目錄​
 
形式財務信息
交易的會計處理取決於所支持的某些關鍵假設。對Telesat Corporation從Telesat Partnership獲得的可變回報的評估受到對Telesat合夥人選舉和Telesat Corporation選舉次數的假設的影響，並支持在Telesat Corporation層面根據IFRS 10合併或根據IAS 28確定交易的會計處理。
以下兩個預估財務信息情景已準備就緒，以説明勞拉股東做出此類選擇後的潛在情景：
方案1 - 合併：形式簡明綜合財務信息 - 在此方案中，假設需要有效的Telesat合作伙伴選擇才能接收Telesat合作伙伴單位，則無法保證此類有效的Telesat合作伙伴選擇，因此將發行Telesat公共股票作為交易對價。根據國際財務報告準則第10號的合併原則，將為Telesat公司提供形式簡明的綜合財務信息。這一設想載於未經審計的備考簡明綜合財務信息和財務報表。
情景2 - 股權投資：預計財務信息 - 在此情景中，假設如果仍然需要有效的Telesat合夥人選舉才能獲得Telesat合夥人單位，則所有現有的勞拉股東將進行這種有效的Telesat合夥人選舉，因此Telesat合夥人單位將作為交易對價發行。此外，還假定國際財務報告準則第10號的合併原則沒有得到滿足。因此，Telesat Corporation的形式簡明財務信息是根據國際會計準則第28號編制的，對Telesat Partnership的投資作為股權投資入賬。Telesat Partnership形式財務信息反映了其控制的每個子公司的合併情況。為了説明在這種情況下如何列報備考財務信息，為Telesat Corporation和Telesat Partnership編制並列報了備考財務信息。這一情況載於Telesat公司未經審計的備考簡明和Telesat夥伴關係未經審計的備考簡明綜合財務信息和財務報表。
在準備在這兩種情況下列報的預計財務信息時，勞拉的財務報表進行了重新分類，以便與Telesat Corporation的歷史會計列報保持一致，Telesat Corporation的歷史會計列報是基於Telesat的歷史會計列報。
以下調整代表對截至2021年9月30日的勞拉綜合資產負債表上的某些餘額進行了重新分類，以符合Telesat Corporation使用的列報方式和編制預計財務信息時使用的列報方式：
(百萬加元)
​ ​
勞拉爾
​ ​
重新分類
​ ​
歷史經紀
​
應收所得税退款
​ ​ ​ $ 1.7 ​ ​ ​ ​ $ (1.7) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
其他流動金融資產
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.4 ​ ​ ​ ​ $ 0.4 ​ ​
預付費用和其他流動資產
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2.8 ​ ​ ​ ​ $ 2.8 ​ ​
其他流動資產
​ ​ ​ $ 1.5 ​ ​ ​ ​ $ (1.5) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
使用權資產
​ ​ ​ $ 0.2 ​ ​ ​ ​ $ (0.2) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
衞星、財產和其他設備
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.2 ​ ​ ​ ​ $ 0.2 ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 12.5 ​ ​ ​ ​ $ 12.5 ​ ​
應計僱傭成本
​ ​ ​ $ 12.4 ​ ​ ​ ​ $ (12.4) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ $ 3.2 ​ ​ ​ ​ $ (0.1) ​ ​ ​ ​ $ 3.1 ​ ​
養老金和其他退休後負債
​ ​ ​ $ 24.4 ​ ​ ​ ​ $ (24.4) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
其他長期負債
​ ​ ​ $ 26.2 ​ ​ ​ ​ $ 24.4 ​ ​ ​ ​ $ 50.6 ​ ​
累計虧損
​ ​ ​ $ (890.3) ​ ​ ​ ​ $ (22.4) ​ ​ ​ ​ $ (912.7) ​ ​
儲量
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (62.9) ​ ​ ​ ​ $ (62.9) ​ ​
累計其他綜合損失
​ ​ ​ $ (85.3) ​ ​ ​ ​ $ 85.3 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
 
A-1
目錄
 
以下調整代表對勞拉公司截至2020年12月31日的年度經營報表的重新分類，以符合Telesat公司的精簡綜合列報：
(百萬加元)
​ ​
勞拉爾
​ ​
重新分類
​ ​
歷史經紀
​
運營費用
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (15.8) ​ ​ ​ ​ $ (15.8) ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ $ (9.0) ​ ​ ​ ​ $ 9.0 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
收回關聯企業可疑應收賬款
​ ​ ​ $ 7.8 ​ ​ ​ ​ $ (7.8) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
其他費用
​ ​ ​ $ (14.6) ​ ​ ​ ​ $ 14.6 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
以下調整代表對勞拉爾截至2021年9月30日的9個月的營業報表進行重新分類，以符合Telesat Corporation的精簡合併列報：
(百萬加元)
​ ​
勞拉爾
​ ​
重新分類
​ ​
歷史經紀
​
運營費用
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ (24.1) ​ ​ ​ ​ $ (24.1) ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ $ (15.5) ​ ​ ​ ​ $ 15.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
其他費用
​ ​ ​ $ (8.6) ​ ​ ​ ​ $ 8.6 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
 
A-2
目錄​
 
未經審計的備考壓縮合並財務信息和財務報表
以下未經審核備考簡明綜合財務資料(“備考簡明綜合財務資料”)顯示Telesat Corporation於2021年9月30日的未經審核備考簡明綜合資產負債表(“備考資產負債表”)及Telesat Corporation截至2020年12月31日止年度及截至2021年9月30日止九個月的未經審核備考簡明綜合收益表(“備考收益表”)。備考簡明綜合財務信息包括Telesat Corporation和Telesat Partnership的業績以及勞拉和Telesat的歷史業績，此前與交易相關的以下事件和股權發行產生了備考效果：
a.
成立Telesat Corporation、Telesat CanHoldco和Merge Sub，併成立Telesat Partnership，Telesat Corporation代表集團的最終母公司。
​
b.
向紅島發行(I)270,270股C類股份，以換取紅島持有的653,422股Telesat非投票權參與優先股，及(Ii)發行17,940,933股C類股，以換取紅島持有的其餘43,377,534股非投票權參與優先股、投票權參與優先股及普通股。
​
c.
向MHR發行18,050,092股Telesat Partnership B類單位，以換取MHR持有的18,050,092股勞拉普通股。
​
d.
向其他前勞拉股東發行12,981,576股Telesat公共股票，以換取他們總共持有的12,981,576股勞拉普通股。
​
e.
向Telesat管理層的某些成員發行302,176股Telesat公共股票，以換取他們總共持有的Telesat資本中的730,599股。
​
計入上述發行事項後，Telesat直接及間接股東的投票權及所有權權益均獲實質保留，任何個別人士均不會取得Telesat Corporation的多數投票權或所有權權益。在對Telesat公司各股東的投票權進行評估後，該交易代表了具有高度共同所有權的實體之間的轉移，因為交易的任何一方都不會被視為控制Telesat公司，因為任何單獨的一方都不會獲得其中的多數投票權或所有權權益。
作為普通合夥人，Telesat Corporation致力於按設計運營Telesat Partnership，並將指導Telesat Partnership的所有相關活動。相反，有限合夥人只能透過Telesat Corporation層面投票權信託的特別投票安排，對決策施加影響力(間接透過董事選舉及股東大會上的其他事宜)。因此，已確定Telesat公司作為普通合夥人，通過其對合夥企業相關決策的權力、對可變回報的敞口以及能夠根據合夥協議的規定利用其權力影響其可變回報，從而對Telesat Partnership擁有控制權。因此，根據Telesat Partnership將併入Telesat Corporation，並在合併後完全取消對Telesat Partnership的投資，編制了備考簡明綜合財務信息。交易完成後，Telesat合夥單位將立即由Telesat的前直接和間接股東以新發行的A類單位和B類單位的形式持有，如果是紅島或其由PSP Investments全資擁有的獲準受讓人，則為C類單位。對Telesat公司從Telesat Partnership獲得的可變回報的評估受到以下假設的影響：不會選擇接受Telesat合夥單位並因此將獲得Telesat公共股票的勞拉股東的數量。若所選與Telesat Partnership單位有關的假設與編制備考簡明綜合財務資料時應用的假設不同，則可能需要根據IFRS 10重新評估合併結論，以確定結論是否適當，或對Telesat Partnership的投資是否應根據國際會計準則第28號作為股權投資入賬。
 
A-3
目錄
 
根據交易協議的條款和條件，在生效時間，在生效時間之前發行的每一股勞拉普通股將被轉換為以下權利：(A)如果勞拉股東選擇Telesat合夥人，如果該勞拉股東能夠證明它是加拿大人(該詞在《加拿大投資法》中定義)，一個新發行的A類單位，否則一個新發行的B類單位，或者(B)如果勞拉股東做出Telesat公司選擇或沒有有效地進行Telesat合夥人選擇，一股新發行的A類股，如果該勞拉股東能夠證明它是加拿大人(如加拿大投資法中定義的那樣)，否則一股新發行的B類可變投票權股票。
Telesat合作伙伴單位的分配和投票權與Telesat Corporation相應類別股票的分配權和投票權基本相同。不同之處包括，如果除Telesat Corporation以外的任何合作伙伴的累計應納税所得額淨額超過零，則在下一個適用的税收分配日期，Telesat Partnership應向每個合作伙伴分配其承擔的納税義務，減去就該合作伙伴的所有單位支付的所有先前分配，但Telesat Corporation可以推遲這種分配。見“Telesat合夥單位和GP單位 - 股息權説明”。此外，Telesat合夥單位的持有者有權在每個Telesat合夥單位擁有一票投票權(通過特別投票權股份)，並將與其各自類別的Telesat公司股票作為一個單一類別一起投票。Telesat合夥單位可交換為Telesat公司的股票，詳情請參閲《股本説明》一節。
備考簡明綜合財務資料乃根據(I)Telesat Corporation經審核財務報表，(Ii)Telesat及勞拉爾截至2020年12月31日止年度之經審核綜合財務報表及(Iii)Telesat及勞拉爾於截至2021年9月30日止九個月之未經審核簡明綜合中期財務報表編制，該等財務報表載於本招股説明書其他部分。
Telesat和Lole的歷史財務信息已進行調整，以使可直接歸因於該交易的事件具有形式上的效果。Telesat Corporation的備考簡明綜合財務信息和説明性説明介紹了Telesat Corporation的合併財務報表是如何顯示的，如果這兩項業務實際上是合併的，並且Telesat Corporation的資本結構反映了截至下述日期的交易。備考資產負債表的列報方式就好像交易是在2021年9月30日完成的。截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9個月的備考收益表假設交易發生於2020年1月1日。《備考財務信息》是按照美國證券交易委員會的規定編制的。
備考簡明綜合財務資料乃根據Telesat Corporation及Telesat根據國際財務報告準則編制其歷史綜合財務報表時所採用的會計政策編制，該等會計政策反映預期將用於編制交易後綜合財務報表的重大會計政策。交易會計調整是為了使勞拉爾根據美國公認會計原則實施的會計政策與Telesat公司實施的會計政策保持一致，並進行重新分類，以使勞拉爾的歷史會計表述與Telesat公司的會計表述保持一致，後者是基於Telesat的歷史會計表述。
勞拉截至2021年9月30日的歷史未經審計中期簡明綜合資產負債表、截至2020年12月31日年度的經審計綜合經營報表以及截至2021年9月30日的9個月的未經審計中期簡明綜合經營報表已從美元(“美元”或“美元”)折算為加元(“加元”或“加元”)。綜合資產負債表於2021年9月30日按1.2680美元兑加元匯率折算。勞拉公司截至2020年12月31日的年度的歷史綜合經營報表使用1.3425的平均美元兑加元匯率進行轉換，而截至2021年9月30日的9個月的歷史綜合運營報表使用1.2542的平均美元兑加元匯率進行轉換。除非另有説明，備考簡明綜合財務資料中的所有金額均以CAD列示。
 
A-4
目錄
 
備考簡明綜合財務資料僅為説明目的而編制，僅顯示交易的效果。未經審核的交易會計調整基於現有信息和某些被認為在當時情況下是合理的假設。未經審核的備考簡明綜合財務資料並不代表Telesat Corporation的實際綜合財務表現或綜合財務狀況，如果交易實際發生在指定日期，它們也不旨在預測Telesat Corporation任何未來期間或截至任何未來日期的未來綜合財務表現或綜合財務狀況。預計簡明綜合財務信息應與本招股説明書中其他部分的標題“Telesat的精選歷史綜合財務數據”、“Lole的精選歷史綜合財務數據”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”以及相關説明中包含的信息一併閲讀。所有交易會計調整及其基本假設在Telesat Corporation未經審計的備考簡明綜合財務信息的附註中有更全面的描述。
交易將作為重組入賬，Telesat是前身實體，因為根據IFRS 3和IFRS 10的解釋性指導，這被視為Telesat的直接和間接股東之間的資本交易。從會計角度來看，人們承認，雖然Telesat擁有高度的共同所有權，沒有一個股東控制實體，但從技術上講，沒有共同的控制權。然而，如上所述，交易不會導致Telesat股東的經濟和投票權利益發生實質性變化；因此，認為交易缺乏經濟實質。該交易將以類似於普通控制交易的方式入賬(即作為股權重組)。作為交易的一部分，Telesat公司正在收購勞拉持有的與Telesat無關的非實質性淨資產。收購勞拉爾後，由於收購而導致的勞拉爾和紅島Telesat的經濟利益的變化將反映為股本的變化，代表這些股東對所收購的資產和負債的剩餘權利。預計交易不會對合並資產和負債的計税基礎產生實質性影響。因此，交易各方不應簽訂應收税金或類似協議。
該交易要求勞拉的股東根據他們在交易中收到的交易對價進行Telesat Corporation選舉或Telesat Partnership選舉。如果做出了Telesat公司的選擇，或沒有做出有效的Telesat合夥人選擇，則該Lonal股東將獲得一股Telesat公共股票，以換取當時持有的每股Lonal普通股。交易的完成還將導致向Red Isle發行C類單位和C類股票。如果非MHR股東仍然需要有效的Telesat合夥人選舉，才能獲得Telesat合夥人單位作為交易對價，則假設無法保證此類有效的Telesat合夥人選舉，因此Telesat公共股票將作為交易對價發行。備考財務信息的附註披露了如果一些勞拉股東選擇Telesat夥伴關係，對備考資產負債表和備考損益表的影響。
Telesat合夥單位已被確定為符合歸類為合併Telesat集團股權的非控股權益的要求，並相應地作為股權的組成部分反映在備考財務信息中。
以下附註説明在編制《備考簡明綜合財務資料》時納入的假設和估計，應與《備考簡明綜合財務信息》一併閲讀。由於預計財務簡明綜合資料是根據初步假設和估計編制的，因此最終記錄的金額可能與所提供的信息大不相同。
 
A-5
目錄
 
未經審計的備考壓縮合並資產負債表
截至2021年9月30日
(所有金額以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
公司
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
誘因
付款
調整
​ ​
關閉
付款
機構
調整
​ ​
小計
​ ​
交易
會計
調整
​ ​ ​ ​ ​
Telesat
公司
形式
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,558.6 ​ ​ ​ ​ $ 25.3 ​ ​ ​ ​ $ (12.7) ​ ​ ​ ​ $ (13.0) ​ ​ ​ ​ $ 1,558.2 ​ ​ ​ ​ $ (19.8) ​ ​ ​
(1.2.1), (1.3)
​ ​ ​ $ 1,538.4 ​ ​
貿易和其他應收賬款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​
其他流動金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​
預付費用和其他當期費用
資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 38.1 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 40.9 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,653.2 ​ ​ ​ ​ ​ 28.5 ​ ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (13.0) ​ ​ ​ ​ ​ 1,656.0 ​ ​ ​ ​ ​ (19.8) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,636.2 ​ ​
衞星、財產和其他
設備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,286.6 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​
遞延納税資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62.5 ​ ​ ​ ​ ​ 37.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99.7 ​ ​ ​ ​ ​ (2.3) ​ ​ ​
(1.5)
​ ​ ​ ​ 97.4 ​ ​
其他長期金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​
其他長期資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​
無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​
投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 306.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 306.3 ​ ​ ​ ​ ​ (306.3) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,245.1 ​ ​ ​ ​ $ 372.2 ​ ​ ​ ​ $ (12.7) ​ ​ ​ ​ $ (13.0) ​ ​ ​ ​ $ 6,591.6 ​ ​ ​ ​ $ (328.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,263.0 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 33.5 ​ ​ ​ ​ $ 12.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 46.0 ​ ​ ​ ​ $ (8.8) ​ ​ ​
(1.3)
​ ​ ​ $ 37.2 ​ ​
其他流動財務負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 94.4 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 94.2 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
188.2
 ​ ​ ​ ​
​
15.6
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
203.8
 ​ ​ ​ ​
​
(9.0)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
194.8
 ​ ​
長期負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​
其他長期金融負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​
其他長期負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 383.6 ​ ​ ​ ​ ​ 50.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 434.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 434.2 ​ ​
總負債
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
4,692.6
 ​ ​ ​ ​
​
66.2
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
4,758.8
 ​ ​ ​ ​
​
(9.0)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
4,749.8
 ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 155.7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,281.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,437.3 ​ ​ ​ ​ ​ (1,390.7) ​ ​ ​
(1.2.2)
​ ​ ​ ​ 46.6 ​ ​
累計收益(虧損)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,327.1 ​ ​ ​ ​ ​ (912.7) ​ ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (13.0) ​ ​ ​ ​ ​ 388.7 ​ ​ ​ ​ ​ (36.4) ​ ​ ​
(1.1.3), (1.2.3),
(1.3)
​ ​ ​ ​ 352.3 ​ ​
儲量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 69.7 ​ ​ ​ ​ ​ (62.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6.8 ​ ​ ​ ​ ​ 12.3 ​ ​ ​
(1.1.3), (1.2.4)
​ ​ ​ ​ 19.1 ​ ​
非控股權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,095.2 ​ ​ ​
(1.2.5)
​ ​ ​ ​ 1,095.2 ​ ​
股東權益合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,552.5 ​ ​ ​ ​ ​ 306.0 ​ ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (13.0) ​ ​ ​ ​ ​ 1,832.8 ​ ​ ​ ​ ​ (319.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,513.2 ​ ​
總負債和股東的總負債
股權
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,245.1 ​ ​ ​ ​ $ 372.2 ​ ​ ​ ​ $ (12.7) ​ ​ ​ ​ $ (13.0) ​ ​ ​ ​ $ 6,591.6 ​ ​ ​ ​ $ (328.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,263.0 ​ ​
見未經審計的備考簡明綜合財務信息附註
A-6
目錄
 
未經審計的備考簡明合併損益表
截至2021年9月30日的9個月
(除每股和每股金額外，所有金額均以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
公司
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整(1)
​ ​ ​ ​ ​
Telesat
公司
形式
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 570.7 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 570.7 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (146.9) ​ ​ ​ ​ ​ (24.1) ​ ​ ​ ​ ​ 14.6 ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2), (1.2), (1.3)
​ ​ ​ ​ (156.4) ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (153.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ (154.0) ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (12.1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (12.1) ​ ​
其他營業虧損，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.7) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.7) ​ ​
營業收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 257.6 ​ ​ ​ ​ ​ (24.1) ​ ​ ​ ​ ​ 14.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 247.5 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (139.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.5) ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (139.7) ​ ​
淨收益中的權益
分支機構
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.4 ​ ​ ​ ​ ​ (56.4) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息和其他收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
金融工具公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (20.4) ​ ​
外匯收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108.2 ​ ​ ​ ​ ​ 32.3 ​ ​ ​ ​ ​ (42.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 97.6 ​ ​
退税(費用)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (47.6) ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (45.9) ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 60.6 ​ ​ ​ ​ $ 33.9 ​ ​ ​ ​ $ (42.8) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 51.7 ​ ​
每股淨收益(1.5) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.51 ​ ​ ​ ​ $ 1.09 ​ ​ ​ ​ $ 0.31 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1.04 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.49 ​ ​ ​ ​ $ 1.05 ​ ​ ​ ​ $ 0.31 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 0.91 ​ ​
加權平均流通股(1.5)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 119,796,321 ​ ​ ​ ​ ​ 30,932,751 ​ ​ ​ ​ ​ (137,175,100) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13,554,022 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 124,648,499 ​ ​ ​ ​ ​ 31,031,668 ​ ​ ​ ​ ​ (140,119,334) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 15,560,883 ​ ​
見未經審計的備考簡明綜合財務信息附註
A-7
目錄
 
未經審計的備考簡明合併損益表
截至2020年12月31日的年度
(除每股和每股金額外，所有金額均以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
公司
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整(1)
​ ​ ​ ​ ​
Telesat
公司
形式
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 820.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 820.5 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180.9) ​ ​ ​ ​ ​ (15.8) ​ ​ ​ ​ ​ (25.6) ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2), (1.2), (1.3)
​ ​ ​ ​ (222.3) ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (216.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ (217.7) ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​
其他營業虧損，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​
營業收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 405.3 ​ ​ ​ ​ ​ (15.8) ​ ​ ​ ​ ​ (26.4) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 363.1 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (203.8) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2)
​ ​ ​ ​ (204.6) ​ ​
淨收益中的權益
分支機構
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 156.7 ​ ​ ​ ​ ​ (156.7) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息和其他收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.2 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​
金融工具公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13.1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (13.1) ​ ​
外匯收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 47.6 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 241.2 ​ ​ ​ ​ ​ 142.3 ​ ​ ​ ​ ​ (183.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 199.6 ​ ​
退税(費用)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​ ​ ​ ​ (17.3) ​ ​ ​ ​ ​ 1.0 ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (11.9) ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 245.6 ​ ​ ​ ​ $ 125.0 ​ ​ ​ ​ $ (182.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 187.7 ​ ​
每股淨收益(1.5) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2.05 ​ ​ ​ ​ $ 4.04 ​ ​ ​ ​ $ 1.33 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 3.79 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1.93 ​ ​ ​ ​ $ 4.01 ​ ​ ​ ​ $ 1.29 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 3.06 ​ ​
加權平均流通股(1.5)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 119,780,531 ​ ​ ​ ​ ​ 30,932,751 ​ ​ ​ ​ ​ (137,114,294) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13,599,038 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 127,532,262 ​ ​ ​ ​ ​ 31,020,000 ​ ​ ​ ​ ​ (141,747,158) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16,805,154 ​ ​
見未經審計的備考簡明綜合財務信息附註
A-8
目錄
 
提交給Telesat公司的未經審計的備考摘要
合併財務信息和財務報表
(除股份金額或其他説明外，所有金額均以百萬加元計)
注1 - 交易會計調整
1.1：Telesat和Lole - 的會計政策對賬勞拉的歷史合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。為編制備考簡明綜合財務資料，勞拉的歷史綜合財務報表已作出調整，以符合Telesat採用的會計政策所適用的“國際財務報告準則”。勞拉爾採用的美國公認會計原則與Telesat採用的國際財務報告準則之間的會計處理差異如下：
1.1.1：租賃-調整指根據美國公認會計原則和國際財務報告準則16 - 租賃對ASU842租賃的公認會計原則差異進行協調，以確認和計量某些經營租賃。截至2021年9月30日，列入勞拉資產負債表的租賃資產的剩餘租賃期不到12個月。因此，根據Telesat適用《國際財務報告準則》規定的短期租賃豁免的會計政策，對預計資產負債表中的使用權資產和租賃負債進行了0.2美元的調整。
Telesat於2019年1月1日在歷史合併財務報表中採用IFRS 16。IFRS 16要求每項租賃負債通過利息支出增加，每項使用權資產折舊，這與美國公認會計原則不同，後者要求租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。因此，與調整各期間租賃會計政策有關的預計損益表的交易會計調整如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (0.6) ​ ​ ​ ​ $ (0.9) ​ ​
折舊
​ ​ ​ $ 0.6 ​ ​ ​ ​ $ 0.8 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.1 ​ ​
1.1.2：養老金 - 調整代表了美國公認會計準則與國際財務報告準則在確定福利計劃方面的差異的協調，據此，淨利息支出的列報、精算損益的重新計量和其他行政成本重新歸類為其他全面收益(“保監局”)。這也會對適用税率的税項撥備和遞延税項資產造成影響。
這對2021年9月30日的備考資產負債表沒有影響。
與調整各期間養卹金會計政策有關的預計損益表的交易會計調整如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (0.2) ​ ​ ​ ​ $ 1.3 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ $ 0.5 ​ ​ ​ ​ $ 0.7 ​ ​
税費
​ ​ ​ $ (0.1) ​ ​ ​ ​ $ (0.4) ​ ​
1.1.3：税費分類 - 調整是對以前記錄的因税率變化和制定税法而產生的計提税額的重新分類。根據美國公認會計原則，與期初遞延税項資產餘額的税率調整有關的税項調整撥備在形式上的損益表中記錄，而在國際財務報告準則下，這項調整在保監處記錄。這導致截至2021年9月30日，累積收益增加到0.1美元，準備金相應減少。
對截至2020年12月31日的年度或截至2021年9月30日的9個月的臨時損益表沒有影響。
 
A-9
目錄
 
1.2：資本交易-Telesat具有高度的共同所有權，交易前後沒有一個股東控制實體。如上所述，由於該交易不會導致Telesat最終實益持有人的構成發生實質性變化，且缺乏經濟實質，因此該交易的會計處理方式與普通控制交易類似(即作為股權重組)。作為交易的一部分，Telesat公司正在收購勞拉持有的與Telesat無關的非實質性淨資產。這項非實質性收購併不代表業務合併，因此，商譽或以前未記錄的無形資產將不會被確認。在完成交易的過程中，多家控股公司已註冊成立，並已全面合併為備考綜合財務資料。下文所述為交易會計調整，以反映在完成交易過程中將進行的各種交易。
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ (25.7) ​ ​
​
股本(抵銷淨額)
​ ​ ​ $ (1,390.7) ​ ​
​
累計收益(扣除抵銷)
​ ​ ​ $ (62.1) ​ ​
​
儲量(剔除淨額)
​ ​ ​ $ 12.3 ​ ​
​
非控股權益
​ ​ ​ $ 1,095.2 ​ ​
1.2.1：現金和現金等價物--對現金和現金等價物的調整包括：
a.
勞拉和Telesat向紅島支付12.7美元(合10.0美元)；以及
​
b.
支付13.0美元(10.3美元)，這是Telesat向PSP Investments支付的估計結賬付款機制。
​
1.2.2：股本-交易將導致Telesat的前直接和間接股東將其在Telesat的直接和間接權益交換為Telesat Corporation股份或Telesat合夥單位。如上所述，這筆交易將作為股東之間的資本交易入賬，因此，Telesat公司之前的股權將作為股東權益在Telesat公司表示，對於那些直接接受Telesat公共股票的勞拉股東來説，或者作為非控股權益，對於那些選擇接受Telesat合夥單位的勞拉股東來説。下文概述了形式簡明綜合財務信息中記錄的金額，以反映Telesat和Lole以前記錄的股本轉移到Telesat公司的新股本部分。
​
Telesat的歷史股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 155.7 ​ ​
​
勞拉的歷史股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,281.6 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,437.3 ​ ​
​ 交易會計調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
向現有管理股東發行Telesat公司A、B類股
​ ​ ​ ​ (i) ​ ​ ​ ​ ​ 4.8 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
向部分 發行Telesat Corporation的B類可變投票權股票
前勞拉股東
​ ​ ​ ​ (Ii) ​ ​ ​ ​ ​ 35.5 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
發行Telesat公司紅島C類股
​ ​ ​ ​ (i) ​ ​ ​ ​ ​ 6.3 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
發行Telesat Partnership的B類有限合夥單位
​ ​ ​ ​ (Ii) ​ ​ ​ ​ ​ 49.4 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
發行Telesat Partnership的C類有限責任公司單位
​ ​ ​ ​ (Ii) ​ ​ ​ ​ ​ 59.7 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
消除Telesat&Lole的股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,437.3) ​ ​
​
交易會計調整總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,281.6) ​ ​
​
預計總股本(扣除抵銷)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 155.7 ​ ​
​
所有者的形式股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 46.6 ​ ​
​
非控股權益的形式股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 109.1 ​ ​
 
A-10
目錄
 
​
(i)
就備考簡明綜合財務資料而言，假設Telesat的個別股東將把每名股東持有的所有Telesat非投票權參與優先股貢獻予Telesat Corporation，以換取Telesat公眾股份。
​
(Ii)
根據交易協議的條款，Telesat的直接和間接股東將交換或貢獻其持有的Lole或Telesat的股份，以換取Telesat的公眾股票或Telesat合夥單位(如獲選)。
​
在編制備考簡明綜合財務資料時，某些勞拉股東在交易協議及訂約方訂立的相關協議中以合約方式承諾收取Telesat合夥單位的選舉已生效。如果仍然需要有效的Telesat合夥選擇才能接受Telesat合夥單位作為交易對價，則假設無法保證此類有效的Telesat合夥選擇，因此將發行Telesat公共股票作為交易對價。
因此，交易完成後Telesat Corporation股份和Telesat合夥單位之間的資本分配可能與備考簡明綜合財務信息中的情況有很大不同。
​ ​ ​
Telesat
大寫
轉換前
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Telesat公司
大寫
轉換後
​
​ ​ ​
個共享
轉換前*
​ ​
轉換
比率
​ ​
A級、B級
和C類股份
或A、B或C類
個單位
​
投票參與優先股
​ ​ ​ ​ 7,034,444 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4136 ​ ​ ​ ​ ​ 2,909,446 ​ ​
無投票權參與優先股
​ ​ ​ ​ 38,508,717 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4136 ​ ​ ​ ​ ​ 15,926,045 ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 74,252,460 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4136 ​ ​ ​ ​ ​ 30,709,556 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 119,795,621 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 49,545,047 ​ ​
​
*
注意：這不包括現金男和科普朗最初在轉換前結構中持有的Telesat董事投票優先股，因為它們在交易完成前就被消除了。
​
Telesat公司轉換後市值拆分如下：
​ ​ ​
A級、B級
或C類股
​ ​
A級、B級或
C類單位
​
Telesat公司
​ ​ ​ ​ 13,554,022 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Telesat Partner LP
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 35,991,025 ​ ​
1.2.3：累計收益-對累計收益的交易會計調整反映了勞拉和Telesat向紅島支付的12.7億美元(10.0美元)，Telesat根據結算付款機制向PSP Investments支付的13.0億美元(10.3萬美元)，截至交易完成的估計交易成本110萬美元，餘額重新分類為非控股權益935.5美元，其餘用於消除勞拉歷史上的累積赤字，包括對消除的相關税收影響。
1.2.4：儲量-對儲量的交易會計調整反映了50.6美元的非控股權益重新分類，其餘用於消除勞拉爾的歷史儲量。
1.2.5：非控股權益 - 對非控股權益的交易會計調整反映了Telesat合夥單位109.1美元的重新分類、50.6美元的準備金重新分類和935.5美元的累積收益重新分類。
1.3：交易成本 - 是指與交易執行相關的法律、專業和其他費用。就截至2021年9月30日的備考資產負債表而言，交易費用總額估計為43.8美元，其中8.8美元以前在Telesat和Lole的合併資產負債表中應計。截至2021年9月30日，估計43.8美元中的24.0美元
 
A-11
目錄
 
已支付交易成本。為反映交易費用的影響，減少了截至2021年9月30日的現金餘額19.8美元和以前應計餘額的減少額。
1.3.1：就形式損益表而言，假定交易費用在2020年1月1日發生並全額支付。記錄和調整的金額如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (13.8) ​ ​ ​ ​ $ 25.3 ​ ​
 - 指的是扣除勞拉對Telesat的投資以及與Telesat股權投資相關的收入和税項。
1.5：當期及遞延税項影響 - 交易會計調整的税項影響已按21.02%的估計有效税率入賬，以反映與交易會計政策調整有關的調整對税務準備的影響。由於多種因素，包括結算後活動，合併集團的實際有效税率可能與編制備考簡明綜合財務資料時假設的估計實際税率有重大差異。
1.6：每股收益 - 預計每股基本收益是通過將所有者應佔淨收益除以加權平均流通股數量計算得出的。預計稀釋每股收益的計算方法是，將所有者應佔淨收益除以期間已發行股份的加權平均數量，經額外股票期權和限制性股票單位的稀釋影響進行調整。Telesat夥伴關係單位被排除在計算之外，就像它們是非稀釋工具一樣進行了換算。
分子(百萬加元)
​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
淨收入
​ ​ ​ $ 51.7 ​ ​ ​ ​ $ 187.7 ​ ​
所有者的淨收入
​ ​ ​ $ 14.1 ​ ​ ​ ​ $ 51.5 ​ ​
可歸因於非控股權益的淨收入
​ ​ ​ $ 37.6 ​ ​ ​ ​ $ 136.2 ​ ​
分母 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均已發行普通股 - Basic(I)
​ ​ ​ ​ 13,554,022 ​ ​ ​ ​ ​ 13,599,038 ​ ​
稀釋證券的影響(一)
​ ​ ​ ​ 2,006,861 ​ ​ ​ ​ ​ 3,206,116 ​ ​
加權平均已發行普通股 - 稀釋證券
​ ​ ​ ​ 15,560,883 ​ ​ ​ ​ ​ 16,805,154 ​ ​
每股收益 - Basic
​ ​ ​ $ 1.04 ​ ​ ​ ​ $ 3.79 ​ ​
每股收益 - 稀釋證券
​ ​ ​ $ 0.91 ​ ​ ​ ​ $ 3.06 ​ ​
該交易要求勞拉的前股東根據他們在交易中收到的交易對價進行Telesat Corporation選舉或Telesat Partnership選舉。如果做出了Telesat公司的選擇，或沒有做出有效的Telesat合夥人選擇，則該Lonal股東將獲得一股Telesat公共股票，以換取當時持有的每一股Lonal普通股。交易的完成還將導致向紅島發行C類股票和C類單位。於擬備備考簡明綜合財務資料時，若干勞拉股東在交易協議及訂約方訂立的相關協議中以合約方式承諾收取Telesat合夥單位的選舉已生效。如果仍然需要有效的Telesat合夥選擇才能接受Telesat合夥單位作為交易對價，則假設無法保證此類有效的Telesat合夥選擇，因此將發行Telesat公共股票作為交易對價。現已確定，就列報備考資產負債表而言，可交換Telesat合夥單位所代表的資本為非控股權益。因此，由於可交換Telesat合夥單位屬於非攤薄工具，因此不計入稀釋每股收益計算。如果交易完成後，其他前勞拉股東選擇接受可交換
 
A-12
目錄
 
Telesat Partnership Units在編制備考財務報表時的假設，則業主與非控股權益之間的淨收益(虧損)分配以及普通股的金額可能與備考損益表中列報的金額存在重大差異。
注2 - 有限合夥企業演示文稿
未合併Telesat Partner欄目並未單獨包括在上述Telesat Corporation未經審計的形式簡明綜合財務信息中，因為除未完成的Telesat Partner單位數量分別為50個和10個外，列報的所有金額將為零。
在Telesat Corporation被視為對Telesat Partnership擁有控制權的情況下，Telesat Partnership預計財務信息尚未提供，因為Telesat Partnership在所有重要方面都與Telesat Corporation相似，但Telesat Partnership的合併財務報表將把Telesat Partnership單位作為財務負債列報，因為可根據單位持有人的選擇將其轉換為Telesat Corporation股票。這項負債將按公允價值計量，並通過損益記錄價值變化。合併為Telesat Corporation後，公允價值變動將被取消，Telesat合夥單位將作為非控股權益和股權組成部分列報。除上述重新分類和剔除外，Telesat Corporation和Telesat Partnership的合併財務報表在交易生效後預計不會有其他重大差異。
 
A-13
目錄
 
Telesat Corporation未經審計的備考濃縮和Telesat
合夥企業未經審計的備考簡明合併財務信息和財務報表
以下未經審計的備考財務信息(“Telesat Corporation備考財務信息”或“Telesat Partnership備考財務信息”)顯示了Telesat Corporation(以下簡稱“Telesat Corporation備考資產負債表”)和Telesat Partnership於9月30日的未經審計備考簡明綜合資產負債表(“Telesat Partnership備考資產負債表”)。截至2020年12月31日止年度及截至2021年9月30日止九個月之未經審核Telesat Corporation備考簡明收益表(“Telesat Corporation備考收益表”)及Telesat Partnership截至2020年12月31日止年度及截至2021年9月30日止九個月之未經審核備考簡明綜合收益表(“Telesat Partnership備考收益表”)。備考財務資料提出另一種看法，載於“備考財務資料”，即Telesat Corporation不合並Telesat Partnership，而是採用國際會計準則第28號界定的權益法會計列報其對Telesat Partnership的投資。Telesat Corporation預計財務信息和Telesat Partnership預計財務信息包括Telesat Corporation和Telesat Partnership的業績以及勞拉和Telesat的歷史業績，此前與交易相關的以下事件和股權發行獲得了預計效果：
a.
成立Telesat Corporation、Telesat CanHoldco和Merge Sub，併成立Telesat Partnership。
​
b.
向紅島發行(I)270,270股C類股份，以換取紅島持有的653,422股Telesat無投票權參與優先股；及(Ii)向紅島發行17,940,933股C類股，以換取紅島持有的其餘43,377,534股Telesat非投票權參與優先股、Telesat投票權參與優先股及Telesat普通股。
​
c.
向MHR發行18,050,092股Telesat Partnership B類單位，以換取MHR持有的18,050,092股勞拉普通股。
​
d.
向某些其他前勞拉股東發行Telesat Partnership的12,981,576股B類單位，以換取他們總共持有的12,981,576股勞拉普通股。
​
e.
向Telesat管理層的某些成員發行302,176股Telesat公共股票，以換取他們總共持有的Telesat資本中的730,599股。
​
計入上述發行事項後，Telesat的直接及間接股東的投票權及所有權權益將會得到實質保留，任何一方均不會取得Telesat Corporation的多數投票權或所有權權益。根據對Telesat公司各股東的投票權的評估，這項交易是在擁有高度共同所有權的實體之間的轉移，交易的任何一方都不會被視為控制Telesat公司，因為任何一方都不會獲得其中的多數投票權或所有權權益。
作為普通合夥人，Telesat Corporation致力於按設計運營Telesat Partnership，並將指導Telesat Partnership的所有相關活動。因此，已經確定Telesat公司對夥伴關係的相關決定擁有權力。然而，根據備選情景假設，即所有勞拉股東選擇交換Telesat合夥單位，而不是Telesat公司股份，如“未經審計的備考簡明綜合財務信息和財務報表”所述，管理層將需要重新評估合併結論，以確定根據IFRS 10或IAS 28對交易進行會計更合適。為説明起見，假定除所有個人儘可能選擇Telesat合夥單位外，Telesat公司也已決定不控制Telesat合夥公司，因此已根據《國際會計準則》第28條提交了Telesat公司的形式財務信息。由於Telesat Corporation作為其普通合夥人將對Telesat Partnership產生重大影響，但缺乏充分的可變回報敞口，因此根據IFRS 10有資格成為控制方，因此這項投資將按IAS 28計量並作為股權投資入賬。如果
 
A-14
目錄
 
與所選Telesat合夥單位有關的假設與編制備考財務信息時應用的假設不同，可能需要根據IFRS 10重新評估上述結論，以確定權益法會計結論是否合適，或者對Telesat Partnership的投資是否應根據IFRS 10完全合併。
在編制Telesat Partnership ProForma財務信息時，假設Telesat Partnership將通過其對相關決策的權力、對可變回報的敞口以及使用其權力影響其可變回報的能力，保持對所有全資子公司的控制。因此，在編制Telesat夥伴關係預計財務信息的基礎上，將列報合併的預計財務信息。交易完成後，Telesat Partnership GP單位將立即由Telesat公司持有，金額相當於Telesat公開發行的股票數量，並將在Telesat Partnership Promma Financial Information中作為股權列報。Telesat合夥單位將由Telesat的前直接和間接股東以新發行的A類單位和B類單位的形式持有，如果是紅島或其由PSP Investments全資擁有的獲準受讓人，則為C類單位。Telesat合夥形式財務信息將把Telesat合夥單位作為財務負債，因為在單位持有人的選擇下可以兑換成Telesat公司的股票。這項負債將按公允價值計量，並通過損益記錄價值變化。
根據交易協議的條款和條件，在生效時間，在生效時間之前發行的每一股勞拉普通股將被轉換為以下權利：(A)如果勞拉股東選擇Telesat合夥人，如果該勞拉股東能夠證明它是加拿大人(該詞在《加拿大投資法》中定義)，一個新發行的A類單位，否則一個新發行的B類單位，或者(B)如果勞拉股東做出Telesat公司選擇或沒有有效地進行Telesat合夥人選擇，一股新發行的A類股，如果該勞拉股東能夠證明它是加拿大人(如加拿大投資法中定義的那樣)，否則一股新發行的B類可變投票權股票。
Telesat Corporation Pro Forma財務信息和Telesat Partnership Pro Forma財務信息基於(I)Telesat Corporation和Telesat Partnership經審計的財務報表和Telesat和Lole的經審計的合併財務報表，該兩個財務報表包含在本招股説明書的其他部分。
Telesat和Lole的歷史財務信息已進行調整，以使可直接歸因於該交易的事件具有形式上的效果。未經審計的Telesat Corporation Pro Forma財務信息和Telesat Partnership Pro Forma財務信息及説明性説明介紹了Telesat Corporation和Telesat Partnership的財務報表是如何顯示的，假設這兩項業務實際合併，且Telesat Corporation/Telesat Partnership的資本結構反映了截至下述日期的交易。Telesat Corporation Pro Forma資產負債表和Telesat Partnership Pro Forma資產負債表的列報方式如同交易於2021年9月30日完成一樣。截至2020年12月31日的年度和截至2021年9月30日的9個月的Telesat Corporation Pro Forma損益表和Telesat Partnership Pro Forma損益表假設交易發生於2020年1月1日。Telesat公司備考財務信息和Telesat合夥企業備考財務信息按照《美國證券交易委員會》規定編制。
Telesat Corporation Pro Forma財務信息和Telesat Partnership Pro Forma財務信息是根據Telesat Corporation、Telesat Partnership和Telesat在根據國際財務報告準則編制其歷史綜合財務報表時應用的會計政策編制的，這些財務報表反映了預計將用於編制交易後財務報表的重大會計政策。交易會計調整是為了使勞拉根據美國公認會計原則實施的會計政策與Telesat Corporation和Telesat Partnership實施的會計政策保持一致。
勞拉截至2021年9月30日的歷史未經審計中期簡明綜合資產負債表、截至2020年12月31日的年度經審計綜合經營報表以及截至2021年9月30日的九個月未經審計的中期簡明綜合經營報表已從美元折算為加元(“加元”)。合併後的
 
A-15
目錄
 
資產負債表於2021年9月30日使用1.2680的美元兑加元匯率折算。勞拉公司截至2020年12月31日的年度的歷史綜合經營報表使用1.3425的平均美元兑加元匯率進行轉換，而截至2021年9月30日的9個月的歷史綜合運營報表使用1.2542的平均美元兑加元匯率進行轉換。除非另有説明，預計Telesat公司和Telesat合作伙伴財務信息中的所有金額均以CAD格式列示。
Telesat Corporation Pro Forma財務信息和Telesat Partnership Pro Forma財務信息僅用於説明交易的效果。未經審核的交易會計調整基於現有信息和某些被認為在當時情況下是合理的假設。未經審計的備考財務信息並不代表Telesat Corporation或Telesat Partnership的實際財務業績或財務狀況，如果交易實際發生在指定日期，它們也不旨在預測Telesat Corporation或Telesat Partnership在任何未來期間或截至任何未來日期的未來財務業績或財務狀況。閲讀Telesat公司預計財務信息和Telesat夥伴關係預計財務信息時，應結合本招股説明書其他部分的標題“Telesat選定的歷史綜合財務數據”、“選定的勞拉爾歷史綜合財務數據”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及相關説明中包含的信息。所有交易會計調整及其基本假設在Telesat Corporation Pro Forma Financial Information和Telesat Partnership Pro Forma Financial Information的説明中有更全面的描述。
交易將作為重組入賬，Telesat是前身實體，因為根據IFRS 3和IFRS 10的解釋性指導，這被視為Telesat的直接和間接股東之間的資本交易。從會計角度來看，人們承認，雖然Telesat擁有高度的共同所有權，沒有一個股東控制實體，但從技術上講，沒有共同的控制權。然而，如上所述，交易不會導致Telesat股東的經濟和投票權權益發生實質性變化；因此，認為交易缺乏經濟實質。該交易將以類似於普通控制交易的方式入賬(即作為股權重組)。作為交易的一部分，勞拉持有的與Telesat無關的非實質性淨資產正被該公司集團內的一個實體收購。收購勞拉爾後，由於收購而導致的勞拉爾和紅島Telesat的經濟利益的變化將反映為股本的變化，代表這些股東對所收購的資產和負債的剩餘權利。預計交易不會對合並資產和負債的計税基礎產生實質性影響。因此，交易各方不應簽訂應收税金或類似協議。
該交易要求勞拉的股東根據他們在交易中收到的交易對價進行Telesat Corporation選舉或Telesat Partnership選舉。如果做出了Telesat公司的選擇，或沒有做出有效的Telesat合夥人選擇，則該Lonal股東將獲得一股Telesat公共股票，以換取當時持有的每股Lonal普通股。交易的完成還將導致向Red Isle發行C類單位和C類股票。如果非MHR股東仍然需要有效的Telesat夥伴關係選擇，才能獲得Telesat夥伴關係單位作為交易對價，則假設將進行所有此類有效的Telesat夥伴關係選擇，因此，Telesat夥伴關係單位將作為交易代價發行。Telesat Corporation Promma Financial Information和Telesat Partnership Promma Financial Information的附註披露了如果Telesat Partners所有股東選擇Telesat Partnership時，對Telesat公司資產負債表和Telesat Partnership預計資產負債表和Telesat公司預計損益表和Telesat Partnership預計損益表的影響。
 
A-16
目錄
 
以下備註介紹了在編制Telesat Corporation Pro Forma財務信息和Telesat Partnership Pro Forma財務信息時納入的假設和估計，應與Telesat Corporation Pro Forma財務信息和Telesat Partnership Pro Forma財務信息一起閲讀。由於Telesat Corporation Promma財務信息和Telesat Partnership Promma財務信息是根據初步假設和估計編制的，因此最終記錄的金額可能與所提供的信息大不相同。
 
A-17
目錄
 
Telesat公司未經審計的備考簡明資產負債表
截至2021年9月30日
(所有金額以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
公司
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整
​ ​ ​ ​ ​
小計
​ ​
股權
合併
調整(1.6)
​ ​
Telesat
公司
形式
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1,558.6 ​ ​ ​ ​ $ 25.3 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 1,583.9 ​ ​ ​ ​ $ (1,583.9) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
貿易和其他應收賬款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​ ​ ​ ​ (56.0) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他流動金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​ ​ ​ ​ (0.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
預付費用和其他流動資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 38.1 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 40.9 ​ ​ ​ ​ ​ (40.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,653.2 ​ ​ ​ ​ ​ 28.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,681.7 ​ ​ ​ ​ ​ (1,681.7) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
衞星、財產和其他設備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
遞延納税資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62.5 ​ ​ ​ ​ ​ 37.2 ​ ​ ​ ​ ​ (2.3) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ 97.4 ​ ​ ​ ​ ​ (97.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他長期財務
資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ (16.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他長期資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​ ​ ​ ​ (13.5) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​ ​ ​ ​ (766.0) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​ ​ ​ ​ (2,446.6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 306.3 ​ ​ ​ ​ ​ (295.2) ​ ​ ​
(1.3)
​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,245.1 ​ ​ ​ ​ $ 372.2 ​ ​ ​ ​ $ (297.7) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,319.6 ​ ​ ​ ​ $ (6,308.5) ​ ​ ​ ​ $ 11.1 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 33.5 ​ ​ ​ ​ $ 12.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 46.0 ​ ​ ​ ​ $ (46.0) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
其他當前財務
負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​ ​ ​ ​ (63.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 94.2 ​ ​ ​ ​ ​ (94.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 188.2 ​ ​ ​ ​ ​ 15.6 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 203.6 ​ ​ ​ ​ ​ (203.6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
長期負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​ ​ ​ ​ (3,805.3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​ ​ ​ ​ (290.3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他長期金融負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ (25.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他長期負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 383.6 ​ ​ ​ ​ ​ 50.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 434.2 ​ ​ ​ ​ ​ 434.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,692.6 ​ ​ ​ ​ ​ 66.2 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 4,758.6 ​ ​ ​ ​ ​ (4,758.6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股本
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 155.7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,281.6 ​ ​ ​ ​ ​ (1,270.5) ​ ​ ​
(1.2.1), (1.3)
​ ​ ​ ​ 166.8 ​ ​ ​ ​ ​ (155.7) ​ ​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​
累計收益
(赤字)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,327.1 ​ ​ ​ ​ ​ (912.7) ​ ​ ​ ​ ​ 910.1 ​ ​ ​
(1.1.3), (1.2.2), (1.3)
​ ​ ​ ​ 1,324.5 ​ ​ ​ ​ ​ (1,324.5) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
儲量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 69.7 ​ ​ ​ ​ ​ (62.9) ​ ​ ​ ​ ​ 62.9 ​ ​ ​
(1.1.3), (1.2.3), (1.3)
​ ​ ​ ​ 69.7 ​ ​ ​ ​ ​ (69.7) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股東權益合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,552.5 ​ ​ ​ ​ ​ 306.0 ​ ​ ​ ​ ​ (297.5) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,561.0 ​ ​ ​ ​ ​ (1,549.9) ​ ​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​
總負債和股東的總負債
股權
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,245.1 ​ ​ ​ ​ $ 372.2 ​ ​ ​ ​ $ (297.7) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,319.6 ​ ​ ​ ​ $ (6,308.5) ​ ​ ​ ​ $ 11.1 ​ ​
見Telesat公司未經審計的備考簡明財務信息的附註
A-18
目錄
 
Telesat公司未經審計的形式簡明損益表
截至2021年9月30日的9個月
(除每股和每股金額外，所有金額均以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
公司
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整(1)
​ ​ ​ ​ ​
股權
會計
調整(1.6)
​ ​
Telesat
公司
形式
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 570.7 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (570.7) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (146.9) ​ ​ ​ ​ ​ (24.1) ​ ​ ​ ​ ​ 14.6 ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2), (1.5)
​ ​ ​ ​ 156.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (153.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 154.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (12.1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 12.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他營業虧損，
淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.7) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
營業收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 257.6 ​ ​ ​ ​ ​ (24.1) ​ ​ ​ ​ ​ 14.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (247.5) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (139.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.5) ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ 139.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司淨收入中的權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.4 ​ ​ ​ ​ ​ (56.4) ​ ​ ​
(1.3)
​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​
利息和其他收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (2.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
金融工具公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 20.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外匯收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (7.3) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108.2 ​ ​ ​ ​ ​ 32.3 ​ ​ ​ ​ ​ (42.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (97.0) ​ ​ ​ ​ ​ 0.6 ​ ​
退税(費用)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (47.6) ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ 45.9 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 60.6 ​ ​ ​ ​ $ 33.9 ​ ​ ​ ​ $ (42.8) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (51.1) ​ ​ ​ ​ $ 0.6 ​ ​
每股淨收益(2) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.51 ​ ​ ​ ​ $ 1.09 ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1.04 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.49 ​ ​ ​ ​ $ 1.05 ​ ​ ​ ​ $ 0.28 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 0.23 ​ ​
加權平均流通股
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 119,796,321 ​ ​ ​ ​ ​ 30,932,751 ​ ​ ​ ​ ​ (150,156,676) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 572,446 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 124,648,499 ​ ​ ​ ​ ​ 31,031,668 ​ ​ ​ ​ ​ (153,100,910) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,579,307 ​ ​
見Telesat公司未經審計的備考簡明財務信息的附註
A-19
目錄
 
Telesat公司截至2020年12月31日的年度未經審計的形式簡明損益表
(除每股和每股金額外，所有金額均以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
公司
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整(1)
​ ​ ​ ​ ​
股權
會計
調整(1.6)
​ ​
Telesat
公司
形式
​
收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 820.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (820.5) ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180.9) ​ ​ ​ ​ ​ (15.8) ​ ​ ​ ​ ​ (25.6) ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2), (1.5)
​ ​ ​ ​ 222.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (216.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 217.7 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 17.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他營業虧損，
淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
營業收入
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
405.3
 ​ ​ ​ ​
​
(15.8)
 ​ ​ ​ ​
​
(26.4)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
(363.1)
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (203.8) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2)
​ ​ ​ ​ 204.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
子公司淨收入中的權益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 156.7 ​ ​ ​ ​ ​ (156.7) ​ ​ ​
(1.3)
​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​
利息和其他收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.2 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (6.6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
金融工具公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13.1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外匯收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (47.6) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 241.2 ​ ​ ​ ​ ​ 142.3 ​ ​ ​ ​ ​ (183.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (197.3) ​ ​ ​ ​ ​ 2.3 ​ ​
退税(費用)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​ ​ ​ ​ (17.3) ​ ​ ​ ​ ​ 1.0 ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ 11.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 245.6 ​ ​ ​ ​ $ 125.0 ​ ​ ​ ​ $ (182.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ (185.4) ​ ​ ​ ​ $ 2.3 ​ ​
每股淨收益(2)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 2.05 ​ ​ ​ ​ $ 4.04 ​ ​ ​ ​ $ 1.22 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 3.79 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 1.93 ​ ​ ​ ​ $ 4.01 ​ ​ ​ ​ $ 1.18 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 0.61 ​ ​
加權平均流通股
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基礎版
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 119,780,531 ​ ​ ​ ​ ​ 30,932,751 ​ ​ ​ ​ ​ (150,095,870) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 617,462 ​ ​
稀釋後的
​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 127,532,262 ​ ​ ​ ​ ​ 31,020,000 ​ ​ ​ ​ ​ (154,728,734) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,823,578 ​ ​
見Telesat公司未經審計的備考簡明財務信息的附註
A-20
目錄
 
給Telesat公司的未經審計的備考簡明財務信息和財務報表
(除股份金額或其他説明外，所有金額均以百萬加元計)
注1 - 交易會計調整
1.1：Telesat和Lole - 的會計政策對賬勞拉的歷史合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。為了編制Telesat公司的備考財務信息，勞拉公司的歷史綜合財務報表已根據Telesat採用的會計政策進行了調整，以與國際財務報告準則保持一致。勞拉爾採用的美國公認會計原則與Telesat採用的國際財務報告準則之間的會計處理差異如下：
1.1.1：租賃-調整指根據美國公認會計原則和國際財務報告準則16 - 租賃對ASU842租賃的公認會計原則差異進行協調，以確認和計量某些經營租賃。截至2021年9月30日，列入勞拉資產負債表的租賃資產的剩餘租賃期不到12個月。因此，根據Telesat公司適用《國際財務報告準則》規定的短期租賃豁免的會計政策，對Telesat公司形式資產負債表中的使用權資產和租賃負債進行了0.2美元的調整。
Telesat於2019年1月1日在歷史合併財務報表中採用IFRS 16。IFRS 16要求每項租賃負債通過利息支出增加，每項使用權資產折舊，這與美國公認會計原則不同，後者要求租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。因此，Telesat Corporation與租賃會計政策一致相關的預估收益表的交易會計調整如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (0.6) ​ ​ ​ ​ $ (0.9) ​ ​
折舊
​ ​ ​ $ 0.6 ​ ​ ​ ​ $ 0.8 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.1 ​ ​
1.1.2：養老金 - 調整代表了美國公認會計準則與國際財務報告準則在確定福利計劃方面的差異的協調，據此，淨利息支出的列報、精算損益的重新計量和其他行政成本重新歸類為其他全面收益(“保監局”)。這也會對適用税率的税項撥備和遞延税項資產造成影響。
這對Telesat Corporation 2021年9月30日的形式資產負債表沒有影響。
與養老金會計政策一致相關的Telesat Corporation預計損益表的交易會計調整如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (0.2) ​ ​ ​ ​ $ 1.3 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ $ 0.5 ​ ​ ​ ​ $ 0.7 ​ ​
税費
​ ​ ​ $ (0.1) ​ ​ ​ ​ $ (0.4) ​ ​
1.1.3：税費分類 - 調整是對以前記錄的因税率變化和制定税法而產生的計提税額的重新分類。根據美國公認會計原則，與期初遞延税項資產餘額的税率調整有關的税項調整撥備記錄在Telesat Corporation Prof Forma損益表中，而根據國際財務報告準則，這項調整記錄在保監處。這導致截至2021年9月30日，累積收益增加到0.1美元，準備金相應減少。
截至2020年12月31日的年度或截至2021年9月30日的9個月，Telesat Corporation沒有形式收入表影響。
 
A-21
目錄
 
1.2：資本交易 - Telesat具有高度的共同所有權，交易前後沒有一個股東控制實體。如上所述，由於該交易不會導致Telesat最終實益持有人的構成發生實質性變化，且缺乏經濟實質，因此該交易的會計處理方式與普通控制交易類似(即作為股權重組)。作為交易的一部分，Telesat公司正在收購勞拉持有的與Telesat無關的非實質性淨資產。這項非實質性收購併不代表業務合併，因此，商譽或以前未記錄的無形資產將不會被確認。
1.2.1：股本 - 交易將導致Telesat的前直接和間接股東將他們在Telesat的直接和間接權益交換為Telesat公司的股份或Telesat合夥單位。如上所述，這筆交易將作為股東之間的資本交易入賬，因此，Telesat公司以前的股權將作為股東權益在Telesat公司中代表，只針對那些直接獲得Telesat公共股票的管理層成員和Red Isle的某些持股。下文概述了Telesat公司臨時財務信息中記錄的金額，以反映Telesat公司和勞拉公司以前記錄的股本轉移到Telesat公司新的股本部分。
​
Telesat的歷史股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 155.7 ​ ​
​
勞拉的歷史股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,281.6 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,437.3 ​ ​
​ 交易會計調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
向現有管理股東發行Telesat公司A、B類股
​ ​ ​ ​ (i) ​ ​ ​ ​ ​ 4.8 ​ ​ ​
​
發行Telesat公司紅島C類股
​ ​ ​ ​ (Ii) ​ ​ ​ ​ ​ 6.3 ​ ​ ​
​
消除Telesat&Lole的股本
​ ​ ​ ​ (Iii) ​ ​ ​ ​ ​ (1,437.3) ​ ​ ​
​
交易會計調整總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,426.2) ​ ​
​
預計總股本(扣除抵銷)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 11.1 ​ ​
​
(i)
就Telesat Corporation Forma Forma Financial Information而言，假設Telesat的個人管理層成員和股東將把持有的所有Telesat非投票權參與優先股貢獻給Telesat Corporation，以換取Telesat的公共股份。
​
(Ii)
根據交易協議的條款及上述假設，紅島將以其持有的Telesat若干股權交換Telesat Corporation的Telesat公眾股份。
​
(Iii)
根據交易協議的條款和上述假設，Telesat的其他直接和間接股東將盡可能交換或貢獻其持有的Lole或Telesat股份以換取Telesat合夥單位。
​
在編制Telesat Corporation備考財務資料時，某些勞拉股東在交易協議及各方訂立的相關協議中已簽約承諾接受Telesat合夥單位的選舉已生效。如果仍然需要進行有效的Telesat夥伴關係選擇，才能接受Telesat夥伴關係單位作為交易對價，則假設將進行所有有效的Telesat夥伴關係選擇，因此，將發行Telesat夥伴關係單位作為交易對價。
因此，交易完成後Telesat公司股份和Telesat合夥單位之間的資本分配可能與Telesat公司形式財務信息中提供的情況有很大不同。
 
A-22
目錄
 
​ ​ ​
Telesat
大寫
轉換前
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Telesat Corporation/​
夥伴關係
大寫
轉換後
 ​
​ ​ ​
個共享
轉換前*
​ ​
轉換
比率
​ ​
A級、B級
和C類股份
或A、B或C類單位
​
投票參與優先股
​ ​ ​ ​ 7,034,444 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4136 ​ ​ ​ ​ ​ 2,909,446 ​ ​
無投票權參與優先股
​ ​ ​ ​ 38,508,717 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4136 ​ ​ ​ ​ ​ 15,926,045 ​ ​
普通股
​ ​ ​ ​ 74,252,460 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4136 ​ ​ ​ ​ ​ 30,709,556 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ 119,795,621 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 49,545,047 ​ ​
​
*
注意：這不包括交易前結構中最初由現金男和科普朗持有的董事投票優先股，因為它們在交易完成前就被剔除了。
​
Telesat公司/合夥企業資本轉換後的拆分如下：
​ ​ ​
A級、B級
或C類股
​ ​
A級、B級
或C類單位
​
Telesat公司
​ ​ ​ ​ 572,446 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Telesat合作伙伴
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 48,972,601 ​ ​
1.2.2：累計收益 - 對累計收益的交易會計調整主要體現在消除勞拉公司的歷史累計虧損和Telesat的累計收益。
1.2.3：儲量 - 對儲量的交易會計調整反映了消除勞拉爾的歷史儲量。
1.3：投資餘額抵銷--指將勞拉在Telesat的投資以及與Telesat股權投資相關的收入和税項合併入賬。
1.4：當期和遞延税務影響-交易會計調整的税務影響已按21.02%的估計有效税率記錄，原因是與交易會計政策調整相關的調整對税收撥備的影響。由於多種因素，包括結算後活動，合併後集團的實際有效税率可能與為編制Telesat Corporation Proformma財務信息而假設的估計實際税率有很大差異。
1.5：交易成本 - 是指與交易執行有關的法律、專業和其他費用。就Telesat Corporation截至2021年9月30日的形式資產負債表而言，不包括交易成本，因為預計這些成本將由未合併的實體產生。
就Telesat Corporation備考損益表而言，假設交易成本由非合併實體於2020年1月1日全數支付。這些結餘後來通過權益會計調整沖銷(見調整1.6)。本次交易會計調整入賬調整金額如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (13.8) ​ ​ ​ ​ $ 25.3 ​ ​
1.6：股權會計調整 - 假設所有前勞拉股東儘可能選擇Telesat合夥單位，且管理層已重新評估合併結論，確定Telesat Corporation不控制Telesat Partnership，Telesat Corporation將按照國際會計準則第28號使用權益法將其對Telesat Partnership的投資作為股權投資入賬。在這種情況下，Telesat Corporation將通過其
 
A-23
目錄
 
作為普通合夥人的地位和作用，但缺乏足夠的經濟實質來滿足《國際財務報告準則》第10號關於控制的定義，從而產生重大影響。根據權益法，Telesat Partnership的投資最初按成本確認，賬面金額增加或減少，以確認Telesat Corporation在收購日期後應佔Telesat Partnership的利潤或虧損。
Telesat公司在附屬公司淨收入中的權益份額在Telesat公司的損益表中確認。
注2 - 每股收益
預計基本每股收益的計算方法是將所有者應佔淨收益除以加權平均流通股數量。預計稀釋每股收益的計算方法是，將所有者應佔淨收益除以期間已發行股份的加權平均數量，經額外股票期權和限制性股票單位的稀釋影響進行調整。
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
分子(百萬加元) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ 0.6 ​ ​ ​ ​ $ 2.3 ​ ​
分母 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均已發行普通股 - Basic(I)
​ ​ ​ ​ 572,446 ​ ​ ​ ​ ​ 617,462 ​ ​
稀釋證券的影響(一)
​ ​ ​ ​ 2,006,861 ​ ​ ​ ​ ​ 3,206,116 ​ ​
加權平均已發行普通股 - 稀釋證券
​ ​ ​ ​ 2,579,307 ​ ​ ​ ​ ​ 3,823,578 ​ ​
每股收益 - Basic
​ ​ ​ $ 1.04 ​ ​ ​ ​ $ 3.79 ​ ​
每股收益 - 稀釋證券
​ ​ ​ $ 0.23 ​ ​ ​ ​ $ 0.61 ​ ​
​
(i)
該交易要求勞拉的股東根據他們在交易中收到的交易對價進行Telesat Corporation選舉或Telesat Partnership選舉。如果做出了Telesat公司的選擇，或沒有做出有效的Telesat合夥人選擇，則該Lonal股東將獲得一股Telesat公共股票，以換取當時持有的每一股Lonal普通股。交易的完成還將導致向紅島發行C類股票和C類單位。在編制Telesat Corporation ProForma財務資料時，某些勞拉爾股東在交易協議和各方訂立的相關協議中已簽約承諾接收Telesat合夥單位的選舉已生效。雖然仍然需要有效的Telesat夥伴關係選舉才能接受Telesat夥伴關係單位作為交易對價，但已假定將進行有效的Telesat夥伴關係選擇，因此將發行Telesat夥伴關係單位作為交易對價。
​
注3： - 有限合夥關係演示
如上所述，這一備選方案説明瞭對Telesat公司財務報表的影響，Telesat公司根據《國際會計準則》第28條將其對Telesat Partnership的投資作為股權投資入賬。
Telesat Partnership被認為通過其對相關決策的權力、對可變回報的敞口以及使用其權力影響其可變回報的能力，對Telesat擁有控制權。因此，Telesat Partnership備考財務信息已單獨編制，並在隨後的一套備考財務報表中列報，以便在備選方案下實施交易。
 
A-24
目錄
 
Telesat合作伙伴
未經審計的備考壓縮合並資產負債表
截至2021年9月30日
(所有金額以百萬加元為單位)
​ ​ ​
Telesat
合作伙伴關係
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
誘因
付款
調整
​ ​
關閉
付款
機構
調整
​ ​
小計
​ ​
交易
會計
調整
​ ​ ​ ​ ​
Telesat
合作伙伴關係
形式
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $   — ​ ​ ​ ​ $ 1,558.6 ​ ​ ​ ​ $ 25.3 ​ ​ ​ ​ $ (12.7) ​ ​ ​ ​ $ (13.0) ​ ​ ​ ​ $ 1,558.2 ​ ​ ​ ​ $ (19.8) ​ ​ ​
(1.2.1), (1.3)
​ ​ ​ $ 1,538.4 ​ ​
貿易和其他應收賬款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 56.0 ​ ​
其他流動金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.5 ​ ​ ​ ​ ​ 0.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​
預付費用和其他當期費用
資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 38.1 ​ ​ ​ ​ ​ 2.8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 40.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 40.9 ​ ​
流動資產總額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,653.2 ​ ​ ​ ​ ​ 28.5 ​ ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (13.0) ​ ​ ​ ​ ​ 1,656.0 ​ ​ ​ ​ ​ (19.8) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,636.2 ​ ​
衞星、財產和其他設備
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​ ​ ​ ​ 0.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,286.6 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 1,286.4 ​ ​
遞延納税資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62.5 ​ ​ ​ ​ ​ 37.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99.7 ​ ​ ​ ​ ​ (2.3) ​ ​ ​
(1.5)
​ ​ ​ ​ 97.4 ​ ​
其他長期金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16.9 ​ ​
其他長期資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13.5 ​ ​
無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 766.0 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,446.6 ​ ​
投資
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 306.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 306.3 ​ ​ ​ ​ ​ (306.3) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​
總資產
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,245.1 ​ ​ ​ ​ $ 372.2 ​ ​ ​ ​ $ (12.7) ​ ​ ​ ​ $ (13.0) ​ ​ ​ ​ $ 6,591.6 ​ ​ ​ ​ $ (328.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,263.0 ​ ​
負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 33.5 ​ ​ ​ ​ $ 12.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 46.0 ​ ​ ​ ​ $ (8.8) ​ ​ ​
(1.3)
​ ​ ​ $ 37.2 ​ ​
其他流動財務負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 63.4 ​ ​
其他流動負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 91.3 ​ ​ ​ ​ ​ 3.1 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 94.4 ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ 94.2 ​ ​
流動負債總額
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
188.2
 ​ ​ ​ ​
​
15.6
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
203.8
 ​ ​ ​ ​
​
(9.0)
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
194.8
 ​ ​
長期負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,805.3 ​ ​
遞延納税義務
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 290.3 ​ ​
其他長期財務
負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 25.2 ​ ​
其他長期負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 383.6 ​ ​ ​ ​ ​ 50.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 434.2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 434.2 ​ ​
合夥企業和單位責任
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,486.3 ​ ​ ​
(1.2.5)
​ ​ ​ ​ 1,486.3 ​ ​
總負債
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
4,692.6
 ​ ​ ​ ​
​
66.2
 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​
​
4,758.8
 ​ ​ ​ ​
​
1,477.3
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
6,236.1
 ​ ​
股東權益 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股本/合夥企業
利息
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 155.7 ​ ​ ​ ​ ​ 1,281.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,437.3 ​ ​ ​ ​ ​ (1,426.2) ​ ​ ​
(1.2.2)
​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​
累計收益(虧損)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,327.1 ​ ​ ​ ​ ​ (912.7) ​ ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (13.0) ​ ​ ​ ​ ​ 388.7 ​ ​ ​ ​ ​ (373.8) ​ ​ ​
(1.1.3), (1.2.3), (1.3)
​ ​ ​ ​ 14.9 ​ ​
儲量
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 69.7 ​ ​ ​ ​ ​ (62.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6.8 ​ ​ ​ ​ ​ (5.9) ​ ​ ​
(1.1.3), (1.2.4)
​ ​ ​ ​ 0.9 ​ ​
股東權益合計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,552.5 ​ ​ ​ ​ ​ 306.0 ​ ​ ​ ​ ​ (12.7) ​ ​ ​ ​ ​ (13.0) ​ ​ ​ ​ ​ 1,832.8 ​ ​ ​ ​ ​ (1,805.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 26.9 ​ ​
總負債和股東權益
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 6,245.1 ​ ​ ​ ​ $ 372.2 ​ ​ ​ ​ $ (12.7) ​ ​ ​ ​ $ (13.0) ​ ​ ​ ​ $ 6,591.6 ​ ​ ​ ​ $ (328.6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 6,263.0 ​ ​
見Telesat Partnership未經審計的形式簡明綜合財務信息的附註
A-25
目錄
 
Telesat合作伙伴
未經審計的備考簡明合併損益表
截至2021年9月30日的9個月
(除股份金額外，所有金額均以百萬加元計)
​ ​ ​
Telesat
合作伙伴關係
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整(1)
​ ​ ​ ​ ​
Telesat
合作伙伴關係
形式
​
收入
​ ​ ​ $   — ​ ​ ​ ​ $ 570.7 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 570.7 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (146.9) ​ ​ ​ ​ ​ (24.1) ​ ​ ​ ​ ​ 14.6 ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2), (1.3)
​ ​ ​ ​ (156.4) ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (153.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.6) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ (154.0) ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (12.1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (12.1) ​ ​
其他營業虧損，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.7) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.7) ​ ​
營業收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 257.6 ​ ​ ​ ​ ​ (24.1) ​ ​ ​ ​ ​ 14.0 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 247.5 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (139.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.5) ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (139.7) ​ ​
淨收益中的權益
分支機構
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56.4 ​ ​ ​ ​ ​ (56.4) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息和其他收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2.9 ​ ​
金融工具公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (20.4) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (20.4) ​ ​
有限責任公司單位公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (51.1) ​ ​ ​
(1.2.5)
​ ​ ​ ​ (51.1) ​ ​
外匯收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 7.3 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 108.2 ​ ​ ​ ​ ​ 32.3 ​ ​ ​ ​ ​ (94.0) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 46.5 ​ ​
退税(費用)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (47.6) ​ ​ ​ ​ ​ 1.6 ​ ​ ​ ​ ​ 0.1 ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (45.9) ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 60.6 ​ ​ ​ ​ $ 33.9 ​ ​ ​ ​ $ (93.9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 0.6 ​ ​
見Telesat Partnership未經審計的形式簡明綜合財務信息的附註
A-26
目錄
 
Telesat合作伙伴
未經審計的備考簡明合併損益表
截至2020年12月31日的年度
(除股份金額外，所有金額均以百萬加元計)
​ ​ ​
Telesat
合作伙伴關係
​ ​
歷史
Telesat
​ ​
歷史
勞拉爾
​ ​
交易
會計
調整(1)
​ ​ ​ ​ ​
Telesat
合作伙伴關係
形式
​
收入
​ ​ ​ $   — ​ ​ ​ ​ $ 820.5 ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 820.5 ​ ​
運營費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (180.9) ​ ​ ​ ​ ​ (15.8) ​ ​ ​ ​ ​ (25.6) ​ ​ ​
(1.1.1), (1.1.2), (1.3)
​ ​ ​ ​ (222.3) ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (216.9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​ ​ (217.7) ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (17.2) ​ ​
其他營業虧損，淨額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.2) ​ ​
營業收入
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
405.3
 ​ ​ ​ ​
​
(15.8)
 ​ ​ ​ ​
​
(26.4)
 ​ ​ ​
(1.1.1)
​ ​ ​
​
363.1
 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (203.8) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (0.8) ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (204.6) ​ ​
淨收益中的權益
分支機構
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 156.7 ​ ​ ​ ​ ​ (156.7) ​ ​ ​
(1.4)
​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息和其他收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.2 ​ ​ ​ ​ ​ 1.4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 6.6 ​ ​
金融工具公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (13.1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (13.1) ​ ​
有限責任公司單位公允價值變動損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (185.4) ​ ​ ​
(1.2.5)
​ ​ ​ ​ (185.4) ​ ​
外匯收益
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 47.6 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 47.6 ​ ​
税前收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 241.2 ​ ​ ​ ​ ​ 142.3 ​ ​ ​ ​ ​ (369.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 14.2 ​ ​
退税(費用)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4.4 ​ ​ ​ ​ ​ (17.3) ​ ​ ​ ​ ​ 1.0 ​ ​ ​
(1.1.2)
​ ​ ​ ​ (11.9) ​ ​
淨收入
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 245.6 ​ ​ ​ ​ $ 125.0 ​ ​ ​ ​ $ (368.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 2.3 ​ ​
見Telesat Partnership未經審計的形式簡明綜合財務信息的附註
A-27
目錄
 
致Telesat合作伙伴關係的説明未經審計的形式簡明合併
財務信息
(除股份金額或其他説明外，所有金額均以百萬加元計)
注1 - 交易會計調整
1.1：Telesat和Lole - 的會計政策對賬勞拉的歷史合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的。為了編制Telesat合作伙伴關係形式財務信息，勞拉爾的歷史綜合財務報表已進行調整，以與Telesat通過的會計政策應用的國際財務報告準則保持一致。勞拉爾採用的美國公認會計原則與Telesat採用的國際財務報告準則之間的會計處理差異如下：
1.1.1：租賃 - 調整是根據美國公認會計原則和國際財務報告準則16 - 租賃對ASU842租賃的公認會計原則差異進行協調，以確認和計量某些經營租賃。截至2021年9月30日，列入勞拉資產負債表的租賃資產的剩餘租賃期不到12個月。因此，根據Telesat公司適用《國際財務報告準則》規定的短期租賃豁免的會計政策，對Telesat夥伴關係形式資產負債表中的使用權資產和租賃負債進行了0.2美元的調整。
Telesat於2019年1月1日在歷史合併財務報表中採用IFRS 16。IFRS第16號要求每項租賃負債通過利息支出增加，每項使用權資產折舊。這與美國公認會計原則不同，後者要求租賃費用在租賃期限內以直線基礎確認。因此，與租賃會計政策一致有關的Telesat合作伙伴關係臨時損益表的交易會計調整如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (0.6) ​ ​ ​ ​ $ (0.9) ​ ​
折舊
​ ​ ​ $ 0.6 ​ ​ ​ ​ $ 0.8 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ $ — ​ ​ ​ ​ $ 0.1 ​ ​
1.1.2：養老金 - 調整代表了美國公認會計準則與國際財務報告準則在確定福利計劃方面的差異的協調，據此，淨利息支出的列報、精算損益的重新計量和其他行政成本重新歸類為其他全面收益(“保監局”)。這也會對適用税率的税項撥備和遞延税項資產造成影響。
這對2021年9月30日的Telesat Partnership Proform資產負債表沒有影響。
與養老金會計政策一致相關的Telesat Partnership Profform收入報表的交易會計調整如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (0.2) ​ ​ ​ ​ $ 1.3 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ $ 0.5 ​ ​ ​ ​ $ 0.7 ​ ​
税費
​ ​ ​ $ (0.1) ​ ​ ​ ​ $ (0.4) ​ ​
1.1.3：税費分類-調整是對以前記錄的因税率變化和制定税法而產生的計提税額的重新分類。根據美國公認會計原則，與期初遞延税項資產餘額的比率調整有關的税項調整撥備，在Telesat Partnership Promat Forma損益表中記錄，而根據國際財務報告準則，這項調整在保監處記錄。這導致截至2021年9月30日，累積收益增加到0.1美元，準備金相應減少。
截至2020年12月31日的年度或截至2021年9月30日的9個月，沒有Telesat Partnership Proformma損益表的影響。
 
A-28
目錄
 
1.2：資本交易 - Telesat具有高度的共同所有權，交易前後沒有一個股東控制實體。如上所述，由於交易不會導致Telesat最終實益持有人的構成發生實質性變化，且缺乏經濟實質，因此交易的會計處理方式類似於普通控制交易(即股權重組)。作為交易的一部分，Telesat Partnership將收購勞拉持有的與Telesat無關的非實質性淨資產。這項非實質性收購併不代表業務合併，因此，商譽或以前未記錄的無形資產將不會被確認。在完成交易的過程中，一些控股公司已被合併，並已完全合併為Telesat Partnership ProForma Financial Information。下文所述為交易會計調整，以反映在完成交易過程中將進行的各種交易。
​
現金和現金等價物
​ ​ ​ $ (25.7) ​ ​
​
合夥權益(扣除抵銷)
​ ​ ​ $ (1,426.2) ​ ​
​
累計收益(扣除抵銷)
​ ​ ​ $ (399.5) ​ ​
​
儲量(剔除淨額)
​ ​ ​ $ (5.9) ​ ​
​
合夥企業和單位責任
​ ​ ​ $ 1,486.3 ​ ​
1.2.1現金和現金等價物--對現金和現金等價物的調整包括：
a.
勞拉和Telesat向紅島支付12.7美元(合10.0美元)；以及
​
b.
支付13.0美元(10.3美元)，這是預計應支付的結賬付款機制。
​
1.2.2：合夥權益-交易將導致Telesat的前直接和間接股東將其在Telesat的直接和間接權益交換為Telesat Corporation股份或Telesat合夥單位。如上所述，這筆交易將作為股東之間的資本交易入賬，因此，Telesat之前的股權將作為股東權益在Telesat Partnership中代表。以下概述的是Telesat Partnership Proform財務信息中記錄的金額，以反映Telesat和Lole之前記錄的股本轉移到Telesat Partnership的新股本部分。
​
Telesat的歷史股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 155.7 ​ ​
​
勞拉的歷史股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,281.6 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 1,437.3 ​ ​
​ 交易會計調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
發行Telesat合作伙伴關係的GP單位
​ ​
(一)、(二)
​ ​ ​ ​ 11.1 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
消除Telesat&Lole的股本
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,437.3) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
交易會計調整總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (1,426.2) ​ ​
​
預計合夥權益總額(扣除抵銷)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ $ 11.1 ​ ​
​
(i)
就Telesat Partnership Proform財務信息而言，假設Telesat的個人成員和前管理層成員將把持有的所有Telesat非投票權參與優先股貢獻給Telesat Corporation，以換取Telesat公共股份。Telesat Partnership將向Telesat Corporation發放等額的Telesat Partnership GP Units。
​
(Ii)
根據交易協議的條款及上述假設，紅島將把其持有的Telesat若干股權交換為Telesat Corporation的Telesat Public股份。Telesat Partnership將向Telesat Corporation發放等額的Telesat Partnership GP Units。
​
Telesat Partnership轉換後資本化的拆分如下：
​ ​ ​
一般信息
合作單位
​ ​
A級、B級或
C類單位
​
Telesat合作伙伴
​ ​ ​ ​ 572,446 ​ ​ ​ ​ ​ 48,972,600 ​ ​
 
A-29
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1.2.3：累計收益 - 累計收益的交易會計調整反映了勞拉和Telesat向紅島支付的12.7美元(10.0美元)，Telesat根據估計結賬支付機制向PSP Investments支付的13.0美元(10.3美元)，截至交易完成的估計交易成本11.0美元，與Telesat合作伙伴單位負債調整有關的1,272.9美元重新分類，以及用於消除勞拉歷史累計赤字的剩餘款項，包括對消除的相關税務影響。
1.2.4準備金 - 準備金的交易會計調整反映了與Telesat合夥單位負債調整有關的68.8美元的重新定級，其餘的與消除勞拉爾的歷史準備金有關。
1.2.5：合夥單位負債 - 對Telesat合夥單位負債的交易會計調整反映了Telesat合夥單位可交換特徵的公允價值。該公允價值按Telesat Partnership綜合集團應佔Telesat Partnership GP單位的利潤部分計算。
截至2021年9月30日的9個月和截至2020年12月31日的年度的負債變動公允價值已通過損益記錄，導致Telesat合作伙伴單位的公允價值變動虧損分別為51.1美元和185.4美元。
1.3：交易成本--指與交易執行相關的法律、專業和其他費用。就截至2021年9月30日的Telesat夥伴關係形式資產負債表而言，總交易費用估計為43.8美元，其中8.8美元以前在Telesat和Lole的合併資產負債表中應計。截至2021年9月30日，43.8美元估計交易費用中的24.0美元已經支付。為反映交易費用的影響，減少了截至2021年9月30日的現金餘額19.8美元和以前應計餘額的減少額。
就Telesat合作伙伴關係臨時損益表而言，假設交易成本已於2020年1月1日發生並全額支付。記錄和調整的金額如下：
​ ​ ​
截至9個月的時間
2021年9月30日
 ​ ​
年終了
2020年12月31日
 ​
運營費用
​ ​ ​ $ (13.8) ​ ​ ​ ​ $ 25.3 ​ ​
 - 指的是扣除勞拉對Telesat的投資以及與Telesat股權投資相關的收入和税項。
1.5：當期和遞延税務影響-交易會計調整的税務影響已按21.02%的估計有效税率記錄，原因是與交易執行的會計政策調整相關的調整對税收撥備的影響。由於各種因素，包括結賬後的活動，合併後集團的實際有效税率可能與為編制Telesat合作伙伴關係形式財務信息而假定的估計有效税率有很大差異。
 
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