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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
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| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-39755
納維塔斯半導體公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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| 特拉華 | 85-2560226 |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| | |
| 挑戰者街 3520 號 | 90503-1640 |
| 託倫斯， | 加利福尼亞 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(844) 654-2642
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股，
面值每股0.0001美元 | NVTS | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12（g）條註冊的證券： 沒有
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。☒ 是的☐ 不是
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的☐ 不是
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
☐是的 ☒沒有
指明發行人每類普通股的已發行股票數量（在切實可行的最近期內）
日期： 173,719,862A 類普通股的股票以及 0截至2023年8月10日，B類普通股已發行股票。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本季度報告包含前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關可能或假設的未來行動、業務戰略、事件或經營業績的陳述，以及任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述（包括任何基本假設）的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
在某些情況下，你可以用 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，並受許多重要的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括與以下內容相關的風險和不確定性：
•我們的財務和業務表現；
•我們在2022年8月15日收購GeneSic Semiconductor Inc.中實現收益的能力，正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的那樣，包括其中的第二部分第1A項（“風險因素”）；
•我們有能力在2021年10月19日實現傳統的Navitas業務與Live Oak Acquision Corp. II之間的業務合併交易的預期收益，該交易的預期收益可能會受到競爭以及我們實現盈利增長和管理增長的能力等的影響；
•我們的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•我們的產品開發時間表和預計的生產開始時間；
•我們商業模式的實施、市場接受和成功；
•我們以具有成本效益的方式進行擴展的能力；
•與我們的競爭對手和行業相關的發展；
•包括Covid-19大流行在內的健康流行病對我們業務的影響以及我們可能採取的應對措施；
•我們獲得和維護知識產權保護的能力，而不侵犯他人的知識產權；
•自2023年12月31日起，我們有能力從美國證券交易委員會作為 “新興成長型公司” 的申報身份過渡為 “大型加速申報人”（每個申請人均由適用的美國證券交易委員會法規定義）；
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途；
•我們為我們的運營獲得資金的能力；
•我們的業務、擴張計劃和機會；
•任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；
由於前瞻性陳述本質上存在風險和不確定性，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們在不斷變化的環境中運營。其中一些風險和不確定性將來可能會因我們意想不到或無法預測的事件而加劇。此外, 新的風險因素和不確定性可能不時出現,
而且管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性.由於這些因素，本季度報告中的前瞻性陳述可能不準確。
除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。您應該完整閲讀本季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
風險因素摘要
以下風險因素摘要概述了我們在正常業務活動過程中面臨的許多風險。因此，以下摘要並未包含所有可能對你很重要的信息，你應該閲讀摘要以及我們10-K表年度報告第一部分、第1A項、本表格第I部分第1A項以及我們在10-Q表的其他季度報告中在 “風險因素” 標題下對風險的更詳細、更完整的討論。除了下文總結或本報告其他地方討論的風險外，可能還有其他風險適用於我們目前或將來可能開展的活動或運營，或在我們經營或將來可能運營的市場中。
與上述情況一致，我們面臨各種風險，包括與以下相關的風險：
與我們的業務和運營相關的風險
•我們的成功和未來的收入取決於我們能否在設計上取得勝利，以及説服當前和潛在的最終客户將我們的產品設計到他們的產品中。
•迄今為止，我們已經成功地在移動充電應用中引入了我們領先的氮化鎵功率 IC 技術，例如手機和筆記本電腦的壁式充電器和適配器，以及家用電器的電機驅動器，我們相信我們在氮化鎵功率 IC 方面已經佔據了市場領先地位。對我們產品的需求增長取決於在其他市場取得類似的成功，我們認為我們的技術具有可比的優勢，包括消費類電子產品、數據中心、太陽能和電動汽車。儘管我們相信這些努力已步入正軌，但無法保證我們會成功地在其他目標市場中以類似方式取代傳統的硅解決方案。
•我們在 2022 年 8 月收購了 GeneSic 半導體公司（“GeneSiC”），這是我們的首次重大收購。我們一直在投入大量時間和精力，將GeneSic與我們現有的運營團隊整合，並將繼續投入大量時間和精力。鑑於我們的規模相對較小，在收購方面相對缺乏經驗，我們預計將面臨挑戰，這些挑戰會給實現收購的預期收益帶來許多風險。因此，我們的收入、支出、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
•由於我們在中國擁有可觀的業務和收入，我們的業務發展計劃、經營業績和財務狀況可能會受到中國重大政治、社會和經濟發展（包括政府或監管變化）的重大不利影響。
•我們依靠單一的第三方晶圓製造供應商和設施來製造用於 GaN IC 的半導體晶圓，依靠單獨的第三方晶圓製造供應商和設施來製造 SiC MOSFET 的半導體晶圓，以及數量有限的其他材料供應商。這些設施或供應商中的任何一個或其他供應商未能繼續及時供應晶圓或其他材料都可能損害我們的業務和財務業績。
•晶圓和材料成本的增加，或者晶圓和材料的短缺，可能會增加我們的運營成本，我們的業務可能會受到損害。原材料價格的波動會增加我們的產品成本，影響我們履行最終客户承諾的能力，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
•我們依賴數量有限的分銷商和最終客户。失去或嚴重中斷與這些分銷商或終端客户的關係可能會大大減少我們的收入並對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們無法擴大或進一步實現終端客户羣的多元化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
•由於我們與最終客户沒有長期購買承諾，因此訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排，這反過來使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務、財務業績和未來前景受到損害。
•我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未被發現的缺陷、錯誤或錯誤而導致不可預見的延遲或費用，這可能會降低我們產品的市場採用率，損害我們在當前或潛在最終客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們在過渡到新的晶圓製造工藝技術或實現更高水平的設計集成方面可能會遇到困難，這可能會導致製造產量降低、產品交付延遲和成本增加。
•我們可能會不時依賴戰略夥伴關係、合資企業和聯盟來進行製造和研發。但是，我們可能無法控制這些夥伴關係和合資企業以及所採取的行動
我們的任何合作伙伴或終止這些合作伙伴關係或合資企業都可能對我們的業務產生不利影響。
•我們可能會進行合併、收購、投資和合資企業，這可能會轉移我們管理層的注意力或以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響。
税務相關風險
•我們可能會受到國內或國際税法、税率變化或新税收立法通過的影響，否則我們可能會面臨額外的納税負債，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來的盈利能力產生不利影響。
•Navitas半導體有限公司是我們的主要運營子公司（“Legacy Navitas”），是美國和愛爾蘭的納税居民，需要納税。儘管我們打算根據美國和愛爾蘭之間的雙重徵税協定尋求雙重徵税的減免，但無法保證這種努力會取得成功。因此，Legacy Navitas作為美國和愛爾蘭納税居民的地位可能會導致我們的現金納税義務和有效税率的增加，這可能是實質性的。
•對根據2020年Legacy Navitas重組而轉移的資產收購價格的任何調整都可能對我們的税收狀況產生不利影響。
•由於計劃擴大我們的業務業務，包括擴展到税法可能不利的司法管轄區，我們的義務可能會發生變化或波動，變得更加複雜，或者受到税務機關審查的風險更大，其中任何一項都可能對我們的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。
與知識產權相關的風險
•我們可能無法充分保護我們的知識產權。如果我們未能充分執行或捍衞我們的知識產權，我們的業務可能會受到損害。
•我們可能無法獲得額外的專利，任何其他專利所提供的法律保護可能不足以涵蓋我們的全部業務範圍，也無法使我們獲得或保持競爭優勢。
•如果我們侵犯或盜用，或被指控侵犯或盜用第三方的知識產權，我們可能會承擔鉅額費用或無法將新產品商業化。
•我們及時設計和推出新產品的能力取決於第三方知識產權，包括第三方和 “開源” 軟件。
與擁有我們的普通股相關的風險
•所有權集中在現有執行官員、董事及其關聯公司，包括他們所代表的投資基金，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
•如果證券分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或者如果他們下調我們的股票或行業的評級，我們的股價和交易量可能會下降。
•通過融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方式發行額外的股本，可能會削弱我們股東的所有權和投票權。
•我們的管理層在上市公司方面的經驗有限。與上市公司相關的義務涉及鉅額開支，需要大量資源和管理層的關注，這可能會轉移我們的業務運營，如果我們未能維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐。
•我們已經發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們無法糾正這些重大弱點，或者如果我們未能建立和維持有效的內部控制，我們可能無法編制及時、準確的財務報表，我們可能會得出結論，我們對財務報告的內部控制無效，這可能會對投資者的信心和股價產生不利影響。
•根據我們的員工股權激勵計劃，我們可能會額外發行大量股票。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 7 |
| 截至6月的三個月和六個月的簡明合併綜合收益（虧損）報表 30、2023 和 2022 | 8 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益（赤字）報表 | 9 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 10 |
| 合併財務報表簡明附註 | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 33 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 41 |
| | |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 43 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 43 |
第 6 項。 | 展品 | 46 |
| | |
簽名 | |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
納維塔斯半導體公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，股票和麪值除外） | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 177,748 | | | $ | 110,337 | |
應收賬款，淨額（減去備抵金）美元14和 $0) | 15,153 | | | 9,127 | |
| 庫存 | 18,895 | | | 19,061 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 4,291 | | | 3,623 | |
| 流動資產總額 | 216,087 | | | 142,148 | |
| 財產和設備，淨額 | 7,255 | | | 6,532 | |
| 經營租賃使用權資產 | 6,150 | | | 6,381 | |
| 無形資產，淨額 | 100,847 | | | 105,620 | |
| 善意 | 163,215 | | | 161,527 | |
| 其他資產 | 5,600 | | | 3,054 | |
| 總資產 | $ | 499,154 | | | $ | 425,262 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和其他應計費用 | $ | 17,683 | | | $ | 14,653 | |
| 應計補償費用 | 6,708 | | | 3,907 | |
| 經營租賃負債，當前 | 1,403 | | | 1,305 | |
| 其他負債 | 10,158 | | | 486 | |
| 流動負債總額 | 35,952 | | | 20,351 | |
| 非流動經營租賃負債 | 4,919 | | | 5,263 | |
| 收益負債 | 73,040 | | | 13,064 | |
| 遞延所得税負債 | 1,829 | | | 1,824 | |
| 負債總額 | 115,740 | | | 40,502 | |
| 承付款項和或有開支（注15） | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，美元0.0001面值， 750,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的已授權股票，以及 173,649,862和 153,628,838分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | 19 | | | 18 | |
| 額外的實收資本 | 658,530 | | | 535,875 | |
| 累計其他綜合虧損 | (7) | | | (7) | |
| 累計赤字 | (275,128) | | | (154,754) | |
| Navitas 半導體公司的股東權益總額 | 383,414 | | | 381,132 | |
| 非控股權益 | — | | | 3,628 | |
| 股東權益總額 | 383,414 | | | 384,760 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 499,154 | | | $ | 425,262 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
納維塔斯半導體公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
6月30日 | | 六個月已結束
6月30日 |
| （以千計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 18,062 | | | $ | 8,611 | | | $ | 31,420 | | | $ | 15,351 | |
| 收入成本（不包括下文所列無形資產的攤銷） | 10,572 | | | 5,026 | | | 18,445 | | | 8,803 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研究和開發 | 16,791 | | | 9,522 | | | 34,186 | | | 22,847 | |
| 銷售、一般和管理 | 13,151 | | | 13,993 | | | 32,209 | | | 38,537 | |
| 無形資產的攤銷 | 4,773 | | | 84 | | | 9,272 | | | 172 | |
| 運營費用總額 | 34,715 | | | 23,599 | | | 75,667 | | | 61,556 | |
| 運營損失 | (27,225) | | | (20,014) | | | (62,692) | | | (55,008) | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | |
| 淨利息收入 | 806 | | | 52 | | | 1,709 | | | 28 | |
| 認股權證公允價值變動的收益 | — | | | — | | | — | | | 51,763 | |
| 收益負債公允價值變動產生的收益（虧損） | (32,224) | | | 54,854 | | | (59,976) | | | 118,260 | |
| 其他收入（支出） | 20 | | | (785) | | | 31 | | | (1,141) | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | (31,398) | | | 54,121 | | | (58,236) | | | 168,910 | |
| 所得税前收入（虧損） | (58,623) | | | 34,107 | | | (120,928) | | | 113,902 | |
| 所得税（福利）規定 | (96) | | | 270 | | | (35) | | | 273 | |
| 淨收益（虧損） | (58,527) | | | 33,837 | | | (120,893) | | | 113,629 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | — | | | — | | | (518) | | | — | |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | $ | (58,527) | | | $ | 33,837 | | | $ | (120,375) | | | $ | 113,629 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股淨收益（虧損）： | | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股基本淨收益（虧損） | $ | (0.35) | | | $ | 0.27 | | | $ | (0.75) | | | $ | 0.93 | |
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損） | $ | (0.35) | | | $ | 0.26 | | | $ | (0.75) | | | $ | 0.87 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）中使用的加權平均普通股： | | | | | | | |
| 基本普通股 | 165,606 | | | 124,030 | | | 161,086 | | | 121,827 | |
| 攤薄後的普通股 | 165,606 | | | 132,132 | | | 161,086 | | | 130,882 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
納維塔斯半導體公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收益（虧損） | $ | (58,527) | | | $ | 33,837 | | | $ | (120,893) | | | $ | 113,629 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 扣除税款的外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (60) | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | — | | | — | | | — | | | (60) | |
| 包括非控股權益在內的綜合收益（虧損） | (58,527) | | | 33,837 | | | (120,893) | | | 113,569 | |
| 歸屬於非控股權益的綜合虧損 | — | | | — | | | (518) | | | — | |
| 歸屬於控股權益的綜合收益（虧損）總額 | $ | (58,527) | | | $ | 33,837 | | | $ | (120,375) | | | $ | 113,569 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
納維塔斯半導體公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益（赤字） |
| 截至2023年6月30日的六個月 | 普通股 | | 額外
已支付
首都 | | 累積的
赤字 | | 累積的
綜合的
收入（虧損） | | 非控股權益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 153,629 | | | $ | 18 | | | $ | 535,875 | | | $ | (154,754) | | | $ | (7) | | | $ | 3,628 | | | $ | 384,760 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | 3,082 | | | — | | | 2,925 | | | — | | | — | | | — | | | 2,925 | |
| 與收購協議相關的發行的股票（見附註18） | 4,232 | | | — | | | 7,509 | | | — | | | — | | | (3,110) | | | 4,399 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 14,884 | | | — | | | — | | | — | | | 14,884 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (61,847) | | | — | | | (518) | | | (62,365) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 160,943 | | | $ | 18 | | | $ | 561,193 | | | $ | (216,601) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 344,603 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | 1,207 | | | — | | | 633 | | | — | | | — | | | — | | | 633 | |
| 2023年5月發行的股票公開發行，包括承銷商行使購買股票的選擇權，扣除發行成本 | 11,500 | | | 1 | | | 86,458 | | | — | | | — | | | — | | | 86,459 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 10,246 | | | — | | | — | | | — | | | 10,246 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (58,527) | | | — | | | — | | | (58,527) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 173,650 | | | $ | 19 | | | $ | 658,530 | | | $ | (275,128) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 383,414 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益（赤字） |
| 截至2022年6月30日的六個月 | 普通股 | | 額外
已支付
首都 | | 累積的
赤字 | | 累積的
綜合的
收入（虧損） | | 非控股權益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 117,751 | | | $ | 15 | | | $ | 294,190 | | | $ | (228,667) | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 65,536 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | 2,459 | | | — | | | 1,305 | | | — | | | — | | | — | | | 1,305 | |
| 回購普通股 | (67) | | | — | | | (550) | | | — | | | — | | | — | | | (550) | |
| 行使認股權證 | 3,318 | | | — | | | 29,641 | | | — | | | — | | | — | | | 29,641 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 24,072 | | | — | | | — | | | — | | | 24,072 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | (60) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 79,792 | | | — | | | — | | | 79,792 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 123,461 | | | $ | 15 | | | $ | 348,658 | | | $ | (148,875) | | | $ | (62) | | | $ | — | | | $ | 199,736 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | 1,862 | | | 1 | | | 2,514 | | | — | | | — | | | — | | | 2,515 | |
| 為業務收購而發行的股票 | 150 | | | — | | | 1,068 | | | — | | | — | | | — | | | 1,068 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 9,723 | | | — | | | — | | | — | | | 9,723 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 33,837 | | | — | | | — | | | 33,837 | |
| 截至 2022 年 6 月 30 日的餘額 | 125,473 | | | $ | 16 | | | $ | 361,963 | | | $ | (115,038) | | | $ | (62) | | | $ | — | | | $ | 246,879 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
納維塔斯半導體公司
簡明合併現金流量表
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (120,893) | | | $ | 113,629 | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊 | 981 | | | 352 | |
| 無形資產的攤銷 | 9,272 | | | 171 | |
| 非現金租賃費用 | 512 | | | 480 | |
| 其他 | — | | | 1,155 | |
| 股票薪酬支出 | 29,731 | | | 36,362 | |
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | 85 | | | 6 | |
| 認股權證公允價值變動的收益 | — | | | (51,763) | |
| 收益負債公允價值變動造成的（收益）損失 | 59,976 | | | (118,260) | |
| 遞延所得税 | 5 | | | — | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (6,026) | | | (1,144) | |
| 庫存 | 166 | | | (2,017) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (668) | | | 926 | |
| 其他資產 | (1,644) | | | 418 | |
| 應付賬款、應計薪酬和其他費用 | 11,832 | | | 1,883 | |
| 經營租賃責任 | (527) | | | (581) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (17,198) | | | (18,383) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 投資購買 | (1,000) | | | (645) | |
| 投資合資企業 | — | | | (5,204) | |
| 購買財產和設備 | (1,704) | | | (2,305) | |
| 應收票據收據 | — | | | 97 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (2,704) | | | (8,057) | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | |
| 贖回認股權證 | — | | | (38) | |
| 回購普通股 | — | | | (550) | |
| 在關聯股票期權行使中發行普通股的收益 | 854 | | | 880 | |
| 2023年5月公開發行普通股所得收益 | 86,941 | | | — | |
| 支付2023年5月的公開募股費用 | (482) | | | — | |
| 長期債務的本金支付 | — | | | (1,600) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 87,313 | | | (1,308) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | 67,411 | | | (27,748) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 110,337 | | | 268,252 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 177,748 | | | $ | 240,504 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 為所得税支付的現金 | $ | — | | | $ | 188 | |
| 支付利息的現金 | $ | 10 | | | $ | 132 | |
| 與收購協議相關的發行的股票（見附註18） | $ | 22,400 | | | $ | — | |
| 為業務收購而發行的股票 | $ | — | | | $ | 1,068 | |
| 應付賬款中的資本支出 | $ | 180 | | | $ | 873 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
1. 編排和列報依據
2021 年 5 月 6 日，Navitas Semiconductor Limited 是一家根據愛爾蘭法律（“Navitas Ireland”）組建的私人股份有限公司，在特拉華州註冊為 Navitas Semiconductor, LLC，一家特拉華州有限責任公司（“Navitas Delaware”，以及與 Navitas Ireland 一起稱為 “Legacy Navitas”），簽訂了業務合併協議和重組計劃（“業務合併協議” 或 “BCA”）與特拉華州的一家公司 Live Oak Acquisition Corp. II（“Live O根據BCA，除2021年10月19日完成的其他交易（統稱為 “業務合併”）外，Live Oak通過要約收購收購了Navitas Ireland的所有股本（定義見下文的Navitas愛爾蘭限制性股份），Live Oak的全資子公司與Navitas Delaware合併併入了Navitas Delaware，Navitas Delaware在合併中倖存下來。因此，自2021年10月19日起，Legacy Navitas成為Live Oak的全資子公司。在業務合併結束時，Live Oak更名為Navitas半導體公司（“Navitas”）。
這些財務報表中提及的 “公司” 是指業務合併完成之前的Legacy Navitas及其前身，或者如上下文所示，指業務合併後的Navitas半導體公司及其合併子公司。
該公司設計、開發和銷售下一代功率半導體，包括氮化鎵（“GaN”）功率集成電路（“iC”）、碳化硅（“SiC”）和相關的高速硅系統控制器以及用於功率轉換和充電的數字隔離器。包含公司產品的電源可用於各種電子產品，包括手機和筆記本電腦的快速充電器、消費類電子產品、數據中心、太陽能逆變器和電動汽車以及許多其他應用。與現有硅技術相比，該公司的產品具有卓越的效率、性能、尺寸、成本和可持續性。該公司目前是一家產品設計公司，將其芯片和封裝的製造承包給合作伙伴供應商。Navitas在包括美國在內的世界各地開展業務， 愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國、臺灣、泰國和菲律賓，主要行政辦公室設在加利福尼亞州託蘭斯。
重組
Navitas Semiconductor USA, Inc.（f/k/a Navitas Semiconductor, Inc.，“Navitas U.S.”）於2013年10月25日在特拉華州註冊成立。2020年，Navitas U.S. 啟動了重組，以簡化其全球法律實體結構，更有效地協調其業務運營（“重組”）。重組在香港和中國引入了全資子公司，並增加了在愛爾蘭和美國註冊的Legacy Navitas作為Navitas美國和其他Navitas子公司的母公司。在重組方面，自2020年9月1日起生效，Legacy Navitas從美國Navitas收購了某些知識產權和其他無形資產，並在重組後直接與客户簽訂了合同。Navitas U.S. 向Legacy Navitas轉讓的與重組有關的知識產權和其他無形資產屬於同一合併集團內的各實體，因此沒有給公司帶來任何收益或損失。出於美國聯邦所得税的目的，Legacy Navitas被視為公司，並且是愛爾蘭和美國的納税居民。有關更多信息，請參閲附註14 “所得税準備金”。
2023 年 5 月公開發行
2023年5月26日，公司完成了承銷公開發行（“2023年5月的公開募股”） 10,000.000其A類普通股的公開發行價格為$8.00每股，扣除承保折扣和佣金之前。在2023年5月的公開募股中，公司向本次發行的承銷商授予了 30 天最多可以額外購買 1,500,000以相同的公開發行價格從公司獲得的公司A類普通股（“期權股”）的股份。2023年6月1日，承銷商全額行使了購買期權股份的選擇權。期權股票的出售已於2023年6月5日結束。扣除承保折扣和佣金後，在扣除公司應付的發行費用之前，公司獲得的淨收益為美元75.6百萬和美元11.3分別來自2023年5月公開發行和出售期權股份的百萬美元。扣除發行費用後，公司獲得的淨收益總額為 $86.5百萬。公司打算將淨收益用於營運資金和其他一般公司用途，包括潛在的收購或戰略製造投資。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
收購
2022 年 6 月，該公司收購了比利時私營公司 VDDTECH srl，價格約為 $1.9百萬現金和股票，2022 年 8 月，該公司以大約 GenesiC 的價格收購 $246.2百萬現金和股票。S有關更多信息，請參閲附註 17 “業務合併”。
2023 年 1 月，該公司宣佈達成協議，以 1 美元的收購價從 Halo Microelectronics International Corporation 手中收購其硅控制集成電路合資企業的剩餘少數股權22.4百萬的 Navitas 股票。該交易已於2023年2月完成。有關更多信息，請參閲附註 18 “非控股權益”。
整合的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。
本報告中顯示的截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績。公司管理層認為，此處包含的信息反映了公允列報公司經營業績、財務狀況、現金流和股東權益（赤字）所必需的所有調整，僅包括正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會（“SEC”）與中期財務報表相關的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中的某些腳註披露已被精簡或省略。隨附的簡明合併財務報表應與公司於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。除下文進一步描述外，公司的會計政策與2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中披露的政策相比沒有重大變化。
公司將合併後的實體的非控股權益作為與公司股權分開的股權組成部分進行報告。合併中取消了公司與其合併子公司之間的所有重大公司間交易。公司的淨收益（虧損）不包括歸屬於非控股權益的收益（虧損）。合併財務報表包括Elevation Semiconductor Inc.（“合資企業”）的賬目，該公司自2022年8月19日起擁有控股權（見附註18，非控股權益）。在2023財年的第一季度，公司收購了合資企業的剩餘非控股權益。該交易於2023年2月13日完成。由於Navitas已經擁有控股權，合資企業的財務業績已經反映在Navitas的歷史財務報表中。
簡明的合併財務報表包括公司、其全資或持有多數股權的子公司以及根據可變利益模型或投票權模型認為公司擁有直接或間接控股財務權益的實體的賬目。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產、負債和或有資產和負債的披露數額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層持續評估估算時使用的假設，包括與以下方面的假設：(i) 應收賬款的可收回性；(ii) 減記過剩和過時的庫存；(iii) 保修義務；(iv) 長期資產的分配價值和估計使用壽命；(v) 税收資產的變現以及税收負債和税收儲備的估算；(vii) 無形資產的可收回性；(vii) 基於股份的計算賠償；(viii) 應計補償金和其他費用；以及 (ix) 確認收入。這些估計基於歷史數據和經驗，以及管理層認為在這種情況下合理的其他各種因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源不容易看出。公司聘請第三方估值專家來協助估算與無形資產、股票期權、限制性普通股獎勵、收益股和認股權證的估值。這樣
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
估算往往需要選擇適當的估值方法和模型, 並在評估各種假設和財務投入時做出重大判斷。實際結果可能與這些估計值不同。
2. 重要的會計政策和最近的會計聲明
業務合併
我們考慮了 根據會計準則編纂（“ASC”），使用收購會計方法進行企業合併 805, “業務合併”。收購方法要求在收購日，即收購方獲得對被收購業務控制權的日期，即收購方獲得對所收購業務控制權的日期，以公允價值確認和計量所收購的可識別資產和假設的負債。轉移的對價的公允價值超過收購資產和承擔的負債的淨公允價值的金額記作商譽。
估算公允價值的確定需要我們做出重要的估計和假設。這些公允價值的確定需要判斷，涉及重要的估計和假設的使用，包括有關未來現金流入和流出、貼現率和資產壽命等方面的假設。結果，我們 可能 記錄在衡量期內對收購資產和承擔的負債的公允價值的調整（最多 一 自收購之日起一年），相應抵消商譽。
與企業合併相關的交易成本在發生時計為支出。
業務合併產生的或有對價的估值
關於某些收購，我們 可能 必須根據特定里程碑事件的實現情況支付未來對價。我們在收購之日按公允價值記錄業務合併產生的或有對價。此後每個季度，我們都會對這些債務進行重新估值，並在我們的簡明合併運營報表中記錄其公允價值的增減，直到指定的里程碑實現期結束。
或有對價負債公允價值的增加或減少可能是由於假設的更新，例如實現指定里程碑的預期時間或概率。在確定截至收購之日及隨後的每個時期的這些假設時，均採用了重要的判斷力。假設的更新可能會對我們在任何給定時期的經營業績產生重大影響。實際結果 可能 與估計值不同。
最近採用的會計準則
信用損失
2016年6月，作為亞利桑那州立大學2016-13年度的一部分，財務會計準則委員會（“FASB”）修訂了與金融工具減值相關的指導方針， 金融工具—信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失，它用預期信用損失模型取代了已發生的損失減值方法，在該模型中，公司根據預期信用損失的估計確認備抵金。該ASU要求各實體根據預期損失而不是已發生的損失來衡量某些金融工具的減值，包括應收賬款。對於符合新興成長型公司豁免資格的公司，該 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度有效，允許提前採用，並於 2023 年開始對公司生效。該指南的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
我們根據金融資產的風險特徵彙集金融資產，包括客户類別、客户的地理位置、金融資產的合同壽命和未結應收賬款餘額的年限。信貸損失準備金池是根據管理層對未來經濟狀況的合理和可支持的預期進行調整的歷史信用損失率估算的，這些預期考慮了可能影響未來信貸損失率的宏觀經濟、行業和市場趨勢。在合併運營報表中，增加的津貼記作一般和管理費用。如果認為收取賬户餘額的可能性很小，則應收賬款從備抵中註銷。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
3. 庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 4,699 | | | $ | 4,314 | |
在處理中工作 | 9,834 | | | 9,166 | |
成品 | 4,362 | | | 5,581 | |
總計 | $ | 18,895 | | | $ | 19,061 | |
4. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 傢俱和固定裝置 | $ | 230 | | | $ | 215 | |
| 計算機和其他設備 | 8,833 | | | 7,251 | |
| 租賃權改進 | 2,211 | | | 2,054 | |
| 在建工程 | 88 | | | — | |
| 11,362 | | | 9,520 | |
| 累計折舊 | (4,107) | | | (2,988) | |
| 總計 | $ | 7,255 | | | $ | 6,532 | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，折舊費用為美元0.5百萬和美元1.0分別為百萬。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，折舊費用w作為 $0.2百萬和美元0.4分別為百萬和是在以下估計使用壽命內使用直線法確定的：
| | | | | |
傢俱和固定裝置 | 3 — 7年份 |
計算機和其他設備 | 2 — 5年份 |
租賃權改進 | 2 — 5年份 |
5. 金融資產和負債的公允價值
關於公允價值計量的會計指導闡明，公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所獲得的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，該指南建立了三級價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：（1 級）可觀察的輸入，例如活躍市場相同資產的報價；（第 2 級）可直接或間接觀察的活躍市場報價以外的輸入；以及（第 3 級）幾乎或間接可觀察的不可觀察的輸入 不市場數據，這要求公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少使用不可觀察的輸入。
公司的現金和現金等價物、應收賬款、債務和流動負債的短期性質導致其每個賬面價值都接近當前所有時期的公允價值ed。歸類為 1 級工具的現金等價物為 $159.3百萬和 不材料分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
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合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
下表列出了截至目前公司金融負債的公允價值層次結構 2023 年 6 月 30 日（以千計）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 盈利責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,040 | | | $ | 73,040 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,040 | | | $ | 73,040 | |
下表列出了截至2022年12月31日公司金融負債的公允價值層次結構（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 盈利責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,064 | | | $ | 13,064 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,064 | | | $ | 13,064 | |
下表提供了以公允價值計量的經常性項目的期初餘額和期末餘額之間的對賬情況，這些項目使用了大量不可觀察的投入（第三級）（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 使用大量不可觀察的輸入進行公允價值測量 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 13,064 | |
| 公允價值調整 | | 59,976 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 73,040 | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有在公允價值層次結構的1級和2級之間轉移任何投資。
6. 商譽和無形資產
商譽是指轉讓的對價超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值。無形資產按截至收購之日各自的公允價值計量， 可能 可在測量期內進行調整，其中 可能 全力以赴地 一自收購之日起一年。每年都會對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果事件或情況變化表明減值的可能性更大，則更頻繁地進行減值測試 不資產已減值。
下表顯示了公司商譽餘額的變化（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 善意 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 161,527 | |
| 收購價格調整 | | 1,688 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 163,215 | |
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合併財務報表的簡明附註
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有關更多詳細信息，請參閲附註17 “業務合併”。
下表顯示了截至2023年6月30日按資產類別劃分的公司無形資產餘額（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 攤銷方法 | | 有用生活 |
| 商標名稱 | | $ | 900 | | | $ | (394) | | | $ | 506 | | | 直線 | | 2年份 |
| 已開發的技術 | | 53,500 | | | (11,016) | | | 42,484 | | | 直線 | | 4-10年份 |
| 過程內研發 | | 1,177 | | | — | | | 1,177 | | | 無限期 | | 不適用 |
| 專利 | | 33,900 | | | (1,977) | | | 31,923 | | | 直線 | | 5-15年份 |
| 客户關係 | | 24,300 | | | (2,126) | | | 22,174 | | | 直線 | | 10年份 |
| 非競爭協議 | | 1,900 | | | (332) | | | 1,568 | | | 直線 | | 5年份 |
| 其他 | | 2,019 | | | (1,004) | | | 1,015 | | | 直線 | | 5年份 |
| 總計 | | $ | 117,696 | | | $ | (16,849) | | | $ | 100,847 | | | | | |
下表顯示了公司無形資產餘額的變化（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 無形資產，淨額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 105,620 | |
| 無形資產的增加 | | 4,499 | |
| 攤銷費用 | | (9,272) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 100,847 | |
攤銷費用她是 $4.8百萬和美元9.3百萬為截至2023年6月30日的三個月和六個月分別結束。攤銷費用為 $0.1百萬和美元0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月內的減值費用。
7. 債務義務
2020年4月29日，公司與一家新銀行簽訂了貸款和擔保協議（“定期貸款”），該協議規定了不超過美元的定期預付款8.0百萬。截至2023年6月30日，這筆貸款已全額償還。
在執行定期貸款時，公司向銀行發行了認股權證（見附註10，認股權證責任）。發行之日認股權證的公允價值並不重要，被記錄為債務折扣，但在貸款期限內使用有效利率法進行攤銷。截至2022年12月31日，所有認股權證已不再未償還，在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三六個月中，債務折扣和發行成本的攤銷額都不大。
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合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
8. 租約：
The Compa紐約州主要為商業建築簽訂了運營租約。這些租約的條款範圍包括 0.2到 5.4年份。截至2023年6月30日，沒有任何經營租賃協議包含對公司延期的經濟處罰e 租賃，目前尚不確定公司是否會行使這些延期選項。此外，這些經營租賃協議不包含重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至2023年6月30日，公司合併資產負債表上記錄的所有租賃均為經營租賃。
在2022年1月1日通過ASC 842後，公司記錄的運營租賃資產為美元1.6百萬美元，租賃負債為美元1.7公司合併資產負債表中的百萬美元。該標準的採用並未產生實質性影響t 關於留存收益、合併運營報表或現金流量。公司已選擇使用ASC 842提供的某些持續的實際權宜之計：(i) 不將租賃部分與非LEA分開se 不動產組成部分；(ii) 將初始期限不超過12個月的租賃（“短期” 租賃）排除在合併資產負債表中，並將在租賃期內在合併運營報表中以直線方式確認相關租賃付款。對於沒有易於確定的隱性利率的租約，公司根據租賃開始之日可用的信息，使用其估計的有擔保增量借款利率來確定租賃付款的現值。
租金支出，包括短期租賃成本，原為 $0.5百萬和美元1.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。租金支出，包括短期租賃成本，為 $0.4百萬和美元0.7截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。除了租金支付外，該公司的租賃還包括房地產税、公共區域維護、公用事業和管理費，這些費用不是固定的。公司將這些成本記為可變付款，不包括此類成本作為租賃部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，可變支出總額並不重要。截至2023年6月30日，尚無尚未啟動的租約，這將為公司帶來大量額外的權利和義務。
與公司使用權資產和相關經營租賃負債相關的信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 933 | | | $ | 527 | |
| 運營租賃成本 | $ | 930 | | | $ | 610 | |
| 為換取新的經營租賃義務而獲得的非現金使用權資產 | $ | 560 | | | $ | 5,892 | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | 4.83年份 | | 2.26年份 |
| 重量平均折扣率 | 4.25% - 8.25% | | 4.25% - 5.50% |
| | | | | |
| 租賃負債的到期日如下（以千計）： | |
| 2023 財年的剩餘時間 | $ | 936 | |
| 2024 財年 | 1,532 | |
| 2025 財年 | 1,239 | |
| 2026 財年 | 1,183 | |
| 2027 財年 | 1,218 | |
| 此後 | 1,118 | |
| 7,226 | |
| 減去估算的利息 | 904 | |
| 租賃負債總額 | $ | 6,322 | |
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
9. 基於股份的薪酬：
股權激勵計劃
Navitas Semiconductor Limited 2020年股權激勵計劃最初由公司董事會於2020年8月5日通過，是對2013年股權激勵計劃（“2013年計劃”）的修正和重述，在業務合併結束時作為經修訂和重述的Navitas半導體有限公司2020年股權激勵計劃（“2020年計劃”）進行了修訂和重述。2020年計劃規定向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）獎勵、股票增值權和其他股票獎勵。根據2020年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權的行使價通常至少為授予之日標的股票公允市場價值的100％。期權通常歸屬於 48自授予之日起計量的月數。期權通常不遲於到期 十年在授予之日之後，但期權持有人停止僱用或服務後可提前終止。
根據2020年計劃的條款，公司有權發行 18,899,285根據2020年計劃獎勵獲得的普通股。截至2021年10月19日，公司共發行了 11,276,706向其員工和顧問提供股票期權和非法定期權，以及 4,525,344根據2020年計劃，向員工、董事和顧問分配RSU。2021 年 10 月 19 日之後，在 2020 年計劃下已經或將不會頒發任何獎勵。根據2020年計劃獲得獎勵且在2021年10月19日之後被沒收、到期或失效的普通股將根據2021年計劃（定義見下文）的獎勵獲得發行許可。
Navitas半導體公司2021年股權激勵計劃（“2021年計劃”）於2021年8月17日由公司董事會通過，並於2021年10月12日獲得公司股東的通過和批准。根據2021年計劃的條款，根據2021年計劃授予的獎勵，公司有權發行 (a) 最多 16,334,527普通股；加上（b）不超過 15,802,050根據2020年計劃獲得獎勵且在2021年10月19日之後被沒收、到期或失效的普通股；另外（c）年度增幅，自2031年1月1日之前的每個財年的第一天起生效，等於（i）中較低者 4截至公司上一財年結束時已發行普通股數量的百分比，或 (ii) such 金額（如果有）由董事會決定。截至 2023 年 6 月 30 日，公司已發佈 9,750,000非-2021年計劃下的法定股票期權。
股票薪酬
在2021年10月19日業務合併結束時，Legacy Navitas未償還的既得和未歸屬股份薪酬獎勵（定義見下文）被轉換為公司的股權、限制性股票單位或期權，比例為 1.0944變為1股（“交換比率”）。以下股票和每股信息已從基於交換比率的歷史披露中轉換而來。
公司在其財務報表中確認個人補助金必要服務期內的股票薪酬的公允價值，通常等於 四年歸屬期，下文討論的長期激勵績效股票期權（“LTIP期權”）除外。公司使用波動率、預期期限、無風險利率和股息收益率的估計值來確定這些獎勵的公允價值和需要確認的薪酬支出金額。除非市場或業績條件導致分級歸因，否則公司使用直線法在獎勵的必要服務期內攤銷授予的股票獎勵，這些獎勵可能是明確的或衍生的。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月確認的股票薪酬支出：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 研究和開發 | $ | 6,947 | | | $ | 3,037 | | | $ | 14,124 | | | $ | 10,531 | |
| 銷售、一般和管理 | 5,624 | | | 7,999 | | | 15,607 | | | 25,831 | |
| 股票薪酬支出總額 | $ | 12,571 | | | $ | 11,036 | | | $ | 29,731 | | | $ | 36,362 | |
股票期權
通常，根據計劃授予的股票期權的條款為 十年並在歸屬開始之日以1/4的增量進行歸屬，此後每月以1/48的增量進行歸屬。具有業績歸屬條件的股票期權在實現業績條件後開始歸屬。支出從認為業績可能的時期開始確認。
發行的激勵性股票期權和非法定股票期權的公允價值是使用Black-Scholes模型估算的。在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三六個月中，公司沒有授予任何股票期權獎勵。
以下是截至2023年6月30日的未償還股票期權摘要，不包括LTIP期權，以及截至該日止的三個月內的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | 股份
（以千計） | | 加權-
平均值
運動
價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同的
任期
（以年為單位） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 6,775 | | | $ | 0.59 | | | 6.20 |
| 已授予 | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (1,250) | | | 0.70 | | | — | |
| 被沒收或已過期 | (136) | | | 1.06 | | | — | |
| 已取消 | — | | | — | | | — | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 5,389 | | | $ | 0.57 | | | 5.81 |
| 截至 2023 年 6 月 30 日歸屬並可行使 | 5,389 | | | $ | 0.57 | | | 5.81 |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司認可zed $0.1百萬和美元0.2百萬個(f) 歸屬已發行股票期權的股票補償支出ns，不包括 $1.9百萬和美元4.3百萬與下文描述的LTIP期權有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $0.1百萬和美元0.2歸屬未償還股票期權的百萬美元股票薪酬支出，不包括美元1.4百萬與 LTIP 期權相關的如下所述。截至2023年6月30日，與未歸屬獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元0.4百萬。確認剩餘薪酬成本的加權平均期為 5.8年份。
長期激勵計劃股票期權
公司共頒發了 6,500,000根據2021年計劃，於2021年12月29日向某些高級管理層成員提供LTIP期權。這些非法定期權旨在成為在績效期內向獲得者提供的唯一股權激勵獎勵。這些期權以達到某些性能條件為前提進行增量授權，包括 十股價障礙從美元不等15到 $60每股，加上收入和息税折舊攤銷前利潤目標，計量超過 七年績效期，並在補助日期十週年之日到期。期權的行使價為美元15.51每股，授予日的平均公允價值為 $8.13基於 Black-Scholes 模型和包含 500,000 個場景的蒙特卡洛模擬。合約加權平均值
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
剩餘期限為 8.8年份。在截至2022年12月31日的財年中，公司利用專業估值公司的服務最終確定了這些假設。 估值模型使用了以下假設：
| | | | | |
| 無風險利率 | 1.47 | % |
| 預期波動率 | 58 | % |
| 預期股息收益率 | — | |
| 權益成本（衍生服務期） | 9.96 | % |
| 期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | 8.13 | |
關於2021年授予的LTIP期權，公司確認了美元1.6百萬和美元3.7截至2023年6月30日的三個月和六個月中，股票薪酬支出分別為百萬美元。公司認可 $1.4百萬和美元2.8在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，與這些LTIP期權相關的金額分別為百萬美元。與這些 LTIP 期權相關的未確認補償費用為 $50.1截至 2023 年 6 月 30 日，百萬，薪酬支出將計入 2.9年份。
公司共頒發了 3,250,000根據2021年計劃，將於2022年8月15日向高級管理層成員提供LTIP期權。期權以增量歸屬，但須滿足特定的市場和業績條件，包括 十股價障礙從美元不等15到 $60每股，加上收入和息税折舊攤銷前利潤目標，計量超過 七年績效期，並在補助日期十週年之日到期。期權的行使價為美元10.00每股，授予日的平均公允價值為 $2.51。剩餘的加權平均合同期為 9.1年份。T他Black-Scholes 模型和蒙特卡洛模擬包含了 100,000 個場景。 估值模型使用了以下假設：
| | | | | |
| 無風險利率 | 2.82 | % |
| 預期波動率 | 63 | % |
| 預期股息收益率 | — | |
| 權益成本（衍生服務期） | 14.64 | % |
| 期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | 2.51 | |
關於2022年授予的LTIP期權，公司認可 0.3百萬和美元0.6截至2023年6月30日的三個月和六個月中，股票薪酬支出分別為百萬美元。與LTIP期權相關的未確認的薪酬支出為$8.5截至 2023 年 6 月 30 日，百萬，薪酬支出將計入 3.5年份。
限制性股票單位
2021 年 8 月 25 日，公司共授予了 4,525,344根據限制性股票單位協議（統稱為 “限制性股票單位協議”），2020年計劃下的Legacy Navitas限制性股票單位向某些高級管理層成員提供。每個 RSU 代表接收權 一公司普通股股份，但須遵守RSU協議和本計劃中規定的歸屬和其他條款和條件。 3,830,400其中 RSU 獎項歸屬 三等額分期付款 三年期限視首次公開募股（包括業務合併）的發生情況和某些估值目標而定，具體取決於某些股價目標的實現情況，加快歸屬時間表。最多 500,000這些限制性單位中有資格歸屬 六個月授予日期的週年紀念日，視首次公開募股（包括業務合併）的發生和某些估值目標而定。 57,456限制性股票在業務合併發生時歸屬，而其餘的則歸屬 90,288RSU 在 RSU 協議規定的期限內歸屬，期限約為 三年。截至2021年10月19日，由於業務合併，IPO業績條件已得到滿足。
此外，公司定期向員工發放限制性股票作為其薪酬的一部分。 截至目前已發行的限制性股票單位摘要 2023年6月30日, 以及那時結束的六個月期間的活動, 如下所示:
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 股份
（以千計） | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 11,606 | | | $ | 5.93 | |
| 已授予 | 5,517 | | | 6.18 | |
| 既得 | (2,171) | | | 7.32 | |
| 被沒收 | (8) | | | 7.22 | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | 14,944 | | | $ | 6.29 | |
在 截至2023年6月30日的三個月零六個月，公司確認了 $8.1百萬和美元15.4分別用於歸屬限制性股票單位的百萬股薪酬支出。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了 $7.4百萬和美元23.3分別用於歸屬限制性股票單位的百萬股薪酬支出。截至 2023 年 6 月 30 日，與未歸屬的 RSU 獎勵相關的未確認薪酬成本總額為 $83.2百萬。預計確認剩餘補償成本的加權平均期為 2.6年份。
公司於2021年實施了年度股票獎金計劃，該計劃通過在下一財年的第一季度向員工發行可變數量的全額歸屬限制性股票單位來解決。這個 $4.1截至2023年6月30日的應計百萬美元反映了符合條件的員工，包括公司2023年的年度獎金計劃以及預計將在2024年第一季度結算的金額。這個 $2.8截至2022年12月31日，應計百萬美元用於公司2022年的年度獎金計劃，餘額為美元0.1截至2023年6月30日，累計金額為百萬美元。
其他股票獎勵
如附註18所述，關於收購硅控制集成電路合資企業的剩餘少數股權，公司發佈了 841,729向合資企業的某些前僱員全部歸屬股份，授予日期公允價值共計 $4.5百萬。在截至2023年6月30日的六個月中，該金額已被確認為股票薪酬支出。
2022 年 6 月 10 日，該公司的全資子公司 Navitas Semiconductor Limited 以約美元的價格收購了比利時私營公司 VDDTECH srl（“VDDTech”）的所有股份1.9百萬美元的現金和股票。在本次交易中發行的股票中，公司發行了大約 113,000受限定時歸屬且發行量約為限制性股票 151,000限制性股票，下次要視時間和業績的歸屬情況而定 四和 三年，分別是。這些限制性股票受某些在公司繼續工作的個人的約束，因此根據ASC 718進行核算。公司認可 $0.1百萬和美元0.6在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與這些股票的歸屬相關的百萬股票薪酬支出。
未歸屬的收益股份
與業務合併相關的部分收益股份（在下文附註11中討論）可以發行給擁有未歸屬股權獎勵的個人。雖然這些股票的支付需要根據公司普通股的交易量加權平均價格實現股價目標，但個人必須完成與這些未歸屬股權獎勵相關的剩餘服務期才有資格獲得收益股份。因此，這些未歸屬的收益性股票屬於股票分類獎勵，授予日期的總公允價值為 $19.1百萬或美元11.52每股。在截至2023年6月30日的六個月中，公司確認了美元0.3用於歸屬收益股票的百萬美元股票薪酬支出。截至2023財年第二季度初，這些盈利股份已全部歸屬。在截至2022年6月30日的六個月中，公司確認了美元0.8用於歸屬收益股票的百萬美元股票薪酬支出。截至2023年6月30日，沒有與未歸屬收益股相關的剩餘薪酬成本。請參閲附註 11 “賺取責任”。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
10. 認股權證責任
與業務合併的完成有關的是，Live Oak A類普通股的持有人自動獲得公司的A類普通股，而Live Oak認股權證的持有人自動獲得的總額為 13,100,000本公司條款基本相同的認股權證（“認股權證”）。因此， 8,433,333Live Oak 公開認股權證自動轉換為 8,433,333購買認股權證 一公司A類普通股的份額為美元11.50每股（“公開認股權證”），以及 4,666,667企業合併保薦人和某些允許的受讓人持有的私募認股權證（“私募認股權證”），每份認股權證均可行使 一Live Oak 的 A 類普通股，價格為 $11.50每股，自動轉換為購買認股權證 一公司A類普通股的份額為美元11.50每股的條款與公共認股權證基本相同。2022 年 2 月 4 日，公司發出通知，表示將贖回所有認股權證，詳見下文。
認股權證只能在自2021年12月7日起的期間內行使（12在 Live Oak 的首次公開募股完成幾個月後），並於 2026 年 10 月 19 日早些時候結束（五年在業務合併完成之後），或者，如果是贖回，則為相應的贖回日期。公司有權贖回不少於所有未償還的公開認股權證 30提前幾天通知，兑換價格為 $0.01每份認股權證，前提是申報的普通股收盤價至少為美元18.00任何股的每股 20的 30交易日結束 三兑換通知前的工作日，但須遵守某些其他條件。公司還有權贖回不少於所有未償還的公開認股權證 30提前幾天通知，兑換價格為 $0.10每份認股權證，前提是申報的普通股收盤價至少為美元10.00任何股的每股 20的 30交易日結束 三兑換通知前的工作日，但須遵守某些其他條件。如果公司選擇行使後一種以美元贖回公共認股權證的權利0.10每份認股權證，普通股報告的收盤價低於美元18.00任何股的每股 20的 30交易日結束 三在贖回通知發出前幾個工作日，公共認股權證的條款要求公司以相同的條款同時贖回私募認股權證。此外，在這種情況下，舉行待贖回的認股權證持有人將有權在 “無現金” 的基礎上行使認股權證，根據贖回日之前行使的每份認股權證，他們將根據普通股的交易量加權平均價格，獲得少量普通股 10贖回通知後的交易日（“贖回公允市場價值”）以及贖回日期與未贖回時認股權證原始到期日之間的時間段。
2022 年 2 月 4 日，公司發佈了贖回通知，表示將於 2022 年 3 月 7 日紐約市時間下午 5:00 進行兑換（兑換日期”），截至2020年12月2日，公司用於購買受認股權證協議管轄的公司A類普通股的所有未償還的公開認股權證和私募認股權證（”認股權證協議”），由公司與作為認股權證代理人（“認股權證代理人”）的大陸股票轉讓與信託公司之間，贖回價格為美元0.10每份認股權證（”贖回價格”)。2022 年 2 月 22 日，公司發佈通知，稱 “贖回公允市場價值” 根據認股權證協議確定 普通股的交易量加權平均價格 10贖回通知發出之日之後的交易日為 $10.33因此，在贖回日之前在 “無現金” 基礎上行使認股權證的持有人將獲得 0.261每份已行使的認股權證的普通股。 認股權證的持有人可以在贖回日紐約時間下午 5:00 之前行使，要麼（i）以現金為基礎，行使價為美元11.50每股普通股，或 (ii) 在 “無現金” 基礎上行權持有人將獲得 0.261每份已行使的認股權證的普通股。 在2021年12月7日（認股權證可行使的日期）和贖回日之間，共計 12,722,773認股權證已行使（包括 17,785以現金為基礎以及 12,704,988在 “無現金” 的基礎上）；總計 3,333,650普通股是在行使認股權證時發行的（包括 17,785與現金行使有關的股份以及 3,315,865與 “無現金” 活動有關的股份）。總共有 377,187認股權證在贖回日仍未兑現且未行使，贖回的總贖回價格為 $38。在贖回日之前，認股權證的總公允價值為 $81.4百萬這帶來了$的收益51.8百萬美元，原因是截至2022年6月30日的六個月中，認股權證負債的公允價值下降。曾經有 不截至2023年6月30日的未償還認股權證。
11. 收益負債
公司的某些股東有權獲得最多 10,000,000如果達到業務合併協議中規定的收益里程碑，則公司A類普通股的 “收益份額” 合計。收益里程碑代表三個獨立的標準，每個標準都使符合條件的股東有權獲得 3,333,333如果達到里程碑，則累計收益份額。如果在任何時候 150 天，則視為已達到每個收入里程碑
業務合併後，在2026年10月19日之前，公司A類普通股的交易量加權平均價格大於或等於美元12.50, $17.00或 $20.00，分別適用於任何 二十任何交易日內的交易日 三十分別是交易日時段。此外，如果公司進行出售，收益里程碑也被視為已達到。出售被定義為發生以下任何情況：（i）根據《交易法》第13e-3條進行 “私有化” 交易或以其他方式不再受《交易法》第13或15（d）條規定的報告義務的約束；（ii）A類普通股停止在國家證券交易所上市，但未能滿足適用的證券交易規則的最低上市要求除外；或（iii）) 所有權變更（包括合併或合併）或批准全面清算計劃或解散。
這些盈利股份分為兩部分：（i）“既得股份” ——與業務合併結束時股東持有的既得股權相關的股份，這些股權將在實現收益里程碑後獲得；（ii）“未歸屬股份” ——與業務合併結束時股東持有的未歸屬股權相關的股份，這些股權將在公司剩餘的服務期內從其未歸屬股份中獲得，以及在實現收益里程碑後。既得股份在合併資產負債表中被歸類為負債，未歸屬股份是基於股票的薪酬，將隨着時間的推移進行確認（見附註9，基於股份的薪酬）。收益負債最初在業務合併結束時按公允價值計量，隨後在每個報告期結束時重新計量。盈餘負債公允價值的變動記作為其他收入（支出），淨額在合併的運營報表中。
收益負債的估計公允價值是通過蒙特卡羅對公司股價在盈利期內未來走勢的20,000次模擬進行分析確定的。計算中使用的假設基於某些股票價格里程碑的實現情況，包括預計的股價、波動率和無風險利率。 估值模型使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
無風險利率 | 4.44 | % | | 4.13 | % |
股票波動率 | 67.50 | % | | 65.00 | % |
在2021年10月19日業務合併結束時，收益負債的初始公允價值為美元96.1百萬，在合併資產負債表中記為長期負債，並減少了額外已付資本。截至2023年6月30日和2022年12月31日，收益負債的公允價值為美元73.0百萬和美元12.5百萬美元，分別導致收益負債的公允價值損失了美元32.6百萬和美元60.0由於收益負債的公允價值增加，截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
GenesiC 盈利責任
如附註17所述，關於收購GenesiC，公司將額外支付不超過美元的或有對價25.0百萬美元，以向GenesIC的賣方和某些員工支付現金收益的形式發放，條件是GeneSic業務在從2022年10月1日開始至2023年9月30日的四個財政季度中實現可觀的收入和毛利率目標。收益負債的估計公允價值是使用蒙特卡羅對20,000次模擬的分析確定的，假設GenesIC的收入和毛利率在盈利期內遵循幾何布朗運動。估值模型使用了無風險利率的假設 3.1百分比和股票波動率為 99.9%。截至2023年6月30日，GeneSic的收益概率被認為很小，而且 不負債記錄在公司簡明合併資產負債表的收益負債中。
12. 重要的客户和信貸集中度
客户集中度
公司的大部分收入歸因於向電子元器件分銷商銷售公司產品。這些分銷商將公司的產品銷售給一系列最終用户，包括原始設備製造商和商用電源製造商。
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合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
以下客户佔公司淨收入的10％或以上 截至2023年6月30日的三個月零六個月還有 2022 年：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| 顧客 | | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| 分銷商 A | | 28 | % | | 16 | % | 23 | % | | 23 | % |
| 分銷商 B | | 14 | | | * | * | | * |
| 分銷商 C | | 13 | | | * | * | | * |
| 分銷商 D | | * | | * | 15 | | | * |
| 分銷商 E | | * | | 22 | | 10 | | | 12 | |
| 分銷商 F | | * | | 21 | | * | | 29 | |
| 分銷商 G | | * | | 16 | | * | | * |
*客户淨收入總額不到淨收入總額的10％。
按地理區域劃分的收入
公司認為，將外部客户的收入歸因於各個國家的依據是其最終客户的住所，而不是直接向其銷售的分銷商。的收入 截至2023年6月30日的三個月零六個月2022 年歸因於以下國家或地區的最終客户：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 |
| 國家 | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| 中國 | 50 | % | | 32 | % | 53 | % | | 44 | % |
| 歐洲* | 31 | | | 38 | | 30 | | | 21 | |
| 美國 | 9 | | | 18 | | 10 | | | 25 | |
| 亞洲其他地區 | 10 | | | 12 | | 7 | | | 10 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | 100 | % | | 100 | % |
*披露歐洲內各個國家的收入百分比是不切實際的，因此歐洲是按總額列報的。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和貿易應收賬款。公司與高信貸質量的金融機構保持現金和現金等價物。有時，此類金額可能會超過聯邦保險限額。公司在金融機構持有的現金或現金等價物沒有遭受任何損失。該公司沒有任何與客户相關的資產負債表外信用敞口。
以下客户佔公司應收賬款的10％或以上。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 顧客 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 分銷商 A | | 26 | % | | * |
| 分銷商 B | | 20 | | | 25 | % |
| 分銷商 C | | 14 | | | * |
| 分銷商 D | | * | | 19 | % |
| | | | |
| | | | |
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
*客户應收賬款總額低於應收賬款淨額的10％。
供應商風險的集中度
該公司目前依靠單一晶圓代工生產氮化鎵集成電路晶圓，依靠單獨的單一晶圓代工生產碳化硅 MOSFET 晶圓。與這兩家供應商斷絕關係可能會對公司產生重大負面影響。此外，公司依靠數量有限的第三方分包商和供應商來完成測試、包裝和某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止，包括因疫情或自然災害（例如地震或其他原因）而中斷或終止，可能會延遲發貨，並可能對公司產生重大不利影響。儘管這些材料和服務通常有其他來源，但替代來源的資格可能會導致延誤，足以對公司產生重大不利影響。該公司的大量第三方分包商和供應商，包括為氮化鎵集成電路提供晶圓的第三方晶圓代工廠，都位於臺灣。公司的大部分裝配和測試業務由臺灣和菲律賓的第三方承包商進行。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
13. 每股淨收益（虧損）：
每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均股。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行的普通股和攤薄型普通等價股的加權平均股。該計算中包含的攤薄型普通等價股包括假定行使未償還普通股期權後可發行的攤薄型股票、假定歸屬未償還的限制性股票單位和限制性股票獎勵、假定發放的應急可發行基於績效的獎勵（使用國庫股方法計算）。基於業績的限制性股票單位和限制性股票獎勵包含在用於計算攤薄後每股收益的股票數量中，此前評估了截至期末的適用業績標準，假設報告期結束即應急期結束，其影響具有攤薄作用。限制性股票獎勵（但不包括限制性股票單位獎勵）有資格獲得歸屬期內公司普通股申報的所有股息；但是，此類股息要等到限制失效後才能支付。該公司沒有宣佈分紅的計劃。
每股淨收益（虧損）計算摘要如下（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 分子-基本和稀釋後的： | | | | | | | |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | $ | (58,527) | | | $ | 33,837 | | | $ | (120,375) | | | $ | 113,629 | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加權平均普通股——基本普通股 | 165,606 | | | 124,030 | | | 161,086 | | | 121,827 | |
| 加權平均普通股——攤薄後的普通股 | 165,606 | | | 132,132 | | | 161,086 | | | 130,882 | |
| | | | | | | |
| 每股淨收益（虧損）——基本普通股 | $ | (0.35) | | | $ | 0.27 | | | $ | (0.75) | | | $ | 0.93 | |
| 每股淨收益（虧損）——攤薄後的普通股 | $ | (0.35) | | | $ | 0.26 | | | $ | (0.75) | | | $ | 0.87 | |
| | | | | | | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加權平均普通股——基本普通股 | 165,606 | | | 124,030 | | | 161,086 | | | 121,827 | |
| 股票期權和其他稀釋性獎勵 | — | | | 8,102 | | | — | | | 9,055 | |
| 加權平均普通股——攤薄後的普通股 | 165,606 | | | 132,132 | | | 161,086 | | | 130,882 | |
| | | | | | | |
| 不包括在攤薄後的加權平均股票之外的股票： | | | | | | | |
| Earnout 股票（可能可發行的普通股） | 10,000 | | | 10,000 | | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 未歸屬的限制性股票單位和限制性股票獎勵 (1) | 376 | | | 6,858 | | | 376 | | | 6,256 | |
| 普通股可能可行使的股票期權 | 9,750 | | | 6,500 | | | 9,750 | | | 6,500 | |
| 不包括在攤薄後的加權平均股數之外的股票 | 20,126 | | | 23,358 | | | 20,126 | | | 22,756 | |
| | | | | | | |
(1)公司的潛在攤薄證券，包括未行使的股票期權、未歸屬的股票和收益股票，已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為這將減少截至2023年6月30日的三個月和六個月的每股淨虧損。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
14. 所得税準備金：
所得税
公司使用對公司年度有效税率的估算值確定了過渡期的所得税準備金，並根據本季度出現的離散項目進行了調整。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率為 0.2% 和 0.0分別為％。截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率為 0.8% 和 0.2分別為％。有效税率受到不可扣除的高管薪酬和其他費用、股票薪酬、州税以及美國和某些外國司法管轄區估值補貼變化的影響。2023年的有效税率與上年有所不同，主要是由於某些外國司法管轄區的税收支出不受估值補貼的影響。截至2022年6月30日的有效税率反映了所有司法管轄區的全額估值補貼。由於多種因素，公司的季度所得税準備金和年度有效税率的季度估計會受到波動的影響，包括我們能夠準確預測多個司法管轄區扣除所得税準備金之前收入（虧損）的比例、股票薪酬的税收影響及其外國實體的影響。
該公司有 不截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月未確認的税收優惠。公司確認與運營費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。 沒有此類利息和罰款是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內確認的。
15. 承諾和意外情況
購買義務
2023 年 6 月 30 日，Com除了租賃義務外，公司沒有到期超過一年的不可取消的合同安排。
就業協議
公司已與某些員工簽訂協議，在員工因原因、死亡或殘疾以外的原因被解僱時向他們提供遣散費。協議終止時需要支付的款項總額約為 $2.1百萬。截至2023年6月30日，根據這些安排，沒有發生或預計會發生解僱情況，因此沒有應計解僱補助金。
賠償
公司根據合同向其分銷商銷售產品，統稱為 “分銷商銷售協議”（“DSA”）。每份 DSA 都包含與分銷商簽訂的合同安排的相關條款，通常包括在發現公司產品侵犯第三方的專利、版權、商標或其他專有權利（客户賠償）的情況下，向分銷商賠償損失、費用和賠償責任的某些條款。DSA 通常在各種行業標準方面限制客户賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於基於時間和地理位置的限制以及更換侵權產品的權利。公司還不時向個人客户授予特定的賠償權。
公司認為，其內部開發流程以及其他政策和做法限制了其與此類賠償相關的風險。此外，公司要求其員工簽署一份專有信息和發明協議，該協議將其員工發展工作的權利轉讓給了公司。迄今為止，公司尚未向任何分銷商或最終客户償還與這些賠償有關的任何損失，截至2023年6月30日，沒有未處理的重大索賠。出於多種原因，包括缺乏事先的賠償索賠以及某些侵權案件缺乏金錢責任限額，公司無法確定最高金額與此類賠償有關的未來可能支付的款項（如果有）。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
法律訴訟和突發事件
在正常業務過程中，公司可能會不時捲入訴訟，或者最終客户、分銷商、供應商或其他第三方可能會對公司提出索賠。如果既有可能產生負債，又可以合理估計損失金額，則公司會為負債編列準備金。公司目前不受任何預計會對其簡明合併財務報表產生重大影響的未決行動或監管程序的約束，無論是個人還是總體而言。
16. 關聯方交易
應收票據
該公司有一名非執行僱員應收未償還的計息票據。截至2023年5月1日，這些票據的到期日各不相同，利率從 1% 至 2.76%。截至2022年12月31日，Note 1的虧損被免除0.1百萬美元，Note 2的還清金額為美元0.1百萬。該公司未確認有重大意義截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月的票據利息收入。
合資企業
2021年，Navitas與電源管理集成電路製造商Halo Microelectronics Co., Ltd.（“Halo”）成立了硅控制集成電路合資企業，以開發與交流/直流轉換器相關的產品和技術。Navitas對合資企業的初始貢獻是承諾以代表成本的價格出售其氮化鎵集成電路芯片，以換取少數股權，並有權根據合資企業的未來業績（除其他權利外）收購合資企業的餘額gat離子）。2023 年 1 月 19 日，公司宣佈了一項協議，以總收購價為 $ 從 Halo 及其美國子公司手中收購該合資企業的剩餘少數股權以及某些知識產權22.4百萬的 Navitas 股票。公司因與其合資企業的安排而確認的關聯方收入總額 是 $0 百萬 f或者兩者兼而有之，截至2023年6月30日的三個月和六個月，以及 $0 百萬和 $0.7截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，幷包含在簡明合併運營報表的淨收入中。有關更多信息，請參閲附註 18 “非控股權益”。
關聯方投資
在 2022 年第三季度，Navitas made a $1.5百萬投資與公司在合資企業中的合夥人共同控制的實體的優先權益的投資描述為上面。2023 年第一季度，公司額外投資了 $1.0實體中的百萬美元。截至2023年6月30日，此類投資包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中，併入賬r 作為股權投資 ASC 321 投資——股票證券. 根據ASC 321，公司選擇使用衡量替代方案按成本計量此類投資，減去任何減值，加上或減去同一發行人的相同或相似投資在有序交易中可觀察到的價格變動（如果有）。
關聯方預付款
在 2022 年第三季度，納維塔斯做出了 a $1.0向其在上述合資企業中的合作伙伴預付了百萬美元，以促進原材料的訂單。截至2023年6月30日，未繳金額並不大。
關聯方租約
公司向公司高管擁有的實體租賃某些財產，該財產將於2023年9月到期。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司支付了與該租約有關的無關緊要的租金。這些付款是按標準市場費率支付的 正常的業務流程。截至2023年6月30日，租金義務總額為美元27截至 2023 年 9 月 30 日，千人。
公司向公司高級管理人員的家庭成員租賃某些財產，該財產將於2024年3月到期。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司公司為此租約支付了一筆微不足道的租金。這些款項是在正常業務過程中按市場標準費率支付的。截至2023年6月30日，租金義務總額為美元32一千到 M2024 年 3 月 31 日。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
17. 業務合併
收購 VDDTECH srl
2022 年 6 月 10 日，該公司的全資子公司 Navitas Semiconductor Limited 以約美元的價格收購了比利時私營公司 VDDTECH srl（“VDDTech”）的所有股份1.9百萬現金和股票。VDDTech總部位於比利時聖吉伯特山，為下一代功率轉換開發了先進的數字隔離器。自收購之日起，VDDTech的淨資產和經營業績為inc包含在公司的簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表中。在本次交易中發行的股票中，公司發行了大約 113,000受限定時歸屬且發行量約為限制性股票 151,000限制性股票，下次要視時間和業績的歸屬情況而定 四和 三年，分別地。這些限制性股票受某些在公司工作的個人的約束，因此根據ASC 718入賬。
該公司記錄了根據截至的公允價值對收購的有形資產和承擔的負債的分配收購日期。收購價格超過有形資產和負債公允價值的部分 $1.2百萬截至2022年6月30日，被記錄為商譽。2022 年 6 月 30 日之後，收購的無形資產的估值計算為 $1.2百萬。在2022財年的第三季度，公司將商譽重新歸類為無形資產。
在過程研發的公允價值是使用多週期超額收益法估算的，這是一種收入方法（Level 3），它將預計的收入和成本轉換為現金流。為了反映某些其他資產為產生的現金流做出了貢獻的事實，刪除了這些貢獻資產的回報，以得出僅歸因於所收購技術的估計現金流，這些現金流的折現率為 18% 用於確定公允價值。
收購 GeneSiC 半導體公司
2022 年 8 月 15 日，公司簽訂了收購協議和合並計劃（“合併協議”） 100GeneSiC Semiconductor Inc. 已發行股份的百分比，該公司是一家碳化硅（“SiC”）先驅公司，在碳化硅功率器件設計和工藝方面擁有深厚的專業知識，總部位於弗吉尼亞州杜勒斯。合併總對價約為 $244.0百萬，由大約 $ 組成146.3百萬普通股，美元97.1百萬美元現金對價，以及未來可能的現金收益支付總額不超過美元25.0百萬美元，其公允價值為美元0.6百萬。根據ASC 805 “業務合併”，此次收購被視為業務合併。公司已確定所收資產和承擔負債的公允價值。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
下表彙總了收購日收購時收購的可識別資產和承擔的負債（以千計）的收購對價和收購價格對估計公允價值的分配：
| | | | | | | | |
| 合併考慮 | | 公允價值 |
| 收盤時的現金對價 | | $ | 97,116 | |
| 收盤時的股權對價 | | 146,314 | |
| 應急收益 | | 600 | |
| 總計 | | $ | 244,030 | |
| 收購價格分配估算 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 951 | |
| 應收賬款 | | 823 | |
| 庫存 | | 1,539 | |
| 固定資產 | | 226 | |
| 其他資產 | | 5 | |
| 無形資產 | | 110,100 | |
| 善意 | | 157,699 | |
| 收購的資產總額 | | $ | 271,343 | |
| 假設的負債： | | |
| 有息債務 | | 16 | |
| 其他流動負債 | | 2,749 | |
| 遞延所得税負債 | | 24,548 | |
| 收購的負債總額 | | 27,313 | |
| 收購淨資產的估計公允價值 | | $ | 244,030 | |
| | |
商譽表示合併價格超過所收購資產和承擔負債的公允價值的分配金額，記錄的商譽的最終金額可能與列報的金額存在重大差異。商譽主要歸因於員工隊伍的集結、市場和擴張能力、整合和簡化運營活動的預期協同效應以及其他因素。出於所得税的目的，預計商譽不可扣除。
在公司2023年第二季度，公司收到了有關GeneSic在公司收購GeneSic之前向分銷商運送產品的信息。GeneSic 可以選擇但沒有義務接受出售給分銷商的退貨。該公司確定 $1.7截至2022年8月15日收購結束時，本應記錄百萬美元的回報負債。截至2023年6月30日，公司將退貨負債記錄為收購價格調整，導致商譽和應付賬款以及其他應計費用增加美元1.7百萬。
截至2023年6月30日，公司的累計收購價格分配調整為美元1.6百萬，主要是由於上面討論的銷售回報、庫存儲備、營運資金調整和員工獎金。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
收購之日收購的可識別無形資產的公允價值如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產 | | 公允價值 | | 攤銷方法 | | 有用生活 |
| 商標名稱 | | $ | 900 | | | 直線 | | 2年份 |
| 已開發的技術 | | 49,100 | | | 直線 | | 4年份 |
| 專利 | | 33,900 | | | 直線 | | 15年份 |
| 客户關係 | | 24,300 | | | 直線 | | 10年份 |
| 非競爭協議 | | 1,900 | | | 直線 | | 5年份 |
| 無形資產總數 | | $ | 110,100 | | | | | |
無形資產的估值包含大量不可觀察的投入，需要進行大量的判斷和估計，包括未來現金流的金額和時間。公司認可了大約 $5.9在截至2022年12月31日的財年中，交易成本為百萬美元。這些成本記錄在合併運營報表中的 “銷售、一般和管理費用” 中。自收購之日起，GeneSic的財務業績已包含在公司的合併財務報表中。
已開發技術的公允價值是使用多期超額收益法估算的，這是一種收入方法（第三級），將預計的收入和成本轉換為現金流。為了反映某些其他資產為產生的現金流做出了貢獻的事實，刪除了這些貢獻資產的回報，以得出僅歸因於所收購技術的估計現金流，這些現金流的折現率為 15% 用於確定公允價值。
客户關係的公允價值是使用分銷商法估算的，分銷商法是一種收入水平方法（第三級），該方法根據資產所有權避免的成本估算資產的價值。預計收入的估算成本是使用與向新客户和現有客户銷售有關的歷史數據得出的。預計節省的成本對現金流的影響，主要是避免與新客户有關的法律費用，以及適用於現有客户的佣金率低於新客户，折扣率為 16% 用於確定公允價值。
商品名稱和商標的公允價值是使用特許權使用費減免法（一種收入法）估算的，由於這些資產具有許可吸引力，公司估算所有權的好處是減免在沒有所有權的情況下產生的特許權使用費支出。特許權使用費率適用於與無形資產相關的預計收入，以確定節省金額，其比率為 1% 用於確定公允價值。
專利的公允價值是使用特許權使用費減免法，即收入法（第三級）估算的，由於這些資產具有許可吸引力，公司將所有權的益處估計為在沒有所有權的情況下產生的專利使用費開支的減免。特許權使用費率適用於與無形資產相關的預計收入，以確定節省金額，節約率為 5% 用於確定公允價值。
非競爭協議的價值是使用損失收入法（3級）估算的。由於非競爭協議禁止盟約方與公司競爭，因此非競爭協議的公允價值可以通過估算盟約方競爭將損失的現金流來確定。根據這種方法，我們估計的折扣率為 16% 用於確定公允價值。
每項無形資產的貼現率是通過考慮與每項資產相關的風險來確定的，包括支持相應預測所需的技術開發和客户獲取、市場成功的不確定性以及預計財務業績所固有的風險。估計的使用壽命是通過評估資產和類似企業合併中類似無形資產的預期經濟和使用壽命，並在考慮GeneSic可能特有的情況後進行相應調整來確定的。在合併資產負債表中，假設的淨有形資產和無形資產以及確認的商譽均列為持續經營業務。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
下表中提供的以下未經審計的預計財務信息僅用於説明目的，以公司的歷史財務報表為基礎，呈現公司的業績，就好像業務合併截至2022年1月1日一樣（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未經審計的簡明合併運營報表 |
| | 截至2022年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| 收入 | | $ | 13,720 | | | $ | 25,196 | |
| 淨收入 | | $ | 36,615 | | | $ | 116,356 | |
| 每股基本淨收益 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.79 | |
| 攤薄後的每股淨收益 | | $ | 0.24 | | | $ | 0.75 | |
未經審計的預計財務信息可能並不表示公司在2022年1月1日進行業務合併後本應實現的經營業績，預計財務信息也不能代表未來可能出現的經營業績當然。
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合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
18. 非控股權益
2021 年 7 月，公司成立了一家合資企業，目的是研究和開發充電器和適配器的 AC/DC 轉換器領域的技術。請參閲上面的註釋 16。
2022 年 8 月 19 日，公司獲得了合資企業的控制權，並未根據控制權變更協議支付任何對價。截至2022年8月19日，公司合併了合資企業淨資產的公允價值，公司將合資企業的非控股權益作為股權的一部分，與公司股權分開。非控股權益和淨資產的公允價值基於估計。公司的淨收益（虧損）不包括歸屬於非控股權益的收益（虧損）。合資企業的公允價值是根據未來年收入的倍數確定的，折扣率為 30%。在合併方面，公司重新獲得了專利許可，其公允價值為美元1.0百萬美元基於當年的可比交易，將在一年的時間內攤銷 五年術語。$的商譽3.1這筆交易記錄了百萬美元。
2023 年 1 月 19 日，公司宣佈了一項收購合資企業剩餘少數股權的協議 以及Halo及其美國子公司對某些知識產權的權利 總購買價格為 $22.4Navitas 股票中的百萬股。該交易於2023年2月13日完成。在購買知識產權方面，公司將已開發的技術按其估計公允價值認定為無形資產f $4.4百萬。由於這筆交易，公司記錄的額外實收資本淨增加了 $7.5百萬代表與收購剩餘非控股權益相關的股票對價的公允價值與交易當日非控股權益的賬面價值之間的差額。
已開發技術的公允價值是使用特許權使用費減免法，即收入法（第三級）估算的，因為這些資產具有許可吸引力。公司估計，所有權的好處是減免在沒有所有權的情況下可能產生的特許權使用費支出。特許權使用費率適用於與無形資產相關的預計收入，以確定節省金額，節約率為 10% 用於確定公允價值。
19. 後續事件
公司評估了從2023年6月30日合併資產負債表之日到2023年8月14日（簡明合併財務報表發佈之日）的重大後續事件。截至2023年8月14日，沒有發生任何重大後續事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
除非上下文另有要求，否則本節中提及的 “公司”、“我們” 或 “我們的” 均指 Navitas 及其子公司的業務。除非另有説明，否則在本節中，“Navitas” 指的是Navitas半導體公司及其合併子公司。
您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的財務報表和出現在本10-Q表季度報告其他地方的相關附註。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們涉及風險和不確定性的計劃、估計和信念。由於許多因素，例如 “風險因素摘要” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分以及本季度報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
Navitas成立於2013年，是一家總部位於美國的氮化鎵和碳化硅功率半導體器件的開發商，與現有硅技術相比，這些器件的效率、性能、尺寸和可持續性都更高。與輸出功率相同的硅基電源系統相比，我們的解決方案可提供更快的充電、更高的功率密度和更高的節能效果。通過釋放這種速度和效率，我們相信我們正在引領一場高頻、高效率和高密度電力電子產品的革命，為我們的世界實現更清潔的明天。我們在世界各地開展業務，包括美國、愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國、臺灣、泰國和菲律賓，主要行政辦公室設在加利福尼亞州託倫斯。
我們設計、開發和銷售下一代功率半導體，包括氮化鎵（“GaN”）功率集成電路（“IC”）、碳化硅（“SiC”）和相關的高速硅系統控制器，以及用於功率轉換和充電的數字隔離器。包含我們產品的電源可用於各種電子產品，包括手機、消費類電子產品、數據中心、太陽能逆變器和電動汽車。我們採用無晶圓廠的商業模式，與第三方合作製造、組裝和測試我們的設計。我們的無晶圓廠模式使我們能夠以最小的資本支出經營今天的業務。
我們的市場進入戰略基於與領先的製造商和供應商合作，通過有針對性的產品開發，同時解決主流和新興應用。我們認為自己是氮化鎵市場的先驅，擁有經過驗證的專有氮化鎵功率集成電路平臺，該平臺已批量生產給包括三星、戴爾、聯想、LG、小米、OPPO、亞馬遜、vivo 和摩托羅拉在內的一級公司。我們今天發貨的大多數產品主要用作移動設備充電器的組件。我們今天向全球發貨的充電器製造商遍佈全球，為主要的國際移動品牌提供支持。其他新興應用也將在全球範圍內得到解決。
為了支持我們的技術領先地位，在過去的八年中，我們與眾多一級製造商和供應商建立了關係，在移動和消費類充電應用中獲得了巨大的吸引力。Navitas GaN現已進入批量生產，全球排名前十的移動原始設備製造商中有10家正在開發智能手機和筆記本電腦，十分之十。此外，我們的供應鏈合作伙伴承諾的製造能力超過了我們認為支持我們持續增長和擴張所必需的產能。
我們業務的核心優勢在於我們在氮化鎵功率集成電路領域的行業領先知識產權地位。Navitas 發明了第一款商用 GaN 功率 IC。今天，我們有超過 185 項專利 已發佈或待處理的。
除了我們全面的專利組合外，我們最大的專有優勢是我們的工藝設計套件 (PDK)，這是Navitas設計人員創建基於氮化鎵的新器件和電路的 “操作方法” 指南。我們的氮化鎵功率集成電路發明和知識產權涵蓋了我們的所有目標市場，包括移動、消費品、電動汽車、企業和可再生能源。我們評估了各種互補技術，並希望改進我們的 PDK，以便繼續推出新一代的 GaN 技術。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別將收入的大約 109% 和 149% 用於研發。Navitas 的研發活動是 主要位於美國和中國。
2023 年 5 月公開發行
2023年5月26日，公司完成了10,000.000股A類普通股的承銷公開發行（“2023年5月的公開募股”），公開發行價格為每股8.00美元，扣除承銷折扣和佣金。在2023年5月的公開募股中，公司授予本次發行的承銷商以相同的公開發行價格向公司額外購買最多150萬股公司的A類普通股（“期權股”）的30天期權。2023年6月1日，承銷商全額行使了購買期權股份的選擇權。期權股票的出售已於2023年6月5日結束。扣除承銷折扣和佣金後，在扣除公司應付的發行費用之前，公司從2023年5月的期權股份公開發行和出售中分別獲得了7,560萬美元和1,130萬美元的淨收益。扣除發行費用後，公司獲得的淨收益總額為8,650萬美元。公司打算將淨收益用於營運資金和其他一般公司用途，包括潛在的收購或戰略製造投資。
收購 Elevation 半導體
2023年1月19日，該公司宣佈達成協議，收購其硅控制IC合資企業的剩餘少數股權以及Halo Microelectronics的某些知識產權，總收購價為2,240萬美元的Navitas股票。由於Navitas已經是大股東，合資企業的財務業績已經反映在Navitas的歷史財務報表中。該交易已於2023年2月13日完成。在購買知識產權方面，公司確認了與收購的知識產權相關的無形資產，其估計公允價值為440萬美元。
收購 GenesiC
2022年8月15日，公司簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”），以1.463億美元的股權、9,710萬美元的現金對價收購GeneSic Semiconductor Inc.（“GeneSic”）100％的已發行股份，以及未來可能支付的收益總額不超過2500萬美元的現金。GeneSiC 是碳化硅 (“SiC”) 的先驅，在碳化硅功率器件設計和工藝方面擁有深厚的專業知識，總部位於弗吉尼亞州杜勒斯。未來的收益支付的公允價值為60萬美元，合併對價總額為2.44億美元。GeneSic自合併之日以來的淨資產和經營業績已包含在截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表中。
在公司2023年第二季度，公司收到了有關GeneSic在公司收購GeneSic之前向分銷商運送產品的信息。GeneSic 可以選擇但沒有義務接受出售給分銷商的退貨。公司確定，截至2022年8月15日收購結束時，應記錄170萬美元的回報負債。截至2023年6月30日，公司將退貨負債記錄為收購價格調整，導致商譽、應付賬款和其他應計費用增加了170萬美元。
收購 VDDTech
2022年6月10日，該公司的全資子公司Navitas半導體有限公司以約190萬美元的現金和股票收購了比利時私營公司（“VDDTech”）VDDTECH srl的所有股份。VDDTech 總部位於比利時聖吉伯特山，為下一代功率轉換開發先進的數字隔離器。VDDTech自收購之日以來的淨資產和經營業績已包含在截至2023年6月30日的三個月和六個月的公司簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表中。
運營結果
收入
我們設計、開發和銷售下一代功率半導體，包括氮化鎵 (“GaN”) 功率集成電路 (“IC”)、碳化硅 (“SiC”) 和相關的高速硅系統控制器，以及用於功率轉換和充電的數字隔離器。我們的收入是通過專業分銷商向原始設備製造商（“OEM”）、其供應商和其他最終客户銷售半導體。
我們的收入會因多種因素而波動，包括以下因素：
•我們的整體產品結構和銷量；
•市場份額和設計的得與失贏得了吸引力；
•我們的終端市場採用技術的速度；
•我們產品在各自生命週期中的階段；
•競爭和競爭性定價策略的影響；
•提供專業的現場應用工程資源，支持需求創造和最終客户採用新產品；
•實現可接受的產量，並從我們的晶圓代工廠以及組裝和測試分包商那裏獲得足夠的生產能力；
•我們最終客户產品的市場接受度；影響我們市場的政府法規；以及
•全球和區域經濟週期。
當客户獲得對產品的控制權時，我們的產品收入即予以確認，確認的時間取決於合同的合同運輸條款。我們提供不合格擔保，不單獨出售，也不代表單獨的履約義務。我們的產品收入在美國、歐洲和亞洲都非常多元化。
收入成本
收入成本主要包括從分包商處購買半導體的成本，包括晶圓製造、組裝、測試和封裝、製造支持成本，包括與此類購買相關的人工和管理費用（包括折舊和攤銷）、最終測試和晶圓級產量下降、庫存減值、消耗品、系統和運輸成本。收入成本還包括與製造相關人員相關的薪酬。
研發費用
與我們產品的研究、設計和開發相關的成本按發生時記為支出。研發費用主要包括與我們的產品和技術的設計和開發相關的預生產成本，包括與現金和基於股份的員工薪酬相關的成本、維持工程團隊的福利和相關成本、項目材料成本、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用以及產品設計和開發過程中產生的其他成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理成本包括員工薪酬，包括高管、財務、業務運營、銷售、現場應用工程師和其他行政人員的現金和股份薪酬和福利。此外，它還包括營銷和廣告、IT、外部法律、税務和會計服務、保險和佔用成本以及基於員工人數的相關管理費用。銷售、一般和管理費用在發生時記為支出。
利息收入
利息收入主要包括從我們的手頭現金中賺取的利息。
利息支出
利息支出主要包括我們在2022財年持有的定期貸款額度的利息。
所得税
Legacy Navitas是一家用於愛爾蘭和美國聯邦所得税目的的雙重國內化公司。請參閲本季度報告其他地方隨附的簡明合併財務報表中的附註14 “所得税準備金”。
運營結果
下表和討論顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的業績（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
6月30日 | | 改變
$ | | 改變
% |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 淨收入 | | $ | 18,062 | | | $ | 8,611 | | | $ | 9,451 | | | 110 | % |
| 收入成本（不包括下文所列無形資產的攤銷） | | 10,572 | | | 5,026 | | | 5,546 | | | 110 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 16,791 | | | 9,522 | | | 7,269 | | | 76 | % |
| 銷售、一般和管理 | | 13,151 | | | 13,993 | | | (842) | | | (6) | % |
| 無形資產的攤銷 | | 4,773 | | | 84 | | | 4,689 | | | 5582 | % |
| 運營費用總額 | | 34,715 | | | 23,599 | | | 11,116 | | | 47 | % |
| 運營損失 | | (27,225) | | | (20,014) | | | (7,211) | | | 36 | % |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | |
| 利息收入（支出），淨額 | | 806 | | | 52 | | | 754 | | | 1450 | % |
| 認股權證公允價值變動的收益 | | — | | | — | | | — | | | — | % |
| 收益負債公允價值變動產生的收益（虧損） | | (32,224) | | | 54,854 | | | (87,078) | | | (159) | % |
| 其他收入（支出） | | 20 | | | (785) | | | 805 | | | (103) | % |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | (31,398) | | | 54,121 | | | (85,519) | | | (158) | % |
| 所得税前收入（虧損） | | (58,623) | | | 34,107 | | | (92,730) | | | (272) | % |
| 所得税（福利）準備金 | | (96) | | | 270 | | | (366) | | | (136) | % |
| 淨收益（虧損） | | (58,527) | | | 33,837 | | | (92,364) | | | (273) | % |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | % |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | | $ | (58,527) | | | $ | 33,837 | | | (92,364) | | | (273) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
6月30日 | | 改變
$ | | 改變
% |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 淨收入 | | $ | 31,420 | | | $ | 15,351 | | | $ | 16,069 | | | 105 | % |
| 收入成本（不包括下文所列無形資產的攤銷） | | 18,445 | | | 8,803 | | | 9,642 | | | 110 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 34,186 | | | 22,847 | | | 11,339 | | | 50 | % |
| 銷售、一般和管理 | | 32,209 | | | 38,537 | | | (6,328) | | | (16) | % |
| 無形資產的攤銷 | | 9,272 | | | 172 | | | 9,100 | | | 5291 | % |
| 運營費用總額 | | 75,667 | | | 61,556 | | | 14,111 | | | 23 | % |
| 運營損失 | | (62,692) | | | (55,008) | | | (7,684) | | | 14 | % |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | |
| 利息收入（支出），淨額 | | 1,709 | | | 28 | | | 1,681 | | | 6004 | % |
| 認股權證公允價值變動的收益 | | — | | | 51,763 | | | (51,763) | | | (100) | % |
| 收益負債公允價值變動產生的收益（虧損） | | (59,976) | | | 118,260 | | | (178,236) | | | (151) | % |
| 其他收入（支出） | | 31 | | | (1,141) | | | 1,172 | | | (103) | % |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | (58,236) | | | 168,910 | | | (227,146) | | | (134) | % |
| 所得税前收入（虧損） | | (120,928) | | | 113,902 | | | (234,830) | | | (206) | % |
| 所得税（福利）準備金 | | (35) | | | 273 | | | (308) | | | (113) | % |
| 淨收益（虧損） | | (120,893) | | | 113,629 | | | (234,522) | | | (206) | % |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | | (518) | | | — | | | (518) | | | — | % |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | | $ | (120,375) | | | $ | 113,629 | | | (234,004) | | | (206) | % |
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月相比
收入
截至2023年6月30日的三個月中，收入為1,810萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為860萬美元，增長了950萬美元，增長了110％。這一增長反映了公司的客户增長軌跡，即從售後市場客户演變為更高銷量的客户，以及收購GeneSic帶來的收入增長影響。總銷量增長了121％，從730萬輛增加到1,620萬台，而平均銷售價格上漲了4％，達到每單位1.07美元。
收入成本
截至2023年6月30日的三個月中，收入成本為1,060萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為5.0美元，增長了550萬美元，增長了110％。增長的主要原因是收入的顯著增長、對GeneSic的收購，以及臺積電20％的晶圓價格上漲導致了更高的收入成本。
研發費用
截至2023年6月30日的三個月中，研發支出為1,680萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比，增加了730萬美元，增長了76％，這得益於股票薪酬增加了390萬美元，薪酬成本增加了310萬美元，與員工人數增長相關的薪酬成本增加了310萬美元。隨着員工人數的增加，我們預計研發費用將繼續增加，以支持我們向新應用的擴展。
銷售、一般和管理費用
截至2023年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用為1,320萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比，減少了80萬美元，下降了6％，這得益於股票薪酬減少了240萬美元，但被員工成本增加110萬美元、專業費用增加30萬美元和交易費用增加20萬美元所抵消。我們預計，由於上市公司所需的基礎設施成本增加，銷售、一般和管理成本將增加，以支持我們的增長。
固定壽命無形資產的攤銷
截至2023年6月30日的三個月中，固定壽命無形資產的攤銷額為480萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比，增加了470萬美元，增長了5582％。這一增長主要是由於在截至2022年12月31日的財政年度內進行的業務收購。
其他收入（支出），淨額
截至2023年6月30日的三個月中，淨利息收入為80萬美元，而截至2022年6月30日的三個月淨利息支出為10萬美元，這主要是由於貨幣市場基金的利率較高。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認了收益負債公允價值變動造成的3,220萬美元的虧損。在2021年10月19日業務合併完成後確認收益負債之後，我們在每個報告日重新衡量該負債的公允價值。我們的收益負債的公允價值增加3,220萬美元，主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股的收盤價上漲，導致收益股票的估計公允價值從2023年3月31日的4.76美元增加到截至2023年6月30日的8.58美元。
所得税（福利）準備金
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的所得税準備金沒有重大變化。我們預計，由於遞延所得税資產的全額估值補貼，我們的税率將在短期內保持在接近零的水平。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
收入
截至2023年6月30日的六個月中，收入為3,140萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1,540萬美元，增長了1,610萬美元，增長了105％。這一增長反映了公司的客户增長軌跡，即從售後市場客户演變為更高銷量的客户，以及收購GeneSic帶來的收入增長影響。總銷量增長了69％，從1480萬輛增加到2510萬台，而平均銷售價格上漲了26％，達到每單位1.21美元。
收入成本
截至2023年6月30日的六個月中，收入成本為1,840萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為880萬美元，增長了960萬美元，增長了110％。增長的主要原因是收入的顯著增長、對GeneSic的收購，以及臺積電20％的晶圓價格上漲導致了更高的收入成本。
研發費用
截至2023年6月30日的六個月中，研發支出為3,420萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比，增加了1130萬美元，增長了50％，這得益於與員工人數增長相關的薪酬成本增加了660萬美元，與新產品擴張相關的薪酬成本增加了140萬美元，此外股票薪酬增加了320萬美元。隨着員工人數的增加，我們預計研發費用將繼續增加，以支持我們向新應用的擴展。
銷售、一般和管理費用
截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用為3,220萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比，減少了630萬美元，下降了16％，這得益於股票薪酬減少了1,040萬美元，專業費用減少了60萬美元，但部分被員工成本增加310萬美元和交易費用增加150萬美元所抵消。我們預計，由於上市公司所需的基礎設施成本增加，銷售、一般和管理成本將增加，以支持我們的增長。
固定壽命無形資產的攤銷
截至2023年6月30日的六個月中，固定壽命無形資產的攤銷額為930萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比，增加了910萬美元，增長了5291％。這一增長主要是由於在截至2022年12月31日的財政年度內進行的業務收購。
其他收入（支出），淨額
截至2023年6月30日的六個月中，淨利息收入為170萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，淨利息支出為170萬美元，這主要是由於貨幣市場基金的利率較高。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了收益負債公允價值變動造成的6000萬美元虧損。在2021年10月19日業務合併完成後確認收益負債之後，我們在每個報告日重新衡量該負債的公允價值。我們的收益負債的公允價值增加6,000萬美元，主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股的收盤價上漲，導致收益股票的估計公允價值從2022年12月31日的1.47美元增加到截至2022年6月30日的8.58美元。
所得税（福利）準備金
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的六個月的所得税準備金沒有重大變化。我們預計，由於遞延所得税資產的全額估值補貼，我們的税率將在短期內保持在接近零的水平。
流動性和資本資源
我們使用現金的主要用途是為我們的運營支出、營運資金需求以及戰略投資和收購的支出提供資金。此外，我們使用現金進行研發、承擔資本支出和為我們的還本付息義務提供資金。
我們預計將繼續出現淨營業虧損和運營現金流為負，我們預計我們的研發費用、一般和管理費用以及資本支出將繼續增加。我們預計，由於我們正在進行的擴大業務、產品供應和最終客户羣的舉措，我們的支出和資本需求將增加。
截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為1.777億美元。目前，我們希望通過使用手頭現金來滿足我們的現金需求。我們認為，在可預見的將來，我們目前的現金和現金等價物水平足以為我們的運營、營運資金需求和資本支出提供資金。
我們預計，隨着員工人數的增加、業務的擴大和最終客户羣的增長，我們的運營和資本支出將增加。如果需要額外資金來支持我們的營運資金需求、收購或其他目的，我們可能會尋求通過額外的股權或債務融資或其他來源籌集資金。如果我們通過發行股票籌集更多資金，我們的股權持有人的所有權百分比可能會被大幅稀釋，這些新發行的證券的權利、優先權或特權可能優先於現有股權持有人的權利、偏好或特權。如果我們通過從第三方獲得貸款來籌集額外資金，則這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性並要求我們承擔利息支出。我們無法保證會有額外的融資，也無法保證我們能夠以對我們有利的條件獲得額外融資。
現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的合併現金流（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| |
合併現金流量表數據： | | | |
用於經營活動的淨現金 | $ | (17,198) | | | $ | (18,383) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (2,704) | | | $ | (8,057) | |
由（用於）融資活動提供的淨現金 | $ | 87,313 | | | $ | (1,308) | |
我們的流動性主要來自債務和股權融資活動。截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物餘額為1.777億美元，與2022年12月31日相比增加了6,740萬美元，增長了61％。
經營活動
在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為1,720萬美元，這主要反映了1.209億美元的淨虧損。運營現金流的減少被以下調整部分抵消：基於非現金股份的薪酬為2970萬美元，收益負債為6,000萬美元的非現金損失，930萬美元的無形資產攤銷以及運營資產和負債提供的現金總額為320萬美元。具體而言，應付賬款交易、應計薪酬和其他費用增加了1190萬美元，這主要是由於時間安排導致應計薪酬支出增加，但部分被應收賬款增加600萬美元和其他資產160萬美元、預付費用和其他費用增加70萬美元以及運營租賃負債減少50萬美元所抵消。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為270萬美元，這主要是由於合資企業的100萬美元現金融資和170萬美元的固定資產購買。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為8,730萬美元，主要來自2023年5月普通股發行收益8,690萬美元和股票期權行使收益90萬美元，但被2023年5月支付的50萬美元公開發行費用所抵消。
合同義務、承諾和意外情況
在正常業務過程中，我們簽訂了可能要求將來支付現金的合同安排。截至 2023 年 6 月 30 日，我們不可取消的合同安排完全由租賃義務組成。有關更多信息，請參閲註釋8-租賃。
資產負債表外承諾和安排
截至2023年6月30日，我們沒有任何S-K法規第303 (a) (4) (ii) 項所定義的資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表和相關披露要求我們的管理層做出判斷、假設和估計，這些判斷、假設和估計會影響我們隨附的簡明合併財務報表和本季度報告其他地方所附附註中報告的金額。我們的管理層的估計和判斷基於歷史經驗、當前的經濟和行業狀況以及
在這種情況下被認為是合理的其他各種因素。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在簡明合併財務報表中報告的業績有重大影響。我們的某些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的問題進行估計。
根據我們在2022年10-K表年度報告中包含的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的信息，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
喬布斯法案會計選舉
根據《喬布斯法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。《喬布斯法》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則，允許它們將這些準則的採用推遲到這些準則本來適用於私營公司之後。根據《就業法》，我們選擇使用這個延長的過渡期。因此，在業務合併之後，我們的簡明合併財務報表可能無法與公司的財務報表相提並論，這些公司必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會降低普通股對投資者的吸引力。由於截至2023年6月30日，我們的公開募股價值已超過7億美元，因此自2023財年末起，我們將不再是一家新興成長型公司，而將成為適用法規定義的大型加速申報人，自2024年1月1日起生效。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，在本報告期內，我們無需提供本項所要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
評估 披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官（分別為我們的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對截至2023年6月30日的披露控制和程序（該術語在《交易法》第13a-15（e）條中定義）的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，由於下文討論的財務報告的內部控制以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中存在重大弱點，我們的披露控制和程序無效。
正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第9項中所披露的那樣，管理層得出結論，我們缺乏足夠數量的具有技術會計專業知識的訓練有素的專業人員，無法識別、評估、估值和核算複雜和非常規的交易，包括收入和股票薪酬。我們還發現，我們沒有足夠的會計資源來維持適當的職責分離，包括確保日記賬分錄由獨立於編制者的人員進行審查。
管理層已採取措施評估整個組織的資源，以確定應將現有資源重新分配到何處，以及需要追加資源以持續及時地開展內部控制活動。2023年第一季度，會計部門增加了美國證券交易委員會的報告經理，管理層計劃在今年剩餘時間內僱用更多會計人員。對於更復雜的交易，在當前會計團隊缺乏知識的情況下，管理層計劃聘請外部專業公司在出現此類交易時提供協助，並安排額外的招聘和諮詢安排
視需要而定。在第二季度，管理層聘請了一家諮詢公司作為公司的共同外包內部審計部門，並協助公司做好SOX 404 (b) 準備工作。在經過補救的控制措施在足夠長的時間內運作並且管理層得出結論，認為這些控制措施正在有效運作之前，重大缺陷不會被視為已得到補救。
管理層得出的結論是，儘管存在上述重大弱點，但本10-Q表季度報告中包含的公司簡明合併財務報表在所有重大方面公允地反映了我們截至當日和報告期內的財務狀況、經營業績和現金流，符合美國公認會計原則。
第二部分—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的各種爭議和訴訟事項。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方。
第 1A 項。風險因素。
除了我們在2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素外，以下風險也可能對我們的經營業績、財務狀況或未來業務產生重大不利影響。
我們的管理層對如何使用我們最近的後續股票發行的收益擁有廣泛的自由裁量權，可能無法有效使用所得款項。
我們的管理層在使用我們最近完成的後續股票發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，如本報告所含合併財務報表附註1所述。由於決定我們使用本次發行淨收益的因素的數量和差異很大，因此它們的最終用途可能與其目前的預期用途有很大差異。在使用之前，我們可能會將本次發行的淨收益投資於短期、投資級、計息證券。這些投資可能不會產生提高股東價值的回報。如果我們不以提高股東價值的方式投資或使用本次發行的淨收益，我們可能無法實現預期的財務業績，這可能會導致我們的股價下跌。
我們已經發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。如果我們無法糾正這些重大弱點，或者如果我們未能建立和維持有效的內部控制，我們可能無法編制及時、準確的財務報表，我們可能會得出結論，我們對財務報告的內部控制無效，這可能會對投資者的信心和股價產生不利影響。
正如我們在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣，在審計截至2021年12月31日的年度合併財務報表時，我們發現了財務報告的內部控制存在重大缺陷，如上文第一部分第4項 “控制和程序” 所述。2022年，我們開始實施並將繼續實施旨在改善我們對財務報告的內部控制的措施，以彌補這些重大缺陷，特別是僱用更多的會計人員來增強現有的技術專長，並提供維持有效職責分離所需的人員配置。正如我們之前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的那樣，在審計截至2022年12月31日的年度合併財務報表時，我們發現，截至2022年12月31日，這些重大缺陷仍然存在。正如上文第一部分第 4 項 “控制和程序” 中所披露的那樣，我們發現，截至 2023 年 6 月 30 日，這些重大弱點仍然存在。
我們的補救工作正在進行中，我們將繼續採取舉措，實施和記錄政策和程序，加強我們的內部控制環境。在2023年的剩餘時間裏，要糾正已發現的重大弱點並加強我們的內部控制環境，將需要付出大量努力。在適用的控制措施運作足夠長的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論之前，不能認為重大缺陷已得到完全補救。此外，作為我們對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的評估的一部分，我們計劃在2023年實施的某些控制措施可能無法在2023年運行足夠的時間來測試其運營有效性，並可能延續到次年。
為了修復上述重大缺陷，我們採取了以下補救措施：
•我們在會計團隊中增加了一位具有會計技術經驗的美國證券交易委員會報告經理。
•我們已將複雜的技術會計事務外包給外部第三方，以便在出現此類會計問題時為我們提供幫助。
•我們已經從我們的會計系統中確定了一份系統生成的報告，該報告可以識別是否對日記賬分錄進行了編輯，並在未經審查的情況下發布。我們的管理層將至少每季度審查一次這份報告，以確保日記賬條目有效。
如果通過持續的補救措施，我們無法成功糾正財務報告內部控制中現有或未來的任何重大弱點，或者如果我們發現了其他重大弱點，財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，那麼除了適用的納斯達克上市要求外，我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求。因此，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。我們還可能受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查。
在我們境內或由我們進行的投資可能會受到美國和其他地方的外國投資監管和審查，這可能會導致我們或我們的投資者受到與任何此類投資相關的實質性限制、條件、禁令或處罰。一般而言，半導體技術，尤其是氮化鎵和碳化硅半導體，可能會受到更嚴格的監管審查。
在包括美國在內的許多國家，我們的行業受到外國直接投資（“FDI”）法規的約束。我們在這些司法管轄區投資公司或業務的能力以及我們向與這些司法管轄區關聯的投資者籌集資金的能力可能會受到審查或批准要求、限制、條件或禁令的約束。外國直接投資監管機構對投資或交易的任何審查和批准都可能對交易的確定性、時機、可行性和成本等產生巨大影響。外國直接投資監管政策和做法正在迅速演變，如果外國直接投資監管機構審查一項或多項擬議或現有投資，則無法保證我們能夠按照我們可接受的條件維持或繼續進行此類投資。我們可能無法在這些司法管轄區完成商業上理想的收購，或者受到與此類收購相關的材料成本或限制。在我們努力遵守所有適用的法律和法規的同時，外國直接投資法規的適用在某些情況下也可能導致財務或其他處罰或必要的撤資，這可能會對我們產生重大影響。
在美國，涉及受外國控制的投資者（“外國人”）收購或投資美國企業的某些投資可能需要美國外國投資委員會（“CFIUS”）的審查和批准。CFIUS是否有權審查收購或投資交易，除其他因素外，還取決於交易的性質和結構，包括實益所有權水平和所涉及的任何信息或治理權的性質，以及美國企業所擁有的技術性質。例如，導致外國人 “控制” 美國企業（可能包括遠遠低於多數控制權的治理權）的投資始終受CFIUS的管轄。CFIUS的管轄範圍還延伸到不會導致外國人控制美國企業，但向某些外國投資者提供與 “關鍵技術” 等有關的美國企業的某些信息或治理權的投資，而涉及開發、生產或測試關鍵技術的公司的交易可能受到強制性申報要求的約束。此外，美國最近的監管舉措將某些半導體技術歸類為 “對國家安全至關重要”，包括化合物半導體和寬帶隙半導體。氮化鎵 (GaN) 和碳化硅 (SiC) 都是化合物半導體和寬帶隙半導體。因此，我們公司僅專注於基於氮化鎵和碳化硅的產品，加上我們在包括中國在內的快速增長市場的全球影響力，可能會使我們公司在涉及對我們或我們的投資的過去或未來交易中受到額外的監管限制或審查，包括CFIUS的監管限制或審查。無論我們的業務是否被視為涉及 “關鍵技術”，CFIUS都可以選擇審查外國人對我們的擬議或過去的投資。如果進行此類審查，CFIUS可以禁止相關投資或對相關投資施加條件。此類條件可能包括對我們運營的限制或義務，這可能會導致材料成本或我們當前或未來的運營中斷。CFIUS審查的前景或任何此類禁令或條件都可能導致材料成本或我們當前或未來的運營或計劃中斷，也可能對我們的股價產生負面影響。此外，我們最近與CFIUS就我們的產品、投資者和收購進行了溝通，將來可能會就這些或其他方面進行更多溝通
事情。未來與CFIUS或其他擁有外國直接投資權力的類似監管機構進行的任何溝通，如果不能得到令人滿意的解決，可能會對我們或我們的投資者造成重大限制、條件、禁令或處罰。
最後，美國當局公開宣佈了建立境外投資審查制度的計劃，實施這種制度的各種立法提案也在等待通過。例如，2023年8月9日，美國財政部發布了《擬議規則制定預先通知》，宣佈了一項擬議計劃，該計劃將禁止美國公司對某些具有與特定半導體技術相關的能力或活動的中國實體進行某些類型的投資，包括由鎵基化合物半導體制造的集成電路。該計劃的最終範圍和內容仍有待通過公眾意見徵詢和進一步的規則制定來確定。無法保證任何此類制度都不會限制我們在美國以外的司法管轄區，特別是中國進行商業上可取的投資的能力，也無法保證任何此類限制不會給我們帶來物質成本或競爭劣勢。
第 6 項。展品。
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| 展覽索引 |
| 展覽 | | 描述 | |
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| 10.1* | | Navitas半導體公司、摩根士丹利公司之間的承保協議，日期為2023年5月23日有限責任公司和傑富瑞有限責任公司（參照公司於2023年5月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄1.1納入） | |
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| 31.1* | | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | |
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| 31.2* | | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
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| 32.1** | | 根據《交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證 | |
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| 101.SCH* | | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
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| 101.CAL* | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| | | |
| 101.DEF* | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
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| 101.LAB* | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
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| 101.PRE* | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
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* 隨函提交 ** 隨函提供 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 納維塔斯半導體公司 |
| | |
| 來自： | | /s/ 吉恩·謝裏丹 |
| | 吉恩·謝裏丹 |
| | 總裁兼首席執行官
（首席執行官） |
| | |
| 日期： | | 2023年8月14日 |
| | | | | | | | |
| 納維塔斯半導體公司 |
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| 來自： | | /s/ 羅恩·謝爾頓 |
| | 羅恩·謝爾頓 |
| | 首席財務官 |
| | （首席財務和會計官員） |
| | |
| 日期： | | 2023年8月14日 |
