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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號001-37917
猛男能源服務公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | | 32-0498321 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | |
14201 Caliber 硬盤, | 300 套房 | | | |
俄克拉荷馬城, | 俄克拉何馬州 | (405) | 608-6007 | 73134 |
(主要行政辦公室地址) | (註冊人的電話號碼,包括區號) | (郵政編碼) |
| | | | |
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 象牙 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________________
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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大型加速過濾器 | | ☐ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速過濾器 | | ☒ | | 規模較小的申報公司 | | ☒ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用符合《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則的延長的過渡期。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至 2023 年 8 月 9 日,有 47,941,652普通股,面值0.01美元,已發行。
目錄
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| | 頁面 |
| 石油、天然氣和電力基礎設施術語表 | i |
| 關於前瞻性陳述的警示説明 | iv |
| | |
第一部分財務信息 | 1 |
第 1 項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| 綜合(虧損)收益簡明合併報表 | 2 |
| 簡明合併權益變動表 | 3 |
| 簡明合併現金流量表 | 4 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 49 |
| |
第二部分。其他信息 | 51 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 51 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 51 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 51 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 51 |
第 5 項。 | 其他信息 | 51 |
第 6 項。 | 展品 | 52 |
| |
簽名 | 53 |
石油、天然氣和電力基礎設施術語表 | | | | | |
以下是本10-Q表季度報告(本 “報告” 或 “季度報告”)中使用的某些石油和天然氣以及天然砂支撐劑行業術語的詞彙表: |
酸化 | 將酸泵入井眼以提高油井的生產率或注射率。 |
Befout | 儲層流體不受控制地流入井筒,有時甚至災難性地流向地表。井噴可能包括鹽水、石油、天然氣或它們的混合物。井噴可能發生在所有類型的勘探和生產作業中,而不僅僅是在鑽探作業中。如果儲層流體流入另一個地層而沒有流向地表,則結果稱為地下井噴。如果發生井噴的油井有很長的開孔間隔,那麼油井就有可能在井下過橋(或者用塌陷地層的巖石碎片封住自己),幹預工作就會避免。 |
底孔組裝 | 鑽桿的下半部分,由(從下到上在垂直井中)鑽頭、鑽頭、泥漿馬達(在某些情況下)、穩定器、鑽環、重型鑽管、震動裝置(“罐子”)和用於各種螺紋形狀的交叉器組成。底孔組件必須為鑽頭提供衝擊力(鑽頭的重量),在惡劣的機械環境中倖存下來,併為鑽探人員提供井的方向控制。通常,組件包括泥漿馬達、定向鑽探和測量設備、隨鑽測量工具、隨鑽測井工具和其他專用設備。 |
用水泥接合 | 在井筒中準備水泥並將其泵送到位。 |
連續油管 | 纏繞在線軸上的長而連續的管道。在將管道推入井筒之前,先將管道拉直,然後捲起來,將管道盤繞回運輸和儲存線軸上。根據管道直徑(1 英寸到 4 1/2 英寸)和線軸尺寸,連續管的長度可以從 2,000 英尺到 23,000 英尺(610 米到 6,096 米)或更長。 |
完成 | 一個通用術語,用於描述油井或天然氣井實現安全高效生產所需的井下管道和設備的組裝。完井過程的開始時間可能取決於油井的類型和設計。 |
定向鑽探 | 井筒故意偏離自然會走的路徑。這是通過使用鞭杆、井底總成 (BHA) 配置、測量三維空間中井筒路徑的儀器、用於將井下測量結果傳達到地表的數據鏈接、泥漿馬達和特殊的 BHA 組件和鑽頭(包括旋轉可操縱系統)以及鑽頭來實現的。定向鑽機還利用鑽頭重量和旋轉速度等鑽孔參數將鑽頭偏離現有井眼的軸線。在某些情況下,例如鑽探陡峭的傾斜地層或傳統鑽探作業中不可預測的偏差,可以採用定向鑽探技術來確保垂直鑽孔。雖然許多技術可以實現這一目標,但總體概念很簡單:將鑽頭指向想要鑽的方向。最常見的方法是在井下可轉向泥漿馬達的鑽頭附近使用彎道。當整個鑽桿不旋轉時,彎曲將鑽頭指向與井筒軸線不同的方向。通過泥漿馬達泵送泥漿,鑽頭會在鑽桿不旋轉時轉動,從而使鑽頭能夠朝其指向的方向鑽孔。當達到特定的井眼方向時,可以通過旋轉整個鑽桿(包括彎曲部分)來保持該方向,這樣鑽頭就不會從井眼軸向單一方向鑽孔,而是四處掃動,其淨方向與現有井眼重合。旋轉式可轉向工具允許在旋轉時進行轉向,通常穿透率更高,最終鑽孔更光滑。 |
井下 | 與井筒有關或在井筒中(而不是在地表上)。 |
井下馬達 | 一種鑽機位於鑽頭上方的鑽桿中,由鑽井泥漿的流動提供動力。井下電機用於提高鑽頭的速度和效率,也可用於在定向鑽孔操作中引導鑽頭。由於水平和定向鑽井應用以及鑽機的日費率,鑽機電機已變得非常受歡迎。 |
鑽機 | 用於鑽井孔的機器。 |
鑽桿或鑽桿 | 管狀鋼管裝有特殊螺紋端,稱為工具接頭。鑽管將鑽機表面設備與底孔組件和鑽頭連接起來,既用於將鑽井液泵送到鑽頭,又能夠升高、降低和旋轉底孔組件和鑽頭。 |
鑽繩或鑽繩 | 鑽管、底孔組件和用於使鑽頭在井眼底部轉動的任何其他工具的組合。 |
迴流 | 在處理後允許液體從油井中流出的過程,要麼是為後續階段的處理做準備,要麼是為清理和恢復油井生產做準備。 |
水平鑽孔 | 更籠統的術語 “定向鑽探” 的子集,用於井筒與垂直方向的偏離度超過大約 80 度。請注意,一些水平井的設計使得在達到真正的90度水平後,井眼實際上可能會開始向上鑽探。在這種情況下,將延續超過90度的角度,就像95度一樣,而不是將其報告為與垂直的偏差,即85度。由於水平井通常會穿透更長的儲層長度,因此與垂直井相比,它可以顯著提高產量。 |
水力壓裂 | 通常對低滲透率儲層的油氣井進行刺激處理。特殊設計的流體在高壓下被泵入儲層間隔進行處理,從而導致垂直斷裂打開。根據地層內的自然應力,裂縫的翅膀從井筒向相反的方向延伸。支撐劑,例如特定大小的沙粒,與治療液混合,以在治療完成後保持骨折張開。水力壓裂法與大面積地層形成高電導率通信,繞過近井眼區域可能存在的任何損壞。 |
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碳氫化合物 | 一種由氫和碳組成的天然有機化合物。碳氫化合物可以像甲烷一樣簡單,但許多是高度複雜的分子,可以以氣體、液體或固體形式存在。石油是碳氫化合物的複雜混合物。最常見的碳氫化合物是天然氣、石油和煤炭。 |
網格尺寸 | 支撐劑的大小是通過篩網篩分支撐劑來確定的,其開口均勻,與支撐劑的所需尺寸相對應。每種類型的支撐劑都有不同的尺寸,分為網格尺寸,不同的網格尺寸用於石油和天然氣行業的不同應用。網格數系統是衡量每平方英寸篩分支撐劑的同等大小的開口數量的指標。 |
泥漿馬達 | 一種利用鑽井液的液壓馬力驅動鑽頭的正排量鑽機。泥漿馬達廣泛用於定向鑽探作業。 |
液化天然氣 | 野外設施或天然氣加工廠表面為液態的天然氣成分。液化天然氣可根據其蒸汽壓分為低(冷凝水)、中等(天然汽油)和高(液化石油氣)蒸汽壓。 |
氮氣泵單元 | 一種高壓泵或壓縮機裝置,能夠輸送用於油井或天然氣井的高純度氮氣。通常有兩種基本類型的裝置:一種是氮氣轉換器裝置,它通過熱交換器或轉換器在高壓下泵送液氮以在環境温度下輸送高壓氣體,另一種是壓縮和分離空氣以提供高壓氮氣供應的氮氣發生器單元。 |
堵塞 | 永久關閉不再能夠以經濟數量生產的油氣井的過程。封堵工作可以使用油井維修設備以及電纜和水泥設備進行;但是,這項服務通常由專門從事堵漏工作的公司提供。 |
插頭 | 一種井下封隔器組件,用於封閉或隔離特定地層以進行測試、酸化、固井等;也是一種用於在拆除井口時暫時封住油井的塞子。 |
磅/平方英寸 | 壓力單位。它是在一平方英寸的區域上施加一磅的力所產生的壓力。 |
壓力泵 | 服務包括在壓力下泵送液體。 |
生成陣型 | 一種用於生產石油、天然氣或水的地下巖層。任何多孔巖石都將含有某種流體,位於地球表面以下相當距離的所有巖石最初都將承受壓力,這通常與儲層上方的地下水靜壓柱有關。要生產,巖石還必須具有滲透性,或者能夠允許流體流過巖石。 |
支撐劑 | 在水力壓裂處理後,將大小的顆粒與壓裂液混合以保持裂縫張開。除了天然存在的沙粒外,也可以使用人造或特殊設計的支撐劑,例如樹脂塗層的沙子或燒結鋁土礦等高強度陶瓷材料。支撐劑材料的尺寸和球形度經過仔細分類,為從儲層到井筒的流體生產提供了有效的管道。 |
資源播放 | 已知存在於大片區域的碳氫化合物積累。 |
頁巖 | 一種細顆粒、易裂變的沉積巖,由粘土和淤泥大小的顆粒固結成薄的、相對不透水的層而形成。 |
緻密的油 | 在滲透率非常低的儲層中發現的常規石油。如果沒有技術先進的鑽探和完井過程的幫助,這些儲層巖石中所含的石油通常不會以經濟的速度流入井眼。通常,水平鑽探和多級壓裂用於進入這些難以開採的儲層。 |
狹窄的沙子 | 一種非常規的緻密儲層。緊張的儲層是指滲透率低的儲層,通常量化為小於0.1毫達克。 |
管狀物 | 與任何類型的油田管道有關的通用術語,例如鑽桿、鑽環、接頭、套管、生產管道和管道。 |
非常規資源/非常規井 | 一個術語,指與開採常規資源相比,資源開發的不同方式。在非常規鑽探中,井眼通常在狹窄的參數範圍內鑽探到特定的目標,通常在狹窄的水平地層中穿過較長的橫向間隔,從而提供更大的與生產地層的接觸面積。通常,在多個階段對油井進行水力壓裂以優化產量。 |
井眼 | 從地表進入碳氫化合物儲層的物理管道。 |
好刺激 | 為恢復或提高油井生產率而進行的治療。刺激治療分為兩大類:水力壓裂處理和基質處理。壓裂處理是在儲層地層的壓裂壓力之上進行的,並在儲層和井筒之間形成一條高導電性的流道。基質處理是在儲層壓裂壓力以下進行的,通常旨在在附近井筒區域受損後恢復儲層的自然滲透性。頁巖氣儲層的刺激通常採取水力壓裂處理的形式。 |
有線電纜 | 一個通用術語,用於描述使用單股或多股電線或電纜進行的油井榦預作業,以幹預油井或天然氣井。儘管該術語的應用不一致,但通常與電測井和含有電導體的電纜一起使用。 |
修井作業 | 對油井或天然氣井進行重大維護或補救處理的過程。在許多情況下,修井意味着在油井被殺死並在現場安裝修井機後拆除和更換生產管柱。通常使用連續油管、冷卻或光滑管道設備進行直通油管修井作業,以完成處理或油井維修活動,避免在管道拆除時進行全面修理。此操作可節省大量時間和費用。 |
| | | | | |
以下是本報告中使用的某些電氣基礎設施行業術語的詞彙表: |
分佈 | 將電力從輸電系統分配給個人客户。 |
變電站 | 輸電和配電系統的一部分,用於將電壓從高變為低電壓,或者反向轉換。 |
傳輸 | 電能從發電站點(例如發電廠)向變電站的移動。 |
關於前瞻性陳述的警示性説明
根據經修訂的1933年《證券法》第27A條、《證券法》和1934年《證券法》第21E條或《交易法》,本報告中包含的各種表達信念、期望或意圖的陳述,或者不是歷史事實陳述,都是前瞻性陳述。特別是,本報告中討論的因素,並在第二部分第1A項下詳細介紹。本報告和截至2022年12月31日止年度的10—K表年度報告中的風險因素可能會影響我們的實際業績,並導致我們的實際業績與此類前瞻性陳述中表達、預測或暗示的預期、估計或假設存在重大差異。
前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述:
•客户的資本支出水平以及鑽探和完井活動減少對我們油田服務利用率和定價的影響;
•石油和天然氣價格的波動以及歐佩克成員國和其他石油輸出國(OPEC+)的行動影響了大宗商品價格和產量水平;
•COVID-19 疫情對 Mammoth 的經營業績、財務狀況或對 Mammoth 服務需求的任何持續影響;
•留住員工,勞動力市場競爭日益激烈;
•COVID-19 疫情期間或之後的合同履行情況和供應鏈中斷;
•總體經濟、商業或行業狀況以及對潛在經濟放緩或衰退的擔憂;
•資本、金融和信貸市場的狀況;
•美國石油和天然氣行業的狀況以及美國能源、貨幣和貿易政策的影響;
•美國和全球經濟狀況以及政治和經濟發展,包括能源和環境政策;
•通貨膨脹對我們行業和其他行業的服務、設備和其他商品成本造成壓力;
•我們有能力以優惠條件或根本獲得運營所需的資本或融資;
•我們有能力 (i) 繼續遵守我們現有的循環信貸額度或任何替代信貸額度下預測或實際不遵守某些財務契約和其他條款和條件的情況,(ii) 在2023年10月19日或之前以我們可接受的條件或根本不符合我們現有的循環信貸額度延長、償還或再融資;(iii) 實現我們與再融資和/或減少債務相關的財務預測;
•我們執行業務和財務戰略的能力;
•在我們現有的循環信貸額度預期還款和再融資之後,我們計劃根據董事會授權的股票回購計劃進行任何股票回購;
•我們有能力繼續發展基礎設施服務領域或重啟某些暫停的油田服務;
•我們一個或多個重要客户的任何損失及其對我們的收入、財務狀況和經營業績的影響;
•資產減值;
•我們識別、完成和整合資產或業務收購的能力;
•我們獲得或延遲收到許可證和政府批准和/或付款的能力,以及遵守適用的政府法律和法規的能力;
•與波多黎各電力管理局(PREPA)授予我們的子公司Cobra Accustions LLC(Cobra)的合同有關的訴訟結果;
•我們持續努力收取PREPA未向我們支付的用於Cobra在波多黎各提供的電網恢復服務的款項的結果;
•未來的任何訴訟、賠償或其他索賠;
•區域供需因素、生產延誤或中斷,以及任何可能對我們的客户施加生產限制的政府命令、規則或法規;
•主要部件、替換部件或其他設備、用品或材料的短缺、交貨延誤和供應中斷;
•運輸、管道和儲存設施的可用性以及相關費用的任何增加;
•在我們提供完井、沙子支撐劑、鑽探和基礎設施服務的地區,極端天氣條件、野火和其他自然災害;
•獲取和限制使用源水或生產的水;
•技術;
•內亂、戰爭、軍事衝突或恐怖襲擊;
•網絡攻擊和由此導致的任何信息丟失;
•能源服務行業內部的競爭;
•設備、材料或熟練人員或其他勞動力資源的可用性;
•支付任何未來的股息;
•未來的經營業績;以及
•資本支出和其他計劃、目標、預期和意圖。
除本季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有這些類型的陳述都是前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可以在本季度報告的 “業務”、“風險因素”、“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及其他章節中找到。在某些情況下,你可以用 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“將”、“預期”、“計劃”、“項目”、“預算”、“打算”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“追求”、“目標”、“目標”、“繼續”、“將” 等術語來識別前瞻性陳述是”、“將受益” 或 “將繼續”,這些術語或其他類似術語的否定詞。
本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們的預期,這些預期反映了我們管理層的估計和假設。這些估計和假設反映了我們根據目前已知的市場狀況和其他因素做出的最佳判斷,這些因素難以預測,其中許多因素是我們無法控制的。儘管我們認為這些估計和假設是合理的,但它們本質上是不確定的,涉及許多我們無法控制的風險和不確定性。此外,我們的管理層對未來事件的假設可能被證明是不準確的。我們的管理層提醒所有讀者,本報告中包含的前瞻性陳述並不能保證未來的表現,我們無法向任何讀者保證此類陳述將得到實現或前瞻性事件和情況會發生。由於許多因素,包括我們截至2022年12月31日止年度的10—K表年度報告和項目2中描述的因素,實際業績可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大差異。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本報告的其他部分。所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。我們不打算因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述。這些警示性陳述限定了歸因於我們或代表我們行事的人的所有前瞻性陳述。
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
MAMMOTH 能源服務公司
簡明合併資產負債表(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
流動資產 | | (以千計) |
現金和現金等價物 | | $ | 8,850 | | | $ | 17,282 | |
| | | | |
應收賬款,淨額 | | 449,189 | | | 456,465 | |
來自關聯方的應收賬款,淨額 | | 205 | | | 223 | |
庫存 | | 10,189 | | | 8,883 | |
預付費用 | | 7,993 | | | 13,219 | |
其他流動資產 | | 613 | | | 620 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 477,039 | | | 496,692 | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 127,190 | | | 138,066 | |
沙子儲量 | | 60,539 | | | 61,830 | |
經營租賃使用權資產 | | 11,513 | | | 10,656 | |
| | | | |
無形資產,淨額 | | 1,393 | | | 1,782 | |
善意 | | 11,717 | | | 11,717 | |
| | | | |
其他非流動資產 | | 3,372 | | | 3,935 | |
總資產 | | $ | 692,763 | | | $ | 724,678 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | 49,863 | | | $ | 47,391 | |
| | | | |
應計費用和其他流動負債 | | 36,788 | | | 52,297 | |
當前的經營租賃負債 | | 6,051 | | | 5,447 | |
長期債務的當前部分 | | 59,356 | | | 83,520 | |
應繳所得税 | | 53,089 | | | 48,557 | |
流動負債總額 | | 205,147 | | | 237,212 | |
| | | | |
| | | | |
遞延所得税負債 | | 425 | | | 471 | |
長期經營租賃負債 | | 5,213 | | | 4,913 | |
資產報廢債務 | | 4,068 | | | 3,981 | |
其他長期負債 | | 11,194 | | | 15,485 | |
負債總額 | | 226,047 | | | 262,062 | |
| | | | |
承付款和意外開支(附註18) | | | | |
| | | | |
公平 | | | | |
股權: | | | | |
普通股,$0.01面值, 200,000,000授權股份, 47,941,652和 47,312,270已於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行並未償還 | | 479 | | | 473 | |
額外實收資本 | | 539,121 | | | 539,138 | |
累計赤字 | | (69,273) | | | (73,154) | |
累計其他綜合虧損 | | (3,611) | | | (3,841) | |
權益總額 | | 466,716 | | | 462,616 | |
負債和權益總額 | | $ | 692,763 | | | $ | 724,678 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服務公司
綜合(虧損)收益簡明合併報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | (以千計,每股金額除外) |
服務收入 | $ | 63,478 | | | $ | 75,459 | | | $ | 167,115 | | | $ | 129,126 | |
服務收入-關聯方 | 369 | | | 395 | | | 589 | | | 669 | |
產品收入 | 11,584 | | | 13,824 | | | 24,047 | | | 22,181 | |
| | | | | | | |
總收入 | 75,431 | | | 89,678 | | | 191,751 | | | 151,976 | |
| | | | | | | |
成本和開支 | | | | | | | |
服務收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增加的美元10,270, $22,032, $15,404,以及 $30,759,分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的三個月和六個月) | 52,846 | | | 58,433 | | | 133,823 | | | 105,000 | |
服務收入成本-關聯方 | 210 | | | 128 | | | 240 | | | 263 | |
產品收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和美元增加)2,373, $3,559, $2,055,以及 $3,847,分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的三個月和六個月) | 7,196 | | | 10,225 | | | 15,181 | | | 18,003 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和管理(注11) | 10,357 | | | 8,206 | | | 18,740 | | | 16,874 | |
| | | | | | | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 12,650 | | | 17,476 | | | 25,606 | | | 34,643 | |
資產處置收益,淨額 | (473) | | | (2,943) | | | (834) | | | (3,139) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總成本和支出 | 82,786 | | | 91,525 | | | 192,756 | | | 171,644 | |
營業虧損 | (7,355) | | | (1,847) | | | (1,005) | | | (19,668) | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (3,220) | | | (2,659) | | | (6,509) | | | (5,008) | |
其他收入,淨額 | 8,339 | | | 10,144 | | | 16,963 | | | 19,185 | |
| | | | | | | |
其他收入總額,淨額 | 5,119 | | | 7,485 | | | 10,454 | | | 14,177 | |
所得税前(虧損)收入 | (2,236) | | | 5,638 | | | 9,449 | | | (5,491) | |
所得税準備金 | 2,234 | | | 3,935 | | | 5,568 | | | 7,623 | |
淨(虧損)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算調整,扣除税款0, $0, $0,以及 $0,分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的三個月和六個月 | 227 | | | (448) | | | 230 | | | (250) | |
綜合(虧損)收入 | $ | (4,243) | | | $ | 1,255 | | | $ | 4,111 | | | $ | (13,364) | |
| | | | | | | |
每股淨(虧損)收益(基本)(注14) | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
每股淨(虧損)收益(攤薄)(附註14) | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
已發行股票的加權平均數(基本)(注14) | 47,718 | | | 47,225 | | | 47,581 | | | 47,036 | |
已發行股票的加權平均數(攤薄)(注14) | 47,718 | | | 47,634 | | | 47,966 | | | 47,036 | |
| | | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服務公司
簡明合併權益變動報表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| | | | | 累積的 | |
| | | | 額外 | 其他 | |
| 普通股 | 累積的 | 付費 | 全面 | |
| 股份 | 金額 | 赤字 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (以千計) |
截至2023年3月31日的餘額 | 47,713 | | $ | 477 | | $ | (64,803) | | $ | 538,862 | | $ | (3,838) | | 470,698 | |
基於股票的薪酬 | 228 | | 2 | | — | | 259 | | — | | 261 | |
| | | | | | |
淨虧損 | — | | — | | (4,470) | | — | | — | | (4,470) | |
| | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 227 | | 227 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 47,941 | | $ | 479 | | $ | (69,273) | | $ | 539,121 | | $ | (3,611) | | $ | 466,716 | |
| | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| | | | | 累積的 | |
| | | | 額外 | 其他 | |
| 普通股 | 累積的 | 付費 | 全面 | |
| 股份 | 金額 | 赤字 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (以千計) |
截至2022年3月31日的餘額 | 47,184 | | $ | 472 | | $ | (87,352) | | $ | 538,457 | | $ | (2,733) | | $ | 448,844 | |
基於股票的薪酬 | 128 | | 1 | | — | | 199 | | — | | 200 | |
淨收入 | — | | — | | 1,703 | | — | | — | | 1,703 | |
| | | | | | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (448) | | (448) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 47,312 | | $ | 473 | | $ | (85,649) | | $ | 538,656 | | $ | (3,181) | | $ | 450,299 | |
| | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| | | | | 累積的 | |
| | | | 額外 | 其他 | |
| 普通股 | 累積的 | 付費 | 全面 | |
| 股份 | 金額 | 赤字 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (以千計) |
截至2022年12月31日的餘額 | 47,312 | | 473 | | $ | (73,154) | | $ | 539,138 | | $ | (3,841) | | $ | 462,616 | |
基於股票的薪酬 | 795 | | 8 | | — | | 900 | | — | | 908 | |
回購的股票 | (166) | | (2) | | — | | (917) | | — | | (919) | |
淨收入 | — | | — | | 3,881 | | — | | — | | 3,881 | |
| | | | | | |
其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | 230 | | 230 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 47,941 | | $ | 479 | | $ | (69,273) | | $ | 539,121 | | $ | (3,611) | | $ | 466,716 | |
| | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| | | | | 累積的 | |
| | | | 額外 | 其他 | |
| 普通股 | 累積的 | 付費 | 全面 | |
| 股份 | 金額 | 赤字 | 資本 | 損失 | 總計 |
| (以千計) |
截至2021年12月31日的餘額 | 46,684 | | $ | 467 | | $ | (72,535) | | $ | 538,221 | | $ | (2,931) | | $ | 463,222 | |
| | | | | | |
基於股票的薪酬 | 628 | | 6 | | — | | 435 | | — | | 441 | |
淨虧損 | — | | — | | (13,114) | | — | | — | | (13,114) | |
| | | | | | |
其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | (250) | | (250) | |
截至2022年6月30日的餘額 | 47,312 | | $ | 473 | | $ | (85,649) | | $ | 538,656 | | $ | (3,181) | | $ | 450,299 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服務公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
為將淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整: | | | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 908 | | | 441 | |
折舊、損耗、增量和攤銷 | 25,606 | | | 34,643 | |
| | | |
債務發放成本的攤銷 | 377 | | | 375 | |
壞賬追回 | (425) | | | (115) | |
資產處置收益 | (834) | | | (3,139) | |
銷售井下損壞或丟失的設備所得收益 | (46) | | | (511) | |
| | | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | (46) | | | 6,612 | |
其他 | 387 | | | 449 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 7,862 | | | (22,480) | |
來自關聯方的應收賬款,淨額 | 18 | | | (105) | |
庫存 | (1,306) | | | 366 | |
預付費用和其他資產 | 5,162 | | | 4,567 | |
| | | |
應付賬款 | 466 | | | (2,132) | |
| | | |
應計費用和其他負債 | (13,924) | | | (7,407) | |
應繳所得税 | 4,523 | | | 912 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 32,609 | | | (638) | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (10,539) | | | (3,968) | |
| | | |
| | | |
| | | |
處置財產和設備的收益 | 806 | | | 7,447 | |
| | | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (9,733) | | | 3,479 | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
長期債務借款 | 118,900 | | | 83,000 | |
償還長期債務 | (143,064) | | | (84,241) | |
售後回租交易的收益 | — | | | 4,589 | |
銷售回租交易中的付款 | (2,449) | | | (2,094) | |
融資租賃和設備融資票據的本金付款 | (3,791) | | | (1,197) | |
| | | |
| | | |
其他 | (919) | | | — | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (31,323) | | | 57 | |
外匯匯率對現金的影響 | 15 | | | (68) | |
現金和現金等價物的淨變化 | (8,432) | | | 2,830 | |
期初的現金和現金等價物 | 17,282 | | | 9,899 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 8,850 | | | $ | 12,729 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 6,321 | | | $ | 3,792 | |
為所得税支付的現金,扣除收到的退款 | $ | 752 | | | $ | 98 | |
非現金交易的補充披露: | | | |
購買包括在應付賬款和應計費用中的財產和設備 | $ | 6,732 | | | $ | 4,733 | |
為融資租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 306 | | | $ | — | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
MAMMOTH 能源服務公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 組織與業務性質
Mammoth Energy Services, Inc.(“Mammoth Inc.”、“Mammoth” 或 “公司”)及其子公司是一家以增長為導向的綜合公司,為北美和美國地區的石油和天然氣以及電力公用事業行業提供服務。Mammoth Inc. 的基礎設施部門為各種公共和私營公用事業公司提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。其油田服務部門為勘探和生產行業提供多元化的服務,包括完井、天然砂和支撐劑以及鑽探服務。此外,該公司還提供航空服務、設備租賃、遠程住宿服務和設備製造。該公司於2016年6月在特拉華州註冊成立。
運營
該公司的完井服務包括與石油和天然氣井的完工和早期生產相關的設備和人員。該公司的基礎設施服務包括為電氣基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務,以及應對暴風雨和其他災難的維修和修復服務。該公司的天然砂支撐劑服務包括天然砂支撐劑的分銷和生產,這種支撐劑主要用於石油和天然氣行業的水力壓裂。該公司的鑽探服務為石油和天然氣井的垂直和水平鑽探提供鑽機和定向工具。該公司還提供其他服務,包括航空、設備租賃、遠程住宿和設備製造。
該公司的業務集中在北美。該公司在二疊紀盆地、尤蒂卡頁巖、伊格爾福特頁巖、馬塞勒斯頁巖、Granite Wash、SCOOP、STACK、Cana-Woodford 頁巖、克利夫蘭沙和位於加拿大艾伯塔省北部的油砂經營石油和天然氣業務。該公司的石油和天然氣業務在很大程度上取決於石油和天然氣行業的狀況,特別是其客户的資本支出金額。石油和天然氣價格的任何長期上漲或下跌都會影響勘探、開發和生產活動的水平,以及石油和天然氣行業的整體健康狀況。石油和天然氣大宗商品價格的下跌將對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。在本報告所述期間,該公司主要在美國東北部、西南部、中西部和西部提供基礎設施服務。該公司的基礎設施業務依賴於維護、升級、擴建以及維修和恢復方面的基礎設施支出。電力公司長期減少支出、延遲或減少政府撥款,或者客户未能支付應收賬款,都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2. 列報基礎和重要會計政策
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併中期財務報表包括公司及其子公司以及公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。所有重要的公司間往來賬户和交易均已清除。
本報告是根據美國證券交易委員會的規章制度編寫的,反映了管理層認為在與年度經審計的合併財務報表一致的基礎上公允列報中期業績所必需的所有調整。所有這些調整都是正常的、經常性的。根據這些規章制度,通常包含在根據公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息、會計政策和腳註披露已被省略,儘管公司認為這些披露足以使所提供的信息不會產生誤導。這些未經審計的簡明合併財務報表應與公司最新的10-K表年度報告中包含的合併財務報表以及重要會計政策摘要及其附註一起閲讀。
改敍
為了符合本期財務報表的列報方式,對前一期間的金額作了某些重新分類。此前,公司將處置資產的損益計入其他收入,淨額為
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未經審計的簡明合併財務報表附註
未經審計的綜合(虧損)收益簡明合併報表。公司現在將處置資產的損益列為單獨的項目,標題為 “資產處置淨收益”。
應收賬款
應收賬款包括客户因提供的服務或銷售的商品而應付的款項。公司在正常業務過程中向客户發放信貸,通常不需要抵押品。在向客户發放信貸之前,公司通過使用信用報告、分析宏觀經濟因素和利用其對該行業的瞭解等因素來分析潛在客户的風險狀況。如果留置權是在法定規定的時限內提出的,則該公司在美國大陸的大多數地區都規定,機械師對提供服務的財產擁有留置權。如果在發票日期後的第 30 天之前未付款,則客户餘額通常被視為拖欠,如果餘額仍未支付,則信用權限可能會被撤銷。拖欠應收賬款的利息在合理保證應收賬款和可收回性得到合理保證後,在其他收入中確認。
在2017年10月至2019年3月期間,公司根據公司子公司之一Cobra Acquisions LLC(“Cobra”)與波多黎各電力管理局(“PREPA”)簽訂的主服務協議,在波多黎各提供基礎設施服務,以對颶風瑪麗亞造成的PREPA電網進行維修。在截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司根據與PREPA達成的協議條款,對拖欠的應收賬款收取了總額為美元的利息11.3百萬,美元22.5百萬,美元10.2百萬和美元20.0分別為百萬。這些金額包含在未經審計的簡明合併綜合(虧損)收益報表的 “其他淨收入” 中。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未經審計的簡明合併資產負債表上的 “應收賬款淨額” 中包括美元的利息費用174.5百萬和美元152.0分別是百萬。
公司定期審查應收賬款,並通過可疑賬款備抵來彌補預期損失。在評估既定儲備金水平時,公司會根據客户支付所需款項的能力、經濟事件和其他因素做出判斷。隨着客户財務狀況的變化、情況的變化或獲得其他信息,可能需要調整可疑賬户的備抵額。如果公司預計客户可能無法支付所需的款項,則公司將在做出決定的期間通過從收入中扣除費用來增加補貼。如果確定先前預留的金額可以收取,則公司將在做出該決定的期間通過收入抵免來減少補貼。一旦最終確定無法收回的應收賬款,就定期從可疑賬款備抵中列支。
以下是截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月的可疑賬目備抵的結轉情況(以千計):
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餘額,2022 年 1 月 1 日 | | $ | 18,085 | |
記入壞賬開支的額外費用 | | 3,550 | |
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收回先前記入壞賬支出的應收賬款 | | (161) | |
註銷的無法收回的應收賬款的扣除額 | | (17,887) | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | 3,587 | |
記入壞賬開支的額外費用 | | 23 | |
從收入中扣除的追加費用 | | 63 | |
收回先前記入壞賬支出的應收賬款 | | (31) | |
註銷的無法收回的應收賬款的扣除額 | | (3,476) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 166 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司根據公司政策進行了特定準備金,這導致可疑賬户備抵額名義上有所增加。根據上述因素,這些增加的費用記入壞賬支出。
PREPA
截至 2023 年 6 月 30 日,PREPA 欠眼鏡蛇約 $216.2執行的服務費用為百萬美元,不包括 $174.5百萬
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對這些拖欠餘額收取的利息。PREPA目前受破產程序的約束,該程序於2017年7月提起,目前正在美國波多黎各特區地方法院待審。因此,PREPA履行其付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局(“FEMA”)或其他來源的資金。2019年9月30日,Cobra向美國波多黎各特區地方法院提出動議,要求追回PREPA欠Cobra的款項,但該動議被法院擱置。2020 年 3 月 25 日,Cobra 提出了一項緊急動議,要求修改中止令並允許追回大約 $61.7與2017年10月19日與PREPA簽訂的經修訂的緊急主服務協議中包含的税收總額條款有關的百萬份索賠。該緊急動議於2020年6月3日被駁回,法院延長了暫停執行我們動議的期限。2020年12月9日,法院再次延長了暫停執行我們動議的期限,並指示PREPA在2021年6月7日之前提交狀況報告。2021 年 4 月 6 日,Cobra 提出動議,要求取消暫停令。提交這份文件後,PREPA啟動了與Cobra的討論,這導致PREPA和Cobra提出了一項聯合動議,要求將與2021年4月6日動議有關的所有截止日期推遲到2021年6月16日的綜合聽證會,因為PREPA瞭解聯邦緊急事務管理局將在不久的將來發布一份與PREPA和Cobra之間於2017年10月19日執行的緊急主服務協議有關的報告。該聯合動議於2021年4月14日獲得法院批准。2021年5月26日,聯邦緊急事務管理局發佈了與Cobra和PREPA之間的第一份合同有關的裁決備忘錄,其中聯邦緊急事務管理局提出 二合同合規問題,結果得出結論,大約 $47百萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2021年6月14日,法院發佈命令,將眼鏡蛇關於將暫停令的動議延期至2021年8月4日的聽證會,並指示Cobra和PREPA就以下事項真誠地會面和協商:(i)聯邦緊急事務管理局發佈的2021年5月26日裁決備忘錄以及(ii)是否以及何時會有第二份裁決備忘錄。雙方還被指示提交一份補充狀態報告,該報告已於2021年7月20日提交。2021 年 7 月 23 日,在 Mammoth 的幫助下,PREPA 對全部金額提起了上訴47聯邦緊急事務管理局在2021年5月26日的裁決備忘錄中取消了百萬美元的債務。聯邦緊急事務管理局部分批准了上訴,部分駁回了上訴。聯邦緊急事務管理局發現人事成本為 $24.4百萬人有資格獲得資助。2021 年 8 月 4 日,法院駁回了眼鏡蛇’2021年4月6日關於取消暫停令的動議,延長了我們要求追回欠Cobra的款項的動議的暫停期限,並指示雙方提交一份額外的聯合狀況報告,該報告已於2022年1月22日提交。2022年1月26日,法院延長了中止期限,並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。2022年6月7日,眼鏡蛇提出動議,要求取消暫停令。2022年6月29日,法院駁回了眼鏡蛇’的動議將中止期延長至2023年1月。2022年11月21日,聯邦緊急事務管理局發佈了與之相關的裁決備忘錄 100% Cobra 和 PREPA 之間第二份合同中聯邦資助的部分,聯邦緊急事務管理局在合同中得出結論,大約 $5.6百萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2022年12月21日,聯邦緊急事務管理局發佈了與之相關的裁決備忘錄 90Cobra 和 PREPA 之間第二份合同中聯邦成本分攤部分的百分比,聯邦緊急事務管理局在合同中得出結論,大約 $68.1百萬美元的費用不是合同規定的核定費用。PREPA已對2022年11月21日和2022年12月21日的裁決備忘錄提起了一級行政上訴。2023年1月7日,Cobra和PREPA向法院提交了一份聯合狀況報告,其中PREPA要求法院將中止令持續到2023年7月31日,Cobra要求解除中止令。2023年1月18日,法院下令延長中止期限,指示雙方提交進一步的狀況報告,內容涉及 (i) 與11月和12月關於第二份合同的裁決備忘錄有關的任何行政上訴的狀況,(ii) 2022年12月結束的針對前眼鏡蛇總裁和聯邦緊急事務管理局官員的刑事案件的現狀,以及 (iii) 第一份和第二份合同產生的未付和未付金額的摘要 PREPA 是否對 Cobra 獲得這些權利提出異議金額將在2023年7月31日之前提交法院。2023 年 3 月 27 日,Cobra 收到通知,聯邦緊急事務管理局已批准 $233與2022年12月21日裁決備忘錄相關的數百萬張眼鏡蛇發票。 這個 90這筆批准金額中聯邦成本份額的百分比為 $210百萬,這筆款項已承付並於2023年3月27日可供提取。其中 $210百萬,大約 $99PREPA 和 FEMA 都代表了百萬美元,用於向 Cobra 支付未付發票和剩餘的 $111百萬是向PREPA償還已經在眼鏡蛇發票上支付的款項。2023年5月16日,眼鏡蛇提出動議,要求取消暫停令。在2023年6月8日的聽證會上,法院命令PREPA向Cobra提供一份詳細報告,説明他們對構成上述美元的發票的審查情況99百萬。2023 年 6 月 14 日,PREPA 向 Cobra 支付了大約 $10.8百萬,根據條款的要求,全部用於減少公司現有循環信貸額度下的未償借款。此外,2023年6月14日,PREPA提交了一份報告,指出部分已批准但未付的發票將在提交後的兩週內提交給COR3,其餘發票將在提交後的四周內提交給COR3。在通過2023年6月14日報告中所載的兩週和四周期限後,Cobra就相應期限的通過以及PREPA未能在最後期限之前向法院提交了內容豐富的動議。法院命令PREPA對眼鏡蛇的信息動議作出迴應,PREPA於2023年7月21日做出了迴應。 在本法院下令作出迴應中,PREPA告知法院,額外的 $8.4已經提交了數百萬張發票以供付款,而且 $72聯邦緊急事務管理局批准的數百萬美元費用正在等待工程師認證。2023 年 8 月 2 日,在 Cobra 和 FEMA 於 2023 年 7 月 31 日提交聯合狀況報告後,
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除其他外,PREPA要求繼續中止令,Cobra要求取消中止令,法院下令將中止期延長至2023年10月31日,並要求在2023年10月10日提交另一份聯合狀況報告。
2023 年 1 月 20 日,Cobra 提交了一份經認證的索賠,金額約為 $379根據聯邦《合同糾紛法》,向聯邦緊急事務管理局支付百萬美元。2023年2月1日,聯邦緊急事務管理局通知Cobra,它已經審查了索賠,並確定聯邦緊急事務管理局和眼鏡蛇之間不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月29日,Cobra就2023年1月提交的經認證的索賠向民事合同上訴委員會提交了上訴通知。2023年4月25日,聯邦緊急事務管理局提出動議,要求駁回Cobra指控缺乏管轄權的上訴。
公司認為,向PREPA收取的所有款項,包括對拖欠應收賬款收取的利息,均符合合同條款。此外,聯邦緊急事務管理局或代表聯邦緊急事務管理局準備的多項審查得出的結論是,Cobra向PREPA收取的金額是合理的,PREPA遵守了波多黎各關於緊急情況的法律法規,PREPA參與了合理的採購程序。公司認為這些應收賬款是可以收回的,截至2023年6月30日或2022年12月31日,沒有必要備抵金。但是,如果PREPA (i) 沒有或沒有獲得履行合同對眼鏡蛇的義務所必需的資金,(ii) 獲得必要的資金但拒絕支付欠公司的剩餘款項,或 (iii) 以其他方式沒有支付欠公司的款項,則應收賬款可能無法收回。
信用風險和重要客户的集中
可能使公司承受信用風險集中的金融工具包括超過聯邦保險限額的現金和現金等價物以及貿易應收賬款。以下是我們的重要客户的摘要,其依據是截至2023年6月30日和2022年12月31日應收賬款餘額總額的百分比,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的總收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 應收賬款 |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | 6月30日, | 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
客户 A(a) | — | % | — | % | | — | % | — | % | | 87 | % | 83 | % |
客户 B(b) | 8 | % | 1 | % | | 9 | % | 11 | % | | — | % | — | % |
客户 C(c) | 6 | % | 22 | % | | 12 | % | 14 | % | | 1 | % | — | % |
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a.客户 A 是第三方客户。從客户A那裏獲得的收入和相關的應收賬款餘額來自公司的基礎設施服務部門。客户 A 的應收賬款還包括因拖欠應收賬款收取利息而到期的應收賬款。
b.客户 B 是第三方客户。從客户B那裏獲得的收入和相關的應收賬款餘額來自公司的完井服務部門。
c.客户 C 是第三方客户。從客户C那裏獲得的收入和相關的應收賬款餘額來自公司的完井服務部門。
金融工具的公允價值
公司的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、貿易應付賬款、應收或應付給關聯方的金額以及債務。由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、貿易應收賬款、關聯方應收賬款和貿易應付賬款的賬面金額接近公允價值。債務的公允價值接近其賬面價值,因為借貸成本會根據市場狀況而波動。
3. 收入
該公司的主要收入來源包括基礎設施服務、完井服務、天然砂支撐劑服務、鑽探服務和其他服務,包括航空、設備租賃、偏遠住宿和設備製造。公司按類型分列的收入見附註19。
公司的某些客户合同包括規定,當客户在合同的名義終止日期之前援引其終止合同權利時,公司有權獲得解僱罰款。客户合同中的解僱罰款各不相同,但出於會計目的,通常被認為是實質性的,並在合同規定的期限內產生了可執行的權利和義務。在客户援引終止條款期間,公司將合同取消視為合同修改。合同終止罰款的確定以相關客户協議中規定的條款為依據。自修改之日起,公司使用期望價值法更新其對交易價格的估計,但須遵守限制,並在剩餘的業績期內確認該金額。
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完井服務
完井服務通常根據採購訂單、合同或現貨市場提供。服務按日收費、合同費或按小時計費。通常,公司將完井服務視為隨着時間的推移而履行的單一履約義務。在某些情況下,作為與客户簽訂的協議的一部分,公司提供用於壓力泵送的支撐劑。公司將這些壓力泵協議視為隨着時間的推移而履行的多項履約義務。這些服務的工作通常是短期性的,從幾個小時到幾天不等。通常,隨着時間的推移,收入是在每個部分工作完成後根據填寫的實地票進行確認的,其中包括所提供服務、向地點調動設備和人員的費用。
額外收入是通過人工費和銷售所提供服務所附帶的消耗品來產生的。此類金額在相應商品和服務的消費期間按比例確認。
基礎設施服務
基礎設施服務通常根據主服務協議、維修和維護合同或固定價格和非固定價格安裝合同提供。這些合同下的定價可以是單價、成本加/每小時(或按時間和材料計算)或固定價格(或一次性付款)。通常,公司將基礎設施服務視為隨着時間的推移而履行的單一履約義務。在某些情況下,作為與客户簽訂的協議的一部分,公司提供在工作期間使用的材料。公司將這些基礎設施協議視為隨着時間的推移而履行的多項履約義務。隨着時間的推移,根據工作完成的天數或合同的完成,收入將隨着時間的推移而確認。根據基礎設施服務領域的某些客户合同,公司對工程基本完成後的指定期限內的設備和勞動力提供擔保。
天然砂支撐劑服務
該公司通過與客户簽訂的沙子供應協議銷售天然沙支撐劑。根據這些協議,沙子通常按每噸統一費率或每噸統一費率出售,並根據指數進行調整。公司在客户獲得產品合法所有權的時間點確認收入,這種所有權可能發生在生產設施、鐵路起點或目的地碼頭。
公司的某些沙子供應協議包含與沙子購買有關的最低數量承諾,如果客户未能履行所需的最低銷量承諾,公司將收取短缺補助金。這些協議還可能包含補償條款,根據這些條款,可以在未來時期對超過最低數量承諾的購買量進行短缺補助。如果存在補償權,則公司有未來的履約義務在隨後的幾個月內交付超額的產品。根據ASC 606,如果客户未能履行最低銷量承諾,公司將根據與客户的討論以及管理層對業務的瞭解,評估其是否期望客户在合同規定的補償期內履行其未兑現的承諾。如果公司預計客户將在未來幾個時期彌補短缺的交易量,則與短缺付款相關的收入將推遲並在客户使用補償量之日起的較早者確認,或者客户行使彌補短缺交易量的權利的可能性變得遙不可及。如果公司預計客户在未來一段時間內不會彌補短缺的銷量,則將採用破損模型,當該模型表明客户無法接受多餘數量的交付時,將確認與短缺付款相關的收入。該公司做到了 不確認截至2023年6月30日的三個月和六個月中的任何收入缺口,並已確認 不有任何與短缺付款相關的遞延收入。公司確認虧損收入總額為 $2.6在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
在公司的某些沙子供應協議中,客户在產品裝入軌道車輛時獲得對產品的控制權,客户向公司償還所有產生的運費。該公司已選擇將運輸和裝卸視為履行轉移沙子承諾的活動。如果在運輸和裝卸活動發生之前確認了相關產品的收入,則公司將累計這些運輸和裝卸活動的相關成本。
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鑽探服務
合同鑽探服務是根據日間工作合同提供的。定向鑽探服務,包括汽車租賃,按日費率或小時費率提供,收入隨着工作的進展而確認。根據產出的衡量標準,隨着工作的進展,履約義務會隨着時間的推移而得到履行。動員收入和成本是在實際鑽探期間確認的。由於市場狀況,該公司從2019年12月開始暫時關閉了合同陸地鑽探業務,並從2020年4月開始暫時關閉了鑽機運輸業務。
其他服務
該公司還提供航空、設備租賃、偏遠住宿和設備製造,這些都在其他服務項下報告。公司的其他服務通常根據採購訂單、合同或現貨市場提供。服務按日收費、合同費或按小時計費。這些服務的履約義務隨着時間的推移而得到履行,收入根據產出的衡量標準隨着工作的進展而確認。這些服務的工作通常是短期性的,從幾個小時到幾天不等。
實用權宜之計
公司不披露 (i) 原始預期期限為的合同未履行的履約義務的價值 一年或少於; (ii) 將可變對價完全分配給完全未履行的履約義務或構成單一履約義務一部分的完全未履行的單獨貨物或服務的合同.
合約餘額
以下是公司合同負債的結轉情況(以千計): | | | | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | $ | 3,250 | |
收入確認扣除額 | | (3,207) | |
已確認退税抵免額的扣除額 | | (140) | |
因延期支付客户預付款而增加 | | 7,647 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | 7,550 | |
收入確認扣除額 | | (7,042) | |
已確認退税抵免額的扣除額 | | (375) | |
| | |
因延期支付客户預付款而增加 | | 467 | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | $ | 600 | |
該公司做到了 不截至2023年6月30日或2022年12月31日,擁有任何合約資產。
履約義務
本期從以前各期履行的履約義務中確認的收入為 名義上的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的金額。截至2023年6月30日,公司未履行的履約義務總額為美元16.4百萬,將在接下來的時間裏得到認可 19月。
4. 庫存
庫存包括可供銷售的原砂和加工過的沙子、作為完工和生產業務副產品出售的化學品和其他產品以及用於提供服務的用品。庫存按平均成本計算的成本或可變現淨值中較低者列報。公司根據具體用途、未來效用、過時和其他因素評估其庫存的估值。 公司庫存摘要如下所示(以千計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
補給品 | | $ | 5,833 | | | $ | 5,167 | |
原材料 | | 1,830 | | | 974 | |
工作正在進行中 | | 1,740 | | | 2,221 | |
成品 | | 786 | | | 521 | |
庫存總額 | | $ | 10,189 | | | $ | 8,883 | |
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5. 財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 有用生活 | | 2023 | | 2022 |
壓力泵設備 | 3-5年份 | | $ | 251,051 | | | $ | 230,760 | |
鑽機及相關設備 | 3-15年份 | | 110,818 | | | 110,724 | |
機械和設備 | 7-20年份 | | 159,801 | | | 162,634 | |
建築物(a) | 15-39年份 | | 40,909 | | | 40,316 | |
車輛、卡車和拖車 | 5-10年份 | | 101,201 | | | 101,580 | |
盤管設備 | 4-10年份 | | 6,908 | | | 6,908 | |
土地 | 不適用 | | 12,393 | | | 12,393 | |
土地改善 | 15年限或租賃期限 | | 10,066 | | | 10,053 | |
鐵路改進 | 10-20年份 | | 13,793 | | | 13,793 | |
其他財產和設備(b) | 3-12年份 | | 18,375 | | | 18,296 | |
| | | 725,315 | | | 707,457 | |
裝配過程中的設備和設備上的沉積物(c) | | | 8,077 | | | 13,885 | |
| | | 733,392 | | | 721,342 | |
減去:累計折舊(d) | | | 606,202 | | | 583,276 | |
不動產、廠房和設備總額,淨額 | | | $ | 127,190 | | | $ | 138,066 | |
a. 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日各建築物中包含的費用為 $7.6百萬美元與經營租賃下的資產有關。
b. 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日的 “其他財產和設備” 中均包含的費用為 $6.0百萬美元與經營租賃下的資產有關。
c. 設備和裝配過程中的設備的押金是指為正在組裝的設備向供應商存入的押金,以及為其預定用途配備的已購設備的押金。該設備尚未投入使用。
d. 包括累計折舊 $8.7百萬和美元8.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,與經營租賃下的資產有關。
處置
客户因井下損壞或丟失的水平和定向鑽探服務設備而獲得的收益反映在收入中,相關設備的賬面價值記入服務收入成本,並在未經審計的簡明合併現金流量表中作為投資活動產生的現金流入列報。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,出售井下損壞或丟失的設備的收益為 名義上的金額和 $0.1分別為百萬美元,出售井下損壞或丟失的設備所得收益為 名義上的金額和 $0.5分別是百萬。
出售或處置資產的收益以及相關設備的賬面價值反映在未經審計的簡明合併綜合(虧損)收益表中的 “資產處置淨收益” 中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,出售設備的收益為美元0.5百萬,美元0.9百萬,美元6.7百萬和美元7.2分別為百萬美元,出售或處置設備的收益為美元0.5百萬,美元0.8百萬,美元2.9百萬和美元3.1分別是百萬。
折舊、損耗、攤銷和增值
折舊、損耗、攤銷和增值費用的摘要如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折舊費用 | $ | 11,130 | | | $ | 16,759 | | | $ | 23,857 | | | $ | 33,685 | |
攤銷費用 | 195 | | | 195 | | | 389 | | | 389 | |
增量和耗盡開支 | 1,325 | | | 522 | | | 1,360 | | | 569 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | $ | 12,650 | | | $ | 17,476 | | | $ | 25,606 | | | $ | 34,643 | |
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6. 商譽和無形資產
善意
截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中,按報告分部劃分的商譽淨賬面金額(見附註19)的變化如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 完井量 | | 其他 | | 總計 |
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | |
善意 | $ | 86,043 | | | $ | 14,830 | | | $ | 100,873 | |
累計減值損失 | (76,829) | | | (12,327) | | | (89,156) | |
| 9,214 | | | 2,503 | | | 11,717 | |
收購 | — | | | — | | | — | |
減值損失 | — | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的餘額 | | | | | |
善意 | 86,043 | | | 14,830 | | | 100,873 | |
累計減值損失 | (76,829) | | | (12,327) | | | (89,156) | |
| 9,214 | | | 2,503 | | | 11,717 | |
收購 | — | | | — | | | — | |
減值損失 | — | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的餘額 | | | | | |
善意 | 86,043 | | | 14,830 | | | 100,873 | |
累計減值損失 | (76,829) | | | (12,327) | | | (89,156) | |
| $ | 9,214 | | | $ | 2,503 | | | $ | 11,717 | |
無形資產
公司記錄了以下確定的活期無形資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
商標名稱 | 7,850 | | | 7,850 | |
減去:累計攤銷——商品名稱 | (6,457) | | | (6,068) | |
無形資產,淨額 | $ | 1,393 | | | $ | 1,782 | |
無形資產的攤銷費用為 $0.2百萬,以及 $0.4在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,每個月分別為百萬美元。商品名稱的原始生命範圍從 10到 20截至2023年6月30日的年份,剩餘的平均使用壽命為 3年份。
未來各期的預期攤銷費用總額預計如下(以千計): | | | | | | | | |
2023 年的剩餘時間 | | $ | 390 | |
2024 | | 710 | |
2025 | | 91 | |
2026 | | 91 | |
2027 | | 45 | |
此後 | | 66 | |
| | $ | 1,393 | |
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7. 權益法投資
2018 年 12 月 21 日,眼鏡蛇航空服務有限責任公司(“Cobra Aviation”)和 Wexford Partners Investment Co.關聯方有限責任公司(“Wexford Investment”)以Brim Accuitions LLC(“Brim Acquipment”)的名義成立了一家合資企業,收購了Brim Equipment Leasing, Inc.(“Brim Equipment”)的所有未償股權,總收購價約為美元2.0百萬。眼鏡蛇航空擁有一個49% 經濟利益,Wexford Investment 擁有51Brim Acquisions 的經濟權益百分比,每個成員按比例出資 Brim Acquisitions 初始資本中的部分 $2.0百萬。Brim Acquipments 通過 Brim Equi 四商用直升機和租賃 五用於作戰的商用直升機,用於提供各種服務,包括短途、空中點火、起重機作業、航空攝影、滅火、建築服務、動物/捕獲/調查、搜救、空中執法、電力線建設、精確長線作業、管道建設和調查、礦產和地震勘探以及空中播種和施肥。
公司使用權益會計法來核算其對Brim Accustions的投資,該投資的賬面價值約為美元3.1百萬和美元3.5截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。該投資包含在未經審計的簡明合併資產負債表上的 “其他非流動資產” 中。該公司記錄了對其投資額的權益法調整0.2百萬和美元0.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元0.1百萬和 ($)0.4)截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,包含在未經審計的簡明合併綜合(虧損)收益報表的 “其他淨收益” 中。
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8. 應計費用和其他流動負債以及其他長期負債
應計費用和其他流動負債以及其他長期負債包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
應繳州和地方税 | | $ | 13,178 | | | $ | 13,336 | |
已融資的保險費(a) | | 4,210 | | | 10,136 | |
遞延收入 | | 600 | | | 7,550 | |
應計薪酬和福利 | | 6,103 | | | 6,743 | |
售後回租責任(b) | | 4,691 | | | 4,501 | |
融資租賃 | | 2,115 | | | 4,003 | |
設備融資憑證 | | 2,374 | | | 2,329 | |
保險儲備 | | 1,493 | | | 1,509 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 2,024 | | | 2,190 | |
應計費用和其他流動負債總額 | | $ | 36,788 | | | $ | 52,297 | |
| | | | |
其他長期負債 | | | | |
設備融資憑證(c) | | $ | 4,859 | | | $ | 6,047 | |
售後回租責任(b) | | 4,275 | | | 6,836 | |
融資租賃 | | 2,060 | | | 2,602 | |
| | | | |
| | | | |
其他長期負債總額 | | $ | 11,194 | | | $ | 15,485 | |
a.融資保險費按月分期支付,無抵押且在年底後的十二個月內到期。截至2023年6月30日,與融資保險費相關的適用利率範圍為 5.13% 至 6.75%。截至2022年12月31日,與融資保險費相關的適用利率範圍為 1.95% 至 5.13%.
b.2020年12月30日,公司與First National Capital, LLC(“FNC”)簽訂了一項協議,根據該協議,公司同意將其基礎設施領域的某些資產出售給FNC,總收益為美元5.0百萬。在出售資產的同時,公司簽訂了 36為期一個月的租賃協議,根據該協議,公司同意以每月的租金回租資產0.1百萬。2021年6月1日,公司與FNC簽訂了另一項協議,根據該協議,公司將其基礎設施領域的額外資產出售給FNC,總收益為美元9.5百萬然後輸入了 42-為期一個月的租賃協議,根據該協議,公司同意以每月的租金回租資產0.2百萬。2022年6月1日,公司與FNC簽訂了另一項協議,根據該協議,公司將其基礎設施領域的額外資產出售給了FNC,總收益為美元4.6百萬然後輸入了 42-為期一個月的租賃協議,根據該協議,公司同意以每月的租金回租資產0.1百萬。根據協議,公司可以選擇在租賃條款到期時購買資產。公司記錄了所得收益的負債,並將繼續對資產進行折舊。該公司估算了利率,因此金融負債的賬面金額將是初始租賃條款結束時的預期回購價格。
c.2022年12月,該公司簽訂了 42與FNC簽訂的為期一個月的融資安排,用於購買 七總價值為 $ 的新壓力泵單元9.7百萬。根據這項安排,公司已同意每月支付總額為$的本金和利息0.3在協議期限內超過百萬美元。此備忘錄由 七壓力泵機組和空頭利息,估算利率約為 15.0%.
9. 債務
2018年10月19日,Mammoth Inc.及其某些直接和間接子公司作為借款人,與貸款方簽訂了經修訂和重述的循環信貸和擔保協議,以及作為貸款人和貸款人管理代理人的全國協會PNC Bank,National Association,隨後進行了進一步修訂(“現有循環信貸額度”)。現有循環信貸額度下的借款由包括子公司在內的Mammoth Inc. 的資產擔保,並受每月編制的借款基礎計算的約束。現有的循環信貸額度還包含各種肯定和限制性契約。
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特別是,在現有的循環信貸額度下,除其他外,公司必須將構成PREPA索賠收益的所有金額強制匯給PNC,該術語在現有循環信貸額度中定義,包括美元10.82023年6月14日從PREPA收到的百萬美元,所有這些都用於根據現有循環信貸額度條款的要求減少現有循環信貸額度下的未償借款。此外,現有的循環信貸額度規定將最高循環預付款額減少等於 50PREPA索賠收益的百分比匯給PNC,其下限等於符合條件的已開票和未開票應收賬款的總和。
截至2023年6月30日,現有循環信貸額度下的適用財務契約如下:
•固定費用覆蓋率為 1.1到 1.0;以及
•最低超額可用性契約為 $10.0百萬。
公司遵守了自2023年6月30日和2022年12月31日起生效的循環信貸額度下的適用財務契約。
截至2023年6月30日,在現有的循環信貸額度下有未償借款59.4百萬,借款基數為 $89.4百萬還有美元13.6在生效後,該融資機制下的可用借貸能力為百萬美元6.4百萬張未償信用證以及維持一美元的要求10.0從可用借貸能力中提取100萬美元儲備。截至2022年12月31日,在現有的循環信貸額度下有未償借款83.5百萬,借款基數為 $119.8百萬還有美元19.7在生效後,該融資機制下的百萬借貸能力6.5百萬張未償信用證以及維持一美元的要求10.0從可用借貸能力中提取100萬美元儲備。
如果在現有的循環信貸額度下發生違約事件並且仍未得到解決,則可能會對公司的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。貸款人 (i) 無需向公司提供任何額外貸款,(ii) 可以選擇將利率提高到 200基點,(iii)可以選擇宣佈所有未償借款以及應計和未付的利息和費用到期應付,(iv)可能有能力要求公司將其所有可用現金用於償還未償借款,(v)可以取消公司幾乎所有資產的抵押品贖回權。現有的循環信貸額度目前計劃於2023年10月19日到期。有關更多信息,請參閲 “後續事件——現有循環信貸額度的待還款和再融資”。
航空筆記
2020 年 11 月 6 日,Leopard 和 Cobra Aviation 簽訂了 39與Bank7(“航空票據”)簽訂的月期票協議,本金總額為 $4.6百萬美元,獲得的淨收益為美元4.5百萬。航空票據的利率基於《華爾街日報》最優惠利率加上利潤率 1%。航空票據已於2022年9月30日付清。
10. 可變利息實體
公司的全資子公司Dire Wolf Energy Services LLC(“Dire Wolf”)和Predator Aviation LLC(“Predator Aviation”)是與TVPX飛機解決方案公司(“投票受託人”)簽訂的投票信託協議的當事方。根據投票信託協議,Dire Wolf 轉移了 100其在眼鏡蛇航空和捕食者航空的會員權益百分比已轉移 100其在Leopard的會員權益的百分比分配給相應的投票受託人,以換取投票信託證書。Dire Wolf 和 Predator Aviation 保留吸收眼鏡蛇航空和 Leopard 的所有預期回報或損失的義務。在將會員權益轉讓給投票受託人之前,Cobra Aviation是Dire Wolf的全資子公司,而Leopard是Predator Aviation的全資子公司。眼鏡蛇航空擁有 二直升機和支援設備,100空中救援系統公司(“ARS”)的股權百分比以及49Brim Acquisions 的股權百分比。參見注釋 20。豹子擁有 一直升機。為了滿足某些註冊要求,Dire Wolf 和 Predator Aviation 簽訂了投票信託協議。
Dire Wolf和Predator Aviation的投票權與各自吸收眼鏡蛇航空和Leopard的預期回報或損失的義務不成比例,眼鏡蛇航空和Leopard的所有活動都是代表Dire Wolf和Predator Aviation進行的,他們的投票權不成比例;因此,Cobra Aviation和Leopard符合VIE的標準。Cobra Aviation 和 Leopard 的運營活動是
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作者:Dire Wolf's 和 Predator Aviation 的官員以及 Dire Wolf 和 Predator Aviator Aviation 可以選擇隨時終止投票信託協議。因此,該公司通過Dire Wolf和Predator Aviation被視為VIE的主要受益者,並於2023年6月30日合併了Cobra Aviation和Leopard。
11. 銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
現金支出: | | | | | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,996 | | | $ | 3,137 | | | $ | 8,273 | | | $ | 6,120 | |
專業服務 | 4,276 | | | 2,724 | | | 6,205 | | | 6,361 | |
其他(a) | 1,868 | | | 2,162 | | | 3,779 | | | 4,068 | |
現金銷售和收購支出總額 | 10,140 | | | 8,023 | | | 18,257 | | | 16,549 | |
非現金支出: | | | | | | | |
壞賬追回 | (44) | | | (16) | | | (425) | | | (115) | |
| | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 261 | | | 199 | | | 908 | | | 440 | |
非現金銷售和收購支出總額 | 217 | | | 183 | | | 483 | | | 325 | |
銷售和收購支出總額 | $ | 10,357 | | | $ | 8,206 | | | $ | 18,740 | | | $ | 16,874 | |
a. 包括與差旅有關的費用、信息技術費用、租金、水電費和其他一般和行政相關費用。
12. 所得税
公司記錄的所得税支出為 $5.6截至2023年6月30日的六個月為百萬美元,而所得税支出為美元7.6截至2022年6月30日的六個月中,為百萬美元。該公司的有效税率為 59% 和 (139%)分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,有效税率與21%的法定税率不同,這主要是由於美國和波多黎各之間的收入混合以及估值補貼的變化。
13. 租賃
承租人會計
公司確認的租賃負債等於租賃付款的現值,以及代表其在租賃期限超過12個月的所有租賃中使用標的資產的使用權資產。對於經營租賃,租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線法確認,而融資租賃包括運營費用和利息支出部分。對於所有期限為12個月或更短的租約,公司選擇了切合實際的權宜之計,即不確認租賃資產和負債,並在租賃期限內以直線方式確認這些短期租賃的租賃費用。
該公司的運營租賃主要用於軌道車輛、房地產和設備,其融資租賃主要用於機械和設備。通常,除非某些資產的延期或終止被認為是合理確定的,否則公司在評估租約時不包括續訂或終止選項。公司某些租賃的會計可能需要做出重大判斷,包括確定合同是否包含租約,確定在計算未提供隱含利率的租賃協議的租賃付款的淨現值時使用的增量借款利率,以及評估續訂或終止選擇的可能性。包含租賃部分和非租賃部分的租賃協議通常記為單一租賃組成部分。
公司租賃中隱含的利率不容易確定。因此,公司根據租賃開始之日獲得的信息,使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。該公司的增量借款利率反映了其將支付的估計利率
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在類似的期限內以抵押方式借入相當於類似經濟環境中的租賃付款的金額。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的租賃費用包括以下內容(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃費用 | $ | 1,871 | | | $ | 1,774 | | | $ | 3,640 | | | $ | 3,521 | |
短期租賃費用 | 19 | | | 22 | | | 439 | | | 58 | |
融資租賃費用: | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | 569 | | | 402 | | | 1,134 | | | 805 | |
租賃負債的利息 | 40 | | | 45 | | | 97 | | | 94 | |
租賃費用總額 | $ | 2,499 | | | $ | 2,243 | | | $ | 5,310 | | | $ | 4,478 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
經營租賃: | | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 11,513 | | | $ | 10,656 | |
當前的經營租賃負債 | 6,051 | | | 5,447 | |
長期經營租賃負債 | 5,213 | | | 4,913 | |
融資租賃: | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 4,400 | | | $ | 7,267 | |
應計費用和其他流動負債 | 2,115 | | | 4,003 | |
其他負債 | 2,060 | | | 2,602 | |
與截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的租賃相關的其他補充信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | $ | 1,843 | | | $ | 1,923 | | | $ | 3,593 | | | $ | 3,595 | |
來自融資租賃的運營現金流 | 40 | | | 45 | | | 97 | | | 94 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | 1,184 | | | 457 | | | 2,677 | | | 909 | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | | | | | |
經營租賃 | $ | 1,299 | | | $ | 1,436 | | | $ | 4,216 | | | $ | 2,819 | |
融資租賃 | 306 | | | — | | | 306 | | | — | |
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| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租賃期限: | | | |
經營租賃 | 2.5年份 | | 2.9年份 |
融資租賃 | 2.3年份 | | 2.0年份 |
加權平均折扣率: | | | |
經營租賃 | 7.5 | % | | 4.1 | % |
融資租賃 | 4.1 | % | | 4.3 | % |
截至2023年6月30日,租賃負債的到期日如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 3,624 | | | $ | 1,410 | |
2024 | 5,679 | | | 1,267 | |
2025 | 2,263 | | | 760 | |
2026 | 396 | | | 944 | |
2027 | 19 | | | — | |
此後 | 448 | | | — | |
租賃付款總額 | 12,429 | | | 4,381 | |
減去:現值折扣 | 1,165 | | | 206 | |
租賃付款的現值 | $ | 11,264 | | | $ | 4,175 | |
出租人會計
公司與客户簽訂的某些鑽探服務、航空服務和遠程住宿服務協議包含ASC 842下的運營租賃部分,因為(i)存在已確定的資產,(ii)客户在整個使用期內獲得了已識別資產的幾乎所有經濟收益,(iii)客户在整個使用期內指導使用已識別資產。公司選擇運用向出租人提供的實際權宜之計將合同的租賃和非租賃部分合並,在這種合同中,收入確認模式相同,租賃部分在單獨核算時將被視為經營租賃。當非租賃部分是合併部分的主要要素時,實用的權宜之計還允許出租人核算ASC 606(與客户簽訂合同的收入)下的合併租賃和非租賃部分。
公司的租賃協議通常是短期的,租賃收入是根據每月、每天或每小時的費率隨着時間的推移確認的。公司不為承租人提供在租賃到期時購買租賃資產的選擇權,承租人也不為租賃資產提供剩餘價值擔保。公司確認的租賃收入為 $0.9截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,每個月分別為百萬美元1.6在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,每個月分別為百萬美元,包含在”服務收入” 和 “服務收入——關聯方”,載於未經審計的簡明合併綜合(虧損)收益表。
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14. (虧損)每股收益
每股普通股基本收益和攤薄後淨(虧損)收益組成部分的對賬情況如下表所示(以千計,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
每股基本(虧損)收益: | | | | | | | |
(虧損)收益的分配: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
已發行普通股的加權平均值 | 47,718 | | | 47,225 | | | 47,581 | | | 47,036 | |
每股基本(虧損)收益 | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
| | | | | | | |
攤薄(虧損)每股收益: | | | | | | | |
(虧損)收益的分配: | | | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
普通股加權平均值,包括稀釋效應(a) | 47,718 | | | 47,634 | | | 47,966 | | | 47,036 | |
攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.09) | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.08 | | | $ | (0.28) | |
a. 沒有在截至2023年6月30日的三個月和截至2022年6月30日的六個月中,包括了潛在稀釋限制性股票獎勵的增量股份,因為在庫存股法下,它們的作用是反稀釋的。
15. 基於權益的薪酬
韋克斯福德和格爾夫波特成立某些運營實體後,特定的管理層成員(“特定成員”)和某些非僱員成員(“非僱員會員”)有權在收回繳款成員未退還的資本餘額(稱為 “支付” 條款)後從運營實體獲得分配。
2014年11月24日,隨着運營實體對Mammoth的貢獻,對獎項進行了修改。這些獎項不是以有限合夥人或普通合夥人單位授予的。這些獎項是針對Mammoth的多數股權持有人MEH Sub成員的可分配收益的權益。
在Mammoth Inc. 首次公開募股(“IPO”)截止之日,Mammoth的大股東未歸還的資本餘額尚未從首次公開募股中出售普通股中完全收回。因此,沒有進行支付,也沒有記錄任何補償費用。
預計將支付剩餘獎勵,因為出資成員的未歸還資本餘額是從MEH Sub額外出售其公司普通股或股息分配中收回的,而股息分配要等到事件發生後才被視為可能。對於特定成員獎勵,未確認的金額(代表截至修改日期或授予日期的獎勵的公允價值)為 $5.6百萬。
對於公司的非僱員會員獎勵,未確認的金額(代表截至亞利桑那州立大學2018-07年採用之日獎勵的公允價值)為美元18.9百萬。
16. 基於股票的薪酬
2016年計劃授權公司董事會或公司董事會薪酬委員會授予限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、股票期權和績效獎勵。最多有 4.5根據2016年計劃預留待發行的百萬股普通股,其中 0.6截至2023年6月30日,根據2016年計劃,仍有百萬股普通股可供未來補助。
限制性股票單位
限制性股票單位獎勵的公允價值是根據授予之日公司普通股的公允市場價值確定的。該價值在歸屬期內攤銷。
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下文概述了2016年計劃下未歸屬的限制性股票的狀況和變化。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未歸屬的限制性股票數量 | | 加權平均授予日公允價值 |
截至2022年1月1日的未歸屬股份 | | 1,128,205 | | | $ | 1.27 | |
已授予 | | 228,310 | | | 2.19 | |
既得 | | (628,205) | | | 1.54 | |
被沒收 | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的未歸屬股份 | | 728,310 | | | 1.32 | |
已授予 | | 369,050 | | | 5.17 | |
既得 | | (794,977) | | | 1.69 | |
被沒收 | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的未歸屬股份 | | 302,383 | | | $ | 5.06 | |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $1.4與未歸屬的限制性股票相關的未確認補償成本總額的百萬美元。預計該成本將在加權平均週期內確認,約為 兩年.
收入和銷售成本、一般和管理費用中包括股票薪酬支出 $0.3百萬和美元0.9截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元,以及美元0.2百萬和美元0.4截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
17. 關聯方交易
公司子公司之間的交易,包括Panther Drilling Systems LLC(“Panther Drilling”)、Cobra Aviation、ARS 和 Leopard 以及以下公司:Wexford、El Toro Resources LLC(“El Toro”)、Elk City Yard LLC(“El City Yard”)、Double Barrel Downhole Technologies LLC(“DBDHT”)、Calibra Investment Group LLC(“Caliber”)和帽檐裝備。
以下是關聯方交易摘要(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | 6月30日, | 截至12月31日, |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | 收入 | | 應收賬款 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
眼鏡蛇航空/ARS/Leopard and Brim 裝備 | (a) | $ | 78 | | $ | 92 | | | 298 | | 152 | | | $ | 60 | | $ | 217 | |
Panther 和 El Toro | (b) | 291 | | 303 | | | 291 | | 517 | | | 139 | | — | |
其他關係 | | — | | — | | | — | | — | | | 6 | | 6 | |
| | $ | 369 | | $ | 395 | | | $ | 589 | | $ | 669 | | | $ | 205 | | $ | 223 | |
| | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
a.根據飛機租賃和管理協議,Cobra Aviation、ARS和Leopard向Brim Equipment租賃直升機。
b.根據主服務協議,Panther為韋克斯福德控制的實體El Toro提供定向鑽探服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | | 6月30日, | 截至12月31日, |
| | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | 收入成本 | | 應付賬款 |
眼鏡蛇航空/ARS/Leopard and Brim 裝備 | (a) | $ | — | | $ | 21 | | | $ | 7 | | $ | 40 | | | $ | — | | $ | 3 | |
公司和口徑 | (b) | 157 | | 90 | | | 180 | | 179 | | | — | | — | |
其他關係 | | 53 | | 17 | | | 53 | | 44 | | | — | | — | |
| | $ | 210 | | $ | 128 | | | $ | 240 | | $ | 263 | | | $ | — | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
a.根據飛機租賃和管理協議,Cobra Aviation、ARS和Leopard向Brim Equipment租賃直升機。
b.由韋克斯福德控制的實體Caliber向公司租賃辦公空間。
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2018年12月21日,Cobra Aviation收購了ARS的所有未償還股權並收購了 二商用直升機、備件、輔助設備和來自 Brim Equipment 的飛機文件。在這些交易之後,同樣在2018年12月21日,Cobra Aviations與Wexford Investments成立了一家名為Brim Acquipments的合資企業,收購Brim Equipments的所有未償股眼鏡蛇航空擁有一個49% 經濟利益,Wexford Investment 擁有51Brim Acquisions 的經濟權益百分比,每個成員按比例出資 Brim Acquisitions 初始資本中的部分 $2.0百萬。Wexford Investments是一家由韋克斯福德控制的實體,該公司擁有大約 47公司已發行普通股的百分比。ARS 向 Brim Equipment 租了一架直升機,Cobra Aviation 租了 二根據飛機租賃和管理協議的條款,作為與Brim Equipment的交易的一部分購買的直升機。有關進一步的討論,請參見注釋7。
18. 承付款和或有開支
承諾
公司可能會不時與供應商簽訂包含最低購買義務的協議和購買資本設備的協議。該公司做到了 不自 2023 年 6 月 30 日起,有任何無條件購買義務。
信用證
公司有各種信用證,這些信用證是根據公司的循環信貸協議簽發的,該協議由公司幾乎所有資產作抵押。 信用證分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
環境修復 | | $ | 3,569 | | | $ | 3,694 | |
保險計劃 | | 2,800 | | | 2,800 | |
| | | | |
| | | | |
信用證總數 | | $ | 6,369 | | | $ | 6,494 | |
保險
公司為其資產的部分物理損失、僱主責任、汽車責任、商業一般責任、工傷賠償和其他特定風險提供保險。在某些情況下,公司還選擇通過增加某些保險單的免賠額來承擔更大的風險。在2023年6月30日和2022年12月31日,工傷補償和汽車責任保單要求每次發生的免賠額最高為美元0.3百萬和美元0.1分別為百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日,工傷補償和汽車責任保單的止損總額為美元5.4百萬。公司根據估計,為索賠中未付的免賠額部分確定了負債。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應計索賠額均為美元1.5百萬。
公司還為董事和高級管理人員責任提供保險。截至2023年6月30日和2022年12月31日,董事和高級管理人員責任保單每次發生的免賠額為美元1.0百萬,總免賠額為 $10.0百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司沒有任何應計的董事和高級管理人員責任索賠。
公司還為其員工健康保險提供自我保險。該公司的自我保險計劃以 $ 止損的形式承保0.2每位參與者百萬美元,止損總額為 $5.8截至2022年12月31日的日曆年度的百萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應計索賠額為美元1.8百萬和美元1.5分別為百萬。隨着實際索賠的持續增加,這些估計在短期內可能會發生變化。
保修保障
根據基礎設施服務領域的某些客户合同,公司對工程基本完成後的指定期限內根據合同履行的設備和勞動力提供擔保。通常,保修期為 一年或更少。 沒有負債是截至2023年6月30日和2022年12月31日的應計負債 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六個月內確認了與保修索賠相關的費用。但是,如果發生保修索賠,公司可能需要修理或更換保修物品,在大多數情況下,這些物品由設備製造商延長的保修範圍內。如果設備製造商未能履行保修義務或拒絕公司提出的保修索賠,則公司可能需要支付維修或更換的費用。
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債券
在正常業務過程中,作為競標過程的一部分,公司必須向基礎設施服務領域的某些客户提供投標保證金。這些債券為客户提供了保證,即如果獲得該項目,公司將根據合同條款履行。投標保證金通常按合同總價值的一定百分比提供。此外,公司可能被要求為與正在進行的項目相關的合同承諾提供履約和付款保證金。這些債券向客户保證,公司將根據合同條款履約,公司將向分包商和供應商付款。如果公司未能根據合同履行合同或向分包商和供應商付款,客户可以要求擔保人根據保證金付款或提供服務。公司必須向擔保人償還其產生的費用或支出。截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償還的履約和付款債券總額為美元9.5百萬和美元8.6分別為百萬。由履約保證金和付款保證金擔保的完成項目的估計費用總額為 $0.8截至2023年6月30日,百萬人。有 $0.6截至2023年6月30日,未償還的投標債券為百萬美元,以及 不截至2022年12月31日未償還的投標債券。
訴訟
截至2023年6月30日,PREPA欠公司約美元216.2執行的服務費用為百萬美元,不包括 $174.5截至2023年6月30日,對這些拖欠餘額收取的百萬美元利息。公司認為這些應收賬款是可以收回的。但是,PREPA目前受破產程序的約束,該程序於2017年7月提起,目前正在美國波多黎各特區地方法院待審。因此,PREPA履行其付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局或其他來源的資金。2019年9月30日,Cobra向美國波多黎各特區地方法院提出動議,要求追回PREPA欠Cobra的款項,但該動議被法院擱置。2020 年 3 月 25 日,Cobra 提出了一項緊急動議,要求修改中止令並允許追回大約 $61.7與2017年10月19日與PREPA簽訂的經修訂的緊急主服務協議中包含的税收總額條款有關的百萬份索賠。該緊急動議於2020年6月3日被駁回,法院延長了暫停執行我們動議的期限。2020年12月9日,法院再次延長了暫停執行我們動議的期限,並指示PREPA在2021年6月7日之前提出地位動議。2021 年 4 月 6 日,Cobra 提出動議,要求取消暫停令。提交這份文件後,PREPA發起了討論,促使PREPA和Cobra提交了一項聯合動議,要求將與2021年4月6日動議有關的所有截止日期推遲到2021年6月16日的綜合聽證會,因為PREPA瞭解聯邦緊急事務管理局將在不久的將來發布一份與PREPA和Cobra之間於2017年10月19日執行的緊急主服務協議有關的報告。該聯合動議於2021年4月14日獲得法院批准。2021年5月26日,聯邦緊急事務管理局發佈了與Cobra和PREPA之間的第一份合同有關的裁決備忘錄,其中聯邦緊急事務管理局提出 二合同合規問題,結果得出結論,大約 $47百萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2021年6月14日,法院發佈命令,將眼鏡蛇關於將暫停令的動議延期至2021年8月4日的聽證會,並指示Cobra和PREPA就以下事項真誠地會面和協商:(i)聯邦緊急事務管理局發佈的2021年5月26日裁決備忘錄以及(ii)是否以及何時會有第二份裁決備忘錄。雙方還被指示提交一份補充狀態報告,該報告已於2021年7月20日提交。2021 年 7 月 23 日,在 Mammoth 的幫助下,PREPA 對全部金額提起了上訴47聯邦緊急事務管理局在2021年5月26日的裁決備忘錄中取消了百萬美元的債務。聯邦緊急事務管理局部分批准了上訴,部分駁回了上訴。聯邦緊急事務管理局發現人事成本為 $24.4百萬人有資格獲得資助。2021年8月4日,法院延長了中止期限,並指示提交一份額外的狀態報告,該報告已於2022年1月22日完成。2022年1月26日,法院延長了中止期限,並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。2022年6月7日,眼鏡蛇提出動議,要求取消暫停令。2022年6月29日,法院駁回了眼鏡蛇的動議,並將中止令延長至2023年1月。2022年11月21日,聯邦緊急事務管理局發佈了與之相關的裁決備忘錄 100% Cobra 和 PREPA 之間第二份合同中聯邦資助的部分,聯邦緊急事務管理局在合同中得出結論,大約 $5.6百萬美元的費用不是合同規定的核定費用。2022年12月21日,聯邦緊急事務管理局發佈了與之相關的裁決備忘錄 90Cobra 和 PREPA 之間第二份合同中聯邦成本分攤部分的百分比,聯邦緊急事務管理局在合同中得出結論,大約 $68.1百萬美元的費用不是合同規定的核定費用。PREPA已對2022年11月21日和2022年12月21日的裁決備忘錄提起了一級行政上訴。2023年1月7日,Cobra和PREPA向法院提交了一份聯合狀況報告,其中PREPA要求法院將中止令持續到2023年7月31日,Cobra要求解除中止令。2023年1月18日,法院下令延長中止期限,指示雙方提交進一步的狀況報告,內容涉及 (i) 與11月和12月關於第二份合同的裁決備忘錄有關的任何行政上訴的狀況,(ii) 2022年12月結束的針對前眼鏡蛇總裁和聯邦緊急事務管理局官員的刑事案件的現狀,以及 (iii) 第一份和第二份合同產生的未付和未付金額的摘要 PREPA 是否對 Cobra 獲得這些權利提出異議金額將在2023年7月31日之前提交法院。2023 年 3 月 27 日,眼鏡蛇是
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通知聯邦緊急事務管理局已批准 $233與2022年12月21日裁決備忘錄相關的數百萬張眼鏡蛇發票。那個 90這筆批准金額中聯邦成本份額的百分比為 $210百萬,這筆款項已承付並於2023年3月27日可供提取。其中 $210百萬,大約 $99PREPA 和 FEMA 都代表了百萬美元,用於向 Cobra 支付未付發票和剩餘的 $111百萬是向PREPA償還已經在眼鏡蛇發票上支付的款項。2023年5月16日,眼鏡蛇提出動議,要求取消暫停令。在2023年6月8日的聽證會上,法院命令PREPA向Cobra提供一份詳細報告,説明他們對構成上述美元的發票的審查情況99百萬。2023 年 6 月 14 日,PREPA 向 Cobra 支付了大約 $10.8百萬,根據條款的要求,全部用於減少公司現有循環信貸額度下的未償借款。此外,2023年6月14日,PREPA提交了一份報告,指出部分已批准但未付的發票將在提交後的兩週內提交給COR3,其餘發票將在提交後的四周內提交給COR3。在通過2023年6月14日報告中所載的兩週和四周期限後,Cobra就相應期限的通過以及PREPA未能在最後期限之前向法院提交了內容豐富的動議。 法院命令PREPA對眼鏡蛇的信息動議作出迴應,PREPA於2023年7月21日做出了迴應。 在本法院下令作出迴應中,PREPA告知法院,額外的 $8.4已經提交了數百萬張發票以供付款,而且 $72聯邦緊急事務管理局批准的數百萬美元費用正在等待工程師認證。2023年8月2日,眼鏡蛇和聯邦緊急事務管理局於2023年7月31日提交了聯合狀況報告,其中除其他外,PREPA要求繼續中止令,眼鏡蛇要求取消中止令,此後,法院下達了一項命令,將中止期延長至2023年10月31日,並要求在2023年10月10日提交另一份聯合狀態報告。
2023 年 1 月 20 日,Cobra 提交了一份經認證的索賠,金額約為 $379根據聯邦《合同糾紛法》,向聯邦緊急事務管理局支付百萬美元。2023年2月1日,聯邦緊急事務管理局通知Cobra,它已經審查了索賠,並確定聯邦緊急事務管理局和眼鏡蛇之間不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月29日,Cobra就2023年1月提交的經認證的索賠向民事合同上訴委員會提交了上訴通知。2023年4月25日,聯邦緊急事務管理局提出動議,要求駁回Cobra指控缺乏管轄權的上訴。如果PREPA (i) 沒有或沒有獲得履行合同對眼鏡蛇的義務所必需的資金,(ii) 獲得必要的資金但拒絕支付欠公司的款項,或 (iii) 以其他方式沒有支付欠公司的款項,則應收賬款可能無法收回。
2021年5月13日,Foreman Electric Services, Inc.(“Foreman”)向俄克拉荷馬縣地方法院(俄克拉荷馬州法院)提交了針對Mammoth Inc.和Cobra的請願書。該請願書主張根據聯邦RICO法規和某些州法律訴訟理由對公司和眼鏡蛇提出索賠。Foreman 聲稱其業務和財產遭受了數額為 $ 的損失250百萬美元,原因是該公司和眼鏡蛇涉嫌通過誘使聯邦緊急事務管理局官員進行不當幹預。2021 年 5 月 18 日,公司將該訴訟移交給美國俄克拉荷馬州西區地方法院,並於 2021 年 7 月 8 日提出駁回動議。2021 年 7 月 29 日,Foreman 在沒有偏見的情況下自願駁回了該訴訟。2021年12月14日,Foreman向俄克拉荷馬縣地方法院(俄克拉荷馬州法院)重新提交了針對Mammoth Inc.和Cobra的請願書。2021 年 12 月 16 日,公司再次將該訴訟移交給美國俄克拉荷馬州西區地方法院。福爾曼提出動議,要求將該訴訟發回俄克拉荷馬縣地方法院,該動議於2022年5月5日獲得批准。該案現在將按照俄克拉荷馬縣地方法院制定的時間表進行。2022年1月12日,在美國波多黎各特區地方法院代表名義被告Machine Learning Integration, LLC(“MLI”)對該公司和眼鏡蛇提起了衍生品申訴,指控其違反了聯邦RICO法規和某些非聯邦索賠。MLI聲稱,由於該公司和Cobra通過誘使聯邦緊急事務管理局官員進行不當幹預,使Foreman無法找到工作,從而使作為Foreman的分包商的MLI無法找到工作,因此其業務和財產遭受了金額不詳的損失。這些問題仍處於初期階段,目前,公司無法預測這些索賠的結果,也無法預測它們是否會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
公司經常參與州和地方税務審計。2015年,俄亥俄州對購買該公司認為根據州法律免徵的設備徵收了税款。該公司對評估提出上訴,並於2017年舉行了聽證會。聽證會結束後,公司收到了俄亥俄州的決定,該公司對該決定提出上訴。2022年2月25日,公司收到了對上訴的不利裁決。該公司對該決定提出上訴。2023年8月2日,俄亥俄州最高法院部分維持了該裁決,部分推翻了該裁決。該公司目前正在等待最終評估。預計不會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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眼鏡蛇被服刑了 十波多黎各市政當局提起的訴訟,指控他們未能繳納建築消費税和營業税。2022年11月14日,法院對眼鏡蛇作出判決,內容涉及 一要求支付大約 $ 的訴訟中9.0百萬。2023 年 1 月 9 日,Cobra 對該判決提出上訴,2023 年 3 月 20 日,法院確認處以大約 $8.5百萬美元與建築業消費税有關。2023年4月10日,眼鏡蛇對該判決提出上訴,該判決於2023年5月5日被駁回。Cobra 於 2023 年 5 月 15 日提出複議動議,但被駁回。Cobra 於 2023 年 6 月 22 日提出了第二項複議動議,目前正在等待裁決。如果Cobra收到不利的判決,公司認為,判決中與PREPA於2017年10月19日簽訂的緊急主服務協議有關的任何此類税款都將償還給Cobra。目前,公司無法預測這些事項的結果,也無法預測它們是否會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
2019年4月16日,Higher Power Electrical, LLC的前僱員克里斯托弗·威廉姆斯在美國波多黎各特區地方法院單獨或代表所有其他情況相似的訴Higher Power Electrical, LLC、Cobra收購有限責任公司和Cobra Energy LLC提起了名為克里斯托弗·威廉姆斯的假定集體和集體訴訟。2019年6月24日,對申訴進行了修訂,以馬修·蔡塞特取代威廉姆斯先生為指定原告。原告指控被告未能按照《公平勞動標準法》和波多黎各法律向一類工人支付加班工資。2019年8月21日,應雙方的要求,法院暫停了訴訟程序,並在蔡塞特先生和選擇加入原告提起的個人仲裁程序完成之前以行政方式結案。其他索賠人隨後提起了額外的個人仲裁程序,主張類似的索賠。在截至2023年6月30日的六個月中,公司原則上同意與部分索賠人達成和解。其餘索賠人的仲裁仍在進行中。公司將繼續為仲裁進行有力的辯護。在截至2023年6月30日的六個月中,公司確認了與這些投訴相關的估計負債,該負債包含在截至2023年6月30日未經審計的簡明合併資產負債表的 “應付賬款” 中。隨着問題的進展,解決這些問題所需的金額最終可能會比我們的估計金額增加或減少。
2019年9月10日,美國波多黎各特區地方法院公佈了一份起訴書,指控眼鏡蛇收購有限責任公司前總裁犯有陰謀、電匯欺詐、虛假陳述和災難欺詐罪。 兩個其他人也在起訴書中受到指控。起訴書的重點是前聯邦緊急事務管理局官員與眼鏡蛇前總統之間的互動。起訴書中均未對該公司及其任何子公司提出指控。2022年5月18日,這位前聯邦緊急事務管理局官員和眼鏡蛇前總裁分別對一項指控小費的信息表示認罪,該信息涉及眼鏡蛇從未競標,也從未獲得過任何獎勵或獲得任何款項的項目。2022年12月13日,法院判處這位前眼鏡蛇總裁在監獄局拘留六個月零一天,監禁六個月零一天,並處以罰款 $25,000。法院判處聯邦緊急事務管理局官員在監獄局拘留六個月零一天,監禁六個月,並處以罰款 $15,000。法院還駁回了對他們的起訴 二被告們。該公司預計刑事訴訟中不會有任何其他活動。但是,鑑於刑事訴訟固有的不確定性,目前無法確定判決可能對公司產生的潛在影響。PREPA在法庭文件中表示,它可能辯稱涉嫌的犯罪活動影響了Cobra根據與PREPA簽訂的合同獲得付款的權利。目前尚不清楚PREPA未來將採取什麼立場。起訴後,Cobra收到了美國司法部(“DOJ”)的民事調查要求(“CID”),該要求提供某些文件和對與其正在進行的調查有關的具體詢問的答覆。司法部的上述調查與刑事案件中提出的問題有關。Cobra正在與司法部合作,無法預測本次調查的結果,也無法預測調查是否會對Cobra或公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。關於先前披露的美國證券交易委員會調查,美國證券交易委員會於2022年7月6日致函表示已結束對公司的調查,根據美國證券交易委員會截至目前掌握的信息,它不打算建議對該公司採取執法行動。
2019年9月12日,AL Global Services, LLC(“Alpha Lobo”)在一項名為吉姆·喬裏訴克雷格·查爾斯、小朱利安·卡爾德拉斯和AL Global Services, LLC訴吉姆·喬裏訴眼鏡蛇收購有限責任公司訴ESPADA物流與安全集團有限責任公司、ESPADA 加勒比有限責任公司、Arty Straehla、Ken Kinsey、Jennifer Jorrie 和 Mammoth Energy 的訴訟中 Services, Inc.,位於德克薩斯州貝克薩爾縣第 57 司法區。請願書稱,對於Alpha Lobo涉嫌協助和教唆、知情參與和串謀違反與眼鏡蛇執行與ESPADA協議有關的信託義務而對Cobra和Arty Straehla提出的索賠,公司應根據改變自我、代理和迴應者的更高理論,承擔替代責任
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未經審計的簡明合併財務報表附註
加勒比有限責任公司,負責與眼鏡蛇在波多黎各的工作有關的安全服務。初審法院批准了Cobra、Mammoth和Straehla提出的迫使Alpha Lobo對他們的索賠進行仲裁的動議。但是,Alpha Lobo尚未將其索賠提交仲裁。相反,2022年3月22日,Alpha Lobo向德克薩斯州聖安東尼奧市第四上訴法院提交了命令令狀申請,試圖推翻強制仲裁的命令。上訴法院於2022年5月4日駁回了命令,但沒有要求作出迴應。2022年6月28日,Alpha Lobo向德克薩斯州最高法院提交了命令令狀申請,試圖推翻強制仲裁的命令。2022年8月5日,得克薩斯州最高法院駁回了該命令,但沒有要求作出迴應。該公司認為這些索賠毫無根據,並將大力為該訴訟辯護。但是,目前,公司無法預測該訴訟的結果,也無法預測其是否會對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。此外,還有一項平行的仲裁程序,在該程序中,某些被告要求就Cobra終止Alpha Lobo合同並與第三方簽訂新合同的權利作出宣告性判決。2021年6月24日,仲裁小組作出了有利於眼鏡蛇的裁決。
公司在正常業務過程中參與其他各種法律訴訟。儘管公司無法預測這些訴訟的結果,但法律事務存在固有的不確定性,這些問題的最終解決有可能對公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
固定繳款計劃
公司贊助了401(k)固定繳款計劃,使幾乎所有員工在入職之日受益。該計劃允許符合條件的員工最多繳款 92其年度薪酬的百分比,不得超過聯邦政府規定的年度限額。公司的全權配套供款最高可達 3僱員薪酬的百分比,並且可以為符合條件的員工繳納額外的全權繳款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司支付了美元1.1百萬和美元0.9該計劃的捐款分別為百萬美元。
19. 報告細分市場
截至2023年6月30日,公司的收入、所得税前收入和可識別資產主要歸因於 四可報告的區段。公司的首席執行官兼首席財務官包括公司的首席運營決策者職能(“CODM”)。分部信息的編制基礎與CODM管理分部、評估分部財務報表以及做出關鍵的運營和資源利用決策相同。細分市場評估是在定量基礎上確定的,其基礎是營業虧損減值支出的函數,以及定性基礎,例如產品和服務的性質以及客户類型。
截至2023年6月30日,該公司 四應報告的細分市場包括完井服務(“完井”)、基礎設施服務(“基礎設施”)、天然砂支撐劑服務(“沙子”)和鑽探服務(“鑽探”)。完井部門主要在俄亥俄州東部的尤蒂卡頁巖、賓夕法尼亞州的馬塞勒斯頁巖和中部大陸地區提供水力壓裂和輸水服務。基礎設施部門為美國東北部、西南部、中西部和西部的政府資助的公用事業、私人公用事業、公共投資者擁有的公用事業和合作公用事業提供電力基礎設施服務。沙子部門開採、加工和銷售用於水力壓裂的沙子。沙子部分主要為不列顛哥倫比亞省和加拿大艾伯塔省的尤蒂卡頁巖、二疊紀盆地、SCOOP、STACK和Montney頁巖提供服務。在所介紹的某些時期,鑽探部門主要在二疊紀盆地和大陸中部地區提供合同用地和定向鑽探服務。
該公司還提供航空服務、設備租賃服務、原油運輸服務、遠程住宿和設備製造。提供這些服務的企業是不同的運營細分市場,CODM在做出關鍵的運營和資源利用決策時會獨立審查這些細分市場。這些運營部門均不符合報告細分市場的量化閾值,也不符合 ASC 280 中規定的彙總標準 細分報告。 因此,這些運營部門的業績包含在下表中標題為 “所有其他” 的列中。此外,用於公司活動的資產,主要包括現金及現金等價物、部門間應收賬款、預付保險以及某些財產和設備,均列入 “所有其他” 一欄。儘管持有這些公司資產的Mammoth Energy Partners LLC達到了報告細分市場的量化門檻之一,但它沒有從事可能從中獲得收入的業務活動,公司CODM在做出關鍵的運營和資源利用決策時也不會定期審查其業績。因此,公司不將其列為應申報的細分市場。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
從一個細分市場到另一個細分市場的銷售額通常按估計的等效商業銷售價格定價。下表中 “沖銷” 欄中包含的收入總額和收入成本總額包括各分部之間進行的分部間交易。從一個分部向另一個分部銷售以及公司分配到每個分部的應收賬款包含在下表中總資產的抵銷列中。在合併過程中,各分部之間進行的所有交易都將消除。同一報告細分市場內的公司進行的交易在每個報告部分內被刪除。 下表列出了與公司應報告細分市場有關的某些財務信息(以千計):
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截至2023年6月30日的三個月 | 完井完工 | 基礎架構 | 沙子 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 27,466 | | $ | 28,315 | | $ | 11,567 | | $ | 3,329 | | $ | 4,754 | | $ | — | | $ | 75,431 | |
細分市場間收入 | 118 | | — | | — | | 6 | | 365 | | (489) | | — | |
總收入 | 27,584 | | 28,315 | | 11,567 | | 3,335 | | 5,119 | | (489) | | 75,431 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增加 | 23,594 | | 23,292 | | 7,067 | | 2,725 | | 3,574 | | — | | 60,252 | |
細分市場間收入成本 | 227 | | 9 | | — | | 108 | | 145 | | (489) | | — | |
總收入成本 | 23,821 | | 23,301 | | 7,067 | | 2,833 | | 3,719 | | (489) | | 60,252 | |
銷售、一般和管理 | 1,776 | | 6,385 | | 954 | | 337 | | 905 | | — | | 10,357 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 4,500 | | 2,436 | | 2,374 | | 1,284 | | 2,056 | | — | | 12,650 | |
資產處置收益,淨額 | — | | — | | — | | — | | (473) | | — | | (473) | |
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營業(虧損)收入 | (2,513) | | (3,807) | | 1,172 | | (1,119) | | (1,088) | | — | | (7,355) | |
利息支出,淨額 | 824 | | 1,869 | | 149 | | 170 | | 208 | | — | | 3,220 | |
其他支出(收入),淨額 | 1 | | (8,557) | | (4) | | — | | 221 | | — | | (8,339) | |
所得税前(虧損)收入 | $ | (3,338) | | $ | 2,881 | | $ | 1,027 | | $ | (1,289) | | $ | (1,517) | | $ | — | | $ | (2,236) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的三個月 | 完井完工 | 基礎架構 | 沙子 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 43,574 | | $ | 25,587 | | $ | 13,841 | | $ | 1,952 | | $ | 4,724 | | $ | — | | $ | 89,678 | |
細分市場間收入 | 243 | | — | | 1,618 | | 19 | | 306 | | (2,186) | | — | |
總收入 | 43,817 | | 25,587 | | 15,459 | | 1,971 | | 5,030 | | (2,186) | | 89,678 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增加 | 31,486 | | 21,808 | | 9,707 | | 2,034 | | 3,751 | | — | | 68,786 | |
細分市場間收入成本 | 1,985 | | 15 | | — | | 160 | | 103 | | (2,263) | | — | |
總收入成本 | 33,471 | | 21,823 | | 9,707 | | 2,194 | | 3,854 | | (2,263) | | 68,786 | |
銷售、一般和管理 | 1,884 | | 4,443 | | 870 | | 277 | | 732 | | — | | 8,206 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 6,747 | | 4,211 | | 2,058 | | 1,651 | | 2,809 | | — | | 17,476 | |
資產處置收益,淨額 | (157) | | (863) | | (16) | | — | | (1,907) | | — | | (2,943) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 1,872 | | (4,027) | | 2,840 | | (2,151) | | (458) | | 77 | | (1,847) | |
利息支出,淨額 | 422 | | 1,755 | | 178 | | 121 | | 183 | | — | | 2,659 | |
其他收入,淨額 | — | | (10,062) | | (3) | | — | | (79) | | — | | (10,144) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 1,450 | | $ | 4,280 | | $ | 2,665 | | $ | (2,272) | | $ | (562) | | $ | 77 | | $ | 5,638 | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | 完井完工 | 基礎架構 | 沙子 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 94,644 | | $ | 56,596 | | $ | 24,009 | | $ | 5,153 | | $ | 11,349 | | $ | — | | $ | 191,751 | |
細分市場間收入 | 240 | | — | | 25 | | 7 | | 801 | | (1,073) | | — | |
總收入 | 94,884 | | 56,596 | | 24,034 | | 5,160 | | 12,150 | | (1,073) | | 191,751 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增加 | 75,630 | | 45,768 | | 14,927 | | 4,648 | | 8,271 | | — | | 149,244 | |
細分市場間收入成本 | 704 | | 20 | | — | | 217 | | 132 | | (1,073) | | — | |
總收入成本 | 76,334 | | 45,788 | | 14,927 | | 4,865 | | 8,403 | | (1,073) | | 149,244 | |
銷售、一般和管理 | 4,268 | | 10,595 | | 1,458 | | 650 | | 1,769 | | — | | 18,740 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 9,317 | | 5,810 | | 3,561 | | 2,651 | | 4,267 | | — | | 25,606 | |
資產處置收益,淨額 | — | | (127) | | (16) | | — | | (691) | | — | | (834) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | 4,965 | | (5,470) | | 4,104 | | (3,006) | | (1,598) | | — | | (1,005) | |
利息支出,淨額 | 1,753 | | 3,714 | | 305 | | 330 | | 407 | | — | | 6,509 | |
其他支出(收入),淨額 | 1 | | (17,365) | | (6) | | — | | 407 | | — | | (16,963) | |
所得税前收入(虧損) | $ | 3,211 | | $ | 8,181 | | $ | 3,805 | | $ | (3,336) | | $ | (2,412) | | $ | — | | $ | 9,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月 | 完井完工 | 基礎架構 | 沙子 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
來自外部客户的收入 | $ | 67,202 | | $ | 48,596 | | $ | 22,189 | | $ | 4,804 | | $ | 9,185 | | $ | — | | $ | 151,976 | |
細分市場間收入 | 489 | | — | | 2,450 | | 22 | | 576 | | (3,537) | | — | |
總收入 | 67,691 | | 48,596 | | 24,639 | | 4,826 | | 9,761 | | (3,537) | | 151,976 | |
收入成本,不包括折舊、損耗、攤銷和增加 | 53,325 | | 40,695 | | 17,495 | | 4,406 | | 7,345 | | — | | 123,266 | |
細分市場間收入成本 | 3,016 | | 31 | | — | | 321 | | 172 | | (3,540) | | — | |
總收入成本 | 56,341 | | 40,726 | | 17,495 | | 4,727 | | 7,517 | | (3,540) | | 123,266 | |
銷售、一般和管理 | 3,923 | | 9,088 | | 1,698 | | 569 | | 1,596 | | — | | 16,874 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 13,191 | | 8,525 | | 3,852 | | 3,331 | | 5,744 | | — | | 34,643 | |
資產處置收益,淨額 | (206) | | (868) | | (91) | | — | | (1,974) | | — | | (3,139) | |
| | | | | | | |
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營業(虧損)收入 | (5,558) | | (8,875) | | 1,685 | | (3,801) | | (3,122) | | 3 | | (19,668) | |
利息支出,淨額 | 793 | | 3,298 | | 340 | | 225 | | 352 | | — | | 5,008 | |
其他(收入)支出,淨額 | — | | (19,644) | | (7) | | — | | 466 | | — | | (19,185) | |
所得税前(虧損)收入 | $ | (6,351) | | $ | 7,471 | | $ | 1,352 | | $ | (4,026) | | $ | (3,940) | | $ | 3 | | $ | (5,491) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 完井完工 | 基礎架構 | 沙子 | 鑽探 | 所有其他 | 淘汰 | 總計 |
截至2023年6月30日: | | | | | | | |
總資產 | $ | 64,766 | | $ | 453,656 | | $ | 129,609 | | $ | 18,916 | | $ | 84,772 | | $ | (58,956) | | $ | 692,763 | |
截至 2022 年 12 月 31 日: | | | | | | | |
總資產 | $ | 82,897 | | $ | 450,841 | | $ | 129,467 | | $ | 21,755 | | $ | 120,164 | | $ | (80,446) | | $ | 724,678 | |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
20. 後續事件
出售ARS的股權
2023年7月13日,該公司以美元出售了其子公司ARS的所有股權3.3百萬現金加 $0.3賣方支付的對價為百萬美元 90天數視某些條件而定。該公司預計將確認收益約為 $2.1百萬美元在出售。
現有循環信貸額度的待還款和再融資
2023年8月10日,公司與貸款機構簽訂了兩份不具約束力的協議,以償還和再融資其現有的循環信貸額度。公司預計將在2023年10月19日現有循環信貸額度到期之前完成這些再融資交易,但須遵守慣例成交條件和交割交付物;但是,無法保證這些交易將在目前預期的時間表上完成或根本無法保證。
回購計劃授權
2023 年 8 月 10 日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司將被授權回購金額不超過 $55百萬或 10百萬股普通股,視其現有循環信貸額度的預期還款和再融資以及下文討論的其他因素而定。再融資交易完成後,根據經修訂的1934年《證券法》第10b-18條,包括任何10b5-1計劃,本計劃下的任何股票回購都可以在公開市場或私下談判的交易中不時進行機會主義的回購,並將受市場條件、適用的法律和合同限制、流動性要求和其他因素的約束。回購計劃沒有時間限制,不要求公司回購任何特定數量的股票,公司董事會可能會不時暫停、修改或終止。作為此類股票回購計劃的一部分回購的任何普通股都將被取消並退回。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本季度報告中列出的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註以及我們的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本討論包含前瞻性陳述,反映了我們當前對可能影響我們未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於多種因素,包括項目1A中討論的因素,實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。2023年2月24日向美國證券交易委員會(SEC)提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表中的 “風險因素”,標題為 “前瞻性陳述” 的部分出現在本季度報告的其他地方。
概述
我們是一家以增長為導向的綜合能源服務公司,專注於提供產品和服務,以實現北美陸上非常規石油和天然氣儲量的勘探和開發,以及通過我們的基礎設施服務業務為私人公用事業、公共投資者擁有的公用事業和合作公用事業建設和維修電網。我們的主要業務目標是發展我們的業務,通過有機增長機會和增值收購為股東創造價值。我們的服務套件包括完井服務、基礎設施服務、天然砂支撐劑服務、鑽探服務和其他服務。我們的完井服務部門提供水力壓裂、運沙和輸水服務。我們的基礎設施服務部門為電氣基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們的天然砂支撐劑服務部門開採、加工和銷售用於水力壓裂的天然砂支撐劑。我們的鑽探服務部門目前為垂直和水平鑽探提供租賃設備,例如泥漿馬達和操作工具。除了這些服務部門外,我們還提供航空服務、設備租賃、原油運輸服務、遠程住宿和設備製造。我們認為,我們提供的服務在提高非常規資源生產流的最終回收率和現值以及維護和改善電力基礎設施方面起着至關重要的作用。我們的補充服務套件使我們有機會交叉銷售我們的服務,擴大我們的客户羣和地理位置。
我們的工業業務正在持續增長。我們提供專注於輸電和配電行業的基礎設施工程服務,還擁有設備製造業務和光纖服務。我們的設備製造業務使我們能夠在內部維修大部分現有設備,也可以選擇製造將來可能需要的某些新設備。我們的光纖服務包括架空光纖和埋地光纖的安裝。我們將繼續探索其他機會來擴大我們的工業業務範圍。
我們將繼續應對當今經濟環境中的外部挑戰,因為我們對支出保持紀律,專注於繼續提高運營效率和成本結構,提高股東的價值。
我們的行業概覽
石油和天然氣行業
石油和天然氣行業歷來波動不定,受到長期、短期和週期性趨勢的影響,包括國內和國際對石油和天然氣的供應和需求、石油和天然氣的當前和預期未來價格以及這些價格的預期穩定性和可持續性、產量枯竭率以及由此產生的由此產生的用於鑽探、完井及相關服務和產品預算的現金流水平。石油和天然氣行業還受到國內和國際總體經濟狀況、石油生產國的政治不穩定、政府監管(包括美國和其他地方)、客户需求水平、管道容量的可用性、儲存能力、設備和材料短缺以及其他我們無法控制的條件和因素的影響。
對我們大多數石油和天然氣產品和服務的需求在很大程度上取決於石油和天然氣行業公司的支出水平。我們客户的資本支出水平主要由石油和天然氣的價格驅動。2020 年 3 月和 4 月,在 COVID-19 疫情和美國和全球範圍內下達隔離令的同時,由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素,油價有史以來首次大幅下跌至每桶零美元以下。2021年,隨着大宗商品價格上漲和原油需求反彈,美國石油產量趨於穩定。我們看到了油田服務行業的改善,
2022年我們的完井和鑽探服務的定價和利用率。2023年上半年,原油和天然氣的價格從2022年的水平有所下降,這減緩了我們客户的完井活動,尤其是尤蒂卡和馬塞勒斯頁巖天然氣油田的完井活動,從而減少了對我們完井服務的需求。我們預計這些因素將至少持續到2023年第三季度。但是,儘管短期表現疲軟,但我們看到有跡象表明,活動水平將在2023年第四季度和2024年開始回升,這為在適當情況下重新激活更多機隊創造了機會。但是,烏克蘭持續的戰爭和相關的人道主義危機可能會繼續對全球能源市場和大宗商品價格的波動產生不利影響,這可能會進一步對我們完井服務的需求產生不利影響。
為了應對市場狀況,我們從2019年7月開始暫時關閉了固井和酸化業務以及迴流業務,從2019年12月開始關閉了合同鑽探業務,從2020年4月開始關閉了鑽機運輸業務,從2020年7月開始關閉了盤管、壓力控制和全方位服務的運輸業務,從2021年7月開始的原油運輸業務。我們將繼續監控市場,以確定是否以及何時可以重新啟動這些服務。
我們目前正在運營六支壓力泵機隊中的一支。視市場狀況、供應鏈限制和流動性要求而定,我們計劃將一個點差升級為Tier 4雙燃料,並將兩個車隊升級為Tier 2雙燃料,到2023年底,我們共有四個雙燃料車隊。持續的供應鏈中斷導致我們和競爭對手的壓力泵車隊的設備和替換零件積壓。這些因素中的任何一個都可能導致我們在2023年下半年啟動、改裝或升級現有壓力泵車隊的計劃推遲,這可能會對我們的業務、財務狀況和現金流產生不利影響。
天然砂支撐劑行業
在我們的天然砂支撐劑服務業務中,由於石油需求和定價下降、客户資本紀律的加強、預算耗盡以及 COVID-19 疫情,完工活動下降,我們在2019年下半年和整個2020年經歷了對沙支撐劑的需求大幅下降。由於我們看到沙子的銷售量增加,2021年活動略有反彈,並在整個2022年繼續增加。勞動力短缺造成的供應限制對西德克薩斯州的盆內礦山運營產生了負面影響,並在2022年增加了該地區對北方白壓裂砂的需求。2022年,加拿大西部和馬塞勒斯頁巖油氣公司的需求也很強勁。2022年活動的增加導致我們沙子的需求和價格增加,這種情況一直持續到2023年第一季度。2023 年第二季度,加拿大野火對我們的天然沙支撐劑的需求產生了不利影響,這阻礙了我們的沙子運輸能力。儘管如此,我們的沙子業務在2023年第二季度仍保持彈性,我們預計在2023年剩餘時間內,沙子的定價和需求都將保持強勁。如上所述,原油和天然氣的價格從2022年的水平有所下降,這減緩了完工活動,尤其是尤蒂卡和馬塞勒斯天然氣油田的完工活動,這可能會對我們在這些地區對沙子支撐劑服務的需求產生不利影響。
由於不利的市場狀況,我們位於威斯康星州皮爾斯縣的馬斯基砂工廠的產量自2018年9月以來一直暫時處於閒置狀態。我們的合同產能為我們的泰勒和食人魚工廠提供了基線,這使我們的泰勒和食人魚工廠保持了運營和成本競爭力。
能源基礎設施行業
我們的基礎設施服務業務為電氣基礎設施行業提供工程、設計、施工、升級、維護和維修服務。我們在輸電和配電(T&D)、網絡和變電站設施方面提供廣泛的服務,包括高壓輸電線路、變電站以及低壓架空和地下配電系統的工程、設計、施工、升級、維護和維修。我們的商業服務包括商業佈線的安裝、維護和維修。我們還提供風暴修復和恢復服務,以應對風暴和其他災害。我們主要在美國東北部、西南部、中西部和西部提供基礎設施服務。我們目前與私人公用事業、公共借條和合作社簽訂了協議。
2022 年,運營改善加上工作人員人數的增加推動了我們基礎設施服務部門的業績增長。儘管我們的平均船員人數從2022年第四季度的約93名工作人員略有下降到2023年上半年的約87名機組人員,但運營效率推動了業績的改善。基礎設施領域項目的資金仍然強勁,2021年11月15日簽署成為法律的《基礎設施投資和就業法》預計將帶來更多機會。我們預計聯邦支出
開始推動該領域的其他項目,預計競標活動將在2023年底和2024年增加。我們將繼續專注於運營執行,並在該領域尋找機會,同時我們戰略性地構建服務產品以實現增長,打算增加我們的基礎設施服務活動,擴大我們的地理足跡和項目深度,尤其是在光纖維護和安裝項目中。
我們主要在美國東北部、西南部、中西部和西部的多家公用事業公司工作。我們相信,由於我們的基礎設施管理團隊經驗豐富,再加上我們的垂直整合服務產品,我們完全有能力競爭新項目。我們正在尋求利用這種經驗和我們的服務來擴大我們的客户羣,並在未來幾年內增加我們在美國大陸的收入。
我們的基礎設施服務業務受到波多黎各電力局(PREPA)拖欠我們的未償款項的不利影響,這些未償還款項是我們在波多黎各的子公司Cobra Accustions LLC(Cobra)為修復受颶風瑪麗亞破壞的PREPA電網而提供的服務。截至2023年6月30日,PREPA欠我們約2.162億美元的服務費用,其中不包括對這些拖欠餘額收取的約1.745億美元的利息。參見注釋 2。列報基礎和重要會計政策——我們未經審計的簡明合併財務報表的應收賬款。PREPA目前受破產程序的約束,該程序於2017年7月提起,目前正在美國波多黎各特區地方法院待審。因此,PREPA履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局(FEMA)或其他來源的資金。2019年9月30日,我們向美國波多黎各特區地方法院提出動議,要求追回PREPA欠我們的款項,但該動議被法院擱置。2020年3月25日,我們提出了一項緊急動議,要求修改中止令,允許我們追回與第一份合同中包含的税收總額條款有關的約6200萬美元的索賠。該緊急動議於2020年6月3日被駁回,法院延長了暫停執行我們動議的期限。2020年12月9日,法院再次延長了暫停執行我們動議的期限,並指示PREPA在2021年6月7日之前提交狀況報告。2021 年 4 月 6 日,我們提出動議,要求取消暫停令。提交這份文件後,PREPA啟動了與Cobra的討論,這導致PREPA和Cobra提出了一項聯合動議,要求將與2021年4月6日動議有關的所有截止日期推遲到2021年6月16日的綜合聽證會,因為PREPA瞭解聯邦緊急事務管理局將在不久的將來發布與第一份合同有關的報告。該聯合動議於2021年4月14日獲得法院批准。2021年5月26日,聯邦緊急事務管理局發佈了與Cobra和PREPA之間的第一份合同相關的裁決備忘錄,其中聯邦緊急事務管理局提出了兩個合同合規問題,結果得出結論,約4700萬美元的費用不是合同規定的授權成本。2021年6月14日,法院發佈命令,將眼鏡蛇關於將暫停令的動議延期至2021年8月4日的聽證會,並指示Cobra和PREPA就以下事項真誠地會面和協商:(i)聯邦緊急事務管理局發佈的2021年5月26日裁決備忘錄以及(ii)是否以及何時會有第二份裁決備忘錄。雙方還被指示提交一份補充狀態報告,該報告已於2021年7月20日提交。2021年7月23日,在我們的幫助下,PREPA對聯邦緊急事務管理局在2021年5月26日的裁決備忘錄中取消的全部4700萬美元提起上訴。聯邦緊急事務管理局部分批准了上訴,部分駁回了上訴。聯邦緊急事務管理局發現,2440萬美元的人員配置費用有資格獲得資助。2021 年 8 月 4 日,法院駁回了 Cobra 於 2021 年 4 月 6 日提出的取消中止令的動議,延長了我們要求追回欠眼鏡蛇款項的動議的中止期限,並指示雙方提交一份額外的聯合狀況報告,該報告已於 2022 年 1 月 22 日提交。2022年1月26日,法院延長了中止期限,並指示雙方在2022年7月25日之前提交進一步的狀況報告。2022年6月7日,眼鏡蛇提出動議,要求取消暫停令。2022年6月29日,法院駁回了眼鏡蛇的動議,並將中止令延長至2023年1月。2022年11月21日,聯邦緊急事務管理局發佈了一份裁決備忘錄,該備忘錄涉及Cobra和PREPA之間第二份合同中100%聯邦資助的部分,聯邦緊急事務管理局在備忘錄中得出結論,根據該合同,大約560萬美元的費用不是授權成本。2022年12月21日,聯邦緊急事務管理局發佈了一份裁決備忘錄,該備忘錄涉及Cobra和PREPA之間第二份合同中90%的聯邦成本分擔部分,聯邦緊急事務管理局在備忘錄中得出結論,合同規定的約6,810萬美元費用不是授權成本。PREPA已對2022年11月21日和2022年12月21日的裁決備忘錄提起了一級行政上訴。2023年1月7日,Cobra和PREPA向法院提交了一份聯合狀況報告,其中PREPA要求法院將中止令持續到2023年7月31日,Cobra要求解除中止令。2023年1月18日,法院下令延長中止期限,指示雙方提交進一步的狀況報告,內容涉及 (i) 與第二份合同的11月和12月裁決備忘錄有關的任何行政上訴的狀況,(ii) 2022年12月結束的針對前眼鏡蛇總裁和聯邦緊急事務管理局官員的刑事訴訟情況,以及 (iii) 第一份和第二份合同產生的未付和未付金額的摘要,以及 PREPA 是否對 Cobra 的權利提出異議這些金額將在2023年7月31日之前提交法院。2023年3月27日,眼鏡蛇收到通知,聯邦緊急事務管理局已批准與2022年12月21日裁決備忘錄相關的2.33億美元眼鏡蛇發票。這筆批准金額中90%的聯邦成本份額為2.1億美元,這筆款項已承付並於2023年3月27日可供提取。在這2.1億美元中,大約有9,900萬美元由PREPA和FEMA代表用於向Cobra支付未付發票,其餘1.11億美元是向PREPA償還已經在眼鏡蛇發票上支付的款項。2023 年 5 月 16 日,眼鏡蛇提出動議,要求取消中止令
訂購。在2023年6月8日的聽證會上,法院命令PREPA向Cobra提供一份詳細報告,説明他們對構成上述9900萬美元的發票的審查情況。2023年6月14日,PREPA向Cobra支付了約1,080萬美元,全部用於根據條款的要求減少我們現有循環信貸額度下的未償借款。此外,2023年6月14日,PREPA提交了一份報告,指出部分已批准但未付的發票將在提交後的兩週內提交給COR3,其餘發票將在提交後的四周內提交給COR3。在通過2023年6月14日報告中所載的兩週和四周期限後,Cobra就相應期限的通過以及PREPA未能在最後期限之前向法院提交了內容豐富的動議。 法院命令PREPA對眼鏡蛇的信息動議作出迴應,PREPA於2023年7月21日做出了迴應。 在本法院下令作出答覆時,PREPA告知法院,另外還提交了840萬美元的發票以供付款,聯邦緊急事務管理局批准的7200萬美元費用正在等待工程師認證。2023年8月2日,眼鏡蛇和聯邦緊急事務管理局於2023年7月31日提交了聯合狀況報告,其中除其他外,PREPA要求繼續中止令,眼鏡蛇要求取消中止令,此後,法院下達了一項命令,將中止期延長至2023年10月31日,並要求在2023年10月10日提交另一份聯合狀態報告。
2023年1月20日,Cobra根據聯邦《合同糾紛法》向聯邦緊急事務管理局提交了約3.79億美元的經認證的索賠。2023年2月1日,聯邦緊急事務管理局通知Cobra,它已經審查了索賠,並確定聯邦緊急事務管理局和眼鏡蛇之間不存在任何明示或暗示的合同。2023年3月29日,Cobra就2023年1月提交的經認證的索賠向民事合同上訴委員會提交了上訴通知。2023年4月25日,聯邦緊急事務管理局提出動議,要求駁回Cobra指控缺乏管轄權的上訴。
我們認為,向PREPA收取的所有款項均符合合同條款。此外,我們認為這些應收賬款是可以收回的。但是,如果PREPA (i) 沒有或沒有獲得履行合同對眼鏡蛇的義務所必需的資金,(ii) 獲得必要的資金但拒絕支付欠我們的款項,或 (iii) 以其他方式不支付欠我們的款項,則可能無法收取應收賬款,我們的財務狀況、經營業績和現金流將受到重大不利影響。此外,政府合同還受到各種不確定性、限制和監管的約束,包括政府機構和代表的監督審計和合規審查。在這方面,2019年9月10日,美國波多黎各特區地方法院公佈了一份起訴書,指控眼鏡蛇前總統犯有陰謀、電匯欺詐、虛假陳述和災難欺詐罪。起訴書中還指控了另外兩人。起訴書的重點是前聯邦緊急事務管理局官員與眼鏡蛇前總統之間的互動。起訴書中沒有指控我們和我們的任何子公司。2022年5月18日,這位前聯邦緊急事務管理局官員和眼鏡蛇前總裁分別對一項指控小費的信息表示認罪,該信息與眼鏡蛇從未競標,也從未獲得過任何獎勵或獲得任何款項的項目有關。2022年12月13日,法院判處這位前眼鏡蛇總裁在監獄局拘留六個月零一天,監禁六個月,罰款25,000美元。法院判處聯邦緊急事務管理局官員在監獄局拘留六個月零一天,監禁六個月,罰款15,000美元。法院還駁回了對兩名被告的起訴。我們預計刑事訴訟中不會有任何其他活動。但是,鑑於刑事訴訟固有的不確定性,目前無法確定判決可能對我們產生的潛在影響。PREPA在法庭文件中表示,它可能辯稱涉嫌的犯罪活動影響了Cobra根據與PREPA簽訂的合同獲得付款的權利。目前尚不清楚PREPA未來將採取什麼立場。參見注釋 18。我們未經審計的簡明合併財務報表的承諾和意外開支包含在本報告的其他地方,以獲取有關這些調查和訴訟的更多信息。此外,如上所述,我們與PREPA的合同已經簽訂,但我們尚未獲得與其他客户簽訂的一份或多份合同,以取代我們向PREPA提供的服務水平,也無法保證我們將能夠獲得一份或多份合同。
2023 年第二季度財務概覽和其他最新進展
•2023年第二季度的收入從2022年第二季度的8,970萬美元下降了1,430萬美元,下降了16%,至7,540萬美元。總收入下降的主要原因是我們的完井服務的利用率下降。
•2023年第二季度的淨虧損為450萬美元,攤薄每股虧損0.09美元,而2022年第二季度的淨收入為170萬美元,攤薄每股收益為0.04美元。
•2023年第二季度經營活動提供的淨現金流為2940萬美元,而2022年第二季度經營活動提供的淨現金流為170萬美元。
•2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義和對賬如下)從2022年第二季度的2300萬美元下降了660萬美元,下降了29%,至1,640萬美元。有關淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,請參閲下文 “非公認會計準則財務指標”。
•2023年6月14日,PREPA向Cobra支付了約1,080萬美元,全部用於減少公司現有循環信貸額度下的未償借款。此外,2023年7月21日,PREPA通知法院,已向Cobra提交了另外840萬美元的發票以供付款,聯邦緊急事務管理局批准的7200萬美元費用正在等待工程師認證。
•2023年7月13日,我們以330萬美元的現金出售了子公司Air Rescue Systems Corporation的所有股權,外加賣方將在90天內支付的30萬美元對價,但須遵守某些條件。
•2023年8月10日,我們與貸款機構簽署了兩份不具約束力的協議,以償還和再融資我們現有的循環信貸額度,並打算在現有循環信貸額度2023年10月19日到期之前完成這些再融資交易,但須遵守慣例成交條件和收盤可交付物品。
•2023年8月10日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權回購不超過5500萬美元或1000萬股普通股中較小的股票,但須視我們現有循環信貸額度的預期還款和再融資以及其他因素而定。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月,與截至2022年6月30日的三個月相比 | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| (以千計) |
收入: | | | |
完井服務 | $ | 27,584 | | | $ | 43,817 | |
基礎設施服務 | 28,315 | | | 25,587 | |
天然砂支撐劑服務 | 11,567 | | | 15,459 | |
鑽探服務 | 3,335 | | | 1,971 | |
其他服務 | 5,119 | | | 5,030 | |
淘汰 | (489) | | | (2,186) | |
總收入 | 75,431 | | | 89,678 | |
| | | |
收入成本: | | | |
完井服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為4,497美元和6,739美元的折舊和攤銷) | 23,821 | | | 33,471 | |
基礎設施服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為2433美元和4,206美元的折舊和攤銷) | 23,301 | | | 21,823 | |
天然砂支撐劑服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為2,373美元和2,055美元的折舊、損耗和增加) | 7,067 | | | 9,707 | |
鑽探服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為1,284美元和1,650美元的折舊和攤銷) | 2,833 | | | 2,194 | |
其他服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為2,056美元和2,807美元的折舊和攤銷) | 3,719 | | | 3,854 | |
淘汰 | (489) | | | (2,263) | |
總收入成本 | 60,252 | | | 68,786 | |
銷售、一般和管理費用 | 10,357 | | | 8,206 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 12,650 | | | 17,476 | |
資產處置收益,淨額 | (473) | | | (2,943) | |
| | | |
| | | |
營業虧損 | (7,355) | | | (1,847) | |
利息支出,淨額 | (3,220) | | | (2,659) | |
其他收入,淨額 | 8,339 | | | 10,144 | |
所得税前(虧損)收入 | (2,236) | | | 5,638 | |
所得税準備金 | 2,234 | | | 3,935 | |
淨(虧損)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | |
收入。截至2023年6月30日的三個月中,收入從截至2022年6月30日的三個月的8,970萬美元下降了1,430萬美元,下降了16%,至7,540萬美元。總收入下降的主要原因是截至2023年6月30日的三個月中,完井收入減少,這主要是由於利用率下降。按運營部門劃分的收入如下:
完井服務。完井服務部門收入 截至2023年6月30日的三個月,從截至2022年6月30日的三個月的4,380萬美元減少了1,620萬美元,下降了37%,至2760萬美元。我們的完井服務收入下降的主要原因是完成的階段數量減少了44%,從截至2022年6月30日的三個月的1,716個減少到截至2023年6月30日的三個月的956個,以及沙子和化學材料收入的減少。在截至2023年6月30日的三個月中,我們平均有1.6支艦隊處於活躍狀態,而在截至2022年6月30日的三個月中,平均有3.5支艦隊處於活躍狀態。
基礎設施服務。截至2023年6月30日的三個月,基礎設施服務部門的收入從截至2022年6月30日的三個月的2560萬美元增長了270萬美元,增長了11%,至2,830萬美元。收入的增長主要是由於風暴恢復活動的增加以及我們服務定價的提高。在截至2023年6月30日的三個月中,平均船員人數為86人,而截至2022年6月30日的三個月中,平均船員人數為88人。
天然沙支撐劑服務。 截至2023年6月30日的三個月,天然砂支撐劑服務部門的收入從截至2022年6月30日的三個月的1,550萬美元減少了390萬美元,下降了25%,至1160萬美元,這主要是由於運費下降和收入短缺。這一下降被截至2022年6月30日的三個月的每噸沙子的平均銷售價格從截至2022年6月30日的三個月的每噸26.86美元上漲12%至截至2023年6月30日的三個月的每噸30.08美元,以及截至2022年6月30日的三個月的349,877噸增長10%,部分抵消了這一下降。
鑽探服務。截至2023年6月30日的三個月,鑽探服務部門的收入增加了130萬美元,增長了65%,達到330萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為200萬美元。這一增長主要是由於我們的定向鑽探業務的利用率從截至2022年6月30日的三個月的35%提高到截至2023年6月30日的三個月的58%。
其他服務。其他服務收入包括來自我們的航空、設備租賃、遠程住宿和設備製造業務的收入,從截至2023年6月30日的三個月的500萬美元增長了約10萬美元,增長了2%,至截至2023年6月30日的三個月的510萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分部間收入分別為40萬美元和30萬美元,主要包括我們的完井板塊的收入。
在截至2023年6月30日的三個月中,平均向客户租用了253台設備, 在截至2022年6月30日的三個月中,平均向客户租賃的244件設備有所增加。
收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用)。截至2023年6月30日的三個月,收入成本(不包括折舊、耗盡、攤銷和增值支出)從截至2022年6月30日的三個月的6,880萬美元(佔總收入的77%)減少了850萬美元,降至6,030萬美元,佔總收入的80%。減少的主要原因是我們的完井部門的活動減少。按運營部門劃分的收入成本如下:
完井服務。截至2023年6月30日的三個月,完井服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的三個月的3,350萬美元下降了970萬美元,下降了29%,至2380萬美元,這主要是由於我們服務的利用率下降。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的完井服務部門收入成本(不包括折舊和攤銷費用)佔收入的百分比分別為86%和76%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為86%和76%。佔收入百分比的增長主要是由於我們壓力泵服務的利用率下降,導致固定成本與可變成本的比率上升。
基礎設施服務。基礎設施服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的三個月的2180萬美元增加了150萬美元,增長了7%,至截至2023年6月30日的三個月的2330萬美元,這主要是由於活動增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,收入成本(不包括折舊和攤銷費用分別為240萬美元和420萬美元)佔收入的百分比分別為82%和85%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月。佔收入百分比的下降主要是由於風暴修復工作的增加,這帶來了更高的利潤率,以及我們服務的定價提高。
天然沙支撐劑服務。 截至2023年6月30日的三個月,天然砂支撐劑服務部門的收入成本(不包括折舊、損耗和增量支出)從截至2022年6月30日的三個月的970萬美元下降了260萬美元,至710萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,收入成本(不包括折舊、損耗和增量支出)佔收入的百分比分別為240萬美元和210萬美元,分別為61%和63%。佔收入百分比下降的主要原因是每售出一噸沙子的價格上漲了12%。
鑽探服務。截至2023年6月30日的三個月,鑽探服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的三個月的220萬美元增加了60萬美元,增長了27%,至280萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的鑽探服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)佔收入的百分比分別為85%和111%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為85%和111%。下降的主要原因是我們的定向鑽探服務的利用率提高,導致固定成本與可變成本的比率降低。
其他服務。截至2023年6月30日的三個月,其他服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的三個月的390萬美元下降了20萬美元,下降了5%,至370萬美元,這主要是由於活動增加。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,收入成本(不包括折舊和攤銷費用分別為210萬美元和280萬美元)佔收入的百分比分別為73%和77%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月。減少的主要原因是利用率提高。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和行政開支(SG&A)是指與管理和支持我們的運營相關的成本。截至2023年6月30日的三個月,銷售和收購支出從截至2022年6月30日的三個月的820萬美元增加了220萬美元,增長了27%,至1,040萬美元,這主要是由於專業費用增加。下表列出了所示期間的銷售和收購支出明細(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
現金支出: | | | |
薪酬和福利 | $ | 3,996 | | | $ | 3,137 | |
專業服務 | 4,276 | | | 2,724 | |
其他(a) | 1,868 | | | 2,162 | |
現金銷售和收購支出總額 | 10,140 | | | 8,023 | |
非現金支出: | | | |
壞賬追回 | (44) | | | (16) | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 261 | | | 199 | |
非現金銷售和收購支出總額 | 217 | | | 183 | |
銷售和收購支出總額 | $ | 10,357 | | | $ | 8,206 | |
a. 包括與差旅相關的費用、信息技術費用、租金、水電費和其他一般及行政相關費用。
折舊、損耗、攤銷和增值。截至2023年6月30日的三個月中,折舊、損耗、攤銷和增值從截至2022年6月30日的三個月的1,750萬美元減少了490萬美元,佔28%,至1,260萬美元。減少的主要原因是現有資產完全折舊導致財產和設備折舊費用減少。
資產處置收益,淨額。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,資產處置收益分別為50萬美元和290萬美元。
營業虧損。我們報告稱,截至2023年6月30日的三個月中,營業虧損為740萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為180萬美元。營業虧損的增加主要是由於我們完井部門的活動減少。
利息支出,淨額。截至2023年6月30日的三個月,利息支出淨額從截至2022年6月30日的三個月的270萬美元增加了50萬美元,增長了19%,至320萬美元。增長的主要原因是我們的循環信貸額度提高了利率。
其他收入,淨額 截至2023年6月30日的三個月,其他收入減少了180萬美元,至830萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為1,010萬美元。
所得税。截至2023年6月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為220萬美元,税前虧損為220萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,税前收入為390萬美元,為560萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,我們的有效税率分別為(100)%和70%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的有效税率與21%的法定税率不同,這主要是由於美國和波多黎各之間的收入混合以及估值補貼的變化。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比 | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| (以千計) |
收入: | | | |
完井服務 | $ | 94,884 | | | $ | 67,691 | |
基礎設施服務 | 56,596 | | | 48,596 | |
天然砂支撐劑服務 | 24,034 | | | 24,639 | |
鑽探服務 | 5,160 | | | 4,826 | |
其他服務 | 12,150 | | | 9,761 | |
淘汰 | (1,073) | | | (3,537) | |
總收入 | 191,751 | | | 151,976 | |
| | | |
收入成本: | | | |
完井服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為9,310美元和13,176美元的折舊和攤銷) | 76,334 | | | 56,341 | |
基礎設施服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為5,804美元和8,512美元的折舊和攤銷) | 45,788 | | | 40,726 | |
天然砂支撐劑服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為3,559美元和3,847美元的折舊、耗盡和增加) | 14,927 | | | 17,495 | |
鑽探服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別折舊2651美元和3,330美元) | 4,865 | | | 4,727 | |
其他服務(不包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為4,266美元和5,740美元的折舊和攤銷) | 8,403 | | | 7,517 | |
淘汰 | (1,073) | | | (3,540) | |
總收入成本 | 149,244 | | | 123,266 | |
銷售、一般和管理費用 | 18,740 | | | 16,874 | |
折舊、損耗、攤銷和增值 | 25,606 | | | 34,643 | |
資產處置收益,淨額 | (834) | | | (3,139) | |
| | | |
| | | |
營業虧損 | (1,005) | | | (19,668) | |
利息支出,淨額 | (6,509) | | | (5,008) | |
其他收入,淨額 | 16,963 | | | 19,185 | |
所得税前收入(虧損) | 9,449 | | | (5,491) | |
所得税準備金 | 5,568 | | | 7,623 | |
淨收益(虧損) | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
收入。截至2023年6月30日的六個月中,收入從截至2022年6月30日的六個月的1.52億美元增長了3,980萬美元,增長了26%,至1.918億美元。總收入的增加主要歸因於完井服務和基礎設施服務收入的增加。按運營部門劃分的收入如下:
完井服務。截至2023年6月30日的六個月中,完井服務部門的收入從截至2022年6月30日的六個月的6,770萬美元增長了2720萬美元,增長了40%,至9,490萬美元。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分部間收入主要包括沙子板塊的收入,分別為20萬美元和50萬美元。
我們完井服務收入的增長主要是由壓力泵服務利用率和定價的提高所推動的。截至2023年6月30日的六個月中,完成的階段數量從截至2022年6月30日的六個月的2415個增加了23%,達到2974個。此外,在截至2023年6月30日的六個月中,沙子和化學材料的收入有所增加。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的六支艦隊中平均有2.6支處於活躍狀態,而在截至2022年6月30日的六個月中,平均有2.5支艦隊處於活躍狀態。
基礎設施服務。截至2023年6月30日的六個月中,基礎設施服務部門的收入從截至2022年6月30日的六個月的4,860萬美元增長了800萬美元,增長了16%,達到5,660萬美元。收入的增長主要是由於風暴恢復活動的增加、我們服務定價的提高以及活動增加導致工程收入的增加。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,平均船員人數保持平穩,每年為87人。
天然沙支撐劑服務。 截至2023年6月30日的六個月中,天然砂支撐劑服務部門的收入從截至2022年6月30日的六個月的2460萬美元下降了60萬美元,下降了2%,至2400萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,分部間收入主要包括來自我們壓力泵領域的收入,為名義收入,在截至2022年6月30日的六個月中,為240萬美元,佔沙子總收入的10%。
我們天然砂支撐劑服務收入的下降主要是由於運費和收入短缺所致,但銷售的每噸沙子的平均銷售價格從截至2022年6月30日的六個月的每噸24.24美元上漲至截至2023年6月30日的六個月中的每噸30.55美元,以及截至6月30日的六個月中,銷售的沙子噸數從約678,468噸增長了14%,部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的六個月中,2022年至約775,280噸。
鑽探服務。截至2023年6月30日的六個月中,鑽探服務部門的收入從截至2022年6月30日的六個月的480萬美元增長了40萬美元,增長了8%,達到520萬美元。我們鑽探服務收入的增長主要歸因於我們的定向鑽探業務利用率從截至2022年6月30日的六個月的42%提高到截至2023年6月30日的六個月的44%。
其他服務。其他服務收入,包括來自我們的航空、設備租賃、原油運輸、偏遠住宿和設備製造業務的收入,從截至2023年6月30日的六個月的980萬美元增長了230萬美元,增長了23%,達到截至2023年6月30日的六個月的1,210萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分部間收入主要包括基礎設施和完井部門的收入,總額分別為80萬美元和60萬美元。
我們其他服務收入的增加主要是由於設備租賃業務的利用率提高。在截至2023年6月30日的六個月中,平均向客户租用了270台設備,比截至2022年6月30日的六個月中平均向客户租賃的233件設備增加了16%。 此外,遠程住宿業務的利用率也有所提高。
收入成本(不包括折舊、損耗、攤銷和增值費用)。收入成本(不包括折舊、耗盡、攤銷和增值支出)從截至2022年6月30日的六個月的1.233億美元(佔總收入的81%)增加了2590萬美元,增至1.492億美元,佔78% 在截至2023年6月30日的六個月中,佔總收入的比例。增長的主要原因是完井服務部門的收入成本增加。按運營部門劃分的收入成本如下:
完井服務。截至2023年6月30日的六個月中,完井服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的六個月的5,630萬美元增加了2,000萬美元,增長了36%,達到7,630萬美元,這主要是由於利用率的提高。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的完井服務部門收入成本(不包括折舊和攤銷費用)佔收入的百分比分別為80%和83%,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為80%和83%。
基礎設施服務。截至2023年6月30日的六個月中,基礎設施服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的六個月的4,070萬美元增加了510萬美元,增長了13%,至4,580萬美元。佔收入的百分比,收入成本,不包括
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,折舊和攤銷費用分別為580萬美元和850萬美元,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為81%和84%。佔收入百分比的下降主要是由於風暴活動的增加,這帶來了更高的利潤率以及我們服務的定價提高。
天然沙支撐劑服務。 天然砂支撐劑服務部門的收入成本(不包括折舊、枯竭和增生支出)從截至2022年6月30日的六個月的1750萬美元下降至截至2023年6月30日的六個月的1,490萬美元,下降了260萬美元,下降了15%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,收入成本(不包括折舊、損耗和增量支出)佔收入的百分比分別為62%和71%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為62%和71%。成本佔收入百分比的下降主要是由於平均銷售價格上漲了26%。
鑽探服務。由於活動增加,鑽探服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的六個月的470萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的490萬美元,增加了20萬美元,增長了4%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的鑽探服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用270萬美元和330萬美元)佔收入的百分比分別為94%和98%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為94%和98%。下降的主要原因是我們的定向鑽探服務的利用率提高,導致固定成本與可變成本的比率降低。
其他服務。其他服務部門的收入成本(不包括折舊和攤銷費用)從截至2022年6月30日的六個月的750萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的840萬美元,增長了90萬美元,增長了12%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,收入成本(不包括折舊和攤銷費用分別為430萬美元和570萬美元)佔收入的百分比分別為69%和77%。佔收入百分比下降的主要原因是我們的設備租賃和住宿業務的利用率提高,導致固定成本與可變成本的比率降低。
銷售、一般和管理費用。銷售、一般和管理費用是指與管理和支持我們的運營相關的成本。截至2023年6月30日的六個月中,銷售和收購支出從截至2022年6月30日的六個月的1,690萬美元增加了180萬美元,增長了11%,至1,870萬美元,這主要是由於薪酬支出增加。下表列出了所示期間的銷售和收購支出明細(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
現金支出: | | | |
薪酬和福利 | $ | 8,273 | | | $ | 6,120 | |
專業服務 | 6,205 | | | 6,361 | |
其他(a) | 3,779 | | | 4,068 | |
SG&A 現金支出總額 | 18,257 | | | 16,549 | |
非現金支出: | | | |
壞賬追回 | (425) | | | (115) | |
| | | |
基於股票的薪酬 | 908 | | | 440 | |
非現金 SG&A 支出總額 | 483 | | | 325 | |
銷售和收購費用總額 | $ | 18,740 | | | $ | 16,874 | |
a. 包括與差旅相關的費用、信息技術費用、租金、水電費和其他一般及行政相關費用。
折舊、損耗、攤銷和增值。截至2023年6月30日的六個月中,折舊、損耗、攤銷和增值從截至2022年6月30日的六個月的3,460萬美元減少了900萬美元至2560萬美元。減少的主要原因是資本支出減少和現有資產完全折舊導致財產和設備折舊費用減少。
資產處置收益,淨額。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,資產處置收益分別為80萬美元和310萬美元。
營業虧損。我們報告稱,截至2023年6月30日的六個月中,營業虧損為100萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為1,970萬美元。營業虧損減少的主要原因是所有運營部門的活動增加以及折舊、耗盡、攤銷和增值支出的下降。
利息支出,淨額。截至2023年6月30日的六個月中,利息支出淨額從截至2022年6月30日的六個月的500萬美元增加了150萬美元,增長了30%,至650萬美元,這主要是由於我們的循環信貸額度下的利率上升。
其他收入,淨額 在截至2023年6月30日的六個月中,我們確認了其他收入,淨收入為1700萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,其他收入淨額為1,920萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,我們確認的應收貿易賬款利息為2,250萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為2,000萬美元。
所得税。在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄的所得税支出為560萬美元,税前收入為940萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,税前虧損的所得税支出為760萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,我們的有效税率為59%,而截至2022年6月30日的六個月中,我們的有效税率為139%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,有效税率與21%的法定税率不同,這主要是由於美國和波多黎各之間的收入混合以及估值補貼的變化。
非公認會計準則財務指標
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非公認會計準則財務指標,供管理層和財務報表的外部用户(例如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)使用。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊、損耗、攤銷和增值前的淨(虧損)收入、資產處置收益、股票薪酬、利息支出、淨額、其他收入(支出)、淨額(包括應收貿易賬款的利息和某些法律費用)和所得税準備金,經過進一步調整以增加應收貿易賬款的利息。在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時,我們將上述項目排除在淨(虧損)收入之外,因為這些金額可能因行業內的不同公司而有很大差異,具體取決於資產的會計方法和賬面價值、資本結構和資產收購方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據公認會計原則確定的經營活動淨虧損或現金流的替代方案,也不應被視為我們經營業績或流動性的指標,或比之更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分,例如公司的資本成本和税收結構,以及應折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後息税折舊攤銷前利潤的組成部分。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司的其他類似指標相提並論。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的廣泛指標,投資者也可以使用它來衡量我們滿足還本付息要求的能力。
下表提供了調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP財務指標的對賬情況,即我們每個運營部門在指定時期(以千計)的淨收入或(虧損)。
合併 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (4,470) | | | $ | 1,703 | | | | | $ | 3,881 | | | $ | (13,114) | |
折舊、損耗、攤銷和增量費用 | 12,650 | | | 17,476 | | | | | 25,606 | | | 34,643 | |
資產處置收益,淨額 | (473) | | | (2,943) | | | | | (834) | | | (3,139) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 261 | | | 200 | | | | | 908 | | | 441 | |
利息支出,淨額 | 3,220 | | | 2,659 | | | | | 6,509 | | | 5,008 | |
其他收入,淨額 | (8,339) | | | (10,144) | | | | | (16,963) | | | (19,185) | |
所得税準備金 | 2,234 | | | 3,935 | | | | | 5,568 | | | 7,623 | |
應收貿易賬款利息 | 11,341 | | | 10,160 | | | | | 22,454 | | | 20,022 | |
調整後 EBITDA | $ | 16,424 | | | $ | 23,046 | | | | | $ | 47,129 | | | $ | 32,299 | |
完井服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | $ | (3,338) | | | $ | 1,450 | | | | | $ | 3,211 | | | $ | (6,351) | |
折舊和攤銷費用 | 4,500 | | | 6,747 | | | | | 9,317 | | | 13,191 | |
資產處置收益,淨額 | — | | | (157) | | | | | — | | | (206) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 97 | | | 84 | | | | | 387 | | | 171 | |
利息支出 | 824 | | | 422 | | | | | 1,753 | | | 793 | |
其他費用,淨額 | 1 | | | — | | | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 2,084 | | | $ | 8,546 | | | | | $ | 14,669 | | | $ | 7,598 | |
基礎設施服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 697 | | | $ | 572 | | | | | $ | 3,151 | | | $ | 695 | |
折舊和攤銷費用 | 2,436 | | | 4,211 | | | | | 5,810 | | | 8,525 | |
資產處置收益 | — | | | (863) | | | | | (127) | | | (868) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 107 | | | 74 | | | | | 337 | | | 172 | |
利息支出 | 1,869 | | | 1,755 | | | | | 3,714 | | | 3,298 | |
其他收入,淨額 | (8,557) | | | (10,062) | | | | | (17,365) | | | (19,644) | |
所得税準備金 | 2,184 | | | 3,708 | | | | | 5,030 | | | 6,776 | |
應收貿易賬款利息 | 11,341 | | | 10,160 | | | | | 22,454 | | | 20,022 | |
調整後 EBITDA | $ | 10,077 | | | $ | 9,555 | | | | | $ | 23,004 | | | $ | 18,976 | |
天然砂支撐劑服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
淨收入 | $ | 1,027 | | | $ | 2,665 | | | | | $ | 3,805 | | | $ | 1,352 | |
折舊、損耗、攤銷和增量費用 | 2,374 | | | 2,058 | | | | | 3,561 | | | 3,852 | |
資產處置收益 | — | | | (16) | | | | | (16) | | | (91) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 36 | | | 26 | | | | | 113 | | | 60 | |
利息支出 | 149 | | | 178 | | | | | 305 | | | 340 | |
其他收入,淨額 | (4) | | | (3) | | | | | (6) | | | (7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 3,582 | | | $ | 4,908 | | | | | $ | 7,762 | | | $ | 5,506 | |
鑽探服務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (1,289) | | | $ | (2,272) | | | | | $ | (3,336) | | | $ | (4,026) | |
折舊費用 | 1,284 | | | 1,651 | | | | | 2,651 | | | 3,331 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 6 | | | 4 | | | | | 18 | | | 9 | |
利息支出 | 170 | | | 121 | | | | | 330 | | | 225 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 171 | | | $ | (496) | | | | | $ | (337) | | | $ | (461) | |
其他服務(a) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | | | 6月30日 |
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬: | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (1,567) | | | $ | (788) | | | | | $ | (2,950) | | | $ | (4,786) | |
折舊、攤銷和增值費用 | 2,056 | | | 2,809 | | | | | 4,267 | | | 5,744 | |
資產處置收益,淨額 | (473) | | | (1,907) | | | | | (691) | | | (1,974) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 15 | | | 12 | | | | | 53 | | | 29 | |
利息支出,淨額 | 208 | | | 183 | | | | | 407 | | | 352 | |
其他支出(收入),淨額 | 221 | | | (79) | | | | | 407 | | | 466 | |
所得税準備金 | 50 | | | 226 | | | | | 538 | | | 846 | |
| | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 510 | | | $ | 456 | | | | | $ | 2,031 | | | $ | 677 | |
a. 包括我們的航空、設備租賃、遠程住宿和設備製造以及公司相關活動的業績。我們的企業相關活動不會產生收入。
流動性和資本資源
我們需要資金來為持續運營提供資金,包括現有設備隊伍的維護支出、有機增長計劃、投資和收購,以及未經審計的簡明合併財務報表附註附註18 “承諾和意外開支” 以及下文 “資本要求和流動性來源” 下所述的訴訟和解義務。我們的主要流動性來源是手頭現金、循環信貸額度下的借款和運營產生的現金流。我們資本的主要用途是投資用於提供服務的不動產和設備,並收購補充業務。
流動性
下表彙總了截至指定日期的流動性(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 8,850 | | | $ | 17,282 | |
循環信貸額度借款基礎 | 89,416 | | | 119,756 | |
減少流動和長期債務 | (59,356) | | | (83,520) | |
可用借貸能力儲備較少 | (10,000) | | | (10,000) | |
減少信用證便利(保險計劃) | (2,800) | | | (2,800) | |
減去信用證便利(環境補救) | (3,569) | | | (3,694) | |
淨營運資金(減去現金和長期債務的流動部分)(a) | 322,399 | | | 325,719 | |
總計 | $ | 344,940 | | | $ | 362,743 | |
a.淨營運資金(減去長期債務的現金和流動部分)是非公認會計準則衡量標準,截至2023年6月30日,其計算方法是從4.77億美元的流動資產總額中減去2.051億美元的流動負債總額和880萬美元的現金及現金等價物,再加上5,940萬美元的長期債務的流動部分。截至2022年12月31日,淨營運資金(減去長期債務的現金和流動部分)的計算方法是從4.967億美元的流動資產總額中減去2.372億美元的流動負債總額和1,730萬美元的現金及現金等價物,再加上8,350萬美元的長期債務的流動部分。金額包括截至2023年6月30日PREPA應收賬款3.907億美元和截至2022年12月31日的3.790億美元應收賬款,以及截至2023年6月30日的5,270萬美元和截至2022年12月31日的4,760萬美元的相應負債。參見下文 “資本要求和流動性來源” 部分。
截至2023年8月9日,我們的手頭現金為1,060萬美元,循環信貸額度下的未償借款為7,230萬美元,借款基礎為9,560萬美元,在生效了640萬美元的未償信用證以及從可用借貸能力中維持1,000萬美元儲備金的要求之後,該機制下的可用借貸能力總共剩下1,690萬美元。
由於 COVID-19 疫情、通貨膨脹壓力或其他因素,以及大宗商品價格的波動和/或不利的宏觀經濟狀況,資本、金融和/或信貸市場的持續長期波動,可能會進一步限制我們獲得資本的機會或增加我們的資本成本,或者使資本無法按我們可接受的條件或根本無法獲得。此外,如果我們無法遵守現有循環信貸額度下的財務契約,也無法獲得貸款人或任何替代信貸額度對預測或實際不遵守任何此類金融契約的豁免,並且發生違約事件但仍未得到解決,則我們的貸款人無需向我們提供任何額外貸款,可以選擇將我們的利率提高200個基點,或者按照任何此類替代信貸額度的規定,可以選擇申報所有未償還的借款,再加上到期應付的應計和未付的利息和費用,可能要求我們使用所有可用現金來償還未償借款,並可能取消我們幾乎所有資產的抵押品贖回權。
2023年8月10日,我們與貸款機構簽訂了兩份不具約束力的協議,以償還和再融資我們現有的循環信貸額度。我們預計將在2023年10月19日現有循環信貸額度到期之前完成這些再融資交易,但須遵守慣例成交條件和交割交付物;但是,無法保證這些交易將在當前預期的時間表上完成或根本無法保證。如果我們未能在到期前償還或再融資現有的循環信貸額度,我們的流動性、財務狀況和運營將受到重大不利影響。
現金流
下表列出了我們在指定日期的現金流量(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 29,369 | | | $ | 1,744 | | | $ | 32,609 | | | $ | (638) | |
投資活動提供的(用於)淨現金 | (4,027) | | | 3,623 | | | (9,733) | | | 3,479 | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (28,240) | | | (680) | | | (31,323) | | | 57 | |
外匯匯率對現金的影響 | 21 | | | (76) | | | 15 | | | (68) | |
現金淨變動 | $ | (2,877) | | | $ | 4,611 | | | $ | (8,432) | | | $ | 2,830 | |
經營活動
截至2023年6月30日的三個月,經營活動提供的淨現金為2940萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為170萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為3,260萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為60萬美元。運營現金流的增加主要歸因於應收賬款收入的增加,包括從PREPA收到的1,080萬美元,以及我們完井部門的利用率提高。
投資活動
截至2023年6月30日的三個月,投資活動使用的淨現金為400萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,投資活動提供的淨現金為360萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為970萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,投資活動提供的淨現金為350萬美元。投資活動中使用的現金主要包括購買財產和設備以及處置財產和設備所得的收益。
下表彙總了我們在指定時期內按運營部門劃分的資本支出(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
完井服務(a) | $ | 4,348 | | | $ | 2,500 | | | 10,120 | | | 3,301 | |
基礎設施服務(b) | 72 | | | 200 | | | $ | 275 | | | $ | 598 | |
天然砂支撐劑服務 | — | | | — | | | — | | | — | |
鑽探服務(c) | — | | | 12 | | | — | | | 14 | |
其他(d) | — | | | 161 | | | — | | | 221 | |
淘汰 | 83 | | | (87) | | | 144 | | | (166) | |
資本支出總額 | $ | 4,503 | | | $ | 2,786 | | | $ | 10,539 | | | $ | 3,968 | |
a. 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,資本支出主要用於升級我們的壓力泵機隊以減少温室氣體排放和維護。
b. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,資本支出主要用於工具和其他設備。
c. 截至2022年6月30日的三個月和六個月主要用於維護的資本支出。
d. 截至2022年6月30日的三個月和六個月中,資本支出主要用於租賃業務的設備。
融資活動
截至2023年6月30日的三個月,用於融資活動的淨現金為2,820萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為70萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,用於融資活動的淨現金主要歸因於我們循環信貸額度的淨還款額為2530萬美元。截至2022年6月30日的三個月,用於融資活動的淨現金主要歸因於我們循環信貸額度的350萬美元淨付款,部分被出售回租交易中獲得的330萬美元淨收益所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為3,130萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為10萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金主要歸因於我們的循環信貸額度的淨支付額為2420萬美元,融資租賃和設備融資票據的本金支付380萬美元,出售回租安排的本金支付250萬美元以及用於履行與某些執行限制性股票單位獎勵相關的90萬美元預扣税義務的股票回購。截至2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金主要歸因於出售回租交易獲得的250萬美元淨收益,部分被我們的循環信貸額度的120萬美元淨支付額以及融資租賃和設備融資票據的本金支付總額120萬美元所抵消。
外匯匯率對現金的影響
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,外匯匯率對現金的影響是名義金額和(10萬美元)。這一變化主要是由加拿大賬户中持有的現金相對於美元的疲軟(強勢)出現了有利的(不利的)轉變所推動的。
營運資金
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的營運資金總額分別為2.719億美元和2.595億美元,其中包括截至2023年6月30日的PREPA應收賬款3.907億美元和截至2022年12月31日的3.790億美元以及截至2023年6月30日的5,270萬美元和截至2022年12月31日的4,760萬美元的相應負債。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的現金餘額分別為880萬美元和1,730萬美元。
我們的循環信貸額度
2018年10月19日,我們和我們的某些直接和間接子公司作為借款人簽訂了經修訂和重報的循環信貸額度,隨後進行了修訂,貸款方為貸款方和貸款人的行政代理人,PNC Bank、National Association或PNC作為貸款人的管理代理人,隨後進行了進一步修訂(我們的 “現有循環信貸額度”)。根據我們現有的循環信貸額度,除其他外,我們必須強制將構成PREPA索賠收益的所有金額匯給PNC,該術語在我們現有的循環信貸額度中定義,包括2023年6月14日從PREPA收到的1,080萬美元,所有這些資金都用於根據條款的要求減少現有循環信貸額度下的未償借款。此外,我們現有的循環信貸額度規定將最高循環預付款金額減少到相當於匯給PNC的PREPA索賠收益的50%,但下限等於符合條件的已開票和未開票應收賬款的總和。
截至2023年6月30日,我們在循環信貸額度下有5,940萬美元的未償借款,借款基礎為8,940萬美元,該機制下的可用借貸能力為1,360萬美元,此前該機制下有640萬美元的未償信用證,並要求在可用借貸能力中維持1,000萬美元的儲備金。
截至2023年6月30日,我們的循環信貸額度下適用的財務契約如下:
•固定收費覆蓋率為1.1比1.0;以及
•最低超額可用性契約為 1,000 萬美元。
我們遵守了自2023年6月30日起生效的現有循環信貸額度下的適用財務契約。有關我們的循環信貸額度的更多信息,請參閲附註9。本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表中的債務。
截至2023年8月9日,我們的借款基礎為9,560萬美元,現有循環信貸額度下的未償借款為7,230萬美元,在生效了640萬美元的未償信用證以及從可用借貸能力中維持1,000萬美元儲備金的要求之後,總共剩下1,690萬美元的可用借貸能力。如果我們未能遵守現有循環信貸額度所設想的財務契約,或者獲得貸款機構對預測或實際不遵守任何此類財務契約的豁免,並且發生違約事件但仍未得到解決,則將對我們的業務、財務狀況、流動性和經營業績產生重大不利影響。
2023年8月10日,我們與貸款人簽訂了兩份不具約束力的協議,以償還和再融資我們現有的循環信貸額度。我們預計將在2023年10月19日現有循環信貸額度到期之前完成這些再融資交易,但須遵守慣例成交條件和交割交付物;但是,無法保證這些交易將在當前預期的時間表上完成或根本無法保證。如果我們未能在到期前償還或再融資現有的循環信貸額度,我們的流動性、財務狀況和運營將受到重大不利影響。
回購計劃授權
2023 年 8 月 10 日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,我們將根據該計劃
獲準回購不超過5500萬美元或1000萬股普通股中較小者,但須視預期情況而定
其現有循環信貸額度的償還和再融資以及下文討論的其他因素.完成後
在本報告中討論的再融資交易中,根據該計劃進行的任何股票回購都可能是機會主義的
根據《證券法》第10b-18條,不時進行公開市場交易或私下談判交易
1934 年,經修訂,包括任何 10b5-1 計劃,並將受市場條件、適用的法律和合同的約束
限制、流動性要求和其他因素。回購計劃沒有時間限制,不要求我們
回購任何特定數量的股票,並可能不時被我們的董事會暫停、修改或終止
隨時都有導演。作為此類股票回購計劃的一部分回購的任何普通股都將被取消並退回。
售後回租交易
2020年12月30日,我們與First National Capital, LLC(FNC)簽訂了一項協議,根據該協議,我們同意將基礎設施領域的某些資產出售給FNC,總收益為500萬美元。在出售資產的同時,我們簽訂了為期36個月的租賃協議,根據該協議,我們以每月10萬美元的租金回租資產。2021年6月1日,我們與FNC簽訂了另一項協議,根據該協議,我們將基礎設施領域的額外資產出售給FNC,總收益為950萬美元,並簽訂了為期42個月的租賃協議,根據該協議,我們以20萬美元的月租金回租資產。2022年6月1日,我們與FNC簽訂了另一項協議,根據該協議,我們將基礎設施領域的額外資產出售給FNC,總收益為460萬美元,並簽訂了為期42個月的租賃協議,根據該協議,我們以每月10萬美元的租金回租資產。根據協議,我們可以選擇在租賃期結束時購買資產。我們記錄了所得收益的負債,並將繼續對資產進行折舊。我們估算了利率,因此金融負債的賬面金額將是初始租賃條款結束時的預期回購價格。
設備融資票據
2022年12月,我們與FNC簽訂了為期42個月的融資安排,以購買七臺新的壓力泵機組,總價值為970萬美元。根據這項安排,我們同意在協議期限內每月支付總額為30萬美元的本金和利息。該票據由七個壓力泵機組擔保,按估算利率約為15.0%持有利息。
資本要求和流動性來源
在我們推行業務和財務戰略時,我們會定期考慮哪些資本資源可用來滿足我們未來的財務義務和流動性需求。我們認為,我們的手頭現金、運營現金流和現有循環信貸額度下的可用借款,以及待處理的再融資交易完成後,替代信貸額度下的可用借款,將足以滿足我們的短期和長期融資需求,包括為我們的當前運營、計劃資本支出、還本付息義務和已知的突發事件提供資金。但是,如果我們未能在現有循環信貸額度到期時或之前完成待處理的再融資交易,我們的流動性、財務狀況和運營將受到重大不利影響。
我們的流動性和未來現金流受許多變量的影響,包括從包括PREPA在內的客户那裏收到的付款,以及我們在循環信貸額度預定到期日2023年10月19日或之前延期、再融資或償還循環信貸額度的能力。2023年6月14日,PREPA向我們的子公司Cobra支付了約1,080萬美元,全部用於根據條款的要求減少我們現有循環信貸額度下的未償借款。截至2023年6月30日,PREPA欠Cobra約3.907億美元的服務費用,包括1.745億美元的利息費用。在整個2021年,我們發佈了通過《信息自由法》要求獲得的重要數據,這些數據證實了Cobra在波多黎各所做的工作。我們認為,這些文件,加上現任政府對波多黎各復甦的關注以及我們加強的遊説工作,將有助於收回PREPA欠我們的未繳款項。但是,如果PREPA (i) 沒有或沒有獲得履行合同對眼鏡蛇的義務所需的資金,(ii) 獲得必要的資金但拒絕支付欠眼鏡蛇的款項,或 (iii) 以其他方式沒有支付欠眼鏡蛇的款項,則應收賬款可能無法收回,這可能會對我們的流動性產生不利影響。
我們已將2023年的資本支出估計值從先前計劃的2023年2400萬美元資本預算下調至約1,800萬美元,這主要是由於大宗商品價格下跌、對油田服務的需求疲軟以及市場狀況的波動。2023年上半年,原油和天然氣的價格從2022年的水平有所下降,這減緩了我們客户的完井活動,尤其是尤蒂卡和馬塞勒斯頁巖天然氣油田的完井活動,從而減少了對我們完井服務的需求。資本支出最終將取決於行業狀況和我們的財務業績。 這些資本支出包括用於完井部門的1700萬美元和用於其他業務的100萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的資本支出總額為1,050萬美元。
此外,如本報告上文所述,為了應對市場狀況,我們(i)暫時關閉了某些油田服務產品,包括盤管、壓力控制、迴流、原油運輸、水泥、酸化和陸地鑽探服務;(ii)閒置了某些設施,包括我們在威斯康星州皮爾斯縣的沙子加工廠;(iii)裁減了所有業務的員工。我們將繼續監測市場狀況,以確定是否以及何時重新開始這些服務和運營並增加我們的員工。任何此類重啟和擴張都將在創收之前進一步增加我們的流動性需求。
此外,雖然我們會定期評估收購機會,但我們沒有2023年的具體收購預算。我們打算繼續評估收購機會,包括可再生能源領域的收購機會,以及涉及韋克斯福德控制的實體的交易。我們的收購可以用現金、普通股或現金、普通股和/或其他對價的組合進行。如果我們進行一次或多次收購,而所需的資本額大於我們當時可用於收購的金額,則可能需要降低預期的資本支出水平和/或尋求額外資本。
如果我們出於上述任何原因或其他原因尋求額外資本,我們可以通過循環信貸額度下的借款、合資夥伴關係、售後回租交易、資產出售、發行債務或股權證券或其他方式來尋求額外資本。儘管我們預計我們的資本來源將足以滿足我們的短期和長期流動性需求,但我們無法向您保證,這些額外資本將以可接受的條件提供,或者根本不提供。如果我們無法獲得所需的資金,我們開展業務、進行資本支出、履行債務還本付息義務、支付訴訟和解義務、為突發事件提供資金和/或完成可能對我們有利的收購的能力就會受到損害,這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們產品和服務的需求、定價和條款在很大程度上取決於美國石油和天然氣行業、能源基礎設施行業和天然砂支撐劑行業的活動水平。行業狀況受到我們無法控制的許多因素的影響,包括但不限於:石油和天然氣服務、能源基礎設施服務和天然砂支撐劑的供求;能源基礎設施行業對輸電線路、變電站和配電網絡的維修和建設需求以及公用事業公司的支出水平;石油和天然氣以及天然砂支撐劑的價格水平和對未來價格的預期,以及能源基礎設施服務;勘探、開發、生產和運送石油和天然氣的成本;當前產量的預期下降速度;符合行業規格的新石油和天然氣儲量以及壓裂砂儲量的發現率,包括需求網格尺寸;管道、轉運和其他運輸設施的准入及其容量;天氣狀況;國內和全球經濟狀況;石油生產國的政治不穩定;環境法規;影響能源的技術進步消費;替代燃料的價格和可用性;石油和天然氣生產商以及我們服務的其他用户籌集股權資本和債務融資的能力;以及我們運營所在行業的合併和資產剝離活動。
2020 年 3 月和 4 月,在 COVID-19 疫情和美國和全球範圍內下達隔離令的同時,由於需求大幅減少和儲存設施短缺等因素,油價有史以來首次大幅下跌至每桶零美元以下。2021年,隨着大宗商品價格上漲和原油需求反彈,美國石油產量趨於穩定,許多勘探和生產公司根據當時石油和天然氣的現行價格制定運營預算。儘管美國和全球經濟活動有所改善,COVID-19 疫情和相關限制有所放鬆,能源使用量增加以及大宗商品價格上漲,但上市勘探和生產公司的預算在2021年全年保持相對平穩,任何多餘的現金流都用於償還債務和股東回報,而不是用於增加產量。在整個2022年,油田服務行業以及完井和鑽探服務的定價和利用率都有所改善。2023年上半年,原油和天然氣的價格從2022年的水平有所下降,這減緩了我們客户的完井活動,尤其是尤蒂卡和馬塞勒斯頁巖天然氣油田的完井活動,從而減少了對我們完井服務的需求。此外,烏克蘭持續的戰爭和相關的人道主義危機可能繼續對全球供應鏈和商品價格的波動產生不利影響。
儘管美國石油和天然氣勘探和生產、能源基礎設施和天然砂支撐劑行業的活動水平在2022年和2023年第一季度有所改善,但從歷史上看,它們一直波動不定,並將繼續波動。我們無法預測 COVID-19 疫情、大宗商品價格的波動、我們行業的短期或長期前景的任何變化或整體宏觀經濟狀況對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股價的最終影響。
利率風險
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物餘額為880萬美元。我們不會出於交易或投機目的進行投資。
我們現有的循環信貸額度下的利息按基準利率支付,基準利率可能會根據多種事實而波動,包括美聯儲設定的利率(美聯儲在2022年和2023年將基準利率總共提高了4.75個百分點,並可能繼續提高利率以應對持續的通貨膨脹)、信貸和總體經濟狀況的供求以及適用的保證金。目前,適用的保證金設定為4.0%,在我們現有信貸額度中規定的某些情況下,可以降至3.5%。截至2023年6月30日,我們在現有的循環信貸額度下有5,940萬美元的未償借款,加權平均利率為11.75%。當時利率上調或下降1%將使我們每年的利息支出增加或減少約60萬美元。我們目前不對衝利率敞口。
外幣風險
我們的遠程住宿業務包含在我們的其他服務部門中,其收入和支出以加元計價。這些交易可能會受到貨幣波動的重大影響。貨幣匯率的變化可能會對我們的合併經營業績或財務狀況產生不利影響。我們還維持以加元計價的現金餘額。截至2023年6月30日,我們在加拿大賬户中有220萬加元的現金。截至2023年6月30日,加元兑美元的匯率上漲10%,税前收入將增加約10萬美元。相反,相應減少
加元的走強本來會導致税前收入的相應下降。我們尚未對衝外幣匯率變化的敞口,因此可能會產生意想不到的折算損益。
客户信用風險
由於我們的應收賬款集中在幾個重要客户手中,我們還面臨信用風險。我們通常不要求客户發佈抵押品。由於客户流動性問題或破產或清算,我們的客户無法、延遲或未能履行對我們的義務,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。COVID-19 疫情、大宗商品價格的波動、對我們服務的需求減少以及艱難的宏觀經濟狀況可能會進一步加劇這種風險。
具體而言,截至2023年6月30日,我們的PREPA應收賬款總額為3.907億美元,其中包括1.745億美元的利息費用。PREPA目前受美國波多黎各特區地方法院待審的破產程序。因此,PREPA履行合同規定的付款義務的能力在很大程度上取決於聯邦緊急事務管理局或其他來源的資金。參見注釋 2。列報基礎和重要會計政策——應收賬款和——信用風險和重要客户的集中度以及附註18。承諾和意外情況——對我們未經審計的簡明合併財務報表提起訴訟。
季節性
我們在美國東北部、西南部、中西部和西部提供基礎設施服務。我們主要在美國大陸的尤蒂卡、二疊紀盆地、Eagle Ford、Marcellus、Granite Wash、Cana Woodford 和克利夫蘭沙資源區提供完井和鑽探服務。我們在加拿大艾伯塔省的油砂提供遠程住宿服務。我們通過我們的設施和服務中心為這些市場提供服務,這些設施和服務中心地理位置優越,為俄亥俄州、德克薩斯州、俄克拉荷馬州、威斯康星州、肯塔基州、科羅拉多州、加利福尼亞州、印第安納州和加拿大艾伯塔省的客户提供服務。我們的部分收入來自俄亥俄州、威斯康星州、明尼蘇達州、賓夕法尼亞州、西弗吉尼亞州和加拿大,那裏的天氣條件可能很惡劣。因此,我們在這些地理區域的運營可能會受到限制或中斷,尤其是在冬季和春季,這將對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們在俄克拉荷馬州和德克薩斯州的業務通常不受季節性天氣條件的影響。
通脹
儘管在過去幾年中,通貨膨脹對我們運營的影響微不足道,但美國的通貨膨脹率一直處於40多年來的最高水平,這給我們的行業和其他領域的服務、設備和其他商品的成本造成了通貨膨脹壓力,並加劇了整個供應鏈的勞動力和材料短缺。在整個2022年和2023年初,美聯儲將其基準利率總共提高了4.75個百分點,並可能在未來繼續提高基準利率。如果控制通貨膨脹的努力不成功,通貨膨脹壓力持續存在,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在首席執行官兼首席財務官的指導下,我們制定了《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條所定義的披露控制和程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須做出判斷。
截至2023年6月30日,在包括我們的首席執行官兼首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們根據《交易法》第13a-15 (b) 條設計和實施披露控制和程序的有效性進行了評估。根據我們的評估, 我們的處長
執行官兼首席財務官得出結論,自2023年6月30日起,我們的披露控制和程序生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條)沒有發生任何變化,對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
由於我們的業務性質,我們不時捲入與我們的業務活動相關的訴訟或爭議或索賠,包括違反合同義務、工傷補償索賠、與僱傭相關的爭議、仲裁、集體訴訟和其他訴訟。我們還不時參與政府機構就我們的業務(統稱為 “監管事務”)提出的審查、調查、傳票和其他訴訟(包括正式和非正式),如果這些監管事項對我們不利,可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、改變商業慣例的義務或其他要求,從而導致支出增加、收入減少和聲譽受損。我們的管理層認為,除非未經審計的簡明合併財務報表附註的附註18 “承諾和意外開支” 中披露,否則預計針對我們的任何未決訴訟、爭議或索賠都不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
截至提交本文件之日,我們的公司和業務繼續受到先前在第1A項中披露的風險因素的影響。2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中的風險因素。有關影響我們業務的最新趨勢和不確定性的討論,另請參閲 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析——最新進展——我們的服務和行業狀況概述”
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
我們的業務受1977年《聯邦礦山安全與健康法》的約束,該法經2006年《礦山改善和新應急響應法》修訂,該法對礦物開採和加工作業的許多方面規定了嚴格的健康和安全標準,包括人員培訓、操作程序、操作設備和其他事項。我們未能遵守此類標準,或此類標準的變更或其解釋或執行,可能會對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響,或者以其他方式對我們開展礦物開採和加工業務的能力施加重大限制。2006年《礦山改善和新應急響應法》通過後,MSHA大幅增加了針對採礦業務的引文和命令的數量。近年來,對發佈的引文徵收的美元罰款也有所增加。《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規(17 CFR 229.104)第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本報告附錄95.1中。
第 5 項。其他信息
我們的董事或高級職員都沒有 採用要麼 終止a 規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易
截至2023年6月30日的第二季度安排。
第 6 項。展品
以下證物作為本報告的一部分提交: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 | | | |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | 委員會文件編號 | | 申報日期 | | 展品編號 | | 隨函提交 | 隨函提供 |
3.1 | | 經修訂和重述的公司註冊證書 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.1 | | | |
3.2 | | 經修訂和重述的公司章程 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 3.2 | | | |
3.3 | | 經修訂和重述的公司章程的第一修正案 | | 8-K | | 001-37917 | | 6/9/2020 | | 3.1 | | | |
4.1 | | 公司普通股證書樣本,面值每股0.01美元 | | S-1/A | | 333-213504 | | 10/3/2016 | | 4.1 | | | |
4.2 | | 公司與 Mammoth Energy Holdings, LLC 於 2016 年 10 月 12 日簽訂的註冊權協議 | | 8-K | | 001-37917 | | 11/15/2016 | | 4.1 | | | |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13 (a) -14條和第15 (d) -14條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13 (a) -14條和第15 (d) -14條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X | |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X | |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X | |
95.1 | | 礦山安全披露展覽 | | | | | | | | | | X | |
101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | | X | |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | | | X | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | X | |
104 | | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | | X | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | MAMMOTH 能源服務公司 |
日期: | 2023年8月11日 | | 來自: | | /s/ Arty Straehla |
| | | | | arty Straehla |
| | | | | 首席執行官 |
| | | | | |
日期: | 2023年8月11日 | | 來自: | | /s/Mark Layton |
| | | | | 馬克·萊頓 |
| | | | | 首席財務官 |
| | | | | |
| | | | | |