附錄 99.1

前瞻性陳述

本報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括 但不限於關於我們或我們管理層對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述，以及除歷史事實陳述以外的其他陳述。此外，任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他描述的陳述 ，包括任何基本假設，均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、 “打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似表達方式可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不是 前瞻性陳述。

本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢 的審查、我們記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上受到 重大不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，並且是我們無法控制的，但我們無法向您保證我們將實現或實現這些期望、信念或預測。因此，我們提醒您 不要依賴任何前瞻性陳述。

這些陳述中有許多是基於我們對超出我們控制或預測能力的因素的假設。這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們未來的經營業績和前瞻性陳述的最終準確性產生重大影響。除了本文其他地方以及此處以引用方式納入的文件中討論的這些重要因素和事項外，我們認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要 因素包括：
 

•
航運業趨勢的變化，包括租船費率、船舶價值和影響船舶供需的因素；


•
海運和其他運輸模式的變化;


•
幹散貨商品的供應或需求變化，包括海上運輸的幹散貨商品，一般或特定區域；


•
幹散貨行業在建新建築數量的變化；
 
1

 •
我們可能收購的船隻和其他船隻的使用壽命和價值的變化以及對我們遵守貸款契約的相關影響；


•
我們的機隊老化以及運營成本的增加；


•
我們完成未來、待定或近期收購或處置的能力發生變化；


•
我們成功利用我們擴大的機隊的能力；


•
我們的財務狀況和流動性的變化，包括我們支付欠款和獲得額外融資以資助資本支出、收購和其他 一般公司活動的能力；


•
與我們的業務戰略、可能擴張的領域或預期的資本支出或運營支出相關的風險；


•
我們依賴 Seanergy Maritime Holdings Corp.、其子公司和我們的第三方經理來運營我們的業務；


•
船員可用性、停租天數、分類調查要求以及我們可能收購的船隻和其他船隻的保險費用的變化；


•
我們與合同對手的關係發生變化，包括我們的任何合同對手未能遵守他們與我們的協議；


•
我們的客户、租船或船隻以及我們可能收購的其他船隻的損失；


•
對我們的船隻和我們可能獲得的其他船隻造成損壞；


•
未來涉及我們的船隻和我們可能收購的其他船隻的訴訟和事件所產生的潛在責任；


•
我們未來的經營或財務業績；


•
恐怖主義行為和其他敵對行動、流行病或其他災難；


•
與全球冠狀病毒或 COVID-19 疫情相關的風險，包括其對幹散貨產品需求、船員變動及其運輸的影響；


•
全球和區域經濟和政治狀況的變化，包括但不限於通貨膨脹壓力增加和中央 銀行設定的利率上升；


•
一般的國內和國際政治狀況或事件，包括 “貿易戰” 和俄羅斯與烏克蘭之間持續的戰爭及相關制裁；


•
政府規章制度的變化或監管機構採取的行動，特別是與海上運輸業有關的規章和規章的變化；以及


•
我們向美國證券交易委員會提交或提供的註冊聲明、報告或其他材料中不時列出的其他因素，包括我們最近的 20-F表年度報告。

如果上述一種或多種風險或不確定性得以實現，或者我們的任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與 這些前瞻性陳述中的預測有所不同。因此，無法保證我們預期的實際結果或發展會實現，或者即使已基本實現，也無法保證它們會對 我們產生預期的後果或影響。鑑於這些不確定性，提醒潛在投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述。

除非 適用法律另有要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。如果更新了一份或多份前瞻性陳述，則不應推斷出將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。

2
管理層的討論和分析
財務狀況和經營業績

以下管理層的討論和分析應結合我們未經審計的聯合海事公司中期合併財務報表以及此處包含的聯合海事前身未經審計的 中期分拆財務報表和相關附註一起閲讀。除非上下文另有説明，否則提及 “公司”、“我們” 或 “我們的” 是指聯合海事公司及其子公司。 本討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績的看法。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。

除非法律要求 ，否則我們沒有義務公開更新或修改本招股説明書中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

聯合海事公司的經營業績

影響我們經營業績的因素概述

我們是一家國際航運公司，專門提供全球海運服務。截至本報告發布之日，該公司運營着一支由七艘 幹散貨船組成的船隊，包括兩艘巴拿馬號、三艘Capesize和兩艘Kamsarmax船，載貨量約為845,693載重噸，船齡為14.5年。再交付一艘Panamax幹散貨船（預計在2023年8月至10月之間）後，我們的運營船隊將由八艘幹散貨船組成，總載貨量約為922,054載重噸。

3
分析運營結果的重要措施

我們使用各種財務和運營術語和概念。其中包括以下內容：

所有權天數。 所有權天數是指我們在 空船擁有或租用船隊中船隻的時期內的總日曆天數。所有權天數是衡量我們一段時間內機隊規模的指標，會影響該期間記錄的收入金額和支出金額。

可用天數。 可用天數是指所有權天數減去我們的船隻因重大維修、幹船停靠、停泊或特殊或中期調查而停租的總天數。航運業使用可用天數來衡量船隻在一段時間內可供創造收入的總天數。

營業天數。 運營天數是指一段時間內的可用天數減去我們的 船由於不可預見的情況而停租的總天數。運營日包括我們的船隻在沒有確定下一個工作崗位的情況下進行壓載物航行的日子。航運業使用運營天數來衡量船舶實際可以創造收入的時期內 天的總天數。

艦隊利用率。 船隊利用率是指我們的船隻創造收入的時間百分比， 的計算方法是將相關時期的運營天數除以所有權天數。

非租用。 船隻未被租用或無法提供租船所要求的服務 的期限。

幹船塢。我們會定期對每艘船進行幹船停靠，以進行檢查、維修和保養，並進行任何 改裝，以符合行業認證或政府要求。

定期包機。 定期租船是在特定時期（定期租船） 或特定航行（行程時間租賃）內使用船隻的合同，在此期間，租船人支付幾乎所有的航行費用，包括港口費、燃油費用、運河費和其他佣金。船東支付船舶運營費用 ，其中包括船員費用、補給費、甲板和發動機庫存和備件、潤滑油、保險、維護和維修。船東還負責每艘船的幹船停靠以及中間和特殊調查費用。Time 包機費率通常在包機有效期內是固定的。當標的船隻 尋求續訂與現有租船人的定期租船協議或與其他租船人簽訂新的定期租船協議時，現行定期租船費率確實會按季節和逐年波動，並且可能比之前的租船協議高出或降低。定期包機費率的波動受現貨包機費率變化的影響。

航行包機。 航行租船通常是將特定貨物從裝貨港運送到卸貨港 的合同，總金額是商定的總金額。根據航行租約，航行費用，例如港口費、燃油費、運河費和其他佣金，由船東支付，船東還支付船舶運營費用。

TCE。 定期包機等值費率（TCE）定義為我們在一段時間內的淨收入減去航行費用除以 除以該期間的運營天數。航行費用包括港口費、燃料費、運河費和其他佣金。

4
每日船舶運營費用。每日船舶運營費用的計算方法是將相關時間段的船舶運營費用 減去交付前費用除以所有權天數。船舶運營費用包括船員成本、補給費、甲板和發動機儲備、潤滑油、保險、維護和維修。 交付前的船舶運營費用不包括一次性交付前和加入前的費用，這些費用與初始船員配備和交付時公司船隻儲備的供應相關的一次性交貨前和加入前費用。

影響我們業務的主要因素

影響我們的財務狀況、經營業績和現金流的主要因素包括：


 • 擁有和運營的船隻數量；


•
航次包機費率；


•
定期包機旅行費率；


•
定期包機費率；


•
我們航程租約的性質和期限；


•
船隻重新定位；


•
船舶運營費用和直接航行費用；


•
維護和升級工作；


•
我們的船隻和我們可能收購的其他船隻的船齡、狀況和規格；


•
發行我們的普通股和其他證券；


•
債務金額；以及


•
與債務有關的融資成本。

我們還受到我們簽訂的包機類型的影響。按定期租船和光船定期租船運營的船隻提供更可預測的現金流，但在市場條件有利的時期， 的利潤率可能低於在現貨租船市場運營的船隻，無論是行程時間租船還是航行包機。

在現貨租船市場運營的船隻產生的收入難以預測，但在幹散貨費率改善期間，可以提高利潤率。現貨租船還使船東面臨幹散貨費率下降和航行租船燃料成本上漲的風險。

如果全球經濟狀況惡化，將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響，並可能 導致我們普通股的市場價格下跌。

世界經濟正面臨許多實際和潛在的挑戰，包括烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭、美國與 中國之間當前的貿易緊張局勢、中東和南海地區以及其他地理國家和地區的政治不穩定、恐怖襲擊或其他襲擊、戰爭（或戰爭威脅）或國際敵對行動，例如美國與 朝鮮或伊朗之間的敵對行動，以及流行病或流行病，例如 COVID-19。例如，由於對俄羅斯實施制裁後 燃料和穀物價格上漲，人們擔心軍事衝突會更加普遍或通貨膨脹壓力更大，烏克蘭的持續戰爭導致經濟不確定性增加。目前的市場混亂和由此產生的通貨膨脹壓力是否會過渡到長期的通貨膨脹環境仍不確定，而且 這種發展對我們運營所在行業的包機費率、船舶需求和運營支出的影響尚不清楚。入侵烏克蘭對幹散貨運市場的初步影響從 中性到積極不等，儘管包機費率在短期內波動不定，運營成本的特定項目也有所增加，這主要是在船員成本增加的背景下。如果這些條件持續下去，將很難準確地預測對乾燥 散裝市場和我們業務的長期淨影響。此類事件可能產生不可預測的後果，並導致全球經濟的不穩定、供應減少或導致全球 對某些商品的需求減少，從而導致航運減少。我們無法預測當前的市場狀況將持續多久。

5
在歐洲，對包括希臘在內的歐盟成員國可能出現主權債務違約的擔憂雖然總體上有所緩解，但過去 擾亂了全球金融市場，並可能導致歐盟、美國和世界其他地區的消費者需求疲軟。英國退出歐盟或英國退歐進一步增加了 額外貿易保護主義的風險。英國脱歐或其他司法管轄區的類似事件可能會繼續影響全球市場，包括外匯和證券市場；由此導致的貨幣匯率、關税、條約和 其他監管事項的任何變化反過來又可能對我們的業務、現金流和運營產生不利影響。

此外，亞太地區，特別是中國最近的經濟放緩，可能會加劇世界其他地區疲軟的經濟趨勢的影響。 在2008年開始的全球經濟金融危機之前，就國內生產總值或GDP而言，中國是世界上增長最快的經濟體之一，這對航運需求產生了重大影響。截至2022年12月31日的 年度，中國的GDP增長率約為3.0％，是50年來的最低增長率之一，這被認為主要是由於該國的零COVID政策和嚴格的封鎖，與截至2021年12月31日的8.4％的增長率相比明顯下降。在不久的將來，中國和亞太地區其他國家的經濟增長可能會繼續波動、放緩甚至負增長。中國經濟狀況的變化，以及中國政府通過的法律或政策的變化或地方當局對這些法律和政策的執行，包括税收問題和環境問題（例如實現碳中和），可能會影響我們租給中國客户或停靠中國港口的船隻 、在中國造船廠進行幹船停靠的船隻以及與我們簽訂融資協議的金融機構，以及可能有重大不利影響對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響。

此外，政府可能會訴諸貿易壁壘來保護其國內工業免受外國進口的侵害，從而抑制航運需求。特別是，正如 所指出的那樣，美國一直在努力實施更具保護性的貿易措施。美國、中國和其他出口國之間的未來關係存在很大的不確定性，包括貿易 政策、條約、政府法規和關税方面的不確定性。保護主義事態發展或可能發生保護主義的看法可能會對全球經濟狀況產生重大不利影響，並可能大大減少全球貿易。此外， 日益加劇的貿易保護主義可能導致 (i) 從全球各地區，特別是亞太地區出口的商品成本增加，(ii) 運輸貨物所需的時間，以及 (iii) 與 出口商品相關的風險。這種增加可能會進一步減少待運貨物的數量、運輸時間表、航行成本和其他相關成本，這可能會對我們的租船人的業務、經營業績和 財務狀況產生不利影響，從而影響他們及時向我們支付包機租金以及續訂和增加我們定期租船數量的能力。這可能會對我們的業務、 的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們面臨着與全球經濟趨勢相關的風險，例如利率變化、全球銀行和證券市場的不穩定、主權違約的風險 、增長水平下降和貿易保護主義等因素。重大的市場混亂以及當前全球市場狀況和監管環境的不利變化可能會對我們的業務產生不利影響，或者 削弱我們在貸款協議或任何未來財務安排下的借款能力。我們無法預測當前的市場狀況將持續多久。但是，這些最近和不斷髮展的經濟和政府因素，加上 低迷的租船費率和船舶價值，可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流以及普通股的交易價格產生重大不利影響。在沒有可用融資的情況下，我們也可能無法完成船舶收購、利用商機或應對競爭壓力。

6
聯合海事公司的運營業績
 
（以千美元計， 股票和每股數據除外)
  
六個月
期限已結束
2023年6月30日
    
從那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
收入：
            
船舶收入，淨額
    
12,832
      
-
  
                 
費用：
                
航行費用
    
(1,149
)
    
-
  
船舶運營費用
    
(9,137
)
    
-
  
管理費
    
(263
)
    
-
  
管理費相關方
    
(563
)
    
-
  
一般和管理費用
    
(3,325
)
    
-
  
折舊和攤銷
    
(3,569
)
    
-
  
營業虧損
    
(5,174
)
    
-
  
其他費用：
                
利息和財務成本，淨額
    
(2,692
)
    
-
  
其他，淨額
    
(48
)
    
-
  
其他支出總額，淨額：
    
(2,740
)
    
-
  
淨虧損
    
(7,914
)
    
-
  
歸屬於普通股股東的淨虧損
    
(7,991
)
    
-
  
                 
每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損
    
(0.99
)
    
-
  
                 
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值
    
8,030,666
      
500
  

7
前身聯合海事公司的運營業績

 （以千美元計）
  
六個月
期限已結束
2022年6月30日
  
收入：
      
船舶收入，淨額
    
2,192
  
         
費用：
        
航行費用
    
(429
)
船舶運營費用
    
(1,030
)
管理費
    
(65
)
管理費相關方
    
(131
)
一般和管理費用
    
(332
)
折舊和攤銷
    
(628
)
營業虧損
    
(423
)
其他費用：
        
利息和財務成本
    
(315
)
其他，淨額
    
12
  
其他支出總額，淨額：
    
(303
)
淨虧損
    
(726
)

截至2023年6月30日的六個月期間（“2023年公司期間”）與截至2022年6月30日的六個月期間（“2022年前身期”）相比

船舶收入，淨額 — 船舶收入淨增長了1,060萬美元，增長了485％，這主要歸因於 我們的船隊規模擴大，運營天數從2022年的111天增加到2023年的815天，2023年TCE費率與2022年相比的下降部分抵消了這一點。請參閲以下TCE税率與船舶淨收入 的對賬表，這是最直接可比的美國公認會計原則指標。

航行費用 — 截至2023年6月30日的六個月期間，航行費用為110萬美元， 相應期間的航行費用為40萬美元。增長歸因於壓載期內的燃油消耗，直到船隻交付給租船人，以及 我們的船隊規模擴大導致經紀佣金增加。

船舶運營費用— 截至2023年6月30日的六個月期間，運營支出為910萬美元，2022年相應期間的運營支出為100萬美元 。船舶運營費用增加了787％，這主要是由於擁有天數從2022年的181天增加到2023年的916天。

管理費— 截至2023年6月30日的六個月期間，管理費為30萬美元，2022年相應期間的管理費為07萬美元。2023年的增長歸因於擁有天數的增加。

管理費關聯方——截至2023年6月30日的六個月期間，關聯方的管理費為60萬美元，2022年相應期間的管理費為10萬美元，這與所有權天數從2022年的181天增加到2023年的916天有關。

8
一般和管理費用 — 截至2023年6月30日的六個月期間，一般和管理費用為330萬美元，2022年相應期間為30萬美元。2023年公司期間的支出主要歸因於220萬美元的股票薪酬、50萬美元的執行官和董事薪酬以及30萬美元的其他 專業費用。聯合海事前身在2022年前身時期的一般和管理費用是Seanergy根據艦隊 船的所有權天數分配的費用。

折舊和攤銷 — 截至2023年6月30日的六個月期間，折舊和攤銷額為360萬美元，2022年相應期間的折舊和攤銷額為60萬美元。這一增長歸因於擁有天數從2022年的181天增加到2023年的916天。

利息和財務成本— 截至2023年6月30日的六個月期間，利息和財務成本為300萬美元，2022年相應期間的利息和財務成本為30萬美元。這一增長歸因於為收購公司船隻而獲得的融資，以及截至2022年6月30日和2023年6月30日的六個月期間，我們未償債務的加權平均利率分別從約7.9％提高到8.5％。

績效指標

下面顯示的數字是管理層用來衡量我們船舶性能的非公認會計準則統計比率。在 “艦隊數據” 數據中，沒有可比的美國 GAAP 衡量標準。

   
聯合海事公司
  
艦隊數據：
  
六個月
期限已結束
2023年6月30日
    
從那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
           
所有權日
    
916
      
-
  
可用天數 (1)
    
839
      
-
  
營業天數 (2)
    
815
      
-
  
艦隊利用率
    
89.0
%
    
-
  
                 
平均每日業績：
                
TCE 費率 (3)
  
$
14,335
    
$
-
  
每日船舶運營費用 (4)
  
$
7,063
    
$
-
  

   
聯合海事
前任
  
   
六個月
期限已結束
2022年6月30日
  
艦隊數據：
      
所有權日
    
181
  
可用天數 (1)
    
121
  
營業天數 (2)
    
111
  
艦隊利用率
    
61.3
%
         
平均每日業績：
        
TCE 費率 (3)
  
$
15,882
  
每日船舶運營費用 (4)
  
$
5,689
  

9
(1)
在截至2023年6月30日的六個月期間，我們因定期的幹船停靠而停租了77天。在截至2022年6月30日的六個月期間，我們為定期的 幹船停靠產生了60天的停租日。
 
(2)
在截至2023年6月30日的六個月期間，由於其他不可預見的情況，我們停租了24天。在截至2022年6月30日的六個月期間，由於 其他不可預見的情況，我們停租了10天。
 
(3)
我們將TCE費率包括在內，這是一項非公認會計準則指標，因為我們認為它提供了更多有意義的信息，以及船舶淨收入，這是最直接可比的美國公認會計準則指標，因為它可以幫助我們的管理層就船隻的部署和使用做出決策，並協助投資者和我們的管理層評估我們的財務業績。我們對 TCE 費率的計算可能無法與其他公司報告的 相提並論。下表將我們的船舶淨收入與 TCE 費率進行了核對。

（以千美元計，營業天數和 TCE 費率除外）
  
聯合海事公司
  
   
六個月
期限已結束
2023年6月30日
    
從那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
船舶收入，淨額
  
$
12,832
    
$
-
  
航行費用
  
$
(1,149
)
  
$
-
  
定期包機等值收入
  
$
11,683
    
$
-
  
營業天數
    
815
      
-
  
TCE 費率
  
$
14,335
    
$
-
  

（以千美元計，營業天數和 TCE 費率除外）
  
聯合海事
前任
  
   
對於
六個月
期限已結束
2022年6月30日
  
       
船舶收入，淨額
  
$
2,192
  
航行費用
  
$
(429
)
定期包機等值收入
  
$
1,763
  
營業天數
    
111
  
TCE 費率
  
$
15,882
  

(4)
我們將每日船舶運營費用包括在內，這是一項非公認會計準則指標，因為我們認為它提供了與船舶運營費用相關的更多有意義的信息，船舶運營費用是最直接可比的美國 GAAP 指標，因為它有助於我們的管理層就船隻的部署和使用做出決策以及評估其財務業績。我們對每日船舶運營費用的計算可能無法與其他公司報告的 相提並論。下表將我們的船舶運營費用與每日船舶運營費用進行了核對。

10
（以千美元計，所有權天數和每日船舶運營費用除外）
  
聯合海事公司
  
   
六個月
期限已結束
2023年6月30日
    
從那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
船舶運營費用
   $
9,137
     $
-
  
減去：交貨前費用
    
2,667
      
-
  
交付前費用前的船舶運營費用
  
$
6,470
    
$
-
  
所有權日
    
916
      
-
  
每日船舶運營費用
  
$
7,063
    
$
-
  

（以千美元計，所有權天數和每日船舶運營費用除外）
  
聯合海事
前任
  
   
對於
六個月
期限已結束
2022年6月30日
  
       
船舶運營費用
  
$
1,030
  
所有權日
    
181
  
每日船舶運營費用
  
$
5,689
  

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

   
聯合海事公司
  
（以千美元計）
  
六個月
期限已結束
2023年6月30日
    
從那一天起
最初的
（2022年1月20日）
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
            
淨虧損
  
$
(7,914
)
  
$
-
  
加：利息和財務費用，淨額
    
2,692
      
-
  
加：折舊和攤銷
    
3,569
    
$
-
  
息税折舊攤銷前利潤 (1)
  
$
(1,653
)
  
$
-
  
增加：基於股票的薪酬
    
2,175
      
-
  
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
  
$
522
    
$
-
  

11
   
聯合海事
前任
  
（以千美元計）
  
對於
六個月
期限已結束
2022年6月30日
  
       
息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對賬
      
淨虧損
  
$
(726
)
加：利息和財務成本
    
315
  
加：折舊和攤銷
  
$
628
  
息税折舊攤銷前利潤 (1)
  
$
217
  

(1) 扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“EBITDA”）代表一段時間內的淨收入/（虧損）、淨利息和財務成本、折舊和攤銷以及 （如果有）所得税之和。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤是調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括股票薪酬和債務清償損失（如果有），這並不表明 公司核心業務的持續表現。之所以列出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，是因為我們認為這些指標作為評估運營盈利能力的廣泛使用的手段對投資者很有用。此處列出的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。不應將這些非公認會計準則指標與根據美國公認會計原則 編制的財務指標分開考慮，也不應將其視為替代或優於這些指標。


流動性和資本資源

我們的主要資金來源是我們的運營現金流入、銀行的長期借款、出售和回租交易、光船租賃 協議、船舶銷售和資本市場提供的股權。我們的資金主要用途是資本支出，用於組建船隊、維持船隻質量、遵守國際航運標準 和環境法律法規、為營運資金要求提供資金、支付股息以及償還未償債務、融資租賃和其他金融負債的本金和利息.

我們的融資和財資活動根據公司政策進行，以最大限度地提高投資回報，同時保持適當的流動性 以滿足我們的短期和長期需求。這包括在具有成本效益的基礎上安排借貸便利。現金和現金等價物主要以美元持有，最低金額以歐元持有.

截至2023年6月30日，除了下文所述的 船舶收購的貸款協議、融資租賃、其他金融負債和資本支出外，我們沒有任何合同義務。2023年7月，我們向截至2023年6月22日的所有登記在冊的普通股股東支付了70萬美元的定期股息。2023年8月3日，我們宣佈2023年第二季度 的定期季度股息為每股0.075美元，將於2023年10月6日左右支付給截至2023年9月22日的所有登記股東。

營運資金等於流動資產減去流動負債，包括長期債務的流動部分。截至2023年6月30日，營運資金 赤字為美元26.2百萬。赤字主要是由於我們的委託設施將於2024年第一季度到期，截至2023年6月30日，未償餘額總額為4,070萬美元，其中包括3520萬美元的氣球付款。這部分資金由 Epanastasea在從船隻交付給新船主直到收購這艘船的這段時間內，應繼續封鎖擔保 代理人 Exelixsea根據2023年8月9日的 加入、修訂和重述2022年8月委託貸款契約，根據該契約，Exelixsea Maritime Co. 作為借款人加入了該協議。因此，氣球分期付款為 Epanastasea出售時無需支付一部分 Epanastasea.

12
2023 年 4 月，我們簽訂了 2015 年建造的 Panamax 散貨船的光船租賃協議，該船已更名 合成海。根據 協議，w他在簽署光船租賃協議時支付了350萬美元的首付，並在船隻交付時額外支付了350萬美元的首付 8 月 1 日，2023。2023 年 5 月，我們簽訂了出售該產品的協議備忘錄 Epanastasea，總價為3,750萬美元；該船於2023年8月10日交付給了她的新船主。2023 年 6 月，我們簽訂了一份協議備忘錄，收購一艘於 2011 年建造的 Panamax 船，該船將更名 Exelixsea，總收購價格為1,780萬美元。因簽訂協議備忘錄而支付的押金總額為180萬美元，其中 的購買價格餘額將在船隻交付時支付，預計該船將於2023年10月交付。的額外首付 合成海由手頭現金提供資金，而收購的餘額則用於收購 Exelixsea預計將通過 手頭現金提供資金，並在出售後從2022年8月的委託融資機制中重新分配了1,500萬美元的貸款 Epanastasea 此前為該設施的相應部分提供了擔保。

該公司的現金流預測表明，預計的手頭現金以及運營活動、融資活動和投資活動或 任何一項（即債務協議、船隻銷售、銷售和回租活動以及融資租賃）提供的現金將足以滿足截至財務報表發佈一年後的十二個月內到期的流動性需求，包括融資購買期權產生的債務租賃協議和船舶購置。

聯合海事公司的現金流

截至2023年6月30日，非流動現金和現金等價物以及限制性現金為美元7.3百萬。我們認為流動性高 的投資，例如原始到期日約為三個月或更短的定期存款和存款證，是現金等價物。現金和現金等價物以美元持有。

來自經營活動的淨現金

截至2023年6月30日的六個月期間，用於經營活動的淨現金為80萬美元。

來自投資活動的淨現金

在截至2023年6月30日的六個月期間，用於投資活動的淨現金為7,580萬美元。2023年的現金流出與 收購三艘船的6,330萬美元、與租賃預付款相關的1,070萬美元和與購船預付款相關的180萬美元付款有關。

來自融資活動的淨現金

在截至2023年6月30日的六個月期間，融資活動提供的淨現金為1,400萬美元。2023年的現金流入來自有擔保長期債務的2450萬美元 收益和A類認股權證行使的190萬美元收益。2023年的現金流入被800萬美元的股息支付、300萬美元的債務償還、80萬美元的租賃負債支付、與貸款修正有關的40萬美元貸款融資費用以及20萬美元的普通股回購付款部分抵消。

前身聯合海事的現金流

截至2022年6月30日，現金及現金等價物為0美元.25百萬。我們將原始到期日約為三個月或更短的定期存款和存款證等高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物以美元持有。

經營活動： 截至2022年6月30日的六個月期間，用於經營活動的淨現金為60萬美元。2022年用於經營活動的淨現金包括70萬美元的非現金項目，再加上減少的60萬美元營運資金。

13
投資活動：2022年的現金流出與船舶改造有關，包括安裝壓載物 水處理系統的費用。

融資活動：2022年的現金流入來自母公司110萬美元的投資，但被55萬美元的債務償還所抵消。

債務描述

高級設施

2022 年 7 月 entRust 融資機制

2022年7月28日，先前的貸款額度於2020年7月簽訂，分別由Kroll機構Services Limited和Kroll Truster Services Limited分別擔任融資代理人和證券代理人， 的某些被提名人，因為貸款機構進行了修改和重報，目的是 (i) 將貸款總額從460萬美元增加到1400萬美元，(ii) 將到期日改為2024年2月， (iii) 變更公司融資的擔保人；(iv) 取消所有適用的財務契約，但不發生重大變化貸款機制的其他條款。2022年8月1日，提款完成，新的未償餘額 為1400萬美元。與出售有關 Parosea和 Bluesea，根據一份附帶信函， 在2022年11月與貸款機構達成的協議，該公司為2022年7月的eTrust融資預付了200萬美元。該貸款的固定利息為7.90％，可通過兩次季度分期償還，分別為50萬美元和100萬美元，其中一筆在提款後下降了九、十二和十五個月 ，最後一筆為1,000萬美元的氣球在到期時支付。2022年7月的eTrust貸款由第一優先抵押貸款擔保 GloriusHIP，涵蓋船舶收益、保險和申購補償的一般性轉讓、有關船舶收益賬户的賬户質押協議、關於擁有船舶的子公司股份的股票質押協議以及相關的技術和 商業經理業務。貸款協議包括對借款人賬户分紅和其他分配的某些限制。該融資不包括任何財務契約或證券價值維護 條款。

截至2023年6月30日，該融資機制下的未償還款額為1150萬美元。

2022 年 8 月 entRust 貸款

2022年8月，我們分別與Kroll Agency Services Limited和Kroll Truster Services Limited簽訂了6,360萬美元的擔保貸款新融資，分別作為融資代理人和證券 代理人，為收購EntRust Global的某些被提名人提供部分融資 Parosea, Bluesea, 米諾斯海和 Epanastasea按每年 7.90% 的固定利率計算。該融資的期限為最後一筆貸款提款後的18個月，將從提款之日起九個月開始分三個季度 分期付款，平均為400萬美元，然後在到期時支付5160萬美元的氣球。在出售之後 Parosea和 Bluesea，我們償還了他們各自的款項，總額為3,240萬美元。貸款協議包括對借款人賬户分紅和其他分配的某些限制。該融資不包括任何財務契約或證券價值維護條款。

2022年12月，公司與貸款人達成協議，更換由貸款人擔保的2022年8月eTrust融資下的抵押品 米諾斯海 和 這 好船和 貿易權。根據修訂後的協議條款，這筆1,520萬美元的資金由該協議擔保 米諾斯海在收購新船並將固定利率修改為每年9.00％之前，一直處於封鎖狀態，轉而支持安全代理人。這筆1,520萬美元的資金被兩筆700萬美元和820萬美元的資金所取代，由以下機構擔保 好船和 貿易權，分別在根據2023年1月30日簽訂的 修正案和對標的融資的重述交付後。2023年8月9日，公司簽訂了加入、修訂和重述該設施的契約，根據該契約，Exelixsea Maritime Co. 以借款人的身份加入了該協議。根據修訂後的協議條款，這筆1,500萬美元的資金由該協議擔保 Epanastasea從 船於 2023 年 8 月 10 日交付給其新船主起，直到收購 聖塔芭芭拉tbr Exelixsea。此外，的固定利率 Epanastasea截至2023年8月10日，該部分已修正為每年9.00％。

14
在預付了由擔保的部分資金之後 Parosea和 Bluesea，該貸款 分三個季度分期攤銷，從最初的提款日起九個月後開始，平均為200萬美元，然後在到期時支付2520萬美元的氣球。該融資由第一優先抵押貸款、涵蓋每艘相關船隻的收益、保險和徵用補償的普通 轉讓、有關船隻收益賬户的賬户質押協議、與擁有船隻的子公司股份有關的股票擔保協議以及相關的技術和商業經理企業提供擔保。貸款協議包括對借款人賬户分紅和其他分配的某些限制。

截至2023年6月30日，該融資機制下的未償還款額為2920萬美元。

截至2023年6月30日的六個月期間的新銷售和回租交易

2023 年 3 月海王星售後回租

2023 年 3 月 31 日，在交付之後 Oasea， 我們與海王星海事租賃有限公司（“海王星”）的子公司簽訂了售後回租協議，目的是為收購成本提供部分融資 Oasea。該公司以光船形式從海王星出售並租回了這艘船，為期五年。適用的利率為3個月期SOFR加上每年4.25％。在整個租約期間，公司可以持續選擇 回購該船，而在五年光船期結束時，公司有義務以640萬美元的價格回購該船。公司必須在頭十二個月內將安全保障比率 （定義見其中的定義）保持在至少120％，此後至少為130％。 此外，公司必須在其運營賬户中維持約40萬美元的最低流動性。租車本金連續六十個月分期攤銷，約為10萬美元，2028年3月還款640萬美元。

截至2023年6月30日，該融資機制下的未償還款額為1,200萬美元。

2023 年 4 月海王星售後回租

2023 年 4 月 26 日，在交付之後 克雷坦西，我們與海王星的一家子公司簽訂了售後回租協議，目的是為海王星的收購成本提供部分融資 克雷坦西。該公司以光船形式從海王星出售並租回了這艘船，為期五年。適用的利率為3個月期SOFR加上每年4.25％。在整個租約期間，公司可以持續選擇 回購該船，而在五年光船期結束時，公司有義務以640萬美元的價格回購該船。公司必須在頭十二個月內將安全保障比率 （定義見其中的定義）保持在至少120％，此後至少為130％。 此外，公司必須在其運營賬户中維持約40萬美元的最低流動性。租船本金連續六十個月分期攤銷，約為10萬美元，2028年4月還款640萬美元。

截至2023年6月30日，該融資機制下的未償還款額為1,210萬美元。

15
光船租賃協議

截至2023年6月30日的六個月期間的新光船租賃協議

Chrisea 光船協議

2023年2月9日，該公司與2013年日本製造的Panamax散貨船簽訂了光船租賃協議，該船更名為 Chrisea。 該船由公司根據為期18個月的光船租賃協議租用，協議簽署時支付了350萬美元的首付，並在2023年2月21日交付船隻時支付了350萬美元的首付，光船租賃期間的每日租金為7,300美元，光船租賃期限結束時的購買選擇權為1,240萬美元。行使購買選擇權後，該船的總收購成本 將約為2340萬美元。

Synthesea 光船協議

2023年4月19日，該公司與2015年在日本建造的78,020載重噸的Panamax散貨船簽訂了光船租賃協議，該船已更名 合成海。 該船由公司根據為期12個月的光船租賃協議租用，協議簽署時支付了350萬美元的首付，另有350萬美元的首付是在2023年8月 1日交付時支付的，光船租賃期間的每日租金為8,000美元，光船租用期限為1710萬美元。光船租賃於 2023 年 8 月 1 日開始。行使購買選擇權後， 該船的總收購成本約為2700萬美元。

16

未經審計的中期合併財務報表索引

 
頁面
   
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表
F-2
   
截至2023年6月30日的六個月期間以及自成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期間的未經審計的中期合併運營報表
F-3
   
截至2023年6月30日的六個月期間以及自成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期間的未經審計的中期合併股東權益表
F-4
   
截至2023年6月30日的六個月期間以及自成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期間的未經審計的中期合併現金流量表
F-5
   
未經審計的中期合併財務報表附註
F-6

F-1
聯合海事公司
合併資產負債表
截至2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日
（以千美元計，股票和每股數據除外）

    注意事項
    
2023年6月30日
（未經審計）
    
十二月三十一日
2022
  
資產
        
       
流動資產：
                  
現金和現金等價物
    
4
      
6,582
      
54,732
  
應收賬款交易，淨額
    
11
      
551
      
779
  
庫存
            
1,311
      
107
  
預付費用
    

     
477
      
989
  
其他流動資產
            
1,969
      
3,207
  
待售船隻
    
5
      
23,445
      
-
  
流動資產總額
            
34,335
      
59,814
  
                         
固定資產：
                        
船隻，網
    
5
      
90,980
      
37,512
  
使用權資產
    
6
      
22,230
      
-
  
向第三方購置船隻的預付款
    
5
      
1,782
      
-
  
向關聯方收購船舶的預付款
            
-
      
12,688
  
固定資產總額
            
114,992
      
50,200
  
                         
其他非流動資產：
                        
限制性現金，非流動
    
4
      
700
      
15,200
  
預付費用其他，非當期費用
     9
      3,500       -  
遞延費用和其他非流動投資
            
53
      
441
  
總資產
            
153,580
      
125,655
  
                         
負債和股東權益
                        
流動負債：
                        
長期債務和其他金融負債的流動部分，扣除遞延融資成本和債務折扣472和 $527，分別地
    
7
      
42,568
      
7,473
  
由於 相關方
    
3
      
3,930
      
829
  
貿易賬户和其他應付賬款
            
4,153
      
3,018
  
應計負債
            
7,190
      
5,495
  
融資租賃負債-流動部分
    
6
      
1,824
      
-
  
遞延收入
    
11
      
216
      
1,027
  
應付股息
    
10
      
667
      
7,373
  
流動負債總額
            
60,548
      
25,215
  
                         
非流動負債：
                        
長期債務和其他金融負債，扣除流動部分和遞延融資成本和債務折扣294和 $67，分別地
    
7
      
21,379
      
35,133
  
融資租賃負債，非當期
     6      
12,477
      
-
  
其他非流動負債
            
-
      
739
  
負債總額
            
94,404
      
61,087
  
                         
承付款和意外開支
    
9
      
-
      
-
  
                         
股東權益
                        
優先股，$0.0001面值； 100,000,000授權股份； 40,000 截至目前已發行和流通的B系列優先股 2023年6月30日和 2022年12月31日，分別地
    
10
      
-
      
-
  
普通股，$0.0001面值； 2,000,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的授權股份； 8,892,149和 8,180,243截至已發行和 已發行股票 2023年6月30日和 2022年12月31日，分別地
    
10
      
1
      
1
  
額外的實收資本
    
10
      
39,049
      
35,193
  
留存收益
            
20,126
      
29,374
  
股東權益總額
            
59,176
      
64,568
  
負債總額和股東權益
            
153,580
      
125,655
  

隨附的附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分。

F-2
聯合海事公司
未經審計的中期合併運營報表
截至2023年6月30日的六個月期間，以及從成立（2022年1月20日）到2022年6月30日的期間
（以千美元計，股票和每股數據除外）

    注意事項    
2023
    
2022
  
                   
船舶收入，淨額
    
11
      
12,832
      
-
  
費用：
                        
航行費用
    
11
      
(1,149
)
    
-
  
船舶運營費用
            
(9,137
)
    
-
  
管理費
            
(263
)
    
-
  
管理費-關聯方
    
3
      
(563
)
    
-
  
一般和管理費用
    
14
      
(3,325
)
    
-
  
折舊和攤銷
    
5, 6
      
(3,482
)
    
-
  
延期幹船塢費用的攤銷
            
(87
)
    
-
  
營業虧損
            
(5,174
)
    
-
  
其他收入/（支出），淨額：
                        
利息和財務成本
    
12
      
(2,979
)
    
-
  
利息和其他收入
            
287
      
-
  
外匯匯兑損失，淨額
            
(48
)
    
-
  
其他支出總額，淨額
            
(2,740
)
    
-
  
淨虧損
            
(7,914
)
    
-
  
向非歸屬參與證券發放股息             (77 )     -  
歸屬於普通股股東的淨虧損             (7,991 )     -  
                         
普通股每股虧損，基本和攤薄後
    
13
      
(0.99
)
    
-
  
                         
已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值
    
13
      
8,030,666
      
500
  

隨附的附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分。

F-3
聯合海事公司
未經審計的中期合併股東權益表
截至2023年6月30日的六個月期間，以及從成立（2022年1月20日）到2022年6月30日的期間
（以千美元計，股票數據除外）

   
普通股
      
額外
付費
首都
      
留存收益
      
總計
股東會
公正
   
   
股票數量
    
標準桿數
價值
                               
餘額，2022年1月20日
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
普通股的發行
    
500
      
-
      
-
      
-
      
-
  
餘額，2022 年 6 月 30 日
    
500
      
-
      
-
      
-
      
-
  

   
B 系列優先股
    
普通股
    
額外
付費
首都
      
留存收益
    
總計
股東會
公正
  
   
股票數量
    
標準桿數
價值
    
股票數量
    
標準桿數
價值
              
                                           
餘額，2022 年 12 月 31 日
    
40,000
      
-
      
8,180,243
      
1
      
35,193
      
29,374
      
64,568
  
普通股的發行（包括行使認股權證）（附註10）
    
-
      
-
      
779,200
      
-
      
1,874
      
-
      
1,874
  
回購普通股（注10）
    
-
      
-
      
(67,294
)
    
-
      
(193
)
    
-
      
(193
)
普通股股息和參與型非既得限制性股票獎勵（注10）
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,334
)
    
(1,334
)
股票薪酬（附註14）
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,175
      
-
      
2,175
  
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,914
)
    
(7,914
)
餘額，2023 年 6 月 30 日
    
40,000
      
-
      
8,892,149
      
1
      
39,049
      
20,126
      
59,176
  

隨附的附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分。

F-4
聯合海事公司
未經審計的中期合併現金流量表
截至2023年6月30日的六個月期間，以及從成立（2022年1月20日）到2022年6月30日的期間
（以千美元計）

   
2023
    
2022
  
用於經營活動的淨現金
    
(844
)
    
-
  
來自投資活動的現金流：
                
船舶的收購和改進
   
(63,261
)
    
-
  
向第三方購置船隻的預付款
    
(1,782
)
    
-
  
租賃預付款和其他初始直接費用
    
(10,733
)
    
-
  
用於投資活動的淨現金
    
(75,776
)
    
-
  
來自融資活動的現金流：
                
普通股發行和認股權證行使所得收益，扣除承銷商費用和佣金
    
1,883
      
-
  
回購普通股的款項
    
(193
)
    
-
  
長期債務和其他金融負債的收益
    
24,500
      
-
  
支付融資和股票發行成本
    
(425
)
    
-
  
融資租賃負債的支付
    
(767
)
    
-
  
已支付的股息
    
(8,040
)
    
-
  
償還長期債務和其他金融負債
    
(2,988
)
    
-
  
融資活動提供的淨現金
    
13,970
      
-
  
現金和現金等價物及限制性現金的淨減少
    
(62,650
)
    
-
  
期初的現金和現金等價物以及限制性現金
    
69,932
      
-
  
期末的現金和現金等價物以及限制性現金
    
7,282
      
-
  
                 
補充現金流信息
                
在此期間支付的現金用於：
                
支付的利息
    
2,536
      
-
  
                 
非現金投資活動：
                
船舶的改進和收購
    
(780
)
        
使用權資產和初始直接成本
    
(15,533
)
    
-
  
                 
非現金融資活動：
                
已申報但未支付的普通股股息和參與的非既得限制性股票獎勵
    
(667
)
    
-
  
融資和股票發行股票
    
(135
)
    
-
  

隨附的附註是這些未經審計的中期合併財務報表的組成部分。

F-5
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）

1.
演示基礎和一般信息：

聯合海事公司（“公司” 或 “美聯航”）由 Seanergy Maritime Holdings Corp.（“Seanergy” 或 “母公司”）於 2022 年 1 月 20 日根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立，股本為 500向母公司發行的無面值註冊股票 。自2022年7月5日起，該公司完成了從Seanergy的分拆業務。美聯航的普通股在納斯達克資本市場上市，並於2022年7月6日開始交易，代碼為 “USEA”。該公司通過船舶的所有權和運營在全球範圍內進行 海上運輸。

隨附的未經審計的中期合併財務報表包括聯合海事公司及其子公司 （統稱為 “公司” 或 “美聯航”）的賬目。

隨附的未經審計的中期合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則 或美國公認會計原則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的中期合併財務報表是在相同基礎上編制的，應與公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告中自成立（2022年1月20日）至2022年12月31日期間的財務報表一起閲讀，管理層認為，它們反映了所有調整，其中僅包括公允列報所必需的正常經常性調整公司的財務狀況，業績所列期間的運營 和現金流量。截至2023年6月30日的六個月期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的財年的預期業績。

截至2023年6月30日，該公司的營運資本赤字為美元26,213，淨虧損為 $7,914且運營現金流為負 $844。 營運資金赤字主要是由於計劃支付的貸款 2022 年 7 月委託融資機制和 2022 年 8 月 entRust 貸款 總計 $40,700， 包括 $ 的激增付款35,200。該公司的現金流預測表明，預計的手頭現金以及運營活動、融資活動和投資活動或 任何一項（即債務協議、船隻銷售、銷售和回租活動以及融資租賃）提供的現金將足以滿足截至財務報表發佈一年後的十二個月內到期的流動性需求，包括租賃中購買期權產生的債務協議（注9）和船舶購置協議（注5）。

因此，未經審計的中期合併財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了在正常業務過程中變現資產和 償還負債。

2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後，美國、幾個歐盟國家、英國和其他國家對俄羅斯實施了制裁 ，其中包括限制在受影響地區銷售或進口商品、服務或技術，旅行禁令和資產凍結，影響俄羅斯境內的關聯個人以及政治、軍事、商業和 金融組織，切斷俄羅斯大型銀行與美國和/或其他金融系統的聯繫，以及禁止一些大型俄羅斯銀行進入美國和/或其他金融體系俄羅斯企業在美國籌集資金市場。此外，美國和某些其他北大西洋公約組織 組織（NATO）國家一直在向烏克蘭提供軍事援助。美國、歐盟國家和其他國家可以實施更廣泛的制裁並採取其他行動。由於迄今為止已經實施的制裁對全球的影響 以及俄羅斯方面可能在未來一段時間內採取額外製裁和報復措施的不確定性仍然很高，因此很難準確評估未來可能對我們 公司產生的任何影響。迄今為止，尚未發現對公司業務產生任何明顯影響，也沒有對其現有交易對手（包括客户、供應商和貸款人）產生任何具體影響。公司進行相關的盡職調查 檢查，並在需要時任命外部制裁專家來評估任何考慮因素。但是，應該指出的是，由於公司僱用烏克蘭和俄羅斯海員，因此可能會在就業、 遣返、工資支付方面面臨問題，並在這方面受到索賠。持續軍事衝突的範圍或強度以及為應對衝突而採取的制裁和其他行動可能會增加，有可能對全球經濟和市場產生負面影響。這些事件中的任何一個，或者任何此類事件的持續或惡化，最終都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

a.
合併中的子公司：

截至2023年6月30日，這些未經審計的中期合併財務報表中包含的美聯航子公司：

公司
  
的國家
公司註冊
  
船名
  
交貨日期
  
的日期
出售/處置
聯合管理公司 (1) (2)
  
馬紹爾羣島
  
不適用
  
不適用
  
不適用
Sea Glorius 航運有限公司 (1)
  
馬紹爾羣島
  
GloriusHIP
  
2022年7月6日
  
不適用
Epanastasea Maritime Co. (1)
  
馬紹爾羣島
  
Epanastasea
  
2022年9月2日
  
注意事項 5
帕羅西航運有限公司 (1)
  
馬紹爾羣島
  
Parosea
  
2022年8月10日
  
2022年11月8日
藍海航運有限公司 (1)
  
馬紹爾羣島
  
Bluesea
  
2022年8月12日
  
2022年12月1日
Minoansea 海事有限公司 (1)
  
馬紹爾羣島
  
米諾斯海
  
2022年8月30日
  
2022年12月22日
Good Maritime Co. (1)
  
利比裏亞
  
好船
  
2023年2月10日
  
不適用
盛商海事有限公司 (1)
  
馬紹爾羣島
  
貿易權
  
2023年2月28日
  
不適用
Chrisea Maritime Co. (1) (3)
  
馬紹爾羣島
  
Chrisea
  
2023年2月21日
  
不適用
Oasea Maritime Co. (1) (3)
  
馬紹爾羣島
  
Oasea
  
2023年3月27日
  
2023年3月31日
克里坦西海事公司 (1) (3)
  
馬紹爾羣島
  
克雷坦西
  
2023年4月26日
  
2023年4月26日
Synthesea Maritime Co. (1) (3)
  
利比裏亞
  
注意事項 9
  
註釋 15
  
不適用
Exelixsea Maritime Co. (1)
  
馬紹爾羣島
  
注意事項 5
  
不適用
  
不適用

(1)
子公司全資擁有
(2)
管理公司
(3)
光船租船人

F-6
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
2.
重要會計政策：

關於公司重要會計政策的討論可以在2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的公司合併財務報表中找到。在截至2023年6月30日的六個月期間，這些政策沒有發生任何重大變化，但下文討論的情況除外：

(a)
售後回租交易

根據ASC 842，作為賣方承租人的公司決定是否應根據ASC 606將資產的轉讓記為 中的出售。除非滿足以下兩個標準，否則賣方承租人有回購資產的期權，就無法將資產作為出售進行核算：（1）期權 的行使價是行使期權時資產的公允價值；（2）市場上有與轉讓資產基本相同的替代資產；以及回租的分類作為融資 租賃或銷售類租賃，使買方出租人無法獲得對資產的控制權。作為賣方承租人，公司有義務回購資產，因此無法將資產作為出售的轉讓進行核算，因為 交易將被公司歸類為融資安排，因為它實際上保留了對標的資產的控制權。如果資產的轉讓符合出售標準，則公司作為賣方承租人，在買方出租人獲得資產控制權時確認出售的交易 價格，取消對標資產的賬面金額的認可，並根據ASC 842將租賃入賬。如果轉讓不符合出售標準，公司 不會取消確認轉讓的資產，將作為融資安排收到的任何金額入賬，並將收到的對價金額與要支付的對價金額之間的差額確認為利息。

(b)
融資租賃負債和使用權資產

公司 可能簽訂的光船租船協議根據ASC 842進行核算，如果這些協議涉及購買義務或在開始時可以合理確定將要行使的購買期權，則歸類為融資租賃。在 融資租賃生效之日，承租人最初使用租賃期內應支付的租賃款項的現值來衡量租賃負債，包括購買船隻的任何金額， （如果適用）。隨後，租賃負債因租賃負債的利息而增加，並減去該期間的租賃付款。考慮到重新評估要求，租賃負債的利息在租賃 期內的每個期間確定為負債剩餘額產生恆定定期折扣率的金額。

承租人最初按成本衡量融資使用權資產 ，成本包括租賃負債的初始計量金額；在開始之日或之前向出租人支付的任何租賃款項，減去收到的任何租賃激勵措施；以及 承租人產生的任何初始直接成本。隨後，考慮到重新評估要求，融資使用權資產的計量方法是成本減去任何累計攤銷和任何累計減值損失。承租人應從 融資使用權資產的使用壽命結束或租賃期結束之日起按直線攤銷融資 使用權資產（除非另一個系統基礎更好地代表承租人預計使用權資產未來經濟收益的模式）。但是，如果租賃將標的資產的所有權轉讓給承租人，或者承租人有理由確定行使購買 標的資產的選擇權，則承租人應將使用權資產攤銷至標的資產的使用壽命結束。根據 ASC 842-10-15-37，公司選擇了不將租賃部分與非租賃部分分開的實際權宜之計。

F-7
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
最近的會計公告——尚未通過

管理層認為，任何最近發佈但尚未生效的會計準則，如果目前獲得通過，都不會對 公司截至2023年6月30日的六個月期間未經審計的中期財務報表產生重大影響。

3.
與關聯方的交易：

公司與關聯方交易的細節在截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註3中討論， 包含在公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的2022年20-F表年度報告中，並輔之以以下在此期間的新活動。

截至2023年6月30日的六個月期間發生的關聯方交易

管理協議：

主管理協議

在截至2023年6月30日的六個月期間，以及從2022年1月20日至2022年6月30日的六個月期間，向Seanergy收取的管理費為美元298和 $零，並在隨附的未經審計的中期合併運營報表中 列在 “管理費關聯方” 項下。截至2023年6月30日和2022年12月31日，應付給Seanergy的餘額為美元3,018和 $439，和 分別包含在隨附的合併資產負債表的 “應付關聯方” 中。

技術管理協議

在技術管理方面，Seanergy Shipmanagement Corp.（“Seanergy Shipmanagement”）負責（直接或通過分包）安排 船員、日常運營、檢查、維護、維修、乾塢、採購、保險和索賠處理 Goodship、Gloriuship、Chrisea、Oasea 和 Cretansea。 根據管理協議，固定管理費 $10對於 好船和 $14剩餘的 船每月為 支付給 Seanergy Shipmanagement 的此類服務。

在截至2023年6月30日的六個月期間，以及從2022年1月20日至2022年12月31日的六個月期間，Seanergy Shipmanagement收取的管理費為美元265和 $零，並在隨附的未經審計的中期運營報表中 列在 “管理費相關方” 項下。截至2023年6月30日和2022年12月31日，應付給Seanergy Shipmanagement的餘額為美元265和 $零，和 分別包含在隨附的合併資產負債表的 “應付關聯方” 中。

F-8
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
商業管理協議

美聯航已與Seanergy Management Corp.（“Seanergy Management”）簽訂了商業管理協議，根據該協議，Seanergy Management在2023年3月31日之前擔任美聯航子公司（直接或通過分包）的代理人 進行船隻的商業管理，包括租賃、監控、運費收取以及銷售和購買。 美聯航已同意向Seanergy Management支付相當於以下的費用 1.25使用美聯航船隻所收取的運費、滯期費和包機租金總額的百分比 ，租給 Seanergy 的任何船隻除外。Seanergy Management 賺取的費用等於 1他們代表美聯航購買或出售的任何船隻的合同價格的% ，但從或向 Seanergy 購買或出售的任何船隻，或與售後回租交易有關的任何船隻銷售除外。

自2023年4月1日起，上述協議終止，美聯航的子公司聯合管理公司（“United Management”）已與Seanergy Management簽訂了一項新的商業管理協議，根據該協議，Seanergy Management是美聯航子公司的代理人，負責美聯航船隻的商業管理，包括航行 監控， 運費收取、售後、購買和光船租賃。美聯航同意向 Seanergy Management af 付款ee 等於 0.75使用美聯航船隻所收取的運費、滯期費和包機租金總額的百分比。此外，Seanergy Management 賺取的費用等於 1他們代表美聯航購買、出售或租用的任何船隻的合同價格的百分比（不包括從Seanergy或向Seanergy租用的任何船隻 ，或與出售和回租交易有關的任何船隻出售）。

在截至2023年6月30日的六個月期間，以及從2022年1月20日至2022年6月30日的六個月期間，根據商業管理 協議收取的費用為美元136和 $零 幷包含在隨附的未經審計的中期運營報表的 “船舶收入，淨額” 中。

在截至2023年6月30日的六個月期間，以及從2022年1月20日到2022年12月31日的六個月期間，與購買服務有關的費用為美元509和 $795 和，分別在 “使用權資產”（注6）、“船隻，淨值”（注5）和 “船隻，淨值” 中列出。

在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 1 月 20 日至 2022 年 6 月 30 日的六個月內， 不分別收取與銷售服務有關的費用。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，應付給Seanergy Management的餘額為美元647和 $390幷包含在隨附的 合併資產負債表的 “應付關聯方” 中。

2023 年 2 月 10 日和 2023 年 2 月 28 日，該公司接受了交付 二來自 Seanergy 的 Capesize 船隻，總購買價格為 $36,250 （注 5）。

4.
現金及現金等價物和限制性現金：

下表提供了合併資產負債表 中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況，其總額與未經審計的中期合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：

   
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
現金和現金等價物
    
6,582
      
54,732
  
限制性現金，非流動
    
700
      
15,200
  
現金和現金等價物以及限制性現金
    
7,282
      
69,932
  

截至2023年6月30日，限制性現金包括美元350 根據2023年3月海王星銷售和回租的最低流動性要求以及 $350根據 2023 年 4 月 Neptune Sale and Leaseback，最低流動性要求。截至2022年12月31日，限制性現金包括美元15,200作為 2022 年 8 月 eTrust 融資機制下的現金抵押品，與 2022 年 8 月 entRust 貸款 與 米諾斯海。該金額受到限制，用於為 的部分收購成本提供資金 好船和 交易權 於2023年2月交付給本公司後（附註5及7）。

F-9
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
5.
船隻，淨重：

隨附的合併資產負債表中的金額分析如下：

   
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
成本：
            
期初餘額：
    
38,769
      
-
  
-由 Seanergy 捐贈的船隻
    
-
      
18,500
  
-新增
    
77,057
      
80,648
  
-轉移到 “待售船隻”
    
(21,445
)
    
-
  
-出售
    
-
      
(60,379
)
期末餘額：
    
94,381
      
38,769
  
                 
累計折舊：
                
期初餘額：
    
(1,257
)
    
-
  
-該期間的折舊
    
(2,946
)
    
(1,903
)
-轉移到 “待售船隻”
    
802
      
-
  
-出售
    
-
      
646
  
期末餘額：
    
(3,401
)
    
(1,257
)
                 
賬面淨值
    
90,980
      
37,512
  

收購

2022年12月27日，公司與關聯方簽訂了購買二手Capesize船的協議，即 好船，總購買價格為 $17,500。2022年12月28日，公司支付了$的預付款 6,125根據協議條款，截至2022年12月31日，該協議已包含在 合併資產負債表的 “從關聯方收購船舶的預付款” 中。2023年2月10日，該公司接收了這艘船的交付。收購該船的資金來自手頭現金和 $7,000從2022年8月的委託融資機制中分配（注7）。

2022年12月27日，公司與關聯方簽訂了購買二手Capesize船的協議，即 貿易權，總購買價格為 $18,750。2022年12月28日，公司支付了$的預付款 6,563根據協議條款，截至2022年12月31日，該協議已包含在 合併資產負債表的 “從關聯方收購船舶的預付款” 中。2023年2月28日，該公司接收了該船的交付。收購該船的資金來自手頭現金和 $8,200從 2022 年 8 月的 eTrust 融資機制中分配（注7）。

2023年2月7日，公司與一家非關聯第三方簽訂了購買二手Kamsarmax船的協議，即 利伯蒂 K它被重命名了 Oasea，總購買價格為 $19,500。 該船於 2023 年 3 月 27 日交付給公司。收購該船的資金來自交貨時的手頭現金，隨後通過2023年3月31日與海王星海事租賃有限公司達成的售後回租交易融資（注7）。

2023年2月7日，公司與一家非關聯第三方簽訂了購買二手Kamsarmax船的協議，即 漢普頓灣它被重命名了 克雷坦西，總購買價格為 $19,675。 該船於 2023 年 4 月 26 日交付給公司。收購該船的資金來自手頭現金以及2023年4月26日與海王星海事租賃有限公司達成的出售和回租交易（注7）。

在截至2023年6月30日的六個月期間，金額為美元456的與船舶購置成本相關的支出已資本化，將在每艘船的剩餘使用壽命內折舊。為這些支出支付的金額 包含在未經審計的中期合併現金流量表中 “投資活動產生的現金流” 下的 “Vessels的收購和改進” 中。

在截至2023年6月30日的六個月期間，金額為美元1,176的支出已資本化，這些支出涉及改善船舶性能和達到環境標準。這些增建的成本被視為重大改進 ，資本化超過了船隻的成本，將在每艘船的剩餘使用壽命內折舊。為增建支付的金額包含在未經審計的中期合併現金流量表中 “投資活動產生的現金流” 下的 “船舶收購和改進” 中。

F-10
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
船舶購置預付款

2023年6月9日，公司與非關聯方簽訂了購買二手Panamax船的協議，即 聖塔芭芭拉，它將被命名 Exelixsea，總購買價格為 $17,815。 2023 年 6 月 14 日，該公司支付了 $ 的預付款1,782根據協議條款，截至2023年6月30日，這筆預付款包含在合併資產負債表的 “從第三方收購 船舶的預付款” 中。預計將於2023年第三季度交付。

待售船隻

2023 年 5 月 5 日，公司與非關聯第三方簽訂了出售該產品的協議 Epanastasea ，銷售總價為 $37,500。該船預計將於2023年8月內交付給其新船主（注15）。截至 2023年6月30日，根據ASC 360的規定，該船在合併資產負債表中被歸類為 “待售船隻”，因為該分類的所有標準均已滿足。截至2023年6月30日，該特定船隻並沒有 減值，因為其截至資產負債表日的賬面金額低於其公允價值減去出售成本。該船的公允價值是根據商定的銷售價格確定的。截至2023年6月30日，該船的運載金額 包括未攤銷的船舶成本餘額 $20,643以及未攤銷的幹船塢費用餘額為美元2,802幷包含在隨附的合併資產負債表的 “待售船隻” 中.

6.
使用權資產和融資租賃負債：

2023 年 2 月 9 日，公司與非關聯第三方簽訂了二手 Panamax 船的光船租賃協議， 海洋力量，它被重命名了 Chrisea。根據一項規定，該船於2023年2月21日交付給公司 18-一個月的光船租賃 再加上承租人可選擇的30天 每日費率為 $7.3。 該公司支付了首付 $3,500簽署光船租賃協議並支付 $3,500光船租賃開始後。在結尾處 18-一個月的空船期，公司可以選擇以 $ 的價格回購該船12,360。公司 已將上述交易歸類為融資租賃。在生效之日，該公司確認了等於光船租賃期內租賃付款現值的融資租賃負債，其隱含利率為 6.5%。公司確認的融資租賃負債為 $15,067以及相應的使用權資產 $22,767其中還包括 $700的初始直接成本。 使用權資產的金額 根據船隻的估計使用壽命，採用直線法攤銷。在截至2023年6月30日的六個月期間，使用權資產的攤銷額為美元536並在公司未經審計的中期合併運營報表中 “折舊和攤銷” 項下列報。同期融資租賃 負債的利息支出為美元328（注十二）。截至 2023 年 6 月 30 日，使用權等於 $22,230並列在 “使用權資產” 項下 在隨附的 合併資產負債表中。光船租賃的加權平均剩餘租期為 1.14截至2023年6月30日的年份。

根據以下條款支付的年度租金 Chrisea光船租賃協議如下：

十二個月的期限結束 6 月 30 日,
  
金額
  
2024
    
2,672
  
2025
    
12,586
  
未貼現的租賃付款總額
    
15,258
  
減去：基於隱含費率的折扣
    
(957
)
融資租賃負債的現值
    
14,301
  
         
融資租賃負債，當前
    
1,824
  
融資租賃負債，非流動
    
12,477
  
融資租賃負債的現值
    
14,301
  

F-11
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
7.
長期債務和其他金融負債：

隨附的合併資產負債表中的金額分析如下：

   
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
長期債務和其他金融負債
    
64,713
      
43,200
  
減去：遞延融資成本
    
(766
)
    
(594
)
總計
    
63,947
      
42,606
  
減去-當前部分
    
(42,568
)
    
(7,473
)
長期部分
    
21,379
      
35,133
  

截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註7討論了公司的擔保信貸和其他金融負債的細節，該附註7包含在公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的2022年20-F表年度報告中，並輔之以以下在此期間的新活動。

優先長期債務

在截至2023年6月30日的六個月期間修改了貸款額度

2022 年 8 月 entRust 貸款

根據2023年1月30日簽訂的有關貸款的加入、修正和重述契約，C檔被 取代 二一部分，E 批次為 $7,000 和 F 批次為 $8,200，由 好船和 貿易權， ，分別在交割時（注5），固定利率為 9%。貸款額度的償還期為 一$的分期付款1,000在使用日期後的 第十二個月， 一$的分期付款3,000在使用日期後的第十五個月並支付一筆大筆款項 $25,200 到期時。截至2023年6月30日，該融資機制下的未償還金額為美元29,200.

其他金融負債——售後回租交易

截至2023年6月30日的六個月期間的新銷售和回租活動

2023 年 3 月海王星售後回租

2023 年 3 月 31 日，在交付之後 Oasea，該公司與海王星海事租賃有限公司的子公司簽訂了售後回租協議，目的是為收購成本提供部分融資 Oasea. 該交易被記為財務負債，因為控制權仍由公司和 Oasea將繼續作為資產記錄在公司的資產負債表上。融資金額為 $12,250而且利率是 4.25% 加 3 個月每年的定期SOFR。租船本金將通過以下方式償還 五年學期，直到 60每月分期付款 $97.5還有 的氣球付款 $6,400在光船租約到期時。公司必須將安全覆蓋率 （定義見其中的定義）維持在至少 120前十二個月的百分比及至少 130此後為%。此外，公司必須將最低流動性保持在$350在其運營賬户中。售後回租協議包括對承租人賬户分紅和其他分配的某些限制。根據協議的規定，公司可以持續選擇以預先確定的價格回購 船。在結尾處 5 年光船期，公司 有義務以 $ 的價格回購該船6,400（氣球付款）。截至2023年6月30日，2023年3月海王星出售和回租的未償還金額為美元11,958.

2023 年 4 月海王星售後回租

2023 年 4 月 26 日，在交付之後 克雷坦西，該公司與海王星海事租賃有限公司的子公司簽訂了售後回租協議，目的是為收購成本提供部分融資 克雷坦西. 該交易被記為財務負債，因為控制權仍由公司和 克雷坦西將繼續作為資產記錄在公司的資產負債表上。融資金額為 $12,250而且利率是 4.25% 加 3 個月每年的定期SOFR。租船本金將通過以下方式償還 五年學期，直到 60每月分期付款 $97.5還有 的氣球付款 $6,400在光船到期時。公司必須將安全覆蓋率（如其中定義的 所定義）維持在至少 120前十二個月的百分比及至少 130此後為%。此外，公司必須將最低流動性保持在$350在其運營賬户中。售後回租協議包括對承租人賬户分紅和其他分配的某些限制。根據協議的規定，公司可以持續選擇以預先確定的價格回購 船。在結尾處 5 年光船期，公司 有義務以 $ 的價格回購該船6,400（氣球付款）。截至2023年6月30日，2023年4月海王星出售和回租的未償還金額為美元12,055.

F-12
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
截至2023年6月30日，截至當日 ，公司遵守了與其貸款額度和其他金融負債有關的所有契約。

截至2023年6月30日， 四 公司自有船隻（包括待售船隻），淨賬面價值為 $75,425，受第一和第二優先抵押貸款的約束，作為其長期債務機制的抵押品。此外，該公司的 二光船租船， 的淨載貨價值為 $39,000截至2023年6月30日，已通過售後回租協議融資。按照租回 協議中的慣例，所有權由註冊所有者持有。

2023年6月30日之後，所有長期債務和其他金融負債的年度本金支付情況如下：

十二個月的期限結束 6 月 30 日,
  
金額
  
2024
    
43,040
  
2025
    
2,340
  
2026
    
2,340
  
2027
    
2,340
  
此後
    
14,653
  
總計
    
64,713
  

8.
金融工具：

公允價值計量指南適用於按公允價值計量和報告的所有資產和負債。這份 指南通過建立用於確定公允價值的信息的質量和可靠性的等級制度，使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些衡量標準的投入。同樣的指導方針 要求根據用於確定其公允價值的投入將按公允價值計入的資產和負債分為以下三個類別之一進行分類和披露：

•
級別1：相同資產或負債在活躍市場上的報價；
•
第 2 級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察的投入；
•
第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

(a)
重大風險和不確定性，包括業務和信貸集中

公司將其臨時現金投資（主要由存款組成）主要存入具有高信用資格的金融機構。 公司定期評估公司投資策略中考慮的金融機構的相對信用狀況。公司通過對客户的財務狀況進行持續的信貸 評估來限制應收賬款的信用風險，通常不需要為應收賬款提供抵押品，也沒有任何降低信用風險的協議。

(b)
金融工具的公允價值

截至2023年6月30日和2022年12月31日，合併資產負債表中顯示的金融工具的公允價值是 管理層對該日市場參與者之間有序交易中出售這些資產或為轉移這些負債而支付的金額的最佳估計。這些公允價值測量最大限度地利用了可觀察的輸入 。但是，在衡量日資產或負債的市場活動很少（如果有的話）的情況下，公允價值衡量反映了公司自己對市場 參與者在定價資產或負債時將使用的假設的判斷。這些判斷是由公司根據當時可用的最佳信息做出的。

以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值：

a.
現金和現金等價物、應收賬款交易、其他流動資產、預付費用、交易賬户和其他應付賬款和應計負債：由於 這些工具的到期日短，賬面金額接近公允價值。賬面價值近似於歸類為限制性非流動現金的計息現金的公允市場價值。
b.
長期債務：固定利息長期債務的公允價值是使用截至期末的現行市場利率估算的。$的賬面價值40,700是 0.2% 高於公允市場價值 $40,607。固定利息長期債務的公允價值是通過公允價值層次結構的二級輸入獲得的。
F-13
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
9.
承付款和或有開支：

突發事件

航運業務的正常過程中會出現各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴。此外，與租船人、代理人、保險公司的糾紛以及與供應商就公司船舶運營有關的其他索賠也可能造成損失。截至2023年6月30日，管理層不知道有任何重大的 索賠或或有負債，這些索賠或或有負債尚未披露，也未在隨附的合併財務報表中編列準備金。

當管理層意識到可能存在負債並且能夠合理 估計可能的風險敞口時，公司就會計入環境負債成本。目前，管理層不知道有任何此類索賠或或有負債應予披露，也不知道應在所附合並財務報表中為此編列備抵金。 公司承擔與個別船隻行為相關的責任，最高限額由國際保賠俱樂部集團成員保護與賠償（P&I）俱樂部規定。

承諾

該公司根據租賃協議運營其某些船隻。定期租船通常可以為租船人提供延長 租賃條款和終止條款的選擇。該公司的定期章程期限約為 12 個月而且延期期限從 2到 4 個月。此外，time 章程包含終止條款，可保護公司或租船人免受重大不利事件的影響。公司定期章程中的可變租賃付款根據運費市場指數的變化而有所不同。根據現行的Capesize遠期運費協議費率，公司可以選擇 將其中一些可變租賃付款轉換為固定租金。

截至2023年6月30日，該公司根據定期租船協議運營其某些船隻，根據ASC 842的要求，這些協議被視為運營租約 。

下表列出了公司未來的最低合同租船收入，該收入基於截至2023年6月30日承諾簽訂不可取消的定期租賃 合同的船隻。對於與指數掛鈎的定期租船合同，使用與指數掛鈎的定期包機在資產負債表日期的包機費率和固定期間租船的固定費率進行計算（這些 金額不包括任何假定的停租）。

十二個月的期限結束 6 月 30 日,
  
金額
  
2024
    
20,918
  
2025
    
1,810
  
總計
    
22,728
  

截至2023年6月30日，該公司的未確認無條件購買債務總額為美元16,033，涉及從非關聯第三方手中收購船隻的協議，根據該協議，公司已支付了這種 購買價格的預付款（注5），餘額將在船隻交付時支付（注15）。

在Chrisea為期18個月的光船租約結束時，該公司可以選擇以美元的價格回購該船12,360（注六）。

2023 年 4 月 19 日，公司與非關聯第三方簽訂了二手 Panamax 船的光船租賃協議， Ikan Kerapu， 它被重命名了 合成海。該船於2023年8月1日交付給本公司（注15）。該公司支付了首付 $3,500 在簽署光船租賃協議時，在隨附的合併資產負債表中的 “其他非流動預付費用” 項下列報，並支付了 $3,500光船租賃開始後（注十五）。光船的持續時間為 12 個月加 30 天由公司選擇。每日包機費率為 $8，而該公司可以選擇在租期結束時以 $ 的價格購買該船17,100.

F-14
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未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
10.
資本結構：

截至2022年12月31日止年度的合併財務報表附註9討論了公司普通股和認股權證的細節，該附註9包含在公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的2022年20-F表年度報告中，並輔之以截至2023年6月30日的六個月期間的以下新活動。


 i)
分紅

開啟 2023年1月10日，該公司 支付了特別股息 $7,373 ($1.00截至記錄日，所有普通股股東每股普通股 2022年12月12日，與有利可圖的出售有關 二油輪（2022年），此前申報於 2022年11月29日.

開啟 2023年2月22日，該公司 宣佈開始定期派發季度股息 $0.075每股普通股並宣佈派發股息 $0.0752022年第四季度每股普通股。季度股息為 $6672022年第四季度已支付 2023年4月6日.

開啟 2023年5月17日，該公司宣佈 股息為 $0.0752023年第一季度每股普通股已支付 2023年7月6日致截至所有登記在冊的股東 2023年6月22日。 宣佈的股息總額為 $667幷包含在隨附的合併資產負債表的 “應付股息” 中。


 ii)
普通股回購

截至2023年6月30日，公司已回購 67,294 股已發行普通股，平均價格約為 $2.85而且總共是 $193，包括佣金和費用，根據公司董事會於2022年10月批准並延長的股票回購計劃。截至2023年6月30日，所有回購的 股票均被取消並恢復為已授權但未發行股票的狀態。


 iii)
認股證

在截至2023年6月30日的六個月期間， 779,200股票是通過A類認股權證的行使發行的，總收益為美元1,883。截至 2023 年 6 月 30 日 30， 6,962,770A類認股權證仍未償還。根據公司的 會計政策，所有認股權證均按權益分類。在支付特別股息後 $1.002023年1月10日，每股普通股 A類認股權證的行使價調整為美元2.25根據認股權證協議的反稀釋條款 ，每份認股權證將於2023年1月11日生效。 認股權證還包含無現金行使條款，根據該條款，如果在行使時沒有有效的註冊聲明，則可以按認股權證協議中披露的 無現金行使方式行使認股權證。

截至2023年6月30日，根據未償還的A類認股權證可能發行的普通股數量為 6,962,770.

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（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
11.
船舶收入、淨值和航行費用：

收入分解

公司按包機類型（定期和現貨包機）對其與客户簽訂合同的收入進行了細分。 下表 顯示了公司從截至2023年6月30日的六個月期間以及從成立（2022年1月20日）至2022年6月30日的六個月期間的定期章程得出的損益表數據：

   
6月30日
2023
    
來自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
定期租船產生的船舶收入，扣除佣金
    
12,832
      
-
  
總計
    
12,832
      
-
  

公司按包機類型（定期和現貨包機）對其與客户簽訂合同的收入進行了細分。 下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按收入來源分列的公司應收淨貿易賬款：

   
6月30日
    
十二月三十一日
  
   
2023
    
2022
  
應收賬款交易，現貨租船淨額
    
-
      
2
  
應收賬款交易，定期租船淨額
    
551
      
777
  
總計
    
551
      
779
  

遞延收入是指在資產負債表日期之前根據合同履約之前收到的現金，在該日期之後的幾個時期內根據合同確認 相關收入時變現。截至2023年6月30日和2022年12月31日，遞延收入為美元216 和 $1,027並且完全與 ASC 842 有關。

在截至2023年6月30日的六個月期間，以及從成立之日起 （2022年1月20日）至2022年6月30日期間，租船人個人佔收入的10％以上：

顧客
  
2023
  
2022
A
  
33%
 
-
B
  
26%
 
-
C
  
15%
 
-
D
  
10%
 
-
總計
  
84%
 
-

航行費用

下表列出了公司的運營報表數據，這些數據源自定期章程和截至2023年6月30日的六個月期間以及從成立（2022年1月20日）至2022年6月30日期間的非固定時期：

   
6月30日
2023
    
來自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
定期包機產生的航行費用
    
669
      
-
  
不固定期限的航行費用
    
480
      
-
  
總計
    
1,149
      
-
  

F-16
聯合海事公司
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（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
12.
利息和財務成本：

利息和財務成本分析如下：

   
2023年6月30日
    
來自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
長期債務和其他金融負債的利息
    
2,272
      
-
  
債務融資成本和債務折扣的攤銷
    
370
      
-
  
融資租賃負債的利息
    
328
      
-
  
其他
    
9
      
-
  
總計
    
2,979
      
-
  

13.
每股虧損：

每股普通股淨虧損的計算彙總如下：

   
2023年6月30日
    
來自
2022年1月20日
直到 2022 年 6 月 30 日
  
             
淨虧損
  
$
(7,914
)
  
$
-
  
減去：非歸屬參與證券的股息
    
(77
)
    
-
  
歸屬於普通股股東的淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損
  
$
(7,991
)
  
$
-
  
                 
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均值
     8,030,666
       500
  
                 
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損
   $ (0.99 )   $ -  

公司根據持有參與證券的公司所需的兩類方法計算每股基本虧損。在基於時間的歸屬限制失效之前， 每股基本虧損的計算不會將非歸屬股票視為已發行股票。截至2023年6月30日的六個月期間，歸屬於普通股股東的淨虧損按非歸屬參與證券的股息金額進行調整 。未分配的損失未分配給非歸屬參與證券，因為它們沒有分擔損失的合同義務。由於兩類方法的稀釋性更強，公司根據持有參與證券的公司所需的兩類方法計算了攤薄後的每股虧損 。在截至2023年6月30日的六個月期間，可能稀釋未來每股基本收益 但未包含在攤薄後每股收益的計算中，因為這樣做會產生反稀釋效應的證券，是使用 庫存股法計算的未償還認股權證產生的任何增量股份。

14.
股權激勵計劃：

公司股權激勵計劃的細節在截至2022年12月31日的年度合併財務報表附註13中進行了討論，該附註包含在公司於2023年4月4日向美國證券交易委員會提交的2022年20-F表年度報告中，並在截至2023年6月30日的六個月期間內補充了以下新活動。

在截至2023年6月30日的六個月期間以及從成立（2022年1月20日）到2022年6月30日期間，向 公司董事會及其某些服務提供商授予的股票的相關費用為美元2,175和 $零，分別包含在公司未經審計的中期合併 運營報表的 “一般和管理費用” 項下。在截至2023年6月30日的六個月期間， 899,986已歸屬股份和 233,330股票將於 2023 年 10 月 5 日歸屬，當時是 於 2022 年 12 月 28 日授予.

在截至2023年6月30日的六個月期間，以及從成立（2022年1月20日）到2022年6月30日，授予公司董事會及其某些服務提供商的非既得股份的未確認成本為美元348和 $零，分別是。2023 年 6 月 30 日，與 公司董事會及其某些服務提供商尚未確認的非既得獎勵相關的總薪酬成本預計將得到確認的加權平均期為 0.26年份。

F-17
聯合海事公司
未經審計的中期合併財務報表附註
（除非另有説明，腳註中的所有金額均以千美元為單位，但股票、每股和認股權證數據除外）
15.
後續事件

2023年7月6日，公司派發了美元股息667 （注 10）。

2023年8月1日，該公司接受了該船的交付 Synthesea。 筆交易由光船租賃（注9）提供資金， 二$的現金付款3,500每一項是在簽署光船租賃協議時簽訂的, 另一次是在光船租賃開始時簽訂的.

開啟 2023年8月3日，該公司 宣佈定期派發季度股息為 $0.0752023 年第二季度每股，大約在當天支付 2023年10月6日致截至所有登記在冊的股東 2023年9月22日.

2023年8月9日，公司簽訂了加入、修訂和重述2022年8月委託融資機制的契約，根據該契約，Exelixsea Maritime Co. 作為借款人加入了該協議。根據修訂後的協議條款，$15,000一部分由以下機構擔保 Epanastasea從船隻交付給其新船主到收購這艘船的這段時間內，保安人員應一直處於封鎖狀態 聖塔芭芭拉tbr Exelixsea。此外，固定利率修改為 9.00截至當時，每年的百分比 Epanastasea's 送貨給她的新主人。

2023 年 8 月 10 日，該公司出售了 Epanastasea 給無關聯的第三方 總銷售價格為 $37,500。預計此次出售的收益約為 $12,000.


F-18

聯合海事前身

未經審計的分拆財務報表索引
頁面

 
截至2022年6月30日（未經審計）和2021年12月31日的分拆資產負債表
F-2
   
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間未經審計的中期分拆運營報表
F-3
   
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間未經審計的母公司權益中期分拆報表
F-4
   
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間未經審計的中期現金流量表
F-5
   
未經審計的中期分拆財務報表附註
F-6

F-1
聯合海事前身
分拆資產負債表
2022 年 6 月 30 日（未經審計）和 2021 年 12 月 31 日
（以美元計）

   
注意事項
    
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
資產
                  
流動資產：
                  
現金和現金等價物
    
5
      
250,000
      
765,484
  
應收賬款交易
            
-
      
70,000
  
庫存
            
116,994
      
99,325
  
預付費用
            
100,826
      
59,461
  
流動資產總額
            
467,820
      
994,270
  
                         
固定資產：
                        
船隻，網
    
7
      
12,936,650
      
12,280,271
  
固定資產總額
            
12,936,650
      
12,280,271
  
                         
其他非流動資產：
                        
遞延費用、淨額和其他長期投資
    
6
      
3,065,486
      
155,549
  
總資產
            
16,469,956
      
13,430,090
  
                         
負債和母公司權益
                        
流動負債：
                        
長期債務的流動部分，扣除遞延融資成本 $57,682和 $72,926，分別地
    
8
      
1,342,318
      
1,177,074
  
貿易賬户和其他應付賬款
    
6
      
2,979,770
      
268,429
  
應計負債
            
984,799
      
309,611
  
遞延收入
            
82,104
      
326,374
  
流動負債總額
            
5,388,991
      
2,081,488
  
                         
非流動負債：
                        
長期債務，扣除流動部分和遞延融資成本21,617和 $46,330，分別地
    
8
      
3,528,383
      
4,203,670
  
其他非流動負債
            
107,780
      
104,554
  
負債總額
            
9,025,154
      
6,389,712
  
                         
承付款和意外開支
    
10
      
-
      
-
  
                         
母公司的股權
                        
母公司投資，淨額
    
4
      
8,998,552
      
7,868,678
  
累計赤字
            
(1,553,750
)
    
(828,300
)
母公司淨資產
            
7,444,802
      
7,040,378
  
                         
總負債和母公司權益
            
16,469,956
      
13,430,090
  

所附附註是這些未經審計的中期分拆財務報表不可分割的一部分。

F-2
聯合海事前身
未經審計的中期分拆運營報表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間
（以美元計）

   
注意事項
    
2022
    
2021
  
收入：
                  
船舶收入
    
9
      
2,302,783
      
2,456,954
  
佣金-關聯方
    
3
      
(27,725
)
    
(30,488
)
佣金
            
(83,175
)
    
(91,465
)
船舶收入，淨額
            
2,191,883
      
2,335,001
  
費用：
                        
航行費用
            
(428,969
)
    
(56,783
)
船舶運營費用
            
(1,029,663
)
    
(1,014,182
)
管理費-關聯方
    
3
      
(130,717
)
    
(117,650
)
管理費
            
(65,455
)
    
(52,500
)
一般和管理費用
            
(331,751
)
    
(272,711
)
延期幹船塢費用的攤銷
    
6
      
(239,743
)
    
(156,924
)
折舊
    
7
      
(387,764
)
    
(375,273
)
經營（虧損）/收入
            
(422,179
)
    
288,978
  
其他（支出）/收入，淨額：
                        
利息和財務成本，淨額
    
11
      
(315,445
)
    
(373,019
)
外幣匯兑收益/（虧損），淨額
            
12,174
      
(100
)
其他支出總額，淨額
            
(303,271
)
    
(373,119
)
淨虧損
            
(725,450
)
    
(84,141
)

所附附註是這些未經審計的中期分拆財務報表不可分割的一部分。

F-3
聯合海事前身
未經審計的母公司權益中期分拆報表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間
（以美元計）

   
父母
投資，淨額
    
累積的
赤字
    
權益總額
  
                   
餘額，2020 年 12 月 31 日
    
10,310,473
      
(2,998,565
)
    
7,311,908
  
母公司投資，淨額（注4）
    
315,734
      
-
      
315,734
  
淨虧損
    
-
      
(84,141
)
    
(84,141
)
餘額，2021 年 6 月 30 日
    
10,626,207
      
(3,082,706
)
    
7,543,501
  

   
父母
投資，淨額
    
累積的
赤字
    
權益總額
  
                   
餘額，2021 年 12 月 31 日
    
7,868,678
      
(828,300
)
    
7,040,378
  
母公司投資，淨額（注4）
    
1,129,874
      
-
      
1,129,874
  
淨虧損
    
-
      
(725,450
)
    
(725,450
)
餘額，2022 年 6 月 30 日
    
8,998,552
      
(1,553,750
)
    
7,444,802
  

所附附註是這些未經審計的中期分拆財務報表不可分割的一部分。

F-4
聯合海事前身
未經審計的中期分拆現金流量表
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間
（以美元計）

   
2022
    
2021
  
來自經營活動的現金流：
            
淨虧損
    
(725,450
)
    
(84,141
)
為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）而進行的調整：
                
折舊
    
387,764
      
375,273
  
延期幹船塢費用的攤銷
    
239,743
      
156,924
  
遞延融資費用的攤銷
    
43,183
      
52,419
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款交易，淨額
    
70,000
      
(6,354
)
庫存
    
(17,669
)
    
(51,316
)
預付費用
    
(41,365
)
    
2,548
  
遞延費用、淨額和其他長期投資    
(3,221,998
)
    
-
  
貿易賬户和其他應付賬款
    
2,194,101
      
23,429
  
應計負債
    
675,188
      
65,174
  
遞延收入
    
(244,270
)
    
(123,142
)
（用於）/由經營活動提供的淨現金
    
(640,773
)
    
410,814
  
來自投資活動的現金流：
                
船隻的改進
    
(454,585
)
    
-
  
用於投資活動的淨現金
    
(454,585
)
    
-
  
來自融資活動的現金流：
                
母公司投資，淨額
    
1,129,874
      
315,734
  
償還長期債務
    
(550,000
)
    
(400,000
)
/（用於）融資活動提供的淨現金
    
579,874
      
(84,266
)
現金及現金等價物和限制性現金淨額（減少）/增加
    
(515,484
)
    
326,548
  
期初的現金和現金等價物以及限制性現金
    
765,484
      
406,008
  
期末的現金和現金等價物以及限制性現金
    
250,000
      
732,556
  
                 
補充現金流信息
                
在此期間支付的現金：
                
利息
    
288,254
      
334,513
  
非現金投資活動
                
船隻的改進
    
(589,558
)
    
-
  

所附附註是這些未經審計的中期分拆財務報表不可分割的一部分。

F-5
聯合海事前身
未經審計的中期分拆財務報表附註
2022年6月30日
（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）
 
1.
演示基礎和一般信息：

聯合海事公司（“公司” 或 “美聯航”）由 Seanergy Maritime Holdings Corp.（或 “Seanergy” 或 “母公司”）於 2022 年 1 月 20 日根據馬紹爾羣島共和國法律註冊成立，股本為 500向母公司發行的無面值註冊股票 。該公司在2022年7月完成分拆後（注12），擔任以下船東公司的控股公司，該公司是Seanergy的子公司（“子公司” 或 “聯合海事 前身”）的子公司：

 
•
Sea Glorius 航運有限公司

特別是，2022年7月，母公司向美聯航出資子公司，並作為公司的唯一股東，按比例向股東分配了公司的 普通股（注12）。

隨附的未經審計的中期前身分離財務報表是子公司所有時期的財務報表，使用上面船東公司自成立之日起資產的歷史賬面成本和負債列報。

該公司註冊成立，旨在通過船舶所有權提供全球航運運輸服務。該船由 個獨立的全資子公司擁有。

截至2022年6月30日，該子公司報告的營運資金赤字為美元4,921,171，這主要歸因於長期債務的流動部分，即美元1,400,000 （注8）以及由於該船最近的幹船停靠而導致的貿易賬户和其他應付賬款以及應計負債的增加。子公司的預計現金流表明，它將能夠滿足截至這些財務報表發佈之日起的十二個月期間的 的流動性需求。
 
隨附的未經審計的中期分拆財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則 或美國公認會計原則編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的中期分拆財務報表 是在相同的基礎上編制的，應與截至2021年12月31日止年度的財務報表一起閲讀，管理層認為，這些調整反映了所有調整，其中僅包括公允列報公司財務狀況、經營業績和所列期間現金流所必需的正常經常性調整 。截至2022年6月30日的六個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的財年的預期業績 。

截至2021年12月31日的分拆資產負債表源自該日經審計的前身分拆財務報表 ，但不包括美國公認會計原則要求完整財務報表的所有信息和腳註。

在 2022 年 2 月俄羅斯入侵烏克蘭之後，美國、幾個歐盟國家、英國和其他國家宣佈對俄羅斯實施制裁 。美國和其他國家宣佈的對俄羅斯的制裁措施包括限制在受影響地區或從受影響地區銷售或進口商品、服務或技術，旅行禁令和資產 凍結影響俄羅斯的關聯個人以及政治、軍事、商業和金融組織，切斷俄羅斯大型銀行與美國和/或其他金融體系的聯繫，以及禁止一些俄羅斯企業在美國市場籌集資金。由於戰爭，美國、歐盟國家和其他國家可能會實施更廣泛的制裁並採取其他行動。由於迄今為止已經宣佈的制裁對全球的影響以及俄羅斯方面可能在未來一段時間內採取額外製裁和報復措施的可能性仍然很高，因此很難準確評估對公司的確切影響。迄今為止，尚未發現對公司業務產生明顯的 後果，也沒有對其任何現有交易對手（包括客户、供應商和貸款人）產生任何具體影響。但是，應該指出的是，由於公司僱用烏克蘭 海員，因此可能會在就業、遣返、工資支付方面面臨問題，並需要就此提出索賠。儘管如此，戰爭最終可能會對我們的 業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
 
COVID-19 病毒的爆發對全球經濟產生了負面影響，並對子公司運營的國際幹散貨運輸 行業產生了不利影響。隨着形勢的不斷演變，很難預測疫情對該行業的長期影響。該子公司尚未受到 COVID-19 的重大影響， 正在儘可能持續監測 COVID-19 對子公司影響的發展情況。
 
F-6
聯合海事前身
未經審計的中期分拆財務報表附註
2022年6月30日
（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）
2.
重要會計政策：


關於公司重要會計政策的討論可以在公司於2022年7月12日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日止年度的F-1表格註冊報表中包含的公司例外財務報表 中找到。在截至2022年6月30日的六個月期間，這些政策沒有發生任何重大變化。

最近通過的會計聲明

2022年1月1日，公司採用了亞利桑那州立大學第2021-05號 租賃（主題 842）：出租人-具有可變租賃付款的租賃 。亞利桑那州立大學修訂了ASC 842中關於租賃的出租人租賃分類指南，這些租賃包括不基於指數或利率的任何金額的可變租賃付款。如果此類租賃符合ASC 842-10-25-2至25-3中關於歸類為銷售類型或直接融資租賃的標準，並且適用銷售類型或直接融資租賃確認指南將導致確認銷售損失，則修正案 要求出租人將租賃歸類為經營租賃。亞利桑那州立大學第2021-05號的採用並未對公司的例外財務報表和披露產生重大影響。

3.
與關聯方的交易：

該子公司接受馬紹爾羣島公司Seanergy Management Corp.（“Seanergy Management”）的管理服務，該公司是Seanergy控制的全資子公司 。根據2015年9月11日簽訂的服務協議，聯合海事前身向Seanergy Management支付的佣金為 1.25所提供的租船和固定服務所賺取的租金、運費和滯期費收入的百分比。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間，佣金支出為美元27,725和 $30,488， ，並在隨附的運營報表中單獨反映在委員會-關聯方項下。此外，根據同一協議，子公司向Seanergy Management支付每日費用 $650用於提供某些其他管理服務。根據2022年6月3日簽訂的服務協議，子公司向Seanergy的子公司Seanergy Shipmanagement支付固定管理費，為美元14,000從 2022 年 6 月開始，每月每艘船用於 提供某些服務，例如技術管理和保險安排。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月期間收取的管理費為美元130,717和 $117,650，並在隨附的運營報表中分別反映為管理費-關聯方 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，聯合海事前身應付給Seanergy Management的金額由母公司承擔（注4）。

4.
母公司投資，淨額：

截至2022年6月30日和2021年12月31日，母公司投資，淨額為美元8,998,552和 $7,868,678，分別由母公司出資的 筆款項，用於支付船舶的部分收購成本、商業和管理服務、應付或來自母公司的用於營運資金目的的公司間款項，這些金額被免除並視為 母公司分配給聯合海事前身的資本出資或分配以及其他一般和管理費用。分配的一般和管理費用包括母公司的開支，例如高管 成本、法律、財務、監管合規和其他費用。這些費用是根據子公司船隻的所有權天數與 母公司船隊總擁有天數的比較，按比例分配的。這種分配被認為是合理的，但如果聯合海事前身是一家獨立公司，則可能無法反映實際成本。

作為母公司的一部分，United Maritime Pressional依賴母公司來滿足其所有營運資金和融資需求，因為母公司使用 集中式現金管理和運營融資。與United Maritime Pressional相關的金融交易通過母公司權益賬户入賬，並在母公司 權益的分拆報表中反映為母公司投資淨額的增加或減少。因此，在財務報表中，母公司的現金、現金等價物或公司層面的債務均未分配給聯合海事前身。母公司權益， net 代表母公司在聯合海事前身記錄的淨資產中的權益。

F-7
聯合海事前身
未經審計的中期分拆財務報表附註
2022年6月30日
（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）
5.
現金和現金等價物：

下表提供了資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬情況，其總和等於現金流量表中顯示的相同金額的 ：


  
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
現金和現金等價物
    
250,000
      
765,484
  
總計
    
250,000
      
765,484
  

截至2022年6月30日，不受法律限制的最低流動性為美元250,000根據子公司的信貸額度契約，包含在 “現金及現金等價物” 中。

6.
遞延費用、淨額和其他長期投資：

遞延費用和其他非流動長期投資包括幹船塢費用和對尚未安裝在船上的設備的投資。 隨附資產負債表中的金額分析如下：

   
遞延費用
  
2020 年 12 月 31 日餘額
  

399,681
  
增補
    
72,318
  
攤銷
    
(316,450
)
2021 年 12 月 31 日餘額
    
155,549
  
增補
    
3,221,998
  
攤銷
    
(239,743
)
轉移到船上，網
    
(72,318
)
餘額 2022 年 6 月 30 日
    
3,065,486
  

這個 GloriusHIP在 2022 年 第二季度進行了預定的幹船塢。其中很大一部分 截至2022年6月30日的貿易賬户和其他應付賬款餘額與該船的幹船停靠有關。

金額 $72,318的支出與 安裝壓載水處理系統有關，該系統在截至2022年6月30日的六個月期間完成，已轉移到Vessels, Net，幷包括下文附註7中的部分增建部分。

7.
船隻，淨重：

隨附資產負債表中的金額分析如下：

   
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
成本：
            
期初餘額
    
16,925,546
      
16,925,546
  
-新增
    
1,044,143
      
-
  
期末餘額
    
17,969,689
      
16,925,546
  
                 
累計折舊：
                
期初餘額
    
(4,645,275
)
    
(3,888,510
)
-新增
    
(387,764
)
    
(756,765
)
期末餘額
    
(5,033,039
)
    
(4,645,275
)
                 
賬面淨值
    
12,936,650
      
12,280,271
  

2015 年 11 月 3 日，該子公司收購了 GloriusHIP購買價格為 $16,833,520，這是通過漢堡商業銀行股份公司（前身為HSH Nordbank AG）的貸款融資的。此外，支出 $92,025在截至2017年12月31日至2020年12月31日的年度內資本化，涉及船舶增建。此外，金額為 $1,044,143和 $零與安裝壓載水處理系統相關的支出 分別在截至2022年6月30日的六個月期間和截至2021年12月31日的年度內資本化。與上述 增量有關的每個時期支付的金額包含在現金流量表中 “投資活動產生的現金流” 下的 “船舶改善” 中。

這個 GloriusHIP抵押在eNtRust的擔保貸款中（注8）。

F-8
聯合海事前身
未經審計的中期分拆財務報表附註
2022年6月30日
（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）
8.
長期債務：

公司擔保信貸和其他金融負債的詳細信息在截至2021年12月31日止年度的分拆財務報表附註7中進行了討論，該附註7包含在公司於2022年7月12日向美國證券交易委員會提交的F-1表的註冊聲明中，並輔之以以下在此期間的新活動。

隨附資產負債表中的金額分析如下：

   
2022年6月30日
    
2021年12月31日
  
擔保貸款設施
    
4,950,000
      
5,500,000
  
減去：遞延融資成本
    
(79,299
)
    
(119,256
)
總計
    
4,870,701
      
5,380,744
  
減去——當期部分
    
(1,342,318
)
    
(1,177,074
)
長期部分
    
3,528,383
      
4,203,670
  

現有貸款設施

委託貸款日期為 2020 年 7 月 15 日

截至2022年6月30日，該融資機制下的未償還金額總額為美元4,950,000.

要求在2022年6月30日之後支付的年度本金,不考慮附註12中討論的再融資 如下：

截至6月30日的十二個月期間，
  
金額
  
2023
    
1,400,000
  
2024
    
1,400,000
  
2025
    
1,400,000
  
2026
    
750,000
  
此後
    
-
  
總計
    
4,950,000
  
9.
金融工具：

公允價值計量指南適用於按公允價值計量和報告的所有資產和負債。這份 指南通過建立用於確定公允價值的信息的質量和可靠性的等級制度，使財務報表的讀者能夠評估用於制定這些衡量標準的投入。同樣的 指導方針要求根據用於確定其公允價值的投入將按公允價值計入的資產和負債分為以下三個類別之一進行分類和披露：


 •
級別1：相同資產或負債在活躍市場上的報價；
 
•
第 2 級：市場數據證實的可觀察到的基於市場的投入或不可觀察的投入；
 
•
第 3 級：未經市場數據證實的不可觀察的輸入。

F-9
聯合海事前身
未經審計的中期分拆財務報表附註
2022年6月30日
（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）

(a)
重大風險和不確定性，包括業務和信貸集中

該子公司將其臨時現金投資，主要由存款組成，主要投資於具有高信用資格的金融機構。 子公司定期評估子公司投資策略中考慮的金融機構的相對信用狀況。子公司通過 對其客户的財務狀況進行持續的信用評估來限制其信用風險，並且通常不需要為其應收賬款提供抵押品，也沒有任何降低信用風險的協議。

在截至2022年6月30日的六個月期間， 一 租船人佔公司所有定期租船收入。如果該租船人完全未能按照相關時間 租船合同的條款履約，公司因信用風險而蒙受的最大損失總額為$零截至2022年6月30日。

(b)
金融工具的公允價值

截至2022年6月30日和2021年12月31日，資產負債表中顯示的金融工具的公允價值代表了管理層對該日市場參與者之間有序交易中出售這些資產或為轉移這些負債而支付的金額的最佳 估計。
這些公允價值衡量標準最大限度地利用了可觀測的投入。但是，在計量日 資產或負債的市場活動很少（如果有的話）的情況下，公允價值衡量反映了子公司自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的判斷。這些判斷是由 子公司根據情況中現有的最佳信息做出的。
以下方法和假設用於估算每類金融工具的公允價值：

a)
現金和現金等價物、應收賬款交易、淨賬户和交易賬户以及其他應付賬款：由於這些 工具的到期日短，賬面金額接近公允價值。
b)
長期債務：固定利息長期債務的公允價值是使用截至期末的現行市場利率估算的。該子公司認為，其固定 利息長期債務的條款與截至2022年6月30日可能購買的債務相似，賬面價值為美元4,950,000 是 1.02% 高於公允市場價值 $4,899,299。固定利息長期債務的公允價值是通過公允價值層次結構的二級輸入（利率曲線）獲得的。

10.
承付款和或有開支：

承諾

下表列出了子公司未來的最低合同租船收入，該收入基於船舶截至2022年6月30日承諾的不可取消的定期租賃 合同，使用與指數掛鈎的定期租船資產負債表日期的租船費率（這些金額不包括任何假定的停租）：

截至6月30日的十二個月期間，
  
金額
  
2023
    
4,888,965
  
總計
    
4,888,965
  

突發事件

航運業務的正常過程中會出現各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴。此外，與租船人、代理人、保險公司的糾紛以及與供應商就子公司船舶運營有關的其他索賠也可能造成損失。目前，管理層不知道有任何此類索賠 或或有負債，這些索賠或或有負債應在所附財務報表中予以披露。

當管理層意識到可能存在負債並能夠 合理估計可能的風險敞口時，子公司將計入環境負債成本。目前，管理層不知道有任何此類索賠或或有負債應予披露或應在所附財務報表中編列備抵金。 子公司承擔與其船隻行為相關的責任，最高限額由國際保賠俱樂部集團成員保護與賠償（P&I）俱樂部規定。

F-10
聯合海事前身
未經審計的中期分拆財務報表附註
2022年6月30日
（除非另有説明，否則所有金額均以美元為單位）
11.
利息和財務成本，淨額：

利息和財務成本分析如下：

   
6月30日
  
   
2022
    
2021
  
長期債務的利息
    
273,335
      
318,646
  
債務發行成本的攤銷
    
43,183
      
52,419
  
其他，淨額
    
(1,073
)
    
1,954
  
總計
    
315,445
      
373,019
  

12.
後續事件：

2022年7月6日，母公司宣佈已完成其全資子公司美聯航的分拆工作，自2022年7月5日起生效。就在 分拆完成之前，母公司向美聯航捐贈了子公司。

2022年7月28日，對委託融資機制進行了修改和重報，目的是將貸款總額從未償還金額增加到美元14,000,000，將到期日更改為 2024年2月1日，將該貸款的擔保人更改為美聯航並取消所有適用的財務契約。2022年8月1日，提款完成，導致新的未償餘額為美元14,000,000。經修訂和重報的貸款的固定利息為 7.90每年百分比，可通過以下方式償還 三$ 的分期付款 1,000,000每筆日期均為提款後的九、十二和十五個月，最後一筆氣球付款為 $11,000,000到期日支付。

F-11