yten-20230331000112170212/312023Q1假的00011217022023-01-012023-03-3100011217022023-03-31iso421:USD00011217022022-12-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: 股票00011217022022-01-012022-03-3100011217022021-12-3100011217022022-03-310001121702美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001121702US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001121702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-12-310001121702US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001121702US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001121702美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-03-310001121702美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001121702US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001121702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-03-310001121702US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001121702美國通用會計準則:普通股成員2021-12-310001121702US-GAAP:額外實收資本會員2021-12-310001121702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2021-12-310001121702US-GAAP:留存收益會員2021-12-310001121702US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001121702美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-03-310001121702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001121702US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-03-310001121702美國通用會計準則:普通股成員2022-03-310001121702US-GAAP:額外實收資本會員2022-03-310001121702US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-03-310001121702US-GAAP:留存收益會員2022-03-310001121702US-GAAP:後續活動成員2023-04-280001121702Yten:註冊直接發售和私募會員US-GAAP:後續活動成員2023-05-052023-05-050001121702Yten:註冊直接發售和私募會員US-GAAP:後續活動成員2023-05-050001121702Yten: 密歇根州立大學會員2022-12-31yten: 區段0001121702美國通用會計準則:設備會員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:傢俱和固定裝置成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2023-01-012023-03-310001121702Yten: 員工和董事股票期權會員2023-01-012023-03-310001121702Yten: 員工和董事股票期權會員2022-01-012022-03-310001121702US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-03-310001121702US-GAAP:Warrant 會員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:Warrant 會員2022-01-012022-03-310001121702US-GAAP:美國財政部和政府成員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員美國公認會計準則:貨幣市場基金成員2022-12-310001121702US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001121702US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001121702US-GAAP:美國政府公司和機構證券會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001121702US-GAAP:公允價值計量常任成員2022-12-310001121702US-GAAP:員工股權會員2023-03-310001121702US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-03-310001121702Yten: 員工和董事股票期權會員2022-12-310001121702Yten: 員工和董事股票期權會員2023-01-012023-03-310001121702Yten: 員工和董事股票期權會員2023-03-3100011217022023-01-012023-01-0100011217022022-01-012022-01-0100011217022021-01-012021-01-01xbrli: pure0001121702US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-03-310001121702US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001121702US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員2023-03-3100011217022016-12-31utr: sqft0001121702Yten:馬薩諸塞州艾沃伯恩總統成員2016-12-310001121702Yten:馬薩諸塞州艾沃伯恩總統成員2016-10-012016-10-310001121702Yten:馬薩諸塞州艾沃伯恩總統成員Yten: cjcheil製糖株式會社會員2016-10-310001121702Yten: A410 Downey Road 和 110 體育館會員2023-03-310001121702US-GAAP:合作安排成員2020-11-300001121702US-GAAP:合作安排成員2023-03-310001121702US-GAAP:合作安排成員2020-11-012020-11-300001121702Yten:保證向種植者會員支付的最低款項2023-03-310001121702Yten:保證向種植者會員支付的最低款項2022-12-310001121702Yten:保證向種子生產者會員支付的最低款項2023-03-310001121702Yten:保證向種子生產者會員支付的最低款項2022-12-310001121702國家:美國2023-01-012023-03-310001121702國家:加利福尼亞州2023-01-012023-03-310001121702國家:美國2022-01-012022-03-310001121702國家:加利福尼亞州2022-01-012022-03-310001121702國家:美國2023-03-310001121702國家:加利福尼亞州2023-03-310001121702國家:美國2022-03-310001121702國家:加利福尼亞州2022-03-3100011217022023-01-240001121702Yten: ATMARKET 計劃會員2023-01-242023-01-240001121702Yten: ATMARKET 計劃會員2023-01-012023-03-310001121702SRT: 最低成員Yten: ATMARKET 計劃會員2023-03-310001121702Yten: ATMARKET 計劃會員SRT: 最大成員2023-03-310001121702Yten: 公開募股會員yten: B 系列保修期將於 2027 年 5 月到期會員2023-03-310001121702yten: B 系列保修期將於 2027 年 5 月到期會員US-GAAP:私募會員2023-03-310001121702Yten: 保修期於 2024 年 1 月到期會員2023-03-310001121702yten: 保修期於 2024 年 9 月到期會員2023-03-310001121702US-GAAP:員工股權會員2022-12-310001121702US-GAAP:Warrant 會員2023-03-310001121702US-GAAP:Warrant 會員2022-12-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告。
在截至的季度期間 2023年3月31日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-33133
YIELD10 生物科學公司
| | | | | | | | |
特拉華 | | 04-3158289 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
19 總統之路 沃本, MA | | 01801 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(617) 583-1700
(註冊人的電話號碼,包括區號)
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度。)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | YTEN | 這個 斯達克資本市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 是的 ý沒有o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 ý沒有o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | ý | 規模較小的申報公司 | ý |
| | 新興成長型公司 | o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的o沒有ý
截至2023年5月10日,註冊人普通股的已發行數量為6,019,595股。
Yield10 Bioscience, Inc.
10-Q 表格
截至2023年3月31日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| | |
物品 | | |
1. | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 4 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明綜合虧損表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 6 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併股東權益表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
4. | 控制和程序 | 25 |
| | |
第二部分。其他信息 | 26 |
| | |
物品 | | |
1. | 法律訴訟 | 26 |
1A. | 風險因素 | 26 |
2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 26 |
3. | 優先證券違約 | 26 |
4. | 礦山安全披露 | 26 |
5. | 其他信息 | 26 |
6. | 展品 | a |
| | |
簽名 | b |
第一部分:財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
YIELD10 生物科學公司
簡明的合併資產負債表
未經審計
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,809 | | | $ | 2,356 | |
短期投資 | — | | | 1,991 | |
| | | |
| | | |
未開單應收賬款 | — | | | 30 | |
預付費用和其他流動資產 | 634 | | | 641 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,443 | | | 5,018 | |
| | | |
限制性現金 | 264 | | | 264 | |
財產和設備,淨額 | 715 | | | 775 | |
使用權資產 | 1,857 | | | 1,961 | |
其他資產 | 55 | | | 67 | |
總資產 | $ | 5,334 | | | $ | 8,085 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 495 | | | $ | 109 | |
應計費用 | 1,184 | | | 926 | |
租賃負債的流動部分 | 591 | | | 575 | |
流動負債總額 | 2,270 | | | 1,610 | |
租賃負債,扣除流動部分 | 1,921 | | | 2,075 | |
| | | |
| | | |
負債總額 | 4,191 | | | 3,685 | |
承付款和或有開支(注9) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
| | | |
優先股 ($)0.01每股面值); 5,000,000授權股份; 不已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股 ($)0.01每股面值); 60,000,0002023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日獲得授權的股份; 5,078,557和 4,944,202分別於2023年3月31日和2022年12月31日發行和流通的股票 | 51 | | | 49 | |
額外的實收資本 | 404,803 | | | 404,277 | |
累計其他綜合虧損 | (232) | | | (229) | |
累計赤字 | (403,479) | | | (399,697) | |
股東權益總額 | 1,143 | | | 4,400 | |
負債和股東權益總額 | $ | 5,334 | | | $ | 8,085 | |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分
YIELD10 生物科學公司
簡明合併運營報表
未經審計
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
補助金收入 | $ | 60 | | | $ | 149 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總收入 | 60 | | | 149 | | | | | |
| | | | | | | |
費用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
研究和開發 | 2,162 | | | 1,763 | | | | | |
一般和行政 | 1,698 | | | 1,707 | | | | | |
支出總額 | 3,860 | | | 3,470 | | | | | |
運營損失 | (3,800) | | | (3,321) | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 18 | | | (1) | | | | | |
其他收入總額(支出) | 18 | | | (1) | | | | | |
所得税前運營虧損 | (3,782) | | | (3,322) | | | | | |
所得税準備金 | — | | | (9) | | | | | |
淨虧損 | $ | (3,782) | | | $ | (3,331) | | | | | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.76) | | | $ | (0.68) | | | | | |
每股計算中使用的股票數量: | | | | | | | |
基本版和稀釋版 | 4,999,606 | | | 4,888,915 | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分
YIELD10 生物科學公司
綜合虧損的簡明合併報表
未經審計
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
淨虧損: | $ | (3,782) | | | $ | (3,331) | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | |
未實現的投資虧損的變化 | 1 | | | (21) | | | | | |
扣除所得税後的外幣折算調整變動 | (4) | | | 3 | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合損失總額 | (3) | | | (18) | | | | | |
綜合損失 | $ | (3,785) | | | $ | (3,349) | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分
YIELD10 生物科學公司
簡明的合併現金流量表
未經審計
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (3,782) | | | $ | (3,331) | |
為將淨虧損與經營活動中使用的現金進行核對而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 69 | | | 59 | |
| | | |
| | | |
| | | |
401 (k) 公司普通股配對的費用 | 29 | | | 45 | |
基於股票的薪酬 | 436 | | | 523 | |
非現金租賃費用 | 104 | | | 95 | |
遞延所得税準備金 | — | | | 6 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | — | | | 40 | |
| | | |
未開單應收賬款 | 30 | | | (24) | |
預付費用和其他資產 | 37 | | | (2) | |
應付賬款 | 307 | | | (59) | |
應計費用 | 241 | | | (330) | |
租賃負債 | (138) | | | (124) | |
| | | |
用於經營活動的淨現金 | (2,667) | | | (3,102) | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (9) | | | (114) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
短期投資到期的收益 | 1,991 | | | 26 | |
投資活動提供(用於)的淨現金 | 1,982 | | | (88) | |
| | | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
市場發行的收益,扣除發行成本 | 182 | | | — | |
代表員工繳納的與授予股票獎勵有關的税款 | (41) | | | (14) | |
融資活動提供(用於)的淨現金 | 141 | | | (14) | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3) | | | 3 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (547) | | | (3,201) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 2,620 | | | 5,593 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,073 | | | $ | 2,392 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金信息的補充披露: | | | |
| | | |
| | | |
提供應付賬款中剩餘的成本 | $ | 79 | | | $ | — | |
| | | |
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隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分
YIELD10 生物科學公司
簡明的股東權益合併報表
未經審計
(以千計,股票金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累計赤字 | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 4,944,202 | | | $ | 49 | | | $ | 404,277 | | | $ | (229) | | | $ | (399,697) | | | $ | 4,400 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 424 | | | — | | | — | | | 424 | |
發行401 (k) 匹配的普通股 | 17,578 | | | 1 | | | 29 | | | — | | | — | | | 30 | |
在市場發行下發行普通股(扣除發行成本) | 94,665 | | | 1 | | | 102 | | | — | | | — | | | 103 | |
發行限制性股票單位的普通股 | 17,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
代表員工繳納的與授予股票獎勵有關的税款 | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
發行普通股以獲得董事薪酬 | 4,472 | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
外幣折算和未實現虧損對投資的影響 | — | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,782) | | | (3,782) | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 5,078,557 | | | $ | 51 | | | $ | 404,803 | | | $ | (232) | | | $ | (403,479) | | | $ | 1,143 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三個月 |
| 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 面值 | | | | 累計赤字 | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 4,881,851 | | | $ | 49 | | | $ | 402,283 | | | $ | (175) | | | $ | (386,131) | | | $ | 16,026 | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | 523 | | | — | | | — | | | 523 | |
發行401 (k) 匹配的普通股 | 5,074 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
發行限制性股票單位的普通股 | 6,478 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
代表員工繳納的與授予股票獎勵有關的税款 | — | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
外幣折算和未實現虧損對投資的影響 | — | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | (18) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,331) | | | (3,331) | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | 4,893,403 | | | $ | 49 | | | $ | 402,817 | | | $ | (193) | | | $ | (389,462) | | | $ | 13,211 | |
隨附附註是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分
YIELD10 生物科學公司
簡明合併財務報表附註
未經審計
(金額以千計,股票和每股金額除外)
1. 業務性質和列報基礎
Yield10 Bioscience, Inc.(“Yield10” 或 “公司”)是一家農業生物科學公司,正在開發油籽Camelina sativa(“Camelina”)作為大規模生產低碳可持續種子產品的平臺作物,以解決石油替代市場,使用茶花油作為生物燃料原料;以及 2)用亞麻樹種子生產的PHA生物塑料作為可生物降解的生物塑料;2) 食品和營養市場,用亞麻籽生產的 omega-3(EPA、DHA+EPA)油,用於水產養殖和營養品,以及用於蛋白質粉動物飼料市場。該商業計劃基於開發和發佈一系列專有的精英Camelina種子品種,這些品種融合了公司開發渠道中的遺傳特徵,這些品種可以改善農場表現,從而增加種植面積和種子產品收入。Yield10還計劃通過將公司管道中的產量和籽油特性許可給大型種子公司,用於包括玉米、大豆和油菜在內的主要糧食作物的商業化,從而為股東創造額外價值。Yield10總部位於馬薩諸塞州沃本,在加拿大薩斯喀徹温省薩斯卡通設有油籽卓越中心。
隨附的簡明合併財務報表以美元列報,未經審計,由Yield10根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制。公司年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。年終簡明合併資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括公認會計原則要求的所有披露。管理層認為,簡明合併財務報表反映了截至2023年3月31日和2022年12月31日的財務狀況以及截至2023年3月31日和2022年3月31日的中期經營業績所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)。
過渡期的經營業績不一定代表未來任何時期或整個財政年度的預期經營業績。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀,後者載於公司的 10-K 表年度報告於 2023 年 3 月 14 日向美國證券交易委員會提交。
隨附的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的基礎上編制的,並考慮在正常業務過程中變現資產以及償還負債和承諾。除單年外,公司自成立以來均錄得虧損,包括截至2023年3月31日的三個月。
截至2023年3月31日,公司持有的非限制性現金和現金等價物為美元1,809。公司遵循會計準則編纂法(“ASC”)主題205-40的指導方針, 財務報表的列報——持續經營, 以確定其在簡明合併財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力是否存在重大疑問.公司在當前現金資源耗盡後繼續運營的能力取決於其通過公共或私募股權融資、有擔保或無抵押債務融資、股權或債務過橋融資、認股權持有人行使公司未償還認股權證的能力和意願、額外的研究補助金或與第三方的合作安排等渠道獲得額外融資的能力,對此無法提供保證。管理層不知道在需要時是否會以對公司有利或可接受的條件提供額外融資(如果有的話)。如果在需要時沒有足夠的額外資金,管理層將被迫縮減公司的研究工作,探索戰略替代方案和/或結束公司的運營,並尋求清算其剩餘資產(包括知識產權和設備)的選擇。根據公司目前的現金預測,管理層已確定,從這些簡明合併財務報表發佈之日起,公司目前的資本資源將不足以為其計劃運營提供資金,這使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。這種對現金資源的預測是前瞻性信息,涉及風險和不確定性,由於多種因素,實際支出金額可能會有重大和不利的差異。
如果公司將來發行股權或債務證券以籌集額外資金,(i) 公司可能會產生與此類發行相關的費用,(ii) 其現有股東可能會因發行新股權證券而受到稀釋,(iii) 公司可能會產生持續的利息支出,並被要求就任何債務發行授予公司資產的擔保權益,以及 (iv) 新的股權或債務證券可能具有優先於以下的權利、優先權和特權公司現有股東的股東。此外,由於股權融資交易導致的所有權變動,根據《美國國税法》第382條,公司淨營業虧損和研發信貸結轉的使用可能受到嚴格的年度限制。如果公司通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金,則可能需要放棄對其潛在產品或專有技術的寶貴權利,或者以對公司不利的條件授予許可。
2023年4月27日,公司與Marathon簽署了一份不具約束力的意向書(“LOI”),要求Marathon對Yield10進行潛在投資,並簽訂用於可再生燃料生產的低碳強度Camelina原料油的承購協議。在簽署意向書時,公司向馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC(“買方”)出售併發行了一張優先無抵押可轉換票據,原始本金為美元1,000(“可轉換票據”),可轉換為公司普通股的股份,轉換價格等於 $3.07每股,但須遵守可轉換票據中規定的任何強制性調整以及某些條件和限制。Yield10根據公司與買方於2023年4月28日簽訂的證券購買協議出售和發行了可轉換票據,可轉換票據的收益已收到。公司將把可轉換票據的淨收益用於營運資金和一般公司用途。
2023年5月5日,該公司的收盤價為美元3,000在註冊直接發行中發行公司的普通股(或代替其的預先注資的認股權證),以及與投資者同時進行私募的認股權證。根據證券購買協議的條款,Yield10同意出售 1,006,710普通股。該公司還同意發行未註冊的認股權證進行收購 1,006,710普通股。一股普通股(或代替普通股的預先注資的認股權證)和隨附的認股權證的合併有效發行價格為 $2.98。公司收到的收益為 $2,723,來自本次發行,淨值 $277在估計的發行成本中。
截至本報告發布之日,COVID-19 疫情的全部影響仍在不斷演變。因此,疫情對公司的財務狀況、流動性和未來經營業績的全部影響尚不確定。儘管管理層目前預計 COVID-19 的影響將是暫時的,但持續時間及其對經濟的更廣泛影響存在不確定性,因此它將在未來時期對 Yield10 的財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力產生的影響。
2. 會計政策
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,包括財務會計準則委員會(“FASB”)制定的會計準則編制的。財務會計準則委員會規定了公司遵循的公認會計原則,以確保其財務狀況、經營業績和現金流得到持續報告。在這些未經審計的簡明合併財務報表附註中,財務會計準則委員會發布的公認會計原則是指澳大利亞證券交易委員會。未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易均被取消,包括與其子公司Yield10 Oilseeds Inc.(“YOI”)和Yield10 Bioscience Securities Corp. 的交易
現金、現金等價物和限制性現金
公司將購買的所有在購買之日原始到期日為九十天或更短的高流動性投資視為現金等價物。
下表提供了此處包含的公司未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
現金和現金等價物 | $ | 1,809 | | | $ | 2,356 | |
限制性現金 | 264 | | | 264 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 2,073 | | | $ | 2,620 | |
限制性現金中包含的金額是指合同協議要求預留的金額。限制性現金 $264截至2023年3月31日和2022年12月31日,主要包括與公司在馬薩諸塞州沃本的設施租賃協議有關的資金。
投資
公司將購買的投資歸類為短期投資,在購買之日原始到期日超過九十天,在資產負債表日到期日為一年或更短。公司將自資產負債表之日起到期日超過一年的投資歸類為長期投資。
如果公司出現信用損失並打算出售投資,或者如果公司很可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售該投資,則股權投資的非臨時減值將在公司未經審計的簡明合併運營報表中確認。已實現的損益、股息、利息收入和被判定為非暫時性信用損失的價值下降均包含在其他收入(支出)中。購買時產生的任何溢價或折扣均攤銷和/或計入利息收入。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的補助金收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
外幣兑換
YOI 的本位幣是加元。YOI 的外幣計價資產和負債按資產負債表日的現行匯率折算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率折算。由此產生的任何折算損益均記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的累計其他綜合收益(虧損)中。當公司解散、出售合併後的外國子公司的全部或幾乎全部資產時,該子公司的累計折算損益將從綜合收益(虧損)中扣除,幷包含在解散或出售發生的財政期內未經審計的簡明合併運營報表中。
綜合損失
綜合虧損包括淨虧損和不計入淨虧損的股東權益的某些變化。公司將債務證券的未實現損益和外幣折算調整計入其他綜合虧損。
所得税
公司使用資產負債法核算所得税,該法要求確認遞延所得税資產和負債,以應對未經審計的簡明合併財務報表或公司納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報表與納税基礎之間的差異確定的,使用預計將縮減差異的當年頒佈的税率。提供估值補貼是為了將遞延所得税資產減少到很可能變現的水平。
公司使用 “可能性更大” 的門檻來核算不確定的税收狀況,以識別和解決不確定的税收狀況。對不確定税收狀況的評估基於的因素,包括但不限於税法的變化、對納税申報表中已採取或預計採取的税收狀況的衡量、需要審計的事項的有效解決、新的審計活動以及與税收狀況有關的事實或情況的變化。所得税準備金包括由此產生的任何税收儲備或被認為適當的未確認的税收優惠的影響,以及相關的淨利息和罰款(如果有)。公司每季度評估不確定的税收狀況,並調整負債水平,以反映圍繞不確定狀況的相關事實的後續變化。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、短期投資和應收賬款。該公司歷來投資其
兑現高評級的貨幣市場基金、公司債務、聯邦機構票據和美國國債。購買投資時,是根據公司的投資政策收購的,該政策規定了每個發行人的集中限額。
截至2023年3月31日,公司支持密歇根州立大學(“MSU”)能源部(“DOE”)撥款的工作已經完成,沒有進一步的收入需要確認。公司子獎勵的所有應付金額均已開具發票並已收取。截至2022年12月31日,公司的所有賬目和未開票應收賬款均為美元30應由密西根州立大學為美國能源部撥款提供支持.
公允價值測量
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司金融工具的賬面金額,包括現金等價物、限制性現金、應收賬款、未開票應收賬款、應付賬款和應計費用,由於這些工具的短期性質,其公允價值近似。有關公允價值計量的進一步討論,請參閲附註5。
細分信息
分部報告的會計指導規定了在財務報表中報告經營分部信息的標準。該公司是一家農業生物科學公司,運營於 一細分市場,即開發改良的Camelina品種,以生產專有產品,併為農業和食品行業生產其他高價值的遺傳特徵。公司的首席運營決策者不單獨管理公司的任何部分,資源分配和業績評估基於公司的合併經營業績。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷額列報。維修和保養在發生時記入運營費用。 在資產投入使用後的估計使用壽命內,使用直線法計算折舊和攤銷費用,如下所示:
| | | | | | | | |
資產描述 | | 預計使用壽命(年) |
裝備 | | 3 |
傢俱和固定裝置 | | 5 |
軟件 | | 3 |
租賃權改進 | | 使用壽命或租賃期限較短 |
租賃會計
作為承租人,公司遵循ASC 842中編纂的租賃會計指南。如果指南中描述的五個標準中的任何一個適用於租賃,並且任何未歸類為融資租賃的租賃都被歸類為經營租賃,在租賃期限內以直線方式確認費用,則該租賃被歸類為融資租賃。根據ASC 842,公司在租賃開始之日記錄租賃負債,按租賃付款的現值計算,使用租賃中隱含的利率,或者如果該利率不容易確定,則使用公司的增量借款利率。還記錄了等於租賃負債的使用權資產,必要時對租賃預付款、租賃應計費用、初始直接成本和租賃條款中可能存在的出租人租賃激勵措施進行了調整。該公司採用了短期租賃例外情況,允許承租人從ASC 842的會計要求中省略期限為十二個月或更短的租賃。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,就會對財產和設備等長期資產進行減值審查。會計指導還要求,只有在長期資產的賬面金額無法根據其未貼現的未來現金流收回的情況下,公司才確認減值損失,並將減值損失計為資產賬面金額和公允價值之間的差額。
補助金收入
該公司的持續收入來源來自其政府研究補助金,其中它要麼是主要承包商,要麼是分包商。這些補助金被視為公司業務的核心業務。收入是在產生與補助金相關的研究費用時獲得的。截至資產負債表日尚未開具發票的政府補助金收入在隨附的2023年3月31日和2022年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表中記為未開票的應收賬款。在完成工作之前從政府補助金中獲得的資金(如果有)記為遞延收入,直到獲得收入。
研究和開發
與內部研發相關的所有費用均在發生時記為支出。研發費用包括工資、員工福利、分包商、作物試驗、監管活動、設施相關費用、折舊和股票薪酬等直接成本。在公司完成向既定商業運營的過渡之前,種子繁殖和加工所產生的成本包含在研發費用中,屆時這些成本預計將記錄在庫存中。與政府研究補助金有關的費用記作研發費用。
一般和管理費用
公司的一般和管理費用包括工資、員工福利、設施費用、諮詢和專業服務費、差旅費、折舊、股票薪酬以及為支持公司管理和業務發展而產生的辦公相關費用。
知識產權成本
公司在公司未經審計的簡明合併運營報表中包括與專利申請和維護相關的所有費用,包含在一般和管理費用中。
股票薪酬
向員工、董事會成員和非僱員支付的所有基於股份的款項均在運營費用中確認,其授予日期公允價值的直線確認,在此期間,收款人必須提供服務以換取獎勵。有關授予的股票獎勵類型、與此類獎勵相關的薪酬支出以及未償還的基於股票的獎勵的詳細信息的描述,請參閲附註7。
最新會計準則
財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告,公司在規定的生效日期採用這些公告。
2021年11月,財務會計準則委員會發布了 SUS 2021-10,政府援助(主題 832)-商業實體關於政府援助的披露。該亞利桑那州立大學要求通過類比應用補助金或捐款會計模式進行年度披露以提高與政府交易的透明度,包括(1)交易的性質和獲得援助的形式,(2)適用的會計政策,以及(3)受交易影響的資產負債表和損益表細列項目以及適用於每個財務報表細列項目的金額。該亞利桑那州立大學自2021年12月15日之後的年度期間生效。該準則的採用並未對公司2022年的簡明合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,財務會計準則委員會發布了ASU 第 2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):衡量金融工具的信用損失。 財務會計準則委員會 隨後發佈了亞利桑那州立大學2016-13年度修正案,其生效日期和過渡日期與最初的聲明相同。該標準要求各實體估算從短期貿易應收賬款到長期融資等金融資產的預期終身信用損失,並使用預期損失模型而不是先前使用的已發生損失模型報告信用損失,並確立了與信用風險相關的額外披露。 對於有未實現虧損的可供出售債務證券,該標準現在要求記錄準備金,而不是減少投資的攤銷成本。該標準將可供出售債務證券的信用損失確認金額限制在賬面價值超過公允價值的金額內,並要求在公允價值增加時撤銷先前確認的信用損失。 該指南對從之後的年度期間生效2022年12月15日適用於有資格成為小型申報公司的美國證券交易委員會申報人。根據美國證券交易委員會的定義,以及這些財政年度內的過渡期。 該準則的採用並未對公司2023年的簡明合併財務報表產生重大影響.
3. 每股基本和攤薄後的淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行稀釋普通股的加權平均數。攤薄後的已發行股票的計算方法是將基於庫存股方法的已發行股票期權和認股權證中的任何潛在(未發行)普通股以及限制性股票單位中任何潛在(未發行)普通股的加權已發行股份加權相加。在報告淨虧損的時期,所有普通股等價物都被排除在計算之外,因為它們會產生反稀釋作用,這意味着每股虧損將減少。因此,在報告虧損的時期,每股基本虧損和攤薄虧損相同。普通股等價物包括股票期權、限制性股票獎勵和認股權證。
由於具有反稀釋作用,以下潛在的稀釋性證券被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日, |
| | | | | 2023 | | 2022 |
選項 | | | | | 1,160,114 | | | 919,108 | |
限制性股票獎勵 | | | | | — | | | 54,250 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
認股證 | | | | | 1,129,298 | | | 2,361,726 | |
總計 | | | | | 2,289,412 | | | 3,335,084 | |
4. 投資
截至2022年12月31日,該公司的投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的累計成本 | | 未實現 | | 截至2022年12月31日的市值 |
| | 獲得 | | (損失) | |
短期投資 | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | $ | 1,992 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,991 | |
總計 | $ | 1,992 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,991 | |
截至2023年3月31日,該公司未持有任何投資。2022年12月31日持有的所有投資均被歸類為可供出售。
5. 公允價值測量
如公允價值計量會計準則所述,公司有某些按公允價值記錄的金融資產,這些資產在公允價值層次結構中被歸類為一級和二級。公允價值是指在計量日獨立市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格或為轉移負債而支付的價格。由一級輸入確定的公允價值利用可觀察的數據,例如相同工具在活躍市場的報價。由二級輸入確定的公允價值利用活躍市場報價以外的數據點,這些數據點可以直接或間接觀察。由第三級輸入確定的公允價值利用了市場數據很少或根本沒有市場數據的不可觀察的數據點,這要求報告實體制定自己的假設。公允價值層次結構級別由重要投入的最低水平決定。
該公司在2023年3月31日和2022年12月31日被歸類為二級的金融資產最初按交易價格估值,隨後使用第三方定價服務進行估值。由於公司的投資組合可能包括並非總是每天交易的證券,因此定價服務使用許多可觀察的市場投入來確定價值,包括應申報的交易、基準收益率和同類證券的基準測試。公司通過審查第三方定價服務的定價方法並從其他定價來源獲取市場價值來驗證第三方定價服務提供的價格。在完成驗證程序後,截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司沒有調整或推翻這些定價服務提供的任何公允價值衡量標準。
下表列出了截至2023年3月31日和2022年12月31日定期按公允價值計量的公司資產的信息,並顯示了用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值層次結構。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值測量值使用 | | | |
| 在活躍市場中,相同產品的報價 資產 | | 重要的另一半 可觀察的輸入 | | 意義重大 不可觀察的輸入 | | 截至的餘額 | |
描述 | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | | 2023年3月31日 | |
現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,145 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,145 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | $ | 1,145 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,145 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值測量值使用 | | |
| 在活躍市場中,相同產品的報價 資產 | | 重要的另一半 可觀察的輸入 | | 意義重大 不可觀察的輸入 | | 截至的餘額 |
描述 | (第 1 級) | | (第 2 級) | | (第 3 級) | | 2022年12月31日 |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,633 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,633 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
美國政府和機構證券 | — | | | 1,991 | | | — | | | 1,991 | |
總資產 | $ | 1,633 | | | $ | 1,991 | | | $ | — | | | $ | 3,624 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月中,沒有金融資產在類別層面之間進行轉移。
6. 應計費用
應計費用包括以下內容:
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| 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
員工薪酬和福利 | $ | 236 | | | $ | 39 | |
租賃設施 | 96 | | | 81 | |
專業服務 | 229 | | | 264 | |
實地試驗和相關費用 | 385 | | | 273 | |
其他 | 238 | | | 269 | |
應計費用總額 | $ | 1,184 | | | $ | 926 | |
7. 股票薪酬
員工和非僱員股票獎勵的費用信息
公司確認與股票獎勵(包括對非僱員和董事會成員的獎勵)相關的股票薪酬支出為美元436和 $523分別為截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。截至 2023 年 3 月 31 日,大約有 $3,130尚未確認為補償費用的未歸屬賠償金。
與未歸屬股票獎勵相關的薪酬支出預計將在剩餘的加權平均期內確認 2.42年份。
股票期權
截至2023年3月31日的三個月期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 股份 | | 加權平均值 行使價格 |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 979,748 | | | $ | 14.10 | |
已授予 | 231,400 | | | 3.63 | |
已鍛鍊 | — | | | — | |
被沒收 | (42,395) | | | 6.62 | |
已過期 | (8,639) | | | 14.30 | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 1,160,114 | | | $ | 12.29 | |
| | | |
可在 2023 年 3 月 31 日行使的期權 | 491,743 | | | $ | 21.20 | |
根據公司2018年股票期權和激勵計劃(“2018年股票計劃”)的條款,Yield10的董事會批准增加 247,210, 244,092和 166,702股票,分別在 2023 年、2022 年和 2021 年的第一天,每股都代表 5每次增加前一天公司已發行普通股的百分比。截至2023年3月31日, 66,830股票仍可從2018年股票計劃中獲得。
限制性股票單位
公司根據每個限制性股票單位(“RSU”)的授予日期公允市場價值,按直線記錄限制性股票單位(“RSU”)在必需的服務期(近似歸屬期)內的股票補償支出。作為限制性股票的歸屬,公司向其員工扣留了多股股票,其總公允市場價值等於歸屬日可發行的普通股的最低預扣税額。在截至2023年3月31日的三個月中, 27,123已歸屬的員工限制性股票,其中 9,483總市值為美元的普通股34被扣留以支付僱員的預扣税。
截至2023年3月31日的三個月中,限制性股票的活動摘要如下:
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| RSU 數量 | 加權平均剩餘合同期限(年) |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 27,123 | | |
已獲獎 | — | | |
已發佈 | (27,123) | | |
| | |
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | — | | 0.00 |
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8. 租賃
租賃負債到期分析
該公司位於馬薩諸塞州沃本的工廠是公司使用權資產和相應租賃負債中唯一包含的租賃。沒有其他活躍的房地產或設備租賃屬於ASC 842的範圍。 2023年3月31日,公司與其沃本設施相關的租賃負債將到期,具體如下:
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截至12月31日的年度 | 未貼現的現金流 |
2023 年(四月至十二月) | $ | 564 | |
2024 | 771 | |
2025 | 793 | |
2026 | 747 | |
未貼現的未來租賃付款總額 | 2,875 | |
代表利息的租賃付款金額 | (363) | |
租賃負債總額 | $ | 2,512 | |
短期租賃負債 | $ | 591 | |
長期租賃負債 | $ | 1,921 | |
租賃成本的量化披露
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
租賃成本: | | | | | | | |
運營租賃成本 | $ | 151 | | | $ | 151 | | | | | |
短期租賃成本 | 217 | | | 150 | | | | | |
轉租收入 | (159) | | | (142) | | | | | |
總租賃成本,淨額 | $ | 209 | | | $ | 159 | | | | | |
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截至以下其他信息: | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | | | |
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加權平均剩餘租賃期限(年) | 3.7 | | 3.9 | | | | |
加權平均折扣率 | 7.25% | | 7.25% | | | | |
房地產租賃
2016年,公司簽訂了經修訂的總部租賃協議,公司根據該協議進行租賃 22,213平方英尺的辦公和研發空間位於馬薩諸塞州沃本的總統大道19號。租賃協議將於2026年11月30日終止,不包括提前終止或延長租約的選項。根據租約,公司必須在整個租賃期限內按比例繳納與房屋相關的某些税款和運營成本。在租賃空間的初始擴建期間,房東支付了某些租户改善費用,這導致公司支付的租金增加。根據ASC 842的要求,這些改善被記錄為相關使用權資產估值的降低。公司已向房東提供了一筆保證金 $229.
2016年10月,公司與CJ CheilJedang Corporation(“CJ”)的子公司就CJ的轉租約簽訂了轉租協議 9,874其位於馬薩諸塞州沃本的租賃設施的平方英尺。CJ的轉租與公司的主租約同期,CJ將根據主租賃條款不時調整支付與公司應付給房東的金額成比例的租金和運營費用。未來的 CJ 轉租付款尚未抵消未貼現的未來租賃付款總額 $2,875如上面的租賃到期分析表所示。CJ向公司提供了$的保證金103以不可撤銷的信用證的形式。
該公司的全資子公司YOI位於加拿大薩斯喀徹温省薩斯卡通,租約為 9,600平方英尺的辦公室、實驗室和温室空間位於唐尼路410號的創新廣場內,以及位於體育館廣場110號的加拿大國家研究委員會的研究設施內。所有租約均不包含續訂或提前終止選項。YOI 的這些設施的租約將在不同日期到期,直到 2023 年 9 月。
9. 承付款和意外開支
合同承諾
與 Rothamsted Research(“Rothamsted”)簽訂的獨家合作協議
2020年11月,該公司與總部位於英國的Rothamsted簽署了獨家合作協議,以支持Rothamsted在Camelina sativa中開發omega-3油的計劃。根據該協議,Yield10為Rothamsted正在進行的研究提供了財政支持,包括進一步的EPA、DHA+EPA性狀改善、現場測試和營養研究。該公司向Rothamsted支付的季度研究資金和期權費為 $31截至 2022 年 7 月,總計 $219,最後一筆款項為 $31截至 2023 年 3 月 31 日,仍未償還。在協議中,該公司擁有獨家協議 兩年選擇簽署該技術的全球、獨家或非排他性許可協議。2022年11月,Yield10和Rothamsted同意將合作協議(包括許可選項)延長至2023年12月31日,無需額外資金支持。
與密蘇裏大學(“UM”)簽訂的許可協議
根據截至2018年5月17日與UM簽訂的許可協議,Yield10擁有兩種用於提高農作物含油量的新基因技術的全球獨家許可。這兩項技術都基於圍繞ACcase的功能和調節的重大新發現,accAse是一種參與石油生產的關鍵速率限制酶。UM 許可證在 2019 年 5 月擴大到包括對 Accase 綜合體中第三個基因的全球獨家許可,該公司已將其指定為 C3012,這可能會補充 C3007 的活性,以提高農作物中的油含量。
根據UM許可協議,公司必須努力在整個許可領域開發許可產品,並將許可產品引入商業市場。除非公司能夠與UM就適用里程碑的潛在調整達成協議,否則公司未能實現許可協議規定的任何里程碑將使UM有權終止許可協議或使其成為非排他性協議。
公司有義務向UM支付許可證執行費、與許可協議所涵蓋的任何監管文件和批准相關的里程碑付款、監管部門批准後任何許可產品銷售的特許權使用費,以及與許可產品相關的任何分許可特許權使用費(如果有)的一定百分比。公司或UM可以根據協議條款終止許可協議。
保證向種植者和種子生產者支付的最低款額
為了激勵加拿大和美國的種植者與公司簽訂2022/2023年冬季的Camelina商業穀物生產合同,Yield10提供了每英畝的最低擔保付款,以降低種植者的經濟損失風險。這些最低補助金是在預期的冬季生長季節按直線累積的,條件是每個種植者履行合同責任,並由Yield10向種植者提供的Camelina種植種子的價格以及公司為實際收穫的穀物量支付的合同價格所抵消。儘管公司預計,在正常的生長條件和預期的收成下,不需要支付這些擔保金額,但在2022/2023年冬季,這些穀物產量擔保的最高金額約為美元114。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司記錄的應計費用約為美元63和 $25,分別為這些最低保障付款,扣除種植者支付播種費用的義務。
該公司還與種子生產商簽訂了Camelina種子生產協議,其中包含每英畝的最低合同擔保。這些潛在擔保的最大金額約為 $206。截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司記錄的應計費用約為美元46和 $69,分別為這些最低合同擔保,扣除Yield10截至每個日期的分期付款。
設施租賃
公司根據不可取消的租賃協議租賃設施,這些設施將在不同日期到期,直至2026年11月30日。參見注釋 8。
訴訟
在正常業務過程中,公司可能會不時受到法律訴訟和索賠。公司目前不知道有任何此類訴訟或索賠會對其業務、財務狀況或經營業績產生單獨或總體上的重大不利影響。
擔保
截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司沒有記錄的重大擔保負債。
公司根據在正常業務過程中與其他公司(通常是與業務合作伙伴、承包商和客户)的各種協議簽訂賠償條款。根據這些條款,公司通常對受賠償方因其活動而遭受或蒙受的損失進行賠償,並使受賠償方免受損害。這些賠償條款通常在基礎協議終止後繼續有效。根據這些賠償條款,公司未來可能支付的最大潛在付款金額是無限的。但是,迄今為止,公司尚未為與這些賠償條款相關的訴訟辯護或解決索賠而產生任何物質費用。因此,這些協議的估計公允價值微乎其微。因此,截至2023年3月31日和2022年12月31日,公司沒有記錄這些協議的負債。
10. 許可協議
2019年10月,該公司向J.R. Simplot(“Simplot”)授予了非排他性許可,以評估該公司在馬鈴薯中的三個新特徵。根據許可協議,Simplot計劃在其研發計劃中進行產量特徵 C3003、C3004 和 C4001 的研究,以此作為提高作物性能和可持續性的策略。2022年9月,該公司和Simplot修改了許可協議,將其延長了第四年。
2020年8月,該公司與專門從事植物遺傳學的公司GDM(“GDM”)簽訂了非排他性研究協議,以評估大豆的新特性。根據協議條款,GDM正在其研發計劃中研究公司的產量特徵,以此作為提高大豆產量表現和可持續性的戰略。該研究協議在第一階段包括三個新的產量特徵,將來有可能將該項目擴展到更多特徵。
在第三方進行特徵評估時,這兩種研究安排都沒有為公司提供可觀的許可收入。
11. 地理信息
下表彙總了公司贈款收入和長期資產的地理分佈。國外收入取決於獲得收入的公司子公司所在的國家。
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| | 美國 | | 加拿大 | | 總計 |
截至2023年3月31日的三個月 | | | | | | |
收入 | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | |
截至2022年3月31日的三個月 | | | | | | |
收入 | | $ | 149 | | | $ | — | | | $ | 149 | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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可識別的長期資產 | | | | | | |
2023年3月31日 | | $ | 620 | | | $ | 95 | | | $ | 715 | |
2022年3月31日 | | $ | 779 | | | $ | 166 | | | $ | 945 | |
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12. 股本和認股權證
普通股
At-the-Market(“ATM”)計劃
2023年1月24日,公司與Maxim Group LLC(“Maxim”)簽訂了股權分配協議(“銷售協議”),根據該協議,公司可以發行和出售其普通股,美元0.01每股面值,總髮行價最高為美元4,200不時通過 Maxim,專門扮演
公司的銷售代理(“發售”)。2023年1月24日,公司根據其現有的S-3表格註冊聲明(文件編號333-254830)向美國證券交易委員會提交了與本次發行有關的招股説明書補充文件,該聲明於2021年4月2日宣佈生效。公司打算將自動櫃員機計劃收到的淨收益主要用於營運資金和一般公司用途。Maxim 有權按固定佣金率獲得賠償 2.75每出售一股股票的總銷售價格的百分比。
自2023年5月3日起,公司在總共發行了銷售協議後終止了銷售協議 94,665普通股,全部在截至2023年3月31日的三個月內,每股價格在美元之間3.03和 $4.08,使公司獲得的總收益為 $299在提供總額為美元的成本和銷售佣金之前195.
董事會股票發行
在截至2023年3月31日的三個月中,公司董事會的某些成員選擇以Yield10普通股的形式獲得部分季度董事會薪酬,以代替獲得美元12以現金支付補償。總共有 4,472向這些董事會成員發行了股票。
優先股
公司的公司註冊證書授權公司簽發最多 5,000,000$ 的股份0.01面值優先股。
認股證
下表彙總了截至2023年3月31日未償還的購買普通股認股權證的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行 | | 行使未償還認股權證後可發行的股票數量 | | 每股普通股行使價 | | 到期日期 |
2019 年 11 月公開發行——B 輪融資 | | 395,528 | | | $ | 8.00 | | | 2027年5月19日 |
2019 年 11 月私募配售-B 輪融資 | | 718,750 | | | $ | 8.00 | | | 2027年5月19日 |
2017 年 7 月註冊直接發行 | | 14,270 | | | $ | 201.60 | | | 2024年1月7日 |
顧問 | | 750 | | | $ | 116.00 | | | 2024年9月11日 |
總計 | | 1,129,298 | | | | | |
在行使股票期權、歸屬限制性股票和轉換認股權證後,以下普通股留待未來發行:
| | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
股票期權 | | 1,160,114 | | | 979,748 | |
RSU | | — | | | 27,123 | |
| | | | |
認股證 | | 1,129,298 | | | 1,129,298 | |
為未來發行的預留普通股總數 | | 2,289,412 | | | 2,136,169 | |
13. 後續事件
與馬拉鬆石油公司(“馬拉鬆”)簽訂的意向書
2023年4月27日,公司與Marathon簽署了一份不具約束力的意向書(“LOI”),要求Marathon對Yield10進行潛在投資,並簽訂用於可再生燃料生產的低碳強度Camelina原料油的承購協議。在簽署意向書時,公司向馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC(“買方”)出售併發行了一張優先無抵押可轉換票據,原始本金為美元1,000(“可轉換票據”),可轉換為公司普通股的股份,轉換價格等於 $3.07每股,但須遵守可轉換票據中規定的任何強制性調整以及某些條件和限制。公司根據2023年4月28日的證券購買協議出售和發行了可轉換票據
公司和買方以及可轉換票據的收益已收到。公司將把可轉換票據的淨收益用於營運資金和一般公司用途。
註冊直接發行和並行私募配售
2023年5月5日,Yield10收於美元3,000在註冊直接發行中發行公司的普通股(或代替其的預先注資的認股權證),以及與投資者同時進行私募的認股權證。根據證券購買協議的條款,公司同意出售 1,006,710普通股,並進一步同意發行未註冊的認股權證進行購買 1,006,710普通股,行使價為 $2.98。一股普通股(或代替普通股的預先注資的認股權證)和隨附的認股權證的合併有效發行價格為 $2.98。公司收到的收益為 $2,723,來自本次發行,淨值 $277在估計的發行成本中。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
(所有美元金額均以千計)
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述與我們的未來計劃、目標、期望和意圖有關,可以用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 和 “繼續” 等詞語來識別。
儘管我們認為我們的期望是在我們對業務和運營的瞭解範圍內基於合理的假設,但本文件中包含的這些前瞻性陳述既不是承諾也不是保證。我們的業務面臨重大風險和不確定性,無法保證我們的實際業績不會與我們的預期有重大差異。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務計劃和戰略的陳述;預期的未來財務業績和現金需求;與冠狀病毒疫情及其潛在不利影響有關的聲明;烏克蘭戰爭的影響以及由此對俄羅斯實施的經濟和其他制裁;獲得額外資金的計劃;取決於我們繼續作為持續經營企業的能力的計劃和預期;以及Yield10技術的開發和商業化計劃。此類前瞻性陳述存在許多風險和不確定性,可能導致實際業績與預期結果存在重大差異,包括但不限於與我們有限的現金資源相關的風險、我們獲得額外資金的能力的不確定性、與執行我們的業務計劃和戰略相關的風險、與保護和執行我們的知識產權相關的風險,以及第一部分第 1A 項 “風險因素” 標題下規定的其他風險和不確定性那個公司的 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的年度以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。
本文件中提供的前瞻性陳述和風險因素僅在發佈之日作出,除聯邦證券法要求外,我們不打算更新任何這些風險因素或公開宣佈對任何前瞻性陳述的任何修訂的結果。
除非上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中所有提及 “Yield10 Bioscience”、“Yield10”、“我們”、“我們”、“我們的公司” 或 “公司” 均指特拉華州的一家公司Yield10 Bioscience, Inc. 及其子公司。
概述
Yield10 Bioscience, Inc.(“Yield10” 或 “公司”)是一家農業生物科學公司,專注於使用油籽Camelina sativa(“Camelina”)作為平臺作物加工亞麻籽來大規模生產低碳可持續產品。這些種子產品包括:
•用作低碳生物燃料原料的亞麻籽油
•用於營養的 Omega-3 油
•用於可生物降解的零廢物包裝解決方案的 PHA 生物塑料
生產這些種子產品的副產品是Camelina粉,其蛋白質含量超過40%,目前已獲準用於各種動物飼料配給。
我們的商業計劃基於開發和發佈一系列專有的精英Camelina種子品種,這些品種融合了我們開發渠道中的遺傳特徵,這些品種可以改善農場表現,我們預計這將提高土地採用率以及種子和穀物產品收入。我們還計劃通過向大型種子公司許可產量和籽油特性來為股東創造額外價值,用於玉米、大豆和油菜籽等主要糧食作物的商業化。
Yield10總部位於馬薩諸塞州沃本,在加拿大薩斯喀徹温省薩斯卡通設有油籽卓越中心。
政府補助
2018 年,我們與密歇根州立大學(“MSU”)簽訂了一項子獎項,以支持能源部(“DOE”)資助的名為” 的補助金一種增加籽油碳通量的系統方法。“這筆為期五年的補助金按年度增量發放,第一年從2017年9月15日開始。在截至2022年9月的合同年度內,美國國會為該次級獎項撥出了總額為2,957美元的累計資金。在截至2023年3月31日的三個月中,我們確認了該子獎項下剩餘的最後60美元,該獎項現已完成。在截至2022年3月31日的三個月中,我們確認了該次級獎勵的149美元贈款收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
節目標題 | | 資金 中介機構 | | 政府資助的撥款總額 | | 截至 2023 年 3 月 31 日的確認收入總額 | | 截至 2023 年 3 月 31 日待確認的剩餘金額 | | 合同/補助 到期 |
|
美國能源部資助的密歇根州立大學項目分包合同,標題為 “增加籽油碳通量的系統方法” | | 能源部 | | $ | 2,957 | | | $ | 2,957 | | | $ | — | | | 已於 2023 年第一季度竣工 |
關鍵會計估計和判斷
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們未經審計的簡明合併財務報表,這些報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求我們做出估算和判斷,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估計,包括與收入確認、股票和績效薪酬、使用權資產和租賃負債的衡量、租賃費用和所得税的確認相關的估計。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源不容易看出。實際結果可能與這些估計值有所不同。在編制截至2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併財務報表時使用的關鍵會計政策以及重要判斷和估計,與我們在中討論的政策一致 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年,在標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計和判斷” 的部分中。
運營結果
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
| | | | | |
補助金收入 | $ | 60 | | | $ | 149 | | | $ | (89) | |
| | | | | |
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月,補助金收入分別為60美元和149美元。這兩個時期記錄的所有補助金收入均來自公司與密西根州立大學的美國能源部子獎勵。
截至2023年3月31日,我們支持美國能源部子獎項的工作已經完成,沒有進一步的補助金收入需要確認。我們目前沒有任何未償還的政府補助金,因此預計截至2023年12月31日的年度中,補助金收入將比截至2022年12月31日的年度有所減少。我們目前無法評估在2023年剩餘時間內是否會向我們提供額外的美國或加拿大政府研究補助金。
2022年秋季,我們與加拿大和美國的種植者簽訂了約1,000英畝的Camelina冬季品種穀物生產合同,用於向可再生柴油市場供應石油。第一批冬季商品穀物生產預計將於2023年夏季收穫,此後將在穀物交付給我們的合同承購合作伙伴時進行收入確認。我們目前正在為我們的Camelina春季植物品種吸引種植者,再種植500-1,000英畝土地,預計將在2023年第四季度進行收穫和收入確認。
開支
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
研究和開發費用 | $ | 2,162 | | | $ | 1,763 | | | $ | 399 | |
一般和管理費用 | 1,698 | | | 1,707 | | | (9) | |
支出總額 | $ | 3,860 | | | $ | 3,470 | | | $ | 390 | |
研究和開發費用
研發費用從截至2022年3月31日的三個月的1763美元增加到截至2023年3月31日的三個月中的2,162美元。399美元,增長23%,主要是由於員工薪酬和福利支出增加,以及與作物試驗、商業前Camelina種子生產和擴大作物試驗相關的成本。員工薪酬和福利增加了61美元,從截至2022年3月31日的三個月的1,062美元增加到截至2023年3月31日的三個月中的1,123美元,這主要是由於年度員工薪酬增加以及我們在過去一年中招聘研發人員所產生的工資支出增加。在截至2023年3月31日的三個月中,我們為商業化前的Camelina種子生產支付了173美元的費用,包括種子繁殖、清潔、處理和儲存費用,137美元用於擴大作物試驗。在截至2022年3月31日的三個月中,我們沒有產生類似的種子生產費用。在截至2023年3月31日的三個月中,作物試驗費用的增加是為評估Camelina植物品種而進行的更多實地考察的結果,包括我們開發耐除草劑的Camelina植物品種。
根據目前的規劃和預測,我們預計,在截至2023年12月31日的年度中,我們的研發費用將超過截至2022年12月31日的年度的水平,因為我們將繼續努力開發和商業化用於以下市場的Camelina植物品種:生物燃料、用於營養保健品和魚飼料的omega-3油、PHA生物塑料以及動物飼料的蛋白質粉。增加的支出將包括員工薪酬以及最近和未來招聘人員所產生的福利,進一步擴大我們的作物試驗計劃,擴大種子規模和其他商業前Camelina生產活動。我們與研發費用相關的預測可能會發生變化,可能會受到我們籌集額外營運資金以支持我們計劃運營的能力的影響,或者第三方合作或其他可能改變我們計劃的商機的出現。
一般和管理費用
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中,一般和管理費用保持不變,為170萬美元。在截至2023年3月31日的三個月中,專業費用增加了132美元,主要用於支持業務發展活動的法律和會計,以及我們升級財務會計系統,為未來的商業運營做準備。這些增長被股票薪酬支出減少和員工人數小幅減少導致的員工薪酬和福利支出的減少所抵消。
根據目前的規劃和預測,我們預計,在截至2023年12月31日的年度中,我們的一般和管理費用將略高於截至2022年12月31日的年度的支出,因為我們擴大了支持商業增長的活動,包括增加法律費用、許可費和差旅相關費用以支持業務發展。我們對一般和管理費用的預測可能會發生變化,可能會受到我們籌集額外營運資金以支持我們的計劃的能力的影響,或者新的第三方合作或其他可能改變我們計劃的商機的出現。
其他收入(支出),淨額
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| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
其他收入(支出),淨額 | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | 19 | |
其他收入(支出)總額,淨額 | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | 19 | |
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其他收入(支出),淨額
截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的其他收入(支出)主要來自公司現金等價物和投資所獲得的投資收入,抵消了該期間產生的利息支出和投資管理費。
流動性和資本資源
目前,我們需要現金來滿足我們的營運資金需求、購買資本資產以及支付我們的運營租賃義務和其他運營成本。從歷史上看,我們的主要流動性來源包括股權融資、政府資助的研究補助金以及通過現金和投資獲得的收入。
自成立以來,我們承擔了與研究、開發和產品商業化工作相關的鉅額費用。除2012年外,自成立以來,我們均錄得虧損,包括截至2023年3月31日的三個月。截至2023年3月31日,我們的累計赤字為403,479美元。我們的非限制性現金和現金等價物主要用於營運資金目的,截至2023年3月31日,總額為1,809美元,而截至2022年12月31日,現金、現金等價物和投資為4,347美元。截至2023年3月31日,我們的限制性現金為264美元,其中包括與我們在馬薩諸塞州沃本工廠的租賃協議相關的229美元和與公司信用卡計劃相關的35美元。截至2023年3月31日,我們仍然沒有未償債務。
我們的管理層目前正在評估不同的策略,以獲得運營所需的資金。這些策略可能包括但不限於:股權和/或債務的公開發行和私募配售、與第三方的許可和/或合作安排和戰略替代方案,或來自政府或第三方的其他資金。我們獲得資金的能力受到許多風險和不確定性的影響,包括 COVID-19 疫情持續演變的影響、地緣政治動盪以及與通貨膨脹上升和全球供應鏈中斷相關的經濟不確定性。因此,無法保證這些籌資工作會取得成功。出售股權和可轉換債務證券可能會導致我們的股東稀釋,就優先股證券或可轉換債務而言,這些證券可能提供優先於我們普通股的權利、優惠或特權。根據信貸協議發行或借款的債務證券條款可能會對我們的運營施加重大限制。如果我們通過合作和許可安排籌集資金,我們可能會被要求放棄對我們的技術或產品的重要權利,或者以對我們不利的條件授予許可。可能無法以合理的條件獲得額外資本,或者根本無法獲得額外資本。
投資是根據經董事會批准的公司投資政策進行的。該政策的主要目標是保留本金。因此,我們的投資僅限於高質量的公司債務、美國國庫券和票據、貨幣市場基金、銀行債務債務、市政債務和資產支持證券。該保單規定了到期限額、集中限額和流動性要求。截至 2023 年 3 月 31 日,我們已遵守該政策。
物質現金需求
我們目前預計2023年將使用淨現金12,500至13,000美元,為我們的運營提供資金,包括我們擴大的研發、管理和Camelina商業發佈活動。
我們需要現金來滿足我們的營運資金需求、購買資本資產、支付租賃義務和其他運營成本。從歷史上看,我們的主要流動性來源包括股權融資、政府研究補助金以及現金等價物和短期投資所賺取的收入。
我們經常與第三方簽訂合同承諾,以支持我們的運營活動。 其中更重要的承諾包括我們位於美國和加拿大的辦公室、實驗室和温室設施的房地產運營租賃。 此外,我們通常通過保險經紀人簽訂年度保費融資安排,這使我們能夠將董事和高級管理人員的責任以及其他商業保險費的支付分散在
保單條款。 我們的物質承諾還包括與位於北美和南美的第三方種植者安排進行作物試驗和種子放大活動,以推進我們的性狀開發目標,推進我們的Camelina植物品種的商業開發。 這些合同作物活動的總成本很高。 2022年秋季,我們簽訂了2022/2023年冬季的Camelina穀物生產合同,其中包含每英畝的最低保證付款,以激勵種植者與我們合作。我們還不時與第三方簽訂獨家研究許可和合作安排,以開發與特徵開發相關的知識產權。 這些長期協議通常包括初始許可付款和與監管申請和批准相關的未來或有里程碑付款,以及基於未來產品銷售的潛在特許權使用費。通常,這些許可安排包含相應協議條款中的提前終止條款。
根據1934年《證券交易法》第S-K條第303(b)項的定義,公司沒有資產負債表外安排。
股權分配協議
2023年1月24日,我們與Maxim Group LLC(“Maxim”)簽訂了股權分配協議(“銷售協議”),該協議隨後被雙方終止,自2023年5月3日起生效。根據銷售協議的條款,我們可以不時通過Maxim以每股面值0.01美元的價格發行和出售普通股,總髮行價不超過4,200美元,僅作為我們的銷售代理(“發行”)。2023年1月24日,我們根據我們現有的S-3表格註冊聲明(文件編號333-254830)向美國證券交易委員會提交了與本次發行有關的招股説明書補充文件,該聲明於2021年4月2日宣佈生效。Maxim有權按每股銷售總價的2.75%的固定佣金率獲得補償。此外,我們還向Maxim償還了與其服務相關的費用和自付費用,包括其法律顧問的費用和自付費用。在截至2023年3月31日的三個月中,直到銷售協議終止,我們發行了94,665股與自動櫃員機相關的普通股,每股價格在3.03美元至4.08美元之間,減去發行成本和銷售佣金總額為195美元,公司淨收益為103美元。
與馬拉鬆石油公司(“馬拉鬆”)簽訂的意向書
2023年4月27日,我們與Marathon簽署了一份不具約束力的意向書(“LOI”),要求Marathon對Yield10進行潛在投資,並簽訂用於可再生燃料生產的低碳強度Camelina原料油的承購協議。在簽署意向書時,我們向馬拉鬆的子公司MPC Investment LLC(“買方”)出售併發行了原始本金為1,000美元的優先無抵押可轉換票據(“可轉換票據”),該票據可轉換為公司普通股,轉換價格等於每股3.07美元,但須遵守可轉換票據中規定的任何強制性調整以及某些條件和限制。我們根據公司與買方於2023年4月28日簽訂的證券購買協議出售和發行了可轉換票據,可轉換票據的收益已收到。我們將把可轉換票據的淨收益用於營運資金和一般公司用途。
註冊直接發行和並行私募配售
2023年5月5日,我們完成了3,000美元的公司普通股(或代替其的預先注資的認股權證)的發行,以及與投資者同時私募的認股權證。根據證券購買協議的條款,我們同意出售1,006,710股普通股。我們還同意發行未註冊的認股權證,以購買1,006,710股普通股。一股普通股(或代替普通股的預先注資的認股權證)和隨附的認股權證的合併有效發行價格為2.98美元。公司從此次發行中獲得了2723美元的收益,扣除估計的發行成本為277美元。
繼續關注
我們遵循 ASC Topic 205-40 的指導, 財務報表的列報——持續經營, 以確定我們能否在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業存在重大疑問.根據我們目前的現金預測,我們預計,我們目前的資本資源,包括從馬拉鬆的可轉換票據和上述註冊直接發行中獲得的額外資金,至少在這段時間內不足以為我們的計劃運營提供資金,這使人們對公司繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。這種對現金資源的預測是前瞻性信息,涉及風險和不確定性,由於多種因素,實際支出金額可能會有重大和不利的差異。在我們當前的現金資源耗盡後,我們能否繼續運營將取決於我們獲得額外現金資源的能力
除其他來源外,通過公共或私募股權融資、有擔保或無抵押債務融資、股權或債務過橋融資、擔保持有人行使公司未償還認股權證的能力和意願,以及額外的政府研究補助金或與第三方的合作安排,對此無法提供任何保證。如果有的話,我們不知道在需要時是否會以對我們有利或可以接受的條件提供額外的融資。如果在需要時沒有額外資金,我們將被迫縮減研究工作,探索戰略替代方案和(或)縮小運營,並尋求清算剩餘資產(包括知識產權和設備)的備選方案。
如果我們發行股票或債務證券以籌集額外資金,(i)我們可能會產生與此類發行相關的費用,(ii)我們的現有股東將因發行新股票證券而受到稀釋,(iii)我們可能會產生持續的利息支出,並被要求在任何債務發行中授予資產的擔保權益,以及(iv)新的股票或債務證券可能具有優先於我們現有股票的權利、優惠和特權持有者。此外,由於未來的股權融資交易導致所有權變更,根據1986年《美國國税法》第382條,我們的淨營業虧損和研發信貸結轉的使用可能會受到嚴格的年度限制。如果我們通過合作、許可或其他類似安排籌集額外資金,則可能需要放棄對我們潛在產品或專有技術的寶貴權利,或者以對我們不利的條件授予許可。
截至2023年3月31日的三個月內的現金使用情況
在截至2023年3月31日的三個月和截至2022年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金分別為2667美元和3,102美元。在截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的淨現金主要反映了3,782美元的淨虧損和為減少138美元的租賃負債而支付的現金。抵消部分淨虧損的大量非現金費用包括69美元的折舊和攤銷費用、29美元的401(k)普通股對等繳款、436美元的股票薪酬支出和104美元的非現金租賃費用。與截至2022年3月31日的三個月相比,截至2023年3月31日的三個月中,用於經營活動的現金有所減少,這也反映了公司為節省現金資源所做的努力。2022年前三個月用於經營活動的淨現金為3,102美元,主要反映了3,331美元的淨虧損、為減少租賃負債而支付的現金以及支付的2020年獎金薪酬分別為124美元和378美元。抵消部分淨虧損的非現金費用包括59美元的折舊和攤銷費用、45美元的401(k)普通股對應繳款、523美元的股票薪酬支出和95美元的非現金租賃費用。
在截至2023年3月31日的三個月中,投資活動提供了1,982美元的淨現金,這主要是由於從到期的投資中獲得了1,991美元的收益,並轉換為現金。在截至2022年3月31日的三個月中,投資活動使用了88美元的淨現金,主要來自購買實驗室設備的114美元。
在截至2023年3月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為141美元,而在截至2022年3月31日的三個月中,融資活動使用的淨現金為14美元。在截至2023年3月31日的三個月中,我們通過自動櫃員機計劃出售普通股獲得了182美元的淨現金收益。截至2023年3月31日,為建立自動櫃員機計劃而產生的79美元費用仍未償還,已包含在我們資產負債表的應付賬款中。
最近的會計公告
有關最近會計聲明的完整描述,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註2 “會計政策”。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2023年3月31日,我們的管理層(在首席執行官和首席會計官的參與下)評估了我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。披露控制和程序旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、彙總和
及時報告,收集此類信息並酌情傳達給管理層,包括首席執行幹事和首席會計幹事,以便及時作出披露決定。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席會計官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟。
在正常業務過程中,公司可能會不時受到法律訴訟和索賠。公司目前不知道有任何此類訴訟或索賠會對業務、財務狀況或經營業績產生單獨或總體上的重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
我們中描述的風險因素沒有發生重大變化 10-K 表年度報告截至2022年12月31日的財年,於2023年3月14日向美國證券交易委員會提交。
第 2 項。未登記的股權證券銷售和所得款項的使用。
近期未註冊證券的銷售
2023年4月6日,我們向Yield10 Bioscience, Inc. 401 (k) 計劃的參與者發行了9,438股普通股,作為對等捐款。根據《證券法》第3 (a) (2) 條,這些證券的發行免於作為豁免證券登記。
發行人購買股票證券
在截至2023年3月31日的三個月中,我們或代表我們或任何 “關聯購買者” 沒有回購我們的普通股。
第 3 項。違約優先證券。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
(a)展品
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10.1 | | 公司與Maxim Group LLC簽訂的股權分配協議,日期為2023年1月23日。 |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席執行官的認證(隨函提交)。 |
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31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官的認證(隨函提交)。 |
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32.1 | | 第 1350 節認證(隨函附上)。 |
| | |
101.INS | | 內聯 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中)(隨函提交)。 |
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101.SCH | | 內聯 XBRL 分類法擴展架構文檔(隨函提交)。 |
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101.CAL | | 內聯 XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔(隨函提交)。 |
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101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔(隨函提交)。 |
| | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔(隨函提交)。 |
| | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿 Linkbase 文檔(隨函附上文件)。 |
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104 | | 封面頁交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,包含在附錄 101 中)(隨函歸檔)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| YIELD10 生物科學公司 |
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2023年5月12日 | 來自: | /s/ OLIVER |
| | 奧利弗·人民 |
| | 總裁兼首席執行官 |
| | (首席執行官) |
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2023年5月12日 | 來自: | /s/ 查爾斯·B·哈瑟 |
| | 查爾斯·B·海澤 |
| | 首席會計官 |
| | (首席財務和會計官) |