截至2023年7月2日的第二季度財務業績

概述

Maxeon Solar Technologies, Ltd（“Maxeon”、“公司”、“我們” 和 “我們的”）（納斯達克股票代碼：MAXN）正在為積極的ChangeTM提供動力。Maxeon總部位於新加坡，設計和製造Maxeon® 和SunPower® 品牌的太陽能電池板，並在100多個國家開展銷售業務，在美國以外的某些國家以SunPower品牌運營。該公司是太陽能創新的領導者，擁有1,000多項專利和兩條同類最佳的太陽能電池板產品線。Maxeon的產品通過由1,700多個值得信賴的合作伙伴和分銷商組成的網絡覆蓋全球屋頂和太陽能發電廠市場。作為可持續太陽能製造領域的先驅，Maxeon利用其在太陽能行業擁有35多年的歷史，其技術獲得了無數獎項。

未經審計的財務業績摘要

我們的業務是為發電廠、商業和住宅市場製造和供應太陽能電池和電池板。我們主要向經銷商、項目開發商、系統集成商和分銷商出售太陽能電池板和系統組件，並在此類產品的控制權轉移給客户的時間點確認收入，這通常發生在發貨或交貨時，具體取決於與客户簽訂的合同條款。沒有退貨權。除標準保修義務外，我們的任何客户均不承擔任何可能影響收入確認的重大裝運後義務（包括安裝、培訓或客户接受條款）。我們的收入確認政策在所有地理區域都是一致的。

按市場劃分的收入

下表列出了我們在指定期間按市場劃分的收入：

按產品劃分的收入

我們的主要產品是Maxeon系列的交指背接觸（“IBC”）太陽能電池和電池板，以及太陽能電池和瓦片電池板的高性能系列。我們相信 Maxeon 系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板，其設計美觀，而 Performance 系列的瓦片太陽能電池板提供了一種高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon系列主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance 系列最初針對的是大型商業和公用事業規模的發電廠市場，但事實證明，它對分佈式發電（我們稱之為 “DG”）市場的客户也具有吸引力。

下表列出了我們在指定時期內按產品劃分的收入：

有關我們業務趨勢和不確定性的信息，請參閲我們截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告。

收入和收入成本

截至2023年7月2日的三個月與截至2022年7月3日的三個月相比

在截至2023年7月2日的三個月中，我們確認的組件和組件銷售收入為3.484億美元，出貨量為807兆瓦，其中7,930萬美元，佔22.8％，代表向SunPower Corporation（“SunPower”）銷售的太陽能組件。在截至2022年7月3日的三個月中，我們確認組件和組件銷售收入為2.381億美元，出貨量為521兆瓦，其中6,310萬美元，佔向SunPower銷售太陽能組件的26.5％。向SunPower出售太陽能組件的定價條款基於與SunPower簽訂的獨家供應協議（“供應協議”），該協議於2022年2月雙方終止，取而代之的是2022/2023年供應協議。在截至2023年7月2日的三個月中，除了與SunPower的銷售交易外，還有一個客户佔收入的至少10％。在截至2022年7月3日的三個月中，除了與SunPower的銷售交易外，沒有客户佔收入的至少10％。

與截至2022年7月3日的三個月相比，截至2023年7月2日的三個月中，收入增加了1.103億美元，這主要是由於美國公用事業規模業務的出貨量增加。根據2023年3月7日與客户及其關聯公司簽訂的協議，銷售價格上漲也推動了美國公用事業規模業務收入的增加。

在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月中，收入成本分別為2.922億美元和2.774億美元。收入成本包括實際的材料成本、發貨的創收單位所產生的人工和製造開銷以及相關的保修成本。與截至2022年7月3日的三個月相比，截至2023年7月2日的三個月中，收入成本增加了1,470萬美元，這主要是由於出貨量增加，但部分被集裝箱費率下降和物流成本削減舉措以及與一家多晶硅供應商達成1,520萬美元的一次性和解協議所抵消，以解決截至2022年7月3日的三個月中價格上漲條款適用性的合同爭議。

截至2023年7月2日的六個月與截至2022年7月3日的六個月相比

在截至2023年7月2日的六個月中，我們確認的組件和組件銷售收入為6.667億美元，出貨量為15.81兆瓦，其中1.51億美元，佔向SunPower銷售太陽能組件的22.6％。在截至2022年7月3日的六個月中，我們確認的組件和組件銷售收入為4.612億美元，出貨量為1,009兆瓦，其中1.378億美元，佔向SunPower銷售太陽能組件的29.9％。在截至2023年7月2日的六個月中，除了與SunPower的交易外，

是另一位佔收入至少 10% 的客户。在截至2022年7月3日的六個月中，SunPower是唯一一個佔收入至少10％的客户。

與截至2022年7月3日的六個月相比，截至2023年7月2日的六個月中，收入增加了2.055億美元，這主要是由於美國公用事業規模業務的銷售。根據2023年3月7日與客户及其關聯公司簽訂的協議，銷量和銷售價格的增加共同推動了這一點。該公司在歐洲，尤其是意大利和法國的危險品業務的銷售額也有所增長，這主要歸因於對可再生能源解決方案的強勁需求推動了出貨量的增加。

在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中，收入成本分別為5.569億美元和5.134億美元。收入成本包括實際的材料成本、發貨的創收單位所產生的人工和製造開銷以及相關的保修成本。與截至2022年7月3日的六個月相比，截至2023年7月2日的六個月中，收入成本增加了4,340萬美元，這主要是由於出貨量增加，但部分被集裝箱費率下降和物流成本削減舉措所抵消，根據2022財年結束的長期固定供應協議採購的多晶硅虧損減少了1,860萬美元，以及與多晶硅供應商達成了1,520萬美元的一次性和解以解決有關該問題的合同糾紛三者中價格上漲條款的適用性截至2022年7月3日的幾個月。

按地域劃分的收入

(1) “世界其他地區” 項下的收入包括在本報告所述期間個人收入低於10％的國家。

收入主要根據貨物的目的地歸因於美國和國際地區。

歸屬於美國的銷售額包括截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月中分別對SunPower的7,930萬美元和6,310萬美元的銷售額。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中，歸屬於美國的銷售額分別包括對SunPower的1.51億美元和1.378億美元的銷售額。

運營費用

運營費用主要包括薪金和相關人事費、專業費用和履行職能要求和職責所需的相關運營成本。

研究和開發費用

截至2023年7月2日的三個月與截至2022年7月3日的三個月相比

在截至2023年7月2日的三個月中，研發費用為1,300萬美元，主要與我們的Maxeon 7和8電池和麪板技術的支出有關，包括790萬美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、180萬美元的設施費用、60萬美元的租賃設備費用和40萬美元的研發材料。這些費用中包括與SunPower簽訂的產品合作協議相關的100萬美元。研發費用的增加主要是由於工具的設計和開發費用增加、諮詢費和差旅費增加。

在截至2022年7月3日的三個月中，研發費用為1,240萬美元，主要與我們的Maxeon 6和7電池和麪板技術的支出有關，主要包括770萬美元的薪酬支出（包括股票補償）、130萬美元的設施費用、120萬美元的租賃設備費用和70萬美元的研發材料。這些費用中包括與SunPower簽訂的產品合作協議相關的600萬美元。

截至2023年7月2日的六個月與截至2022年7月3日的六個月相比

在截至2023年7月2日的六個月中，研發費用為2410萬美元，主要與我們的Maxeon 7和8電池和麪板技術的支出有關，包括1,490萬美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、330萬美元的設施費用、80萬美元的租賃設備費用和70萬美元的研發材料。這些費用中包括與SunPower簽訂的產品合作協議相關的190萬美元。研發費用的減少主要是由於，由於全權支出不再發生，薪酬支出減少了100萬美元，由於將研發資產轉讓給了Maxeon（最初根據產品合作協議），設施費用和租賃設備淨減少了90萬美元，研發材料減少了110萬美元。工具的設計和開發費用增加、諮詢費和差旅費的增加部分抵消了這一點。

在截至2022年7月3日的六個月中，研發費用為2630萬美元，主要與我們的Maxeon 6和7電池和麪板技術的支出有關，主要包括1,600萬美元的薪酬支出（包括股票補償）、260萬美元的設施費用、250萬美元的租賃設備費用和180萬美元的研發材料。這些費用中包括與SunPower簽訂的產品合作協議相關的1,520萬美元。

銷售、一般和管理費用

截至2023年7月2日的三個月與截至2022年7月3日的三個月相比

在截至2023年7月2日的三個月中，銷售、一般和管理費用為3,450萬美元，主要包括1,920萬美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、650萬美元的專業費用、190萬美元的設備相關費用、130萬美元的保險費用、160萬美元的營銷費和80萬美元的設施相關成本，包括租金、公用事業和維護。支出增加的主要原因是員工人數增加導致薪酬支出增加980萬美元，以及與SunPower簽訂的過渡服務協議相關的某些費用不再撤銷、專業費用上漲以及全球取消旅行限制後旅行活動增加導致的營銷和差旅費用增加了120萬美元。

在截至2022年7月3日的三個月中，銷售、一般和管理費用為2150萬美元，主要包括940萬美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、600萬美元的專業費用、160萬美元的設備相關費用、150萬美元的保險費用、90萬美元的營銷費和60萬美元的設施相關成本，包括租金、公用事業和維護。

截至2023年7月2日的六個月與截至2022年7月3日的六個月相比

在截至2023年7月2日的六個月中，銷售、一般和管理費用為6,550萬美元，主要包括3,630萬美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、1,390萬美元的專業費用、310萬美元的設備相關費用、230萬美元的保險費用、240萬美元的營銷費和150萬美元的設施相關成本，包括租金、公用事業和維護。支出增加的主要原因是員工人數增加導致薪酬支出增加1,630萬美元，以及與SunPower簽訂的過渡服務協議相關的某些費用不再撤銷、專業費用增加、全球取消旅行限制後差旅活動增加導致差旅費用增加110萬美元，以及由於對安裝商合作伙伴培訓、品牌和開發新銷售渠道的更多投資，營銷費用增加了50萬美元。

在截至2022年7月3日的六個月中，銷售、一般和管理費用為4,530萬美元，主要包括2,000萬美元的薪酬支出（包括股票薪酬）、1,250萬美元的專業費用、320萬美元的保險費用、290萬美元的設備相關費用、190萬美元的營銷費和120萬美元的設施相關成本，包括租金、公用事業和維護。

重組費用

截至2023年7月2日的三個月和六個月與截至2022年7月3日的三個月和六個月相比

在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，重組費用分別為30萬美元和10萬美元。這主要包括2022年6月關閉我們在法國Porcelette的模塊工廠時收取的重組計劃費用。

在截至2022年7月3日的三個月和六個月中，重組費用分別為180萬美元和150萬美元。這主要包括2022年6月關閉我們在法國Porcelette的模塊工廠時收取的重組計劃費用。

其他（支出）收入，淨額

截至2023年7月2日的三個月與截至2022年7月3日的三個月相比

在截至2023年7月2日的三個月中，淨利息支出總額為890萬美元，其中470萬美元與2022年8月發行的2027年到期的可轉換票據（“2027年票據”）有關，410萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關，60萬美元與收到的預付款的重要融資部分的利息支出有關，以及與其他債務安排相關的利息支出。這部分被公司投資的利息收入所抵消。

在截至2022年7月3日的三個月中，淨利息支出總額為570萬美元，其中410萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關，100萬美元涉及其他未償債務安排，60萬美元與收到的預付款中重要融資部分的利息支出有關。

其他，截至2023年7月2日的三個月，淨收益主要包括調整與綠色可轉換票據相關的預付遠期收益470萬美元。衍生工具的100萬美元虧損部分抵消了這一點。

其他，截至2022年7月3日的三個月，淨額主要包括調整與綠色可轉換票據相關的預付遠期合約虧損400萬美元和100萬美元的虧損

衍生工具。這部分被160萬美元的外匯收益和確認償還訴訟費用所產生的100萬美元收益所抵消。

截至2023年7月2日的六個月與截至2022年7月3日的六個月相比

在截至2023年7月2日的六個月中，淨利息支出總額為1,790萬美元，其中950萬美元與2027年票據有關，820萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關，120萬美元與收到的預付款中重要融資部分的利息支出有關，以及與其他債務安排相關的利息支出。這部分被公司投資的利息收入所抵消。

在截至2022年7月3日的六個月中產生的1,050萬美元淨利息支出總額中，820萬美元與2025年到期的綠色可轉換票據有關，120萬美元涉及其他未償債務安排，110萬美元與收到的預付款中重要融資部分的利息支出有關。

其他，截至2023年7月2日的六個月中，淨收益主要包括與綠色可轉換票據相關的預付遠期調整後的2,860萬美元收益和60萬美元的外匯收益。衍生工具的100萬美元虧損部分抵消了這一點。

其他，截至2022年7月3日的六個月中，淨虧損主要包括與綠色可轉換票據相關的預付遠期合約調整造成的440萬美元虧損和衍生工具的200萬美元虧損。這部分被280萬美元的外匯收益和確認償還訴訟費用所產生的100萬美元收益所抵消。

有關2027年票據、預付遠期票據和綠色可轉換票據的更多信息，請參閲 “第5.B項。流動性和資本資源” 在截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告中披露。

所得税

截至2023年7月2日的三個月和六個月與截至2022年7月3日的三個月和六個月相比

這些簡明合併財務報表中包含的中期所得税支出和其他所得税相關信息是根據財務會計準則委員會關於所得税中期報告的指導方針計算的，基於預計的年度有效税率，但不包括無法受益的損失管轄區。我們預計的有效税率基於預測的年化業績，由於我們之前在截至2023年1月1日的20-F表年度報告中披露的 “風險因素” 中確定的風險導致我們的年度預測存在不確定性，未來幾個時期可能會波動。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，公司沒有任何可能導致任何重大、不尋常、罕見或已終止業務的具體項目。

在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，我們分別記錄了590萬美元和1190萬美元的所得税準備金。税收支出主要是由於盈利司法管轄區的本年度所得税支出以及當期提交納税申報表的實體的上一年度所得税調整所致。在截至2022年7月3日的三個月和六個月中，我們分別記錄了90萬美元的所得税準備金和180萬美元的所得税準備金。税收支出主要來自盈利司法管轄區的本年度所得税支出和上一年度的所得税調整。

我們受益於馬來西亞政府授予的免税期，但須遵守某些招聘、資本支出和製造要求。該免税期的第三個也是最後一個五年期獲得了70％的免税，並將於2026年6月30日到期。馬來西亞投資發展局（“MIDA”）和該公司一直在討論恢復公司先前獲得的全部免税條件所需的額外條件。我們已經與MIDA商定了恢復職務的條件，並正在等待馬來西亞政府的正式批准。由於截至2023年7月2日尚未獲得正式批准，所得税條款反映了我們馬來西亞子公司70％的免税狀態。

我們記錄了估值補貼，以將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額。在評估估值補貼的需求時，我們會考慮與未來應納税所得額估算相關的歷史收入水平、預期和風險，以及持續的謹慎可行的税收籌劃策略。如果我們確定未來能夠變現超過淨記錄金額的額外遞延所得税資產，或者如果我們隨後確定不太可能實現先前記錄的金額，我們將記錄對遞延所得税資產估值補貼的調整，這將改變調整期內的所得税。

未合併被投資者的收益（虧損）權益

截至2023年7月2日的三個月和六個月與截至2022年7月3日的三個月和六個月相比

在截至2023年7月2日的三個月中，我們的未合併被投資方環盛合資公司公佈了收益，我們記錄了40萬美元的應申報股份。這被本財年前3個月的虧損所抵消，該虧損導致截至2023年7月2日的六個月虧損40萬美元。

在截至2022年7月3日的三個月和六個月中，環盛合資公司報告虧損，我們記錄的應申報股份分別為410萬美元和720萬美元。截至2023年7月2日的三個月的收益以及截至2023年7月2日的六個月虧損減少的主要原因是環盛合資公司應佔股東的虧損減少。

歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損

截至2023年7月2日的三個月和六個月與截至2022年7月3日的三個月和六個月相比

在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，我們將微不足道的淨收入和20萬美元的淨收入分別歸因於非控股權益。非控股權益分別持有我們的子公司SunPower Systems International Limited和SunPower Energy Systems Southern Africa（私人）有限公司的20％和24.05％的在截至2022年7月3日的三個月和六個月中，我們分別將20萬美元和10萬美元的淨收入歸因於這些非控股權益。歸屬於非控股權益的淨收入的變化是我們的非全資子公司盈利的結果。

最近的事態發展

公司2025年到期的6.5％的綠色可轉換優先票據在2023年第三季度開始兑換，因為公司與德意志銀行美洲信託公司（“2025年票據契約”）於2020年7月17日簽訂的契約第5.01（C）（i）（1）節規定的轉換情況已經得到滿足。

2023年8月5日，SunPower Corporation（“SunPower”）向公司發出書面通知，指控其違反了經2022年12月31日修訂的2022年2月14日主供應協議（“2022年MSA”）和2022年12月31日的主供應協議（“2024年MSA”）（統稱為 “主供應協議”）下的非規避義務，我們正在對此進行徹底的迴應調查和提供信息，並採取SunPower要求的積極措施來糾正涉嫌的不合規行為。2023年8月6日，Maxeon向SunPower發出了違規通知，原因是該公司未能根據主供應協議為交付的面板支付約2900萬美元的款項。SunPower和Maxeon進行了真誠的討論，公司打算按照主供應協議的爭議條款的設想共同努力解決問題。

正如我們先前在2023年5月16日的招股説明書補充文件中披露的那樣，我們估計計劃中的雙指反向接觸（“IBC”）製造產能擴張的總資本支出約為2億美元，其中與設施準備和其他長交貨期項目相關的約5000萬美元已包含在我們先前的2023年資本支出指導中。我們目前預計2023財年的總資本支出將在1.5億美元至1.7億美元之間，其中約1億美元與IBC的製造產能擴張有關。我們預計，在2023財年之後，將需要大約1億美元的資本支出才能完成該項目。

我們正在補充之前在截至2023年1月1日的20-F表年度報告中披露的風險因素，包括以下風險因素：

我們的收入中有很大一部分來自最大的客户，並且受到信用風險集中的影響。與包括SunPower在內的最大客户的任何分歧都可能影響我們的收入和長期關係。

從歷史上看，我們收入的很大一部分依賴數量有限的客户。在2022財年，截至2023年1月1日，SunPower佔我們總收入的26.7％，佔應收賬款的9.6％。在截至2023年7月2日的六個月中，向SunPower銷售的太陽能組件為1.51億美元，佔我們收入的22.7％。截至2023年1月1日，另外兩個客户至少佔應收賬款的10％，其他客户佔2022財年收入的10％以上。在截至2023年7月2日的六個月中，除了與SunPower的交易外，還有一個客户至少佔收入的10％。我們的任何重要客户的損失、他們無法根據協議履約、拖欠付款或重新談判任何協議，都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。

由於我們的收入和應收賬款的很大一部分依賴於主要客户，因此我們依賴這些客户的信譽。如果客户的財務狀況惡化，我們的信用風險可能會增加。如果我們的一個或多個重要客户宣佈破產，可能會對我們的應收賬款的可收回性以及我們的信貸損失、現金流和淨收入準備金產生重大和不利影響。

我們與SunPower簽訂了供應協議，自2022年2月14日起生效，該協議於2023年1月5日修訂（“2022/2023年供應協議”），該協議終止並取代了我們與SunPower簽訂的與分拆有關的供應協議，根據該協議，我們向SunPower提供IBC模塊，用於加拿大和美國（不包括波多黎各、美屬薩摩亞、關島、北馬裏亞納羣島和美屬維爾京羣島）（“國內領土”）。2023年1月5日，我們還與SunPower簽訂了新的供應協議（“2024/2025年供應協議” 以及2022/2023年供應協議，即 “SunPower供應協議”），根據該協議，我們將在2024年和2025年在國內為SunPower提供Maxeon 6 IBC模塊。根據SunPower供應協議，SunPower必須在各自期限的每個日曆季度內購買一定數量的產品，我們也必須供應這些產品。根據SunPower供應協議產生的收益佔我們收入和利潤的重要部分，SunPower供應協議的結構是根據現行市場條件談判的，交易量根據SunPower的預測要求確定。如果市場狀況在相應的SunPower供應協議期限結束之前發生變化，則與其他第三方的市場條款相比，我們履行該協議規定的義務可能會對我們的收入和經營業績產生重大不利影響。我們可能面臨重新談判合同的壓力，並可能面臨SunPower重新談判的風險。還有一個風險是，SunPower可能無法履行其在SunPower供應協議下的義務。與分拆時執行的供應協議類似，2022/2023年供應協議（經修訂）還包含基於IBC模塊功率輸出（以瓦特為單位）的2022年和2023年的固定定價，但定價已更新，以反映當前的市場趨勢。2022/2023年供應協議還規定，如果多晶硅成本波動超過指定閾值，雙方未能達成調整定價的協議，則任何一方都可以在2023年終止Maxeon 6 IBC模塊的未交付量。無法保證我們能夠在2023年就定價達成協議，也無法保證2022/2023年供應協議不會終止。2024/2025年供應協議包含一項指數定價條款，該條款追蹤了五種生產商品：多晶硅、鋁、玻璃、跨太平洋集裝箱運費和原油。根據該條款，如果已確定指數中公佈的實際商品價格與商定的基準值不同，則可以調整為模塊支付的最終價格。如果對最終模塊價格的調整導致最終模塊價格上漲或折扣超過某些閾值，我們或 SunPower（視情況而定）可能有權

根據某些條款和條件，為方便起見，選擇終止 2024/2025 年供應協議，無需支付罰款或損害賠償。

SunPower供應協議還包含相互禁止招標條款、針對SunPower經銷商的非規避條款，以及責任限制、延遲違約賠償金上限、因故終止合同和太陽能行業慣用的不可抗力條款。2023年8月5日，SunPower向公司發出書面通知，指控其違反了SunPower供應協議規定的不規避義務，對此我們正在進行徹底調查，提供信息，並採取SunPower要求的積極措施來糾正涉嫌的違規行為。2023年8月6日，該公司向SunPower發出書面違規通知，原因是SunPower未能支付SunPower供應協議要求的約2900萬美元交付面板的款項。SunPower和公司進行了真誠的討論，公司打算共同努力解決問題；但是，未能在收到書面通知後的30天內糾正任何違規行為，可能會導致SunPower供應協議的終止。

如果雙方決定終止SunPower供應協議或不延長其中任何一項協議的期限，則此類終止將在短期內對我們的收入產生負面影響，並可能在不確定的時間內對我們的經營業績產生重大影響，因為我們可能需要時間才能在美國重建客户對此類產品的需求。

流動性和資本資源

當前的流動性和資本資源來源

截至2023年7月2日，我們的非限制性現金及現金等價物為3.755億美元，限制性現金為2,040萬美元，短期證券為6個月定期存款6,000萬美元，而非限制性現金及現金等價物為2.274億美元，限制性現金和短期證券為4個月定期存款7,600萬美元。

2023年5月19日，公司完成了總共7,49萬股普通股的承銷公開發行（在承銷商全額行使超額配股權之後），其中包括Maxeon發行的5,62萬股普通股（“公司發行”）和TotalEnergies SE（“TotalEnergies”）子公司發行的187萬股普通股（“TotalEnergies”），以及公司發行 “發行”），每股價格為28.00美元。此外，根據2023年5月16日與中興通訊子公司簽訂的股票購買協議，Maxeon出售給了中環新加坡投資開發有限公司。Ltd（“TZE SG”）150萬股普通股，每股28.00美元（“TZE私募配售”），這是一項私募配售，不受經修訂的1933年《證券法》的註冊要求的約束，總投資額為4200萬美元。在承銷折扣和佣金以及其他發行成本生效後，公司發行和TZE私募的淨收益約為1.935億美元。該公司沒有從TotalEnergies發行中獲得任何收益。

我們已經收集了與我們簽訂的某些供應協議相關的重大客户預付款。在將貨物控制權移交給客户時，客户預付款根據合同商定的使用時間表進行攤銷。截至2023年7月2日，我們的簡明合併資產負債表中 “合同負債，流動部分” 和 “合同負債，扣除流動部分” 中包含的客户預付款分別為1.734億美元和1.562億美元。

物質現金需求

截至2023年7月2日，我們的未償債務為4.44億美元，其中3550萬美元和4.085億美元在我們的簡明合併資產負債表中分別歸類為短期和長期債務。截至2023年1月1日，我們的未償債務為4.592億美元。

我們預計，2023財年的總資本支出將從1.5億美元到1.7億美元不等。截至2023年7月2日，我們已承諾通過簽發與2023財年剩餘財年及以後的交付相關的採購訂單來支付1.113億美元的資本支出。資本支出主要用於為我們的Maxeon 7技術的產能擴張做準備，完成的製造能力

高性能系列面板將在美國市場銷售，我們的Maxeon 6產品平臺的生產能力完工，進一步開發Maxeon 7技術並運營試點生產線，以及各種企業舉措。以上不包括與在美國部署一座多吉瓦工廠的投資計劃相關的資本支出，為DG和公用事業規模的發電廠市場生產太陽能產品。

此外，我們需要不時向第三方提供財務和績效保證，針對此類義務，我們購買信用證、銀行擔保和擔保債券。支持這些工具的額外債務可能會導致支出和抵押增加，並可能施加新的限制性契約。

預期的資金來源

我們認為，我們目前的現金、現金等價物以及預計運營產生的現金將足以在未來12個月內履行我們的債務。我們預計，我們將通過當前的現金和現金等價物、運營產生的現金、客户預付款、我們正在續訂的現有債務機制下的可用資金，以及我們能夠以可接受的條件籌集此類資金的額外債務或股權融資，滿足我們的營運資金需求，為承諾和未承諾的資本支出提供資金。

我們預計，我們的長期現金需求將在很大程度上由提高盈利能力和業務增長所必需的資本支出和營運資金要求所驅動。鑑於我們經營的市場的動態性質、資本市場的波動、我們的業務現狀、通貨膨脹和利率上升、供應鏈挑戰以及烏克蘭戰爭造成的全球不確定性，我們目前缺乏可見性，無法合理量化我們的預期長期資本需求以及我們完全滿足長期流動性需求的能力。如果上述宏觀條件持續一段時間，我們的長期流動性需求將受到進一步的負面影響。

公司將繼續尋找機會，不時尋求額外資金，為資本支出提供資金，為執行戰略和應對行業面臨的挑戰做好更好的準備。但是，公司無法保證能夠成功獲得額外融資。當前的經濟環境和市場狀況可能會限制我們通過以可接受的條件或根本不發行新的股票或債務證券來籌集資金的能力，貸款人可能不願以可接受的條件或根本不願達到補充現金流以支持我們的融資需求所需的金額。出售額外的股票投資或可轉換債務證券將導致我們的股東稀釋，可能無法以優惠的條件或根本無法獲得。額外的債務將導致支出和抵押增加，並可能帶來新的限制性契約。

除了尋求融資機會外，我們還繼續專注於通過評估和評估我們可能可用的不同選擇來改善整體經營業績和流動性，例如向第三方出售原材料庫存、清算某些投資、評估其他重組計劃或戰略選擇以及與客户和供應商重新談判以尋求更優惠的付款條件。我們會不時評估人員配備水平，以應對業務需求和產品需求的變化，以管理成本和提高績效，這可能會導致我們的員工隊伍和相關成本的重組。但是，我們無法向您保證，任何此類選擇都將成為現實，或以商業上可接受的條件向我們提供，或者根本無法向您保證。

我們的流動性受到各種風險的影響，包括 “風險因素” 中確定的風險以及截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告中 “市場風險的定量和定性披露” 中確定的市場風險。

現金流

現金、現金等價物和限制性現金的來源和用途摘要如下：

經營活動

截至2023年7月2日的六個月中，用於經營活動的淨現金為2630萬美元，主要原因是：（i）庫存增加6,570萬美元；（ii）預付遠期非現金調整收益調整為2,860萬美元；（iii）應收賬款增加2390萬美元，主要歸因於賬單和收款週期；（iv）應付賬款和其他應計負債減少1,350萬美元，主要歸因於賬單和收款週期到發票付款的時間；以及 (v) 1 040萬美元的庫存儲備的使用情況。

這被以下部分抵消：(i) 1,900萬美元的淨收入；(ii) 與折舊和攤銷以及股票薪酬和其他非現金費用相關的4,130萬美元非現金費用調整；以及 (iii) 客户預收款產生的合同負債增加的4,870萬美元。

在截至2022年7月3日的六個月中，經營活動提供的淨現金為370萬美元，主要是由於：（i）與折舊和攤銷相關的非現金費用調整了3,380萬美元，

股票薪酬和其他非現金費用；（ii）調整預付的非現金調整損失

遠期440萬美元；(iii) 合同負債因預收款項而增加1.173億美元

客户；(iv) 應付賬款和其他應計負債增加5 810萬美元，主要歸因於發票支付的時間和購買量的增加；(v) 預付款減少3,490萬美元

供應商。

這部分被以下因素所抵消：(i) 淨虧損1.470億美元，其中1,900萬美元與市場外有關

多晶硅成本；(ii) 應收賬款增加1,870萬美元，主要歸因於賬單和

收款週期; (iii) 庫存增加8 000萬美元; (iv) 由於預付款, 預付資產和其他資產增加1 980萬美元.

投資活動

在截至2023年7月2日的六個月中，用於投資活動的淨現金為2480萬美元，主要是由於購買了6,000萬美元的短期證券和4,070萬美元的資本支出。這部分被短期證券到期收益7,600萬美元所抵消。

在截至2022年7月3日的六個月中，用於投資活動的淨現金為3,990萬美元，來自資本支出。

融資活動

在截至2023年7月2日的六個月中，融資活動提供的淨現金為1.790億美元，其中包括普通股發行淨收益1.942億美元和債務收益1.145億美元。這部分被償還1.295億美元的債務所抵消。

在截至2022年7月3日的六個月中，融資活動提供的淨現金為2390萬美元，其中包括1.3億美元的債務收益。這部分被償還1.057億美元的債務所抵消。

前瞻性陳述

本文件中與Maxeon有關的某些陳述或以引用方式納入的文件構成經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：(a) 我們對定價趨勢、需求和增長預測的預期；(b) 流行病、自然災害可能導致我們的運營和供應鏈中斷或軍事衝突，包括持續時間，範圍和對我們產品需求的影響、烏克蘭戰爭造成的市場幹擾；(c) 預計的產品發佈時間以及我們對產品增長、客户接受度和需求、追加銷售和擴張機會的預期；(d) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃，包括我們預期的重點和投資領域、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力；(e) 我們滿足短期和長期物質現金需求的能力，我們完成股權或債務的能力以優惠條件提供或融資（如果有的話），以及我們的整體流動性、鉅額債務和獲得額外融資的能力；（f）我們的技術展望，包括公司下一代Maxeon 7和Performance line太陽能電池板的預期產能擴張和利用率、預期的成本削減和未來業績；（g）我們的戰略目標和計劃，包括產能擴張、與公司下一代技術的合作伙伴關係討論，以及我們的作為我們最大的客户之一，與SunPower Corporation的關係，以及我們與其他現有客户、供應商和合作夥伴的關係，以及我們實現和維持這些關係的能力；（h）我們對銷售渠道的合同訂單、預訂、積壓和渠道產生的未來業績和收入的期望以及合作伙伴的反饋；（i）我們預計的有效税率以及與遞延所得税資產相關的估值補貼的變化；以及（j）我們的第三季度和年度 2023 財年指引，包括出貨量、收入、毛利、非公認會計準則毛利、運營費用、非公認會計準則運營費用、調整後息税折舊攤銷前利潤、資本支出和相關假設。

前瞻性陳述也可以通過 “可能”、“可能”、“將”、“目標”、“期望”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 等術語來識別。除其他外，本新聞稿中管理層的引述以及Maxeon的運營和業務展望包含前瞻性陳述。