美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（標記一號）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
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（國税局僱主 證件號） |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
☒ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是
截至最新實際日期，發行人每類普通股的已發行股票數量：
CECO 環境公司和子公司
10-Q 表季度報告
截至2023年6月30日的季度
目錄
第一部分— |
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財務信息 |
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2 |
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第 1 項。財務報表 |
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2 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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2 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併收益表 |
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3 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併綜合收益表 |
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4 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併股東權益報表 |
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5 |
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表 |
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6 |
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簡明合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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20 |
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
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27 |
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第 4 項。控制和程序 |
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27 |
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第二部分 — |
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其他信息 |
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29 |
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第 1 項。法律訴訟 |
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29 |
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第 1A 項。風險因素 |
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29 |
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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29 |
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第 3 項。優先證券違約 |
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29 |
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第 4 項。礦山安全披露 |
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29 |
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第 5 項。其他信息 |
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29 |
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第 6 項。展品 |
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30 |
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簽名 |
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31 |
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1
CECO 環境公司和子公司
第一部分 — 財務撥號信息
第 1 項。財務口頭陳述
壓縮合並TED 資產負債表
（以千計，每股數據除外） |
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（未經審計） |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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限制性現金 |
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應收賬款，淨額 |
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未完成合同超過賬單的成本和估計收益 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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預付所得税 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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來自運營租賃的使用權資產 |
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善意 |
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無形資產-有限壽命，淨值 |
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無形資產 — 無限期壽命 |
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遞延所得税 |
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遞延費用和其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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債務的流動部分 |
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$ |
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應付賬款和應計費用 |
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超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 |
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應付票據 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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其他負債 |
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債務，減去流動部分 |
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遞延所得税負債，淨額 |
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經營租賃負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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超過面值的資本 |
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累計虧損 |
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累計其他綜合虧損 |
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CECO 股東權益總額 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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||
簡明合併財務報表的附註是上述報表不可分割的一部分。
2
濃縮控制枱註明日期的損益表
（未經審計）
|
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截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
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||||||||||
（以千計，每股數據除外） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售和管理費用 |
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攤銷和收益支出 |
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收購和整合費用 |
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高管過渡費用 |
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重組費用 |
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— |
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運營收入 |
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其他收入（支出），淨額 |
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利息支出 |
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( |
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( |
) |
所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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非控股權益 |
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歸屬於CECO環境公司的淨收益 |
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每股收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股數量： |
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基本 |
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稀釋 |
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||||
簡明合併財務報表的附註是上述報表不可分割的一部分。
3
簡明合併報表S 的綜合收益
（未經審計）
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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扣除税款的其他綜合收入： |
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外幣折算收益（虧損） |
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綜合收入 |
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$ |
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$ |
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||||
簡明合併財務報表的附註是上述報表不可分割的一部分。
4
簡明的合併統計數據股東權益比例
（未經審計）
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普通股 |
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資本進入 |
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累積的 |
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累積的 |
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非控制性 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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面值 |
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損失 |
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損失 |
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利息 |
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公平 |
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2022 年 12 月 31 日餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2023年3月31日的三個月的淨收益 |
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— |
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行使股票期權 |
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發行的限制性股票單位 |
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獲得的基於股份的薪酬 |
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翻譯收益 |
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2023 年 3 月 31 日餘額 |
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( |
) |
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) |
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截至2023年6月30日的三個月淨收入 |
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行使股票期權 |
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發行的限制性股票單位 |
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獲得的基於股份的薪酬 |
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翻譯收益 |
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非控股權益分配 |
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餘額 2023 年 6 月 30 日 |
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普通股 |
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資本進入 |
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累積的 |
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累積的 |
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非控制性 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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面值 |
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損失 |
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損失 |
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利息 |
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公平 |
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2021 年 12 月 31 日餘額 |
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$ |
( |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的三個月的淨收入 |
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發行的限制性股票單位 |
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獲得的基於股份的薪酬 |
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翻譯損失 |
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非控股權益分配 |
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) |
已發行的非控股權益股權的公允價值（見附註14） |
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2022 年 3 月 31 日餘額 |
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截至2022年3月31日的三個月的淨收入 |
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發行的限制性股票單位 |
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獲得的基於股份的薪酬 |
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普通股回購和退出 |
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翻譯損失 |
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已發行的非控股權益股權的公允價值（見附註14） |
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餘額 2022 年 6 月 30 日 |
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簡明合併財務報表的附註是上述報表不可分割的一部分。
5
壓縮合並 S現金流量表
（未經審計）
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
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來自經營活動的現金流： |
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|
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淨收入 |
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$ |
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|
$ |
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||
為將淨收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整： |
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||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
未實現的外幣收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盈餘負債的公允價值調整 |
|
|
|
|
|
|
||
賺取款項 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售財產和設備的收益（虧損） |
|
|
|
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|
( |
) |
|
債務折扣攤銷 |
|
|
|
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|
||
基於股份的薪酬支出 |
|
|
|
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壞賬（追回）費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
庫存儲備費用 |
|
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|
|
|
||
扣除收購後的運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未完成合同超過賬單的成本和估計收益 |
|
|
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|
||
庫存 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
遞延費用和其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
超過成本的賬單和未完成合同的估計收益 |
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|
|
|
|
|
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應繳所得税 |
|
|
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其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的（用於）淨現金 |
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( |
) |
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來自投資活動的現金流： |
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購置財產和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
出售資產的淨收益 |
|
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為收購支付的淨現金 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度的借款 |
|
|
|
|
|
|
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循環信貸額度的還款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期債務借款 |
|
|
|
|
|
|
||
償還長期債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的遞延融資費用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
為收購支付的遞延對價 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融資租賃和融資負債的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
員工股票購買計劃和行使股票期權的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股權益分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 |
|
|
|
|
|
|
||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期間支付的現金用於： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
簡明合併財務報表的附註是上述報表不可分割的一部分。
6
CECO 環境公司和子公司
NOT簡明合併財務報表是
（未經審計）
1。合併財務報表的報告依據
隨附的CECO Environmental Corp. 及其子公司（“公司”、“CECO”、“我們” 或 “我們的”）的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。根據這些細則和條例，根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已縮減或省略。管理層認為，隨附的公司未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整（僅包括正常的經常性調整），以公允列報截至2023年6月30日的財務狀況以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績、現金流和股東權益。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。截至2022年12月31日的資產負債表源自公司於2023年3月6日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“10-K表”）中包含的經審計的合併財務報表。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
這些財務報表和附註應與10-K表格中包含的經審計的財務報表及其附註一起閲讀。
除非另有説明，否則表格中的所有餘額均以千計，每股金額除外。
2。新的財務會計聲明
財政採用的會計準則 2023
2023年1月1日，即公司財政年度初，公司通過了2021-08年會計準則更新（“ASU”），業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同合同中的合同資產和合同負債的會計，該更新涉及收購方應如何確認和衡量在業務合併中獲得的收入合同。ASU 2021-08 的通過並未對公司的財務報表產生重大影響。
將採用的會計準則
沒有。
3。應收賬款
應收賬款包括以下內容：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
應收賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可疑賬款備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
根據簡明合併資產負債表中合同中的預留金條款，客户開具賬單但未支付的餘額約為 $
信貸損失準備金為 $(
7
4。庫存
庫存包括以下內容：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工作正在進行中 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
報廢補貼 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
記入過期庫存備抵額並計入銷售成本的金額為 $
5。商譽和無形資產
的善意活動 截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度如下：
（以千計） |
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|
截至2022年12月31日的年度 |
|
||||||||||
Goodwill /商品名 |
|
善意 |
|
|
商標名稱 |
|
|
善意 |
|
|
商標名稱 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收購 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
外幣折算 |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有限壽命無形資產包括以下內容：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
成本 |
|
|
Accum。Amort。 |
|
|
成本 |
|
|
Accum。Amort。 |
|
||||
科技 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
客户名單 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||
外幣調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
無形資產總額——有限壽命 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有限壽命無形資產活動 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月如下：
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
無形資產 — 有限壽命，期初淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
攤銷費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購 |
|
|
|
|
|
|
||
外幣調整 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
無形資產-有限壽命，期末淨值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
有限壽命無形資產的攤銷費用為 $
公司每年在第四季度完成其商譽和無限期壽險無形資產減值評估，或在情況需要時更頻繁地完成評估。作為減值評估的一部分，公司首先定性評估時事或情況變化是否導致確定申報單位或無限期壽險無形資產的公允價值低於其賬面金額，其定義為可能性超過50％。如果定性確定公允價值很可能大於賬面價值，則公司不會對減值進行定量測試。如果這種定性評估表明資產很有可能減值，則計算估計的公允價值。如果估計的公允價值低於賬面價值，則記錄減值費用。
8
截至2023年6月30日，公司根據其當前預測審查了先前的預測和假設，這些預測和假設受各種風險和不確定性的影響，包括預計收入、預計運營利潤、終端增長率和資本成本。在截至2023年6月30日的三六個月中，公司沒有發現任何需要對商譽或無形資產進行中期減值評估的觸發事件。
公司對未來狀況的假設對其評估商譽和無限期無形資產的潛在減值很重要，存在不確定性，隨着新信息的出現，公司將在未來繼續監測這些狀況，並將相應地更新分析。
6。應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
貿易應付賬款，包括應付給分包商的款項 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬和相關福利 |
|
|
|
|
|
|
||
應計保修 |
|
|
|
|
|
|
||
合同責任 |
|
|
|
|
|
|
||
短期經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7。優先債務
債務包括以下內容：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
信貸額度下的未償借款（定義見下文） |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循環信貸額度 |
|
|
|
|
|
|
||
信貸額度下的未償借款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
合資企業定期債務下的未償借款 |
|
|
|
|
|
|
||
未攤銷的債務折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未償借款總額 |
|
|
|
|
|
|
||
減去：當前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務總額，減去流動部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
預定王子信貸額度下的ipal付款和合資企業定期債務是 $
信貸額度
截至2023年6月30日和2022年12月31日， $
根據公司的選擇，循環貸款和定期貸款按年利率累積利息，基於 (a) 聯邦基金利率加上最高值
9
基準利率貸款的利息按季度在每個日曆季度的最後一天和到期時以拖欠方式支付。定期SOFR利率貸款的利息應在每個適用利息期（定義見協議中）的最後一天支付，但在任何情況下都不得少於每三個月和到期一次。未償借款的加權平均申報利率為
根據信貸額度的條款，公司必須維持某些財務契約，包括維持合併淨槓桿率（定義見信貸額度）。截至2023年9月30日，最大合併淨槓桿率為
公司已對其幾乎所有資產授予了擔保權益，以擔保其根據信貸額度承擔的債務。公司在信貸額度下的義務由公司的國內子公司擔保，此類擔保義務由此類子公司幾乎所有資產（包括某些不動產）的擔保權益擔保。在不會對公司造成不利税收後果的前提下，公司在信貸額度下的義務也可以由公司的重大外國子公司擔保。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守了信貸額度下的所有相關財務和其他限制性契約。
合資債務
2022 年 3 月 7 日，該公司的 Effox-Flextor-Mader, Inc. 合資企業（“EFM 合資企業”）簽訂了一項貸款協議，該協議由 EFM 合資公司的資產擔保，本金總額為美元
外債
8。每股收益
截至三個月的基本和攤薄後每股收益的計算部分 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日詳情如下：
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子 （適用於基本和攤薄後每股收益） |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於CECO環境公司的淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
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|
||
分母 |
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基本加權平均已發行股票 |
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股票期權和限制性股票獎勵產生的普通股等價物 |
|
|
|
|
|
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||
攤薄後的加權平均已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，每股基本收益和攤薄後每股收益的計算組成部分如下：
10
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
分子 （適用於基本和攤薄後每股收益） |
|
|
|
|
|
|
||
歸屬於CECO環境公司的淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
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|
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|
||
分母 |
|
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基本加權平均已發行股票 |
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|
|
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|
||
股票期權和限制性股票獎勵產生的普通股等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後的加權平均已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
||
攤薄後每股收益計算中包含的期權和限制性股票單位是使用庫存股法計算的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，
限制性股票單位歸屬後，將其包含在加權平均已發行股票的計算中，以計算基本和攤薄後的每股收益。
普通股回購
2022 年 5 月 10 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司最多可以購買 $
9。基於股份的薪酬
公司根據會計準則編纂（“ASC”）主題718 “薪酬——股票薪酬” 對基於股份的薪酬進行核算，該主題要求公司確認基於股份的獎勵的薪酬支出，以授予日獎勵的公允價值計量。公司認可 $
公司授予了大約
有
10。養老金和員工福利計劃
公司為某些工會僱員贊助非繳費型固定福利養老金計劃。該計劃根據1974年《僱員退休收入保障法》的資金要求提供資金。
公司在簡明合併收益表的 “其他收入（支出），淨額” 中列出了定期淨收益成本（收益）的組成部分。
11
退休計劃支出基於計劃精算師在每個財年開始時的估值。養老金計劃支出的組成部分包括以下內容：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
利息成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨精算損失的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
定期福利淨成本（收益） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
該公司製作了
11。所得税
公司在不同的聯邦、州和地方司法管轄區提交所得税申報表。納税年度起
根據ASC主題740 “所得税”，公司考慮了不確定的税收狀況。截至2023年6月30日和2022年12月31日，不確定税收狀況的負債總額為 $
公司在國外子公司的某些未分配收益不是永久再投資的。由於2017年《減税和就業法》，國外收入已在2017年繳納美國所得税，因此該公司打算根據需要匯回外國持有的現金。公司記錄了歸因於國外預扣税的遞延所得税，如果公司決定匯回我們在國外業務中持有的現金，則應繳納這些税。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司記錄的遞延所得税約為 $
所得税支出是 $
12。金融工具
公司的金融工具主要包括對現金和現金等價物、應收賬款和某些其他資產、外債和應付賬款的投資，由於其短期性質或市場驅動的利率可變，外債和應付賬款接近2023年6月30日和2022年12月31日的公允價值。
根據信貸額度和合資定期貸款發行的債務的公允價值為 $
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物為 $
12
13。承諾和意外開支
石棉案件
該公司的子公司Met-Pro Technologies LLC（“Met-Pro”）從2002年開始，在針對包括泵和流體處理行業在內的許多工業公司提起的石棉相關訴訟中被點名。管理層認為，這些投訴通常是模糊、籠統和猜測性的，指控Met-Pro和其他許多被告出售了身份不明的含石棉產品，並參與了其他相關行為，給原告造成了傷害（包括死亡）和損失。律師表示，最近的案件通常指控更嚴重的間皮瘤指控。該公司的保險公司已經聘請了律師，他們與公司一起為這些案件大力辯護。由於原告未能出示接觸Met-Pro產品的證據，許多案件被駁回。在這些有證據的案例中，公司的經驗是暴露水平很低，公司的立場是其產品不是死亡、傷害或損失的原因。該公司已被解僱或解決了大量此類案件。從 2002 年到 2023 年 6 月 30 日，涉及石棉相關索賠的案件的累計和解金為 $
根據公司獲得的有關此類索賠的最新信息，截至2023年6月30日，共有261起針對該公司的未決案件，其中伊利諾伊州、紐約州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的案件數量最多
其他
公司還是常規合同和就業相關訴訟事務、保修索賠以及正常業務過程中出現的州和地方納税申報表例行審計的當事方。
未決事項以及未來可能提出的相關索賠和調查的最終結果和影響受許多變量的影響，無法預測。根據ASC 450、“突發事件” 和相關指導方針，當現有信息表明可能發生損失並且可以合理估計損失金額或損失範圍時，公司會記錄與索賠和訴訟相關的估計損失的應計金額。公司在發生法律費用時對其進行支出。
該公司是
14。收購和合資
馬爾瓦爾工程有限公司
2023 年 1 月 10 日，公司收購了
13
工程系統部門。
（以千計） |
|
|
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流動資產 |
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$ |
|
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財產和設備 |
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無形-有限的生命 |
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善意 |
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收購的資產總額 |
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假設的流動負債 |
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( |
) |
遞延所得税負債 |
|
|
( |
) |
收購的淨資產 |
|
$ |
|
|
公司收購了客户名單和商品名稱無形資產，價值為美元
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，韋克菲爾德佔 $
創見解決方案
2023 年 3 月 31 日，公司收購了
（以千計） |
|
|
|
|
流動資產（包括美元現金） |
|
$ |
|
|
財產和設備 |
|
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|
無形-有限的生命 |
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|
善意 |
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|
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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假設的流動負債 |
|
|
( |
) |
收購的淨資產 |
|
$ |
|
|
公司收購了技術、客户名單和商號無形資產，價值為 $
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，創見佔據 $
通用橡膠有限責任公司
2022 年 3 月 7 日，公司通過 EFM 合資公司收購了
14
GRC 設計和製造非金屬伸縮接頭和流量控制產品，包括橡膠伸縮接頭、管道伸縮接頭以及工業夾管和鴨嘴閥，服務於工業用水和廢水市場。此次收購使工程系統領域的EFM合資產品供應多樣化和擴大。
（以千計） |
|
|
|
|
流動資產（包括美元現金） |
|
$ |
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|
財產和設備 |
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善意 |
|
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|
無形-有限的生命 |
|
|
|
|
收購的資產總額 |
|
|
|
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假設的流動負債 |
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遞延所得税負債 |
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收購的淨資產 |
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$ |
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公司收購了客户名單和商品名稱無形資產，價值為美元
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，GRC佔美元
康帕斯水務解決方案有限公司
2022 年 5 月 3 日，公司收購了
Compass是全球領先的膜基工業用水和廢水處理系統的供應商，可幫助客户以最低的生命週期成本實現排水的合規性。此次收購使公司在工程系統領域的工業用水產品供應多樣化和擴大。
（以千計） |
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流動資產（包括美元現金） |
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財產和設備 |
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善意 |
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無形-有限的生命 |
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收購的資產總額 |
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假設的流動負債 |
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遞延所得税負債 |
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收購的淨資產 |
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公司收購了客户名單和商品名稱無形資產，價值為美元
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，Compass佔了美元
西部空氣管道有限公司
2022 年 6 月 22 日，公司收購了
15
Western Air Ducts是歐洲領先的粉塵和煙氣抽排解決方案供應商，提供諮詢、設計、製造、安裝和服務。此次收購使公司在工業過程解決方案領域的工業空氣產品供應多樣化和擴大。
（以千計） |
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流動資產（包括美元現金） |
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$ |
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財產和設備 |
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善意 |
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無形-有限的生命 |
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收購的資產總額 |
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假設的流動負債 |
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遞延所得税負債 |
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收購的淨資產 |
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$ |
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公司收購了客户名單和商品名稱無形資產，價值為美元
DS21 株式會社
2022 年 9 月 19 日，公司收購了
DS21 是一家總部位於韓國的設計和製造公司，專門提供創新的水和廢水處理解決方案。DS21的加入提高了公司工程系統領域在利基含油水和生產水處理、脱鹽水處理和超純水供應應用領域的領導地位。
（以千計） |
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流動資產（包括美元現金） |
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財產和設備 |
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無形-有限的生命 |
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遞延所得税 |
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其他資產 |
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收購的資產總額 |
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假設的流動負債 |
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其他負債 |
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收購的淨資產 |
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公司收購了客户名單和商品名稱無形資產，價值為美元
公司已經完成了與收購GRC、Compass和Western Air Ductes相關的收購資產和承擔的負債的估值。收購的資產和與其餘收購相關的假設負債的大致公允價值基於初步估計和假設。隨着公司最終確定收購資產和承擔的負債的估值，這些初步估計和假設可能會在收購價格衡量期內發生重大變化。這些變化可能會導致公司未來財務業績之間存在重大差異，包括估計的收購價格、記錄的公允價值以及與這些項目相關的支出的差異。
已確認的商譽代表公司預計通過將收購業務的各項業務與公司的業務相結合而創造的價值，包括向現有業務領域的市場擴張、獲得新客户以及潛在的成本節約和協同效應。出於税收目的，與本次收購相關的商譽不可扣除。
簡明合併收益表中的收購和整合費用與收購活動有關，包括留存、法律、會計、銀行和其他費用。
16
以下未經審計的預計財務信息代表了公司的經營業績，就好像這些收購發生在收購前的財年初一樣：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
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截至6月30日的六個月 |
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||||||||||
（以千計，每股數據除外） |
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
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2022 |
|
||||
淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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歸屬於CECO環境公司的淨收益 |
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每股收益： |
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基本 |
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稀釋 |
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編制的預計業績僅供參考，包括攤銷期限有限的收購無形資產、反映用於為收購提供資金的債務的額外利息支出以及記錄預計調整的所得税後果的調整。這些預計業績無意表明如果在所述期初進行收購本應產生的運營業績，也無意表明未來可能出現的運營業績。
15。業務板塊信息
公司的業務及其解決方案或該細分市場所服務的終端市場由管理層組織和審查，分為兩個可報告的細分市場。各分部的業績通過簡明合併收益表上的 “運營收益” 欄進行審查.
公司的應申報細分市場按類似產品和服務組進行組織，如下所述：
工程系統部門：工程系統部門為發電、碳氫化合物加工、水/廢水處理、含油水分離和處理、船舶和海軍艦艇以及中游石油和天然氣領域提供服務。該公司通過其高度工程化的平臺滿足全球對環境和設備保護解決方案的需求，包括排放管理、流化牀旋流器、熱聲學、分離和過濾以及阻尼器和膨脹節。
工業過程解決方案部門：工業過程解決方案部門為廣泛的工業領域提供空氣污染和污染控制、流體處理和過程過濾的解決方案，例如鋁飲料罐生產、汽車生產、食品和飲料加工、半導體制造、電子產品生產、鋼鐵和鋁廠加工、木材製造、海水淡化和水產養殖市場。在工業空氣應用方面，該公司通過其管道製造和安裝、工業空氣和流體處理等平臺，協助公司保持員工的清潔和安全運營，減少能源消耗，最大限度地減少客户的浪費，並滿足有毒排放、煙霧、揮發性有機化合物和消除異味的監管標準。
財務分部信息如下：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額（減去細分市場內、細分市場間銷售額） |
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工程系統部門 |
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工業過程解決方案部門 |
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淨銷售總額 |
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$ |
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$ |
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|
截至6月30日的三個月 |
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|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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2022 |
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運營收入 |
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工程系統部門 |
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工業過程解決方案部門 |
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企業和其他(1) |
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) |
運營收入總額 |
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$ |
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17
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
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||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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增加的財產和設備 |
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工程系統部門 |
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$ |
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工業過程解決方案部門 |
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企業和其他 |
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增加的財產和設備總額 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
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|
|
|
|
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|
|
|
||||
工程系統部門 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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工業過程解決方案部門 |
|
|
|
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企業和其他 |
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折舊和攤銷總額 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
可識別資產 |
|
|
|
|
|
|
||
工程系統部門 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工業過程解決方案部門 |
|
|
|
|
|
|
||
企業和其他(2) |
|
|
|
|
|
|
||
可識別資產總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
工程系統部門 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
工業過程解決方案部門 |
|
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|
|
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||
商譽總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司有多個部門在細分市場內（細分市場內銷售）和分部之間（細分市場間銷售）相互銷售，如下所示：
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
減少細分市場間銷售額 |
|
|
||||||||||
（以千計） |
|
總計 |
|
|
內部- |
|
|
工業過程解決方案 |
|
|
工程系統 |
|
|
網 銷售 到 |
|
|||||
淨銷售額 |
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|
|
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工程系統部門 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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||
工業過程解決方案部門 |
|
|
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( |
) |
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|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
減少細分市場間銷售額 |
|
|
||||||||||
（以千計） |
|
總計 |
|
|
內部- |
|
|
工業過程解決方案 |
|
|
工程系統 |
|
|
網 銷售 到 |
|
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淨銷售額 |
|
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工程系統部門 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
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||
工業過程解決方案部門 |
|
|
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
18
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
減少細分市場間銷售額 |
|
|
||||||||||
（以千計） |
|
總計 |
|
|
內部- |
|
|
工業過程解決方案 |
|
|
工程系統 |
|
|
網 銷售 到 |
|
|||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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工程系統部門 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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工業過程解決方案部門 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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— |
|
|
|
( |
) |
|
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淨銷售總額 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
減少細分市場間銷售額 |
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|
||||||||||
（以千計） |
|
總計 |
|
|
內部- |
|
|
工業過程解決方案 |
|
|
工程系統 |
|
|
網 銷售 到 |
|
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淨銷售額 |
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工程系統部門 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
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工業過程解決方案部門 |
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|
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|
( |
) |
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— |
|
|
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( |
) |
|
|
|
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淨銷售總額 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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19
CECO 環境公司和子公司
管理層對財務狀況的討論和分析
和操作結果
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表反映了公司及其子公司的合併經營情況。
CECO Environmental Corp.（“CECO”、“我們” 或 “公司”）是一家專注於環境的領先多元化工業公司，為全球工業空氣、工業用水和能源轉型市場的廣泛格局提供創新技術和應用專業知識。CECO 通過安全、清潔、高效的解決方案幫助公司發展業務，幫助保護人類、環境和工業設備。CECO 解決方案可改善空氣和水質量，優化排放管理，提高能源和過程效率，適用於發電、中游和下游碳氫化合物加工和運輸、化學加工、電動汽車生產、多晶硅製造、半導體和電子產品生產、電池生產和回收、特種金屬、鋁和鋼鐵生產、飲料罐製造、工業和生產用水和廢水處理以及各種其他工業應用終端市場。
市場壓力
高級管理團隊負責監督和管理公司在市場壓力下的有效運營能力。特別是，我們目前在以合理的成本及時獲得某些原材料和勞動力方面遇到了挑戰。我們預計，在可預見的將來，這些供應鏈挑戰和成本影響將持續下去。儘管我們已經從現有和替代供應商那裏獲得了更多的原材料，並採取了其他緩解措施來緩解供應中斷，但我們無法保證將來能夠繼續這樣做。在這種情況下，我們的業務、業績和財務狀況可能會受到不利影響。
關於使用非公認會計準則財務指標的説明
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。這些公認會計準則財務報表包括公司認為不代表其核心持續運營業績的某些費用。
因此，公司在本管理層的討論與分析中提供的財務信息不是根據公認會計原則編制的，不應將其視為根據公認會計原則編制的信息的替代方案。公司之所以提供這些非公認會計準則財務信息，是因為公司管理層利用這些信息來評估其持續的財務業績，而且公司認為這為投資者提供了更高的透明度，作為其公認會計準則業績的補充信息。
公司提供了非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率的非公認會計準則財務指標，因為公司認為這些項目並不表明其持續運營。其中包括與公司收購相關的交易以及下文 “合併業績” 中描述的項目。公司認為，通過列報不包括這些項目影響的業績，可以加強對其財務業績與前期和未來各期相比的評估。公司承擔了與收購相關的鉅額支出和收入。儘管公司無法預測此類費用的確切時間或金額，但它確實預計將在未來公佈的非公認會計準則業績中將這些交易的財務影響視為特殊項目。
20
運營結果
合併業績
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表如下：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以百萬計，比率除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
129.2 |
|
|
$ |
105.4 |
|
|
$ |
241.7 |
|
|
$ |
197.8 |
|
銷售成本 |
|
|
89.4 |
|
|
|
73.7 |
|
|
|
167.0 |
|
|
|
139.7 |
|
毛利 |
|
$ |
39.8 |
|
|
$ |
31.7 |
|
|
$ |
74.7 |
|
|
$ |
58.1 |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
30.8 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
30.9 |
% |
|
|
29.4 |
% |
銷售和管理費用 |
|
|
28.4 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
55.6 |
|
|
|
41.6 |
|
佔銷售額的百分比 |
|
|
22.0 |
% |
|
|
21.8 |
% |
|
|
23.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
攤銷和收益支出 |
|
|
2.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
2.9 |
|
收購和整合費用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.5 |
|
高管過渡費用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
營業收入 |
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
11.0 |
|
營業利潤率 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.6 |
% |
為了比較截至2023年6月30日和2022年6月30日的三至六個月的經營業績，公司調整了GAAP營業收入，不包括 (1) 無形資產攤銷、收益和留存費用，(2) 收購和整合費用，包括法律、會計和其他費用，(3) 高管過渡費用，包括尋找、招聘和招聘新高管所產生的費用和支出，以及 (4) 主要與遣散費相關的重組費用、設施退出以及相關的法律費用。
下表顯示了GAAP營業收入和GAAP營業利潤率與非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率的對賬情況：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以百萬計，比率除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
根據公認會計原則報告的營業收入 |
|
$ |
8.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
14.1 |
|
|
$ |
11.0 |
|
根據公認會計原則計算的營業利潤率 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
5.4 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.6 |
% |
攤銷和收益支出 |
|
|
2.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
2.9 |
|
收購和整合費用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
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0.8 |
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2.5 |
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高管過渡費用 |
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0.2 |
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— |
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0.2 |
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— |
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重組費用 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
非公認會計準則營業收入 |
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
8.7 |
|
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
16.5 |
|
非公認會計準則營業利潤率 |
|
|
8.8 |
% |
|
|
8.3 |
% |
|
|
7.9 |
% |
|
|
8.3 |
% |
已預訂的訂單 在截至2023年6月30日的三個月中，增長了4,940萬美元，增長了43.5％，至1.629億美元，而截至2022年6月30日的三個月為1.135億美元。這一增長得益於我們的排放管理技術增加了4,940萬美元，但分離、過濾和工業用水技術減少了1,240萬美元，部分抵消了這一增長。在截至2023年6月30日的三個月中預訂的1.629億美元訂單中，1,510萬美元歸因於前十二個月期間的收購。
已預訂的訂單 在截至2023年6月30日的六個月中，增長了3,460萬美元，增長了12.6％，至3.090億美元，而截至2022年6月30日的六個月為2.744億美元。這一增長得益於我們的排放管理技術增加了1,770萬美元，工程旋風系統增加了1,540萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中預訂的3.090億美元訂單中，3,930萬美元歸因於前十二個月期間的收購。
截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額增長了2380萬美元，達到1.292億美元，增長了22.6％，而截至2022年6月30日的三個月為1.054億美元。這一增長基礎廣泛，主要是分離、過濾和工業用水技術增加了1,520萬美元，排放管理技術增加了540萬美元。截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額中約有95％，即1.213億美元，歸因於有機收入。
截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額增長了4,390萬美元，達到2.417億美元，增長了22.2％，而截至2022年6月30日的六個月為1.978億美元。這一增長範圍廣泛，主要是分離、過濾和工業用水技術增加了2780萬美元，熱聲學技術增加了940萬美元，為工業空氣服務的產品增加了550萬美元
21
終端市場。截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額中約有90％（2.212億美元）歸因於有機收入。
截至2023年6月30日的三個月，毛利增長了810萬美元，增長了25.6％，達到3,980萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為3,170萬美元。毛利的增長主要歸因於如上所述的有機銷售額的增加、運營槓桿率的增加以及對利潤率有利的企業的收購。在截至2023年6月30日的三個月中，毛利佔銷售額的百分比增至30.8％，而截至2022年6月30日的三個月中為30.1％。
截至2023年6月30日的六個月中，毛利增長了1,660萬美元，增長了28.6％，達到7,470萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為5,810萬美元。毛利的增長主要歸因於如上所述銷售量的增加、項目利潤組合的提高以及對利潤率有利的企業的收購。截至2023年6月30日的六個月中，毛利佔銷售額的百分比增至30.9％，而截至2022年6月30日的六個月中為29.4％。
截至2023年6月30日的三個月，銷售和管理費用為2,840萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為2300萬美元。這一增長主要歸因於上一年度和本年度的收購，以及為支持我們的增長和擴大全球足跡所做的努力而增加的員工人數。
截至2023年6月30日的六個月中，銷售和管理費用為5,560萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為4160萬美元。這一增長主要歸因於上一年度和本年度的收購、上一年度的250萬美元優惠保險和解協議，以及為支持我們的增長和擴大全球足跡所做的努力而增加的員工人數。
截至2023年6月30日的三個月，攤銷和收益支出為230萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為150萬美元。支出的增加歸因於本年度和上一年度收購的無形資產增加，收益支出增加了50萬美元，固定資產攤銷增加了30萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中，攤銷和收益支出為400萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為290萬美元。支出的增加歸因於本年度和上一年度收購的無形資產增加，收益支出增加了60萬美元，固定資產攤銷增加了50萬美元。
截至2023年6月30日的三個月，營業收入增加了290萬美元，達到860萬美元，而截至2022年6月30日的三個月的營業收入為570萬美元。營業收入的增加主要歸因於淨銷售額的增加。
截至2023年6月30日的六個月中，營業收入增加了310萬美元，達到1410萬美元，而截至2022年6月30日的六個月的營業收入為1,100萬美元。營業收入的增加主要歸因於淨銷售額的增加。
截至2023年6月30日的三個月，非公認會計準則營業收入為1140萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為870萬美元。截至2023年6月30日的三個月，非公認會計準則營業收入佔銷售額的百分比從截至2022年6月30日的三個月的8.3％增至8.8％。
截至2023年6月30日的六個月中，非公認會計準則營業收入為1,910萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1,650萬美元。截至2023年6月30日的三個月，非公認會計準則營業收入佔銷售額的百分比為7.9％，而截至2022年6月30日的六個月為8.3％。
在截至2023年6月30日的三個月中，利息支出增加到380萬美元，而利息支出為1.1美元 截至2022年6月30日的三個月中，為百萬美元。利息支出增加的主要原因是債務餘額增加和利率上升。
在截至2023年6月30日的六個月中，利息支出增加到620萬美元，而利息支出為1.9美元 截至2022年6月30日的六個月中，為百萬美元。利息支出增加的主要原因是債務餘額增加和利率上升。
截至2023年6月30日的三個月，所得税支出為100萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中，所得税支出為190萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出為100萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，所得税支出為300萬美元。截至2023年6月30日的三個月，有效所得税税率為19.8％，而截至2022年6月30日的三個月的有效所得税税率為28.3％。截至2023年6月30日的六個月中，有效所得税税率為13.3％，而截至2022年6月30日的六個月的有效所得税税率為28.3％。有效所得税税率
22
截至2023年6月30日的三個月和六個月與美國聯邦法定利率不同。我們的有效税率受到某些其他永久性差異的影響，包括州所得税、不可扣除的激勵性股票薪酬以及我們運營所在司法管轄區之間的税率差異。
業務板塊
公司的業務由管理層按照該細分市場所服務的產品線或終端市場進行組織和審查，分為兩個可報告的細分市場。各分部的業績通過未經審計的簡明合併收益表中的 “運營收入” 進行審查。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨銷售額（減去細分市場內和細分市場間銷售額） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程系統部門 |
|
$ |
87,522 |
|
|
$ |
67,333 |
|
|
$ |
161,977 |
|
|
$ |
124,308 |
|
工業過程解決方案部門 |
|
|
41,659 |
|
|
|
38,042 |
|
|
|
79,767 |
|
|
|
73,503 |
|
淨銷售總額 |
|
$ |
129,181 |
|
|
$ |
105,375 |
|
|
$ |
241,744 |
|
|
$ |
197,811 |
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
運營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工程系統部門 |
|
$ |
14,089 |
|
|
$ |
9,006 |
|
|
$ |
23,894 |
|
|
$ |
15,476 |
|
工業過程解決方案部門 |
|
|
4,586 |
|
|
|
5,482 |
|
|
|
10,131 |
|
|
|
9,621 |
|
企業和其他(1) |
|
|
(10,072 |
) |
|
|
(8,742 |
) |
|
|
(19,961 |
) |
|
|
(14,147 |
) |
運營收入總額 |
|
$ |
8,603 |
|
|
$ |
5,746 |
|
|
$ |
14,064 |
|
|
$ |
10,950 |
|
(1) 包括公司薪酬、專業服務、信息技術和其他一般和管理公司費用。
工程系統部門
截至2023年6月30日的三個月，我們的工程系統板塊的淨銷售額增長了2,020萬美元，達到8,750萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為6,730萬美元。這一增長得益於分離、過濾和工業用水技術增加了1,520萬美元，排放管理技術增加了540萬美元。截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額中約有90％，即8,050萬美元，歸因於有機收入。
截至2023年6月30日的六個月中，我們的工程系統板塊淨銷售額增長了3,770萬美元，達到1.62億美元，而截至2022年6月30日的六個月為1.243億美元。這一增長得益於分離、過濾和工業用水技術增加了2780萬美元，熱聲學技術增加了940萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額中約有90％，即1.434億美元，歸因於有機收入。
截至2023年6月30日的三個月，工程系統板塊的營業收入增加了510萬美元，達到1410萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為900萬美元。增長主要歸因於銷售額的增加，但直接成本的增加部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的六個月中，工程系統板塊的營業收入增加了840萬美元，達到2390萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1,550萬美元。增長主要歸因於銷售額的增加，但直接成本的增加部分抵消了這一增長。
工業過程解決方案部門
截至2023年6月30日的三個月，我們的工業過程解決方案板塊的淨銷售額增長了370萬美元，達到4170萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為3,800萬美元。增長主要歸因於服務於工業空氣末端市場的所有產品的增長。截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額中約有98％，即4,070萬美元，歸因於有機收入。
截至2023年6月30日的六個月中，我們的工業過程解決方案板塊的淨銷售額增長了630萬美元，達到7,980萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為7,350萬美元。增長主要歸因於服務於工業空氣末端市場的所有產品的增長。截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額中約有98％，即7,780萬美元，歸因於有機收入。
23
截至2023年6月30日的三個月，工業過程解決方案板塊的營業收入減少了90萬美元，至460萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為550萬美元。減少的主要原因是與材料和勞動力相關的成本增加，但部分被銷售額的增加所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，工業過程解決方案板塊的營業收入增加了50萬美元，達到1,010萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為960萬美元。增長主要歸因於銷售額的增加，但被與材料和勞動力相關的成本增加所抵消。
企業和其他部門
截至2023年6月30日的三個月，企業和其他板塊的運營支出增加了140萬美元，達到1,010萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為870萬美元。增長主要歸因於為支持增長而進行的投資，以及工資和服務業的通貨膨脹增加。
截至2023年6月30日的六個月中，企業和其他板塊的運營支出增加了590萬美元，達到2,000萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1,410萬美元。增長的主要原因是為支持增長而進行的投資、工資和服務的通貨膨脹增加，以及去年同期250萬美元的有利保險結算。
待辦事項
積壓（即未履行或剩餘的履約義務）是指我們期望確認的銷售額，這些產品和服務的控制權尚未移交給客户。截至2023年6月30日，積壓量從截至2022年12月31日的3.117億美元增加到3.91億美元，其中4,990萬美元，佔增長的63％是由於有機增長。我們的客户可能有權取消給定的訂單。從歷史上看，取消預訂並不常見。根據外幣匯率的調整，每季度對積壓情況進行調整。幾乎所有積壓的貨品預計將在12至18個月內交付。積壓不是由公認會計原則定義的，我們的積壓計算方法可能與其他公司使用的方法不一致。
新的會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註2。
流動性和資本資源
當我們從事大量工作時，我們的營運資金目標是使這些項目自籌資金。我們努力通過獲得初始首付款、儘可能按期簽訂賬單合同、利用材料供應商的延期付款期限以及在客户付款後向分包商付款（這是行業慣例）來實現這一目標。我們在淨營運資金中的投資由運營現金流和信貸額度（定義見下文）下的循環信貸額度提供資金。
截至2023年6月30日，該公司的營運資金為1.028億美元，而截至2022年12月31日為9,400萬美元。2023年6月30日，流動資產與流動負債的比率為1.55比1.00，而2022年12月31日的比率為1.64比1.00。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，現金及現金等價物總額分別為4,760萬美元和4,550萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別由某些非美國子公司持有，並以外幣計價。
24
債務包括以下內容：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
信貸額度下的未償借款（定義見下文） |
|
|
|
|
|
|
||
定期貸款 |
|
$ |
40,207 |
|
|
$ |
41,309 |
|
循環信貸額度 |
|
|
93,200 |
|
|
|
61,300 |
|
信貸額度下的未償借款總額 |
|
|
133,407 |
|
|
|
102,609 |
|
合資企業定期債務下的未償借款 |
|
|
9,406 |
|
|
|
10,083 |
|
未攤銷的債務折扣 |
|
|
(1,178 |
) |
|
|
(1,488 |
) |
未償借款總額 |
|
|
141,635 |
|
|
|
111,204 |
|
減去：當前部分 |
|
|
(4,313 |
) |
|
|
(3,579 |
) |
債務總額，減去流動部分 |
|
$ |
137,322 |
|
|
$ |
107,625 |
|
信貸額度
該公司在美國的未償還借款包括優先擔保定期貸款和優先擔保循環貸款，包括信用證、週轉貸款和多幣種貸款（統稱為 “信貸額度”）的次級貸款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守了信貸額度下的所有相關財務和其他限制性契約。
有關公司債務融資的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中未經審計的簡明合併財務報表附註7。
我們現有信貸額度下的未使用信貸總額如下：
（單位：百萬） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
信貸額度，循環貸款 |
|
$ |
140.0 |
|
|
$ |
140.0 |
|
向下抽取 |
|
|
(93.2 |
) |
|
|
(61.3 |
) |
開具信用證 |
|
|
20.4 |
|
|
|
(18.9 |
) |
未使用的信用額度總可用性 |
|
$ |
67.2 |
|
|
$ |
59.8 |
|
可用金額視借款限制而定 |
|
$ |
26.4 |
|
|
$ |
59.8 |
|
現金流和流動性概述
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動提供的（用於）淨現金 |
|
$ |
(611 |
) |
|
$ |
18,691 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(28,061 |
) |
|
|
(38,797 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
29,498 |
|
|
|
26,655 |
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
1,141 |
|
|
|
(3,091 |
) |
現金淨減少 |
|
$ |
1,967 |
|
|
$ |
3,458 |
|
經營活動
在截至2023年6月30日的六個月中，運營活動中使用的現金為60萬美元，而去年同期運營部門提供的現金為1,870萬美元，這意味着額外使用了1,930萬美元的現金。2023年前六個月來自經營活動的現金流同比產生了不利影響，這主要是由於收到未償應收賬款和向供應商付款的時機，以及淨收入與去年同期相比有所下降。
投資活動
在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為2,810萬美元，而去年同期用於投資活動的淨現金為3,880萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的2,810萬美元現金是用於收購的2420萬美元現金的結果，如未經審計的簡明合併財務報表附註14所述，390萬美元用於收購不動產和設備。去年同期，3,880萬美元的現金用於
25
如附註14所述，投資活動是用於收購的3,740萬美元和用於購置財產和設備的140萬美元的結果。
融資活動
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供了2950萬美元，而去年同期融資活動提供的資金為2670萬美元，增加了280萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司將3190萬美元用於公司循環信貸額度的淨借款，主要用於為本年度的收購提供資金，170萬美元用於償還長期債務，90萬美元用於收購延期付款，60萬美元用於非控股權益的分配。公司還從行使股票期權和員工股票購買計劃中獲得了120萬美元的收益。去年同期，公司將2,270萬美元用於公司循環信貸額度的淨借款，950萬美元用於長期債務的淨借款，主要用於為收購融資，430萬美元用於普通股回購，90萬美元用於非控股權益的分配。
關鍵會計政策與估計
管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析以公司的簡明合併財務報表為基礎。這些財務報表的編制要求管理層對未來事件作出估計和假設。這些估計數和基本假設影響報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和支出金額。此類估計數包括收入確認、貿易應收賬款的估值、存貨、商譽、無形資產、其他長期資產、法律意外情況、擔保義務和用於計算所得税的假設、企業合併會計和相關餘額中使用的假設以及養老金和退休後福利等。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素持續評估其估計和假設。管理層監測經濟狀況和其他因素，並將在事實和情況需要時調整此類估計和假設。由於無法精確確定未來的事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大差異。
管理層認為，在截至2023年6月30日的六個月中，公司在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中披露的關鍵會計政策和估計的項目沒有變化。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，旨在涵蓋1995年《私人證券訴訟改革法》提供的 “前瞻性陳述” 的避風港。除歷史事實陳述（包括有關管理層信念和期望的陳述）外，本10-Q表季度報告中包含的任何陳述均為前瞻性陳述，應據此進行評估。這些陳述是根據管理層對未來事件和業務業績的看法和假設作出的。我們使用 “相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“將”、“計劃”、“應該” 等詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與此類陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。在 “第一部分——第 1A 項” 中討論了可能導致實際結果存在重大差異的潛在風險和不確定性等。公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的 “風險因素”，包括但不限於：
26
其中許多風險超出了管理層的控制或預測能力。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者任何相關假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與當前的預期有所不同。提醒投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述，因為它們僅代表我們截至聲明發表之日的觀點。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非聯邦證券法或美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度有要求，否則我們沒有義務更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
我們面臨某些市場風險，主要是利率的變化。市場風險是指因市場匯率和價格（例如外匯匯率和利率）的不利變化而產生的潛在損失。對於公司而言，這些風險敞口主要與利率變化有關。我們目前不持有任何純粹用於交易或投機目的的衍生品或其他金融工具。
截至2023年6月30日，公司長期債務總額和長期債務當前到期日的賬面價值為1.428億美元。市場風險的估算是假設公司截至2023年6月30日的加權平均借款利率上升（下降）10％，導致未來收益和現金流可能減少（增加）。公司債務的大部分利息與SOFR市場利率掛鈎。據估計，截至2023年6月30日，加權平均借款利率的估計變化為10％，其年度影響為120萬美元。
該公司在多個國家擁有全資子公司，包括荷蘭、加拿大、中華人民共和國、墨西哥、英國、新加坡、印度、阿拉伯聯合酋長國和韓國。過去，我們沒有對衝外匯敞口，匯率的波動也沒有對我們的經營業績產生重大影響。未來的匯率變化可能會對我們的收入、運營費用和收益產生正面或負面影響。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，簡明合併收益表 “其他收益（支出），淨額” 項目中包含的交易收益（虧損）分別為30萬美元和160萬美元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為80萬美元和130萬美元。
第 4 項。控制S 和程序
評估披露控制和程序
公司維持披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條），旨在確保公司在其提交的報告中要求披露的信息或
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根據《交易法》提交的材料是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的，此類信息會被收集並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涉期間末公司披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的管理層，包括我們的首席執行官兼首席財務官，得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序尚未生效，這是由於下文討論的我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，目前正在補救中。
儘管存在重大弱點，但管理層認為，本報告中包含的簡明合併財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允地列報了本報告中列報的每個時期的公司財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制存在重大缺陷
在我們對截至2023年6月30日的評估中，我們發現，截至2023年3月31日的第一季度財務報告的內部控制存在重大缺陷，這與管理層審查其長期以來與工程系統部門隔絕的合同的收入確認有關。具體而言，在截至2023年3月31日的季度中，管理層沒有保留適當的文件，以支持對工程系統領域客户合同的長期收入確認進行審查。
重大弱點並未導致我們的中期財務報表或披露中出現任何重大錯報，我們之前發佈的任何中期或經審計的合併財務報表也無需更改
解決材料薄弱環節的補救措施
管理層致力於維持良好的內部控制環境。針對已發現的重大弱點，管理層在董事會審計委員會的監督下，已採取行動糾正財務報告內部控制中的重大弱點，包括強調遵守公司有關控制績效的政策以及控制權所有者的相關文件的重要性，加強對控制權所有者的現有培訓計劃，以及開展監測活動以驗證控制所有者的控制績效。
公司預計，上述行動以及由此產生的控制改進將加強公司與管理層審查長期收入確認相關的流程、程序和控制，並將解決相關的重大弱點。但是，在適用的控制措施運行了足夠長的時間，並且管理層通過測試得出結論，控制措施正在有效運作之前，不能認為重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除了上述重大弱點以及對此類重大弱點的持續補救措施外，在截至2023年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
對控制有效性的限制
控制系統，無論構思和操作多麼完善，都旨在為實現控制系統的目標提供合理但不是絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統都存在固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證發現公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。公司定期評估其內部控制措施，以在必要時加強其程序和控制。
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第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。合法的訴訟
有關公司參與的法律訴訟的信息，請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中所載的未經審計的簡明合併財務報表附註13。
第 1A 項。R風險因素
在 “第一部分——第1A項” 中披露的公司風險因素沒有重大變化。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股票銷售TY 證券和所得款項的使用
發行人及關聯買家購買股權證券
下表提供了截至2023年6月30日的三個月中我們購買公司股票證券的信息：
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發行人購買股權證券 |
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（以千計，每股數據除外） |
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購買的股票總數 1 |
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每股支付的平均價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
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根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 |
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2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 |
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$ |
13,000 |
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2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 |
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13,000 |
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2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
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13,000 |
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總計 |
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(1) 2022年5月10日，董事會批准了一項2000萬美元的股票回購計劃，如附註8所述。該計劃將於 2025 年 4 月 30 日到期。
第 3 項。默認 UP關於優先證券
沒有。
第 4 項。我的安全ETY 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。E展出
31.1 |
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規則 13 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 |
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31.2 |
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規則 13 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 |
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32.1 |
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首席執行官認證（18 美國第 1350 條） |
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32.2 |
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首席財務官認證（18 美國第 1350 條） |
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101.INS |
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內聯 XBRL 實例文檔 |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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104 |
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封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
CECO環境公司
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來自： |
/s/ Paul M. Gohr |
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保羅·M·高爾 |
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首席會計官 （首席會計官和經正式授權的官員） |
日期：2023 年 8 月 8 日
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