用於立即發佈
TEAM, INC.公佈2023年第二季度業績
2023年第二季度收入比2022年第二季度增長1,800萬美元,增長8.1%
毛利率比2022年第二季度提高了190個基點
德克薩斯州舒格蘭——2023年8月10日——Team, Inc.(紐約證券交易所代碼:TISI)(“TEAM” 或 “公司”)是一家全球領先的專業工業服務提供商,為客户提供全套傳統、專業和專有機械、熱處理和檢驗服務,今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。
2023 年第二季度亮點1:
•收入增加至2.395億美元,比2022年第二季度增長8%。
•毛利率提高到6,090萬美元,佔收入的25.4%,比2022年第二季度增長了約190個基點。
•報告的淨虧損為1,580萬美元,比2022年第二季度增加了1,240萬美元。
•合併調整後的 EBITDA2 增長至1,740萬美元(佔合併收入的7.3%),高於2022年第二季度的570萬美元(佔合併收入的2.6%)。
•在2022年期間,持續的現金銷售、一般和管理費用減少了320萬美元,到2023年年初至今總共減少了830萬美元。
•2023年8月1日,成功償還了公司剩餘的4,120萬美元可轉換票據,其收益來自先前宣佈的2023年6月再融資交易。
1.除非另有説明,否則本財報中的財務信息和討論基於公司的持續經營(IHT和MS板塊),不包括其已終止業務(Quest Integrity)的業績。
2.請參閲本新聞稿末尾隨附的非公認會計準則財務指標對賬。
“我們對第二季度業績所反映的進展感到鼓舞,該業績實現了強勁的收入增長,調整後的息税折舊攤銷前利潤為1740萬美元,是去年同期的三倍多。更重要的是,我們看到了成本效率提高帶來的好處,毛利率增長了190個基點,達到收入的25.4%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率擴大到收入的7.3%。TEAM首席執行官Keith D. Tucker説,我們的兩個運營板塊的表現也超過了2022年期間,我們的檢查和熱處理板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤率提高了160個基點,機械服務板塊的調整後息税折舊攤銷前利潤率提高了340個基點。”“我們更強的運營槓桿和更低的成本結構導致將近66%的增量收入增長落入調整後的息税折舊攤銷前利潤,這進一步表明了我們迄今為止取得的切實進展
努力提高TEAM的財務和運營實力,同時保持一流的安全和服務質量。”
然後,塔克先生接着指出了該公司最近的融資交易,“6月,我們成功完成了一系列再融資交易,使我們能夠全額償還現有的優先擔保定期貸款,並於8月1日全額償還了剩餘的未償可轉換票據。這些交易簡化了我們的資本結構,將我們的下一個債務到期日延長至2025年8月,併成功消除了導致我們在2022財年年終年度報告和第一季度報告中披露持續經營的條件。”
“展望第三季度,在健康的客户終端市場的推動下,我們兩個細分市場的活動水平普遍走強,這將為實現收入的增長提供更多機會。我們對我們最先進的航空航天設施感到特別興奮,我們的活動水平不斷提高。此外,儘管我們在整個運營過程中在降低成本和改善現金流方面取得了重大進展,但管理層仍然專注於解決業務中表現不佳的部分,尋找進一步的機會來提高效率和利潤率,我們預計將在第三季度分享這些細節,” 塔克總結道。
財務業績
2022年11月1日,該公司完成了其Quest Integrity業務的出售。2022年比較期的財務信息、業績指標和討論基於公司的持續經營(檢查和熱處理(IHT)和機械服務(MS)板塊),除非另有説明,否則不包括已終止業務(Quest Integrity)的業績。
第二季度的收入增長了1,800萬美元,達到2.395億美元,而去年同期為2.215億美元,這主要是由於IHT領域的召集和週轉活動增加,以及整個MS細分市場的泄漏維修和熱開服務活動水平提高。2023年第二季度不利的外匯匯率變動使合併收入增長減少了180萬美元。2023年第二季度,合併毛利率為6,090萬美元,佔收入的25.4%,較去年同期的23.5%(5,210萬美元)增長了190個基點。毛利率受到直接利潤率提高和間接成本佔收入百分比的降低的積極影響,這要歸因於公司正在進行的支出削減計劃、運營效率的提高、定價的改善以及有利的項目組合。
第二季度的銷售、一般和管理費用為5,630萬美元,比2022年第二季度下降了660萬美元,下降了10.5%,這主要是由於公司持續的成本削減努力和專業費用的降低。在調整了不代表公司持續運營的支出,並分別刪除了包括折舊和攤銷以及基於股份的薪酬支出在內的610萬美元和570萬美元的非現金支出之後,我們的現金出售、一般和管理費用減少了320萬美元。
2023年第二季度的合併淨虧損為1,580萬美元(每股虧損3.61美元),而2022年第二季度持續經營業務的淨虧損為2,820萬美元(每股虧損6.53美元)。公司調整後的淨收益/虧損指標,即合併調整後息税前利潤(非公認會計準則財務指標)第二季度收入為770萬美元
2023年季度,而去年同期的虧損為390萬美元。合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,2023年第二季度為1,740萬美元,而去年同期為570萬美元,上述因素推動了這一改善。(請參閲本財報末尾隨附的非公認會計準則財務指標對賬。)
調整後淨虧損、合併調整後息税前利潤和合並調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標,不包括某些不代表TEAM持續運營的項目。本財報末尾列出了這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。
分部業績
下表説明瞭截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度按細分市場劃分的公司收入和營業收入(虧損)的構成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
區段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 更好(更差) |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 116,740 | | | $ | 114,124 | | | $ | 2,616 | | | 2.3 | % |
MS | | 122,752 | | | 107,416 | | | 15,336 | | | 14.3 | % |
| | $ | 239,492 | | | $ | 221,540 | | | $ | 17,952 | | | 8.1 | % |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
IHT | | $ | 6,548 | | | $ | 5,514 | | | $ | 1,034 | | | 18.8 | % |
MS | | 12,720 | | | 6,984 | | | 5,736 | | | 82.1 | % |
企業和共享支持服務 | | (14,672) | | | (23,292) | | | 8,620 | | | 37.0 | % |
| | $ | 4,596 | | | $ | (10,794) | | | $ | 15,390 | | | 142.6 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收入。IHT的收入增長了260萬美元,增長了2.3%,這得益於IHT美國收入增長了460萬美元或5%,這要歸因於召集和週轉活動的增加,以及IHT其他國際收入增長了110萬美元,但部分被週轉活動減少導致的加拿大收入減少310萬美元所抵消。MS收入增長了1,530萬美元,增長了14.3%,這要歸因於泄漏維修、呼叫活動和熱開服務活動增加,以及其他國際地區和加拿大小西部的收入增長了1,000萬美元,使美國的收入增長了480萬美元,增長了8.9%。
營業收入(虧損)。由於加拿大和其他國際地區的活動增加和利潤率的提高,IHT的營業收入增加了100萬美元;部分被美國業務中與勞動力相關的成本增加所抵消。MS的營業收入與上一季度相比增長了570萬美元,這得益於該公司在美國、加拿大和其他國際業務的收入和利潤率的提高。來自美國和其他國際業務的營業收入分別增加了340萬美元和280萬美元,部分被TEAM國內閥門業務營業收入的減少所抵消。由於專業費用降低和遣散費降低,企業營業虧損減少了860萬美元
與上一季度相比,本季度與上一季度相比,由於公司持續的削減成本的努力,總體成本有所降低。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
區段信息 |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 六個月已結束 6月30日 | | 更好(更差) |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 218,569 | | | $ | 209,721 | | | $ | 8,848 | | | 4.2 | % |
MS | | 223,200 | | | 200,857 | | | 22,343 | | | 11.1 | % |
| | $ | 441,769 | | | $ | 410,578 | | | $ | 31,191 | | | 7.6 | % |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
IHT | | $ | 11,271 | | | $ | 5,648 | | | $ | 5,623 | | | 99.6 | % |
MS | | 15,913 | | | 7,497 | | | 8,416 | | | 112.3 | % |
企業和共享支持服務 | | (30,334) | | | (46,346) | | | 16,012 | | | 34.5 | % |
| | $ | (3,150) | | | $ | (33,201) | | | $ | 30,051 | | | 90.5 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收入。IHT的收入增長了880萬美元,增長了4.2%,這主要是由於召集和週轉活動的增加,IHT美國收入增加了1,320萬美元,但加拿大活動的減少部分抵消了這一增長。MS收入增長了2,230萬美元,增長了11.1%,其中包括美國市場的880萬美元增長,這主要歸因於呼叫、熱攻和泄漏維修服務活動的增加,其他國際業務增長930萬美元,主要歸因於週轉活動、泄漏維修服務和產品銷售的增加,以及加拿大的350萬美元增長。
營業收入(虧損)。IHT的營業收入增長了560萬美元,增長了99.6%,這得益於美國活動的增加和利潤率的提高以及加拿大的成本降低。與去年同期相比,MS的營業收入增加了840萬美元。在業務增加和利潤率提高的推動下,美國、其他國際和加拿大業務的營業收入分別增長了420萬美元、210萬美元和210萬美元。企業營業虧損減少了1,600萬美元,這是由於與去年同期相比,本年度的專業費用降低和遣散費降低,以及公司持續降低成本的努力導致總成本降低。
資產負債表和流動性
2023年6月30日,該公司的總流動性為6180萬美元,包括合併現金及現金等價物為2,500萬美元(不包括540萬美元的限制性現金)和3,680萬美元的未提取可用資金(不包括8月1日用於償還公司可轉換票據的可用性)。
截至2023年6月30日,該公司的總債務為3.109億美元,而截至2022財年的債務為2.859億美元。截至2023年6月30日,該公司的淨負債(總債務減去現金和現金等價物)是非公認會計準則財務指標,為2.805億美元。
2023年8月8日,在8月1日償還了公司的可轉換票據後,公司的總流動資金為5,470萬美元,包括合併現金和現金等價物
2,130萬美元(不包括530萬美元的限制性現金)以及其各種信貸額度下約3,340萬美元的未提取資金。
非公認會計準則財務指標
本財報中提供的非公認會計準則財務指標旨在使投資者、分析師和管理層能夠評估TEAM的業績,其中不包括管理層認為會影響各報告期之間經營業績可比性的某些項目的影響。這些衡量標準應在根據公認會計原則(“GAAP”)編制的業績之外使用,而不是代替這些衡量標準。每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的歷史公認會計準則財務指標的對賬載於所示每個財政期的附表中。
關於 Team, Inc.
Team, Inc.(紐約證券交易所代碼:TISI)總部位於德克薩斯州舒格蘭,是一家全球領先的專業工業服務提供商,為客户提供全套傳統、專業和專有機械、熱處理和檢驗服務。我們部署從傳統到高度專業化的檢查、狀態評估、維護和維修服務,從而提高客户最關鍵資產的安全性、可靠性和運營效率。通過遍佈20多個國家的分支機構,我們將技術創新的交付與一個多世紀以來不斷進步但久經考驗的誠信和可靠性管理專業知識相結合,為更美好的明天提供動力。欲瞭解更多信息,請訪問 www.teaminc.com。
此處包含的某些前瞻性信息是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定提供的。我們已做出合理的努力來確保這些前瞻性信息所依據的信息、假設和信念是最新的、合理的和完整的。但是,此類前瞻性陳述涉及估計、假設、判斷和不確定性。它們包括但不限於關於公司財務前景和成本節約措施實施情況的聲明。有一些已知和未知的因素可能會導致實際結果或結果與前瞻性信息中提到的結果或結果存在重大差異。儘管無法確定所有這些因素,但除其他外,它們包括公司繼續作為持續經營企業的能力;公司執行成本管理行動的能力;公司從運營中產生足夠現金、獲得信貸額度或維持遵守信貸額度和信貸協議下的契約的能力;公司管理運營成本通貨膨脹壓力的能力;公司成功剝離資產的能力以對公司有利的條件行事;公司償還、再融資或重組我們的債務和某些子公司的債務的能力;預期或預期的資產購買或出售;負面市場狀況對公司業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響,包括廣泛的公共衞生危機、流行病和疫情的持續影響、國內和全球經濟衰退的威脅以及未來經濟不確定性,尤其是在我們高度依賴的行業;季節性和其他變化,例如惡劣的天氣條件(包括受氣候變化影響的條件)和公司客户行業的性質;由於競爭對手的服務產品和知識產權的廣度,公司向新市場(包括低碳能源轉型)和吸引新行業客户的能力可能受到限制;公司的鉅額債務和高槓杆率可能會對其融資選擇、流動性狀況和管理利率上漲的能力產生負面影響;新行業的時機客户合同和現有合同的終止可能會導致公司現金流和財務業績出現不可預測的波動;公司客户不支付和/或延遲支付應收賬款的風險;公司可能無法繼續滿足紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的持續上市要求和規則,紐約證券交易所可能會將公司的普通股退市,這可能會對公司、公司普通股的價格產生負面影響其股東出售公司普通股的能力;公司的財務預測基於可能與實際業績存在重大差異的估計和假設;公司可能承擔負債並遭受與職業健康和安全問題有關的負面財務或聲譽影響;公司開展業務的地方司法管轄區法律或法規的變化;税務審查的結果;税法和其他税務事項的變化;外幣匯率和利率波動;當前和未來訴訟本質上不確定的結果;如果公司未能保持有效的內部控制,可能無法準確、及時地報告其財務業績,也無法防止或發現可能對其業務產生重大不利影響的欺詐行為;美國或其他地方的恐怖主義行為、戰爭或政治或內亂、法律法規的變化或影響國際商業交易的經濟或貿易制裁以及公司10-K表季度報告中詳述的已知因素表格 8-K 上的 Q 和最新報告,每份報告都是向美國證券交易委員會提交的,也載於公司不時向美國證券交易委員會提交的其他報告中。因此,無法保證此處包含的前瞻性信息,包括有關公司財務前景和成本節約措施實施情況的陳述,會出現,也無法保證目標會實現。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改今天發表的任何前瞻性陳述或公司發表的任何其他前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人:
納爾遜·海特
執行副總裁、首席財務官
(281) 388-5521
###
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
合併經營業績摘要 |
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
|
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 239,492 | | | $ | 221,540 | | | $ | 441,769 | | | $ | 410,578 | |
運營費用 | | 178,576 | | | 169,426 | | | 333,851 | | | 317,334 | |
毛利率 | | 60,916 | | | 52,114 | | | 107,918 | | | 93,244 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 56,320 | | | 62,908 | | | 111,068 | | | 126,429 | |
重組和其他相關費用,淨額 | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | 4,596 | | | (10,794) | | | (3,150) | | | (33,201) | |
利息支出,淨額 | | (16,691) | | | (18,476) | | | (33,432) | | | (37,055) | |
| | | | | | | | |
債務清償損失 | | (1,582) | | | — | | | (1,582) | | | — | |
其他收入,淨額 | | 13 | | | 3,259 | | | 648 | | | 6,438 | |
所得税前虧損 | | (13,664) | | | (26,011) | | | (37,516) | | | (63,818) | |
減去:所得税(準備金)補助 | | (2,089) | | | (2,191) | | | (2,948) | | | (2,717) | |
持續經營業務的淨虧損 | | (15,753) | | | (28,202) | | | (40,464) | | | (66,535) | |
來自已終止業務的淨收益 | | — | | | 6,650 | | | — | | | 12,521 | |
淨虧損 | | $ | (15,753) | | | $ | (21,552) | | | $ | (40,464) | | | $ | (54,014) | |
普通股每股基本淨虧損: | | | | | | | | |
持續經營造成的損失 | | (3.61) | | | (6.53) | | | (9.30) | | | (16.45) | |
來自已終止業務的收入 | | — | | | 1.54 | | | — | | | 3.10 | |
總計 | | $ | (3.61) | | | $ | (4.99) | | | $ | (9.30) | | | $ | (13.35) | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行股票數量: | | | | | | | | |
基本 | | 4,362 | | 4,318 | | 4,353 | | 4,045 |
| | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
彙總合併資產負債表信息 |
(以千計) |
| | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (未經審計) | | |
| | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 30,437 | | | $ | 58,075 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 296,318 | | | 289,478 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 131,956 | | | 138,099 | |
| | | | |
其他非流動資產 | | 127,974 | | | 130,993 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 586,685 | | | $ | 616,645 | |
| | | | |
長期債務和融資租賃債務的流動部分 | | $ | 4,547 | | | $ | 280,993 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 154,019 | | | 167,871 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
長期債務和融資租賃債務,扣除當前到期日 | | 306,334 | | | 4,942 | |
| | | | |
其他非流動負債 | | 41,913 | | | 45,079 | |
| | | | |
股東權益 | | 79,872 | | | 117,760 | |
| | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 586,685 | | | $ | 616,645 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
TEAM INC.和子公司 |
彙總合併現金流信息1 |
(未經審計,以千計) |
| | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 20221 |
| | | | |
| | | | |
淨虧損 | | $ | (40,464) | | | $ | (54,014) | |
| | | | |
折舊和攤銷費用 | | 19,085 | | | 19,609 | |
| | | | |
債務清償損失 | | 1,582 | | | — | |
| | | | |
債務發行成本、債務折扣和遞延融資成本的攤銷 | | 16,229 | | | 12,077 | |
| | | | |
遞延所得税 | | 730 | | | (357) | |
| | | | |
非現金補償成本 | | 627 | | | (59) | |
| | | | |
註銷遞延貸款費用 | | — | | | 2,748 | |
| | | | |
營運資金及其他 | | (21,406) | | | (33,395) | |
| | | | |
用於經營活動的淨現金 | | (23,617) | | | (53,391) | |
| | | | |
資本支出 | | (5,073) | | | (14,001) | |
| | | | |
處置資產的收益 | | 332 | | | 5,119 | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (4,741) | | | (8,882) | |
| | | | |
ABL 融資機制下的借款(付款),淨額 | | (21,093) | | | 66,053 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
Eclipse 定期貸款下的借款 | | 27,398 | | | — | |
| | | | |
償還債務發行成本 | | (5,327) | | | (10,640) | |
| | | | |
減去發行成本的普通股發行 | | — | | | 9,696 | |
| | | | |
其他 | | (495) | | | (323) | |
| | | | |
融資活動提供的淨現金 | | 483 | | | 64,786 | |
| | | | |
匯率變動的影響 | | 237 | | | (382) | |
| | | | |
現金和現金等價物的淨變化 | | $ | (27,638) | | | $ | 2,131 | |
| | | | |
1 2022年合併現金流量表包括來自已終止業務的現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
區段信息 |
(未經審計,以千計) |
|
| | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 116,740 | | | $ | 114,124 | | | $ | 218,569 | | | $ | 209,721 | |
MS | | 122,752 | | | 107,416 | | | 223,200 | | | 200,857 | |
| | $ | 239,492 | | | $ | 221,540 | | | $ | 441,769 | | | $ | 410,578 | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
IHT | | $ | 6,548 | | | $ | 5,514 | | | $ | 11,271 | | | $ | 5,648 | |
MS | | 12,720 | | | 6,984 | | | 15,913 | | | 7,497 | |
企業和共享支持服務 | | (14,672) | | | (23,292) | | | (30,334) | | | (46,346) | |
| | $ | 4,596 | | | $ | (10,794) | | | $ | (3,150) | | | $ | (33,201) | |
| | | | | | | | |
經細分市場調整 EBIT1 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 7,541 | | | $ | 5,539 | | | $ | 12,304 | | | $ | 5,689 | |
MS | | 12,819 | | | 7,038 | | | 16,288 | | | 7,551 | |
企業和共享支持服務 | | (12,699) | | | (16,473) | | | (26,652) | | | (32,321) | |
| | $ | 7,661 | | | $ | (3,896) | | | $ | 1,940 | | | $ | (19,081) | |
| | | | | | | | |
經細分市場調整 EBITDA1 | | | | | | | | |
IHT | | $ | 10,729 | | | $ | 8,635 | | | $ | 18,546 | | | $ | 12,039 | |
MS | | 17,523 | | | 11,672 | | | 25,745 | | | 17,069 | |
企業和共享支持服務 | | (10,807) | | | (14,629) | | | (22,639) | | | (29,785) | |
| | $ | 17,445 | | | $ | 5,678 | | | $ | 21,652 | | | $ | (677) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
___________________
1 請參閲本財報末尾隨附的非公認會計準則財務指標對賬。
TEAM, INC.和子公司
非公認會計準則財務指標
(未經審計)
公司使用源自合併財務信息的補充非公認會計準則財務指標,包括調整後的淨收益(虧損);調整後的每股淨收益(虧損);利息和税前收益(“息税前利潤”);調整後的息税前利潤;調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和自由現金流來補充按公認會計原則列報的財務信息。
公司將調整後的每股淨收益(虧損)和調整後的每股淨收益(虧損)定義為不包括以下項目:非常規法律費用和和解、非常規專業費用、重組費用、債務清償損失、某些遣散費以及我們認為不代表核心運營活動的某些其他項目。根據我們的定義,合併調整後息税前利潤不包括調整後淨收益(虧損)以及所得税支出(收益)、利息費用、外幣(收益)虧損和其他(收入)支出項目中不包括的成本。合併調整後息税折舊攤銷前利潤進一步不包括合併調整後息税前利潤折舊、攤銷和基於非現金股份的薪酬成本。分部調整後的息税前利潤等於分部營業收入(虧損),不包括與非常規法律費用和和解、非常規專業費用、債務清償損失、某些遣散費以及管理層確定的某些其他項目相關的成本。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤進一步不包括調整後的息税前利潤折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。自由現金流定義為經營活動提供(用於)的淨現金減去資本支出。淨負債定義為當前和長期債務部分的總和,包括融資租賃債務,減去現金和現金等價物。
管理層認為,這些非公認會計準則財務指標對管理層和投資者分析我們的財務狀況和經營業績很有用。特別是,調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股淨收益(虧損)、合併調整後息税前利潤和合並調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量業績的有意義的指標,行業分析師、投資者、貸款人和評級機構通常使用這些指標來分析我們行業的經營業績、進行分析比較、基準業績以及根據外部傳達的目標衡量我們的業績。我們的分部調整後息税前利潤和分部調整後息税折舊攤銷前利潤也被用作首席運營決策者評估我們應報告細分市場表現的基礎。我們的管理層和投資者使用自由現金流來分析我們償還和償還債務的能力,並直接向利益相關者返還價值。
非公認會計準則財務指標作為分析工具具有重要的侷限性,因為它們排除了影響淨收益和營業收入的部分(但不是全部)項目。這些指標不應被視為其最直接可比的美國公認會計原則財務指標的替代品,而應僅與按公認會計原則提供的財務信息一起閲讀。此外,我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論,後者可能以不同的方式計算非公認會計準則財務指標,這限制了這些指標在比較方面的用處。自由現金流的流動性衡量標準並不代表對可用於全權支出的剩餘現金流的精確計算。下文列出了每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
非公認會計準則財務指標的對賬 |
(未經審計,除每股數據外,以千計) |
| | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整後的淨虧損: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (15,753) | | | $ | (28,202) | | | $ | (40,464) | | | $ | (66,535) | |
專業費用和其他費用1 | | 2,647 | | | 4,693 | | | 4,368 | | | 10,037 | |
法律費用2 | | 200 | | | 1,200 | | | 200 | | | 1,728 | |
遣散費,淨額3 | | 217 | | | 1,008 | | | 522 | | | 2,358 | |
自然災害保險恢復 | | — | | | (872) | | | — | | | (872) | |
債務清償損失 | | 1,582 | | | — | | | 1,582 | | | — | |
| | | | | | | | |
調整和其他淨税項目對税收的影響4 | | (7) | | | (3) | | | (85) | | | (7) | |
調整後淨虧損 | | $ | (11,114) | | | $ | (22,176) | | | $ | (33,877) | | | $ | (53,291) | |
| | | | | | | | |
調整後的每股普通股淨虧損: | | | | | | | | |
基本 | | $ | (2.55) | | | $ | (5.14) | | | $ | (7.78) | | | $ | (13.17) | |
| | | | | | | | |
合併調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (15,753) | | | $ | (28,202) | | | $ | (40,464) | | | $ | (66,535) | |
所得税準備金 | | 2,089 | | | 2,191 | | | 2,948 | | | 2,717 | |
設備銷售收益 | | 7 | | | (1,172) | | | (296) | | | (3,485) | |
利息支出,淨額 | | 16,691 | | | 18,476 | | | 33,432 | | | 37,055 | |
專業費用和其他費用1 | | 2,647 | | | 4,693 | | | 4,368 | | | 10,037 | |
法律費用2 | | 200 | | | 1,200 | | | 200 | | | 1,728 | |
遣散費,淨額3 | | 217 | | | 1,008 | | | 522 | | | 2,358 | |
外幣收益 | | 143 | | | (1,029) | | | (34) | | | (1,691) | |
養老金抵免5 | | (162) | | | (189) | | | (318) | | | (393) | |
自然災害保險恢復 | | — | | | (872) | | | — | | | (872) | |
債務清償損失 | | 1,582 | | | — | | | 1,582 | | | — | |
合併調整後的息税前利潤 | | 7,661 | | | (3,896) | | | 1,940 | | | (19,081) | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | |
包含在運營費用中的金額 | | 3,694 | | | 3,914 | | | 7,413 | | | 8,072 | |
包含在銷售和收購費用中的金額 | | 5,845 | | | 5,095 | | | 11,672 | | | 10,391 | |
折舊和攤銷總額 | | 9,539 | | | 9,009 | | | 19,085 | | | 18,463 | |
基於非現金股份的薪酬成本 | | 245 | | | 565 | | | 627 | | | (59) | |
合併後的調整後息税折舊攤銷前 | | $ | 17,445 | | | $ | 5,678 | | | $ | 21,652 | | | $ | (677) | |
| | | | | | | | |
自由現金流: | | | | | | | | |
用於經營活動的現金 | | $ | (5,854) | | | $ | (511) | | | $ | (23,617) | | | $ | (56,486) | |
資本支出 | | (2,381) | | | (5,279) | | | (5,073) | | | (11,416) | |
自由現金流 | | $ | (8,235) | | | $ | (5,790) | | | $ | (28,690) | | | $ | (67,902) | |
____________________________________
1 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別包括與債務融資相關的160萬美元和320萬美元,以及分別與取消租賃費用相關的70萬美元和80萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別包括與債務融資和企業支持相關的成本的470萬美元和1,000萬美元。
2 主要涉及應計法律事務和律師費。
3 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,主要與裁員相關的成本有關。在截至2022年6月30日的三個月中,包括100萬美元,主要與裁員相關的慣常遣散費。在截至2022年6月30日的六個月中,包括與高管離職相關的慣常遣散費130萬美元和與多個公司部門遣散費相關的110萬美元。
4 表示調整的税收影響。
5 代表英國養老金計劃的養老金抵免,基於計劃資產的預期回報率與貼現養老金負債成本之間的差額。養老金計劃於1994年被凍結,自那時以來沒有增加任何新的參與者。由於2013年的計劃削減,未來福利的累積停止了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TEAM, INC.和子公司 |
非公認會計準則財務指標的對賬(續) |
(未經審計,以千計) |
| | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
分部調整後的息税前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IHT | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 6,548 | | | $ | 5,514 | | | $ | 11,271 | | | $ | 5,648 | |
遣散費,淨額1 | | 165 | | | 25 | | | 205 | | | 41 | |
專業費用和其他 | | 828 | | | — | | | 828 | | | — | |
調整後的息税前利潤 | | 7,541 | | | 5,539 | | | 12,304 | | | 5,689 | |
折舊和攤銷 | | 3,188 | | | 3,096 | | | 6,242 | | | 6,350 | |
調整後 EBITDA | | $ | 10,729 | | | $ | 8,635 | | | $ | 18,546 | | | $ | 12,039 | |
| | | | | | | | |
MS | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 12,720 | | | $ | 6,984 | | | $ | 15,913 | | | $ | 7,497 | |
遣散費,淨額1 | | 52 | | | 54 | | | 308 | | | 54 | |
專業費用和其他 | | 47 | | | — | | | 67 | | | — | |
調整後的息税前利潤 | | 12,819 | | | 7,038 | | | 16,288 | | | 7,551 | |
折舊和攤銷 | | 4,704 | | | 4,634 | | | 9,457 | | | 9,518 | |
調整後 EBITDA | | $ | 17,523 | | | $ | 11,672 | | | $ | 25,745 | | | $ | 17,069 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
企業和共享支持服務 | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (35,021) | | | $ | (40,700) | | | $ | (67,648) | | | $ | (79,680) | |
所得税準備金 | | 2,089 | | | 2,191 | | | 2,948 | | | 2,717 | |
設備銷售收益 | | 7 | | | (1,172) | | | (296) | | | (3,485) | |
利息支出,淨額 | | 16,691 | | | 18,476 | | | 33,432 | | | 37,055 | |
外幣收益 | | 143 | | | (1,029) | | | (34) | | | (1,691) | |
養老金抵免2 | | (162) | | | (189) | | | (318) | | | (393) | |
專業費用和其他費用3 | | 1,772 | | | 4,693 | | | 3,473 | | | 10,037 | |
法律費用4 | | 200 | | | 1,200 | | | 200 | | | 1,728 | |
遣散費,淨額1 | | — | | | 929 | | | 9 | | | 2,263 | |
債務清償損失 | | 1,582 | | | — | | | 1,582 | | | — | |
自然災害保險恢復 | | — | | | (872) | | | — | | | (872) | |
調整後的息税前利潤 | | (12,699) | | | (16,473) | | | (26,652) | | | (32,321) | |
折舊和攤銷 | | 1,647 | | | 1,279 | | | 3,386 | | | 2,595 | |
基於非現金股份的薪酬成本 | | 245 | | | 565 | | | 627 | | | (59) | |
調整後 EBITDA | | $ | (10,807) | | | $ | (14,629) | | | $ | (22,639) | | | $ | (29,785) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
___________________
1 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,主要與裁員相關的成本有關。在截至2022年6月30日的三個月中,包括100萬美元,主要與裁員相關的慣常遣散費。在截至2022年6月30日的六個月中,包括與高管離職相關的慣常遣散費130萬美元和與多個公司部門遣散費相關的110萬美元。
2 代表英國養老金計劃的養老金抵免,基於計劃資產的預期回報率與貼現養老金負債成本之間的差額。養老金計劃於1994年被凍結,自那時以來沒有增加任何新的參與者。由於2013年的計劃削減,未來福利的累積停止了。
3 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別包括與債務融資相關的160萬美元和320萬美元,以及分別與取消租賃費用相關的70萬美元和80萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別包括與債務融資和企業支持相關的成本的470萬美元和1,000萬美元。
4 主要涉及應計法律事務和法律費用。