美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
截至2023年6月30日的季度期間
要麼
對於從 ________________ 到 ________________ 的過渡期
委員會文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| （ 公司或組織的州或其他司法管轄區） | （國税局僱主 證件號） |
C 座四樓
（主要行政辦公室地址）
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12（g）條註冊的證券：無
用複選標記表示註冊人
(1) 在過去的12個月中（或者在要求註冊人提交此類報告的更短的
期限內）是否提交了《交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記指明註冊人
在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☐ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人 是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條 規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（如《交易法》第12b-2條中定義的
）。是 ☐ 不是
截至 2023 年 8 月 11 日，有
SMART POWERR CORP
表格 10-Q
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分-財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 合併財務報表 | 1 |
| 第 2 項。 | 管理層對 財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 |
| 第 3 項。 | 關於 市場風險的定量和定性披露 | 34 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| 第二部分-其他信息 | 35 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 36 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 36 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 36 |
| 第 6 項。 | 展品 | 37 |
| 簽名 | 42 | |
i
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
聰明的電力公司
合併資產負債表
| 2023 年 6 月 30 日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收增值税 | ||||||||
| 向供應商預付款 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產，淨額 | ||||||||
| 短期貸款應收賬款 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 固定資產，淨額 | ||||||||
| 非流動資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付税款 | ||||||||
| 票據的應計利息 | ||||||||
| 應付票據，扣除未攤銷的OID美元 | ||||||||
| 應計負債和其他應付賬款 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 購買時需支付 | ||||||||
| 委託貸款的應付利息 | ||||||||
| 應付的委託貸款 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 應繳所得税 | ||||||||
| 非流動負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 意外情況和承諾 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 法定儲備金 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公司股東權益總額 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
1
智能電力公司
合併運營報表和全面 收益
（未經審計）
| 截至 6 月 30 日止的六個月， | 三個月已結束 6 月 30 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 或有租金收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售型租賃的利息收入 | ||||||||||||||||
| 總營業收入 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 營業外收入（支出） | ||||||||||||||||
| 票據兑換的收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業外收入（支出）總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他綜合項目 | ||||||||||||||||
| 外幣折算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
2
聰明的電力公司
股東 權益合併報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
（未經審計）
| 普通股 | 已付款 | 法定的 | 其他 全面 | 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | 損失 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 將長期票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入法定儲備金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 將長期票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入法定儲備金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
| 普通股 | 已付款 | 法定的 | 其他 全面 | 累積的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 儲備 | /收入 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 將長期票據轉換為普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 轉入法定儲備金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算收益 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 該期間的淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 轉入法定儲備金 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算損失 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
3
智能電力公司
合併現金流量表
（未經審計）
| 截至 6 月 30 日止的六個月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| OID的攤銷和票據的債務發行成本 | ||||||||
| 運營租賃費用 | ||||||||
| 票據兑換的損失（收益） | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 向供應商預付款 | ( | ) | ||||||
| 其他應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 應付税款 | ( | ) | ||||||
| 支付租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應計負債和其他應付賬款 | ||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 短期應收貸款 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金，期初 | ||||||||
| 現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流數據： | ||||||||
| 繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 非現金融資活動的補充披露 | ||||||||
| 將票據轉換為普通股 | $ | $ | ||||||
隨附的附註是 這些合併財務報表不可分割的一部分
4
SMART POWERR CORP.和子公司
合併 財務報表附註
2023 年 6 月 30 日（未經審計） 和 2022 年 12 月 31 日
1。企業的組織和描述
Smart Powerr Corp.（“公司” 或 “SPC”）在內華達州註冊成立，前身為中國回收企業公司。公司通過 其子公司提供節能解決方案和服務，包括向 客户銷售和租賃節能系統和設備，以及在中華人民共和國（“中國”）進行項目投資。
截至2023年6月30日，公司的 組織結構圖如下：
Erdos TCH — 合資企業
2009 年 4 月 14 日，公司 與鄂爾多斯冶金有限公司（“鄂爾多斯”）成立了一家合資企業（“合資企業”），回收埃爾多斯 金屬精煉廠的餘熱，產生電力和蒸汽，然後賣回給鄂爾多斯。該合資公司的名稱為內蒙古鄂爾多斯市TCH節能 開發有限公司（“鄂爾多斯TCH”），期限為20年。鄂爾多斯貢獻了 項目總投資的7％，西安天創能源技術有限公司（“西安TCH”）貢獻了93％。2013年6月15日，西安 TCH與鄂爾多斯簽訂了股份轉讓協議，根據該協議，鄂爾多斯以129萬美元（人民幣800萬元）的價格將其在合資企業中的7％所有權出售給了西安 TCH，外加一定的累計利潤。西安TCH在2013年7月 支付了129萬美元，因此成為該合資公司的唯一股東。鄂爾多斯熱電廠目前有兩個發電系統處於第一階段， 的總髮電容量為 18 兆瓦，二期有三個發電系統，總髮電容量為 27 兆瓦。2016年4月28日，鄂爾多斯 TCH與鄂爾多斯簽訂了補充協議，自2016年5月1日起生效，根據該協議，鄂爾多斯TCH取消了鄂爾多斯每月的最低租賃付款 ，並開始根據實際售電量為人民幣0.30元/千瓦時向鄂爾多斯收費。每千瓦時的銷售價格是 每年根據現行市場條件確定的。2019年5月，由於鄂爾多斯市的翻新和熔爐安全升級 ，鄂爾多斯TCH停止運營，該公司最初預計將於2020年7月恢復運營，但由於政府授權鄂爾多斯通過實施 對其硅鐵生產線進行全面的技術升級以實現該市的節能目標， 大幅降低單位GDP的能耗，因此恢復運營被進一步推遲。鄂爾多斯 目前正在研究技術整改方案。方案確定後，鄂爾多斯TCH將對其餘熱發電站項目進行技術改造 。在此期間，鄂爾多斯將每月向鄂爾多斯TCH補償人民幣100萬元（合145,524美元） ，直到恢復運營。由於收款的不確定性，公司尚未確認任何收入。此外， 鄂爾多斯TCH擁有大唐時代（濱州）節能技術有限公司（“濱州節能”）30％的所有權，大唐時代大同再生能源科技有限公司（“大同回收能源”）的30％ 所有權，大唐時代天宇徐州再生能源科技有限公司（“徐州天宇再生能源”）40% 的所有權 。這些公司於 於 2012 年註冊成立，但此後沒有開展任何業務，也沒有任何註冊資本出資。
5
程力餘熱發電 項目
2013年7月19日，西安 TCH 成立了一家新公司，即 “西安中宏新能源技術有限公司”。（“中紅”），它擁有其中的90％， 而HYREF擁有另外10％。中宏提供節能解決方案和服務，包括向客户建造、銷售和 租賃節能系統和設備。2018年12月29日，上海TCH與 HYREF簽訂了股份轉讓協議，根據該協議，HYREF以300萬元人民幣（44萬美元）將其在中宏的10％所有權轉讓給了上海TCH。 移交已於 2019 年 1 月 22 日完成。交易後，公司擁有西安中紅 100% 的股份。
2013年7月24日，中宏與博興縣成力 燃氣供應有限公司（“成力”）簽訂了CDQ和CDQ WHPG項目（焦炭幹淬餘熱發電項目）的合作協議。雙方於2013年7月26日簽訂了補充協議。根據這些協議， 中宏將設計、建造和維護一個 25 兆瓦的 CDQ 系統和一個 CDQ WHPG 系統，為成力提供電力，承力將支付節能費 （“成力項目”）。
2018年12月29日，西安 中紅、西安TCH、HYREF、國華庫和白崇功先生簽訂了CDQ WHPG站固定資產轉讓協議，根據該協議，西安中宏向HYREF轉讓了城裏CDQ WHPG站（“車站”），作為向HYREF償還人民幣188,639,400元（合2754萬美元） 的貸款。西安中紅、西安TCH、Guohua Ku和Chonggong Bai也同意在 某些條件滿足時為該電臺簽訂回購協議（見注10）。該電臺的轉讓於2019年1月22日完成，當時該公司記錄了此次轉讓造成的624,133美元的損失 。但是，由於回購條款（詳見附註10），該貸款未被視為已償還，該公司 在其合併財務報表（“CFS”）中保留了貸款和Chengli項目，直到2021年4月9日。 回購協議已於2021年4月9日終止，HYREF沒有執行回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，也沒有要求買家支付任何額外的 付款。
中訊的成立
2014 年 3 月 24 日，西安 TCH 註冊了一家子公司——中訊能源投資（北京）有限公司（“中訊”），註冊資本為 5695,502 美元（人民幣 35,000,000 元）， 必須在 2028 年 10 月 1 日之前出資。中訊由西安TCH 100％控股，將主要從事項目 投資、投資管理、經濟信息諮詢和技術服務。截至本報告發布之日，Zhongxun尚未開始運營， 也沒有出資。
英華的形成
2015 年 2 月 11 日，公司 註冊了一家子公司——上海英華融資租賃有限公司（“英華”），註冊資本為3,000,000美元， 將在營業執照頒發之日起 10 年內支付。英華由本公司 100% 持股，將 主要從事融資租賃、購買融資租賃資產、處置和修理融資租賃資產、諮詢 和融資租賃交易保障以及相關保理業務。截至本報告發布之日，英華尚未開始運營，也沒有出資 。
其他活動
2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒 菌株（COVID-19），世界衞生組織宣佈疫情構成 “國際關注的突發公共衞生事件 ”。這次傳染病疫情繼續蔓延到更多國家，由於與疫情相關的隔離、設施關閉以及旅行和物流 限制，這場傳染病疫情中斷了供應鏈，影響了各行各業的生產和銷售。COVID-19 疫情影響了公司 2020 年第一季度的運營。 但是，由於中國政府在疾病控制方面的努力，中國的大多數城市已於2020年4月重新開放，中國的疫情 已得到控制。從 2020 年 4 月到 2021 年底，在 中國的幾個省份發現了一些新的 COVID-19 病例，但是，由於中國政府的嚴格控制，新發病例的數量並不大。2022 年，包括公司所在的西安省在內的中國許多城市的 COVID-19 病例波動不定 並有所增加；由於這種增加， 在西安省和中國其他地區定期實施短期封鎖和旅行限制，該公司的 業務受到中國為限制 COVID-19 的傳播而臨時實施的旅行和工作限制的不利影響。2023年1月，中國取消了所有COVID限制，公司積極恢復了業務轉型任務 ，向儲能集成解決方案提供商領域轉型和擴張。
2021 年 7 月 27 日，公司 向內華達州國務卿提交了公司章程變更證書，將 公司授權的普通股總數從1,000萬股增加到1億股，面值為每股 0.001美元。
2022 年 3 月 3 日，公司 向內華達州國務卿提交了公司經修訂和重述的公司註冊證書 的修正證書，將我們的公司名稱從中國再生能源公司更改為Smart Powerr Corp，自 2022 年 3 月 3 日起生效。
6
2。重要 會計政策摘要
演示基礎
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月和三個月中，隨附的未經審計的財務 信息是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則 （“US GAAP”）以及10-Q表季度報告 的説明和S-X法規第10條編制的。管理層認為，此類財務信息包括為公允列報我們在該日期的財務狀況 以及該期間的經營業績和現金流而認為必要的所有調整（除非另有説明， 僅包括正常的經常性調整）。截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表全年或任何其他後續中期的預期業績。中期 合併財務信息應與財務報表及其附註一起閲讀，這些財務報表及其附註包含在 公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中，該報告先前於2023年5月8日向美國證券交易所 委員會（“SEC”）提交。
整合原則
合併財務報表（“CFS”） 包括SPC及其子公司上海英華融資租賃有限公司（“英華”）和四方 控股的賬目；四方控股的全資子公司華虹新能源科技股份有限公司（“華虹”）和上海 TCH 能源科技股份有限公司（“上海TCH”）的賬目；上海TCH's 全資子公司西安天成能源科技股份有限公司， Ltd.（“西安 TCH”）；以及西安 TCH 的子公司，1）鄂爾多斯TCH 節能開發有限公司（“鄂爾多斯 TCH”），由西安 TCH 100% 持股；2) 中紅，西安 TCH 持有 90% 股權，以及 3) 中訊， 由西安 TCH 100% 持股。公司幾乎所有的收入都來自上海TCH及其子公司的運營，截至2023年6月30日，這些子公司的合併資產和負債幾乎佔公司的所有合併資產和負債。但是， 在截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的六個月和三個月中，公司沒有收入。在合併中，所有重要的公司間賬户 和交易均被清除。
流動性的用途和來源
在截至6月30日、2023年和2022年6月30日的六個月中，該公司的淨虧損分別為337,346美元和666,269美元。在截至2023年6月30日的三個月和 2022年的三個月中，該公司的淨虧損分別為247,842美元和224,810美元。截至2023年6月30日，該公司的累計赤字為6,008萬美元 。該公司處置了所有系統，目前通過鄂爾多斯TCH擁有五個發電系統， 五個發電系統目前不發電。該公司正在向儲能集成解決方案提供商業務轉型和擴張 。公司計劃在公司目前不服務的市場領域推行紀律嚴明和有針對性的擴張戰略 。公司積極尋找和探索將儲能技術 應用於具有高增長潛力的新行業或細分市場的機會，包括工業和商業綜合體、大型光伏（PV） 和風力發電站、沒有電力的偏遠島嶼以及擁有多能源供應的智慧能源城市。該公司的 現金流預測表明，自這些 CFS發行之日起，其未來12個月將有足夠的現金為其運營提供資金。
估算值的使用
在根據美國公認會計原則 編制這些CFS時，管理層做出的估計和假設會影響資產負債表中報告的資產和負債金額 以及報告期內的收入和支出。實際結果可能與這些估計值有所不同。 管理層會持續評估其估計，包括壞賬準備金、固定資產減值損失 和在建工程、所得税以及意外開支和訴訟。管理層的估計基於歷史經驗 和其他各種假設，這些假設在這種情況下被認為是合理的，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出 判斷的基礎，而這些判斷無法從其他資源中顯現出來。
7
收入確認
A) 銷售型 租賃及相關收入確認
公司遵循財務 會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂法（“ASC”）主題842。該公司用於收入確認的銷售 類租賃合同屬於ASC 842的範圍。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月和三個月中，該公司 沒有出售任何新的發電項目。
該公司為其客户建造和租賃 廢能回收發電項目。公司通常在租約到期時將廢能源 回收發電項目的合法所有權轉讓給客户。
公司為建設廢棄能量回收發電項目 提供資金。銷售額和銷售成本在租賃開始時予以確認，即 在將控制權移交給承租人時。根據ASC 842-10-25-2，公司將控制權的轉讓視為銷售型租賃。標的資產將被取消確認，並在可能收取款項時記錄收入。這符合 ASC 606-與客户簽訂合同的收入 中的收入確認原則。銷售類租賃的投資包括應收的最低租賃付款總額減去未賺取的利息收入和估計的執行成本。最低租賃付款 是公司（作為出租人）與客户（作為承租人）之間租賃協議的一部分。 租賃中隱含的折扣率用於計算最低租賃付款的現值。最低租賃付款包括扣除執行費用後的租賃付款總額 和或有租金（如果有）。未賺取的利息在租賃期內攤銷為收入，以產生固定的 定期租賃淨投資回報率。雖然收入是在租賃開始時確認的，但 銷售類租賃產生的現金流發生在租賃過程中，這導致利息收入和應收賬款減少。扣除增值税後確認的收入 。
B) 特遣隊 租金收入
公司記錄了每個項目在獲得收入期間（即發電時）實際產生的電力的收入。或有 租金不是最低租賃付款的一部分。
經營租賃
公司在開始時確定 安排是租賃還是包含租約。經營租賃負債根據 剩餘租賃付款的現值進行確認，使用租賃開始時的折扣率進行折現。由於經營租賃的租約 中隱含的利率不容易確定，因此公司通常根據生效之日可用信息 使用增量借款利率來確定未來租賃付款的現值。經營租賃使用權（“ROU 資產”） 資產代表公司在租賃期內控制已確定資產使用的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU 資產通常根據租賃負債的初始計量金額 進行確認。租賃費用在租賃期內按直線法確認。
當存在減值指標時，對ROU資產進行減值審查 。來自運營和融資租賃的ROU資產受ASC 360 “不動產、廠房和設備” 中的減值指導的約束，因為ROU資產是長期非金融資產。
8
如果與ROU資產相關的現金流與其他 資產和負債的現金流不獨立，則單獨或作為資產組的一部分對ROU資產進行減值測試。資產組是持有和使用的長期資產的會計單位，它代表可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低 水平。截至2023年6月30日或2022年12月31日，該公司 未確認ROU資產的減值。
運營租賃包含在合併資產負債表上的運營租賃 ROU 和經營租賃負債（流動和非流動）中。
現金
現金包括手頭現金、存放在銀行或其他金融機構的活期 存款以及截至購買之日原始到期日不超過三個月 的所有高流動性投資。
應收賬款
公司的政策是 保留應收賬款的潛在信用損失備抵金。管理層審查了應收賬款的構成 ，並分析了歷史壞賬、客户集中度、客户信用價值、當前的經濟趨勢以及客户 支付模式的變化，以評估這些儲備金的充足性。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司沒有應收賬款 。
向供應商預付款
供應商預付款包括因尚未收到的材料 而向供應商支付的餘額。公司定期審查其向供應商提供的預付款，並在供應商向公司提供供應或退還預付款的能力存在疑問時提供一般和特定補貼 。
短期貸款應收賬款
該公司向某些第三方提供貸款，用於 使用其現金。
公司監控所有應收貸款的拖欠情況，併為不太可能收回的特定應收賬款的估計損失提供 。管理層定期評估這些應收貸款的可收回性 。在管理層 確定收款的可能性不大之後，將從可疑賬户備抵中註銷拖欠的賬户餘額。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司沒有從 短期貸款應收賬款中累積備抵金。
信用風險的集中度
現金包括手頭現金和在中國境內開立的賬户中的 活期存款。中國境內的金融機構和國有銀行的餘額由保險承保 ，每家銀行的最高金額為人民幣 500,000 元（71,792 美元）。 中國每家銀行超過人民幣500,000元（合71,792美元）的任何餘額均不在承保範圍內。公司在此類賬户中沒有遭受任何損失。
使公司面臨信用風險集中的某些其他金融工具 包括賬款和其他應收賬款。公司不要求抵押品 或其他抵押品來支持這些應收賬款。公司定期審查客户的財務狀況和 客户付款行為，以最大限度地降低應收賬款的收款風險。
該公司 的業務在中國境內。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國政治、 經濟和法律環境的影響。
財產和設備
財產和設備按成本列報 ，扣除累計折舊。維護和維修支出在發生時記為支出；增建、更新和改進 記作資本。當財產和設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從相應的賬户中扣除 ，任何損益都計入業務。財產和設備的折舊是在估計壽命內使用 的直線法計算的，如下所示：
| 車輛 | ||
| 辦公室和其他設備 | ||
| 軟件 |
9
長期資產的減值
根據FASB ASC Topic 360 “財產、廠房和設備”，每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司就會對其包括財產和設備在內的長期資產 進行減值審查。 如果預期的未貼現未來淨現金流總額小於資產的賬面金額，則根據資產的公允價值（“FV”）與賬面金額之間的 差額確認虧損。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月和三個月中，公司沒有記錄任何減值。
賬户和其他應付賬款
賬目和其他應付賬款是指在本財政年度結束之前向公司提供的未付商品和服務 的負債。如果應在一年或更短的時間內付款 （如果更長，則在企業的正常運營週期內），則它們被歸類為流動負債。否則，它們將列為非流動負債 。
賬户和其他應付賬款最初被確認為公允價值， 隨後使用實際利率法按攤銷成本記賬。
借款
除非公司 無條件地有權在財政年度結束日後將結算推遲至少 12 個月，在這種情況下，借款以 列為非流動負債。
借款最初按公允價值（扣除交易成本） 確認，隨後按攤銷成本記賬。收益（扣除交易成本）和贖回價值之間的任何差額均使用有效利息法在借款期間的損益中確認。
借款成本使用實際利息 法在損益中確認。
銷售成本
銷售成本主要包括髮電系統的直接材料 和直接為銷售型租賃項目建設產生的費用，以及 銷售税和或有租金收入的額外費用。
所得税
所得税使用資產和負債法核算 。在這種方法下，根據已頒佈的 税法和法定税率，對未來幾年 資產和負債的税基與每個期末的財務報告金額之間的差異所產生的税收後果進行確認，適用於差異預計將影響應納税所得額的時期。必要時設立估值 補貼，以將遞延所得税資產減少到預期變現的金額。
公司遵循FASB ASC Topic 740，該主題規定了財務報表確認和衡量納税申報表中已採取或預計採取的納税地位的門檻。ASC Topic 740 還就所得税資產和負債的確認、流動和遞延所得税資產和負債的分類 、與税收狀況相關的利息和罰款的核算、過渡期所得税的會計 以及所得税披露提供了指導。
根據FASB ASC Topic 740，當提交 納税申報表時，所採取的某些立場很可能會在税務機關的審查後得以維持，而另一些立場 則在所持立場的優點或最終將維持的頭寸金額方面存在不確定性。根據所有現有證據，管理層認為 通過審查，包括上訴或訴訟程序的解決， （如果有的話），税收狀況的好處很可能會在CFS中得到承認。持有的税務頭寸不會與其他頭寸抵消或彙總。達到 “可能性很大” 確認 門檻的税收狀況被衡量為最大的税收優惠金額，在與 適用的税務機關結算後可能實現的税收優惠金額超過50％。與税收狀況相關的福利中超過上文 所述金額的部分在隨附的資產負債表中反映為未確認的税收優惠負債，以及審查後應向税務機關支付的任何相關利息 和罰款。與未確認的税收優惠相關的利息歸類為利息支出，罰款在收入表中歸類為銷售、一般和管理費用。 2023年6月30日和2022年12月31日，公司沒有采取任何需要記錄税收相關負債的不確定立場。
10
現金流量表
根據FASB ASC Topic 230 “現金流量表”，公司運營的現金流是根據 當地貨幣計算的。因此，現金流量表中報告的與資產和負債相關的金額不一定與資產負債表上相應餘額的變化一致。
金融工具的公允價值
對於公司的某些 金融工具，包括現金及等價物、限制性現金、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款、應計 負債和短期債務，由於到期日短，賬面金額接近其FV。銷售型 租賃的應收賬款基於租賃中隱含的利率。
FASB ASC 主題820 “公平 價值衡量和披露” 要求披露公司持有的金融工具的FV。FASB ASC 主題825 “金融工具” 定義了FV，併為FV衡量標準的披露 建立了三級估值層次結構，增強了FV衡量標準的披露要求。合併資產負債表 中報告的應收賬款和流動負債的賬面金額 均符合金融工具，是對其FV的合理估計，因為從此類工具的產生到預期變現與當前市場利率之間的時間很短。 估值層次結構的三個層次定義如下：
| ● | 估值方法的1級輸入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。 |
| ● | 估值方法的第二級輸入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及在金融工具的整個期限內可以直接或間接觀察到的資產或負債的投入。 |
| ● | 估值方法的三級輸入是不可觀察的，對FV衡量具有重要意義。 |
公司分析了FASB ASC 480 “區分 負債與權益” 和ASC 815 “衍生品和套期保值” 下所有具有負債和權益特徵的金融工具。
截至2023年6月30日和2022年12月 31日，公司沒有任何長期債務；公司也沒有發現任何要求 在FV的資產負債表上列報的資產或負債。
股票薪酬
公司根據FASB ASC主題718 “薪酬——股票薪酬”，向員工核算基於股份的 薪酬獎勵，該主題要求 根據已發行並確認 為必要服務期內的薪酬支出的權益工具的授予日期 FV 來衡量與員工的股票支付交易。
公司根據FASB ASC主題718和FASB ASC副題505-50 “向非員工支付的基於股權的付款 ”，核算向非僱員發放的基於股份的 薪酬獎勵。與向非僱員發行股票工具相關的基於股份的薪酬以已發行或承諾發行的股票工具的 FV 來衡量，因為這比所獲得服務的FV更可靠。FV 是 在交易對手達成績效承諾或交易對手績效完成之日衡量的 。
公司遵循ASU 2018-07， “薪酬——股票薪酬（主題718）：非僱員股份支付會計的改進”，它擴大了ASC 718的範圍，將從非僱員那裏購買商品和服務的基於股份的支付交易包括在內。實體應將 ASC 718 的要求適用於非僱員獎勵，但關於期權定價模型輸入和成本歸因 的具體指導除外。ASC 718適用於所有基於股份的支付交易，在這些交易中，設保人通過發放基於股份的付款獎勵獲得商品或服務以供設保人自己的業務中使用或消費 。
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每股基本和攤薄收益
根據FASB ASC主題260 “每股收益”，公司公佈了每股淨收益 （虧損）（“每股收益”）。因此， 每股基本收益（虧損）是通過將普通股股東可獲得的收入（虧損）除以 已發行股票的加權平均數計算得出的，不考慮普通股等價物。攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以期內已發行普通股和已發行普通股等價物的加權平均數 ，使用股票期權和認股權證的 treasury-stock 方法和可轉換票據的if轉換法確定。公司做出了會計政策選擇 ，對申報後有資格獲得普通股分紅的可轉換證券使用if 轉換法。攤薄後的每股收益 反映了行使股票期權或認股權證或使用 if 轉換法轉換可轉換證券 可能發生的潛在攤薄。
在截至6月30日、2023年和2022年6月30日的六個月中，由於認股權證和期權的反稀釋特徵，每股基本和攤薄後收益（虧損）相同。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，由於認股權證和期權的反稀釋性 ，每股基本和攤薄收益（虧損）相同。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，根據認股權證 和期權可購買的30,911股股票被排除在每股收益的計算之外，因為行使價高於股票市場 的價格，這些股票沒有稀釋。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，根據認股權證和期權可購買的30,911股股票被排除在 每股收益的計算之外，因為行使價高於股票市場價格，這些股票沒有稀釋。
外幣折算 和綜合收益（虧損）
公司的功能 貨幣是人民幣（“RMB”）。出於財務報告的目的，人民幣被折算成美元（“USD” 或 “$”）作為報告貨幣。資產和負債按資產負債表 日的有效匯率折算。收入和支出按報告所述期間的平均匯率折算。因不同時期使用不同匯率而產生的折算調整 作為股東權益的組成部分列為 “累計 其他綜合收益”。外幣交易產生的收益和虧損包含在收入中。
公司關注FASB ASC 主題220 “綜合收益”。綜合收益包括淨收入和 股東權益表的所有變動，但由於股東投資、實收資本變動和股東分配 而產生的變動除外。
分部報告
FASB ASC 主題 280 “細分市場 報告” 要求使用 “管理方法” 模型進行分段報告。管理方法 模型基於公司管理層在公司內部組織部門以做出運營決策和評估 績效的方式。可報告的細分市場基於產品和服務、地理位置、法律結構、管理結構或管理層對公司進行分解的任何其他方式 。FASB ASC Topic 280對公司的CFS沒有影響，因為該公司 的幾乎所有業務都在一個行業領域進行。公司的所有資產均位於中國。
新的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2016-13《金融工具——信用損失》（主題326）：金融工具信用損失的衡量，要求 實體根據歷史經驗、當前 狀況以及合理且可支持的預測來衡量截至報告日持有的金融資產的所有預期信用損失。亞利桑那州立大學2016-13年度取代了可能發生的損失模型，適用於以攤銷成本為基礎衡量的金融資產信用損失的 計量。實體應將亞利桑那州立大學2016-13年度採用修改後的追溯性 過渡方法，該方法要求對 採用之日資產負債表中的期初留存收益進行累積效應調整。2022年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-02《金融工具——信用損失》（主題326）：陷入困境的債務重組 和 Vintage 披露，該報告取消了債權人進行困難債務重組的會計指導，並加強了對面臨財務困難的借款人修改貸款的披露 要求。此外，亞利桑那州立大學2022-02要求在副標題326-20 “金融工具——信貸損失 ——按攤銷成本計量” 的範圍內按發放年份披露應收賬款的總註銷額 ，該分題應在未來適用。亞利桑那州立大學2016-13年度和亞利桑那州立大學2022-02都對從2022年12月15日之後的財年開始的小型申報 公司有效，包括這些財政年度內的過渡期。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2016-13 和 ASU 2022-02。亞利桑那州立大學2016-13年度和亞利桑那州立大學2022-02的採用對公司的 CFS沒有任何影響。
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2017年1月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2017-04 號，簡化了商譽減值測試。該指南刪除了商譽減值測試的第 2 步，該測試要求 進行假設的購買價格分配。現在，商譽減值將是申報單位的賬面價值 超過其FV的金額，不超過商譽的賬面金額。應在未來基礎上通過該指南。作為一家規模較小的申報 公司，該標準在2022年12月15日之後開始的中期和年度報告期內對公司有效，允許提早採用 。2023年1月1日，公司採用ASU 2017-04進行中期和年度商譽減值測試。ASU 2017-04 的採用 並未對公司的CFS產生任何影響。
財務會計準則委員會最近發佈的其他會計聲明 ，包括其新興問題工作組、美國註冊會計師協會和美國證券交易委員會 沒有或沒有被管理層認為對公司現在或未來的CFS產生重大影響。
3。其他 應收賬款
截至2023年6月30日，其他 應收賬款主要包括 (i) 向第三方預付的6,920美元，不含利息，按需支付；ii) 其他46,952美元。
截至2022年12月31日，其他 應收賬款主要包括（i）向第三方預付的7,179美元，不含利息，應要求支付；ii）向供應商 預付2583美元，以及（iii）其他19,579美元。
4.短期應收貸款
截至2023年3月31日，該公司 向公司的關聯方 濟南優凱工程諮詢有限公司（“優凱”）獲得了140,576,568美元（合9.660億元人民幣）的短期貸款。短期貸款為期五天，資本使用費為每天43,657美元（30萬元人民幣） ，總額為218,287美元（150萬元人民幣）。為了確保資金安全，在資金轉給Youkai之前， Youkai 將官方印章、財務印章和英國銀行賬户交給公司保管和管理，直到 還清貸款。2023年4月3日，該公司收到了1.406億美元的全額還款，外加資本使用費。
截至2023年6月30日，該公司 向公司的關聯方濟南優凱工程諮詢有限公司（“優凱”）提供了67,120,596美元（合4.85億元人民幣）的短期貸款。短期貸款為期五天，資本使用費為每天13,839美元（10萬元人民幣） ，總額為69,196美元（50萬元人民幣）。為了確保資金的安全，在資金轉移到Youkai之前，Youkai 將官方印章、財務印章和英國銀行賬户交給公司保管和管理，直到償還貸款。 2023年7月3日，該公司收到了6,720萬美元的全額還款，外加資本使用費。
5.向供應商預付款
2023年6月19日，公司 與湖北邦宇新能源科技股份有限公司（“邦宇”）簽訂了收購協議。購買儲能電池系統的合同總額為8,230萬美元（5.95億元人民幣）。截至2023年6月30日，公司向邦宇 支付了6,590萬美元（4.760億元人民幣）的預付款。該公司正在向儲能集成解決方案 提供商業務轉型和擴張。公司積極尋找和探索將儲能技術應用於具有高增長潛力的新行業或細分市場 的機會，包括工業和商業綜合體、大型光伏（PV）和風力發電站、沒有電力的偏遠 島嶼以及擁有多能源供應的智能能源城市。
2021 年 8 月 2 日，公司 與一家軟件開發公司簽訂了研發（“R&D”）合作協議，以設計、建立、 升級和維護用於儲能和遠程站點監控的智能能源管理雲平臺；完成後， 公司將向其客户提供此類平臺，但需要付費。合同研發總成本為100萬美元，截至2022年12月31日， 公司支付了20萬美元作為研發費用，並承諾在試運行後支付剩餘的80萬美元。在截至2022年12月31日的 年度中，公司的研發支出為20萬美元。
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2021 年 8 月 23 日， 公司與西安的一家諮詢公司簽訂了市場研究和項目開發服務協議，服務期 為 12 個月。諮詢公司將對包括光伏和儲能在內的新能源行業進行市場調研，開發 潛在的新客户並進行盡職調查，協助公司進行業務合作談判和相關協議的編制。 合同總金額為115萬美元，公司在服務開始時支付了65萬美元，並在截至2022年12月31日的年度中記為研發費用 ；公司在截至2023年6月30日的季度中預付了20萬美元，並將在完成所有服務後支付剩餘的30萬美元的 。
6.需要回購的資產
Chengli項目已完成 施工，並以3524萬美元的成本轉移到公司的固定資產中（無減值損失）， 已準備好於2018年12月31日投入運營。2019年1月22日，西安中宏完成了 Chengli CDQ WHPG項目的轉讓，作為向HYREF償還部分貸款和應計利息188,639,400元（合2754萬美元）（見註釋 10）。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中紅、谷國華、白崇功和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。 根據終止協議，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止 協議後終止。除了保留 CDQ WHPG 電臺外，HYREF 不會執行回購選項，也不會要求買家支付任何額外付款。由於回購協議的終止，公司通過將CDP WHPG電站轉移到HYREF獲得約310萬美元 的收益，作為委託貸款的部分償還，這是資產的賬面價值 與貸款和應付貸款利息之間的差額。
7。應計負債和 其他應付賬款
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應付的教育和工會基金和社會保險 | $ | $ | ||||||
| 應計工資和福利 | ||||||||
| 應計訴訟 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
應計的 訴訟主要用於法院執法費、律師費、罰款和其他費用（見註釋16）。
8.應付税款
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 當前 | ||||||||
| 非當前 | $ | $ | ||||||
截至 2023年6月30日，應繳所得税包括根據2017年12月22日簽署的《減税和就業法》記錄的1986年後外國未滙收入的一次性過渡税的761萬美元（365萬美元包含在當期應納税中 ，396萬美元非流動税）。外國公司的美國股東可以選擇在八年（直到2026年）內分期繳納 納税義務，前五年 年每年佔淨納税額的8％，第六年為15％，第七年為20％，第八年為25％。公司做了這樣的 選舉。
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9。遞延税，淨額
遞延所得税資產 來自資產減值損失，出於税收目的暫時不可抵税，但根據美國公認會計原則計為支出；銷售型租賃的利息 收入因未達到美國公認會計原則的收入而被確認為税收目的的收入但不用於賬面目的 ；應計員工社會保險，以及兩者之間的差額 固定資產成本的税收和會計基礎，用於税收目的資本化並作為支出的一部分計入支出系統成本 符合美國公認會計原則。遞延所得税負債源於銷售型 租賃淨投資的税收和會計基礎之間的差異。
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應計費用 | $ | $ | ||||||
| 註銷鄂爾多斯TCH對銷售型租賃的淨投資* | ||||||||
| 西安TCH對HYREF基金的投資的減值損失 | ||||||||
| 我們沒有 | ||||||||
| PRC NOL | ||||||||
| 遞延所得税資產總額 | ||||||||
| 減去：遞延所得税資產的估值補貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延所得税資產，淨額 | $ | $ | ||||||
| * |
10。應付貸款
應付委託貸款 （HYREF 貸款）
HYREF基金成立於2013年7月 ，總資金為4.6億元人民幣（合7,700萬美元），用於中紅 的三個新的CDQ WHPG項目。HYREF基金向西安中宏投資了300萬元人民幣（合50萬美元）作為股權投資，向西安中宏投資了4.57億元人民幣 （7,450萬美元）；作為此類投資的回報，HYREF基金將從中宏獲得HYREF基金的債務投資的利息 。這筆貸款由沈丘一期和二期發電系統的應收賬款和固定資產 ；中宏三套CDQ WHPG系統的應收賬款和固定資產； 以及西安TCH在中宏的2,700萬元人民幣（合439萬美元）的資本出資抵押。貸款（本金 和利息）的償還也由西安TCH和公司董事長兼首席執行官共同和單獨擔保。在2015年第四季度 ，向興業銀行認捐了鄂爾多斯TCH的三座發電站，作為對中紅 三套CDQ WHPG系統的貸款的額外擔保。2016年，向興業 銀行認捐了另外兩座由鄂爾多斯TCH和浦城一期和二期系統組成的發電站，作為額外擔保，西安TCH在中宏的股權也是如此。
從2013年7月31日到2018年7月30日，這筆貸款的期限為 60個月，利息為12.5％。公司支付了 2.8億元人民幣（合4,222萬美元）中的5,000萬元人民幣（合754萬美元），2016年8月5日，公司與貸款人簽訂了補充協議，將原2.8億元人民幣（合4,554萬美元）中剩餘2.3億元人民幣（合3,468萬美元）的 到期日延長至2017年8月6日。在截至2017年12月31日的年度中，公司再次與貸款機構進行談判，進一步延長2.3億元人民幣（合3,468萬美元）、1億元人民幣（合1,627萬美元）和人民幣7,700萬美元（合1,208萬美元）的剩餘貸款餘額。該貸款機構暫時同意將 的剩餘貸款餘額延長至2019年8月，利息為9％，但須獲得其總部的最終批准。總部 沒有批准延期提案，利息為9％；但是，在2018年12月29日，公司和貸款人同意了另類 還款提案，如下所述。
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償還HYREF貸款
1。轉讓 Chengli 項目 作為部分還款
2018 年 12 月 29 日，西安 中紅、西安 TCH、HYREF、國華庫和白崇功簽訂了 CDQ WHPG 站固定資產轉讓協議，根據該協議，西安中宏將承力 CDQ WHPG 電臺作為向HYREF貸款的還款 188,639,400 元（2754 萬美元） ，該協議的轉讓於 2019 年 1 月 22 日完成。
西安 TCH 是 HYREF 的二級 有限合夥人。轉讓中應用的CDQ WHPG站的FV由雙方根據中聯資產評估集團（陝西）有限公司截至2018年8月15日發佈的評估 報告確定。但是，根據下面的討論，西安 中紅、西安TCH、谷國華和白崇功（“買家”）簽訂了回購協議，也同意在回購協議條件得到滿足時回購 回購電臺。由於回購協議，該貸款未被視為已償還， 因此，公司將誠利項目認定為需要回購的資產，截至2020年12月31日，應付貸款仍按照 ASC 405-20-40-1 進行確認。回購協議於 2021 年 4 月終止（詳情見下文 2）。
2。購買 回購協議
2018 年 12 月 29 日，西安 TCH、西安中紅、HYREF、庫國華、白崇功和西安漢能企業管理諮詢有限公司。Ltd.（“西安 漢能”）簽訂了回購協議。
根據回購協議， 買方共同同意回購西安漢能的所有未償還資本股權，該股權由白崇貢轉讓給HYREF （見下文3），以及西安中宏轉讓給HYREF的博興縣CDQ WHPG電臺。西安漢能股權的回購 價格基於 (i) 回購時股票的市場價格； 或 (ii) 股權的原始轉讓價格加上銀行利息中的較高者。該電臺的回購價格基於 (i) 該電臺在轉讓之日的 FV；或 (ii) 轉賬當日的貸款餘額加上截至該日 的應計利息，其中較高的 。如果 滿足以下條件之一，HYREF可以要求買家回購西安漢能和/或CDQ WHPG電臺的股權：（i）HYREF在2021年12月31日之前持有西安漢能的股權；（ii）西安華新 新能源有限公司已從中國場外交易有限責任公司退市交易系統 （“NEEQ”）；（iii）西安華信新能源或任何買家或其關聯公司存在信用問題，包括 無法發佈審計報告或標準據HYREF合理地認為，審計報告或買方的任何控制人或高管參與犯罪 並受到起訴或存在其他重大信用問題；(iv) 如果西安中宏未能及時償還貸款協議、其補充協議或延期協議的本金或利息；(v) 買方 或債務償還協議的任何一方嚴重違反了債務償還協議或其相關交易文件，包括 但不限於股份轉讓協議、質押資產轉讓協議、委託貸款協議及其擔保 協議和補充協議。由於新三板因未提交2018年年度報告而停止了華信股票的交易，2019年12月 19日，西安TCH、西安中紅、國華庫和白崇恭共同同意回購西安漢能早些時候轉讓給HYREF的所有未償還的 資本權益。總回購價格為人民幣261727,506元（合3,752萬美元） ，包括14,661,506元人民幣（210萬美元）的應計利息，由西安TCH於2019年12月20日全額支付。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中紅、谷國華、白崇功和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。 根據終止協議，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止 協議後終止。除了保留 CDQ WHPG 電臺外，HYREF 不會執行回購選項，也不會要求買家支付任何額外付款。該公司通過將CDP WHPG電站轉移到HYREF獲得了約310萬美元的收益，這是回購協議終止產生的委託貸款的部分 償還款。
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3。將徐州華宇項目 和沈丘一期和二期項目轉讓給白先生，以償還部分HYREF貸款
2019 年 1 月 4 日，西安 中紅、西安 TCH 和白崇功先生簽訂了項目轉讓協議，根據該協議，西安中紅 將位於徐州市的 CDQ WHPG 站（在建）轉讓給徐州華宇焦化有限公司（“徐州華宇項目”） ，向白先生轉讓了兩座生物質發電 沈丘的發電項目（“沈丘一期和二期項目”）以人民幣127,066,000元（合1,855萬美元）的價格出售給白先生。白先生同意 將其全資公司西安漢能的所有股權轉讓給HYREF，以償還西安中宏向HYREF提供的作為轉讓徐州華宇項目和沈丘一期和二期項目的對價的人民幣247,066,000元（合3,607萬美元） 貸款。
2019 年 2 月 15 日，西安 中宏完成了徐州華宇項目的轉讓，西安TCH完成了沈丘一期和二期項目 的轉讓給白先生；2019 年 1 月 10 日，白先生將其全資公司西安漢能的所有股權轉讓給 HYREF ，作為轉讓徐州華宇項目的對價以及 Shenqiu 一期和二期項目。
西安漢能是一家 控股公司，本應擁有西安華信新能源有限公司 （“華信”）的4715萬股股份，因此HYREF將間接獲得並擁有西安華信的此類股份，以償還中宏的 貸款。西安漢能已經擁有華信29,948,000股股份；但是，由於新三板因未提交2018年年度 報告而暫停了華信股票的交易，西安漢能無法獲得剩餘的17,20.2萬股。
2019年12月19日，西安 TCH、西安中紅、國華庫和崇工白重工共同同意回購早些時候由白重工轉讓給HYREF的西安 Hanneng的所有未償還資本股權。回購總價為人民幣261,727,506元（合3,752萬美元） ，包括人民幣14,661,506元（合210萬美元）的應計利息，由西安TCH於2019年12月20日全額支付。 2019年12月20日，白先生、西安TCH和西安中宏同意讓白先生以現金向公司償還徐州華宇和神丘的轉讓 價格，分五期付款。第一筆5000萬元人民幣（合717萬美元） 應於2020年1月5日到期，第二筆5000萬元人民幣（合717萬美元）的款項於2020年2月5日到期， 第三筆5000萬元人民幣（合717萬美元）的款項於2020年4月5日到期，第四筆款項的5000萬元人民幣（合717萬美元）應於2020年6月30日到期 47,066,000元人民幣（合675萬美元） 將於2020年9月30日到期。截至2020年12月31日，公司收到了白先生支付的2.47億元人民幣（合3628萬美元） 的全額款項。
4.該貸款機構同意將 人民幣7700萬元（合1,213萬美元）的還款期限延長至2023年7月8日。但是，根據法院2021年6月28日的判決， 公司應在判決之日起10天內償還1,213萬美元的本金和38萬美元的應計利息。 截至本報告日期，公司尚未付款。
西安TCH作為二級有限合夥人向HYREF基金投資了7,500萬元人民幣（合1163萬美元），由於投資收款的不確定性，在截至2021年12月31日的年度中，該投資的減值虧損為1163萬美元。 由於宏源沒有償還能力，這受到了損害（見附註16——訴訟）。
11。應付票據，淨額
2020 年 12 月 的期票
2020年12月4日，公司 與一家機構投資者簽訂了票據購買協議，根據該協議，公司向買方發行了3,150,000美元的本票 。買方以15萬美元的原始發行折扣（“OID”）購買了該票據，由於債務折扣在票據的有效期內使用利息法攤銷，該折扣被確認為是 。該票據的利息為8％，期限為24個月。該票據的所有未償還本金和應計利息均於2022年12月3日到期支付。公司在票據下的債務 可以隨時預付，前提是在這種情況下，公司將支付票據下未償還的款項的125％ 並已預付。從票據發行之日起六個月之日起，買方 有權通過向公司提供書面通知來贖回本票據的任何金額，每個日曆月不超過500,000美元。 收到貸款人的贖回通知後，公司應在收到此類贖回通知後的三個 個交易日內以現金向貸款人支付適用的贖回金額；如果公司未能付款，則未償餘額將自動增加 25％。在截至2022年12月31日的年度中，公司攤銷了69,355美元的OID，並在本票據中記錄了835美元的利息支出 。
17
在截至2021年12月31日的年度中，公司根據協議與貸款人簽訂了幾份交換協議， 公司和貸款人從原始本票中分割了3,850,000美元的新本票，包括調整818,914美元，以增加2021年第二季度票據的本金 ，原因是公司 未能以現金支付贖回金額貸款人在收到贖回通知後的三個交易日內，公司將 818,914 美元的本金調整記錄為利息支出。公司和貸款人將這些分區票據換成了公司576,108股普通股的交割。2021年，該公司記錄了這些票據的轉換虧損151,275美元。2022年1月10日，公司和貸款人交換了346,986美元的分區票據，換成了公司58,258股普通股的交割。2022年，該公司在兑換 本票據時錄得26,193美元的虧損。本票已於 2022 年 1 月 10 日全額支付。
2021 年 4 月 的期票
2021年4月2日，公司 與一家機構投資者簽訂了票據購買協議，根據該協議，公司向買方發行了525萬美元的本票 。買方以25萬美元的OID購買了票據，這被確認為債務折扣，在票據有效期內使用 的利息法進行攤銷。該票據的利息為8％，期限為24個月。該票據的所有未償還本金 和應計利息均於2023年4月1日到期支付。但是，截至本報告日，該公司尚未償還 貸款，貸款人也沒有采取任何進一步行動。公司在票據下的債務可以隨時預付，前提是在這種情況下，公司 將 支付票據下未償還並已預付的金額的125％。自票據發行日期 起六個月之日起，買方有權通過向公司提供 書面通知來贖回本票據的任何金額，每個日曆月最多82.5萬美元。收到貸款人的贖回通知後，公司應在收到此類贖回通知後的三個交易日內以現金向貸款人支付適用的贖回金額 ；如果公司未能付款，則未償還的 餘額將自動增加25％。2021年10月28日，由於公司未能按時向貸款人支付贖回金額，貸款機構調整了1,370,897美元，以增加票據的未償還本金， 公司在2021年記錄了1,370,897美元的本金調整作為利息支出。該貸款機構根據2022年9月14日簽訂的寬容協議，調整了229,015美元，以增加票據的未償還本金，這是由於公司 拖欠美國證券交易委員會申報的違約事件，公司將229,015美元的本金調整記錄為利息支出。在截至2023年6月30日的六個月中，公司攤銷了31,250美元的OID，並記錄了220,082美元的利息支出； 公司和貸款人將這些75萬美元的分區票據換成了公司396,010股普通股的交割。在截至2023年6月30日的三個月中，公司記錄了本票據的109,018美元的利息支出；公司 和貸款人將這些25萬美元的分區票據換成了154,473股公司普通股的交割。該公司 在2022年這些票據的轉換收益為5,602美元。截至2023年6月30日，該票據 的未償本金餘額為5,400,906美元，應計利息為59,188美元。根據ASC 470-10-45其他陳述事項——一般按需到期貸款安排，該票據被歸類為流動負債。
12。股東 權益
認股證
以下 是截至2023年6月30日的六個月中通過股權融資發行的認股權證的活動摘要：
| 認股權證數量 | 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 任期為 年份 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 1 月 1 日行使 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已兑換 | ||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||
| 已過期 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | |||||||||||
| 可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 | $ | |||||||||||
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13。股票薪酬 計劃
員工和 董事的期權
2015年6月19日，公司股東 在其年會上批准了中國再生能源集團公司綜合股權計劃（“計劃”）。在本計劃期限內，獲準發行的普通股總數為124,626股。該計劃在董事會於2015年4月24日通過 後立即生效，但須經股東批准，並將在 (i) 計劃生效十週年或 (ii) 計劃下所有可供發行的股票作為全額歸屬股份發行的日期 最早終止。股東們在2015年6月19日的年會上批准了該計劃。
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中 員工和獨立董事的期權活動：
| 股票數量 | 平均值 運動 價格 每股 | 加權 平均值 剩餘的 合同的 任期為 年份 | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 可在 2023 年 1 月 1 日行使 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | ||||||||||||
| 被沒收 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 | $ | |||||||||||
| 可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 | $ | |||||||||||
14。所得税
公司的中國子公司 受《中華人民共和國所得税法》管轄，私營企業在經過適當的税收調整後，通常對法定財務報表中報告的 收入繳納25％的税。根據中國税法，金融 和銷售型租賃的税收待遇與美國公認會計原則相似。但是，當地税務局繼續將公司的銷售型租賃視為 經營租賃。因此，公司記錄了遞延所得税。
該公司的子公司 的所有收入均來自其中國業務。該公司的所有中國子公司在2023年和2022年的有效所得税税率 均為25％。英華、上海TCH、西安TCH、華虹、中宏和鄂爾多斯TCH分別提交所得税申報表。
註冊地在開曼羣島的公司 不徵收所得税。因此，該公司的CFS沒有提出任何與四方控股所在地開曼羣島 税收管轄區相關的所得税條款。
美國母公司SPC 在美國納税，截至2023年6月30日，所得税的淨營業虧損（“NOL”）結轉額為420萬美元； 出於聯邦所得税的目的，從2017年之後的納税年度產生的NOL可能只能減少納税人應納税所得額的80％，並且可以無限期結轉。但是，2020年3月發佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”） 為企業和非公司納税人提供了税收減免，增加了五年的抵前期，並暫時 取消了2018年、2019年和2020年對NOL的80％限制。管理層認為，由於美國母公司的持續營業虧損，這些 虧損的收益實現尚不確定。因此，提供了100％的遞延所得税資產估值 補貼。
19
截至2023年6月30日，該公司 中國子公司的淨收入為3,703萬美元，可以結轉，以抵消虧損發生當年的 五年的未來應納税所得額。NOL 主要來自鄂爾多斯 TCH 和 Zhonghong。管理層在進行評估時考慮了遞延納税負債的預定逆轉、預計的未來應納税所得額和税收籌劃策略。在考慮了所有 信息後，管理層認為，由於這些實體的運營經常性虧損，遞延所得税 資產的未來變現存在很大的不確定性，因此，公司記錄了中國NOL的100％遞延所得税估值 備抵額。
以下 表將截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的美國法定税率與公司的有效税率進行了核對：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美國法定税率支出（福利） | ( | )% | ( | )% | ||||
| 税率差異—現行規定 | % | % | ||||||
| 永久差異 | % | % | ||||||
| 估值補貼的變化 | % | % | ||||||
| 財務報表中的税收支出（收益） | % | % | ||||||
下表分別將 美國法定税率與公司截至2023年6月30日、2022年6月30日的三個月的有效税率進行了核對：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 美國法定税率支出（福利） | ( | )% | ( | )% | ||||
| 税率差異—現行規定 | % | % | ||||||
| 永久差異 | % | % | ||||||
| 估值補貼的變化 | % | % | ||||||
| 財務報表中的税收支出（收益） | % | % | ||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的所得税支出（福利）準備金 包括以下內容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税支出（福利）—當前 | $ | $ | ||||||
| 所得税支出—遞延 | ||||||||
| 所得税支出總額（福利） | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的所得税支出（福利）準備金 包括以下內容：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 所得税支出（福利）—當前 | $ | $ | ||||||
| 所得税支出—遞延 | ||||||||
| 所得税支出總額（福利） | $ | $ | ||||||
20
15。法定儲備金
根據2006年1月1日生效的中華人民共和國公司法 ，公司只需在申報或支付股息之前從其税後 利潤中撥出一筆法定儲備金。法定儲備金代表限制性留存收益。
盈餘儲備基金
根據中國會計規章制度，公司的中國子公司 必須將其淨收入的10％轉入法定盈餘 儲備基金，直到該儲備餘額達到公司註冊資本的50％。
除清算期間外，盈餘儲備基金不可分配 ，可用於彌補前幾年的虧損（如果有），可用於業務擴張 或通過按現有股東的持股比例向現有股東發行新股或增加他們目前持有的股份的 面值轉換為股本，前提是發行後的剩餘儲備餘額不少於註冊資本的25％ 。
任何子公司均未達到最高法定儲備金額 。下表披露了截至2023年6月30日和2022年12月31日每家中國子公司註冊的法定儲備金額 ：
| 中國子公司名稱 | 註冊資本 | 最大值 法定的 Reserve 金額 | 法定的 預訂網址為 6 月 30 日， 2023 | 法定的 預訂網址為 12 月 31 日， 2022 | ||||||||||||
| 上海科技 | $ | $ | ¥ | ) | ¥ | ) | ||||||||||
| 西安科技 | ¥ | ¥ | ¥ | ) | ¥ | ) | ||||||||||
| 鄂爾多斯高新區 | ¥ | ¥ | ¥ | ) | ¥ | ) | ||||||||||
| 西安中紅 | ¥ | ¥ | ||||||||||||||
| 陝西華虹 | $ | $ | ||||||||||||||
| 忠勛 | ¥ | ¥ | ||||||||||||||
共同福利基金
共同福利基金是一個 自願基金，公司可以將其淨收入的5％至10％轉入該基金。該基金只能用於為公司員工集體造福的資本項目 ，例如建造宿舍、自助餐廳設施和其他員工 福利設施。除清算外，該基金不可分配。本公司不參與該基金。
16。突發事件
中國擁有 “封閉的” 資本賬户，這意味着公司、銀行和個人除非遵守嚴格的 規定，否則不能將資金轉移到中國或從中國轉移出去。中國人民銀行（PBOC）和國家外匯管理局（SAFE）監管外匯 進出該國的流動。對於匯入或匯出的外幣交易，公司需要及時向 銀行申報，並提供足夠的證明文件，以申報業務交易的性質。公司的銷售、購買和 費用交易以人民幣計價，公司的所有資產和負債也以人民幣計價。根據現行法律，人民幣 不能自由兑換成外幣。以人民幣以外的貨幣進行匯款可能需要某些 證明文件才能進行匯款。
21
公司在中國的業務 受特定考慮因素和重大風險的約束，這些風險通常與北美和西歐 的公司無關。其中包括與政治、經濟和法律環境以及外匯兑換等相關的風險。 公司的業績可能會受到政府在法律法規、反通貨膨脹 措施、國外貨幣兑換和匯款以及税率和方法等方面的政策變化的不利影響。
訴訟
1）2019年11月，北京宏源再生能源投資中心（“BIPC”）（“BIPC”）或宏源向北京 中級人民法院提起訴訟，要求西安TCH根據股票回購 期權協議回購某些股票。2021年4月9日，法院作出了有利於宏遠的判決。西安TCH於2022年4月13日向北京 高級人民法院提出重審動議，因為西安TCH向宏源支付了2.61億元人民幣（合3758萬美元） 的本金和利息作為庭外和解。2022年4月11日，西安中宏新能源科技股份有限公司 Ltd.，就待審的 264號民事判決向北京高級人民法院申請重審並提供了相關證據。2022年8月10日，北京市第一中級人民法院出具了 活躍履約證明，證明西安中宏新能源科技有限公司已履行了附註10中披露的 的回購義務， 2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安中紅、國華庫、Chongong Bai 和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。根據終止協議，2019年12月19日簽訂的原始回購 協議在終止協議簽署後終止。除了保留CDQ WHPG電臺外，HYREF不會執行回購 選項，也不會要求買家支付任何額外款項。
截至本報告日期，西安 中宏正在等待法院對2022年4月提交的再審申請的裁決。在這段等待期內，BIPC 進入了執行程序， 法院執行的金額與西安TCH承認的責任之間有14,204,317元人民幣（合220萬美元）的餘額，後者主要是原 判決的執法費、法律和處罰費，由人民法院的收費系統自動生成。截至2023年6月30日，該公司累積了208萬美元 的訴訟費用。
2）2021年6月28日，北京市第四中級人民法院作出判決，西安中宏科技
有限公司應向北疆宏源循環能源投資中心（有限合夥）支付人民幣7700萬元（合1106萬美元）的貸款本金，貸款利息為人民幣2418,229元（35萬美元）
。2022年底，北京市第四中級人民法院
進入判決執行程序，除貸款本金和利息金額外，西安
中宏科技有限公司還需支付人民幣的判決執行費、滯納金和其他費用
17。承諾
租賃承諾
2017 年 11 月 20 日，西安 TCH 簽訂了辦公租約，租期為 2017 年 12 月 1 日至 2020 年 11 月 30 日。月租金為人民幣 36,536 元（5,600 美元） ，按季度預付款。該租約已於 2020 年 11 月到期。從2021年1月1日到2023年12月31日，公司為同一地點 簽訂了新的租約，月租金為人民幣36,536元（合5,600美元），每半年預付 。
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| 六個月已結束 | ||||
| 2023年6月30日 | ||||
| 運營租賃成本 — ROU 的攤銷 | $ | |||
| 運營租賃成本 — 租賃負債的利息支出 | $ | |||
| 加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | ||||
| 加權平均折扣率-經營租賃 | % | |||
| 六個月已結束 | ||||
| 6月30日 2022 | ||||
| 運營租賃成本— ROU 的攤銷 | $ | |||
| 運營租賃成本 — 租賃負債的利息支出 | $ | |||
| 三個月 已結束 6月30日 2022 | ||||
| 運營租賃成本 — ROU 的攤銷 | $ | |||
| 運營租賃成本 — 租賃負債的利息支出 | $ | |||
| 三個月 已結束 6月30日 2022 | ||||
| 運營租賃成本 — ROU 的攤銷 | $ | |||
| 運營租賃成本 — 租賃負債的利息支出 | $ | |||
| 在截至2024年6月30日的年度中， | $ | |||
| 未貼現現金流總額 | ||||
| 減去：估算利息 | ( | ) | ||
| 租賃負債的現值 | $ |
僱傭協議
2020年5月8日，公司與公司首席財務官施永江簽訂了為期24個月的 僱傭協議。月薪為人民幣 16,000 元（2,200 美元）。 公司每年將向首席財務官授予不少於5,000股公司普通股；但是，截至本報告日期 ，董事會和薪酬委員會尚未批准向首席財務官發放的股票數量，也沒有簽署任何股票獎勵協議。
2022 年 5 月 6 日，公司與石先生簽訂了另一份為期24個月的僱傭協議，月薪為人民幣 18,000 元（2,500 美元）。公司每年將向 首席財務官授予不少於5,000股公司普通股；但是，截至本報告日，董事會 和薪酬委員會尚未批准向首席財務官發放的股票數量，也沒有簽署任何股票獎勵協議。
18。後續事件
公司遵循FASB ASC 855-10中的指導方針披露後續事件。公司評估了截至未經審計的財務報表發佈之日 的後續事件，並確定公司無需披露後續重大事件。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這份關於 10-Q表的季度報告以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告（統稱為 “文件”）包含或可能包含前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於公司 管理層的信念和目前獲得的信息，以及公司管理層做出的估計和假設。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述 ，這些陳述只是預測，僅代表截至本文發佈之日的預測。在文件中使用時， “可能”、“將”、“應該”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、 “期望”、“未來”、“打算”、“計劃” 或否定詞以及與公司或公司管理層相關的類似表達方式 表示前瞻性陳述。此類陳述反映了公司目前對未來事件的看法 ，受風險、不確定性、假設和其他因素（包括下文 “經營業績” 部分中的陳述 ）以及公司可能收購的任何業務的影響。如果其中一項或多項風險 或不確定性成為現實，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與 預期、相信、估計、預期、預期或計劃結果存在顯著差異。
儘管公司認為 前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但公司無法保證未來的 業績、活動水平、業績或成就。除非適用法律要求，包括 美國證券法，否則公司無意更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績保持一致。 敦促讀者仔細閲讀和考慮整個年度報告中所披露的各種信息，該報告試圖 就可能影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的風險和因素向利益相關方提供建議。
我們的財務報表 以美元編制，符合美國普遍接受的會計原則。有關不同相關日期和相關時期人民幣（“RMB”） 折算成美元（“USD”）的匯率的信息，請參閲下文 “外幣 折算和綜合收益（虧損）”。
概述
根據科羅拉多州的法律，該公司於1980年5月8日註冊成立，名為博爾德啤酒公司。2001 年 9 月 6 日，公司將其註冊州 更改為內華達州。2004 年，該公司更名為 Boulder Brewing Company，China Digital Wireless, Inc.，並於 2007 年 3 月 8 日再次將其名稱從中國數字無線公司改為現在的名稱中國再生能源公司。 2022 年 3 月 3 日，公司更名為 Smart Powerr Corp.。該公司通過其子公司提供節能解決方案和服務， 包括向客户銷售和租賃節能系統和設備、項目投資、投資管理、經濟信息 諮詢、技術服務、融資租賃、購買融資租賃資產、處置和修理、 諮詢和確保中華人民共和國的融資租賃交易中國（“中華人民共和國”）。
該公司正在轉型 並擴展為儲能集成解決方案提供商業務。我們計劃在我們目前不服務的市場領域推行紀律嚴明和有針對性的擴張戰略 。我們積極尋找和探索將儲能技術應用於新行業 或具有高增長潛力的細分市場的機會，包括工業和商業綜合體、大型光伏（“PV”）和 風力發電站、沒有電力的偏遠島嶼以及擁有多能源供應的城市。
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2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒（COVID-19）， ，世界衞生組織宣佈疫情構成 “國際關注的突發公共衞生事件”。 這場傳染病疫情繼續蔓延到更多國家，由於與疫情相關的隔離、設施關閉以及旅行和物流限制，導致供應鏈中斷，影響了各行各業的生產 和銷售。COVID-19 疫情影響了公司 2020 年第一季度的運營。但是，由於 中國政府在疾病控制方面的努力，中國的大多數城市已於2020年4月重新開放，中國的疫情已在 控制之下。從 2020 年 4 月到 2021 年底，中國的幾個省份發現了一些新的 COVID-19 病例，但是，由於中國政府的嚴格控制，新發病例的數量並不大。2022 年，中國許多城市（包括公司所在的西安省）的 COVID-19 病例出現波動並再次增加。由於這種增長，西安省和中國其他地區定期實行短期封鎖和旅行限制，公司的運營受到中國為限制 COVID-19 傳播而臨時實施的旅行和工作限制的不利影響。從 2023 年 1 月起，中國取消了所有 COVID 限制，公司積極恢復其業務 轉型任務，向儲能集成解決方案提供商領域轉型和擴張。
在截至2023年6月30日的六個月和 2022年的六個月中，該公司的淨虧損分別為337,346美元和666,269美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，該公司 的淨虧損分別為247,842美元和224,810美元。截至2023年6月30日，該公司的累計赤字為6,008萬美元。
2023年6月30日，公司手頭現金為456,155美元，應收貸款為67,120,596美元（合人民幣4.85億美元），這是對公司的關聯方 濟南優凱工程諮詢有限公司（“優凱”）的短期貸款。短期借款 為期五天，資本使用費為每天13,839美元（10萬元人民幣），總額為69,196美元（50萬元人民幣）。2023年7月3日，該公司收到了6,710萬美元的全額還款和69,196美元的資本使用費。這滿足了 公司自財務報表發佈之日起12個月內的估計流動性需求。公司認為，上面討論的業務 轉型和擴張很可能發生，這種情況以及所討論的現金流緩解了 公司歷史經營業績引起的重大懷疑。
管理層還打算通過私募或公開發行或從銀行或其他機構獲得貸款來籌集額外的 資金。儘管公司相信其創造足夠收入的戰略是可行的 ，也相信它有能力在合理的條款和條件下籌集額外資金，但 無法保證這一點。公司繼續作為持續經營企業的能力取決於公司 進一步實施其業務計劃和創造足夠收入的能力，以及通過公開募股或 私募或債務融資（包括銀行貸款）籌集額外資金的能力。
我們的子公司和項目
我們的業務主要通過 我們的全資子公司英華和四方、四方全資子公司、華虹和上海TCH、上海TCH的 全資子公司、西安TCH、西安TCH的全資子公司Erdos TCH和西安TCH持有90％ 的子公司西安中宏新能源科技有限公司和中訊進行。Shanghai TCH 於2004年5月25日根據中華人民共和國法律在上海成立，目前註冊 資本為2980萬美元。西安天成於2007年11月根據中華人民共和國法律在陝西省西安市註冊成立。 Erdos TCH 成立於 2009 年 4 月。華虹於 2009 年 2 月註冊成立。西安中宏新能源技術有限公司， Ltd. 於 2013 年 7 月註冊成立。西安TCH擁有中弘90％的股份，上海TCH擁有10％的股份。中宏提供節能 解決方案和服務，包括向客户建造、銷售和租賃節能系統和設備。
中訊於 2014 年 3 月註冊成立， 是西安 TCH 的全資子公司。中訊將主要從事項目投資、投資管理、經濟 信息諮詢和技術服務。截至本報告發布之日 ，中訊尚未開始運營，也未進行任何資本出資。
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英華於 2015 年 2 月 11 日由美國母公司註冊成立。英華將主要從事融資租賃、收購融資租賃資產、處置和修理 、融資租賃交易的諮詢和擔保以及相關的保理業務。截至本報告發布之日，英華 尚未開始運營，也未進行任何資本出資。
截至 2023 年 6 月 30 日 的公司組織結構圖如下：
鄂爾多斯TCH — 合資企業
2009 年 4 月 14 日，該公司與鄂爾多斯冶金有限公司（“Erdos”）成立了一家 合資企業（“合資企業”），回收埃爾多斯金屬精煉 工廠的餘熱，產生電力和蒸汽，然後賣回給鄂爾多斯。該合資公司的名稱為內蒙古鄂爾多斯TCH節能開發 有限公司（“鄂爾多斯TCH”），期限為20年。鄂爾多斯貢獻了該項目總投資的7％， 和西安天科能源技術有限公司（“西安TCH”）貢獻了93％。2013年6月15日，西安TCH 和Erdos簽訂了股份轉讓協議，根據該協議，Erdos將其在合資公司7％的所有權以129萬美元（合人民幣800萬元）的價格出售給了西安 TCH，外加一定的累計利潤。西安TCH於2013年7月支付了129萬美元 ，因此成為該合資公司的唯一股東。Erdos TCH目前有兩個發電系統處於第一階段， 的總髮電容量為18兆瓦，第二階段有三個發電系統，總髮電容量為27兆瓦。2016年4月28日， Erdos TCH和Erdos簽訂了一項補充協議，自2016年5月1日起生效，根據該協議，Erdos TCH取消了Erdos的每月最低租賃付款 ，並開始根據實際售電量為0.30元/千瓦時向鄂爾多斯收費。每千瓦時的銷售價格每年根據當前的市場條件確定 。2019年5月，由於鄂爾多斯翻新和熔爐安全升級 ，Erdos TCH停止了運營，該公司最初預計將在2020年7月恢復運營，但由於政府授權鄂爾多斯通過對其硅鐵生產線進行全面 技術升級以實現該市的節能目標，大幅降低單位國內生產總值的能耗，因此恢復運營被進一步推遲 。Erdos 目前正在研究 技術整改方案。方案確定後，Erdos TCH將對其 餘熱發電站項目進行配套技術改造。在此期間，鄂爾多斯將每月向鄂爾多斯TCH補償100萬元人民幣（合145,460美元），直到 恢復運營。由於收款的不確定性，公司尚未確認任何收入。
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此外，鄂爾多斯TCH擁有大唐時代（濱州）節能科技有限公司（“濱州節能”）30% 的所有權 ，大唐時代的 大同再生能源科技有限公司（“大同再生能源”）的30％所有權，以及大唐時代天宇徐州 再生能源科技有限公司（“徐州天宇再生能源”）40% 的所有權。這些公司成立於2012年，但此後 沒有開展任何業務，也沒有繳納任何註冊資本。
程力餘熱發電項目
2013年7月19日，西安TCH成立了一家 新公司，即 “西安中宏新能源技術有限公司”。（“中紅”），它擁有中宏90％ 的股份，HYREF擁有另外10％的股份。中宏提供節能解決方案和服務，包括建造、 向客户銷售和租賃節能系統和設備。2018年12月29日，上海TCH與HYREF簽訂了股份轉讓協議 ，根據該協議，HYREF以300萬元人民幣（44萬美元）將其在中宏的10％所有權轉讓給了上海TCH。 移交已於 2019 年 1 月 22 日完成。交易後，公司擁有西安中紅 100% 的股份。
2013年7月24日，中宏與博興縣程力 燃氣供應有限公司（“程力”）簽訂了CDQ和CDQ WHPG項目（焦炭幹熄餘熱發電項目）的 合作協議。雙方於2013年7月26日簽訂了補充協議。根據這些協議， 中宏將設計、建造和維護25兆瓦的CDQ系統和CDQ WHPG系統，為成力供電，而程力將支付節能費 （“程力項目”）。
2018年12月29日，西安中紅、 西安TCH、HYREF、Guohua Ku和白崇功先生簽訂了CDQ WHPG站固定資產轉讓協議，根據該協議，西安中宏向HYREF轉讓了城裏CDQ WHPG站（“電臺”），作為向HYREF償還人民幣188,639,400元（合2754萬美元）的貸款。西安中紅、西安TCH、Guohua Ku和Chonggong Bai還同意在滿足某些條件的情況下為 the Station 簽訂回購協議（見注9）。該電臺的轉讓於2019年1月22日完成，該公司錄得624,133美元的虧損 。但是，由於回購條款（詳見附註9），該貸款未被視為已償還，該公司 將貸款和程力項目保留在其合併財務報表（“CFS”）中，直到2021年4月9日。 回購協議於2021年4月9日終止，HYREF沒有執行回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，也沒有要求買家支付任何額外的 付款。
關鍵會計政策和估計
我們的管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析 基於我們的合併財務報表（“CFS”），這些報表 是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“US GAAP”）編制的。這些CFS的編制 要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露 ，以及 報告期內報告的淨銷售額和支出。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和 我們認為在這種情況下合理的其他各種因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎 ，而這些判斷從其他來源不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些 估計值有所不同。
雖然我們的重要會計政策 在CFS附註2中有更全面的描述，但我們認為以下會計政策對於幫助您充分 理解和評估管理層的討論和分析最為重要。
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演示基礎
這些隨附的CFS是根據 和美國公認會計原則以及美國證券交易委員會的財務報表規則和條例編制的。
合併原則
CFS包括CREG及其子公司四方控股和英華的賬户；四方控股的全資子公司華虹和上海TCH；上海TCH 的全資子公司西安TCH；以及西安TCH的子公司鄂爾多斯TCH、中宏和中訊的賬户。公司幾乎所有 的收入都來自上海TCH及其子公司的運營，截至2023年6月30日，這些子公司幾乎佔公司合併資產和負債的所有 。所有重要的公司間賬户和交易 均在合併中被清除。
估算值的使用
在編制CFS時，管理層做出了估計 和假設，這些估算值會影響資產負債表中報告的資產和負債金額以及 報告年度的收入和支出。實際結果可能與這些估計值有所不同。
信用風險的集中度
現金包括手頭現金和在中國境內開設的賬户中的活期存款 。中國境內金融機構的餘額不在保險範圍內。公司在此類賬户中 沒有遭受任何損失。
使公司面臨信用風險集中的某些其他金融工具，由賬户和其他應收賬款組成。公司不需要抵押品 或其他擔保來支持這些應收賬款。公司定期審查客户的財務狀況和 客户付款行為，以最大限度地降低應收賬款的收款風險。
本公司的業務位於中國 。因此，公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到中國政治、 經濟和法律環境的影響。
收入確認
銷售類租賃及相關收入 確認
公司遵循財務會計準則 董事會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）主題842（參見下文與 公司作為承租人有關的經營租約）。該公司用於收入確認的銷售類型租賃合同屬於ASC 842的範圍。
該公司向其客户建造和租賃廢棄能源 回收發電項目。公司通常在租賃到期時將廢能回收發電 項目的所有權轉讓給客户。
該公司為廢物 能源回收發電項目的建設提供資金。銷售和銷售成本在租賃開始時確認，即 控制權移交給承租人時。根據ASC 842-10-25-2，公司將控制權轉讓視為銷售型租賃。 標的資產被取消確認，並在可能收取款項時記錄收入。這符合ASC 606（與客户簽訂合同的收入）中的 收入確認原則。銷售型租賃的投資包括最低應收租賃付款減去未賺取的利息收入和估計的執行成本之和 。最低租賃付款是 公司（作為出租人）與客户（作為承租人）之間的租賃協議的一部分。租賃中隱含的折扣率使用 來計算最低租賃付款的現值。最低租賃付款包括扣除執行費用 和或有租金（如果有）後的租賃付款總額。未賺取的利息在租賃期內攤銷為收入，以產生恆定的定期租賃淨投資回報率 。雖然收入是在租賃開始時確認的，但銷售型 租賃產生的現金流發生在租賃過程中，這會導致利息收入和應收賬款的減少。確認的收入已扣除 增值税。
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或有租金收入
公司記錄在賺取收入期間，即發電期間，每個項目實際產生的電力 的收入。或有租金不是最低租賃付款的一部分 。
外幣折算和綜合 收益（虧損）
該公司的本位幣是 RMB。出於財務報告目的，將人民幣數字轉換為美元作為報告貨幣。資產和負債按資產負債表日期的有效匯率折算 。收入和支出按報告期內通行的平均匯率 折算。因不同時期使用不同匯率而產生的折算調整列為 作為股東權益的一部分，列為 “累計其他綜合收益”。外幣 交易的收益和損失包含在收入中。在 資產負債表日期之後，人民幣兑換美元的匯率沒有顯著波動。
公司使用 “報告全面 收入”（編入FASB ASC Topic 220）。綜合收益包括淨收益和股東 權益表的所有變動，但股東投資、實收資本變動和股東分配引起的變動除外。
操作結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中 的經營業績比較
下表 以淨銷售額的百分比形式列出了我們在指定時期的經營業績。由於四捨五入，某些列可能無法相加。
| 2023 | 佔銷售額的百分比 | 2022 | % 的銷售額 | |||||||||||||
| 銷售 | $ | - | - | % | $ | - | - | % | ||||||||
| 銷售成本 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 毛利 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 銷售型租賃的利息收入 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 運營費用總額 | 459,235 | - | % | 383,506 | - | % | ||||||||||
| 運營損失 | (459,235 | ) | - | % | (383,506 | ) | - | % | ||||||||
| 非營業費用總額，淨額 | 184,381 | - | % | (259,206 | ) | - | % | |||||||||
| 所得税前虧損 | (274,854 | ) | - | % | (642,712 | ) | - | % | ||||||||
| 所得税支出 | 62,492 | - | % | 23,557 | - | % | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (337,346 | ) | - | % | $ | (666,269 | ) | - | % | ||||||
銷售。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個 個月的總銷售額為0美元。
銷售成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，銷售成本（“COS”） 為0美元。
毛利。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 的毛利為0美元，毛利率為0％。
運營費用。截至2023年6月30日的六個月中，運營 支出包括一般和管理費用（“G&A”），總額為459,235美元，而截至2022年6月30日的六個月為383,506美元，增長了75,729美元，增長了19.7％。運營支出的增加 主要是由於審計費增加了76,100美元，法律費用增加了26,000美元，其他G＆A費用增加了42,990美元， 被長期可轉換票據攤銷額減少69,350美元部分抵消。
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淨營業外收入（支出））。淨額 營業外支出包括票據轉換損益、利息收入、利息支出和雜項支出。在截至2023年6月30日的六個月中， 的淨營業外收入為184,381美元，而截至2022年6月30日的六個月 的營業外支出為259,206美元。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的利息收入為170,441美元，票據轉換收益為5,602美元，其他 收入為228,618美元，但被220,280美元的應付票據利息支出所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的利息收入為223,915美元，但該金額被230,318美元的應付票據利息支出、121,121美元的票據轉換損失以及131,682美元的其他 支出所抵消。
所得税支出。截至2023年6月30日的六個月中，所得税 支出為62,492美元，而截至2022年6月30日的六個月為23,557美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 的合併有效所得税税率分別為22.7％和3.7％。
淨虧損。截至2023年6月30日的六個月 的淨虧損為337,346美元，而截至2022年6月30日的六個月為666,269美元，淨虧損減少了328,923美元。 淨虧損減少的主要原因是其他支出減少了360,300美元，票據轉換虧損減少了126,723美元，如上所述，G&A支出增加75,729美元，所得税支出增加38,935美元，利息收入減少53,474美元，部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月運營業績 比較
下表 以淨銷售額的百分比形式列出了我們在指定時期的經營業績。由於四捨五入，某些列可能無法相加。
| 2023 | % 的銷售額 | 2022 | % 的銷售額 | |||||||||||||
| 銷售 | $ | - | - | % | $ | - | - | % | ||||||||
| 銷售成本 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 毛利 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 銷售型租賃的利息收入 | - | - | % | - | - | % | ||||||||||
| 運營費用總額 | 374,407 | - | % | 187,726 | - | % | ||||||||||
| 運營損失 | (374,407 | ) | - | % | (187,726 | ) | - | % | ||||||||
| 營業外收入（支出）總額，淨額 | 184,523 | - | % | (31,234 | ) | - | % | |||||||||
| 所得税前收入（虧損） | (189,884 | ) | - | % | (218,960 | ) | - | % | ||||||||
| 所得税支出 | 57,958 | - | % | 5,850 | - | % | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (247,842 | ) | - | % | $ | (224,810 | ) | - | % | ||||||
銷售。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個 個月的總銷售額為0美元。
銷售成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，銷售成本（“COS”） 為0美元。
毛利。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中， 的總收入為0美元，毛利率為0％。
運營費用。截至2023年6月30日的三個月，運營 支出包括總額為374,407美元的一般和管理費用，而截至2022年6月30日的三個月為187,726美元，增長了186,681美元，增長了99％。運營費用增加的主要原因是 律師費增加了60,000美元，審計費增加了93,790美元，其他G＆A費用增加了32,890美元。
淨營業外收入（支出））。 淨營業外收入（支出）包括票據轉換損失、利息收入、利息支出和雜項支出。 在截至2023年6月30日的三個月中，淨營業外收入為184,523美元，而截至2022年6月30日的三個月 的營業外支出為31,234美元。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的利息收入為82,246美元，其他收入為216,333美元， ，但該金額被109,176美元的應付票據利息支出和票據轉換損失4,880美元所抵消。在截至2022年6月30日的三個月中，我們的利息收入為109,585美元，但該金額被應付票據的109,742美元利息支出和其他支出 31,077美元所抵消。
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所得税支出。截至2023年6月30日的三個月，所得税 支出為57,958美元，而截至2022年6月30日的三個月為5,850美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月， 的合併有效所得税税率分別為30.5％和2.7％。
淨虧損。截至2023年6月30日的三個月中， 的淨虧損為247,842美元，而截至2022年6月30日的三個月為224,810美元，淨虧損增加了 23,032美元。淨虧損的增加主要是由於G＆A支出增加了186,681美元，所得税支出增加了52,108美元， 利息收入減少了27,339美元，如上所述，其他收入增加247,410美元部分抵消了這一點。
流動性和資本資源
截至6月30日、 2023年和2022年6月30日的六個月比較
截至2023年6月30日， 公司的現金及等價物為456,155美元，其他流動資產為1.3348億美元，流動負債為2328萬美元，營運資本 為1.1066億美元，流動比率為5. 75:1，負債權益比率為0. 26:1。
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，每種指定類型的活動提供或使用的現金彙總 ：
| 2023 | 2022 | |||||||
| 提供的現金（用於）： | ||||||||
| 經營活動 | $ | (69,042,292 | ) | $ | (167,599 | ) | ||
| 投資活動 | (69,994,412 | ) | - | |||||
在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為69,042,292美元，而截至2022年6月30日的六個月為167,599美元。截至2023年6月30日的六個月中， 淨現金流出量的增加主要是由於供應商的預付款現金流出增加了6,890萬美元， 部分被淨虧損減少和淨虧損的非現金調整總額99,420美元所抵消。
2023年6月19日，公司 與湖北邦宇新能源科技股份有限公司（“邦宇”）簽訂了收購協議。購買儲能電池系統的合同總額為8,230萬美元（5.95億元人民幣）。截至2023年6月30日，公司向邦宇 支付了6,590萬美元（4.760億元人民幣）的預付款。該公司正在向儲能集成解決方案 提供商業務轉型和擴張。公司積極尋找和探索將儲能技術應用於具有高增長潛力的新行業或細分市場 的機會，包括工業和商業綜合體、大型光伏（PV）和風力發電站、沒有電力的偏遠 島嶼以及擁有多能源供應的智能能源城市。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金分別為69,994,412美元和0美元 。在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動主要包括69,994,412美元的短期 應收貸款。
2023年3月31日，公司 向公司的關聯方 濟南優凱工程諮詢有限公司（“優凱”）獲得了140,576,568美元（合9.660億元人民幣）的短期貸款。短期貸款為期五天，資本使用費為每天43,657美元（30萬元人民幣） ，總額為218,287美元（150萬元人民幣）。為了確保資金安全，在資金轉給Youkai之前， Youkai 將官方印章、財務印章和英國銀行賬户交給公司保管和管理，直到 還清貸款。2023年4月3日，該公司收到了1.406億美元的全額還款，外加資本使用費。
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2023年6月30日，該公司 再次向公司的關聯方優凱貸款了67,120,596美元（合4.85億元人民幣）。短期貸款為期五天，資本使用費為每天13,839美元（10萬元人民幣），總額為69,196美元（50萬元人民幣）。為了確保 資金的安全，在資金轉給Youkai之前，Youkai將公章、財務印章和銀行賬户 UK 交給公司保管和管理，直到償還貸款。2023年7月3日，該公司收到了6,720萬美元的 全額還款外加資本使用費。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 活動沒有提供現金或用於融資 活動。
我們認為通貨膨脹已經或將不會對我們 2023 年的經營業績產生重大負面影響。
向我們的子公司轉移現金和從我們的子公司轉移現金
中國有貨幣和資本轉移 法規，要求我們遵守資本流動的某些要求。公司能夠通過以下方式向其中國子公司轉移現金（美元） ：（i）投資（通過增加公司在中國子公司的註冊資本），或（ii） 股東貸款。迄今為止，公司在中國的子公司尚未向公司轉移任何收益或現金。 公司的業務主要通過其子公司進行。該公司是一家控股公司，其重大資產僅由其中國子公司持有的所有權權益組成。公司依靠子公司支付的股息來滿足其營運資本和現金需求，包括必要的資金：（i）向股東支付股息或現金分配，（ii）償還 任何債務以及（iii）支付運營費用。由於中國法律法規（見下文）要求在支付股息之前將税後收入的10％的年度撥款 存入普通儲備基金，因此公司的中國子公司 在這方面以及下文提到的其他方面，其將部分淨資產 作為股息轉移給公司的能力受到限制。
關於將現金從 公司轉移到其子公司，增加公司在中國子公司的註冊資本需要向當地商務部 部門申報，而股東貸款則需要向國家外匯管理局或其地方局申報。
關於股息的支付， 我們注意到以下幾點：
| 1. | 目前，中國法規僅允許從根據會計準則和中華人民共和國法規確定的累計利潤中支付股息（對中國法規的深入描述見下文）； |
| 2. | 根據中國會計準則，我們的中國子公司必須每年至少將其税後淨收入的10％留作法定盈餘準備金，直到此類儲備金的累計金額達到其註冊資本的50％； |
| 3. | 此類儲備金不得作為現金分紅分配； |
| 4. | 我們的中國子公司也可以將其税後利潤的一部分用於為其員工福利和獎金基金提供資金；除非發生清算，否則這些資金也不得分配給股東；公司不參與共同福利基金； |
| 5. | 債務的產生，特別是管理此類債務的工具，可能會限制子公司支付股東股息或進行其他現金分配的能力；以及 |
| 6. | 公司受契約和同意要求的約束。 |
如果出於上述原因，我們的子公司 無法在需要時向公司支付股東分紅和/或支付其他現金，則公司開展 業務、進行投資、進行收購或開展其他需要營運資金的活動的能力可能會受到重大不利影響 。但是，只要資本沒有轉移到或轉移出中國，我們的運營和業務，包括子公司在中國境內的投資和/或收購，就不會受到 的影響。
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中華人民共和國法規
根據中國關於外商投資企業 的規定及其公司章程，在中國設立的外商投資企業（“FIE”）必須提供法定準備金，這些儲備金從淨利潤中撥出，如外商投資企業的中國法定賬目所示。 外商投資企業必須將其年度税後利潤的至少10％分配給盈餘儲備，直到該儲備金達到其各自注冊資本的50％（基於外商投資企業的中國法定賬目）。上述儲備金只能用於 特定用途，不得作為現金分紅分配。除非獲得國家外匯管理局的批准，否則外國投資企業 不得將利潤匯回給股東。在滿足此 要求後，剩餘的資金可以由外商投資企業董事會酌情撥出。我們的子公司上海 TCH 符合外商投資企業資格，因此受上述規定的可分配利潤法規的約束。
此外，根據中華人民共和國公司 法，國內企業必須保持至少相當於其年度税後利潤的10％的盈餘準備金，直到該儲備金 達到企業根據其中國法定賬目計算的相應註冊資本的50％。上述儲備 只能用於特定目的，不得作為現金分紅分配。西安TCH、華宏、中宏和鄂爾多斯TCH 是作為國內企業成立的；因此，每家公司都受到上述可分配利潤的限制。
由於中國法律法規要求 在支付股息之前每年撥出税後收入的10％， 公司的中國子公司將其部分淨資產作為股息 或其他形式轉讓給公司的能力受到限制。
公司法定 儲備金表
根據2006年1月1日生效的中華人民共和國公司法，公司必須在申報或支付 股息之前從其税後利潤中撥款，以維持法定儲備金。法定儲備金是限制性留存收益。根據美國公認會計原則，我們的限制性和非限制性留存收益為 如下：
| 截至 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 無限制累計赤字 | $ | (60,082,175 | ) | $ | (59,726,943 | ) | ||
| 限制性留存收益（盈餘儲備基金） | 15,185,889 | 15,168,003 | ||||||
| 累計赤字總額 | $ | (44,896,286 | ) | $ | (44,558,940 | ) | ||
資產負債表外的安排
我們沒有簽訂 任何其他財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。我們沒有簽訂 任何與我們的股票掛鈎並歸類為股東權益或未反映在我們的 CFS 中的衍生合約。此外，對於轉讓給未合併實體的資產，我們沒有任何留存權益或或有權益，這些資產為該實體提供 的信貸、流動性或市場風險支持。我們在任何向我們提供 融資、流動性、市場風險或信貸支持或向我們提供租賃、套期保值或研發服務的未合併實體中沒有任何可變權益。
合同義務
截至2023年6月30日，公司的合同義務 如下：
| 1 年或 | 超過 | 參見注釋 | ||||||||||
| 合同義務 | 少 | 1 年 | （瞭解詳情） | |||||||||
| 應付票據包括59,188美元的應計利息 | $ | 5,460,094 | $ | - | 10 | |||||||
| 委託貸款，包括應付利息334,697美元 | $ | 10,990,957 | $ | - | 9 | |||||||
| 總計 | $ | 16,451,051 | $ | - | ||||||||
該公司認為，截至2023年6月30日， 它有足夠的現金，並且有足夠的渠道向商業機構提供任何必要的貸款 以滿足其營運資金需求。從歷史上看，我們之所以能夠獲得貸款或以其他方式實現我們的融資目標，要歸功於 中國政府對現金流入穩定、信用評級和歷史記錄良好的節能企業的支持。
33
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
匯率風險
我們的業務主要在中國進行。 因此，當交易以人民幣（我們的 功能貨幣）計價時，我們的收益會受到外幣匯率變動的影響。因此，我們的經營業績受到美元與這些 貨幣之間匯率變動的影響。
第 4 項控制和程序。
披露控制和程序
公司維持披露控制和 程序，旨在合理保證公司定期 SEC 報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告， 收集此類信息並酌情傳達給其首席執行官和首席財務官， ，以便及時就所需的披露做出決定。公司管理層在公司 首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）的參與下，評估了公司 “披露控制和程序” 的有效性，該術語的定義見1934年證券交易法 法案（“交易法”）第13a-15（e）條和15d-15（e）報告所涵蓋的時期。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論 ，截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序無效。
財務 報告內部控制的變化
在公司 管理層（包括其首席執行官兼首席財務官）的參與下，公司還對公司對財務 報告的內部控制進行了評估，以確定截至2023年6月30日的公司財季是否發生了任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。根據這種 評估，管理層得出結論，截至本報告所涉期末，在本報告所涉的 財季中，公司對財務報告 的內部控制（該術語在《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中定義）沒有任何變化，這些變化已產生重大影響或合理可能產生重大影響，公司 對財務報告的內部控制。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，不指望我們的披露控制或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。 控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統 的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，並且必須根據其成本考慮 控制的好處。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估 都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，也無法確保所有控制問題和欺詐事件 （如果有）都被發現。任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性 的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在的 條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期控制措施有效性的任何評估的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降，控制 可能會變得不足。
34
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律 訴訟和索賠。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方，據我們 所知，沒有人受到威脅。無法保證未來在正常業務過程中或其他方面提起的法律訴訟不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2019年11月，北京宏源再生能源 投資中心（“BIPC”）（“BIPC”）（“宏源”）向北京中級人民法院提起訴訟，要求西安 TCH 根據股票回購期權協議回購某些股票。2021年4月9日，法院 作出了有利於宏遠的判決。西安TCH於2022年4月13日向北京市高級人民法院提出重審動議，因為西安TCH向宏源支付了2.61億元人民幣（合3,758萬美元）的本金和利息作為庭外和解。 2022年4月11日，西安中宏新能源科技股份有限公司Ltd.，就264號民事判決向北京高級人民法院提交了再審申請，並提供了相關證據 ，等待審判。2022年8月10日，北京市第一中級 人民法院出具了主動績效證明，證明西安中宏新能源技術有限公司， Ltd. 已履行其回購義務，如附註10所披露，2021年4月9日，西安TCH、西安中紅、國華 Ku、Chonggong Bai和HYREF簽訂了終止履行協議（終止協議）。根據終止協議，2019年12月19日簽訂的 原始回購協議在終止協議簽署後終止。HYREF 不會執行 回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，也不會要求買家支付任何額外款項。
截至本報告日期，西安中紅 正在等待法院對2022年4月提交的再審申請的裁決。在這段等待期內，BIPC進入了 執行程序，法院執行的金額與西安TCH承認的責任 之間有14,204,317元人民幣（合220萬美元）的餘額，後者主要是原判決的強制執行費、法律和罰款，由人民法院的收費系統自動生成 。截至2023年6月30日，該公司累積了208萬美元的訴訟費用。
2021 年 4 月 9 日，西安 TCH、西安 中紅、谷國華、白崇功和 HYREF 簽訂了終止履行協議（終止協議）。根據終止 協議，2019年12月19日簽訂的原始回購協議在簽署終止協議後終止。HYREF 不會執行回購選項，除了保留CDQ WHPG電臺外，也不會要求買家支付任何額外付款。
2016年2月，江蘇省徐州市中級人民 法院或徐州法院受理了中融國際信託有限公司提出的執行程序請求。Ltd.， 或 Zhongrong，對顧國華先生、西安TCH、徐州泰發鋼鐵有限公司或徐州泰發鋼鐵有限公司提起訴訟，以履行雙方之間貸款協議和擔保協議所產生的義務。2018年3月21日和2019年3月20日，徐州法院分別下令從庫先生和西安TCH的銀行賬户中扣除 人民幣371,470元和254,824元人民幣。2020年8月21日，徐州法院 重新審理了此案，以迴應中融對徐州泰發的請求，要求解決金額為145,356,100元人民幣的額外貸款，該貸款已在和解中全額支付。徐州法院於2020年12月21日審結並結案。
2021年6月28日，北京市第四中級人民法院作出判決，西安中宏科技股份有限公司應向北江 宏源循環能源投資中心（有限合夥）支付7,700萬元人民幣（合1106萬美元）的貸款 本金，貸款利息為人民幣2418,229元（合35萬美元）。2022年底，北京市第四中級人民法院 進入判決執行程序，除貸款本金和利息金額外，西安 中宏科技有限公司將支付人民幣80,288,184元（合1153萬美元） 的判決執行費、滯納金和其他費用，公司在2022年記錄了這些額外費用。截至本報告日期，此案尚無最新消息。
35
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度中，與我們在10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險 因素沒有重大變化。 投資我們的普通股涉及各種風險。在考慮投資我們公司時，您應仔細考慮我們最新的10-K表格和上述註冊聲明中描述的所有 風險因素。如果發生本10-Q表格中以引用方式納入的 中的任何風險，我們的普通股的市場價格可能會下跌，投資者可能會損失 的全部或部分投資。這些風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，可能還有其他我們沒有意識到或我們目前認為無關緊要的問題。所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績 和現金流產生不利影響，從而對我們公司的投資價值產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息
Nome
36
第 6 項。展品
| 展品編號 | 描述 | |
| 3.1 | 公司章程（作為公司截至2001年12月31日的財政年度的10-KSB表格的附錄3.05提交）。 | |
| 3.2 | 第五次修訂和重述的章程（作為公司於 2022 年 3 月 9 日發佈的 8-K 表最新報告的附錄 3.2 提交）。 | |
| 3.3 | 變更證書（作為公司於2016年5月24日發佈的8-K表最新報告的附錄3.6提交）。 | |
| 3.4 | 修正證書（作為公司2022年3月9日8-K表最新報告的附錄3.1提交）。 | |
| 4.1 | 普通股樣本（作為公司2004年11月12日SB-2表格註冊聲明的附錄4.1提交；1934年法案文件編號333-120431）。 | |
| 10.1 | 內蒙古鄂爾多斯市TCH節能開發有限公司與內蒙古鄂爾多斯冶金有限公司於2009年12月1日簽訂的補充協議（作為公司截至2009年12月31日止年度的10-K表附錄10.27提交）。 | |
| 10.2 | 公司全資子公司西安天誠能源科技有限公司與內蒙古鄂爾多斯冶金有限公司於2009年1月20日簽訂的聯合運營協議（作為公司截至2009年6月30日的季度10-Q表附錄10.1提交）。 | |
| 10.3 | 獨立董事協議的形式。（作為公司於2010年2月5日提交的表格10註冊聲明的附錄10.28提交）。 | |
| 10.4 | 2020年12月10日公司與庫國華簽訂的僱傭協議的英文譯本（作為公司2021年12月31日10-K表最新報告的附錄10.4提交）。 | |
| 10.5 | 公司與施永江簽訂的僱傭協議的英文譯本，日期為2021年12月16日（作為公司2021年12月31日10-K表最新報告的附錄10.5提交）。 | |
| 10.6 | 生物質發電資產轉讓協議（作為公司2013年9月16日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.7 | 生物質發電項目租賃協議（作為公司2013年9月16日8-K表最新報告的附錄10.2提交）。 | |
| 10.8 | 北京宏源再生能源投資中心有限責任公司於2013年7月18日簽訂的合作協議（作為截至2013年9月30日的季度公司10-Q表附錄10.1提交）。 | |
| 10.9 | 西安中宏新能源科技有限公司與西安華信新能源有限公司簽訂的博興CDQ餘熱發電項目EPC合同日期為2013年7月22日（作為公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附錄10.3提交）。 |
37
| 10.10 | 2013年7月22日由西安中宏新能源科技有限公司與西安華信新能源有限公司簽訂的徐州天宇集團CDQ發電項目EPC合同（作為公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附錄10.4提交）。 | |
| 10.11 | 2013年7月22日，西安中宏新能源科技有限公司與江蘇天宇能源化工集團有限公司簽訂的合作協議（作為公司截至2013年9月30日的季度10-Q表附錄10.5提交）。 | |
| 10.12 | 與中泰的餘熱發電能源管理合作協議（作為公司2013年12月6日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.13 | 與榮豐的CDQ發電能源管理合作協議（作為公司2013年12月17日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.14 | 中國再生能源公司綜合股權計劃（以引用方式納入公司於2015年4月30日提交的最終附表14A附錄A）。 | |
| 10.15 | 西安天誠能源科技有限公司與唐山榮豐鋼鐵有限公司和西安華信新能源有限公司之間於2015年11月16日簽訂的CDQ和餘熱發電轉讓協議（作為公司2015年11月20日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.16 | 西安天誠能源技術有限公司、徐州中泰能源科技有限公司和西安華信新能源有限公司於2016年3月14日簽訂的徐州中泰CDQ和餘熱發電系統轉讓協議（作為公司2016年3月18日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.17 | 2016年6月22日，西安天科能源科技有限公司與七臺河市博利易達煤炭精選有限公司簽訂的焦煤瓦斯發電項目回購協議（作為公司2016年8月15日10-Q表季度報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.18 | 中國再生能源公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2018年7月11日簽訂的證券購買協議（作為公司2018年7月17日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.19 | 中國再生能源集團公司於2018年7月11日向Iliad Research and Trading, L.P. 發行的可轉換本票（作為公司2018年7月17日8-K表最新報告的附錄10.2提交）。 | |
| 10.20 | 上海天啟能源科技有限公司與王金華之間的股權收購協議，日期為2018年9月30日（作為公司2018年9月30日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.21 | 上海天啟能源科技有限公司與王金華於2018年11月21日簽訂的補充和修正協議（作為公司2018年11月26日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.22 | CDQ WHPG電臺固定資產轉讓協議，日期為2018年12月29日，由西安中宏、西安TCH、HYREF、國華庫和白崇功簽訂（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.21提交）。 | |
| 10.23 | HYREF、西安中紅、西安TCH、國華、白崇功和西安漢能於2018年12月29日簽訂的回購協議（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.22提交）。 |
38
| 10.24 | 西安天成與宏源滙富於2018年12月29日簽訂的股權轉讓協議。（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.23提交）。 | |
| 10.25 | 上海TCH和HYREF於2018年12月29日簽訂的股權轉讓協議。（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.24提交）。 | |
| 10.26 | 西安TCH、宏源滙富和基金管理公司於2018年12月29日簽訂的股權轉讓協議補充協議。（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日止年度的10-K表年度報告的附錄10.25提交）。 | |
| 10.27 | 西安中紅、西安TCH和白崇功先生於2019年1月4日簽訂的項目轉讓協議（作為公司於2019年3月16日提交的截至2018年12月31日的10-K表年度報告的附錄10.26提交）。 | |
| 10.28 | 中國再生能源公司與Great Essential Investment, Ltd於2019年2月13日簽訂的證券購買協議（作為公司2019年2月19日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.29 | 上海TCH與王繼華先生於2019年3月29日終止股權購買協議和補充修正協議（作為公司2019年3月29日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.30 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年9月11日簽訂的寬容協議（作為公司2019年9月11日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.31 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年9月19日簽訂的交換協議（作為公司2019年9月19日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.32 | 西安天科能源科技有限公司與浦城新恆源生物質發電有限公司於2019年9月29日簽訂的生物質發電項目租賃協議終止協議（作為公司2019年9月29日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.33 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年10月16日簽訂的交換協議（作為公司2019年10月16日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.34 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2019年10月16日簽訂的交換協議（作為公司2019年10月16日8-K表最新報告的附錄10.2提交）。 | |
| 10.35 | 2019年12月16日中國再生能源公司與Iliad Research and Trading, L.P. 簽訂的寬容協議修正案（作為公司2019年12月16日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.36 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2020年1月3日簽訂的交換協議（作為公司2020年1月3日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.37 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2020年1月13日簽訂的交換協議（作為公司2020年1月13日8-K表最新報告的附錄10.1提交）。 | |
| 10.38 | 中國再生能源集團公司與Iliad Research and Trading, L.P. 於2020年5月4日簽訂的交換協議（作為公司2020年5月4日8-K表最新報告的附錄10.30提交）。 |
39
| 10.39 | 中國再生能源 公司與永江（Jackie）Shi簽訂的僱傭協議，日期為2020年5月8日（見公司於2021年4月15日提交的截至2020年12月31日的10-K表年度報告附錄10.38）。 | |
| 10.40 | China Recycling Energy Corporation與Lliad Research and Trading, L.P. 簽訂的截至2020年5月15日的交易協議（作為公司2020年5月21日8-K表最新報告 的附錄10.39提交）。 | |
| 10.41 | 中國 回收能源公司與Lliad Research and Trading, L.P. 簽訂的截至2020年5月15日的寬容協議（作為公司2020年5月21日表格8-K最新報告的附錄10.40提交）。 | |
| 10.42 | China Recycling Energy Corporation與Lliad Research and Trading, L.P. 簽訂的截至2020年5月29日的交易協議（作為公司2020年6月4日8-K表最新報告 的附錄10.41提交）。 | |
| 10.43 | 中國再生能源集團公司與上海天成能源科技有限公司、馮正、張銀華、徐衞東和西安 泰盈節能科技有限公司簽訂的截至2020年12月22日的股權收購協議（作為公司2020年12月29日8-K表最新報告的附錄10.43提交）。 | |
| 10.44 | 中國回收 能源公司和Streeterville Capital, LLC截至2020年12月4日的期票。（作為公司2021年10月6日S-1/A表格的附錄10.43提交） | |
| 10.45 | 中國 回收能源公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交易協議截至2021年8月24日。（作為公司 2021 年 10 月 6 日 S-1/A 表格的附錄 10.44 提交） | |
| 10.46 | 中國 再生能源公司與Streeterville Capital, LLC簽訂的交易協議截至2021年8月31日。（作為公司 2021 年 10 月 6 日 S-1/A 表格的附錄 10.45 提交） | |
| 10.47 | 截至 2021 年 9 月 1 日，中國再生能源集團公司與 Streeterville Capital, LLC 之間簽訂的 Exchange 協議。（ 作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.1提交） | |
| 10.48 | 截至 2021 年 10 月 8 日，中國再生能源集團公司與 Streeterville Capital, LLC 之間簽訂的 Exchange 協議。（作為 2021 年 11 月 12 日公司 10-Q 表季度報告附錄 10.2 提交） | |
| 10.49 | 截至 2021 年 10 月 21 日，中國再生能源集團公司與 Streeterville Capital, LLC 之間簽訂的 Exchange 協議。（ 作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.3提交） |
40
| 10.50 | 截至 2021 年 10 月 25 日，中國再生能源公司與 Streeterville Capital, LLC 之間簽訂的 Exchange 協議。（ 作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.4提交） | |
| 10.51 | 截至 2021 年 11 月 9 日，中國再生能源集團公司與 Streeterville Capital, LLC 之間簽訂的 Exchange 協議。（ 作為公司2021年11月12日10-Q表季度報告的附錄10.5提交） | |
| 10.52 | 中國再生能源集團公司與Streeterville Capital, LLC之間截至2021年11月30日 的交易協議。（作為公司2021年12月3日S1/A表格註冊聲明修正案 的附錄提交） | |
| 10.53 | 中國再生能源集團公司與Bucktown Capital, LLC之間截至2022年11月7日 的交換協議。（作為公司 截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.53提交）。 | |
| 10.54 | 中國再生能源集團公司與Bucktown Capital, LLC之間截至2023年1月6日 的交換協議。（作為公司 截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.54提交）. | |
| 10.55 | 中國再生能源集團公司與Bucktown Capital, LLC之間截至2023年1月18日 的交換協議。（作為公司 截至2022年12月31日止年度的10-K表附錄10.55提交）。 | |
| 10.56 | 中國再生能源集團公司與Bucktown Capital, LLC之間截至2023年2月13日 的交換協議。（作為公司截至2022年12月31日止年度的表格 10-K的附錄10.56提交）。 | |
| 10.57 | 截至2023年5月11日，中國再生能源集團公司與Bucktown Capital, LLC之間的交易協議 。（作為公司2023年6月21日10-Q表季度報告的附錄 10.57提交）。 | |
| 14.1 | 道德守則（作為公司2009年12月2日8-K表最新的 報告的附錄 14.1 提交）。 | |
| 21.1 | 子公司（作為公司2020年5月14日10-K表年度報告 的附錄21.1提交）。 | |
| 31.1* | 第 13a-14 (a) 條/15d-14 (a) 對首席執行官的認證。 | |
| 31.2* | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。 | |
| 32.1* | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2* | 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104* | 封面交互式數據文件（格式化為 Inline XBRL，附錄 101 中包含 ）。 |
41
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| SMART POWERR CORP | ||
| 日期：2023 年 8 月 11 日 | 來自： | /s/ 庫國華 |
| 庫國華 | ||
|
董事會主席和 首席執行官 | ||
| 日期：2023 年 8 月 11 日 | 來自： | /s/ 施永江 |
| 石永江 | ||
| 首席財務官 （首席財務和會計官） | ||
42