未經審計的簡明中期合併財務報表和附註

 

截至2023年6月30日的三個月和六個月

意外開支（注27）

見簡明中期合併財務報表的附註

董事會於 2023 年 8 月 9 日批准

見簡明中期合併財務報表的附註。

補充現金流信息（附註23）。

見簡明中期合併財務報表的附註。

見簡明中期合併財務報表的附註。

1。操作性質

泛美白銀公司是其子集團（統稱為 “公司” 或 “泛美”）的最終母公司。泛美是一家總部位於加拿大的不列顛哥倫比亞省公司，其辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華豪街625號1440—625號套房，V6C 2T6。該公司在多倫多證券交易所（TSX：PAAS）和紐約證券交易所（紐約證券交易所代碼：PAAS）上市。2023 年 4 月 18 日，公司將其普通股的上市從納斯達克轉移到紐約證券交易所。

泛美從事白銀和金礦開採及相關活動，包括勘探、礦山開發、開採、加工、提煉和開採。該公司擁有並經營位於加拿大、墨西哥、祕魯、玻利維亞、阿根廷、智利和巴西的銀礦和金礦。我們還擁有危地馬拉的埃斯科巴爾礦，在危地馬拉能源和礦業部牽頭的磋商進程圓滿完成之前，該礦將繼續得到保養和維護。此外，該公司正在美洲各地探索新的白銀礦牀和機會。

2023年3月31日，該公司收購了Yamana Gold Inc.（“Yamana”）（注4）。Yamana是一家中端上市貴金屬礦業公司，擁有各種礦山和項目組合的所有權，包括以下主要礦山：巴西的雅各比納；智利的El Peñon和Minera Florida；以及阿根廷的Cerro Moro（“收購的礦山”）。Yamana的投資組合還包括阿根廷的MARA項目。

主要子公司：

截至2023年6月30日，公司的主要子公司及其地理位置均已合併，如下所示：

(1) 收購所得的礦山和項目（注4）。

2。準備的基礎

這些未經審計的簡明中期合併財務報表（“中期財務報表”）是根據國際會計準則理事會（“IAS”）發佈的《國際會計準則》（“IAS”）34——中期財務報告編制的，經過精簡，省略了公司截至2022年12月31日止年度經審計的合併財務報表（“2022年年度財務報表”）中的某些披露。因此，這些中期財務報表應與2022年年度財務報表一起閲讀。

3。重要會計政策、準則和判斷

a) 會計政策的變化

編制這些中期財務報表時適用的會計政策與2022年年度財務報表中適用和披露的會計政策一致，但強制採用下述某些修正案除外：

IAS 12 修正案-與單一交易產生的資產和負債相關的遞延所得税

《國際會計準則》第12號修正案明確規定，初始確認豁免不適用於在初始確認時出現等額的可扣除額和應納税臨時差額的交易。

該修正案的通過並未對公司產生重大影響。

對《國際會計準則第1號》和《國際財務報告準則實務聲明2》的修正——會計政策披露

修正案要求實體披露其重要會計政策，而不是其重要會計政策。進一步的修正案解釋了實體如何確定重要會計政策。添加了會計政策何時可能很重要的示例。為了支持該修正案，國際會計準則理事會還制定了指南和示例，以解釋和演示國際財務報告準則實踐聲明2中描述的 “四步重要性流程” 的應用。該修正案沒有對公司簡明的中期合併財務報表產生重大影響。

b) 會計準則的未來變化

已經公佈的某些新的會計準則和解釋在本期不是強制性的，也沒有提前獲得通過。管理層仍在評估中，預計任何此類聲明在通過後不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

c) 批判性判斷和估計

在編制公司截至2023年6月30日的三個月和六個月的中期財務報表時，公司應用了2022年年度財務報表附註5中披露的關鍵判斷和估計，以及在適用會計政策時應用了以下關鍵判斷和估計：

雅馬納收購業務合併

管理層得出結論，Yamana構成一家企業，因此，此次收購的會計核算符合國際財務報告準則3——企業合併。對企業的收購使用收購方法進行核算。業務合併中轉讓的對價以公允價值計量。

Yamana 收購公允價值估算

截至收購之日，業務合併需要時間來確定和衡量以下內容:1.收購的可識別資產和承擔的負債；2.轉讓的對價以換取被收購方的權益；以及 3.由此產生的商譽。

如果在合併發生的報告期末企業合併會計不完整，公司將報告臨時金額。在計量期內，臨時金額

將進行追溯調整，以反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果已知，這些信息將影響截至該日確認的金額的計量。

如果獲得有關截至收購之日存在的事實和情況的新信息，如果已知則會導致截至該日確認這些資產和負債，則公司還可以確認其他資產或負債。一旦公司收到其正在尋找的有關截至收購之日存在的事實和情況的信息，或者得知無法獲得更多信息，自收購之日起不得超過一年，衡量期即告結束。

截至2023年6月30日，收購Yamana的收購對價是根據管理層在編制這些中期合併財務報表時的最佳估計初步分配的。公司正在繼續審查礦產、廠房和設備、租賃、遞延税、封閉條款、訴訟條款、非控股權益和商譽的估算。如果這些臨時值的變化與收購之日存在的條件有關，則在確定最終測量值時進行追溯性調整。

Yamana 收購本位貨幣

公司已確定Yamana的公司辦公室及其子公司的功能貨幣為美元，因為這是他們運營的經濟環境的主要貨幣。以外幣（美元以外的貨幣）計價的交易金額按交易日的現行匯率折算成美元。外幣貨幣資產和負債的賬面價值在每個財務狀況表日重新折算，以反映該日的美國匯率。

4。收購 YAMANA

2023年3月31日，公司完成了對Yamana100％已發行和流通股份的收購，以對價1.538億股泛美普通股，根據2023年3月30日的收盤價，這些普通股的價值為28億美元。

此次收購的結果是，公司從Yamana獲得了2.595億美元的現金和現金等價物。本次股票發行後，泛美股東擁有合併後公司約58％的股份，而前Yamana股東擁有約42％的股份。從2023年3月31日起，公司開始整合Yamana的經營業績、現金流和淨資產。

該公司尋求通過收購Yamana多樣化的礦山和項目組合來增加白銀和黃金的產量，擴大其礦產儲量、礦山壽命和增長機會，包括以下主要礦山：巴西的雅各比納；智利的El Peñon和Minera Florida；阿根廷的Cerro Moro以及阿根廷的MARA項目。

總對價：

(1) 泛美股票對價基於每股18.36美元的假設價值（基於2023年3月30日泛美普通股在納斯達克的收盤價）。

購買價格的分配：

(1) 收購的貿易應收賬款的公允價值為50萬美元，等於其合同總價值。收購的其他應收賬款的公允價值為1,990萬美元，等於其合同總價值。預計將在未來12個月內收取貿易和其他應收賬款。

(2) 收購的債務包括：1. 兩張公允價值為6.752億美元的優先票據（附註16）；2. 公允價值為2.05億美元的循環信貸額度；3. 公允價值為3,700萬美元的MARA貸款；4.公允價值為1,560萬美元的建築貸款；以及 5.公允價值為1,030萬美元的短期貸款。

(3) 非控股權益按已確認的可識別淨資產中的比例計量。

截至2023年6月30日，收購價格的分配尚未最終確定。公司正在繼續審查礦產、廠房和設備、租賃、遞延税、關閉條款、訴訟條款、非控股權益和商譽的估算，但將在收購之日後的十二個月內完成收購價格的分配。

在截至2022年12月31日的年度中，公司記錄了1.573億美元的收購相關成本，另外550萬美元和2440萬美元在截至2023年6月30日的三個月和六個月中支出，列為交易和整合成本。

Yamana的財務和經營業績包含在公司自2023年3月31日起生效的簡明中期合併財務報表中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，對Yamana的收購貢獻了3.037億美元的收入，增加了1,220萬美元的淨虧損。

5。金融工具

a) 按類別劃分的金融資產和負債

(1) 包含在貿易和其他應收款中。

（2）包含在其他資產中。

(1) 包含在貿易和其他應收款中。

(2) 該公司對Maverix Metals Inc.（“Maverix”）的投資於2023年1月出售（注11）。

（3）包含在其他資產和其他負債中。

b) 按公允價值計入損益的投資（“FVTPL”）

公司的部分投資記錄在FVTPL。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，投資虧損如下：

c) 通過其他綜合收益（“FVTOCI”）按公允價值記錄的投資

公司的長期投資及其部分流動投資通過其他綜合收益（“OCI”）按公允價值入賬。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，長期投資虧損如下：

(1) 不包括截至2023年6月30日的三個月和六個月中，通過OCI記錄的與長期投資相關的零美元和40萬美元的所得税回收額，比較期內沒有記錄任何金額。

d) 衍生工具

該公司的衍生品由外幣和大宗商品合約組成。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，衍生品的收益包括以下內容：

e) 公允價值信息

i) 公允價值計量

反映用於衡量公允價值的估值技術的投入的公允價值層次結構類別如下：

第一級：相同資產或負債在活躍市場上的報價；

第 2 級：除第 1 級中包含的報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入；以及

第 3 級：基於不可觀察的市場數據的資產或負債輸入。

在按公允價值計算的合併財務狀況報表中經常計量和確認的公司金融資產和負債的公允價值層次結構中的層次分類如下：

(1) 包括本公司對Maverix的投資（注11）。

（2）包含在其他資產中。

與2022年12月31日相比，確定金融資產和負債公允價值的方法和評估以及以公允價值計量的公司金融資產和負債等級等級的方法和評估保持不變。

ii) 估值技巧

投資和長期投資

公司的投資使用活躍市場的報價進行估值，因此被歸類為公允價值層次結構的第一級，主要是股票證券。股權證券的公允價值是使用報價的市場價格乘以公司持有的股票數量計算得出的。

衍生資產和負債

該公司的衍生資產和負債由外幣和大宗商品合約組成，這些合約使用可觀測的市場價格進行估值。

臨時濃縮物銷售的應收賬款

該公司的部分貿易應收賬款來自臨時精礦銷售，其估值基於倫敦金屬交易所對銅、鋅和鉛的遠期市場價格以及倫敦金銀市場協會下午對黃金和白銀的定價。

f) 金融工具和相關風險

公司面臨不同程度的風險，這些風險可能會影響其實現增長和股東回報的戰略目標的能力。公司面臨的主要財務風險是：

i) 信用風險

ii) 流動性風險

iii) 市場風險

1。貨幣風險

2。利率風險

3。價格風險

公司董事會全面負責建立和監督公司的風險管理框架，並持續審查公司的政策。

i) 信用風險

信用風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務並且主要來自公司的貿易應收賬款，則公司蒙受財務損失的風險。貿易應收賬款的賬面價值代表最大信用風險。

該公司簽訂了出售Minera Florida、Huaron、San Vicente和La Colorada礦生產的鋅、鉛、銅和銀精礦的精礦合同。精礦合同是採礦業常見的商業慣例。精礦合同的條款可能要求公司交付價值大於交付時收到的付款的精礦，從而使公司面臨精礦買家的信用風險。如果這些交易對手中的任何一個不履行購買安排，或者其中任何一個已經破產，公司可能會因已經發貨的產品而蒙受損失，被迫在現貨市場上出售其精礦，或者其精礦可能沒有市場，因此其未來的經營業績可能會受到重大不利影響。截至2023年6月30日，該公司與其精礦買家相關的應收賬款餘額為1,660萬美元（2022年12月31日為2,870萬美元）。公司的絕大部分精礦出售給了數量有限的精礦買家。

Jacobina、El Peñon、Minera Florida、Cerro Morro、La Colorada、Dolores、Manantial Espejo、Shahuindo、La Arena和Timmins的多雷產量根據長期協議進行提煉，全球11家獨立煉油廠有固定的煉油條款。在整個煉油過程中，公司通常保留貴金屬的所有權，因此面臨煉油廠無法使用的風險

根據煉油合同履約，在這種情況下，公司可能無法完全回收貴金屬。截至2023年6月30日，該公司煉油廠的貴金屬庫存價值約為7,590萬美元（2022年12月31日為3,700萬美元）。公司為公司礦區以及運往煉油廠的貴金屬損失提供保險。風險在從礦場到煉油廠的不同階段轉移到煉油廠。

公司與多家銀行和金銀交易商維持交易設施，用於交易公司的金屬銷售。這些設施均不受保證金安排的約束。公司的交易活動可能會使公司面臨交易對手的信用風險，前提是交易頭寸的市值為正。

精製白銀和黃金在現貨市場上出售給各種金銀交易商和銀行。如果公司沒有按照現貨銷售合同的要求在金屬交付時獲得報酬，則這些活動可能會產生信用風險。

在我們運營的某些司法管轄區，供應商為尚未提供的產品和服務預付款是常見的做法。這些預付款對我們構成了信用風險，因為供應商沒有按預期交付產品或提供服務。截至2023年6月30日，我們已經支付了1140萬美元的供應商預付款（2022年12月31日為890萬美元），這些預付款反映在合併財務狀況表的 “貿易和其他應收賬款” 中。

管理層不斷監測和評估其煉油安排產生的信用風險，集中與煉油廠、供應商預付款、交易對手和客户簽訂銷售和商品合同。此外，管理層在向交易對手分配潛在銷售和煉油業務時會仔細考慮信用風險。在做出分配決策時，管理層試圖避免信用風險不可接受地集中在任何單一交易對手身上。

公司投資其現金和現金等價物（也存在信用風險），目的是維護本金安全並提供足夠的流動性以履行所有當前的還款義務。

ii) 流動性風險

流動性風險是指實體在到期時無法履行其財務義務的風險。公司制定了嚴格的規劃、預算和預測流程，以幫助確定支持公司持續正常運營需求、擴張計劃和股息分配所需的資金。考慮到運營產生的預期現金流以及持有的現金和現金等價物，公司確保有足夠的承諾貸款額度來滿足其短期業務需求。

截至2023年6月30日，在考慮收購中收購的金融資產和承擔的負債後，公司繼續保持其履行到期財務義務的能力。

iii) 市場風險

1.貨幣風險

公司以美元報告其財務報表；但是，公司在使用其他貨幣的司法管轄區開展業務。因此，以美元報告的公司經營財務業績受美元兑當地貨幣價值變化的影響。由於公司的銷售額以美元計價，公司的一部分運營成本和資本支出以當地貨幣計算，因此公司受到當地貨幣相對於美元走強的負面影響，反之亦然。

截至2023年6月30日，該公司在購買墨西哥比索（“MXN”）、祕魯索爾（“PEN”）、加元（“CAD”）、智利比索（“CLP”）和巴西雷亞爾（“BRL”）的外匯敞口方面有未平倉頭寸。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了以下衍生品貨幣收益和虧損：

2.利率風險

利率風險是指公司公允價值和未來現金流因市場利率變化而波動的風險。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司現金和投資的平均利率為3.38％和2.62％（2022年分別為0.55％和0.23％）。

截至2023年6月30日，公司從其SL信貸額度中提取了2.8億美元，有效年利率為6.32％；在比較期間，該融資機制沒有提取任何款項（附註16）。

從2022年5月到2022年9月，公司簽訂了以美元計價的本票，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該期票的平均利率為5.6％。2021年6月和2022年5月，公司為某些建築融資（附註16）簽訂了定期貸款（“貸款”）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，這些貸款的平均利率為3.1％（2022年為3.5％）。

該公司從收購中承擔了兩張優先票據，這些票據是按公允價值記錄的，有效利率為5.52％。（注十六）。

3.價格風險

金屬價格風險是金屬價格變動將影響公司收入或其相關金融工具價值的風險。該公司的收入來自白銀、黃金、鉛、銅和鋅的銷售。該公司的銷售直接取決於金屬價格，金屬價格已顯示出巨大的波動性，超出了公司的控制範圍。與公司為股票投資者提供貴金屬價格變動風險敞口的使命一致，公司目前的政策是不對衝貴金屬的價格。

該公司根據遠期銷售和期權合約不時承諾部分預計的賤金屬產量，從而降低了與賤金屬產量相關的價格風險。董事會根據市場狀況不斷評估公司的賤金屬敞口戰略。

截至2023年6月30日，該公司持有未償還的鋅和柴油風險敞口的衍生品頭寸。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了以下大宗商品衍生品收益和虧損：

6。投資

7。庫存庫存包括：

			6月30日 2023			十二月三十一日 2022
集中庫存			$	21.1		$	31.3
儲存礦石			79.3			31.3
堆濾庫存和處理中			316.3			258.8
多雷和成品庫存			134.9			86.8
材料和用品			193.3			89.7
庫存總額			$	744.9		$	497.9
減去：庫存的當前部分			$	(681.8)		$	(471.6)
庫存的非流動部分 (1)			$	63.1		$	26.3

(1) 包括埃斯科巴爾礦的2,010萬美元（2022年12月31日——1,900萬美元）的供應品，這些供應在恢復運營之前被歸類為非流動物資，以及該公司El Peñon和Jacobina礦不計劃在未來十二個月內加工的3,570萬美元（2022年12月31日——零美元）庫存礦石。

截至2023年6月30日，按可變現淨值持有的庫存總額為1.834億美元（2022年12月31日為1.358億美元）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中（2022年——分別減記了6,280萬美元和7,720萬美元），該公司記錄的可變現淨價值回收額為280萬美元和2370萬美元。

8。其他資產其他資產包括：

			6月30日 2023			十二月三十一日 2022
保險預付款			$	9.0		$	5.3
其他預付款			30.0			5.7
衍生資產			9.3			2.9
			$	48.3		$	13.9

9。礦物特性、廠房和設備

礦物特性、廠房和設備包括：

(1) 包括之前記錄的截至2023年6月30日的6.355億美元減值費用（2022年12月31日為6.355億美元）。

(2) 包括之前記錄的截至2023年6月30日的1.734億美元減值費用（2022年12月31日為1.734億美元）。

(3) 包括之前記錄的截至2023年6月30日的3.861億美元減值費用（2022年12月31日為3.861億美元）。

(4) 包括之前記錄的截至2023年6月30日的3,700萬美元減值費用（2022年12月31日為3,700萬美元）。

(5) Manantial Espejo 於 2023 年 1 月接受保養和維護。截至2023年6月30日，Morococha被歸類為待售資產。

(6) 購置屬性（注4）。

10。減值

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的減值支出如下：

持有待售資產

2023年6月19日，該公司簽訂了一項具有約束力的協議，出售其在擁有Morococha礦的祕魯公司Compañia Minera Argentum S.A.（“CMA”）92.3％的權益。

根據協議條款，交易對手將收購CMA的股份，以換取2,500萬美元的現金對價（包括2023年6月收到的500萬美元不可退還的押金），這筆押金將在交易完成時支付。

該交易的完成取決於祕魯國家競爭與保護知識產權研究所（“INDECOPI”）的慣例條件和監管部門的批准，該交易預計將於2023年第三季度完成。

根據該協議的執行，CMA的淨資產，包括Morococha礦，符合歸類為待售的標準。因此，截至2023年6月30日的CMA資產和負債已單獨列為待售流動資產和負債，包括持有待售的950萬美元CMA現金（附註24）。CMA淨資產中記錄了4,240萬美元的税前減值費用（扣除税款後為3,330萬美元），使賬面價值達到為換取CMA股票而收到的2,500萬美元對價金額。

損傷測試

公司審查其每個現金生成單位（“CGU”），以其主要生產的採礦物業和重大開發項目為代表，以瞭解每個期末的減值指標。就本評估而言，CGU的賬面金額包括礦產、廠房和設備的賬面價值以及商譽減去與每個CGU相關的遞延所得税負債以及關閉和退役負債。

2022年6月30日，該公司確定了多洛雷斯礦CGU的減值指標，原因是2022年迄今為止的白銀和黃金產量低於管理層的預期，這得益於多洛雷斯露天礦最近較高品位階段出現的礦石對賬短缺，預計這將影響今年剩餘時間的產量，再加上通貨膨脹壓力，尤其影響這種短期資產。因此，管理層完成了對多洛雷斯礦CGU的可回收價值評估。因此，截至2022年6月30日，公司確認了9,910萬美元的減值支出，而CGU的賬面價值為5,540萬美元（附註7）（統稱為 “多洛雷斯減值”）。

可收回金額是採用公允價值減去銷售成本的方法確定的，該方法基於預計來自多洛雷斯礦業的未來税後現金流，按6％的加權平均資本成本（三級公允價值衡量標準）進行貼現。減值測試中使用的預計現金流受到金屬價格假設變化、可回收儲量變化、生產成本估算和資本支出估計的重大影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的減值測試納入了以下關鍵假設：

a) 定價假設

現金流預測中包含的金屬定價基於分析師的共識定價。減值評估中使用的金屬價格假設如下：

b) 影響可收回金額評估的其他針對多洛雷斯的假設

2022年，多洛雷斯礦CGU的可回收量受到以下因素的負面影響：

i) 更新的礦產資源和剩餘使用壽命計劃降低了將於2022年開採的某個階段的假定品位，這是因為露天礦的特定部分的品位低於預期，2022年迄今為止的白銀和黃金產量低於預期；

ii) 通貨膨脹壓力，這尤其影響了這種壽命較短的資產，大部分採礦將在未來兩年內完成；

iii) 由於通貨膨脹成本壓力，2022年第二季度地下采礦作業暫停，隨後將地下礦產儲量重新歸類為礦產資源；以及，

iv）將經濟滲濾的預期持續時間縮短到2030年。

11。長期投資

下表顯示了公司長期投資的連續性，分為以FVTOCI計量的金融資產和被投資者：

對 Maverix 的投資：

2023年1月19日，Triple Flag貴金屬公司（“Triple Flag”）和Maverix完成了一項安排計劃，其中Triple Flag向前Maverix股東共發行了4510萬股普通股和8,670萬美元現金（“Maverix出售”）。結果，該公司獲得了5,880萬股現金和400萬股Triple Flag股票，以換取其在由2,600萬股普通股組成的Maverix權益。2023年1月26日，該公司出售了其在Triple Flag的全部權益，淨收益為4,650萬美元，其中包括130萬美元的佣金。

2022年3月31日，由於拒絕行使提名代表擔任Maverix董事會董事的權利，公司確定其對Maverix不再具有重大影響力，因此公司不再有權參與財務和運營政策決策

Maverix 的。結果，公司在將其對Maverix的投資從Associate投資中重新指定為4,460萬美元的收益，該收益採用 “權益法” 記賬，即公司將其佔Maverix估計收益的所有權比例記入FVTOCI記錄的長期金融資產。

公司在Maverix收益或虧損中的份額是根據其截至2022年3月31日的17％利息記錄的，這代表了公司全面攤薄的所有權。

12。其他長期資產其他長期資產包括：

			6月30日 2023			十二月三十一日 2022
長期預付款			$	14.9		$	—
託管資金			7.3			—
其他			3.4			3.0
善意			2.8			2.8
			$	28.4		$	5.8

13。應付賬款和應計負債A

應付賬款和應計負債包括：

(1) 自發票開具之日起 30 至 60 天內的應付貿易賬款不收取任何利息。公司已制定政策，確保在信貸期限內支付所有應付賬款。

14。規定

(1) 這些條款來自收購（注4），涉及各種索賠，主要涉及巴西和阿根廷的勞工事務。

15。租賃

使用權資產 (“ROU”)

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中ROU資產的變化，這些變化已記錄在簡明的中期合併財務狀況表中的礦產、廠房和設備中：

租賃義務

下表顯示了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的未貼現現金流與公司租賃債務現值的對賬情況：

16。債務

(1) MARA貸款、智利的建築貸款和巴西的短期貸款是通過收購獲得的，有效利率分別為5.5％、6.1％和5.5％，最初的公允價值分別為3,700萬美元、1,560萬美元和1,030萬美元。還包括祕魯建築貸款。

高級筆記

作為收購的一部分，公司收購了以下優先票據：本金總額為2.83億美元的優先票據，票息為4.625％，將於2027年12月到期；以及本金總額為5億美元、息率為2.63％、將於2031年8月到期的優先票據（統稱為 “優先票據”）。這些優先票據是無抵押的，每半年支付一次利息。每個系列的優先票據均可在到期前的任何時候由公司選擇全部或部分贖回，但須遵守整體條款。優先票據按其各自的期限按面值計算，並在收購時按公允價值入賬，有效利率為5.52％。

SL-信貸額度

該公司於2023年3月30日修訂並擴大了其SL信貸額度。SL信貸額度從之前的5億美元增加到7.5億美元，並增加了5億美元的定期貸款，用於在需要時完成對Yamana的收購。定期貸款於2023年5月31日到期，未使用。截至2023年6月30日，該公司遵守了7.5億美元的循環SL信貸額度下的所有財務契約，該機制的未提取資金為4.7億美元。公司SL信貸額度下的借貸成本基於公司的槓桿率，但根據公司的可持續發展績效評級和基於穆迪和標準普爾環球的信用評級進行定價調整，分數為：（i）SOFR加1.15％至2.30％，或；（ii）蒙特利爾銀行以美元計價的商業貸款的基準利率加0.15％至1.30％。根據基於評級的定價，SL-Credit Facilition下的未提取金額每年需支付0.23％至0.46％的備用費，具體取決於公司的信用評級，並根據可持續發展績效評級和分數進行定價調整。該公司的SL信貸額度將於2025年8月8日到期。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司為SL信貸額度支付了6.32％的有效利率。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司分別從SL信貸額度中淨提取了1.2億美元，淨還款額為4,500萬美元（2022年為零和零）。其中一部分資金用於全額償還和取消Yamana的循環信貸額度，根據該額度提取了2.05億美元。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司因未提取的金額產生了40萬美元和120萬美元（分別為50萬美元和110萬美元）的備用費用以及1,470萬美元和1,720萬美元（2022年分別為20萬美元和30萬美元）的利息，均包含在優先票據和SL信貸額度的利息和財務支出中。

其他貸款

MARA 貸款

在本次收購中，該公司收購了4,330萬美元的貸款，Yamana曾用這筆貸款購買MARA項目額外資源的權利。這筆貸款要求公司在2029年之前每年支付7筆630萬美元的款項，總額為4,380萬美元。截至2023年6月30日，MARA貸款的賬面價值為3,120萬美元（2022年為零）。

建築貸款

從2022年5月到2022年12月，公司與祕魯當地金融機構簽訂了以祕魯美元計價的期票，期票將在不到30天內到期，以便在簽訂定期貸款之前為某些建築活動提供短期資金。2021年6月和2022年5月，公司向同一家當地金融機構簽訂了以祕魯美元計價的五年期貸款，用於建築融資。期票的年利率為5.6％，2021年6月的貸款年利率為3.6％，需要按季度還款，而2022年5月的貸款的年利率為2.2％，需要每月還款。

在收購中，公司向智利銀行和豐業銀行承擔了智利中電和美元計價的建築融資。建築貸款的年利息在2.1％至11.98％之間，需要按月付款。

截至2023年6月30日，所有建築貸款的賬面價值為3,940萬美元（2022年為3,370萬美元）。

17。其他長期負債

其他長期負債包括：

(1) 代表根據白銀流合同交付Navidad未來白銀產量的義務。

(2) 代表有義務交付拉科羅拉達未來黃金產量的100％和La Bolsa未來黃金產量的5％，後者處於勘探階段。

(3) 包括當地勞動法要求的5,200萬智利離職費（注4）。

18。股本和員工薪酬計劃

a. 作為補償發行的股票期權和普通股（“補償股份”）

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與股票期權和薪酬股相關的基於股份的薪酬支出總額為120萬美元和250萬美元（2022年分別為130萬美元和260萬美元），作為一般和管理費用的組成部分列報。

•股票期權

在截至2023年6月30日的三個月和六個月或2022年的比較期內，公司沒有授予任何股票期權。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有發行任何與行使期權有關的普通股（分別為2022年——26.8股和53.7股普通股）。

•遞延股票單位

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司向董事發行了109.0份DSU，以代替160萬美元的董事費（2022年為14.7股普通股代替30萬美元的費用）。

下表彙總了截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中股票期權的變化：

下表彙總了截至2023年6月30日公司未償還股票期權的信息：

b.psus

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了30萬美元和90萬美元的PSU支出（2022年——分別為20萬美元的回收和50萬美元的支出），列為一般和管理費用的組成部分。

截至2023年6月30日，以下PSU未償還：

c.rsus

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司記錄了30萬美元的支出和140萬美元的限制性股票支出（2022年——分別為20萬美元的回收和110萬美元的支出），列為一般和管理費用的組成部分。

截至2023年6月30日，以下限制性股票單位未償還：

d. 已發行股本

公司被授權發行4億股無面值普通股。

e. 股息

公司宣佈在截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的年度中派發以下股息：

(1) 這些股息是在截至2023年6月30日的季度之後宣佈的，在本報告所述期間未被確認為對所有者的分配。

f. 或有價值權利（“CVR”）

作為2019年2月22日收購Tahoe Resources Inc.的一部分，該公司發行了3.139億份CVR，期限為10年，在埃斯科巴爾礦重啟運營後首次商業運送精礦後，這些CVR可轉換為1,560萬股普通股。截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行CVR為3.139億份，可轉換為1,560萬股普通股。

19。生產成本

生產成本包括以下內容：

(1) 包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的800萬美元和1,290萬美元的礦山關閉遣散費（2022年——110萬美元和800萬美元）。

(2) 包括截至2023年6月30日的三個月和六個月（2022年——減記6,280萬美元和7,720萬美元）的可變現淨價值回收額280萬美元和2370萬美元，已包含在銷售成本中。

20。礦山保養和維護

(1) 包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的80萬美元和670萬美元的礦山關閉遣散費（2022年——零美元）。

(2) 包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的130萬美元礦山關閉遣散費（2022年——零美元）。

21。利息和財務費用

22。每股收益（基本和攤薄）

(1) 歸屬於本公司股東的淨收益。

(1) 歸屬於本公司股東的淨收益。

截至2023年6月30日的三個月和六個月中，攤薄後每股收益計算中不包括的潛在攤薄證券為27.8萬個價外期權（2022年至6萬個）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，還不包括可能轉換為1,560萬股普通股的CVR（2022年——CVR可能轉換為1,560萬股普通股）。

23。補充現金流信息

下表彙總了非現金損益表項目、運營週轉資金項目變動和重要非現金項目的其他調整：

(1) 包括MARA項目持有並由MARA項目專門使用的1.929億美元現金，因此截至2023年6月30日，合併後的公司內的其他實體無法一般使用（2022年-零美元）。

(2) 包括出售CMA股票所得的500萬美元限制性現金（注10）。

(3) 不包括截至2023年6月30日持有的待售CMA現金950萬美元（注10）。

24。分段信息

公司審查其分部報告，以確保其反映公司的運營結構，並使公司的首席運營決策者（“CODM”）能夠審查運營板塊的業績。我們已經確定，每個生產礦山和重要開發物業都代表一個運營部門。該公司按重要的收入來源和地理區域組織了其應申報和運營細分市場。

在2023年3月31日的收購（注4）中，該公司包括了以下礦山：黃金板塊的Jacobina、El Peñon和Minera Florida，白銀板塊的Cerro Moro以及其他細分市場的MARA項目。這些礦山和項目包含在以下細分披露中。

下表彙總了與公司應報告的運營部門有關的重要信息：