美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 證件號） |
|
|
|
|
( |
|
（主要行政辦公室地址和郵政編碼） |
|
（註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
用勾號指明註冊人是否：(1) 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
|
☐ |
|
加速過濾器 |
|
☐ |
|
☒ |
|
規模較小的申報公司 |
|
||
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 8 月 1 日，共有
ORGANOVO 控股有限公司
索引
第一部分財務信息
第 1 項。 |
|
財務報表 |
|
3 |
|
|
截至2023年6月30日（未經審計）和2023年3月31日的簡明合併資產負債表 |
|
3 |
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月未經審計的簡明合併運營報表和其他綜合虧損 |
|
4 |
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月未經審計的簡明合併股東權益報表 |
|
5 |
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表 |
|
6 |
|
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
|
7 |
第 2 項。 |
|
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
|
17 |
第 3 項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
22 |
第 4 項。 |
|
控制和程序 |
|
22 |
第二部分。其他信息 |
||||
第 1 項。 |
|
法律訴訟 |
|
23 |
第 1A 項。 |
|
風險因素 |
|
23 |
第 2 項。 |
|
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
|
40 |
第 3 項。 |
|
優先證券違約 |
|
41 |
第 4 項。 |
|
礦山安全披露 |
|
41 |
第 5 項。 |
|
其他信息 |
|
41 |
第 6 項。 |
|
展品 |
|
42 |
2
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
Organovo 控股有限公司
C合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
|
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
投資股權證券 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
固定資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
庫存股， |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
Organovo 控股有限公司
U未經審計的簡明合併運營報表和其他綜合虧損
（除股票和每股數據外，以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
研究和開發費用 |
|
|
|
|
|
|
|
||
銷售、一般和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
||
成本和支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
運營損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入（費用） |
|
|
|
|
|
|
|
||
股票證券投資收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
普通股每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
計算中使用的加權平均份額 |
|
|
|
|
|
|
|
||
綜合損失： |
|
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
綜合損失： |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
Organovo 控股有限公司
未經審計的簡明合併 股東權益表
（以千計）
|
|
截至2022年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
累計赤字 |
|
|
累計其他綜合收益 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
根據員工和董事股票期權、RSU 和購買計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
股票薪酬支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
截至2022年6月30日的餘額（未經審計） |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
截至2023年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
國庫股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
額外的實收資本 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
累計赤字 |
|
|
累計其他綜合收益 |
|
|
總計 |
|
||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
根據員工和董事股票期權、RSU 和購買計劃發行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||||
截至2023年6月30日的餘額（未經審計） |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
Organovo 控股有限公司
U未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
股票證券投資的（收益）虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投資增加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
以下變動導致的現金增加（減少）： |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營租賃使用權資產和負債，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
購買固定資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資的到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
購買股權證券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
股權證券的清算 |
|
|
|
|
|
|
||
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
來自融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金、現金等價物和限制性現金與簡明現金的對賬 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
繳納的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
Organovo 控股有限公司
未經審計的簡明騙局注意事項合併財務報表
注意 1。業務描述
操作性質
Organovo Holdings, Inc.（“Organovo Holdings”、“Organovo” 和 “公司”）是一家生物技術公司，專注於構建高保真度的三維組織，概述人類疾病的關鍵方面。該公司使用這些模型來識別導致該疾病的基因靶標，並打算圍繞這些經過驗證的靶點啟動藥物發現計劃。該公司最初專注於腸道，並正在進行潰瘍性結腸炎（“UC”）和克羅恩病（“CD”）的三維組織開發工作。隨着時間的推移，公司打算在其投資組合中增加額外的組織/疾病/靶標。根據這些計劃，該公司正在其外部和內部的科學專業知識基礎上再接再厲，這對於其藥物開發工作至關重要。
該公司使用其專有技術構建功能性三維人體組織，模仿天然人體組織成分、結構、功能和疾病的關鍵方面。Organovo的進步包括細胞類型特異性隔間、普遍存在的細胞間緊密連接以及微血管結構的形成。管理層認為，這些屬性可以實現關鍵的複雜多細胞疾病模型，這些模型可用於開發跨多個治療領域的臨牀有效藥物。
該公司的 NovoGen 生物打印機®是能夠製造由哺乳動物細胞組成的三維活組織的自動化設備。該公司認為，使用其生物打印平臺以及補充的三維技術將使其能夠對疾病生物學有所瞭解，從而為這些靶點提供經過驗證的新藥物靶點和治療疾病的療法。
該公司目前的大部分重點是炎症性腸病（“IBD”），包括CD和UC。該公司正在利用其先前的工作，包括其關於生物打印腸道組織的同行評審出版物中的研究，創建高保真度疾病模型（Madden 等人Bioprinted 3D 主要人類腸道組織模型原生生理學和 adme/TOX 功能方面。iScience。2018 年 4 月 27 日；2:156-167。doi：10.1016/j.isci.2018.03.015。）該公司目前對腸道組織模型和IBD疾病模型的理解使它相信，它可以創建比目前普遍可用的模型更深入地瞭解這些疾病的生物學。公司打算利用這些疾病模型來識別和驗證新的治療靶點。在找到治療藥物靶點後，公司打算專注於開發用於治療該疾病的新型小分子、抗體或其他候選治療藥物，並將這些新的候選藥物推進到研究性新藥（“IND”）申請和未來的潛在臨牀試驗。
2023 年 3 月，該公司 與Metacrine, Inc.簽訂並完成了資產購買協議，以收購其farnesoid X受體（“FXR”）計劃。FXR 是胃腸道的調解者（”GI”）和肝臟疾病。FXR 激動作用已在各種臨牀前的 IBD 模型中進行了測試。獲得的程序包含
隨着時間的推移，該公司預計將把工作擴展到其他治療領域，目前正在探索特定的組織進行開發。在公司確定感興趣領域的工作中，它評估了三維疾病模型可能比目前可用的模型更好的領域以及潛在的商業機會。
除非特別註明或上下文另有要求，否則這些未經審計的簡明合併財務報表附註中提及 “Organovo Holdings”、“公司” 和 “Organovo” 是指Organovo Holdings, Inc.及其全資子公司Organovo, Inc. 和 Opal Merger Sub, Inc.
注意事項 2。重要會計政策摘要
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及第10-Q表和S-X法規第10條的説明編制的。因此，它們不一定包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表源自公司當時經審計的合併資產負債表。
未經審計的簡明合併財務報表包括Organovo及其全資子公司的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。管理層認為，所列中期未經審計的財務信息反映了公允列報公司財務狀況、經營業績、股東權益和現金流所必需的所有調整，這些調整隻是正常和經常性的。這些未經審計
7
簡明合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年3月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。任何過渡期的經營業績不一定代表任何其他過渡期的經營業績或公司截至2024年3月31日的整個財年的經營業績（見 “註釋1。業務描述”）。
流動性和持續經營
隨附的合併財務報表是在我們是一家持續經營企業的基礎上編制的，除其他外，它考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。截至2023年6月30日，該公司的現金及現金等價物約為美元
截至2023年6月30日，公司主要通過公開和市場發行（“ATM”）出售普通股、私募股權證券、知識產權許可、基於產品和研究服務的許可、補助金和合作研究協議所得的收入以及出售可轉換票據為其運營提供資金。 在截至2023年6月30日的三個月中，公司發行了
根據公司目前的運營計劃和可用現金資源，它將需要大量額外資金來支持未來的運營活動。公司得出的結論是，其面臨的當前狀況和持續的流動性風險使人們對其在財務報表發佈之日起至少一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。隨附的合併財務報表不包括公司無法繼續作為持續經營企業而可能需要的任何調整。隨着公司繼續運營並將精力集中在藥物發現和開發上，公司將需要籌集額外資金來實施該商業計劃。公司無法確定未來任何融資的確切金額或時間。公司將尋求通過債務或股權融資或其他融資安排籌集額外資金。但是，公司無法確定在需要時是否會提供額外的融資，或者如果有的話，它能否以有利於股東的條件獲得融資。任何未能在需要時獲得融資都將對公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
估算值的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，管理層必須作出影響某些申報金額和披露的估計數和假設。因此，實際結果可能與這些估計數不同。管理層不斷審查這些估計和假設。
投資
投資包括對債務證券的投資和對股票證券的投資。
債務證券投資包括對美國國庫券的投資。截至2023年6月30日，所有原始到期日為三個月或更短的投資在簡明合併資產負債表上被歸類為現金等價物。在2022年12月31日之前，公司將某些投資歸類為持有至到期的投資。所有先前歸類為持有至到期的投資均在2022年12月31日之前到期。自2023年6月30日和2023年3月31日起，所有投資均被歸類為可供出售，因為可能需要在到期前出售此類投資才能實施管理策略。可供出售債務證券按公允價值入賬。在實現之前，任何未實現的損益均作為股東權益的一部分計入累計的其他綜合收益。由於美國國庫券的風險最小，因此公允價值的任何下降都被視為暫時的。
股票證券投資包括在活躍市場交易的實體的普通股投資。公司沒有能力對任何實體施加重大影響。因此，初始投資按成本入賬，並按資產負債表日的公允價值重新計量。因公允價值變動而產生的任何損益均記入淨收益。股票證券投資歸類為流動資產。
公允價值計量
金融資產和負債按公允價值計量，公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本金或最有利市場中為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格（退出價格）。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地利用
8
可觀察的輸入，並儘量減少使用不可觀察的輸入。以下是基於三個級別的投入的公允價值層次結構，其中前兩個級別被認為是可觀察的，最後一個是不可觀察的，可用於衡量公允價值：
每股淨虧損
基本和攤薄後的每股淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。用於計算攤薄後每股虧損的加權平均股票數量不包括任何假定的股票期權、根據公司2016年員工股票購買計劃（“ESPP”）預留待購買的股票、假設的限制性股票單位（“RSU”）歸屬以及需要回購的股票，因為其效果將是反稀釋的。
由於其反稀釋效應，在計算攤薄後的每股淨虧損中不包括的普通股等價物約為
收入確認
公司通過許可知識產權獲得的款項創造了收入。
公司已與一家公司簽訂了許可協議，其中包括以下內容：（i）不可退還的預付費用和（ii）基於產品淨銷售額特定百分比的特許權使用費（如果有）。在協議啟動時，公司分析了是否根據主題606與客户簽訂了合同。
公司在確定這些安排下的適當估計和假設時考慮了各種因素，例如公司是委託人還是代理人，這些要素是否是不同的履約義務，是否有可確定的獨立價格，以及是否有任何許可證是功能性的還是象徵性的。公司對每項履約義務進行了評估，以確定是否可以在某個時間點或隨着時間的推移將其履行並確認為收入。通常，不可退還的預付費用被認為是固定的，而基於銷售的特許權使用費則被確定為可變對價，必須對其進行評估，以確定其是否受到限制，因此不包括在交易價格中。有關更多信息，請參閲 “註釋5：合作研究、開發和許可協議”。
最近的會計公告
財務會計準則委員會（“FASB”）或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告。除非另有説明，否則公司認為，最近發佈的尚未生效的會計公告的影響不會對其合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
注意事項 3。投資和公允價值計量
對債務證券的投資
截至2023年6月30日，該公司持有美元
9
已結束 2023年6月30日。由於債務證券投資由來自活躍市場的美國國庫券組成，因此公允價值是使用一級投入來衡量的。
下表彙總了截至2023年6月30日公司對以公允價值計量的債務證券的投資（以千計）：
|
|
攤銷成本基礎 |
|
|
未實現收益總額 |
|
|
未實現損失總額 |
|
|
公允價值 |
|
||||
截至2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資債務證券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2023年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資債務證券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
投資股權證券
在截至2023年6月30日的三個月中，有 $
下表顯示了截至2023年6月30日的三個月中按公允價值計量的股票證券投資活動（以千計）：
|
|
投資股票證券 |
|
|
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
按成本購買 |
|
|
|
|
股權證券的清算 |
|
|
( |
) |
股票證券投資收益 |
|
|
|
|
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
注意事項 4。股東權益
優先股
公司有權發行
10
普通股
2021年3月，公司董事會（“董事會”）批准了2021年激勵股權激勵計劃（“激勵計劃”）。激勵計劃授權發行最多
2022年10月12日，公司股東和董事會批准了2022年股權激勵計劃（“2022年計劃”），該計劃於該日生效。自生效之日起，2022年計劃取代了經修訂和重報的2012年股權激勵計劃（“2012年計劃”）。自生效之日起，公司停止根據2012年計劃發放獎勵，根據2012年計劃，任何剩餘可供未來發行的股票均被取消，不再可供未來發行。2012年《計劃》繼續管理先前根據該計劃授予的獎勵。在董事會批准 2022 年計劃時，總計
該公司此前曾在S-3表格（文件編號333-222929）上發佈過有效的上架註冊聲明，以及美國證券交易委員會此前於2018年2月22日宣佈生效的相關招股説明書（“2018年書架”），其註冊金額為美元
2018年3月16日，公司與H.C. Wainwright & Co., LLC和Jones Trading 機構服務有限責任公司（均為 “代理人”，統稱為 “代理商”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”）。2021年1月29日，公司提交了2021年Shelf的招股説明書補充文件（“ATM招股説明書補充文件”），根據該補充文件，公司可以不時通過代理商在自動櫃員機銷售交易中發行和出售其普通股，總髮行價不超過美元
限制性股票單位
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月中公司限制性股票單位的活動：
|
|
的數量 |
|
|
加權 |
|
||
截至 2023 年 3 月 31 日未歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
$ |
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
已取消/已沒收 |
|
|
|
|
$ |
|
||
截至 2023 年 6 月 30 日未歸投資 |
|
|
|
|
$ |
|
||
11
股票期權
在截至2023年6月30日的三個月中，根據2022年計劃，
2021年10月7日，公司授予
下表彙總了公司在2023年3月31日至2023年6月30日期間的股票期權活動：
|
|
選項 |
|
|
加權 |
|
|
聚合 |
|
|||
截至 2023 年 3 月 31 日已發放 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
授予的期權 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
期權已取消/已放棄 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
||
行使的期權 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至 2023 年 6 月 30 日歸屬並可行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2023年6月30日，可行使和未償還的股票期權的加權平均剩餘合同期限約為
員工股票購買計劃
2016 年 6 月， 董事會通過了員工股票購買計劃（“ESPP”），公司股東隨後於2016年8月批准了該計劃。公司保留
普通股留待將來發行
截至2023年6月30日，為未來發行的預留普通股包括以下股票：
根據2012年計劃已發行和保留的期權可發行的普通股 |
|
|
|
|
根據2012年計劃儲備的普通股 |
|
|
|
|
根據2022年計劃已發行和保留的期權可發行的普通股 |
|
|
|
|
根據2022年計劃預留的普通股 |
|
|
|
|
根據ESPP預留的普通股 |
|
|
|
|
根據2021年激勵股票計劃儲備的普通股 |
|
|
|
|
根據2012年計劃已發行限制性股票單位可發行的普通股 |
|
|
|
|
根據2022年計劃已發行限制性股票單位可發行的普通股 |
|
|
|
|
根據激勵計劃中已發行和保留的期權可發行普通股 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日的總計 |
|
|
|
12
股票薪酬支出和估值信息
股票獎勵包括2022年計劃、2012年計劃、激勵計劃下的股票期權和限制性股票，以及ESPP下的股票購買權。公司在確定股票薪酬支出時計算所有股票獎勵的授予日公允價值。
所有股票獎勵的股票薪酬支出包括以下內容（以千計）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
||
研究和開發 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
截至2023年6月30日，與未歸屬股票期權授予相關的未確認薪酬成本總額約為美元
截至 2023 年 6 月 30 日，與未投入的 RSU 相關的未確認薪酬成本總額約為 $
公司使用Black-Scholes或Monte Carlo期權定價模型來計算股票期權的公允價值，具體取決於股權授予的複雜性。股票薪酬支出在歸屬期內使用直線法進行確認。假設的股息收益率基於公司對在可預見的將來不支付股息的預期。公司使用公司特定的歷史波動率作為預期波動率的指標。無風險利率假設基於美國國債利率。期權的加權平均預期壽命是使用期權的合同期限和加權平均歸屬期限的平均值估算的。向非僱員支付的基於股份的付款的衡量和分類與向員工支付的基於股份的付款的衡量和分類是一致的。
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
||
股息收益率 |
|
|
|
|
|
|
|
||
波動性 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
無風險利率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
||
期權的預期壽命 |
|
|
|
|
|
||||
加權平均補助金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
在獎勵的歸屬期內，每個 RSU 和基於績效的 RSU 的公允價值被確認為股票薪酬支出。公允價值基於授予當日的收盤股價。
公司使用Black-Scholes估值模型來計算根據ESPP發行的股票的公允價值。股票薪酬支出在購買期內使用直線法進行確認。假設的股息收益率基於公司對在可預見的將來不支付股息的預期。公司使用公司特定的歷史波動率作為預期波動率的指標。無風險利率假設基於美國國債利率。預期使用壽命為 6 個月的購買期。在當前的購買期（從2023年3月1日開始），ESPP沒有參與者，在比較期內，ESPP也沒有任何參與者。
注意事項 5。合作研究、開發和許可協議
許可協議
從2021年6月到2022年2月，公司擁有或再許可的某些專利成為Cellink AB及其子公司（統稱為 “BICO Group AB”）提起的知識產權訴訟的主體。同期，該公司和BICO Group AB還參與了有關專利侵權的訴訟。2022年2月22日，公司與BICO Group AB簽署了和解和專利許可協議（“許可協議”），以完成上述所有事項。除了解決上述所有法律事務和專利糾紛外，作為協議的一部分，公司還同意向BICO Group AB授予非排他性許可，允許其在製造和銷售生物打印機和生物墨水的業務運營中使用公司的上述專利。公司得出結論，授予的許可的性質代表功能性知識產權。
作為許可協議的一部分，BICO Group AB同意為使用授予的許可證向公司支付持續的基於銷售的特許權使用費（基於BICO Group AB淨銷售額的百分比）。基於銷售的特許權使用費從 2022 年 2 月 22 日（許可協議的生效日期）開始生效，一直持續到最後一份倖存的許可專利到期。作為
13
基於銷售的特許權使用費必須在每個季度結束後45天支付，要確定給定報告期內的特許權使用費收入，必須估算不同的對價。在截至6月30日的三個月中，2023 年，該公司錄得了 $
同樣作為許可協議的一部分，協議中涉及的某些專利由公司從密蘇裏大學和克萊姆森大學獲得再許可。有關更多信息，請參見下文。
密蘇裏大學
2009年3月，該公司與密蘇裏大學策展人簽訂了許可協議，許可與自組裝細胞聚合物和中間蜂窩單元有關的某些技術和知識產權。該公司獲得了在全球範圍內將包含該技術的產品商業化的獨家權利，適用於所有使用領域。公司必須支付密蘇裏大學的特許權使用費，範圍為
與密蘇裏大學簽訂的許可協議還包括額外的銷售特許權使用費
2022年12月5日，公司修改了與密蘇裏大學的許可協議，而公司同意支付一筆預付款 $
克萊姆森大學
2011年5月，該公司與克萊姆森大學研究基金會簽訂了許可協議，以許可與活細胞噴墨打印相關的某些技術和知識產權。該公司獲得了在全球範圍內將包含該技術的產品商業化的獨家權利，適用於所有使用領域。公司必須支付大學特許權使用費，範圍從
注意事項 6。承諾和意外開支
法律事務
除了正常業務過程中的承諾和義務外，公司還可能不時面臨因其正常業務開展而產生的各種索賠以及未決和潛在的法律訴訟。
14
公司評估意外開支，以確定其財務報表中潛在應計損失的概率程度和範圍。由於訴訟本質上是不可預測的，並且可能會出現不利的解決方案，因此評估訴訟突發事件是主觀的，需要對未來的事件做出判斷。在評估突發事件時，公司可能無法提供有意義的估計，原因有很多，包括有關事項的程序狀態、複雜或新穎的法律理論的存在和/或對這些事項很重要的信息的持續發現和發展。此外，在對其提起的訴訟中索賠的損害賠償金額可能沒有證據、誇大或與可能的結果無關，因此並不是衡量其潛在責任的有意義的指標。
公司定期審查突發事件，以確定其應計費用和相關披露是否充分。在本報告所述期間，公司沒有記錄與任何索賠或法律訴訟相關的意外損失的任何應計額；沒有確定可能或合理可能出現不利結果；也沒有確定任何可能的損失的金額或範圍是可以合理估計的。但是，針對公司的法律訴訟和索賠的結果存在很大的不確定性。因此，儘管管理層認為出現這種結果的可能性很小，但如果在報告期內針對公司的一項或多項法律問題得到解決，公司該報告期的合併財務報表可能會受到重大不利影響。
注意事項 7。租約
在首次採用會計準則編纂主題842（“ASC 842”）後，公司會持續評估所有合同，並通過評估是否存在已確定的資產以及合同是否賦予在一段時間內控制使用已確定資產以換取對價的權利來確定合同是否包含租約。如果確定了租約，公司將應用ASC 842的指導方針來正確核算租約。
經營租賃
2020年11月23日，公司簽訂了租賃協議，根據該協議，公司永久租賃了大約
公司確定，根據ASC 842，永久租賃被視為經營租賃，因此在2021年12月17日租賃開始之日，已確認的租賃負債和相應的使用權資產為美元
下表彙總了截至2023年6月30日的公司租賃負債和相應的使用權資產（以千計）：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
資產 |
|
|
|
|
經營租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
租賃使用權資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
當前 |
|
|
|
|
經營租賃責任 |
|
$ |
|
|
非當前 |
|
|
|
|
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
$ |
|
|
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
剩餘租賃期限的加權平均值： |
|
|
||
加權平均折扣率： |
|
|
% |
|
可變租賃費用約為 $
15
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，與公司經營租賃相關的現金流約為美元
截至2023年6月30日，與公司經營租賃負債相關的未來租賃付款如下（以千計）：
截至2024年3月31日的財政年度 |
|
$ |
|
|
截至 2025 年 3 月 31 日的財政年度 |
|
|
|
|
截至2026年3月31日的財政年度 |
|
|
|
|
截至2027年3月31日的財政年度 |
|
|
|
|
未來租賃付款總額 |
|
|
|
|
減去：估算利息 |
|
|
( |
) |
租賃債務總額 |
|
|
|
|
減去：當期債務 |
|
|
( |
) |
非當期租賃債務 |
|
$ |
|
注意事項8。濃度
信用風險和重要客户
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括臨時現金投資。該公司在美國境內的多家金融機構維持現金餘額。這些機構的賬户由聯邦存款保險公司擔保。餘額可能超過聯邦保險限額。公司還可能受到收入和應收賬款中信用風險集中的影響。但是，公司僅從一家被許可方那裏獲得特許權使用費收入，並且歷來沒有經歷過任何應收賬款減記。
注意事項 9。關聯方
公司將在正常業務過程中不時與關聯方簽訂協議。這些協議由董事會或其委員會根據其關聯方交易政策批准。
Viscient Biosciences（“Viscient”）是一家由公司執行董事長基思·墨菲擔任首席執行官兼總裁的實體。公司首席科學官傑弗裏·米納博士也是Viscient的首席科學官，公司的總法律顧問託馬斯·於爾根森此前曾通過其律師事務所Optima Law Group，APC擔任Viscient的外部法律顧問。
16
第 2 項。管理層的討論和分析財務狀況和經營業績
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的歷史合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中。該管理層的討論和分析包含前瞻性陳述，例如與我們的計劃、目標、預期和意圖相關的陳述。任何不是歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。使用時，“相信”、“計劃”、“打算”、“預期”、“目標”、“估計”、“期望” 等詞語和/或未來時態或條件結構，例如 “將”、“可能”、“可以”、“應該” 或類似表達方式，可以識別其中某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，存在風險和不確定性，包括本10-Q表季度報告中描述的風險因素，以及我們在2023年7月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中披露的風險因素，並在本季度第二部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中進行了討論在 10-Q 表格上報告，這可能會導致我們的實際結果或事件有所不同實質上來自此類前瞻性陳述所表達或暗示的內容。除非上下文另有要求，否則本10-Q表季度報告中的 “Organovo”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語是指Organovo Holdings, Inc.及其全資子公司Organovo, Inc.和Opal Merger Sub, Inc.
除非適用法律要求的有限範圍，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日之後發生的事件或情況。
演示基礎
本10-Q表格中包含的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）對10-Q表季度報告的指示編制的。因此，本10-Q表格其他地方列報的未經審計的簡明合併財務報表未經審計，並且不包含美國公認會計原則（“GAAP”）要求包含在全套財務報表中的所有信息。2023年7月14日以10-K表向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日止年度的經審計財務報表包括我們的重要會計政策摘要，應與本10-Q表格一起閲讀。管理層認為，為公平呈現這些時期的經營業績所必需的所有重大調整均已包含在本10-Q表格中。所有這些調整都是正常的反覆調整。過渡期間的經營業績不一定代表全年的經營業績。
概述
我們是一家生物技術公司，專注於構建高保真度的三維組織，概述人類疾病的關鍵方面。我們使用這些模型來識別導致該疾病的基因靶標，並打算圍繞這些經過驗證的靶點啟動藥物發現計劃。我們最初專注於腸道，正在進行潰瘍性結腸炎（“UC”）和克羅恩病（“CD”）的三維組織開發工作。隨着時間的推移，我們打算在我們的投資組合中增加額外的組織/疾病/靶標。根據這些計劃，我們正在外部和內部的科學專業知識基礎上再接再厲，這對我們的藥物開發工作至關重要。
我們使用我們的專有技術來構建功能性三維人體組織，模仿天然人體組織成分、結構、功能和疾病的關鍵方面。我們的進步包括細胞類型特異性隔間、普遍存在的細胞間緊密連接以及微血管結構的形成。管理層認為，這些屬性可以實現關鍵的複雜多細胞疾病模型，這些模型可用於開發跨多個治療領域的臨牀有效藥物。
我們的 NovoGen 生物打印機®是能夠製造由哺乳動物細胞組成的三維活組織的自動化設備。我們相信，使用我們的生物打印平臺以及補充的三維技術將使我們能夠了解疾病生物學，從而獲得經過驗證的新藥物靶點，以及這些靶標的治療疾病的療法。
我們目前的主要重點是炎症性腸病（“IBD”），包括CD和UC。我們正在利用我們之前的研究創建高保真度疾病模型，包括我們在同行評審的關於生物打印腸道組織的出版物中發現的工作（Madden 等人Bioprinted 3D 主要人類腸道組織模型原生生理學和 adme/TOX 功能方面。iScience。2018 年 4 月 27 日；2:156-167。doi：10.1016/j.isci.2018.03.015。）我們目前對腸道組織模型和IBD模型的理解使我們相信，我們可以創建比目前可用的模型更深入地瞭解這些疾病的生物學。利用這些疾病模型，我們已經確定並驗證了新的治療靶點。在找到治療藥物靶點後，我們將專注於開發用於治療該疾病的新型小分子、抗體或其他候選治療藥物，並將這些候選藥物推向研究性新藥（“IND”）申請和未來可能的臨牀試驗。我們還可能圍繞開發治療IBD的靶點或療法建立合作伙伴關係。
17
2023 年 3 月，我們 與Metacrine, Inc.簽訂並完成了資產購買協議，以收購其farnesoid X受體（“FXR”）計劃。FXR 是胃腸道和肝臟疾病的調解者。FXR 激動作用已在各種臨牀前的 IBD 模型中進行了測試。收購的項目包含兩種經過臨牀測試的化合物和2,000多種發現或臨牀前化合物。
隨着時間的推移，我們預計將把我們的工作擴展到其他治療領域，目前正在探索特定的組織進行開發。在確定感興趣的領域的工作中，我們評估了與當前可用的模型相比，三維疾病模型可能更適合哪些領域以及商業機會。
我們擁有與我們的生物打印平臺和互補的 3D 技術相關的大量多樣化專利組合。這種專利組合的實力、它是在生物打印革命初期創建的，以及生物打印行業的增長，為我們創造了有吸引力的商機。我們現在開始投入資源，通過利用我們的專利組合來探索和擴大業務和收入機會。
關鍵會計政策、估計和判斷
我們的財務報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們不斷評估我們在編制財務報表和相關披露時使用的估算和判斷，所有這些都不被視為關鍵信息。所有估算都會影響報告的資產、負債、收入和支出金額，以及或有資產和負債的披露。這些估計和判斷也是基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下合理的因素。隨着情況的變化以及其他信息的出現，可能會出現截然不同的結果。
自 2023 年 3 月 31 日以來，我們的重要會計政策沒有發生重大變化。有關影響我們在編制簡明合併財務報表時使用的重大判斷和估計的關鍵會計政策的描述，請參閲第 7 項。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “附註1。2023年7月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中的 “業務描述和重要會計政策摘要”。
運營結果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的經營業績（以千計，百分比除外）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
6月30日 |
|
|
增加 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
$ |
75 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
75 |
|
|
|
100 |
% |
研究和開發 |
|
$ |
1,666 |
|
|
$ |
1,020 |
|
|
$ |
646 |
|
|
|
63 |
% |
銷售、一般和管理 |
|
$ |
2,604 |
|
|
$ |
2,219 |
|
|
$ |
385 |
|
|
|
17 |
% |
其他收入 |
|
$ |
169 |
|
|
$ |
26 |
|
|
$ |
143 |
|
|
|
550 |
% |
18
收入
在截至2023年6月30日的三個月中，總收入為10萬美元，比截至2022年6月30日的三個月增長了100％。收入的增加與知識產權許可產生的基於銷售的特許權使用費有關。
成本和開支
研究和開發費用
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的研發費用（以千計，百分比除外）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
增加（減少） |
|
|||||||||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
研究和開發 |
|
$ |
1,505 |
|
|
|
91 |
% |
|
$ |
863 |
|
|
|
84 |
% |
|
$ |
642 |
|
|
|
74 |
% |
基於股票的非現金薪酬 |
|
|
107 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
121 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
(14 |
) |
|
|
(12 |
%) |
折舊和攤銷 |
|
|
54 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
36 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
18 |
|
|
|
50 |
% |
研究和開發總額 |
|
$ |
1,666 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,020 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
646 |
|
|
|
63 |
% |
在截至2023年6月30日的三個月中，研發費用為170萬美元，比上年同期增加了70萬美元，約為63％。同比增長與員工人數和研發活動的增加直接相關。截至2022年6月30日的三個月中，我們的平均全職研發人員從截至2022年6月30日的三個月的平均14名全職員工增加到截至2023年6月30日的三個月的平均18名全職員工。我們在2024財年的運營使人事相關成本增加了30萬美元，實驗室費用增加了20萬美元，諮詢費用增加了10萬美元，設施支出增加了10萬美元。展望未來，我們打算繼續增加研發活動，同時增加相關開支。
銷售、一般和管理費用
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的銷售、一般和管理費用（以千計，百分比除外）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
增加（減少） |
|
|||||||||
|
|
2023年6月30日 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2022年6月30日 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||||
銷售、一般和管理 |
|
$ |
2,223 |
|
|
|
86 |
% |
|
$ |
1,666 |
|
|
|
75 |
% |
|
$ |
557 |
|
|
|
33 |
% |
基於股票的非現金薪酬 |
|
|
368 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
539 |
|
|
|
24 |
% |
|
|
(171 |
) |
|
|
(32 |
%) |
折舊和攤銷 |
|
|
13 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
14 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
(1 |
) |
|
|
(7 |
%) |
總銷量，一般和 |
|
$ |
2,604 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
2,219 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
385 |
|
|
|
17 |
% |
在截至2023年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用約為260萬美元，與去年同期相比增加了40萬美元，約為17％。同比增長與法律和諮詢費用的增加有關。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的全職普通和行政人員平均保持在五名全職員工。我們在2024財年的運營使人事相關成本減少了10萬美元，但被法律和公司費用增加40萬美元以及諮詢費用增加10萬美元所抵消。
其他收入
截至2023年6月30日的三個月，其他收入為20萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中，其他收入不到10萬美元。
財務狀況、流動性和資本資源
展望未來，我們打算利用我們的專有技術平臺來開發治療藥物。我們最初的計劃是專注於IBD，包括CD和UC，目標是隨着時間的推移將我們的工作擴展到其他治療領域。
19
隨附的合併財務報表是在我們是一家持續經營企業的基礎上編制的，除其他外，它考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物約為1,080萬美元，限制性現金約為10萬美元，累計赤字約為3.29億美元。限制性現金是作為信用證的抵押品而質押的，根據其設施租賃協議的條款，公司必須將其作為保證金保存。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的運營現金流為負約530萬美元。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物約為1,530萬美元，限制性現金約為10萬美元，累計赤字約為3.25億美元。
截至2023年6月30日，我們的流動資產總額約為1170萬美元，流動負債約為180萬美元，營運資金為990萬美元。截至2023年3月31日，我們的流動資產總額約為1,700萬美元，流動負債約為370萬美元，營運資金為1,330萬美元。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的主要現金來源和用途（以千計）：
|
三個月已結束 |
|
||||
|
6月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
2022 |
|
||
提供的淨現金（用於）： |
|
|
|
|
||
經營活動 |
$ |
(5,311 |
) |
$ |
(2,414 |
) |
投資活動 |
|
764 |
|
|
(10,693 |
) |
籌資活動 |
|
— |
|
|
— |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 |
$ |
(4,547 |
) |
$ |
(13,107 |
) |
經營活動
截至2023年6月30日的三個月，用於經營活動的淨現金約為530萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中，用於經營活動的淨現金為240萬美元。運營現金使用量的增加290萬美元主要歸因於研發活動的增加。運營現金使用包括用於收購的Metacrine的FXR藥物化合物的過程內研發、相關研究數據和知識產權的200萬美元現金流出。
投資活動
截至2023年6月30日的三個月，投資活動提供的淨現金為80萬美元。投資活動包括購買490萬美元的投資、500萬美元的投資到期日、70萬美元的股票證券的清算和10萬美元以下的固定資產購買。截至2022年6月30日的三個月，用於投資活動（主要包括購買投資和購買股票證券）的淨現金為1,070萬美元。
籌資活動
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，沒有現金融資活動。
運營資金需求
截至2023年6月30日，我們的運營資金主要來自通過公開發行和自動櫃員機發行出售普通股、私募股權證券、來自知識產權、產品和研究服務的許可、補助金和合作研究協議的收入，以及出售可轉換票據。
我們持續的現金需求包括研發費用、人員薪酬、諮詢費、法律和會計支持、保險費、設施、知識產權投資組合的維護、許可和合作協議、在納斯達克資本市場上市，以及其他支持我們運營的雜項費用。我們預計，截至2024年3月31日的財年，我們的總運營支出將在1,200萬至1400萬美元之間。根據我們目前的運營計劃和可用現金資源，我們將需要大量額外資金來支持未來的運營活動。我們得出的結論是，我們面臨的當前狀況和持續的流動性風險使人們對我們在這些財務報表發佈之日起至少一年內繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。隨附的合併財務報表不包括如果我們無法繼續作為持續經營企業可能需要的任何調整。
我們之前在S-3表格（文件編號333-222929）（“2018年書架”）上有一份有效的上架登記聲明，其中登記了1億美元的普通股、優先股、認股權證和單位或上述各項的任意組合，該聲明定於到期
20
2021 年 2 月 22 日。2021年1月19日，我們在S-3表格（文件編號333-252224）上提交了上架登記聲明，登記了1.5億美元的普通股、優先股、債務證券、認股權證和單位，或上述任何組合（“2021年書架”）和相關招股説明書。美國證券交易委員會於2021年1月29日宣佈2021年貨架註冊聲明生效，並取代了當時的2018年貨架。
2018 年 3 月 16 日，我們與 H.C. Wainwright & Co., LLC 和 Jones Trading 機構服務有限責任公司（均為 “代理商”，統稱為 “代理商”）簽訂了銷售協議（“銷售協議”）。2021年1月29日，我們提交了2021年Shelf的招股説明書補充文件（“ATM招股説明書補充文件”），根據該補充文件，我們可以不時通過代理商在自動櫃員機銷售交易中發行和出售我們的普通股，總髮行價不超過5,000萬美元。任何發行和出售的股票均根據我們的2021年上架發行。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們沒有出售自動櫃員機發行的普通股。截至2023年6月30日，根據自動櫃員機招股説明書補充文件，我們共出售了1580,862股自動櫃員機發行的普通股，總收益約為2170萬美元。截至2023年6月30日，根據自動櫃員機招股説明書補充文件，2021年上架的未來發行量約為1億美元，通過我們的自動櫃員機計劃未來發行的約2,830萬美元。
資金不足可能要求我們以比原本選擇的更優惠的條件放棄對我們技術的權利。未能獲得足夠的資金最終可能會對我們作為持續經營企業的運營能力產生不利影響。如果我們通過發行股票證券籌集額外資金，我們現有的股東可能會大幅稀釋。如果我們通過債務融資籌集額外資金，則債務條款可能涉及大量現金支付義務以及可能限制我們運營業務能力的契約和特定的財務比率。我們無法確定在需要時是否會提供額外的融資，或者如果有的話，我們可以以有利於股東的條件獲得融資。任何未能在需要時獲得融資都將對我們的業務、經營業績、財務狀況和繼續作為持續經營企業的能力產生重大不利影響。
截至2023年6月30日，我們已發行和流通的普通股總數為8,718,203股。
2022年10月12日，我們的股東和董事會（“董事會”）批准了2022年股權激勵計劃（“2022年計劃”），該計劃於該日生效。自生效之日起，2022年計劃取代了2012年股權激勵計劃（“2012年計劃”）。自生效之日起，我們停止根據2012年計劃發放獎勵，根據2012年計劃，任何剩餘可供未來發行的股票均被取消，不再可供未來發行。2012年《計劃》繼續管理先前根據該計劃授予的獎勵。在董事會批准2022年計劃時，根據2022年計劃，我們總共預留了136.3萬股普通股供發行。我們承諾將2022年7月25日至2022年10月12日期間根據2012年計劃和激勵計劃授予的股票數量減少新的2022年計劃股票儲備。從2022年7月25日到2022年10月12日，我們根據2012年計劃發行了126,262股普通股。因此，截至2023年6月30日，根據2022年計劃為未來發行的預留股票數量為1,236,738股普通股。我們還承諾將根據2021年激勵股權激勵計劃（“激勵計劃”）可發行的普通股總數從75萬股減少到51,000股（其中包括根據行使價為每股2.75美元的普通股的未償還期權可發行的50,000股普通股，激勵計劃下僅剩1,000股可供未來發行），股票儲備從2022年10月12日起減少。
2022年計劃規定向執行官、董事、顧問委員會成員、員工和顧問發行多達1,236,738股普通股，截至2023年6月30日，其中940,214股仍可供發行。經修訂的2012年計劃規定發行多達2327,699股普通股，截至2023年6月30日，其中沒有股票可供發行。此外，根據2016年員工股票購買計劃（“ESPP”），已預留7.5萬股普通股供未來發行，截至2023年6月30日，其中58,426股仍可供未來發行。最後，根據我們的激勵計劃，已經預留了51,000股普通股用於發行，截至2023年6月30日，其中1,000股仍可供未來發行。截至2023年6月30日，已發行和流通的普通股以及根據未償股權獎勵發行或根據2022年計劃、2012年計劃、激勵計劃和ESPP預留待未來發行的普通股共計11,426,709股。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外安排，包括未記錄的衍生工具，這些工具對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生重大影響。我們有某些未償還的期權，但除非標的證券註冊完畢，和/或取消所有交易限制（如果有），並且無論哪種情況，我們普通股的交易價格都大大高於期權和認股權證的適用行使價，否則我們預計無法從這些工具的行使中獲得足夠的收益。
21
第 3 項。定量和定性有關市場風險的實時披露
根據S-K法規第305 (e) 項，小型申報公司無需這樣做。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務和會計官，以便及時就以下問題做出決定必填項披露。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涵蓋的季度末，我們的披露控制和程序是經過設計和有效運作的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉及的財政季度中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制或對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。控制系統的設計必須反映出存在資源限制這一事實，而且必須將控制的好處與成本相比加以考慮。此外，由於所有控制系統固有的侷限性，任何對控制措施的評估都無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而出現的錯誤陳述，或者所有控制問題和欺詐事件（如果有的話）都被發現。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。某些人的個人行為、兩人或更多人的勾結，或者管理層對控制措施的推翻，也可能規避管制。任何控制系統的設計都部分基於對未來發生事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。對未來時期任何控制有效性評估的預測都存在風險。隨着時間的推移，由於條件的變化或對政策或程序的遵守程度的下降，控制可能會變得不足。
22
第二部分——其他信息
第 1 項。合法的 訴訟
有關我們的法律訴訟和突發事件的討論，請參閲本10-Q表格中未經審計的簡明合併財務報表附註的附註6。
第 1A 項。RISK 個因子
投資我們的普通股涉及相當大的風險，應被視為投機性的。因此，只有能夠合理承受損失全部投資的人才能考慮購買我們的普通股。在選擇購買我們的普通股之前，除了此處以引用方式納入的其他信息外，您還應仔細考慮下述的風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果出現本季度報告中討論的任何風險或不確定性，我們的業務、前景、流動性、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響，在這種情況下，我們的普通股的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。
下面標有星號 (*) 的風險因素包括我們於2023年7月14日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的風險因素的實質性變更或更新。
風險因素摘要
以下是使普通股投資具有投機性或風險的主要因素的摘要。本摘要並未涉及我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可以在下文找到，在做出普通股投資決策之前，應仔細考慮本10-Q表季度報告中的其他信息以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
23
與我們的業務相關的風險
我們是一家生物技術公司，專注於3D生物打印技術，以開發用於藥物發現和開發的人體組織和疾病模型，這是一項未經證實的商業策略，可能永遠無法實現盈利。
我們正在集中精力利用我們的三維生物打印技術來開發用於藥物發現和開發的人體組織和疾病模型。我們的成功將取決於我們的平臺技術和我們開發的任何疾病模型的可行性，以及我們確定應該追求哪些候選藥物的能力。我們的成功還將取決於我們是否有能力為我們確定的任何候選藥物選擇適當的開發策略，包括內部開發或與製藥公司的合作或許可安排。我們可能無法合作或許可我們的候選藥物。我們可能永遠無法實現盈利，或者即使我們實現了盈利，也可能無法維持或提高盈利能力。
隨着研發活動的增加，在未來幾年中，我們將蒙受可觀的額外營業虧損。
隨着研發活動的增加，在未來幾年中，我們將蒙受可觀的額外營業虧損。未來的虧損金額以及我們何時（如果有的話）實現盈利尚不確定。除其他外，我們的創收和盈利能力將取決於：
我們可能無法成功完成任何這些任務。如果我們在其中一項或多項活動中失敗，我們的業務、前景和經營業績將受到重大不利影響。
使用我們的平臺技術開發用於藥物發現和開發的人體組織和疾病模型是新事物，而且尚未得到證實。
利用我們的三維生物打印平臺技術開發用於藥物發現和開發的人體組織和疾病模型，將涉及新的和未經證實的技術、疾病模型和方法，每種技術、疾病模型和方法都面臨與新技術和不斷演變的技術相關的風險。迄今為止，我們還沒有利用我們的新商業模式確定或開發任何候選藥物。我們未來的成功將取決於我們是否有能力利用我們的三維生物打印平臺開發人體組織和疾病模型，這將使我們能夠識別和開發可行的候選藥物。我們可能會遇到不可預見的技術併發症、無法識別的缺陷以及我們的技術或開發疾病模型或識別可行的候選藥物的能力的侷限性。這些併發症可能會嚴重延遲或大大增加識別和開發可行候選藥物的預期成本和時間，這將對我們的業務和財務狀況以及我們繼續運營的能力產生重大不利影響。
我們的藥物發現工作將面臨激烈的競爭。
生物技術和製藥行業面臨激烈的競爭和迅速而重大的技術變革。我們可能追求的疾病適應症有許多潛在的競爭對手，包括大型製藥公司、專業生物技術公司、學術機構、政府機構以及私人和公共研究機構。這些競爭對手中有許多在以下領域擁有比我們更多的財務和技術資源、經驗和專業知識，包括：
24
我們行業的主要競爭因素包括：藥物開發和監管批准戰略的質量、科學和技術支持、管理和執行；員工的技能和經驗，包括招聘和留住熟練、經驗豐富的員工的能力；知識產權組合；能力範圍，包括藥物識別、開發和監管批准；以及為這些活動提供資金的大量資本資源的可用性。
為了有效競爭，我們可能需要在研究和技術開發、候選藥物鑑定和開發、測試和監管批准以及許可和業務發展活動方面進行大量投資。無法保證我們會使用我們的三維生物打印組織或疾病模型成功發現有效的候選藥物。由於競爭對手推出的藥物、知識產權、技術、產品和服務，我們的技術和藥物開發計劃也可能過時或失去競爭力。這些風險中的任何一個都可能使我們無法建立成功的藥物發現業務，也無法與我們以優惠條件確定的任何候選藥物建立戰略夥伴關係或合作，或者根本無法建立與之相關的戰略夥伴關係或合作。
當我們通過三維組織和疾病模型進行藥物開發時，我們將需要獲得持續、穩定、可靠的人體細胞供應來支持我們的開發活動。
當我們通過三維組織和疾病模型進行藥物開發時，我們將需要獲得持續、穩定、可靠的人體細胞供應，以支持我們的三維組織開發活動。我們根據質量保證、成本效益和監管要求從選定的第三方供應商那裏購買人體細胞。我們需要繼續尋找合格人體細胞的其他來源，無法保證我們能夠以具有成本效益的價格獲得所需數量和質量的原材料。任何未能獲得足夠的人體細胞的可靠供應或以具有成本效益的價格供應都將損害我們的業務和經營業績，並可能導致我們無法支持我們的藥物開發工作。
如果我們無法成功吸引、僱用和整合其他關鍵員工或承包商，我們的業務將受到不利影響。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否成功吸引並留住重要的額外執行官以及其他關鍵員工和承包商，以支持我們的藥物發現計劃。招聘和留住合格的科學和臨牀人員對我們的成功至關重要。在我們的行業中招聘合格人員的競爭非常激烈，鑑於許多製藥和生物技術公司都在爭奪類似人員，我們可能無法以可接受的條件僱用、培訓、留住或激勵這些關鍵人員。如果我們無法吸引和留住高素質的人才，我們開展藥物發現業務的能力將受到限制，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們可能需要大量額外資金。籌集額外資金將導致我們現有股東的稀釋，並可能限制我們的運營或要求我們放棄對我們的技術或候選產品的權利。
我們目前沒有任何承諾的外部資金來源，預計在可預見的將來也不會產生任何有意義的收入。我們現有的現金、現金等價物及其利息預計將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求。我們的這些估計基於可能被證明是錯誤的假設，如果我們的運營計劃發生變化，我們可能會比目前預期的更快地使用可用資本資源。如果我們的董事會決定我們應該開展比已經提議的更多的研發活動，我們將需要大量額外資金來運營我們擬議的業務，包括擴建設施和僱用更多的合格人員，我們預計將通過股票發行、債務融資、政府或其他第三方資金以及許可或合作安排來為這些現金需求提供資金。
如果我們通過出售股權或可轉換債務籌集額外資金，則股東的所有權權益將被稀釋。此外，我們同意發行的任何股權或可轉換債務的條款可能包括清算或其他對股東權利產生不利影響的優惠。可轉換債務融資（如果有）可能涉及協議，其中包含限制或限制我們採取具體行動能力的契約，例如承擔額外債務、進行資本支出和申報分紅，並可能限制我們獲取、出售或許可知識產權的能力以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。此外，根據銷售協議，我們有能力通過 “市場發行” 向公眾出售高達2,830萬美元的額外普通股
25
我們於 2018 年 3 月 16 日與 H.C. Wainwright & Co., LLC 和 Jones Trading 機構服務有限責任公司簽訂了（“銷售協議”）。在市場發行中發行的任何普通股都將導致我們現有股東的稀釋。
目前，我們在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的S-3表格上有一份有效的上架註冊聲明，我們可以使用該聲明不時提供債務證券、普通股和優先股以及認股權證的任意組合。2018年3月16日，我們簽訂了銷售協議，根據該協議，我們有能力通過 “市場發行” 向公眾出售多達2,830萬美元的額外普通股。如果非關聯公司持有的普通股（“公開持股”）的總市值低於7500萬美元，則在任何十二個月內，我們可以使用上架登記聲明通過證券的首次公開發行（包括銷售協議下的出售）籌集的金額總額限制為公開持股量的三分之一。截至2023年8月1日，我們的公開持股量不到7,500萬美元，因此，在任何十二個月內，我們通過首次公開發行證券所籌集的資金總額僅限於使用上架登記表所能籌集的公開持股量的三分之一。儘管我們仍將保持通過其他方式籌集資金的能力，例如通過在S-1表格或私募中提交註冊聲明，但美國證券交易委員會或任何其他監管機構的規章制度可能會限制我們開展某些類型的融資活動的能力，或者可能影響我們通過開展此類活動可以籌集的時間和金額。
此外，當我們需要以我們可接受的條件提供額外資金時，可能無法獲得額外資金，或者根本無法獲得。如果我們無法及時獲得足夠的資金，我們可能會被要求削減或停止運營。考慮到我們的技術的早期階段以及我們確定的任何候選藥物，通過債務或股權融資籌集額外資金可能很困難或完全無法獲得。此外，我們發行額外證券，無論是股權還是債務，或者可能發行此類證券，都可能導致我們普通股的市場價格進一步下跌，現有股東可能不同意我們的融資計劃或此類融資的條款。
臨牀藥物開發涉及漫長而昂貴的過程，時間表不確定，結果也不確定，早期研究和試驗的結果可能無法預測未來的結果。
在獲得監管機構批准銷售我們確定的任何候選藥物之前，任何此類候選藥物都必須經過廣泛的臨牀試驗，以證明候選藥物在人體中的安全性和有效性。人體臨牀試驗費用昂貴，可能需要很多年才能完成，而且我們無法確定任何臨牀試驗是否會按計劃進行或按計劃完成（如果有的話）。我們可以選擇在內部完成這項測試或部分測試，或者與製藥公司簽訂合作或開發協議以完成這些試驗。我們無法或與我們簽訂合作或開發協議的任何第三方無法成功完成臨牀前和臨牀開發，可能會給我們帶來額外的成本，並對我們創造收入或獲得開發或里程碑付款的能力產生負面影響。我們未來的成功取決於我們的能力，或者與我們簽訂合作或開發協議的任何製藥公司能否成功開發、獲得監管部門的批准，然後成功將我們確定的任何候選藥物商業化。
我們確定的任何候選藥物都需要額外的臨牀開發、臨牀、臨牀前和生產活動的管理、適用司法管轄區的監管批准、實現和維持商業規模的供應、建立商業組織、大量投資和大量營銷工作。在我們獲得美國食品藥品監督管理局（“FDA”）或類似的外國監管機構的監管批准之前，我們不得銷售或推廣我們的任何候選藥物，而且我們可能永遠不會獲得任何候選藥物的此類監管批准。
我們或與我們簽訂合作或開發協議的任何第三方，在臨牀試驗期間或臨牀試驗期間可能會遇到許多不可預見的事件，這些事件可能會延遲或阻礙我們獲得開發或里程碑款項或任何候選藥物獲得監管部門批准的能力，包括：
26
如果我們或與我們簽訂合作或開發協議的任何第三方在完成或終止我們開發的任何候選藥物的任何臨牀試驗方面遇到延遲或終止的情況，或者由於不可預見的事件而無法達到臨牀終點，則我們的候選藥物的商業前景將受到損害，我們制定里程碑、開發費用或任何這些候選藥物的產品收入的能力將被推遲。
我們將依靠第三方承包商和服務提供商來執行未來任何開發計劃的關鍵方面。這些合作者未能在可接受的時間範圍內提供質量合適的服務，可能會導致未來任何開發計劃的延遲或失敗。
我們計劃將某些功能、測試和服務外包給CRO、醫療機構和合作者，並將製造外包給合作者和/或合同製造商，我們將依靠第三方提供質量保證、臨牀監測、臨牀數據管理和監管專業知識。將來，我們可能會選擇聘請CRO代表我們進行臨牀試驗的各個方面。無法保證這些個人或組織能夠按照商定或高質量的方式提供職能、測試、生物供應或服務，我們的候選藥物或開發計劃的開發可能會嚴重延遲。
在某些情況下，此類服務可能只有一個或幾個提供者，包括臨牀數據管理或製造服務。此外，隨着時間的推移，此類服務的成本可能會大幅增加。我們可能會依靠第三方和合作者來招募符合條件的患者，並開展、監督和監督我們的臨牀試驗。我們對這些第三方和合作者進行臨牀開發活動的依賴削弱了我們對這些活動的控制。但是，我們對這些各方的依賴並不能解除我們的監管責任，包括確保我們的臨牀試驗符合良好臨牀實踐（“GCP”）法規以及監管機構申請中包含的研究計劃和協議。此外，這些第三方可能無法按計劃完成活動，也可能無法在現行良好生產規範（“cGMP”）條件下生產。不得根據良好實驗室規範（“GLP”）監管要求或我們的試驗設計進行或完成臨牀前或臨牀研究。如果這些第三方或合作者未能成功履行其合同職責或在預期的最後期限之前完成，則我們的候選藥物的生產和商業化獲得監管部門批准可能會被推遲或阻止。我們的臨牀試驗數據可能會嚴重依賴第三方數據管理器。無法保證這些第三方不會在我們的數據或數據系統的設計、管理或保留方面犯錯誤。無法保證這些第三方會通過 FDA 或監管審計，這可能會延遲或禁止監管部門的批准。
此外，我們將對第三方合作伙伴和供應商行使有限的控制權，這使我們容易受到其運營中的任何錯誤、中斷或延遲的影響。如果這些第三方遇到任何服務中斷、財務困境或其他業務中斷，或者難以滿足我們的要求或標準，則可能會使我們難以運營業務的某些方面。
我們的藥物發現和開發工作的短期和長期可行性將取決於我們成功建立戰略關係的能力。
我們的藥物發現和開發工作的短期和長期可行性在一定程度上取決於我們能否成功地與生物技術公司、製藥公司、大學、醫院、保險公司和/或政府機構建立新的戰略夥伴關係、合作和許可安排。建立戰略關係既困難又耗時。潛在的合作伙伴和合作者不得根據他們對我們的技術、候選藥物或我們的財務、監管或知識產權狀況的評估與我們建立關係。如果我們未能在可接受的條件下建立足夠數量的戰略關係，我們可能無法開發和獲得監管部門對候選藥物的批准，也無法產生足夠的收入來資助進一步的研發工作。即使我們建立了新的戰略關係，這些關係也可能永遠無法導致我們確定的任何候選藥物的成功開發或監管批准，原因有很多，無論是在我們控制範圍之內還是之外。
27
投資者對我們在環境、社會和治理因素方面的業績的預期可能會增加成本，使我們面臨新的風險。
某些投資者、員工、監管機構和其他利益相關者越來越關注企業責任，特別是與環境、社會和治理（“ESG”）因素相關的責任。一些投資者和投資者權益團體可能會利用這些因素來指導投資策略，在某些情況下，投資者可能會選擇不投資 如果他們認為我們與企業責任相關的政策不足，我們公司。公司責任評級和公司報告的第三方提供者有所增加，以滿足投資者對衡量企業責任績效日益增長的需求，目前有各種組織衡量公司在這類ESG主題上的業績，這些評估的結果已廣泛公佈。投資者，尤其是機構投資者，使用這些評級將公司與同行進行基準比較，如果我們被認為在ESG舉措方面落後，某些投資者可能會與我們接觸，以改善ESG披露或業績，也可能做出投票決定或採取其他行動，追究我們和董事會責任。此外，評估我們的企業責任實踐的標準可能會發生變化，這可能會導致人們對我們的期望更高，並導致我們採取代價高昂的舉措來滿足這些新標準。如果我們選擇不滿足或無法滿足這些新標準，投資者可能會得出結論，認為我們在企業責任方面的政策不足。如果我們的企業責任程序或標準不符合各選區設定的標準，我們可能會面臨聲譽損失。
如果我們的企業責任舉措或目標不符合投資者、股東、立法者、上市交易所或其他選區設定的標準，或者我們無法從第三方評級服務獲得可接受的ESG或可持續發展評級，我們可能會面臨聲譽損害。第三方評級機構的低ESG或可持續發展評級也可能導致某些投資者將我們的普通股排除在考慮範圍之外，他們可能會選擇在我們的競爭對手中進行投資。如上所述，投資者和其他各方持續關注企業責任問題可能會增加成本或使我們面臨新的風險。我們在這方面的任何失敗或感知的失敗都可能對我們的聲譽以及我們的業務、股價、財務狀況或經營業績，包括我們業務在一段時間內的可持續性產生重大不利影響。
不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響。
正如廣泛報道的那樣，在過去幾年中，全球信貸和金融市場經歷了波動和混亂，包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、失業率上升以及經濟穩定的不確定性。無法保證信貸和金融市場以及對經濟狀況的信心不會進一步惡化。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟衰退、動盪的商業環境或持續不可預測和不穩定的市場狀況的不利影響。如果當前的股票和信貸市場惡化，可能會使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、成本更高、更具稀釋性。未能及時以優惠條件獲得任何必要的融資可能會對我們的增長戰略、財務業績和股價產生重大不利影響，並可能要求我們推遲或放棄臨牀開發計劃。
俄羅斯入侵烏克蘭對全球經濟、能源供應和原材料的影響尚不確定，但可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
目前很難預測俄羅斯入侵烏克蘭的短期和長期影響。我們將繼續監測烏克蘭爆發戰爭以及隨後美國和幾個歐洲和亞洲國家對俄羅斯實施的制裁可能對整個全球經濟、我們的業務和運營以及我們的供應商和其他與我們開展業務的第三方的業務和運營產生的任何不利影響。例如，持續的衝突已經導致並將繼續導致通貨膨脹加劇、能源價格上漲以及原材料供應受限，從而增加成本。我們將繼續監測這種不穩定的情況，並在必要時制定應急計劃，以應對業務運營中出現的任何中斷。如上所述，烏克蘭戰爭可能對我們的業務產生不利影響，也可能加劇本文所述的許多其他風險。此類風險包括但不限於對宏觀經濟狀況的不利影響，包括通貨膨脹；我們的技術基礎設施中斷，包括網絡攻擊、贖金攻擊或網絡入侵；國際貿易政策和關係的不利變化；全球供應鏈中斷；以及資本市場的限制、波動或中斷，其中任何都可能對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
與政府監管相關的風險
過去，我們在業務中使用過危險化學品、生物材料和傳染性病原體。任何與不當處理、儲存或處置這些材料有關的索賠都可能既耗時又昂貴。
我們的產品製造、研發和測試活動涉及有害物質的控制使用，包括化學品、生物材料和傳染病原體。我們無法消除意外污染的風險或
28
這些材料的意外傳播或排放，或此類事件造成的任何傷害。我們可能會因使用或第三方使用這些材料而造成的任何傷害或污染而被起訴，我們的責任可能超過我們的保險範圍和我們的總資產。聯邦、州和地方法律法規對這些危險材料和特定廢物的使用、製造、儲存、處理和處置以及向環境排放污染物以及人類健康和安全問題作出規定。我們還受到與安全工作條件、實驗室和生產實踐以及動物實驗使用有關的各種法律和法規的約束。我們的運營可能要求相關政府機構頒發環境許可證和批准。如果我們未能遵守這些要求，我們可能會產生鉅額成本，包括民事或刑事罰款和處罰、清理費用或控制設備的資本支出或實現和維持合規所需的運營變更。
如果我們未能獲得和維持第三方付款人對我們潛在產品的足夠補償，未來的潛在銷售將受到重大不利影響。
如果沒有第三方付款人的報銷，我們的候選藥物如果獲得批准，將沒有可行的商業市場。報銷政策可能會受到未來醫療改革措施的影響。我們無法確定我們目前的候選藥物或我們可能開發的任何其他候選藥物能否獲得報銷。此外，即使有可行的商業市場，如果報銷水平低於我們的預期，我們的預期收入和毛利率也將受到不利影響。
第三方付款人，例如政府或私人醫療保險公司，會仔細審查藥品的承保範圍和收取的價格，並越來越多地質疑和質疑。私人健康保險公司的報銷率因公司、保險計劃和其他因素而異。報銷率可以基於已經為低成本藥品設定的報銷水平，也可以納入其他服務的現有付款中。美國醫療保健行業目前有一種控制成本的趨勢。
大型公共和私人支付方、管理式醫療組織、團體購買組織和類似組織對特定治療的使用和報銷水平的決策施加了越來越大的影響。包括Medicare在內的此類第三方付款人可能會質疑醫療產品和服務的承保範圍並質疑其收取的價格，許多第三方付款人限制了新批准的醫療產品的承保範圍或報銷。特別是，第三方付款人可能會限制所涵蓋的適應症。成本控制舉措可能會降低我們可能確定的產品價格，這可能導致產品收入低於預期。我們認為，我們的藥物的價格將大大高於現有的仿製藥，並且與當前的品牌藥物一致。如果我們無法顯示出與現有仿製藥相比的顯著收益，那麼Medicare、Medicaid和私人付款人可能不願意為我們的藥物提供報銷，這將大大降低我們的產品獲得市場接受的可能性。
我們預計，私人保險公司在決定是否批准此類產品的報銷以及補償水平時將考慮我們潛在產品的功效、成本效益、安全性和耐受性。獲得這些批准可能是一個既耗時又昂貴的過程。如果我們不能及時或令人滿意地獲得私人保險公司對潛在產品報銷的批准，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。也可以在當地的醫療保險運營商層面或由財政中介機構對保險範圍施加限制。Medicare D部分為醫療保險患者提供藥房福利，如下所述，它不要求參與的處方藥計劃涵蓋一類產品中的所有藥物。如果D部分處方藥計劃限制我們的候選藥物或其他潛在產品的獲取、拒絕或限制報銷，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
國際市場的報銷制度因國家和地區而有很大差異，必須逐國獲得報銷批准。在許多國家，在批准賠償之前，該產品無法在商業上推出。在一些國外市場，處方藥的定價即使在獲得初步批准後仍受政府的持續控制。有些國家的談判過程可能超過12個月。為了在某些國家獲得報銷或定價批准，我們可能需要進行臨牀試驗，將我們的產品與其他可用療法的成本效益進行比較。
如果我們潛在產品的價格降低，或者政府和其他第三方付款人不為我們的藥品提供足夠的保險和報銷，我們未來的收入、現金流和盈利前景將受到影響。
當前和未來的立法可能會增加我們的候選藥物商業化的難度和成本，並可能影響我們的候選藥物獲準商業化後我們可能獲得的價格。
29
在美國和一些外國司法管轄區，已經通過和擬議了許多有關醫療保健系統的立法和監管變更，這些變更可能會阻止或延遲監管部門對我們的候選藥物的批准，限制或監管上市後活動，並影響我們以獲利的方式出售獲得監管部門批准的任何候選藥物的能力。
在美國，2003年《醫療保險處方藥、改進和現代化法案》（“MMA”）改變了醫療保險的承保和支付藥品的方式。降低成本的舉措和該立法的其他條款可能會限制我們為任何經批准的產品獲得的承保範圍和報銷率。雖然MMA僅適用於醫療保險受益人的藥物補助，但私人付款人在設定自己的報銷率時通常遵循醫療保險的保險政策和付款限制。因此，MMA導致的報銷額的任何減少都可能導致私人付款人的付款也相應減少。
此外，拜登總統於2022年8月16日簽署了2022年的《降低通貨膨脹法》，使之成為法律，該法案除其他外，包括旨在直接影響藥品價格和減少聯邦政府藥品支出的政策，該法案將於2023年生效。根據2022年的《降低通貨膨脹法》，國會授權Medicare從2026年開始就降低某些沒有競爭仿製藥或生物仿製藥的昂貴單一來源藥物和生物製劑產品的價格進行談判。該規定限制了在任何一年內可以談判價格的藥品數量，並且僅適用於批准至少9年的藥品和已獲得許可13年的生物製劑。已獲準用於單一罕見疾病或病症的藥物和生物製劑被明確排除在價格談判之外。此外，新立法規定，如果製藥公司提高醫療保險價格的速度快於通貨膨脹率，他們必須向政府支付差額的回扣。新法律還將醫療保險自付藥物費用限制在2024年估計為每年4,000美元，此後從2025年開始將每年2,000美元上限。
2010年3月，經2010年《醫療保健和教育協調法》（統稱 “PPACA”）修訂的《患者保護和平價醫療法案》頒佈。PPACA旨在擴大獲得健康保險的機會，減少或限制醫療支出的增長，加強對醫療保健欺詐和濫用的補救措施，增加對醫療保健和健康保險行業的新透明度要求，對健康行業徵收新的税收和費用，並實施額外的醫療政策改革。PPACA提高了品牌和仿製藥的最低迴扣金額，增加了製造商在醫療補助藥品回扣計劃下的回扣責任，並修訂了 “製造商平均價格” 的定義，這也可能增加製造商必須向各州支付的醫療補助藥品回扣金額。該立法還擴大了醫療補助藥品回扣範圍，併為某些現有產品的某些新配方制定了替代回扣方案，旨在增加這些藥物的應得回扣。負責管理醫療補助藥品回扣計劃的醫療保險和醫療補助服務中心（“CMS”）也提議將醫療補助回扣擴大到波多黎各和維爾京羣島等美國領土的使用情況。此外，從2011年開始，PPACA對生產或進口品牌處方藥產品的公司徵收了可觀的年費，並要求製造商在Medicare D部分保險缺口（被稱為 “甜甜圈洞”）中受益人填寫的處方的談判價格基礎上提供50％的折扣。州和聯邦兩級都提出了立法和監管提案，以擴大批准後的要求並限制藥品的銷售和促銷活動。
美國國會議員已公開宣佈計劃廢除和取代PPACA和Medicare。例如，2017年12月22日，特朗普總統簽署了2017年《減税和就業法》，使之成為法律，除其他外，該法取消了要求大多數美國人（有資格獲得困難豁免的人除外）購買最低水平的健康保險的個人授權，自2019年1月1日起生效。2018年12月14日，德克薩斯州北區的一名美國地方法院法官或德克薩斯州地方法院法官裁定，個人授權是PPACA的關鍵且不可分割的特徵，因此，由於該授權作為2017年《減税和就業法》的一部分被廢除，PPACA的其餘條款也無效。2019年12月18日，美國第五巡迴上訴法院維持了地方法院關於個人授權的裁決，但將案件發回地方法院，以考慮該法律的其他部分能否繼續有效。儘管得克薩斯州地方法院法官表示該裁決不會立即生效，但目前尚不清楚該裁決、隨後的上訴以及其他廢除和取代PPACA的努力將如何影響法律和我們的業務。我們不確定是否會頒佈其他立法變更，也不確定美國食品藥品管理局的法規、指導方針或解釋是否會發生變化，也不確定此類變化會對我們的候選藥物的上市批准（如果有的話）產生什麼影響。此外，美國國會加強對FDA批准程序的審查可能會嚴重延遲或阻礙上市批准，並使我們受到更嚴格的產品標籤和上市後批准測試和其他要求。
此外，支付方式可能會受到醫療保健立法和監管舉措變化的影響。例如，CMS 可能會開發新的支付和交付模式，例如捆綁支付模式。此外，政府對製造商為其銷售產品設定價格的方式的審查也越來越嚴格，這導致美國國會進行了幾次調查，並提出並頒佈了聯邦和州立法，旨在提高藥品定價的透明度，降低政府付款人計劃下的處方藥成本，並審查定價與製造商患者計劃之間的關係。美國衞生與公共服務部已開始就其中一些措施徵求反饋意見，同時正在其現有授權下實施其他措施。例如，在五月
30
2019年，CMS發佈了一項最終規則，允許Medicare Advantage Plans從2020年1月1日起選擇對B部分藥物使用階梯療法。該最終規則編纂了自2019年1月1日起生效的CMS政策變更。儘管任何擬議的措施都需要通過額外立法的授權才能生效，但國會表示將繼續尋求新的立法和/或行政措施來控制藥品成本。我們預計，未來將採取更多的美國聯邦醫療改革措施，其中任何措施都可能限制美國聯邦政府為醫療保健產品和服務支付的金額，如果獲準商業化，這可能會導致對我們候選藥物的需求減少。
在歐洲，英國於 2020 年 1 月 31 日正式退出歐盟，並進入過渡期，過渡期於 2020 年 12 月 31 日結束。聯合王國的監管框架中有很大一部分源自歐盟的法規。我們無法預測英國最近退出歐盟將對英國或歐盟的監管框架或我們在這些司法管轄區的未來業務（如果有的話）產生什麼影響，英國正在與其他國家談判貿易協議。此外，英國退出歐盟可能會增加其他國家決定再次退出歐盟的可能性。
與我們的資本要求、財務和運營相關的風險
管理層進行了分析，得出的結論是，人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。
截至2023年6月30日，我們的財務報表是在假設我們將在未來十二個月內繼續作為持續經營企業編制的。管理層進行了分析，得出的結論是，人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。我們能否繼續作為持續經營企業取決於我們獲得額外股權或債務融資、獲得政府補助、減少支出和創造可觀收入的能力。截至2023年6月30日，我們的財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。投資者對納入管理層和審計師的持續經營聲明的反應，以及我們可能無法在未來幾年繼續作為持續經營企業，這可能會對我們的股價以及我們籌集新資金或建立戰略聯盟的能力產生重大不利影響。
當我們需要以我們可接受的條件提供額外資金時，可能無法獲得額外資金，或者根本無法獲得。如果我們無法及時獲得足夠的資金，我們可能會被要求削減或停止運營。
無法保證我們將能夠以可接受的條件籌集足夠的額外資金，或者根本無法保證。鑑於我們的治療候選藥物還處於初期階段，通過債務或股權融資籌集額外資金可能很困難或根本無法獲得。如果無法以令人滿意的條件獲得此類額外融資，或者資金不足，我們可能會被要求推遲、限制或取消商機的開發，我們實現業務目標的能力、競爭力以及我們的業務、財務狀況和經營業績將受到重大不利影響。如果我們通過發行額外的債務或股權證券籌集額外資金，可能會導致我們現有股東的稀釋，增加固定還款義務，並出現權利可能優先於普通股的證券。如果我們負債累累，我們可能會受到契約的約束，這些契約將限制我們的運營並可能損害我們的競爭力，例如對我們獲取、出售或許可知識產權的能力的限制，以及其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和前景。此外，我們發行額外證券，無論是股權還是債務，或者可能發行此類證券，都可能導致我們普通股的市場價格進一步下跌，現有股東可能不同意我們的融資計劃或此類融資的條款。此外，如果我們通過與合作伙伴的安排尋求資金，這些安排可能會要求我們放棄對我們的技術或潛在未來候選產品的權利，或者以其他方式同意對我們不利的條款。
我們有營業虧損的歷史，預計還會蒙受大量的額外營業虧損。
自開始運營以來，我們每年都出現營業虧損，包括截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為420萬美元和320萬美元。截至2023年6月30日，我們的累計赤字為3.29億美元。隨着研發活動的增加，我們預計未來幾年將蒙受大量的額外營業虧損。
未來的虧損金額以及我們何時（如果有的話）實現盈利尚不確定。除其他外，我們的創收和盈利能力將取決於：
31
我們可能無法成功完成任何這些任務。如果我們在其中一項或多項活動中失敗，我們的業務、前景和經營業績將受到重大不利影響。我們可能永遠無法創造可觀的收入，即使我們確實創造了可觀的收入，我們也可能永遠無法實現盈利。
我們的季度經營業績可能會有所不同，這可能會對普通股的市場價格產生負面影響。
我們在任何季度的經營業績可能因季度而異，並受以下因素的影響：
我們認為，任何特定季度的經營業績不一定能有意義地表明未來業績。儘管如此，我們季度經營業績的波動可能會對普通股的市場價格產生負面影響。
將來，我們可能會發現重大缺陷，這些缺陷可能導致我們未能履行報告義務或導致財務報表出現重大錯報。
我們的管理團隊負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制程序旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認的會計原則編制財務報表的可靠性提供合理的保證。重大缺陷是指財務報告內部控制方面的缺陷或缺陷的組合，以至於年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法及時防止或發現。
我們無法向您保證，我們在財務報告的內部控制方面不會存在重大缺陷或重大缺陷。如果我們發現可能存在的任何重大弱點或重大缺陷，我們財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，除了適用的證券交易所上市要求外，我們可能無法遵守證券法關於及時提交定期報告的要求，因此我們的股價可能會大幅下跌。
如果我們未能實現預期的投資回報，未來的戰略投資可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們能否從未來的外部戰略投資中受益，取決於我們能否成功進行盡職調查、評估潛在機會以及以可接受的市場價格購買目標投資的股權。我們在其中任何一項任務中的失敗都可能導致與戰略投資相關的不可預見的損失。
我們還可能發現內部控制、數據充足性和完整性、產品質量、監管合規、產品負債或其他未公開負債方面的缺陷，這些缺陷在投資之前沒有發現，這可能導致我們成為標的資產減值，包括投資資本的潛在損失。此外，如果我們沒有像預期的那樣迅速實現外部投資的預期收益，或者根本沒有實現外部投資的預期收益，投資者或分析師可能會將我們的股票降級。
我們還預計將繼續進行戰略投資，我們認為這是擴大業務所必需的。無法保證這些舉措會給我們帶來有利的結果。因此，如果這些舉措不成功，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。如果這些風險出現，我們的股價可能會受到重大不利影響。此類投資中的任何困難都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
32
如果我們無法留住執行官和其他關鍵人員，我們的業務可能會受到不利影響。
我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的關鍵人員，特別是執行官的持續貢獻。我們目前沒有與執行官或其他關鍵人員簽訂長期僱傭協議，也無法保證我們的執行官或關鍵人員會繼續受僱於我們。此外，我們還沒有獲得關鍵人物人壽保險，無法在我們的任何執行官或其他關鍵人員死亡、殘疾或喪失行為能力時為我們提供收益。此外，為我們將來失去的任何執行官和其他關鍵人員吸引和留住合適的替代者的過程將導致過渡成本，並將轉移我們高級管理層其他成員對現有業務的注意力。此外，資本市場可能會對這種損失產生負面看法。最後，我們的某些高管還為Viscient Biosciences, Inc.（“Viscient”）提供服務。正如我們的文件中所披露的那樣，為我們和Viscient提供服務的高管並沒有將所有時間都花在我們身上，因此我們可能會不時與Viscient爭奪執行官的時間承諾。
我們可能會受到安全漏洞或其他網絡安全事件的影響，這些事件可能會損害我們的信息並使我們承擔責任。
我們定期為自己、我們的員工、供應商和客户收集和存儲敏感數據（例如知識產權、專有商業信息和個人身份信息）。我們為維護計算機系統和網絡的安全性和完整性以及保護這些信息做出了巨大努力。但是，與我們行業中的其他公司一樣，我們的網絡和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或入侵，包括計算機黑客、外國政府、外國公司或競爭對手的攻擊或入侵，或者可能受到員工錯誤、瀆職或其他幹擾的破壞。任何此類違規行為都可能導致未經授權訪問（或披露）我們、我們的員工、供應商或客户的敏感、專有或機密信息，和/或我們的數據丟失或損壞。任何此類未經授權的訪問、披露或丟失信息都可能造成競爭損害，導致法律索賠或訴訟，根據保護個人信息隱私的法律承擔責任，和/或造成聲譽損害。
遵守全球隱私和數據安全要求可能會給我們帶來額外的成本和責任，或者抑制我們在全球範圍內收集和處理數據的能力，不遵守這些要求可能會使我們受到鉅額罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
全球範圍內收集、使用、保護、共享、轉移和其他處理信息的監管框架正在迅速演變，在可預見的將來可能仍不確定。在全球範圍內，我們開展業務的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私框架，我們必須遵守這些框架。例如，歐盟個人數據（包括個人健康數據）的收集、使用、披露、傳輸或其他處理均受《歐盟通用數據保護條例》（“GDPR”）的約束，該條例於 2018 年 5 月在歐洲經濟區（“EEA”）的所有成員國生效。GDPR的範圍廣泛，對處理個人數據的公司提出了許多要求，包括與處理健康和其他敏感數據、徵得個人數據相關個人的同意、向個人提供有關數據處理活動的信息、實施保護個人數據安全性和機密性的保障措施、提供數據泄露通知以及在聘請第三方處理者時採取某些措施等要求。GDPR 擴大了我們對在歐洲經濟區進行的臨牀試驗的義務，將個人數據的定義擴大到包括編碼數據，並要求更改知情同意慣例，並向臨牀試驗受試者和研究人員發出更詳細的通知。此外，GDPR對向歐盟以外的國家（包括美國）傳輸個人數據施加了嚴格的規定，因此增加了對位於歐洲經濟區的臨牀試驗站點應適用於從此類網站向被認為缺乏足夠數據保護水平的國家（例如美國）傳輸個人數據的審查。GDPR還允許數據保護機構要求銷燬不當收集或使用的個人信息，和/或對違反GDPR的行為處以鉅額罰款，最高可達全球收入的4％或2000萬歐元，以較高者為準，它還賦予數據主體和消費者協會私人訴訟權，可以向監管機構提出投訴，尋求司法救濟，並就因違反GDPR而造成的損害獲得賠償。此外，GDPR 規定，歐盟成員國可以制定自己的進一步法律和法規，限制個人數據的處理，包括遺傳、生物識別或健康數據。
此外，英國脱歐已經導致並可能導致立法和監管變革，並可能增加我們的合規成本。自2021年1月1日起，隨着英國和歐盟之間商定的過渡安排到期，英國的數據處理受英國版本的GDPR（合併GDPR和2018年《數據保護法》）的約束，這使我們面臨兩種平行的制度，每種制度都授權對某些違規行為處以類似的罰款和其他可能不同的執法行動。2021年6月28日，歐盟委員會通過了一項針對英國的充分性決定，允許歐盟和英國之間相對自由地交換個人信息，但是，如果歐盟委員會認為英國不再提供足夠的數據保護水平，則可以暫停適足性決定。歐盟以外的其他司法管轄區也在引入或加強隱私和數據安全的法律、規章和法規。
33
美國正在採取或正在採取類似行動。有各種各樣的數據保護法律適用於我們的活動，州和聯邦兩級的執法機構可以根據一般消費者保護法對公司的隱私和數據安全問題進行審查。聯邦貿易委員會和州檢察長都在積極審查對消費者的隱私和數據安全保護。州和聯邦兩級也在考慮新的法律。例如，《加州消費者隱私法》（已於2020年1月1日生效）所產生的風險和義務與GDPR所產生的風險和義務類似，儘管《加州消費者隱私法》確實豁免了在受聯邦人類受試者保護政策（共同規則）約束的臨牀試驗中收集的某些信息。自 2023 年 1 月 1 日起，《加州消費者隱私法》（經《加州隱私權法》修訂）已全面生效，加州專門的隱私執法機構預計將於 2023 年晚些時候開始執行。儘管加利福尼亞州在通過類似於GDPR的全面數據隱私立法方面名列前茅，但許多其他州也紛紛效仿。例如，其他四個州已經通過了此類法律，自2023年1月1日（弗吉尼亞州）起生效，明年在猶他州、科羅拉多州和康涅狄格州生效。許多其他州也在考慮類似的立法。聯邦一級也出臺了廣泛的立法措施。因此，不遵守有關個人信息隱私和安全的聯邦和州法律（包括目前生效的和未來的立法）可能會使我們面臨此類法律規定的罰款和處罰。還存在與這些法律和個人數據的總體保護相關的消費者集體訴訟的威脅。對於數據安全事件和敏感的個人信息，包括健康和生物識別數據，尤其如此。即使我們沒有確定是否違反了這些法律，政府對這些問題的調查通常也需要花費大量資源併產生負面宣傳，這可能會損害我們的聲譽和業務。
鑑於數據保護義務變化的廣度和深度，準備和遵守這些要求既嚴格又耗時，需要大量資源，也需要對我們的技術、系統和實踐進行審查，也需要對處理或傳輸在歐盟收集的個人數據的任何第三方合作者、服務提供商、承包商或顧問的技術、系統和實踐進行審查。GDPR、新的州隱私法以及與加強對某些類型的敏感數據（例如醫療保健數據或臨牀試驗中的其他個人信息）的保護相關的法律或法規的其他變更可能要求我們改變業務慣例並建立額外的合規機制，可能會中斷或推遲我們的開發、監管和商業化活動，增加我們的經商成本，並可能導致政府採取執法行動、私人訴訟以及對這些數據的鉅額罰款和處罰並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們和我們的合作伙伴可能受到與數據隱私和安全相關的嚴格的隱私法、信息安全法律、法規、政策和合同義務的約束，而此類法律、法規、政策或其解釋方式的變更或合同義務的變更可能會對我們的業務產生不利影響。
美國有許多聯邦和州數據隱私和保護法律法規適用於個人身份信息的收集、傳輸、處理、存儲和使用，除其他外，這些法律和法規對個人信息的隱私、安全和傳輸提出了某些要求。全球司法管轄區隱私和數據保護的立法和監管格局不斷演變，人們越來越關注隱私和數據保護問題，這可能會影響我們的業務。不遵守任何這些法律和法規都可能導致對我們採取執法行動，包括罰款、監禁公司官員和公開譴責、受影響個人索賠、我們的聲譽損害和商譽損失，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大不利影響。
如果我們無法妥善保護我們所掌握的健康相關信息或其他敏感或機密信息的隱私和安全，我們可能會被認定違反了合同。此外，如果我們不遵守適用的隱私法，包括適用的HIPAA隱私和安全標準，我們可能會面臨嚴厲的行政、民事和刑事處罰。執法活動還可能導致財務責任和聲譽損害，對此類執法活動的反應可能會消耗大量的內部資源。此外，州檢察長有權提起民事訴訟，尋求禁令或賠償，以應對威脅州居民隱私的違法行為。
在商機和其他問題上，我們可能會與Viscient Biosciences, Inc.發生利益衝突。
我們的執行董事長基思·墨菲是Viscient的首席執行官、董事長兼主要股東。Viscient是一傢俬營公司，他於2017年創立，專注於利用3D組織技術和多組學（基因組學、轉錄組學、代謝組學）進行藥物發現和開發。我們的首席科學官Jeffrey N. Miner是Viscient的聯合創始人、首席科學官和重要股東。此外，我們的董事會成員亞當·斯特恩、道格拉斯·傑伊·科恩和大衞·戈貝爾（通過瑪土撒拉基金會和瑪土撒拉基金）通過可轉換本票向Viscient投資了資金，但沒有擔任Viscient的員工、高級管理人員或董事。我們的研發組織的其他成員也在Viscient工作，我們預計我們的其他員工或顧問也將成為Viscient的員工或顧問。我們使用 Viscient 擁有的某些設施和設備，並允許 Viscient 使用我們的某些設施和設備。在2023財年，我們為Viscient提供了服務，我們預計將來將繼續向Viscient提供服務，並與Viscient簽訂其他協議。
34
此外，我們還向Viscient許可和交叉許可某些知識產權，並預計將來還會繼續這樣做。特別是，根據經修訂的2019年11月6日與Viscient簽訂的資產購買和非排他性專利許可協議，我們根據我們的某些專利和專有技術，向Viscient提供了全球範圍內不可撤銷的永久非排他性許可，以 (a) 製作、製作、使用、出售要約出售、進口和以其他方式利用某些生物打印機設備和生物打印機的某些專利所涵蓋的發明和主題方法、人造肝組織、改造腎臟組織、改造腸道組織和用於體外研究的工程組織，（b）使用和內部修復生物打印機，以及（c）製造額外的生物打印機供內部使用，僅用於藥物發現和開發研究、靶點識別和驗證、化合物篩選、臨牀前安全性、吸收、分佈、代謝、排泄和毒理學（ADMET）研究以及補充治療化合物臨牀開發的體外研究。儘管我們已經簽訂並預計將簽訂我們認為適當管理Viscient的共同僱員或顧問和/或使用我們或Viscient的設施或設備創建的知識產權的所有權的協議和安排，但在共享員工或顧問或使用共享設備或設施創建的知識產權的所有權方面，我們可能不同意Viscient的協議和安排。
2020年12月28日，我們與我們的全資子公司Viscient和Organovo, Inc. 簽訂了公司間協議（“公司間協議”）。根據公司間協議，我們同意向Viscient提供與3D生物打印技術相關的某些服務，包括但不限於組織學服務、細胞分離和細胞增殖，而Viscient同意向我們提供與3D生物打印技術相關的某些服務，包括生物打印機培訓、生物打印服務和qPCR檢測，在每種情況下，均按公司間協議規定的付款條件提供由各方進一步決定。此外，Viscient和我們雙方都同意共享某些設施和設備，並在達成進一步協議的前提下，雙方以雙方真誠確定的價格向另一方提供特定項目的某些員工。根據公司間協議，各方將保留自己的先前知識產權，並將在各自定義的使用領域內獲得新的知識產權。
由於Viscient與我們之間的相互關聯性，涉及我們與Viscient之間的商業往來、潛在的業務或產品收購、技術和產品的開發和所有權、產品的銷售、市場以及其他我們的最大利益和股東的最大利益可能與Viscient股東的最大利益發生衝突的事項可能會出現利益衝突。此外，對於我們之前與Viscient達成或將來可能達成的協議的某些條款的解釋，我們和Viscient可能存在分歧。我們無法保證任何利益衝突的解決對我們有利，也不能保證在我們與Viscient的交易中，我們將談判對我們有利的條款，就像與其他第三方進行此類交易一樣。此外，為我們和Viscient提供服務的高管可能不會將所有時間都花在我們身上，因此我們可能會不時與Viscient爭奪執行官的時間承諾。
與我們的普通股相關的風險和流動性風險
我們可能無法維持普通股在納斯達克資本市場的上市，這可能會嚴重損害我們股票的流動性以及我們籌集資金或完成戰略交易的能力。
納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）已經制定了持續的上市要求，包括要求將最低收盤價維持在每股至少1美元。如果一家公司的交易價格連續30個工作日低於該最低收盤價，它將收到納斯達克的缺陷通知。假設它符合其他持續的上市要求，納斯達克將為此類公司提供180個日曆日的期限，讓該公司在至少連續十個工作日內將收盤價維持在每股至少1美元，從而恢復合規性。無法保證我們會繼續遵守維持普通股在納斯達克資本市場上市所必需的最低出價要求或其他上市要求。
從納斯達克資本市場退市並在場外公告板上開始交易可能會導致以下部分或全部減少，每種情況都可能對股東產生重大不利影響：
無法保證我們的普通股活躍市場會繼續保持目前的水平或在未來會增加。
35
我們的普通股目前在納斯達克資本市場上交易，但無法保證我們的普通股活躍市場將繼續保持目前的水平或將來會增加。因此，投資者可能會發現很難按他們想要的時間表和交易量處置我們的普通股。這個因素限制了我們普通股的流動性，並可能對我們普通股的市場價格和我們籌集額外資本的能力產生重大不利影響。
我們的普通股價格可能會繼續波動，這可能會導致投資者的損失和代價高昂的證券訴訟。
我們普通股的交易價格可能波動很大，並可能因以下因素而波動：
股票市場受到價格和交易量大幅波動的影響。過去，在公司證券市場價格波動一段時間之後，通常會對此類公司提起證券集體訴訟。對我們提起的訴訟，無論是否成功，都可能導致鉅額成本，轉移管理層的注意力和資源，從而損害我們的業務和財務狀況。
由於我們未來將發行更多股本，投資者的所有權可能會被稀釋。
我們被授權發行2億股普通股和2500萬股優先股。截至2023年6月30日，我們的普通股共發行和流通11,426,709股，在全面攤薄的基礎上可供發行，沒有已發行優先股。我們的普通股總額包括可能在限制性股票單位歸屬、行使已發行股票期權或根據我們的股權激勵計劃可供發行的2649,080股普通股，以及可能通過我們的員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的58,426股普通股。
將來，我們可能會發行更多已獲授權但以前未發行的股權證券，以籌集資金，以支持我們的持續運營和實施我們的業務計劃。我們還可能發行與僱用或留住員工、未來收購或其他業務目的有關的額外股本或其他證券，這些股本可轉換為或可行使的股本。如果我們通過發行股票證券籌集額外資金，我們現有的股東可能會大幅稀釋。此外，未來發行任何此類額外股本都可能對我們普通股的交易價格造成下行壓力。無法保證我們將來不會被要求在任何融資活動中發行額外的股票、認股權證或其他可轉換證券，包括以低於納斯達克資本市場普通股目前交易價格的價格（或行使價）。此外，根據市場狀況，我們無法確定在需要時是否會提供額外的融資，或者如果有的話，能否以對我們或股東有利的條件獲得融資。
我們不打算在可預見的將來支付股息。
迄今為止，我們尚未支付普通股的股息，預計在可預見的將來也不會向普通股持有人支付任何股息。雖然我們未來的股息政策將基於我們業務的經營業績和資本需求，但目前預計任何收益都將留存，為我們未來的擴張和業務計劃的實施提供資金。作為投資者，您應該注意這樣一個事實，即缺乏股息會進一步影響我們股票的市值，並可能對任何投資的價值產生重大影響。
36
我們的組織文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會阻礙或阻止控制權變更，即使收購對我們的股東有利，這可能會對我們的股價產生不利影響，並阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。
我們經修訂的公司註冊證書（“公司註冊證書”）以及經修訂的修訂和重述章程（“章程”）包含的條款可能會延遲或阻止我們公司的控制權變更或我們的董事會變更，而我們的股東可能認為有利於這些條款。其中一些規定：
此外，我們受《特拉華州通用公司法》第203條規定的約束，該條可能禁止與擁有我們已發行有表決權股票15％或以上的股東進行某些業務合併。我們的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中的這些條款以及其他條款可能會使股東或潛在收購方更難獲得對我們董事會的控制權或發起遭到我們當時董事會反對的行動，包括推遲或阻礙涉及我們公司的合併、要約或代理競賽。控制權變更交易或董事會變更的任何延遲或阻止都可能導致我們普通股的市場價格下跌。
與我們的知識產權相關的風險
如果我們無法充分保護我們的專有權利，我們的業務可能會受到損害。
我們的成功將在很大程度上取決於我們能否獲得專利，為我們在美國和其他國家的技術、知識產權以及產品和服務提供足夠的保護。如果我們不能充分保護我們的知識產權，競爭對手也許能夠使用我們的技術並獲得競爭優勢。
為了保護我們的產品和技術，我們以及我們的合作者和許可人必須起訴和維護現有專利，獲得新專利並尋求其他知識產權保護。我們現有的專利和未來獲得的任何專利可能不夠廣泛，不足以阻止其他人使用我們的技術或開發競爭產品和技術。此外，許多生物技術和製藥公司的專利地位高度不確定，涉及複雜的法律和事實問題，近年來一直是許多訴訟的主題。因此，我們不能保證：
如前所述，我們已經重新開始了某些歷史業務，現在將重點放在開發高度定製的三維人體組織上，將其作為用於藥物開發的健康和患病人類生物學的活體動態模型。此前，我們專注於開發體內肝組織，以治療終末期肝病和一組危及生命的孤兒疾病，除了器官移植外，這些疾病的治療選擇有限。我們還探討了其他潛在的體內組織結構管道的開發。由於我們的業務重點是開發高度定製的三維人體組織，因此我們可能會出售、停止、調整或放棄與我們的歷史運營相關的某些專利和專利申請。如果有的話，我們無法保證這些努力會取得成功，也無法保證我們會以可接受的條件出售此類資產或以其他方式獲利。也不能保證我們剩餘的專利會足夠廣泛，足以阻止其他人使用我們的技術或開發競爭產品和技術。
37
我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權。
某些外國司法管轄區對新穎性有絕對的要求，這使得對發明的任何公開披露都會立即對這些司法管轄區的專利性造成致命影響。因此，由於我們的合作者或許可方的披露，我們可能無法保護我們在美國或國外的某些知識產權，而我們可能沒有意識到這一點。一些外國司法管轄區禁止某些類型的專利索賠，例如 “處理方法/使用類型” 索賠；因此，我們在這些司法管轄區可獲得的保護範圍是有限的。
此外，在全球範圍內申請、起訴和捍衞我們所有潛在產品和技術的專利將非常昂貴。競爭對手可能會在我們尚未尋求或獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品，並可能將其他侵權產品出口到我們有專利保護但執法力度不如美國的地區。在我們沒有任何已頒發專利的司法管轄區，這些產品可能會與我們未來的產品競爭，我們的專利主張或其他知識產權可能不有效或不足以阻止它們競爭。
許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。某些國家，尤其是某些發展中國家的法律制度，不利於執行專利和其他知識產權保護，尤其是與生物製藥有關的知識產權保護，這可能使我們很難阻止侵犯我們的專利或銷售普遍侵犯我們所有權的競爭產品。在外國司法管轄區執行我們的專利權的訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們的精力和注意力從業務的其他方面轉移開。
如果在美國或國外的法庭或行政機構提出質疑，涵蓋我們產品的專利可能會被認定為無效或無法執行。
專利的頒發並不能確定其發明性、範圍、有效性或可執行性，我們的專利可能會在美國和國外的法院或專利局受到質疑。我們可能會受到第三方在發行前向美國專利商標局（“USPTO”）提交現有技術的約束，或者參與異議、推導、撤銷、複審、授予後和 各方之間審查（“知識產權”），或干涉訴訟或其他質疑我們專利權的類似訴訟。任何此類提交、訴訟或訴訟中的不利裁決可能會縮小我們的專利權的範圍，使我們的專利權無效或無法執行，允許第三方在不向我們付款的情況下將我們的技術或產品商業化並直接與我們競爭，或者導致我們在不侵犯第三方專利權的情況下無法制造或商業化產品。此外，我們可能必須參與美國專利商標局宣佈的幹預訴訟以確定發明的優先權，或者參與授權後的質疑程序，例如外國專利局的異議，這些異議質疑我們在專利和專利申請方面的發明優先權或其他可專利性特徵。此類質疑可能導致專利權的喪失、排他性的喪失或專利主張被縮小、無效或無法執行，這可能會限制我們阻止他人使用或商業化相似或相同的技術和產品的能力，或者限制我們技術或產品的專利保護期限。即使最終結果對我們有利，此類訴訟也可能導致高昂的成本，並需要我們的科學家和管理層花費大量時間。
例如，我們的美國專利號9,855,369和9,149,952與我們的生物打印機技術有關，是我們的競爭對手之一Cellink AB及其子公司（統稱為 “BICO Group AB”）提起的知識產權訴訟的主題。同樣，美國專利編號 9,149,952、9855,369、8,931,880、9,227,339、9315,043 和 10,967,560（全部分配給 Organovo, Inc.）和美國專利號 7,051,905、8852,932 和 9,752,116（分別分配給克萊姆森大學和密蘇裏大學））與BICO Group AB及其某些子公司在美國特拉華特區地方法院對我們的全資子公司Organovo, Inc. 提起的宣告性判決申訴有牽連。所有這些問題最終在2022年2月得到解決。
我們的一些競爭對手可能能夠比我們更有效地維持此類訴訟或訴訟的費用，因為他們的財務資源要多得多。專利訴訟和其他程序也可能佔用大量的管理時間。專利訴訟或其他程序的啟動和持續所產生的不確定性可能會削弱我們在市場上的競爭能力。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們可能會捲入訴訟，以保護或執行我們的發明、專利或其他知識產權或許可方的專利，這可能既昂貴又耗時。
此外，如果我們對第三方提起法律訴訟以強制執行涵蓋我們產品的專利，則被告可以反駁該專利無效或不可執行。在美國的專利訴訟中，被告指控無效或不可執行的反訴司空見慣。對有效性提出質疑的理由可能是據稱未能滿足多項法定要求中的任何一項，包括缺乏新穎性、顯而易見性或不授權。聲稱不可執行性的理由可能是指控與專利起訴有關的人隱瞞了美國專利商標局的相關信息，或者提出了
38
起訴期間的誤導性陳述。第三方也可以向美國或國外的行政機構提出申訴，質疑我們專利的有效性或可執行性，即使是在訴訟範圍之外，包括通過複審、授權後審查， 知識產權、干涉程序、衍生程序和外國司法管轄區的同等程序（例如異議程序）。此類訴訟可能導致我們的專利被撤銷、取消或修改，使其不再涵蓋我們的產品。在法律上宣稱無效和不可執行之後的結果是不可預測的。例如，關於有效性問題，我們無法確定沒有使現有技術失效，而我們和專利審查員在起訴期間沒有意識到這一點。如果第三方在無效或不可執行性的法律主張上勝訴，我們將至少失去部分甚至全部產品的專利保護。這種專利保護的喪失將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會捲入訴訟或其他訴訟，以保護或執行我們的專利或許可人的專利，這可能昂貴、耗時且不成功。
競爭對手可能會侵犯我們的專利，或者我們的合作者或許可人的專利，或者我們的許可方可能會違反或以其他方式過早終止我們與他們簽訂的許可協議的規定。為了打擊侵權或未經授權的使用，我們可能需要提起侵權索賠或訴訟，這可能既昂貴又耗時。此外，在侵權訴訟中，法院可能會裁定我們或我們的合作者或許可人的專利無效或不可執行，或者可能以我們的專利不涵蓋相關技術為由拒絕阻止另一方使用有爭議的技術。任何訴訟或辯護程序中的不利結果都可能使我們的一項或多項專利面臨失效、無法執行或被狹義解釋的風險，並可能使我們的其他專利申請面臨無法頒發的風險。此外，我們的許可方可能會繼續保留某些權利，允許他們將我們許可的技術用於研究目的。專利糾紛可能需要數年才能解決，成本可能非常高，並可能導致權利喪失、禁令或鉅額處罰。此外，專利糾紛和相關訴訟可能會分散管理層的注意力，幹擾我們的業務運營。
此外，由於在知識產權訴訟中可能會有大量發現，因此在這種類型的訴訟中，我們的某些機密信息有可能因披露而受到泄露。此外，可能會公開宣佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，這可能會損害我們的業務。
隨着越來越多的公司申請與生物打印機和生物打印組織相關的專利，可能會有人對我們提出與生物打印機或生物打印人體組織有關的專利索賠。此外，我們追求的候選藥物也可能被其他公司追求，與此類候選藥物相關的專利索賠也可能對我們提起訴訟。任何針對我們的專利索賠都可能損害我們的業務。此外，我們可能會面臨來自非執業實體的索賠，這些實體沒有相關的產品收入，我們自己的專利組合可能對他們沒有威懾作用。任何此類索賠，無論是否有根據，都可能耗費大量時間，導致代價高昂的訴訟和資源轉移，導致產品發貨或延誤，或者要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。這些許可證可能無法按可接受的條件提供，或者根本無法獲得。即使我們成功地為此類索賠辯護，侵權和其他知識產權訴訟也可能既昂貴又耗時，要提起訴訟，轉移管理層對核心業務的注意力。這些事件中的任何一個都可能嚴重損害我們的業務。
我們當前和未來的研究、開發和商業化活動也必須履行許可協議規定的義務。根據我們的許可協議產生的任何爭議都可能代價高昂，並分散我們管理層對業務開展的注意力。此外，過早終止許可協議可能會對我們的業務產生不利影響。
除了針對我們的侵權索賠外，如果第三方在美國準備並提交了專利申請，並且也聲稱擁有我們擁有的技術，我們可能必須參與美國專利商標局（“PTO”）的幹預訴訟，以確定發明和異議程序在美國以外的優先權。不利的結果可能會要求我們停止使用相關技術，或者試圖從佔主導地位的一方那裏獲得該技術的使用權。
第三方也可能嘗試對我們的專利或我們在PTO中的合作者或許可人的專利進行復審、授權後審查或各方間審查。我們也可能參與歐洲專利局或其他司法管轄區的類似機構就我們產品和技術的知識產權提起的類似異議訴訟。
我們依賴與密蘇裏大學、克萊姆森大學和索爾克生物研究所簽訂的許可協議，以獲得某些專利、待處理的申請和專業知識的使用權。不遵守或維持這些協議規定的義務以及這些協議的任何相關或其他終止都可能對我們的業務造成重大損害，並使我們無法開發或商業化新候選產品。
我們是與密蘇裏大學、克萊姆森大學和索爾克生物研究所簽訂的許可協議的當事方，根據這些協議，我們獲得了專利和專利申請的專有權，這些專利和專利申請對我們的業務非常重要，也關係到我們開發和商業化使用我們的 NovoGen Bioprinters 和 FXR314 胃腸道疾病激動劑製造的 3D 組織產品的能力。我們使用這些專利和專利申請以及使用這些許可專利中聲稱的發明的權利受我們許可協議條款的延續和遵守的約束。如果我們違反條款
39
在這些許可協議中，協議因此終止，我們繼續開發和商業化我們的 NovoGen Bioprinters、3D 紙巾產品和 FXR314 激動劑以及運營業務的能力可能會受到不利影響。
我們可能無法充分防止商業機密和其他專有信息的泄露。
為了保護我們的專有和許可技術和流程，我們部分依賴於與公司合作伙伴、員工、顧問、製造商、外部科學合作者以及贊助的研究人員和其他顧問簽訂的保密協議。這些協議可能無法有效防止披露我們的機密信息，也可能無法為未經授權披露機密信息提供充分的補救措施。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密和專有信息。未能獲得或維持商業祕密保護可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響。
我們可能會被指控我們的員工、顧問或獨立承包商錯誤使用或披露了第三方的機密信息。
我們僱用或聘用以前在其他生物製藥公司工作的個人。儘管我們不知道針對我們的任何此類索賠，但我們可能會受到索賠，稱我們或我們的員工、顧問或獨立承包商無意中或以其他方式使用或披露了我們僱員的前僱主或其他第三方的機密信息。為了對這些索賠進行辯護，可能需要提起訴訟。無法保證成功為這些索賠辯護，即使我們成功了，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散我們的管理層和其他員工的注意力。迄今為止，我們的所有員工都沒有受到此類索賠。
一般風險因素
遵守聯邦證券法的申報要求可能很昂貴。
我們是美國的一家公開報告公司，因此受《交易法》和其他聯邦證券法的信息和報告要求的約束，包括2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“薩班斯-奧克斯利法案”）的合規義務。遵守聯邦證券法的報告要求，包括準備和向美國證券交易委員會（“SEC”）提交年度和季度報告以及其他信息，以及向股東提供經審計的報告，的成本可能很高。
如果我們未能遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條有關會計控制和程序的規定，或者，如果我們發現內部控制和會計程序存在重大缺陷和缺陷，我們可能會受到監管機構的制裁，我們的股價可能會下跌。
《薩班斯-奧克斯利法案》第404條（“第404條”）要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性。我們相信我們的系統和流程評估和測試符合第 404 節的管理認證要求。但是，我們無法確定在未來所有時期內我們能否滿足第404條的要求。如果我們無法繼續及時或充分遵守第 404 條的要求，我們可能會受到美國證券交易委員會或納斯達克等監管機構的制裁或調查。任何此類行動都可能對我們的財務業績或投資者對我們的信心產生不利影響，並可能導致我們的股價下跌。此外，如果我們無法及時遵守第 404 條的要求，或者如果我們發現內部控制中存在被認為是重大弱點的缺陷，我們可能需要花費大量額外的財務和管理資源來實現合規。
第 2 項。未註冊的資產銷售TY 證券和所得款項的使用
我們通過在歸屬之日的總公允市場價值等於最低預扣税義務的普通股中自動從發行的股票中預扣與此類數量的普通股相關的某些美國聯邦和州税收預扣義務，從而履行了在歸屬限制性股票單位獎勵時應繳的某些美國聯邦和州税收預扣義務。下表列出了截至2023年6月30日的三個月中，我們為履行某些預扣税義務而回購的普通股的信息：
|
|
(a) 購買的股票（或單位）總數 |
|
|
(b) 每股（或單位）的平均支付價格 |
|
||
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 |
|
|
28 |
|
(1) |
$ |
1.85 |
|
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
總計 |
|
|
28 |
|
|
$ |
1.85 |
|
40
第 3 項。默認N 高級證券
沒有。
第 4 項。我的安全ETY 披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
41
第 6 項。E展出
以下附錄索引顯示了與本報告一起提交的證物以及以引用方式納入此處的證物：
展覽 沒有。 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
Organovo Holdings, Inc.（特拉華州）的公司註冊證書（以引用方式納入公司於2012年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1）. |
|
|
|
3.2 |
|
Organovo Holdings, Inc. 公司註冊證書修訂證書（以引用方式納入公司於2018年7月27日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1）. |
|
|
|
3.3 |
|
Organovo Holdings, Inc. 公司註冊證書第二修正證書（以引用方式納入公司於2020年8月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1）。 |
|
|
|
3.4 |
|
Organovo Holdings, Inc.（特拉華州）章程（以引用方式納入公司於2012年2月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.2）. |
|
|
|
3.5 |
|
2019年10月10日Organovo Holdings章程修正案（以引用方式納入公司於2019年10月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄99.1）。 |
|
|
|
31.1 |
|
根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，對首席執行官基思·墨菲進行了認證。* |
|
|
|
31.2 |
|
根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官託馬斯·赫斯進行認證。* |
|
|
|
32.1 |
|
根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對執行董事長基思·墨菲和首席財務官託馬斯·赫斯進行認證。* |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中）。* |
101.SCH |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構。* |
101.CAL |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
101.DEF |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。* |
101.LAB |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。* |
101.PRE |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。* |
104 |
|
封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL 幷包含在附錄 101 中）。* |
* 隨函提交。
42
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
|
|
ORGANOVO 控股有限公司 |
||
|
|
|||
日期：2023 年 8 月 10 日 |
|
來自： |
|
/s/ 基思·墨菲 |
|
|
姓名： |
|
基思·墨菲 |
|
|
標題： |
|
執行主席
|
|
|
|
||
|
|
|||
日期：2023 年 8 月 10 日 |
|
來自： |
|
/s/ 託馬斯·赫斯 |
|
|
姓名： |
|
託馬斯·赫斯 |
|
|
標題： |
|
首席財務官 （首席財務官） |
43