附錄 10.4
X4 製藥公司

經修訂和重述
2017 年員工股票購買計劃

本經修訂和重述的2017年員工股票購買計劃(本 “計劃”)的目的是為X4 Pharmicals, Inc.(以下簡稱 “公司”)及其某些子公司的符合條件的員工提供購買公司普通股的機會,每股面值為0.001美元(“普通股”),從公司董事會(“董事會”)確定的時間和日期開始。根據本協議第15條的調整,為此目的批准的普通股數量將不超過5,149,616股普通股。

本計劃旨在符合經修訂的1986年《美國國税法》(“守則”)第423條以及根據該法發佈的法規所定義的 “員工股票購買計劃” 的資格,其解釋應與之一致。

1.管理。本計劃將由董事會或董事會任命的委員會(“委員會”)管理。董事會或委員會有權為本計劃的管理制定細則和條例,其解釋和有關該計劃的決定應是最終和決定性的。

2.資格。公司的所有員工以及董事會或委員會不時指定的公司任何子公司(定義見《守則》第 424 (f) 條)的所有員工(“指定子公司”)都有資格參與根據本計劃購買普通股的任何一次或多次期權(定義見第 9 節)的發行,前提是:

(a) 他們通常每週受僱於公司或指定子公司超過20小時,在一個日曆年內工作超過五個月;

(b) 在加入本計劃之前,他們已經在公司或指定子公司工作了至少三 (3) 個月;以及

(c) 在適用計劃期(定義見下文)的第一天,他們是公司或指定子公司的員工。

如果員工在授予期權後立即擁有公司或任何子公司股票總投票權或價值的5%或更多,則不得根據本協議授予期權。就前一句而言,《守則》第 424 (d) 條的歸屬規則應適用於確定員工的股票所有權,員工有權購買的所有股票均應視為員工擁有的股票。

根據美國財政部法規第1.423-2 (e) 和 (f) 條,公司保留自行決定哪些符合條件的員工可以參與發行。

3.供品。根據本計劃,公司將向員工提供一次或多次發行(“發行”),以購買股票。發行將在董事會確定的時間和日期開始,或之後的第一個工作日(此類日期,“發行開始日期”)。每個發行開始日期將從六 (6) 個月的期限(“計劃期”)開始,在此期間,將扣除工資以用於購買
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計劃期結束時的普通股。但是,董事會或委員會可以自行決定為發行選擇不超過十二 (12) 個月的不同計劃期。

4.參與。在任何發行的發行開始之日符合資格的員工可以在適用的發行開始日期前至少 15 天填寫書面或電子工資扣除授權表並將其轉發給員工相應的薪資辦公室,從而參與此類發行。該表格將授權定期從員工在計劃期內獲得的薪酬中扣除工資。除非員工提交新表格或退出本計劃,否則只要該計劃仍然有效,他或她的扣除額和購買額將繼續以與該計劃下的未來產品相同的比率進行。“補償” 一詞是指應在員工的聯邦所得税預扣税報表上申報的金額,不包括加班費、輪班費、激勵或獎金獎勵、差旅費搬遷補貼、與授予或歸屬限制性股票相關的收入或收益、行使公司股票期權或股票增值權的收入或收益,以及類似項目,無論是否在員工的聯邦所得税中顯示或單獨列出聲明,但是包括銷售人員在董事會或委員會確定的範圍內的銷售佣金.

5.扣除額。公司將為所有參與的員工保留工資扣除賬户。對於根據本計劃進行的任何發行,員工可以授權扣除任何百分比金額(整數百分比)的工資,最高不超過其在計劃期內或從工資中扣除的更短時期內獲得的薪酬的15%。董事會或委員會可自行決定指定較低的最高繳款率。最低工資扣除額是董事會或委員會可能不時確定的薪酬百分比。

6.扣除額變更。員工可以通過提交書面或電子的新工資扣除授權表,在任何計劃期內減少或停止一次工資扣除額。但是,員工在計劃期內不得增加其工資扣除額。如果員工選擇在計劃期內停止工資扣除,但沒有選擇根據本協議第8條提取資金,則在他或她選擇終止工資之前扣除的資金將用於在行使日(定義見下文)購買普通股。

7。利息。除非董事會或委員會自行決定按其不時確定的利率將利息存入員工賬户,否則不會為任何員工賬户支付利息。

8.資金提取。員工可以在計劃期結束前的第十五個工作日營業結束之前的任何時候,出於任何原因永久提取員工賬户中累積的餘額,從而退出對發行的參與。不允許部分提款。在員工提取餘額的計劃期的剩餘時間內,員工不得再次開始參與。員工可以根據董事會或委員會制定的條款和條件參與任何後續發行。

9。購買股票。

(a) 股票數量。在發行開始日,公司將向當時是計劃參與者的每位符合條件的員工授予在該計劃期的最後一個工作日(“行使日”)以適用的購買價格(“期權價格”)購買的期權(“期權”),但以2,083美元乘以計劃期內的整整月數確定的普通股數量
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發行開始之日的收盤價(如下所示)的結果;但是,不得向任何員工授予期權,允許他或她有權根據本計劃和公司及其子公司的任何其他員工股票購買計劃(定義見《守則》第423 (b) 條)購買普通股,其累積率超過該普通股公允市場價值(在該日期確定)的25,000美元期權(授予期權),適用於該期權在任何時候未償還的每個日曆年;而且,前提是,但是,此外,委員會可以自行決定設定每位符合條件的員工在每個計劃期內可以購買的普通股的固定最大數量,該數量不得超過使用本第9(a)條第一款中的公式確定的普通股數量,哪個數量應受本第9(a)條第二款的約束。

(b) 期權價格。董事會或委員會應確定每個計劃期的期權價格,包括此類期權價格是否應根據 (i) 計劃期第一個工作日普通股收盤價中較低者確定,或
(ii) 行使日,或應僅基於行使日普通股的收盤價;但是,前提是該期權價格應至少為適用收盤價的85%。在董事會或委員會沒有做出決定的情況下,期權價格將為(i)計劃期的第一個工作日或(ii)行使日普通股收盤價中較低者的85%。收盤價應為 (a) 普通股上市的任何國家證券交易所的收盤價(主要交易時段),或(b)在《華爾街日報》或董事會或委員會選擇的其他來源上公佈的場外市場收盤價和要價的平均值,以適用者為準。如果當天沒有出售普通股,則普通股的價格應為銷售前一天的報告價格。

(c) 行使期權。在行使日繼續參與本計劃的每位員工均應被視為在該日期以期權價格行使了期權,並應被視為已從公司購買了為計劃目的預留的整股普通股,該數量為該日累計工資扣除額將支付,但不得超過上述方式確定的最大數量。

(d) 退還未使用的工資扣除額。計劃期結束時,員工工資扣除賬户中剩餘的任何餘額將自動退還給員工,但任何低於一股普通股購買價格的餘額都將結轉到員工的下一次發行的工資扣除賬户,除非員工選擇不參與本計劃下的以下發行,在這種情況下,員工賬户中的餘額將退還。

10。頒發證書。代表根據本計劃購買的普通股的證書只能以僱員的名義發行,以員工和其他具有生存權的法定年齡人士的名義發行,或者(由公司自行決定)以經紀公司、銀行或員工指定的其他被提名人持有人的名義發行。公司可自行決定並根據適用法律,授權使用股票的賬面登記來代替發行股票證書。

11。退休、死亡或終止僱傭的權利。如果參與計劃的員工的工作在計劃期的最後一個工作日之前結束,則不得從當時應付給員工的任何工資中扣除工資,員工賬户中的餘額也不得支付給員工。如果員工在計劃期的最後一個工作日之前死亡,公司應在收到此類死亡通知後,將員工賬户的餘額 (a) 支付給計劃期的執行人或管理人
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僱員的遺產,或 (b) 如果沒有為公司所知的遺囑執行人或管理人,則委任給公司自行決定指定的其他人。如果在計劃期的最後一個工作日之前,僱用員工的指定子公司不再是公司的子公司,或者如果員工被調到不是指定子公司的子公司,則就本計劃而言,該員工應被視為已終止工作。

12。期權人不是股東。在僱員購買並獲得此類股票之前,向員工授予期權或從其工資中扣除都不得使該員工成為本計劃期權所涵蓋的普通股的股東。

13。期權不可轉讓。除遺囑或血統和分配法則外,參與計劃的員工不得轉讓本計劃下的期權,並且只能由員工在員工的一生中行使。

14。資金的應用。公司根據本計劃收到或持有的所有資金可以與其他公司基金合併,並可用於任何公司用途。

15。普通股變動和某些其他事件的調整。

(a) 資本變動。如果發生任何股票分割、反向股票分割、股票分紅、資本重組、股票合併、股票重新分類、分拆或其他類似的資本變動或事件,或者向普通股持有人分配除普通現金股息以外的任何股息或分配,(i) 本計劃下可用的證券數量和類別,(ii) 第 9 節規定的股票限制,以及 (iii) 期權價格應公平按董事會或委員會確定的範圍進行調整。

(b) 重組活動。

(1) 定義。“重組事件” 是指:(a) 公司與另一實體的任何合併或合併,因此公司的所有普通股被轉換為或交換獲得現金、證券或其他財產的權利或被取消;(b) 根據股票交易或其他交易將公司所有普通股轉讓或處置為現金、證券或其他財產,或 (c) 任何清算或解散公司的。

(2) 重組事件對期權的後果。就重組活動而言,董事會或委員會可以按照董事會或委員會確定的條件對未償還的期權採取以下任何一項或多項行動:(i) 規定收購或繼承公司(或其關聯公司)應承擔期權或取代基本等同的期權,(ii) 在向員工發出書面通知後,前提是所有未償還的期權將在此類期權完成之前立即終止重組事件以及所有這些都懸而未決自董事會或委員會在該通知中規定的日期(該日期不得少於重組活動生效之日前十(10)天,(iii)向員工發出書面通知,前提是所有未償還的期權將在重組活動生效之日之前的某個日期取消,所有累積的工資扣除額將在該日期退還給參與的員工, (iv) 如果發生重組事件根據這些條款,普通股持有人在完成重組事件中交出的每股股票將獲得現金付款(“收購價格”),將計劃期的最後一天改為重組事件結束之日,並向每位員工支付或規定等於 (A) (1) 收購價格乘以 (2) 的現金
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員工在重組事件發生前夕的累計工資扣除額可以按期權價格購買的普通股數量,其中收購價格被視為適用計劃期最後一天普通股的公允市場價值,以確定本協議第9 (b) 節規定的期權價格,可以購買的股票數量受第 9 (a) 節規定的限制的約束,減去 (B) 將該數量的股票乘以該期權價格的結果,
(v) 規定,在公司的清算或解散時,期權應轉換為獲得清算收益的權利(扣除其期權價格),以及(vi)上述各項的任意組合。

就上述第 (i) 條而言,如果在重組事件結束後,該期權授予在重組事件結束前夕購買受期權約束的每股普通股的權利,則該期權應被視為已假設,則該期權應被視為已假設。活動(以及是否向持有者提供選擇)對價,即大多數已發行普通股持有人選擇的對價類型);但是,前提是,如果通過重組活動獲得的對價不僅僅是收購或繼承公司(或其關聯公司)的普通股,則經收購公司或繼承公司的同意,公司可以規定行使期權時獲得的對價僅包含該數量的普通股收購或繼承公司的股票 (董事會認定其價值(截至該決定之日或董事會規定的其他日期)等同於重組事件導致普通股已發行股份持有人獲得的每股對價。

16。計劃修正案。董事會可以隨時不時修改或暫停本計劃或其任何部分,但以下情況除外:(a) 如果《守則》第423條要求公司股東批准任何此類修正案,則未經批准不得進行此類修訂;(b) 在任何情況下都不得進行任何會導致本計劃不符合《守則》第423條的修改。

17。份額不足。如果根據任何發行的選舉中規定的要購買的普通股總數加上根據本計劃先前發行購買的股票數量超過本計劃下可發行的最大股票數量,則董事會或委員會將按比例分配當時可用的股份。

18。本計劃的終止。董事會可隨時終止本計劃。本計劃終止後,參與計劃的員工賬户中的所有金額應立即退還。

19。政府法規。根據本計劃,公司出售和交付普通股的義務須在國家證券交易所上市(以普通股當時上市或上市為限),並獲得與授權、發行或出售此類股票有關的所有政府機構的批准。

20。管轄法律。該計劃應受特拉華州法律管轄,除非聯邦法律優先於該法律。

21。發行股票。股票可以在行使期權時從授權但未發行的普通股、公司國庫中持有的股票或任何其他適當來源發行。

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22。出售股票的通知。通過參與本計劃,每位員工都同意立即向公司通報根據本計劃購買的股票的任何處置情況,如果此類處置發生在購買此類股票所依據的期權授予之日起兩年內。

23。向外國司法管轄區的員工發放補助金。為了遵守外國司法管轄區的法律,公司可以向身為該外國司法管轄區公民或居民的公司或指定子公司的員工(無論他們也是美國公民還是外國居民(根據《守則》第 7701 (b) (1) (A) 條的含義)授予期權,其條款不如根據本計劃授予的期權條款優惠(但不更優惠)居住在美國的公司或指定子公司的員工。儘管有本計劃的上述規定,但如果 (a) 禁止根據本計劃向外國司法管轄區的公民或居民授予期權,公司或指定子公司的員工(無論他們也是美國公民還是外國居民(根據《守則》第 7701 (b) (1) (A) 條的含義),都可能被排除在本計劃下的資格之外根據該司法管轄區的法律或 (b) 遵守外國司法管轄區的法律將導致該計劃違反《守則》第423條的要求。公司可能會在本計劃中添加一個或多個附錄,描述該計劃在那些被排除在員工參與之外或被授予較不優惠期權的外國司法管轄區的運作情況。

24。子計劃的授權。董事會可以不時根據本計劃就一家或多家指定子公司制定一項或多項子計劃,前提是該子計劃符合《守則》第423條。

25。預扣税。如果適用的税法規定了預扣税義務,則每位受影響的員工應不遲於產生納税義務的事件發生之日,提供令董事會滿意的準備金,用於支付與根據本計劃授予該員工的期權或收購的股份有關的任何交易的法律要求預扣的任何税款。在法律允許的範圍內,公司可以從應付給員工的任何形式的款項中扣除任何此類税款。

26。生效日期和股東批准。該計劃應在公司首次公開募股的註冊聲明生效前夕生效,但須按照《守則》第423條的要求獲得公司股東的批准,批准必須在董事會通過本計劃後的十二個月內進行。

董事會於 2017 年 9 月 27 日通過
經股東批准
2017年11月3日
董事會於 2023 年 3 月 2 日批准了第一修正案和重述
第一修正案和重述於 2023 年 6 月 13 日獲得股東批准

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