tsco-20230701拖拉機供應公司 /DE/000091636512/302023Q2假的http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrent00009163652023-01-012023-07-0100009163652023-07-29xbrli: 股票00009163652023-07-01iso421:USD00009163652022-12-3100009163652022-06-25iso421:USDxbrli: 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） | | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
要麼 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
委員會文件號000-23314
拖拉機供應公司
（其章程中規定的註冊人的確切姓名） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 13-3139732 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | |
| | | | |
| | | | | |
| | | | |
| | | | |
5401 弗吉尼亞路, 布倫特伍德, 田納西37027
（主要行政辦公室地址和郵政編碼）
(615) 440-4000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度，如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.008美元 | | TSCO | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
是的 ☑沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☑沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
| | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。
是 ☐ 不是 ☑
註明截至最新的實際日期，發行人每類普通股的已發行股票數量。 | | | | | | | | |
| 班級 | | 截至 2023 年 7 月 29 日的未付款 |
| 普通股，面值0.008美元 | | 108,807,868 |
拖拉機供應公司
索引
| | | | | | | | |
| | | 頁號 |
| | |
第一部分 | 財務信息 | 3 |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 簡明合併資產負債表（未經審計）——2023年7月1日、2022年12月31日和2022年6月25日 | 3 |
| 簡明合併收益表（未經審計）——截至2023年7月1日和2022年6月25日的第三財季和六個月 | 4 |
| 截至2023年7月1日和2022年6月25日的第三財季和六個月的簡明綜合收益表（未經審計） | 5 |
| 簡明合併股東權益報表（未經審計）——截至2023年7月1日和2022年6月25日的第三財季和六個月 | 6 |
| 簡明合併現金流量表（未經審計）——截至2023年7月1日和2022年6月25日的六個財月 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 28 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 29 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 29 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 29 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 29 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 29 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 29 |
第 5 項。 | 其他信息 | 30 |
第 6 項。 | 展品 | 31 |
簽名 | | 32 |
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
拖拉機供應公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月1日 | | 十二月三十一日 | | 6月25日 |
| 2023 | | 2022 | | 2022 |
| 資產 | | | | | |
| 流動資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 620,031 | | | $ | 202,502 | | | $ | 530,822 | |
| | | | | |
| 庫存 | 2,660,052 | | | 2,709,597 | | | 2,485,138 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 297,191 | | | 245,676 | | | 214,436 | |
| | | | | |
| 流動資產總額 | 3,577,274 | | | 3,157,775 | | | 3,230,396 | |
| 財產和設備，淨額 | 2,185,476 | | | 2,083,616 | | | 1,744,556 | |
| 經營租賃使用權資產 | 2,957,792 | | | 2,953,801 | | | 2,760,148 | |
| 商譽和其他無形資產 | 267,088 | | | 253,262 | | | 55,520 | |
| | | | | |
| 其他資產 | 45,193 | | | 41,536 | | | 78,574 | |
| 總資產 | $ | 9,032,823 | | | $ | 8,489,990 | | | $ | 7,869,194 | |
| 負債和股東權益 | | | | | |
| 流動負債： | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 1,272,232 | | | $ | 1,398,288 | | | $ | 1,280,518 | |
| 應計員工薪酬 | 66,181 | | | 120,302 | | | 42,474 | |
| 其他應計費用 | 464,267 | | | 498,575 | | | 470,082 | |
| | | | | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 2,860 | | | 3,179 | | | 3,502 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 317,730 | | | 346,397 | | | 364,643 | |
| 應繳所得税 | 114,194 | | | 9,471 | | | 80,959 | |
| | | | | |
| 流動負債總額 | 2,237,464 | | | 2,376,212 | | | 2,242,178 | |
| 長期債務 | 1,727,504 | | | 1,164,056 | | | 987,411 | |
| 融資租賃負債，減去流動部分 | 32,999 | | | 34,651 | | | 35,859 | |
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 2,762,877 | | | 2,721,877 | | | 2,543,133 | |
| 遞延所得税 | 59,157 | | | 30,775 | | | 36,256 | |
| | | | | |
| 其他長期負債 | 125,670 | | | 120,003 | | | 110,490 | |
| 負債總額 | 6,945,671 | | | 6,447,574 | | | 5,955,327 | |
| 股東權益： | | | | | |
| 優先股 | — | | | — | | | — | |
| 普通股 | 1,418 | | | 1,415 | | | 1,414 | |
| 額外的實收資本 | 1,283,589 | | | 1,261,283 | | | 1,220,682 | |
| 庫存股 | (5,210,524) | | | (4,855,909) | | | (4,640,236) | |
| 累計其他綜合收益 | 10,216 | | | 11,275 | | | 9,148 | |
| 留存收益 | 6,002,453 | | | 5,624,352 | | | 5,322,859 | |
| 股東權益總額 | 2,087,152 | | | 2,042,416 | | | 1,913,867 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 9,032,823 | | | $ | 8,489,990 | | | $ | 7,869,194 | |
優先股（千股）: $1.00面值； 40授權股份； 不股票在所列任何時期內已發行或流通。
普通股（千股）: $0.008面值； 400,000所有期間的授權股份。 177,241, 176,876，以及 176,743已發行的股票； 109,058, 110,251，以及 111,197分別為2023年7月1日、2022年12月31日和2022年6月25日的已發行股票。
庫存股（按成本計算，千股）: 68,183, 66,625，以及 65,546股票分別為2023年7月1日、2022年12月31日和2022年6月25日。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
拖拉機供應公司
簡明合併收益表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對於第三財年 | | 對於第六財年 |
| | 已結束的月份 | | 已結束的月份 |
| | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 淨銷售額 | $ | 4,184,695 | | | $ | 3,903,406 | | | $ | 7,483,920 | | | $ | 6,927,538 | |
| 銷售商品的成本 | 2,669,926 | | | 2,517,151 | | | 4,799,243 | | | 4,484,774 | |
| 毛利 | 1,514,769 | | | 1,386,255 | | | 2,684,677 | | | 2,442,764 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 853,158 | | | 777,860 | | | 1,681,393 | | | 1,512,437 | |
| 折舊和攤銷 | 102,279 | | | 83,360 | | | 199,512 | | | 161,006 | |
| | | | | | | |
| 營業收入 | 559,332 | | | 525,035 | | | 803,772 | | | 769,321 | |
| 利息支出，淨額 | 12,343 | | | 7,097 | | | 25,023 | | | 14,166 | |
| 所得税前收入 | 546,989 | | | 517,938 | | | 778,749 | | | 755,155 | |
| 所得税支出 | 125,755 | | | 121,460 | | | 174,427 | | | 171,450 | |
| 淨收入 | $ | 421,234 | | | $ | 396,478 | | | $ | 604,322 | | | $ | 583,705 | |
| | | | | | | |
| 每股淨收益—基本 | $ | 3.85 | | | $ | 3.55 | | | $ | 5.51 | | | $ | 5.21 | |
| 每股淨收益——攤薄 | $ | 3.83 | | | $ | 3.53 | | | $ | 5.47 | | | $ | 5.17 | |
| | | | | | | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | | | |
| 基本 | 109,426 | | | 111,590 | | | 109,735 | | | 112,060 | |
| 稀釋 | 110,041 | | | 112,318 | | | 110,411 | | | 112,911 | |
| | | | | | | |
| 每股已發行普通股申報的股息 | $ | 1.03 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.06 | | | $ | 1.84 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
拖拉機供應公司
綜合收益的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對於第三財年 | | 對於第六財年 |
| | 已結束的月份 | | 已結束的月份 |
| | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 淨收入 | $ | 421,234 | | | $ | 396,478 | | | $ | 604,322 | | | $ | 583,705 | |
| 其他綜合收益/（虧損）： | | | | | | | |
| 扣除税款後的利率互換公允價值的變化 | 778 | | | 1,810 | | | (1,059) | | | 7,803 | |
| 其他綜合收益總額/（虧損） | 778 | | | 1,810 | | | (1,059) | | | 7,803 | |
| 綜合收入總額 | $ | 422,012 | | | $ | 398,288 | | | $ | 603,263 | | | $ | 591,508 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
拖拉機供應公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 財政部
股票 | | 積累。其他補償收入（虧損） | | 已保留
收益 | | 總計
股東
公平 |
| 股份 | | 美元 |
| 截至2022年12月31日的股東權益 | 110,251 | | | $ | 1,415 | | | $ | 1,261,283 | | | $ | (4,855,909) | | | $ | 11,275 | | | $ | 5,624,352 | | | $ | 2,042,416 | |
根據股票獎勵計劃和ESPP發行普通股 | 275 | | | 2 | | | 8,621 | | | | | | | | | 8,623 | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | | | 14,514 | | | | | | | | | 14,514 | |
回購股份以履行納税義務 | | | | | (21,643) | | | | | | | | | (21,643) | |
回購普通股 | (866) | | | | | | | (197,168) | | | | | | | (197,168) | |
| 支付給股東的現金分紅 | | | | | | | | | | | (113,447) | | | (113,447) | |
扣除税款後的利率互換公允價值的變化 | | | | | | | | | (1,837) | | | | | (1,837) | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 183,088 | | | 183,088 | |
| 截至2023年4月1日的股東權益 | 109,660 | | | $ | 1,417 | | | $ | 1,262,775 | | | $ | (5,053,077) | | | $ | 9,438 | | | $ | 5,693,993 | | | $ | 1,914,546 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票獎勵計劃和ESPP發行普通股 | 90 | | | 1 | | | 6,628 | | | | | | | | | 6,629 | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | | | 15,665 | | | | | | | | | 15,665 | |
回購股份以履行納税義務 | | | | | (1,479) | | | | | | | | | (1,479) | |
回購普通股 | (692) | | | | | | | (157,447) | | | | | | | (157,447) | |
| 支付給股東的現金分紅 | | | | | | | | | | | (112,774) | | | (112,774) | |
扣除税款後的利率互換公允價值的變化 | | | | | | | | | 778 | | | | | 778 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 421,234 | | | 421,234 | |
| 截至2023年7月1日的股東權益 | 109,058 | | | $ | 1,418 | | | $ | 1,283,589 | | | $ | (5,210,524) | | | $ | 10,216 | | | $ | 6,002,453 | | | $ | 2,087,152 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 財政部 股票 | | Accum。其他比較收入 | | 已保留 收益 | | 總計 股東 公平 |
| 股份 | | 美元 |
| 截至2021年12月25日的股東權益 | 113,125 | | | $ | 1,411 | | | $ | 1,210,512 | | | $ | (4,155,846) | | | $ | 1,345 | | | $ | 4,945,243 | | | $ | 2,002,665 | |
根據股票獎勵計劃和ESPP發行普通股 | 308 | | | 2 | | | 7,908 | | | | | | | | | 7,910 | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | | | 12,316 | | | | | | | | | 12,316 | |
回購股份以履行納税義務 | | | | | (26,442) | | | | | | | | | (26,442) | |
回購普通股 | (1,358) | | | | | | | (296,180) | | | | | | | (296,180) | |
| 支付給股東的現金分紅 | | | | | | | | | | | (103,467) | | | (103,467) | |
扣除税款後的利率互換公允價值的變化 | | | | | | | | | 5,993 | | | | | 5,993 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 187,227 | | | 187,227 | |
| 截至2022年3月26日的股東權益 | 112,075 | | | $ | 1,413 | | | $ | 1,204,294 | | | $ | (4,452,026) | | | $ | 7,338 | | | $ | 5,029,003 | | | $ | 1,790,022 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票獎勵計劃和ESPP發行普通股 | 64 | | | 1 | | | 5,084 | | | | | | | | | 5,085 | |
| 基於股份的薪酬支出 | | | | | 12,534 | | | | | | | | | 12,534 | |
回購股份以履行納税義務 | | | | | (1,230) | | | | | | | | | (1,230) | |
回購普通股 | (942) | | | | | | | (188,210) | | | | | | | (188,210) | |
| 支付給股東的現金分紅 | | | | | | | | | | | (102,622) | | | (102,622) | |
扣除税款後的利率互換公允價值的變化 | | | | | | | | | 1,810 | | | | | 1,810 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 396,478 | | | 396,478 | |
| 截至2022年6月25日的股東權益 | 111,197 | | | $ | 1,414 | | | $ | 1,220,682 | | | $ | (4,640,236) | | | $ | 9,148 | | | $ | 5,322,859 | | | $ | 1,913,867 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
拖拉機供應公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月的財年 |
| | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收入 | $ | 604,322 | | | $ | 583,705 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 199,512 | | | 161,006 | |
| 處置財產和設備的 (收益) /損失 | (474) | | | 594 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 30,179 | | | 24,850 | |
| 遞延所得税 | 30,916 | | | 38,693 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 庫存 | 34,626 | | | (293,946) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (22,439) | | | (50,318) | |
| 應付賬款 | (126,400) | | | 124,888 | |
| 應計員工薪酬 | (56,795) | | | (67,144) | |
| 其他應計費用 | (26,994) | | | (22,896) | |
| 所得税 | 104,723 | | | 98,059 | |
| 其他 | 11,145 | | | 28,114 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 782,321 | | | 625,605 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 資本支出 | (349,586) | | | (265,308) | |
| 出售財產和設備的收益 | 761 | | | 178 | |
| Orscheln 收購所得收益淨營運資金結算 | 4,310 | | | — | |
| 用於投資活動的淨現金 | (344,515) | | | (265,130) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 債務融資機制下的借款 | 1,767,000 | | | — | |
| 債務融資機制下的還款 | (1,195,000) | | | — | |
| 債務折扣和發行成本 | (9,729) | | | — | |
| | | |
| 融資租賃負債項下的本金付款 | (2,805) | | | (2,527) | |
| 回購股份以履行納税義務 | (23,121) | | | (27,672) | |
| 回購普通股 | (345,653) | | | (484,390) | |
| 發行普通股的淨收益 | 15,252 | | | 12,995 | |
| 支付給股東的現金分紅 | (226,221) | | | (206,089) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (20,277) | | | (707,683) | |
| 現金及現金等價物的淨增加/（減少） | 417,529 | | | (347,208) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 202,502 | | | 878,030 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 620,031 | | | $ | 530,822 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 在此期間支付的現金用於： | | | |
| 扣除資本化金額的利息 | $ | 20,462 | | | $ | 11,673 | |
| 所得税 | 36,226 | | | 36,820 | |
| | | |
| 非現金活動的補充披露： | | | |
| 不動產和設備的非現金應計款 | $ | 27,031 | | | $ | 42,974 | |
| 新租賃或修改後的租賃產生的經營租賃資產和負債增加 | 260,268 | | | 135,858 | |
| 新租賃或修改後的租賃產生的融資租賃資產和負債增加 | 450 | | | 5,143 | |
| | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
拖拉機供應公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注意事項 1 — 一般：
業務性質
拖拉機供應公司（“公司”、“拖拉機供應”、“我們” 或 “我們”）成立於1938年，是美國（“美國”）最大的鄉村生活方式零售商。該公司專注於滿足休閒農民、牧場主和所有喜歡過鄉村生活方式的人的需求（我們稱之為”在這裏” 生活方式）。該公司的門店主要位於主要大都市市場以外的城鎮和農村社區。該公司還擁有並經營Petsense, LLC（“Petsense by Tractor Supply”），這是一家小型寵物專業用品零售商，專注於滿足主要在中小型社區的寵物主人的需求，並提供各種寵物產品和服務。2022年10月12日，該公司完成了對Orscheln Farm and Home, LLC（“Orscheln” 或 “Orscheln Farm and Home”）的收購，並將在2023財年末之前將收購的81家Orscheln門店改為拖拉機供應門店。截至 2023 年 7 月 1 日，該公司的運營總額為 2,373的零售店 49各州（2,181Tractor Supply 和 Orscheln 零售商店以及 192Tractor Supply 的 Petsense（零售店），還通過 Tractor Supply 移動應用程序和在線提供更多種類的產品 TractorSupply.co 和 petsense.com.
演示基礎
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）和證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性應計款項）均已包括在內。這些聲明應與我們的聲明一起閲讀 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年。我們過渡期的經營業績不一定代表整個財年的業績。
最近通過的會計公告
2022年9月，財務會計準則委員會發布了2022-04年《會計準則更新》（“ASU”），“負債——供應商融資計劃（副標題405-50）：供應商財務計劃義務的披露”。亞利桑那州立大學要求披露實體對供應商融資計劃的使用情況，包括該計劃的關鍵條款、報告期結束時的未償債務金額以及該計劃在此期間內活動的展期。該公司在2023財年採用了該ASU，但前期活動的披露除外，該活動將從2024財年開始生效。
供應商融資計劃
公司與第三方金融機構簽訂了協議，允許某些參與的供應商為公司的付款義務提供資金。第三方金融機構與公司的供應商有單獨的安排，並允許他們選擇要求提前支付經公司確認的發票。公司不確定第三方與其供應商之間協議的條款或條件，也未從第三方金融機構獲得任何補償。公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據該安排融資的決定的影響。公司在供應商融資計劃下的未償還款項，包含在 應付賬款在公司的合併資產負債表上，為 $31.1百萬，美元24.2百萬，以及 $27.2截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年6月25日，分別為百萬人。
注意事項 2 — 金融工具的公允價值：
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格（退出價格）。公司採用三級公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括：
•第1級——定義為可觀察的投入，例如活躍市場的報價；
•第 2 級-定義為活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入；以及
•第 3 級-定義為不可觀察的投入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要實體做出自己的假設。
公司的金融工具包括現金和現金等價物、短期信用卡應收賬款、貿易應付賬款、債務工具和利率互換。由於其短期性質，現金及現金等價物、短期信用卡應收賬款和貿易應付賬款的賬面價值接近每個資產負債表日的當前公允價值。
如更詳細的描述，請參見 注意事項 6在簡明合併財務報表中，該公司有 $1.75十億，美元1.18十億和美元1.00截至2023年7月1日、2022年12月31日和2022年6月25日，其債務安排下的借款額分別為10億美元。公司 $ 的公允價值1502029年到期的3.70％優先票據（“3.70％優先票據”）和公司循環信貸額度（“循環信貸額度”）下的借款是根據市場利率（二級投入）確定的。3.70％的優先票據和循環信貸額度中借款的賬面價值接近每個報告期的公允價值。
公司 $ 的公允價值6502030 年到期的 1.750% 優先票據（“1.75% 優先票據”）和 $750百萬2033年到期的5.250％優先票據（“5.25％優先票據”）是根據活躍市場的報價確定的，活躍市場的報價被視為一級投入。 扣除折扣後的1.75％優先票據和5.25％優先票據的賬面價值和公允價值如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月1日 | | 2022年12月31日 | | 2022年6月25日 |
| | 賬面價值 | 公允價值 | | 賬面價值 | 公允價值 | | 賬面價值 | 公允價值 |
| 1.75% 優先票據 | | $ | 639,908 | | $ | 514,007 | | | $ | 639,220 | | $ | 500,065 | | | $ | 638,532 | | $ | 509,717 | |
| 5.25% 優先票據 | | $ | 740,384 | | $ | 740,453 | | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
公司的利率互換按公允價值計入，公允價值是根據預期未來現金流的現值使用遠期利率曲線確定的，遠期利率曲線被視為二級輸入。根據對衝會計，被指定為現金流套期保值的利率互換的損益記作其他綜合收益的一部分，扣除相關所得税，並在套期保值交易影響收益的同一損益表項目和期間重新歸類為收益。 利率互換的公允價值（不包括應計利息）如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量結果為 |
| | 2023年7月1日 | | 2022年12月31日 | | 2022年6月25日 |
| 利率互換資產（第 2 級） | | $ | 13,717 | | | $ | 15,146 | | | $ | 12,302 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注意事項 3 — 基於股份的薪酬：
股票薪酬包括股票期權、限制性股票單位、基於績效的限制性股票單位以及公司員工股票購買計劃（“ESPP”）下的交易。基於股份的薪酬支出根據所有股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的授予日公允價值進行確認。基於股份的薪酬支出也按其價值確認 15員工作為ESPP的一部分購買的股票可享受百分比折扣。ESPP下的折扣代表購買期第一天的市場價值或購買當天的市場價值（以較低者為準）與員工的購買價格之間的差額。
有 不在截至2023年7月1日的六個月中，對公司基於股份的薪酬計劃進行了重大修改。
基於股份的薪酬支出為 $15.7百萬和美元12.52023財年第二季度和2022財年第二季度分別為百萬美元30.2百萬和美元24.92023財年前六個月和2022財年的前六個月分別為百萬美元。
股票期權
下表彙總了2023財年前六個月股票期權授予的相關信息：
| | | | | |
| | 已結束的六個財年 |
| | 2023年7月1日 |
| 授予的股票期權 | 120,751 | |
| 加權平均行使價 | $ | 232.81 | |
| 每個期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | 60.92 | |
截至 2023 年 7 月 1 日，與非歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出總額約為 $11.4百萬，剩餘的加權平均費用確認期為 2.1年份。
限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位
下表彙總了2023財年前六個月有關限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位贈款的信息：
| | | | | |
| | 已結束的六個財年 |
| | 2023年7月1日 |
| 限制性股票單位活動 | |
| 授予的獎項 | 206,398 | |
| 加權平均授予日每股公允價值 | $ | 225.29 | |
| 基於績效的限制性股份單位活動 | |
授予的獎項 (a) | 52,641 | |
| 加權平均授予日每股公允價值——授予的獎勵 | $ | 237.86 | |
性能調整 (b) | 50,411 | |
| 每股加權平均授予日公允價值——業績調整 | $ | 85.82 | |
(a) 假設相對績效目標達到 100% 的目標水平。
(b) 根據業績目標的實際實現情況，根據2023財年前三個月結算的基於績效的限制性股票單位獎勵調整後的股票。
在2023財年的前六個月，公司授予了基於績效的限制性股票單位獎勵，這些獎勵以實現規定的績效目標為前提。這些單位的業績指標是淨銷售額的增長和攤薄後每股收益的增長，還包括相對的股東總回報率係數。上表中顯示的基於績效的限制性股票單位數量代表在績效指標目標值下可以實現的份額。根據基於績效的限制性股票單位獎勵發行的實際股票數量（可能高於或低於目標）將由績效目標的實現水平和相對的股東總回報率係數決定。如果實現了績效目標，則將根據績效水平（包括相對的股東總回報率修正值和授予日的公允價值）發行這些單位，並將在授予之日三週年之際全額歸屬，但須繼續僱用。
截至2023年7月1日，與非歸屬限制性股票單位和非歸屬基於業績的限制性股票單位相關的未確認薪酬支出總額約為美元90.7百萬，剩餘的加權平均費用確認期為 2.1年份。
注意事項 4- 收購 Orscheln Farm and Home, LLC 及相關資產剝離
2022年10月12日，公司完成了對Orscheln的收購，這擴大了公司在美國中西部的足跡。根據管理收購的協議，公司收購了Orscheln的100％股權，包括166家Orscheln門店、Orscheln公司總部和Orscheln分銷商
中心。總購買對價為 $393.4百萬，不包括獲得的現金。此次收購由2022年優先信貸額度（定義見下文）下的手頭現金和循環信貸額度借款融資。
為了獲得監管部門對收購Orscheln的批准，聯邦貿易委員會要求該公司在收購完成的同時，於2022年10月12日剝離85家門店，這些門店出售給了兩個買家，即Bomgaars Supply, Inc.（“Bomgaars”）（73家門店）和Buchheit Enterprises, Inc.（12家門店）。門店剝離的淨收益為 $69.4百萬。此外, 該公司已同意以$的價格將Orscheln公司總部和配送中心出售給Bomgaars10在收購完成後的15個月內，百萬美元。
Orscheln於2022年10月12日收購的淨資產的收購對價和初步估計公允價值如下所示，隨着有關估值日存在的事實和情況的更多信息，仍有待修訂。85家被剝離門店的資產和負債以及Orscheln公司總部和Orscheln配送中心，按收購的資產和承擔的負債的公允價值顯示為待售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千計） | | 截至收購之日已確認的金額 | | 測量週期調整 | | 截至2023年7月1日的確認金額 |
| 收購資產的公允價值 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 6,935 | | | $ | — | | | $ | 6,935 | |
| 應收賬款 | | 277 | | | — | | | 277 | |
| 庫存 | | 168,663 | | | (14,919) | | | 153,744 | |
| 預付費用和其他流動資產 | | 7,222 | | | 524 | | | 7,746 | |
| 財產和設備 | | 13,328 | | | (810) | | | 12,518 | |
| 租賃使用權資產 | | 82,755 | | | — | | | 82,755 | |
| 遞延所得税 | | 18,481 | | | 2,534 | | | 21,015 | |
| 持有待售資產 | | 173,554 | | | — | | | 173,554 | |
| 其他資產 | | 160 | | | (13) | | | 147 | |
| 減去：承擔的負債 | | | | | | |
| 應付賬款 | | 80,323 | | | 344 | | | 80,667 | |
| 應計負債 | | 20,291 | | | 5,108 | | | 25,399 | |
| 短期租賃負債 | | 5,986 | | | — | | | 5,986 | |
| 長期租賃負債 | | 70,626 | | | — | | | 70,626 | |
| 待售負債 | | 94,190 | | | — | | | 94,190 | |
| 善意 | | 197,742 | | | 13,826 | | | 211,568 | |
| 轉讓對價的公允價值總額 | | $ | 397,700 | | | $ | (4,310) | | | $ | 393,391 | |
注：由於四捨五入，金額之和可能與總額不符。
這個 $211.6上面顯示的百萬商譽代表了將Orscheln的業務與Tractor Supply門店合併所產生的預期協同效應，以及Orscheln在美國中西部地區帶來的覆蓋範圍的擴大。大約 $130.3出於所得税的目的，這些商譽中的百萬美元可以扣除。
注意事項 5 — 每股淨收益：
公司在簡明合併收益表中列報了基本和攤薄後的每股淨收益。每股基本淨收益的計算方法是將淨收入除以該期間已發行股票的加權平均數。攤薄後每股淨收益的計算方法是將淨收入除以該期間攤薄後已發行股票的加權平均值。稀釋股票是使用庫存股方法計算的，以股票為基礎的獎勵。只有在報告期末認為相關業績條件得到滿足的情況下，才會將基於業績的限制性股票單位納入攤薄後的股份。 每股淨收益計算如下（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政三個月已結束 |
| 2023年7月1日 | | 2022年6月25日 |
| | 收入 | | 股份 | | 每股
金額 | | 收入 | | 股份 | | 每股
金額 |
| 每股基本淨收益： | $ | 421,234 | | | 109,426 | | | $ | 3.85 | | | $ | 396,478 | | | 111,590 | | | $ | 3.55 | |
| 基於股份的獎勵的稀釋效應 | — | | | 615 | | | (0.02) | | | — | | | 728 | | | (0.02) | |
| 攤薄後的每股淨收益： | $ | 421,234 | | | 110,041 | | | $ | 3.83 | | | $ | 396,478 | | | 112,318 | | | $ | 3.53 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已結束的六個財年 |
| 2023年7月1日 | | 2022年6月25日 |
| | 收入 | | 股份 | | 每股
金額 | | 收入 | | 股份 | | 每股
金額 |
| 每股基本淨收益： | $ | 604,322 | | | 109,735 | | | $ | 5.51 | | | $ | 583,705 | | | 112,060 | | | $ | 5.21 | |
| 基於股份的獎勵的稀釋效應 | — | | | 676 | | | (0.04) | | | — | | | 851 | | | (0.04) | |
| 攤薄後的每股淨收益： | $ | 604,322 | | | 110,411 | | | $ | 5.47 | | | $ | 583,705 | | | 112,911 | | | $ | 5.17 | |
上述計算中不包括的反稀釋股票獎勵總額約為 0.2在截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個財月中，每個財月的發行量為百萬股。上述計算中不包括的反稀釋股票獎勵總額約為 0.2截至2023年7月1日的六個財月共計百萬股，約為 0.1截至2022年6月25日的六個財年，共計百萬股。
注意事項 6 — 債務：
下表彙總了公司截至指定日期的未償債務（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 6月25日
2022 |
| 5.25% 優先票據 | | $ | 750.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 1.75% 優先票據 | | 650.0 | | | 650.0 | | | 650.0 | |
3.70% 優先票據 (a) | | 150.0 | | | 150.0 | | | 150.0 | |
| 高級信貸設施： | | | | | | |
| 2020 年 11 月定期貸款 | | — | | | — | | | 200.0 | |
循環信貸額度 (b) | | 200.0 | | | 378.0 | | | — | |
| 未償借款總額 | | 1,750.0 | | | 1,178.0 | | | 1,000.0 | |
| 減去：未攤銷的債務折扣和發行成本 | | (22.5) | | | (13.9) | | | (12.6) | |
| 債務總額 | | 1,727.5 | | | 1,164.1 | | | 987.4 | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | — | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | $ | 1,727.5 | | | $ | 1,164.1 | | | $ | 987.4 | |
| | | | | | |
| 未償信用證 | | $ | 60.2 | | | $ | 52.6 | | | $ | 57.6 | |
(a) 此處也稱為 “票據購買機制”，指公司、PGIM, Inc.及其票據持有人之間於2017年8月14日簽訂的票據購買和私有貨架協議，該協議修訂至2022年11月2日，根據該協議，購買票據。
(b) 截至2023年7月1日和2022年12月31日的未償餘額是根據2022年9月30日簽訂的信貸額度（“2022年優先信貸額度”）提取的金額。
公司循環信貸額度下的借款要麼按銀行的基準利率計息（8.250截至 2023 年 7 月 1 日的百分比）外加額外金額，範圍從 0.000% 至 0.250% (0.0002023年7月1日的百分比）或調整後的擔保隔夜融資利率（5.141截至 2023 年 7 月 1 日的百分比）外加額外金額，範圍從 0.750% 至 1.250% (1.000%（截至 2023 年 7 月 1 日），根據公司的公共信用評級進行了調整。該公司還被要求按季度拖欠支付與循環信貸額度未使用容量相關的承付費，範圍從 0.080% 至 0.150每年% (0.100%（截至 2023 年 7 月 1 日），根據公司的公共信用評級進行了調整。
該公司已簽訂利率互換協議，以對衝其與債務相關的浮動利率利息支付敞口。利率互換協議將於2025年3月18日到期，協議的名義金額固定為美元200.0百萬。
5.25% 優先票據
2023 年 5 月 5 日，該公司完成了 $ 的出售750百萬其本金總額 5.25% 優先票據。的全部本金 5.25% 優先票據將於2033年5月15日全額到期。每年5月15日和11月15日每半年支付一次利息。的條款 5.25% 優先票據受託人公司與地區銀行簽訂的截至2020年10月30日的契約管轄，該契約由公司與地區銀行作為受託人簽訂的截至2023年5月5日的第二份補充契約（“第二份補充契約”）進行修訂和補充。
5.25％的優先票據是公司的優先無抵押債務，與公司的其他優先無抵押負債相同，優先於公司未來的任何次級債務。5.25％的優先票據受慣例契約的約束，限制公司承擔以留置權為擔保的債務、進行出售和回租交易、與其他實體合併或合併或將其幾乎所有資產出售給他人的能力，但某些例外情況除外。
在2033年2月15日之前的任何時候（5.25％優先票據到期日前三個月），公司有權選擇隨時不時全部或部分贖回5.25％的優先票據，支付待贖回的5.25％優先票據本金的100％或剩餘計劃還款的現值總和中的較大者截至面值贖回日的利息，在每種情況下，加上截至贖回之日的應計和未付利息，但不包括贖回之日的應計和未付利息。此外，在2033年2月15日當天或之後，公司有權選擇隨時不時全部或部分贖回5.25％的優先票據，贖回價格等於待贖回的5.25％優先票據本金的100％，加上贖回之日（但不包括贖回日）的應計和未付利息。
如果發生控制權變更觸發事件（定義見第二份補充契約），除非公司行使了贖回5.25％優先票據的權利，否則5.25％優先票據的持有人可能會要求公司以本金的101％的購買價格回購該持有人5.25％的優先票據的全部或部分5.25％優先票據，外加該5.25％優先票據的應計和未付利息（如果有），以購買但不包括購買的5.25％優先票據的應計和未付利息（如果有）日期。在5.25％的優先票據發生違約事件（包括付款違約、某些契約的違約、交叉違約以及與破產和破產相關的違約）發生違約事件時，公司在5.25％優先票據下的義務可能會加快，在這種情況下，5.25％優先票據的全部本金將立即到期支付。
債務協議的契約和違約條款
截至2023年7月1日，2022年優先信貸額度和票據購買額度（統稱為 “債務協議”）要求按季度遵守以下內容 二重大契約：固定費用覆蓋率和槓桿比率。這兩個比率都是在每個財政季度末的過去十二個月基礎上計算的。固定費用覆蓋率將扣除利息、税項、折舊、攤銷、股票薪酬和租金支出（“合併息税折舊攤銷前利潤”）前的收益與已付利息和租金支出（不包括任何直線租金調整）之和進行比較。固定費用覆蓋率必須大於或等於 2.00截至每個財政季度的最後一天，至1.00。槓桿率將已融資債務總額與合併息税折舊攤銷前利潤進行比較。槓桿比率必須小於或等於 4.00截至每個財政季度的最後一天，至1.00。債務協議還包含某些其他限制，涉及額外的子公司債務、業務運營、子公司擔保、資產合併、合併和出售、與子公司或關聯公司的交易以及留置權。截至2023年7月1日，公司遵守了所有債務契約。
債務協議包含慣常違約事件，包括拖欠付款、違反陳述和保證、契約違約、其他重大債務的交叉違約、某些破產和破產事件、重大判決、某些ERISA事件以及貸款文件無效。控制權發生某些變更後，債務協議下的未償還款項可能會到期應付。此外，根據票據購買機制，在發生違約或控制權變更事件時，全額付款可能會到期並應付。
票據購買額度還要求，如果公司修改其2022年優先信貸額度或任何後續的信用額度1 億或更高，如果它包含票據購買機制中未提供的契約或違約條款，或者與票據購買機制中包含的條款相似，但其百分比、金額、公式或寬限期比票據購買機制中規定的限制性更大，或者在其他方面對貸款人更有利，則票據購買機制應自動修訂，將此類額外或修訂的契約和/或違約條款包括在內。
注意事項 7 — 股本和股息：
資本存量
公司的法定股本由普通股和優先股組成。本公司被授權發行 400百萬股普通股。公司也有權發行 40千股優先股，其名稱、權利和優先權可能由公司董事會不時決定。
分紅
在2023財年和2022財年的前六個月中，公司董事會宣佈了以下現金分紅：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | | 股息金額
每股普通股 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年5月10日 | | $ | 1.03 | | | 2023年5月30日 | | 2023年6月13日 |
| 2023年2月8日 | | $ | 1.03 | | | 2023年2月27日 | | 2023年3月14日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年5月10日 | | $ | 0.92 | | | 2022年5月25日 | | 2022年6月8日 |
| 2022年1月26日 | | $ | 0.92 | | | 2022年2月21日 | | 2022年3月8日 |
公司董事會目前打算繼續支付季度現金分紅；但是，未來股息的申報和支付將由公司董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況和資本需求，以及公司董事會認為相關的任何其他因素。
2023年8月9日，公司董事會宣佈派發公司已發行普通股每股1.03美元的季度現金分紅。股息將於2023年9月12日支付給截至2023年8月28日營業結束時的登記股東。
注意事項 8 — 庫存股：
根據2007年2月宣佈的股票回購計劃，公司董事會已批准回購普通股。該計劃的授權總金額不時增加，目前為$6.50十億，不包括與此類回購相關的任何費用、佣金或其他費用。股票回購計劃沒有到期日。回購可以不時在公開市場上進行，也可以在私下談判的交易中進行。根據該計劃回購的任何股票的時間和金額將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可用性以及其他市場狀況。回購的股票按成本入賬，並將存入國庫以備將來發行。該計劃可能隨時受到限制、暫停或終止，恕不另行通知。截至2023年7月1日，根據股票回購計劃，該公司的剩餘授權為美元1.29十億，不包括任何費用、佣金或其他開支。
下表分別提供了截至2023年7月1日和2022年6月25日的三財月和六個月中回購的股票數量、每股支付的平均價格以及為股票回購支付的總金額（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政三個月已結束 | | 已結束的六個財年 |
| 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 回購的股票總數 | 692 | | | 942 | | | 1,558 | | | 2,300 | |
| 每股支付的平均價格 | $ | 222.42 | | | $ | 199.88 | | | $ | 225.34 | | | $ | 210.62 | |
股票回購的總成本 (a) | $ | 157,448 | | | $ | 188,210 | | | $ | 354,616 | | | $ | 484,390 | |
(a) 根據2022年的《降低通貨膨脹法》，自2023年1月1日起，公司的股票回購需繳納1％的消費税。股票回購產生的消費税是回購的直接成本，作為庫存股中股票成本基礎的一部分入賬。由於期末未結算的股票回購以及股票回購產生的消費税，回購股票的成本可能與合併現金流量表中普通股金額的回購不同。
注意事項 9 — 所得税：
該公司的有效所得税税率為 23.0與2023財年第二季度的百分比相比 23.52022財年第二季度的百分比。該公司的有效所得税税率為 22.42023 財年前六個月的百分比 22.72022財年前六個月的百分比。與2022財年同期相比，2023財年前三個月和六個月的有效所得税税率下降的主要原因是州所得税的減少。
注意事項 10 — 承付款和或有開支：
建築和房地產承諾
截至2023年7月1日，該公司的合同承諾約為美元76.0百萬美元與新配送中心的建設和入職有關。
信用證
截至 2023 年 7 月 1 日，該公司擁有 $60.2百萬張未兑現的信用證。
訴訟
2023 年 3 月，美國海關與邊境保護局（“美國海關”）向公司發出通知，提議將我們從中國進口的某些商品歸類為需繳納反傾銷和反補貼（“AD/CV”）税。我們已經回覆了美國海關，概述了我們認為這些進口商品無需繳納反傾銷/反向税的原因。該公司目前預計，此事將在不對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的情況下得到解決。但是，此事存在固有的不確定性，管理層對此事的看法將來可能會改變。
公司參與了在正常業務過程中出現的各種訴訟事宜。公司認為，根據目前掌握的信息，與此類事項有關的任何估計損失已在可能和合理估計的範圍內，在應計負債中得到了充分的補償。因此，公司目前預計這些問題將在不對其合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的情況下得到解決。但是，訴訟和其他法律問題涉及不確定因素。此類事項的未來發展，包括不利的決定或和解或由此導致的公司業務運營變更，如果在未來時期得到解決，可能會影響我們的合併經營業績，或者可能導致負債或其他對公司簡明合併財務報表具有重要意義的金額。
注意事項 11 — 分部報告：
該公司有 一應報告的細分市場，即支持農村生活方式的產品的零售銷售。下表顯示了截至2023年7月1日和2022年6月25日的第三財年和六個月中，我們的每個主要產品類別佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 財政三個月已結束 | | 已結束的六個財年 |
| 產品類別 | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
畜牧業、馬匹和農業 (a) | 29 | % | | 30 | % | | 29 | % | | 29 | % |
季節性與休閒 (b) | 25 | | | 26 | | | 23 | | | 24 | |
伴侶動物 (c) | 22 | | | 20 | | | 25 | | | 22 | |
卡車、工具和五金件 (d) | 16 | | | 16 | | | 15 | | | 16 | |
服裝、禮品和裝飾 (e) | 8 | | | 8 | | | 8 | | | 9 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
注意： 以往各期按主要產品類別分列的淨銷售額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
(a) 包括牲畜和馬飼料及設備、家禽、圍欄、噴霧器和化學品。
(b) 包括拖拉機和騎手、草坪和花園、喂鳥、動力設備和其他娛樂產品。
(c) 包括狗、貓和其他小動物的食物、零食和設備以及狗的健康。
(d) 包括卡車配件、拖車、發電機、潤滑劑、電池以及五金和工具。
(e) 包括服裝、鞋類、玩具、零食和裝飾性商品。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
普通的
以下討論和分析應與我們的討論和分析一起閲讀 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年（“2022年10-K表格”）以及隨後的10-Q表季度報告。本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述和信息。此處包含的前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）的安全港條款作出的。除歷史事實陳述外，所有陳述均涉及我們預期或預計未來將發生或可能發生的活動、事件或發展，包括銷售和收益增長、新門店增長、未來時期的估計經營業績（包括但不限於銷售額、可比門店銷售額、營業利潤率、淨收入和攤薄後每股收益）、股息的申報和支付、股票回購的時間和金額、未來的資本支出（包括其時間, 數量和性質), 銷售-回租、收購、業務戰略、戰略舉措、業務運營的擴張和增長以及其他此類事項均為前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由 “將”、“計劃”、“打算”、“期望”、“相信”、“預期”、“樂觀”、“預測” 等詞語來識別或與之相關聯。這些前瞻性陳述可能會受到某些風險和不確定性的影響，任何風險和不確定性或其組合都可能對我們的經營業績產生重大影響。為了利用PSLRA提供的安全港，我們在第1A項中確定了某些因素。我們的 “風險因素” 2022 表格 10-K，這可能會導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。這些 “風險因素” 可能會不時在我們的10-Q表季度報告或隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件中更新。
公司或代表公司發表的前瞻性陳述基於我們對業務和運營環境的瞭解，但由於上述因素或其他因素，實際業績可能與任何前瞻性陳述所反映的業績存在重大差異。因此，所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述和公司聲明中包含的警示性陳述的限制 2022 表格 10-K以及向證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件。無法保證公司預期的實際業績或發展能夠實現，或者即使已基本實現，也無法保證它們會對公司或我們的業務和運營產生預期的後果或影響。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本文發佈之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
季節性和天氣
我們的業務是季節性的。從歷史上看，由於季節性產品的銷售，我們的銷售額和利潤是第二和第四財季的最高水平。我們通常在第一財季出現最高的庫存和應付賬款餘額，用於購買季節性產品以支持春季銷售季的更高銷量，而在第三財季再次出現庫存和應付賬款餘額，以支持寒冷天氣銷售季節更高的銷量。我們認為，通過關注半年而不是季度的業績，可以更準確地評估我們的業務，因為每年的不同天氣模式可能會改變季度之間的銷售和利潤的時機，尤其是在第一和第二財季以及第三和第四財季之間。
從歷史上看，天氣狀況，包括秋季和冬季異常温暖的天氣以及春季和夏季異常涼爽的天氣，對我們的銷售時間和數量以及經營業績產生了不利影響。此外，極端天氣條件，包括冰雪風暴、洪水和風災、颶風、龍捲風、極端降雨和乾旱，對運營業績產生了負面和正面影響，具體取決於這些條件的嚴重程度和持續時間。我們的策略是管理產品流，調整商品分類和庫存深度，以利用季節性需求趨勢。
性能指標
可比門店指標
可比門店指標是零售行業和公司用來衡量基礎業務表現的關鍵績效指標。我們的可比門店指標按年度計算，使用所有開業至少一年的門店和所有在線銷售額產生的銷售額，不包括對淨銷售額的某些調整。在比較的任一年份內關閉的門店將從我們的可比門店指標計算中刪除。在比較的任一年份內搬遷的門店不會從我們的可比門店指標計算中刪除。如果搬遷門店對我們可比門店指標計算的影響變得很大，我們將把搬遷門店從計算中刪除。在銷售點系統轉換一年後，Orscheln門店將被視為同類門店。2023財年包括52周，2022財年包括53周。在計算2023財年的可比門店銷售額時，我們將2023財年的第1至52周與2022財年的第2至53周進行了比較。可比門店銷售額僅作為補充信息，不能替代根據美國公認會計原則列報的淨銷售額。
交易數量和交易價值
公司使用交易數量和交易價值指標來衡量銷售業績。交易計數表示給定時段內的客户交易數量。交易價值表示每筆交易的平均支付金額，計算方法為淨銷售額除以給定期間內的客户交易總數。
運營結果
截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個財月（第二季度）
2023財年第二季度的淨銷售額從2022財年第二季度的39.0億美元增長了7.2％，達到41.8億美元。淨銷售額的增長得益於收購Orscheln Farm and Home、新門店開業以及同類門店銷售額的增長。2023財年第二季度可比門店銷售額增長了2.5％。在2022財年第二季度，淨銷售額增長了8.4％，同類門店銷售額增長了5.5％。
2023財年第二季度的可比門店銷售業績包括可比平均交易量增長1.8％，可比平均交易額增長0.6％。可比門店銷售額的增長反映了全年核心商品的持續強勁，包括消耗品、可用和可食用（“C.U.E.”）產品，這些產品大大超過了連鎖店的平均水平。這種表現抵消了季節性商品需求的疲軟和大宗商品的下降。
除了2023財年第二季度的可比門店銷售增長外，開業不到一年的門店（包括收購Orscheln後的門店）在2023財年第二季度的銷售額為1.991億美元，佔2022財年第二季度淨銷售額增長7.2％的5.1個百分點。在2022財年第二季度，開業不到一年的門店的銷售額為8,690萬美元，佔2021財年第二季度淨銷售額增長8.4％的2.4個百分點。
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個財年的門店增長：
| | | | | | | | | | | |
| 財政三個月已結束 |
| 存儲數量信息： | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 拖拉機供應（包括 Orscheln Farm 和 Home 商店） | | | |
| 期初 | 2,164 | | | 2,003 | |
| 新門店開業 | 17 | | | 13 | |
| 門店已關閉 | — | | | — | |
| 期末 | 2,181 | | | 2,016 | |
| 拖拉機供應的 Petsense | | | |
| 期初 | 189 | | | 178 | |
| 新門店開業 | 3 | | | — | |
| 門店已關閉 | — | | | — | |
| 期末 | 192 | | | 178 | |
| 合併期末 | 2,373 | | | 2,194 | |
| 門店搬遷 | 1 | | | 3 | |
下表顯示了截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個財月中，我們的每個主要產品類別佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 佔淨銷售額的百分比 |
| | 財政三個月已結束 |
|
| 產品類別： | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
畜牧業、馬匹和農業 | 29 | % | | 30 | % |
| 季節性與休閒 | 25 | | | 26 | |
伴侶動物 | 22 | | | 20 | |
| 卡車、工具和五金件 | 16 | | | 16 | |
| 服裝、禮品和裝飾 | 8 | | | 8 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % |
注意： 以往各期按主要產品類別分列的淨銷售額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
毛利從2022財年第二季度的13.9億美元增長了9.3％，至2023財年第二季度的15.1億美元。2023財年第二季度的毛利率佔淨銷售額的百分比從2022財年第二季度的35.5％增長了69個基點至36.2％。毛利率繼續受益於公司持續執行的日常低價策略，以管理產品成本同比上漲的影響。毛利率增長的主要原因是運輸成本降低，這得益於全球供應鏈的改善以及新配送中心的效率，但負面產品組合略有抵消。
銷售、一般和管理（“SG&A”）費用，包括折舊和攤銷，從2022財年第二季度的8.612億美元增長了10.9％，至2023財年第二季度的9.554億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從2022財年第二季度的22.1％增長了77個基點至22.8％。銷售和收購佔淨銷售額百分比的增長主要歸因於公司計劃中的增長投資，其中包括更高的折舊和攤銷以及新配送中心的上線。此外，醫療索賠的增加促成了銷售和收購佔淨銷售額的百分比的增加。
2023財年第二季度的營業收入有所增長 6.5%從2022財年第二季度的5.25億美元增加到5.593億美元。
2023財年第二季度的有效所得税税率為23.0％，而2022財年第二季度的有效所得税税率為23.5％。與2022財年第二季度相比，2023財年第二季度的有效所得税税率下降的主要原因是州所得税的減少。
2023財年第二季度的淨收入增長了6.2％，達到4.212億美元，攤薄每股收益為3.83美元，而2022財年第二季度的淨收入為3.965億美元，攤薄每股收益為3.53美元。
在2023財年第二季度，作為股票回購計劃的一部分，我們以1.539億美元的總成本回購了約70萬股公司普通股，不包括1％的消費税，並支付了總額為1.128億美元的季度現金分紅，向股東返還了2.667億美元。
截至2023年7月1日和2022年6月25日的六個財月
2023財年前六個月的淨銷售額從2022財年前六個月的69.3億美元增長了8.0％，達到74.8億美元。淨銷售額的增長得益於收購Orscheln Farm and Home、新門店開業以及同類門店銷售額的增長。2023財年前六個月的可比門店銷售額增長了2.3％。在2022財年的前六個月，淨銷售額增長了8.3％，同類門店的銷售額增長了5.4％。
2023財年前六個月的可比門店銷售業績包括可比平均交易額增長1.6％，可比平均交易數量增長0.7％。可比門店銷售額的增長反映了全年核心商品的持續強勁，包括大幅超過連鎖店平均水平的C.U.E. 產品。這種表現抵消了對季節性商品和大宗商品需求的疲軟。
除了2023財年前六個月的可比門店銷售增長外，開業不到一年的門店（包括收購Orscheln後的門店）在2023財年前六個月的銷售額為3.396億美元，佔2022財年前六個月淨銷售額增長8.0％的4.9個百分點。在2022財年的前六個月，開業不到一年的門店的銷售額為1.646億美元，佔2021財年前六個月淨銷售額增長8.3％的2.6個百分點。
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年6月25日的六個財年的門店增長：
| | | | | | | | | | | |
| 已結束的六個財年 |
| 存儲數量信息： | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 拖拉機供應（包括 Orscheln Farm 和 Home 商店） | | | |
| 期初 | 2,147 | | | 2,003 | |
| 新門店開業 | 34 | | | 13 | |
| 門店已關閉 | — | | | — | |
| 期末 | 2,181 | | | 2,016 | |
| 拖拉機供應的 Petsense | | | |
| 期初 | 186 | | | 178 | |
| 新門店開業 | 6 | | | 1 | |
| 門店已關閉 | — | | | (1) | |
| 期末 | 192 | | | 178 | |
| 合併期末 | 2,373 | | | 2,194 | |
| 門店搬遷 | 4 | | | 4 | |
下表顯示了截至2023年7月1日和2022年6月25日的六個財月中，我們的每個主要產品類別佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | |
| 佔淨銷售額的百分比 |
| | 已結束的六個財年 |
|
| 產品類別： | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
畜牧業、馬匹和農業 | 29 | % | | 29 | % |
| 季節性與休閒 | 23 | | | 24 | |
伴侶動物 | 25 | | | 22 | |
| 卡車、工具和五金件 | 15 | | | 16 | |
| 服裝、禮品和裝飾 | 8 | | | 9 | |
| 總計 | 100 | % | | 100 | % |
注意： 以往各期按主要產品類別分列的淨銷售額已重新分類，以符合本年度的列報方式.
毛利從2022財年前六個月的24.4億美元增長了9.9％，至2023財年前六個月的26.8億美元。佔淨銷售額的百分比，2023財年前六個月的毛利率從2022財年前六個月的35.3％增長了61個基點至35.9％。毛利率的增長主要歸因於公司持續執行日常低價策略、降低運輸成本和其他利潤驅動舉措，這些舉措足以抵消C.U.E. 產品強勁增長帶來的產品成本通脹壓力和產品組合的影響。
包括折舊和攤銷在內的銷售和收購支出從2022財年前六個月的16.7億美元增長了12.4％，至2023財年前六個月的18.8億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從2022財年前六個月的24.2％增長了97個基點至25.1％。銷售和收購佔淨銷售額百分比的增長主要歸因於公司計劃中的增長投資，其中包括更高的折舊和攤銷以及新配送中心的上線。此外，醫療索賠的增加促成了銷售和收購佔淨銷售額的百分比的增加。
2023財年前六個月的營業收入從2023財年的7.693億美元增長了4.5％，達到8.038億美元 前六個月 2022 財年的。
有效所得税税率為22.4％ 前六個月 2023財年的這一比例為22.7％ 前六個月2022財年。有效所得税税率的降低 前六個月與 2023 財年相比 前六個月 2022財年的主要原因是州所得税的減少。
2023財年前六個月的淨收入增長了3.5％，達到6.043億美元，攤薄每股收益為5.47美元，而2022財年前六個月的淨收入為5.837億美元，攤薄每股收益為5.17美元。
在2023財年的前六個月中，我們回購了約160萬股公司普通股，總成本為3.511億美元， 不包括 1% 的消費税， 作為我們股票回購計劃的一部分，並支付了總額為2.262億美元的季度現金分紅，向股東返還了5.773億美元。
流動性和資本資源
除了正常的運營支出外，我們的主要持續現金需求還包括新門店擴建、現有門店改造和改進、門店搬遷、配送設施容量和改進、信息技術、庫存購買、償還債務機制下的現有借款、股票回購、現金分紅以及機會出現時的選擇性收購。
我們的主要持續流動性來源是現有現金餘額、運營提供的現金、債務安排下的剩餘可用資金、運營和融資租賃以及正常貿易信貸。我們的庫存和應付賬款水平通常在第一和第三財季增加，以支持春季和寒冷天氣銷售季節的更高銷量。
我們認為，我們現有的現金餘額、未來運營的預期現金流、債務融資機制下的可用資金、運營和融資租賃、正常貿易信貸以及進入長期債務資本市場的機會將足以為我們的資金提供資金
在可預見的將來，運營和我們的資本支出需求，包括新門店的開業、現有門店的改造和改進、門店搬遷、配送設施的容量和改善以及信息技術的改進。
營運資金
截至2023年7月1日，該公司的營運資金為13.4億美元，比2022年12月31日增加了5.583億美元，比2022年6月25日增加了3.517億美元。營運資金的變化歸因於流動資產和流動負債中以下組成部分的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 方差 | | 6月25日
2022 | | 方差 |
| 流動資產： | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 620.0 | | | $ | 202.5 | | | $ | 417.5 | | | $ | 530.8 | | | $ | 89.2 | |
| 庫存 | 2,660.1 | | | 2,709.6 | | | (49.5) | | | 2,485.1 | | | 175.0 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 297.2 | | | 245.7 | | | 51.5 | | | 214.4 | | | 82.8 | |
| | | | | | | | | |
| 流動資產總額 | $ | 3,577.3 | | | $ | 3,157.8 | | | $ | 419.5 | | | $ | 3,230.4 | | | $ | 347.0 | |
| 流動負債： | | | | | | | | | |
| 應付賬款 | $ | 1,272.2 | | | $ | 1,398.3 | | | $ | (126.1) | | | $ | 1,280.5 | | | $ | (8.3) | |
| 應計員工薪酬 | 66.2 | | | 120.3 | | | (54.1) | | | 42.5 | | | 23.7 | |
| 其他應計費用 | 464.3 | | | 498.6 | | | (34.3) | | | 470.1 | | | (5.8) | |
| | | | | | | | | |
| 融資租賃負債的流動部分 | 2.9 | | | 3.2 | | | (0.3) | | | 3.5 | | | (0.6) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 317.7 | | | 346.4 | | | (28.7) | | | 364.6 | | | (46.9) | |
| 應繳所得税 | 114.2 | | | 9.5 | | | 104.7 | | | 81.0 | | | 33.2 | |
| | | | | | | | | |
| 流動負債總額 | $ | 2,237.5 | | | $ | 2,376.2 | | | $ | (138.8) | | | $ | 2,242.2 | | | $ | (4.7) | |
| 營運資金 | $ | 1,339.8 | | | $ | 781.6 | | | $ | 558.3 | | | $ | 988.2 | | | $ | 351.7 | |
注：由於四捨五入，金額之和可能與總額不符。
與2022年12月31日相比，截至2023年7月1日，營運資金受到以下因素的影響最大：
•The 現金增加主要是由於運營產生的額外現金和淨借款的增加，部分被股票回購、支持戰略增長的資本支出投資以及向股東支付的股息所抵消。
•庫存減少的主要原因是由於季節性和全權銷售趨勢疲軟，與庫存管理相關的每家門店的平均庫存下降，以及隨着這些門店改為拖拉機供應門店，Orscheln的庫存有所清算。應付賬款減少的主要原因是付款的時間安排。
•預付費用和其他流動資產的增加主要是由於付款時機，而待售資產的增加是由於公司預計將對十家現有門店進行售後回租交易.
•應計僱員薪酬和其他應計費用的減少主要是由於付款和應計費用的時間。
•應繳所得税的增加主要是由於繳納時間的原因。
與2022年6月25日相比，截至2023年7月1日，營運資金受到以下因素的影響最大：
•現金和現金等價物的增加主要是由運營產生的額外現金和淨借款的增加所推動的，部分被支持戰略增長、股票回購、向股東支付的股息以及收購Orscheln Farm and Home的資本支出所抵消。
•庫存增加的主要原因是為支持新門店增長和收購Orscheln而購買了更多庫存。每家門店的平均庫存略有下降，這是由於季節性和非必需品銷售趨勢的疲軟而進行了庫存管理。應付賬款沒有隨着庫存的增加而波動，這主要是由於庫存週轉率減慢以及付款時機。
•預付費用和其他流動資產的增加主要是由於付款時機，而待售資產的增加是由於公司預計將對十家現有門店進行售後回租交易以及預計出售Orscheln 公司總部和配送中心。
•經營租賃負債中流動部分的減少是由於租金支付的時間安排。
債務
下表彙總了公司截至指定日期的未償債務（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 十二月三十一日
2022 | | 6月25日
2022 |
| 5.25% 優先票據 | | $ | 750.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 1.75% 優先票據 | | 650.0 | | | 650.0 | | | 650.0 | |
3.70% 優先票據 (a) | | 150.0 | | | 150.0 | | | 150.0 | |
| 高級信貸設施： | | | | | | |
| 2020 年 11 月定期貸款 | | — | | | — | | | 200.0 | |
循環信貸額度 (b) | | 200.0 | | | 378.0 | | | — | |
| 未償借款總額 | | 1,750.0 | | | 1,178.0 | | | 1,000.0 | |
| 減去：未攤銷的債務折扣和發行成本 | | (22.5) | | | (13.9) | | | (12.6) | |
| 債務總額 | | 1,727.5 | | | 1,164.1 | | | 987.4 | |
| 減去：長期債務的流動部分 | | — | | | — | | | — | |
| 長期債務 | | $ | 1,727.5 | | | $ | 1,164.1 | | | $ | 987.4 | |
| | | | | | |
| 未償信用證 | | $ | 60.2 | | | $ | 52.6 | | | $ | 57.6 | |
(a) 此處也稱為 “票據購買機制”，指公司、PGIM, Inc.及其票據持有人之間於2017年8月14日簽訂的票據購買和私有貨架協議，該協議修訂至2022年11月2日，根據該協議，購買票據。
(b) 截至2023年7月1日和2022年12月31日的未償餘額代表根據2022年優先信貸額度提取的金額。
2023年5月5日，公司完成了其5.25％優先票據本金總額為7.5億美元的出售。5.25％優先票據的全部本金將於2033年5月15日全額到期。每年5月15日和11月15日每半年支付一次利息。5.25％的優先票據的條款受基本契約管轄，該契約由公司與作為受託人的地區銀行簽訂的第二份補充契約進行修訂和補充。
有關5.25％優先票據以及公司其他債務和信貸額度的更多信息，請參閲 注意事項 6至簡明合併財務報表。
經營活動
在2023財年和2022財年的前六個月，經營活動分別提供了7.823億美元和6.256億美元的淨現金。與2022財年前六個月相比，2023財年前六個月經營活動提供的淨現金增加了1.567億美元，這是由於以下經營活動的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已結束的六個財年 |
| | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 方差 |
| 淨收入 | $ | 604.3 | | | $ | 583.7 | | | $ | 20.6 | |
| 折舊和攤銷 | 199.5 | | | 161.0 | | | 38.5 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 30.2 | | | 24.9 | | | 5.3 | |
| 遞延所得税 | 30.9 | | | 38.7 | | | (7.8) | |
| 存貨和應付賬款 | (91.8) | | | (169.1) | | | 77.3 | |
| 預付費用和其他流動資產 | (22.4) | | | (50.3) | | | 27.9 | |
| 應計費用 | (83.8) | | | (90.0) | | | 6.2 | |
| 所得税 | 104.7 | | | 98.1 | | | 6.6 | |
| 其他，淨額 | 10.7 | | | 28.6 | | | (17.9) | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 782.3 | | | $ | 625.6 | | | $ | 156.7 | |
注：由於四捨五入，金額之和可能與總額不符。
與2022財年的前六個月相比，2023財年前六個月經營活動提供的淨現金增加了1.567億美元主要原因是庫存和應付賬款的變化.
投資活動
在2023財年和2022財年的前六個月，投資活動使用的淨現金分別為3.445億美元和2.651億美元。與2022財年相比，用於投資活動的淨現金增加了7,940萬美元，這主要反映了2023財年前六個月資本支出的增加，主要與新門店的增長、新配送中心的入職和建設以及現有門店的改造有關。
2023財年前六個月和2022財年的投資活動，包括資本支出，如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已結束的六個財年 |
| | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 方差 |
| 現有門店 | $ | (162.1) | | | $ | (136.5) | | | $ | (25.6) | |
| 配送中心的容量和改進 | (73.7) | | | (46.2) | | | (27.5) | |
| 新的和搬遷的門店和尚未開業的門店 | (61.5) | | | (31.3) | | | (30.2) | |
| 信息技術 | (51.1) | | | (49.1) | | | (2.0) | |
| 企業和其他 | (1.2) | | | (2.2) | | | 1.0 | |
| 資本支出總額 | (349.6) | | | (265.3) | | | (84.3) | |
| 出售財產和設備的收益 | 0.8 | | | 0.2 | | | 0.6 | |
| Orscheln 收購所得收益淨營運資金結算 | 4.3 | | | — | | | 4.3 | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (344.5) | | | $ | (265.1) | | | $ | (79.4) | |
| | | | | |
注：由於四捨五入，金額之和可能與總額不符。
與2022財年的前六個月相比，2023財年前六個月現有門店的支出有所增加，這主要反映了我們與門店改造相關的戰略舉措，包括內部空間生產率和副地花園中心改造。2023財年和2022財年前六個月的支出還包括例行更新活動。
與2022財年的前六個月相比，2023財年前六個月的配送中心容量支出增加和改善，主要與阿肯色州毛梅爾和俄亥俄州納瓦拉的新配送中心的建設有關。
在2023財年的前六個月，該公司開設了34家新的拖拉機供應門店，而在2022財年的前六個月開設了13家新的拖拉機供應門店。該公司還在2023財年的前六個月開設了六家新的Petsense by Tractor Supply門店，而在2022財年的前六個月開設了一家門店。
信息技術支出包括對我們門店移動性的改善、我們的全渠道計劃、提高安全性和合規性以及其他戰略舉措的持續支持。
目前，我們預計2023財年的資本支出在8億至8.5億美元之間。資本支出包括計劃開設總共約70家新的Tractor Supply門店，完成Orscheln向拖拉機供應的改造，繼續Project Fusion改造和花園中心改造，以及總共開設10至15家新的Tractor Supply門店。
融資活動
2023財年前六個月融資活動使用的淨現金為2,030萬美元，而2022財年前六個月使用的淨現金為7.077億美元。與2022財年前六個月相比，2023財年前六個月用於融資活動的淨現金變動為6.874億美元，這是由於以下方面的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已結束的六個財年 |
| | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 方差 |
| 債務融資機制下的淨借款和還款額 | $ | 572.0 | | | $ | — | | | $ | 572.0 | |
| 回購普通股 | (345.7) | | | (484.4) | | | 138.7 | |
| 支付給股東的現金分紅 | (226.2) | | | (206.1) | | | (20.1) | |
| 發行普通股的淨收益 | 15.3 | | | 13.0 | | | 2.3 | |
| 其他，淨額 | (35.7) | | | (30.2) | | | (5.5) | |
| 用於融資活動的淨現金 | $ | (20.3) | | | $ | (707.7) | | | $ | 687.4 | |
注：由於四捨五入，金額之和可能與總額不符。
與2022財年前六個月相比，2023財年前六個月用於融資活動的淨現金變動為6.874億美元，這主要是由於債務安排下的淨借款以及普通股回購的減少，但支付給股東的現金分紅的增加部分抵消了這一點。
分紅
在2023財年和2022財年的前六個月中，公司董事會宣佈了以下現金分紅：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 申報日期 | | 股息金額
每股普通股 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2023年5月10日 | | $ | 1.03 | | | 2023年5月30日 | | 2023年6月13日 |
| 2023年2月8日 | | $ | 1.03 | | | 2023年2月27日 | | 2023年3月14日 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年5月10日 | | $ | 0.92 | | | 2022年5月25日 | | 2022年6月8日 |
| 2022年1月26日 | | $ | 0.92 | | | 2022年2月21日 | | 2022年3月8日 |
公司董事會目前打算繼續支付季度現金分紅；但是，未來股息的申報和支付將由公司董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況和資本需求，以及公司董事會認為相關的任何其他因素。
2023年8月9日，公司董事會宣佈派發公司已發行普通股每股1.03美元的季度現金分紅。股息將於2023年9月12日支付給截至2023年8月28日營業結束時的登記股東。
股票回購計劃
根據2007年2月宣佈的股票回購計劃，公司董事會已批准回購普通股。該計劃的授權總額不時增加，目前為65.0億美元，不包括與此類回購相關的任何費用、佣金或其他費用。股票回購計劃沒有到期日。回購可以不時在公開市場上進行，也可以在私下談判的交易中進行。根據該計劃回購的任何股票的時間和金額將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可用性以及其他市場狀況。回購的股票按成本入賬，並將存入國庫以備將來發行。該計劃可能隨時受到限制、暫停或終止，恕不另行通知。截至2023年7月1日，公司在股票回購計劃下的剩餘授權為12.9億美元，不包括任何費用、佣金或其他開支。
下表分別提供了截至2023年7月1日和2022年6月25日的三財月和六個月中回購的股票數量、每股支付的平均價格以及為股票回購支付的總金額（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政三個月已結束 | | 已結束的六個財年 |
| 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 | | 7月1日
2023 | | 6月25日
2022 |
| 回購的股票總數 | 692 | | | 942 | | | 1,558 | | 2,300 |
| 每股支付的平均價格 | $ | 222.42 | | | $ | 199.88 | | | $ | 225.34 | | | $ | 210.62 | |
股票回購的總成本 (a) | $ | 157,448 | | | $ | 188,210 | | | $ | 354,616 | | | $ | 484,390 | |
(a) 根據2022年的《降低通貨膨脹法》，自2023年1月1日起，公司的股票回購需繳納1％的消費税。股票回購產生的消費税是回購的直接成本，作為庫存股中股票成本基礎的一部分入賬。由於期末未結算的股票回購以及股票回購產生的消費税，回購股票的成本可能與合併現金流量表中普通股金額的回購不同。
重要合同義務和商業承諾
有關公司重大合同義務和商業承諾的描述，請參閲我們的第二部分第8項所包含的合併財務報表附註12 2022 表格 10-K截至2022年12月31日的財年。截至2023年7月1日，該公司的合同承諾約為美元76.0百萬美元與新配送中心的建設和入職有關。截至 2023 年 7 月 1 日，中披露的信息沒有其他重大變化 2022 表格 10-K截至2022年12月31日的財政年度。
重要會計政策和估計
管理層對公司財務狀況和經營業績的討論和分析基於其簡明合併財務報表，該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層做出知情的估計和判斷，以影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。公司的重要會計政策，包括關鍵的管理判斷和估算領域，對以下財務報表領域產生主要影響：
| | | | | |
| - | 庫存估值 |
| - | 自保儲備 |
| - | 長期資產的減值 |
| - | 商譽和其他無限期無形資產減值 |
請參閲我們的《合併財務報表》附註1 2022 表格 10-K，討論公司的關鍵會計政策。在不同條件下報告或在應用此類政策時使用不同的假設時，公司的財務狀況和/或經營業績可能會有重大差異。如果事實證明估計數或假設與實際數額不同，則在以後各期進行調整，以反映更新的情況
信息。正如我們之前披露的那樣，我們的重要會計政策和估算沒有變化 2022 表格 10-K.
新的會計公告
有關最近通過的會計公告和最近發佈的截至 2023 年 7 月 1 日尚未通過的會計公告，請參閲 注意事項 1至本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關公司對市場風險的定量和定性披露的描述，見第二部分第7A項。“關於市場風險的定量和定性披露” 包含在我們的 2022 表格 10-K截至2022年12月31日的財年。截至 2023 年 7 月 1 日，此信息沒有實質性變化。
第 4 項控制和程序
披露控制和程序
截至2023年7月1日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年法案第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性進行了經修訂的1934年《證券交易法》（“1934年法案”）所要求的評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年7月1日，我們的披露控制和程序已生效。
財務報告的內部控制
在上一財季，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關公司法律訴訟的描述，請參閲 注意事項 10至本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
我們的第一部分第 1A 項 “風險因素” 中描述的風險因素 2022 表格 10-K在評估公司、我們的業務以及本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細考慮本10-Q表季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含或以引用方式納入的其他信息。正如我們之前披露的那樣，我們的風險因素沒有發生重大變化 2022 表格 10-K。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能對我們產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
股票回購是根據股票回購計劃進行的，第一部分第2項對此進行了描述。本10-Q表季度報告的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，標題為 “股票回購計劃”。此外，公司從既得限制性股票單位和基於績效的限制性股票單位中扣留股份，以滿足員工的最低法定預扣税要求。2023財年第二季度的股票回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 購買的股票總數 | | 平均值
已支付的價格
每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 最高美元 根據計劃或計劃可能購買的股票的價值 (b) |
| 2023年4月2日-2023年4月29日 | (a) | 140,771 | | | $ | 239.40 | | | 140,732 | | | $ | 1,414,166,346 | | |
| 2023 年 4 月 30 日-2023 年 5 月 27 日 | (a) | 188,555 | | | 223.58 | | | 186,833 | | | 1,372,425,027 | | |
| 2023 年 5 月 28 日-2023 年 7 月 1 日 | (a) | 369,692 | | | 215.20 | | | 364,540 | | | 1,293,928,890 | | |
| 總計 | | 699,018 | | | $ | 222.33 | | | 692,105 | | | $ | 1,293,928,890 | | |
| | | | | | | | | |
(a) 購買的股票數量和每股支付的平均價格分別包括為滿足2023年4月2日至2023年4月29日、2023年4月30日至2023年5月27日和2023年5月28日至2023年7月1日期間員工的最低法定預扣税要求而從既得股票獎勵中扣留的39、1,722和5,152股股票。
(b) 不包括股票回購產生的消費税。
根據美國證券交易委員會的規定和其他適用的法律要求，我們預計將通過不時在公開市場上或通過私人交易進行購買來實施股票回購計劃的餘額。根據該計劃回購的任何普通股的時間和金額將取決於多種因素，包括價格、公司和監管要求、資本可用性以及其他市場狀況。
任何額外的股票回購計劃都將由我們的董事會自行決定，並將取決於公司的收益、財務狀況和資本需求，以及董事會認為相關的任何其他因素。該計劃可能隨時受到限制、暫停或終止，恕不另行通知。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。在不限制上述內容的一般性的前提下，在公司截至2023年7月1日的三個財政月中， 公司的董事或高級管理人員均未通過或終止任何 “第10b5-1條交易安排” 或任何 “非規則10b5-1交易安排”，因為每個術語的定義見法規S-K第408項。
第 6 項。展品
展覽
31.1* 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2* 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
32.1** 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101* 以下財務信息來自公司截至2023年7月1日的季度10-Q表季度報告，採用Inline XBRL（可擴展業務報告語言）格式，包括：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併收益表，（iii）簡明合併綜合收益表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi) 合併財務報表附註。實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
104* 公司截至2023年7月1日的季度10-Q表季度報告的封面，格式為Inline XBRL（包含在附錄101中）。
* 隨函提交
** 隨函提供
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | | | 拖拉機供應公司 |
| | | | |
| 日期： | 2023年8月10日 | 來自： | /s/Kurt D. Barton |
| | | | Kurt D. Barton |
| | | | 執行副總裁-首席財務官兼財務主管 |
| | | | （正式授權官員兼首席財務官） |
