表格 51-102F3
重大變更報告
第 1 項：公司名稱和地址
HIVE Digital Technologies Ltd.（“HIVE” 或 “公司”）
# 855-789 不列顛哥倫比亞省温哥華市西彭德街 V6C 1H2
項目 2 重大變更日期
2023年8月11日。
第 3 項新聞稿
附表 “A” 所附的新聞稿於2023年8月11日通過加拿大的一家新聞通訊公司發佈。
項目 4 重大變更摘要
重大變更在附表 “A” 的新聞稿中進行了描述。
第 5 項對重大變更的完整描述
重大變更在附表 “A” 的新聞稿中進行了描述。
第 6 項依賴國家文書 51-102 第 7.1 (2) 分節
不適用。
第 7 項省略信息
不適用。
項目8 執行幹事
達西·道巴拉斯
首席財務官
T: 604-664-1078
項目 9 報告日期
2023年8月11日。
附表 “A”
HIVE Digital宣佈季度收入為2360萬美元，毛營業利潤率為800萬美元，本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為530萬美元，並收購了2,000台比特大陸S19 XP ASIC礦機供立即部署
就公司於2023年5月10日對其5月1日的簡短基本招股説明書補充説明書而言，本新聞稿構成 “指定新聞稿”
2023.
不列顛哥倫比亞省温哥華--（Newsfile Corp. ——2023年8月11日）——領先的數字資產礦商和專注於 “綠色” 的數據中心建設商和運營商HIVE Digital Technologies Ltd.（多倫多證券交易所股票代碼：HIVE）（納斯達克股票代碼：HIVE）（FSE：YO0）（“公司” 或 “HIVE”）今天公佈了截至2023年6月30日的第一季度財報（除非另有説明，否則所有金額均以美元計).
HIVE本季度通過開採834個比特幣實現了2360萬美元的收入，總營業利潤率為34％，相當於800萬美元的運營收入。
該公司指出，HIVE本季度834個比特幣的產量同比增長1.6％，去年開採了821個比特幣，這反映了我們運營哈希率的持續增長。這在很大程度上是其新不倫瑞克省數據中心園區竣工的結果，該園區橫跨四座建築，包括自己的變電站、變壓器和電力基礎設施。儘管在過去的12個月中，採礦網絡難度增加了約60％，比特幣價格在不同時期下跌了50％，但比特幣產量還是實現了大幅增長。
HIVE 執行董事長 Frank Holmes 表示：“我們要再次感謝我們的忠實股東相信我們開採以太坊和比特幣的願景。我們對開採以太坊的更高利潤感到失望，但是我們的HPC策略現在逐月快速增長。我們很高興地向大家報告，我們的強勁增長是可擴展的，明年可能會增長10倍。由於全球對ChatGPT、醫學研究、機器學習和渲染等人工智能項目的巨大需求，對我們高質量芯片的需求有所增加。此外，HIVE是第一個使用其軟件來幫助平衡電網並在需求激增時轉售能源的公司。這種策略對我們運營所在的社區和 HIVE 都有好處。儘管挖礦網絡難度上升等基本面具有挑戰性，但HIVE仍處於有利地位。從戰略上講，我們沒有為採礦設備借入昂貴的債務，也沒有用比特幣抵押昂貴的貸款，因此我們的資產負債表仍然健康，可以抵禦這場風暴。我們相信，我們的低息票固定債務、誘人的綠色可再生能源價格以及高性能的節能ASIC和GPU芯片將幫助我們度過這個加密貨幣的冬天。由於政府税收的變化以及許多司法管轄區的監管提案不確定，穩定的電源，尤其是綠色能源，仍然是一項挑戰，我們在臨時文件中對此進行了更詳細的介紹。此外，由於比特幣減半週期為4年，並且每兩年生產一次效率更高的芯片，HIVE還使用了在2年內加速折舊ASIC設備。”
HIVE 總裁兼首席執行官 Aydin Kilic 補充説：“HIVE 在後以太坊合併環境中巧妙地駕馭了數字資產採礦行業。本季度800萬美元的毛營業利潤率回答了關於我們能否保持盈利的問題。除此之外，我們還看到比特幣挖礦難度同比增加24％，達到52T的歷史新高。
儘管如此，我們本季度還是生產了834個比特幣，比上個季度增長了5％。此外，儘管本季度的難度平均提高了24％，但我們將採礦毛利率提高到34％（高於上一季度的22％）。產量的增加是通過擴大我們的ASIC車隊以增加產量，同時精心管理我們的能源市場並努力開採以獲得最佳利潤來實現的。迄今為止，我們已經收到了我們在2023年購買的所有11,269個ASIC的交付，其中大約有2,000個尚待插入，我們希望在下週完成。此外，我們的採礦 GPU 目前每兆瓦時的收入約為 80 美元，這類似於 ASIC 的比特幣採礦經濟學。我為這支團隊感到非常自豪，因為按收入百分比計算，我們的G&A在業內同行中名列前茅。HIVE 致力於為股東創造價值，並努力在優化和效率方面表現出色。本季度的數字説明瞭我們方法的優點。我們努力為HIVE設定運營效率的黃金標準，同時以敏捷的心態不斷適應不斷變化的市場狀況。”
HIVE本季度的毛營業利潤率為800萬美元，比去年同期增長100％。營業毛利率的增長主要是由在此期間平均加密貨幣價格上漲所推動的，這對整個比特幣採礦業產生了積極影響，使HIVE能夠生產更多的比特幣。
與業內同行相比，HIVE在市場波動時期設法以可觀的利潤率開採，這要歸功於其在瑞典、冰島和魁北克的全球業務及其有吸引力的水電和地熱發電來源。
此外，截至2023年6月30日的季度，HIVE每比特幣的平均生產成本為18,687美元（包括銷售成本，不包括銷售和收購），與截至2023年3月31日的上一季度相比，成本增長了4.24％。該公司指出，隨着比特幣挖礦哈希率和難度創歷史新高，預計整個行業的比特幣生產成本將增加，因為在這些難度級別下，每個Terahash獲得的比特幣獎勵將減少。
第一季度季度摘要——2023年6月30日
F2024 第一季度財務回顧
在截至2023年6月30日的三個月中，收入為2360萬美元，比上一個比較期減少了約46.6％，這主要是由於以太坊合併和全球哈希率的顯著增長以及平均加密貨幣價格的降低。
營業毛利率1 在此期間為800萬美元，佔收入的34％，而收入為27.0美元
百萬美元，佔去年同期收入的61％。公司的營業毛利率1 部分取決於外部網絡因素，包括挖礦難度、其獲得的數字貨幣獎勵和挖礦費用以及數字貨幣的市場價格。那個
營業毛利率下降1 受到數字貨幣價格的極大影響，數字貨幣價格下降了去年同期的約12.6％。
該公司指出，雖然調整後的息税折舊攤銷前利潤1 本季度為530萬美元，由於按市值計算的會計慣例，截至2023年6月30日的季度中，持續經營業務的淨虧損為1,630萬美元，合每股虧損0.19美元，而去年同期的淨虧損為1.16億美元，合每股虧損1.41美元。與上一個比較期相比有所改善的主要原因是外匯波動導致收益和非現金費用降低，例如折舊、數字貨幣和投資的未實現估值損失以及設備和設備存款的減值費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務衡量標準，應與根據《國際財務報告準則》列報的經營業績和流動性衡量標準一起閲讀，不應將其視為替代或取代。
Holmes先生指出：“在HIVE，我們努力保持高績效文化，這意味着我們始終適應意想不到的不利因素，並在此過程中保持卓越的運營。”
表 1
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息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
公司使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為指標，可用於在非現金項目和收購相關活動影響之前以現金為基礎評估其經營業績。
息税折舊攤銷前利潤是指扣除財務收入和支出、税收和折舊以及攤銷前的運營淨收入或虧損，如損益所示。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除其他非現金項目後調整的息税折舊攤銷前利潤，包括股票薪酬、數字貨幣重估的非現金效應和一次性交易。
表 2
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公司強調，“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 不是公認會計原則或國際財務報告準則的衡量標準，僅用於比較目的。
非現金費用
非現金費用是指不涉及現金支付的減記或會計費用。折舊、攤銷、耗盡、股票薪酬和資產減值是常見的非現金費用，它們會減少收益，但不會減少現金流。
財務報表和 MD&A
截至2023年6月30日的三個月中，公司的合併財務報表和管理層對此的討論與分析（MD&A）將在SEDAR+（www.sedarplus.ca的HIVE個人資料下）和公司網站www.HiveDigitalTechnologies.com上查閲。
在市場上發行
HIVE 已購買了 2,000 台 Bitmain S19 XP ASIC 礦機，以便立即交付，這將使我們能夠升級部分機隊以提高 J/TH 的平均效率。通過立即交付，這些機器將更快地現金流動。在我們為減半做戰略準備時，我們代表HIVE股東進行了廣泛的分析，以巧妙地駕馭來年。這將包括額外購買高效ASIC來升級我們的機隊，在某些情況下，我們會優化某些型號機器的固件以提高其效率。就像我們探索以太坊合併一樣，HIVE管理團隊將利用我們的經驗和敏鋭度來爭取最佳的投資資本現金流回報。
此次收購使我們在2023年的澳大利亞證券投資委員會收購總量增加到超過13,000台。
在市場上發行
根據公司2023年5月10日的招股説明書補充文件（“自動櫃員機股票計劃”）制定的市場股票計劃，根據國家儀器 44-102 的要求- 書架分佈 根據多倫多證券交易所風險投資交易所（“TSXV”）的政策，該公司宣佈，在截至2023年6月30日的第一季度中，該公司在多倫多證券交易所V上共發行了534,400股普通股（“自動櫃員機股票”），公司總收益為2685,303加元。自動櫃員機股票以現行市場價格出售，每股自動櫃員機股票的平均價格為4.92加元。根據與自動櫃員機股票計劃（“EDA”）相關的股權分配協議，在截至2023年6月30日的第一季度中，向代理商支付了與其在EDA下提供的服務有關的總收益60,901美元的現金佣金。
根據EDA，公司可能不時出售公司資本中不超過1億美元的普通股。公司打算將自動櫃員機股票計劃的淨收益（如果有）主要用於支持公司現有采礦業務的增長和發展，以及用於營運資金和一般公司用途。此外，公司希望能夠利用可能存在或可能引起其注意的與整個採礦生態系統中採礦設備不良資產出售有關的機會。
關於 HIVE 數字技術有限公司
HIVE Digital Technologies Ltd.於2017年上市，是第一家在多倫多證券交易所風險投資交易所上市交易的加密貨幣礦業公司，專注於可持續綠色能源。
HIVE 是新興區塊鏈和高性能計算行業中以增長為導向的科技股。作為一家在主要證券交易所進行股票交易的公司，我們正在數字貨幣和區塊鏈領域與傳統資本市場之間架起一座橋樑。HIVE 在加拿大、瑞典和冰島擁有最先進的綠色能源驅動的數據中心設施，我們努力在那裏採購綠色能源，在雲端開採比特幣等數字資產。自2021年初以來，HIVE一直將其來自採礦獎勵的大部分比特幣儲存在安全存儲中。我們的股票為投資者提供了數字貨幣挖礦的營業利潤以及比特幣投資組合的敞口。由於HIVE還擁有數據中心和高級多用途服務器等硬資產，因此我們相信我們的股票為投資者提供了一種有吸引力的方式，可以接觸加密貨幣和高性能計算領域。
我們鼓勵你在此處訪問 HIVE 的 YouTube 頻道，瞭解有關 HIVE 的更多信息。
欲瞭解更多信息並註冊 HIVE 的郵件列表，請訪問 https://hivedigitaltechnologies.com/。在 X 上關注 @HIVEDigitalTech 然後訂閲 HIVE 的 YouTube 頻道。
代表 HIVE 數字技術有限公司
“弗蘭克·霍姆斯”
執行主席
欲瞭解更多信息，請聯繫：弗蘭克·霍爾姆斯
info@hivedigitaltech.com
多倫多證券交易所風險投資交易所及其監管服務提供商（該術語在多倫多證券交易所風險投資交易所的政策中定義）均不對本新聞稿的充分性或準確性承擔責任。
前瞻性信息
除歷史事實陳述外，本新聞稿包含適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性信息”，這些信息基於截至本新聞稿發佈之日的預期、估計和預測。本新聞稿中的 “前瞻性信息” 包括以下信息：公司的業務目標和目的；截至2023年6月30日的三個月的經營業績；公司採用的HODL戰略；收購、部署和優化採礦車隊和設備；其現有比特幣採礦業務的持續可行性；公司建立提供雲計算服務的高性能計算業務的計劃；公司的運營和未來的可持續盈利能力；進一步的潛力通過優化加密貨幣採礦產出，繼續降低直接採礦運營成本結構，最大限度地提高現有電力和基礎設施容量，包括使用現有設施中的新採礦設備，提高採礦業務的盈利能力和效率；在全球範圍內繼續採用比特幣；公司的長期增長潛力；公司的業務目標和宗旨以及其他前瞻性信息包括但不限於有關意圖、計劃和未來的信息此處所述交易各方的行為及其條款。
可能導致實際業績與此類前瞻性信息中描述的業績存在重大差異的因素包括但不限於數字貨幣市場的波動；公司成功開採數字貨幣的能力；公司可能無法按要求清算其當前的數字貨幣庫存，或者根本無法盈利；數字貨幣價格的重大下跌可能會對公司的運營產生重大的負面影響；公司成功與其他公司競爭的能力雲計算服務提供商；加拿大、美國和我們的採礦設施所在國家的加密貨幣監管環境；對受監管的服務條款和電費的經濟依賴；科技行業的投機和競爭性質；對區塊鏈和加密貨幣使用持續增長的依賴；訴訟和其他法律訴訟和挑戰； 政府監管；全球經濟環境；稀釋；未來資本需求和額外融資的不確定性，包括公司利用公司市場股票發行計劃（“ATM 計劃”）的能力和公司在自動櫃員機計劃中出售普通股的價格，以及總體資本市場狀況；與維持和增加比特幣持有量的策略相關的風險以及比特幣價格貶值對營運資金的影響；競爭性質行業；貨幣兑換風險；公司管理其計劃增長和擴張的需求；產品開發的影響和持續技術變革的需求；維持可靠和經濟的電力來源來管理其加密貨幣採礦資產的能力；公司運營所在司法管轄區能源制度的能源削減或監管變化的影響；專有權利的保護；政府監管和合規對公司和行業的影響；網絡安全風險；公司的能力維護正常運轉的系統；對關鍵人員的依賴；全球經濟和金融市場惡化阻礙了獲得資本的機會或增加了資本成本；自動櫃員機計劃和其他股票發行導致的股票稀釋；設施的建設和運營可能無法按目前的計劃進行，也可能根本無法實現；數字貨幣市場；成功開採數字貨幣的能力；收入可能不會像目前預期的那樣增加，或者根本沒有增加; 這可能是不可能的以盈利方式清算當前的數字貨幣庫存，或者根本不是；數字貨幣價格的下跌可能會對運營產生重大的負面影響；網絡困難的增加可能會對運營產生重大的負面影響；數字貨幣價格的波動；適用司法管轄區用於加密貨幣開採的電力預期增長和可持續性；無法維持公司運營加密貨幣採礦資產的可靠而經濟的電力來源；風險公司電力成本的增加、天然氣成本、貨幣匯率的變化、能源削減或公司運營所在司法管轄區能源制度的監管變化以及對公司盈利能力的不利影響；完成當前和未來融資的能力、任何會阻礙公司運營業務的法規或法律；數字貨幣的歷史價格以及開採與歷史價格一致的數字貨幣的能力；無法預測和抵消 COVID-19 對公司業務的影響，包括但不限於 COVID-19 對數字貨幣價格、資本市場狀況、對勞動力、國際旅行和供應鏈的限制；以及通過或擴大任何會阻止公司經營業務或增加運營成本的法規或法律；以及其他相關風險，詳見公司在公司文件中的披露文件 www.sec.gov/Edgar 和 www.sedarplus.ca.
本新聞稿還包含以營業毛利率為形式的 “財務展望”，該信息僅用於提供更多信息，可能不是對未來表現的適當或準確預測，也不應將其用作此類信息。本新聞稿中披露的毛營業利潤率基於本新聞稿和公司截至2023年3月31日財年的管理層討論與分析中披露的假設，這些假設基於管理層的最佳估計，但本質上是推測性的，無法保證這些假設和估計會被證明是正確的。
根據公司目前掌握的信息，本新聞稿中的前瞻性信息反映了公司當前的預期、假設和/或信念。關於本新聞稿中包含的前瞻性信息，公司對公司未來實現運營效率的能力做出了假設；公司未來資產的盈利利利用；公司按要求清算其數字貨幣庫存的盈利能力；數字貨幣的歷史價格和公司開採數字貨幣的能力將與歷史價格一致；並且不會有任何法規或法律阻礙公司從經營其業務中扣除。公司還假設，在公司正常業務流程之外不會發生任何重大事件。
儘管公司認為前瞻性信息中固有的假設是合理的，但前瞻性信息並不能保證未來的業績，因此，由於其中固有的不確定性，不應過度依賴此類信息。除法律要求外，公司不打算或有義務更新或修改任何前瞻性信息，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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1非國際財務報告準則衡量標準。下文 “非國際財務報告準則財務業績指標對賬” 中提供了與其最接近的國際財務報告準則指標的對賬。
要查看本新聞稿的源版本，請訪問
https://www.newsfilecorp.com/release/176881