附錄 99.1
Nogin公佈2023年第二季度財務和運營業績
預計新服務業務客户將推動收入增長和調整後息税折舊攤銷前利潤
管理層實施業務組合優化和利潤提高計劃
加利福尼亞州塔斯汀 2023 年 8 月 14 日 Nogin, Inc.(納斯達克股票代碼:NOGN,NOGNW) (Nogin or the Company),領先的創新提供商 電子商務即服務(CaaS) 今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務和運營業績。
管理層評論
Nogin總裁兼首席執行官喬納森·胡伯曼表示,我們 2023年第二季度的業績反映了我們的執行管理團隊為建立更強大、更有利可圖的業務而採取的行動。擔任首席執行官一職後,我看到了Nogin在B2C和B2B電子商務領域擁有出色的 特許經營權和令人興奮的機會。我們已經建立了一支堅實的團隊,他們緊迫地努力實施變革,以增強我們的財務模式。第二季度銷售額下降和 調整後息税折舊攤銷前利潤的增加反映了我們認為長期表現不佳的某些業務領域和關係的取消和變化。目前,我們有望在今年及以後超過 最初的成本削減目標,我們預計到今年年底,調整後的息税折舊攤銷前利潤率將有所改善。
展望未來,我們在企業發展和財務足跡方面的進步令我們感到鼓舞。自今年年初以來,我們已經與十幾個新客户預訂了新業務,我們預計,在每位新客户上線的第一年,這些業務總共將產生超過2700萬美元的 收入。雖然其中一些客户已在2023年下半年開始上線,但我們預計這項新業務的剩餘影響將反映在我們2024年的業績中。與我們預計在2023年從2022年全年與新客户創造的新業務中獲得的不到300萬美元的收入相比,這項新業務表現不錯。我們與全球領先的中端市場諮詢公司RSM一起開闢了一個令人興奮的新 市場渠道,作為密切的合作伙伴,在 中端市場推動數字商務解決方案。我們相信,這種合作伙伴關係有可能在未來許多年內加速Nogin的收入增長。
早期跡象表明,我們為提高該業務特許經營權價值而採取的行動要麼達到或超過了管理層的預期, ,我們將繼續尋求多種方法來自上而下地優化商業模式。胡伯曼總結説,無論是內部領導者還是合作伙伴,我們都有強大的新業務渠道,我們正在實現客户組合和行業組合的多元化,管理層 正在做出的決策我們預計這些決策將加強我們的業務,使我們能夠可持續地為股東創造現金和利潤。
2023 年第二季度財務業績
結果將 截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月進行了比較。
| 2023年第二季度的淨收入下降了37.4%,至1,270萬美元,而2022年第二季度的淨收入為2,040萬美元。淨收入的減少主要是由於計劃對業務進行變革,這些變更旨在使公司能夠通過消除某些低利潤或負利潤率關係來實現更高的利潤率。 |
| 2023年第二季度的營業虧損增至1,040萬美元,而2022年第二季度的營業虧損為580萬美元。營業虧損的增加是由收入減少760萬美元以及第二季度產生的220萬美元非經常性法律費用所推動的,這些費用包含在一般和管理費用中。 |
| 淨虧損從2022年第二季度的1,100萬美元增長了7.3%,至1180萬美元。淨虧損的增加 主要是由於同比下降760萬美元,但被300萬美元的運營費用改善和400萬美元的公允價值變化所抵消。 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損增加180萬美元,至2023年第二季度虧損750萬美元,而2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為930萬美元。調整後息税折舊攤銷前利潤的提高在一定程度上是由我們的成本優化計劃和前面提到的商業決策推動的。在本季度,我們 記錄的法律費用為220萬美元,其中我們在第二季度產生了20萬美元的現金支出。在2023年剩餘時間內,我們不打算在這方面支付任何與此 應計額相關的現金,其餘款項將在2024年的大部分時間內支付。 |
2023 年上半年企業亮點
| 與十幾個新客户預訂了新業務,我們預計,在每位新客户上線的第一年,這些業務的總收入將超過2700萬美元 。我們相信,與我們目前的整體業務相比,這項新業務的利潤率將更高,因為它專注於我們的技術和 服務產品,而且與上述要素相比,配送收入的比例較小。 |
| 降低了客户集中度,增加了向新終端市場(包括食品、消費品 電子產品和體育用品等)的多元化。 |
| CaaS 服務業務的新提案的勝率為 80%。 |
| 已部署 現狀的art 技術可以提高了解消費者羣體的精確度,以實現定位和留存目的,以及幫助我們的客户改善庫存管理工作的工具,從而在需求得到證實的情況下提高庫存率。 |
2023年和2024年財務展望
該公司將提供以下2023年和2024年的全年財務展望:
| 由於決定退出低利潤關係,2023年淨收入在5000萬至5500萬美元之間。 |
| 2023 年一般和管理費用削減幅度在 2000萬至2500萬美元之間。 |
| 與2023年的淨收入相比,預計2024年的淨收入將增長40%。 |
| 預計2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將在10%-15%之間。 |
我們認為,公司2023年全年成本和績效改善計劃的影響將大於2023年5月15日提供的 初始區間,即節省1500萬至2000萬美元。自我們的計劃啟動以來,我們一直在尋找以技術為導向的儲蓄機會,其中一些將是 最近實施和正在進行的人工智能(人工智能)技術部署和開發的功能。
電話會議
Nogins管理團隊將於今天,即2023年8月14日美國東部時間下午 5:00(太平洋時間下午 2:00)舉行 電話會議,討論這些結果。
Nogin 管理層將主持 通話,然後是 問與答時期。
註冊鏈接:點擊這裏註冊。
請在開始時間前至少 10 分鐘在線註冊。如果您在註冊或連接電話會議時遇到任何困難,請通過 與 CoreIR 聯繫 516-222-2560.
電話會議將直播 ,可通過Nogins網站的投資者關係部分或點擊此處進行重播。
關於 Nogin
智能商務公司Nogin(納斯達克股票代碼:NOGN,NOGNW)為需要以可預測的成本和卓越的在線體驗實現卓越增長的品牌領導者 提供領先的企業級電子商務技術和服務。Nogin 智能商務技術是一個基於雲的電子商務環境,專為品牌銷售而打造 直接面向消費者(D2C) 以及通過在線渠道合作伙伴。Nogin讓客户騰出時間專注於自己的品牌,同時運行他們選擇的儘可能多或少的基礎設施。Nogin 成立於2010年,旨在優化bebe、Brookstone、Hurley和Kenneth Cole等D2C品牌的整個電子商務生命週期,通常在第一年就實現增長和盈利能力的提高。要了解更多信息,請訪問 www.nogin.com 或在 LinkedIn 和 Twitter 上關注我們 @Nogincommerce。
非公認會計準則財務指標
我們根據美國公認會計原則編制和列報合併財務報表。但是,管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的 息税折舊攤銷前利潤率(非公認會計準則財務指標)為投資者提供了評估我們業績的更多有用信息,因為證券分析師、機構 投資者和其他利益相關方在分析經營業績和前景時經常使用這些衡量標準。這些非公認會計準則指標無意取代任何美國公認會計準則財務指標,經計算, 可能無法與其他行業或同一行業中其他公司的業績指標相提並論。
我們 將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算並定義為淨虧損,調整後不包括:(1)利息支出、(2)所得税支出、(3)折舊和攤銷、(4)遣散費、(5)股票薪酬、(6)貸款 合併費用以及(7)重組成本。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率計算並定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以淨收入。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率是美國公認會計原則要求或未按美國公認會計原則列報的財務指標。我們認為 調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,加上我們根據美國公認會計原則公佈的財務業績,可以提供有關我們經營業績的有意義的補充信息,並通過排除某些可能無法表明我們的業務、經營業績或前景的項目,便於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部 比較。特別是,我們認為,使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和 調整後息税折舊攤銷前利潤率對我們的投資者有幫助,因為它們是管理層用來評估我們的業務健康狀況和評估我們的經營業績以及用於內部規劃和預測目的的衡量標準。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率僅供補充信息之用, 作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不應作為根據美國公認會計原則提供的財務信息的替代品。調整後息税折舊攤銷前利潤的一些侷限性包括(1)它不反映未來要支付的 資本承諾;(2)儘管折舊和攤銷是非現金費用,但標的資產可能需要更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映這些 資本支出;(3)它不反映可能代表我們可用現金減少的納税額;(4)它不包括某些非現金支出我們 認為在穩定的基礎上無法代表我們的業務的經常性現金支出。調整後息税折舊攤銷前利潤率的一些侷限性包括現金和非現金經營業績 衡量標準和對業務業績的看法之間可能存在差異。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率可能無法與其他公司的類似指標相提並論,因為它們可能無法以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤或調整後的息税折舊攤銷前利潤率, 限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制,在評估我們的業績時,您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務指標,包括我們的淨虧損和根據美國公認會計原則公佈的其他 業績。
根據S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的例外情況,我們尚未將上面包含的前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤率指導與最直接可比的公認會計準則指標進行對賬 ,而且由於預測固有的困難,公司無法在沒有不合理努力的情況下提供此類對賬合理的確定性, 公司或其他方面無法控制的項目的未來影響不代表其持續的經營業績。編制此類對賬需要根據公認會計原則編制的前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表 ,如果不進行不合理的努力,公司就無法獲得此類前瞻性財務報表。出於同樣的原因,公司無法解決不可用 信息的可能重要性。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述,包括有關公司平臺的開發和採用、新業務預計產生的收入以及成本削減和績效改善措施的聲明。這些前瞻性陳述通常由相信、 項目、期望、預期、估計、打算、戰略、未來、機會、計劃、可能、應該、將繼續、 會繼續、可能結果、以及類似的表達方式來識別。前瞻性陳述是關於未來事件的預測、預測和其他陳述,這些陳述基於當前的預期和假設,因此 受風險和不確定性的影響。前瞻性信息包括但不限於以下方面的陳述:公司在這些平臺上的平臺和產品、業績和運營,以及 股東的相關收益以及公司的戰略。許多因素可能導致未來的實際事件與本文件中的前瞻性陳述存在重大差異,包括公司實施業務計劃和成本削減措施的能力 、公司實現與新業務相關的預期收入和其他收益的能力,以及公司所競爭行業的變化和發展。上述因素清單並非 詳盡無遺。您應仔細考慮上述因素以及我們於2023年3月23日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K表年度報告的 “風險因素” 部分以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他風險和不確定性。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致 實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至目前
它們的製作日期。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述,除非法律要求,包括美國證券法和美國證券交易委員會的規章制度,否則公司沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述, 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。公司不保證會實現 的預期。
聯繫人:
Nogin Investor 和媒體關係聯繫人:
彼得·塞爾茨伯格
coreIR
516-222-2560
investor@nogin.com
合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
6月30日 2023 |
十二月三十一日2022 | |||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金 |
$ | 3,143 | $ | 15,385 | ||||
應收賬款,淨額 |
1,908 | 1,578 | ||||||
庫存 |
13,146 | 15,726 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
1,977 | 2,539 | ||||||
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流動資產總額 |
20,174 | 35,228 | ||||||
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財產和設備,淨額 |
1,895 | 1,595 | ||||||
使用權 資產,淨額(注 19) |
16,272 | 17,391 | ||||||
善意 |
6,748 | 6,748 | ||||||
無形資產,淨額 |
5,384 | 5,493 | ||||||
投資未合併的關聯公司 |
6,466 | 7,404 | ||||||
其他非流動資產 |
972 | 1,074 | ||||||
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總資產 |
$ | 57,911 | $ | 74,933 | ||||
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負債和股東赤字 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
$ | 13,936 | $ | 19,605 | ||||
由於客户的原因 |
3,609 | 10,891 | ||||||
關聯方應付賬款 |
869 | 1,033 | ||||||
貸款(注7) |
3,155 | | ||||||
應計費用和其他負債(注6) |
16,281 | 17,826 | ||||||
租賃負債,流動部分(附註19) |
4,512 | 4,367 | ||||||
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流動負債總額 |
42,362 | 53,722 | ||||||
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長期應付票據,淨額 |
329 | | ||||||
可轉換票據(注7) |
59,134 | 60,852 | ||||||
遞延所得税負債 |
407 | 394 | ||||||
租賃負債,扣除流動部分(附註19) |
13,637 | 15,223 | ||||||
其他長期負債(注6) |
23,472 | 17,766 | ||||||
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負債總額 |
139,341 | 147,957 | ||||||
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股東赤字 |
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普通股,面值0.0001美元,授權5億股;截至2023年6月30日和2022年12月31日,已發行和流通11,092,559股和3,334,714股 |
1 | | ||||||
額外的實收資本 |
22,596 | 9,270 | ||||||
累計赤字 |
(104,027 | ) | (82,294 | ) | ||||
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股東赤字總額 |
(81,430 | ) | (73,024 | ) | ||||
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負債總額和股東赤字 |
$ | 57,911 | $ | 74,933 | ||||
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合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月。 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨服務收入 |
$ | 7,543 | $ | 9,254 | $ | 16,461 | $ | 17,787 | ||||||||
產品淨收入 |
4,739 | 7,834 | 11,284 | 20,756 | ||||||||||||
關聯方的淨收入 |
460 | 3,262 | 1,674 | 7,005 | ||||||||||||
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淨收入總額 |
12,742 | 20,350 | 29,419 | 45,548 | ||||||||||||
運營成本和支出: |
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服務成本 (1) |
3,277 | 5,757 | 8,807 | 11,192 | ||||||||||||
產品收入成本 (1) |
1,972 | 5,156 | 5,913 | 15,407 | ||||||||||||
銷售和營銷 |
715 | 620 | 1,417 | 1,186 | ||||||||||||
研究和開發 |
1,163 | 1,250 | 2,126 | 2,827 | ||||||||||||
一般和行政 |
15,814 | 13,140 | 33,139 | 30,362 | ||||||||||||
折舊和攤銷 |
235 | 219 | 437 | 420 | ||||||||||||
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運營成本和支出總額 |
23,176 | 26,142 | 51,839 | 61,394 | ||||||||||||
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營業虧損 |
(10,434 | ) | (5,792 | ) | (22,420 | ) | (15,846 | ) | ||||||||
利息支出 |
(2,777 | ) | (1,464 | ) | (4,791 | ) | (2,117 | ) | ||||||||
期票公允價值的變化 |
(259 | ) | (2,566 | ) | (418 | ) | (2,566 | ) | ||||||||
衍生工具公允價值的變化 |
3,462 | | 4,309 | | ||||||||||||
未合併關聯公司的公允價值變化 |
(293 | ) | (949 | ) | (938 | ) | (1,982 | ) | ||||||||
可轉換票據公允價值的變化 |
(1,296 | ) | | 3,295 | | |||||||||||
債務清償收益 |
63 | | 63 | | ||||||||||||
其他(虧損)收入,淨額 |
(259 | ) | (292 | ) | (818 | ) | 1,661 | |||||||||
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所得税前虧損 |
(11,793 | ) | (11,063 | ) | (21,718 | ) | (20,850 | ) | ||||||||
(福利)所得税準備金 |
39 | (93 | ) | 13 | 65 | |||||||||||
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淨虧損 |
$ | (11,832 | ) | $ | (10,970 | ) | $ | (21,732 | ) | $ | (20,915 | ) | ||||
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每股普通股淨虧損基本虧損和攤薄後虧損 |
$ | (1.13 | ) | $ | (5.54 | ) | $ | (3.13 | ) | $ | (10.56 | ) | ||||
基本和攤薄後已發行股票的加權平均值 |
10,506,521 | 1,981,097 | 6,940,429 | 1,981,097 |
(1) | 不包括單獨顯示的折舊和攤銷。 |
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: |
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淨虧損 |
$ | (21,732 | ) | $ | (20,915 | ) | ||
為使淨虧損與經營活動使用的淨現金相一致而進行的調整: |
||||||||
折舊和攤銷 |
437 | 420 | ||||||
債務發行成本和折扣的攤銷 |
722 | 802 | ||||||
根據公允價值期權計入的債務發行成本 |
554 | | ||||||
基於股票的薪酬 |
370 | 83 | ||||||
遞延所得税 |
13 | 65 | ||||||
未合併關聯公司的公允價值變化 |
938 | 1,982 | ||||||
認股權證負債公允價值的變化 |
(3,739 | ) | 509 | |||||
期票公允價值的變化 |
878 | 2,566 | ||||||
可轉換票據公允價值的變化 |
(3,295 | ) | | |||||
衍生品公允價值的變化 |
(847 | ) | | |||||
遞延收入的結算 |
| (1,611 | ) | |||||
清償應付賬款負債產生的收益 |
(63 | ) | | |||||
處置資產的(收益)損失 |
(1 | ) | 82 | |||||
運營資產和負債的變化: |
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應收賬款 |
(331 | ) | (546 | ) | ||||
關聯方應收款 |
| (880 | ) | |||||
庫存 |
2,580 | 6,392 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
2,469 | (2,306 | ) | |||||
其他非流動資產 |
85 | | ||||||
應付賬款 |
(3,673 | ) | (12 | ) | ||||
由於客户的原因 |
(7,280 | ) | (555 | ) | ||||
關聯方應付賬款 |
(164 | ) | 1,870 | |||||
租賃資產和負債 |
(323 | ) | | |||||
應計費用和其他負債 |
2,187 | (1,139 | ) | |||||
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用於經營活動的淨現金 |
(30,215 | ) | (13,193 | ) | ||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
購買財產和設備 |
(613 | ) | (226 | ) | ||||
出售財產和設備的收益 |
4 | | ||||||
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用於投資活動的淨現金 |
(609 | ) | (226 | ) | ||||
來自融資活動的現金流量: |
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發行2023年4月發行的收益 |
22,000 | | ||||||
支付 2023 年 4 月發行的發行成本 |
(1,291 | ) | | |||||
短期貸款收益 |
3,275 | | ||||||
支付短期貸款 |
(1,743 | ) | | |||||
期票的收益 |
| 5,000 | ||||||
期票關聯方的收益 |
| 1,975 | ||||||
期票的支付 |
(3,478 | ) | | |||||
期票相關方的付款 |
(106 | ) | | |||||
支付債務發行成本 |
(75 | ) | (70 | ) | ||||
來自信貸額度的收益 |
| 86,905 | ||||||
償還信貸額度 |
| (82,255 | ) | |||||
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融資活動提供的淨現金 |
18,582 | 11,555 | ||||||
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現金和限制性現金的淨減少 |
(12,242 | ) | (1,864 | ) | ||||
期初 |
15,385 | 4,571 | ||||||
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期末 |
$ | 3,143 | $ | 2,707 | ||||
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淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(以千計)
(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨虧損 |
$ | (11,832 | ) | $ | (10,970 | ) | $ | (21,732 | ) | $ | (20,915 | ) | ||||
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利息支出 |
2,777 | 1,464 | 4,791 | 2,117 | ||||||||||||
(福利)所得税準備金 |
39 | (93 | ) | 13 | 65 | |||||||||||
折舊和攤銷 |
235 | 219 | 437 | 420 | ||||||||||||
遣散費 |
108 | 105 | 1,548 | 117 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 |
117 | 25 | 370 | 83 | ||||||||||||
設施整合費用 |
864 | | 864 | | ||||||||||||
重組成本 |
163 | | 163 | | ||||||||||||
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調整後 EBITDA |
$ | (7,528 | ) | $ | (9,250 | ) | $ | (13,546 | ) | $ | (18,113 | ) | ||||
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