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000171015512 月 30 日2023Q2假的http://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpenseP6MP1YP1Y36400017101552023-01-012023-07-0100017101552023-07-28xbrli: 股票00017101552023-07-01iso421:USD00017101552022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001710155Eye: 產品銷售會員2023-04-022023-07-010001710155Eye: 產品銷售會員2022-04-032022-07-020001710155Eye: 產品銷售會員2023-01-012023-07-010001710155Eye: 產品銷售會員2022-01-022022-07-020001710155Eye: 服務和計劃會員2023-04-022023-07-010001710155Eye: 服務和計劃會員2022-04-032022-07-020001710155Eye: 服務和計劃會員2023-01-012023-07-010001710155Eye: 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服務和計劃會員2022-01-022022-07-020001710155US-GAAP：運營部門成員Eye：自有商店和主辦商店品牌會員2022-01-022022-07-020001710155眼睛：舊版會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-022022-07-020001710155US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：企業和其他成員2022-01-022022-07-020001710155US-GAAP：材料核對項目成員2022-01-022022-07-020001710155Eye：股票期權限制股票單位RSUS和可轉換票據會員2023-04-022023-07-010001710155Eye：股票期權限制股票單位RSUS和可轉換票據會員2022-04-032022-07-020001710155Eye：股票期權限制股票單位RSUS和可轉換票據會員2023-01-012023-07-010001710155Eye：股票期權限制股票單位RSUS和可轉換票據會員2022-01-022022-07-020001710155SRT: 場景預測成員2023-07-022023-09-300001710155眼睛：ReadelFahs 會員2023-01-012023-07-010001710155眼睛：ReadelFahs 會員2023-04-022023-07-010001710155眼睛：ReadelFahs 會員2023-07-01

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_______________________________________________________________________
表單10-Q
_______________________________________________________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年7月1日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-38257
_______________________________________________________________________
國家視野控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_______________________________________________________________________
特拉華 46-4841717
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
商業大道 2435 號 
2200 號大樓30096
德盧斯, 格魯吉亞
（郵政編碼）
（主要行政辦公室地址）
(770) 822‑3600
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
_______________________________________________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券
每個班級的標題 交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元眼睛斯達克
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒ 加速過濾器☐
非加速過濾器☐ 規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 截至 2023 年 7 月 28 日的未付款
普通股，面值0.01美元 78,157,788


國家願景控股有限公司和子公司


目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
3
第一部分 — 財務信息
5
第 1 項。
財務報表（未經審計）
5
簡明合併資產負債表
5
簡明合併運營和綜合收益報表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第 4 項。
控制和程序
36
第二部分 — 其他信息
37
第 1 項。
法律訴訟
37
第 1A 項。
風險因素
37
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
37
第 3 項。
優先證券違約
38
第 4 項。
礦山安全披露
38
第 5 項。
其他信息
38
第 6 項。
展品
39
簽名
40


目錄

關於前瞻性陳述的特別説明

本10-Q表季度報告（以下簡稱 “10-Q表”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受這些條款設立的 “安全港” 的約束。除本10-Q表格中包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述，包括有關我們的計劃、目標、目標、信念、業務戰略、未來事件、業務狀況、經營業績、財務狀況、業務前景、業務趨勢和其他信息的陳述。
諸如 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計” 或 “預期” 之類的詞語以及此類詞語或類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實或對未來表現的保證，而是基於我們當前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，其中許多假設本質上是不確定的，是我們無法控制的。我們的期望、信念和預測是真誠地表達的，我們相信這些期望、信念和預測是有合理依據的。但是，無法保證管理層的預期、信念和預測會產生或實現，實際業績可能與前瞻性陳述中表達或表示的結果存在重大差異。
有許多風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，這可能會導致我們的實際業績與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述存在重大差異。此類風險、不確定性和其他可能導致實際業績差異的重要因素包括向美國證券交易委員會提交的公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表年度報告”）中第二部分第1A項—— “風險因素” 中列出的風險、不確定性和因素（“2022年10-K表年度報告”）（“SEC”），因此此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會查閲的網站 www.sec.gov，還包括但不限於 COVID-19 疫情和未來的捲土重來，以及相關影響，包括聯邦、州和地方政府為應對疫情而採取的行動；客户應對疫情的行為，包括此類行為對店內流量和銷售的影響；市場波動和經濟健康狀況的總體下降以及其他影響消費者支出的因素，包括通貨膨脹和金融市場的不確定性（包括最近銀行倒閉和影響的事件的結果金融機構）；鑑於疫情，我們為門店和遠程醫療產品招募和留住視力保健專業人員的能力；我們成功競爭的能力；我們成功開設新門店和進入新市場的能力；我們擴大遠程醫療產品和電子健康記錄能力；我們維持Host和Legacy品牌表現的能力以及我們與Host和Legacy合作伙伴的當前運營關係；我們成功應對終止的能力我們的沃爾瑪合作伙伴關係，包括過渡期；我們維持運營中足夠的現金流水平以執行或維持增長戰略或以令人滿意的條件獲得額外融資的能力；工資率上漲、通貨膨脹、成本上漲以及原材料價格和能源價格上漲的影響；我們的增長戰略使現有資源緊張並導致現有門店的業績受到影響；我們成功高效地實施營銷、廣告和促銷活動的能力努力；與租賃大量空間相關的風險，包括未來佔用成本的增加；某些技術進步的影響，以及處方眼鏡或隱形眼鏡之外的視力矯正替代品的供應增加或消費者偏好增加，以及未來用於糾正視力相關問題的藥物開發；我們保留現有高級管理團隊和吸引合格新員工的能力；我們管理庫存的能力；經營業績的季節性波動以及庫存水平；與我們的電子商務和全渠道業務相關的風險；我們一個或多個配送中心和/或光學實驗室的運營損失或中斷，導致無法及時履行客户訂單和交付我們的產品；我們對眼鏡零售行業技術創新者的投資所產生的損失風險；與環境、社會和治理問題（包括氣候變化）相關的風險；與採購我們產品的供應商相關的風險包括我們對有限數量的供應商的依賴；我們與託管視力保健公司、視力保險提供商和其他第三方付款人發展、維持和擴大關係的能力；我們有效運營信息技術系統並防止中斷或安全漏洞的能力；我們依賴第三方保險和報銷（包括政府計劃）來獲得越來越多的收入；我們遵守廣泛的州、地方和聯邦視力保健法律法規的能力；我們遵守廣泛的州、地方和聯邦視力保健法律法規的能力；我們的遵守託管視力保健法律法規；我們遵守不斷變化的州、地方和聯邦隱私、數據安全和數據保護法律法規的能力；產品責任、產品召回或人身傷害問題；我們未能遵守或修改法律、法規、執法活動和其他要求；與我們的業務運營有關的法律訴訟導致的任何不利訴訟判決或和解的影響；我們充分保護知識產權的能力；我們的大量知識產權負債以及我們產生足夠現金流以償還債務的能力；利率的變化以及基準利率的變化以及與上述情況相關的不確定性；我們信貸協議中的限制限制了我們經營業務的靈活性；轉換可轉換票據後對現有股東的潛在稀釋；以及風險
3
目錄
與擁有我們的普通股有關（包括根據我們的股票回購計劃回購普通股的時機、方式和數量），包括我們遵守設計、實施和維護有效內部控制要求的能力。
我們提醒您，上述風險、不確定性和其他因素可能並不包含對您很重要的所有風險、不確定性和其他因素。此外，我們無法向您保證，我們將實現我們期望或預期的結果、收益或發展，或者即使已基本實現，它們也會產生後果或以預期的方式影響我們或我們的業務。無法保證 (i) 我們正確測量或確定了影響我們業務的所有因素或這些因素可能產生的影響程度，(ii) 此類分析所依據的有關這些因素的可用信息是完整或準確的，(iii) 此類分析是正確的，或 (iv) 我們的策略（部分基於此分析）會取得成功。本10-Q表格中的所有前瞻性陳述僅在本10-Q表格發佈之日或自發表之日起適用，除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
除非上下文另有要求，否則本10-Q表格中所有提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 的內容均指National Vision Holdings, Inc.及其子公司。本表格10-Q中提及 “眼部護理從業者” 是指驗光師和眼科醫生，提及 “視力保健專業人員” 是指驗光師（包括我們僱用的驗光師或與我們有安排的眼保健從業者擁有的專業公司僱用的驗光師）和配鏡師。
網站披露
我們使用我們的網站 www.nationalvision.com 作為發佈公司信息的渠道。有關公司的財務和其他重要信息可通過我們的網站定期訪問併發布在我們的網站上。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會的文件、公開電話會議和網絡廣播外，還應關注我們的網站。此外，當您訪問我們網站www.nationalvision.com/investors的 “投資者資源” 部分的 “電子郵件提醒” 頁面註冊電子郵件地址時，您可能會自動收到有關National Vision Holdings, Inc.的電子郵件提醒和其他信息。但是，我們網站的內容不是 10-Q 表的一部分。
4
目錄

第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）。

National Vision 控股公司及其子公司
簡明合併資產負債表
以千計，面值除外
（未經審計）
截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$254,647 $229,425 
應收賬款，淨額78,904 79,892 
庫存120,871 123,158 
預付費用和其他流動資產39,865 41,361 
流動資產總額494,287 473,836 
非流動資產：
財產和設備，淨額367,333 359,775 
善意777,613 777,613 
商標和商品名稱240,547 240,547 
其他無形資產，淨額30,900 34,669 
使用權資產398,469 382,825 
其他資產24,779 21,981 
非流動資產總額1,839,641 1,817,410 
總資產$2,333,928 $2,291,246 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$64,108 $65,276 
其他應付賬款和應計費用112,946 94,225 
未賺取的收入39,818 41,239 
遞延收入64,101 62,201 
長期債務和融資租賃債務的當前到期日10,501 4,137 
當前的經營租賃債務71,759 77,186 
流動負債總額363,233 344,264 
非流動負債：
長期債務和融資租賃債務，減去流動部分和債務折扣555,182 563,388 
非當期經營租賃債務380,675 358,110 
遞延收入21,946 21,601 
其他負債9,261 8,900 
遞延所得税，淨額95,219 93,870 
非流動負債總額1,062,283 1,045,869 
承付款和或有開支（見附註9）
股東權益：
普通股，$0.01面值； 200,000授權股份； 84,625和 84,273分別於2023年7月1日和2022年12月31日發行的股票； 78,154和 78,992分別為截至2023年7月1日和2022年12月31日的已發行股份
846 842 
額外的實收資本777,762 767,112 
累計其他綜合虧損(801)(1,179)
留存收益344,401 320,517 
庫存股票，按成本計算； 6,471和 5,281分別截至2023年7月1日和2022年12月31日的股票
(213,796)(186,179)
股東權益總額908,412 901,113 
負債和股東權益總額$2,333,928 $2,291,246 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
National Vision 控股公司及其子公司
簡明合併運營和綜合收益報表
以千計，每股收益除外
（未經審計）
三個月已結束六個月已結束
2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
收入：
產品淨銷售額$432,925 $421,600 $897,686 $854,853 
服務和計劃的淨銷售額 92,415 87,955 190,023 182,413 
淨收入總額525,340 509,555 1,087,709 1,037,266 
適用於收入的成本（不包括折舊和攤銷）：
產品167,514 163,361 340,616 327,580 
服務和計劃80,325 71,206 161,275 143,024 
適用於收入的總成本247,839 234,567 501,891 470,604 
運營費用：
銷售、一般和管理費用243,971 227,829 493,893 456,383 
折舊和攤銷24,929 25,245 49,742 50,396 
資產減值893 3,509 1,280 3,915 
其他支出（收入），淨額(17)34 (134)265 
運營費用總額 269,776 256,617 544,781 510,959 
運營收入7,725 18,371 41,037 55,703 
利息支出（收入），淨額1,836 3,963 6,703 (181)
所得税前收益5,889 14,408 34,334 55,884 
所得税準備金275 4,674 10,450 16,003 
淨收入$5,614 $9,734 $23,884 $39,881 
每股收益：
基本$0.07 $0.12 $0.30 $0.49 
稀釋$0.07 $0.12 $0.30 $0.47 
加權平均已發行股數：
基本78,101 80,061 78,411 80,744 
稀釋78,343 80,403 78,784 94,109 
綜合收入：
淨收入$5,614 $9,734 $23,884 $39,881 
對衝工具的未實現收益255 255 508 507 
對衝工具未實現收益的税收準備金65 65 130 129 
綜合收入 $5,804 $9,924 $24,262 $40,259 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄


National Vision 控股公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
以千計
（未經審計）
截至2023年7月1日的三個月和六個月
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		留存收益財政部
股票		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年12月31日的餘額78,992 $842 $767,112 $(1,179)$320,517 $(186,179)$901,113 
普通股的發行282 3 490 — — — 493 
基於股票的薪酬— — 4,271 — — — 4,271 
購買庫存股票(1,189)— — — — (27,609)(27,609)
2025 年票據的結算— — — — — — — 
對衝工具的未實現收益，扣除税款— — — 188 — — 188 
淨收入— — — — 18,270 — 18,270 
截至2023年4月1日的餘額78,085 $845 $771,873 $(991)$338,787 $(213,788)$896,726 
普通股的發行70 1 451 452 
基於股票的薪酬5,438 5,438 
購買庫存股票(1)(8)(8)
對衝工具的未實現收益，扣除税款190 190 
淨收入5,614 5,614 
截至2023年7月1日的餘額78,154 $846 $777,762 $(801)$344,401 $(213,796)$908,412 

截至2022年7月2日的三個月和六個月
普通股額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		留存收益財政部
股票		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年1月1日的餘額81,405 $838 $750,478 $(1,940)$278,395 $(101,791)$925,980 
普通股的發行289 3 1,366 — — — 1,369 
基於股票的薪酬— — 3,692 — — — 3,692 
購買庫存股票(272)— — — — (10,649)(10,649)
2025 年票據的結算— — (1)— — — (1)
對衝工具的未實現收益，扣除税款— — — 188 — — 188 
淨收入— — — — 30,147 — 30,147 
截至2022年4月2日的餘額81,422 $841 $755,535 $(1,752)$308,542 $(112,440)$950,726 
普通股的發行18 — 421 — — — 421 
基於股票的薪酬— — 3,606 — — — 3,606 
購買庫存股票(2,555)— — — — (73,008)(73,008)
對衝工具的未實現收益，扣除税款— — — 190 — — 190 
淨收入— — — — 9,734 — 9,734 
截至2022年7月2日的餘額78,885 $841 $759,562 $(1,562)$318,276 $(185,448)$891,669 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄




National Vision 控股公司及其子公司
簡明合併現金流量表
以千計
（未經審計）
六個月已結束
2023年7月1日2022年7月2日
來自經營活動的現金流：
淨收入$23,884 $39,881 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷49,742 50,396 
債務折扣和遞延融資成本的攤銷1,800 1,584 
資產減值 1,280 3,915 
遞延所得税支出（福利）1,220 3,512 
股票薪酬支出9,788 7,372 
衍生品公允價值變動造成的損失（收益）(1,750)(10,745)
庫存調整1,996 1,429 
其他1,509 2,455 
運營資產和負債的變化：
應收賬款560 (8,661)
庫存290 (7,253)
經營租賃使用權資產和租賃負債525 568 
其他資產3,528 2,246 
應付賬款(1,168)5,669 
遞延收入和未實現收入824 3,253 
其他負債18,188 (7,590)
經營活動提供的淨現金112,216 88,031 
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(54,120)(55,714)
其他(665)20 
用於投資活動的淨現金(54,785)(55,694)
來自融資活動的現金流：
長期債務的償還— (4)
發行普通股的收益945 2,246 
購買庫存股票(27,611)(83,632)
債務發行成本的支付(2,869)— 
融資租賃債務的付款(2,536)(2,218)
用於融資活動的淨現金(32,071)(83,608)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動25,360 (51,271)
現金、現金等價物和限制性現金，年初230,624 306,876 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$255,984 $255,605 
補充現金流披露信息：
支付利息的現金$5,399 $9,329 
繳納税款的現金$4,347 $5,632 
期末應計資本支出$10,770 $9,300 
    
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
目錄






National Vision 控股公司及其子公司
簡明合併財務報表附註索引


頁面
1。業務描述和陳述依據
10
2.某些資產負債表賬户的詳細信息
11
3。公允價值測量
12
4.長期債務
13
5.利率衍生品
15
6.股票激勵計劃
15
7。與客户簽訂合同產生的收入
16
8。租賃
17
9。承付款和或有開支
17
10。細分報告
18
11。每股收益
21
12。後續事件
21
9
目錄
National Vision 控股公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）

1. 業務描述和陳述依據
操作性質
National Vision Holdings, Inc.（“NVHI”、“公司”、“我們” 或 “我們”）是一家控股公司，其運營子公司包括其間接全資子公司National Vision, Inc.（“NVI”）和NVI的全資子公司。我們是美國領先的眼鏡和隱形眼鏡價值零售商。我們經營了 1,381和 1,354截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日，分別在美國及其領土上的零售眼鏡店，通過我們的 五商店品牌，包括美國最佳隱形眼鏡（“美國最佳”）、Eyeglass World、部分美國陸軍/空軍軍事基地（“軍事”）和部分弗雷德·邁耶門店內的Vista Optical門店，以及我們與沃爾瑪（“Legacy”）的管理和服務安排。參見附註12。“後續事件” 指的是2023年7月1日之後發生的與沃爾瑪合作伙伴關係有關的事態發展。
列報基礎和合並原則
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）編制未經審計的中期簡明合併財務報表，以獲取中期財務信息，因此，不包括美國公認會計準則要求的完整合並財務報表的所有信息和披露。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自截至該財年的經審計的合併資產負債表。這些簡明合併財務報表反映了所有正常和經常性的調整，管理層認為，這些調整是公允列報公司中期合併業績所必需的。
我們年度合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略；但是，我們認為，此處包含的披露足以公允列報所列信息。這些簡明合併財務報表應與我們經審計的合併財務報表以及截至2022年12月31日財年的附註一起閲讀，這些附註包含在10-K表2022年年度報告中。公司的重要會計政策載於合併財務報表附註1。我們在編制中期簡明合併財務信息和年度合併財務報表時使用相同的會計政策。在截至2023年7月1日的六個月中，我們的重要會計政策沒有變化。
簡明合併財務報表包括我們的賬目和我們的全資子公司的賬目。在合併過程中，所有公司間餘額和交易均已清除。2022財年財務報表腳註中的某些金額已重新分類，以符合2023財年的列報方式。
公司合併了某些符合可變權益實體（“VIE”）定義的實體，因為根據會計準則編纂810（合併）的規定，公司得出結論，它是這些實體的主要受益人。截至 2023 年 7 月 1 日，可變權益實體包括 32專業公司。截至2023年7月1日和2022年12月31日，隨附的簡明合併資產負債表中包含的合併VIE的總資產為美元6.2百萬和美元7.9分別為百萬美元，合併後的VIE的總負債為美元7.9百萬和美元8.3分別是百萬。
財政年度
我們的財政年度包括52周或53周，在最接近12月31日的星期六結束。2023財年為52周，將於2023年12月30日結束。本文介紹的所有三個月和六個月期限分別為13周和26周。所有提及年份和季度的內容都與財政期間有關，而不是日曆期間。
季節性
由於季節性和總體經濟狀況的不確定性可能會影響我們的主要終端市場，截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月的合併經營業績不一定代表整個財年的預期業績。從歷史上看，我們的業務在上半年實現的淨收入、運營收入和運營現金流的比例較高，而在第四財季淨收入、運營收入和運營現金流中所佔的比例較低。上半年的季節性主要歸因於我們客户的個人所得税退税的時間和年度健康保險計劃的開始/重置期。與零售客户第四季度假日支出相關的季節性因素通常不會影響我們的業務。我們的季度合併業績通常也可能受到新門店開業時間、門店關閉時間和某些假期的影響。
10
目錄
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
所得税
截至2023年7月1日的三個月中，我們的有效税率為 4.7%，反映了我們的聯邦和州法定税率 25.4%，與員工相關的聯邦税收抵免的税收影響以及其他永久物品的影響。截至2022年7月2日的三個月中，我們的有效税率為 32.4%，反映了我們的聯邦和州法定税率 25.5% 和其他永久物品的效果。
截至2023年7月1日的六個月中，我們的有效税率為 30.4%，反映了我們的聯邦和州法定税率 25.4%，合併VIE和不可扣除的薪酬支出以及其他永久項目的税收影響。截至2022年7月2日的六個月中，我們的有效税率為 28.6%，反映了我們的聯邦和州法定税率 25.5% 和其他永久物品的效果。
股票回購
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，公司回購了 1.1以美元收購其百萬股普通股25.0百萬，以及 2.7以美元收購其百萬股普通股80.0根據股票回購計劃，分別為百萬美元。截至2023年7月1日，$25.0根據股票回購授權，仍有百萬美元可用。
2022年8月，美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法》（“IRA”），除其他外，該法規定根據規定的收入衡量標準徵收15％的公司替代性最低税，以及對股票回購徵收1％的消費税。
投資
在2023財年的第二季度，我們完成了對一家專門將人工智能驅動的篩查和診斷工具應用於視網膜成像的實體的投資。初始投資為 $0.9截至2023年7月1日，在簡明合併資產負債表上的其他資產中，在截至2023年7月1日的六個月中，在簡明合併現金流量表的投資部分確認了百萬美元。我們已同意再投資一美元2.4完成某些里程碑後，實體將存入百萬美元。
未來採用會計公告
參考利率改革。 財務會計準則委員會（“FASB”）在過去幾年中多次發佈了指導方針，為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他可能受到倫敦銀行間同業拆借利率（“LIBOR”）停止影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。從2020年3月12日或之後的過渡期開始到2024年12月31日，我們目前能夠將這份新的合同修改指南應用於合同修改。請參閲註釋 4。“長期債務” 和附註5。“利率衍生品”，瞭解有關我們從倫敦銀行同業拆借利率過渡到定期擔保隔夜融資利率（“定期SOFR”）的更多信息。
財務會計準則委員會在此期間發佈了其他會計指南，這些指導目前不適用或預計會對公司的簡明合併財務報表產生重大影響，因此未在上面描述。

2. 某些資產負債表賬户的詳細信息
下表提供了簡明合併資產負債表中報告的現金及現金等價物與簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額的對賬情況：
六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日
現金、現金等價物和限制性現金：
現金和現金等價物$254,647 $254,382 
限制性現金包含在其他資產中1,337 1,223 
$255,984 $255,605 
11

目錄

下表提供了截至以下日期的某些資產負債表賬户的更多詳細信息：

以千計截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
應收賬款，淨額：
貿易應收賬款$44,213 $41,622 
信用卡應收賬款18,599 23,311 
其他應收賬款 (1)
16,542 15,478 
信用損失備抵金(450)(519)
$78,904 $79,892 
(1) 包括冠狀病毒援助、救濟和經濟安全 (“CARES”) 法案應收賬款，金額為美元9.0截至2023年7月1日和2022年12月31日，百萬人。

以千計截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
庫存：
原材料和在製品 (1)
$57,761 $64,786 
成品63,110 58,372 
$120,871 $123,158 
(1)由於估計在建工作量不大，而且將原材料轉化為成品的交貨時間很短，因此公司不單獨列報原材料和在制工作。
以千計截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
其他應付賬款和應計費用：
員工薪酬和福利$50,228 $37,451 
自保負債9,381 8,744 
資本支出10,770 9,594 
廣告5,260 3,811 
為買家退貨和翻拍準備金9,194 7,676 
舊版管理和服務協議5,038 6,488 
應繳所得税 (1)
1,111 103 
用品和其他商店支持費用3,520 4,215 
其他18,444 16,143 
$112,946 $94,225 
(1) 所得税應收賬款美元4.6截至2022年12月31日，預付費用和其他流動資產中包含了百萬美元。

以千計截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
其他非流動負債：
自保負債$6,874 $6,292 
其他2,387 2,608 
$9,261 $8,900 

3. 公允價值測量

定期公允價值測量
利率衍生品
我們將按公允價值將利率衍生品在預定到期日之前終止時我們將收到或支付的估計金額確認為資產或負債。公允價值基於模型驅動且其輸入可觀測的信息（二級輸入），例如期限SOFR遠期匯率。參見注釋 5。“利率衍生產品” 瞭解更多詳情。
12
目錄
非經常性公允價值衡量標準
有形的長壽命和使用權 (“ROU”) 存儲資產
我們確認減值為 $0.9百萬和美元1.3截至2023年7月1日的三個月和六個月內分別為百萬美元，美元3.5百萬和美元3.9在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，分別為百萬美元，與我們的長期有形商店資產和ROU資產有關。減值的主要原因是某些門店的客户銷售量低於預期。估算公允價值時使用的現金流是使用以下市場利率進行折現的 10.8% 至 11.3%。估計現金流的減少將導致公允價值衡量標準的降低，貼現率的提高也會導致公允價值衡量標準的降低。這些非經常性公允價值衡量標準在公允價值層次結構中被歸類為三級衡量標準。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，減值資產的剩餘公允價值估計為美元0.8百萬和美元4.0分別為百萬；估計的剩餘公允價值包括相關財政年度不同日期的估計金額。實際上，減值商店資產的所有剩餘公允價值都代表ROU資產的公允價值。
其他公允價值信息
長期債務-A期貸款和循環貸款
由於借款低於美元150.0本金總額為百萬美元的第一留置權定期貸款（“A期貸款”）和循環信貸貸款300.0百萬（“循環貸款”）使用浮動利率設定機制，例如定期SOFR，這些借款的公允價值被視為近似於賬面價值。我們還考慮了自己的信用風險對A期貸款和循環貸款公允價值的影響。請參閲註釋 4。“長期債務” 瞭解有關這些借款的更多信息。
長期債務——2025年票據
該公司有 $402.5本金總額為百萬 2.50截至2023年7月1日發行並未償還的2025年5月15日到期的可轉換優先票據（“2025年票據”）的百分比。請參閲註釋 4。“長期債務”，瞭解有關2025年票據的更多信息。2025 年票據的估計公允價值約為 $422.0百萬 a和 $553.9截至2023年7月1日和2022年12月31日，分別為百萬人。2025年票據的估計公允價值基於2025年票據在市場上的交易價格，以及估值日的整體市場狀況、規定的票面利率、每年的息票支付次數和到期日，代表了公允價值層次結構中的二級衡量標準。請參閲註釋 4。“長期債務”，瞭解有關2025年票據的更多信息。

4. 長期債務

長期債務包括以下內容：
以千計截至
2023年7月1日		截至
2022年12月31日
2025 年票據，2025 年 5 月 15 日到期$402,497 $402,497 
A 期貸款，2028 年 6 月 13 日到期150,000 150,000 
循環貸款，2028年6月13日到期— — 
未攤銷折扣和發行成本前的長期債務552,497 552,497 
未攤銷的折扣和發行成本——2025年票據(4,589)(5,696)
未攤銷的折扣和發行成本-A期貸款(1,183)(570)
長期債務減去債務折扣和發行成本546,725 546,231 
減少當前到期日(7,500)— 
長期債務-非流動部分539,225 546,231 
融資租賃債務18,958 21,294 
減少當前到期日(3,001)(4,137)
長期債務和融資租賃債務，減去流動部分、折扣和發行成本$555,182 $563,388 
13
目錄

債務的預定年度到期日如下：
財政期以千計
2023-本財年的剩餘時間$3,750 
20245,625 
2025411,872 
20267,500 
20277,500 
此後116,250 
$552,497 

信貸協議
提及 (i) 截至2023年6月13日簽訂的某些第二份合併和重述協議（“第二份重述協議”），由新貸款方、信用證發行人、特拉華州的一家公司Nautilus Accucision Holdings, Inc.（“控股”）以及該公司的全資子公司NVI（NVI）作為擔保人，北卡羅來納州美國銀行以行政代理人和抵押代理人的身份以及 (ii) 第二次修訂和重述的信貸協議，日期截至2023年6月13日（“信貸協議”）。
2023年6月13日（“第二次重述生效日期”），第二份重述協議修訂並重申了截至2019年7月18日的合併以及修正和重述協議（在第二份重述協議，即 “原始信貸協議” 之前修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改），除其他外，(i) 設立新的A期貸款以償還所有本金、利息、費用以及之前的原始信貸協議規定的其他未償金額（或有債務除外）第二次重述生效日期，（ii）設立新的循環貸款，（iii）規定以紐約聯邦儲備銀行（或繼任管理人）（“SOFR”）為基礎的有擔保隔夜融資利率，信貸利差調整為 10所有利息期的基點和 SOFR 下限為 0.00每年百分比，以及 (iv) 如下所述，修改用於計算A期貸款和循環貸款（統稱為 “貸款”）應付利率的適用利潤率。
經第二次重述協議修訂的信貸協議規定，貸款在第二次重述生效日五週年到期，但到期日即將到期，即 91如果最低流動性小於該日此類可轉換票據的贖回價值之和加上 $，則為公司 2025 年票據到期日前幾天25.0百萬（“到期日”）。從第二個重報生效日之後結束的第一個完整財季的最後一天開始，A期貸款將按日曆等額的季度分期攤銷，利率為 5.00每個日曆年的百分比。這個 $114.4百萬餘額（假設沒有到期日）將在到期日支付。
新的適用利潤率最初為 (i) 1.75定期SOFR貸款的百分比以及 (ii) 0.75替代基準利率（“ABR”）貸款的百分比。在截至2023年9月30日的財務報表交付後，貸款的適用利潤率將改為基於NVI的總槓桿率，如下所示：(a) 如果NVI的合併債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率大於 2.50到 1.00，適用保證金將為 2.25SOFR 定期貸款的百分比以及 1.25ABR 貸款的百分比，(b) 如果NVI的合併債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率小於或等於 2.50到 1.00 但大於 1.75到 1.00，適用保證金將為 2.00SOFR 定期貸款的百分比以及 1.00ABR 貸款的百分比，(c) 如果NVI的合併債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率小於或等於 1.75到 1.00 但大於 0.75到 1.00，適用保證金將為 1.75SOFR 定期貸款的百分比以及 0.75ABR 貸款的百分比，(d) 如果NVI的合併債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤的比率小於或等於 0.75到 1.00，適用保證金將為 1.50SOFR 定期貸款的百分比以及 0.50% 為 ABR 貸款。
關於第二次修訂和重述的信貸協議，我們推遲了 $2.0與其他資產循環貸款相關的百萬美元債務發行成本和 $0.9截至2023年7月1日，與長期債務和融資租賃債務中的A期貸款相關的百萬美元債務發行成本，減去我們簡明合併資產負債表上的流動部分和債務折扣。我們將在修訂後的信貸協議期限內攤銷這些成本。我們註銷了先前未攤銷的債務發行成本（美元）0.2在截至2023年7月1日的三個月和六個月中，利息支出（收入）淨額為百萬美元，與原始信貸方的貸款機構有關
14
目錄
協議，但不是第二份重述協議的當事方。我們認出了 $0.2截至2023年7月1日的三個月和六個月中，利息支出（收入）中的其他再融資費用為百萬美元。
第二份重述協議包含與原始信貸協議基本相當的習慣肯定契約、否定契約和違約事件。
截至2023年7月1日，我們遵守了與長期債務有關的所有契約。

2025 年筆記
我們在與2025年票據相關的淨利息支出（收入）中確認了以下內容：
三個月已結束六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
合同利息支出 $2,515 $2,516 $5,031 $5,031 
發行成本攤銷$578 $560 $1,116 $1,080 
截至2023年7月1日，未攤銷債務發行成本餘額的剩餘期限約為 兩年。一個 非實質的2025年票據的本金餘額是在截至2022年7月2日的六個月內轉換的。
截至2023年7月1日，持有人選擇權轉換2025年票據的股價條件尚未得到滿足。

5. 利率衍生品
我們加入了利率項圈，以抵消定期SOFR指數債務利息支付中現金流的可變性。在2023年第二季度，我們將項圈的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率修改為定期SOFR。為了管理與我們的利率套期保值計劃相關的信用風險，我們選擇具有投資級信用評級的主要金融機構作為交易對手。未被指定為現金流對衝的利率項圈的名義總額為美元325.0截至2023年7月1日，百萬人。我們的利率項圈工具的公允價值為美元11.3百萬 ($)10.8百萬美元的預付費用和其他流動資產，以及 $0.5截至2023年7月1日，其他資產為百萬美元），資產為美元14.1百萬 ($)10.0百萬美元預付費用和其他流動資產以及 $4.1截至2022年12月31日，其他資產為百萬美元）。參見注釋 3。“公允價值測量” 瞭解更多詳情。
我們確認了利率項圈公允價值變動造成的（收益）損失（美元）（2.8) 百萬美元和 $ (2.3) 在截至2023年7月1日的三個月和六個月內分別為百萬美元，以及 (0.8) 百萬和 $ (9.8) 在截至2022年7月2日的三個月和六個月中，分別為百萬美元 利息支出（收入），net。
與符合套期保值資格的衍生品相關的現金流與被套期保值的標的資產和負債包含在簡明合併現金流量表的同一部分中。截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，與不符合套期保值資格的衍生品相關的現金流包含在簡明合併現金流量表的運營部分，並不重要。
如果認為公司現金流對衝衍生工具作為現金流套期保值非常有效，則其公允價值的變化將記錄在累計其他綜合虧損（“AOCL”）中。截至 2023 年 7 月 1 日，我們預計將重新分類大約 $0.8隨着衍生工具的到期，AOCL將衍生工具的百萬未實現虧損（扣除税款）計入未來12個月的收益。

6. 股票激勵計劃
在截至2023年7月1日的六個月中，公司授予 451,425基於績效的限制性股票單位（“PSU”）和 694,204根據National Vision Holdings, Inc. 2017年綜合激勵計劃（“2017年綜合激勵計劃”），向符合條件的員工和非僱員董事發放基於時間的限制性股票單位（“RSU”）。2023財年發放的PSU在業績期（即懸崖歸屬）結束後結算，業績期從2023財年的第一天開始，到2025財年的最後一天結束，並以公司實現某些績效目標的情況為基礎。2023財年發放的限制性股票主要歸屬於 三等額分期付款。

15
目錄
7. 與客户簽訂合同的收入
我們的大部分收入要麼在銷售時確認，要麼在交付和客户接受時確認，在銷售時以現金、信用卡支付，或者由管理式醫療付款人賬户支付，條款通常介於兩者之間14和120天數，大部分在天內付款90天。對於店內非處方眼鏡及相關配飾的銷售以及付費眼科檢查，我們在銷售時確認收入。我們的時間點收入包括 1) 向零售客户（包括管理式醫療所涵蓋的客户）銷售處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件；2) 眼科檢查；3) 批發銷售我們的客户是另一個零售實體的庫存。隨着時間的推移確認的收入主要包括產品保護計劃（即保修）、眼部護理俱樂部會員資格以及從我們的Legacy合作伙伴那裏獲得的管理費。
以下收入分類根據收入確認時間描述了我們的收入：
三個月已結束六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
某一時間點確認的收入$485,743 $468,245 $1,008,681 $953,330 
一段時間內確認的收入39,597 41,310 79,028 83,936 
淨收入總額 $525,340 $509,555 $1,087,709 $1,037,266 
請參閲附註 10。“分部報告” 是指公司按應申報分部對淨收入的細分。由於應報告的細分市場由相似的經濟因素、趨勢和客户保持一致，因此可報告的細分市場分類視圖最能描述經濟因素如何影響收入和現金流的性質、金額和不確定性。
我們記錄了向管理式醫療提供者提供的估計價格優惠的收入減少情況。公司認為其來自管理式醫療客户的收入包括可變對價，並根據提供的優惠歷史和管理式醫療提供者的現金收入來估算與管理式醫療客户收入相關的金額；我們將淨收入減少了 $ 的可變對價4.2百萬和美元3.0在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，分別為百萬美元8.4百萬和美元5.7在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，分別為百萬人。
應收賬款
在公司簡明合併運營報表的銷售和收購費用中列報的應收賬款中確認的信用損失支出為美元0.1百萬和美元0.5截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月分別為百萬美元，美元0.3百萬和美元0.6截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，分別為百萬美元。
未履行的履約義務（合同負債）
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，我們確認了美元23.0百萬和美元23.9各期初未償還的遞延收入分別為百萬美元。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，我們確認了 $40.4百萬和美元43.3各期初未償還的遞延收入分別為百萬美元。
截至 2023 年 7 月 1 日，我們的遞延收入餘額為 $86.0百萬。我們預計未來將確認這筆餘額的收入41.7百萬，美元32.2百萬，美元10.7百萬和美元1.42023、2024、2025 財年及以後的財年分別為 100 萬英鎊。

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目錄

8. 租賃

截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月中，我們的租賃成本如下：
三個月已結束六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
運營租賃成本
固定租賃成本 (a)
$24,731 $22,488 $48,639 $44,437 
可變租賃成本 (b)
9,109 8,255 18,080 16,353 
轉租收入 (c)
(921)(945)(1,862)(1,820)
融資租賃成本
融資租賃資產的攤銷893 1,080 1,750 2,161 
融資租賃負債的利息440 611 889 1,258 
淨租賃成本$34,252 $31,489 $67,496 $62,389 
(a) 包括無關緊要的短期租賃。
(b) 包括可變的保險、房地產税和公共區域維護費用，以及弗雷德·邁耶門店超過最低門檻的租賃成本和軍用商店的租賃成本。
(c) 分租商店的收入包括向獨立驗光師租賃空間的租金收入。

以千計六個月已結束
其他信息 2023年7月1日2022年7月2日
運營現金流出——經營租賃$60,487 $47,337 
根據經營租賃收購的使用權資產$59,929 $58,180 

9. 承付款和或有開支
法律訴訟
公司不時參與與其業務相關的各種法律訴訟。由於訴訟的性質和固有的不確定性，我們無法確定地預測這些訴訟的最終解決方案，如果這些訴訟的結果不利，公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到重大和不利影響。
公司審查其法律訴訟的狀態，並在認為可能已經產生責任並且可以合理估計損失金額時記錄負債準備金。隨着更多信息的獲得，本評論會定期更新。如果不滿足其中一項或兩項標準，我們將重新評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性。如果有合理的可能性可能發生損失，我們會披露對損失金額或損失範圍的估計，或者無法估算損失。公司按所產生的律師費用進行支出。
在我們的正常業務過程中，我們目前和將來都可能受到各種索賠以及未決或威脅要提起的訴訟。
2022年9月23日，我們收到了一名前僱員在加利福尼亞州法院提起訴訟的通知，該訴訟指控一類擬議的僱員違反了加州的工資和工時法。2022年12月9日，該案被移交給加利福尼亞北區聯邦地方法院。2023年1月18日，我們收到了根據加利福尼亞州《私人總檢察長法》向加利福尼亞州法院提起的相關代表訴訟。我們於 2023 年 2 月 17 日提交了對此訴訟的答覆。我們認為，這些訴訟中的索賠毫無根據，並打算反對集體認證，為訴訟進行有力的辯護。
2023年6月6日，公司收到通知，一名前僱員打算根據加利福尼亞州《私人總檢察長法》對公司提起代表性訴訟，理由是涉嫌違反加州工資和工時法。2023年6月22日，該公司收到了這位前僱員在加利福尼亞州法院提起的相關訴訟，指控他代表一類擬議的員工違反了加州的工資和工時法。2023年7月24日，公司向加利福尼亞南區聯邦地方法院提交了答覆和撤銷該案的通知。2023年7月28日，公司提交了一份通知
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相關案件，要求將上段所述目前在加利福尼亞北區待審的案件和本案分配給同一位法官/地方法官，以節省司法工作量並避免重複勞動。我們認為，這些訴訟中的索賠毫無根據，並打算反對集體認證，為訴訟進行有力的辯護。
2023年1月27日，佐治亞州北區聯邦法院對該公司提起了所謂的集體訴訟， 二公司的高級職員。該投訴指控在2021年5月至2022年5月期間發表的重大虛假和誤導性陳述違反了《交易法》第10（b）和20（a）條以及第10b-5條。該申訴要求未指明的損害賠償和公平救濟。2023年3月28日，原告紹斯菲爾德市普通僱員退休制度和新原告國際運營工程師聯盟，當地編號793，安大略省成員養老金福利信託基金，提出首席原告動議，尋求被任命為共同首席原告。2023年4月3日，該公司及其指定官員提出動議，要求駁回投訴。2023年5月19日，法院批准了首席原告的動議。2023年6月30日，原告提出了修正申訴，增加了根據《交易法》第20A條提出的索賠，並將所謂的集體訴訟期延長至2023年2月28日。我們認為所指控的索賠毫無根據，並打算為訴訟進行有力的辯護。

10. 分部報告
公司通過以下方式提供其主要產品和服務二可報告的細分市場：自有和託管以及舊版。“企業/其他” 類別包括我們的其他運營部門AC Lens和FirstSight的運營業績，以及企業間接費用支持。“對賬” 類別是根據美國公認會計原則列報合併財務業績所必需對應報告的分部業績進行的其他調整 二可報告的區段。參見附註12。“後續活動” 指的是2023年7月1日之後發生的與Legacy細分市場、AC Lens和FirstSight相關的開發項目。
我們的應申報分部利潤衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）或淨收入，減去適用於收入的成本，減去銷售和收購費用。未分配給應報告細分市場的折舊和攤銷、資產減值以及其他公司成本，包括利息支出（收入），淨額不計入分部息税折舊攤銷前利潤。我們的應報告細分市場之間沒有收入交易。我們應申報分部資產的衡量標準與合併資產之間沒有區別。與前幾個時期相比，用於確定應申報分部損益的衡量方法沒有變化，也沒有對細分市場的非對稱分配。
以下是我們每個細分市場的某些財務數據的摘要。應報告的細分市場信息的列報基礎與我們的合併財務報表相同，但淨收入和適用於收入的相關成本除外，它們按現金列報，包括管理式醫療付款人的銷售點，不包括未賺取和遞延收入的影響，這與首席運營決策者（“CODM”）定期審查的情況一致。
資產信息未包含在以下摘要中，因為CODM不定期審查可報告細分市場的此類信息。
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截至2023年7月1日的三個月
以千計擁有和託管遺產公司/其他對賬總計
產品淨銷售額$339,311 $25,681 $63,288 $4,645 $432,925 
服務和計劃的淨銷售額79,443 12,784 26 162 92,415 
淨收入總額418,754 38,465 63,314 4,807 525,340 
產品成本99,521 12,132 55,055 806 167,514 
服務和計劃的成本73,958 6,336 31 — 80,325 
適用於收入的總成本173,479 18,468 55,086 806 247,839 
SG&A165,772 14,490 63,709 — 243,971 
資產減值 — — 893 — 893 
其他支出（收入），淨額— — (17)— (17)
税前利潤$79,503 $5,507 $(56,357)$4,001 
折舊和攤銷24,929 
利息支出（收入），淨額1,836 
所得税前收益$5,889 
截至2022年7月2日止的三個月
以千計擁有和託管遺產公司/其他對賬總計
產品淨銷售額$326,000 $24,301 $61,885 $9,414 $421,600 
服務和計劃的淨銷售額73,158 13,536 — 1,261 87,955 
淨收入總額399,158 37,837 61,885 10,675 509,555 
產品成本95,264 11,506 54,499 2,092 163,361 
服務和計劃的成本65,314 5,892 — — 71,206 
適用於收入的總成本160,578 17,398 54,499 2,092 234,567 
SG&A156,234 14,758 56,837 — 227,829 
資產減值— — 3,509 — 3,509 
其他支出（收入），淨額— — 34 — 34 
税前利潤$82,346 $5,681 $(52,994)$8,583 
折舊和攤銷25,245 
利息支出（收入），淨額3,963 
所得税前收益$14,408 
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截至2023年7月1日的六個月
以千計擁有和託管遺產公司/其他對賬總計
產品淨銷售額$714,147 $54,031 $128,129 $1,379 $897,686 
服務和計劃的淨銷售額166,513 25,709 50 (2,249)190,023 
淨收入總額880,660 79,740 128,179 (870)1,087,709 
產品成本204,878 24,819 110,783 136 340,616 
服務和計劃的成本149,011 12,211 53 — 161,275 
適用於收入的總成本353,889 37,030 110,836 136 501,891 
SG&A333,617 29,262 131,014 — 493,893 
資產減值 — — 1,280 — 1,280 
其他支出（收入），淨額— — (134)— (134)
税前利潤$193,154 $13,448 $(114,817)$(1,006)
折舊和攤銷49,742 
利息支出（收入），淨額6,703 
所得税前收益$34,334 

截至2022年7月2日止的六個月
以千計擁有和託管遺產公司/其他對賬總計
產品淨銷售額$683,904 $51,931 $123,582 $(4,564)$854,853 
服務和計劃的淨銷售額153,173 28,064 — 1,176 182,413 
淨收入總額837,077 79,995 123,582 (3,388)1,037,266 
產品成本196,304 24,413 107,964 (1,101)327,580 
服務和計劃的成本130,915 12,109 — — 143,024 
適用於收入的總成本327,219 36,522 107,964 (1,101)470,604 
SG&A313,695 29,864 112,824 — 456,383 
資產減值— — 3,915 — 3,915 
其他支出（收入），淨額— — 265 — 265 
税前利潤$196,163 $13,609 $(101,386)$(2,287)
折舊和攤銷50,396 
利息支出（收入），淨額(181)
所得税前收益$55,884 

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11. 每股收益

與2025年票據相關的攤薄後每股收益是使用if轉換法計算的；攤薄股票的數量基於與2025年票據相關的初始轉換率。在截至2022年7月2日的六個月中，2025年票據是稀釋性的。 基本每股收益和攤薄後每股收益計算的分子和分母的對賬如下：
三個月已結束六個月已結束
以千計，每股收益除外 2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$5,614 $9,734 $23,884 $39,881 
2025 年票據的税後利息支出— — — 4,721 
攤薄後每股收益的分子$5,614 $9,734 $23,884 $44,602 
基本每股收益的加權平均已發行股數78,101 80,061 78,411 80,744 
稀釋性證券的影響：
股票期權83 170 115 200 
限制性庫存單位159 172 258 254 
2025 年筆記— — — 12,911 
攤薄後每股收益的加權平均已發行股數78,343 80,403 78,784 94,109 
基本每股收益$0.07 $0.12 $0.30 $0.49 
攤薄後每股$0.07 $0.12 $0.30 $0.47 
不包括在攤薄後的加權平均普通股中的反稀釋證券13,790 13,625 13,614 464 

12. 後續事件
2023年7月20日，公司收到沃爾瑪公司（“沃爾瑪”）關於不再續訂NVI與沃爾瑪之間截至2012年5月1日的管理和服務協議（經不時修訂、補充或以其他方式修改的 “沃爾瑪MSA”）的通知。根據沃爾瑪MSA的條款和通知，除非雙方商定替代日期（“終止日期”），否則協議將於2024年2月23日終止。關於沃爾瑪MSA的終止，NVI與沃爾瑪之間於2017年1月17日簽訂的某些經修訂和重述的供應商協議（“沃爾瑪供應商協議”）以及某些其他相關協議也將自終止之日起終止。沃爾瑪MSA包括管理過渡期和雙方終止後義務的條款。
隨着沃爾瑪MSA的終止，公司全資子公司FirstSight Vision Services, Inc.（“FirstSight”）與沃爾瑪之間的協議也將自終止之日起終止，沃爾瑪安排FirstSight在加利福尼亞州某些沃爾瑪門店旁邊的驗光辦公室提供驗光服務。此外，該公司的另一家全資子公司Arlington Contacts Lens Service, Inc.（“AC Lens”）已發出通知，宣佈不再續訂與沃爾瑪及其子公司山姆俱樂部就隱形眼鏡批發分銷和相關服務達成的協議，因此，除非雙方商定更早的日期，否則這些協議將從2024年6月30日終止。
隨着沃爾瑪MSA的終止，該公司預計將記錄約為$的非現金商譽和無形資產減值費用60百萬和美元102023財年第三季度分別為百萬美元。

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下內容包含管理層對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，應與本10-Q表格（以下簡稱 “10-Q表”）其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀，以及我們於3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，2023（“202210-K 表年度報告。”）本討論包含反映我們截至本文發佈之日的計劃、估計和信念的前瞻性陳述，除非法律要求，否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性，包括但不限於本10-Q表格的 “風險因素” 部分和2022年10-K表年度報告中描述的風險和不確定性，因為此類風險因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。您應該仔細閲讀此表格10-Q中的 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我們是美國最大的眼鏡零售商之一，也是美國眼鏡零售行業具有吸引力的價值領域的領導者。我們相信，願景是生活質量的核心，無論預算多少，人們都應該看到自己的最佳狀態，過上最好的生活。我們通過向尋求價值和低收入的消費者提供眼科檢查、眼鏡和隱形眼鏡來實現這一目標，在我們的低成本運營平臺的支持下，開盤價力爭成為業內最低的價格之一。我們通過多樣化的產品組合吸引客户f 1,381 r遍佈各處的零售店s 五 b截至 2023 年 7 月 1 日，品牌和 13 個消費者網站。

品牌和細分市場信息
參見第一部分第1項。注意 12。“後續活動” 瞭解有關終止沃爾瑪合作伙伴關係的更多信息。
我們的運營 consist of 二代表便攜式分段：
•Owned & Host-截至2023年7月1日，我們的自有品牌包括926家美國最佳隱形眼鏡和眼鏡零售店以及143家Eyeglass World零售店。截至2023年7月1日，我們的主機品牌包括位於特定軍事基地的54個Vista Optical分店和部分Fred Meyer門店內的29個Vista Optical分店。所有品牌均使用我們的集中實驗室。該細分市場還包括來自我們的 America's Best、Eyeglass World 和 Military 全渠道網站的銷售額。
•Legacy-我們管理運營並提供庫存和實驗室處理服務s to， 截至 2023 年 7 月 1 日，沃爾瑪零售點有 229 個視覺中心。在截至2023年7月1日的六個月中，與該安排相關的銷售額恢復了sented 7.3% of co合併淨收入。2023年7月20日，我們收到了沃爾瑪關於沃爾瑪MSA不續約的通知，因此，沃爾瑪MSA將於2024年2月23日終止。
我們的合併業績還包括公司/其他類別中記錄的以下活動：
•我們的電子商務平臺由 9 個專用網站組成，由 AC Lens 管理。我們的電子商務業務包括 五個專有品牌網站，包括 aclens.com、discountglasses.com 和 discountcontactlenses.com，a和 四第四擁有沃爾瑪、山姆俱樂部和巨鷹等知名零售商以及中型視力保險提供商的 ird-party 網站。
•AC Lens 向沃爾瑪和 Sam's Club 批發隱形眼鏡，它們代表d 6.8% of 截至2023年7月1日止六個月的合併淨收入。關於沃爾瑪MSA的終止，AC Lens已發出通知，宣佈不再續訂與沃爾瑪和山姆俱樂部達成的協議，這些協議預計將於2024年6月30日終止。
•託管醫療業務由FirstSight經營，FirstSight是我們的全資子公司，根據加利福尼亞州法律作為單一服務健康計劃獲得許可。隨着沃爾瑪MSA的終止，FirstSight與沃爾瑪之間的協議也將於2024年2月23日終止，該協議安排FirstSight在加利福尼亞州某些沃爾瑪門店旁邊的驗光辦公室提供驗光服務。
•未分配的公司管理費用。
應報告的分部信息與我們的簡明合併財務報表的列報基礎相同，但按現金列報的可申報分部銷售額除外，包括管理式醫療的銷售點
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付款人，不包括未賺取收入和遞延收入的影響，這與我們的CODM定期審查的內容一致。分部業績與合併業績的對賬包括根據美國公認會計原則，特別是該期間未實現收入和遞延收入的變化，將應申報的分部收入調整為合併所必需的財務信息。應申報分部之間沒有收入交易，除了未實現收入和遞延收入的影響外，對賬中沒有其他項目。參見注釋 10。我們簡明合併財務報表中的 “分部報告” 包含在本表10-Q的第一部分第1項。
遞延收入是指我們何時向客户收取現金以及提供與產品保護計劃和眼部護理俱樂部會員資格相關的服務的時間差。報告期內遞延收入的增加或減少是指現金收取量超過或低於先前延期的確認額。未賺取的收入是指我們從客户那裏收取現金和送貨/客户接受的時間差，包括大約在報告期的最後七到十天內處方眼鏡的銷售。

影響我們業務的趨勢和其他因素
儘管宏觀經濟持續存在不確定性，但我們仍將重點放在長期增長計劃上。我們的核心增長計劃包括但不限於繼續擴大我們的遠程醫療能力；維持和提高我們的驗光率；提高我們的營銷效率和全渠道能力；增加我們對視力保險計劃的參與；進一步實現門店和公司辦公室的數字化；繼續為門店抓住空白空間機會做好準備；以及將我們的企業可持續發展戰略納入我們的運營中。
我們專注於以下關鍵驅動因素、挑戰和風險。
通脹
通貨膨脹率上升可能給我們帶來成本增加和盈利壓力。我們預計，原材料價格上漲帶來的壓力可能會對我們適用於2023財年收入的成本產生影響。通貨膨脹導致的工資投資以及疫情和相關影響導致的視力保健專業人員招聘市場競爭日益激烈，已經並將繼續對我們的盈利能力產生影響。有針對性的工資投資，包括增加驗光師和助理的薪酬，以及靈活性舉措，影響了2023財年上半年適用於收入和銷售、一般和管理開支的成本，我們預計某些市場的工資壓力將在2023年持續下去。工資投資壓力和原材料價格上漲在2023財年，收入增長、生產率效率以及適當的各種定價行為所產生的槓桿作用可能無法完全抵消。
視力保健專業人員招聘、覆蓋範圍和擴展服務
我們繼續吸引和留住合格的視力保健專業人員的能力可能會影響考試能力。與許多競爭對手一樣，我們的運營取決於我們提供眼鏡和眼科檢查的能力。 我們認為，COVID-19 疫情對視力保健專業人員可用性的影響，包括競爭激烈的招聘市場和對調整後工作時間表的偏好，以及本財年上半年某些領域對驗光師的需求超過了供應2023 年有導致考試能力受到限制，這種限制仍在繼續。由於這些因素，僱用或留住驗光師的成本有所增加，而且可能進一步增加，甚至可能大幅增加。 我們是繼續從戰略角度出發投資於招聘和留用計劃，包括靈活調整的工作時間表，以及繼續實施遠程醫療技術，這擴大了我們的產品範圍，同時也增加了成本。我們預計，在短期內，我們將繼續投資我們的遠程醫療能力，主要是在America's Best門店，包括提高我們的遠程醫療平臺的效率，這可能會導致我們培訓員工有效使用這些新技術的成本增加。
可比門店銷售增長
我們在2023財年上半年的可比門店銷售額增長得益於我們對管理式醫療計劃的參與。隨着充滿挑戰的經濟環境繼續影響我們的核心非管理式醫療客户羣業務，這種參與在我們總收入中所佔的比例越來越大。
中期業績和季節性
從歷史上看，我們的業務在本財年上半年實現的淨收入、運營收入和運營現金流的比例較高，而在第四財季淨收入、運營收入和運營現金流中所佔的比例較低。本財年上半年的季節性增長主要歸因於我們客户的所得税退税和年度健康保險計劃啟動/重啟的時機
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目錄
時期。由於我們的目標市場由尋求價值和低收入的消費者組成，因此延遲發放退税或退税金額的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。消費者還可以改變他們使用退税收益的方式。
定價策略
我們致力於以低廉的價格向客户提供我們的產品。我們通常採用簡單的低價格/高價值策略，無需進行大量促銷即可持續為客户節省開支。通貨膨脹壓力，包括工資投資、消費者信心和偏好以及原材料成本的增加，可能會影響我們的盈利能力，並導致我們試圖通過各種定價行動來抵消這種增長。
沃爾瑪合作伙伴關係終止
我們成功應對沃爾瑪合作伙伴關係終止（包括過渡期）的能力，可能會對我們的業務產生重大影響。過渡期，包括沃爾瑪根據協議向特定視覺中心的某些員工和驗光師提供就業機會或類似安排的招標期，存在許多風險，並可能對業務造成幹擾，包括但不限於銷售額、生產力和注意力下降，並可能使留住合夥人和驗光師變得更加困難，這反過來又可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。由於這些因素，在過渡期間留住助理和驗光師的成本可能會增加，甚至可能大幅增加。此外，儘管我們尋求降低成本，用新的America's Best或Eyeglass World門店取代失去的業務，但我們的努力可能無法成功，這可能會影響我們的收入和盈利能力。參見第二部分。第 1A 項。如需瞭解更多詳情，請參閲此表格 10-Q 中的 “風險因素”。

我們如何評估業務績效
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種財務和運營衡量標準。我們用來確定合併業務和運營部門表現的關鍵衡量標準是淨收入、適用於收入的成本以及銷售、一般和管理費用。此外，我們還審查了門店增長、調整後的可比門店銷售增長、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄每股收益。
淨收入
我們將與作為我們產品、服務和計劃最終用户的零售客户的交易所產生的淨收入金額進行報告。可比門店銷售增長和新門店開業是淨收入的關鍵驅動力，下文將對此進行討論。此外，未實現收入的時機可能會影響特定時期內確認的收入。
適用於收入的成本
客户的品味和偏好、產品組合、技術變化、生產的顯著增加或放緩以及其他因素會影響適用於收入的成本。我們適用於收入的成本組成部分可能無法與其他零售商相提並論。
銷售、一般和管理
由於門店、外地辦事處和企業支持成本的變化，銷售和收購通常會隨着收入的變化而波動；但是，隨着我們的淨收入隨着時間的推移而增長，一些固定成本佔淨收入的百分比略有提高。
新門店開業
每年的新門店總數和門店開業的時機已經並將繼續對我們的重新開業產生影響侮辱的。我們預計今年將開設65至70家門店。我們將繼續根據健康、安全監測和確定未來開設新店的計劃以及經濟狀況。
調整後的可比門店銷售增長
我們將調整後的可比門店銷售增長衡量為可比門店在任何報告期內記錄的銷售額與前一報告期內可比門店的銷售額相比的增減情況，我們的計算方法如下：(i) 銷售額是根據商店的現金基礎銷售點信息（即下訂單並支付或提交給管理式醫療付款人時，與訂單交付時相比）記錄的；(ii) 在第 13 個完整財政月將商店添加到計算中門店開業後；（iii）在不可比的時間段內將關閉的門店從計算中刪除；（iv）如果門店在當月的第一天沒有開業或關閉，則不包括部分運營月份的銷售額；（v）如果適用，我們會根據第 53 周的影響進行調整。每季度、年初至今以及
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目錄
調整後的年度可比門店銷售額僅使用當前報告期和上一報告期內所有整月運營的銷售額進行彙總。如果計算中不包括部分月份，則後續期間的相應月份也將從計算中排除。我們的一些競爭對手和其他零售商計算可比商店銷售額的方式可能會有所不同。因此，我們調整後的可比門店銷售額可能無法與其他零售商提供的類似數據相提並論。
調整後的可比門店銷售增長是一項非公認會計準則財務指標，我們認為它很有用，因為它提供了與零售銷售的兩個核心指標（交易數量和交易價值）相關的及時準確的信息。我們使用調整後的可比門店銷售增長作為關鍵運營決策的基礎，例如向特定市場分配廣告和實施特殊營銷計劃。因此，我們認為，調整後的可比門店銷售增長提供了與每個品牌的運營狀況和整體表現相關的及時、準確的信息。我們還認為，出於同樣的原因，投資者認為我們對調整後可比門店銷售增長的計算是有意義的。
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄每股收益（統稱為 “公司非公認會計準則指標”）
公司非公認會計準則指標是管理層用來評估我們財務業績的關鍵指標。分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用公司非公認會計準則指標。我們使用公司非公認會計準則衡量標準來補充美國公認會計準則的績效衡量標準，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，確定全權年度激勵薪酬，並使用類似衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。有關公司非公認會計準則指標的定義和其他信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
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目錄
運營結果
下表彙總了我們在所示期間經營業績的關鍵組成部分，包括美元和佔淨收入的百分比。
三個月已結束六個月已結束
以千計，每股收益、百分比和門店數據除外2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
收入：
產品淨銷售額$432,925$421,600$897,686$854,853
服務和計劃的淨銷售額 92,41587,955190,023182,413
淨收入總額525,340509,5551,087,7091,037,266
適用於收入的成本（不包括折舊和攤銷）：
產品167,514163,361340,616327,580
服務和計劃80,32571,206161,275143,024
適用於收入的總成本247,839234,567501,891470,604
運營費用：
銷售、一般和管理費用243,971227,829493,893456,383
折舊和攤銷24,92925,24549,74250,396
資產減值8933,5091,2803,915
其他支出（收入），淨額(17)34(134)265
運營費用總額 269,776256,617544,781510,959
運營收入7,72518,37141,03755,703
利息支出（收入），淨額1,8363,9636,703(181)
所得税前收益5,88914,40834,33455,884
所得税準備金2754,67410,45016,003
淨收入$5,614$9,734$23,884$39,881
補充運營數據：
期末開業的門店數量1,3811,3141,3811,314
在此期間開設了新門店24223239
調整後的營業收入$16,448$27,780$56,321$73,084
攤薄後每股$0.07$0.12$0.30$0.47
調整後的攤薄每股收$0.17$0.21$0.51$0.53
調整後 EBITDA $39,505$51,153$102,319$119,736
佔淨收入的百分比：
適用於收入的總成本47.2 %46.0 %46.1 %45.4 %
銷售、一般和管理費用46.4 %44.7 %45.4 %44.0 %
運營費用總額51.4 %50.4 %50.1 %49.3 %
運營收入1.5 %3.6 %3.8 %5.4 %
淨收入1.1 %1.9 %2.2 %3.8 %
調整後的營業收入3.1 %5.5 %5.2 %7.0 %
調整後 EBITDA7.5 %10.0 %9.4 %11.5 %
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目錄
截至2023年7月1日的三個月，而截至2022年7月2日的三個月
淨收入
以下是按細分市場和品牌劃分的可比門店銷售增長、期末開設的門店以及截至2023年7月1日的三個月的淨收入，與截至2022年7月2日的三個月相比。
可比門店銷售增長(1)
商店在期末營業
淨收入(2)
以千計，百分比和存儲數據除外三個月已結束
2023年7月1日		三個月已結束
2022年7月2日		2023年7月1日2022年7月2日三個月已結束
2023年7月1日		三個月已結束
2022年7月2日
自有和主持人細分市場
全美最佳1.8 %(13.0)%926 872 $354,592 67.5 %$336,366 66.0 %
眼鏡世界(2.8)%(9.1)%143 129 55,730 10.6 %54,228 10.6 %
軍事(0.1)%(6.1)%54 54 5,632 1.1 %5,640 1.1 %
弗雷德·邁耶(4.2)%(9.8)%29 29 2,800 0.5 %2,924 0.6 %
自有和主持人細分市場總計1,152 1,084 $418,754 79.7 %$399,158 78.3 %
傳統細分市場0.5 %(12.9)%229 230 38,465 7.3 %37,837 7.4 %
公司/其他— %— %— — 63,314 12.1 %61,885 12.1 %
對賬— %— %— — 4,807 0.9 %10,675 2.1 %
總計(0.1)%(11.0)%1,381 1,314 $525,340 100.0 %$509,555 100.0 %
調整後的可比門店銷售增長(3)
1.0 %(12.4)%
(1)我們根據合併淨收入計算可比門店銷售總額，其中不包括（i）公司/其他細分市場淨收入，（ii）開業少於13個月的門店的銷售額，（iii）在報告所述期間關閉的門店，（iv）當月第一天門店不開業或關閉時的部分運營月份的銷售額，以及（v）一個財年中第53周的影響（如果適用）。品牌級別的可比門店銷售增長是根據現金收付制收入計算的，該收入與CODM的審查一致，並與附註10中列出的應報告細分市場收入一致。本表格10-Q第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表中的 “分部報告”，但遺產分部除外，其調整如下文腳註 (3) 第 (ii) 條所述。
(2)百分比反映細列項目佔淨收入的百分比，經四捨五入調整後。
(3)基於合併淨收入的可比門店總銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個區別：(i) 調整後的可比門店銷售增長包括遞延收入和非賺取收入的影響，就好像這些收入是在銷售時獲得的，因此根據截至2023年7月1日的三個月的合併淨收入，同比門店銷售總額增長了1.2％，下降了1.2％ 分別為2022年7月2日和 (ii) 調整後的可比門店銷售增長包括對Legacy合作伙伴客户的零售銷售（而不是根據與Legacy合作伙伴簽訂的管理和服務協議確認的收入），根據截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月合併淨收入，分別比同類門店銷售總增長下降0.1％和0.2％。
截至2023年7月1日的三個月，總淨收入為5.253億美元，較截至2022年7月2日的三個月的5.096億美元增加了1,580萬美元，增長了3.1％。增長主要是由新門店銷售額的增長和調整後的可比門店銷售增長推動的，但遞延和非賺取收入的影響部分抵消了增長。
截至2023年7月1日的三個月中，可比門店銷售增長和調整後的可比門店銷售增長分別為 (0.1)% 和 1.0%，這兩者都反映了平均門票的增加和客户交易量的增加。可比門店銷售增長受到遞延和未賺取收入影響的負面影響。
在截至2023年7月1日的三個月中，我們開設了21家美國最佳門店和三家Eyeglass World門店，並關閉了一家美國最佳門店。總體而言，從2022年7月2日到2023年7月1日，門店數量增長了5.1％（分別淨增加了53家和14家America's Best和Eyeglass World門店，關閉了一家Legacy門店）。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月，產品淨銷售額分別佔總淨收入的82.4％和82.7％。與截至2022年7月2日的三個月相比，截至2023年7月1日的三個月中，產品淨銷售額增長了1130萬美元，增長了2.7％，這主要是由於眼鏡銷售額增長了760萬美元，增長了2.6％，隱形眼鏡銷售額增長了280萬美元，增長了2.9％，批發配送增長了100萬美元，增長了2.9％。
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目錄
服務和計劃的淨銷售額增長了450萬美元，增長了5.1％，這主要是由於眼科檢查增加了620萬美元，增長了13.2％，但部分被我們的Legacy合作伙伴管理費減少的110萬美元或12.0％所抵消。
自有和主機板塊的淨收入。淨收入增長了1,960萬美元，增長了4.9％，這主要得益於新門店的開業和可比門店的銷售增長。
傳統細分市場淨收入。 在可比門店銷售額增長的推動下，淨收入增長了60萬美元，增長了1.7％。
企業/其他分部淨收入。 淨收入增長了140萬美元，增長了2.3％，這主要是由於批發配送量的增加。
淨收入對賬。 在截至2023年7月1日的三個月中，對賬的影響對淨收入產生了590萬美元的負面影響。在截至2023年7月1日的三個月中，由於未賺取收入的時機，淨收入受到480萬美元的負面影響。淨收入受到110萬美元的負面影響，這主要是由於與截至2022年7月2日的三個月相比，截至2023年7月1日的三個月中，產品保護計劃收入的確認減少以及俱樂部會員銷售額增加。
適用於收入的成本
截至2023年7月1日的三個月中，適用於2.478億美元收入的成本從截至2022年7月2日的三個月的2.346億美元增加了1,330萬美元，增長了5.7％。按佔淨收入的百分比計算，適用於收入的成本從截至2022年7月2日的三個月的46.0％增加到截至2023年7月1日的三個月的47.2％。佔淨收入百分比的增長主要是由驗光師相關成本增長140個基點推動的，部分被考試收入增加帶來的90個基點的影響所抵消。適用於收入的成本佔淨收入的百分比增加了50個基點，這是由於服務收入的其他組成部分的減少，包括產品保護計劃收入以及其他產品組合和利潤率的影響。
截至2023年7月1日的三個月，產品成本佔產品淨銷售額的百分比為38.7％，在截至2022年7月2日的三個月中，產品成本佔產品淨銷售額的百分比為38.7％。
自有和主機細分產品的成本。 產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的三個月的29.2％增加到截至2023年7月1日的三個月的29.3％。
產品的傳統細分市場成本。 產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的三個月的47.3％下降到截至2023年7月1日的三個月的47.2％。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的三個月的81.0％增加到截至2023年7月1日的三個月的86.9％。增長的主要原因是驗光師相關成本的增長、產品保護計劃收入的減少以及我們的Legacy合作伙伴的管理費降低, 部分被更高的考試收入所抵消。
自有和主機分段的服務和計劃成本。 服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的三個月的89.3％增加到截至2023年7月1日的三個月的93.1％。這一增長主要是由驗光師相關成本的增長推動的，但考試收入的增加部分抵消了這一增長。
傳統細分市場服務和計劃的成本。 服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的三個月的43.5％增加到截至2023年7月1日的三個月的49.6％。這一增長主要是由驗光師相關成本的增長以及我們的Legacy合作伙伴降低的管理費推動的。
銷售、一般和管理
截至2023年7月1日的三個月中，銷售和收購為2.44億美元，較截至2022年7月2日的三個月增加了1,610萬美元，增長了7.1％。按淨收入的百分比計算，銷售和收購從截至2022年7月2日的三個月的44.7％增加到截至2023年7月1日的三個月的46.4％。銷售和收購佔淨收入百分比的增長主要是由工資增加70個基點、基於績效的激勵性薪酬為60個基點、佔用費用為40個基點和股票薪酬為30個基點所部分抵消的，但其他支出減少了30個基點，部分抵消了這一點。
擁有和主持 SG&A。 銷售和收購佔淨收入的百分比從截至2022年7月2日的三個月的39.1％增加到截至2023年7月1日的三個月的39.6％，這主要是由於工資和佔用支出的增加，廣告支出的減少部分抵消了這一點。
傳統細分市場 SG&A。 銷售和收購佔淨收入的百分比從截至2022年7月2日的三個月的39.0％下降到截至2023年7月1日的三個月的37.7％，這主要是由於工資減少所致。
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折舊和攤銷
截至2023年7月1日的三個月中，折舊和攤銷費用為2490萬美元，較截至2022年7月2日的三個月的2520萬美元減少了30萬美元，下降了1.3％，這主要是由於向基於雲的軟件投資的轉變，這些投資在銷售和收購中攤銷，部分被遠程醫療技術的投資和新門店開業所抵消。
資產減值
在截至2023年7月1日的三個月中，我們確認了90萬美元的減值，主要是由於有形的長期資產和與零售商店相關的ROU資產的減值，而在截至2022年7月2日的三個月中，我們確認的減值為350萬美元。門店資產減值費用主要與我們的Owned & Host細分市場有關，其驅動因素是某些門店的客户銷售量低於預期，以及其他特定實體的假設。我們考慮了多個因素，包括但不限於：與門店業績相關的預測情景以及這些情景最終實現的可能性；以及資產的剩餘使用壽命。資產減值支出在 “公司/其他” 中確認。
利息支出（收入），淨額
截至2023年7月1日的三個月，利息支出（收入）淨額為180萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為400萬美元。這一變化主要是由於現金餘額收入為200萬美元，衍生品收入增加190萬美元，但部分被A期貸款支出增加的160萬美元所抵消。
所得税準備金
截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月，我們的有效税率分別為4.7％和32.4％。有效税率的變化反映了我們分別為25.4％和25.5％的聯邦和州法定税率、與員工相關的聯邦税收抵免的税收影響以及不可扣除的薪酬支出和其他永久項目的税收影響。
截至2023年7月1日的六個月與截至2022年7月2日的六個月相比
淨收入
以下是按細分市場和品牌劃分的可比門店銷售增長、期末開業的門店以及截至2023年7月1日的六個月的淨收入，與截至2022年7月2日的六個月相比。
可比門店銷售增長(1)
商店在期末營業
淨收入(2)
以千計，百分比和存儲數據除外六個月已結束
2023年7月1日		六個月已結束
2022年7月2日		2023年7月1日2022年7月2日六個月已結束
2023年7月1日		六個月已結束
2022年7月2日
自有和主持人細分市場
全美最佳1.8 %(10.1)%926 872 $746,390 68.6 %$706,404 68.1 %
眼鏡世界(2.0)%(7.6)%143 129 116,846 10.7 %113,002 10.9 %
軍事1.6 %(5.1)%54 54 11,803 1.1 %11,625 1.1 %
弗雷德·邁耶(6.9)%(4.3)%29 29 5,621 0.5 %6,046 0.6 %
自有和主持人細分市場總計1,152 1,084 $880,660 81.0 %$837,077 80.7 %
傳統細分市場(1.5)%(8.6)%229 230 79,740 7.3 %79,995 7.7 %
公司/其他— — — — 128,179 11.8 %123,582 11.9 %
對賬— — — — (870)(0.1)%(3,388)(0.3)%
總計1.5 %(8.0)%1,381 1,314 $1,087,709 100.0 %$1,037,266 100.0 %
調整後的可比門店銷售增長(3)
0.9 %(9.6)%
(1)我們根據合併淨收入計算可比門店銷售總額，其中不包括（i）公司/其他細分市場淨收入，（ii）開業少於13個月的門店的銷售額，（iii）在報告所述期間關閉的門店，（iv）當月第一天門店不開業或關閉時的部分運營月份的銷售額，以及（v）一個財年中第53周的影響（如果適用）。品牌級別的可比門店銷售增長是根據現金收付制收入計算的，該收入與CODM的審查一致，並與附註10中列出的應報告細分市場收入一致。本表格10-Q第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表中的 “分部報告”，但遺產分部除外，其調整如下文腳註 (3) 第 (ii) 條所述。
(2)百分比反映細列項目佔淨收入的百分比，經四捨五入調整後。
(3)基於合併淨收入的可比門店總銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間有兩個區別：(i) 調整後的可比門店銷售增長包括遞延和未賺取的影響
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目錄
根據截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月合併淨收入，與截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月的合併淨收入相比，收入與此類收入相比分別下降了0.4％，下降了1.4％；（ii）調整後的可比門店銷售增長包括對傳統合作夥伴客户的零售銷售（而不是根據與Legacy合作伙伴簽訂的管理和服務協議確認的收入），導致下降為0.2％，比同類門店總銷售額下降0.2％增長分別基於截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月的合併淨收入。
截至2023年7月1日的六個月中，總淨收入為10.877億美元，較截至2022年7月2日的六個月的10.373億美元增加了5,040萬美元，增長了4.9％。這一增長是由新店銷售額增長約70％，調整後的可比門店銷售增長15％，我們的AC Lens業務增長10％，遞延和未賺取收入的影響推動了5％。
截至2023年7月1日的六個月中，可比門店銷售增長和調整後的可比門店銷售增長分別為1.5％和0.9％，這主要是由於平均門票增加和客户交易量的增加。
在截至2023年7月1日的六個月中，由於我們的Legacy合作伙伴決定停止在該地點的整體運營，我們開設了25家新的America's Best門店和7家Eyeglass World門店，並關閉了五家美國最佳門店和一家Legacy門店。總體而言，從2022年7月2日到2023年7月1日，門店數量增長了5.1％（分別淨增加了53家和14家America's Best和Eyeglass World門店，關閉了一家Legacy門店）。
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，產品淨銷售額分別佔總淨收入的82.5％和82.4％。與截至2022年7月2日的六個月相比，截至2023年7月1日的六個月中，產品淨銷售額增長了4,280萬美元，增長了5.0％，這主要是由於眼鏡銷售額增長了3,270萬美元，增長了5.6％，隱形眼鏡銷售額增長了700萬美元，增長了3.6％，批發配送增長了310萬美元，增長了4.3％。
與截至2022年7月2日的六個月相比，截至2023年7月1日的六個月中，服務和計劃的淨銷售額增加了760萬美元，增長了4.2％， 這主要是由於考試收入增加1,250萬美元，增長12.7％，但部分被產品保護計劃收入減少300萬美元（7.6％）以及我們的Legacy合作伙伴管理費減少270萬美元（14.2％）所抵消。
自有和主機板塊的淨收入。淨收入增長了4,360萬美元，增長了5.2％，這主要是受新門店開業和可比門店銷售增長的推動。
傳統細分市場淨收入。 受可比門店銷售額負增長的推動，淨收入下降了30萬美元，下降了0.3％。
企業/其他分部淨收入。 淨收入增長了460萬美元，增長了3.7％，這主要是由於批發配送量的增加。
淨收入對賬。 與截至2022年7月2日的六個月相比，對賬的影響在截至2023年7月1日的六個月中，淨收入增加了250萬美元。由於未賺取收入的時機，淨收入受到590萬美元的積極影響。淨收入受到340萬美元的負面影響，這主要是由於與截至2022年7月2日的六個月相比，截至2023年7月1日的六個月中，產品保護計劃收入的確認減少以及俱樂部會員資格和產品保護計劃的銷售額增加。
適用於收入的成本
截至2023年7月1日的六個月中，適用於5.019億美元收入的成本從截至2022年7月2日的六個月的4.706億美元增加了3,130萬美元，增長了6.6％。按佔淨收入的百分比計算，適用於收入的成本從截至2022年7月2日的六個月的45.4％增加到截至2023年7月1日的六個月的46.1％。佔淨收入百分比的增長主要是由驗光師相關成本增長110個基點所推動的，部分被考試收入增加帶來的70個基點效應以及眼鏡組合增加和眼鏡利潤率提高帶來的40個基點的影響所抵消。由於服務收入的其他組成部分（包括產品保護計劃收入）的減少，適用於收入的成本佔淨收入的百分比增加了70個基點。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的六個月的38.3％下降到截至2023年7月1日的六個月的37.9％，這主要是由於 通過增加眼鏡混合量和更高的眼鏡邊距。
自有和主機細分產品的成本。 截至2023年7月1日的六個月中，產品成本佔產品淨銷售額的百分比為28.7％，在截至2022年7月2日的六個月中，產品成本佔產品淨銷售額的百分比為28.7％。
產品的傳統細分市場成本。 產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的六個月的47.0％下降到截至2023年7月1日的六個月的45.9％。下降的主要原因是託管式醫療客户交易組合高於非管理式醫療客户
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目錄
交易。傳統細分市場管理式醫療淨產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與為非管理式醫療客户提供服務相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理式護理和非管理式護理淨收入的眼鏡和隱形眼鏡產品成本均記錄在產品成本中。管理式醫療組合的增加降低了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對服務成本佔傳統領域服務和計劃淨銷售額的百分比產生了相應的負面影響。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的六個月的78.4％增加到截至2023年7月1日的六個月的84.9％。增長的主要原因是驗光師相關成本的增長、產品保護計劃收入的減少以及我們的Legacy合作伙伴的管理費降低, 部分被更高的考試收入所抵消。
自有和主機分段的服務和計劃成本。 服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的六個月的85.5％增加到截至2023年7月1日的六個月的89.5％。這一增長主要是由驗光師相關成本的增長推動的，但考試收入的增加部分抵消了這一增長。
傳統細分市場服務和計劃的成本。 服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2022年7月2日的六個月的43.1％增加到截至2023年7月1日的六個月的47.5％。增長的主要原因是我們的Legacy合作伙伴降低了管理費。
銷售、一般和管理
截至2023年7月1日的六個月中，銷售和收購為4.939億美元，較截至2022年7月2日的六個月增加了3,750萬美元，增長了8.2％。按淨收入的百分比計算，銷售和收購從截至2022年7月2日的六個月的44.0％增加到截至2023年7月1日的六個月的45.4％。銷售和收購佔淨收入百分比的增長主要是由基於績效的激勵性薪酬提高90個基點、70個基點的工資和20個基點的股票薪酬增加所推動的，但廣告支出減少的30個基點部分抵消了這一點。
擁有和主持 SG&A。 銷售和收購佔淨收入的百分比從截至2022年7月2日的六個月的37.5％增加到截至2023年7月1日的六個月的37.9％，這主要是由於工資和佔用支出的增加，廣告支出的減少部分抵消了這一點。
傳統細分市場 SG&A。 截至2022年7月2日的六個月中，銷售和收購佔淨收入的百分比為37.3％，而截至2023年7月1日的六個月中，銷售和收購佔淨收入的百分比為36.7％，這主要是由於工資減少所致。
折舊和攤銷
截至2023年7月1日的六個月中，折舊和攤銷費用為4,970萬美元，較截至2022年7月2日的六個月的5,040萬美元減少了70萬美元，下降了1.3％，這主要是由於向基於雲的軟件投資的轉變，這些投資在銷售和收購中攤銷，部分被遠程醫療技術的投資和新門店開業所抵消。
資產減值
在截至2023年7月1日的六個月中，我們確認的130萬美元主要來自有形長期資產和與零售商店相關的ROU資產的減值，而在截至2022年7月2日的六個月中，我們確認的減值為390萬美元。門店資產減值費用主要與我們的Owned & Host細分市場有關，其驅動因素是某些門店的客户銷售量低於預期，以及其他特定實體的假設。我們考慮了多個因素，包括但不限於：與門店業績相關的預測情景以及這些情景最終實現的可能性；以及資產的剩餘使用壽命。資產減值支出在 “公司/其他” 中確認。
利息支出（收入），淨額
截至2023年7月1日的六個月中，利息支出（收入）淨額為670萬美元，而截至2022年7月2日的六個月淨利息支出（收入）為20萬美元。這一變化主要是由於衍生品收入減少760萬美元和A期貸款支出增加330萬美元，部分被410萬美元的現金餘額收入所抵消。
所得税準備金
截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，我們的有效税率分別為30.4％和28.6％。有效税率的變化反映了我們分別為25.4％和25.5％的聯邦和州法定税率、與員工相關的聯邦税收抵免的税收影響以及不可扣除的薪酬支出和其他永久項目的税收影響。

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目錄
非公認會計準則財務指標
調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄每股收益。
我們將調整後的營業收入定義為淨收入，加上利息支出（收入）、淨額和所得税準備金（收益），經過進一步調整以排除股票薪酬支出、債務清償損失、資產減值、訴訟和解、二次發行費用、管理層調整費用、長期激勵計劃支出、收購無形資產攤銷和某些其他費用。我們將調整後的營業利潤率定義為調整後的營業收入佔淨收入的百分比。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入，加上利息支出（收入）、淨額、所得税準備金（收益）以及折舊和攤銷。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入，加上利息支出（收入）、淨額、所得税準備金（收益）以及折舊和攤銷，經過進一步調整以排除股票薪酬支出、債務清償損失、資產減值、訴訟和解、二次發行費用、管理層調整費用、長期激勵計劃支出和某些其他費用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔淨收入的百分比。我們將調整後的攤薄後每股收益定義為攤薄後的每股收益，根據股票薪酬支出、債務清償損失、資產減值、訴訟和解、二次發行費用、管理層調整費用、長期激勵計劃支出、收購無形資產攤銷、債務折扣攤銷和定期貸款借款的遞延融資成本、轉換功能的攤銷以及與2025年美國票據相關的遞延融資成本的影響進行了調整. GAAP 將成為加上攤薄後的每股收益、衍生品公允價值變動造成的損失（收益）、某些其他支出和股票薪酬產生的税收支出（收益），減去這些調整的税收影響。
息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標的規模在不同時期之間可能有很大差異，某些類型的支出本質上是非經常性的，因此在下文所述的任何時期都可能沒有發生。
息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標是作為財務業績的補充指標列報的，這些指標不是美國公認會計準則所要求的，也不是根據美國公認會計原則列報的，因為我們認為，它們通過排除我們認為不代表我們核心經營業績的項目，可以幫助投資者和分析師在各報告期內持續比較我們的經營業績。管理層認為，息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標有助於投資者突出我們的經營業績趨勢，而其他衡量標準可能會有很大差異，具體取決於資本結構、我們運營所在的税務管轄區和資本投資方面的長期戰略決策。我們還使用息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則衡量標準來補充美國公認會計準則的績效衡量標準，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，確定全權年度激勵薪酬，並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的同行公司的業績進行比較。管理層用非公認會計準則財務指標補充美國公認會計準則業績，以便比單純的美國公認會計準則業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。在業務發展的背景下，我們將繼續評估我們對公司非公認會計準則指標的使用，並可能在未來推出或終止我們認為合適的某些措施。
根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標不屬於認可條款，不應將其視為淨收入或運營收入的替代方案，以衡量財務業績或經營活動提供的現金流作為衡量流動性的指標，或根據美國公認會計原則得出的任何其他業績指標。此外，這些衡量標準無意衡量可供管理層自由使用的自由現金流，因為它們沒有考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和還本付息要求。在評估息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標時，我們未來可能會產生與本演示文稿中某些調整相同或相似的費用。我們對息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標的列報不應解釋為暗示我們的未來業績不會受到任何此類調整的影響。除了使用息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標外，管理層還主要依靠我們的美國公認會計準則業績來彌補這些限制。
這些指標的列報作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不應作為對我們根據美國公認會計原則報告的業績的分析的替代品。其中一些限制是：
•它們不反映資本支出或合同承諾的成本或現金支出;
•它們並不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後營業收入並未反映我們債務的利息支出（收入）、淨額或償還利息或本金所需的現金需求；
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目錄
•息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後營業收入並未反映税收、所得税準備金或繳納所得税所需現金的逐期變化；
•它們並不能反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的收益或費用的影響；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代的現金需求；以及
•我們行業中的其他公司對這些衡量標準的計算方式可能與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤和公司非公認會計準則指標視為可用於投資業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。
下表對報告所述期間調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益；調整後的攤薄每股收益與攤薄每股收益進行了對賬：
三個月已結束六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$5,614 1.1 %$9,734 1.9 %$23,884 2.2 %$39,881 3.8 %
利息支出（收入），淨額1,836 0.3 %3,963 0.8 %6,703 0.6 %(181)0.0 %
所得税準備金275 0.1 %4,674 0.9 %10,450 1.0 %16,003 1.5 %
股票薪酬支出 (a)
5,473 1.0 %3,638 0.7 %9,788 0.9 %7,372 0.7 %
資產減值 (b)
893 0.2 %3,509 0.7 %1,280 0.1 %3,915 0.4 %
收購無形資產的攤銷 (c)
1,872 0.4 %1,872 0.4 %3,744 0.3 %3,744 0.4 %
其他 (f)
485 0.1 %390 0.1 %472 0.0 %2,350 0.2 %
調整後營業收入/調整後營業利潤率$16,448 3.1 %$27,780 5.5 %$56,321 5.2 %$73,084 7.0 %
注：百分比反映了細列項目佔淨收入的百分比，經四捨五入調整後。
由於四捨五入的差異，上表中的某些百分比總數不足。
三個月已結束六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
淨收入$5,614 1.1 %$9,734 1.9 %$23,884 2.2 %$39,881 3.8 %
利息支出（收入），淨額1,836 0.3 %3,963 0.8 %6,703 0.6 %(181)0.0 %
所得税準備金275 0.1 %4,674 0.9 %10,450 1.0 %16,003 1.5 %
折舊和攤銷24,929 4.7 %25,245 5.0 %49,742 4.6 %50,396 4.9 %
税前利潤32,654 6.2 %43,616 8.6 %90,779 8.3 %106,099 10.2 %
股票薪酬支出 (a)
5,473 1.0 %3,638 0.7 %9,788 0.9 %7,372 0.7 %
資產減值 (b)
893 0.2 %3,509 0.7 %1,280 0.1 %3,915 0.4 %
其他 (f)
485 0.1 %390 0.1 %472 0.0 %2,350 0.2 %
調整後息税折舊攤銷前利潤/調整後息税折舊攤銷前利潤$39,505 7.5 %$51,153 10.0 %$102,319 9.4 %$119,736 11.5 %
注：百分比反映了細列項目佔淨收入的百分比，經四捨五入調整後。
由於四捨五入的差異，上表中的某些百分比總數不足。
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目錄
三個月已結束六個月已結束
以千計，每股金額除外2023年7月1日2022年7月2日2023年7月1日2022年7月2日
攤薄後每股$0.07 $0.12 $0.30 $0.47 
股票薪酬支出 (a)
0.07 0.05 0.12 0.08 
資產減值 (b)
0.01 0.04 0.02 0.04 
收購無形資產的攤銷 (c)
0.02 0.02 0.05 0.04 
債務折扣和遞延融資成本的攤銷 (d)
0.01 0.01 0.02 0.01 
衍生品公允價值變動造成的損失（收益） (e)
0.00 (0.01)0.04 (0.11)
其他 (i)
0.01 0.00 0.01 0.02 
股票薪酬的税收支出（收益） (g)
0.00 0.00 0.01 0.00 
調整總額的税收影響 (h)
(0.03)(0.03)(0.07)(0.02)
調整後的攤薄每股收$0.17 $0.21 $0.51 $0.53 
加權平均攤薄後已發行股數78,343 80,403 78,784 94,109 
注：由於四捨五入的差異，上表中的一些總數不足。
(a)與股票薪酬計劃相關的非現金費用，這些費用因獎勵時間和績效歸屬條件而異。
(b)反映了已關閉或表現不佳的門店主要註銷不動產、設備和租賃相關資產。
(c)攤銷因KKR & Co.的關聯公司收購公司後採用購買會計而導致的有限壽命無形資產賬面價值的增加公司
(d)與我們的長期債務相關的遞延融資成本和其他非現金費用的攤銷。只有在根據美國公認會計原則計算攤薄後每股收益時不需要調整這些成本時，我們才會對與2025年票據相關的遞延融資成本的攤銷進行調整。
(e)反映利息支出（收入）中確認的虧損（收益），淨值為已取消指定套期保值的公允價值變動。
(f)其他調整包括管理層認為無法代表我們的經營業績的金額（括號中的金額表示調整後營業收入、調整後的攤薄每股收益和調整後息税折舊攤銷前利潤的減少），這主要與歸屬限制性股票單位和行使股票期權、高管遣散費和搬遷以及其他費用和調整有關的超額工資税，包括截至2022年7月2日的六個月中其他投資虧損30萬美元。
(g)與會計指導相關的税收支出（收益）要求將與限制性股票單位的歸屬和股票期權行使相關的超額税收支出（收益）作為離散項目記錄在收益中，該指導方針要求在發生限制性股票單位和行使股票期權的報告期內作為離散項目記錄在收益中。
(h)代表按我們的聯邦和州合併法定所得税税率計算的總調整對所得税的影響。
(i)反映其他開支在 (f) 如上所述，包括截至2023年7月1日的三個月和六個月中，債務發行成本為20萬美元。
流動性和資本資源
我們的主要現金需求是庫存、工資、門店租金、廣告、與新門店和更新現有門店相關的資本支出，以及信息和遠程醫療技術和基礎設施，包括我們的公司辦公室、配送中心和實驗室。在適當的情況下，公司可以利用多餘的流動性來滿足還本付息需求，包括自願償還債務，或所需的利息和本金（如果有），以及根據超額現金流回購普通股。我們運營資產和負債中最重要的組成部分是庫存、應收賬款、預付費用和其他資產、應付賬款、遞延和未賺取收入以及其他應付賬款和應計費用。我們在使用現金時謹慎行事，密切監控與現金流相關的各種項目，包括但不限於現金收入、現金支出、付款條件和其他資金來源。除了用於確定合併業務和運營部門表現的其他關鍵指標外，我們還將繼續關注這些項目。我們認為，手頭現金、運營預計產生的現金以及循環貸款下的借款可用性將足以為我們的營運資金需求、流動性債務、預期的資本支出以及在未來12個月及之後在可預見的將來根據現有債務到期的還款提供資金。根據我們的流動性水平、資本市場狀況和其他因素，我們可能會不時考慮再融資或發行債務、發行股票或其他證券，其收益可以為我們的運營提供額外的流動性，並在可能的情況下修改我們的A期貸款。我們最近對A期貸款和循環貸款進行了再融資，將其到期日延長至2028年。參見第一部分第1項。注意事項 4。“長期債務” 瞭解更多信息。我們維持充足流動性的能力可能會受到許多因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們主要使用運營提供的現金為營運資金需求提供資金。隨着我們繼續開設更多門店，我們對庫存的營運資金需求將增加。
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目錄
截至2023年7月1日，我們的循環貸款下有2.546億美元的現金及現金等價物和2.936億美元的可用資金，其中包括640萬美元的未償信用證。
截至2023年7月1日，根據我們的信貸協議，我們有1.5億美元的A期未償貸款。截至2023年7月1日，我們遵守了與長期債務有關的所有契約。
下表彙總了所示期間由（用於）經營活動、投資活動和融資活動提供的現金流量：
六個月已結束
以千計2023年7月1日2022年7月2日
提供的現金流（用於）：
經營活動$112,216 $88,031 
投資活動(54,785)(55,694)
籌資活動(32,071)(83,608)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動$25,360 $(51,271)
經營活動提供的淨現金
運營活動提供的現金流增加了2420萬美元，從截至2022年7月2日的六個月的8,800萬美元增加到截至2023年7月1日的六個月的1.122億美元。與截至2022年7月2日的六個月相比，淨營運資金和其他資產和負債的變化貢獻了3,450萬美元的現金，但部分被1,600萬美元的淨收入減少以及非現金調整增加的570萬美元所抵消。
在截至2023年7月1日的六個月中，其他負債的增加同比貢獻了2580萬美元的現金，這主要是由於與薪酬相關的應計額增加。應收賬款同比減少貢獻了920萬美元的現金，這主要是由於在截至2022年7月2日的六個月中，CARES法案應收賬款的減少在截至2023年7月1日的六個月中沒有再次出現。庫存減少同比貢獻了750萬美元的現金，這主要是由於購買時機。這部分被應付賬款同比減少所抵消，應付賬款同比使用680萬美元的現金，這主要是由於付款時間的原因。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年7月1日的六個月中，用於投資活動的淨現金從截至2022年7月2日的六個月的5,570萬美元減少了90萬美元，至5,480萬美元。同比下降的主要原因是信息技術基礎設施和遠程醫療投資減少，但對實驗室和配送中心的投資部分抵消了這一點。參見第一部分第1項。注意事項 1。“業務描述和陳述依據”，瞭解有關投資的更多信息。
用於融資活動的淨現金
在截至2023年7月1日的六個月中，用於融資活動的淨現金為3,210萬美元，而截至2022年7月2日的六個月中，用於融資活動的淨現金為8,360萬美元。用於融資活動的現金同比減少5150萬美元，主要是由於在截至2023年7月1日的六個月中，庫存股購買量減少了5,600萬美元，但被支付的290萬美元債務發行成本所抵消。
股票回購授權
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中，根據股票回購計劃，公司分別以2500萬美元的價格回購了110萬股普通股，並以8,000萬美元的價格回購了270萬股普通股。截至2023年7月1日，根據股票回購授權，仍有2,500萬美元的可用資金。
物質現金需求
與2022年10-K表年度報告中報告的現金需求和商業承諾相比，我們的實質性現金需求和商業承諾在正常業務流程之外沒有重大變化。我們的A期貸款和循環貸款的再融資改變了我們A期貸款的償還時間，這與2022年10-K表年度報告中公佈的時間不同。參見第一部分第1項。注意事項 4。新的還款時間表10-Q表上的 “長期債務”。
我們遵循美國公認會計原則，決定是否記錄與我們與第三方的安排相關的資產或負債。根據當前的會計指導，我們不記錄與長期購買、營銷和促銷承諾或慈善承諾相關的資產或負債
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目錄
努力。我們在2022年10-K表年度報告中披露了與這些項目相關的未來承諾金額。我們不是任何其他重大資產負債表外安排的當事方。
關鍵會計政策與估計
管理層評估了編制公司未經審計的簡明合併財務報表和相關附註時使用的會計政策，並認為這些政策是合理和適當的。其中某些會計政策要求管理層在選擇計算財務估計數的適當假設時運用重要的判斷。就其性質而言，這些判斷存在固有的不確定性。這些判斷以歷史經驗、行業趨勢、客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息為依據。涉及管理層判斷和估算的最重要的領域可以在2022年10-K表年度報告中找到，位於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的 “關鍵會計政策和估算” 部分。與2022年10-K表年度報告中描述的關鍵會計政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
隨着沃爾瑪MSA的終止，該公司預計將在2023財年第三季度分別記錄約6000萬美元和1000萬美元的非現金商譽和無形資產減值費用。
採用新的會計公告
自從我們在2022年10-K表年度報告中披露會計準則以來，沒有因最近發佈或採用的會計準則而發生任何重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨利率變動帶來的市場風險。在適當的情況下，我們會使用衍生金融工具來降低此類風險敞口帶來的風險。附註3中載有對我們衍生金融工具會計政策的討論。“公允價值計量” 和附註5。我們未經審計的簡明合併財務報表的 “利率衍生品”，包含在本表10-Q的第一部分第1項。
我們的部分債務按浮動利率計息。如果市場利率上升，我們的浮動利率債務的利率將增加，並將產生更高的還本付息要求，這將對我們的現金流產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生不利影響。我們的利率項圈旨在減輕利率上升的部分影響。
截至2023年7月1日，1.5億美元的A期定期貸款借款受浮動利率的約束，加權平均借款利率為3.6％。截至2023年7月1日，市場利率提高1.0％不會導致利息支出大幅增加。假設截至2023年7月1日市場利率下降1.0％，則與利率衍生品相關的利息支出將增加約300萬美元。有關市場風險定量和定性披露的更多信息，請參閲第 7A 項。2022年10-K表年度報告第二部分中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。

第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序（該術語在經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義），旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（“首席執行官”）和我們的首席財務官（“CFO”），適當，以便及時就必要的披露作出決定。任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據《交易法》第13a-15（b）條，公司在其管理層（包括其首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對截至2023年7月1日公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司目前的披露控制和程序可以有效確保及時向他們通報公司向美國證券交易委員會提交的定期文件中要求披露的與公司有關的重要信息。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在2023財年第二季度，我們對財務報告的內部控制（該術語在《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中定義）沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。
參見注釋 9。我們簡明合併財務報表中的 “承諾和意外開支” 包含在本表格10-Q的第一部分第1項，以獲取有關我們參與的某些法律訴訟的信息，這些討論以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素。
有關可能影響公司經營業績、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲第一部分第1A項中討論的風險因素。“風險因素” 見我們的2022年10-K表年度報告。除下文所述外，我們在2022年10-K表年度報告中描述的風險因素沒有發生重大變化。
終止我們與沃爾瑪的合作伙伴關係，包括過渡期，將對我們的業務、收入、盈利能力和現金流產生重大影響，這些影響可能是重大的。

在收到沃爾瑪於2023年7月20日不續約的通知後，除非雙方商定其他日期，否則我們與沃爾瑪的合作伙伴關係將於2024年2月23日結束，其中包括在沃爾瑪的部分門店供應和運營視覺中心，以及安排在加利福尼亞的某些沃爾瑪分店提供驗光服務。此外，除非雙方商定更早的日期，否則管理我們向沃爾瑪和山姆俱樂部提供隱形眼鏡分銷和相關服務的協議將於 2024 年 6 月 30 日終止。沃爾瑪合作伙伴關係的終止將導致我們的收入、盈利能力和現金流減少，因此將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，這可能是重大的。此外，隨着這些協議的終止，我們預計在2023財年第三季度將分別記錄約6000萬美元和1000萬美元的非現金商譽和無形資產減值費用，這將對我們在此期間的盈利能力產生不利影響。

其中某些協議包括雙方在終止前的過渡和終止後的義務，包括沃爾瑪向特定視覺中心的某些員工和驗光師提供就業機會或類似安排的招標期。過渡期帶來了許多風險，並可能對這些業務造成幹擾，包括但不限於銷售、生產力和注意力可能下降，並可能使留住員工和驗光師變得更加困難，這反過來又可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。沃爾瑪合作伙伴關係的終止可能會對我們業務的其他部分產生負面影響，包括但不限於削弱我們吸引和留住管理層、員工和驗光師、爭奪託管視力護理合同、從供應商那裏獲得優惠條件以及產生現金為我們的業務提供資金的能力。儘管我們可能會尋求降低成本，用新的America's Best或Eyeglass World門店取代任何損失的業務，但我們的努力可能不會成功。此外，無論我們在過渡期及之後的實際經營業績如何，沃爾瑪合作伙伴關係的終止都對我們普通股的市場價格產生了不利影響，並可能繼續對我們普通股的市場價格產生不利影響。

有關與終止沃爾瑪合作伙伴關係相關的其他風險，請參閲我們 2022 年 10-K 表格中包含的以下風險因素：”如果我們未能留住現有的高級管理團隊或吸引合格的新員工，這種失敗可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響”，“眼鏡零售行業競爭激烈，如果我們不能成功競爭，我們的業務可能會受到不利影響”，“未能招聘和留住視力保健專業人員可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響”，以及 “如果我們未能開設和經營新門店以及時、具有成本效益的方式或如果不能成功進入新市場，我們的財務表現可能會受到重大和不利影響。”

第 2 項未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券。
沒有。
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目錄

第 3 項。優先證券違約。
沒有。

第 4 項。礦山安全披露。
不適用。

第 5 項其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
開啟 2023年6月2日, L. Reade Fahs，該公司的 首席執行官, 已輸入a 第10b5-1條交易安排（“Fahs 10b5-1銷售計劃”）旨在滿足《交易法》對第10b5-1（c）條的肯定抗辯。Fahs 10b5-1 銷售計劃規定可能出售的總額不超過 250,000在（1）2024年5月31日和（2）根據Fahs 10b5-1銷售計劃出售所有此類股票之日之前，公司普通股的股份，以較早者為準。
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第 6 項。展品。
展品索引
展品編號展品描述
3.1
National Vision Holdings, Inc. 的第三份經修訂和重述的公司註冊證書——參照公司於2021年6月10日提交的8-K表最新報告的附錄3.1，納入此處。
3.2
National Vision Holdings, Inc. 的第三次修訂和重述章程——此處引用了公司於2021年6月10日提交的8-K表最新報告的附錄3.2。
10.1
Nautilus Acquision Holdings, Inc.、National Vision, Inc. 的某些子公司作為擔保人、National Vision, Inc. 的某些子公司作為擔保人、北卡羅來納州美國銀行作為行政代理人和抵押代理人，以及不時由貸款人簽署的《第二次修訂和重述信貸協議》的第二份合併和重述協議，包括附錄A，以及貸款人之間的第二份合併和重述協議公司於2023年6月20日提交的8-K表最新報告的附錄10.1。
31.1
首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的認證（隨函提交）。
31.2
首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的認證（隨函提交）。
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證（隨函附上）。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證（隨函附上）。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104
公司截至2023年7月1日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL（包含在附錄101附件中）。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 國家視野控股有限公司
  
日期：2023 年 8 月 10 日來自：/s/ L. Reade Fahs
  首席執行官
  （首席執行官）
   
日期：2023 年 8 月 10 日來自：/s/ 梅利莎·拉斯穆森
  高級副總裁、首席財務官
  （首席財務和會計官）
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