ftre-20230630
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股票補償費用會員2022-04-012022-06-300001965040FTRE：向前家長會員支付特別款項US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-06-300001965040FTRE：向前家長會員支付特別款項US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：關聯黨成員FTRE: 一般融資活動會員2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：關聯黨成員FTRE: 一般融資活動會員2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 企業分配會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-06-300001965040FTRE: 企業分配會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：關聯黨成員FTRE: 股票補償費用會員2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：關聯黨成員FTRE: 股票補償費用會員2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 臨牀服務部門成員2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 臨牀服務部門成員2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 臨牀服務部門成員2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 臨牀服務部門成員2022-01-012022-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 啟用服務細分會員2023-04-012023-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 啟用服務細分會員2022-04-012022-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 啟用服務細分會員2023-01-012023-06-300001965040US-GAAP：運營部門成員FTRE: 啟用服務細分會員2022-01-012022-06-300001965040FTRE: 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索引

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q

☒根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的過渡報告
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-41704
FORTREA 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
92-2796441
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主
證件號）
8 摩爾大道達勒姆, 北卡羅來納
27709
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號） (480)-295-7600

根據該法第12（b）條註冊的證券。
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元 FTRE納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 o 沒有x
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x沒有o

索引
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器☐ 加速過濾器o
非加速過濾器x規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
註冊人表現出色 88.8截至2023年8月11日，普通股數為百萬股。

索引
索引
第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
簡明合併和合並資產負債表
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
2
簡明合併和合並運營報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
3
綜合收益（虧損）簡明合併和合並報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
4
簡明合併和合並權益變動表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
5
簡明合併和合並現金流量表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
6
未經審計的簡明合併和合並財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
19
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第 4 項。
控制和程序
30
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
30
第 1A 項。
風險因素
30
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
30
第 3 項。
優先證券違約
30
第 4 項。
礦山安全披露
30
第 5 項。
其他信息
30
第 6 項。
展品
30


1

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）
FORTREA 控股公司
簡明的合併和合並資產負債表
（單位：百萬）
（未經審計）
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$114.3 $112.0 
應收賬款和未開票的服務，淨額1,014.7 1,022.2 
預付費用和其他102.5 112.7 
流動資產總額1,231.5 1,246.9 
不動產、廠房和設備，淨額212.3 164.9 
商譽，淨額2,025.2 1,997.3 
無形資產，淨額801.5 823.3 
遞延所得税2.0 1.2 
其他資產，淨額83.7 54.3 
總資產$4,356.2 $4,287.9 
負債和權益
流動負債：
應付賬款$105.3 $81.5 
應計費用和其他流動負債336.2 322.7 
未賺取的收入264.3 271.5 
短期借款26.1 — 
短期經營租賃負債20.2 23.3 
流動負債總額752.1 699.0 
長期債務，減去流動部分1,578.9 — 
經營租賃負債52.9 40.1 
遞延所得税和其他納税負債184.2 184.5 
其他負債37.0 21.7 
負債總額$2,605.1 $945.3 
承付款和或有負債（附註6）
公平
前母公司投資— 3,618.6 
普通股， 88.8和 0.0分別為2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股票
0.1 — 
額外的實收資本1,976.5 — 
累計其他綜合虧損(225.5)(276.0)
權益總額1,751.1 3,342.6 
負債和權益總額$4,356.2 $4,287.9 
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併和合並財務報表不可分割的一部分
2

FORTREA 控股公司
簡明的合併和合並運營報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$793.0 $793.1 $1,557.2 $1,572.1 
成本和支出：
直接成本，不包括折舊和攤銷（包括關聯方產生的成本，美元27.0, $23.9, $48.8和 $44.1分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中）
649.4 614.3 1,285.6 1,252.8 
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷80.8 71.2 158.8 145.8 
折舊和攤銷25.1 23.4 47.9 47.0 
重組和其他費用3.9 13.0 5.1 22.6 
成本和支出總額759.2 721.9 1,497.4 1,468.2 
營業收入（虧損）33.8 71.2 59.8 103.9 
其他收入（支出）：
利息支出(0.7)— (0.7)— 
外匯收益（虧損）5.4 12.0 (0.1)16.3 
其他，淨額0.4 0.4 1.0 0.9 
所得税前淨收入38.9 83.6 60.0 121.1 
所得税準備金10.6 17.2 14.3 22.2 
淨收入$28.3 $66.4 $45.7 $98.9 
普通股每股收益
基礎版和稀釋版$0.32 $0.75 $0.51 $1.11 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併和合並財務報表不可分割的一部分。
3

FORTREA 控股公司
綜合收益（虧損）的簡明合併和合並報表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收入$28.3 $66.4 $45.7 $98.9 
外幣折算調整29.5 (85.6)48.4 (120.2)
淨福利計劃調整2.1 — 2.1 — 
綜合收益（虧損）$59.9 $(19.2)$96.2 $(21.3)
隨附附註是這些未經審計的簡明合併和合並財務報表不可分割的一部分。
4

FORTREA 控股公司
簡明合併和合並權益變動報表
（單位：百萬）
（未經審計）
普通股
股份金額額外的實收資本前母公司投資累積的
其他
全面
損失		總計
公平
截至2022年12月31日的餘額— $— $— $3,618.6 $(276.0)$3,342.6 
淨收入— — — 17.4 — 17.4 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — 18.9 18.9 
來自家長的淨轉賬— — — 26.6 — 26.6 
截至2023年3月31日的餘額— $— $— $3,662.6 $(257.1)$3,405.5 
淨收入— — — 28.3 28.3 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — 31.6 31.6 
向前父母發放特別補助金— — — (1,595.0)— (1,595.0)
向前父母的淨轉賬— — — (119.4)— (119.4)
將前母公司投資重新歸類為額外實收資本— — 1,976.5 (1,976.5)— — 
普通股的發行88.8 0.1 — — — 0.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額88.8 $0.1 $1,976.5 $— $(225.5)$1,751.1 
截至2021年12月31日的餘額— $— $— $3,409.0 $(148.4)$3,260.6 
淨收入— — — 32.5 — 32.5 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — (34.6)(34.6)
來自家長的淨轉賬— — — 88.6 — 88.6 
截至2022年3月31日的餘額— — — 3,530.1 (183.0)3,347.1 
淨收入— — — 66.4 — 66.4 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — (85.6)(85.6)
向家長的淨轉賬— — — (29.3)— (29.3)
截至2022年6月30日的餘額— $— $— $3,567.2 $(268.6)$3,298.6 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併和合並財務報表不可分割的一部分。
5

FORTREA 控股公司
簡明合併和合並現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
截至6月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收入$45.7 $98.9 
為使淨收入與經營活動提供的（用於）的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷47.9 47.0 
股票補償16.1 13.2 
經營租賃使用權資產支出14.3 10.9 
遞延所得税(3.9)(6.8)
其他，淨額6.5 3.3 
應收賬款和未開票服務 (增加) 減少額，淨額7.8 (85.3)
預付費用和其他費用增加
(16.0)(8.9)
應付賬款增加
23.7 20.5 
未實現收入減少
(7.7)(35.8)
應計費用和其他費用增加（減少）19.8 (78.7)
由（用於）經營活動提供的淨現金154.2 (21.7)
來自投資活動的現金流：
資本支出(25.8)(19.0)
出售資產的收益0.3 0.3 
用於投資活動的淨現金(25.5)(18.7)
來自融資活動的現金流量:
定期貸款的收益1,061.4 — 
發行優先票據的收益570.0 — 
債務發行成本(26.4)— 
向前父母發放特別補助金(1,595.0)— 
來自前父母的淨轉賬(136.7)46.1 
融資活動提供的（用於）淨現金(126.7)46.1 
匯率變動對現金和現金等價物的影響0.3 (4.8)
現金和現金等價物的淨增長2.3 0.9 
期初的現金和現金等價物112.0 94.6 
期末的現金和現金等價物$114.3 $95.5 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併和合並財務報表不可分割的一部分。
6
索引
FORTREA 控股公司
未經審計的簡明合併附註以及 組合需要財務報表
（美元和百萬股，每股數據除外）

1.    財務報表列報的基礎
背景
Fortrea Holdings Inc.（“Fortrea”）是特拉華州的一家公司，成立於2023年1月31日，是一家領先的全球合同研究組織（“CRO”），為製藥、生物技術和醫療器械客户提供生物製藥產品和醫療器械開發服務、患者准入解決方案和其他支持服務。
2022年7月28日，美國實驗室控股公司（“Labcorp” 或 “前母公司”）宣佈，其董事會已授權Labcorp將其全資擁有的臨牀開發和商業化服務業務（“CDCS” “業務”，“公司”）分拆給Labcorp的股東。CDCS業務轉讓給了Fortrea，其股票分配給了Labcorp的股東。
2023年6月30日，Labcorp完成了對Fortrea Holdings Inc.（“Fortrea” 或 “公司”）的分拆（“分離” 或 “分離”），方法是按比例分配在記錄日期2023年6月20日營業結束時持有的Labcorp普通股每股Fortrea普通股。Fortrea於2023年7月3日開始作為獨立的上市公司（納斯達克股票代碼：FTRE）進行交易。
與 Labcorp 達成的協議
公司與Labcorp簽訂了幾份管理分居後雙方關係的協議，包括分居和分銷協議、税務事項協議、員工事務協議和過渡服務協議，這些協議在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的經修訂的表格10註冊聲明（“表格10”）中進行了描述。根據過渡服務協議的條款，公司和Labcorp同意互相提供某些過渡服務。Labcorp向Fortrea提供的服務和資產支持公司的企業職能，最值得注意的是IT應用程序、網絡和安全支持和託管以及財務、人力資源、營銷和其他管理支持。
業務描述
Fortrea是一家全球領先的CRO，為製藥、生物技術和醫療器械客户提供臨牀開發和患者准入解決方案。該公司為客户提供高度靈活的交付模式，包括全方位服務、功能服務提供商和混合結構。該公司認為，它完全有能力利用其全球規模、獲得臨牀數據驅動的見解、行業網絡和數十年的經驗，為客户提供量身定製的解決方案。Fortrea打算利用全球對20多個不同治療領域的臨牀開發服務的需求。
這支隊伍大約有 19,000員工在超過 90國家，為我們的客户提供全面的 I — IV 期臨牀試驗管理、臨牀藥理學、基於差異化技術的試驗解決方案和批准後服務。該公司的產品經過擴展，旨在為全球客户提供有針對性和敏捷的解決方案，從而簡化生物製藥產品和醫療器械的開發流程。此外，Fortrea 成功地利用使能技術來優化流程，並在充滿活力的市場中不斷髮展。
該公司管理其業務的有 二可報告的細分市場——臨牀服務和支持服務。臨牀服務部門提供跨臨牀藥理學和臨牀開發領域的服務。支持服務部門為客户提供患者准入和臨牀試驗技術解決方案，這些解決方案可以簡化複雜的隨機分組並優化試驗藥物供應流程，同時最大限度地降低運營成本並支持及時準確的患者給藥。有關這些內容的更多財務信息，請參閲簡明合併和合並財務報表附註12 “業務部門信息”。
公司通過在以下地區設立主要辦公地點的戰略足跡，已經建立了進入全球所有主要市場的渠道 五世界各國（美國、英國、中國、印度和新加坡）在其他司法管轄區開展實地業務。
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FORTREA 控股公司
未經審計的簡明合併附註以及 組合需要財務報表
（美元和百萬股，每股數據除外）
財務報表列報的基礎
Fortrea歷史上一直存在並作為Labcorp合併業務的一部分運作。公司在Spin期間的財務報表反映了公司在報告所述期間的歷史財務狀況、經營業績和現金流，在 “分離” 基礎上編制，根據公司的歷史經營業績和資產負債的歷史基礎，從Labcorp的簡明合併財務報表和會計記錄中得出，反映了Labcorp對公司的淨投資。截至2023年6月30日的公司資產負債表是基於Fortrea作為獨立公司的財務狀況的合併資產負債表。因此，2023年第二季度包括簡明的合併和合並財務報表，而之前的所有時期都包括合併財務報表。在本文件中，公司所有期間未經審計的簡明合併和合並財務報表均稱為 “財務報表”。
公司的簡明合併和合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。簡明的合併和合並財務報表不一定反映在報告所述期間作為獨立公司運營時的財務狀況、經營業績和現金流情況。
隨附的公司簡明合併和合並財務報表未經審計。管理層認為，為公允列報經營業績、現金流量和財務狀況，已作出所有必要的調整。除非另有披露，否則所有此類調整均屬於正常的反覆性質。中期業績不一定代表全年業績。年終簡明合併和合並資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。簡明合併和合並財務報表和附註是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度列報的，不包含表格10中包含的公司2022財年報告中包含的某些信息。因此，這些中期報表應與表格10中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
簡明合併運營報表包括直接歸屬於我們業務的所有收入和成本。簡明合併運營報表還包括分配給Fortrea的由Labcorp提供和管理的某些集中職能和項目的成本。這些集中職能和計劃包括但不限於法律、税務、財務、風險管理、銷售費用、信息技術、人力資源、財務、供應鏈、高管領導和股票薪酬。
這些費用是根據可識別時的直接使用情況分配給Fortrea的，如果無法直接識別，則根據淨收入或員工人數的比例或其他合理的驅動因素（如適用）進行分配。Fortrea考慮了費用分配的依據，以合理反映在報告所述期間向Fortrea提供的服務或獲得的福利的使用情況。但是，分配可能無法反映Fortrea在報告所述期間作為獨立公司本應產生的費用。如果Fortrea是一家獨立公司，可能產生的實際成本將取決於多種因素，包括但不限於組織結構、職能是外包還是由員工執行，以及在信息技術和基礎設施等領域做出的戰略決策。在 Spin 之後的一段時間內，其中一些功能由 Labcorp 提供，如中所述與 Labcorp 達成的協議上面的部分。
Labcorp採用集中式方法進行現金管理和運營融資。Fortrea無法具體識別Labcorp在公司層面持有的現金和現金等價物，因此截至2022年12月31日，尚未反映在公司的簡明合併資產負債表中。簡明合併和合並資產負債表中的現金和現金等價物代表公司持有的現金和現金等價物。
截至2022年12月31日，簡明合併財務報表包括某些資產和負債，這些資產和負債歷來由Labcorp公司層面持有，但可以具體識別或以其他方式持有
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歸因於 Fortrea。由於Fortrea不是此類債務的法定義務人，Labcorp的第三方長期債務和相關利息支出在任何期間均未分配給Fortrea。
截至2022年12月31日，簡明合併財務報表中顯示的是前母公司的投資，以代替普通股和留存收益賬户。公司與Labcorp之間交易結算的總淨影響，不包括歷史上以現金結算的交易，反映在簡明合併的財務活動現金流量表中，即來自前母公司的淨轉移（向），以及作為前母公司投資的簡明合併和合並資產負債表中。
公司內部的所有公司間交易均已取消。公司與前母公司之間的所有交易均已包含在這些簡明的合併和合並財務報表中。對於公司與前母公司之間歷史上以現金結算的交易，公司已在簡明的合併和合並資產負債表中反映了關聯方應付或應付關聯方的此類餘額。前母公司的投資以及前母公司的所有應付或應付給前母公司的投資均在分拆時結算。請參閲 注意事項 10, 與前父母的交易以獲取更多信息。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款和未開票服務。
公司在多家主要金融機構持有現金和現金等價物。這些金融機構的評級通常很高，而且地理位置分散。公司評估了這些金融機構的相對信用狀況，沒有因金融機構持有的工具而蒙受信用損失。
公司基本上所有的應收賬款和未開票服務都由製藥、生物技術和醫療器械行業的公司提供。截至2023年6月30日，沒有客户佔公司應收賬款和未開票服務總額的10％以上。截至2022年12月31日，一家制藥公司約佔比 10.5佔公司應收賬款和未開票服務總額的百分比。此外，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月零六個月中，沒有客户佔收入的10％以上。由於公司的客户數量眾多，而且分佈在許多不同的地理區域，信用風險的集中度得到了緩解。此外，公司還運用假設和判斷，包括歷史收款經驗以及合理和可支持的預測，來評估可收款能力和確定可疑賬目的備抵額。

2.    收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司按細分市場和地域劃分的收入如下：
截至2023年6月30日的三個月截至2022年6月30日的三個月
北美歐洲其他總計北美歐洲其他總計
臨牀服務$371.3 $200.4 $154.4 $726.1 $353.4 $224.2 $145.7 $723.3 
啟用服務66.5 — 0.4 66.9 69.2 — 0.6 69.8 
總計$437.8 $200.4 $154.8 $793.0 $422.6 $224.2 $146.3 $793.1 
截至2023年6月30日的六個月截至2022年6月30日的六個月
北美歐洲其他總計北美歐洲其他總計
臨牀服務$723.2 $396.4 $298.5 $1,418.1 $691.7 $446.6 $292.1 $1,430.4 
啟用服務138.5 — 0.6 139.1 140.6 — 1.1 141.7 
總計$861.7 $396.4 $299.1 $1,557.2 $832.3 $446.6 $293.2 $1,572.1 
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（美元和百萬股，每股數據除外）
來自美國的收入基本上佔北美的所有收入。
合同成本
下表提供有關合約資產餘額的信息：
2023年6月30日2022年12月31日
銷售佣金資產$19.3 $18.6 
遞延合同費用13.8 14.8
總計$33.1 $33.4 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，與銷售佣金資產相關的攤銷額為美元3.4和 $3.1，分別為 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 是 $7.9和 $6.5，分別是。與遞延合同成本相關的攤銷 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 是 $2.3和 $2.9，分別為 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 是 $4.7和 $6.0，分別是。當付款時間和履約時間差異為一年或更短時，公司不承認與客户簽訂的合同中融資的影響。
應收賬款、未開票服務和未賺取的收入
下表提供了有關應收賬款、未開票服務以及與客户簽訂合同產生的未賺取收入的信息：
2023年6月30日2022年12月31日
應收賬款$427.9 $449.2 
未計費服務總額612.6 585.7 
減去：信用損失備抵金(25.8)(12.7)
總計$1,014.7 $1,022.2 
未賺取的收入$264.3 $271.5 
期內確認的收入包含在期初的未實現收入餘額中上帝是 $157.3和 $176.9在結束的六個月中 2023年6月30日和 2022，分別地。
信用損失向前滾動
該公司估計，在該工具的剩餘收款期內，應收賬款和未開票服務的未來預期損失。
截至2023年6月30日的六個月信貸損失準備金的展期如下：
應收賬款
截至2022年12月31日的信用損失備抵金$12.7 
信用損失費用16.8 
註銷(3.7)
截至2023年6月30日的信貸損失備抵金$25.8 
長期合同下的履約義務
公司的長期合同主要包括全面管理的臨牀研究。此類長期合同下未履行的現有履約義務數額為 $4,332.9 截至2023年6月30日。 公司預計將確認大約 30截至2023年6月30日的現有履約義務佔收入的百分比
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下一個 12月及其後的剩餘餘額。該公司的長期合同通常包括 一到 八年.
公司採用實際權宜之計，不披露有關最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。收入 $ (22.0) 和 $37.0分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月內獲得認可，收入為 $ (32.9) 和 $67.9分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中獲得認可，從前一期間部分履行的履約義務中扣除。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，這些金額主要與範圍的變化有關，在較小程度上與估計值的變化有關。
應收賬款購買計劃
2023年6月23日，Fortrea與一家金融機構簽訂了應收賬款購買計劃（“ARPP”）（“金融機構”）。ARPP建立了應收賬款保理機制，公司可以根據該機制出售不超過$的應收賬款保理工具80.0根據某些符合條件的應收賬款的可用性和某些條件的滿足情況，在客户應收賬款中。 根據該融資，公司可以出售符合條件的應收賬款，除了金融機構的收款和管理職能外，不保留轉讓應收賬款的權益。
公司將這些應收賬款轉賬記為銷售，並從資產負債表中取消確認已出售的應收賬款。由於其短期性質，已出售的應收賬款的公允價值接近其賬面價值。公司繼續代表金融機構提供服務、管理和收取應收賬款，並且不收取服務費作為協議的一部分。2023 年 6 月 28 日，$17.5的應收賬款已出售，淨收益為 $17.3.

3.    每股收益
2023年6月30日，與Labcorp的分離是通過在記錄日期即2023年6月20日營業結束時每持有Labcorp普通股按比例分配一股公司普通股實現的。因此，在2023年6月30日，該公司已經 88.8已發行普通股。該股票金額用於計算截至離職之日的所有時期的基本每股收益。截至離職日，實際已發行股票用於計算基本加權平均已發行普通股。每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司的淨收益除以已發行普通股的加權平均數。截至2023年6月30日，有 不稀釋工具。
下表提供了基本和攤薄後的每股收益。
截至6月30日的三個月
2023
2022
收益
股份
每股金額
收益
股份
每股金額
基本和攤薄後的每股收益：
淨收益
$28.3 88.8 $0.32 $66.4 88.8 $0.75 
截至6月30日的六個月
2023
2022
收益
股份
每股金額
收益
股份
每股金額
基本和攤薄後的每股收益：
淨收益
$45.7 88.8 $0.51 $98.9 88.8 $1.11 

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4.    商譽和無形資產
公司的商譽和無形資產是歷史收購的結果；主要是Labcorp在2015年對Covance的收購。隨後的業務收購分配給了Fortrea的CDCS業務，其基礎是收購時使用估值將業務活動包括在內。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，商譽賬面金額的變化如下：
臨牀服務啟用服務總計
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
截至12月31日的餘額$1,707.4 $1,791.0 $289.9 $289.9 $1,997.3 $2,080.9 
在此期間獲得的商譽— — — — — — 
外幣影響27.9 (79.9)— — 27.9 (79.9)
截至6月30日的餘額$1,735.3 $1,711.1 $289.9 $289.9 $2,025.2 $2,001.0 
公司至少每年或每當事件或情況變化表明商譽的賬面金額可能無法收回時，對商譽進行減值評估。公司確認申報單位賬面金額超過其公允價值的金額的減值費用。
儘管公司認為其商譽分析中使用的當前假設和估計是合理、可支持和適當的，但公司的業務可能會受到不利變化的影響，包括影響減值分析中使用的現有假設的變化。可以合理地預計，各種因素會對現有假設產生不利影響；主要是經濟環境惡化和曠日持久的經濟衰退及相關影響，包括新客户的收入延遲；客户終止活動的增加；或運營成本的增加。
因此，無法保證為商譽減值分析目的所做的估計和假設會被證明是對未來表現的準確預測。
公司將繼續監測其申報單位的財務業績和假設。貼現率的大幅提高、收入和終端增長率的下降、營業利潤率下降或終端市場和交易量假設的大幅減少可能會對申報單位的估計公允價值產生負面影響。未來的商譽或無形資產減值費用可能會對公司的合併財務狀況和經營業績產生重大影響。
可識別的無形資產的組成部分如下：
2023年6月30日2022年12月31日
總賬面金額累計攤銷淨賬面金額總賬面金額累計攤銷淨賬面金額
客户關係$1,206.9 $(412.2)$794.7 $1,191.1 $(376.7)$814.4 
科技53.7 (49.1)4.6 53.7 (47.8)5.9 
其他13.3 (11.1)2.2 13.3 (10.3)3.0 
總計$1,273.9 $(472.4)$801.5 $1,258.1 $(434.8)$823.3 
無形資產的攤銷 截至2023年6月30日的三個月和六個月是 $16.0和 $31.9，分別地。對於 在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，攤銷額為美元16.6和 $33.5，分別是。無形資產的攤銷費用估計為美元32.1在 2023 年的剩餘時間裏，美元63.8在 2024 年，美元60.9在 2025 年，美元60.1在 2026 年，美元60.1在 2027 年和 $524.5其後。
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5.    債務
與Spin有關，Fortrea的債務本金總額約為美元1,640.0，其中包括優先擔保定期貸款機制下的借款和優先擔保票據。Fortrea 也輸入了 $450.0優先擔保循環信貸額度。Fortrea使用這些債務交易的收益向Labcorp進行了現金分配，作為向公司捐贈的與Spin相關的資產的對價。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，長期債務的流動部分包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
優先擔保定期貸款 A 貸款的當前部分 2028 年到期$25.0 $— 
2030年到期的優先擔保定期貸款B融資的當前部分5.7 — 
發債折扣和費用(4.6)— 
短期借款總額和長期債務的流動部分$26.1 $— 
截至2023年6月30日和2022年12月31日的長期債務包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
7.52030 年到期的優先票據百分比
$570.0 $— 
優先擔保定期貸款 A 於 2028 年到期475.0 — 
優先擔保定期貸款 B 於 2030 年到期564.3 — 
發債折扣和費用(30.4)— 
長期債務總額$1,578.9 $— 
高級票據
2023年6月27日，該公司發行了美元570.0本金總額 7.502030 年到期的優先票據（“票據”）的百分比。這些票據的利息每半年在每年的1月1日和7月1日支付。發行票據的淨收益為 $560.2扣除本次發行的費用後。
信貸設施
2023年6月30日，Fortrea簽訂了一份信貸協議（“信貸協議”），規定 (i) 本金不超過美元的優先擔保循環信貸額度450.0; (ii) a 五年 $500.0第一留置權優先擔保定期A貸款額度；以及 (iii) a 七年 $570.0第一留置權優先擔保B期貸款額度。初始循環貸款包括 $75.0swingline 子設施和 $75.0信用證次級貸款。
該公司於2023年6月30日提取了A期和B期貸款。A期和B期貸款收到的淨收益為$491.8和 $552.9，分別扣除承保折扣和其他費用。A期和B期貸款將分別於2028年6月30日和2030年6月30日到期。定期貸款的年利率等於公司選擇的基本利率或定期SOFR利率與信貸協議所定義的適用保證金之和。截至2023年6月30日，A期貸款和B期貸款的有效利率為 7.49% 和 8.99分別為％。
允許將循環信貸額度用於一般公司用途，包括營運資金和資本支出。曾經有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司當前循環信貸額度的未償餘額。截至2023年6月30日，假設標準的三個月借款，循環信貸額度的有效利率為 7.49%。有與循環信貸額度相關的承諾費 0.35%（每年和按季度支付）和每年 $0.1代理費（按季度分期支付）。該信貸額度將於2028年6月30日到期。
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在循環信貸額度下，公司受限制子公司債務的負契約和評級相似的借款人典型的某些其他契約的約束，公司必須保持一定的槓桿率和利息覆蓋率。截至2023年6月30日，公司遵守了循環信貸額度的所有契約。
有 不截至2023年6月30日，根據信用協議未償還的信用證。

6.    承付款和或有負債
公司不時參與正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。這些事項可能包括商業和合同糾紛、與員工有關的事項以及職業責任索賠。根據財務會計準則委員會ASC 450的規定, 突發事件，當索賠和法律訴訟出現既可能又可估計的損失意外情況時，公司會為索賠和法律訴訟設立儲備金。當意外損失既不可能又無法估算時，公司不設立儲備金。公司認為，與此類索賠和法律訴訟有關的任何責任都不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
公司認為，它在所有重大方面都遵守了適用於其藥物研發支持服務的所有法規、法規和其他要求。但是，藥物研發行業受到廣泛的監管，法院尚未解釋許多適用的法規和法規。因此，檢察、監管或司法機構可能會以對公司產生不利影響的方式解釋或適用適用的法規和法規。對違反這些法規和法規的潛在制裁包括嚴厲的民事和刑事處罰、罰款、丟失各種許可證、證書和授權，和/或第三方索賠產生的額外責任。
Fortrea為某些災難性風險以及法律或合同要求投保的風險獲得保險。公司受這些保單的保障，但對損失中未投保的部分負責，主要與一般、專業和車輛責任、某些醫療費用和工傷補償有關。自保的留存額按每次發生的情況計算，沒有任何年度總額限制。這些計劃下的預期損失準備金是根據公司對索賠總負債的估計記錄的。

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7.    優先股和普通股股東權益
公司有權發行最多 265.0普通股，面值 $0.001每股。本公司有權發行最多 30.0優先股股票，面值 $0.001每股。有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行優先股。
累計其他綜合收益（虧損）
累計其他綜合收益（虧損）的組成部分如下：
截至2023年6月30日的三個月
外幣折算調整淨福利計劃調整累計其他綜合收益（虧損）
截至2023年3月31日的餘額$(248.3)$(8.8)$(257.1)
本季度調整29.5 — 29.5 
調整的税收影響— — — 
從前父母那裏轉過來— 2.1 2.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$(218.8)$(6.7)$(225.5)
截至2022年6月30日的三個月
外幣折算調整淨福利計劃調整累計其他綜合收益（虧損）
截至2022年3月31日的餘額$(174.8)$(8.2)$(183.0)
本季度調整(85.6)— (85.6)
調整的税收影響— — — 
截至2022年6月30日的餘額$(260.4)$(8.2)$(268.6)
截至2023年6月30日的六個月
外幣折算調整淨福利計劃調整累計其他綜合收益（虧損）
截至2022年12月31日的餘額$(267.2)$(8.8)$(276.0)
本年度調整數48.4 — 48.4 
調整的税收影響— — — 
從前父母那裏轉過來— 2.1 2.1 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$(218.8)$(6.7)$(225.5)
截至2022年6月30日的六個月
外幣折算調整淨福利計劃調整累計其他綜合收益（虧損）
截至2021年12月31日的餘額$(140.2)$(8.2)$(148.4)
本年度調整數(120.2)— (120.2)
調整的税收影響— — — 
截至2022年6月30日的餘額$(260.4)$(8.2)$(268.6)
8.    所得税
在分離之前，我們的業務歷來包含在Labcorp的美國聯邦和某些州、地方和國外所得税合併申報表中。這些合併財務報表中包含的所得税準備金是使用單獨的申報表計算得出的，就好像公司單獨提交了納税申報表一樣。公司認為，支持其在單獨申報表基礎上分配和列報所得税的假設是合理的。合併財務報表中列報的公司的税收業績不一定反映在報告所述期間作為獨立公司運營時的財務狀況、運營業績和現金流情況。在離職前的時期，收入
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未經審計的簡明合併附註以及 組合需要財務報表
（美元和百萬股，每股數據除外）
這些財務報表中列報的税收支出和遞延所得税餘額是在例外基礎上計算的，該會計指導方針就像公司在每個司法管轄區提交自己的納税申報表一樣，包括可能無法反映Labcorp税收狀況的税收損失和税收抵免。
適用的會計準則規定，公司可以估算年度有效税率（“AETR方法”），並將該預測的税率應用於每個過渡期的年初至今收入。但是，AETR方法導致對公司年度有效税率的估計不可靠，這是由於公司分拆後的運營預測發生了變化，以及預測中某些組成部分的影響，這些部分不是公司截至2023年6月30日的六個月的經營業績所固有的，這些部分是根據分拆基礎確定的。因此，根據ASC 740-270的規定，公司使用離散方法記錄了截至2023年6月30日的中期所得税準備金， 所得税-中期報告。公司使用離散方法確定所得税支出，就好像截至2023年6月30日的六個月是年度期間一樣。
在截至2023年6月30日的三個月中，公司的有效税率是 27.2% 與 20.6截至2022年6月30日的三個月的百分比。截至2023年6月30日的三個月中，有效税率為 高於公司的法定税率，主要是由於收益組合和國外預扣税，部分被美國的國外收入税所抵消。截至2022年6月30日的三個月中，有效税率低於公司的法定税率，這主要是由於美國對國外收入徵税和國內税收抵免，部分被州税所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，有效所得税税率為 23.8% 與 18.3截至2022年6月30日的六個月的百分比。截至2023年6月30日的六個月的有效税率 高於法定税率，主要是由於收入組合和國外預扣税，部分被美國的國外收入税所抵消。截至2022年6月30日的六個月中，有效税率低於法定税率，這主要是由於美國對國外收入徵税和國內税收抵免，部分被州税所抵消。
公司將在多個州和國際司法管轄區提交合並的美國聯邦所得税申報表，以及單獨和合並的所得税申報表。該公司尚未提交其最初的合併美國聯邦所得税申報表，因此沒有公開的美國國税局考試。但是，公司目前需要接受美國各州和國際税務機關的審查，在這些機構中，現有法人實體作為分離的一部分被轉讓給了公司。管理層定期評估本年度和往年正在進行的和未來考試的潛在結果，並得出結論，公司的所得税準備金是足夠的。管理層預計正在進行的審計或談判不會在未來12個月內結束。
在截至2023年6月的六個月中，未確認的税收頭寸淨額減少了美元0.4. M管理層認為，在接下來的12個月中，未確認的所得税優惠和利息金額有可能減少約美元1.0.

9.    股票補償計劃
在分居之前，某些公司員工受前母公司贊助的股票補償安排的保障。離職前一段時間的股票薪酬支出來自Labcorp向計劃中特別指明的公司員工發放的股權獎勵，以及與Labcorp公司員工相關的費用分配。前母公司贊助的股票薪酬安排是根據美國實驗室公司控股公司2016年綜合激勵計劃（Labcorp計劃）批准的。2023年6月，Fortrea董事會批准了Fortrea的綜合激勵計劃和員工股票購買計劃（以下簡稱 “計劃”） Fortrea現任董事會以2023年7月3日的一致書面同意批准了這些計劃.
截至 2023年6月30日， 11.0和 1.8根據Fortrea的綜合激勵計劃和員工股票購買計劃，股票分別獲準在未來發放。2023年7月18日，Fortrea員工持有的所有在分配之日未償還的Labcorp股權激勵獎勵均轉換為 2.6Fortrea限制性股票單位的股份。這些獎勵的未攤銷費用約為 $72.1離職之日為百萬美元，將在獎勵的剩餘歸屬期內攤銷。

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FORTREA 控股公司
未經審計的簡明合併附註以及 組合需要財務報表
（美元和百萬股，每股數據除外）
10.    與前父母的交易
在分離之前，簡明合併和合並財務報表是獨立編制的，源自Labcorp的簡明合併財務報表和會計記錄。以下討論總結了公司與Labcorp之間的活動。
一般公司費用和其他開支的分配
簡明的合併和合並運營報表包括由Labcorp提供和管理的某些集中職能和其他計劃的費用，這些費用直接記入公司。此外，為了在分拆基礎上編制這些簡明的合併和合並財務報表，Labcorp公司總支出的一部分已分配給公司。請參閲 附註1，財務報表列報的基礎討論為在例外基礎上編制這些財務報表而分配公司相關費用的方法.
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的公司和其他撥款：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
直接成本$45.4 $40.1 $86.6 $81.5 
銷售、一般和管理費用55.3 51.5 105.0 105.3 
重組和其他費用0.1 — 0.2 0.6 
外匯收益（虧損）3.2 6.9 2.2 7.9 
公司和其他撥款$104.0 $98.5 $194.0 $195.3 
包含在前面提到的 amou螞蟻是 $74.2和 $67.1與 Labcorp 提供和管理的某些中央職能和程序的費用有關，這些職能和計劃直接向公司收取 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別和 $147.6和 $142.8對於 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，分別是。此外，Labcorp公司總支出的一部分已分配給公司，用於Labcorp的服務。這些費用是 $29.8和 $31.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別和 $46.4和 $52.5對於 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，分別是。外匯收益（虧損）的分配代表Labcorp代表公司開展的套期保值活動業績的分配。
公司與第三方有協議，將服務分包給Labcorp（及其未參與交易的關聯公司）。該公司的直接成本包括從Labcorp購買的商業合同服務，總額為 $27.0和 $23.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別和 $48.8和 $44.1對於 分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
套期保值活動
截至2023年6月30日，公司尚未與外部交易對手簽訂任何衍生品合約。但是，與外部交易對手簽訂的外幣遠期合約被用來對衝某些主要對歐元和英鎊敞口的外幣交易。這些合約不符合對衝會計的資格，公允價值的變化直接記錄在收益中。與這些合同相關的收益作為公司配置的一部分包含在簡明的合併和合並運營報表中。
2023 年 8 月，公司已執行 二美元利率互換500.0A 期貸款，名義總額為 $150.0.
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FORTREA 控股公司
未經審計的簡明合併附註以及 組合需要財務報表
（美元和百萬股，每股數據除外）
來自 Labcorp 的淨轉賬
在簡明的合併和合並權益變動表中，Labcorp的淨轉賬包含在前母公司的投資中。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，向Labcorp轉賬和從Labcorp轉賬的組成部分如下：
截至6月30日的三個月
20232022
向前父母發放特別補助金$(1,595.0)$— 
一般融資活動(223.4)(127.8)
公司分配100.5 91.5 
股票補償費用3.5 7.0 
來自前父母的淨轉賬總額$(1,714.4)$(29.3)
截至6月30日的六個月
20232022
向前父母發放特別補助金$(1,595.0)$— 
一般融資活動(286.8)(136.0)
公司分配183.8 182.1 
股票補償費用10.2 13.2 
來自前父母的淨轉賬總額$(1,687.8)$59.3 
11.    補充現金流信息
截至6月30日的六個月
20232022
現金流量信息的補充附表：
在此期間為以下項目支付的現金：
利息$0.5 $0.2 
所得税，扣除退款16.7 13.7 
非現金投資活動的披露：
應計不動產、廠房和設備的變動(0.2)1.8 
披露向（來自）前父母的非現金轉賬：
使用權租賃資產的變動13.9 — 
不動產、廠房和設備變動，淨額(27.7)— 
12.    業務領域信息
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的分部信息。細分市場信息基於公司管理層在企業內組織細分市場的方式，以做出運營決策和評估績效。報告財務信息的依據是，首席運營決策者（“CODM”）在內部使用這些信息來評估細分市場的表現和決定如何向細分市場分配資源。Fortrea首席執行官已被確定為CODM。
CODM根據決定公司運營部門的底層業務分配資源和評估業績。該公司報告其業務為 二可報告的細分市場；臨牀服務，提供I-IV期臨牀試驗，包括臨牀藥理學和全面的臨牀開發能力，以及提供批准後的患者准入服務和技術支持服務
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索引
FORTREA 控股公司
未經審計的簡明合併附註以及 組合需要財務報表
（美元和百萬股，每股數據除外）
支持臨牀試驗的解決方案。在確定應報告的細分市場時，公司根據其相似的經濟和運營特徵對運營細分市場進行了彙總。CODM 使用收入和分部營業收入來評估業績。未顯示分部資產信息，因為 CODM 未在分段級別使用這些信息。
按可報告細分市場劃分的外部客户收入如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
來自外部客户的收入：
臨牀服務$726.1 $723.3 $1,418.1 $1,430.4 
啟用服務66.9 69.8 139.1 141.7 
來自外部客户的總收入：$793.0 $793.1 $1,557.2 $1,572.1 
在整合中被取消的分部間收入如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
細分市場間收入：
臨牀服務$0.3 $0.3 $0.6 $0.5 
啟用服務1.4 3.2 4.4 5.3 
分部間收入總額：$1.7 $3.5 $5.0 $5.8 
通過Spin，簡明的合併運營報表包括由Labcorp提供和管理的某些中央職能和計劃的成本，這些費用直接向公司收取。這些集中職能和計劃包括但不限於法律、税務、財務、風險管理、銷售費用、信息技術、人力資源、財務、供應鏈、高管領導和股票薪酬。這些額外撥款在下表中作為 “未分配給分部的公司成本” 列報。 每個細分市場的營業收入代表收入減去直接可識別的支出，以得出該細分市場的營業收入。
按應申報分部劃分的營業收入如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
營業收入：
臨牀服務$74.1 $116.0 $132.5 $191.3 
啟用服務1.2 10.9 3.7 15.6 
分部營業收入：75.3 126.9 136.2 206.9 
企業成本未分配給各細分市場(21.6)(26.1)(39.4)(46.9)
攤銷(16.0)(16.6)(31.9)(33.5)
重組和其他(3.9)(13.0)(5.1)(22.6)
總營業收入（虧損）：$33.8 $71.2 $59.8 $103.9 

第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（單位：百萬）
以下討論和分析旨在總結與Fortrea Holdings Inc. 的財務業績和狀況相關的重要因素，我們在本次討論和分析中將其稱為 “Fortrea”、“公司”、“我們的” 和 “我們”。Fortrea歷來作為美國實驗室控股公司的一部分存在和運作，我們在本次討論和分析中將其稱為 “Labcorp” 或 “前母公司”。以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應閲讀以下內容
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目錄
連同我們經審計的合併財務報表和相應附註，以及我們未經審計的簡明合併和合並財務報表以及第 1 項中的相應附註。“財務報表。”
關於前瞻性陳述的警示聲明
這份10-Q表格以及我們已經或將要向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他材料包括或將包括前瞻性陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或其他類似術語來識別。這些前瞻性陳述包括所有與當前事實或當前狀況無關或與歷史事實無關的事項。它們出現在本10-Q表的多個地方，包括有關我們的意圖、信念或當前預期的陳述，包括我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景和增長戰略以及我們經營的行業，包括但不限於與未來業績有關的陳述。
前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述中提出的或建議的業績存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。許多重要因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異，包括我們在向美國證券交易委員會提交的經修訂的表格10註冊聲明（“表格10”）中提交的信息聲明 “風險因素” 部分中討論的風險和不確定性。可能導致實際業績與與我們的運營和業務相關的前瞻性陳述中反映的業績不同的因素包括：我們可能無法實現Spin預期產生的部分或全部收益的風險，或者此類收益被延遲的風險；Spin帶來的風險和後果；成為獨立上市公司的影響；我們依賴Labcorp提供Spin之前的財務報告以及其他財務和會計信息相關內容的結尾過渡協議，以及對我們的業務至關重要的IT、會計、財務、法律、人力資源和其他服務；在整個過渡期及以後，我們通常依賴第三方來提供對我們的業務至關重要的服務；過渡期後建立會計、企業資源規劃和其他管理系統的成本可能比預期的要高或更長；公司品牌重塑的影響；我們成功實施業務戰略和執行長期業務戰略的能力價值創造策略；與我們的國際業務和貨幣波動相關的風險和支出；我們的客户或治療領域的集中；宏觀經濟環境的任何進一步惡化，這可能導致我們的客户違約或取消；在我們預期的範圍或時間內，我們的積壓和淨新業務可能無法在我們預期的範圍內或時間內反彈的風險，這些衡量標準可能無法預示我們未來的收入，也可能無法實現我們所反映的所有預期未來收入積壓；我們產生足夠的新業務獎勵淨額的能力，或者如果淨新業務獎勵被延遲、終止、範圍縮小或未能簽訂合同；我們可能低估合同、超出成本估算、未能獲得批准或延遲記錄變更單的風險；以及表格10中描述的其他因素，以及我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素。
所有前瞻性陳述僅在本10-Q表格發佈之日作出，除法律要求外，我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述以反映未來的事件或發展。對本期和以往任何時期的業績進行比較的目的不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非這樣表達，只能視為歷史數據。有關與我們業務相關的風險的進一步討論，請參閲我們隨表格10提交的信息聲明的 “風險因素” 部分。
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目錄
公司概述
Fortrea是一家領先的全球合同研究組織（“CRO”），為製藥、生物技術和醫療器械客户提供臨牀開發和患者准入解決方案。我們為客户提供高度靈活的交付模式，包括全方位服務、功能服務提供商（“FSP”）和混合結構。我們相信，我們完全有能力利用我們的全球規模、獲得臨牀數據驅動的見解、行業網絡和數十年的經驗，為客户提供量身定製的解決方案。Fortrea打算利用全球對20多個不同治療領域的臨牀開發服務的需求。
我們由大約 19,000 名員工組成的團隊在 90 多個國家開展業務，為我們的客户提供全面的 I — IV 期臨牀試驗管理、臨牀藥理學、支持差異化技術的試驗解決方案和批准後服務。我們的產品經過擴展，旨在為全球客户提供有針對性和敏捷的解決方案，從而簡化生物製藥產品和醫療器械的開發流程。此外，我們還成功地利用使能技術來優化流程，並在充滿活力的市場中不斷髮展。
該公司管理其業務分為兩個應申報領域——臨牀服務和支持服務。臨牀服務部門包括跨臨牀藥理學和臨牀開發領域的服務。支持服務部門提供患者准入和臨牀試驗技術解決方案。
與 Labcorp 分離
2023年6月30日，Labcorp在創紀錄的2023年6月20日營業結束時，每持有一股Labcorp普通股，按比例分配一股Fortrea普通股，從而完成了Fortrea的分割。Fortrea於2023年7月3日開始作為獨立的上市公司（納斯達克股票代碼：FTRE）進行交易。
獨立上市公司的增量支出
簡明的合併和合並運營報表包括由Labcorp提供和管理的某些集中職能和計劃的成本，這些職能和計劃在分離之前的期間分配給Fortrea。這些集中職能和計劃包括但不限於法律、税務、財務、風險管理、銷售費用、IT、人力資源、財務、供應鏈、高管領導和股票薪酬。
這些費用是根據可識別時的直接使用情況分配給公司的，如果無法直接識別，則根據比例的淨收入或員工人數或其他合理的驅動因素（如適用）進行分配。公司考慮費用分配的依據，以合理反映在報告所述期間向公司提供的服務或獲得的收益的使用情況。但是，分配可能無法反映公司在報告所述期間作為獨立公司本應產生的費用。如果公司是一家獨立公司，則可能產生的實際成本將取決於多種因素，包括組織結構、職能是外包還是由員工執行，以及在IT和基礎設施等領域做出的戰略決策。但是，在分離後的一段時間內，其中一些職能將由Labcorp根據過渡服務協議提供。
這些撥款所代表的實際服務成本可能與所附財務報表中分配給公司的金額有很大差異。

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目錄
操作結果
截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
下表列出了管理層認為是公司業績最重要指標的財務指標。
收入
截至6月30日的三個月
20232022改變
臨牀服務
$726.1 $723.3 0.4 %
啟用服務
66.9 69.8 (4.2)%
總計
$793.0 $793.1 — %
截至2023年6月30日的三個月，該公司的收入為793.0美元，基本持平於2022年同期的793.1美元。收入的變化是由於有機收入增長了0.1％，外幣折算不利增加了0.1％。公司將有機增長或下降定義為收入的增加或減少，不包括收購、剝離和貨幣的同比影響。有機收入增長0.1％的主要原因是直通收入的增加，這被去年FSP取消、客户優惠以及最近新業務勝利的組合和數量所推動的服務收入減少所抵消。
截至2023年6月30日的三個月，臨牀服務板塊的收入為726.1美元，與2022年同期的723.3美元收入相比增長了0.4％。收入的增長是由直通收入的增加所抵消的，而去年FSP取消、客户特許權以及最近新業務勝利的組合和數量的影響所推動的服務收入減少所抵消。
截至2023年6月30日的三個月中，支持服務板塊的收入為66.9美元，與2022年同期的69.8美元收入相比下降了4.2％。收入減少是由於客户取消訂單。
直接成本，不包括折舊和攤銷
截至6月30日的三個月
20232022
改變
直接成本
$649.4 $614.3 5.7 %
直接成本佔收入的百分比
81.9 %77.5 %
在截至2023年6月30日的三個月中，直接成本與2022年同期相比增長了5.7％。在截至2023年6月30日的三個月中，直接成本佔收入的百分比增加到81.9％，而2022年同期為77.5％。直接成本的增加主要是由於直通費用的增加，部分被人事費用的減少所抵消。直通成本由客户支付，因此收入完全被這些直接成本所抵消。
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷
截至6月30日的三個月
20232022
改變
銷售、一般和管理費用
$80.8 $71.2 13.5 %
銷售、一般和管理費用主要包括行政工資和相關福利費用、廣告和促銷費用、行政差旅、設施費用和信息技術成本的分配以及公司撥款。銷售、一般和管理費用在三個月內增長了13.5％
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目錄
截至2023年6月30日，與2022年同期相比。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於間接勞動力、信貸損失準備金的增加以及前母公司額外調整了5.4美元的一次性成本。
折舊費用
截至6月30日的三個月
20232022
改變
折舊費用
$9.1 $6.8 33.8 %
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的折舊費用有所增加，這是由於不動產、廠房和設備與上年相比有所增加。
攤銷費用
截至6月30日的三個月
20232022
改變
無形資產和其他資產的攤銷
$16.0 $16.6 (3.6)%
T與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月中，無形資產和其他資產的攤銷減少幅度並不大。
重組和其他費用
截至6月30日的三個月
20232022
改變
重組和其他費用
$3.9 $13.0 (70.0)%
在截至2023年6月30日的三個月中，公司記錄的淨重組費用為3.9美元，這反映在簡明合併和合並運營報表的重組和其他費用中。這些費用包括2.2美元的遣散費和其他人事費用以及1.7美元的租賃和其他與全球各地的一般成本改善和裁員計劃相關的設施相關費用。
在截至2022年6月30日的三個月中，公司記錄的淨重組費用為13.0美元，這反映在簡明合併和合並運營報表的重組和其他費用中。這些費用包括10.5美元的遣散費和其他人事費用以及2.5美元的租賃和其他與全球各地的一般成本改善和裁員計劃相關的設施相關費用。
外匯收益（虧損）
截至6月30日的三個月
20232022
改變
外匯收益（虧損）
$5.4 $12.0 (55.0)%
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的外匯收益（虧損）發生變化，主要是由於美元兑英鎊相對走強，導致外匯收益為8.6美元，被Labcorp2023年套期保值計劃分配的3.2美元套期保值損失所抵消。在截至2022年6月30日的三個月中，外匯收益為18.9美元，被Labcorp套期保值計劃分配的6.9美元套期保值損失所抵消。
23
目錄
所得税支出
截至6月30日的三個月
20232022
所得税支出$10.6 $17.2 
所得税支出佔税前收入的百分比27.2 %20.6 %
在截至2023年6月30日的三個月中，該公司的有效税率為27.2％，而2022年的税率為20.6％。這種波動主要是由於收益組合。
各細分市場的經營業績
截至6月30日的三個月
20232022
改變
臨牀服務營業收入
$74.1 $116.0 (36.1)%
賦能服務營業收入
1.2 10.9 (89.0)%
分部營業收入
$75.3 $126.9 (40.7)%
截至2023年6月30日的三個月，臨牀服務的營業收入為74.1美元，較2022年同期的116.0美元的營業收入下降了36.1％。營業收入下降的主要原因是去年FSP取消、客户特許權、最近新業務贏利的組合和數量以及信貸損失準備金增加所推動的服務收入減少。人事費的減少部分抵消了這一減少額。
截至2023年6月30日的三個月，支持服務的營業收入為1.2美元，較2022年同期的10.9美元的營業收入減少了89.0％。減少的原因是收入減少以及與服務最近一項新獎項相關的資源投資。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
下表列出了管理層認為是公司業績最重要指標的財務指標。
收入
截至6月30日的六個月
20232022改變
臨牀服務
$1,418.1 $1,430.4 (0.9)%
啟用服務
139.1141.7 (1.8)%
總計
$1,557.2 $1,572.1 (0.9)%
截至2023年6月30日的六個月中，該公司的收入為1,557.2美元，比2022年同期的收入1,572.1美元下降了0.9％。收入下降的原因是有機收入下降了0.2％，外幣折算不利為0.7％。公司將有機增長或下降定義為收入的增加或減少，不包括收購、剝離和貨幣的同比影響。有機收入下降0.2％的主要原因是直通收入的增加，被去年FSP取消、客户優惠以及最近新業務勝利的組合和數量所帶來的服務收入減少所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，臨牀服務板塊的收入為1418.1美元，與2022年同期的1430.4美元的收入相比下降了0.9％。收入下降是由直通收入的增加所抵消的，而去年FSP取消、客户特許權以及最近新業務勝利的組合和數量的影響所推動的服務收入減少所抵消。
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目錄
截至2023年6月30日的六個月中，支持服務板塊的收入為139.1美元，與2022年同期的收入141.7美元相比下降了1.8％。收入減少是由於客户取消訂單。
直接成本，不包括折舊和攤銷
截至6月30日的六個月
20232022改變
直接成本
$1,285.6 $1,252.8 2.6 %
直接成本佔收入的百分比
82.6 %79.7 %
在截至2023年6月30日的六個月中，直接成本與2022年同期相比增長了2.6％。在截至2023年6月30日的六個月中，直接成本佔收入的百分比增加到82.6％，而2022年同期為79.7％。直接成本的增加主要是由於直通費用的增加，部分被人事費用的減少所抵消。
銷售、一般和管理費用，不包括折舊和攤銷
截至6月30日的六個月
20232022改變
銷售、一般和管理費用
$158.8 $145.8 8.9 %
銷售、一般和管理費用主要包括行政工資和相關福利費用、廣告和促銷費用、行政差旅、設施費用和信息技術成本的分配以及公司撥款。在截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用與2022年同期相比增長了8.9％。銷售、一般和管理費用的變化主要是由於間接勞動力和信貸損失準備金的增加。
折舊費用
截至6月30日的六個月
20232022改變
折舊費用$16.0 $13.5 18.5 %
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，折舊費用有所增加，這主要是由於Spin中不動產、廠房和設備的增加。
攤銷費用
截至6月30日的六個月
20232022改變
無形資產和其他資產的攤銷
$31.9 $33.5 (4.8)%
在截至2023年6月30日的六個月中，無形資產和其他資產的攤銷額與2022年同期相比有所減少，這主要是由於2022年第四季度發生的科技資產減值。
重組和其他費用
截至6月30日的六個月
20232022改變
重組和其他費用
$5.1 $22.6 (77.4)%
在截至2023年6月30日的六個月中，公司記錄的淨重組費用為5.1美元，這反映在簡明合併和合並運營報表的重組和其他費用中。這些費用包括3.0美元的遣散費和其他人事費用以及2.1美元的租賃費和其他
25
目錄
與全球各地的一般成本改善和裁員計劃相關的設施相關成本。
在截至2022年6月30日的六個月中，公司記錄的淨重組費用為22.6美元，這反映在簡明合併和合並運營報表的重組和其他費用中。這些費用包括13.1美元的遣散費和其他人事費用以及9.5美元的租賃和其他與全球各地的一般成本改善和裁員計劃相關的設施相關費用。
外匯收益（虧損）
截至6月30日的六個月
20232022改變
外匯收益（虧損）
$(0.1)$16.3 (100.6)%
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的外匯收益（虧損）發生變化，主要是由於美元兑大多數主要外幣相對走強，導致2.1美元的外匯收益被2023年Labcorp套期保值計劃分配的2.2美元套期保值損失所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，24.2美元的外匯收益被Labcorp套期保值計劃分配的7.9美元套期保值損失所抵消。
所得税支出
截至6月30日的六個月
20232022
所得税支出
$14.3 $22.2 
所得税支出佔税前收入的百分比
23.8 %18.3 %
在截至2023年6月30日的六個月中，該公司的有效税率為23.8％，而2022年的税率為18.3％。這一變化主要是由於收益組合。
各細分市場的經營業績
截至6月30日的六個月
20232022改變
臨牀服務營業收入
$132.5 $191.3 (30.7)%
賦能服務營業收入
3.7 15.6 (76.3)%
分部營業收入
$136.2 $206.9 (34.2)%
截至2023年6月30日的六個月中，臨牀服務的營業收入為132.5美元，較2022年同期的191.3美元的營業收入下降了30.7％。營業收入下降的主要原因是去年FSP取消、客户特許權、最近新業務贏利的組合和數量以及信貸損失準備金增加所推動的服務收入減少。人事費的減少部分抵消了這一減少額。
截至2023年6月30日的六個月中，賦能服務營業收入為3.7美元，較2022年同期的15.6美元營業收入減少了76.3％。減少的原因是收入減少以及與服務最近一項新獎項相關的資源投資。
流動性、資本資源和財務狀況
從歷史上看，我們的業務從運營中產生了正現金流，其中絕大多數現金流轉移到Labcorp。我們參與了Labcorp的現金池安排，以管理流動性和資金運營，其效果在本10-Q表其他地方包含的簡明合併和合並財務報表中以前母公司投資的形式列出。
26
目錄
分拆後，公司已停止參與Labcorp的現金池安排，我們的現金和現金等價物僅用於我們自己的運營。我們的資本結構、長期承諾和流動性來源與我們的歷史實踐相比發生了重大變化。就Spin而言，我們的債務本金總額為1,640.0美元，其中包括優先擔保定期貸款機制下的借款和優先擔保票據。我們還簽訂了優先擔保循環信貸額度，其中包括為期五年的額度，本金最高為450.0美元，詳見附註5 （債務）。我們還簽訂了應收賬款購買計劃（“ARPP”），該計劃建立了應收賬款保理機制，允許公司根據某些符合條件的應收賬款的可用性和某些條件的滿足情況，向金融機構出售高達80.0美元的客户應收賬款. 2023年6月28日，Labcorp以17.3美元的現金收益出售了公司17.5美元的應收賬款。
我們已將這些債務和其他融資交易的收益用於向Labcorp分配1,595.0美元的現金，作為向我們捐贈的與Spin相關的資產的對價。在支付此類款項以及與上述內容相關的約35.0美元的相關費用和支出生效後，我們開始作為一家獨立公司運營，現金餘額為114.3美元。
我們認為，除了Spin帶來的一次性現金流影響外，我們現有的運營產生的現金和現金流以及我們與Spin相關的融資機制下的可用資金將足以滿足我們至少未來12個月當前和計劃運營的需求。
我們打算不時評估戰略機會，包括潛在的收購、合資企業或對互補業務的投資。我們也可以通過發行債務或股權進入資本市場，我們可以將其用於收購補充業務或其他重要資產，或者用於其他戰略機會或一般公司用途。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流
總而言之，公司的現金流如下：
截至6月30日的六個月
20232022
由（用於）經營活動提供的淨現金
$154.2 $(21.7)
用於投資活動的淨現金
(25.5)(18.7)
融資活動提供的（用於）淨現金
(126.7)46.1
匯率對現金和現金等價物變動的影響
0.3 (4.8)
現金和現金等價物的淨變化
$2.3 $0.9 
現金和現金等價物
截至2023年6月30日和2022年6月30日，現金及現金等價物的總額分別為114.3美元和95.5美元。現金和現金等價物由高流動性工具組成，例如商業票據、定期存款和其他貨幣市場工具，購買時到期日為三個月或更短。
來自經營活動的現金流
在截至2023年6月30日的六個月中，公司的運營提供了154.2美元的現金，而在截至2022年6月30日的六個月中，該公司的運營提供了現金為21.7美元。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金增加了175.9美元。來自經營活動的現金流得益於應收賬款的收款增加，用於應計支出的現金被淨收入的減少所抵消。
來自投資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為25.5美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為18.7美元。淨現金增加 (6.8) 美元
27
目錄
在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動，主要是由於資本支出同比增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，資本支出分別為25.8美元和19.0美元。2023年的資本支出佔收入的1.7％，主要與支持公司核心業務增長的項目有關。公司打算繼續在關鍵治療領域和地區進行選擇性投資，以推動增長並提高公司的運營效率。預計此類支出將由運營產生的現金流提供資金。
來自融資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為126.7美元，而截至2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為46.1美元。與定期貸款和優先票據發行收益相關的融資活動提供的現金，被向前母公司的淨轉移所抵消。
資產負債表外安排
公司與 “特殊用途” 實體沒有交易或關係，除了正常的運營租賃和信用證外，公司沒有任何資產負債表外融資。
關鍵會計政策與估計
我們選擇了管理層認為適當的會計政策，以便根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）準確、公平地報告我們的經營業績和財務狀況。我們以一致的方式適用這些會計政策。表格10所含合併財務報表附註2中總結了重要的會計政策。
這些會計政策的應用要求我們對未來事件做出估計和假設，並做出影響報告的資產、負債、收入、支出、或有資產和負債以及相關披露的判斷。這些估計、假設和判斷是基於歷史經驗、當前趨勢和其他被認為在具體情況下合理的因素。管理層持續評估這些估計和假設。如果實際結果最終與先前的估計有所不同，則在得知實際金額後，修訂內容將包括在運營業績中。
表格10中管理層的討論與分析中討論了涉及編制簡明合併和合並財務報表時使用的最重要的估計、假設和管理判斷，或者對外部因素造成的變化最敏感的會計政策。除了我們在本10-Q表的簡明合併和合並財務報表附註1中披露的與採用新的會計聲明有關的內容外，這些政策沒有重大變化。

28
目錄
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露（單位：百萬）
市場風險是指市場匯率和價格的不利變化，例如外幣匯率、利率和其他相關的市場匯率或價格變動所產生的潛在損失。在正常業務過程中，我們面臨各種市場風險，包括外幣匯率和利率的變化，我們會定期評估此類變化的敞口。我們通過受控的風險管理計劃來應對我們的市場風險敞口，主要是與外幣匯率和利率變化相關的市場風險，其中可能包括不時使用外幣遠期合約、交叉貨幣互換和利率互換協議等衍生金融工具來管理或對衝我們的部分風險。我們不為交易目的持有或發行衍生金融工具。
外幣匯率
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的收入中分別約有16.1％和18.8％是以美元（“美元”）以外的貨幣計價的。我們的財務報表以美元列報，因此，為了報告我們的簡明合併和合並財務業績，匯率的波動將影響以外幣計價的收入和支出折算成美元。在2023年第二季度和截至2022年12月31日的年度中，最大的貨幣匯率敞口是歐元和英鎊。不包括任何未完成或未來套期保值交易的影響，假設用於將所有外幣折算成美元的平均匯率變化10％，將對截至2023年6月30日的六個月的所得税前收入產生約1.2美元的影響，對截至2022年12月31日的年度的所得税前收入產生約4.3美元的影響。截至2023年6月30日和2022年6月30日，作為股東權益單獨組成部分記錄的累計貨幣折算調整總額分別為48.4美元和120.2美元。在經濟被認為高度通貨膨脹的國家，我們沒有開展大規模業務。
我們從幾個月到幾年的服務合同中獲得收入。因此，在此期間的匯率波動可能會影響我們在此類合約方面的盈利能力。在交易完成和現金結算之間的這段時間內，由於匯率波動，我們還承受外幣交易風險。我們不與外部交易對手簽訂任何衍生合約。但是，Labcorp與外部交易對手簽訂外幣遠期合約，以對衝某些主要對歐元和英鎊敞口的外幣交易。這些合約不符合對衝會計的資格，公允價值的變化直接記錄在收益中。與這些合同相關的收益作為公司分配的一部分包含在合併運營報表中。
利率風險
我們在正常業務過程中面臨市場風險。我們的利率風險水平取決於我們的債務敞口，並且對總體利率水平的變化很敏感。利率的歷史波動對我們來説並不大；但是，未來情況可能會有所不同，因為我們在Spin的同時還承擔了某些債務，將來還會產生額外的債務。
特別是，我們面臨着與浮動利率債務的利率變動相關的市場風險。繼Spin之後，我們的槓桿率很高。我們花了大約 $1,640與西班牙有關的長期債務。這些債務中的大部分按浮動利率計息，我們將考慮對部分浮動利率債務進行浮動利率與固定利率互換。截至2023年6月30日，我們的浮動利率債務為1,070美元。不包括任何未償還的或未來的浮動到固定利率互換交易的影響，假設利率提高1.00％將導致利息支出增加10.7美元。我們預計將管理利率風險，但預計將面臨利率變動（包括任何債務再融資）帶來的市場風險。我們期望定期評估市場風險，並制定政策和商業慣例，以防這些風險敞口的不利影響。請參閲 “某些債務和其他融資的描述”。
29
目錄
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
公司管理層在其首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的參與下，評估了截至2023年6月30日期間公司披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據我們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需問題做出決定披露。
在截至2023年6月30日的季度之前，Fortrea依賴Labcorp對財務報告的某些重要流程和內部控制。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，也沒有合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
見上文公司簡明合併和合並財務報表附註6（承諾和意外開支），該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
有關我們業務風險的討論，請參閲表格10的 “風險因素” 部分和本表格10-Q第一部分第2項中載列的 “關於前瞻性陳述的警示聲明”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
不適用
第 6 項。展品
以下證物作為本報告的一部分歸檔或提供，並以引用方式納入此處。
以引用方式納入
展品編號描述隨函提交表單文件編號展覽申報日期
2.1
美國實驗室控股公司與Fortrea Holdings Inc.之間的分離和分銷協議，日期為2023年6月29日
8-K001-417042.17 月 3 日-23
30
目錄
3.1
Fortrea Holdings Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書
8-K001-417043.17 月 3 日-23
3.2
Fortrea Holdings Inc. 的修訂和重述章程
8-K001-417043.27 月 3 日-23
4.1
契約，日期為2023年6月27日，由Fortrea Holdings Inc.（作為發行人）、美國銀行信託公司、全國協會作為受託人、美國銀行信託公司全國協會作為抵押代理人，與Fortrea Holding Inc.2030年到期的7.500％優先擔保票據有關。
8-K001-417044.123 年 6 月 30 日
4.2
2030年到期的7.500％優先擔保票據表格（包含在附錄4.1中）。
8-K001-417044.223 年 6 月 30 日
4.3
補充契約，日期為2023年6月30日，由作為發行人的Fortrea Holdings Inc.、作為擔保人的初始子公司擔保人（定義見契約）、美國銀行信託公司、全國協會作為受託人、美國銀行信託公司全國協會作為抵押代理人，與Fortrea Holding Inc.2030年到期的7.500％優先擔保票據有關。
8-K001-417044.17 月 3 日-23
10.1
根據信貸協議第1.15節，Fortrea Holdings Inc. 作為母借款人、Fortrea UK Holdings Limited 作為初始英國借款人、母借款方的某些子公司（定義見信貸協議）、美國高盛銀行作為不時當事方的幾家金融機構的代理人（統稱為 “貸款人”，各為 “貸款人”）之間的信貸協議”）和其他有擔保方（定義見信貸協議），以及作為貸款人的自身（包括Swingline貸款人（定義見信貸協議））和信用證發行人（定義見信貸協議），以及其他貸款人和信用證發行人不時參與其中的一方。
8-K001-4170410.123 年 6 月 30 日
10.2
美國實驗室控股公司與Fortrea Holdings Inc.之間的税務事項協議，日期為2023年6月29日
8-K001-4170410.17 月 3 日-23
10.3
美國實驗室控股公司與Fortrea Holdings Inc.之間的員工事務協議，日期為2023年6月29日
8-K001-4170410.27 月 3 日-23
10.4
美國實驗室控股公司與Fortrea Holdings Inc.之間的過渡服務協議，日期為2023年6月29日
8-K001-4170410.37 月 3 日-23
31
目錄
10.5
美國實驗室控股公司與Fortrea Holdings Inc.之間的臨牀開發和實驗室服務協議，日期為2023年6月29日
10-12B/A001-4170410.423 年 6 月 2 日
10.6
Fortrea Holdings Inc. 2023 年綜合激勵計劃。
8-K001-4170410.47 月 3 日-23
10.7
Fortrea Holdings Inc. 員工股票購買計劃。
8-K001-4170410.57 月 3 日-23
10.8
期權協議的形式。
8-K001-4170410.67 月 3 日-23
10.9
2023 年定期歸屬限制性股票單位獎勵表格（1 年）。
8-K001-4170410.77 月 3 日-23
10.10
2023 年時間歸屬限制性股票單位獎勵表格（3 年可評級）。
8-K001-4170410.87 月 3 日-23
10.11
Thomas H. Pike 與美國實驗室公司於 2023 年 1 月 4 日簽訂的高管僱傭協議。
10-12B/A001-4170410.523 年 6 月 2 日
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。
X
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
X
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
X
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
X
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。X
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEF內聯 XBRL 分類擴展定義文檔。X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。X
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。X
104封面頁交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在附錄 101 中包含的 Inline XBRL 實例文檔中。X
32
目錄
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

Fortrea Holdings Inc
來自：/s/ 吉爾·麥康奈爾
姓名：吉爾·麥康奈爾
標題：首席財務官
（代表註冊人兼首席財務官）
日期：2023 年 8 月 14 日
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