aip-2023063000016670112023Q2假的12 月 31 日P2YP1Y38647700016670112023-01-012023-06-3000016670112023-07-27xbrli: 股票00016670112023-06-30iso421:USD00016670112022-12-31iso421:USDxbrli: 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諮詢協議會員2022-01-012022-06-300001667011AIP:isabellegeDay 會員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP:可轉換優先股成員AIP: 諮詢協議會員2023-06-300001667011AIP:isabellegeDay 會員SRT: 附屬機構身份會員US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員AIP: 諮詢協議會員2023-06-300001667011AIP: 2023 年 5 月終止計劃會員AIP: nickhawkinsMemb2023-01-012023-06-300001667011AIP: 2023 年 5 月終止計劃會員AIP: nickhawkinsMemb2023-04-012023-06-300001667011AIP: 2023 年 5 月終止計劃會員AIP: nickhawkinsMemb2023-06-300001667011AIP:2023 年 5 月通過計劃成員AIP: nickhawkinsMemb2023-01-012023-06-300001667011AIP:2023 年 5 月通過計劃成員AIP: nickhawkinsMemb2023-04-012023-06-300001667011AIP:2023 年 5 月通過計劃成員AIP: nickhawkinsMemb2023-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號 001-40960
Arteris, Inc.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 27-0117058 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | |
595 Millich Dr.200 套房 |
坎貝爾, 加州95008 |
(408) 470-7300 |
(註冊人主要行政辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | AIP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。 是的 x 沒有 o
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短時間)中根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交和發佈的每個互動數據文件(如果有),以電子方式提交併發佈在公司網站上(如果有)。 是的 x 沒有 o
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。:
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | o | 加速過濾器 | o |
非加速過濾器 | x | 規模較小的申報公司 | x |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第12b-2條)。 是的 o 沒有 x
截至 2023 年 7 月 27 日,有 36,073,798註冊人已發行普通股的股份。
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併虧損表 | 4 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益報表 | 6 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 | 8 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。其他信息 | 42 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 42 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 42 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 82 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 82 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 83 |
第 5 項。 | 其他信息 | 83 |
第 6 項。 | 展品 | 84 |
簽名 | 85 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Arteris, Inc.
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 26,334 | | | $ | 37,423 | |
短期投資 | 28,640 | | | 30,728 | |
減去美元備抵後的應收賬款250兩個時期 | 9,582 | | | 7,143 | |
預付費用和其他流動資產 | 5,856 | | | 5,818 | |
流動資產總額 | 70,412 | | | 81,112 | |
財產和設備,淨額 | 5,171 | | | 3,617 | |
長期投資 | 5,838 | | | 4,427 | |
權益法投資 | 10,329 | | | 11,897 | |
經營租賃使用權資產 | 1,859 | | | 1,883 | |
無形資產,淨值 | 4,192 | | | 4,575 | |
善意 | 4,178 | | | 4,218 | |
其他資產 | 4,847 | | | 3,787 | |
總資產 | $ | 106,826 | | | $ | 115,516 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 210 | | | $ | 572 | |
應計費用和其他流動負債 | 10,825 | | | 12,095 | |
經營租賃負債,當前 | 709 | | | 899 | |
遞延收入,當前 | 30,413 | | | 28,839 | |
供應商融資安排,當前 | 1,581 | | | 1,264 | |
流動負債總額 | 43,738 | | | 43,669 | |
遞延收入,非當期 | 22,963 | | | 21,840 | |
經營租賃負債,非流動 | 1,181 | | | 1,009 | |
供應商融資安排,非經常性 | 1,348 | | | 448 | |
遞延收益,非流動 | 9,405 | | | 9,993 | |
其他負債 | 1,271 | | | 1,022 | |
負債總額 | 79,906 | | | 77,981 | |
承付款和或有開支(注11) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值為美元0.001 - 10,000,000授權股份和 不截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股,面值為美元0.001 - 300,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日的授權股票; 36,033,361和 34,625,875截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票 | 36 | | | 34 | |
額外的實收資本 | 111,403 | | | 103,778 | |
累計其他綜合收益 | 34 | | | 101 | |
累計赤字 | (84,553) | | | (66,378) | |
股東權益總額 | 26,920 | | | 37,535 | |
負債總額和股東權益 | $ | 106,826 | | | $ | 115,516 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
Arteris, Inc.
簡明合併虧損表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | |
許可、支持和維護 | $ | 12,998 | | | $ | 14,033 | | | $ | 24,842 | | | $ | 24,608 | | | | | |
可變特許權使用費和其他 | 1,736 | | | 789 | | | 3,046 | | | 1,969 | | | | | |
總收入 | 14,734 | | | 14,822 | | | 27,888 | | | 26,577 | | | | | |
收入成本 | 1,225 | | | 1,289 | | | 2,349 | | | 2,268 | | | | | |
毛利 | 13,509 | | | 13,533 | | | 25,539 | | | 24,309 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | 12,087 | | | 10,371 | | | 23,468 | | | 19,827 | | | | | |
銷售和營銷 | 5,601 | | | 4,456 | | | 10,606 | | | 8,377 | | | | | |
一般和行政 | 4,504 | | | 4,132 | | | 8,905 | | | 8,147 | | | | | |
運營費用總額 | 22,192 | | | 18,959 | | | 42,979 | | | 36,351 | | | | | |
運營損失 | (8,683) | | | (5,426) | | | (17,440) | | | (12,042) | | | | | |
利息支出 | (27) | | | (18) | | | (59) | | | (38) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 835 | | | 127 | | | 1,743 | | | 66 | | | | | |
所得税準備金前的虧損和權益法投資的虧損 | (7,875) | | | (5,317) | | | (15,756) | | | (12,014) | | | | | |
權益法投資的虧損,扣除税款 | 734 | | | — | | | 1,568 | | | — | | | | | |
所得税準備金 | 556 | | | 351 | | | 851 | | | 474 | | | | | |
淨虧損 | $ | (9,165) | | | $ | (5,668) | | | $ | (18,175) | | | $ | (12,488) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.26) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.39) | | | | | |
用於計算每股金額(基本和攤薄後)的加權平均股數 | 35,250,157 | | | 32,258,228 | | | 34,925,800 | | | 31,940,293 | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
Arteris, Inc.
綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (9,165) | | | $ | (5,668) | | | $ | (18,175) | | | $ | (12,488) | | | | | |
其他綜合損失: | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的未實現虧損,扣除税款 | (78) | | | — | | | (67) | | | — | | | | | |
綜合損失 | $ | (9,243) | | | $ | (5,668) | | | $ | (18,242) | | | $ | (12,488) | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
Arteris, Inc.
簡明合併股東權益表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 股東權益 |
| | | | | | 額外 | | 累積其他 | | | | |
| | 普通股 | | 付費 | | 全面 | | 累積的 | | |
| | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收入 | | 赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2023 年 3 月 31 日 | | 35,298,223 | | | $ | 35 | | | $ | 107,009 | | | $ | 112 | | | $ | (75,388) | | | $ | 31,768 | |
行使股票期權時發行普通股以換取現金 | | 245,780 | | | — | | | 156 | | | — | | | — | | | 156 | |
發行普通股以結算限制性股票單位 (RSU) | | 498,414 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票結算的預扣税款 | | (9,056) | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 4,282 | | | — | | | — | | | 4,282 | |
可供出售證券的未實現虧損,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | (78) | | | — | | | (78) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,165) | | | (9,165) | |
餘額 — 2023 年 6 月 30 日 | | 36,033,361 | | | $ | 36 | | | $ | 111,403 | | | $ | 34 | | | $ | (84,553) | | | $ | 26,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 股東權益 |
| | | | | | 額外 | | 累積其他 | | | | |
| | 普通股 | | 付費 | | 全面 | | 累積的 | | |
| | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2022 年 3 月 31 日 | | 31,858,420 | | | $ | 31 | | | $ | 93,520 | | | $ | (81) | | | $ | (45,811) | | | $ | 47,659 | |
行使股票期權時發行普通股以換取現金 | | 641,932 | | | 2 | | | 352 | | | — | | | — | | | 354 | |
發行普通股以結算限制性股票單位 | | 127,743 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票結算的預扣税款 | | (5,278) | | | — | | | (19) | | | — | | | — | | | (19) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 3,384 | | | — | | | — | | | 3,384 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,668) | | | (5,668) | |
餘額 — 2022 年 6 月 30 日 | | 32,622,817 | | | $ | 33 | | | $ | 97,237 | | | $ | (81) | | | $ | (51,479) | | | $ | 45,710 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
Arteris, Inc.
簡明合併股東權益表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | 股東權益 |
| | | | | | 額外 | | 累積其他 | | | | |
| | 普通股 | | 付費 | | 全面 | | 累積的 | | |
| | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 收入 | | 赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2022 年 12 月 31 日 | | 34,625,875 | | | $ | 34 | | | $ | 103,778 | | | $ | 101 | | | $ | (66,378) | | | $ | 37,535 | |
行使股票期權時發行普通股以換取現金 | | 643,477 | | | 1 | | | 416 | | | — | | | — | | | 417 | |
發行普通股以結算限制性股票單位 | | 775,563 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票結算的預扣税款 | | (11,554) | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | (57) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 7,267 | | | — | | | — | | | 7,267 | |
可供出售證券的未實現虧損,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | (67) | | | — | | | (67) | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,175) | | | (18,175) | |
餘額 — 2023 年 6 月 30 日 | | 36,033,361 | | | $ | 36 | | | $ | 111,403 | | | $ | 34 | | | $ | (84,553) | | | $ | 26,920 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 股東權益 |
| | | | | | 額外 | | 累積其他 | | | | |
| | 普通股 | | 付費 | | 全面 | | 累積的 | | |
| | 股份 | | 金額 | | 資本 | | 損失 | | 赤字 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2021 年 12 月 31 日 | | 31,530,682 | | | $ | 31 | | | $ | 91,945 | | | $ | (81) | | | $ | (38,991) | | | $ | 52,904 | |
行使股票期權時發行普通股以換取現金 | | 766,942 | | | 2 | | | 442 | | | — | | | — | | | 444 | |
發行普通股以結算限制性股票單位 | | 394,436 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票結算的預扣税款 | | (69,243) | | | — | | | (843) | | | — | | | — | | | (843) | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | 5,693 | | | — | | | — | | | 5,693 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,488) | | | (12,488) | |
餘額 — 2022 年 6 月 30 日 | | 32,622,817 | | | $ | 33 | | | $ | 97,237 | | | $ | (81) | | | $ | (51,479) | | | $ | 45,710 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
Arteris, Inc.
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (18,175) | | | $ | (12,488) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 1,275 | | | 929 | |
基於股票的薪酬 | 7,267 | | | 5,693 | |
遞延收益的攤銷 | (585) | | | — | |
權益法投資的虧損 | 1,568 | | | — | |
可供出售證券折扣的淨增加 | (497) | | | — | |
子公司去合併所得收益 | — | | | (149) | |
其他,淨額 | 10 | | | 12 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (2,438) | | | 9,168 | |
預付費用和其他資產 | (710) | | | (2,232) | |
應付賬款 | (371) | | | (1) | |
應計費用和其他負債 | 16 | | | (704) | |
遞延收入 | 2,696 | | | (1,391) | |
用於經營活動的淨現金 | (9,944) | | | (1,163) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (735) | | | (205) | |
購買可供出售證券 | (19,544) | | | — | |
可供出售證券到期所得的收益 | 20,650 | | | — | |
與權益法投資相關的付款 | — | | | (520) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 371 | | | (725) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
支付業務合併的或有對價 | (1,000) | | | (1,573) | |
供應商融資安排下的本金付款 | (488) | | | (407) | |
行使股票期權的收益 | 417 | | | 443 | |
向税務機關支付的扣留員工股份的款項 | (57) | | | (843) | |
延期發行成本的支付 | — | | | (256) | |
用於融資活動的淨現金 | (1,128) | | | (2,636) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少 | (10,701) | | | (4,524) | |
現金。現金等價物和限制性現金,期初 | 37,423 | | | 85,825 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 26,722 | | | $ | 81,301 | |
| | | | | | | | | | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 26,334 | | | $ | 81,301 | |
限制性現金,非流動 | 388 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 26,722 | | | $ | 81,301 | |
| | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
通過供應商融資購買財產和設備 | $ | 1,901 | | | $ | 962 | |
以經營租賃使用權資產換取租賃債務 | $ | 480 | | | $ | 63 | |
通過權益法投資獲得的股權,以換取許可協議的出資 | $ | — | | | $ | 11,563 | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
ARTERIS, INC.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 業務描述
Arteris, Inc. 於 2004 年 4 月 12 日在特拉華州註冊成立。Arteris, Inc. 及其子公司(統稱為 “公司” 或 Arteris)開發、許可和支持用於各種設備的片上片上系統 (SoC) 設計以及片上網絡 (NoC) 互連知識產權 (IP) 的開發和分銷的片上互連架構技術。該公司還提供軟件和服務,以實現NoC IP的有效部署、知識產權支持和維護服務、專業服務和培訓以及現場支持服務。該公司總部位於加利福尼亞州坎貝爾,在美國、法國、日本、韓國和中國設有辦事處。
2. 重要會計政策的列報基礎和摘要
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)編制的,不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常要求的所有披露。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表以及公司於2023年2月28日向美國證券交易委員會(SEC)提交的10-K表格(2022年表格10-K)中包含的相關附註一起閲讀。2022 年 12 月 31 日的簡明合併資產負債表來自截至該日經審計的合併財務報表。管理層認為,未經審計的中期合併財務報表的編制基礎與年度財務報表相同,反映了所有調整,其中僅包括未經審計的簡明合併財務報表公允報表所必需的正常經常性調整。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年或未來任何其他中期或年度的預期業績。
整合原則
未經審計的簡明合併財務報表包括Arteris, Inc.及其全資子公司的賬目。所有跨公司交易和賬户均已取消。
估算值的使用
根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。 此類估計數除其他外涉及收入確認、資產使用壽命、不動產、廠房和設備可收回性評估、投資公允價值、權益法投資減值、商譽和其他無形資產的公允價值,包括減值、租賃、可疑賬户備抵金、遞延所得税資產和相關估值補貼、股票薪酬、與訴訟和税務事項相關的潛在儲備金、某些應收賬款的可收回性、公允價值和攤銷的遞延收益,如以及其他應計款或儲備金。實際業績可能與這些估計有所不同,這種差異可能對未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
現金、現金等價物和限制性現金
公司將自購買之日起三個月或更短的原始到期日購買的所有高流動性投資視為現金等價物。公司的現金等價物包括貨幣市場賬户中的存款,這些存款在提款或使用方面不受限制,按公允價值列報。截至2023年6月30日,現金及現金等價物主要包括支票、儲蓄、貨幣市場賬户和原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。現金和現金等價物所得的利息包含在未經審計的合併虧損表中的其他收入(支出)中。
截至2023年6月30日,公司的長期限制性現金餘額為美元0.4百萬,主要與其設施租賃協議的信用證有關。限制性現金、非流動現金包含在未經審計的簡明合併資產負債表上的其他資產中。
信用風險的集中度
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物、投資和應收賬款。公司認為有信譽的三家金融機構目前持有現金。這些金融機構持有的現金通常超過聯邦保險限額。如果持有現金、現金等價物和投資的金融機構在資產負債表中記錄的範圍內違約,公司將面臨信用風險。迄今為止,該公司尚未遭受與這些集中有關的任何損失。
公司的應收賬款主要來自美洲、歐洲、中東和亞太地區的客户所獲得的收入。
來自公司主要客户的應收賬款佔應收賬款總額的10%或以上,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
客户 A | 13 | % | | 32 | % |
來自公司主要客户的收入佔總收入的10%或以上,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
客户 A | * | | 32 | % | | * | | 26 | % | | | | |
客户 B | * | | * | | * | | 11 | % | | | | |
* 截至期末,客户佔總收入的比例不到 10%。
產品和服務的性質
該公司的收入主要來自許可知識產權、軟件許可、支持和維護服務、專業服務、培訓服務和特許權使用費。
設計解決方案
Interconnect Solutions 產品安排為客户提供了獲得軟件許可證、服務、軟件更新和技術支持的權利。公司與客户簽訂的許可協議通常包括 二到 三年通常包括交付設計許可,授予客户使用知識產權設計合同規定的數量的產品和備用支持服務,讓客户從其專有軟件工具 (RTL) 中獲得顯著好處,以及持續獲得企業應用工程師 (CAE) 和現場應用工程師 (FAE)(統稱應用工程師支持服務)進行某些驗證,包括基準性能、模擬,最終通過RTL,實例化設計在設計期限內轉化為硅。
支持服務,包括獲得應用程序工程支持服務和RTL的好處,對於客户從知識產權中獲得預期收益的能力是不可或缺的,也是至關重要的。CAE 是產品開發團隊的一員,為工程項目提供詳細的要求,與客户的首席技術官和營銷部門密切合作,並在向客户發貨之前對客户產品進行質量保證測試。FAE 協助客户的工程團隊將其所需的 SoC 架構轉化為 NoC IP 配置的輸入,協助優化 NoC 配置,通過在線支持系統或電話回答客户的問題,對客户開發團隊取得的進展進行建設性審查,並就如何最好地使用許可 IP、在客户項目 RTL 凍結和流片之前進行設計審查提供建議,以確保客户按預期使用許可的 IP 配置工具所以RTL 輸出符合客户的要求和期望。FAE 對客户設計的審查是強制性的,包括瞭解客户需求,分析考慮客户所需的架構和設計目標和目的,同時考慮到帶寬、一致性/不連貫性、延遲、時鐘和時序、區域以及所審查的設計所確定和特定的任何和所有限制。
除了應用工程師支持服務外,支持和維護服務還包括在支持期內提供技術支持和軟件更新的待命義務。通常,第一年的技術支持和軟件更新與許可費捆綁在一起,客户可以選擇在整個許可期限內續訂多年的支持。但是,即使客户在隨後的幾年中沒有續訂這些服務,公司也將繼續在整個許可期限內提供技術支持和軟件更新,這使得許可期限以及支持和維護期限為共同期限。
考慮到組合設計工具的性質以及協助公司客户將其知識產權技術應用於客户的開發環境及其相對重要性,公司得出結論,其Interconnect Solutions IP許可安排與其提供應用工程支持服務和RTL優勢的義務沒有區別。Interconnect Solutions IP、RTL 和應用程序工程支持服務用於履行其對客户的承諾,因為它們代表了對單一綜合履約義務的投入,該義務從協議生效日期或軟件許可證轉讓的較晚日期開始。設計許可以及設計工具 RTL 和應用工程支持服務之間的定期雙向交互為客户提供了這種安排的預期好處,即能夠將其設計商業化。客户無法單獨從設計許可證中受益,也無法與其他現成的資源一起受益,因為市場上沒有其他 RTL 或應用程序工程師支持服務可供客户在設計許可證中使用。因此,RTL 和應用工程師支持服務不能單獨使用,也不能與任何其他設計許可證一起使用,因為公司不允許使用 RTL,也不允許在設計許可證之外單獨提供應用工程師支持服務。此外,儘管技術支持和軟件更新是一項獨特的履約義務,但它被視為包括許可證、RTL 和應用程序工程師支持服務在內的單一履約義務的一部分,因為技術支持和更新在實踐中提供的時間與設計許可、RTL 和應用程序支持服務合併後的基於時間的轉移模式相同。
銷售包含公司知識產權的被許可方產品所得的收入歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售含有公司知識產權的產品的季度內確認。特許權使用費要麼按被許可方銷售含有公司知識產權的產品所獲得的收入的百分比計算,要麼按單位計算,如與被許可方簽訂的協議所規定。對於公司的大部分特許權使用費收入,它將在季度結束後從客户那裏獲得實際銷售數據,並將其記為未開票的應收賬款。如果公司在財務報表最終確定之前沒有收到客户的實際銷售數據,則根據其對客户在本季度銷售額的估計來確認特許權使用費收入。
SoC 集成自動化軟件解決方案
SoC Integration Automation 軟件 (SIA)(以前是 IP 部署)解決方案產品安排為客户提供軟件許可、軟件更新和技術支持的權利。軟件許可證是基於時間的許可證,其期限一般為 一到 三年。這些安排通常有兩個不同的履約義務,包括轉讓許可軟件以及支持和維護服務。支持和維護服務包括在支持期內提供技術支持和軟件更新的待命義務。對於其中大多數合同,沒有終止權,交易價格不予退還。分配給軟件許可證的收入通常在交付日期或許可期開始後的某個時間點確認,分配給支持服務的收入在支持期內按比例確認。某些SIA解決方案合同包括終止權,允許客户在合同期的每個月結束時取消支持和維護服務並按比例獲得退款,這將使合同期內的相關許可收入得到可觀的確認。
數量有限的SIA解決方案合同包括代幣,這種機制既允許 “高峯” 用户每月選擇軟件產品的組合,又可以限制用户數量。公司在向客户交付每月令牌許可證密鑰後,在某個時間點確認與這些代幣相關的收入。
專業服務
公司的協議通常包括服務內容(維護和支持服務除外)。這些服務包括培訓、設計協助和諮詢。在時間和材料基礎上提供的服務是在服務提供期間內認可的,要麼使用諸如勞動時間之類的產出方法,要麼使用與向客户交付價值的方式一致的方法。按固定價格提供的服務隨着時間的推移而確認,通常使用所產生的成本或花費的工時來衡量進度。
多項履約義務
公司與客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務。對於這些合同,如果個人履約義務不同,公司將單獨核算。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務,這些銷售價格是根據多種因素估算的,包括可觀察到的行業定價慣例以及內部定價策略和目標。軟件許可證的獨立銷售價格通常使用剩餘方法估算。專業服務的獨立銷售價格通常是根據獨立銷售這些服務時可觀察到的交易來估算的。
交易價格
當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時,或作為對承諾產品或服務的控制權轉移給客户時,收入即被確認,其金額反映了公司為換取轉讓這些產品或服務而期望有權獲得的對價。如果合同中承諾的對價包括可變金額,則公司使用預期價值或最可能的金額方法估算其預計有權獲得的金額,前提是已確認的累計收入可能不會發生重大逆轉。通常,公司合同的交易價格在合同開始時是固定的,但可變特許權使用費除外。公司的合同通常不包括可能導致交易價格波動的條款。
公司將向客户轉移商品或服務的時間與付款時間進行比較,以確定是否存在重要的融資部分。作為實際權宜之計,當可交付成果的付款和轉讓之間的差額為一年或更短時,公司不評估是否存在重要的融資部分。如果時間差異是由於向客户或公司提供融資以外的原因而產生的,則不存在任何融資部分。當合同涉及重要的融資部分時,如果合同雙方商定的付款時間(明示或暗示)為客户提供了可觀的融資收益,則公司會根據貨幣時間價值的影響調整承諾的對價金額。
該公司報告了政府當局評估的任何基於收入的税收的淨收入,這些税收是針對特定創收交易徵收的。
如果外國被許可人根據當地法律法規預扣税款並將其匯給地方當局,則公司按總額確認和列報收入,並將預扣税納入所得税支出。
靈活的支出賬户
一些客户簽訂了不可取消的彈性支出賬户協議(FSA協議),根據該協議,客户承諾在指定的時間段內支付固定的美元金額,可用於從公司的產品或服務清單中購買。在客户執行單獨的訂單以確定他們要購買的所需產品和服務之前,這些協議不符合收入合同的定義。金融服務管理局協議和後續命令的結合產生了可執行的權利和義務,從而符合收入合同的定義。協議下的每份單獨訂單都被視為單獨的合同,並根據金融服務管理局協議中包含的相應履約義務進行核算。
合同修改
公司的合同可能會被修改,以增加、刪除或更改現有的履約義務。對公司合同修改的核算包括評估現有合同中添加的產品和服務是否不同,以及定價是否按獨立銷售價格計算。添加的沒有區別的產品和服務按累積追趕方式核算,而不同的產品和服務則按前瞻性核算,如果額外服務按獨立銷售價格定價,則作為單獨的合同,或者如果不按獨立銷售價格定價,則作為現有合同的終止和新合同的創建。該公司更重大的合同修改包括延長設計許可期限以及購買額外年限的支持和維護。
判決
公司與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。要確定產品和服務是否被視為不同的履約義務,應單獨考慮還是合併考慮,需要做出重大判斷。還需要判斷來確定每項不同履約義務的獨立銷售價格。
合約餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同,這些時間差異會導致公司合併資產負債表上的應收賬款(已開票或未開單)、合同資產或合同負債(遞延收入)。公司在開具發票權之前確認收入時記錄合同資產。公司在向客户開具發票時記錄遞延收入,但收入尚未確認。對於基於時間的軟件協議,通常以單筆或年度金額向客户開具發票,儘管隨着時間的推移,有些客户開具發票的頻率會更高。公司在確認收入時記錄未開票的應收賬款,並且無條件地有權開具發票和收取付款。
公司將銷售佣金資本化為獲得合同的成本,如果合同是增量的,則按與資產相關的商品或服務的轉讓模式一致的方式進行攤銷。
重要會計政策
在截至2023年6月30日的六個月中,公司的重要會計政策與截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表中披露的政策相比沒有重大變化,但本文件中披露的除外。
3. 收入
分類收入
下表顯示了按產品和服務組劃分的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
許可、支持和維護 | $ | 12,998 | | | $ | 14,033 | | | $ | 24,842 | | | $ | 24,608 | | | | | |
可變特許權使用費 | 1,700 | | | 587 | | | 2,990 | | | 1,571 | | | | | |
其他 | 36 | | | 202 | | | 56 | | | 398 | | | | | |
總計 | $ | 14,734 | | | $ | 14,822 | | | $ | 27,888 | | | $ | 26,577 | | | | | |
合約餘額
下表提供有關應收賬款、淨額、合同資產和遞延收入(以千計)的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
應收賬款,淨額 | $ | 9,582 | | | $ | 7,143 | |
合同資產 | $ | 1,235 | | | $ | 1,180 | |
遞延收入 | $ | 53,376 | | | $ | 50,679 | |
公司確認收入為 $8.9百萬和美元8.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元16.5百萬和美元14.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元,這筆款項已包含在相應時期初的遞延收入餘額中。合同資產包含在未經審計的簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
截至2023年6月30日,尚未確認的不可取消合同但未履行或部分履行的履約義務(包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額)為美元63.5百萬,其中 $34.1預計明年將獲得一百萬美元的認可 12幾個月,其餘時間在此之後。公司已選擇將未來可能的特許權使用費收入從該金額中扣除。
與客户簽訂合同的成本
與客户簽訂合同的增量成本主要包括執行合同時產生的直接銷售佣金。根據ASC 340-40,這些成本必須資本化, 其他資產和遞延成本-與客户簽訂的合同,並在許可期內攤銷。由於為延期支付的直接銷售佣金與為初始合同支付的金額相稱,因此初始合同和期限延長的遞延增量成本在相應的合同條款中予以確認。 資本化直接佣金總成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
短期佣金資本化為預付費用和其他流動資產 | $ | 2,683 | | | $ | 2,636 | |
長期佣金資本化為其他資產 | 1,417 | | | 1,535 | |
總計 | $ | 4,100 | | | $ | 4,171 | |
資本化銷售佣金的攤銷額為美元1.0百萬和美元0.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元1.9百萬和美元1.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元,包含在未經審計的簡明合併虧損表中的銷售和營銷費用中。
4. 每股淨虧損
下表顯示了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算(以千計,股票和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
分子: | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (9,165) | | | $ | (5,668) | | | $ | (18,175) | | | $ | (12,488) | | | | | |
分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 35,250,157 | | | 32,258,228 | | | 34,925,800 | | | 31,940,293 | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.26) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.52) | | | $ | (0.39) | | | | | |
由於公司在所有報告期內均處於虧損狀態,因此攤薄後的每股收益等於每股基本收益,因為潛在攤薄證券的影響本來是反稀釋的。
下表彙總了因具有反攤薄作用而被排除在攤薄後每股收益計算之外的潛在攤薄證券:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
股票期權 | 3,225,714 | | | 4,355,694 | |
限制性庫存單位 | 7,163,008 | | | 5,220,177 | |
為業務合併而發行的限制性普通股(見附註12) | 331,574 | | | — | |
總計 | 10,720,296 | | | 9,575,871 | |
5. 投資
下表按主要證券類型彙總了公司現金等價物和可供出售證券的公允價值和攤銷成本(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 |
| 攤銷成本 | | 未實現的虧損 | | 總公允價值 |
資產: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 17,144 | | | $ | — | | | $ | 17,144 | |
存款證 | 5,000 | | | — | | | 5,000 | |
商業票據 | 1,992 | | | (1) | | | 1,991 | |
公司債券 | 4,197 | | | (21) | | | 4,176 | |
美國政府機構證券 | 20,011 | | | (92) | | | 19,919 | |
美國國債 | 9,396 | | | (6) | | | 9,390 | |
金融資產總額 | $ | 57,740 | | | $ | (120) | | | $ | 57,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現的虧損 | | 總公允價值 |
資產: | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 30,428 | | | $ | — | | | $ | 30,428 | |
商業票據 | 2,604 | | | (1) | | | 2,603 | |
公司債券 | 5,717 | | | (10) | | | 5,707 | |
美國政府機構證券 | 18,508 | | | (40) | | | 18,468 | |
美國國債 | 8,379 | | | (2) | | | 8,377 | |
金融資產總額 | $ | 65,636 | | | $ | (53) | | | $ | 65,583 | |
公司投資的到期日如下(以千計):
| | | | | |
| 2023年6月30日 |
不到一年 | $ | 51,782 | |
1-2 年 | 5,838 | |
總計 | $ | 57,620 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,可供出售證券的所有未實現虧損均處於這種狀況不到一年。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,可供出售證券沒有信用損失。
6. 公允價值測量
按公允價值計量和記錄的非經常性資產
只有在本期確認了減值或可觀察到的價格調整,權益法投資和某些非金融資產,例如無形資產,才按公允價值重新計量。
未經常按公允價值記錄的金融工具
未經常按公允價值記錄的金融工具包括供應商融資安排。供應商融資協議的賬面價值為美元2.9百萬和美元1.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。公司的供應商融資安排歸類為二級,因為這些借款交易不活躍,並且根據公司的增量借款利率採用可變利率結構。這些金融工具的估計公允價值接近其賬面價值。
經常性按公允價值記錄的金融工具
下表彙總了公司在公允價值層次結構中按級別經常按公允價值計量的金融資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年6月30日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 17,144 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,144 | |
存款證 | 5,000 | | | — | | | — | | | 5,000 | |
美國國債 | — | | | 998 | | | — | | | 998 | |
現金等價物總額 | 22,144 | | | 998 | | | — | | | 23,142 | |
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 1,991 | | | — | | | 1,991 | |
公司債券 | — | | | 1,983 | | | — | | | 1,983 | |
美國政府機構證券 | — | | | 16,274 | | | — | | | 16,274 | |
美國國債 | — | | | 8,392 | | | — | | | 8,392 | |
短期投資總額 | — | | | 28,640 | | | — | | | 28,640 | |
長期投資: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 2,193 | | | — | | | 2,193 | |
美國政府機構證券 | — | | | 3,645 | | | — | | | 3,645 | |
長期投資總額 | — | | | 5,838 | | | — | | | 5,838 | |
金融資產總額 | $ | 22,144 | | | $ | 35,476 | | | $ | — | | | $ | 57,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 30,428 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,428 | |
現金等價物總額 | 30,428 | | | — | | | — | | | 30,428 | |
短期投資: | | | | | | | |
商業票據 | — | | | 2,603 | | | — | | | 2,603 | |
公司債券 | — | | | 3,971 | | | — | | | 3,971 | |
美國政府機構證券 | — | | | 15,777 | | | — | | | 15,777 | |
美國國債 | — | | | 8,377 | | | — | | | 8,377 | |
短期投資總額 | — | | | 30,728 | | | — | | | 30,728 | |
長期投資: | | | | | | | |
公司債券 | — | | | 1,736 | | | — | | | 1,736 | |
美國政府機構證券 | — | | | 2,691 | | | — | | | 2,691 | |
長期投資總額 | — | | | 4,427 | | | — | | | 4,427 | |
金融資產總額 | $ | 30,428 | | | $ | 35,155 | | | $ | — | | | $ | 65,583 | |
貨幣市場基金是高流動性投資,交易活躍。公允價值基於活躍市場中相同資產的報價,因此被歸類為公允價值層次結構的第一級。
公司的其他投資被視為二級金融工具,因為它們的公允價值是使用在活躍或不太活躍的市場中可以直接或間接觀察到的投入來確定的。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,沒有級別之間的轉移.
7. 無形資產和商譽
無形資產,淨額
截至2023年6月30日,無形資產淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值總額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
開發的技術 | $ | 3,090 | | | $ | (977) | | | $ | 2,113 | |
客户關係 | 1,830 | | | (401) | | | 1,429 | |
IPR&D | 500 | | | — | | | 500 | |
商標名稱和其他 | 150 | | | — | | | 150 | |
無形資產總數 | $ | 5,570 | | | $ | (1,378) | | | $ | 4,192 | |
截至2022年12月31日,淨無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值總額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 |
開發的技術 | $ | 3,090 | | | $ | (708) | | | $ | 2,382 | |
客户關係 | 1,830 | | | (287) | | | 1,543 | |
IPR&D | 500 | | | — | | | 500 | |
商標名稱和其他 | 150 | | | — | | | 150 | |
無形資產總數 | $ | 5,570 | | | $ | (995) | | | $ | 4,575 | |
無形資產的攤銷費用為 $0.2百萬和 $0.1百萬分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,以及 $0.4百萬和 $0.2百萬分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
截至目前,這些無形資產的預期未來攤銷費用 2023年6月30日如下所示(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的財政年度 | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 384 | |
2024 | 767 | |
2025 | 739 | |
2026 | 427 | |
2027 | 427 | |
此後 | 798 | |
未來攤銷費用總額 | $ | 3,542 | |
善意
截至2023年6月30日和2022年12月31日,商譽為 $4.2百萬。 沒有在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,記錄了商譽減值。
8. 收購
賽米福收購
2022 年 12 月 27 日,公司收購了 100賽米峯公司(Semifore)已發行和流通股權證券(收購)的百分比, 硬件軟件接口 (HSI) 技術提供商。Semifore 技術用於有效設計、驗證、記錄和幫助驗證 SoC 複雜芯片市場中使用的軟硬件集成。Semifore技術和團隊專業知識的加入增強了Arteris System IP和SoC集成自動化軟件(SIA)(前身為IP部署(IPD)),以進一步增強對IP和SoC硬件的軟件控制。 此次收購於2022年12月27日結束,並按照業務合併會計的收購方法進行核算,公司是會計收購方。
此次收購的轉讓對價為 $3.1百萬。公司記錄了美元1.4百萬美元用於已開發技術的無形資產,估計使用壽命為 七年和 $0.7百萬美元用於客户關係無形資產,估計使用壽命為 八年.
在收購中,賽米福的主要員工和前所有者共獲得了 663,143公司普通股的股份以及 獲得了獲得額外現金支付的權利,總額為 $1.8百萬。走出去 663,143已發行的股票, 331,569截至截止日歸屬的普通股及其餘股份 331,574股票和 $1.8如果公司繼續僱用某些關鍵員工,則將在截止日期一週年和三週年之際發放百萬美元現金。這些或有現金支付和股權獎勵已與業務合併分開入賬,公司將在提供相關服務時將其確認為後續期間的薪酬成本。公司認可 $0.4百萬和美元0.7截至2023年6月30日的三個月和六個月中,薪酬支出分別為百萬美元.
在收購會計方法下,收購價格分配給收購的可識別資產和根據收購當日的公允價值承擔的負債。 下表提供了截至收購之日收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值(以千計):
| | | | | |
| 公允價值 |
現金 | $ | 267 | |
應收賬款 | 372 | |
預付費用和其他流動資產 | 63 | |
合同資產 | 15 | |
無形資產 | 2,120 | |
應付賬款 | (139) | |
遞延收入 | (672) | |
遞延所得税負債 | (484) | |
可識別淨資產總額 | 1,542 | |
善意 | 1,541 | |
總購買價格 | $ | 3,083 | |
此次業務合併產生的商譽歸因於公司和賽米福各自產品和服務之間的協同效應,屬於公司的單一運營部門。公司在商譽總額中沒有任何税收基礎1.5百萬美元,出於所得税的目的,商譽不可扣除。
該公司支出 $0.5百萬美元收購相關費用,在截至2022年12月31日止年度的合併收益(虧損)表中記錄為一般和管理費用。
此次收購併未對公司簡明的合併財務報表產生重大影響;因此,尚未公佈歷史和形式披露。
9. 租賃
公司根據不可取消的經營租賃協議在不同地點租賃辦公室,該協議將在2032年的不同日期到期。根據這些協議的條款,公司還承擔某些保險、財產税和維護費用。某些租賃協議的條款規定按固定間隔增加租金。
與經營租賃相關的總成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
運營租賃成本 | $ | 279 | | | $ | 266 | | | $ | 553 | | | $ | 539 | | | | | |
短期租賃成本 | 36 | | | 92 | | | 115 | | | 225 | | | | | |
總租賃成本 | $ | 315 | | | $ | 358 | | | $ | 668 | | | $ | 764 | | | | | |
公司經營租賃的加權平均剩餘期限為 3.9年和 3.1截至2023年6月30日和2022年12月31日的年份分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日,用於衡量經營租賃負債現值的加權平均貼現率為 10.0% 和 7.5截至2023年6月30日和2022年12月31日的百分比分別為。與經營租賃負債相關的現金支付是 $0.3百萬和美元0.2百萬 在截至2023年6月30日的三個月中,以及 分別是 2022 年和 $0.6百萬和美元0.5百萬 截至2023年6月30日的六個月以及 分別為 2022 年。
截至2023年6月30日,經營租賃負債的到期日如下(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的財政年度 | |
2023 年的剩餘時間 | $ | 502 | |
2024 | 603 | |
2025 | 391 | |
2026 | 265 | |
2027 | 265 | |
此後 | 211 | |
未貼現現金流總額 | $ | 2,237 | |
減去:估算利息 | (347) | |
租賃負債的現值 | $ | 1,890 | |
| |
經營租賃負債,當前 | $ | 709 | |
經營租賃負債,非流動 | 1,181 | |
租賃負債總額 | $ | 1,890 | |
2023年5月,公司簽訂了位於加利福尼亞州坎貝爾的新總部設施的運營租賃協議,未來的租賃付款為 $2.6百萬。租賃將於2023財年下半年開始,租期約為 5.4年份。
10. 借款
供應商融資安排—公司有各種供應商融資安排,期限延長關於購買軟件許可證和設備的付款條款。為了確定承諾的現值,公司使用了估算利率 10.0%,這是根據公司的抵押借款利率得出的估計。
截至2023年6月30日,供應商融資安排如下(以千計):
| | | | | |
截至12月31日的財政年度 | 金額 |
2023 年的剩餘時間 | $ | 885 | |
2024 | 1,286 | |
2025 | 730 | |
2026 | 365 | |
未貼現現金流總額 | $ | 3,266 | |
減去:估算利息 | (337) | |
供應商融資安排的現值 | $ | 2,929 | |
| |
供應商融資安排,當前 | $ | 1,581 | |
供應商融資安排,非經常性 | 1,348 | |
| $ | 2,929 | |
供應商融資安排的利息支出低於美元0.1截至2023年6月30日的三個月均為百萬美元,以及 2022 以及 $0.1百萬而且小於 $0.1百萬 截至2023年6月30日的六個月以及 分別為 2022 年。
11. 承付款和意外開支
信用證—在執行公司新總部設施的運營租約的同時,信用證金額為 $0.4百萬已發行並於 2023 年 6 月 30 日尚未發行。沒有根據這種信用證提取過任何款項。曾經有 不截至目前已簽發並未償還的信用證 2022年12月31日。
賠償—在公司的許可業務的正常過程中,公司經常在許可協議中加入有限的賠償條款。根據這些條款(這些條款通常被納入半導體知識產權和軟件許可行業的許可協議中),如果確定此類索賠是由公司造成的,公司同意對受賠償方因第三方索賠而遭受或蒙受的損失進行賠償,使其免受損失,並向受賠償方提供最高限額的賠償。這些賠償條款的期限通常要麼為數年,要麼永久有效,每種情況都從協議執行之日開始。公司還同意在法律允許的範圍內,根據與其董事和高級管理人員簽訂的賠償協議,對因該個人是或曾經董事董事或高管而可能參與的任何訴訟所產生的責任進行賠償,但因個人故意不當行為而產生的某些責任除外。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司沒有根據上述賠償條款以及董事和高級管理人員賠償協議承擔任何實際付款義務,截至2023年6月30日,未經審計的簡明合併財務報表不包括任何潛在賠償相關債務的負債,以及 2022年12月31日.
法律—公司已經並將繼續受到法律訴訟和索賠。
在正常業務過程中,公司可能會收到有關此類訴訟事項的詢問或捲入法律糾紛。根據ASC 450(意外開支),如果既有可能產生負債,又可以合理估計損失金額,則公司為與法律事務有關的負債編列了準備金。這些條款至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、估計和解、法律裁決、法律顧問建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。
2022年12月,公司收到了Network System Technologies, LLC在美國德克薩斯州西區地方法院對公司和半導體行業的另一名被告提起的申訴的通知,並在德克薩斯州東區對某些公司(包括公司的一些客户)提起了其他申訴,指控該公司尋求損害賠償和禁令救濟的技術侵犯了專利。2023年7月21日,德克薩斯州西區地方法院發佈了對公司駁回動議的裁決,部分批准了該動議,部分駁回了該動議。公司繼續就這些投訴進行大力辯護,並預計這樣做的法律費用將增加。
由於此類知識產權訴訟存在固有的不確定性和複雜的技術問題,公司無法預測或保證此類知識產權訴訟的任何結果。與任何此類訴訟在初始階段一樣,公司無法評論正在進行的訴訟可能的最終訴訟結果,也無法評論公司在此類知識產權訴訟中可能無法勝訴的風險。此外,此類訴訟可能使得有必要為與訴訟中的索賠有關的公司或公司客户提供支持或辯護。
此外,與任何訴訟一樣,訴訟的最終結果是不確定的,無論結果如何,由於辯護成本、潛在的負面宣傳、管理資源轉移和其他因素,訴訟都可能對公司產生不利影響,這反過來又可能對公司的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。由於知識產權索賠本質上是不可預測的,公司目前正在評估此類事項是否會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
此外,在確定概率和確定損失是否可以合理估計時,都需要作出重大判斷。未來對此類估計的修訂可能會對公司的業績產生重大影響。因此,無法保證在正常業務過程中或其他過程中產生的現有或任何未來的負債估算法律訴訟不會對公司的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司沒有其他不可取消的重大合同承諾。
12. 股票薪酬
2016 年股票計劃
2016年10月10日,公司修改並重申了2013年股權激勵計劃,並將該計劃的名稱改為Arteris, Inc.2016年激勵計劃(2016年計劃)。2016年計劃的通過規定外國人或在美國境外就業的人員可以參與。
2016年計劃規定授予以下類型的股票獎勵:激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權(SAR)、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵(RSU)和其他股票獎勵。授權獎勵的股票數量為 20,803,838。公司以以下形式授予普通股獎勵 14,142,208截至2021年12月31日的股票。繼公司於2021年10月首次公開募股後,未來的所有補助金將根據2021年計劃(定義見下文)提供,w第 無剩餘 可用於將來根據2016年計劃撥款。
2021 年股票計劃
公司通過了自2021年10月26日起生效的2021年激勵獎勵計劃(2021年計劃)。2021 年計劃提供各種基於股票的薪酬獎勵,包括股票期權、SAR、限制性股票獎勵、RSU、績效獎勵獎勵、績效股票單位獎勵、股息等價物或其他股票或現金獎勵。
2021年計劃生效後,公司不會根據2016年計劃提供任何進一步的補助金。但是,2016年計劃將繼續管轄根據該計劃發放的未付獎勵的條款和條件。根據2016年計劃授予獎勵的普通股,如果沒收或失效,但未行使,用於支付在2021年計劃生效之日之後未根據2016年計劃發行的税款,則可以在2021年計劃下發行。
2021 年員工股票購買計劃
公司通過了2021年10月26日生效的2021年員工股票購買計劃(2021年ESPP)。2021年ESPP將使公司符合條件的員工能夠以低於公允市場價值的價格購買普通股。截至2023年6月30日,ESPP還沒有發行期。
2022 年就業激勵計劃
公司通過了自2022年11月3日起生效的2022年就業激勵計劃(2022年激勵計劃),根據該計劃,公司保留了該計劃 2,000,000其普通股。2022 年激勵計劃規定了各種基於股票的薪酬獎勵,包括股票期權、SAR、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵、績效獎勵獎勵、績效股票單位獎勵、股息等價物或其他股票或現金獎勵。2022 年激勵計劃下的獎勵只能頒發給新僱員。
可供未來撥款的股票
可供未來授予的股票包括以下內容:
| | | | | | | |
| 截至 |
| 6月30日 2023 | | |
2021年計劃下可供未來授予的股份 | 2,901,397 | | | |
2021 年 ESPP 下可供未來授予的股份 | 1,268,564 | | | |
根據2022年激勵計劃可供未來授予的股份 | 1,003,680 | | | |
公司在行使股票期權或發行限制性股票單位時發行新股。
股票期權
下表彙總了公司2016年計劃和2021年計劃下的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償期權 |
| 股票數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值(000美元) |
| | | | | | | |
餘額 — 2022 年 12 月 31 日 | 3,542,836 | | | $ | 1.08 | | | 6.17 | | $ | 11,416 | |
已授予 | 420,000 | | | $ | 6.54 | | | | | |
已鍛鍊 | (643,477) | | | $ | 0.65 | | | | | |
已取消 | (93,645) | | | $ | 1.46 | | | | | |
餘額 — 2023 年 6 月 30 日 | 3,225,714 | | | $ | 1.86 | | | 6.42 | | $ | 15,988 | |
期權歸屬和可行使——2023年6月30日 | 2,391,540 | | | $ | 1.06 | | | 5.68 | | $ | 13,787 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,行使的期權的總內在價值為美元3.3百萬和美元8.0分別為百萬。已歸屬期權的授予日期公允價值總額為美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,兩個月分別為百萬美元。
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $1.6百萬與未歸屬股票期權相關的未攤銷股票薪酬成本,預計將在加權平均期內確認 3.5年份。
授予的每種股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估算的。公司確定Black-Scholes的估值假設如下:
無風險利率— 公司在Black-Scholes期權定價模型中使用的無風險利率基於美國國債零息票發行的隱含收益率,每個期權組的期權預期期限相當。
預期期限— 預期期限代表公司股票獎勵的預期未償還期限。預期術語假設基於簡化方法。在獲得有關公司歷史行為的足夠信息之前,公司預計將繼續使用簡化的方法。
波動性— 由於公司沒有足夠的普通股交易歷史,公司根據公司同行羣體的歷史波動率來確定價格波動係數。
股息收益率— 公司從未申報或支付過任何現金分紅,目前也不計劃在可預見的將來支付現金分紅。因此,該公司的預期股息收益率為零。
下表彙總了估值假設:
股票期權估值假設
| | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月和六個月 | | |
| | 2023 | | |
普通股的公允價值 | | $6.54 | | |
預期波動率 | | 44.0% | | |
預期期限(以年為單位) | | 6.0 | | |
無風險利率 | | 3.9% | | |
預期股息收益率 | | 0% | | |
公司授予了 420,000在截至2023年6月30日的六個月中,股票期權有 不截至2022年6月30日的六個月內的股票期權授予。
限制性股票單位和獎勵
下表彙總了公司2016年和2021年計劃以及2022年激勵計劃下的限制性股票單位活動:
| | | | | | | | | | | |
| 限制性股票單位 |
| 股票數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
| | | |
未投資——2022年12月31日 | 5,619,013 | | | $ | 7.24 | |
已授予 | 2,690,124 | | | $ | 5.68 | |
既得 | (775,563) | | | $ | 7.60 | |
已取消 | (370,566) | | | $ | 7.83 | |
未發佈 — 2023 年 6 月 30 日 | 7,163,008 | | | $ | 6.58 | |
已歸屬的限制性股票單位的授予日公允價值總額為 $6.9百萬和 $2.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬人。
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $38.5與未歸屬限制性股票單位相關的百萬未攤銷股票薪酬成本,預計將在加權平均期內確認 3.0年份。
限制性普通股
關於收購 Semifore(見附註 8),公司發佈了 331,574將在收購完成一週年和三週年歸屬的普通股,前提是某些關鍵員工的持續就業。截至2023年6月30日, 331,574普通股仍未歸屬。這些股票的授予日期公允價值為 $1.3百萬基於收購當日的收盤股價。公司將確認總薪酬成本為 $1.3百萬將在總歸屬期內按直線攤銷 三年。截至2023年6月30日,未攤銷的薪酬成本總額為 $1.1百萬.
股票薪酬
股票薪酬支出是根據獎勵持有人的分類按部門記錄的。 下表顯示了公司未經審計的簡明合併虧損表中與向員工發放的股票獎勵相關的股票薪酬金額(以千計):
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| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
收入成本 | $ | 122 | | | $ | 260 | | | $ | 205 | | | $ | 356 | | | | | |
研究和開發 | 2,485 | | | 1,493 | | | 3,914 | | | 2,637 | | | | | |
銷售和營銷 | 737 | | | 728 | | | 1,422 | | | 999 | | | | | |
一般和行政 | 938 | | | 903 | | | 1,726 | | | 1,701 | | | | | |
股票薪酬總額 | $ | 4,282 | | | $ | 3,384 | | | $ | 7,267 | | | $ | 5,693 | | | | | |
在 截至2023年6月30日的三個月零六個月,公司確認了 $0.1百萬和美元0.2百萬美元,分別是作為收購Semifore的一部分發行的普通股的股票薪酬支出。
13. 權益法投資
2022年2月21日,公司的全資子公司Arteris IP(香港)有限公司(AHK)與某些投資者和寧波傳奇信息諮詢合夥企業(有限合夥)(管理有限公司)簽訂了股份購買和股東協議(SPA)。該交易於2022年6月20日完成。
根據SPA,本公司、投資者和管理公司認購了本公司前全資子公司Transchip Technology(南京)有限公司(Transchip)的註冊資本。結果,Transchip的註冊資本增加到 $29.4百萬.公司認購的註冊資本約為美元11.9百萬,其中 $11.6百萬 的捐款是公司通過互連解決方案技術許可證以實物形式捐贈的 a 五年技術許可和服務協議,可以自動延期到另一份許可和服務協議 五年期限,其餘的則以現金支付。
許可協議賦予Transchip獲得軟件許可、服務、軟件更新和技術支持的權利。在截止日期,包括向Transchip提供的支持和維護服務在內的許可協議的價值為美元11.6百萬,記為遞延收益,將記作其他收入(支出),在一段時間內淨額 十年在許可證交付後的直線基礎上。該許可證已於 2022 年 9 月 2 日交付給 Transchip。對於 截至2023年6月30日的三個月零六個月,公司確認收入 的 $0.3百萬和美元0.6許可協議分別為百萬美元。
將Transchip分拆為子公司
在Transchip交易完成之前,Transchip是公司的全資子公司,業務有限。Transchip交易完成後,公司不再擁有控制權,因此解散了Transchip的合併。因此,公司取消了對Transchip的所有資產和負債的確認,並確認了處置收益0.1百萬,包含在其他收入(支出)中,在截至2022年6月30日的六個月中,在未經審計的簡明合併虧損和綜合虧損表中淨額。
該公司對Transchip普通股的所有權權益是 35.0截至2023年6月30日,按全面攤薄計算的百分比。該公司將其對Transchip的普通股投資記作權益法投資,因為它無法控制Transchip的運營和融資政策,但對Transchip的運營和融資政策有重大影響。Transchip是該公司唯一的權益法投資。
截至2023年6月30日,對Transchip的投資賬面價值為美元10.3百萬。 公司對Transchip投資的賬面價值與其在Transchip淨資產中的標的股權份額之間沒有顯著差異。T該公司在Transchip的權益法投資中所佔比例的虧損為美元0.8百萬和美元1.6百萬換成了 截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為三個月和六個月. 該公司得出結論截至2023年6月30日,沒有與公司對Transchip的權益法投資相關的減值指標。
14. 所得税
該公司的有效税率為(4.9)% 和 (4.1)截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百分比。該公司的所得税準備金為 $0.9百萬和美元0.5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。預測的外國預扣税的變化、按不同税率徵税的全球收入的地域組合的變化以及擁有全額估值補貼的司法管轄區損失的影響,導致截至2023年6月30日的所得税準備金與截至2022年6月30日的期間相比有所增加。
公司管理層不斷評估估值補貼的必要性,並得出結論,截至2023年6月30日,其聯邦、州和某些外國司法管轄區的遞延所得税資產的全額估值補貼仍然合適。
截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司未確認的税收優惠的總負債為美元2.6百萬和美元3.1分別為百萬。公司的做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。截至2023年6月30日和2022年6月30日,該公司已經 不與其未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款。如果實現任何未確認的税收優惠,則不會帶來任何所得税優惠,因為公司目前對目前存在不確定税收優惠的遞延所得税資產有全額估值補貼。
15. 關聯方交易
公司將關聯方定義為董事、執行官、董事提名人、對公司有重大影響力的股東,或者是公司資本及其關聯公司或直系親屬超過10%的實益所有者。
2020年11月,公司與董事會成員伊莎貝爾·格迪簽訂了租賃協議。租賃付款少於 $0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,均為百萬美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,兩個月均為百萬美元。 此外,公司於 2021 年 12 月 1 日與 Geday 女士簽署了一份諮詢協議,該協議隨後被分配給 Magillem Design Services S.A.,自 2022 年 1 月 10 日起生效。在簽署諮詢協議之前,Geday女士在2020年12月1日至2021年11月30日期間以公司高管僱員的身份獲得報酬。作為顧問,Geday女士將為初次提供服務 三年期限,有資格獲得 $26,445第一次每月一次 12諮詢期限的月份和 $19,445剩餘的每月一次 24諮詢期限的幾個月。對於 截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的三個月,公司付給了 Geday 女士 $0.1百萬用於諮詢服務。對於 截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,公司付錢給了 Geday 女士 $0.1百萬和 $0.2分別為百萬用於諮詢服務。最後, 455,000股票期權和 62,200與Geday女士先前工作有關的限制性股票繼續歸屬。
2022年12月,公司與Transchip簽訂了為期三個月的非排他性評估許可協議。根據該協議,公司免費許可某些技術產品。該公司於2023年3月和2023年6月簽訂了一項修正案,每次都將非排他性許可協議延長三個月,不收取許可費。有關公司與Transchip交易的更多討論,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註13 Equity Method Investment。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告第一部分第1項和經審計的合併財務報表和相關附註以及2022年10-K表中包含的截至2022年12月31日財年 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的討論一起閲讀。本討論和分析包含基於當前信念、計劃和預期的前瞻性陳述,涉及風險、不確定性和假設,例如有關我們的計劃、目標、預期、意圖和預測的陳述。由於多種因素,包括本10-Q表季度報告中 “風險因素” 標題下列出的因素,我們的實際業績和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。另請參閲 2022 年表格 10-K 中 “關於前瞻性陳述的警示性説明” 標題下的部分。
除非上下文另有要求,否則本報告中所有提及 “我們”、“我們的”、“公司” 和 “Arteris” 均指Arteris, Inc.及其子公司。
概述
我們是系統 IP 的領先提供商,包括互連和其他知識產權(統稱為 IP)技術,該技術通過多個片上網絡 (NOC) 連接客户端 IP 模塊,例如處理器、存儲器、人工智能/機器學習 (AI/ML) 加速器、圖形子系統、安全和安保以及其他輸入/輸出 (I/O) 子系統,以便我們的客户能夠更快地創建片上系統 (NoC) (SoC) 半導體,更好,成本更低。我們的產品使我們的客户能夠提供越來越複雜的 SoC,這些系統不僅可以處理數據,還可以做出決策。在SoC中增加了更多的處理器、內存訪問通道、機器學習部分、小芯片、額外的I/O接口標準和其他子系統,推動了我們解決方案整個潛在市場的增長。這些連接的片上子系統數量的增長使得在複雜 SoC 中移動數據的互連 IP 能力變得越來越重要。我們認為,SoC複雜性的增加為複雜的系統IP解決方案創造了巨大的機會,這些解決方案包括NoC互連IP、SoC集成自動化軟件(SIA)(前身為IP部署軟件)和NoC接口IP(包括連接到NoC互連IP的外圍數據傳輸IP和控制平面網絡)。
我們的 SIA 解決方案(前身為 IP 部署解決方案)在 2020 年收購 Magillem Design Services S.A. (Magillem) 後得到了顯著增強,它不僅幫助客户自動配置其 NoC 互連,還幫助實現將客户所有 IP 區塊集成和組裝到 SoC 中的過程的自動化,從而補充了我們的互連 IP 解決方案。採用我們的 IP 的產品用於在複雜的 SoC 中傳輸大部分重要數據,用於複雜的應用,包括汽車、企業計算、通信、消費電子和工業市場。
截至 2023 年 6 月 30 日,我們在美國、法國、中國、韓國和日本的八個地點擁有 248 名全職員工和辦事處。在截至2023年6月30日的三個月中,我們創造了1,470萬美元的收入,淨虧損920萬美元,基本和攤薄後的每股淨虧損為0.26美元。截至2023年6月30日,我們的年度合同價值(定義見下文)為5,360萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,我們淨增加了12個新的活躍客户(定義見下文),我們的客户有22個已確認的設計開始(定義見下文)。
影響我們業務的因素
我們認為,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括在 “風險因素” 和本報告其他地方描述的因素,以及下述因素。儘管所有這些因素都為我們帶來了重要機遇,但這些因素也構成了挑戰,我們必須成功應對這些挑戰,以維持業務增長並提高運營業績。
與新客户和現有客户的許可協議
我們從新的許可協議中獲得收入的能力以及獲得此類收入的時間受多種因素、風險和突發事件的影響。對於新產品,從最初開發到獲得許可證收入的時間可能很長,通常在一到三年之間。此外,由於客户的選擇過程通常很漫長,而且市場要求和客户可用的基於知識產權的產品的替代解決方案變化很快,因此我們可能需要在漫長的多年期內花費大量的研發支出來尋找新產品,卻無法保證我們的解決方案會成功開發或最終被客户選中。儘管我們努力觀察市場需求和市場需求趨勢,但我們無法確定我們在開發和測試新產品方面的投資能否以費用、特許權使用費或其他收入或任何收入的形式產生足夠的回報率。此外,客户獲取過程的持續時間通常為六到九個月;在此之後,客户的芯片設計週期通常在一到三年之間,並且可能會由於我們無法控制的因素而延遲,這可能導致我們客户的產品要等到我們與此類客户簽訂合同很久之後才能上市。客户通常在產品設計(稱為批量生產)完成後的一到五年內開始使用我們的互連 IP 解決方案運送產品,此時我們將開始獲得特許權使用費;根據細分市場,特許權使用費持續長達七年。由於收入延遲或大幅減少,在提高客户產品的批量產量方面出現任何重大延遲,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,由於我們產品的平均銷售價格(ASP)可能會隨着時間的推移而下降,我們認為新的許可協議和新產品的發佈對我們未來的成功至關重要,並預計,對於我們的新產品,我們現在和將來都高度依賴市場需求時機和新許可協議的收入。
終端客户產品需求和市場狀況
對我們的互連 IP 解決方案和相關特許權使用費收入的需求在很大程度上取決於我們客户運營的終端市場的市場狀況。這些終端市場,包括汽車、企業計算、通信、消費電子和工業市場,受多種因素的影響,包括最終產品的接受和銷售、競爭壓力、供應鏈問題和總體市場條件。例如,為了實現複雜的自動駕駛,對更復雜的 SoC 的需求不斷增加,這為我們的收入提供了支持。如果該市場的需求繼續增長,我們預計它將繼續對我們的收入產生積極影響。相比之下,如果總體市場狀況惡化或出現其他因素,例如供應鏈問題導致使用我們的知識產權解決方案可供銷售的半導體減少,我們的收入將受到不利影響。
我們與客户簽訂的協議條款
我們的不同時期的收入可能會受到我們與客户簽訂的協議條款的影響。例如,在最近一段時間裏,我們已經並將繼續對SIA協議進行某些修改,從而在合同期限內對相關的許可收入進行應計確認。根據這些合同的結構和收入的確認方式,我們的收入在 截至2023年6月30日的三個月零六個月如果我們不簽訂類似的合同協議,可能無法與未來時期相提並論。此外,我們的收入中有很大一部分是通過特許權使用費支付產生的。由於從贏得新的許可協議到銷售客户的最終產品之間的時間可能很長,最終產品的銷售受我們無法控制的許多因素的影響,因此我們的特許權使用費收入很難預測。綜上所述,收入可能在不同時期之間波動很大,此類收入的任何增加或減少都可能不表示未來各期之間的增加或減少。
技術發展和市場增長
我們相信,我們的增長一直並將繼續受到終端市場技術趨勢的推動。例如,汽車、企業計算、通信、消費電子和工業市場的片上處理要求更小的芯片尺寸、更低的功耗、更高的運行頻率以及及時且具有成本效益的方式管理關鍵網絡延遲,這導致這些市場所用芯片的SoC設計複雜性增加。這種趨勢反過來又增加了對商用半導體設計知識產權許可的需求,這反過來又對我們的收入和增長產生了積極影響。
為了應對上述技術發展並擴大我們的產品範圍,我們在研發工作上投入了大量資金。這些投資,包括工程人員人數的增加,導致近期研發費用大幅增加。隨着我們繼續投資於我們的技術和新產品設計工作,我們預計短期內,研發支出將按絕對值和佔收入的百分比計算,都將增加。但是,從中長期來看,儘管我們預計將增加研發支出的絕對值,但我們預計這筆支出佔收入的百分比將減少。
我們將繼續通過收購其他業務來評估增長機會。
全球運營的影響
我們相信,我們產品的全球足跡為我們提供了進入新市場和加速增長的機會。對於 截至2023年6月30日的六個月中,我們收入的66.5%來自對美國以外客户的銷售,29.9%的收入分別來自位於中國的客户。 2022 年,我們收入的 59.3% 來自對美國以外客户的銷售,28.8% 的收入來自中國的客户。儘管我們認為國際運營對我們的經營業績產生了有益影響,但我們面臨着因在全球經濟中運營而產生的固有風險。此外,我們的國際業務一直受到限制性政府監管的約束,將來可能會繼續受到限制。例如,美國的出口法規,包括2022年10月7日宣佈的對與中國某些開發或生產半導體芯片或製造設備的客户和設施開展業務施加了廣泛的最終用途和其他限制的法規,可能會限制或不利地影響我們向在中國從事或與某些先進人工智能或 “超級計算機” 設計公司、代工廠和組件製造商開展業務的實體許可或支持我們的產品的能力。由於這些限制,我們在維持收入方面可能面臨挑戰,我們的收入可能會減少。
半導體行業的週期性
我們的客户經營的半導體行業具有很強的週期性,其特點是技術變革日趨迅速、產品過時、競爭性定價壓力、標準不斷變化、產品生命週期短以及產品供需波動。新技術可能會導致系統設計的突然變化或平臺的變化,這可能會使我們的某些知識產權解決方案過時,需要我們投入大量的研發資源才能有效競爭。在快速增長和產能擴張時期之後,偶爾會出現重大的市場調整,在這種調整中,我們的客户的銷售額下降,庫存積累,設施未得到充分利用。在擴張週期中,我們可能會增加研發招聘以增加我們的產品供應,或者增加銷售和營銷支出以吸引新客户,例如在最近的擴張週期中,我們大幅增加了工程師人數。在增長放緩或行業萎縮時期,由於客户確認的設計開始量減少或客户產品的銷售減少,我們的銷售通常會受到影響。
COVID-19 衝擊
COVID-19 疫情的持續時間和範圍已經對全球經濟產生了不利影響,疫情的持久影響仍然未知。為了應對 COVID-19 疫情,各主管部門實施的措施促使我們改變了業務慣例,包括與員工工作地點、員工在我們設施內的距離、對員工之間以及與客户、供應商、服務提供商和利益相關者的面對面會面的限制,以及對前往國內和國際地點以及參加貿易展、技術會議和其他活動的商務旅行的限制。儘管由於政府限制措施和其他緩解 COVID-19 傳播的措施,我們的業務的某些部分已經受到一些影響,並且可能繼續受到一些影響,但我們的經營業績、現金流和財務狀況並未受到重大不利影響 截至2023年6月30日的三個月零六個月.
由於許多不確定性,包括未來任何疫情和遏制措施的持續時間和嚴重程度,我們無法準確預測 COVID-19 將對我們未來的經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全部影響。儘管我們預計大多數員工將返回實體辦公室,但這種回報的性質和程度尚不確定,並且因司法管轄區而異。有關更多詳細信息,請參閲標題為 “風險因素——我們的業務已經並將繼續受到健康流行病、流行病和其他傳染病疫情的不利影響” 的部分。
關鍵績效指標
我們使用以下關鍵績效指標來分析我們的業務業績和財務預測並制定戰略計劃,我們認為這些計劃為投資者和其他人提供了有用的信息,使他們能夠以與管理團隊相同的方式理解和評估我們的經營業績。這些關鍵績效指標僅供補充信息之用,不應被視為根據美國公認會計原則(GAAP)提供的財務信息的替代品,並且可能與其他公司、證券分析師或投資者使用的類似標題的指標或衡量標準不同。
年度合同價值
我們將個人客户協議的年度合同價值 (ACV) 定義為協議下的固定費用總額除以協議期限內的年數。我們的總ACV是在給定時間點測量的所有客户的總ACV。固定費用總額包括知識產權許可或軟件許可協議下的許可、支持和維護以及其他固定費用,但不包括與客户簽訂的許可協議產生的可變收入,尤其是特許權使用費。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日,ACV分別為5,360萬美元和4,860萬美元。此外,截至2023年6月30日和2022年6月30日,ACV和過去十二個月的特許權使用費和其他收入總額分別為5,820萬美元和5170萬美元。我們監控ACV以衡量我們的成功,並相信這一數字的增加表明我們在擴大客户對我們平臺的採用率方面取得了進展。
活躍客户和客户留存率
我們將活躍客户定義為與我們簽訂許可協議且仍然有效的客户。我們與現有客户保持和擴大關係是衡量我們收入潛力的關鍵指標。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們分別增加了12個和9個淨活躍客户。從 2022 年 6 月 30 日到 2023 年 6 月 30 日,我們的年平均客户留存率為 98%。ACV的波動是由多種因素造成的,包括客户合同的時間、期限和美元金額。
已確認的設計已開始
我們將確認設計開始定義為客户使用我們的互連 IP 確認開始新的半導體設計並通知我們。Confirmed Design Starts 是一項指標管理,用於根據在給定時期內開始使用我們的互連 IP 的新半導體設計數量來評估客户的活動水平。在截至2023年6月30日、2022年6月30日的三個月中,我們的互連 IP 和 NoC 接口 IP 客户羣分別開始了 22 項和 18 項設計。我們認為,已確認的設計啟動次數是衡量我們業務增長和未來特許權使用費收入趨勢的重要指標。
剩餘的履約義務
我們將剩餘績效債務 (RPO) 定義為尚未確認的合同未來收入金額,包括遞延收入和未開具賬單的可取消和不可取消的合同金額,這些金額將在未來各期開具發票並確認為收入。
RPO 金額旨在提供對未來收入來源的可見性。我們預計 RPO 會因多個時期而上下波動,原因有很多,包括客户合同的金額、時間和期限,以及每份合同的計費週期時間。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日,我們的RPO分別為6,510萬美元和5,570萬美元。
我們的經營業績的組成部分
收入: 我們的收入主要來自知識產權許可、軟件許可、支持和維護服務、專業服務、培訓服務和特許權使用費。我們的協議通常包括其他服務內容,包括培訓和專業服務,這些內容對我們來説並不重要 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月,分別地。
我們的互連解決方案產品安排為客户提供獲得軟件許可證、服務、軟件更新和技術支持的權利。我們與客户簽訂的許可協議通常為兩到三年,通常包括交付設計許可,授予客户使用知識產權設計合同規定數量的產品的權利,以及為客户提供我們的應用工程師支持服務的現成支持服務。我們相信,我們的工程師支持服務將使客户受益匪淺,該服務包括我們的專有軟件工具 (RTL)、持續訪問企業應用工程師 (CAE) 和現場應用工程師 (FAE),他們進行某些驗證,包括基準性能、模擬,並最終通過RTL在設計階段將設計實例化為芯片。
支持服務,包括獲得應用工程支持服務和 RTL 的好處,是客户從知識產權中獲得預期收益的不可或缺的基礎。
CAE 是產品開發團隊的一員,為工程項目提供詳細的要求,與客户的首席技術官和營銷部門密切合作,並在向客户發貨之前對客户產品進行質量保證測試。
FAE 協助客户的工程團隊將所需的 SoC 架構轉換為 NoC IP 配置的輸入,協助優化 NoC 配置,通過在線支持系統或電話回答客户的問題,對客户開發團隊取得的進展進行建設性審查,就如何最好地使用許可 IP 提供建議,在客户項目 RTL 凍結和錄製之前進行設計審查,以確保客户按預期使用許可的 IP 配置工具所以RTL 輸出符合客户的要求和期望。FAE 對客户設計的審查通常是強制性的,包括瞭解客户需求,分析所考慮的 IP 是否充分,考慮客户所需的架構和設計目標,同時考慮帶寬、一致性/非一致性、延遲、時鐘和時序、區域以及所審查設計所確定和特定的任何和所有限制。
除了應用工程師支持服務外,支持和維護服務還包括在支持期內提供技術支持和軟件更新的待命義務。通常,第一年的技術支持和軟件更新與許可費捆綁在一起,客户可以選擇在整個許可期限內續訂多年的支持。但是,即使客户在隨後的幾年中沒有續訂這些服務,我們也可能會在整個許可期限內繼續提供技術支持和軟件更新,從而使許可期限以及支持和維護期限成為共同期限。
銷售包含我們知識產權的被許可方產品所得的收入歸類為特許權使用費收入。特許權使用費收入在銷售包含該知識產權的產品的季度內確認。特許權使用費要麼按被許可人銷售包含知識產權的產品所獲得的收入的百分比計算,要麼按單位計算,如與被許可方簽訂的協議所規定。對於我們的大部分特許權使用費收入,我們在季度結束後從客户那裏收到實際銷售數據,並將其記作未開票的應收賬款。如果我們在財務報表最終確定之前沒有從客户那裏收到實際銷售數據,則特許權使用費收入將根據我們對客户在本季度銷售額的估計進行確認。
我們的 SIA 解決方案產品和 CSRCompiler 產品安排為客户提供了獲得軟件許可證、軟件更新和技術支持的權利。軟件許可證是基於時間的許可證,期限一般為一到三年。這些安排通常有兩個不同的履約義務,包括轉讓許可軟件以及支持和維護服務。支持和維護服務包括在支持期內提供技術支持和軟件更新的待命義務。對於其中大多數合同,沒有終止權,交易價格不予退還。分配給軟件許可證的收入通常在交付日期或許可期開始後的某個時間點確認,分配給支持服務的收入在支持期內按比例確認。 某些SIA解決方案合同包括終止權,允許客户在合同期的每個月結束時取消支持和維護服務並按比例獲得退款,這將使合同期內的相關許可收入得到可觀的確認。收入成本: 收入成本與我們的許可協議以及支持和維護相關的成本有關,包括適用的FAE人員相關成本,例如股票薪酬、差旅費、已開發技術收購的無形資產的攤銷和分配的管理費用。我們預計,由於我們的 FAE 流程生產率的提高,收入成本佔收入的百分比將隨着時間的推移略有下降。
間接費用分配:未主要專供特定職能組使用的管理費用是根據人數分配的。此類費用包括與辦公設施相關的成本、財產和設備的折舊、某些支助職能的人員費用和其他費用。
研發(R&D)費用: 研發費用主要包括工資和相關人員相關成本、與研發活動相關的設施支出、與我們的知識產權開發相關的第三方項目相關費用,這些費用按支出記作支出,以及股票薪酬支出和其他分配成本。我們預計,在短期內,研發費用在絕對值和佔收入的百分比上將增加,從中長期來看,絕對值將繼續增加,但隨着某些新產品的推出,其佔收入的百分比將下降。
銷售和營銷 (S&M) 費用: S&M支出主要包括工資、佣金、差旅和其他與S&M活動相關的費用,以及廣告、貿易展參加、公共關係和其他營銷成本、股票薪酬支出和其他分配成本。我們預計,由於銷售流程生產率的提高,按絕對值計算,S&M支出將增加,但佔收入的百分比將下降。
一般和行政(G&A)費用: 併購支出主要包括管理和行政僱員的工資、折舊、保險成本、會計、法律和諮詢費、其他專業服務費、與制定公司舉措和與併購活動相關的設施支出以及股票薪酬支出、董事費用和其他分配成本。
作為上市公司運營,我們會產生額外費用,包括遵守適用於在國家證券交易所上市的公司的規章制度的成本、與合規和報告義務相關的成本,以及增加的G&A人員、董事和高級管理人員保險、投資者關係和專業服務的費用。我們預計,隨着業務的增長,G&A支出將增加。此外,我們預計G&A支出佔收入的百分比會因時期而異,但從長遠來看通常會下降。
利息支出: 利息支出主要包括我們供應商融資安排的利息支出。
其他收入(支出),淨額:淨其他收入(支出)主要包括我們的現金和現金等價物以及可供出售投資所賺取的利息收入、外幣兑換的損益、子公司分拆的收益、可供出售投資的已實現損益以及遞延收益。
權益法投資的虧損: 權益法投資的虧損包括我們在權益法被投資者的淨收益(虧損)中所佔的比例份額。
所得税準備金:我們的所得税條款主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税,包括不可收回的外國預扣税。我們的美國聯邦和州遞延所得税資產有全額估值補貼,因為這些遞延所得税資產的全部變現尚不確定,包括淨營業虧損結轉和主要與研發相關的税收抵免。我們預計將維持全額估值補貼,直到遞延所得税資產更有可能變現。
運營結果
下表總結了我們在所述期間的GAAP經營業績。以下結果不一定表示未來時期的預期結果。
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| 6月30日 | | 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以千計) |
總收入 | $ | 14,734 | | | $ | 14,822 | | | $ | 27,888 | | | $ | 26,577 | | | | | |
收入成本 (1) | 1,225 | | | 1,289 | | | 2,349 | | | 2,268 | | | | | |
毛利 | 13,509 | | | 13,533 | | | 25,539 | | | 24,309 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研究和開發 (1) | 12,087 | | | 10,371 | | | 23,468 | | | 19,827 | | | | | |
銷售和市場營銷 (1) | 5,601 | | | 4,456 | | | 10,606 | | | 8,377 | | | | | |
一般和行政 (1) | 4,504 | | | 4,132 | | | 8,905 | | | 8,147 | | | | | |
運營費用總額 | 22,192 | | | 18,959 | | | 42,979 | | | 36,351 | | | | | |
運營損失 | (8,683) | | | (5,426) | | | (17,440) | | | (12,042) | | | | | |
利息支出 | (27) | | | (18) | | | (59) | | | (38) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 835 | | | 127 | | | 1,743 | | | 66 | | | | | |
所得税準備金前的虧損和權益法投資的虧損 | (7,875) | | | (5,317) | | | (15,756) | | | (12,014) | | | | | |
權益法投資的虧損,扣除税款 | 734 | | | — | | | 1,568 | | | — | | | | | |
所得税準備金 | 556 | | | 351 | | | 851 | | | 474 | | | | | |
淨虧損 | $ | (9,165) | | | $ | (5,668) | | | $ | (18,175) | | | $ | (12,488) | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| 6月30日 | | 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (以千計) |
收入成本 | $ | 122 | | | $ | 260 | | | $ | 205 | | | $ | 356 | | | | | |
研究和開發 | 2,485 | | | 1,493 | | | 3,914 | | | 2,637 | | | | | |
銷售和營銷 | 737 | | | 728 | | | 1,422 | | | 999 | | | | | |
一般和行政 | 938 | | | 903 | | | 1,726 | | | 1,701 | | | | | |
股票薪酬總額 | $ | 4,282 | | | $ | 3,384 | | | $ | 7,267 | | | $ | 5,693 | | | | | |
下表彙總了我們在所示每個期間的經營業績佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | |
| 6月30日 | | 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
| (佔總收入的百分比) |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
收入成本 | 8 | | | 9 | | | 8 | | | 9 | | | | | |
毛利 | 92 | | | 91 | | | 92 | | | 91 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | |
研究和開發 | 82 | | | 70 | | | 84 | | | 75 | | | | | |
銷售和營銷 | 38 | | | 31 | | | 38 | | | 31 | | | | | |
一般和行政 | 31 | | | 27 | | | 32 | | | 30 | | | | | |
運營費用總額 | 151 | | | 128 | | | 154 | | | 136 | | | | | |
運營損失 | (59) | | | (37) | | | (62) | | | (45) | | | | | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | 6 | | | 1 | | | 6 | | | — | | | | | |
所得税準備金前的虧損和權益法投資的虧損 | (53) | | | (36) | | | (56) | | | (45) | | | | | |
權益法投資的虧損,扣除税款 | 5 | | | — | | | 6 | | | — | | | | | |
所得税準備金 | 4 | | | 2 | | | 3 | | | 2 | | | | | |
淨虧損 | (62) | % | | (38) | % | | (65) | % | | (47) | % | | | | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
許可、支持和維護 | $ | 12,998 | | | $ | 14,033 | | | $ | (1,035) | | | (7) | % |
可變特許權使用費 | 1,700 | | | 587 | | | 1,113 | | | 190 | % |
其他 | 36 | | | 202 | | | (166) | | | (82) | % |
總計 | $ | 14,734 | | | $ | 14,822 | | | $ | (88) | | | (1) | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,許可、支持和維護收入與截至2022年6月30日的三個月相比減少了100萬美元。下降的主要原因是,與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,某些安排的收入確認時間發生了變化。由於收入確認時間的變化,來自某些合同的絕大多數收入將在未來幾個季度予以確認。我們的可變特許權使用費收入的增長是由於收入確認的時機,主要來自2023年第二季度某些客户的固定和預付特許權使用費。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 1,225 | | | $ | 1,289 | | | $ | (64) | | | (5) | % |
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,收入成本保持相對平穩。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
研究和開發 | $ | 12,087 | | | $ | 10,371 | | | $ | 1,716 | | | 17 | % |
銷售和營銷 | 5,601 | | | 4,456 | | | 1,145 | | | 26 | % |
一般和行政 | 4,504 | | | 4,132 | | | 372 | | | 9 | % |
運營費用總額 | $ | 22,192 | | | $ | 18,959 | | | $ | 3,233 | | | 17 | % |
研究和開發費用
截至2023年6月30日的三個月,研發費用從截至2022年6月30日的三個月的1,040萬美元增長了170萬美元,增長了170萬美元,增至1,210萬美元。研發費用增加的原因是員工相關成本增加100萬美元,這主要歸因於為支持我們的持續增長而增加的工程人員以及對互連技術和SIA解決方案的投資。我們還增加了100萬美元的股票薪酬支出,這主要與修改某些績效股票單位獎勵以及2022年新的補助金有關,但部分被專業費用減少50萬美元所抵消。
銷售和營銷費用
截至2023年6月30日的三個月,標準普爾支出從截至2022年6月30日的三個月的450萬美元增加了110萬美元,增長了26%,達到560萬美元。S&M支出的增加主要是由於與員工相關的成本增加 70 萬美元主要是由於員工人數的增加以支持我們業務的增長。我們還在全公司範圍內產生了20萬美元的活動費用,這主要是由於面對面的銷售活動。
一般和管理費用
截至2023年6月30日的三個月,G&A支出從截至2022年6月30日的三個月的410萬美元增加到450萬美元,增長了40萬美元,增長了9%。G&A支出的增加主要是由於與我們的知識產權訴訟相關的法律費用導致專業費用增加了30萬美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | (27) | | | $ | (18) | | | $ | (9) | | | 50 | % |
與截至2022年6月30日的三個月相比,截至2023年6月30日的三個月中,利息支出相對持平。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
其他收入(支出),淨額 | $ | 835 | | | $ | 127 | | | $ | 708 | | | * |
* 沒有意義
截至2023年6月30日的三個月,其他收入(支出)淨額為80萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為10萬美元。其他收入(支出)淨額的增加主要是由於現金餘額的利率提高以及我們的可供出售投資所賺取的利息收入。
權益法投資的虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
權益法投資的虧損 | $ | 734 | | | $ | — | | | $ | 734 | | | * |
* 沒有意義
權益法投資的虧損為 70 萬美元對於 截至2023年6月30日的三個月,相比之下為零 截至2022年6月30日的三個月,這是我們在Transchip在2023年第一季度淨虧損中所佔的比例份額,該虧損延遲了四分之一。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
所得税準備金 | $ | 556 | | | $ | 351 | | | $ | 205 | | | 58 | % |
截至2023年6月30日的三個月,所得税準備金為60萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為40萬美元。我們所得税支出的增加是由於按不同法定税率徵税的全球收入的預測地域組合發生了變化、擁有全額估值補貼的司法管轄區損失的影響,以及本年度國外預扣税的變化。在公司不提交所得税申報表的某些國家,國外預扣税通常根據產生的總收入而不是税前收入進行評估。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
許可、支持和維護 | $ | 24,842 | | | $ | 24,608 | | | $ | 234 | | | 1 | % |
可變特許權使用費 | 2,990 | | | 1,571 | | | 1,419 | | | 90 | % |
其他 | 56 | | | 398 | | | (342) | | | (86) | % |
總計 | $ | 27,888 | | | $ | 26,577 | | | $ | 1,311 | | | 5 | % |
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月的許可、支持和維護收入相對持平。我們的可變特許權使用費收入的增長是由於收入確認的時機,主要來自2023年第二季度某些客户的固定和預付特許權使用費。由於專業服務將於2023年上半年完成,截至2023年6月30日的六個月中,其他收入與截至2022年6月30日的六個月相比有所下降。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
收入成本 | $ | 2,349 | | | $ | 2,268 | | | $ | 81 | | | 4 | % |
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月的收入成本相對持平。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
研究和開發 | $ | 23,468 | | | $ | 19,827 | | | $ | 3,641 | | | 18 | % |
銷售和營銷 | 10,606 | | | 8,377 | | | 2,229 | | | 27 | % |
一般和行政 | 8,905 | | | 8,147 | | | 758 | | | 9 | % |
運營費用總額 | $ | 42,979 | | | $ | 36,351 | | | $ | 6,628 | | | 18 | % |
研究和開發費用
截至2023年6月30日的六個月中,研發費用從截至2022年6月30日的六個月的1,980萬美元增加到2350萬美元,增長了360萬美元,增長了18%。研發費用增加是由於與員工相關的成本增加至210萬美元,這主要歸因於為支持我們的持續增長而增加的工程人員以及對互連技術和SIA解決方案的投資。我們還增加了130萬美元的股票薪酬支出,這主要與修改某些績效股票單位獎勵以及2022年新的補助金有關。
銷售和營銷費用
截至2023年6月30日的六個月中,標準普爾支出從截至2022年6月30日的六個月的840萬美元增長了220萬美元,增長了27%,至1,060萬美元。S&M支出的增加主要是由於員工相關成本增加了100萬美元,這主要是由於員工人數增加以支持我們業務的增長。我們還增加了40萬美元的股票薪酬支出,主要與2022年的新補助金有關,專業費用增加30萬美元 而且全公司的活動費用增加了20萬美元,這主要是由於面對面的銷售活動.
一般和管理費用
截至2023年6月30日的六個月中,G&A支出從截至2022年6月30日的六個月的810萬美元增加到890萬美元,增長了80萬美元,增長了9%。G&A支出的增加主要是由於與我們的知識產權訴訟相關的法律費用導致專業費用增加了70萬美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
利息支出 | $ | (59) | | | $ | (38) | | | $ | (21) | | | 55 | % |
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,利息支出保持相對平穩。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
其他收入(支出),淨額 | $ | 1,743 | | | $ | 66 | | | $ | 1,677 | | | * |
* 沒有意義
截至2023年6月30日的六個月中,其他收入(支出)淨額為170萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為10萬美元。其他收入(支出)淨額的增加主要是由於現金餘額的利率提高以及我們的可供出售投資所賺取的利息收入。
權益法投資的虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
權益法投資的虧損 | $ | 1,568 | | | $ | — | | | $ | 1,568 | | | * |
* 沒有意義
權益法投資的虧損為 160 萬美元對於 截至2023年6月30日的六個月,相比之下為零 截至2022年6月30日的六個月,這是我們在Transchip在2022年第四季度和2023年第一季度淨虧損中所佔的比例份額,我們錄得的滯後一個季度。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
所得税準備金 | $ | 851 | | | $ | 474 | | | $ | 377 | | | 80 | % |
截至2023年6月30日的六個月中,所得税準備金為90萬美元,而截至2022年6月30日的六個月為50萬美元。我們所得税支出的增加是由於按不同法定税率徵税的全球收入的預測地域組合發生了變化、擁有全額估值補貼的司法管轄區損失的影響,以及本年度國外預扣税的變化。在公司不提交所得税申報表的某些國家,國外預扣税通常根據產生的總收入而不是税前收入進行評估。
流動性和資本資源
自成立以來,我們的運營資金主要來自客户的付款、首次公開募股中出售普通股的淨收益以及私下發行可轉換優先股和普通股的淨收益。截至 2023 年 6 月 30 日,我們有 5500 萬美元現金和現金等價物以及短期投資,其中200萬美元由我們的外國子公司持有。
我們認為,我們的現金和現金等價物、短期投資以及銷售產品所提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的預期營運資金需求、資本支出、財務承諾和其他與現有業務相關的流動性需求。如果這些資源不足以滿足我們的流動性需求,我們可能需要尋求額外的融資。如果我們通過發行股票證券籌集額外資金,我們的股東將面臨攤薄。債務融資(如果有)可能包含嚴重限制我們的運營或未來獲得額外債務融資的能力的契約。我們籌集的任何額外融資都可能包含對我們或我們的股東不利的條款。我們無法向您保證,我們將能夠以有利於我們或現有股東的條件獲得額外融資,或者根本無法獲得額外融資。有關更多信息,請參閲 “風險因素——與我們的業務和行業相關的風險——我們未來籌集資金的能力可能會受到限制,並可能阻礙我們執行增長戰略”。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流變化:
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
用於經營活動的淨現金 | $ | (9,944) | | | $ | (1,163) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | 371 | | | $ | (725) | |
用於融資活動的淨現金 | $ | (1,128) | | | $ | (2,636) | |
經營活動
不同時期,來自運營活動的現金流可能會有很大差異,具體取決於各種因素,包括我們的收款時間。我們持續的運營活動現金流出主要與工資相關的成本、專業服務付款、房地產租賃和設計工具許可證下的義務有關。我們的主要現金流入來源是應收賬款的收入。從客户處收到應收賬款的時間取決於合同中規定的商定里程碑或商定日期的完成情況。
在截至2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為990萬美元,這主要是由於我們的淨虧損為1,820萬美元,經900萬美元的非現金費用以及80萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括730萬美元的股票薪酬、160萬美元的權益法投資虧損以及130萬美元的折舊和攤銷,部分被60萬美元的遞延收益攤銷和50萬美元的可供出售證券折扣淨增加所抵消。運營資產和負債變化的驅動因素是遞延收入增加了270萬美元,其中一部分被應收賬款增加240萬美元、預付費用和其他流動資產增加70萬美元以及應付賬款減少40萬美元所抵消。
在截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為120萬美元,這主要是由於我們的淨虧損為1,250萬美元,經650萬美元的非現金費用以及480萬美元的運營資產和負債變動調整後。非現金費用主要包括570萬美元的股票薪酬支出和90萬美元的折舊和攤銷,部分被我們全資子公司拆分後的10萬美元收益所抵消。運營資產和負債變動的主要驅動因素是應收賬款減少920萬美元,部分被預付費用和其他資產增加220萬美元、遞延收入減少140萬美元以及應計費用和其他負債減少70萬美元所抵消。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月中,投資活動提供的淨現金為40萬美元,主要歸因於可供出售證券到期的收益,部分被購買不動產和設備以及可供出售證券所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為70萬美元,主要歸因於與投資我們的權益法被投資人相關的付款。 有關公司與Transchip交易的更多討論,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註13 “Equity Method Investment”。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為110萬美元,主要歸因於支付了100萬美元的業務合併的或有對價。
截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為260萬美元,這主要歸因於支付了160萬美元的業務收購或有對價以及向税務機關支付了80萬美元的預扣股份。
資產負債表外安排
在本報告所述期間,我們沒有任何表外融資安排,也沒有任何與未合併的實體或金融合作夥伴關係,包括有時被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體是為促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限的目的而設立的。
關鍵會計估計
我們未經審計的簡明合併財務報表及其在本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註是根據公認會計原則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表的編制要求我們做出某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出以及相關披露。我們的估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的假設。實際結果可能與管理層的估計有很大差異。如果我們的估計與實際業績之間存在差異,我們的財務狀況、經營業績和現金流將受到影響。
與2022年表格10-K中提出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的相比,我們的關鍵會計估算沒有重大變化,但我們未經審計的簡明合併財務報表附註2中討論的變化除外。
最近發佈和通過的會計公告
有關最近發佈的會計公告的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表的附註2 重要會計政策的列報基礎和摘要。
《就業法》
根據《Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法》的定義,我們是一家新興成長型公司。《就業法》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。該條款允許新興成長型公司推遲某些會計準則的採用,直到這些準則適用於私營公司為止。我們已選擇使用《就業法》規定的延長過渡期來採用某些會計準則,直至我們(i)不再是新興成長型公司或(ii)肯定和不可逆轉地選擇退出《就業法》規定的延長過渡期之日以前。參見 2022 年表 10-K 中包含的合併財務報表附註中的附註2 “列報基礎和重要會計政策摘要”。因此,我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或經修訂的會計聲明的公司相提並論。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的申報公司,公司無需這樣做。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序的有效性。經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規定的期限內記錄、處理、彙總和報告規則和表格。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到收集並酌情傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時就要求的披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,我們的管理層認識到,披露控制和程序,無論構思和運作得多麼周密,都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理的保證。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發現任何與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條所要求的評估相關的財務報告內部控制的變化,這些變化對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為,我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並且在合理的保證水平上是有效的。但是,管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼完善,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統都有固有的侷限性,因此任何控制評估都無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,控制可能由於條件的變化而變得不足,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統固有的侷限性,可能由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述而無法被發現。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
參見本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表的附註11承諾和意外開支。
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。在決定投資我們的普通股之前,您應仔細考慮並仔細閲讀下述所有風險,以及本報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關附註以及本報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。我們無法向您保證以下討論的任何事件都不會發生。這些事件可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大和不利影響。除非另有説明,否則提及我們的業務在這些風險因素中受到損害將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、收入和未來前景的損害。在這種情況下,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們不認為是實質性的其他風險和不確定性也可能對我們產生負面影響。
風險因素摘要
本風險因素摘要包含與我們的業務相關的風險的高級摘要。它不包含對您可能很重要的所有信息,您應該閲讀本風險因素摘要以及本摘要之後對風險和不確定性的更詳細的討論。影響我們業務的主要風險和不確定性包括但不限於以下內容:
■我們面臨着來自大型公司和第三方提供商的激烈競爭,他們可能會部署資源,以便在內部開發自己的知識產權解決方案。
■我們有淨虧損的歷史,將來可能無法實現或保持盈利。
■由於我們的知識產權解決方案是終端產品的組成部分,如果汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場中的半導體、系統生產商和/或終端產品生產公司不將我們的解決方案納入其最終產品,或者如果客户的最終產品未獲得市場認可,我們可能無法從我們的產品中獲得足夠的許可銷售和特許權使用費收入。
■我們取決於市場對第三方半導體IP的接受程度。
■我們業務的成功取決於許可收入的維持或增長,而未能實現此類收入將導致我們的經營業績大幅下降。
■設計獲勝過程的性質要求我們在無法保證研發和銷售工作會產生收入的情況下承擔鉅額費用,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
■即使我們成功地確保了我們的 IP 互連和其他解決方案以及 SoC 集成自動化軟件 (SIA) 解決方案(以前是 IP 部署解決方案)的設計勝利,我們也可能無法從這些勝利中獲得及時或足夠的利潤或利潤,我們的財務業績可能會受到影響。
■我們不斷追求新的 IP 互連、SoC 集成自動化和其他技術計劃,如果我們未能成功實施這些計劃,我們的業務可能會受到損害。
■我們可能不得不在研發上投入比預期更多的資源,這可能會增加我們的運營支出並對我們的經營業績產生負面影響。
■產品錯誤或缺陷可能會使我們面臨責任並損害我們的聲譽,我們可能會失去市場份額。
■如果我們不能提供高質量的支持,我們的聲譽可能會受到影響。
■我們對國際客户和運營的依賴也使我們面臨一系列其他監管、運營、財務和政治風險,這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
■如果我們無法通過專利和其他知識產權保護我們的專有技術和發明,那麼我們的成功競爭能力和財務業績可能會受到不利影響。
■我們受政府監管,包括進口、出口和經濟制裁法律法規,這些法律和法規可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
■我們面臨着與在中國做生意相關的風險。
■訴訟,包括證券集體訴訟,可能會損害我們的聲譽並導致我們承擔鉅額費用。我們是專利訴訟的當事方。
與我們的業務和行業相關的風險
我們面臨着來自大型公司和第三方提供商的激烈競爭,他們可能會部署資源,以便在內部開發自己的知識產權解決方案。
我們從事的是全球半導體行業中一個競爭激烈的細分市場。我們的競爭格局的特點是來自比我們擁有更多資源的公司的競爭。各種因素都可能對我們的競爭能力產生不利影響,包括產品設計和製造領域的快速技術變革、基於不同重要因素做出購買決策的客户以及平均銷售價格 (ASP) 的持續下降。我們的競爭主要基於技術、產品質量和功能、許可、特許權使用費和使用條款、合同後的客户支持、產品之間的互操作性以及價格和付款條款。
我們在以技術快速變化和技術過時為特徵的行業開展業務。我們的競爭對手推出新產品,或者我們未能及時開發新的或增強的產品或技術以應對不斷變化的市場需求,無論是由於技術變革還是其他原因,都可能導致客户流失和收入減少,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
通常,我們與擁有大量財務、技術、研發和工程資源的大型公司競爭,這些資源可以部署,這樣他們就可以在內部開發自己的知識產權解決方案。此外,我們還與其他IP集成解決方案的第三方提供商競爭,例如Openedges Technologies Inc.、Signature IP、TrueChip、SkyeChip、SkyeChip、Sdn。Bhd、EXTOLL GmbH 和 Arm Limited,它們同樣擁有大量的財務、技術、研發和工程資源。在某些情況下,競爭性公司可能會得到當地或國際政府資金和類似資源的支持。這些資源的不同組合為這些競爭對手提供了優勢,使他們能夠影響行業趨勢以及適應這些趨勢的速度。我們的一個或多個競爭對手對我們的市場努力的強烈競爭反應,或者客户偏好轉向競爭對手的產品,可能會增加壓力,要求我們以比預期更快的速度降低價格,增加銷售和營銷費用,和/或市場份額流失。整合我們的競爭對手或競爭對手之間的合作以提供比他們個人更全面的產品,也可能影響我們的有效競爭能力。如果我們的收入受到競爭壓力和降價的負面影響,我們的業務可能會受到損害。
我們在市場上的競爭能力受多種因素的影響,其中許多是我們無法控制的。以下任何情況的發生都可能對我們的競爭能力產生不利影響並損害我們的業務:
■我們有能力預測和領導目標市場推動的關鍵產品開發週期和技術變革,快速高效地進行創新並改進現有解決方案。
■是否有競爭對手大幅增加其工程和營銷資源,以便在半導體 SIA 軟件技術領域與我們競爭。
■擁有更多資源和/或得到政府資源支持的新進入者是否決定進入我們競爭的市場。
■無論是現有競爭對手還是新競爭對手都以折扣價將其技術捆綁到一個包中,這將使我們的客户單獨許可我們的產品變得不經濟。
■開發或收購外部開發的技術解決方案所面臨的挑戰,這些解決方案足以滿足下一代設計挑戰快速變化的要求。
■我們在付款和定價、功能和條款的基礎上進行競爭的能力。
■由於預算限制或工程能力過剩,半導體公司、系統公司、設備或其他終端產品生產商和/或原始設備製造商決定在內部開發知識產權開發,而不是向外部供應商許可知識產權。
■監管機構或政府實體為施加許可證要求、限制產品供應、限制我們產品的貿易和出口性、我們或我們的客户可以應用於產品和服務提供的功能或合同條款或影響貨幣政策而採取的行動。
■監管機構或政府實體為修改或增加我們產品和服務的税收待遇而採取的行動。
■全球和區域通貨膨脹對我們和客户的盈利能力和擴張計劃的影響,這是由於通貨膨脹、工資增加、資本可用性、工資、運營費用以及保險、福利和醫療保險成本等影響。
■地緣政治衝突(例如俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突,包括報復和監管行動)對採購、開發、銷售和創新對策的潛在影響,以及應對此類衝突的趨勢。
■競爭、禁運、制裁、抵制和/或社會動盪。
■本地或國際經濟逆風趨勢可能導致衰退、經濟放緩或地區和消費者經濟需求的突然變化。
■硅芯片供應鏈和對客户及其最終客户的出貨量限制,這將影響應付給我們的特許權使用費金額。
我們可能無法充分降低產品成本,無法有效地與競爭對手競爭。我們降低成本的努力可能使我們無法跟上競爭性定價壓力和/或其他經濟因素,包括通貨膨脹以及客户和終端市場供應鏈限制,這可能會對我們的毛利率和滿足客户需求的能力產生不利影響。如果我們無法降低產品價格並保持競爭力,我們的收入可能會下降,從而給我們的毛利率帶來進一步的壓力,這可能會損害我們的業務。由於激烈的競爭和低利潤,IP 互連領域的許多其他公司一直無法繼續經營下去。見 “商業—競爭”。
我們有淨虧損的歷史,將來可能無法實現或保持盈利。
歷史上,我們在某些時期出現了淨虧損。我們在2022年淨虧損2740萬美元。我們的淨虧損是 920 萬美元和 570 萬美元截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為1,820萬美元和 1,250 萬美元用於 這 截至2023年6月30日的六個月分別是 2022 年和 2022 年。截至2023年6月30日,我們的累計赤字為 8,460 萬美元。我們在組織和創業活動、招聘工程師和其他員工以及支持我們的研究和開發方面花費了大量資金。由於地緣政治和市場波動、通貨膨脹、經濟放緩和/或衰退壓力、COVID-19 疫情和其他全球經濟因素,我們蒙受的淨虧損可能會在每個季度之間大幅波動,並可能增加。
我們的長期成功取決於我們能否成功推銷我們的互連 IP 和 SIA 解決方案,開發新的互連 IP 和 SIA 解決方案,賺取收入,在需要時獲得額外資金,並最終維持盈利運營。我們需要創造大量的額外收入才能實現盈利。我們可能無法實現盈利,或者即使我們確實實現了盈利,將來也可能無法維持或提高盈利能力。我們未能實現或保持盈利能力可能會對普通股的價值產生負面影響。
由於我們的知識產權解決方案是終端產品的組成部分,如果汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場中的半導體、系統生產商和/或終端產品生產公司不將我們的解決方案納入其最終產品,或者如果客户的最終產品未獲得市場認可,我們可能無法從我們的產品中獲得足夠的許可銷售和特許權使用費收入。
我們的 IP 解決方案包括管理 SoC 半導體設備中的片上通信的技術。我們不直接向最終用户許可我們的 IP 解決方案和部署工具;我們的技術主要許可給汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場的公司,然後他們將我們的技術整合到他們銷售的產品中。因此,我們依靠客户在設計階段將我們的技術整合到他們的最終產品中。一旦一家公司採用了競爭對手的技術或在內部開發了該技術並將其納入其最終產品,那麼我們向該公司出售我們的技術就會變得更加困難,因為更換供應商會給公司帶來巨大的成本、時間、精力和風險。因此,儘管我們在開發新技術上投入了大量開支,但我們可能無法實現有針對性的客户認可。
此外,即使在客户同意將我們的技術納入其最終產品之後,設計週期也很長,並且可能會由於我們無法控制的因素而延遲,這可能會導致我們客户的產品要等到我們最初的設計中標很久之後才能進入市場,我們將其定義為贏得競爭性投標選擇過程。從最初的產品設計到批量生產,許多因素都可能影響設計後實際實現的銷售額的時機和/或金額。這些因素包括但不限於客户產品競爭地位的變化、客户的財務穩定性以及客户按照客户最初的時間表運送產品的能力。此外,有幾個外部因素會影響我們的客户開始自己的新產品設計以及製造和運輸產品的能力和意願,包括目標產品市場狀況、客户的財務穩定性、客户的競爭地位和外部經濟狀況(例如但不限於通貨膨脹、衰退、客户和終端市場供應鏈限制、地緣政治衝突、制裁和競爭),這些條件可能會延長客户的決策過程和設計週期。
此外,我們不控制客户的商業行為,也不會影響他們推廣、營銷或設定產品定價的程度。因此,我們無法向您保證,我們的客户將做出令人滿意的努力來推廣其包含我們的 IP 技術和部署解決方案的最終產品。
我們依賴使用我們產品的終端市場的增長和經濟穩定。這些終端市場的增長和經濟穩定的任何放緩都可能損害我們的業務。
我們的持續成功將在很大程度上取決於汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場的總體經濟增長和穩定,以及目標市場的增長和穩定。影響這些市場的因素可能會嚴重傷害我們的客户和/或最終客户,從而對我們造成傷害,例如:
■減少了我們的客户和/或最終客户產品的銷售。
■災難性事件和其他破壞性事件對我們的客户和/或最終客户的辦公室或設施的影響,包括但不限於自然災害、電信故障、網絡攻擊、恐怖襲擊、流行病、流行病或其他傳染病疫情,包括當前的 COVID-19 疫情、安全漏洞或關鍵數據丟失。
■與我們的客户和/或終端市場的供應鏈以及其他製造和生產業務可能中斷相關的成本增加。
■我們的客户和/或最終客户的財務狀況惡化。
■由於我們的客户和/或最終客户開發的產品存在設計缺陷,導致延誤和項目取消。
■我們的客户和/或最終客户無法擴展或投入必要的資源來推廣和商業化其產品。
■我們的客户和/或最終客户無法適應不斷變化的技術需求,導致他們的產品過時。
■我們的客户和/或最終客户的產品未能取得市場成功並獲得廣泛的市場認可。
■出口和相關法規的新進展造成的幹擾和不確定性。
■通貨膨脹或其他不利經濟條件(例如利率上升、衰退或經濟放緩)的區域和全球影響,導致新產品設計的啟動延遲或取消。
■美聯儲實施和預測的多次加息的不利影響。
這些終端市場增長的任何放緩,或者這些終端市場出現的經濟不穩定,都可能損害我們的業務。例如,我們增長戰略的一個重要因素取決於越來越多地採用具有更復雜自動駕駛功能的車輛,這可能需要更復雜的 SoC。如果終端市場對這些車輛的預期需求未能實現,無論是由於消費者需求未實現、監管幹預措施延遲了自動駕駛的部署,還是由於通貨膨脹趨勢、購買力惡化、貿易或供應鏈中斷以及區域和/或全球芯片短缺或供應過剩、需求波動、失業率飆升、勞動力短缺或終端市場對區域或全球地緣政治不確定性的反應等因素導致的終端市場出現經濟不穩定或衝突或其他我們無法控制的因素,這將對客户對我們產品的需求和特許權使用費收入產生不利影響,並影響我們執行增長戰略的能力。
我們取決於市場對第三方半導體IP的接受程度。
半導體知識產權行業是一個相對較小的新興產業。我們未來的增長將取決於市場對我們的第三方可授權知識產權模式的接受程度、市場上可用的知識產權產品的種類以及客户偏好的轉變,不再是半導體IP技術和SIA的內部開發。此外,第三方可許可的知識產權模式在很大程度上取決於市場對新服務和產品的採用,包括在汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場。這種市場採用非常重要,因為高級服務和產品所需的SoC中更復雜的架構的所有權和維護成本增加,以及我們的客户面臨的上市時間壓力,可能會促使公司許可第三方 IP,而不是在內部進行設計。
推動我們增長的趨勢在很大程度上是我們無法控制的。半導體客户也可以選擇採用多芯片、現成的芯片解決方案,而不是許可或使用嵌入我們的技術或使用我們的部署軟件的高度集成的芯片組。如果這些市場變化沒有實現,或者第三方半導體知識產權沒有獲得市場認可,我們的業務可能會受到損害。
我們業務的成功取決於許可收入的維持或增長,而未能實現此類收入將導致我們的經營業績大幅下降。
我們的收入主要包括技術許可費以及為使用我們的專利技術、現有技術以及我們向客户提供的其他開發和支持服務而支付的其他費用和特許權使用費。我們獲得和續訂從中獲得收入的許可證的能力取決於我們的客户採用我們的技術並將其用於他們銷售的產品中。一旦獲得保障,特許權使用費收入可能會受到我們控制範圍內和無法控制的因素的負面影響,包括我們客户的銷售價格、銷售量的下降、我們未能及時完成工程交付成果以及客户談判的合同條款。
此外,我們為現有被許可人獲取新許可證和續訂許可證的客户週期可能很長,通常在兩到九個月之間,而且成本高昂且不可預測。鑑於銷售週期的長度,我們可能會在任何相關收入來源開始之前的任何特定財務期內產生成本(如果有的話)。我們無法保證我們將以平等或優惠的條件成功簽署新的許可協議或續訂現有的許可協議,或者根本無法保證。如果我們沒有實現收入目標,我們的經營業績可能會下降。
設計獲勝過程的性質要求我們在無法保證研發和銷售工作會產生收入的情況下承擔鉅額費用,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們專注於贏得被稱為 “設計獲勝” 的競爭性投標選擇流程,將我們的 IP 互連和其他解決方案整合到客户的產品中。這些漫長的技術和商業選擇過程可能需要我們承擔大量開支,並將寶貴的工程資源用於開發或增強我們的IP互連和其他解決方案,而無法保證我們的投標會被選為設計中標。如果我們承擔此類支出而未能在投標選擇過程中被選中,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。此外,由於與合格的新供應商相關的鉅額成本,客户很可能會在很長一段時間內在許多類似和後續產品上使用現有供應商提供的相同或增強版的半導體IP。因此,如果我們未能為任何特定客户贏得任何 IP 互連和其他解決方案的初始設計勝利,我們可能會失去在相當長的一段時間內或根本不向該客户銷售這些解決方案的機會,並且與這些產品相關的收入可能會相應下降。由於我們預計產品的ASP可能會隨着時間的推移而下降,因此我們認為設計方面的勝利對我們未來的成功至關重要,並預計,對於我們的新產品,我們現在和將來都將高度依賴新設計獲勝的收入。未能取得最初的設計勝利也可能削弱我們在未來競爭選擇過程中的地位,因為我們可能不會被視為行業領導者。
此外,在任何時期,我們收入的很大一部分都可能取決於贏得大客户的單一產品設計。因此,失去任何關鍵的設計勝利,或者我們的產品設計所針對的客户產品的批量生產出現任何重大延遲,都可能損害我們的業務。出於各種原因,我們可能無法維持對主要客户的銷售或繼續獲得關鍵設計方面的勝利,而且我們的客户可能會在有限的通知下停止將我們的產品納入他們的產品供應中,並且幾乎不會受到任何處罰。
失去關鍵客户或設計勝利、對任何關鍵客户的銷售減少、客户產品開發計劃的重大延遲或負面進展,或者我們無法吸引新的重要客户或獲得新的關鍵設計勝利,都可能損害我們的業務。
即使我們成功地為我們的IP互連和其他解決方案以及我們的SIA解決方案贏得了設計勝利,我們也可能無法從這些勝利中獲得及時或足夠的利潤或利潤,我們的財務業績可能會受到影響。
在花費了大量的設計和開發支出,並投入了專門的工程資源來實現IP互連或其他解決方案的單一初始設計勝利之後,我們通常需要很長時間才能從與此類解決方案相關的特許權使用費中獲得可觀的收入(如果有的話)。延遲的原因除其他外包括以下幾點:
■不斷變化的客户需求,導致產品的開發週期延長。
■推遲了我們設計解決方案的客户產品的批量生產。
■延遲或取消客户的產品開發計劃。
■降低客户最終產品銷售價格的市場或競爭壓力。
■發現產品中的設計缺陷、缺陷、錯誤或缺陷,無論這些缺陷、錯誤或缺陷是否與我們的 IP 互連和其他解決方案有關,這些解決方案會延遲客户完成包含我們的 IP 解決方案的產品。
■客户最終產品的接受度低於預期。
此外,如上所述,即使客户選擇了我們的 IP 互連和其他解決方案,我們也無法保證這會帶來任何特許權使用費或未來的許可收入,因為客户最終可能會更改或取消其產品計劃,或者客户推銷和銷售其產品的努力可能不會成功。
我們不斷追求新的 IP 互連、SoC 集成自動化和其他技術計劃,如果我們未能成功實施這些計劃,我們的業務可能會受到損害。
作為業務發展的一部分,我們進行了大量投資,以開發IP互連、SoC集成自動化解決方案、其他技術計劃,以及通過收購和研發工作對我們許可的現有技術的增強。汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場上使用的芯片繼續滿足更小的芯片尺寸、更低的功耗、更高的運行頻率和關鍵網絡延遲管理的要求,導致這些市場中使用的芯片的SoC設計複雜性增加。如果我們無法滿足這些對SoC設計複雜性增加的需求,如果我們無法通過及時且具有成本效益的方式推出新的或增強的IP互連和其他解決方案和/或 SIA 解決方案來預測行業的技術變化,或者如果我們未能推出滿足市場需求的新技術,我們可能會失去競爭地位,我們的產品可能會過時,我們的業務可能會受到損害。
此外,新技術和新產品可能無法盈利,即使它們有利可圖,新產品和業務的營業利潤率也可能沒有我們歷史上或最初預期的利潤率高。
此外,我們還不時投資於向鄰近市場的擴張,包括收購Magillem和Semifore,以及我們向SIA解決方案市場的增長。儘管我們認為這些解決方案是對我們的 IP 互連解決方案的補充,但在提供管理IP模塊的寄存器配置、將多個IP模塊組裝到SoC平臺以及將設計參數和元數據鏈接到文檔的軟件方面,我們的經驗較少,運營歷史也更有限,而我們在該領域的持續努力可能不會成功。我們在這些產品領域的成功取決於多種因素,包括:
■我們有能力繼續在經驗較少的行業吸引新客户。
■我們成功制定了滿足客户要求的銷售和營銷策略。
■我們能夠準確預測、準備和迅速應對現有和新領域的技術發展。
■我們有能力與新的和現有的競爭對手競爭,其中許多競爭對手可能比我們目前擁有更多的財務資源、行業經驗、品牌知名度、相關的知識產權和/或更成熟的客户關係,它們可能包括提供類似SIA解決方案的免費和開源解決方案。
■我們能夠持續平衡我們在鄰近市場的投資與對現有產品和服務的投資。
■我們有能力吸引和留住在影響我們業務的新領域或新興領域具有專業知識的員工。
我們的任何新產品開發工作或進入鄰近市場的努力遇到困難,包括由於我們無法控制的因素造成的延誤或中斷,例如市場和通貨膨脹壓力、出口和貿易管制以及 COVID-19 疫情造成的任何不利影響,都可能損害我們的業務。
我們現有產品市場或客户或最終用户的產品市場的技術、監管環境或需求模式和偏好的根本性轉變可能會使我們當前的產品過時,阻止或延遲新產品的推出或現有產品的改進,或者使我們的產品與客户的需求無關。如果我們的新產品開發工作未能滿足客户的需求,包括由於我們無法控制的情況,例如客户和最終用户產品市場的根本性轉變或監管變化,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們設計的 IP 互連解決方案可與各種行業標準核心 IP 交易協議(包括 AMBA、ACE、CHI 和 AXI)一起發揮最佳功能。如果開發者出於任何原因限制訪問其 IP 協議信息或停止與我們合作,我們支持某些處理器和 IP 協議的能力就會延遲,這可能會損害我們的業務。
我們可能不得不在研發上投入比預期更多的資源,這可能會增加我們的運營支出並對我們的經營業績產生負面影響。
目前,我們投入大量資源用於研發新的和增強的互連 IP 和 SIA 解決方案。但是,我們可能需要投入比預期更多的資源來滿足特定目標市場、新競爭對手、半導體行業或競爭對手的技術進步、我們的收購、進入新市場或其他競爭因素的設計要求。如果要求我們在沒有相應增加收入的情況下投入比預期更多的資源,我們的經營業績可能會下降。此外,我們的定期研發費用可能與我們的收入水平無關,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。我們預計,隨着我們技術開發工作的繼續,這些支出將是可觀的,並且在可預見的將來會增加,而且無法保證我們的研發投資會帶來額外收入的產品。
我們還可能決定增加研發投資,以抓住客户或市場機會,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們繼續面臨招聘挑戰,包括工程資源方面的挑戰。
產品錯誤或缺陷可能會使我們面臨責任並損害我們的聲譽,我們可能會失去市場份額。
軟件產品經常包含錯誤或缺陷,尤其是在首次推出、發佈新版本時,或者與被收購公司開發的技術集成時。產品錯誤,包括第三方供應商導致的產品錯誤,可能會對我們的IP互連和SIA解決方案的性能或互操作性產生負面影響,可能會延遲新解決方案或新版本的開發或發佈,並可能對市場對我們技術的接受或看法產生不利影響。此外,任何關於因使用我們的IP互連和其他解決方案而導致的可製造性問題的指控,或者我們的SIA解決方案導致的半導體設計效率問題,即使不真實,也可能對我們的聲譽和客户許可我們技術的意願產生不利影響。任何此類錯誤或延遲發佈新產品或新版本的產品或新版本的產品或性能不令人滿意的指控都可能導致我們失去客户,增加我們的服務成本,使我們承擔損害賠償責任,並將我們的資源從其他任務中轉移出去,其中任何一項都可能損害我們的業務和經營業績。
如果我們不能提供高質量的支持,我們的聲譽可能會受到影響。
Interconnect IP 技術非常複雜,我們的客户支持對於在客户的設計中成功部署我們的 IP 至關重要,我們在全球支持組織中擁有一支由企業和現場應用工程師組成的團隊。高質量的支持對於留住客户很重要,隨着我們擴大業務和尋找新客户,我們的支持功能的重要性將增加。如果我們不幫助客户快速解決問題並提供有效的持續支持,那麼我們維護和擴展面向現有和新客户的產品的能力可能會受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。
我們對國際客户和運營的依賴也使我們面臨一系列其他監管、運營、財務和政治風險,這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們2022年收入的59.3%來自對美國以外的客户的銷售。特別是,2022年,我們 28.8% 的收入來自中國的客户。對於 截至2023年6月30日的六個月,我們收入的66.5%來自對美國以外的客户的銷售,29.9%的收入來自位於中國的客户。由於適用的美國政府貿易限制,我們預計來自中國的收入將減少。因此,中國的經濟、政治、法律和社會狀況可能會損害我們的業務。此外,我們在全球設有辦事處,在舊金山灣區、德克薩斯州、法國、中國、韓國和日本的辦事處進行銷售和研發。此外,在美國境外開展業務會使我們面臨許多額外的風險和挑戰,包括:
■特定國家或地區的政治、監管或經濟狀況的變化。
■針對中國半導體行業和對中國半導體行業的技術支持實施重要的新出口管制法規、關税和其他壁壘、限制和區域穩定措施,包括中美之間的壁壘、限制和區域穩定措施。
■大流行、流行病或其他傳染病疫情,包括當前的 COVID-19 疫情,可能導致我們或我們的分銷商、供應商和/或客户暫時暫停我們或他們各自在受影響城市或國家的運營或完全暫停運營。
■遵守各種國內外法律法規(包括我們開展業務的城市或省份的法律和法規)以及這些法律、出口和貿易管制以及監管要求的意外變化,包括税收、社會保險繳款和其他政府實體工資税和費用、關税、配額、出口管制、出口許可證和其他貿易壁壘的不確定性。
■我們向外國客户銷售商品的能力受到意想不到的限制,因為銷售產品和提供服務可能需要出口許可證或受到政府行動、不利的外匯管制和匯率的禁止。
■可能因違反各種法律、條約和法規,包括勞動法規、出口管制和反腐敗法規(包括美國《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》)而受到重大處罰和訴訟。
■在不同的地理區域、時區和文化中為國際業務配備和管理方面的困難和成本。
■外交和貿易關係的變化。
■我們和客户所在國家可能出現政治、法律和經濟不穩定、武裝衝突和內亂。
■維護有效數據安全的困難和成本。
■對我們知識產權的保護不足。
■國有化和徵用。
■限制向國外轉移資金和從國外轉移資金,包括預扣税和其他潛在的負面税收後果。
■不利和/或不斷變化的外國税收協定和政策。
■對美國國內外總體市場和經濟狀況的影響增加。
■貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響,以及我們未來選擇進行套期保值交易的成本和風險。
■我們在中國運營的外商獨資企業以及我們未來可能組建或提供知識產權或其他資源的任何合資企業的監管不確定性增加。
■影響但不限於烏克蘭、俄羅斯、東歐或大中華地區等地區或與之相關的全球和地區通貨膨脹、供應短缺和供應鏈中斷、地緣政治衝突以及報復性行動和法規等趨勢可能導致我們的直接客户和/或終端市場客户購買、使用、開發、營銷或銷售包含或在使用我們產品時製造的產品或解決方案的能力和/或意願下降。
這些因素,無論是單獨還是組合,都可能削弱我們有效運營一個或多個國外設施或提供半導體IP或SIA解決方案的能力,導致意想不到的材料費用,或者導致某些國家或地區對我們產品的需求意外下降。我們未能管理與國際業務和運營相關的風險和挑戰可能會損害我們的業務。
總體經濟狀況的下滑或波動,包括我們開展業務的國家的政治和經濟狀況、當前的 COVID-19 疫情或任何其他傳染病疫情,都可能損害我們的業務。
我們的收入、毛利率以及實現和維持盈利能力在很大程度上取決於總體經濟狀況以及客户競爭市場對產品的需求。全球經濟和金融市場的疲軟,包括持續的 COVID-19 疫情造成的當前疲軟,以及未來可能發生的任何國內和全球總體經濟狀況的不利變化,包括任何衰退、經濟放緩或信貸市場中斷,都可能導致對包含我們解決方案的產品的需求減少,包括汽車市場、企業計算市場、通信市場、消費電子市場和工業市場。最終用户需求的下降會影響客户對我們產品的需求、我們的客户獲得信貸和以其他方式履行付款義務的能力,以及客户取消或延期現有訂單的可能性。此類行為可能會損害我們的業務。
由於我們在中國開展業務、設有辦事處並從客户那裏獲得收入,因此我們的業務表現可能會受到政治緊張局勢加劇以及中國政治、社會和經濟環境變化的影響。例如,中美關係變化所導致的政治不穩定可能會對我們的業務產生負面影響。預計與此事有關的任何重大武裝衝突都將對我們的業務造成物質和不利損害。此外,中國政府在中國經濟中的作用非常重要。中國的經濟自由化政策以及影響科技公司、外國投資、貨幣匯率、税收和其他事項的法律和政策可能會發生變化,從而對我們和供應商在中國開展業務和運營設施的能力施加更大的限制。如果發生任何這些變化,我們的業務可能會受到損害,我們的股價可能會下跌。
信貸市場的任何中斷,包括當前的 COVID-19 疫情造成的幹擾,也可能阻礙我們獲得資金。如果我們獲得額外融資來源的機會有限,我們可能被要求推遲資本支出或尋求其他流動性來源,而這些來源可能無法以可接受的條件或根本無法獲得。所有這些與全球經濟狀況有關的、我們無法控制的因素都可能損害我們的業務。有關 COVID-19 疫情及其對我們業務的近期和潛在影響的更詳細討論,請參閲 “——我們的業務已經受到健康流行病、流行病和其他傳染病疫情(包括當前的 COVID-19 疫情)的不利影響,並且可能繼續受到不利影響。”
公司將其大部分現金和現金等價物存放在主要的美國和跨國金融機構的賬户中,我們在其中某些機構的存款超過了保險限額。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們存放現金和現金等價物的任何金融機構出現倒閉,就無法保證我們能夠及時或根本獲得未投保的資金。無法獲得或延遲獲得這些資金都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
半導體行業的週期性,包括嚴重的供應鏈中斷,可能會限制我們維持或改善收入的能力。
半導體行業週期性強,容易不時出現重大衰退。週期性衰退可能由多種市場力量引起,包括持續而快速的技術變革、快速的產品過時、價格侵蝕、標準的演變、產品生命週期短以及產品供需的廣泛波動,所有這些都可能導致半導體需求的顯著下降。我們過去經歷過衰退,將來可能會經歷這樣的衰退。例如,該行業經歷了與 2008 年最近的全球衰退相關的重大衰退,並在 2020 年和 2022 年進一步經歷了衰退,由於 COVID-19 疫情的經濟影響,這種衰退可能會延長。這些下滑的特點是產品需求減少、產能過剩、庫存水平高以及平均銷售價格加速下跌。最近,半導體行業的衰退歸因於多種因素,包括 COVID-19 疫情、中美之間持續的貿易爭端、各應用領域半導體需求和定價疲軟以及庫存過剩。
經濟衰退直接影響了我們的業務,半導體行業和全球其他行業的許多其他公司、供應商、分銷商和客户也是如此,半導體行業未來任何長期或重大的衰退都可能損害我們的業務。相反,由於我們的客户獲得第三方鑄造和裝配能力的渠道有限,大幅增長可能會抑制客户使用我們的知識產權解決方案的特許權使用費產品的出貨量。如果出現這樣的好轉,我們可能無法足夠及時地擴大我們的員工隊伍和業務,獲得足夠的資源,也無法找到合適的第三方供應商或其他第三方分包商來有效應對我們現有產品的需求變化或客户對新產品的需求,我們的業務可能會受到損害。
半導體行業還面臨着重大的全球供應鏈問題,這既影響了對支持無線連接和遠程環境的設備的需求,也對供應產生了影響,也影響了供應,例如汽車對半導體的需求增加,這些趨勢共同導致製造工廠無法生產足夠數量的芯片以滿足需求、供應鏈短缺以及 COVID-19其他幹擾。許多因素,例如持續的疫情或中美之間進一步的貿易緊張局勢,例如影響中美之間半導體貿易的2022年10月7日工業安全局備忘錄,可能會延長或加深該行業面臨的這些挑戰。
我們的收入一直集中在少數被許可人和客户身上,如果我們失去其中任何一個客户而未能取代他們,我們的收入可能會大幅下降。
我們的收入中有很大一部分來自有限數量的客户。我們預計,在可預見的將來,相對較少的客户將繼續佔我們收入的很大一部分。
由於這種收入集中,單一主要被許可人或客户決定停止使用我們的技術或產品,或者由單個被許可方或客户或一小部分被許可方或客户銷售的採用我們技術的產品數量的減少,我們的經營業績可能會受到不利影響。我們必須繼續獲得新的重要被許可人,增加收入和發展我們的業務。
未能有效擴大我們的銷售和營銷能力可能會損害我們擴大客户羣和使我們的產品獲得更廣泛的市場接受度的能力。
我們能否擴大客户羣並使我們的產品和平臺能力獲得更廣泛的市場認可,將在很大程度上取決於我們擴大全球銷售和應用工程組織的能力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售隊伍。我們還計劃為銷售和營銷計劃投入大量資源。所有這些努力都需要我們投入大量的財政和其他資源。如果我們的銷售和營銷工作沒有帶來收入的顯著增長或收入的增長低於預期,我們的業務將受到損害。如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員,如果我們的新老銷售人員總體上無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,或者如果我們的銷售和營銷計劃無效,我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
在今年的第四個日曆季度,我們的銷售出現了強勁的季節性變化。因此,我們的經營業績會受到嚴重的季度波動的影響,這可能會嚴重損害我們的業務。
由於許可我們產品的半導體客户的支出模式,我們已經經歷了銷售的季節性波動,預計將繼續出現季節性波動。通常,我們簽訂的新許可協議總數在第一和第二個日曆季度中通常是最低的。我們預計這些季節性趨勢將繼續下去。因此,從我們的全部新許可協議中確認的收入會受到季節性波動的影響,這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的大部分銷售來自汽車、企業計算、通信、消費電子和工業供應商,我們預計將用於這些供應商。這些市場的任何低迷都可能嚴重損害我們的業務。
這些行業中的每一個都受到特定的市場風險的影響。例如,消費部門受到最終消費者支出模式、技術發展和總體經濟狀況變化的影響。
我們還面臨與汽車市場相關的風險。例如,我們預期的未來增長在很大程度上取決於自動駕駛技術的採用,預計自動駕駛技術將增加傳感器和電源產品含量。汽車市場的低迷可能會推遲汽車製造商推出具有這些功能的新車的計劃,這將對我們產品的需求和我們發展業務的能力產生負面影響。
公司採用我們技術的幾個行業,包括汽車行業和其他行業,可能會進行整合和重組,在某些情況下,其供應商可能或已經破產。儘管我們沒有因此類整合而遭受任何業務損失或重大壞賬註銷,但這種趨勢可能會損害我們的業務。
此外,由於 COVID-19 疫情以及各國政府為應對和防止其傳播而採取的相關應對措施,包括製造商、經銷商、分銷商和第三方供應商在內的汽車行業受到了不利影響。例如,許多汽車製造商被迫暫停製造業務,並可能被要求再次這樣做。此外,政府對企業、運營和旅行的限制以及相關的經濟不確定性影響了許多全球市場的需求。雖然汽車行業的需求取決於多種因素,但汽車製造商預計,COVID-19 的影響將在很大程度上取決於其持續時間和嚴重程度。上述影響和其他對汽車行業的不利影響可能會損害我們的業務以及我們執行增長戰略的能力。
我們的業務已經受到並可能繼續受到健康流行病、流行病和其他傳染病疫情(包括當前的 COVID-19 疫情)的不利影響。
公共衞生威脅,例如 COVID-19、流感和其他高度傳染性疾病或病毒,在我們開展業務的世界各地不時爆發疫情,可能會對我們的運營產生不利影響,也可能對我們的客户、產品的最終用户以及我們及其各自的供應商、供應商和其他業務合作伙伴的運營產生不利影響。這些公共衞生威脅和相關後果中的任何一個都可能對我們的財務業績產生不利影響,並可能降低我們獲得資本的能力。
任何疫情、疫情或其他健康危機對我們業務的最終影響程度將取決於多種高度不確定且無法預測的因素,包括其嚴重性、地點和持續時間,以及為遏制或防止其進一步傳播而採取的行動。此外,此類危機可能會增加本10-Q表季度報告中描述的許多其他風險的規模,並可能對我們的運營產生我們目前無法預測的其他重大不利影響。如果我們的業務和運營所在的市場長期出現不利的公共衞生狀況,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們收到了薪資保護計劃貸款,將來我們的PPP貸款申請可能會被確定為不允許或可能損害我們的聲譽。
2020年4月,我們根據薪資保護計劃(PPP貸款)申請並獲得了160萬美元的無抵押貸款。2020年12月,PPP貸款被全額免除。薪資保護計劃是根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(CARES法案)制定的,由美國小型企業管理局(SBA)管理。此外,2020年5月,我們最近收購的Semifore, Inc. 根據《小型企業法》第7(a)(36)條,從根據薪資保護計劃(PPP)發行的應付票據中獲得了10萬美元的收益。該票據已於2020年12月全額償還。
我們收到PPP貸款或PPP貸款的豁免可能會導致負面宣傳。此外,如果我們後來被確定沒有資格獲得PPP貸款或貸款豁免,我們可能會受到重大處罰,包括重大的民事、刑事和行政處罰,我們可能被要求全額償還PPP貸款,我們的聲譽可能會受到損害。小企業管理局或其他政府實體根據《美國虛假索賠法》進行的審查或審計或索賠可能會消耗大量的財務和管理資源。
我們收入的很大一部分來自許可費,許可費可能因時期而異。
我們的互聯 IP 的許可協議通常被視為應計收入,在許可期限內均勻確認收入。我們的SIA解決方案和CSRCompiler產品的大多數軟件許可協議通常在許可期開始時被視為時間點收入,因此過去的收入可能不代表未來任何時期的收入金額。因此,我們未來預期收入的很大一部分可能取決於我們能否成功吸引新客户,或者繼續或擴大與現有客户的關係。但是,不同時期的許可安排確認的收入差異很大,具體取決於一個季度內完成的交易的數量和規模,因此很難預測。此外,隨着我們將業務擴展到新市場,我們的許可協議的數量可能較小,但數量的價值更高,這可能會進一步波動我們的許可收入。我們在許可工作中取得成功的能力將取決於多種因素,包括市場定位、性能、交付、質量、我們當前和未來的 IP 互連和其他解決方案的廣度和深度,以及我們的銷售和營銷技巧。我們未能獲得未來的許可客户將阻礙我們未來的收入增長,並可能對我們的業務造成重大損害。
由於這些因素和其他因素,您不應將之前任何季度或年度的業績或此類業績中反映的任何歷史趨勢作為我們未來收入或經營業績的指標。我們的收入和經營業績的波動可能導致我們的股價下跌,因此,您可能會損失部分或全部投資。
現有和未來許可協議的特許權使用費率可能會降低,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
由於各種原因,根據現有和未來的許可協議向我們支付的特許權使用費可能會低於目前的預期。在產品的生命週期內,半導體產品的平均銷售價格通常會隨着時間的推移而下降。如果我們無法通過降低成本、及時開發具有更高銷售價格或毛利率的新產品或增強產品或解決方案或增加銷售量來抵消平均銷售價格的下降,我們的毛利率和財務業績就會受到影響。此外,在某些最終產品的平均銷售價格可能較低的市場,例如許多消費電子產品,維持低特許權使用費率的巨大壓力。此外,半導體行業對採用我們技術的最終產品,尤其是消費電子市場的最終產品的定價壓力越來越大。因此,儘管存在許可協議,但我們的客户可能會要求在未來或續訂協議中我們產品的特許權使用費率低於我們的歷史特許權使用費率。此外,我們的競爭對手可能會降低其同類產品的特許權使用費率以贏得市場份額,這也可能迫使我們在未來或續訂協議中降低特許權使用費率。由於上述因素以及未來不可預見的因素,隨着新客户或續訂客户,我們因使用我們的技術而獲得的特許權使用費率可能會降低,從而減少未來的預期收入和現金流。可變特許權使用費收入佔我們收入的11% 截至2023年6月30日的六個月。因此,我們的特許權使用費收入的大幅減少可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
此外,特許權使用費率可能會受到宏觀經濟趨勢的負面影響,包括來自全球半導體供應鏈問題(包括多個半導體行業和應用的芯片供應短缺)、COVID-19 疫情及其對世界的影響以及產品組合的變化。此外,我們的客户之間的整合可能會增加我們現有客户的槓桿作用,從而在特許權使用費率方面從我們那裏獲得優惠。
改變貨幣匯率可能會損害我們的業務。
我們在美國和外國司法管轄區都有業務和資產,我們以美元編制合併財務報表,但我們的部分收益和支出以其他貨幣計價。因此,我們必須按適用的匯率將我們的國外資產、負債、收入和支出折算成美元。因此,外幣相對於美元的價值波動可能會對我們財務報表中這些項目的價值產生負面影響。此外,由於我們在外國司法管轄區的許多銷售都是以美元計價的,因此外幣相對於美元的價值波動實際上可能會提高我們產品以銷售所在司法管轄區的貨幣計算的價格,並可能導致我們的產品對於不以美元開展業務的非美國客户來説變得過於昂貴。此外,最近貨幣匯率波動特別大,這些貨幣波動可能使我們難以預測我們的經營業績。如果我們的國際業務量增加而外幣匯率發生變化,對我們的合併運營報表的影響可能會很大,並可能影響經營業績的可比性。外幣兑換對世界的影響 截至2023年6月30日的六個月是無關緊要的。我們認為,外匯匯率上漲或下降10%不會對我們的經營業績產生重大影響。如果我們未能充分管理外匯敞口,我們的淨外幣投資價值可能會蒙受損失,我們的業務可能會受到損害。
特別是,鑑於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及由此產生的歐盟、其他歐洲國家以及美國與俄羅斯之間的緊張關係,由此產生的歐元相對於美元的估值的任何實質性變化都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經進行了收購,預計將來會收購和投資新業務、產品或技術、合資企業和其他戰略交易,這些交易涉及許多風險,可能擾亂和損害我們的業務。
作為我們業務戰略的一部分,我們收購和投資新業務,例如收購Magillem和Semifore, Inc.、產品和技術,並在正常情況下建立合資企業和其他戰略關係。我們以或高於歷史速度增長收入、收益和現金流的能力在一定程度上取決於我們以可接受的價格識別和成功收購和整合業務、實現預期的協同效應以及進行支持我們長期戰略的適當投資的能力。我們可能無法以與過去相似的速度完成收購,這可能會對我們的增長率和普通股的交易價格產生不利影響。有前途的收購和投資難以識別和完成,原因有很多,包括估值高、潛在買家之間的競爭、資本市場上有負擔得起的資金,以及需要滿足適用的成交條件並按可接受的條件及時獲得適用的反壟斷和其他監管部門的批准。此外,收購和投資競爭可能導致收購價格上漲。會計或監管要求的變化或信貸市場的不穩定也可能對我們以可接受的條件或根本完成收購和投資的能力產生不利影響。
此外,即使我們能夠完成收購併建立合資企業和其他戰略關係,這些交易和關係也會帶來許多潛在的風險和挑戰,如果不加以解決,可能會擾亂我們的業務運營,增加運營成本,對我們的增長率和普通股的交易價格產生負面影響,並可能損害我們的業務。此外,我們對Magillem和Semifore, Inc.的收購,以及我們的Transchip投資以及我們未來可能達成的任何收購、投資、合資或其他戰略交易,涉及許多額外的財務、會計、管理、運營、法律、監管和其他風險,其中可能包括:
■我們收購或投資的任何業務、技術、服務或產品都可能表現不如我們的預期以及我們支付或未按照預期時間表表現的價格,或者我們可能無法以盈利的方式運營任何此類業務。
■我們可能因收購、合資企業和其他戰略關係而承擔或承擔鉅額債務,這也可能導致我們的信用評級惡化,導致借貸成本和利息支出增加,減少我們未來進入資本市場的機會。或者,我們可能會發行額外的股權證券,這可能會削弱您的所有權和投票權。
■我們預計會產生整合和啟動成本。
■收購、合資企業和其他戰略關係可能導致我們的財務業績在任何給定時期內與我們自己或投資界的預期不同,也可能導致與被收購公司的員工融入我們的組織相關的長期挑戰中。
■收盤前和收盤後的收益費用可能會對任何給定時期的經營業績產生不利影響,而且每個時期的影響可能有很大不同。
■收購、合資企業和其他戰略關係可能會對我們的管理、運營資源以及財務和內部控制系統產生需求,而這些需求是我們無法有效滿足的。
■在整合人員、運營和財務及其他控制和系統以及留住關鍵員工和客户方面,我們可能會遇到困難。
■在收購、合資或其他戰略關係方面,我們可能無法節省成本或其他預期的協同效應。
■我們可能會承擔未知負債、已實現的已知或有負債、事實證明大於預期的已知負債、因被收購公司或被投資者的活動而導致的內部控制缺陷或監管制裁風險以及這些負債或缺陷的實現可能會增加我們的支出,對我們的財務狀況產生不利影響和/或導致我們未能履行公共財務報告義務。
■在收購和合資企業方面,我們經常簽訂收盤後的財務安排,例如收購價格調整、收益義務和賠償義務,這些安排可能會產生不可預測的財務業績。
■由於我們的收購,我們在合併資產負債表上記錄了大量的商譽和其他資產,如果我們無法實現這些資產的價值,或者如果投資的公允價值下降,我們可能需要承擔減值費用。
■我們的利益可能與合資夥伴或其他戰略合作伙伴的利益不同,我們可能無法以我們認為最合適的方式指導合資企業或其他戰略關係的管理和運營,這使我們面臨額外的風險。
■投資或向早期公司提供貸款通常會帶來高度的風險,我們可能無法實現我們預期的戰略、技術、財務或商業收益;我們可能會損失投資或無法收回貸款;或者我們的投資可能在超出預期的時間內缺乏流動性。
此外,潛在的收購、投資、資產剝離、合資企業和其他戰略交易,無論是否完成,都可能轉移我們管理層的注意力,需要以犧牲我們現有業務為代價的大量現金支出。這以及上述任何風險都可能損害我們的業務。
我們未來籌集資金的能力可能受到限制,並可能阻礙我們執行增長戰略。
我們運營和擴展業務的能力取決於充足的資本的可用性,而這反過來又取決於我們的業務和股權或其他適用的融資安排產生的現金流。我們相信我們現有的 現金和現金等價物、短期投資和 銷售我們的產品所提供的現金將滿足我們至少未來 12 個月的預期現金需求。但是,我們的估算基於我們當前的運營計劃和預期,這些計劃和預期可能會發生變化,因此我們無法向您保證我們的現有資源將足以滿足我們未來的流動性需求。我們可能需要額外的資金來應對商機、挑戰、收購或其他戰略交易和/或不可預見的情況。我們的營運資本和資本支出要求的時間和金額可能會有很大差異,具體取決於多種因素,包括:
■我們的半導體 IP 和其他解決方案以及 SIA 解決方案的市場接受度;
■需要適應不斷變化的技術和技術要求;
■是否存在擴張機會;以及
■獲得和提供足夠的管理、技術、營銷和財務人員。
如果我們的資本資源不足以滿足我們的流動性需求,我們可能會尋求出售額外的股權證券或債務證券或獲得額外的債務融資。出售額外的股權證券或可轉換債務證券將導致我們的股東進一步稀釋。額外的債務將導致支出增加,並可能導致契約,限制我們的運營以及我們承擔額外債務或參與其他籌資活動的能力。我們尚未做出獲得額外融資的安排,也無法保證在需要時能夠以我們可接受的金額或條件提供資金(如果有的話)。如果我們無法在需要時以令我們滿意的條件獲得足夠的融資或融資,那麼我們繼續發展和支持我們的業務以及應對商機與挑戰的能力可能會受到嚴重限制。
我們可能無法有效管理我們的增長,我們可能需要花費大量支出來滿足增長帶來的額外運營和控制需求,這兩者都可能損害我們的業務和經營業績。
為了成功執行我們的商業計劃,我們需要有效地管理我們的增長,因為我們在研發以及銷售和營銷方面進行了大量投資,並在國內和國際上擴大我們的業務和基礎設施。此外,在作為上市公司運營方面,我們將承擔額外的重大法律、會計和其他費用,這是我們作為私營公司所沒有發生的。如果我們的收入增長不能抵消支出的增加,那麼我們可能無法在未來實現或保持盈利。
為了繼續發展並履行我們作為上市公司的持續義務,我們必須繼續擴大我們的運營、工程、會計和財務系統、程序、控制和其他內部管理系統。這可能需要大量的管理和財政資源,而我們在這方面的努力可能不會成功。我們目前的系統、程序和控制可能不足以支持我們未來的運營,我們可能無法在《交易法》規定的報告義務截止日期之前完成。除非我們的增長導致收入增長與與這種增長相關的成本增加成正比,否則我們的營業利潤率將受到不利影響。如果我們未能充分管理我們的增長,改善我們的運營、財務和管理信息系統,或者有效地激勵和管理我們的新員工和未來的員工,那可能會損害我們的業務。
我們依靠關鍵和高技能的人員來運營我們的業務,如果我們無法留住現有人員和僱用更多人員,我們開發和銷售產品的能力可能會受到損害,這反過來又可能對我們的財務業績產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的執行官、經理和包括開發工程師在內的熟練人員的持續服務。特別是,我們高度依賴我們的總裁、首席執行官兼董事長查爾斯·賈納克的服務,他在我們的業務發展和增長以及戰略方向方面發揮了至關重要的作用,而且我們沒有關鍵人身保險。我們的執行管理團隊或其他關鍵人員可能會不時發生變化,這可能會擾亂我們的業務。通常,我們的員工不受要求他們在任何特定時間內繼續為我們工作的義務的約束,因此,他們可以隨時終止在我們的工作。此外,我們的員工通常不受非競爭協議的約束。鑑於這些限制,我們可能無法繼續吸引、留住和激勵業務所需的合格人員。
此外,我們從有限的具有SoC設計專業知識的工程師中招聘,而對此類人員的競爭可能非常激烈。失去一名或多名執行官或其他關鍵人員,在發生地緣政治衝突或監管框架變化時無法進入某些司法管轄區,或者我們無法找到合適或合格的替代人員,都可能嚴重損害我們的產品開發工作,並可能損害我們的業務。此外,我們必須吸引和留住高素質的人員,包括某些不是美國公民或永久居民的外國人,他們中的許多人技能很高,是我們美國勞動力的重要組成部分,尤其是在工程和產品開發領域。我們僱用和留住這些員工的能力以及他們在美國生活和工作的能力受到法律法規以及各政府機構的程序和執法實踐的影響。移民法律、法規或程序的變化可能會對我們僱用或留住此類員工的能力產生不利影響,增加我們的運營開支,並對我們提供產品和服務的能力產生負面影響,任何一種都會損害我們的業務。
我們股價的波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵人員的能力。如果員工擁有的股票或其既得期權或限制性股票單位所依據的股票的價值相對於股票的原始購買價格或期權的行使價大幅升值,或者相反,如果他們持有的期權的行使價大大高於我們普通股的交易價格,則員工可能更有可能終止在我們的工作。如果我們無法留住員工,我們的業務可能會受到損害。
我們的管理團隊在管理上市公司的經驗有限。
我們的管理團隊的許多成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司有關的日益複雜的法律方面經驗有限。作為一家上市公司,我們的管理團隊可能無法成功或高效地管理我們,但須遵守聯邦證券法規定的重大監管和報告義務以及證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分需要我們的高級管理層高度關注,並可能將他們的注意力從我們業務的日常管理上轉移開,這可能會損害我們的業務。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部位於地震活躍的地區。如果發生重大地震、颶風或其他形式的災難性事件,例如火災、停電、電信故障、網絡攻擊、戰爭、恐怖襲擊或疾病爆發,我們可能無法繼續運營,可能會遭受系統中斷、聲譽損害、產品開發延遲、數據安全泄露或關鍵數據丟失,任何一種都可能對我們未來的運營業績產生不利影響。
如果我們的交易對手無法履行對我們的財務和其他義務,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
經濟狀況的任何下滑或其他商業因素都可能威脅到我們的交易對手的財務狀況,包括與我們簽訂許可協議的公司,以及他們履行對我們的財務和其他義務的能力。我們的交易對手面臨的此類財務壓力最終可能會導致破產程序或其他逃避應付給我們的財務義務的嘗試。由於破產法院有權修改或取消請願人的合同,這些合同仍受未來履約的影響,並更改或解除與申請前債務相關的還款義務,因此我們收到的款項可能少於我們本應從任何此類交易對手那裏獲得的因破產程序而獲得的全部款項。
與知識產權、信息技術和數據安全和隱私相關的風險
如果我們無法通過專利和其他知識產權保護我們的專有技術和發明,那麼我們的成功競爭能力和財務業績可能會受到不利影響。
我們力求通過專利、商業祕密和其他知識產權保護我們的專有技術和創新,尤其是與產品設計相關的技術和創新。截至 2023 年 6 月 30 日,我們在全球共有 145 項允許或已頒發的專利、待處理的專利申請和未過期的臨時專利申請。其中,我們有65項允許或已頒發的專利,其中59項是美國允許或已頒發的專利,其中三項是允許或已頒發的中國專利,一項是英國頒發的專利,一項是日本頒發的專利,還有一項是韓國頒發的專利。65項允許或已頒發的專利通常在2035年7月至2041年12月之間到期。截至2023年6月30日,我們有80份待處理的非臨時和臨時專利申請申請,其中33份在美國,21份在歐洲,18份在中國,5份在韓國,3份在日本。維護專利組合,尤其是在美國境外,費用昂貴,尋求專利保護的過程既漫長又昂貴。雖然我們打算維持我們目前的專利組合,並繼續起訴我們目前正在審理的專利申請,並在適當時提交未來的專利申請,但這些行動的價值可能不會超過其開支。現有專利以及任何待處理或未來申請中可能頒發的專利可能會受到質疑、無效或規避,根據我們的專利授予的權利可能無法為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。此外,一個國家的專利法所提供的保護可能與其他國家的專利法不同。例如,這意味着,在我們擁有產品專利權的國家/地區,我們對產品進行獨家商業化的權利可能因國家而異。在我們開展業務的每個國家,我們的專利保護範圍也可能不同。
此外,很難預測生成式人工智能(AI)對我們的知識產權風險組合的影響,而且監控知識產權的使用成本也很高。我們的知識產權可能已經受到侵犯,將來可能會在我們不知情的情況下發生侵權行為。為了行使我們的知識產權,可能需要提起訴訟。雖然我們的政策是保護和捍衞我們的知識產權,但我們無法預測我們為執行和保護我們的知識產權而採取的措施是否足以防止侵權、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。任何無法有效執行我們的知識產權都可能損害我們的競爭能力。此外,在我們為執行我們的知識產權而提起的任何訴訟中,法院可能會以我們的知識產權不涵蓋相關技術為由拒絕阻止另一方使用有爭議的技術。此外,在此類訴訟中,被告可以反訴我們的知識產權無效或不可執行,法院可能會同意,在這種情況下,我們可能會失去寶貴的知識產權。任何這種性質的訴訟,無論結果或案情如何,都可能對我們的業務造成重大損害,損害我們的競爭優勢。
如果我們無法通過商業祕密保護我們的專有技術和發明,我們的競爭地位和財務業績可能會受到不利影響。
如上所述,我們力求保護我們的專有技術和創新,尤其是與我們的產品相關的專有技術和創新,如專利、商業祕密和其他形式的知識產權。此外,儘管我們的軟件和其他形式的專有作品可能受到版權法的保護,但在某些情況下,我們選擇不註冊這些作品的任何版權,而是主要依靠將我們的軟件作為商業祕密進行保護。在美國,商業祕密受1996年《聯邦經濟間諜法》和2016年的《捍衞商業祕密法》(《捍衞商業祕密法》)以及州法律的保護,許多州已經通過了《統一商業祕密法》(UTSA),其中一些州還沒有。除了美國境內的這些聯邦和州法律外,根據世界貿易組織的《與貿易有關的知識產權協議》(TRIPS協議),商業祕密將作為 “機密信息” 受到世界貿易組織成員國的保護。根據UTSA和其他商業祕密法,將我們的專有信息作為商業祕密進行保護要求我們採取措施,防止未經授權向第三方披露或被第三方盜用。此外,《保護商業祕密法》規定的補救措施的全部好處要求相關協議中包含特定的語言和通知要求,而我們的所有協議中可能都沒有這些要求。雖然我們要求我們的官員、員工、顧問、分銷商以及現有和潛在的客户和合作者簽署保密協議,並採取各種安全措施來保護未經授權的披露和盜用我們的商業祕密,但我們無法保證或預測這些措施是否足夠。半導體行業的員工流失率通常很高,因此盜用商業祕密的風險可能會被放大。如果我們的任何商業祕密遭到未經授權的披露或被第三方盜用,我們的競爭地位可能會受到重大和不利影響。
我們成功競爭的能力在一定程度上取決於我們在不侵犯他人的專利、商業祕密或其他知識產權的情況下將我們的知識產權解決方案商業化的能力。
在我們尋求通過專利、商業祕密和其他知識產權保護我們的技術和發明的程度上,我們的競爭對手和其他第三方對他們的技術和發明也採取同樣的做法。在第三方提交的專利申請發佈之前,我們無法知道這些申請的內容。持續監控競爭對手的知識產權組合以確保我們的技術不會侵犯任何第三方的知識產權,這既困難又昂貴。
其他公司聲稱我們侵犯了他們的知識產權或我們所依賴的專利無效,可能會對我們的業務產生不利影響。
半導體行業的專利主張實體已經成熟,其特點是經常就專利和其他知識產權提起訴訟。我們不時收到來自第三方的來信,或者被第三方起訴,指控我們的產品或技術侵犯了他們的專利或其他知識產權。作為一家知名度和知名度不斷提高的上市公司,我們將來可能會收到類似的溝通。因侵權指控而提起的訴訟或其他訴訟可能會使我們承擔重大損害賠償責任,使我們的所有權失效並損害我們的業務。鑑於知識產權訴訟存在複雜的技術問題和固有的不確定性,我們可能無法在指控專利侵權的訴訟中勝訴。如果發現我們從中獲得或預計將從中獲得很大一部分收入的任何產品、技術或服務侵犯了另一家公司的知識產權(IPR),我們可能會受到賠償、禁令和/或其他公平救濟,迫使此類產品退出市場,或者我們可能被要求重新設計此類產品,或者獲得第三方技術的許可,這可能會很昂貴。我們也可能被命令向其他公司支付損害賠償或其他賠償,包括懲罰性賠償金和律師費。任何此類訴訟的負面結果也可能嚴重幹擾我們向客户或其客户銷售的產品,這反過來又可能損害我們與客户的關係、市場份額和產品收入。即使我們最終成功地為任何知識產權訴訟辯護,此類訴訟既昂貴又耗時,會轉移我們管理層對業務的注意力,並可能損害我們的聲譽。
如果任何第三方成功對我們或我們的任何客户提出有效的索賠,我們可能被迫採取以下一項或多項措施:
■停止出售包含涉嫌侵權知識產權的某些技術的訪問權限,這將導致我們的收入下降,並可能導致我們受影響的客户提出違約索賠並損害我們的聲譽;
■如果最終產品包含涉嫌侵權的知識產權,則停止從無法再銷售該最終產品的客户那裏收到付款;
■尋求開發可能不可行的非侵權技術;
■承擔鉅額法律費用;
■向我們可能被認定侵犯知識產權的一方支付鉅額金錢賠償;和/或
■我們或我們的客户可能被要求為侵權技術尋求許可,而這些技術可能無法以商業上合理的條件獲得(如果有的話)。
如果第三方促使我們停止使用我們的任何技術,則可能要求我們圍繞這些技術進行設計。這可能既昂貴又耗時,並可能對我們的財務業績產生不利影響。我們面臨的任何訴訟對我們的知識產權造成的任何重大損害都可能損害我們的業務和我們在行業中的競爭能力。
我們可能無法繼續以合理的條件或根本無法獲得第三方軟件和知識產權的許可,這可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務業績。
我們許可第三方軟件和其他 IP 用於產品研發,在某些情況下,也用於包含在我們的產品中,例如我們在高通公司獲得的 FlexNOC 許可證。我們還許可第三方軟件,包括競爭對手的軟件,以測試我們的產品與其他行業產品以及與我們的專業服務相關的互操作性。我們的第三方許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內,幷包括我們必須遵守的其他合同義務。此外,某些知識產權可能以非排他性的方式許可給我們,因此,此類知識產權的所有者可以自由地將此類權利許可給第三方,包括我們的競爭對手,其條件可能優於提供給我們的條款,這可能會使我們處於競爭劣勢。這些許可證可能需要不時重新協商或續訂,或者我們將來可能需要獲得新的許可證。例如,如果控制權發生某些變化(定義見我們與高通的協議),我們可能需要與高通公司就我們的FlexNOC產品重新談判或尋求豁免或同意,並且無法保證我們在這方面的努力會取得成功。如果高通拒絕表示同意或放棄控制權變更條款,則此類規定可能會阻止我們在出售公司時採取穩健的銷售流程。在這種情況下,控制權的變更可能會導致我們失去高通的許可證,我們的估值可能會受到不利影響。有關更多信息,請參閲 2022 年表格 10-K 中的 “業務—物質協議—高通協議”。第三方可能會停止充分支持或維護其技術,或者他們或他們的技術可能會被我們的競爭對手收購。如果我們無法以合理的條件或根本無法獲得這些第三方軟件和知識產權的許可,我們可能無法銷售或支持受影響的產品,我們的客户對產品的使用可能會中斷,和/或我們的產品開發流程和專業服務可能會中斷,這反過來可能會損害我們的財務業績、客户和聲譽。此外,如果我們或我們的第三方許可方違反許可證的任何實質性條款,除其他外,此類違規行為可能會引發代價高昂的訴訟,導致許可證終止或導致罰款和其他損失。如果發生以下任何情況,可能會損害我們的業務和聲譽。
我們也無法確定我們的許可人沒有侵犯他人的知識產權,也無法確定我們的許可人對知識產權有足夠的權利向我們授予適用的許可。儘管我們尋求通過合同減輕這種風險,但我們可能無法充分限制我們的潛在責任。如果我們由於第三方對我們的許可方或我們提起的知識產權侵權索賠而無法獲得或維護該知識產權的任何權利,則我們開發、維護和支持包含該知識產權的產品和技術的能力可能會受到嚴重限制,我們的業務可能會受到損害。此外,無論結果如何,侵權索賠都可能要求我們使用大量資源,並可能轉移管理層的注意力。
我們的某些產品和技術,包括我們收購的產品和技術,可能包括根據開源許可證獲得許可的軟件。在適用情況下,使用和分發開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險,因為開源許可方通常不提供有關侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。在某種程度上,我們的技術將來可能取決於開源軟件的成功運行,因此該開源軟件中任何未被發現的錯誤或缺陷都可能阻止部署或損害此類技術的功能並損害我們的聲譽。
此外,一些開源軟件許可證要求將該開源軟件作為其專有軟件的一部分分發的用户公開披露此類軟件的全部或部分源代碼,並以不利的條件或免費提供任何衍生作品或對開源代碼的修改。如果我們以某種方式將我們的專有軟件與此類開源軟件相結合,則在某些情況下,我們可能會被要求遵守此類許可條款。儘管我們有工具和流程來監控和限制我們對開源軟件的使用,但與開源使用相關的風險可能無法消除,如果不妥善解決,可能會導致意想不到的義務,從而損害我們的業務。
有關我們知識產權的任何爭議都可能要求我們對某些客户進行賠償,其費用可能會嚴重損害我們的業務。
在任何涉及我們的專利或其他知識產權的潛在爭議中,我們的客户也可能成為訴訟的目標。我們的一些協議,包括與德州儀器公司和三星電子有限公司等主要客户的協議, 提供賠償,有些要求我們向參與涉及使用我們技術的訴訟的客户提供技術支持和信息。此外,我們可能面臨在我們為運營收購資產或業務時未知的賠償義務、風險和負債。這些賠償和撫養義務中的任何一項都可能導致鉅額和物質開支。除了我們向客户提供補償或提供此類支持所需的時間和費用外,客户對許可半導體、移動通信和數據安全技術的開發、營銷和銷售可能會因訴訟而受到嚴重幹擾或停止,這反過來又可能由於特許權使用費的減少或根本沒有而嚴重損害我們的業務。
網絡安全威脅的頻率和複雜性持續增加;成功的網絡安全攻擊可能會中斷或破壞我們的信息技術系統或我們的第三方服務提供商的信息技術系統,或者導致機密或受保護的數據丟失,這可能會擾亂我們的業務,迫使我們承擔過高的費用或造成聲譽損害。
安全漏洞、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊在各行各業中變得越來越普遍,並可能發生在我們的系統或我們的第三方服務提供商或合作伙伴的系統上。我們信息系統的規模和複雜性使此類系統有可能受到服務中斷或因我們的員工或供應商的無意或故意行為而導致的安全漏洞,也容易受到惡意第三方的攻擊。此類襲擊的頻率、持續程度、複雜程度和強度都在增加,而且是由動機和專業知識各異的複雜和有組織的團體和個人實施的。由於 COVID-19 疫情,由於我們對互聯網技術的依賴以及遠程辦公的員工數量,我們可能面臨更大的網絡安全風險,這可能會為網絡犯罪分子創造更多利用漏洞的機會。除了未經授權訪問或獲取個人數據、機密信息、知識產權或其他敏感信息外,此類攻擊還可能包括部署有害的惡意軟件和勒索軟件,並可能使用各種方法,包括拒絕服務攻擊、網絡釣魚、社會工程和其他手段,來實現此類未經授權的訪問或獲取或以其他方式影響服務可靠性並威脅信息的保密性、完整性和可用性。像許多其他公司一樣,我們經常遇到嘗試採取的網絡安全行動,這種嘗試的頻率將來可能會增加。儘管我們在數據和信息技術保護方面進行了投資,但無法保證我們的努力能夠防止或快速發現服務中斷或安全漏洞。例如,在2019年,一位客户向欺詐性第三方支付了發票,但該金額無法收回。網絡犯罪分子用於未經授權訪問系統或破壞系統或禁用或降低服務質量的技術經常變化,直到針對目標發射後才會被識別,可能來自各種來源,包括外部團體,例如外部服務提供商、有組織犯罪附屬機構、恐怖組織或敵對的外國政府或機構。我們無法保證我們的數據保護工作和對信息技術的投資能夠防止我們的系統或第三方服務提供商或合作伙伴的系統出現重大故障、數據泄露或泄露。對我們系統的任何此類中斷或違規都可能對我們的業務運營產生不利影響和/或導致關鍵或敏感機密信息或知識產權的損失,並可能對我們造成財務、法律、商業和聲譽損害。數據安全漏洞還可能使我們面臨跨司法管轄區各種法律法規規定的責任,並增加訴訟和政府或監管機構調查的風險。例如,經《加州隱私權法》(統稱為 CCPA)修訂的 2018 年《加利福尼亞州消費者隱私法》規定了針對安全漏洞的私人訴訟權,這些漏洞可能導致某種形式的補救措施,包括監管審查、罰款、私人訴訟權和解以及其他後果。如果安全事件涉及安全漏洞,導致意外或非法破壞、丟失、更改、未經授權披露或訪問我們根據GDPR或英國 GDPR(定義見下文)擔任控制者或處理者的個人數據,則可能導致最高2,000萬歐元或GDPR下全球年營業額的4%的罰款,就英國而言,可能導致最高1,750萬英鎊和年總收入的4%的罰款. GDPR。出於對數據安全和完整性的擔憂,越來越多的立法和監管機構採用了違規通知和其他要求,以防未經授權的人員訪問受此類法律約束的信息,並且有可能制定有關此類數據安全的額外法規。我們可能需要將此類違規行為通知監管機構和/或個人,這可能會導致我們承擔額外費用。此外,對我們或第三方信息安全的任何此類泄露都可能導致我們或與之有業務往來的其他方的機密業務或專有信息或個人信息被挪用或未經授權的發佈或以其他方式利用,導致我們的運營中斷,未經授權轉移現金或其他資產,未經授權發佈客户或員工數據,或違反隱私或其他法律。此外,計算機程序員和黑客還可能開發和部署攻擊我們的產品或利用任何安全漏洞的病毒、蠕蟲和其他惡意軟件程序,而任何此類攻擊如果成功,都可能使我們承擔客户索賠的責任。上述任何情況都可能對我們的聲譽和業務造成無法彌補的損害,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響,導致我們產生鉅額費用,包括法律費用和補救費用。
我們提供網絡責任保險;但是,該保險可能不足以涵蓋因我們的系統中斷或破壞而可能造成的財務、法律、業務或聲譽損失。
在我們開展業務的不同市場,我們受數據保護、隱私和安全法律、法規、標準和其他要求的約束。我們實際或被認為未能遵守此類義務可能會損害我們的業務。
全球數據保護格局正在迅速發展,我們正在或可能受到許多州、聯邦和外國有關安全、數據保護和隱私的法律、法規、法律要求、合同義務和行業標準的約束,任何實際或被認為不遵守這些要求、義務或標準的行為都可能損害我們的聲譽和業務。如果我們被發現在任何此類司法管轄區違反了任何此類法律或法規,我們可能會受到執法行動,要求我們以可能對我們的收入產生負面影響的方式改變我們的業務慣例,並使我們面臨訴訟、罰款、民事和/或刑事處罰以及負面宣傳,這可能會導致我們的客户對我們失去信任,對我們的聲譽和業務產生負面影響,從而損害我們的財務狀況。在可預見的將來,實施標準和執法實踐可能仍不確定,我們尚無法確定未來的法律、法規、標準或對其要求的看法可能對我們的業務產生的影響。這種演變可能會給我們的業務帶來不確定性,影響我們在某些司法管轄區開展業務或收集、存儲、轉移、使用和共享個人信息的能力,使我們不得不接受合同中更繁重的義務,導致責任或給我們帶來額外的成本。遵守這些法律、法規和標準的成本很高,而且將來可能會增加。
作為我們業務的一部分,我們從客户那裏收集個人數據以及其他潛在的敏感和/或監管數據。在美國,許多聯邦和州法律法規,包括數據泄露通知法、數據隱私和安全法以及消費者保護法律和法規,對個人信息的收集、使用、披露保護和其他處理作出了規定。例如,CCPA要求受保公司向加利福尼亞州消費者提供有關個人信息使用情況的某些披露,併為此類消費者提供新的隱私權利,例如可以選擇不出售某些個人信息,擴大訪問和要求刪除其個人信息的權利,選擇退出某些個人信息共享以及接收有關如何收集、使用和共享其個人信息的詳細信息。CCPA 規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加安全漏洞訴訟的安全漏洞的私人訴訟權。此外,加利福尼亞州最近通過了《加州隱私權法》(CPRA)。CPRA對CCPA進行了重大修訂,並將對受保企業施加額外的數據保護義務,包括額外的消費者權益程序、對數據使用的限制、對高風險數據的新審計要求以及選擇不使用敏感數據的某些用途。它還將成立一個新的加利福尼亞數據保護機構,該機構有權發佈實質性法規,並可能加強隱私和信息安全執法。大部分條款已於 2023 年 1 月 1 日生效,可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程變更。此外,弗吉尼亞州頒佈了《弗吉尼亞消費者數據保護法》,這是另一項全面的州隱私法,自2023年1月1日起生效。科羅拉多州還頒佈了2023年7月1日生效的《科羅拉多州隱私法》,康涅狄格州頒佈了2023年7月1日生效的《康涅狄格州數據隱私法》,猶他州頒佈了2023年12月31日生效的《猶他州消費者隱私法》。這些州隱私法可能會增加我們的合規成本和潛在責任,尤其是在數據泄露的情況下,並可能損害我們的業務,包括我們使用個人信息的方式。還有許多關於新的聯邦和州隱私立法的提案,如果獲得通過,可能會增加我們的潛在責任,增加我們的合規成本並損害我們的業務。
我們在國外的業務也可能受到數據保護機構的更多審查或關注。例如,《歐盟通用數據保護條例》(EU GDPR)、《英國通用數據保護條例》和《2018年英國數據保護法》(UK GDPR)(統稱為 GDPR)對我們收集、處理、共享、披露、傳輸和其他使用與可識別的活體或 “個人數據” 相關的數據規定了全面的數據隱私合規義務。歐盟和英國的制度還包括一些法律,除其他外,要求歐洲經濟區(EEA)成員國和英國監管通過電子手段進行的營銷以及Cookie和類似技術的使用。GDPR 已經並將繼續給在歐洲經濟區和英國擁有客户和/或業務的公司帶來巨大的合規負擔和成本。GDPR 和每個成員國的國家執行立法都規定了嚴格的數據保護合規制度,包括:(i) 詳細披露如何收集和處理個人數據;(ii) 證明數據處理活動的合理性已具備或存在適當的法律依據;(iii) 授予數據主體對其個人數據的某些權利(包括透明度、“被遺忘” 權、數據可移植權、訪問權、和更正權);(iv)義務將重大數據泄露情況通知數據保護監管機構或監管機構(在某些情況下還包括受影響的個人);(v)對保留個人數據施加限制;(vi)維護數據處理記錄;以及(vii)遵守問責原則和通過政策、程序、培訓和審計證明合規的義務。如果我們的隱私或數據安全措施不符合現行或未來適用的法律和法規,我們可能會受到訴訟、監管調查和執法通知,要求我們更改使用個人數據的方式或營銷慣例。例如,根據GDPR,我們可能因重大違規行為被處以最高2,000萬歐元/1,750萬英鎊的罰款,或最高為上一財政年度全球集團年營業額的4%(以較高者為準)。除上述內容外,違反 GDPR 還可能導致監管調查、聲譽受損、命令停止/更改我們對數據的處理、執法通知和/或評估通知(用於強制審計)。我們還可能面臨民事索賠,包括代表性訴訟和其他集體訴訟類型的訴訟(個人遭受傷害),這些索賠可能構成鉅額補償或損害賠償責任,以及相關費用、內部資源轉移、聲譽損害和潛在的業務損失。
在從歐洲經濟區和英國跨境傳輸個人數據方面,我們還受歐盟規則的約束。歐洲最近的法律發展給從歐洲經濟區和英國向美國的個人數據傳輸帶來了複雜性和不確定性。2020 年 7 月,歐盟法院 (CJEU) 限制了組織如何合法地將個人數據從歐盟/歐洲經濟區轉移到美國,方法是宣佈出於國際傳輸目的的隱私盾無效,並對標準合同條款 (SCC) 的使用施加進一步限制。2022年3月,美國和歐盟宣佈了一項新的監管制度,旨在取代已失效的法規;但是,除了拜登總統於2022年10月7日簽署的關於加強對美國信號情報活動的保障的行政命令外,這個新的歐盟-美國數據隱私框架尚未實施。歐盟法院接着指出,如果主管監管機構認為目的地國無法遵守SCC,並且無法通過其他方式確保所需的保護水平,則該監管機構有義務暫停或禁止這種轉讓。歐盟委員會發布了修訂後的SCC,從2021年9月27日起,必須將其用於相關的新數據傳輸;現有的標準合同條款安排必須在2022年12月27日之前遷移到修訂後的SCC。目前,我們依靠SCC將個人數據傳輸到歐洲經濟區和英國以外,包括向美國傳輸,涉及集團內部和第三方傳輸。我們將被要求在相關時限內實施經修訂的適用 SCC。此外,英國信息專員辦公室發佈了新的數據傳輸標準合同,用於根據英國 GDPR 從英國傳輸。從 2022 年 9 月 21 日起,相關數據傳輸將強制使用此新文檔;現有 SCC 安排必須在 2024 年 3 月 21 日之前遷移到新文檔。我們將需要在相關時間範圍內為受英國 GDPR 約束的數據傳輸實施最新的英國數據傳輸文檔。最近的這些事態發展可能需要我們審查和修改我們在美國進行和/或接收個人數據傳輸的法律機制。隨着監管機構發佈有關個人數據導出機制的進一步指導,包括無法使用標準合同條款和/或開始採取執法行動的情況,我們可能會承受額外費用、投訴和/或監管調查或罰款。
此外,英國退出歐盟,通常被稱為英國脱歐,給英國的數據保護法規帶來了不確定性。歐盟委員會通過了一項有利於英國的充足性決定,允許在沒有額外保障措施的情況下從歐盟成員國向英國傳輸數據。但是,除非歐盟委員會重新評估和續訂/延長該決定,否則英國的充足性決定將在2025年6月自動到期,並且在此期間仍由歐盟委員會進行審查。2021 年 9 月,英國政府啟動了關於英國脱歐後對英國數據保護法進行廣泛改革的提案的磋商。如果委員會認為英國不再為個人數據提供足夠的保護,那麼對英國數據保護制度所做的任何重大更改都可能導致委員會審查英國的充足性決定,而英國將失去其充足性決定。英國和歐盟在數據保護法某些方面的關係尚不清楚,目前尚不清楚英國的數據保護法律和法規在中長期內將如何發展,以及從長遠來看將如何監管與英國之間的數據傳輸。這些變化將導致額外的成本並增加我們的總體風險敞口。
對收集、使用、共享或披露個人信息的限制或對安全和數據完整性的額外要求和責任可能會要求我們修改我們的解決方案和功能,可能以實質性方式修改我們的解決方案和功能,這可能會限制我們開發新產品和功能的能力,並可能使我們面臨更多的合規義務和監管審查。
儘管我們做出了合理的努力來遵守所有適用的數據保護法律和法規,但我們的解釋和此類措施可能已經或可能被證明是不充分或不正確的。任何不遵守導致數據安全漏洞的數據保護法律和/或法規的行為都可能需要根據聯邦、州和/或國際數據泄露通知法律和法規,向數據主體和/或所有者發出通知。目前生效或將來可能生效的任何適用的美國州、聯邦和國際法律和法規的影響都很大,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,並承擔鉅額成本和潛在責任,以努力遵守此類法律法規。不管違規指控是否屬實,都可能代價高昂、耗時,會分散管理人員的注意力,並造成聲譽損害。除政府監管外,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的和不同的自我監管標準。由於隱私和數據保護法的解釋和適用仍不確定,因此這些法律的解釋和適用方式可能相互不一致,或者與我們現有的數據管理實踐或我們的產品和服務的特點不一致。任何實際或被認為不遵守這些以及其他數據保護和隱私法律和法規的行為都可能導致監管審查,增加訴訟或實施同意令、解決協議、要求對培訓、政策或其他活動採取特定行動以及包括罰款在內的民事和刑事處罰,這可能會損害我們的業務。此外,我們或我們的第三方服務提供商可能被要求從根本上改變我們的業務活動和慣例或修改我們的產品和服務,這可能會損害我們或我們的第三方服務提供商的業務。上述任何情況都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售並損害我們的業務。
與法律、監管、會計和税務事務相關的風險
我們不遵守我們所受的大量法律和法規可能會對我們的業務造成重大損害。
我們受到美國各政府機構以及我們開展業務的其他司法管轄區的監管。這些法律法規(以及負責在美國執法的政府機構)包括:無線電頻率發射監管活動(聯邦通信委員會);反壟斷監管活動(聯邦貿易委員會和司法部);消費者保護法(聯邦貿易委員會);進出口監管活動(商務部);產品安全監管活動(消費品安全委員會);工人安全(職業安全與健康管理局);環境保護(環境保護署和類似的州和地方機構);就業事務(平等就業機會委員會);以及我們開展業務的每個領域的各種監管機構的税收和其他法規。在某些司法管轄區,其中一個或多個領域的監管要求可能比美國更為嚴格。
在就業事務領域,我們受各種聯邦、州和外國就業和勞動法律法規的約束,包括《美國殘疾人法》、《聯邦公平勞動標準法》、《WARN法案》以及其他與工作條件、工資和工時工資、加班費、員工福利、反歧視和終止僱傭有關的法規。我們受其他司法管轄區的當地就業法規和法規的約束。不遵守這些適用法規或要求可能會使我們受到調查、制裁、執法行動、罰款、損害賠償、處罰或禁令。在某些情況下,前僱員對我們提出了索賠,我們預計將來我們會遇到類似的針對我們的訴訟。任何此類訴訟的不利結果都可能要求我們支付賠償金、律師費和費用。這些執法行動可能會損害我們的聲譽和業務。如果實施任何政府制裁,或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中不勝訴,我們的業務可能會受到損害。此外,對任何行動作出迴應都可能導致管理層的注意力和資源嚴重分散以及專業費用的增加。
我們不遵守《反海外腐敗法》、其他適用的反腐敗和反賄賂法律以及適用的反洗錢法可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
我們擁有廣泛的國際業務,很大一部分業務在美國境外進行。我們的業務受經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》(FCPA)、載於《美國法典》第 18 篇第 201 節的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法案》以及我們開展業務的國家的反腐敗、反賄賂和反洗錢法的約束。反腐敗法律的解釋很寬泛,禁止公司及其僱員和代理人向公共部門或私營部門的任何人承諾、授權、提供或提供、索取或接受不當付款或其他利益。《反海外腐敗法》還要求上市公司保留準確、公平地反映其交易的記錄,並建立適當的內部會計控制體系。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。
儘管我們維持合理設計的政策、內部控制和其他措施,以促進遵守適用的反腐敗、反賄賂法律和反洗錢法律法規,但我們的員工或代理人仍可能從事我們可能承擔責任的不當行為。任何違反這些法律的行為,甚至對此類違規行為的指控,都可能導致調查和/或執法行動,這可能會擾亂我們的運營,嚴重分散管理人員的注意力,並導致包括律師費在內的鉅額成本和支出。如果我們或我們的員工或代表我們行事的代理人被發現從事了違反這些法律和法規的行為,我們可能會遭受嚴厲的罰款和處罰、利潤扣除、未來行為禁令、證券訴訟、禁止進行政府業務交易、從證券交易所退市以及其他可能損害我們業務的後果。此外,如果我們成為任何與實際或潛在違反這些法律和法規有關的負面宣傳的對象,我們的聲譽、收入或股價可能會受到不利影響。
我們受政府監管,包括進口、出口和經濟制裁法律法規,這些法律和法規可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的某些產品,包括我們的 IP 互連和其他解決方案和技術,都受美國出口管制,包括美國商務部的出口管理條例 (EAR) 和由美國財政部外國資產控制辦公室管理的經濟和貿易制裁法規。這些法規可能會限制我們的產品和技術的出口以及我們在美國境外的服務,也可能要求獲得出口授權,包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件,包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向受禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。此外,各國通過進口許可和許可要求對某些產品的進口進行監管,並頒佈了可能限制我們分銷產品能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及服務的提供(包括由我們的合作伙伴提供)必須遵守這些法律,否則我們可能會因聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或限制我們出口產品和技術的能力而受到不利影響。遵守出口管制和制裁法律可能很耗時,並可能導致銷售機會的延遲或損失。儘管我們採取了預防措施,以防止我們的產品和技術在違反此類法律的情況下提供,但儘管我們採取了預防措施,但我們的產品和技術以前一直是無意中違反此類法律提供的,而且將來也可能會在無意中違反此類法律。如果發現我們違反了美國的制裁或出口管制法,則可能會對我們和為我們工作的個人處以鉅額罰款和處罰。進出口法律或制裁政策的變化可能會對我們的運營產生不利影響,延遲我們的產品在國際市場的推出和銷售,或者在某些情況下,完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口,這可能會損害我們的業務。
如果我們無法獲得政府批准來出口我們的某些產品和服務,我們將損失銷售,如果我們不遵守適用的出口管制法律和法規,我們將承擔法律和監管後果。
我們的某些 IP 互連和其他解決方案的出口受美國政府實施的出口管制,由美國國務院和商務部管理。在某些情況下,這些條例可能要求管理部門在裝運前獲得授權。對於受 EAR 約束、由商務部工業和安全局 (BIS) 管理的產品,許可證要求取決於產品的類型和最終用途、最終目的地、最終用户的身份以及許可證例外情況是否適用。我們的某些解決方案受到 EAR 的約束。獲得出口許可證可能很困難、昂貴和耗時,而且我們可能並不總是能成功獲得必要的出口許可證,而且我們未能獲得產品所需的進口或出口批准或這些法律對我們出口或銷售產品的能力施加的限制可能會損害我們的國際和國內收入。不遵守這些法律可能會產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。對其他國家的競爭對手缺乏類似的限制可能會對我們的競爭地位產生不利影響。
We 得出零和 0.7% 在截至2023年6月30日的六個月和截至2022年的年度中,我們以特許權使用費的形式分別來自受EAR實體清單(EAR控制的技術或軟件轉讓需要美國出口許可證的實體清單)約束的各方,包括崇信八達科技開發有限公司(Bada)、HiSilicon Technologies Co.Ltd.(HiSilicon)和深圳大疆創新科技有限公司為了遵守EAR規定,與這些實體的當前和未來業務範圍可能會受到限制或完全暫停,因此,我們的收入可能會受到不利影響。有關我們產品出口分類的監管變更、EAR 對某些產品供應的適用性的變化,或者在限制方名單中增加新實體,都可能進一步擴大適用於我們業務的出口限制範圍。未能獲得我們產品的出口許可證,或者限制我們的一個或多個客户接受我們的出口,可能會大大減少我們的收入並損害我們的業務。
此外,近年來,美國聯邦政府大幅增加了其實體名單,這影響了客户的範圍和數量,包括可以許可我們的產品和技術的中國客户。這增加了額外的風險,即中國和/或其他司法管轄區可能頒佈可能引發類似不利風險的報復性立法或法規。正如其他風險因素所反映的那樣,鑑於中國的立場和採取的與俄羅斯-烏克蘭緊張局勢和敵對行動有關的行動,如果將更多的中國實體列入實體名單,則此類風險可能會增加。
2021 年 7 月,我們向國際清算銀行提交了自願自我披露 (VSD),指出可能存在違反 EAR 的情況。2022 年 4 月 28 日,國際清算銀行出口執法辦公室發佈了一封警告信,結束了此事。在我們提交的VSD文件中,我們發現了與兩個客户Bada和Hisilicon的離散交易。我們不向客户提供產品或持續支持。我們已經採取並將繼續採取補救措施,以幫助防止將來發生類似情況。
我們面臨着與在中國做生意相關的風險。
對於 截至2023年6月30日的六個月,我們 29.9% 的收入來自中國的客户。因此,中國的經濟、政治、法律和社會狀況可能會損害我們的業務。近年來,中國經濟經歷了快速擴張和高通貨膨脹率的時期。這些因素導致中國政府不時採取各種糾正措施,旨在限制信貸供應或調節增長和遏制通貨膨脹。將來,各種因素可能會導致中國政府對信貸或價格實施管制,或者採取其他行動,這可能會抑制中國的經濟活動,從而損害我們產品的市場。此外,中國的法律制度存在固有的不確定性,這可能會限制我們與第三方發生任何索賠或爭議時可用的法律保護,包括我們保護我們在中國或其他地方開發的知識產權的能力。由於中國的法律制度仍在演變,對許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行存在不確定性,這可能會限制與第三方發生任何索賠或爭議時可用的補救措施。此外,在中國的任何訴訟都可能曠日持久,導致鉅額費用以及資源和管理層的注意力被分散。與在中國開展業務相關的其他風險包括:
■中國政府對我們開展商業活動的方式施加了重大影響。
■對貨幣兑換的限制可能會限制我們有效接收、轉移和使用現金的能力。
■與知識產權執法相關的不確定性增加,包括我們可能許可給中國(或其他新興司法管轄區)實體的任何知識產權,包括我們可能組建的任何合資企業。
■與中國對進出中國的產品和技術出口的監管有關的不確定性增加。
■美國和中國立法、行政行動和法規施加的出口和相關貿易法規和限制的增加和迅速變化。
■由於或與 COVID-19 疫情或任何未來的疫情有關,往返中國(以及往返美國)的旅行困難。
■中國政府可能會偏愛其本地企業,使外國企業更難在中國平等地開展業務,或者為總部在外國的企業創造普遍困難的運營條件。
■與某些當事方簽訂的合同的執行方面的不確定性增加。
■更嚴格的外國投資規定可能會對我們在中國擴大業務的能力產生不利影響。
■一方面,中國與美國和/或歐盟之間的地緣政治緊張局勢可能會加劇,並可能導致對中國實體的出口制裁和對中國的制裁。
由於我們在中國的業務不斷增長,這些風險可能會損害我們的業務。
此外,總統於2021年6月3日發佈了第14032號行政命令(應對為中華人民共和國某些公司融資的證券投資的威脅),其目標是被視為中國軍工綜合體一部分的實體。該行政命令以及外國資產控制辦公室隨後將其添加到其非SDN中國軍工綜合體公司名單中,包括一個或多個間接投資我們的實體。除其他外,該行政命令禁止購買或出售指定實體的任何公開交易證券。我們預計這項行政命令不會影響我們;但是,政府進一步升級與中國投資者和證券交易有關的限制可能會傷害某些股東。
此外,2022年10月7日,工業和安全局發佈了與中國半導體制造、先進計算和超級計算機行業有關的新出口管制措施。新的出口管制措施對中國開發或生產半導體芯片或製造設備的設施施加了廣泛的最終用途和其他限制,並可能影響我們向在中國從事或與某些先進人工智能或 “超級計算機” 設計公司、代工廠和組件製造商有業務往來的實體許可或支持我們的產品的能力。這些限制以及隨後的任何限制可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響,我們目前預計我們可能無法再向某些中國公司許可或支持我們的產品。此外,增加對中國出口的限制可能會導致中國政府的監管報復,並可能進一步加劇地緣政治緊張局勢,任何此類情況都可能對我們的業務產生不利影響。未來以類似方式實施出口管制的前景可能會繼續對我們的業務、經營業績或財務狀況產生持續影響。
我們預計通過與中國實體的合資安排來開展某些業務。如果中國政府確定這些安排不符合適用法規,我們的業務可能會受到不利影響。如果中國監管機構認定建立我們在中國業務的結構和關係的協議不符合中國對外國投資的監管限制,我們可能會受到嚴厲處罰。此外,此類中國法律法規的變化可能會對我們的業務產生重大不利影響。
中華人民共和國法律、規章制度的解釋和適用存在不確定性,包括但不限於管理合資安排的有效性和執行的法律、規章和條例,例如我們正在考慮與某些中國實體(包括持有我們已發行普通股少於5%的股東)達成的合資安排。由於許多法律法規相對較新,因此對許多法律、法規和細則的解釋並不總是統一的。此外,法規和規章的解釋可能受反映國內政治議程的政府政策的約束。基於現行法律的現行法律或合同的執行可能不確定且時斷時續。儘管我們認為,根據我們對中國現行法律、規章和法規的理解,我們目前和計劃在中國的業務結構符合所有適用的中華人民共和國法律、規章和規章,沒有違反、違反、違反或以其他方式與任何適用的中國法律、規章或規章相沖突,但我們不能向您保證,中國監管機構不會確定此類合資安排不違反中華人民共和國的法律、規章或法規。如果中國監管機構確定我們可能成立的任何合資企業違反了適用的中國法律、法規或法規,則此類合資安排可能失效或不可執行,這將對我們的運營產生重大不利影響。
中國政府在處理違反法律法規的行為方面擁有廣泛的自由裁量權,包括處以罰款、吊銷營業執照和其他許可證以及要求採取必要的合規行動。特別是,相關政府機構頒發或發放的執照和許可證可以在以後被其他監管機構吊銷。我們無法預測對現行或新的中國法律或法規的解釋對我們業務的影響。任何這些或類似的行為都可能嚴重幹擾我們的運營或限制我們開展大部分業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利影響。無法保證美國政府不會對在中國的交易或投資,包括我們在Transchip的投資或未來的任何合資安排施加額外的限制或限制。
合資企業或類似投資面臨多種風險,這些風險的發生可能會對我們當前或未來的任何合資企業或類似投資產生不利影響,這反過來又可能損害我們的業務。
合資企業或類似投資,例如本報告其他地方討論的對Transchip的投資,以及我們未來可能組建的其他合資企業或類似投資,面臨多種風險,包括但不限於:
■我們的合資企業或投資夥伴可能沒有投入足夠的資源來營銷和分銷我們的產品或以其他方式支持合資企業及其預期業務。
■我們的合資企業或投資夥伴的經濟或商業利益或目標可能與我們的不同。
■我們的合資企業或投資夥伴可能會侵犯我們分配給此類合資企業的知識產權或其他各方的知識產權,這可能會使我們面臨訴訟和其他潛在責任。
■我們與我們的合資企業或投資夥伴之間可能會出現爭議,導致此類合資企業或投資所設想的活動延遲或終止,或者可能導致代價高昂的訴訟或仲裁,轉移管理層的注意力和資源。
■我們的合資企業或投資夥伴可能無法向我們提供有關合資企業或投資狀況或活動的及時和準確的信息,這可能會影響我們準確預測財務業績或向股東提供及時信息的能力。
■與額外資本要求相關的風險。
■這些風險因素中其他地方討論的與在中國開展業務或在中國擁有合資企業或投資有關的任何風險。
上述一種或多種風險的發生或任何其他負面事件可能會對我們的合資企業或類似投資產生不利影響,進而可能損害我們的業務。
社會和環境責任法規、政策和規定以及客户和投資者的需求可能會使我們的供應鏈更加複雜,並可能對我們與客户和投資者的關係產生不利影響。
半導體行業越來越關注企業的社會和環境責任。我們的許多客户已經採納或可能採用採購政策,其中包括供應商應遵守的社會和環境責任條款或要求,或者他們可能會尋求將此類規定或要求納入其採購條款和條件。越來越多的投資者還要求公司披露公司的社會和環境政策、做法和指標。鑑於供應的複雜性,法律和監管要求以及投資者對企業社會責任實踐和披露的期望可能會發生變化,可能不可預測,並且可能難以遵守且成本高昂。如果我們無法遵守或無法促使我們的供應商遵守此類政策或規定或滿足我們的客户和投資者的要求,則客户可能會停止向我們購買產品,或者投資者可能會出售其股票,並可能對我們採取法律行動,這可能會損害我們的聲譽、收入和經營業績。
無論是在美國境內還是境外,我們都可能受到税率變化或新税收立法通過的影響,或者可能面臨額外的納税義務,這可能會損害我們的業務。
作為一家跨國企業,我們在美國和各個外國司法管轄區都需要繳納所得税和其他税。我們運營所在司法管轄區的税法或法規的變更或對此類法律法規的解釋可能會顯著提高我們的有效税率,減少我們來自運營活動的現金流,並以其他方式對我們的財務狀況產生重大不利影響。此外,其他因素或事件,包括企業合併和投資交易、遞延所得税資產和負債估值的變化、各種納税申報表最終確定後或税務機關斷言的缺陷導致的税收調整、不可用於税收目的扣除的費用增加、可用税收抵免的變化、轉讓定價方法的變化、我們在税收司法管轄區之間收入和其他活動分配的其他變化以及税率的變化,也可能增加我們的有效税率。
我們的納税申報需要接受美國國税局(IRS)以及州、地方和外國税務機構的審查或審計。我們可能還需要為收購的企業繳納税款。我們的決定對美國國税局或任何其他税務機關沒有約束力,因此,審計或其他程序中的最終決定可能與我們的税收條款、應計項目和申報表中反映的待遇存在重大差異。因審計而評估額外税收可能會損害我們的業務。
外國司法管轄區的税法可能會發生進一步的變化,特別是由於經濟合作與發展組織(經合組織)開展的税基侵蝕和利潤轉移項目。代表成員國聯盟的經合組織建議修改許多長期存在的税收原則。這些變化如果獲得通過,可能會增加税收的不確定性,並可能對我們的所得税準備金產生不利影響,增加我們的納税負債。
我們使用淨營業虧損抵消未來應納税所得額的能力可能受到某些限制。
從歷史上看,我們已經蒙受了累積虧損,將來我們可能無法實現盈利。我們現有的淨營業虧損(NOL)結轉和其他税收屬性(例如研究税收抵免)的實現取決於未來的應納税所得額,我們的NOL結轉和其他税收屬性有可能在我們實現盈利之前過期,無法抵消未來的應納税所得額,這可能會對我們的經營業績產生重大和不利影響。
一般而言,根據經修訂的1986年《美國國税法》(《美國國税法》)第382和383條,如果一家公司經歷 “所有權變更”,通常定義為三年內某些股東的股權所有權累計變動超過50個百分點(按價值計算),則公司能夠使用交易前NOL結轉和其他變更前的税收屬性(例如研究税收抵免)來抵消其變更後的收入或税收可能受到限制。我們過去可能經歷過所有權變更,將來可能會經歷更多的所有權變更,包括隨後的股票所有權變化,其中一些是我們無法控制的。因此,即使我們實現了盈利,我們也可能無法使用NOL結轉資金的很大一部分。
成為上市公司的要求需要大量的資源和管理層的關注,這會影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們承擔了更多的法律、會計、合規和其他費用,而這些費用是我們以前作為私營公司所沒有發生的。我們受《交易法》(包括其中的報告要求)、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》、該規則和其他適用的證券規則和法規的約束。這些規則和條例對上市公司提出了各種要求,包括建立和維持有效的披露和財務控制以及公司治理慣例。我們的管理層和其他人員需要在這些合規舉措上投入大量時間,這使他們的注意力從我們的核心業務運營和創收活動上轉移開來。此外,遵守這些規章制度會增加我們的法律和財務合規成本,使某些活動變得更加困難、耗時或昂貴,並增加了對我們系統和資源的需求,尤其是在我們不再是 “新興成長型公司” 之後。此外,我們預計,這些規章制度可能會使我們更難獲得董事和高管責任保險,這反過來又可能要求我們承擔更高的成本才能獲得相同或相似的保險或接受降低的保單限額和承保範圍,如果我們接受減少的保單限額和承保範圍,這可能會使我們更難吸引和留住合格的人員在董事會任職和擔任執行官。此外,在首次公開募股之前,我們無需遵守美國證券交易委員會的要求,即在規定的時間內完成和審查或審計財務報表,因此,我們在滿足《交易法》規定的適用報告要求方面可能會遇到困難。我們未能及時向美國證券交易委員會提交定期報告都可能損害我們的聲譽並降低普通股的交易價格。
我們將繼續評估這些規章制度,無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類費用的發生時間。這些規則和條例往往會有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏具體性,因此,隨着監管和理事機構提供新的指導,它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而變化。這可能導致合規問題持續存在不確定性,並導致披露和治理做法的持續修訂所必需的成本增加。此外,如果我們不遵守這些規章制度,我們可能會受到多項處罰,包括普通股退市、罰款、制裁或其他監管行動或民事訴訟。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們及時準確地生成財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
除其他外,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們維持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們的披露控制和其他程序旨在確保我們在向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累根據《交易法》在報告中披露的信息並傳達給我們的首席執行官和財務官,我們將繼續評估如何改善控制。我們還繼續改善對財務報告的內部控制。為了維持和提高披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性,我們花費了大量資源,包括會計相關成本和重大管理監督,並預計將繼續花費這些資源。
由於業務狀況的變化,我們目前的控制措施和我們制定的任何新控制措施都可能不足。此外,將來可能會發現我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點。任何未能制定或維持有效控制措施或在實施或改進控制措施時遇到的任何困難都可能損害我們的業務或導致我們未能履行報告義務,並可能導致我們重報前幾個時期的財務報表。任何未能實施和維持對財務報告的有效內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們對財務報告的內部控制的有效性,我們必須將這些結果包含在向美國證券交易委員會提交的定期報告中。不力的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續上市。作為一家上市公司,我們需要就財務報告內部控制的有效性提供年度管理報告。
在我們不再是《就業法》所定義的 “新興成長型公司” 之前,我們的獨立註冊會計師事務所無需正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或運作水平不滿意,則可能會發布不利的報告。任何未能對財務報告維持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務,並可能導致普通股交易價格下跌。
我們是一家 “新興成長型公司”,我們無法確定適用於新興成長型公司的降低披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《喬布斯法案》的定義,我們是 “新興成長型公司”,在首次公開募股結束五週年之後的財年最後一天之前,我們可以繼續是一家新興成長型公司。只要我們繼續成為一家新興成長型公司,我們就可以選擇利用各種報告要求的某些豁免,這些豁免適用於其他非新興成長型公司的上市公司,包括但不限於:
■根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條,無需聘請審計師報告我們對財務報告的內部控制情況;
■無需遵守上市公司會計監督委員會可能通過的任何要求,即強制性審計公司輪換或提供有關審計和財務報表的額外信息的審計報告補編(即審計師的討論和分析);
■無需將某些高管薪酬問題提交股東諮詢投票,例如 “按薪就説”、“頻繁説話” 和 “say-on-golden-parachutes”;以及
■無需披露某些與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與績效之間的相關性以及首席執行官薪酬與員工薪酬中位數的比較。
此外,作為一家新興成長型公司,我們只能在本報告中提供兩年的經審計的財務報表和兩年的選定財務數據(以及任何必需的中期財務報表和選定的財務數據),並在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中相應減少披露。
我們已選擇利用這一減少的披露義務和上述某些其他豁免,並且將來可能會選擇利用這些要求和其他減少的報告要求。因此,我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公開申報公司收到的信息不同。此外,《就業法》允許新興成長型公司推遲採用新的或經修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則,直至我們 (i) 不再是新興成長型公司;或 (ii) 肯定且不可撤銷地選擇退出《就業法案》中規定的延長過渡期之日之前,以較早者為準。因此,我們的合併財務報表和其中包含的報告的經營業績可能無法與其他上市公司的財務報表直接比較。我們無法預測投資者是否會因為依賴這些豁免而發現我們的普通股吸引力降低。如果一些投資者確實發現我們的普通股吸引力降低,那麼我們的普通股交易市場可能會不那麼活躍,我們的股票價格可能會下跌或變得更加波動。
我們將繼續是一家新興成長型公司,並將能夠利用上述豁免,直到首次公開募股結束五週年之後的財政年度的最後一天或在其他方面我們不再是新興成長型公司的更早時間,這將最早發生在 (i) 我們的年總收入為12.35億美元或以上的第一個財年的最後一天;(ii) 我們的截止日期, 在過去的三年中, 發行了超過10億美元的不可兑換債務證券;以及 (iii) 我們成為《交易法》第12b-2條所定義的 “大型加速申報人” 的日期,該日期將從 (x) 截至我們最近結束的第二財季的最後一個工作日,非關聯公司持有的普通股市值在7億美元或以上的任何財政年度結束時發生,(y) 根據《交易法》,我們被要求提交年度和季度報告期限至少為12個月,(z) 我們已經根據《交易法》提交了至少一份年度報告。
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的普通股活躍且具有流動性的交易市場可能無法持續下去。
我們的普通股目前在納斯達克股票市場上市,股票代碼為 “AIP”。我們的普通股的價格可能會有所不同,普通股的活躍或流動性市場可能無法持續下去。缺乏活躍的市場可能會損害股票的價值、你在想要出售股票時出售股票的能力以及你可能獲得的股票價格。不活躍的市場還可能損害我們通過出售額外普通股籌集更多資金的能力,也可能削弱我們使用普通股作為對價收購其他公司、產品或技術的能力。此外,無法保證我們會繼續滿足納斯達克的持續上市標準。如果我們未能滿足持續的上市標準,我們可能會被除名,這將對您的投資的價值和流動性產生負面影響。
我們的股票價格可能波動,普通股的投資者可能無法以或高於支付的價格轉售我們的普通股,或者根本無法轉售我們的普通股。
我們的普通股交易價格可能會波動,並且會因各種因素而出現大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括但不限於:
■我們或行業內其他人的實際或預期年度或季度經營業績的變化;
■如果美國的通貨膨脹和/或貨幣貶值趨勢出現或加劇所產生的潛在影響;
■否則無法達到證券分析師和投資者預期的經營業績;
■證券分析師的收益估計或建議發生變化,或者投資者對與我們的普通股相關的投資機會相對於其他投資選擇的看法發生了其他變化;
■半導體行業的市場狀況;
■未能達到我們公開宣佈的指導方針或其他對我們業務的期望;
■我們或我們行業內其他人或整個行業產品的出版物、報告或其他媒體報道;
■我們或我們行業中的其他人,或者我們或他們各自的供應商、分銷商或其他商業夥伴發佈的關於重要合同、降價、資本承諾或其他業務發展、戰略交易或關係的達成或終止、證券發行或其他融資舉措的公告,以及公眾對此的反應等的公告;
■主要管理人員的增補或離職;
■涉及我們或我們行業其他人的監管行動,或適用的政府法規或其執法的實際或預期變化;
■活躍的普通股交易市場的發展和可持續性;
■我們大宗普通股的銷售或預期銷售,例如在與我們的首次公開募股有關的封鎖期到期後可能發生的任何銷售,或者分別為支付與限制性股票單位歸屬或行使期權有關的納税義務或行使成本而進行的任何銷售;
■總體經濟和證券市場狀況,包括利率上升;以及
■本 “風險因素” 部分和本報告其他地方討論的其他因素。
此外,股票市場總體上經歷了極端的價格和交易量波動,這些波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們普通股的市場價格。這些因素和其他因素可能會導致我們普通股的市場價格和需求大幅波動,這可能會限制或阻止投資者輕易出售普通股,否則可能會對我們普通股的流動性產生負面影響。此外,過去,當股票的市場價格波動時,該股票的持有人有時會對發行該股票的公司提起證券集體訴訟。如果我們的任何股東對我們提起訴訟,我們可能會為訴訟辯護承擔鉅額費用。這樣的訴訟還可能轉移我們管理層對核心業務運營的時間和注意力。
由於我們的股價可能波動,普通股的投資者可能無法以或高於支付的價格轉售我們的普通股,或者根本無法轉售我們的普通股。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導方針或其他對我們業務的預期,這可能會導致我們的股價下跌。
我們就預期的財務和業務績效提供指導,包括我們預期的未來收入、運營支出和其他財務指標。正確識別影響業務狀況的關鍵因素和預測未來事件本質上是不確定的。由於我們無法正確識別風險和不確定性並量化它們對我們財務業績的影響,我們提供的任何指導可能並不總是準確的,或者可能與實際結果有所不同。我們不保證此類指導最終將是準確的,任何此類指導都應謹慎對待。如果我們未能達到我們的指導方針,或者我們認為有必要修改此類指導方針,即使看似微不足道,投資者和分析師也可能會對我們失去信心,普通股的市值可能會受到重大不利影響。
如果股票研究分析師或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者如果他們對我們股票的建議做出不利的改變,我們的股價和交易量可能會下跌。
我們的普通股交易市場受到行業或股票研究分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。作為一家新上市的公司,我們在吸引研究報道方面可能進展緩慢,發佈普通股信息的分析師在我們的合作經驗也相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的預期。如果只有少數證券或行業分析師開始對我們進行報道,那麼我們的普通股交易價格將受到負面影響。當我們獲得行業或股票研究分析師的報道時,我們將無法控制分析師報告中包含的內容和觀點。如果報道我們的任何分析師對我們、我們的商業模式、財務業績、股價或其他方面發表負面或誤導性意見,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的知名度,這反過來又可能導致我們的股價或交易量下跌,並導致您對我們的全部或部分投資蒙受損失。
在公開市場上出售大量普通股可能會導致我們的股價下跌。
如果我們的現有股東在公開市場上出售或表示打算出售大量普通股,那麼我們普通股的市場價格可能會下跌。截至2023年6月30日,我們已發行約3,600萬股普通股。
在各種歸屬時間表的規定以及《證券法》第144條和第701條允許的範圍內,在每種情況下,根據我們的股權激勵計劃受未償還期權約束或根據限制性股票單位補助留待未來發行的普通股都有資格在公開市場上出售。如果在公開市場上出售這些額外的普通股,或者如果人們認為它們將被出售,那麼我們的普通股的市場價格可能會下跌。
此外,我們的某些執行官、董事和與董事有關聯的股東已經或可能加入第10b5-1條的計劃,規定不時出售我們的普通股。根據第10b5-1條的計劃,經紀人根據執行官、董事或關聯股東在簽訂計劃時設定的參數執行交易,無需執行官、董事或關聯股東的進一步指示。在某些情況下,細則10b5-1計劃可能會被修改或終止。
我們的執行官、董事和與董事有關聯的股東如果不擁有重要的非公開信息,也可以在規則10b5-1計劃之外購買或出售額外股票。
我們的總裁、首席執行官兼董事長查爾斯·賈納克實益擁有我們很大一部分股份,並將能夠對需要股東批准的事項施加重大控制。
截至2023年6月30日,我們的總裁、首席執行官兼董事長查爾斯·賈納克擁有超過我們已發行有表決權股票的29.1%的投票權。 因此,該股東將有能力通過這種所有權地位影響我們。例如,該股東可能能夠對董事選舉、組織文件的修改或任何合併、資產出售或其他重大公司交易的批准施加重大影響。這可能會阻止或阻止未經請求的收購提案或要約收購我們的普通股,您可能認為這些提案或要約符合您作為我們股東之一的最大利益。
我們發行與融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他相關的額外股本可能會削弱其他股東的所有權和投票權。
截至2023年6月30日,我們已獲得3億股普通股的授權。此外,我們的公司註冊證書授權我們發行多達10,000,000股優先股,其權利和優先權可能由我們的董事會決定。我們的公司註冊證書授權我們不時發行普通股或其他證券,可轉換為普通股、可行使或可兑換為普通股,以供對價並遵守董事會自行制定的條款和條件,無論是與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃還是其他方面有關。我們的普通股或其他證券的此類額外股份的發行價格可能低於發行時普通股的市場價格。我們的優先股可以具有高於普通股權利的投票、清算、股息和其他權利。如下文所述,優先股的潛在發行可能會推遲或阻止我們控制權的變更,阻礙以高於市場價格的價格競標我們的普通股,並對市場價格以及普通股持有者的投票權和其他權利產生重大不利影響。任何此類證券的發行都可能導致我們現有的股東大幅稀釋,並導致我們普通股的市場價格下跌。
在可預見的將來,我們預計不會申報或支付普通股的任何股息。
在可預見的將來,我們不打算為普通股支付現金分紅。因此,投資者必須依靠在價格上漲後出售普通股,這是實現未來投資收益的唯一途徑,這種情況可能永遠不會發生。尋求分紅的投資者不應購買我們的普通股。未來支付股息的任何決定將由我們的董事會自行決定,除其他外,取決於我們對適用法律的遵守情況,除其他外,還取決於我們的業務前景、財務狀況、經營業績、現金需求和可用性、債務償還義務、資本支出需求、我們未來可能發行的任何優先股證券的條款、管理我們當前和未來債務的協議中的契約、其他合同限制、行業趨勢,那個《特拉華州通用公司法》(DGCL)中影響向股東支付股息和分配的條款以及我們的董事會可能認為相關的任何其他因素或考慮。此外,由於我們是一家控股公司,因此我們支付普通股股息的能力將取決於我們從直接和間接全資子公司獲得的現金分配和股息,這可能同樣受到這些子公司未來可能發行的任何優先股證券的條款、債務協議、其他合同限制和適用法律規定等的影響。有關更多信息,請參閲 “股息政策”。
管理層可以將首次公開募股的淨收益用於不會增加我們的市值或改善經營業績的用途。
我們的管理層在使用首次公開募股的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,並且可能以不改善經營業績或提高普通股價值的方式使用這些收益。我們打算將這些收益用於一般公司用途。我們也可能將部分淨收益用於收購或投資補充業務、產品、服務或技術,儘管我們目前沒有就任何重大收購或投資達成任何協議或承諾。我們沒有為任何特定目的預留或分配淨收益,我們也無法確定我們的管理層將如何使用我們的淨收益。因此,我們的管理層在使用我們的淨收益時將有相當大的自由裁量權,作為投資決策的一部分,您將沒有機會評估我們是否正確使用了淨收益。我們可以將淨收益用於不會改善我們的經營業績或增加普通股市值的用途。我們的管理層未能有效使用首次公開募股的淨收益可能會損害我們的增長前景並導致財務損失,從而損害我們的業務並導致普通股價格下跌。在我們收到的淨收益被使用之前,它們可能會用於不產生收入或損失價值的投資。
規定在我們的公司註冊證書和章程中以及根據DGCL,都包含可能阻止或阻礙收購的反收購條款.
我們的公司註冊證書和章程中的規定可能會阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的我們公司的合併、收購或其他控制權變更,包括您本來可能會獲得股票溢價的交易。這些規定還可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,由於我們的董事會負責任命我們的管理團隊成員,因此這些規定可能會使股東更難更換董事會成員,從而阻礙或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何企圖。除其他外,這些條款包括確立以下規定的條款:
■機密董事會,錯開任期三年,其效果可能是推遲、延遲或阻止敵對收購,或者改變我們或我們管理層的控制權;
■董事選舉中沒有累積投票,這限制了少數股東選舉董事候選人的能力;
■我們的董事會選舉董事以填補因董事會擴張或董事辭職、去世或被免職而產生的空缺的專有權利,這使股東無法填補董事會的空缺;
■我們的董事會在未經股東批准的情況下授權發行優先股並確定這些股票的條款,包括優先權和投票權,這可能被用來顯著稀釋敵對收購方的所有權;
■我們的董事會在未經股東批准的情況下修改章程的能力;
■修改或廢除我們的章程或修改公司註冊證書中關於選舉和罷免董事的條款所需的至少三分之二有權在董事選舉中投票的股份持有人的批准;
■禁止通過書面同意採取股東行動,這迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動;
■要求只能由董事會主席或董事會多數成員召集特別股東大會,這可能會延遲我們的股東強制考慮一項提案或讓控制我們大部分股本的股東採取行動,包括罷免董事;以及
■股東在提名董事會候選人或提出有待在年會或股東特別大會上採取行動的事項時必須遵守的預先通知程序,這可能會阻礙或推遲潛在收購方徵集代理人以選舉收購方自己的董事名單,或者以其他方式試圖在下次股東大會之前獲得對我們的控制權。
此外,我們受DGCL第203條的約束。除特定例外情況外,第203條禁止特拉華州上市公司自該人成為利益股東的交易之日起三年內與 “利益股東” 進行 “業務合併”,除非此類交易以規定的方式獲得批准。“業務合併” 包括合併、資產出售和其他為 “感興趣的股東” 帶來經濟利益的交易。除各種例外情況外,“利益股東” 是指與其關聯公司和關聯公司一起擁有或在三年內確實擁有公司已發行有表決權股票的15%或以上的人。
我們的公司註冊證書、章程或特拉華州法律中任何具有推遲或防止控制權變更效果的條款都可能限制我們的股東獲得股本溢價的機會,也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書規定,特拉華州大法官法院是處理我們與股東之間幾乎所有爭議的唯一法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利司法論壇解決與我們或我們的董事、高級管理人員或員工之間的糾紛的能力。
我們的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法庭,否則特拉華州衡平法院(特拉華州衡平法院)將是 (1) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟;(2) 主張我們的任何董事、高級職員或其他僱員或股東對我們或我們的股東違反信託義務的任何訴訟; (3) 根據任何理由對我們、任何董事或我們的高級管理人員和僱員提出索賠的任何訴訟DGCL、我們的公司註冊證書或我們的章程的規定,或者關於DGCL授予特拉華州衡平法院專屬管轄權的條款;或 (4) 任何受內部事務原則管轄的針對我們、任何董事或我們的高級管理人員或僱員提起的索賠的訴訟;前提是,專屬法庭條款不適用於為執行《證券法》、《交易法》、規則和規定規定的任何責任或義務而提起的訴訟該法規定的法規或聯邦法院專屬的任何其他索賠管轄權;並進一步規定,當且僅當特拉華州財政法院以缺乏屬事管轄權為由駁回任何此類訴訟時,此類訴訟才可在特拉華州開庭的另一州或聯邦法院提起。我們的公司註冊證書進一步規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法庭,否則美利堅合眾國聯邦地方法院應在法律允許的最大範圍內,成為解決任何主張根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的唯一和專屬論壇。任何個人或實體購買或以其他方式收購我們股本的任何權益應被視為已注意到並同意上述公司註冊證書的規定。
我們相信這些條款使我們受益匪淺,因為在解決公司糾紛方面特別有經驗的總理在適用DGCL和聯邦法官適用《證券法》方面具有更高的一致性,與其他論壇相比,可以更快地高效地管理案件,並免受多法庭訴訟的負擔。但是,這些條款可能會限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他僱員或代理人的糾紛的司法論壇上提出索賠的能力,這可能會阻礙對我們和我們的董事、高級管理人員和其他僱員和代理人提起此類訴訟。其他公司註冊證書中類似的法院選擇條款的可執行性在法律訴訟中受到質疑,對於針對我們提起的任何適用訴訟,法院可能會認定我們的公司註冊證書中包含的法院選擇條款在此類訴訟中不適用或不可執行。如果法院認定我們的公司註冊證書中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害我們的業務。
一般風險因素
行動的股東可能導致我們承擔鉅額成本,轉移管理層的注意力和資源,並對我們的業務產生不利影響.
作為作為上市公司,我們可能會不時受到股東敦促我們採取某些公司行動的提案和其他要求的影響,包括試圖影響我們的公司政策或實現管理層變革的提案。如果出現此類股東提案,特別是關於我們的管理層和董事會在行使其信託職責時不同意或決定不處理的事項的提案,我們的業務可能會受到損害,因為迴應股東的行動和要求可能既昂貴又耗時,會擾亂我們的運營,轉移管理層和員工的注意力。此外,我們未來方向的不確定性可能會導致潛在商業機會的流失,並可能使吸引和留住合格的人員、業務合作伙伴和客户變得更加困難。
訴訟,包括證券集體訴訟,可能會損害我們的聲譽並導致我們承擔鉅額費用。我們是專利訴訟的當事方.
來自有時候,我們可能成為正常業務過程中出現的各種訴訟和索賠的當事方,其中可能包括與合同、第三方承包商、知識產權、僱傭問題或我們業務其他方面有關的訴訟或索賠。我們可能會面臨個人、公司、非執業實體、學術和研究機構以及其他各方基於知識產權的索賠,包括來自多個來源針對我們和其他公司的索賠。聲稱我們的產品侵犯了他人的知識產權,無論其價值如何,都可能導致我們在迴應、辯護和解決索賠方面承擔鉅額費用,並且可能會分散我們管理和技術人員的精力和注意力從我們的運營中分散注意力。
此外,過去,在整個市場和公司證券的市場價格出現波動之後,通常會對經歷過這種波動的公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起訴訟,無論是否有效,無論結果如何,都可能導致鉅額成本、聲譽損害並轉移我們管理層的注意力和資源。此外,我們可能被要求支付損害賠償金或和解金,或者受到禁令或其他公平補救措施的約束,這可能會損害我們的業務。訴訟的結果通常很難預測,任何訴訟都可能損害我們的業務。
雖然我們有各種保險單,與現在或將來可能出現的訴訟事項相關的潛在責任可能被排除在保險範圍之外,或者如果承保範圍內,則可能超過此類保單提供的承保範圍。此外,保險公司可能會尋求撤銷或拒絕對任何索賠或訴訟的承保。如果我們的保單中沒有足夠的承保範圍,或者如果保險被拒絕,我們可能需要支付大筆款項以解決訴訟或履行任何判決。這些後果中的任何一個都可能損害我們的業務。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 出售未註冊證券
沒有。
(b) 普通股公開發行所得收益的使用
美國證券交易委員會於2021年10月26日宣佈我們的首次公開募股經修訂的S-1表格註冊聲明(文件編號333-259988)(“S-1表格”)生效。S-1表格登記了5,75萬股普通股的發行和出售。2021年10月29日,我們完成了首次公開募股,發行了5,75萬股普通股,向公眾發行了每股14.00美元,其中包括承銷商充分行使購買額外股票的選擇權後發行的75萬股。扣除承保折扣和佣金以及發行成本後,我們獲得了約7,110萬美元的淨收益 380 萬美元.
Jefferies LLC和Cowen擔任本次發行的首席賬面管理人,BMO Capital Markets擔任本次發行的聯席賬面管理人。北國資本市場和羅森布拉特證券擔任聯席經理。
沒有向我們的董事或高級管理人員或其同事、我們任何類別股權證券的10%或以上的持有人或任何關聯公司支付任何與發行和出售註冊證券有關的款項。
正如我們截至2021年10月26日並根據規則424(b)(4)於2021年10月28日向美國證券交易委員會提交的首次公開募股最終招股説明書中所述,我們的首次公開募股收益的計劃用途沒有重大變化。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
10b5-1 計劃:
開啟 2023年5月11日, 尼克·霍金斯, 首席財務官, 終止a 第 10b5-1 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條的肯定抗辯,最初於 2022 年 12 月 15 日通過,用於出售最多 64,633截至2024年5月31日的公司普通股。
開啟 2023年5月12日, 尼克·霍金斯, 首席財務官, 採用a 第 10b5-1 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條關於出售以下商品的肯定抗辯 168,104截至2024年8月31日的公司普通股。
第 6 項。展品
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展品編號 | 展品描述 | 表單 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交 |
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3.1 | 經修訂和重述的 Arteris, Inc. 公司註冊證書 | 8-K | 3.1 | 10-29-2021 | |
3.2 | 經修訂和重述的 Arteris, Inc. 章程 | 8-K | 3.2 | 10-29-2021 | |
4.1 | 證明普通股的股票證書樣本。 | S-1/A | 4.1 | 10-18-2021 | |
31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | X |
31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | X |
32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席執行官進行認證。 | | | | X |
32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。 | | | | X |
101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | X |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | X |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | X |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | X |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | X |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | | | X |
104 | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL 幷包含在附錄 101 中)。 | | | | X |
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# | 表示管理合同或補償計劃或安排。 |
† | 根據經修訂的 1933 年《證券法》第 S-K 條例第 601 (b) (10) (iv) 項,本附錄的部分內容(用星號表示)已被省略,因為它們既是 (i) 非實質性的,也是 (ii) 註冊人習慣和實際視為私密和機密的信息。 |
* | 本10-Q表季度報告所附作為附錄32.1和32.2的認證被視為已提供,未向美國證券交易委員會提交,不得以提及方式納入Arteris, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論在本10-Q表季度報告發布之日之前還是之後提交的任何文件,無論包含何種一般公司措辭在這樣的文件中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2023 年 8 月 3 日
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Arteris, Inc. |
| |
來自: | /s/K. Charles Janac |
姓名: | K. 查爾斯·賈納克 |
標題: | 總裁兼首席執行官 |
| (首席執行官) |
| |
來自: | //尼古拉斯·霍金斯 |
姓名: | 尼古拉斯·霍金斯 |
標題: | 副總裁兼首席財務官 |
| (首席財務和會計官) |
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