附錄 99.1
全地球品牌公佈2023年第二季度業績
連續利潤率增長勢頭持續
Flavors & Ingreations 的季度銷售額創歷史新高
伊利諾伊州芝加哥——2023年8月9日——全球食品公司 Whole Earth Brands, Inc.（“公司” 或 “我們”）（納斯達克股票代碼：FREE）今天公佈了截至2023年6月30日的 第二季度財務業績。
2023 年第二季度亮點
| · | 報告的合併收入為1.329億美元， 按報告計算下降了0.5％，按固定貨幣計算，與去年同期相比基本持平。 |
| · | 與2022年相比，品牌CPG收入按固定貨幣計算下降了1.7％，按固定貨幣計算下降了1.2％，原因是強勁的定價增長被銷量下降所抵消；不包括 Wholesome 散裝糖銷售的計劃戰略下降（佔收入下降4.0％），該細分市場固定貨幣收入 增長了2.8％。 |
| · | 與去年同期相比 ，Flavors & Ingredients的收入增長了4.0％，達到創紀錄的3,060萬美元，這得益於強勁的定價促進了該細分市場的盈利能力的提高。 |
| · | 營業收入為300萬美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為1,820萬美元。 |
| 第二季度產品淨收入增長概覽 | ||||||
| 已報告 | 外幣兑換 | 固定貨幣 | ||||
| 品牌的 CPG | (1.7)% | (0.5)% | (1.2)% | |||
| 口味和配料 | 4.0% | (0.1)% | 4.0% | |||
| 總計 | (0.5)% | (0.4)% | (0.1)% | |||
執行董事長歐文·西蒙表示：“考慮到我們減少Wholesome 散裝糖銷售的戰略決策，我們在第二季度的利潤率提高計劃繼續取得有意義的進展，按固定貨幣計算，營收表現與去年持平 一致，也超過了上年。”“整個全球團隊仍然專注於穩定、 精簡和發展我們的運營，以推動生產率的提高和利潤率的可持續提高。我們的供應鏈重塑 已步入正軌，將在合理調整我們的成本基礎方面發揮關鍵作用，騰出額外的資金用於增長投資，以支持 我們多元化的全球品牌組合。”
西蒙先生繼續説：“我們對 最近在我們的品牌CPG業務中實施的組織變革感到滿意。Rajnish 和 Nigel 都已經產生了影響 ，並繼續努力簡化運營，以此重振全球增長和提高利潤狀況。 我們很幸運能在兩個運營領域都有一羣優秀的領導者，我期待與7月中旬被任命為臨時聯席首席執行官的Rajnish Ohri和Jeff Robinson一起工作。兩人都是能力很強的高管，在董事會特別委員會評估Sababa Holdings FREE, LLC和 其他專注於為股東創造價值的潛在戰略替代方案時，這對於確保 在短期內的連續性將是無價的。”
臨時聯席首席執行官傑夫·羅賓遜評論説：“我們的 Flavors & Ingredients 業務是一個強大的自由現金流創造者，具有很高的進入門檻和全球領導地位。 業務繼續表現良好，在第二季度，我們實現了自上市公司以來的最高季度銷售額。 我們的商業計劃正在實現強勁增長，再加上成本結構的改善，我們實現了 的營業利潤率和由此產生的現金流。”
臨時聯席首席執行官Rajnish Ohri表示：“我們的 品牌CPG產品組合在當前的環境中處於有利地位，擁有各種各樣的強勢品牌和互補的私有 品牌產品。此外，我們的品牌在國際上表現良好，在所有主要國際地區都獲得了市場份額。 在北美，我們在精簡組織和製造足跡方面取得了重要進展。我們正在不懈地努力開發新的機會，以支持我們品牌的勢頭並推動長期盈利增長。”
2023 年第二季度業績
| · | 與去年第二季度相比，合併產品收入為1.329億美元， 按報告計算下降了0.5％，按固定貨幣計算基本持平。 與上一季度相比，美元走強使報告的合併產品收入減少了約50萬美元，或0.4％。 |
| · | 公佈的毛利為3,340萬美元，而去年第二季度的 為3,730萬美元。下降在很大程度上是由成本上漲推動的，部分被定價行為所抵消。 此外，去年同期還包括與庫存重估相關的90萬美元有利的非現金購買會計調整 ，但沒有再次發生。調整後的毛利為4,040萬美元，而去年第二季度為4,260萬美元。 |
| · | 2023年第二季度 公佈的毛利率為25.1％，而去年同期為27.9％。調整後的毛利率為30.4％，而上一年第二季度為31.9％。與2022年第四季度相比，調整後的毛利率提高了約150個基點。 |
| · | 合併營業收入為300萬美元 ，而去年第二季度的營業收入為770萬美元，這主要是由於成本上漲和遣散費 成本的增加。 |
| · | 2023年第二季度 的合併淨虧損為550萬美元，而去年同期的淨收入為130萬美元，這是由於營業收入的下降以及利息支出的增加 。 |
| · | 合併調整後息税折舊攤銷前利潤為1,820萬美元 ，而去年同期為1,970萬美元，由於成本通脹超過定價收益，下降了7.6％。 |
分部結果
品牌消費品細分市場
2023年第二季度品牌CPG細分市場 產品收入為1.023億美元，而去年同期為1.041億美元， 下降了180萬美元，下降了1.7％。按固定貨幣計算，該細分市場產品收入與去年同期相比下降了1.2％ ，原因是定價行動帶來的4.8％的增長被銷量減少導致的6％的下降所抵消。銷量下降在很大程度上是由計劃中的戰略決策推動的，即管理Wholesome散裝糖銷售以避免增量關税。不包括 Wholesome 散裝糖銷售額的下降，該細分市場固定貨幣收入增長了2.8％。
2023年第二季度的營業收入為150萬美元，而去年同期的營業收入為560萬美元。營業收入下降的主要原因是 ，以及其他離散成本，例如遣散費增加以及與阿拉巴馬州迪凱特工廠閒置生產線相關的80萬美元固定資產減值。
香精和原料板塊
Flavors & Ingredients 細分市場產品收入 在2023年第二季度增長了4.0％，達到3,060萬美元，而去年同期為2940萬美元。外匯兑換 的影響微不足道。
2023年第二季度的營業收入為900萬美元，與去年同期基本持平。
企業
2023年第二季度的公司支出為740萬美元，而去年同期的支出為690萬美元。增長主要歸因於遣散費相關的 費用。
2023 年迄今為止的亮點
| · | 合併產品收入為2.653億美元， 與截至2022年6月30日的六個月相比，同比增長0.5％。按固定貨幣計算，產品收入 與去年同期相比增長了1.4％。 |
| · | 合併營業收入為610萬美元 ，而去年同期為1,480萬美元。 |
| · | 合併調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了270萬美元， 下降了7.2％，至3,480萬美元。 |
資產負債表
截至2023年6月30日，該公司的現金和 現金等價物為2410萬美元，長期債務為4.27億美元，扣除未攤銷的債務發行成本。截至2023年6月30日， 從其1.25億美元的循環信貸額度中提取了7200萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為490萬美元。2023年上半年，自由現金流（定義為運營現金流減去資本支出）為220萬美元。
2023年第二季度，公司 簽訂了利率互換協議，以管理與其定期貸款 融資可變部分相關的利率風險敞口。該協議在2026年2月之前將1.833億美元定期貸款（約佔該貸款名義金額 的50％）的浮動利率轉換為4.265％的利率。該公司預計將在2023年下半年節省約100萬美元的利息 。
外表
該公司重申其對2023年 全年的展望。該公司2023年的展望如下：
| · | 淨產品收入：5.5億美元至5.65億美元 ，報告的增長率為2％至5％ |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤：7,600萬至7,800萬美元 |
| · | 資本支出：約900萬美元 |
由於當前的地緣政治事件、當前的通貨膨脹環境和外幣匯率 的波動， 的波動比平時更大 的背景下提供的。
會議 通話詳情
該公司將於今天，即美國東部時間2023年8月9日上午 8:30 舉辦電話會議和網絡直播 ，回顧其第二季度業績。可以撥打 撥打 (877) 704-4453 通過電話實時觀看電話會議，國際來電者撥打 (201) 389-0920。電話會議的重播將持續到2023年8月23日 ，撥打 (844) 512-2921，國際來電者撥打 (412) 317-6671；密碼為13740110。
電話會議的網絡直播 將在公司投資者關係網站 investor.wholeearthbrands.com 的 “新聞與活動” 部分播出。直播活動結束後不久，還將提供網絡直播的存檔 重播。
關於 Hole Earth 品牌
Whole Earth Brands 是一家全球食品公司，通過我們多樣化的值得信賴的品牌和美味產品組合，包括Whole Earth®、Pure Via®、Wholesome®、 Swerve®、Canderel® 和 Equal®，提供高質量的植物性甜味劑、增味劑 和其他食物。食品在人們的健康和保健中起着核心作用，Whole Earth Brands的 創新產品線滿足了消費者對更多飲食選擇、烘焙原料和口味特徵不斷增長的需求。我們 世界一流的全球分銷網絡是100多個國家最大的植物基甜味劑供應商，其願景是 擴大我們的產品組合，以負責任地滿足當地的偏好。我們致力於幫助人們享受生活中的日常時刻以及 使我們團結在一起的慶祝活動。有關我們如何 “打開善良世界®” 的更多信息，請訪問 www.wholeearthbrands.com。
前瞻性 陳述
本新聞稿包含有關Whole Earth Brands, Inc.和其他事項的前瞻性陳述 （包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的內容）。 這些陳述可能會根據當前的管理信念以及 管理層做出的假設和目前可用的信息，討論有關未來計劃、趨勢、事件、經營業績或財務狀況的目標、意圖和預期。
前瞻性陳述 附有 “實現”、“目標”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、 “可以”、“驅動”、“估計”、“預期”、“預測”、“未來”、 “指導”、“增長”、“增加”、“打算”、“可能”、“展望”、 “計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、 “目標”、“將”、“將” 或類似的單詞、短語或表達。前瞻性陳述的例子包括但不限於西蒙先生、羅賓遜先生和奧赫裏先生的陳述以及我們的2023年展望。可能導致 實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異的因素包括但不限於烏克蘭持續的衝突 以及相關的經濟混亂以及對我們業務的新政府法規，包括但不限於 對我們的銷售、運營和供應鏈的潛在影響；全球或地區一般業務、政治和經濟狀況的不利變化， 包括某些持續的不確定性和不穩定性的影響國家，這可能會影響我們的全球市場以及這些項目造成的潛在不利經濟影響和相關不確定性；COVID-19 疫情的持續影響程度，以及 疫情的任何復發、因 COVID-19 疫情而惡化的地方、區域、國家和國際經濟狀況，包括全球衰退或公司一個或多個主要市場出現衰退的風險， 及其可能對公司產生的影響公司及其客户以及管理層對該影響的評估；廣泛和 COVID-19影響公司運營方式的不斷演變的 政府法規；COVID-19 疫情對公司供應商的影響， 包括供應鏈的中斷和效率低下；以及公司通過定價和 有效抵消成本上漲的能力。
這些前瞻性陳述受 風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素超出了公司的控制範圍，這可能導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。這些聲明受公司向美國證券交易委員會存檔（或提供）的文件中不時指出的風險和不確定性 的影響。
提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述 ，這些陳述僅基於公司目前可用的信息，僅代表截至 發表之日。除非法律要求，否則公司不承諾公開更新或修改 可能不時發表的前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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投資者關係聯繫人：
全地球品牌
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ICR
傑夫·桑內克
646-277-1263
jeff.sonnek@icrinc.com
Whole Earth Brands
GAAP 和非 GAAP 財務 指標的對賬
（未經審計）
公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）的 報告其財務業績。但是，管理層認為，同時提出 某些非公認會計準則財務指標可以提供更多信息，有助於比較公司的歷史運營業績 及其基礎經營業績的趨勢，並提高公司評估業務的透明度。 管理層使用這些非公認會計準則財務指標來制定財務、運營和規劃決策以及評估公司 的業績。公司還認為，提出這些指標可以讓投資者使用與公司評估其財務和業務業績及趨勢相同的衡量標準 來查看其業績。公司在評估是否根據可能重大或可能影響對其持續 財務和業務業績及趨勢的理解的項目的影響進行調整時會考慮定量和定性 因素。調整通常屬於以下類別：固定貨幣調整、 無形資產非現金減值、收購會計費用、交易相關成本、長期激勵費用、非現金養老金 費用、與生產力計劃相關的遣散費和相關費用、上市公司準備情況、併購交易費用、 供應鏈重塑成本和其他影響經營業績可比性的一次性項目。有關本公司美國公認會計原則財務指標調整 的描述，請參閲下文。非公認會計準則信息本質上應被視為補充信息 ，不應孤立考慮，也不得作為根據美國 GAAP 編制的相關財務信息的替代品。此外，公司的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似非公認會計準則指標不同或不可比性 。
公司非公認會計準則 財務指標的定義
公司的非公認會計準則財務指標 和相應的指標反映了公司如何評估其目前的經營業績，並提高了經營 業績的可比性。隨着新的事件或情況的出現，這些定義可能會改變。當這些定義發生變化時，公司會提供 更新的定義，並在可比的基礎上提供相關的非公認會計準則歷史業績。當項目不再影響公司 當前或未來的非公認會計準則經營業績列報方式時，公司會將這些項目從其非公認會計準則定義中刪除。
以下是公司已經討論或預計將在未來討論的非公認會計準則財務指標清單 ：
| · | 固定貨幣列報：我們以報告貨幣和固定貨幣為基礎評估 我們的產品收入業績。固定貨幣列報是非公認會計準則 的衡量標準，不包括外幣匯率波動的影響。我們認為，提供恆定的貨幣信息可提供 有關我們產品收入業績的有價值的補充信息，從而便於對我們的業務 業績進行逐期比較，並且與管理層對公司業績的評估方式一致。我們通過使用前一時期的匯率轉換本期本地貨幣產品收入結果，並將這些調整後的 金額與我們上一期間報告的產品收入進行比較來計算固定貨幣百分比 。 |
| · | 調整後的息税折舊攤銷前利潤：我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤 定義為合併運營報表中扣除利息收入和支出、所得税、折舊和 攤銷前的淨收益或虧損，以及在我們的正常持續經營過程之外出現的某些其他項目，具體描述如下 ： |
| o | 資產減值費用：我們不包括與商譽 和其他長期無形資產減值相關的費用的影響。我們認為，將這些非現金減值排除在外，可以對經營業績與同行公司進行更有意義的 比較。我們認為，這提高了各期之間的可比性，有助於評估 公司的業績。 |
| o | 採購會計調整：我們不包括購買會計調整的影響，包括 企業合併時庫存的重估。這些調整是非現金的，我們認為這些項目的調整 可以更有意義地比較我們的經營業績。 |
| o | 長期激勵計劃：我們不包括與長期激勵計劃相關的成本的影響。 我們認為，對這些項目的調整可以使我們的經營業績具有更有意義的可比性。 |
| o | 非現金養老金支出：我們不包括與公司封閉的 養老金計劃相關的非現金養老金支出/抵免額。我們認為，對這些項目的調整可以使我們的經營 業績具有更有意義的可比性。 |
| o | 遣散費及相關費用：我們不包括員工遣散費和與 職位相關的相關費用，這些費用作為公司採取的生產率衡量標準而被取消或縮小了範圍。我們認為 這些項目的調整可以使我們的經營業績具有更有意義的可比性。 |
| o | 併購交易費用：我們不包括與收購業務直接相關的費用。 我們認為，對這些項目的調整可以使我們的經營業績具有更有意義的可比性。 |
| o | 供應鏈重塑：為了衡量運營業績，我們不包括與重組我們的供應鏈重塑 計劃相關的北美品牌CPG業務和設施的某些一次性成本和其他 成本，這將提高長期生產率和成本節約。這些成本包括增量費用，例如招聘、培訓、 啟動費用和其他臨時費用。我們認為，對這些項目的調整可以更有意義地比較我們的運營業績 。 |
| o | 其他項目：為了衡量經營業績，我們不包括某些支出，幷包括我們認為本質上不屬於運營性質的某些 收益。我們認為，排除或納入此類金額可以使管理層和財務報表的用户 更好地瞭解我們的財務業績。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則做出的陳述，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤一詞的使用可能與業內其他人使用標題相似的衡量標準 有所不同，因為計算方法可能存在不一致之處，項目有待解釋。 調整後的息税折舊攤銷前利潤率是特定時期的調整後息税折舊攤銷前利潤，以該期間產品收入的百分比表示。
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤 來衡量我們在合併層面和運營領域內各個時期的業績，評估 和為激勵性薪酬計劃提供資金，並將我們的業績與競爭對手的業績進行比較。除了調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量管理目的業績的重要指標外，我們還認為，本演示文稿為投資者 提供了與我們的經營業績相關的財務和業務趨勢的有用信息，當使用 GAAP 財務信息查看非公認會計準則財務信息時，投資者可以更有意義地瞭解我們的持續經營業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益或虧損、營業收入、經營活動現金流或根據公認會計原則得出的衡量經營業績或衡量流動性的現金流的任何其他績效 指標的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤 作為分析工具存在重要侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品 。
如果不付出不合理的努力，公司就無法將其預期的調整後 息税折舊攤銷前利潤與 “展望” 下的淨收益進行調節，因為某些影響淨收入和其他對賬指標的項目超出了公司的控制範圍和/或無法合理預測。這些項目包括但不限於基於股票的 薪酬支出和收購相關費用。這些項目不確定，取決於各種因素，可能會對指導期內GAAP報告的業績產生重大影響 。
調整後的毛利率 ：我們將調整後的毛利率定義為毛利，不包括所有影響 銷售成本（包含在調整後息税折舊攤銷前利潤對賬中）的現金和非現金調整，佔產品收入淨額的百分比。此類調整包括： 折舊、購買會計調整、長期激勵措施以及管理層為更好地瞭解我們的財務 業績而調整的其他項目。
Whole Earth Brands
簡明合併資產負債表
（以千美元計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 24,114 | $ | 28,676 | ||||
| 應收賬款（分別扣除1,845美元和1,614美元的備抵金） | 70,475 | 66,653 | ||||||
| 庫存 | 217,047 | 218,975 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 7,716 | 10,530 | ||||||
| 流動資產總額 | 319,352 | 324,834 | ||||||
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 55,302 | 58,092 | ||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 23,499 | 18,238 | ||||||
| 善意 | 194,595 | 193,139 | ||||||
| 其他無形資產，淨額 | 237,149 | 245,376 | ||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | 473 | 539 | ||||||
| 其他資產 | 9,742 | 8,785 | ||||||
| 總資產 | $ | 840,112 | $ | 849,003 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 53,258 | $ | 47,002 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | 30,322 | 27,488 | ||||||
| 經營租賃負債的流動部分 | 8,737 | 8,804 | ||||||
| 長期債務的當前部分 | 3,750 | 3,750 | ||||||
| 流動負債總額 | 96,067 | 87,044 | ||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 長期債務 | 427,035 | 432,172 | ||||||
| 遞延所得税負債，淨額 | 33,452 | 32,585 | ||||||
| 經營租賃負債，減去流動部分 | 17,565 | 12,664 | ||||||
| 其他負債 | 10,158 | 9,987 | ||||||
| 負債總額 | 584,277 | 574,452 | ||||||
| 承付款和或有開支 | — | — | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值0.0001美元；已授權100萬股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，無已發行和流通的優先股 | — | — | ||||||
| 普通股，面值0.0001美元；已授權2.2億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別發行和流通了42,462,895股和41,994,355股股票 | 4 | 4 | ||||||
| 額外的實收資本 | 364,698 | 360,777 | ||||||
| 累計赤字 | (110,502 | ) | (85,188 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | 1,635 | (1,042 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 255,835 | 274,551 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 840,112 | $ | 849,003 | ||||
Whole Earth Brands
簡明合併運營報表
（以千美元計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
| 產品收入，淨額 | $ | 132,902 | $ | 133,503 | $ | 265,319 | $ | 264,095 | ||||||||
| 銷售商品的成本 | 99,522 | 96,189 | 199,598 | 187,223 | ||||||||||||
| 毛利 | 33,380 | 37,314 | 65,721 | 76,872 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 25,634 | 24,960 | 50,323 | 52,748 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 4,697 | 4,664 | 9,348 | 9,369 | ||||||||||||
| 營業收入 | 3,049 | 7,690 | 6,050 | 14,755 | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | (11,063 | ) | (6,428 | ) | (21,767 | ) | (12,460 | ) | ||||||||
| 其他（支出）收入，淨額 | (256 | ) | 890 | (885 | ) | 3,707 | ||||||||||
| 所得税前（虧損）收入 | (8,270 | ) | 2,152 | (16,602 | ) | 6,002 | ||||||||||
| （福利）所得税準備金 | (2,753 | ) | 826 | 8,712 | 1,950 | |||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (5,517 | ) | $ | 1,326 | $ | (25,314 | ) | $ | 4,052 | ||||||
| 每股淨（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.13 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.60 | ) | $ | 0.10 | ||||||
| 稀釋 | $ | (0.13 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.60 | ) | $ | 0.10 | ||||||
Whole Earth Brands
簡明合併現金流量表
（以千美元計）
（未經審計）
| 六個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (25,314 | ) | $ | 4,052 | |||
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | 4,877 | 3,214 | ||||||
| 折舊 | 3,473 | 2,916 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 9,348 | 9,369 | ||||||
| 遞延所得税 | 631 | (1,857 | ) | |||||
| 庫存公允價值調整的攤銷 | — | (2,537 | ) | |||||
| 債務發行成本和原始發行折扣的攤銷 | 1,082 | 929 | ||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | (62 | ) | (1,054 | ) | ||||
| 流動資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (3,351 | ) | (4,785 | ) | ||||
| 庫存 | 1,584 | (16,800 | ) | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | (567 | ) | (1,017 | ) | ||||
| 應付賬款、應計負債和所得税 | 12,427 | (1,741 | ) | |||||
| 其他，淨額 | 812 | (2,712 | ) | |||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 4,940 | (12,023 | ) | |||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資本支出 | (2,728 | ) | (4,440 | ) | ||||
| 出售固定資產的收益 | — | 50 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (2,728 | ) | (4,390 | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 循環信貸額度的收益 | — | 50,000 | ||||||
| 循環信貸額度的還款 | (4,000 | ) | — | |||||
| 長期借款的償還 | (1,875 | ) | (1,875 | ) | ||||
| 債務發行成本 | (440 | ) | (672 | ) | ||||
| 支付或有對價 | — | (29,108 | ) | |||||
| 與股票獎勵淨股份結算相關的預扣税 | (754 | ) | (862 | ) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | (7,069 | ) | 17,483 | |||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 295 | (1,745 | ) | |||||
| 現金和現金等價物的淨變化 | (4,562 | ) | (675 | ) | ||||
| 現金和現金等價物，期初 | 28,676 | 28,296 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 24,114 | $ | 27,621 | ||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 支付的利息 | $ | 20,851 | $ | 11,511 | ||||
| 已繳税款，扣除退款 | $ | 2,383 | $ | 5,757 | ||||
Whole Earth Brands
調整後的息税折舊攤銷前利潤
（以千美元計）
（未經審計）
| 截止三個月 2023 年 6 月 30 日 | 三個月已結束 2022年6月30日 | 六個月已結束 2023 年 6 月 30 日 | 六個月已結束 2022年6月30日 | |||||||||||||
| 產品收入，淨額 | $ | 132,902 | $ | 133,503 | $ | 265,319 | $ | 264,095 | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (5,517 | ) | $ | 1,326 | $ | (25,314 | ) | $ | 4,052 | ||||||
| （福利）所得税準備金 | (2,753 | ) | 826 | 8,712 | 1,950 | |||||||||||
| 其他支出（收入），淨額 | 256 | (890 | ) | 885 | (3,707 | ) | ||||||||||
| 利息支出，淨額 | 11,063 | 6,428 | 21,767 | 12,460 | ||||||||||||
| 營業收入 | 3,049 | 7,690 | 6,050 | 14,755 | ||||||||||||
| 折舊 | 1,783 | 1,456 | 3,473 | 2,916 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 4,697 | 4,664 | 9,348 | 9,369 | ||||||||||||
| 採購會計調整 | - | (938 | ) | - | (2,537 | ) | ||||||||||
| 長期激勵計劃 | 783 | 1,564 | 2,062 | 3,214 | ||||||||||||
| 遣散費和相關費用 | 1,219 | 33 | 1,189 | 264 | ||||||||||||
| 非現金養老金支出 | - | 10 | - | 20 | ||||||||||||
| 併購交易費用 | - | 43 | - | 693 | ||||||||||||
| 供應鏈重塑 | 4,821 | 4,625 | 9,707 | 7,980 | ||||||||||||
| 其他物品 | 1,843 | 553 | 2,943 | 790 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 18,195 | $ | 19,701 | $ | 34,772 | $ | 37,464 | ||||||||
Whole Earth Brands
固定貨幣產品收入，淨對賬
（以千美元計）
（未經審計）
| 截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 零錢 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品收入，淨額 | 2023 | 2022 | 已報告 | 常量 美元 | 國外 交易所 (1) | 已報告 | 恆定 美元 | 外匯 | ||||||||||||||||||||||||
| 品牌的 CPG | $ | 102,301 | $ | 104,073 | $ | (1,772 | ) | $ | (1,282 | ) | $ | (490 | ) | -1.7 | % | -1.2 | % | -0.5 | % | |||||||||||||
| 口味和配料 | 30,601 | 29,430 | 1,171 | 1,186 | (15 | ) | 4.0 | % | 4.0 | % | -0.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 合併 | $ | 132,902 | $ | 133,503 | $ | (601 | ) | $ | (96 | ) | $ | (505 | ) | -0.5 | % | -0.1 | % | -0.4 | % | |||||||||||||
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ 零錢 | % 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 產品收入，淨額 | 2023 | 2022 | 已報告 | 常量 美元 | 國外 交易所 (1) | 已報告 | 恆定 美元 | 外匯 | ||||||||||||||||||||||||
| 品牌的 CPG | $ | 204,311 | $ | 207,834 | $ | (3,523 | ) | $ | (1,483 | ) | $ | (2,040 | ) | -1.7 | % | -0.7 | % | -1.0 | % | |||||||||||||
| 口味和配料 | 61,008 | 56,261 | 4,747 | 5,076 | (329 | ) | 8.4 | % | 9.0 | % | -0.6 | % | ||||||||||||||||||||
| 合併 | $ | 265,319 | $ | 264,095 | $ | 1,224 | $ | 3,594 | $ | (2,370 | ) | 0.5 | % | 1.4 | % | -0.9 | % | |||||||||||||||
| (1) | 列出的 “外匯” 金額反映了外幣匯率波動 對產品收入的估計影響。 |
整個 Earth Brands, Inc.
GAAP 與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
（以 千美元計）
（未經審計）
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個 個月 | 截至2022年6月30日的三個 個月 | ||||||||||||||||||||
| GAAP | 非現金
adj。 |
cash adj。 | 已調整
息税折舊攤銷前利潤 |
GAAP | 非現金
adj。 |
cash adj。 | 已調整
息税折舊攤銷前利潤 |
$ 更改 |
% 更改 | ||||||||||||
| 產品 收入，淨額 | $ | 132,902 | $ | - | $ | - | $ | 132,902 | $ | 133,503 | $ | - | $ | - | $ | 133,503 | $ | (601) | (0.5%) | ||
| 售出商品的成本 | 99,522 | (3,365) | (3,686) | 92,471 | 96,189 | (1,561) | (3,765) | 90,863 | 1,608 | 1.8% | |||||||||||
| 總利潤 | 33,380 | 3,365 | 3,686 | 40,431 | 37,314 | 1,561 | 3,765 | 42,640 | (2,209) | (5.2%) | |||||||||||
| 毛利潤率% | 25.1% | 30.4% | 27.9% | 31.9% | (1.5%) | ||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | 25,634 | (2,131) | (1,267) | 22,237 | 24,960 | (1,818) | (203) | 22,939 | (703) | (3.1%) | |||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 4,697 | (4,697) | - | - | 4,664 | (4,664) | - | - | - | - | |||||||||||
| 營業 收入 | $ | 3,049 | $ | 10,193 | $ | 4,953 | $ | 18,195 | $ | 7,690 | $ | 8,043 | $ | 3,968 | $ | 19,701 | $ | (1,506) | (7.6%) | ||
| 營業 利潤率% | 2.3% | 13.7% | 5.8% | 14.8% | (1.1%) | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的六個 個月 | 截至2022年6月30日的六個 個月 | ||||||||||||||||||||
| GAAP | 非現金
adj。 |
cash adj。 | 已調整
息税折舊攤銷前利潤 |
GAAP | 非現金
adj。 |
cash adj。 | 已調整
息税折舊攤銷前利潤 |
$
|
% 更改 | ||||||||||||
| 產品收入， 淨收入 | $ | 265,319 | $ | - | $ | - | $ | 265,319 | $ | 264,095 | $ | - | $ | - | $ | 264,095 | $ | 1,224 | 0.5% | ||
| 售出商品的成本 | 199,598 | (5,673) | (8,584) | 185,342 | 187,223 | (1,497) | (7,119) | 178,606 | 6,736 | 3.8% | |||||||||||
| 總利潤 | 65,721 | 5,673 | 8,584 | 79,977 | 76,872 | 1,497 | 7,119 | 85,489 | (5,512) | (6.4%) | |||||||||||
| 毛利潤率% | 24.8% | 30.1% | 29.1% | 32.4% | (2.2%) | ||||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | 50,323 | (3,892) | (1,226) | 45,205 | 52,748 | (3,639) | (1,084) | 48,025 | (2,820) | (5.9%) | |||||||||||
| 無形資產的攤銷 | 9,348 | (9,348) | - | - | 9,369 | (9,369) | - | - | - | - | |||||||||||
| 營業 收入 | $ | 6,050 | $ | 18,913 | $ | 9,809 | $ | 34,772 | $ | 14,755 | $ | 14,506 | $ | 8,203 | $ | 37,464 | $ | (2,691) | (7.2%) | ||
| 營業 利潤率% | 2.3% | 13.1% | 5.6% | 14.2% | (1.1%) | ||||||||||||||||
Whole Earth Brands
按損益表項目和性質對營業收入的調整
（以千美元計）
（未經審計）
| 截至 2023 年 6 月 30 日的三個 個月 | 截至2022年6月30日的三個 個月 | ||||||||||||||||
| 非現金調整 | 消耗
的 已售商品 |
SG&A | Amort。
of 無形資產 |
正在運行
收入 |
消耗
的 已售商品 |
SG&A | Amort。
of 無形資產 |
正在運行
收入 | |||||||||
| 折舊 | $ | 1,602 | $ | 181 | $ | - | $ | 1,783 | $ | 1,295 | $ | 161 | $ | - | $ | 1,456 | |
| 無形資產的攤銷 | - | - | 4,697 | 4,697 | - | - | 4,664 | 4,664 | |||||||||
| 非現金 養老金支出 | - | - | - | - | - | 10 | - | 10 | |||||||||
| 長期 長期激勵計劃 | (59) | 842 | - | 783 | 153 | 1,411 | - | 1,564 | |||||||||
| 購買 會計成本 | - | - | - | - | (938) | - | - | (938) | |||||||||
| 供應 鏈重塑 | 1,189 | - | - | 1,189 | 772 | - | - | 772 | |||||||||
| 其他 商品 | 634 | 1,107 | - | 1,741 | 279 | 236 | - | 515 | |||||||||
| 非現金調整總額 | $ | 3,365 | $ | 2,131 | $ | 4,697 | $ | 10,193 | $ | 1,561 | $ | 1,818 | $ | 4,664 | $ | 8,043 | |
| 現金 調整 | |||||||||||||||||
| 遣散費 和相關費用 | 54 | 1,165 | - | 1,219 | - | 33 | - | 33 | |||||||||
| 併購 交易費用 | - | - | - | - | - | 43 | - | 43 | |||||||||
| 供應 鏈重塑 | 3,632 | - | - | 3,632 | 3,765 | 88 | - | 3,853 | |||||||||
| 其他 商品 | - | 102 | - | 102 | - | 39 | - | 39 | |||||||||
| 現金調整總額 | $ | 3,686 | $ | 1,267 | $ | - | $ | 4,953 | $ | 3,765 | $ | 203 | $ | - | $ | 3,968 | |
| 調整總數 | $ | 7,051 | $ | 3,397 | $ | 4,697 | $ | 15,146 | $ | 5,326 | $ | 2,021 | $ | 4,664 | $ | 12,011 | |
| 截至2023年6月30日的六個 個月 | 截至2022年6月30日的六個 個月 | ||||||||||||||||
| 非現金調整 | 消耗
的 已售商品 |
SG&A | Amort。
of 無形資產 |
正在運行
收入 |
消耗
的 已售商品 |
SG&A | Amort。
of 無形資產 |
正在運營 收入 | |||||||||
| 折舊 | $ | 3,086 | $ | 387 | $ | - | $ | 3,473 | $ | 2,489 | $ | 427 | $ | - | $ | 2,916 | |
| 無形資產的攤銷 | - | - | 9,348 | 9,348 | - | - | 9,369 | 9,369 | |||||||||
| 非現金 養老金支出 | - | - | - | - | - | 20 | - | 20 | |||||||||
| 長期 長期激勵計劃 | 178 | 1,884 | - | 2,062 | 284 | 2,930 | - | 3,214 | |||||||||
| 購買 會計成本 | - | - | - | - | (2,537) | - | - | (2,537) | |||||||||
| 供應 鏈重塑 | 1,189 | - | - | 1,189 | 772 | - | - | 772 | |||||||||
| 其他 商品 | 1,220 | 1,621 | - | 2,841 | 489 | 262 | - | 751 | |||||||||
| 非現金調整總額 | $ | 5,673 | $ | 3,892 | $ | 9,348 | $ | 18,913 | $ | 1,497 | $ | 3,639 | $ | 9,369 | $ | 14,505 | |
| 現金 調整 | |||||||||||||||||
| 遣散費 和相關費用 | 54 | 1,135 | - | 1,189 | - | 264 | - | 264 | |||||||||
| 併購 交易費用 | - | - | - | - | - | 693 | - | 693 | |||||||||
| 供應 鏈重塑 | 8,529 | (11) | - | 8,518 | 7,119 | 88 | - | 7,208 | |||||||||
| 其他 商品 | - | 102 | - | 102 | - | 39 | - | 39 | |||||||||
| 現金調整總額 | $ | 8,584 | $ | 1,226 | $ | - | $ | 9,809 | $ | 7,119 | $ | 1,084 | $ | - | $ | 8,203 | |
| 調整總數 | $ | 14,256 | $ | 5,118 | $ | 9,348 | $ | 28,722 | $ | 8,617 | $ | 4,723 | $ | 9,369 | $ | 22,709 | |