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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在已結束的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______________ 到 _______________ 的過渡期內
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管轄區 | （美國國税局僱主 |
公司或組織） | 證件號） |
（主要行政辦公室地址）
（郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券：
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
| 這個 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐ | 加速過濾器☐ |
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規模較小的申報公司 | |
|
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明發行人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年8月10日，發行人已經
目錄
目錄
第一部分 | 財務信息 | 3 |
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第 1 項。 | 未經審計的簡明財務報表 | 3 |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的資產負債表 | 3 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的運營報表 | 4 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流量表 | 5 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內三個月的股東權益表 | 6 | |
財務報表附註 | 7 | |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 13 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 |
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第 4 項。 | 控制和程序 | 17 |
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第二部分 | 其他信息 | 18 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 | 18 |
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第 1A 項。 | 風險因素 | 18 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 18 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 | 18 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 | 18 |
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第 5 項。 | 其他信息 | 18 |
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第 6 項。 | 展品 | 19 |
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簽名 | 20 | |
2
目錄
第 I 部分財務信息
第 1 項。簡明財務報表
IDEAL POWER INC
資產負債表
（未經審計）
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款，淨額 | | | ||||
預付款和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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| | ||
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財產和設備，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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使用權資產 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
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租賃負債的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期租賃負債 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支（注5） |
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股東權益： |
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| ||
普通股，$ |
| |
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額外的實收資本 |
| |
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庫存股，按成本計算， |
| ( |
| ( | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | ||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
3
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IDEAL POWER INC
運營聲明
（未經審計）
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
開發收入 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
補助金收入 | | |
| |
| | ||||||
總收入 | | |
| |
| | ||||||
開發收入成本 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
補助金收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
總收入成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
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運營費用： |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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銷售和營銷 | | | |
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運營費用總額 |
| |
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| |
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| | |||
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運營損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
淨利息收入 |
| |
| |
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| | ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
|
|
| ||||||||||
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
|
|
| ||||||||||
加權平均已發行股票數量——基本和攤薄後 |
| |
| |
| |
| | ||||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
IDEAL POWER INC
現金流量表
（未經審計）
六個月已結束 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流： |
|
| ||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
| ||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
為服務而發行的股票 | | | ||||
運營資產減少（增加）： |
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| ||
應收賬款 | ( | | ||||
預付費用和其他資產 |
| ( |
| ( | ||
營業負債增加（減少）： |
|
|
|
| ||
應付賬款 |
| ( |
| ( | ||
應計費用和其他負債 |
| |
| | ||
用於經營活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
|
| |||||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
| ||
購買財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
收購無形資產 |
| ( |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
| ||||||
現金和現金等價物的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
期初的現金和現金等價物 |
| |
| | ||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
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目錄
IDEAL POWER INC
股東權益表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間的三個月期間
（未經審計）
額外 | 總計 | ||||||||||||||||||
普通股 | 付費 | 國庫股 | 累積的 | 股東 | |||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股份 |
| 金額 |
| 赤字 |
| 公平 | ||||||
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
行使期權 | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
為服務而發行的股票 | | | | — | — | — | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
限制性股票單位的歸屬 | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
限制性股票單位的歸屬 | | | ( | — | — | — | — | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
截至2023年6月30日的三個月淨虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
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目錄
Ideal Power Inc
財務報表附註
（未經審計）
注1 — 業務組織和描述
Ideal Power Inc.（“公司”）於 2007 年 5 月 17 日在德克薩斯州註冊成立，名為 Ideal Power Converters, Inc.。該公司於 2013 年 7 月 8 日更名為 Ideal Power Inc.，並於 2013 年 7 月 15 日在特拉華州重新註冊成立。該公司總部位於德克薩斯州奧斯汀，專注於其雙向雙極結TransiStor (B-TRAN™) 固態開關技術的進一步開發和商業化。
自成立以來，該公司主要通過出售普通股為其研發工作和運營提供資金。除其他外，該公司的持續運營取決於其通過未來收入、後續股票發行、發行認股權證、債務融資、共同開發協議、政府補助、出售或許可已開發知識產權或其他替代方案獲得充足資金來源的能力。
附註2 — 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的未經審計的財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表的規章制度編制的。因此，根據這些細則和條例，按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些資料和腳註披露已予精簡或省略。2022年12月31日的資產負債表源自公司2023年3月30日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表。
管理層認為，這些財務報表反映了公允列報所必需的所有正常經常性調整和其他調整。這些財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表一起閲讀。中期經營業績不一定代表整個財年或未來任何其他時期的經營業績。
每股淨虧損
根據會計準則編纂260，以很少或沒有現金對價發行的股票被視為已發行普通股，幷包含在每股基本淨虧損的計算中。因此，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司包括了預先注資的收購認股權證
在出現淨虧損的時期，攤薄後的每股淨虧損的計算中不包括普通股等價物，因為它們的影響是反稀釋的。截至2023年6月30日和2022年6月30日，潛在的攤薄已發行股票總額為
最近的會計公告
管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則如果獲得通過，都不會對公司的財務報表產生重大影響。
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目錄
附註3 — 無形資產
淨無形資產包括以下內容：
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（未經審計） | ||||||
專利 | $ | | $ | | ||
商標 | | — | ||||
其他無形資產 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計攤銷-專利 | ( | ( | ||||
累計攤銷——其他無形資產 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的資本已達到美元
攤銷費用為 $
注4 — 租賃
2021 年 3 月，該公司簽訂了一份租賃協議
為了計算公司財務報表中包含的使用權、資產和租賃負債，該公司估計其增量借款利率為
租賃項下未來的最低還款額如下：
在截至12月31日的年度中， |
| ||
2023（剩餘） | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
減去：估算利息 |
| ( | |
租賃負債總額 | | ||
減去：租賃負債的當期部分 | ( | ||
長期租賃負債 | $ | |
截至 2023 年 6 月 30 日，剩餘租期為
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目錄
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，租賃付款的運營現金流出總額為美元
附註5——承諾和意外開支
許可協議
2015年，該公司簽訂了許可協議，該協議將於2033年2月到期。根據協議，該公司擁有與半導體功率開關相關的獨家免版税許可，這增強了其知識產權組合。公司將支付 $
2023年4月，該公司修訂了2021年許可協議，該協議將於2034年2月到期。根據協議，該公司擁有與半導體驅動電路相關的獨家免版税許可，這增強了其知識產權組合。公司將支付 $
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據許可協議，未來付款的估計現值的其他長期負債為美元
法律訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時受到訴訟。該公司目前不是任何法律訴訟的當事方。
賠償義務
公司高管的僱傭協議包括一項賠償條款，根據該條款，只要高管的行為是本着誠意採取的，是為了促進公司的業務，在高管的職責和權限範圍內，公司就應為其高管提供賠償和辯護，費用由公司承擔。
附註6 — 股權激勵計劃
2013年5月，公司通過了2013年股權激勵計劃（經修訂和重述的 “計劃”），並保留了根據該計劃發行的普通股，該計劃最後一次修訂是在2023年6月。本計劃由公司董事會薪酬委員會（“董事會”）管理。截至2023年6月30日，
公司的股票期權活動和相關信息摘要如下：
加權 | |||||||
加權 | 平均值 | ||||||
平均值 | 剩餘的 | ||||||
股票 | 運動 | 生活 | |||||
| 選項 |
| 價格 |
| （以年為單位） | ||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
| | $ | |
| ||
已授予 |
| | $ | |
|
| |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 |
| | $ | |
| ||
可於 2023 年 6 月 30 日開始行使 |
| | $ | |
| ||
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目錄
公司的限制性股票單位（RSU）和績效股票單位（PSU）活動摘要如下：
| RSU |
| PSU | |
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | | | ||
已授予 |
| | — | |
既得 |
| ( |
| — |
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 |
| |
| |
在截至2023年6月30日的六個月中，公司授予
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $
附註7 — 認股權證
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司已經
截至2023年6月30日，所有認股權證均可行使，但公司某些認股權證持有人持有的認股權證只能在該認股權證持有人當時實益擁有的普通股總數不超過的情況下行使
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目錄
關於本報告中包含的前瞻性陳述和其他信息的特別説明
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條、《證券法》和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條或《交易法》所指的前瞻性陳述。這些報表包括但不限於有關我們未來財務業績、業務狀況和經營業績、未來業務計劃以及尋求額外政府資金的聲明。前瞻性陳述給出了我們當前的預期或對未來事件的預測。您可以通過以下事實來識別這些陳述：它們與歷史或當前事實並不嚴格相關。通過在本報告中查找 “近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“將”、“應該”、“可能”、“可能” 或其他類似表達方式，你可以找到其中的許多（但不是全部）陳述。特別是，這些陳述包括與未來行動、潛在產品、應用、客户、技術、預期產品的未來業績或業績、支出和財務業績有關的陳述。這些前瞻性陳述存在某些風險和不確定性，這可能會導致實際業績與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：
| ● | 我們的損失歷史； |
| ● | 我們的創收能力； |
| ● | 我們有限的運營歷史； |
| ● | 我們技術市場的規模和增長； |
| ● | 可能影響我們業務的監管動態； |
| ● | 我們成功開發新技術的能力，尤其是我們的雙向雙極結型晶體管或 B-TRAN™； |
| ● | 我們對商業化製造 B-TRAN™ 設備的時機的期望； |
| ● | 我們對B-TRAN™ 性能的期望，以及該性能與原型以及內部和第三方仿真的一致性； |
| ● | 我們成功開發新產品的能力以及這些產品的預期性能； |
| ● | 第三方顧問和服務提供商的業績，我們已經並將繼續依賴這些顧問和服務提供商來幫助我們開發和商業化我們的 B-TRAN™ 和相關驅動電路； |
| ● | 我們的 B-TRAN™ 和未來的 B-TRAN™ 產品的市場接受率和程度； |
| ● | 第三方使用我們的 B-TRAN™ 重新設計、測試和認證其產品所需的時間； |
| ● | 我們成功將我們的 B-TRAN™ 技術商業化的能力； |
| ● | 我們有能力與半導體制造商和與我們的 B-TRAN™ 技術相關的其他人建立戰略合作伙伴關係； |
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目錄
| ● | 我們獲取、維護、捍衞和執行保護我們技術的知識產權的能力； |
| ● | 我們管理現金支出的努力取得了成功，尤其是在我們的 B-TRAN™ 技術商業化之前； |
| ● | 總體經濟狀況和事件，包括通貨膨脹，以及它們可能對我們和我們的潛在合作伙伴和被許可方產生的影響； |
| ● | 我們對全球供應鏈的依賴以及供應鏈中斷的影響； |
| ● | 我們有能力在將來需要時獲得充足的資金； |
| ● | 全球健康疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響； |
| ● | 我們在管理上述項目所涉及的風險方面取得的成功；以及 |
| ● | 本報告中討論的其他因素。 |
前瞻性陳述基於管理層的信念和假設，自本報告發布之日起作出。除非適用法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。
除非另有説明或上下文另有要求，否則 “Ideal Power”、“我們”、“我們的” 和 “公司” 等術語指的是 Ideal Power Inc.
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的財務報表和相關附註以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的2022年財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史信息外，此處和整個10-Q表中的討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素，包括但不限於截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
Ideal Power Inc. 位於德克薩斯州的奧斯汀。我們只專注於雙向雙極結 TransiStor (B-TRAN™) 固態開關技術的進一步開發和商業化。
迄今為止，運營資金主要來自普通股的出售，我們已經為雙向電源開關開發創造了370萬美元的贈款收入和98,443美元的開發收入。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，收入分別為135,167美元和135,831美元，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，收入分別為50,978美元和175,986美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月的收入與開發協議和政府補助金有關。截至2022年6月30日的三個月和六個月的收入與政府補助有關。如果有的話，我們可能會尋求額外的開發協議和政府補助，以進一步開發、改進和/或商業化我們的技術。我們正在將我們的 B-TRAN™ 技術商業化。
產品發佈
2023 年 1 月，我們推出了我們的第一款商用產品 SymCool™ 電源模塊。這種多晶片 B-TRAN™ 模塊旨在滿足固態斷路器 (SSCB) 市場極低的傳導損耗需求。我們預計該產品的生產和初始銷售將在2023年晚些時候完成。
開發協議
2022年第四季度，我們宣佈並開始了與一家全球排名前十的汽車製造商簽訂產品開發協議，該協議將用於該汽車製造商在其下一代電動汽車平臺中的電動汽車 (EV) 傳動系統逆變器中定製的B-TRAN™ 功率模塊。在該計劃的第一階段，我們向全球排名前十的汽車製造商提供了封裝的B-TRAN™ 設備、測試套件和技術數據，供其評估。我們的期望是，第一階段的成功將使我們獲得該計劃的第二階段。假設我們獲得了該計劃的第二階段，我們將與汽車製造商選擇的一家包裝公司合作，製造定製的B-TRAN™ 模塊。在第三階段，即該計劃的最後開發階段，定製的B-TRAN™ 功率模塊預計將根據汽車規範和標準進行測試和認證。基於B-TRAN™ 的模塊定於2025年交付量產就緒。在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了該協議第一階段的幾乎所有收入。
測試和評估協議
自2021年年中以來，我們宣佈了與潛在客户的多項測試和評估協議，其中包括第二家全球排名前十的汽車製造商、一家全球排名前十的太陽能行業功率轉換解決方案提供商、兩家全球多元化電源管理市場的領導者、一家一級汽車供應商和一家電動汽車充電公司。這些公司以及我們測試和評估計劃的其他當前和未來參與者打算測試和評估B-TRAN™ 以用於其應用。我們希望將這些客户的反饋納入我們未來的商業產品中。我們於 2023 年 6 月開始向計劃參與者發貨 B-TRAN™ 客户。
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目錄
運營結果
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的比較
收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，收入分別為135,167美元和50,978美元。截至2023年6月30日的三個月收入包括98,443美元的開發收入（見上面的開發協議）和36,724美元的贈款收入。截至2022年6月30日的三個月收入包括補助金收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，撥款收入涉及與多元化技術公司（“DTI”）簽訂的120萬美元分包合同，供應B-TRAN™ 設備，這是美國海軍海洋系統司令部（“NAVSEA”）授予DTI的合同的一部分，該合同旨在開發和演示支持B-TRAN™ 的高效直流固態斷路器（“SSCB”）。我們於 2023 年 6 月完成了分包合同下的工作。
我們於 2023 年 1 月推出了第一款商用產品，預計該產品將在今年晚些時候首次銷售。我們還預計將尋求其他開發協議，包括上面討論的開發協議的第二階段，以及可能在未來帶來額外開發和/或贈款收入的政府資助機會。
收入成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，收入成本分別為110,737美元和50,978美元。收入成本與上文討論的截至2023年6月30日的三個月與DTI簽訂的開發協議和分包合同以及與DTI簽訂的截至2022年6月30日的三個月的分包合同有關。對於與DTI簽訂的分包合同，補助金收入的成本等於相關的補助金收入，因此沒有毛利。
毛利。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，毛利分別為24,430美元和0美元。截至2023年6月30日的三個月中，毛利與開發協議有關。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們沒有記錄到DTI分包合同的毛利，預計在2023年剩餘時間裏，我們正在尋求或可能追求的政府補助金不會產生毛利。
研究和開發費用。截至2023年6月30日的三個月中，研發費用從截至2022年6月30日的三個月的728,383美元增加了478,305美元，增長了66％，至1,206,688美元。增長是由於股票薪酬支出增加285,565美元，工程服務（主要是設備封裝成本）增加173,190美元，人員成本為104,893美元，其他B-TRAN™ 開發支出為8,252美元，但部分被較低的93,595美元的半導體制造成本所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的207,776美元，衍生服務期為0.89年。隨着我們繼續開發B-TRAN™，我們預計2023年剩餘時間的研發費用將增加。研發費用將受到季度變化的影響，這主要是由於半導體制造運行的數量、規模和時間及其相關成本以及其他主要開發活動的時間和成本。
一般和管理費用。在截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用從截至2022年6月30日的三個月的734,637美元增加了199,356美元，增長了27％，至933,993美元。增長是由於股票薪酬支出增加93,470美元，投資者關係支出增加61,968美元，人事成本增加46,121美元，但被其他淨成本減少的2,203美元部分抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的66,056美元，衍生服務期為0.89年。我們預計，與2022年相比，2023年剩餘時間的一般和管理費用（不包括股票薪酬）將相對持平，略有下降。
銷售和營銷費用。截至2023年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用從截至2022年6月30日的三個月的233,152美元增加了38,748美元，增長了17％，至271,900美元。這一增長是由於人事費用增加50,442美元，股票薪酬支出增加13,772美元，部分被差旅費用減少11,273美元、搜索和安置費10,000美元以及其他淨支出4,193美元所抵消。我們預計，與2022年相比，2023年剩餘時間的銷售和營銷費用將增加，因為我們將更廣泛地與潛在客户接觸，並在2023年下半年推出第二款商業產品。
運營損失。由於上述原因，截至2023年6月30日的三個月中，我們的運營虧損為2388,151美元，比截至2022年6月30日的三個月的1,696,172美元的運營虧損高出41％。
利息收入，淨額由於利率上升對我們的貨幣市場賬户的影響，截至2023年6月30日的三個月淨利息收入為108,345美元，而截至2022年6月30日的三個月淨利息收入為6,178美元。
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淨虧損。由於上述原因，截至2023年6月30日的三個月中，我們的淨虧損為2,279,806美元，高出35％，而截至2022年6月30日的三個月的淨虧損為1,689,994美元。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月的比較
收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，收入分別為135,831美元和175,986美元。截至2023年6月30日的六個月收入包括98,443美元的開發收入和撥款收入 37,388 美元。截至2022年6月30日的六個月收入包括補助金收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，撥款收入主要與上述與DTI簽訂的120萬美元分包合同有關。我們於 2023 年 6 月完成了該分包合同下的工作。在截至2022年6月30日的六個月中，補助金收入還包括與DTI簽訂的第二份分包合同相關的收入。2021年9月，根據美國能源部的第一階段小型企業創新研究撥款，我們與DTI簽訂了5萬美元的分包合同並開始工作，以開發由B-TRAN™ 驅動的低損耗交流電SSCB。我們在2022年第一季度完成了該分包合同下的工作。
收入成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，收入成本分別為111,401美元和175,986美元。收入成本涉及開發協議和與DTI簽訂的截至2023年6月30日的六個月的NAVSEA分包合同，以及與DTI簽訂的截至2022年6月30日的六個月的分包合同。對於與DTI簽訂的分包合同，補助金收入的成本等於相關的補助金收入，因此沒有毛利。
毛利。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，毛利分別為24,430美元和0美元。截至2023年6月30日的六個月中，毛利與開發協議有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們沒有記錄到DTI分包合同的毛利，預計在2023年剩餘時間裏，我們正在尋求或可能追求的政府補助金不會產生毛利。
研究和開發費用。截至2023年6月30日的六個月中，研發費用從截至2022年6月30日的六個月的1,556,930美元增加了1,089,786美元，增長了70％，至2646,716美元。增長是由於股票薪酬支出增加566,394美元，人事成本增加226,097美元，工程服務（主要是設備封裝成本）增加187,433美元，半導體制造成本為121,376美元，但被其他B-TRAN™ 支出減少的11,514美元略有抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的415,553美元，衍生服務期為0.89年。
一般和管理費用。截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用從截至2022年6月30日的六個月的1,587,586美元增加了241,340美元，增長了15％，至1,828,926美元。增長是由於股票薪酬支出增加177,613美元，人事費用增加106,291美元，其他淨成本增加6,302美元，但董事會費用和支出減少48,866美元部分抵消了這一增長。在截至2023年6月30日的六個月中，股票薪酬支出包括與2022年12月授予的績效股票單位相關的132,112美元，衍生服務期為0.89年。
銷售和營銷費用。截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用從截至2022年6月30日的六個月的452,581美元增加了123,645美元，增長了27％，至576,226美元。增長是由於人事費用增加72,172美元，搜索和安置費增加33,750美元，股票薪酬增加26,961美元，但其他淨支出減少9,238美元略微抵消了這一增長。
運營損失。由於上述原因，截至2023年6月30日的六個月中，我們的運營虧損為5,027,438美元，比截至2022年6月30日的六個月的3,597,097美元的運營虧損高出40％。
利息收入，淨額由於更高的利率對我們的貨幣市場賬户的影響，截至2023年6月30日的六個月中，淨利息收入為219,647美元，而截至2022年6月30日的六個月為2462美元。
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淨虧損。由於上述原因，截至2023年6月30日的六個月中，我們的淨虧損為4,807,791美元，高出34％，而截至2022年6月30日的六個月的淨虧損為3594,635美元。
流動性和資本資源
我們目前只產生開發和撥款收入。我們預計最早將在2023年底實現產品的初始銷售，具體取決於我們的初始產品最終制造並可供商業銷售的日期。自成立以來，我們蒙受了損失。迄今為止，我們一直通過出售普通股為我們的運營提供資金。
截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為1,270萬美元。截至2023年6月30日，我們的淨營運資金為1,260萬美元。截至2023年6月30日，我們沒有未償債務。
我們認為，自提交本10-Q表季度報告之日起，我們手頭的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來十二個月的持續流動性需求；但是，我們將來可能需要額外資金來全面實施我們的運營計劃，而且無法保證在需要時，我們將能夠以我們可接受的條件獲得額外的債務或股權融資，或者根本無法保證。儘管我們相信從長遠來看，我們有足夠的流動性來源，但我們的運營成功、全球經濟前景以及我們市場的可持續增長步伐都可能影響我們的業務和流動性。
截至2023年6月30日的六個月中，經營活動導致現金流出3,408,492美元，這是由於該期間的淨虧損4,807,791美元，部分被1,233,207美元的股票薪酬、121,423美元的折舊和攤銷以及44,669美元的有利資產負債表時機所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中，經營活動導致現金流出3,081,517美元，這是由於該期間的淨虧損為3,594,635美元，淨營運資金的不利變化為138,271美元，部分被462,238美元的股票薪酬、100,100美元的服務發行股票以及89,051美元的折舊和攤銷所抵消。
我們預計，隨着B-TRAN™ 技術的商業化，包括第二款商業產品的推出，運營活動的現金流出將在2023年剩餘時間內增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，投資活動導致收購無形資產和固定資產的現金流出分別為253,863美元和67,920美元。
關鍵會計估計
在截至2023年6月30日的六個月中，管理層在截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中對財務狀況和經營業績的討論與分析中披露的關鍵會計估計沒有重大變化。
趨勢、事件和不確定性
截至2022年12月31日的財年，我們在10-K表年度報告中披露的趨勢、事件或不確定性沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司，我們無需提供這些信息。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保收集這些信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。公司在首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務和會計官）的監督和參與下（根據《交易法》第13a-15（b）條）對公司截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估，得出的結論是，自2023年6月30日起，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的限制
控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，任何控制系統的設計都必須反映出存在資源限制這一事實，而且必須根據其成本考慮所有控制措施的好處。由於所有控制系統固有的侷限性，任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件（如果有）都被發現。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，故障可能是由於錯誤或錯誤而發生的。控制系統也可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的勾結，或者通過管理層對控制的推翻來規避。任何控制系統的設計也部分基於對未來發生事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降，控制可能會變得不足。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到訴訟。我們目前沒有參與任何法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展覽數字 |
| 文檔 |
10.1+ | 經修訂和重述的 Ideal Power Inc. 2013 年股權激勵計劃（參照我們於 2023 年 6 月 16 日提交的 8-K 表最新報告納入） | |
31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和15d-14 (a) 對首席執行官進行認證 | |
31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14 (a) 條和15d-14 (a) 對首席財務官進行認證 | |
32.1** | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的 18 U.S.C. 1350 認證 | |
101.INS* | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 | |
101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| ||
101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
10.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中） |
* | 隨函提交 |
**隨函提供
+ | 表示管理合同或補償協議。 |
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簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期為 2023 年 8 月 11 日 | 理想電力公司 | |
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| 來自： | //R. Daniel Bradar |
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| 丹尼爾·佈雷達博士 |
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| 首席執行官 |
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| 來自： | //Timothy W. Burns |
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| 蒂莫西·W·伯恩斯 |
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| 首席財務官 |
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