附錄 99.1
Fathom 數字製造公佈2023年第二季度財務業績
2023 年第二季度亮點
2023 年上半年亮點
威斯康星州哈特蘭，2023年8月14日——按需數字製造服務的行業領導者Fathom Digital Manufacturing Corp.（紐約證券交易所代碼：FATH）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度和六個月的財務業績。
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三個月已結束 |
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六個月已結束 |
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（以千美元計） |
6/30/2023 |
6/30/2022 |
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6/30/2023 |
6/30/2022 |
收入 |
$34,474 |
$41,985 |
|
$69,481 |
$82,526 |
淨收益（虧損） |
$(7,264) |
$34,284 |
|
$(8,595) |
$53,278 |
調整後淨收益（虧損）1 |
$(5,669) |
$1,497 |
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$(11,171) |
$696 |
調整後的 EBITDA1 |
$4,819 |
$8,973 |
|
$8,920 |
$14,846 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率1 |
14.0% |
21.4% |
|
12.8% |
18.0% |
1 參見 “非公認會計準則財務信息”。非公認會計準則財務指標的對賬包含在附錄中。
Fathom首席執行官瑞安·馬丁説：“Fathom第二季度的業績符合我們的預期，因為我們繼續通過先前宣佈的優化計劃實現成本節約，部分抵消了充滿挑戰的宏觀環境的影響。”“在本季度，我們的訂單量連續增長了約10％，增加了積壓量，並將調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率分別提高了17.5％和230個基點。我們的重點仍然是充分利用我們的綜合能力，以滿足企業級客户的高品種、中低批量生產需求，並推動盈利的長期增長。”
財務業績摘要
2023年第二季度的收入為3,450萬美元，而2022年第二季度的收入為4,200萬美元，下降了17.9％，這主要是由於宏觀經濟環境疲軟導致產量減少，這主要影響了Fathom的生產精密鈑金產品線。在截至2023年6月30日的六個月中，總收入為6,950萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為8,250萬美元。
2023年第二季度的毛利總額為1,050萬美元，佔收入的30.6％，而2022年第二季度的毛利為1,550萬美元，佔收入的37.0％。截至2023年6月30日的六個月中，毛利為2,250萬美元，佔收入的32.4％，而2022年同期為2750萬美元，佔收入的33.4％，其中包括約320萬美元的非現金購買會計調整。
2023年第二季度的淨虧損為730萬美元，而2022年第二季度的淨收入為3,430萬美元。不包括Fathom認股權證和收益股票的重估、股票薪酬支出、優化計劃支出和其他成本，Fathom報告稱，2023年第二季度調整後的淨虧損總額為570萬美元，而2022年同期調整後的淨收入為150萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中，淨虧損為860萬美元，而2022年同期的淨收入為5,330萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，調整後的淨虧損為1,120萬美元，而2022年同期調整後的淨收入為70萬美元。
2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為480萬美元，而2022年同期為900萬美元，這主要是由於交易量槓桿率降低，部分被執行Fathom優化計劃所節省的成本所抵消。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為14.0％，而2022年第二季度為21.4％。
在截至2023年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率分別為890萬美元和12.8％，而2022年同期分別為1,480萬美元和18.0％。
電話會議
Fathom將於美國東部時間2023年8月14日星期一上午8點30分舉行電話會議，討論2023年第二季度的業績，並提供公司對2023年第三季度的展望。美國來電者的撥入號碼為+1-833-470-1428，國際來電者的撥入號碼為+1-404-975-4839。所有來電者的訪問代碼均為 900561。電話會議將通過互聯網進行現場直播，幷包括幻燈片演示。要訪問網絡直播和支持材料，請訪問 Fathom 網站的投資者關係部分，網址為 https://investors.fathommfg.com.
電話會議的重播可以在2023年8月21日之前撥打+1-866-813-9403（美國）或+1-929-458-6194（國際），然後輸入接入碼173691。網絡直播也將在Fathom的網站上存檔。
關於 Fathom 數字製造
Fathom 是北美最大的按需數字製造平臺之一，為世界上一些最大和最具創新性的公司的綜合產品開發和中低批量生產需求提供服務。Fathom 擁有超過 25 種快速週轉製造工藝和廣泛的全國影響力，無縫融合了塑料和金屬添加劑技術、數控加工、注塑成型和模具、鈑金加工、設計和工程等方面的內部能力。Fathom 擁有超過 35 年的行業經驗，處於工業 4.0 數字製造革命的最前沿，為科技、國防、航空航天、醫療、汽車、物聯網等領域的客户提供服務。Fathom 的認證包括：ITAR 註冊、ISO 9001:2015 設計認證、ISO 9001:2015、ISO 13485:2016、AS 9100:2016 和 NIST 800-171。要了解更多信息，請訪問 https://fathommfg.com/.
前瞻性陳述
本新聞稿中發表的某些聲明是1995年《美國私人證券訴訟改革法》“安全港” 條款所指的 “前瞻性陳述”。諸如 “估計”、“項目”、“期望”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“提議”、“目標”、“目標”、“目標”、“展望” 之類的詞語以及這些詞語的變體或類似表達（或此類表達的負面版本）單詞或表達）旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或業績，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素不在Fathom Digital Manufacturing Corporation（“Fathom”）的控制範圍內，可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中討論的結果或結果存在重大差異。除其他外，可能影響實際業績或結果的重要因素包括：無法認識到我們與 Altimar Acquision Corp. II 的業務合併的預期收益；總體經濟狀況的變化，包括 COVID-19 疫情或未來任何其他高度傳染性或傳染性疾病的爆發所致；實施我們的優化計劃可能會導致更高的成本
收益比我們預期的要少；與業務合併有關或由此產生的訴訟結果，或其中的任何不利發展或由此產生的延誤或成本；業務合併完成後符合紐約證券交易所上市標準的能力；與業務合併有關的成本以及Fathom向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中討論的其他因素（“美國證券交易委員會”）於 2023 年 4 月 7 日修訂2023年5月1日，以及Fathom向美國證券交易委員會提交的其他文件。如果上述任何風險成為現實，或者我們的假設被證明不正確，則實際結果可能與我們的前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能還有其他風險是Fathom目前不知道的，或者Fathom目前認為這些風險無關緊要，這也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外，前瞻性陳述反映了截至本新聞稿發佈之日Fathom對未來事件和觀點的預期、計劃或預測。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，不應將這些前瞻性陳述視為代表Fathom的評估。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。除非法律要求，否則Fathom沒有義務更新或修改管理層或代表其發表的任何前瞻性陳述，無論是由於未來的發展、後續事件或情況還是其他原因。
非公認會計準則財務信息
本新聞稿包括調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率，這些是非公認會計準則財務指標，我們用來補充根據美國公認會計原則公佈的業績。我們認為，調整後的淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率有助於評估我們的經營業績，因為它們與公開競爭對手報告的指標相似，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常在分析經營業績和前景時使用。調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率無意替代任何美國公認會計準則財務指標，並且計算得出，可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的業績指標相提並論。
我們將調整後的淨收入定義和計算為在公司認股權證或收益股票的估計公允價值發生任何變動之前的淨收益（虧損）、應收税款協議負債、優化計劃支出、商譽減值、股票薪酬以及某些其他非現金和非核心項目，如本新聞稿附錄中的對賬中所述。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義和計算為利息收入或支出、所得税支出以及折舊和攤銷影響前的淨收益（虧損），並根據以下項目進行了進一步調整：公司認股權證或收益股份的估計公允價值變動、應收税款協議負債、優化計劃支出、商譽減值、股票薪酬以及某些其他非現金和非核心項目，如本新聞附錄所含對賬中所述發佈。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括美國公認會計原則要求的某些支出，因為這些支出是非經常性的（例如，優化計劃支出）、非現金（例如，折舊、攤銷、商譽減值和股票薪酬），或者與我們的基礎業務業績無關（例如，利息收入和支出）。調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。我們之所以將這些非公認會計準則財務指標包括在內，是因為管理層使用它們來評估Fathom的核心經營業績和趨勢，並就資本和新投資的配置做出戰略決策。
如果不進行不合理的努力，Fathom就無法獲得將前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與GAAP財務指標進行對賬的信息。公司無法提供前瞻性調整後息税折舊攤銷前利潤與公認會計準則財務指標的對賬表，因為此類對賬所需的某些項目超出了Fathom的控制範圍和/或無法合理預測，例如所得税準備金。編制此類對賬需要根據公認會計原則編制的前瞻性資產負債表、損益表和現金流量表，而且 Fathom 不費吹灰之力就無法獲得此類前瞻性財務報表。Fathom為其調整後的息税折舊攤銷前利潤預測提供了一個區間，它認為該區間將實現，但它無法準確預測調整後息税折舊攤銷前利潤計算的所有組成部分。Fathom之所以提供調整後的息税折舊攤銷前利潤預測，是因為它認為，出於上述原因，調整後的息税折舊攤銷前利潤與公司業績一起來看，可以提供有用的信息。但是，調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量公認會計原則下的財務業績或流動性，因此不應衡量財務業績或流動性
被視為經營活動產生的淨收入或現金流的替代方案，以此作為經營業績或流動性的指標。
聯繫人：
邁克爾·西米尼
投資者關係總監
Fathom 數字製造
(262) 563-5575
michael.cimini@fathommfg.com
合併資產負債表
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期限已結束 |
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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|
|
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||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
$ |
10,733 |
|
|
$ |
10,713 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
24,496 |
|
|
|
28,641 |
|
庫存 |
|
|
17,177 |
|
|
|
15,718 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
2,618 |
|
|
|
3,588 |
|
流動資產總額 |
|
|
55,024 |
|
|
|
58,660 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
48,384 |
|
|
|
47,703 |
|
使用權租賃資產，淨額 |
|
|
12,034 |
|
|
|
12,565 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
242,342 |
|
|
|
251,412 |
|
其他非流動資產 |
|
|
144 |
|
|
|
175 |
|
總資產 |
|
$ |
357,928 |
|
|
$ |
370,515 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
10,311 |
|
|
$ |
7,982 |
|
應計費用 |
|
|
8,155 |
|
|
|
8,176 |
|
當前的租賃負債 |
|
|
2,233 |
|
|
|
2,374 |
|
其他流動負債 |
|
|
3,478 |
|
|
|
4,828 |
|
債務的流動部分，淨額 |
|
|
49,167 |
|
|
|
42,744 |
|
流動負債總額 |
|
|
73,344 |
|
|
|
66,104 |
|
長期債務，淨額 |
|
|
109,551 |
|
|
|
114,327 |
|
Fathom earnout 股票負債 |
|
|
808 |
|
|
|
5,960 |
|
保薦人盈利股份責任 |
|
|
137 |
|
|
|
930 |
|
認股權證責任 |
|
|
600 |
|
|
|
2,780 |
|
根據應收税款協議應付給關聯方（分別包括按公允價值計算的4,050美元和4,000美元） |
|
|
28,263 |
|
|
|
25,360 |
|
非流動租賃負債 |
|
|
10,285 |
|
|
|
11,083 |
|
負債總額 |
|
|
222,988 |
|
|
|
226,544 |
|
承付款和或有開支： |
|
|
|
|
|
|
||
或有可贖回優先股： |
|
|
|
|
|
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||
Fathom OpCo 的可贖回非控股權益 |
|
|
80,059 |
|
|
|
92,207 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
A類普通股，面值0.0001美元；授權3億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為70,085,417股和65,808,764股 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
B類普通股，面值0.0001美元；已授權1.8億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為66,547,589股和70,153,051股 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
額外的實收資本 |
|
|
592,068 |
|
|
|
587,941 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(107 |
) |
|
|
(107 |
) |
累計赤字 |
|
|
(537,094 |
) |
|
|
(536,084 |
) |
歸屬 Fathom 數字製造公司的股東權益 |
|
|
54,881 |
|
|
|
51,764 |
|
負債總額、股東權益和可贖回的非控股權益 |
|
$ |
357,928 |
|
|
$ |
370,515 |
|
綜合收益（虧損）合併報表
|
|
三個月已結束 |
|
六個月已結束 |
||||||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ 34,474 |
|
|
$ 41,985 |
|
$ 69,481 |
|
|
$ 82,526 |
收入成本 |
|
23,940 |
|
|
26,437 |
|
47,002 |
|
|
54,981 |
毛利 |
|
10,534 |
|
|
15,548 |
|
22,479 |
|
|
27,545 |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和管理 |
|
9,445 |
|
|
11,617 |
|
20,217 |
|
|
26,381 |
折舊和攤銷 |
|
4,643 |
|
|
4,452 |
|
9,218 |
|
|
8,968 |
重組 |
|
1,406 |
|
|
- |
|
2,056 |
|
|
- |
運營費用總額 |
|
15,494 |
|
|
16,069 |
|
31,491 |
|
|
35,349 |
營業虧損 |
|
(4,960) |
|
|
(521) |
|
(9,012) |
|
|
(7,804) |
利息支出和其他（收入）支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
3,959 |
|
|
1,858 |
|
7,429 |
|
|
3,332 |
其他費用 |
|
65 |
|
|
129 |
|
138 |
|
|
195 |
其他收入 |
|
(1,784) |
|
|
(36,108) |
|
(8,103) |
|
|
(63,223) |
利息支出和其他（收入）支出總額，淨額 |
|
2,240 |
|
|
(34,121) |
|
(536) |
|
|
(59,696) |
所得税前淨收益（虧損） |
|
$ (7,200) |
|
|
$ 33,601 |
|
$ (8,476) |
|
|
$ 51,892 |
所得税（福利）支出 |
|
64 |
|
|
(683) |
|
119 |
|
|
(1,386) |
淨收益（虧損） |
|
$ (7,264) |
|
|
$ 34,284 |
|
$ (8,595) |
|
|
$ 53,278 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行A類普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
69,703,407 |
|
|
52,259,885 |
|
68,382,896 |
|
|
51,530,961 |
稀釋 |
|
136,302,053 |
|
|
135,524,773 |
|
136,213,635 |
|
|
135,305,168 |
2023 年第二季度按產品線劃分的收入
|
|
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
||||
（以千美元計） |
6/30/2023 |
% 收入 |
6/30/2022 |
% 收入 |
% 變化 |
按產品線劃分的收入 |
|
|
|
|
|
增材製造 |
$3,287 |
9.5% |
$4,410 |
10.5% |
-25.5% |
注射成型 |
$6,064 |
17.6% |
$7,093 |
16.9% |
-14.5% |
數控加工 |
$13,240 |
38.4% |
$14,584 |
34.7% |
-9.2% |
精密鈑金 |
$10,164 |
29.5% |
$14,751 |
35.1% |
-31.1% |
其他收入 |
$1,719 |
5.0% |
$1,147 |
2.7% |
49.9% |
總計 |
$34,474 |
100.0% |
$41,985 |
100.0% |
-17.9% |
|
|
|
|
|
|
2023 年六個月按產品線劃分的收入
|
|
|
|
|
|
|
六個月已結束 |
||||
（以千美元計） |
6/30/2023 |
% 收入 |
6/30/2022 |
% 收入 |
% 變化 |
按產品線劃分的收入 |
|
|
|
|
|
增材製造 |
$6,875 |
9.9% |
$8,559 |
10.4% |
-19.7% |
注射成型 |
$10,743 |
15.5% |
$13,908 |
16.9% |
-22.8% |
數控加工 |
$27,470 |
39.5% |
$27,910 |
33.8% |
-1.6% |
精密鈑金 |
$20,547 |
29.6% |
$29,434 |
35.7% |
-30.2% |
其他收入 |
$3,846 |
5.5% |
$2,715 |
3.3% |
41.7% |
總計 |
$69,481 |
100.0% |
$82,526 |
100.0% |
-15.8% |
|
|
|
|
|
|
1 代表與2021年12月23日完成的業務合併相關的收益股票負債、認股權證負債和應收税款協議的公允價值變動所產生的影響；2 代表對其他整合、非經常性、非營運、現金和非現金成本的調整，主要與收購和遣散費的整合成本有關。
GAAP 淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）的對賬
|
|
三個月已結束 |
|
六個月已結束 |
||||
|
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
淨（虧損）收入 |
|
$ (7,264) |
|
$ 34,284 |
|
$ (8,595) |
|
$ 53,278 |
股票補償 |
|
1,239 |
|
1,796 |
|
2,332 |
|
3,926 |
庫存增加攤銷 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
3,241 |
重組費用 |
|
1,406 |
|
- |
|
2,056 |
|
- |
認股權證負債公允價值變動 (1) |
|
(400) |
|
(12,500) |
|
(2,180) |
|
(20,600) |
盈餘股份負債公允價值變動 (1) |
|
(1,115) |
|
(22,930) |
|
(5,945) |
|
(41,900) |
應收税款協議公允價值變動 (1) |
|
(250) |
|
(200) |
|
50 |
|
(200) |
整合、非經常性、非運營成本、現金和非現金成本 (2) |
|
715 |
|
1,047 |
|
1,111 |
|
2,951 |
調整後的淨虧損 |
|
$ (5,669) |
|
$ 1,497 |
|
$ (11,171) |
|
$ 696 |
|
|
|
|
|
|
|
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GAAP 淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
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三個月已結束 |
|
六個月已結束 |
||||
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|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
|
2023年6月30日 |
|
2022年6月30日 |
淨收益（虧損） |
|
$ (7,264) |
|
$ 34,284 |
|
$ (8,595) |
|
$ 53,278 |
折舊和攤銷 |
|
6,465 |
|
5,996 |
|
12,543 |
|
12,204 |
利息支出，淨額 |
|
3,959 |
|
1,858 |
|
7,429 |
|
3,332 |
所得税支出（福利） |
|
64 |
|
(378) |
|
119 |
|
(1,386) |
股票補償 |
|
1,239 |
|
1,796 |
|
2,332 |
|
3,926 |
庫存增加攤銷 |
|
- |
|
- |
|
- |
|
3,241 |
重組費用 |
|
1,406 |
|
- |
|
2,056 |
|
- |
認股權證負債公允價值變動 (1) |
|
(400) |
|
(12,500) |
|
(2,180) |
|
(20,600) |
盈餘股份負債公允價值變動 (1) |
|
(1,115) |
|
(22,930) |
|
(5,945) |
|
(41,900) |
應收税款協議公允價值變動 (1) |
|
(250) |
|
(200) |
|
50 |
|
(200) |
整合、非經常性、非運營成本、現金和非現金成本 (2) |
|
715 |
|
1,047 |
|
1,111 |
|
2,951 |
調整後 EBITDA |
|
$ 4,819 |
|
$ 8,973 |
|
$ 8,920 |
|
$ 14,846 |
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1 代表與2021年12月23日完成的業務合併相關的收益股票負債、認股權證負債和應收税款協議的公允價值變動所產生的影響；2 代表對其他整合、非經常性、非營運、現金和非現金成本的調整，主要與收購和遣散費的整合成本有關。