在他們的主要語言中，管理層認為在審判期間可以維持這一標準。該公司最近發佈的研究結果表明 94構成主要療效終點的蒙哥馬利阿斯伯格抑鬱症評級量表（MADRS）的一致性百分比。

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2023年4月，該公司與1nHealth簽訂了合同，以啟動一項招聘活動，該活動可能涵蓋最多 45美國各州將為這項擴大試驗招募足夠的參與者。該公司同樣擴大了與進行分散臨牀試驗的合同研究組織Science 37的關係，招收了1nHealth招募計劃確定的參與者，並在擴大的臨牀試驗中隨機分配他們接受治療。1nHealth還聘請了具有全國影響力的患者之聲組織 “The Mighty”，向表示關注躁鬱症和自殺的80多萬訂閲者宣傳該臨牀試驗。

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2023年第一季度，公司宣佈馬薩諸塞州綜合醫院（MGH）道頓躁鬱症治療創新家庭中心負責人安德魯·尼倫伯格教授作為臨牀試驗的首席研究員參與該臨牀試驗。除商業研究場所外，該公司現已在西北大學（芝加哥）和德克薩斯大學奧斯汀分校啟動了臨牀試驗基地。

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該公司已完成其正在進行的臨牀試驗所需的所有臨牀用品的製造。預計該計劃將產生足夠的穩定性數據，以支持保質期超過 兩年在潛在藥物上市時（如果臨牀試驗成功的話）。這一製造里程碑的完成可能使公司能夠減少與化學品製造控制措施的製造和開發相關的持續支出。

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2023年6月2日，公司與Alvogen Pharma US, Inc.、Alvogen, Inc.和Lotus Pharmaceical Co.簽訂了獨家全球開發、供應、營銷和許可協議（“許可協議”）。Ltd.（統稱為 “Alvogen”）。 根據許可協議，nRX 根據由 nRX 擁有或控制的某些知識產權（包括專利、專有技術和商標）授予 Alvogen 在全球範圍內獨家（即使是 nRX 及其關聯公司）、可轉讓和可再許可的許可，用於開發（有一定的限制）、製造和商業化 NRX-101，用於治療自殺性躁鬱症。許可證的期限按國家而定， 20 年了從在該國家首次商業銷售 NRX-101 開始，Alvogen 可延長 兩年在此期限到期之前提出請求的期限 20 年時期。在許可協議有效期內，雙方同意（代表自己及其關聯公司）不研究、開發、尋求或獲得任何監管批准，用於製造、銷售、銷售或以其他方式商業化任何含有固定劑量D-環絲氨酸和盧拉西酮的用於治療自殺性躁鬱症的產品，也不會授權或協助（包括投資或以其他方式提供資金）任何第三方這樣做。

在許可協議期限內，允許nRx開發含有D-cycloserine與一種或多種其他活性抗抑鬱藥或抗精神病成分組合的其他產品，用於自殺性雙相抑鬱症的治療領域以外，例如創傷後應激障礙（PTSD）或抑鬱症中的慢性疼痛，在這種情況下，如果 nRX 希望許可開發或商業化此類額外產品或適應症的權利，Alvos Gen 擁有獲得此類許可證的先行談判權。

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NRX-100（氯胺酮）方面的進展.  

在第一季度，管理層與美國食品藥品管理局精神病學部門會面，討論了 NRX-101 作為單一療法和氯胺酮穩定後的順序療法的上市路徑。美國食品藥品管理局表示，氯胺酮後的治療需要足夠的數據才能提交使用氯胺酮作為穩定劑的新藥申請。目前，美國食品和藥物管理局存檔的證明氯胺酮安全性和有效性的數據有限。因此，公司與法國巴黎的馬裏恩·勒博耶教授和法國里昂的莫克蘭·阿巴爾教授建立了科學合作關係，以納入研究結果 160-靜脈注射氯胺酮與安慰劑的住院試驗，以穩定因急性自殺入院的患者。該試驗的結果表明，具有統計學意義

與使用安慰劑治療的患者相比，靜脈注射氯胺酮治療的患者的自殺率（主要終點）和抑鬱症（次要終點）均有所降低。

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該公司已與法國尼姆大學醫院中心談判了一項數據共享協議，以允許nRx出於監管目的將去識別化的患者級別數據傳輸給FDA。該公司認為，這些多中心、隨機化的前瞻性數據，再加上隨機的前瞻性數據，涉及超過 200美國患者在提交患者層面接受審查時，可能足以證明靜脈注射氯胺酮對急性自殺患者的初步安全性和有效性。數據預計將在第三季度末傳輸給美國食品和藥物管理局。

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新的治療靶點：

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該公司正在探索 NRX-101 及相關藥物的三個新治療靶點：慢性疼痛的治療、創傷後應激障礙的治療和尿路感染的治療。

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慢性疼痛的治療：

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Schnitzer等人在2016年發表的一篇科學論文中概述了使用DCS治療慢性疼痛的理由。簡而言之，作為N-甲基-D-天冬氨酸（“NMDA”）拮抗劑藥物的DCS在以下方面已顯示出廣泛的非臨牀和早期臨牀療效：（i）降低對傷害感受性疼痛（即體內疼痛受體引發的疼痛）的反應；（ii）減少對阿片類藥物的渴望，有證據表明DCS既不成癮又無神經毒性。為了支持其開發用於治療慢性疼痛的 NRX-101，該公司已向Apkarian Technologies授予了8,653,120項美國專利，並聘請了Apkar Vania Apkarian教授（發明者）擔任公司的顧問。該公司認為，其持續的物質組成專利還適用於使用 NRX-101 治療慢性疼痛，其與 NRX-101 治療恐懼記憶相關的專利組合也是如此。

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該公司正在等待業績 200-由美國國防部（NCT 03535688）資助的 person 隨機前瞻性試驗，其中慢性疼痛患者被隨機分配給每天400mg/day DAY DAY 而不是安慰劑。這些結果預計將在2023年底公佈，如果呈陽性，有望為使用含DCS和DCS的藥物治療慢性疼痛提供突破性療法途徑。出於對這些發現的預期，該公司已為治療慢性疼痛的 NRX-101 建立了研究性新藥 (IND) 檔案，並將 NRX-101 提交給美國國立衞生研究院的 EPPICNET 聯盟審查。

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創傷後應激障礙的治療：

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該公司此前已經確定了使用NMDA拮抗劑藥物治療創傷後應激障礙的理由。根據與在慢性疼痛中使用 DCS 相關的短期數據以及最近獲得 US8653120 的許可，管理層已選擇在短期內將可用資源用於慢性疼痛適應症。

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尿路感染和尿毒症的治療：

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近年來，對導致尿路感染和尿路敗血癥（即源於尿路的敗血癥）的常見病原體的抗生素耐藥性增加，導致住院人數和死亡人數顯著增加。美國疾病控制與預防中心報告説，每年有超過170萬美國人感染敗血癥，其中至少有35萬人在住院期間死亡或出院到臨終關懷醫院。DCS目前已獲準用於治療尿路感染，而且就在2015年，DCS被證明對一線和二線抗生素耐藥性越來越強的病原體有效。但是，DCS並未被廣泛使用，因為眾所周知，DCS具有在治療有效劑量下引起幻覺的傾向。該公司認為，在 NRX-101 中將 DCS 與 5-HT2A 拮抗劑聯合使用有可能治療抗生素耐藥性尿路感染，但抗生素耐藥性尿路感染的傾向降低

造成有害的中樞神經系統影響。該公司已啟動臨牀前研究，以評估當前抗生素耐藥性病原體在實驗室培養和模擬尿液中是否對 NRX-101 具有耐藥性。

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隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的償付。財務報表不包括與記錄資產金額的可收回性和分類有關的任何調整，也不包括公司無法繼續作為持續經營企業時可能需要的與負債金額和分類有關的任何調整。

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認股證

根據對認股權證具體條款的評估和ASC 480中適用的權威指導，公司將認股權證視為股票分類工具或負債分類工具， 區分負債和權益（“ASC 480”）和 ASC 815， 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。該評估考慮了認股權證是否是ASC 480規定的獨立金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，以及認股權證是否符合ASC 815下所有股權分類要求，包括認股權證是否與公司自有普通股掛鈎，認股權證持有人在公司無法控制的情況下是否可能需要 “淨現金結算”，以及股票分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷，在認股權證簽發時進行，並在認股權證未兑現期間的下一個季度結束日開始。

對於符合所有股票分類標準的已發行或修改後的認股權證，認股權證必須在發行時記錄為額外實收資本的一部分。對於不符合所有股票分類標準的已發行或修改後的認股權證，認股權證必須按發行之日的初始公允價值進行負債分類和記錄，並按公允價值和此後的每個資產負債表日期進行重新計量。認股權證估計公允價值的變動在運營報表中確認為非現金損益。私募認股權證（定義見下文）的公允價值是使用Black Scholes估值方法估算的，替代認股權證（定義見下文）的公允價值是使用修改後的Black Scholes估值方法估算的，該方法根據每個報告期實現收益現金里程碑和/或收益股票里程碑的概率來估算（見附註9和11）。

認股權證的修改

認股權證任何條款或條件的變更均視為修改。認股權證增量公允價值的核算基於與修改相關的具體事實和情況，這些修改可能會導致額外實收資本減少，確認所提供服務的成本，或被確認為視同股息。

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伴有自殺傾向的抑鬱症，例如創傷後應激障礙（PTSD）或抑鬱症中的慢性疼痛，在這種情況下，如果公司希望許可開發或商業化此類額外產品或適應症的權利，Alvogen有權首先進行談判以獲得此類許可。

期限和終止 

許可協議將一直有效，直到 (i) 逐國首次商業銷售 NRX-101 後的 20 年（可應 Alvogen 的要求延長兩年），以及 (ii) 協議根據其提前終止條款終止的日期，以較早者為準。在適用的補救期限內，提前終止的理由包括另一方嚴重違反協議、另一方破產或破產，或者一方根據臨牀前安全數據或觀察到的對人類的嚴重不利影響，合理地認為存在不可接受的人類傷害風險。

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此外，如果 (i) 與 NRX-101 相關的第 2 期研究在 2024 年 3 月 31 日之前尚未完成和/或該研究未成功讀出，或 (ii) 在 2024 年 3 月 31 日之前尚未完成與 FDA 的 B 型會議，Alvogen 有權提前終止。Alvogen也可以在支付第一筆里程碑付款（定義見下文）後的任何時候，在提前六十（60）天向公司發出書面通知後終止。如果當前的第二階段研究在 2024 年 3 月 31 日之前成功結束，並且與 FDA 的 B 型會議在 2024 年 3 月 31 日之前完成，而 Alvogen 未在 60 天內通知公司希望繼續開發 NRX-101 或尚未支付第一筆里程碑款項，則公司也有權終止許可協議。

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許可協議到期或終止後，根據許可協議許可給Alvogen的知識產權將歸還給公司，雙方的所有其他權利和義務將立即終止，但截至該協議到期或終止時所欠的任何未償還款項除外。終止後，Alvogen將根據保密協議向公司授予獨家不可撤銷、永久、全球性、收特許權、可再許可、可轉讓的許可，允許其在自殺性躁鬱症領域開發、製造、製造或商業化該產品。此類迴歸許可證將由Alvogen授予公司，以換取公司向Alvogen支付的公平特許權使用費，該特許權使用費將由內部各方本着誠意進行談判和同意 30向他們提交此類問題的工作日。

里程碑付款 

作為許可授予以及公司參與下述開發、監管和商業活動的交換，Alvogen將向公司支付初始美元10在公司正在進行的2b/3期臨牀試驗的積極數據讀出以及與美國食品藥品管理局的B型會議（“第一筆里程碑付款”）完成後，支付100萬美元現金。第二個里程碑式的付款 $5百萬美元（“批准款”）將在Alvogen收到美國食品藥品管理局產品保密協議批准通知的副本後支付，該通知的標籤上標明用於治療伴有亞急性或急性自殺的躁鬱症。額外獎勵里程碑支付金額增加至美元330在實現過去四個季度衡量的淨銷售目標後，將支付100萬美元。Alvogen 還將根據 NRX-101 的淨銷售額向公司支付特許權使用費（如下所述），在公司對 NRX-101 組合物的專利保護到期或終止後，逐國減少特許權使用費。

特許權使用費 

從首次商業銷售 NRX-101 開始，Alvogen 已同意向公司支付分級特許權使用費，該分級特許權使用費按過去四個季度的 NRX-101 年淨銷售額的低到十幾歲不等的百分比計算，但須進行某些調整。此外，如果 Alvogen 在美國以外的任何國家（適用上述特許權使用費率）對 NRX-101 進行再許可，Alvogen

將向公司支付Alvogen或其關聯公司因再許可授予的任何權利而獲得的所有對價的一定百分比。

開發和監管活動 

在 Alvogen 向公司支付第一筆里程碑款之前，雙方均同意根據當時適用的良好生產和其他適用的慣例、法律和法規，自費開展某些開發活動，其目標是支持保密協議的準備和提交，並獲得 NRX-101 的監管批准。在支付第一筆里程碑付款之前，公司擁有控制和負責與 NRX-101 有關的所有監管事宜的唯一權利，費用和費用由公司承擔，公司應擁有所有監管材料並擁有 NRX-101 的所有全球監管批准。

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支付第一筆里程碑款後，Alvogen 對與 NRX-101 有關的所有監管事宜擁有全部權利和責任，費用自理，Alvogen 將擁有許可區域內該產品的所有監管材料和所有監管批准（公司將其在任何監管材料中的所有權利轉讓給 Alvogen）。雙方承諾在開展發展計劃中概述的開發和監管活動方面相互合理合作。此外，Alvogen 已同意資助下一項 NRX-101 在自殺性躁鬱症治療領域的註冊性研究。

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該產品在美國獲得保密協議批准後，Alvogen 已同意在美國努力將 NRX-101 商業化，並在獲得批准後的 24 個月內，在每個國家的監管部門批准後在該地區的其他國家進行商業化。如果 Alvogen 在上述 24 個月內沒有在美國以外的國家將 NRX-101 商業化，則該國家的許可證可能會歸還給公司，公司將根據 NRX-101 在該國的淨銷售額向低至十幾歲支付Alvogen分級特許權使用費。雙方還將簽訂藥物警戒協議，以確保遵守全球所有適用監管機構在 NRX-101 商業化方面的安全報告要求。

商業活動 

根據許可協議，公司負責並將控制 NRX-101 商用產品的製造以及該產品製造所必需的資格和監管相關活動。雙方打算以合理和慣常的條件簽訂臨牀供應協議（以及相關的質量協議），根據該協議，公司將在不加價公司當前合同製造商的未來供應價格的情況下供應Alvogen原材料和/或成品。同樣，在啟動該商業產品的第一階段第三階段研究之前，雙方將以合理和慣常的條件簽訂商業供應協議（以及相關的質量協議），根據該協議，公司將在不加價NRx當前合同製造商的未來供應價格的情況下供應Alvogen原材料和/或成品。在獲得保密協議批准後的任何時候，Alvogen可以選擇自己或通過第三方供應商製造、填充和包裝產品，但須事先獲得公司的批准。在這種情況下，雙方還可以共同制定書面製造技術轉讓計劃，將製造技術從公司或公司的合同製造商轉讓給Alvogen或Alvogen的指定第三方供應商。作為其製造承諾的一部分，公司已同意，根據許可協議的要求，提供其合格的技術人員與Alvogen協商，以完成製造技術的轉讓。

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在獲得保密協議批准後，Alvogen將控制並負責產品的廣告、營銷、促銷和營銷、定價和銷售條款，所有這些費用均由Alvogen自理。Alvogen承諾不以減少或不利於產品的淨銷售額為目的，轉移、分配、定價或折扣產品的銷售，以減少Alvogen根據許可協議應向公司支付的款項。

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截至 2023 年 6 月 30 日，公司尚未實現任何里程碑，也沒有確認與許可協議相關的任何收入。

衡量標準或 (b) 如果任何給定交易日的收盤交易價格比納斯達克最低價格（定義見附註）至少高出30％，則貸款人將有權在接下來的十個交易日內贖回票據下未償還的債務，相當於每月100萬美元贖回金額的兩倍，但須遵守SPA和票據下的最大百分比和其他所有權限制。

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該票據包含某些觸發事件（定義見附註），根據票據的條款，這些事件如果在五個交易日內未得到解決，通常可能會導致違約事件（此類事件，“違約事件”）。發生違約事件時，貸款人可以考慮票據立即到期並應付。發生違約事件時，利率也可以提高到年利率18％或適用法律允許的最高利率，以較低者為準。截至2023年6月30日，公司遵守了票據的條款，沒有發生違約事件。

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由於票據中嵌入了這些特徵，公司從一開始就選擇按公允價值核算票據。隨後的公允價值變動作為其他收益（虧損）的一部分記錄在合併運營報表中。

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公司使用蒙特卡羅仿真模型估算可轉換應付票據的公允價值，該模型使用普通股的公允價值以及普通股的股票波動率和交易量波動率、可轉換票據到期時間、近似到期時間的無風險利率和違約概率的估計值作為輸入。因此，我們利用與到期時間一致的回顧期，根據普通股的實際波動率和普通股的歷史波動率來估算預期的未來波動率。到期時間以合同到期日為基礎，考慮了從發行之日起六個月開始的強制性和潛在的加速贖回。無風險利率是參照計量時有效的美國國債收益率曲線確定的，期限大致等於到期時間。違約概率是使用彭博的違約風險函數估算的，該函數使用我們的財務信息來計算公司特有的違約風險。

本金的折扣包含在票據的賬面價值中。2022年期間，公司的債務折扣約為美元1.0發行票據時為百萬美元，原始發行折扣為美元1.0百萬。由於選擇了公允價值期權，與該票據相關的任何直接成本和費用均在發生時記為支出。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的公允價值變動約為美元0.7和 $2.4分別為百萬美元，與該票據的公允價值變動有關，由於公司選擇了公允價值期權，該票據在未經審計的簡明合併運營報表的其他收益（支出）中確認。

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在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司為該票據支付了約10萬美元的利息，併發行了普通股作為本金和20萬美元票據的利息償還。

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根據APA，公司將公司在ZYESAMI（或合作協議中定義的 “產品”）的所有權益轉讓給了救濟方，包括知識產權、FDA申請、臨牀試驗數據、藥物和原料藥庫存以及某些合同權利。公司已同意，未經救濟方同意，不得開發任何表明使用或以其他方式利用該產品的產品。

救濟方已同意盡商業上合理的努力來開發、銷售和商業化該產品，並有權自行決定選擇他們將尋求開發該產品的適應症。儘管公司打算監督救濟方在APA下的進展並行使公司在APA下的權利，但無法保證救濟方會成功將該產品商業化。

救濟方或其任何關聯公司、被許可人或分許可證持有者將產品商業推出後（或授權使用該產品除外 COVID-19 以外的任何指示），公司有權分階段獲得里程碑付款，總金額不超過美元13.0百萬。救濟方還同意根據所有產品的總淨銷售額向公司支付特許權使用費，但特許權使用費支付的上限為美元30.0總共百萬。此外，Relief有義務做出商業上合理的努力，將公司現有的試用權計劃延續到2024年12月。

APA中的相互賠償條款將保護各方免受另一方違反和解安排的影響，前提是公司的賠償義務要等到救濟方開始向公司支付特許權使用費或里程碑款項後才能開始，但某些例外情況除外。關於公司，有賠償門檻，因此在任何賠償索賠超過$之前，公司不對任何賠償索賠負責0.5百萬（然後僅限於超過 $ 的金額0.5百萬）。公司的賠償義務上限為 $2.0與違反陳述和保證有關的百萬美元和 $3.0百萬涉及違反契約或其他協議的行為。此外，除某些例外情況外，公司的賠償義務不得超過救濟方實際向公司支付的里程碑和特許權使用費的金額。雙方於2022年12月關閉了APA，當時公司與救濟方之間的所有索賠和反訴都被有偏見地駁回。

法律訴訟

公司不時參與正常業務過程中產生的訴訟、索賠和其他訴訟。訴訟和其他爭議本質上是不可預測的，存在很大的不確定性，可能會出現不利的解決方案。

股票認購便利協議-GEM

NeurorX與GEM Global Yield LLC SCS和GEM Yield Bahamas Limited（統稱 “GEM”）簽訂了股票認購便利協議（“創業板協議”），期限為三年，將於2022年10月到期。在NeurorX的股票在全國認可的證券交易所成功上市的前提下，GEM授予NeurorX選擇權，要求GEM認購總價值不超過9,560萬美元的NeurorX股票。《創業板協議》還包括某些條款，這些條款不符合美國發行註冊股票的要求，因此禁止其使用。如果NeurorX的股票在全國認可的證券交易所上市，或者NeurorX完成了導致控制權變更的私下交易，那麼NeurorX將有義務向創業板發行認股權證並支付190萬美元的承諾費。如果在三年期內沒有NeurorX股票上市或進行控制權變更的私下交易，NeurorX將不承擔創業板協議規定的任何義務。合併協議所考慮的合併不會導致NeurorX股票上市或控制權變更。

2020 年 11 月，GEM 將 NeurorX 引入了 BRPA。為了解決合併後適用創業板協議的不確定性，NeurorX和GEM於2021年3月同意向GEM發行認股權證，並要求雙方真誠地努力修改創業板協議，以滿足美國發行註冊股票的要求。該認股權證不以任何進一步的事件或合併的完成為條件。

該逮捕令於 2021 年 3 月 28 日簽發，用於 3,329,812行使價為 $的NeurorX普通股3.19每股（“創業板認股權證”），各方同意創業板將立即部分行使購買創業板認股權證 1,496,216股票（“初始已行使股份”）以美元計算7.5百萬。創業板認股權證的有效期為 三年自NeurorX的股票在國家證券交易所上市交易或完成合並協議所設想的類型的反向合併交易之日起。

截至2020年12月31日，公司確認了以每股折扣價向GEM發行某些股票工具的義務的或有負債。具體而言，由於截至2020年12月31日，該金額被認為是可能且可估算的，因此NeurorX記錄的負債和和解費用為美元39.5百萬元，以反映預期發行的創業板認股權證的公允價值。2021年3月28日，當創業板認股權證發行時，公司記錄了$的額外費用21.4百萬元，以反映創業板認股權證在授予日公允價值的增加。發行後，創業板認股權證被歸類為股權類，並被確定屬於ASC 718，即股份支付（“ASC 718”）的範圍。

創業板認股權證中剩餘未行使的1,833,596股NeurorX普通股成為替代認股權證（定義見下文附註11）。這些替代認股權證被歸類為負債類別（見附註11）。這些替代認股權證的公允價值變動在運營報表中被確認為損益，直到這些替代認股權證於2021年7月行使，當時它們被重新歸類為額外實收資本。

2022年8月12日，公司收到了創業板的仲裁請求（“要求”）。該要求聲稱，NeurorX未能履行其根據《創業板協議》向創業板支付1500萬港元（按當前匯率計算約為1,919,565美元）的承諾費的義務。

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2023年7月17日，NeurorX和GEM簽訂了和解和解協議（“和解協議”），根據該協議，雙方同意有偏見地駁回仲裁程序。根據和解協議，公司將在2023年8月31日或之前向創業板發行678,676股普通股。此類股票將根據公司S-3表格註冊聲明的招股説明書補充文件進行登記，但將受到限制，即自和解協議生效之日起六個月內不得出售或交易。

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其他法律訴訟：

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我們目前參與並可能不時參與與我們的業務相關的各種法律訴訟。截至本報告發布之日，我們沒有參與任何我們認為可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律訴訟。但是，任何當前或未來的法律訴訟的結果本質上都難以預測，任何以不利方式解決的爭議都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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根據交換比率轉為認股權證 (的3.16），其條款和條件（包括歸屬）將繼續受適用於前認股權證（“替代認股權證”）基本相同的條款和條件的約束。由於這些替代認股權證符合ASC 815中設想的衍生品定義，因此替代認股權證在資產負債表上記為衍生負債，並在成立時（合併之日）和每個報告日根據ASC 820的公允價值計量， 公允價值測量, 公允價值的變化在變動期間的運營報表中予以確認.

公司確認截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月替代認股權證公允價值變動的虧損和收益低於美元0.1百萬和美元0.1分別為百萬。截至2023年6月30日的六個月中，公司確認替代認股權證公允價值變動的收益低於美元0.1百萬和美元0.2分別為百萬。有關認股權證負債公允價值計量的進一步討論，請參閲附註11。

假定公開認股權證

在合併之前，公司有3,450,000未償還的公共認股權證（“公共認股權證”）。每份公共認股權證都使持有人有權購買一行使價為美元的普通股股份11.50每股。公共認股權證在合併生效時可行使併到期五年在生效時間之後或在公司贖回或清算時更早。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中不公共認股權證已行使。

假設的私募認股權證

合併前，公司有136,250份未償還的私募認股權證（“私募認股權證”）。私募認股權證不像ASC 815-40-15所設想的那樣與公司的普通股掛鈎，因為該工具的持有人不是股票固定期權定價的投入。截至2023年6月30日，公司在其未經審計的簡明合併資產負債表中將私募認股權證歸類為衍生負債。公司在每個報告期末衡量私募認股權證的公允價值，並在公司本期運營報表中確認與上一期間相比公允價值的變化。

公司確認截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，私募認股權證公允價值變動的虧損和收益分別低於10萬美元和10萬美元。公司確認截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，私募認股權證公允價值變動的虧損和收益分別低於10萬美元和10萬美元。有關公司認股權證負債公允價值計量的討論，請參閲附註11。

投資者認股權證

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如上所述，2023 年 3 月 8 日，與 發行和出售3,866,666股公司普通股， 該公司在3月份發行了3,866,666份投資者認股權證，這些認股權證歸類為股東權益。3月投資者認股權證公允價值的衡量標準是使用Black-Scholes模型確定的，考慮了發行之日的所有相關假設（即股價為0.72美元，行使價為0.75美元，期限為五年半，波動率為123.6％，無風險利率為4.34％，預期股息率為0％）。 3月投資者認股權證的行使價為每股0.75美元，最初可從3月初始行使日之後的六個月開始行使，並將自3月初始行使日起五年半到期。 截至2023年3月8日，這些3月投資者認股權證的授予日公允價值估計為240萬美元，反映在額外的實收資本中。

如上所述，2023 年 3 月 8 日，與 發行和出售3,866,666股公司普通股， 該公司在3月份發行了3,866,666份投資者認股權證，這些認股權證歸類為股東權益。3月投資者認股權證公允價值的衡量標準是使用Black-Scholes模型確定的，考慮了發行之日的所有相關假設（即股價為0.72美元，行使價為0.75美元，期限為五年半，波動率為123.6％，無風險利率為4.34％，預期股息率為0％）。 3月投資者認股權證的行使價為每股0.75美元，最初可從3月初始行使日之後的六個月開始行使，並將自3月初始行使日起五年後到期。 截至2023年3月8日，這些3月投資者認股權證的授予日公允價值估計為240萬美元，反映在額外的實收資本中。

公司向配售代理髮行了行使價為0.81美元的認股權證（“6月配售代理認股權證”）。由於這些6月份的配售代理認股權證是為促進6月發行而提供的服務而發行的，因此公司在發行之日記錄了此類6月配售代理認股權證的公允價值約為10萬美元的資本成本。公允價值的衡量是使用Black-Scholes模型確定的，考慮了發行之日的所有相關假設（即股價為0.53美元，行使價為0.81美元，期限為五年半，波動率為175.1％，無風險利率為3.85％，預期股息率為0％）。

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關於6月份的發行，公司還與某些投資者簽訂了認股權證修正協議（“認股權證修正協議”），以修改某些現有認股權證，以購買先前於2021年8月和2022年2月向此類投資者發行的多達9,622,778股普通股，行使價分別為每股3.07美元和12.00美元（“修訂後的認股權證”），具體如下：（i）降低經修訂的認股權證的行使價：每股0.6525美元的認股權證，以及 (ii) 規定經修訂的經修訂的認股權證不是可在6月發行截止日期後的六個月內行使，以及（iii）延長經修訂的認股權證的原始到期日，使其在6月發行結束後五年半終止。

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公司記錄的此類經修訂的認股權證的公允價值增量變動為美元1.7百萬美元作為發行6月投資者認股權證的資本成本。經修訂的認股權證的公允價值衡量是使用Black-Scholes模型確定的，考慮了發行之日的所有相關假設（即股價為美元）0.53，行使價為美元0.65，任期為 五半年，波動性 175.1%，無風險率 3.85%，預期股息率為 0%).

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下表提供了相應時期內所有認股權證的活動。

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截至2022年12月31日的年度使用了以下假設：

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下表彙總了公司在以下期間根據該計劃開展的員工和非僱員股票期權活動：

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在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，員工股票和非僱員期權授予的每股加權平均授予日公允價值為美元0.16和 $1.55，分別是。截至2023年6月30日，與授予的未歸屬員工和非僱員股票期權獎勵相關的未確認薪酬總額為美元1.1百萬，該公司預計將在大約加權平均時間內確認這筆款項 0.9年份。