附錄 99.1 公民控股公司報告收益
費城，密西西比州—（美國商業資訊）——2023年7月27日--Citizens Holding Company（“公司”）（納斯達克股票代碼：CIZN）今天公佈了截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績。
（以千計，股票和每股數據除外）
截至2023年6月30日的三個月，淨收入為300美元，即每股基本收益為0.05美元，攤薄後每股收益為0.05美元，與淨收入1,140美元（基本和攤薄後每股0.20美元）相比下降了840美元，或（73.68％）。淨收入也比2022年同期淨收入2541美元（基本每股0.45美元）下降（2,241美元），或（88.19）％。
截至2023年6月30日的六個月中，淨收益為1,440美元，即每股基本收益為0.26美元，比2022年同期的4,577美元或每股基本收益0.82美元減少（3,137美元），或（68.54％）。
“在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，淨收入下降的一個關鍵因素是融資成本增加導致的淨利率壓縮。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的融資成本分別為147個基點和145個基點，而截至2022年6月30日的三個月和六個月的融資成本為33個基點。該公司首席財務官菲利普·布蘭奇援引截至2023年3月31日的三個月的融資成本為136個基點”。
第二季度亮點
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截至2023年6月30日的三個月，總收入或利息和非利息收入為13,422美元，比上一季度增長27美元，增長0.20％。總收入的增長主要歸因於利率上升導致的貸款利息收入增加了206美元，即2.81％。 |
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截至2023年6月30日的三個月，收益資產收益率增加了11個基點（“基點”），至371個基點，而截至2023年3月31日的三個月為360個基點，與截至2022年6月30日的三個月的302個基點相比增加了69個基點。 |
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截至2023年6月30日，持有的投資貸款（“LHFI”）增加了7,494美元，增幅為1.32％，至574,734美元，而截至2023年3月31日為567,240美元。公司運營市場的貸款需求繼續保持適度樂觀。 |
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信貸質量繼續保持穩健，截至2023年6月30日，不良資產（“NPA”）與貸款的總額為72個基點，而截至2022年6月30日為84個基點。截至2023年6月30日，不良資產總額下降了12美元，或（0.29％），至4,165美元，而2023年3月31日為4,177美元；與2022年6月30日的4,972美元相比，下降了807美元，跌幅為16.23％。 |
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截至2023年6月30日，貸款的信用損失準備金（“ACL”）為1.11％，而上一季度為1.06％，去年同期為0.86％。 |
首席執行官（“首席執行官”）評論
公司總裁兼首席執行官史黛西·布蘭特利表示：“面對這種充滿挑戰的運營環境，公司的全資子公司費城公民銀行（“銀行”）致力於紀律嚴明的管理。利率的快速上升和對存款的激烈競爭導致了資金成本的增加和淨利率（“NIM”）的收緊。儘管我們預計存款成本將在今年剩餘時間內繼續上升，但我們也預計，通過新的貸款生產和貸款組合的續期，貸款收益率將上升。
存款保留率和信貸質量一直是2023年上半年的高點。在過去的十二個月中，事實證明，我們強大的核心存款基礎和最少的未投保存款是穩定的。截至2023年6月30日，存款總額比2022年6月30日略有下降（1.33％）。與2022年同期相比，逾期貸款和不良貸款分別下降（67.11％）和（16.23％）。
本季度貸款生產和信貸管理的內部重組旨在改善客户體驗。為了提高效率和改善交付渠道，對技術進行了投資。這些努力共同側重於建立我們的核心銀行業務特許經營權，為我們的客户和社區提供優質的服務。”
財務狀況和經營業績
貸款和存款
截至2023年6月30日，扣除未賺取收入後的未償貸款總額為574,734美元，而截至2023年3月31日為567,240美元，截至2022年6月30日為589,541美元。
截至2023年6月30日，存款總額為1,103,072美元，而截至2023年3月31日為1,115,826美元，截至2022年6月30日為1,117,987美元。由於整個銀行系統在存款方面的壓力，公司沒有出現大量存款外流。
淨利息收入
截至2023年6月30日的三個月，淨利息收入為7,414美元，與截至2023年3月31日的三個月的7,678美元相比減少了264美元，下降了3.44％，與截至2022年6月30日的三個月為8,763美元相比，減少了1349美元，或（15.39％）。截至2023年6月30日的三個月，NIM為2.55％，而截至2023年3月31日的三個月為2.56％，2022年同期為2.78％。
關聯季度淨利息收入減少的主要原因是與截至2023年3月31日的三個月相比，融資成本增加了391美元，增長了11.65％，與截至2022年6月30日的三個月相比，增加了2948美元，增長了369.85％。與上一季度相比，總利息收入增加了127美元，增長了1.15％，與2022年同期相比增加了1,599美元，增長了16.72％，部分抵消了資金的增加。
截至2023年6月30日的六個月中，淨利息收入從2022年同期的17,050美元下降了1,958美元，或（11.48％）至15,092美元。截至2023年6月30日，今年迄今為止的NIM為2.54％，而2023年3月31日為2.56％，2022年同期為2.74％。
由於利息支出增加了5,535美元，佔353.88％，截至2023年6月30日的六個月的淨利息收入與上年相比有所下降。這一下降是聯邦儲備銀行（“FRB”）激進的加息導致存款競爭加劇的直接結果。貸款和投資證券也重新定價，部分抵消了這一點。與2022年同期相比，總利息收入增加了3577美元，增長了19.22％。鑑於當前的利率環境，管理層預計，NIM將面臨持續的壓力。
信貸質量
截至2023年6月30日，該公司的不良貸款減少了12美元，或（0.29％），至4,165美元，而2023年3月31日為4,177美元，下降了807美元，跌幅為16.23％，而2022年6月30日的4,972美元為4,972美元。同比下降的主要原因是2023年出售了其他幾處自有房地產（“奧利奧”）。
截至2023年6月30日的六個月中，本季度的淨扣除額為9美元，淨回收額為63美元。截至2023年6月30日，年初至今的淨（回收率）/扣除平均淨貸款的扣除額為（0.01％），而截至2022年6月30日，這一數字為（0.07％）。
截至2023年6月30日的三個月中，信用損失準備金（“PCL”）為459美元，而關聯季度為6美元，與2022年6月30日相比為56美元。PCL主要是由定性因素調整推動的，這是由於全國範圍內商業地產（“CRE”）估值下降所致。該公司尚未觀察到本地CRE估值出現重大惡化。截至2023年6月30日和2022年6月30日，LHFI的ACL分別為1.11％和0.86％，截至2023年3月31日為1.06％，這代表了管理層認為與貸款組合風險相稱的水平。
流動性和資本
鑑於過去幾個月銀行業發生的事件，投資證券投資組合、利率風險、流動性和資本已成為公司管理團隊和董事會、監管機構和投資者的關注焦點。因此，公司將提供有關我們截至2023年6月30日的流動性和資本狀況的更多信息，以披露公司銀行模式更為傳統和穩定的性質。
該公司目前對批發融資市場的依賴有限。截至2023年6月30日，該公司的聯邦基金隔夜借款為4,000美元，而截至2023年3月31日和2022年6月30日，該公司的聯邦基金隔夜借款為-0美元。該公司目前有能力從達拉斯聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）借入19萬美元，經紀存款可用性約為15萬至20萬美元，通過我們的代理聯邦基金額度借款5萬美元。此外，管理層已申請並獲準使用聯邦儲備銀行的銀行定期融資計劃，或者如果需要這些途徑，公司可以向FHLB提供額外的抵押品，以增加那裏的容量。
公司和銀行保持強勁的資本狀況和充足的資本。公司和銀行的各種監管比率的比較如下所示：
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2023年6月30日 |
2023年3月31日 |
2022年6月30日 |
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公民控股公司 |
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1 級槓桿比率 |
8.17 | % | 8.01 | % | 7.72 | % | ||||||
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普通股一級資本比率 |
8.17 | % | 8.01 | % | 7.72 | % | ||||||
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基於風險的一級資本比率 |
13.50 | % | 13.57 | % | 12.71 | % | ||||||
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基於風險的總資本比率 |
14.28 | % | 14.33 | % | 13.32 | % | ||||||
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公民銀行 |
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1 級槓桿比率 |
9.48 | % | 9.29 | % | 8.98 | % | ||||||
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普通股一級資本比率 |
9.48 | % | 9.29 | % | 8.98 | % | ||||||
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基於風險的一級資本比率 |
15.53 | % | 15.75 | % | 14.80 | % | ||||||
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基於風險的總資本比率 |
16.30 | % | 16.50 | % | 15.40 | % | ||||||
非利息收入
截至2023年6月30日的三個月中，非利息收入與截至2023年3月31日的三個月相比減少了100美元，或（4.25％），與2022年同期相比減少了500美元或（18.11％）。
同比下降的主要原因是其他非利息收入減少了111美元，或（26.94％），這主要是由於完全註銷的貸款關係中一次性收回了70美元的貸款。
與2022年同期相比下降的主要原因是二級市場抵押貸款發放量減少，這直接歸因於2022年底抵押貸款利率的上升，而抵押貸款利率在2023年一直較高。
非利息支出
截至2023年6月30日的三個月中，非利息支出與截至2023年3月31日的三個月相比增加了255美元，增長了2.92％，與2022年同期相比增加了564美元，增長了6.69％。
關聯季度增長的主要原因是與實施新技術相關的成本總體上升以及與技術相關的供應商合同的整體成本上漲。
與截至2022年6月30日的同一六個月相比，增長的原因是工資和員工福利增加了554美元，即6.25％。這是由緊張的勞動力市場環境以及年內幾名戰略招聘所推動的。
截至2023年6月30日的六個月中，其他非利息支出增加了236美元，增長了5.36％，這是由於上述技術相關成本和與2023年1月首席執行官過渡相關的成本總體上有所增加。
分紅
在截至2023年6月30日的六個月期間，公司支付的現金分紅總額為2,244美元，合每股0.40美元，而2022年同期為2688美元，合每股0.48美元。
公司做出了減少2023年第二季度股息的戰略決策，認為在當前的經濟環境下，這一決定是最謹慎的資本配置。公司的股息收益率為每股0.16美元，約為5％，這反映了公司對回報股東價值的持續承諾。
公民控股公司
財務要聞
（金額以千計，股票和每股數據除外）
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在已結束的三個月中 |
在已結束的六個月中 |
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6月30日 |
3月31日 |
6月30日 |
6月30日 |
6月30日 |
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2023 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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利息收入 |
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貸款，包括費用 |
$ | 7,529 | $ | 7,323 | $ | 6,639 | $ | 14,852 | $ | 13,036 | ||||||||||
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投資證券 |
3,334 | 3,370 | 2,884 | 6,704 | 5,528 | |||||||||||||||
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其他利息 |
296 | 339 | 37 | 635 | 50 | |||||||||||||||
| 11,159 | 11,032 | 9,560 | 22,191 | 18,614 | ||||||||||||||||
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利息支出 |
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存款 |
2,450 | 1,820 | 528 | 4,270 | 1,084 | |||||||||||||||
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其他借入資金 |
1,294 | 1,534 | 269 | 2,828 | 480 | |||||||||||||||
| 3,745 | 3,354 | 797 | 7,099 | 1,564 | ||||||||||||||||
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淨利息收入 |
7,414 | 7,678 | 8,763 | 15,092 | 17,050 | |||||||||||||||
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PCL |
459 | 6 | 56 | 465 | 149 | |||||||||||||||
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扣除PCL後的淨利息收入 |
6,955 | 7,672 | 8,707 | 14,627 | 16,901 | |||||||||||||||
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非利息收入 |
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存款賬户的服務費 |
890 | 914 | 967 | 1,804 | 1,912 | |||||||||||||||
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其他服務費和費用 |
1,072 | 1,037 | 1,094 | 2,109 | 2,119 | |||||||||||||||
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其他非利息收入 |
301 | 412 | 702 | 713 | 1,265 | |||||||||||||||
| 2,263 | 2,363 | 2,763 | 4,626 | 5,296 | ||||||||||||||||
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非利息支出 |
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工資和員工福利 |
4,710 | 4,695 | 4,412 | 9,405 | 8,851 | |||||||||||||||
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入住費用 |
1,856 | 1,845 | 1,711 | 3,701 | 3,486 | |||||||||||||||
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其他非利息支出 |
2,431 | 2,201 | 2,309 | 4,632 | 4,396 | |||||||||||||||
| 8,996 | 8,741 | 8,432 | 17,737 | 16,733 | ||||||||||||||||
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税前淨收入 |
222 | 1,294 | 3,038 | 1,516 | 5,464 | |||||||||||||||
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所得税支出 |
(78 | ) | 154 | 497 | 76 | 887 | ||||||||||||||
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淨收入 |
$ | 300 | $ | 1,140 | $ | 2,541 | $ | 1,440 | $ | 4,577 | ||||||||||
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每股收益-基本 |
$ | 0.05 | $ | 0.20 | $ | 0.45 | $ | 0.26 | $ | 0.82 | ||||||||||
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每股收益——攤薄 |
$ | 0.05 | $ | 0.20 | $ | 0.45 | $ | 0.26 | $ | 0.82 | ||||||||||
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已支付的股息 |
$ | 0.16 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.40 | $ | 0.48 | ||||||||||
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平均已發行股票——基本 |
5,601,213 | 5,595,320 | 5,592,782 | 5,598,299 | 5,589,958 | |||||||||||||||
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平均已發行股票——攤薄 |
5,601,213 | 5,595,320 | 5,592,782 | 5,598,501 | 5,589,958 | |||||||||||||||
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在截至的時期內， |
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6月30日 |
3月31日 |
6月30日 |
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2023 |
2023 |
2022 |
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期末資產負債表數據： |
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總資產 |
$ | 1,289,339 | $ | 1,289,469 | $ | 1,299,081 | ||||||
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總收益資產 |
1,165,419 | 1,174,575 | 1,182,127 | |||||||||
|
貸款，扣除非勞動收入 |
574,734 | 567,240 | 589,541 | |||||||||
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信用損失備抵金 |
6,397 | 6,017 | 5,046 | |||||||||
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持有至到期的證券，按攤餘成本計算 |
396,931 | 402,237 | - | |||||||||
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按公允價值出售的證券 |
196,866 | 201,740 | 563,796 | |||||||||
|
存款總額 |
1,103,072 | 1,115,826 | 1,117,987 | |||||||||
|
根據回購協議出售的證券 |
109,526 | 98,532 | 124,162 | |||||||||
|
短期借款 |
4,000 | - | - | |||||||||
|
長期債務 |
18,000 | 18,000 | 18,000 | |||||||||
|
股東權益 |
40,142 | 41,124 | 25,926 | |||||||||
|
每股賬面價值 |
7.17 | 7.35 | 4.64 | |||||||||
|
期末平均資產負債表數據： |
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總資產 |
1,320,107 | 1,336,480 | 1,343,566 | |||||||||
|
總收益資產 |
1,196,971 | 1,218,404 | 1,242,569 | |||||||||
|
貸款，扣除非勞動收入 |
574,005 | 582,169 | 584,959 | |||||||||
|
持有至到期的證券，按攤餘成本計算 |
402,341 | 404,719 | - | |||||||||
|
按公允價值出售的證券 |
199,737 | 201,328 | 628,137 | |||||||||
|
存款總額 |
1,114,384 | 1,114,446 | 1,130,989 | |||||||||
|
根據回購協議出售的證券 |
129,521 | 142,853 | 94,915 | |||||||||
|
短期借款 |
4,442 | 8,014 | 7,791 | |||||||||
|
長期債務 |
18,000 | 18,000 | 18,000 | |||||||||
|
股東權益 |
39,659 | 39,693 | 79,467 | |||||||||
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期末不良資產： |
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非應計貸款 |
2,996 | 2,993 | 3,580 | |||||||||
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逾期 90 天以上且累積的貸款 |
160 | 5 | 64 | |||||||||
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擁有的其他房地產 |
1,009 | 1,179 | 1,328 | |||||||||
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截至 |
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6月30日 |
3月31日 |
6月30日 |
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2023 |
2023 |
2022 |
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年初至今的信用績效比率： |
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不良資產改為貸款 |
0.72 | % | 0.74 | % | 0.84 | % | ||||||
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ACL 轉貸款 |
1.11 | % | 1.06 | % | 0.86 | % | ||||||
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對不良貸款的ACL |
202.70 | % | 200.70 | % | 138.47 | % | ||||||
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淨額（回收額）/扣除額與平均淨貸款之比 |
-0.01 | % | -0.01 | % | -0.07 | % | ||||||
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年初至今的績效比率： |
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平均資產回報率(1) |
0.22 | % | 0.34 | % | 0.68 | % | ||||||
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平均淨資產回報率(1) |
7.26 | % | 11.49 | % | 11.52 | % | ||||||
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年初至今淨利息 |
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保證金（等值税）(1) |
2.54 | % | 2.56 | % | 2.74 | % | ||||||
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(1)按年計算 |
Citizens Holding Company是一家單一銀行控股公司，也是該銀行的母公司，總部均位於密西西比州的費城。該銀行目前在密西西比州的十四個縣擁有27個銀行網點。除了提供全方位服務的商業銀行業務外，該公司還通過第三方合作伙伴提供抵押貸款、產權保險服務以及全方位的網上銀行服務，包括網上銀行、賬單支付和企業現金管理服務。互聯網服務可在銀行網站 www.thecitizensbankphila.com 上獲得。Citizens Holding Company的股票在納斯達克全球市場上市，交易代碼為CIZN。該公司的過户代理人是美國股票轉讓和信託公司。投資者關係信息可在公司網站 https://www.thecitizensbankphila.com/investor-relations 上獲得。
本新聞稿包括1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的有關公司財務狀況、經營業績、業務戰略、計劃、目標和未來運營預期的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。公司無法保證此類前瞻性陳述所依據的假設會被證明是正確的。前瞻性陳述僅代表其發表之日。公司沒有義務更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件。此類前瞻性陳述受某些風險、不確定性和假設的影響。可能影響公司和銀行業務運營、業績、發展和業績的風險和不確定性包括但不限於以下內容：(a) 銀行業總體和公司運營所在特定市場的業務狀況發生不利變化的風險；(b) 我們降低風險敞口的能力；(c) 立法和監管環境的變化因運營費用增加而對公司和銀行產生負面影響; (d) 來自其他金融機構的競爭加劇機構；(e) 技術進步的影響；(f) 對利率變動的預期，包括美聯儲委員會為應對不斷變化的經濟狀況而可能採取的行動；(g) 資產質量和貸款需求的變化；(h) 對公司市場領域整體經濟實力和經濟表現的預期；以及 (i) 公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險。如果其中一種或多種風險成為現實, 或者任何此類基本假設被證明存在重大差異,
實際結果可能與預期、估計、預測或預期的結果有很大差異。
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