美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
(將 標記為一)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
截至2023年6月30日的季度期間
根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 ,從到的過渡期
委員會 文件號:001-35436
TECNOGLASS INC.
(註冊人章程中規定的確切姓名 )
(州 或其他司法管轄區 of 註冊或組織) |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。) |
Avenida Circunvalar a 100 mts de la Via 40,Barrio Las Flores Barranquilla,哥倫比亞
(主要行政辦公室的地址 )
(+57)(605) 373 4000
(發行人的 電話號碼)
不適用
(以前的 名稱、以前的地址和以前的財政年度,如果自上次報告以來發生了變化):
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用勾號指明 註冊人 (1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)是否已提交了 1934 年《交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交此類申報要求 。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人在過去 12 個月內(或者在要求註冊人 提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。:
大型 加速過濾器 ☐ | |
非加速 文件管理器 ☐ | 規模較小的
報告公司 |
新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年7月31日 ,已發行普通股47,673,433股,面值為每股0.0001美元。
TECNOGLASS INC.
截至 2022 年 9 月 30 日期間的 10-Q 表格
目錄
頁面 | ||
第一部分財務信息 | ||
第 1 項。財務報表(未經審計) | 3 | |
簡明合併資產負債表 | 3 | |
簡明合併運營報表和其他綜合收益表 | 4 | |
簡明合併現金流量表 | 5 | |
股東權益簡明合併報表 | 6 | |
簡明合併財務報表附註 | 7 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 24 | |
第 4 項。控制和程序 | 25 | |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 項。法律訴訟 | 26 | |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 | |
第 6 項。展品 | 26 | |
簽名 | 27 |
2 |
第一部分-財務信息
項目 1。財務報表(未經審計)。
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡化 合併資產負債表
(以 千計,份額和每股數據除外)
(未經審計)
六月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
投資 | ||||||||
貿易應收賬款,淨額 | ||||||||
應向關聯方收取的款項 | ||||||||
庫存 | ||||||||
合約資產 — 流動部分 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | $ | $ | ||||||
長期資產: | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | $ | ||||||
遞延所得税 | ||||||||
合同資產——非流動 | ||||||||
長期貿易應收賬款 | ||||||||
無形資產 | ||||||||
善意 | ||||||||
長期投資 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
長期資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
短期債務和長期債務的流動部分 | $ | $ | ||||||
貿易應付賬款和應計費用 | ||||||||
應由關聯方承擔 | ||||||||
應付股息 | ||||||||
合同負債 — 流動部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | $ | $ | ||||||
長期負債: | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
合同責任——非當期 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
負債總額 | $ | $ | ||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ | 面值, 授權股份, 分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票$ | $ | ||||||
普通股,$ | 面值, 授權股份, 和 分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票||||||||
法定儲備 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於控股權益的股東權益 | ||||||||
歸屬於非控股權益的股東權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明的 合併運營報表和其他綜合收益表
(以 千計,份額和每股數據除外)
(未經審計)
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||
外部客户 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
關聯方 | ||||||||||||||||
總營業收入 | ||||||||||||||||
銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
一般和管理費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
運營費用總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||
非營業收入(支出),淨額 | ||||||||||||||||
權益法收入 | ||||||||||||||||
外幣交易(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出和遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税前收入 | ||||||||||||||||
所得税準備金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於母公司的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
衍生合約公允價值的變化 | ( | ) | ||||||||||||||
綜合收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的綜合(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於母公司的綜合收益總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||||||
基本加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
攤薄後的加權平均已發行普通股 |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明的 合併現金流量表
(金額 以千計)
(未經審計)
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | ||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
信用損失備抵金 | ||||||||
折舊和攤銷 | ||||||||
遞延所得税 | ( | ) | ||||||
權益法收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延融資成本 | ||||||||
其他非現金調整 | ||||||||
未實現的貨幣折算(虧損)收益 | ( | ) | ||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
貿易應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
貿易應付賬款和應計費用 | ||||||||
應付税款 | ( | ) | ||||||
勞動負債 | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同資產和負債 | ||||||||
關聯方 | ||||||||
經營活動提供的現金 | $ | $ | ||||||
來自投資活動的現金流 | ||||||||
購買投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
來自融資活動的現金流量 | ||||||||
現金分紅 | ( | ) | ( | ) | ||||
股票回購 | ( | ) | ||||||
債務收益 | ||||||||
償還債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於融資活動的現金 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ | $ | ( | ) | ||||
現金淨增加 | ||||||||
現金-期初 | ||||||||
現金-期末 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露 | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資活動: | ||||||||
通過信貸或債務獲得的資產 | $ | $ |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明的 合併股東權益報表
(金額 以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
普通股,0.0001 美元 面值 | 額外付款 | 法律 | 已保留 | 累積其他綜合版 | 股東總數 | 非控制性 | 股東權益和非控股權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 公平 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | ( | ) |
普通股,0.0001 美元 面值 | 額外付款 | 法律 | 已保留 | 累積其他綜合版 | 股東總數 | 非控制性 | 股東權益和非控股權益總額 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 收益 | 損失 | 公平 | 利息 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
分紅 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
法定儲備 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外幣折算 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | ( | ) |
附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6 |
Tecnoglass Inc. 及其子公司
簡明合併財務報表附註
(金額 以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
注意 1。普通的
業務 描述
Tecnoglass Inc. 是一家開曼羣島豁免公司(“公司”、“Tecnoglass”、“TGI”、“我們” 或 “我們的”),為全球住宅和商業建築行業生產高規格的建築玻璃和窗户 。目前,該公司為高、 中等和低海拔尺寸的建築提供建築系統的設計、生產、營銷和安裝。產品包括玻璃和鋁製門窗、辦公室隔板和室內隔板、浮動 外牆和商用櫥窗陳列櫃。該公司的大部分產品出口到國外,銷售給北美、 中美洲和南美洲的客户。
公司生產玻璃和鋁製品。其玻璃產品包括鋼化玻璃、夾層玻璃、熱聲玻璃、 曲面玻璃、絲印玻璃、聲學玻璃和數碼印刷玻璃。其Alutions工廠生產經過磨機處理、陽極氧化、塗漆的 鋁型材和棒材、管材、棒材和板材。Alution的業務包括擠壓、熔鍊、噴漆和陽極氧化工藝, 以及鋁產品的出口、進口和銷售。
公司還設計、製造、銷售和安裝用於高、中、低層建築、玻璃和 鋁合金門窗、辦公室隔板和內飾、浮動外牆和商用展示窗的建築系統。
注意 2。重要會計政策的列報依據和摘要
估算值的列報和使用基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的 會計原則(“US GAAP”)以及用於中期報告目的的證券交易委員會(“SEC”)的會計和披露規則和條例 編制的。這些未經審計的 簡明合併財務報表中報告的業績不一定代表全年的預期業績。這些 未經審計的簡明合併財務報表應與公司 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的信息一起閲讀。年終簡明資產負債表數據來自10-K表年度報告中經審計的 財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求公司做出估計和判斷, 會影響公司財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露 。在不同的假設和 條件下,實際結果可能與這些估計值不同。編制這些未經審計的簡明合併財務報表時使用的估計數涉及應收賬款的可收性 、庫存估值、未完成合同的估計收益、使用壽命和長期資產的潛在減值 。估計數的變化反映在已知估計值的時期內。實際金額可能與 這些估計值不同,並且可能存在重大差異。這些財務報表反映了管理層認為公允報表報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整,且屬於 的正常、經常性質。
公司有一個運營部門,即建築玻璃和窗户,這也是其報告部門,包括向建築行業銷售的高規格建築玻璃和窗户產品的設計、製造、 分銷、營銷和安裝。
7 |
整合原則
這些 未經審計的簡明合併財務報表合併了 TGI 及其子公司 Tecnoglass S.A.S(“TG”)、C.I. Energía Solar S.A.S. Windows(“ES”)、ES Windows LLC(“ESW LLC”)、Tecnoglass LLC(“Tecno LLC”)、 Tecno RE LLC(“Tecno RE”)、GM&M P Consulting and Glazing Contractors(“GM&P”)、Componenti USA LLC、ES Metals SAS(“ES Metals”)和 Ventanas Solar S.A(“VS”),這些實體是我們擁有控股財務 權益的實體,因為我們持有多數投票權。為了確定我們是否持有某個實體的控股財務權益,我們首先評估是否需要將可變利益實體(“VIE”)模型應用於該實體,如果不是,則根據投票權益模型對實體 進行評估。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易, 包括未實現的公司間利潤和虧損。權益會計法用於對公司具有重大影響力但沒有有效控制權的關聯公司和其他 合資企業的投資。
TGI 和某些功能貨幣與美元不同的全資子公司的長期公司間貸款餘額 以外幣計價,按資產負債表日的有效匯率重新計量。預計在可預見的將來 不會結清此類貸款餘額。與這些貸款相關的任何損益均包含在累計的其他 綜合收益(虧損)中,後者反映為股東權益的單獨組成部分。
衍生品 金融工具
公司在簡明合併餘額 表上將所有衍生金融工具按公允價值確認為資產或負債。被指定為 現金流套期保值的衍生工具公允價值變動所產生的未實現收益或虧損記錄在簡明合併綜合收益表中。簡明合併資產負債表上累計的其他綜合 虧損金額被重新歸類為同期 或對衝交易結算期間的簡明合併收益表。
8 |
2023 年採用的會計準則
2020年3月 ,財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04,“參考利率改革(主題848):促進參考利率改革 對財務報告的影響”。如果符合某些標準,本更新中的修正為合約、套期保值關係 和其他受參考利率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。本更新中的修正僅適用於合約、 套期保值關係以及其他引用倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或其他由於參考利率改革而預計將停止的參考 利率的交易。修正案中規定的權宜之計和例外情況不適用於2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係,但截至2022年12月31日存在的套期保值關係 除外,實體已為套期保值關係選擇了某些可選權宜之計,這些關係一直保留到套期保值關係結束為止。我們的信貸額度利率已更新為SOFR,再加上相同的 點差,為1.5%。此外,該公司將利率互換合約從倫敦銀行同業拆借利率加點差修改為SOFR加點差。這些工具的結算 保持在現有條件下;但是,固定收益從1.93%提高到1.87%。公司沒有適用本亞利桑那州立大學允許的任何 種權宜之計或例外情況。
注 3。-庫存,淨額
庫存清單
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
工作正在進行中 | ||||||||
成品 | ||||||||
備件和附件 | ||||||||
包裝材料 | ||||||||
庫存總額,毛額 | ||||||||
減去:庫存補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存總額,淨額 | $ | $ |
注 4。— 收入、貿易應收賬款、合同資產和合同負債
淨銷售總額的分解
公司按收入確認方法對其唯一細分市場的銷售額進行了細分,因為公司認為這些因素 會影響公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。
按收入分列的附表
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
固定價格合同 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
產品銷售 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
下表顯示了有關收入的地理信息。
地理信息表
三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
哥倫比亞 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國 | ||||||||||||||||
巴拿馬 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
9 |
交易 應收賬款
在 的正常業務過程中,我們通常以非抵押的方式向客户提供信貸。公司維持預期信貸損失備抵金 ,該備抵額基於管理層對未來可能無法收回的金額的評估 ,通過考慮我們的註銷歷史、部分根據客户逾期餘額(基於合同條款)對無法收回的賬户的具體識別以及對當前經濟和行業狀況的考慮來確定。 在多次嘗試向客户收款均未成功後,將註銷無法收回的賬户。
貿易 應收賬款包括以下內容:
貿易應收賬款附表
6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
貿易應收賬款 | ||||||||
減去:信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
截至2023年6月30日的六個月中,信貸損失準備金的 變化是:
可疑應收賬款備抵變動附表
六個月已結束 2023年6月30日 | ||||
期初餘額 | $ | |||
信貸損失準備金 | ||||
扣除外幣調整後的扣除額和註銷額 | ( | ) | ||
期末餘額 | $ |
合約 資產和負債
合同 資產代表與客户簽訂的合同的累計產生成本和賺取的利潤,這些合同已記錄為銷售額,但 未向客户開具賬單並被歸類為流動合同。此外,在某些固定價格合同 上開具賬單的一部分款項,客户扣留這些款項作為預留金,直到整個項目最終收到令客户滿意為止。合同 負債包括超出所產生成本和遞延收入的預付款和賬單,表示收到的超過合同確認銷售額的金額 。根據預期的銷售確認時間,公司將超出所產生成本的預付款和賬單歸類為當期付款, 將遞延收入歸類為流動收入或非流動收入。合同資產和合同負債 在每個報告期結束時逐個合同確定。合同負債的非流動部分包含在公司簡明合併資產負債表中的長期負債中。
10 |
下表 列出了淨合約資產(負債)的組成部分。
合約資產和負債附表
2023年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||
合同資產-當前 | $ | $ | ||||||
合同資產——非流動 | ||||||||
合同負債——當前 | ( | ) | ( | ) | ||||
合同負債——非流動 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨合約資產 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
合約資產的 組成部分如下表所示。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
未開票的合同應收款,毛額 | $ | $ | ||||||
保留金 | ||||||||
合同資產總額 | ||||||||
減去:當前部分 | ||||||||
合同資產-非流動 | $ | $ |
合同負債的 組成部分如下表所示。
2022年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
超過成本的賬單 | $ | |||||||
客户就未完成的合同預付款 | ||||||||
合同負債總額 | ||||||||
減去:當前部分 | ||||||||
合同負債——非流動 | $ |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,公司分別確認了與2023年1月1日合同負債相關的2669美元和5,941美元的銷售額。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,公司分別確認了與其合同負債相關的3,421美元和5,503美元的銷售額 。
剩餘的 履約義務
截至2023年6月30日 ,公司剩餘履約義務為4.272億美元,相當於公司 訂單的交易價格減去自成立至今已確認的銷售額。剩餘的履約義務不包括未行使的合約期權、口頭 承諾、意向書或書面委託以及基本訂購協議下的潛在訂單。公司預計將在三年內確認與現有履約義務相關的銷售額的100%,其中2.184億美元預計將在截至2023年12月31日的年度內確認,1.986億美元將在截至2024年12月31日的年度內確認,1.986億美元將在截至2025年12月 31日的年度內確認。
11 |
注意 5。無形資產
無形資產包括邁阿密戴德縣驗收通知書(NOA),這是為批准產品簽發的證書,要求 在佛羅裏達州銷售抗颶風玻璃。無形資產還包括在收購GM&P期間獲得的無形資產。
有限壽命無形資產附表 ,淨值
2023年6月30日 | ||||||||||||
格羅斯 | Acc。Amort。 | 網 | ||||||||||
驗收通知 (NOA)、產品設計和其他知識產權 | ( | ) |
2022年12月31日 | ||||||||||||
格羅斯 | Acc。Amort。 | 網 | ||||||||||
商標名稱 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
驗收通知 (NOA)、產品設計和其他知識產權 | ( | ) | ||||||||||
競業禁止協議 | ( | ) | ||||||||||
客户關係 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ |
的加權平均攤銷期為 4.9 年。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,攤銷費用分別為293美元和615美元,包含在我們未經審計的簡明合併運營報表中的 一般和管理費用中。同樣,在截至2022年6月30日的三 和六個月中,攤銷費用分別為314美元和789美元。
截至2023年6月30日,隨後五年中每年的估計攤銷費用總額如下:
有限壽命無形資產未來攤銷費用附表
年末 | (以千計) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
$ |
12 |
注意 6。供應商融資計劃
Tecnoglass, Inc. 已為供應商制定了購買商品和服務的付款條件,通常在30至60天之間。 在正常業務過程中,供應商可能需要流動資金,並通過第三方管理髮票的預付款。 公司允許其供應商選擇在發票到期日之前通過第三方融資提供商或 中介機構付款,目的是允許供應商獲得所需的流動性。出於這些目的,供應商向Tecnoglass, Inc. 出示第三方融資提供商或中介機構,他們將與之開展融資計劃,並通過 簽訂協議,一旦Tecnoglass, Inc. 確認發票 有效,第三方融資提供商或中介機構將支付發票。一旦公司確認發票有效,第三方融資提供商或中介機構就會繼續向供應商付款 。隨後,Tecnoglass, Inc. 向供應商選擇的第三方融資提供商或中介機構 支付商品或服務的發票。付款時間與最初與供應商商定的付款時間沒有差異,如供應商在發票 中所述(即在30至60天之間)。根據供應商融資計劃,公司無需質押 任何資產作為擔保,也無需向第三方融資提供商或中介機構提供任何擔保。
截至2023年6月30日 ,與供應商融資計劃相關的未償債務為20,954美元,記為流動負債, 其中20,808美元歸類為貿易應付賬款和應計費用,146美元歸類為應付關聯方款項。
注意 7。債務
公司的債務由以下內容組成:
長期債務附表
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
循環信貸額度 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | ||||||||
高級擔保信貸額度 | ||||||||
減去:遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
借款安排下的債務總額 | ||||||||
減去:長期債務和其他流動借款的流動部分 | ||||||||
長期債務 | $ | $ |
2021年11月,公司修訂了其優先擔保信貸額度,以(i)將其承諾信貸額度 下的借貸能力從5000萬美元提高到1.5億美元,(ii)將其借貸成本降低約130個基點,(iii)將最初的 到期日延長一年至2026年底。根據公司的淨槓桿率,信貸額度下的借款現在按倫敦銀行同業拆借利率的利率計息,沒有下限 加上1.50%的利差,而之前的倫敦銀行同業拆借利率為0.75%加上 點差為2.50%,自2020年10月加入我們的首個美國銀行銀團貸款以來,按目前的未償借款水平計算,每年可節省約1500萬美元。該信貸額度(包括 遞延發行成本)的有效利率為7.51%。在這筆交易中,公司將與已支付的費用相關的成本計為1,496美元。這 被記為債務修改,支付給銀行的1346美元費用資本化為遞延融資成本,向第三方支付的150美元 記為截至2021年12月31日止年度的合併運營報表中的運營費用。 2022年3月,我們自願向該信貸額度預付了1500萬美元的資本,這降低了我們的淨槓桿率,並觸發 將適用的利率差降至1.5%。此外,2022年9月30日,我們自願預付了1,000萬美元的定期貸款 和循環信貸額度下的670萬美元,截至2023年6月30日,循環信貸額度仍未完全使用。從2023年7月 1日開始,該信貸額度的利率已更新為SOFR加上1.5%的相同利差。
截至2023年6月30日,長期債務和其他流動借款的到期日 如下:
長期債務到期日表
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
總計 | $ |
公司的貸款期限從幾周到五年不等。截至2023年6月30日,我們的信貸額度的加權平均利率 為6.74%。
13 |
注意 8。套期保值活動和公允價值衡量標準
對衝 活動
在截至2022年3月31日的季度中 ,我們簽訂了幾份利率互換合約,以對衝與 未償債務相關的利率波動。合同的生效日期為2022年12月31日,因此,我們每個季度都有付款日期, 從2023年3月31日開始。在截至2022年12月31日的季度中,我們簽訂了幾份外幣未交割遠期合約 ,以對衝哥倫比亞比索和美元之間匯率的波動。我們的合約被指定為現金流套期保值,因為它們在抵消分別歸因於倫敦銀行同業拆借利率和哥倫比亞比索 比索計價的成本和支出的現金流變化方面非常有效。
我們 按公允價值記錄我們的套期保值合約,並在確定公允價值時考慮我們對處於負債狀況的合約的信用風險,以及我們的交易對手對資產狀況合約的 信用風險。在衡量處於資產狀況的金融工具的公允價值時,我們會通過評估其財務狀況(包括 手頭現金)及其信用評級來評估交易對手的不履約風險 。
由於倫敦銀行同業拆借利率的停止,公司於2023年6月21日將利率互換合約從倫敦銀行同業拆借利率加點差修改為SOFR 加點差。這些工具的結算保持在現有條件下;但是,固定分段從1.93% 增加到1.87%。 關於我們未償債務的條件,只有倫敦銀行同業拆借利率被SOFR取代,維持了其他最初的 條件。
截至2023年6月30日 ,我們的利率互換的公允價值為920萬美元的淨資產狀況。截至2026年11月,我們有14份未償利息 利率互換合約,用於對衝與未償債務相關的1.25億美元。我們評估了公司對這些合同的不履行風險 ,並確定風險微不足道,因此,截至2023年6月30日,沒有記錄對公允價值的任何調整。
我們 通過將利率掉期合約 的公允價值變化與為套期保值項目支付的預期現金的變化進行比較來評估利率掉期合約的有效性。我們的利率掉期 合約的收益或虧損的有效部分作為累計其他綜合收益的一部分列報,並重新歸類為損益表中與交易影響收益的同一個或多個時期的套期保值項目中的收益 。截至2023年6月30日,在隨附的合併資產負債 表中 “累計其他綜合收益” 項目中確認的 淨收益為410萬美元,我們預計將在未來十二個月內重新歸類為收益。
截至2023年6月30日,我們的利率互換套期保值的 公允價值在隨附的合併資產負債表中分類如下:
衍生資產 | 衍生負債 | ||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||||||
在副標題815-20下被指定為套期保值工具的衍生品: | 資產負債表地點 | 公允價值 | 資產負債表地點 | 公允價值 | |||||||||
衍生工具: | |||||||||||||
利率掉期合約和外幣未交割遠期合約 | 其他流動資產 | $ | 應計負債 | $ | |||||||||
衍生工具總數 | 衍生資產總額 | $ | 衍生負債總額 | $ |
截至2023年6月 30日,累計其他綜合收益中包含的利率互換合約的 期末累計餘額為9,173美元。
下表列出了截至2023年6月30日的季度衍生金融工具的收益(虧損)及其在隨附的合併 財務報表中的分類:
現金流對衝關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||
衍生品OCI(虧損)中確認的收益或(虧損)金額 | 收益或(虧損)的地點從累計 OCI(虧損)重新歸類為收益 | 收益或(虧損)金額從累計OCI(虧損)重新歸類為收益 | ||||||||||||||||
三個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
利率掉期合約和外幣未交割遠期合約 | $ | $ | 利息支出和營業收入 | $ | $ |
下表列出了截至2023年6月30日的六個月衍生金融工具的收益(虧損)及其在隨附的合併 財務報表中的分類:
現金流對衝關係中的衍生品 | ||||||||||||||||||
收益或(虧損)的金額 | 增益或(虧損)的位置 已從 重新分類 累積的 |
收益或(虧損)的金額 已從 重新分類 |
||||||||||||||||
在 OCI(虧損)開啟時已識別 | OCI (虧損)進入 | 累積的 | ||||||||||||||||
衍生品 | 收入 | OCI (虧損)轉化為收入 | ||||||||||||||||
六 個月已結束 | 六 個月已結束 | |||||||||||||||||
6 月 30, | 6 月 30, | 6 月 30, | 6 月 30, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||
利息 利率掉期合約 | $ | $ | 利息 支出和營業收入 | $ | $ |
14 |
公平 價值測量
公司根據定義公允價值並建立 衡量公允價值的框架的會計準則對金融資產和負債進行核算。層次結構將輸入的優先級劃分為三個大類。1 級輸入是相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整) 。二級輸入是活躍 市場中類似資產和負債的報價,或者通過市場證實可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入,基本上是金融工具的整個期限。根據公司用於按公允價值衡量 資產和負債的假設,第 3 級輸入是不可觀察的輸入。金融資產或負債在層次結構中的分類是根據對公允價值計量至關重要的最低級別輸入確定的 。
由於到期日相對較短,公司金融工具的 賬面金額,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款 和客户預付款,接近其公允價值。公司對長期債務的公允價值 估算基於哥倫比亞當前利率 的內部估值,即所有債務均為浮動利率債務。
用於管理利率風險的衍生品的 公允價值基於SOFR利率和利率互換曲線。我們的 衍生資產和負債的衡量被視為二級衡量標準。為了進行掉期估值,使用了固定支出 (債務)和可變支出(右)的定義。獲得固定和可變利率的預計流量後,將進行迴歸 分析以進行預期有效性測試。預測曲線包含以 浮動利率計算的項目流的遠期利率,貼現曲線包含使用一個月的美元倫敦銀行同業拆借利率曲線來貼現未來流量的利率。
截至2023年6月30日 ,按攤銷成本計入的與公允價值不接近的金融工具包括長期債務。參見注釋 7 — 債務。長期債務的公允價值是根據對按當前市場 利率(二級投入)折現的未來現金流的分析計算得出的。
下表彙總了我們長期債務的公允價值和賬面金額:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
公允價值 | ||||||||
賬面價值 |
15 |
注意 9。所得税
公司為哥倫比亞共和國的TG、ES和ES Metals提交所得税申報表。GM&P、Componenti和ESW LLC是總部位於佛羅裏達州的美國實體 ,需繳納美國聯邦和州所得税。Tecnoglass Inc. 以及開曼 羣島的所有其他子公司目前沒有任何納税義務。
所得税支出的 組成部分如下:
三個月已結束 6月30日 | 六個月已結束 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
當期所得税 | ||||||||||||||||
美國 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
哥倫比亞 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
巴拿馬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
遞延所得税 | ||||||||||||||||
美國 | ( | ) | ||||||||||||||
哥倫比亞 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
( | ) | ( | ) | |||||||||||||
收入準備金總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
有效税率 | % | % | % | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月, 的加權平均法定所得税税率分別為30.7%和30.5%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中 的有效所得税税率分別為32.2%和31.7%,近似於法定 税率。
注意 10。關聯方
以下是與所有關聯方的資產、負債和收入交易摘要:
6月30日 2022 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
應向關聯方收取的款項: | ||||||||
Alutrafic Led | ||||||||
Avanti SAS 工作室 | ||||||||
應向其他關聯方繳納的款項 | ||||||||
關聯方應付款總額 | $ | $ | ||||||
由於關聯方: | ||||||||
維德里奧·安迪諾 | ||||||||
由於其他關聯方 | ||||||||
應付關聯方款項總額 | $ | $ |
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
向關聯方銷售: | ||||||||||||||||
Alutrafic Led | ||||||||||||||||
Avanti SAS 工作室 | ||||||||||||||||
向其他關聯方銷售 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
16 |
Alutrafic Led SAS
在普通業務過程中,我們向電氣照明 設備製造商Alutrafic Led SAS(“Alutrafic”)銷售產品。何塞·戴斯和克里斯蒂安·戴斯的附屬公司擁有Alutrafic的所有權。在截至2023年6月 30日的三個月和六個月中,我們分別向Alutrafic出售了192美元和365美元,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們分別向Alutrafic出售了270美元和570美元。此外,截至2023年6月30日和2022年12月 31日,我們有來自Alutrafic的未償應收賬款分別為395美元和249美元。
Santa 瑪麗亞德爾瑪 SAS
在正常業務過程中,我們從 Estación Santa Maria del Mar SAS 購買用於製造設施的燃料, 這是一家位於製造園區附近的加油站,由 Jose Daes 和 Christian Daes 的子公司擁有。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別購買了469美元和705美元,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們分別購買了168美元和412美元。
Fundacion tecnoGlass-ESWindows
Fundacion TecnoGlass-esWindows 是公司成立的非營利組織,旨在在我們 運營所在的社區開展社會事業。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別提供了869美元和1,533美元的慈善捐款,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中, 分別為439美元和795美元。
工作室 Avanti SAS
在普通業務過程中,我們向哥倫比亞建築 系統的分銷商和安裝商 Studio Avanti SAS(“Avanti”)銷售產品。Avanti由Alberto Velilla擁有和控制,他是該公司的控股股東能源控股公司的董事。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司從Avanti應收賬款分別為345美元和113美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別向Studio Avanti 售出了129美元和285美元的產品,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們分別售出了164美元和332美元。
Vidrio Andino 合資企業
2019年5月3日,我們與生產浮法玻璃的全球領導者聖戈班達成了合資協議,浮法玻璃是我們製造過程的關鍵組成部分 ,根據該協議,我們收購了 Saint-Gobain 總部位於哥倫比亞的子公司Vidrio Andino的25.8%的少數股權。2020年12月9日,我們對Vidrio Andino的權益的收購價格為4,500萬美元,其中3,410萬美元以現金支付,1,090萬美元通過土地出資支付。2020年10月28日,我們從關聯方手中收購了上述土地, 為此支付了總共發行了1,557,142股公司普通股,價值每股7.00美元,按截至2020年10月27日的收盤價計算, 的溢價約為33%。
土地將用於在我們現有的製造設施附近開發第二座浮法玻璃工廠,我們預計 一旦投入運營,這將為我們帶來顯著的效率,我們還將擁有25.8%的權益。新工廠的資金將來自公司最初的現金出資、波哥大工廠的運營現金流、 合資企業層面產生的無法合併到公司的債務,以及如果需要 (根據債務可用性作為第一選擇),我們將額外出資約1,250萬美元。
在普通業務過程中,我們在截至2023年6月30日的三個月和六個月內分別從維德里奧·安迪諾購買了7,612美元和13,957美元,而在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們分別購買了3,948美元和9,041美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們還向維德里奧·安迪諾支付了未付的 應付賬款,分別為5,185美元和4,853美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們在合併運營報表中記錄的權益法收益 分別為1,120美元和2568美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月中 分別為1,669美元和3,249美元。
Zofracosta SA
我們 對Zofracosta SA進行了投資。Zofracosta SA是一家房地產控股公司,也是免税區的運營商,位於我們的Vidrio Andino合資企業正在建造的擬議玻璃廠附近,截至2023年6月30日和2022年12月31日, 分別為726美元和632美元。何塞·戴斯和克里斯蒂安·戴斯的附屬公司持有Zofracosta SA的多數股權。
注意 11。股東權益
分紅
2023年6月15日,公司宣佈定期派發每股0.09美元的季度股息,按年計算為每股0.36美元。股息 於2023年7月31日支付給截至2022年6月30日營業結束時的登記股東。
每股收益
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
每股基本收益和攤薄後每股收益的分子 | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母 | ||||||||||||||||
普通股每股基本收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||||||||||
稀釋性證券和股票分紅的影響 | ||||||||||||||||
普通股攤薄後每股收益的分母——已發行股票的加權平均值 | ||||||||||||||||
普通股每股基本收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
攤薄後每股普通股收益 | $ | $ | $ | $ |
17 |
注意 12。承諾和意外開支
承諾
截至2023年6月30日 ,公司有義務在2030年11月30日之前向特定供應商購買總額至少為68,057美元的某些原材料。
2019年5月3日,我們與聖戈班達成了合資協議,根據該協議,我們收購了Vidrio Andino25.8%的少數股權。我們對Vidrio Andino的權益的收購價格為4,500萬美元,其中3,410萬美元以現金支付,1,090萬美元 通過一塊土地出資,用於建造第二座工廠。2020年10月28日,通過發行公司總共1,557,142股普通股,以每股7.00美元的價格支付了這塊土地,按截至2020年10月27日的公司股價計算,溢價約為 33%。
合資協議包括計劃在哥倫比亞加拉帕建造一座新工廠,該工廠將位於距離我們的 主要製造工廠約20英里處,我們還將持有該工廠25.8%的權益。新工廠的資金將來自公司最初的 現金出資、波哥大工廠的運營現金流、合資企業層面產生的不會合併到公司的債務,以及我們額外出資約1,250萬美元,將在需要時支付(根據債務 作為第一選擇的可用性)。
一般 法律事務
公司不時參與正常業務過程中出現的法律事務。有些爭議直接源自我們的建築項目,與供應和安裝有關,即使被視為普通爭議,也可能涉及鉅額的金錢 損失。我們還面臨其他類型的訴訟,這些訴訟源於就業慣例、工人補償、汽車 索賠和一般責任。很難準確預測這些訴訟的結果如何。但是,由於 目前我們掌握的信息,沒有跡象表明此類索賠會對 公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
18 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性 陳述
本 10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。我們的這些前瞻性 陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述受有關我們的已知和 未知風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就 與此類前瞻性 陳述所表達或暗示的任何未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。在某些情況下,您可以通過 “可能”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、 “估計”、“繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。可能導致 或導致此類差異的因素包括但不限於我們在其他證券交易委員會 (“SEC”)文件中描述的因素。提及 “我們”、“我們” 或 “我們的” 指的是 Tecnoglass Inc.,除非上下文另有要求 。以下討論應與本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務 報表及其相關附註一起閲讀。
概述
我們 是一家垂直整合的製造商、供應商和安裝商,為全球商業和住宅建築市場 生產建築玻璃、窗户和相關鋁製品。通過專注於創新,再加上以具有競爭力的價格提供具有最高質量標準的高規格產品 ,我們在每個核心市場都處於領先地位。在我們最大的市場 美國,我們被 Glass 雜誌評為 2022 年為美國服務的第三大玻璃製造商。此外,我們相信我們是哥倫比亞領先的玻璃轉型公司。我們的客户,包括酒店、辦公大樓、購物中心、機場、大學、醫院和多户住宅 和住宅建築的開發商、 總承包商或安裝商,基於我們的產品開發能力、高質量產品 以及我們對卓越服務的堅定承諾,將我們視為增值合作伙伴。
我們 在建築玻璃和鋁型材結構裝配方面擁有 40 年的經驗。我們改造了各種玻璃產品, 包括鋼化安全玻璃、雙層熱聲玻璃和夾層玻璃。我們的玻璃成品被安裝在各種 建築中,應用範圍多種多樣,包括浮動外牆、幕牆、窗户、門、扶手以及室內 和浴室空間隔板。我們還生產鋁製品,例如型材、棒、棒、板材和其他用於 窗户製造的五金件。
我們的 產品在哥倫比亞巴蘭基亞佔地 560 萬平方英尺、最先進的製造綜合體中生產,可輕鬆前往北美、中美洲和南美洲、加勒比海和太平洋地區。我們的產品可以在這些地區一些最具特色的 建築中找到,包括一千座博物館(邁阿密)、派拉蒙邁阿密世界中心(邁阿密)、Hub50House(波士頓)、Via 57 West (紐約)、Ae'o Tower(檀香山)、Salesforce Tower(舊金山)、特朗普廣場(巴拿馬)和部門立法議會 (玻利維亞)。我們在成功交付備受矚目的項目方面的往績為我們在美國 贏得了越來越多的機會,我們的積壓不斷增加和整體收入增長就證明瞭這一點。
我們的 結構性競爭優勢由我們的低成本製造足跡、垂直整合的商業模式和 地理位置支撐。我們在哥倫比亞的綜合設施以及在佛羅裏達州的分銷和服務業務為我們在製造和分銷方面提供了顯著的成本 優勢,我們將繼續投資這些業務以擴大我們的運營能力。 我們較低的成本製造足跡使我們能夠為客户提供有競爭力的價格,同時還提供創新、高 質量和高附加值的產品,以及持續可靠的服務。基於我們作為客户增值解決方案提供商的地位,我們歷來實現了高利潤的有機增長 。
我們 在佛羅裏達市場佔有很大的份額,這佔我們收入來源和積壓的很大一部分。我們在佛羅裏達州 的成功主要是通過持續的有機增長實現的,進一步滲透到美國其他人口稠密的 地區。作為我們成為完全垂直整合公司的戰略的一部分,我們通過一些收購補充了我們的有機增長 ,這些收購使我們能夠在保持高效交貨時間的同時對供應鏈進行增量控制。 2016 年,我們完成了對ESW的收購,這使我們能夠控制從哥倫比亞的 製造工廠向美國分銷產品。2017 年 3 月,我們完成了對GM&P的收購,這是一家諮詢和玻璃安裝公司 ,以前是我們最大的安裝客户。
19 |
集團業務和產品組合的持續多元化是我們戰略的核心組成部分。特別是,我們 正在積極尋求擴大我們在佛羅裏達州以外的美國業務。自 2017 年以來,我們一直在擴大我們在美國 住宅市場的影響力,從佔我們銷售額的不到5%增加到2022年全年收入的近 45%。我們相信, 產品的質量,加上我們在成本方面的結構性優勢下具有競爭力的定價能力,以及縱向整合帶來的高效領先優勢 倍,將使我們能夠在未來實現進一步的增長。
我們的 公司一直致力於確保將我們的可持續發展願景融入到我們業務的各個方面,包括社會、環境、 經濟和治理變量 (ESG),以幫助我們做出決策併為利益相關者創造價值。我們根據我們的全球可持續發展戰略實施了一系列 舉措,該戰略以三個基本支柱為支持:促進合乎道德和負責任的 持續增長、引領生態效率和創新以及增強我們的環境能力。作為該戰略的一部分,自2017年以來,我們自願 遵守了聯合國全球契約原則。2021 年,為了繼續合作實現可持續發展 目標(SDG),我們加入了一項計劃,旨在加強和宣傳温室氣體排放管理,將其作為哥倫比亞政府在 2050 年之前制定的碳中和戰略 。
操作結果
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
營業收入 | $ | 225,280 | $ | 169,124 | $ | 427,919 | $ | 303,672 | ||||||||
銷售成本 | (115,610 | ) | (95,492 | ) | (210,494 | ) | (169,707 | ) | ||||||||
毛利 | 109,670 | 73,632 | 217,425 | 133,965 | ||||||||||||
運營費用 | (35,169 | ) | (28,145 | ) | (69,244 | ) | (54,512 | ) | ||||||||
營業收入 | 74,501 | 45,487 | 148,181 | 79,453 | ||||||||||||
非營業收入和支出,淨額 | 1,625 | 161 | 2,912 | 503 | ||||||||||||
權益法收入 | 1,119 | 1,669 | 2,568 | 3,249 | ||||||||||||
外匯交易收益(虧損) | 889 | 2,503 | (211 | ) | (406 | ) | ||||||||||
利息支出和遞延融資成本 | (2,321 | ) | (1,715 | ) | (4,594 | ) | (3,183 | ) | ||||||||
所得税準備金 | (23,248 | ) | (14,692 | ) | (47,919 | ) | (25,250 | ) | ||||||||
淨收入 | 52,565 | 33,413 | 100,937 | 54,366 | ||||||||||||
歸屬於非控股權益的收益 | (120 | ) | (219 | ) | (257 | ) | (319 | ) | ||||||||
歸屬於母公司的收入 | $ | 52,445 | $ | 33,194 | $ | 100,680 | $ | 54,047 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度比較
收入
公司的營業收入增長了5,620萬美元,增長了33.2%,從截至2022年6月30日的季度的1.691億美元增加到截至2023年6月30日的季度的2.253億美元。
2023年第二季度強勁的 收入是由美國市場的強勁活動推動的,美國市場的收入增長了5,320萬美元,即 33.0%,從2022年的1.614億美元增加到2023年的2.147億美元。美國商業市場收入增長了4,220萬美元,增長了49.3%,從2022年的 8,560萬美元增加到2023年的1.278億美元,這要歸因於我們繼續處理不斷增長的積壓。單户住宅市場收入 增長了1,100萬美元,增長了14.5%,從2022年的7,590萬美元增加到2023年的8,690萬美元,佔截至2023年3月31日的季度總收入的38.6%。
來自拉丁美洲市場的收入 增加了290萬美元,增長了38.1%,從2022年的760萬美元增加到2023年的1,060萬美元。
20 |
總利潤
在截至2023年6月30日的三個月中, 的總利潤增長了3,600萬美元,增長了48.9%,達到1.097億美元,而截至2022年6月30日的三個月中, 的總利潤為7,360萬美元 。這導致2023年第二季度的毛利率達到48.7%,高於2022年第二季度的43.5%。毛利率提高了520個基點,主要歸因於銷售額增加帶來的運營槓桿 、有利的產品定價動態、持續的效率努力以及 哥倫比亞比索同比貶值帶來的有利匯率。
開支
截至2022年6月30日和2023年的季度,運營 支出分別從2,810萬美元增加到3,520萬美元,增長了700萬美元,增長了25.0%。 增長的主要原因是為擴大我們的地域擴張而產生的增量管理成本增加、佣金支出增加 和150萬美元,即16.1%,這是由於銷量增加和 更加分散的美國住宅市場的銷售組合增加,以及其他銷售支出的增加。
非營業 收入和支出,淨額
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司的營業外收入分別為160萬美元和20萬美元。 營業外收入主要包括向客户收取的用於處理付款的信用卡費用、租賃物業收入 和出售廢料的收益,以及與公司 直接影響範圍之外的某些慈善捐款相關的營業外費用。
外匯 貨幣交易收益和虧損
在截至2023年6月30日的三個月中,公司與外幣交易相關的營業外收益為90萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,淨營業外收益為250萬美元。
利息 融資費用和遞延成本
利息 支出和遞延融資成本從截至2022年6月30日的季度的 170萬美元增加了60萬美元,即35.3%,至截至2023年6月30日的季度的230萬美元,這是由於浮動利率上升,儘管債務餘額較低。
所得 税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中,公司記錄的所得税準備金分別為2320萬美元和1,470萬美元, 反映了有效所得税税率分別為30.7%和30.5%,接近法定税率。
由於 ,截至2023年6月30日的三個月,公司錄得的淨收入為5,260萬美元,而截至2022年6月30日的三個月, 的淨收入為3,340萬美元。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的六個月期間的比較
收入
截至2023年6月30日的六個月中, 公司的營業收入與截至2022年6月30日的六個月相比,從3.037億美元增長到4.279億美元,增長了1.242億美元,增長了40.9%。
2023年前六個月強勁的 收入是由美國商業和住宅市場的活動推動的,這些市場的收入從2022年的2.885億美元增加到2023年的4.096億美元,增長了1.211億美元,增長了42.0%。美國商業市場收入增長了8,610萬美元, 增長了56%,從2022年的1.529億美元增加到2023年的2.39億美元。
單個 家庭住宅市場收入從2022年的1.355億美元增長到2023年的1.705億美元,增長了3500萬美元,增長了25.4%,在截至2023年6月30日的六個月中,佔總收入的39.9%。
來自包括哥倫比亞在內的拉丁美洲市場的收入 從2022年的1,520萬美元增加到2023年的1,840萬美元,增長了310萬美元,增長了20.7%。
21 |
總利潤
在截至2023年6月30日的六個月中, 的總利潤增長了8,350萬美元,增長了62.3%,達到2.174億美元,而2022年同期為1.34億美元。這導致2023年前六個月的毛利率達到50.8%,高於2022年前六個月的44.1%。毛利率提高了670個基點,主要反映了銷售額增加帶來的運營槓桿、有利的 產品定價動態、持續的效率和有利的外匯匯率,我們的部分成本以哥倫比亞 比索計價。
開支
截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月中,運營 支出分別增加了1,470萬美元,增長了27.0%,從5,450萬美元增加到6,920萬美元。增長的主要原因是 與收入增量相關的可變支出增加,以及為支持更大規模的業務和持續的地域擴張而增加的管理費用。由於銷量增加以及進入更加分散的美國 住宅市場的銷售組合增加,運費 支出增加了340萬美元,增長了20.9%。此外,我們在 2023 年第一季度記錄了一筆和解付款,這筆款項與 2016 年完成的項目有關 。
非營業 收入和支出,淨額
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司的營業外收入分別為290萬美元和50萬美元。營業外 收入主要包括出租物業的收入和出售廢料的收益,以及與公司直接影響範圍之外的某些慈善捐款相關的營業外支出 。
外匯 貨幣交易收益和虧損
在截至2023年6月30日的六個月中,公司在截至2023年6月30日的六個月中,與外幣交易相關的非現金虧損為20萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,公司在運營報表中的淨虧損為40萬美元。
利息 費用
在截至2023年6月30日的六個月中,利息 支出和遞延融資成本從截至2022年6月30日的六個月的 320萬美元增加了140萬美元,增長了44.3%,達到460萬美元,這是由於儘管債務餘額較低,但浮動利率上升。
所得 税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,公司記錄的所得税準備金分別為4,790萬美元和2530萬美元, 的有效所得税税率分別為32.2%和31.7%。兩個時期的有效所得税税率 近似於法定税率。
由於 ,截至2023年6月30日的六個月中,公司錄得的淨收入為1.009億美元,在截至2022年6月30日的六個月中,淨收入為5,440萬美元 。
流動性
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的現金和現金等價物分別約為1.047億美元和1.037億美元。 此外,我們目前在不同的信貸額度下有大約1.7億美元的可用資金。
22 |
我們 預計,在截至2023年12月31日的全年中,營運資金將繼續成為現金流的淨收益,這除了 我們目前的流動性狀況外,還為在未來十二個月內償還債務提供了充足的靈活性。考慮到我們運營所在主要司法管轄區的所得税繳納時間,我們預計我們的 運營現金流將產生季節性影響。
資本 資源
我們 將玻璃和鋁轉化為高規格的建築玻璃和定製的鋁型材,這需要在最先進的技術上進行大量投資。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們主要對建築 和建築以及機械和設備進行了投資,金額分別為3,790萬美元和2630萬美元。這些對 我們垂直整合業務的投資包括進一步實現玻璃和窗户裝配生產線的自動化、增加玻璃生產 生產線和擴建我們的鋁工廠,以及其他創造高回報的舉措。該公司預計,這些項目完成後,其運營 產能將提高到9.5億至10億美元之間。此外,該公司預計 由此產生的產量增加將提高其整個運營的效率,同時減少材料浪費和總體交貨時間。
來自運營、投資和融資活動的現金 流量
截至6月30日的六個月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動提供的現金流 | $ | 43,214 | $ | 62,997 | ||||
用於投資活動的現金流 | (38,079 | ) | (27,183 | ) | ||||
用於融資活動的現金流 | (7,832 | ) | (21,322 | ) | ||||
匯率對現金和現金等價物的影響 | 3,711 | (883 | ) | |||||
現金餘額-期初 | 103,672 | 85,011 | ||||||
現金餘額-期末 | $ | 104,686 | $ | 98,620 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,經營活動分別產生了約4,320萬美元和6,300萬美元的收入。在截至2023年6月30日的六個月中,運營現金的主要來源是公司的盈利能力的提高,以及與應付貿易賬款相關的營運資金的改善, 創造了1,620萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中為1,650萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,合同資產和負債產生了 1,080萬美元,這是由於 美國 幾個工作崗位最終確定後保留金減少,與我們目前正在執行的項目預付款相關的未開票應收賬款減少,以及從客户那裏收到的預付款增加 。相比之下,在截至2022年6月30日的六個月中,合同資產和負債產生了1750萬美元。 在經營活動中最大的現金用途是其他資產,在截至2023年6月30日的六個月中,這些資產使用了2,260萬美元,以及 應繳税款,後者額外使用了2,020萬美元。這兩種現金用途都與該期間繳納的税款相關的8,280萬美元總額有關,因為哥倫比亞子公司在2023年第二季度全額繳納了2022年的所得税。相比之下, 其他資產在截至2022年6月30日的六個月中創造了170萬美元的收入,應付税款產生了230萬美元,其中與 哥倫比亞子公司抵消2022年所得税繳納的預付增值税有關。在截至2023年6月30日的六個月中,在 幾個季度創紀錄的銷售額之後,應收貿易賬款使用了2480萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中為480萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中, 和2022年6月30日的六個月中,庫存分別使用了1,560萬美元和3,130萬美元,因為我們採購材料以滿足不斷增長的業務。
23 |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們 分別使用了3,810萬美元和2720萬美元的投資活動。在截至2023年6月30日的六個月中, 在投資活動中的主要現金使用與上文 “資本資源” 部分中進一步描述的建築系統 裝配流程的自動化有關。在截至2023年6月30日的六個月中, 我們支付了3,790萬美元收購了不動產、廠房和設備,再加上通過信貸或債務收購的720萬美元, 的總資本支出為4,510萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中,我們花費了2630萬美元收購 的財產和設備。包括通過債務或供應商信貸收購的資產,在此期間的總資本支出為 3,210萬美元。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中, 的融資活動分別使用了780萬美元和2,130萬美元。在截至2023年6月和2022年6月的六個月中,我們分別向普通股持有人支付了790萬美元 和620萬美元的股息。在截至2022年6月30日的六個月中,我們自願向信貸額度預付了1500萬美元的資本,這降低了我們的淨 槓桿率,並觸發了適用的利率差幅度下降至1.5%,後來又在我們的循環信貸額度下預付了670萬美元 ,在我們的定期貸款下又預付了1000萬美元,手頭有現金。
非平衡表 表單安排
沒有
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 面臨與利率、外幣匯率和大宗商品市場價格變化相關的持續市場風險。
利率上升可能會對我們很大一部分浮動利率債務的融資成本產生負面影響。 如果利率在未來12個月內提高100個基點,則根據我們目前的債務構成,淨收益將減少約50萬美元 。這種市場風險敞口不包括財務報表腳註中進一步描述的利率套期保值衍生品 金融工具的影響。
由於外幣相對於我們的報告貨幣美元價值的變化,我們 面臨市場風險。 我們的一些子公司的業務設在哥倫比亞,主要以當地貨幣進行交易。我們的合併收入中約有3% 和39%的成本和支出以哥倫比亞比索計價,從而降低了與外匯匯率變化相關的部分風險 。但是,由於我們的成本和支出超過哥倫比亞比索, 哥倫比亞比索兑美元升值5%將導致我們的年收入增加60萬美元,成本和支出 增加約820萬美元,根據截至2023年6月30日的六個月業績,淨收益減少760萬美元。
同樣, 這些子公司的很大一部分貨幣資產和負債通常以美元計價,而其 本位貨幣是哥倫比亞比索,因此使用 期末即期匯率重新計量資產和負債會產生收益或損失。這些子公司擁有以美元計價的貨幣資產和貨幣負債,因此 減輕了與外匯匯率變化相關的部分風險。此外,我們將調整某些公司間貸款所產生的部分非現金外匯 貨幣交易損益記錄為其他綜合收益。除此之外, 哥倫比亞子公司的美元計價貨幣負債超過其貨幣資產5,830萬美元,因此,截至2023年6月30日,哥倫比亞比索貶值1% 將導致公司合併運營報表 中記錄的虧損不到60萬美元。
此外, 在公司的合併 財務報表中,外國子公司的業績必須折算成我們的報告貨幣美元。對於財務報表的不同 部分,酌情使用不同的匯率對財務報表進行貨幣換算,會產生折算調整,該調整記錄在公司 綜合收益表和合並資產負債表上的其他綜合收益中。
24 |
我們 還面臨與鋁價格波動相關的市場風險敞口,鋁是 我們製造的主要原材料之一。包括鋁行業在內的大宗商品市場本質上是高度週期性的,因此 價格可能波動。商品成本受到我們無法控制的許多因素的影響,包括總體經濟狀況、原材料的供應 、競爭、勞動力成本、運費和運輸成本、生產成本、進口關税和其他貿易限制。 我們的銷售價格也受到大宗商品成本變化的影響,我們根據倫敦金屬交易所 的報價加上製造溢價對鋁產品進行定價,目的是使我們的原材料成本與銷售價格保持一致 ,試圖將大宗商品價格的變化傳遞給我們的客户。
我們 無法準確估計大宗商品成本變化百分之一會對我們的經營業績產生什麼影響,因為大宗商品成本的變化 既會影響材料購買成本,也會影響我們的銷售價格。對我們經營業績的影響取決於 我們產品的市場狀況,這可能會影響我們向客户轉嫁大宗商品成本的能力。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求,在 的監督下,在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下,對Tecnoglass Inc.截至本季度報告所涉期末 的財務報告內部控制的設計和運營有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條定義的 披露控制和程序 自2023年6月30日起生效,目的是合理地保證我們在報告中披露的信息在規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告美國證券交易委員會的規則和表格,並提供合理的保證 確保此類信息的積累以及酌情與我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官 進行了溝通,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響, 或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
25 |
第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
一般 法律事務
,公司不時參與正常業務過程中出現的法律事務。儘管管理層認為這些 事項目前並不重要,但無法保證公司 參與或可能參與訴訟的正常業務過程中出現的事項不會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
項目 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人和關聯買家購買 股權證券
截至2023年6月30日的六個月中,股份 回購活動如下:
經期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1) | ||||||||||||
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 1 月 31 日 | ||||||||||||||||
公開市場和私下協商購買 | — | — | — | |||||||||||||
2023 年 2 月 1 日至 2023 年 2 月 28 日 | ||||||||||||||||
公開市場和私下協商購買 | — | — | — | |||||||||||||
2023 年 3 月 1 日至 2023 年 3 月 31 日 | ||||||||||||||||
公開市場和私下協商購買 | 100 | $ | 42 | 0 | ||||||||||||
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | ||||||||||||||||
公開市場和私下協商購買 | 200 | $ | 42 | 0 | ||||||||||||
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | ||||||||||||||||
公開市場和私下協商購買 | 520 | $ | 42 | 0 | ||||||||||||
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | ||||||||||||||||
公開市場和私下協商購買 | 520 | $ | 42 | 0 | ||||||||||||
總計 | 1,340 | $ | 42 | 0 | $ | 50,000,000 |
2022年11月3日,董事會授權購買高達5000萬美元的公司普通股。截至2023年6月 30日,該公司尚未根據該計劃進行任何購買。該計劃不要求公司收購最低數量的股份 。根據該計劃,可以在私下談判和/或公開市場交易中回購股票,包括根據符合《交易法》第10b5-1條的計劃 進行回購。
項目 6.展品
附錄 否。 | 描述 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 | |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 | |
101 | 截至2022年9月30日的季度Tecnoglass Inc. 10-Q表季度報告中的財務 報表,格式為XBRL: (i) 簡明合併資產負債表,(ii) 簡明合併運營報表,(iii) 股東權益變動簡明合併報表,(iv) 簡明合併現金流量表和 (v) 未經審計的簡明合併財務報表附註,如文本塊和細節。 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔 | |
101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | Inline XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
104 | Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
26 |
簽名
在 中,根據《交易法》的要求,註冊人促使下列簽署人 代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
TECNOGLASS INC. | ||
來自: | /s/ Jose M. Daes | |
Jose M. Daes | ||
主管 執行官 | ||
(主要 執行官) | ||
來自: | /s/{ br} 聖地亞哥·吉拉爾多 | |
聖地亞哥 吉拉爾多 | ||
主管 財務官 | ||
(主要 財務和會計官員) | ||
日期: 2023 年 8 月 8 日 |
27 |