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會員US-GAAP：關聯黨成員CANO：許可協議會員2022-04-012022-06-300001800682cano: medcloud depotLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員CANO：許可協議會員2022-01-012022-06-300001800682cano: medcloud depotLLC 會員US-GAAP：關聯黨成員CANO：許可協議會員2023-06-300001800682cano：行政服務協議成員US-GAAP：關聯黨成員2023-04-012023-06-300001800682cano：行政服務協議成員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-06-300001800682cano：行政服務協議成員US-GAAP：關聯黨成員2022-04-012022-06-300001800682cano：行政服務協議成員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-06-300001800682cano：行政服務協議成員2022-04-012022-06-300001800682cano：行政服務協議成員2022-01-012022-06-300001800682cano：行政服務協議成員Cano：現場牙科會員US-GAAP：關聯黨成員2023-04-012023-06-300001800682cano：行政服務協議成員Cano：現場牙科會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-06-300001800682cano：行政服務協議成員Cano：現場牙科會員US-GAAP：關聯黨成員2022-04-012022-06-300001800682cano：行政服務協議成員Cano：現場牙科會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-06-300001800682cano：行政服務協議成員Cano：現場牙科會員US-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001800682Cano: 人類會員cano: 租賃醫療空間會員2023-04-012023-06-300001800682Cano: 人類會員cano: 租賃醫療空間會員2023-01-012023-06-300001800682SRT：首席運營官成員cano: 租賃醫療空間會員US-GAAP：關聯黨成員2023-04-012023-06-300001800682SRT：首席運營官成員cano: 租賃醫療空間會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-012023-06-300001800682Cano: 人類會員cano: 租賃醫療空間會員US-GAAP：關聯黨成員2022-04-012022-06-300001800682Cano: 人類會員cano: 租賃醫療空間會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-06-300001800682SRT：首席運營官成員cano: 租賃醫療空間會員US-GAAP：關聯黨成員2022-04-012022-06-300001800682SRT：首席運營官成員cano: 租賃醫療空間會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成員SRT：首席運營官成員CANO：運營租賃協議成員2023-06-30cano: 屬性0001800682US-GAAP：受益所有者成員CANO：運營租賃協議成員2023-04-012023-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成員CANO：運營租賃協議成員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成員CANO：運營租賃協議成員2022-04-012022-06-300001800682US-GAAP：受益所有者成員CANO：運營租賃協議成員2022-01-012022-06-300001800682CANO: 總承包商協議會員2023-04-012023-06-300001800682CANO: 總承包商協議會員2023-01-012023-06-300001800682CANO: 總承包商協議會員2022-04-012022-06-300001800682CANO: 總承包商協議會員2022-01-012022-06-300001800682CANO: 總承包商協議會員US-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001800682US-GAAP：管理層的直系親屬或主要所有者成員CANO：就業補償會員2023-01-012023-06-300001800682cano：兩千二十一名 Omnibus 股權激勵計劃成員2021-06-020001800682cano：二千二十一名員工股票購買計劃成員2021-06-020001800682CANO：基於市場的股票期權會員2021-06-032021-06-03cano: day0001800682CANO：基於市場的股票期權會員2023-06-300001800682CANO：基於市場的股票期權會員2023-01-012023-06-300001800682cano：基於服務的股票期權會員2022-03-152023-04-110001800682cano：基於服務的股票期權會員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員2022-03-152023-04-110001800682cano：基於服務的股票期權會員2023-06-300001800682cano：基於服務的股票期權會員2023-01-012023-06-300001800682CANO：市場狀況大獎會員2021-06-030001800682CANO：市場狀況大獎會員2021-06-032021-06-030001800682cano：基於服務的股票期權會員2022-03-150001800682cano：基於服務的股票期權會員2022-03-152022-03-150001800682cano：基於服務的股票期權會員2023-03-310001800682cano：基於服務的股票期權會員2023-03-312023-03-310001800682cano：基於服務的股票期權會員2023-04-110001800682cano：基於服務的股票期權會員2023-04-112023-04-110001800682CANO：基於市場的股票期權會員2021-12-310001800682cano：基於服務的股票期權會員2021-12-310001800682CANO：基於市場的股票期權會員2022-01-012022-06-300001800682cano：基於服務的股票期權會員2022-01-012022-06-300001800682CANO：基於市場的股票期權會員2022-06-300001800682cano：基於服務的股票期權會員2022-06-300001800682CANO：基於市場的股票期權會員2022-12-310001800682cano：基於服務的股票期權會員2022-12-310001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2023-05-312023-05-310001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員SRT: 最低成員2023-05-312023-05-310001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員SRT: 最大成員2023-05-312023-05-310001800682cano: 基於服務的限制性股票單位會員2023-04-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-300001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 執行官成員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員CANO：非僱員董事會成員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-12-310001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2021-12-310001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-06-300001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2022-01-012022-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-06-300001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2022-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001800682cano：基於績效的限制性股票單位會員2022-12-310001800682cano：二千二十一名員工股票購買計劃成員2023-04-012023-06-300001800682cano：二千二十一名員工股票購買計劃成員2023-01-012023-06-300001800682cano：二千二十一名員工股票購買計劃成員2022-04-012022-06-300001800682cano：二千二十一名員工股票購買計劃成員2022-01-012022-06-3000018006822023-06-162023-06-160001800682cano: PrimeVendor 協議 PvA 會員2020-11-012020-11-010001800682cano: PrimeVendor 協議 PvA 會員2020-11-010001800682CANO：新協議成員2020-11-010001800682cano: breachoffFiduciary 會員2023-04-282023-04-28cano: 原告00018006822021-06-032021-06-030001800682US-GAAP：一系列個人非物質業務收購成員2021-08-112021-08-110001800682US-GAAP：B類普通會員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：Warrant 會員CANO：公共認股權證成員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：Warrant 會員cano：私募認股權證會員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001800682CANO：特遣隊股票成員2023-01-012023-06-300001800682US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-06-30cano: 報告區段0001800682cano：DavidArmstrong 成員2023-01-012023-06-300001800682cano：DavidArmstrong 成員2023-04-012023-06-300001800682cano：DavidArmstrong 成員2023-06-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

__________________________________________

表單 10-Q

__________________________________________

☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

要麼

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ____________ 到 _____ 的過渡期內

委員會檔案編號： 001-39289

__________________________________________

Cano Health, Inc.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

__________________________________________

特拉華

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

西北 117 大道 9725 號, 邁阿密, FL

（主要行政辦公室地址）

98-1524224

（國税局僱主識別號）

33178

（郵政編碼）

(855) 226-6633

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，每股面值0.0001美元

獨木舟

紐約證券交易所

購買一股A類普通股的認股權證，每股行使價為每股11.50美元

CANO/WS

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不是 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器     ☒

非加速過濾器 ☐

加速過濾器 ☐

規模較小的申報公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒

截至 2023 年 8 月 9 日，註冊人已經 285,474,630已發行的 A 類普通股以及 253,208,965已發行B類普通股的股份。

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目錄

			頁面
第一部分財務信息
關於前瞻性陳述的警示説明
第 1 項。財務報表			6
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表			6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表			7
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表			8
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表			10
中期簡明合併財務報表附註			12
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			39
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露			59
第 4 項。控制和程序			59
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟			60
第 1A 項。風險因素			60
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			60
第 3 項。優先證券違約			61
第 4 項。礦山安全披露			61
第 5 項。其他信息			61
第 6 項。展品			61
簽名			63

i

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關於前瞻性陳述的警示性説明

本報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述與未來事件有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，在某些情況下，這些因素是我們無法控制的 可能會對實際結果、業績或成就產生重大影響。此類前瞻性陳述包括但不限於我們的預期業績、運營、財務實力、長期股東價值創造的潛力和前景、我們的預期運營業績，包括我們的業務戰略、我們的預計成本、前景和計劃，以及運營或經營業績的其他方面。這些前瞻性陳述通常可以用 “意願”、“期望”、“預期”、“相信”、“預見”、“預測”、“計劃”、“打算”、“估計” 等短語來識別，包括但不限於：

i.我們實現或維持盈利的能力；

ii。我們對執行業務計劃和戰略的期望，例如（a）我們的長期戰略，即在能夠提供正現金流表現的市場中將業務重點放在Medicare Advantage和ACO Reach上；（b）我們計劃在2023年秋季之前退出加利福尼亞州、新墨西哥州和伊利諾伊州市場；（c）我們對位於德克薩斯州和內華達州的醫療中心進行戰略審查，為了增加流動性，我們正在審查出售與之相關的所有資產為我們的醫療補助會員提供服務；(d) 我們計劃推行一個流程確定出售公司或其全部或幾乎全部資產的利益；

iii。我們實現預期業務和財務業績的計劃，包括患者會員目標、有針對性的醫療索賠支出比率、估計的報銷率、估計的收入、估計的毛利率和估計的成本水平，例如我們計劃在2023年大幅減少對de novo醫療中心的投資；

iv。我們對適用法律、規章或法規變化的影響的預期，包括對健康計劃和付款人以及我們與此類計劃和付款人的關係，以及影響醫療保險和醫療補助計劃的條款；

v.我們對現金和流動性來源和用途的預期，例如（a）我們預計在10-Q表格中包含的未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起的至少未來12個月內，我們現有的現金狀況，以及通過運營和CS循環信貸額度產生的預期現金將不足以為我們的運營和資本支出需求提供資金；（b）我們預計我們在投資活動中使用的淨現金將減少在2023年，由於重大減少從頭醫療中心的支出；（c）我們預計在2023年定期貸款的推動下，我們的利息支出將在2023年增加約1,800萬美元；（d）我們減少了預期的資本支出；（e）我們預計在2023年，我們將產生約8,100萬美元的現金利息支出（不包括2023年定期貸款下約1,900萬美元的非現金PIK利息）和約1,500萬美元的資本支出；以及 (f) 我們預計，在 8 月 10 日獲得了 2023 年 Side-Car 修正案之後，2023年，我們將在2023年9月底之前償還CS循環信貸額度的很大一部分；

vi。我們對任何懸而未決的法律或監管訴訟結果的期望；例如我們 (a) 期望我們對訴訟中的指控有充分的辯護，標題為 Alberto Gonzalez 訴 Cano Health, Inc. f/k/a Jaws Acquisition Corp. 等Alberto Gonzalez 訴 Cano Health, Inc. f/k/a Jaws Acquisition Corp. 等（編號：1:22-cv-20827）以及我們大力防範此類行動的計劃；以及（b）我們預計，在正常業務過程中遇到的各種其他已主張和未主張的潛在索賠的解決不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響；

ii

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七。我們對各種税收狀況（包括遞延所得税資產）的估計和判斷，基於對我們在聯邦、州、地方和外國司法管轄區的申報狀況的分析，我們認為不存在税收不確定性，我們認為我們已經為截至2020年12月31日止年度的所得税申報表的美國國税局税務審查提供了充足的預見結果，任何與之相關的和解都不會一種材料對我們的合併財務報表的不利影響；

八。我們對戰略方向轉變的預期，例如我們計劃將會員基礎集中在Medicare Advantage和ACO Reach；在2023年秋季之前出售某些資產和業務並退出加利福尼亞州、新墨西哥州和伊利諾伊州市場；在2024年1月1日之前退出波多黎各業務，對公司在佛羅裏達州的醫療補助業務、位於德克薩斯州和內華達州的醫療中心、藥房資產和其他專業機構進行戰略審查；整合表現不佳的自有醫療中心；降低第三方醫療費用通過與付款人談判來降低成本；減少運營支出，包括裁減長期員工；大幅減少所有其他不必要的支出；以及推遲裝修和其他資本項目，包括我們認為公司將更有能力實現積極的目標這些計劃完成後的財務業績，以及我們期望繼續專注於通過填補計劃中的剩餘現有中心的產能來推動增長，為我們的成員提供同樣高質量的醫療保健，取得積極的成果，同時更有效地控制成本；以及

ix。我們對我們計劃進一步重組運營以精簡和簡化組織以提高效率和降低成本的預期，包括裁員，以及與目前的水平相比，我們未來幾個時期的銷售、一般和管理成本預計將減少，包括在2023年第三季度裁員約700名員工，佔我們員工的17％，其中約40％的裁員歸因於某些市場的退出業務，其餘歸因於某些市場的退出業務對於其他運營中心，我們預計從2023年第三季度到2024年底，這些行動預計每年將減少約5000萬美元的成本，從而使我們在2023年第三季度記錄的重組費用約為400萬美元，其中大部分預計將在2023年支付，而在2024年支付較少的金額，主要包括遣散費、留用費和其他合同解僱補助金等與員工相關的費用。

這些前瞻性陳述基於我們在撰寫本報告時獲得的信息以及我們當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定性。我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。儘管我們認為我們的假設是合理的，但我們警告説，很難預測已知或未知因素的影響，而且我們不可能預測所有可能影響我們實際結果的因素。目前尚不確定我們的前瞻性陳述所預期的任何事件是否會發生或發生，或者如果發生了，它們將對我們的經營業績和財務狀況產生什麼影響。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中所述業績和財務狀況存在重大差異的重要風險和不確定性包括市場或行業狀況的變化、監管環境、競爭條件和/或消費者對我們服務的接受程度的變化；我們的戰略、未來運營、前景和計劃的變化；與直接簽約實體計劃相關的發展和不確定性；我們實現預期財務業績的能力，包括在以下方面患者成員資格、總收入和收益；我們預測和控制醫療成本比率的能力；我們在現有市場增加市場份額並繼續增長的能力；我們整合收購併實現預期協同效應的能力；我們維持與健康計劃和其他主要付款人關係的能力；我們未來的資本需求以及現金的來源和用途，包括滿足流動性需求的資金；我們吸引和留住管理層和董事會成員的能力；和/或我們的招募能力和留住合格的團隊成員和獨立醫生。

iii

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實際業績也可能與此類前瞻性陳述存在重大差異，原因包括我們在向美國證券交易委員會提交的文件中列出的原因，包括但不限於我們在2023年3月15日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中確定的風險因素，經我們於2023年4月7日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告修訂（“2022年10-K表格”）”），以及我們已經提交或將要提交的10-Q表季度報告和8-K表最新報告美國證券交易委員會在2023年期間（可以在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 或我們的網站 http://www.investors.canohealth.com/ir-home 上查看），其原因包括但不限於：

i.對我們實現或維持盈利能力產生不利影響的意外事態發展，例如（a）我們的醫療中心的產能利用率低於預期；（b）成本和支出高於預期；（c）收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和/或現金流的增長低於預期；（d）在改善運營執行、加強成本紀律和/或實現正自由現金流方面遇到困難和/或延遲，例如由於廣泛的衰退經濟環境, 更高的利率和/或更高的通貨膨脹環境；(e) 我們無法預測責任醫療組織（“ACO”）計劃下的Medicare Advantage、ACO 實現公平、准入和社區健康（“ACO REACH”）和醫療保險患者在基準和共享儲蓄方面的變化；

ii。對我們執行商業計劃和戰略的能力產生不利影響的意想不到的事態發展，例如（a）患者付款人組合的意外變化以及我們的報銷率可能降低；（b）與健康計劃重新談判、不續訂或終止人頭協議方面的意想不到的事態發展；（c）難以和/或延遲以我們可以接受的條件獲得足夠的空間，或者採購和裝備此類空間的成本變得不經濟，例如由於盛行全球供應鏈環境中的困難條件；(d) 消費者對我們的服務和產品的接受度低於預期和/或會員留存率低於預期；(e) 我們行業的競爭比預期更激烈，我們的服務、產品和技術相對於市場上現有的競爭服務、產品和技術的優勢低於預期，以及其他競爭因素，包括在技術能力、成本和可擴展性方面；(f) 退出某些市場和/或出售某些市場時遇到困難或延遲公司或其全部或幾乎全部資產，例如由於信貸市場緊張、通貨膨脹率上升或其他因素、監管中斷或延誤和/或獲得第三方協議和批准；(g) 意想不到的事態發展對我們執行尋找機會實現股東價值最大化（包括出售公司）的計劃產生不利影響，例如由於更高的利率、監管限制或其他市場因素，我們無法完成一項或多筆交易；以及 (h) 可能我們與之打交道的供應商和其他第三方可能採取的行動，以加強信用控制，從而有效地增加我們的成本基礎或使我們難以維持開展業務所需的服務和用品；

iii。意想不到的事態發展對我們實現預期財務業績的能力產生了不利影響，例如（a）預期的醫療保險報銷率發生意外變化或醫療保險計劃管理規則的變化；（b）第三方付款人的報銷額和個人付款的意外變化；（c）Medicare風險調整支付制度的意外變化；（d）我們在與健康計劃簽訂的風險協議下確認的收入和退款負債的估計發生了意想不到的進展；（e) 意想不到的我們對第三方醫療費用（包括已產生但未報告的醫療服務應計費用）的估算進展情況，包括鑑於醫療保險人羣的醫療支出趨勢，我們對第三方醫療費用將增加的預期；

iv。法律、規則和/或法規的意外變化，例如導致健康計劃和其他付款人支付的款項低於預期的變化；

v.流動性來源低於預期，例如：(a) 延遲或無法完成全部或部分非核心資產出售；(b) 對可用現金來源的意外需求；(c) 信貸或併購市場的緊張；(d) 我們未來資本需求的意外變化，這取決於許多因素，包括我們的增長率、醫療費用和/或我們對基於價值的醫療平臺各個方面的審查；

iv

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vi。任何懸而未決的法律或監管程序的結果出現意想不到的進展；

七。影響我們税收狀況的意想不到的事態發展，例如我們的遞延所得税資產在未來時期沒有按預期金額變現，這可能會導致我們的估值補貼和所得税準備金的調整和/或我們的税務審計出現意想不到的進展；

八。戰略方向轉變方面的意想不到的事態發展可能會對我們降低成本和支出和/或創造額外流動性來源的計劃產生不利影響，例如，除其他外，我們無法全部或部分完成一項或多項資產出售和/或就更好的付款條款和條件進行談判，因此我們無法在可接受的時間內實現積極的財務業績；和/或與重組相關的成本和支出所產生的收益低於預期和/或高於預期計劃，例如延遲實現或低於預期的成本削減。

有關可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異的其他風險和不確定性的詳細討論，請參閲我們在向美國證券交易委員會提交的文件中包含的風險因素披露，包括但不限於我們的2022年10-K表格。投資者應在這些風險和不確定性的背景下評估本報告中的所有前瞻性陳述。除上述因素外，其他因素也可能導致我們的業績與預期結果存在重大差異。前瞻性陳述僅以發佈之日為準，除非法律要求，否則我們沒有義務或義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是為了反映實際經營業績；財務狀況的變化；美國或國際經濟、行業狀況的變化；估計、預期或假設的變化；還是本報告發布後出現的其他情況、條件、事態發展或事件。此外，在我們的網站或本文提及的其他網站上提供的商業和財務材料以及任何其他聲明或披露均不得以引用方式納入本報告。

v

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CANO HEALTH, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，股票和每股數據除外）						2023年6月30日						2022年12月31日
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金						$	27,721					$	27,329
扣除未付服務提供商成本後的應收賬款						107,164						233,816
預付費用和其他流動資產						31,450						79,603
流動資產總額						166,335						340,748
財產和設備，淨額						129,330						131,325
經營租賃使用權資產						174,581						177,892
善意						480,044						480,375
付款人關係，淨額						551,913						567,704
其他無形資產，淨額						199,761						226,059
其他資產（扣除信用損失備抵金）62.0截至2023年6月30日，百萬美元）						5,358						4,824
總資產						$	1,707,322					$	1,928,927
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用（關聯方包括美元）2,992和 $2,669分別截至2023年6月30日和2022年12月31日）						$	124,821					$	105,733
應付票據的當期部分，扣除債務發行成本						109,667						6,444
融資租賃負債的流動部分						2,972						1,686
當前應付給賣家的部分						46,506						46,016
經營租賃負債的流動部分						24,958						24,068
其他流動負債						28,010						24,491
流動負債總額						336,934						208,438
應付票據，扣除債務發行成本						922,232						997,806
經營租賃負債的長期部分						163,972						166,347
認股證負債						7,042						7,373
融資租賃負債的長期部分						7,770						3,364
應付給賣家，扣除當前部分						1,050						15,714
或有對價的長期部分						1,400						2,800
其他負債						31,149						32,810
負債總額						1,471,549						1,434,652
股東權益
A 類普通股的股份 $0.0001面值 (6,000,000,000授權股份和 281,517,626和 224,118,566分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行和流通股票）						28						22
B 類普通股 $0.0001面值 (1,000,000,000授權股份和 253,208,965和 268,794,608分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行和流通股票）						25						27
額外的實收資本						601,589						538,614
累計赤字						(454,935)						(286,032)
扣除非控股權益前的股東權益總額						146,707						252,631
非控股權益						89,066						241,644
股東權益總額						235,773						494,275
負債和股東權益總額						$	1,707,322					$	1,928,927

隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分

6

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

						三個月已結束 6月30日												截至6月30日的六個月
（以千計，股票和每股數據除外）						2023						2022						2023						2022
收入：
資本收入						$	743,324					$	655,493					$	1,584,397					$	1,329,844
收費服務和其他收入						23,422						33,880						49,258						63,671
總收入						766,746						689,373						1,633,655						1,393,515
運營費用：
第三方醫療費用						769,629						541,317						1,477,960						1,077,097
患者直接費用（關聯方包括美元）3,073和 $7,188在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為美元3,064和 $4,518分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中）						56,757						52,647						125,184						113,323
銷售、一般和管理費用（關聯方包括 $1,452和 $2,496在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為美元3,305和 $5,452分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中）						99,418						106,179						195,890						202,849
折舊和攤銷費用						27,251						19,836						54,473						38,872
交易成本						9,125						6,207						19,211						14,583
或有對價公允價值的變化						(11,800)						(5,764)						(15,900)						(10,425)
其他資產的信貸損失						62,000						—						62,000						—
運營費用總額						1,012,380						720,422						1,918,818						1,436,299
運營收入（虧損）						(245,634)						(31,049)						(285,163)						(42,784)
其他收入（支出）：
利息支出						(26,719)						(13,134)						(50,224)						(26,418)
利息收入						90						2						99						3
債務消滅造成的損失						—						—						—						(1,428)
認股權證負債公允價值的變化						(1,677)						30,175						331						57,337
其他收入（支出）						1,323						251						1,755						530
其他收入總額（支出）						(26,983)						17,294						(48,039)						30,024
所得税支出前的淨收益（虧損）						(272,617)						(13,755)						(333,202)						(12,760)
所得税支出（福利）						(1,872)						809						(1,872)						1,889
淨收益（虧損）						$	(270,745)					$	(14,564)					$	(331,330)					$	(14,649)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）						(129,992)						(9,231)						(162,427)						(9,976)
歸屬於A類普通股股東的淨收益（虧損）						$	(140,753)					$	(5,333)					$	(168,903)					$	(4,673)
歸屬於A類普通股股東的每股淨收益（虧損），基本						$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.02)
歸屬於A類普通股股東的每股淨收益（虧損），攤薄						$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.03)
加權平均已發行股數：
基本						274,640,987						210,053,037						257,317,776						200,783,129
稀釋						527,849,952						474,580,471						257,317,776						465,310,563

隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分

7

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CANO HEALTH, INC.

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月

（以千計，股票除外）												A 類股票												B 類股票												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						權益總額
																		股份						金額						股份									金額
餘額 — 2023 年 3 月 31 日																		261,819,529						$	26					263,638,069						$	26					$	594,994					$	(314,182)					$	223,537					$	504,401
股票薪酬支出，淨額																		—						—						—						—						2,017						—						—						2,017
歸屬限制性股票單位後發行A類普通股																		1,469,730						—						—						—						(4,984)						—						4,984						—
發行用於收購的普通股																		—						—						—						—						99						—						—						99
將B類普通股兑換為A類普通股																		10,429,104						1						(10,429,104)						(1)						9,463						—						(9,463)						—
行使認股權證																		7,799,263						1						—						—						—						—						—						1
淨收益（虧損）																		—						—						—						—						—						(140,753)						(129,992)						(270,745)
餘額 — 2023 年 6 月 30 日																		281,517,626						$	28					253,208,965						$	25					$	601,589					$	(454,935)					$	89,066					$	235,773

（以千計，股票除外）												A 類股票												B 類股票												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						權益總額
																		股份						金額						股份									金額
餘額 — 2022 年 3 月 31 日																		205,026,367						$	20					276,722,704						$	28					$	464,262					$	(78,100)					$	451,567					$	837,777
股票薪酬支出，淨額																		—						—						—						—						17,783						—						—						17,783
歸屬限制性股票單位後發行A類普通股																		807,315						1						—												(5,086)						—						5,085						—
將B類普通股兑換為A類普通股																		12,195,270						1						(12,195,270)						(1)						18,682						—						(18,682)						—
淨收益（虧損）																		—						—						—						—						—						(5,333)						(9,231)						(14,564)
餘額 — 2022 年 6 月 30 日																		218,028,952						$	22					264,527,434						$	27					$	495,642					$	(83,433)					$	428,739					$	840,997

隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分

8

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CANO HEALTH, INC.

簡明的股東權益合併報表

（未經審計）

（以千計，股票除外）												A 類股票												B 類股票												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						權益總額
																		股份						金額						股份									金額
餘額 — 2022 年 12 月 31 日																		224,118,566						22						268,794,608						27						538,614						(286,032)						241,644						$	494,275
股票薪酬支出，淨額																		—						—						—						—						11,368						—						—						11,368
歸屬限制性股票單位後發行A類普通股																		1,510,066						—						—												(5,080)						—						5,080						—
發行用於收購的普通股																		9,724,852						1						—						—						14,401						—						—						14,402
將B類普通股兑換為A類普通股																		15,585,643						2						(15,585,643)						(2)						13,033						—						(13,033)						—
行使認股權證																		29,420,204						3						—						—						214						—						—						217
債務折扣——發行的認股權證																		—						—						—						—						45,698						—						—						45,698
員工股票購買計劃發行																		1,158,295						—						—						—						1,143						—						—						1,143
影響非控股權益的交易的影響																		—						—						—						—						(17,802)						—						17,802						—
淨收益（虧損）																		—						—						—						—						—						(168,903)						(162,427)						(331,330)
餘額 — 2023 年 6 月 30 日																		281,517,626						$	28					253,208,965						$	25					$	601,589					$	(454,935)					$	89,066					$	235,773

（以千計，股票除外）												A 類股票												B 類股票												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						權益總額
																		股份						金額						股份									金額
餘額——2021 年 12 月 31 日																		180,113,551						$	18					297,385,981						$	30					$	397,443					$	(78,760)					$	479,837					$	798,568
股票薪酬支出，淨額																		—						—						—						—						31,600						—						—						31,600
歸屬限制性股票單位後發行A類普通股																		807,315						1						—						—						(5,086)						—						5,085						—
發行用於收購的普通股																		2,857,167						—						—						—						15,771						—						—						15,771
將B類普通股兑換為A類普通股																		32,858,547						3						(32,858,547)						(3)						51,765						—						(51,765)						—
員工股票購買計劃發行																		1,392,372						—						—						—						9,707						—						—						9,707
影響非控股權益的交易的影響																		—						—						—						—						(5,558)						—						5,558						—
淨收益（虧損）																		—						—						—						—						—						(4,673)						(9,976)						(14,649)
餘額 — 2022 年 6 月 30 日																		218,028,952						$	22					264,527,434						$	27					$	495,642					$	(83,433)					$	428,739					$	840,997

隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分

9

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CANO HEALTH, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

						截至6月30日的六個月
（以千計）						2023						2022
來自經營活動的現金流（用於）：
淨虧損						$	(331,330)					$	(14,649)
為調節淨虧損與經營活動淨現金（用於）而進行的調整：
折舊和攤銷費用						54,473						38,872
或有對價公允價值的變化						(15,900)						(10,425)
認股權證負債公允價值的變化						(331)						(57,337)
債務消滅造成的損失						—						1,428
放棄固定資產						1,709						—
債務發行成本的攤銷						2,560						1,570
非現金租賃費用						1,642						3,642
股票薪酬，淨額						11,368						31,600
以實物支付的利息支出						7,380						—
其他資產的信貸損失						62,000						—
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額						126,652						(67,557)
其他資產						(649)						7,158
預付費用和其他流動資產						654						(17,834)
應付給賣家的應計利息						—						100
應付賬款和應計費用（關聯方包括 $ (295) 和 $1,331分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中）						28,289						(9,362)
其他負債						6,528						10,621
經營活動提供的（用於）淨現金						(44,955)						(82,173)
來自投資活動的現金流（用於）：
購買財產和設備（關聯方包括 $766和 $3,567分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中）						(11,270)						(20,431)
收購子公司，包括非競爭無形資產，扣除收購的現金						—						(4,995)
向賣家付款						(6,431)						(3,847)
投資活動提供的（用於）淨現金						(17,701)						(29,273)
來自融資活動的現金流（用於）：
長期債務的支付						(3,223)						(3,222)
債務發行成本						(9,256)						(88)
長期債務的收益						150,000						—
CS 循環信貸額度的收益						55,000						—
CS 循環信貸額度的還款						(129,000)						—
保險融資安排的收益						2,690						2,529
保險融資安排的本金支付						(1,467)						(1,380)
其他						(1,696)						(1,716)
融資活動提供的（用於）淨現金						63,048						(3,877)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）						392						(115,323)
年初現金、現金等價物和限制性現金						27,329						163,170
期末現金、現金等價物和限制性現金						$	27,721					$	47,847

隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分

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CANO HEALTH, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

補充現金流信息：
支付的利息						40,476						27,670
繳納的所得税						—						82
非現金投資和融資活動：
為交換租賃負債而獲得的使用權資產						16,558						50,297
發行用於收購的A類普通股						14,402						15,771
應歸因於與收購有關的賣方						—						3,533
除由應付賬款供資的在建工程外						906						3,580
Humana 附屬提供商診所租賃權改進						363						2,928
員工股票購買計劃發行						1,143						9,707
已發行的認股						45,698						—

隨附的附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1.    業務和運營的性質

業務性質

Cano Health, Inc.（“Cano Health” 或 “公司”），前身為初級保健（ITC）中間控股有限責任公司（“PCIH” 或 “賣方”），為其成員提供基於價值的醫療服務。該公司專注於利用我們的專有技術平臺，為Medicare Advantage、實現公平、准入和社區健康的責任醫療組織（“ACO REACH”）、ACO下的醫療保險患者和醫療補助資本成員提供高接觸的人口健康和保健服務，尤其是在服務不足的社區提供高質量的醫療保健服務。 該公司還在網絡中經營藥房，目的是為其成員提供全方位的管理式醫療服務。

2021年6月3日（“截止日期”），Jaws Acquisition, Corp.（“Jaws”）根據Jaws、Jaws Merger Sub, LLC、特拉華州有限責任公司（“合併子公司”）、PCIH和PCIH之間簽訂的截至2020年11月11日的業務合併協議（經修訂的 “業務合併協議”）的條款，完成了業務合併（“業務合併”）的唯一成員和賣方（均在《業務合併協議》中定義）。業務合併完成後，Jaws在特拉華州重新註冊並更名為 “Cano Health, Inc.”

除非上下文需要，否則在業務合併完成之前的時期，“公司”、“我們” 和 “我們的” 指的是PCIH及其合併子公司，在業務合併完成之前的時期內，指Cano Health及其合併子公司，包括PCIH及其子公司。

根據業務合併協議，在截止日期，Jaws向PCIH捐贈了現金，以換取 69.0PCIH（“PCIH 普通單位”）的百萬普通有限責任公司單位，等於截止日已發行的Jaws的A類普通股數量，以及 17.25Jaws Sponsor, LLC（“贊助商”）擁有的百萬股B類普通股。關於業務合併，公司發佈了 306.8向PCIH的現有股東持有公司B類普通股的百萬股。該公司還發布了 80.0公司百萬股股份 私募中的A類普通股，價格為$800.0百萬（“PIPE投資者”）。

業務合併完成後，公司幾乎所有的資產和業務都由PCIH及其子公司持有和經營。由於公司是一家控股公司，除了擁有PCIH Common Units的所有權及其管理成員在PCIH的權益外，沒有其他重大資產，因此公司沒有獨立的收入或現金流創造手段。公司的納税和股息能力取決於PCIH的財務業績和現金流以及從PCIH獲得的分配。該公司唯一的資產是PCIH的股權，它代表 35.1% 和 52.6截至截止日期和截至2023年6月30日的控股所有權百分比。PCIH的某些成員保留了PCIH的共同單位權益，他們持有其餘股份 64.9% 和 47.4截至截止日期和截至2023年6月30日的非控股所有權權益百分比。這些成員通過PCIH Common Units和相應數量的非經濟B類普通股持有PCIH的經濟權益，持有人有權獲得 一每股投票。

業務合併完成後的組織結構通常被稱為傘式Partnership-C（或Up-C）公司結構。這種組織結構使賣方（PCIH的前唯一所有者和管理成員）能夠以PCIH共同單位的形式保留其在PCIH的股權，PCIH出於美國聯邦所得税目的被歸類為合夥企業 （定義見業務合併協議）。相比之下，在商業合併之前持有Jaws的A類普通股或B類普通股的Jaws和PIPE Investors的前股東獲得了Cano Health, Inc. 的股權。Cano Health, Inc. 是一家用於美國聯邦所得税目的的國內公司。

根據業務合併協議中規定的條款和條件，賣方及其股權持有人獲得的總對價等於美元3,534.9百萬，包括 (i) 美元466.5百萬現金和(ii) 306.8百萬股 B 類普通股，價值為 $3,068.4百萬基於 $ 的參考股價10.00每股。

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

業務合併結束後，A類股東在PCIH和Cano Health的合併業績中擁有直接控股權，而賣方作為唯一的B類股東，擁有PCIH的間接經濟權益，在Cano Health未經審計的簡明合併財務報表中顯示為非控股權益。 賣方以PCIH普通單位的形式持有這些間接經濟利益，這些普通單位可兑換Cano Health A類普通股的股份，同時註銷等數量的Cano Health B類普通股。隨着時間的推移，隨着B類普通股和PCIH普通股的股票被兑換為Cano Health的A類普通股，非控股權益將減少。

整合原則

未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。非公司全資擁有的實體部分列為非控股權益。合併中取消了所有重要的公司間餘額和交易。公司子公司的財務報表使用與公司一致的會計政策編制。

公司在多個實體中擁有權益，如果該實體是該實體的多數股東或擁有投票控制權，則認為自己控制了該實體。公司還通過投票權以外的其他方式（“可變利益實體” 或 “VIE”）評估控制權，並確定哪個商業實體是VIE的主要受益人。當確定公司是VIE的主要受益人時，公司將合併VIE。公司合併業績中包括 德克薩斯州卡諾健康，PLLC，內華達州卡諾健康，PLLC、Cano Health California、PC、CHC Provider Network、PC和伊利諾伊州Cano Health、PLLC（統稱為 “醫師集團”），該公司得出的結論是 VIE。合併中取消了所有重要的公司間賬户和交易。

風險和不確定性

有關公司風險因素的更多信息，請參閲公司2022年10-K表格中包含的第1A項 “風險因素”，並補充了公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（“2023年第一季度10-Q表格”）和截至2023年6月30日的財季的10-Q表季度報告（“風險因素”）（“2023 年第二季度表格 10-Q”）。

改敍

為了與本年度的列報方式保持一致，對上一年度的某些金額進行了重新分類。這種重新分類影響了現金流量表中設備貸款的償還、融資租賃債務的償還和僱員股票購買計劃繳款的分類。此外，在可變利益實體中，還進行了與收入和患者直接支出相關的重新分類。如前所述，這些重新分類對淨虧損沒有影響。

2.    重要會計政策摘要

公司在附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了其重要會計政策，該附註2包含在截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表中，包含在2022年10-K表中。在截至2023年6月30日的六個月中，這些會計政策沒有發生重大變化。

最近的會計公告

公司已經評估了截至2023年6月30日的最新會計公告，並認為這些公告都不會對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。

3.    持續關注

公司隨附的未經審計的簡明合併財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業的情況下編制的。在截至2023年6月30日的六個月中，公司淨虧損為美元331.3百萬和二手 $45.0來自運營的百萬現金。

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2023年8月9日，公司目前的流動資金約為美元101.5百萬美元，包括現金和現金等價物（不包括約為美元的限制性現金）14.1百萬）。截至2023年8月10日，CS循環信貸額度已全部提取，以確保公司在談判時獲得流動性 2023 年邊車修正案（每項均如附註12 “債務” 中所述）；但是，前提是該公司已於2023年8月10日獲得2023年Side-Car修正案，目前預計將在2023年9月底之前償還此類信貸額度的很大一部分。公司目前認為，這筆流動性不足以支付公司未來12個月的運營、投資和融資現金用途。公司能否繼續作為持續經營企業取決於管理層在未來12個月內成功執行其改善公司流動性和盈利能力的預期計劃，如下所述。

管理層已經評估了這些相關條件對公司履行義務能力的重要性，並得出結論，公司在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。

該公司正在採取多項舉措來提高其盈利能力、流動性和淨現金，例如控制和減少運營支出、限制資本支出、出售資產和運營以及退出某些市場。該公司減少運營支出的努力包括裁減長期員工、通過與付款人談判降低第三方醫療成本、整合表現不佳的醫療中心、推遲裝修和其他資本項目以及大幅減少不必要的支出。

公司為改善流動性所做的其他努力包括對其在佛羅裏達州的醫療補助業務、位於德克薩斯州和內華達州的醫療中心、藥房資產和其他專業業務進行戰略審查。

該公司正在關閉加利福尼亞州、新墨西哥州和伊利諾伊州的醫療中心並退出市場。 該公司還計劃在2024年1月1日之前退出其在波多黎各的業務。

除上述內容外，根據下文討論的2023年Side-Car修正案的條款和條件，公司正在開展一項全面的流程，以確定和評估出售公司或其全部或幾乎所有資產的權益。該公司已聘請顧問來協助這一過程。公司尚未為完成該流程設定時間表，也無法保證該過程會導致任何交易。

此外，正如附註12 “債務” 中所討論的那樣，附帶汽車信貸協議包含財務維持契約，要求借款人將第一留置權淨槓桿率（即第一留置權優先擔保淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤之比）維持在不超過 5.80: 1.00 在任何日期的最後一天 四連續一個財政季度。本附註中使用但未定義的大寫術語在附註12 “債務” 中定義。第一留置權槓桿率約為 12.00:1.00 截至2023年6月30日，借款人截至該日仍未遵守本財務維持契約。根據附帶汽車信貸協議，借款人有權通過獲得足夠的股權收益來糾正不遵守財務維持契約的情況，這些收益可能來自公司的股權或債務融資，這些收益將被視為添加到借款人合併調整後的息税折舊攤銷前利潤中，以便在這些收益捐給借款人時重新計算財務維持契約。借款人行使的補救權不得超過 2任何時間 4連續測試周期且不超過 5副車信用協議期限內的時間。因此，借款人於2023年7月28日向2023年定期貸款管理代理人發出通知，表示其打算在2023年9月5日之前糾正此類違規行為，這將要求公司籌集大約資金 $71百萬的新資本，如果籌集到這筆資金，將捐給借款人以完成治療方案。

此後，借款人於2023年8月10日獲得了對此類違規行為的豁免，並簽署了副車信貸協議修正案（“2023年附車修正案”），根據該修正案，在截至2024年9月30日的財政季度之前，公司無需測試Side-Car信貸協議財務維護契約的遵守情況。2023 年 Side-Car 修正案除對 Side-Car 信貸協議的其他修改外，還規定：(i) 公司將正式啟動、宣佈並推行全面流程，努力提出一項或多項出售借款人及其子公司的全部或基本全部資產或業務或直接或間接股權益的要約，收購價格包括足以支付 Side-Car 信貸協議規定的義務的現金收益，並將使用其為迅速關閉此類交易所做的商業上合理的努力交易；(ii) 2023年定期貸款的利率將提高至 16截至2025年2月24日的實物支付期內的百分比；（iii）溢價

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

支付 52023年定期貸款未償還本金的百分比將以實物形式支付，方法是將此類還款資本化為2023年定期貸款的本金；（iv）2023年定期貸款的任何自願或強制性預付款或償還都需要適用的預還款溢價；（v）貸款人將有權參與借款人或其任何子公司產生的某些新債務融資。如果沒有此類豁免，2023年定期貸款管理代理人本可以在主要貸款人的指導下，應必要的貸款人的要求，立即終止2023年定期貸款下的所有承諾，並加快所有本金、利息和其他到期金額的到期。根據2023年Side-Car修正案的條款，借款人無需行使其補救權。

根據瑞士信貸信貸協議，如果借款人無法根據2023年定期貸款協議從貸款人那裏獲得此類豁免，也無法在2023年9月5日之前糾正任何此類違規行為，那麼瑞士信貸信貸協議下的管理代理人本來有權在必要貸款人的指導下立即終止CS定期貸款和CS循環信貸額度下的所有承諾，並加快其到期所有本金、利息和其他應付金額。根據優先票據，如果 (i) 借款人無法根據2023年定期貸款協議從貸款人那裏獲得此類豁免，也無法在2023年9月5日之前糾正任何此類違規行為；(ii) 該融資機制或瑞士信貸信貸協議下的貸款人加快了美元的到期日50根據該協議未償還金額的百萬美元或更多；以及（iii）借款人在到期時未能支付該款項，那麼優先票據的受託人或至少優先票據的持有人 30優先票據本金的百分比本來有權立即加快優先票據的到期，包括所有本金、利息和其他到期金額。

4.    收入和應收賬款

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司的收入來源分別如下：

						截至6月30日的三個月
						2023												2022
（以千計）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
資本收入
醫療保險						$	695,612					90.7		%				$	602,613					87.4		%
其他資本收入						47,712						6.2		%				52,880						7.6		%
資本收入總額						743,324						96.9		%				655,493						95.0		%
收費服務和其他收入
收費服務						4,282						0.6		%				9,701						1.4		%
藥房						15,559						2.0		%				12,759						1.9		%
其他						3,581						0.5		%				11,420						1.7		%
服務收費和其他收入總額						23,422						3.1		%				33,880						5.0		%
總收入						$	766,746					100.0		%				$	689,373					100.0		%

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

						截至6月30日的六個月
						2023												2022
（以千計）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
資本收入
醫療保險						$	1,489,240					91.2		%				$	1,217,831					87.5		%
其他資本收入						95,157						5.8		%				112,013						8.0		%
資本收入總額						1,584,397						97.0		%				1,329,844						95.5		%
收費服務和其他收入
收費服務						15,975						1.0		%				19,671						1.4		%
藥房						27,664						1.7		%				24,274						1.7		%
其他						5,619						0.3		%				19,726						1.4		%
服務收費和其他收入總額						49,258						3.0		%				63,671						4.5		%
總收入						$	1,633,655					100.0		%				$	1,393,515					100.0		%

應收賬款

公司的應收賬款餘額彙總如下。公司的應收賬款是扣除未付的服務提供商成本後列報的。當滿足以下所有條件時，就存在抵消權：1) 雙方各自拖欠其他可確定的金額；2) 申報方有權用欠另一方的金額抵消所欠金額；3) 申報方打算抵消；4) 抵消權可依法執行。公司認為，截至2023年6月30日和2022年12月31日，上述所有條件都已存在。

						截至
（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
應收賬款						$	459,633					$	388,122
醫療保險風險調整						24,868						49,586
未付的服務提供商費用						(377,337)						(203,892)
應收賬款，淨額						$	107,164					$	233,816

風險集中

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，三名付款人佔我們總收入的10％以上。

			三個月已結束 6月30日												截至6月30日的六個月
			2023						2022						2023						2022
收入			64.6%						64.7%						66.3%						64.9%

截至2023年6月30日和2023年12月31日，三名付款人共佔應收賬款的以下百分比。

截至

2023年6月30日

2022年12月31日

應收賬款，淨額

36.6%

56.3%

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

5.    預付費用和其他流動資產

截至2023年6月30日和2022年12月31日，預付費用和其他流動資產分別包括以下內容：

（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
第三方應收款						$	—					$	60,400
或有對價資產						14,500						—
其他						16,950						19,203
預付費用和其他流動資產						$	31,450					$	79,603

第三方應收賬款是指MSP Recovery Inc.（“MSP”）應付的款項。MSP提供醫療保健索賠補償恢復服務，使用數據分析來識別和追回醫療保險、醫療補助和商業健康保險公司（均為 “健康計劃”）支付的不當款項，並根據風險協議向公司收取的不當款項，而根據《醫療保險二級付款人法》和其他州和聯邦法律規定，健康計劃不是主要付款人。公司已將過去的某些索賠數據分配給了MSP，MSP可以選擇以現金或股權支付。2023年7月7日，公司收到 199,000,001MSP A類普通股的股份，用於結算MSP的某些應收賬款。截至2023年6月30日，公司將應收賬款歸類為美元62.0來自MSP的其他資產的百萬美元，因為人們認為在資產負債表日，該資產預計不會在未來12個月內變現為現金。

2023年8月2日，MSP宣佈，美國證券交易委員會於2022年8月11日啟動了對MSP的調查。此外，MSP 宣佈，它於 2023 年 3 月 10 日收到了美國佛羅裏達州南區地方法院美國檢察官辦公室的傳票。由於（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的財季的10-Q表季度報告；以及（iii）MSP不符合納斯達克的上市要求，公司決定聘請第三方估值專家對MSP於2023年7月7日向公司發行的A類普通股進行市值分析。截至2023年6月30日，公司已確認信用損失備抵額為美元62.0百萬。

或有對價資產與2022年的收購有關，有各種或有對價安排。或有對價的估值是根據以下公司的未來表現進行的 二使用蒙特卡洛模擬獲得付款人合同。截至2023年6月30日，其中一項計劃出現赤字，導致或有對價資產，因為賣方必須向公司支付2023年赤字的倍數。

6.    未付的服務提供商費用

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，服務提供商未付費用活動彙總如下：

（以千計）						2023						2022
截至1月1日的餘額						$	318,554					$	129,110
支出與以下內容有關：
本年度						1,270,245						843,427
前幾年						2,317						2,576
						1,272,562						846,003
已付款與以下內容有關：
本年度						885,119						543,984
前幾年						286,528						120,997
						1,171,647						664,981
截至6月30日的餘額						$	419,469					$	310,132

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

上述對賬顯示，在截至2023年6月30日的六個月中，我們對服務提供商未付成本的估計增加了美元2.3百萬美元，在截至2022年6月30日的六個月中，我們對服務提供商未付成本的估計增加了美元2.6百萬由高於預期的利用率所驅動。$20.9百萬和美元18.5應收賬款百萬美元，淨額42.1百萬和美元32.7由於截至2023年6月30日和2022年6月30日，這些計劃分別處於淨赤字狀態，因此服務提供商未付成本的百萬美元負債包含在簡明合併資產負債表中的其他流動負債中。

公司維持提供商的超額損失保險單，以防止公司代表會員產生的超過一定水平的索賠費用。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司的超額損失保險已到期ctible 是 $0.2百萬，最大保險額為美元2.0每個成員每個日曆年百萬美元。公司記錄的超額損失保險費為美元1.4百萬和美元2.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，報銷額為美元0.7百萬和美元1.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。公司記錄的超額損失保險費為 $2.5百萬和 $4.9截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，報銷額為美元1.6百萬和美元3.6截至2022年6月30日的三個月和六個月中，為百萬美元。公司在隨附的未經審計的簡明合併運營報表的第三方醫療費用標題中按淨額記錄了這些金額。

7.    善意

在此期間影響公司商譽餘額的活動 截至2023年6月30日的六個月總結如下：

（以千計）
截至2022年12月31日的商譽			$	480,375
其他			(331)
截至 2023 年 6 月 30 日的商譽			$	480,044

我們每年10月1日對商譽進行減值測試，或者在某些情況下，更頻繁地進行商譽減值測試，例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。2023年第二季度，由於公司的鉅額虧損，公司確定存在商譽減值測試的觸發事件。在第三方專家的協助下，管理層使用市場方法和收益法對公司的公允價值進行了量化評估。只有當我們的評估確定公司的賬面價值超過其運營時的公允價值時，我們才需要損害商譽 一報告單位。經確定，該公司的公允價值超過了賬面價值，而且 不補充減值是必要的。

8.    付款人關係和其他無形資產，淨額

截至2023年6月30日，公司的無形資產總額（淨額）包括以下內容：

（以千計）												總賬面金額						累計攤銷						淨賬面金額
無形資產：
商標名稱												$	1,409					$	(1,024)					$	385
品牌名稱												183,877						(43,612)						140,265
非競爭協議												85,461						(37,115)						48,346
客户關係												880						(257)						623
付款人關係												631,186						(79,273)						551,913
提供者關係												19,842						(9,700)						10,142
無形資產總額，淨額												$	922,655					$	(170,981)					$	751,674

    

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2022年12月31日，公司的無形資產總額，淨額包括以下內容：

（以千計）												總賬面金額						累計攤銷						淨賬面金額
無形資產：
商標名稱												$	1,409					$	(945)					$	464
品牌名稱												183,878						(29,169)						154,709
非競爭協議												85,476						(28,341)						57,135
客户關係												880						(233)						647
付款人關係												631,214						(63,510)						567,704
提供者關係												19,842						(6,738)						13,104
無形資產總額，淨額												$	922,699					$	(128,936)					$	793,763

公司記錄了攤銷費用e of $21.0百萬和美元42.1百萬代表那個分別截至2023年6月30日的三個月和六個月，以及 $15.5百萬和 $30.6百萬分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月。

截至2023年6月30日，公司現有可攤銷無形資產在未來5年及以後的預期攤銷費用如下：

（以千計）						金額
2023 年——剩下			$			40,835
2024						60,855
2025						57,166
2026						46,996
2027						40,230
此後						505,592
總計			$			751,674

每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，我們都會定期評估我們的長期資產是否存在減值。我們任何品牌名稱的使用變更或整合都可能導致其剩餘的估計經濟壽命縮短，從而可能導致攤銷費用增加。

9.    租賃

公司租賃辦公室、運營醫療中心、車輛和醫療設備。租賃包括融資租賃和經營租賃，剩餘的租賃期限為 1年至 15年份。公司選擇了切合實際的權宜之計，允許公司將租賃期限少於12個月的租賃排除在資產負債表上。公司採用了與合併租賃和非租賃部分相關的實用權宜之計，這使我們能夠將租賃和非租賃部分視為單一的租賃部分。

截至2023年6月30日，運營和融資租賃下的未來最低租賃付款額如下：

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以千計）						正在運營						金融						總計
2023 年——剩下						$	19,121					$	2,075					$	21,196
2024						36,796						3,941						40,737
2025						33,984						3,515						37,499
2026						31,232						2,922						34,154
2027						28,651						801						29,452
此後						99,961						—						99,961
最低租賃付款總額						249,745						13,254						262,999
減去：代表利息的金額						(60,815)						(2,512)						(63,327)
租賃負債						$	188,930					$	10,742					$	199,672

公司記錄的租金支出為美元9.7百萬和美元19.3三人一百萬而且 截至2023年6月30日的六個月，分別和 $8.2百萬和美元15.4三人一百萬而且截至2022年6月30日的六個月，分別地。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

10.    其他流動負債

截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他流動負債分別包括以下內容：

（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
服務基金負債1						$	20,934					$	16,652
其他						7,076						7,839
其他流動負債						$	28,010					$	24,491

1 反映在服務基金負債中的餘額與處於赤字狀況的服務資金有關，反映了發生的醫療服務淨額b但未申報 (“IBNR”) 和應收賬款.IBNR和重新歸類為其他流動負債的應收賬款為美元42.1百萬和美元21.2截至2023年6月30日，分別為百萬美元和美元114.7百萬和美元98.0截至2022年12月31日，分別為百萬。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

11.    合同負債

正如附註15 “關聯方交易” 中進一步解釋的那樣，在這些未經審計的簡明合併財務報表中，公司與Humana, Inc.（“Humana”）簽訂了某些協議，根據該協議，公司獲得管理費，以換取在公司許可的某些診所提供護理協調服務。與Humana的這些付款相關的公司合同負債餘額為$5.1百萬和 $6.5百萬分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。短期部分記入其他流動負債，長期部分記入其他負債。公司認可 $0.7百萬和美元1.4截至2023年6月30日的三個月和六個月中，合同負債收入分別為百萬美元和美元0.7百萬和美元1.3三百萬和 截至2022年6月30日的六個月，分別地。

該期間合同負債餘額的重大變動摘要如下：

（以千計）						在截至2023年6月30日的三個月中
截至2023年3月31日的餘額			$			5,786
從本期增長中確認的收入						(675)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			$			5,111

（以千計）						在截至2023年6月30日的六個月中
截至2022年12月31日的餘額			$			6,461
從本期增長中確認的收入						(1,350)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額			$			5,111

在2023年6月30日的合同負債餘額中，公司預計將在未來幾年將以下金額確認為收入：

截至12月31日的年份						金額（以千計）
2023 年——剩下			$			1,349
2024						2,514
2025						1,183
2026						65
總計			$			5,111

12.    債務

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司目前的應付票據如下：

當期應付票據						截至，
（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
2023 年定期貸款1						157,380						—
CS 定期貸款的當前部分						6,444						6,444
						163,824						6,444
減去：債務發行成本						(54,157)						—
當前應付票據，扣除債務發行成本						$	109,667					$	6,444

1.包括 $7.4截至2023年6月30日，根據2023年定期貸款產生的百萬美元實物實付（“PIK”）利息。

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（未經審計）

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的長期應付票據如下：

長期應付票據						截至，
（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
CS 定期貸款						$	628,322					$	631,544
CS 循環信貸額度						10,000						84,000
高級票據						300,000						300,000
						938,322						1,015,544
減去：債務發行成本						(16,090)						(17,738)
長期應付票據，扣除債務發行成本						$	922,232					$	997,806

瑞士信貸信貸協議

根據瑞士信貸信貸協議，公司通過其全資運營子公司Cano Health, LLC（“借款人”）獲得優先擔保定期貸款（經修訂後為 “CS定期貸款”）和循環信貸額度（經修訂後為 “CS循環信貸額度”）。瑞士信貸信貸協議下的債務幾乎由借款人的所有資產擔保。瑞士信貸信貸協議包含財務維持契約（僅適用於CS循環信貸額度下的貸款人的利益），要求借款人不得超過第一留置權擔保淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見其中所定義）的比率，只有在借款人超過了CS循環信貸額度下提取的一定金額（約為）時才每季度進行一次測試 35CS 循環信貸額度下承諾總額的百分比，約為 $42百萬。 截至2023年6月30日，CS循環信貸額度的可用餘額為美元110百萬，截至2023年8月10日，此類信貸額度已全部提取，以確保公司在談判時獲得流動性 2023 年邊車修正案，在 “2023年定期貸款協議” 下進行了討論；但是，在2023年8月10日獲得了2023年Side-Car修正案之後，該公司目前預計將在2023年9月底之前償還此類信貸額度的很大一部分。因此，截至2023年6月30日，公司無需測試其遵守瑞士信貸信貸協議規定的財務維護契約的情況。請參閲下文關於截至2023年6月30日公司未遵守Side-Car信貸協議下的財務維護契約的討論，以及公司於2023年8月10日收到對此類違規行為的豁免。

儘管公司目前認為，在截至2023年9月30日的測試期內，借款人無需測試瑞士信貸信貸協議下的財務維持契約，但如果要求借款人測試此類財務維持契約，並且當時該契約不符合財務維持契約，則借款人必須在12月6日之前糾正或尋求瑞士信貸信貸協議規定的必要循環貸款機構豁免此類違規行為，2023。根據瑞士信貸信貸協議，借款人有權通過獲得足夠的股權收益來糾正任何此類違規行為，這些收益可能來自公司的股權或債務融資，這些收益將被視為添加到借款人合併調整後的息税折舊攤銷前利潤中，以便在這些收益捐給借款人時重新計算財務維持契約。借款人行使的補救權不得超過 2任何時間 4連續測試周期且不超過 5瑞士信貸信貸協議期限內的時間。如果借款人無法獲得對任何此類違規行為的豁免或糾正，那麼瑞士信貸信貸協議下的管理代理人將有權在必要貸款人的指導下行事，除其他外，立即終止CS定期貸款和CS循環信貸額度承諾，並加快此類融資下到期的所有本金、利息和其他金額的到期。如果出現此類情況，公司無法保證借款人能夠獲得此類豁免或及時完成此類補救措施，也無法償還或再融資任何可能到期的加速本金、利息和其他金額（如果有）。

根據附帶汽車信貸協議，如果借款人被要求根據瑞士信貸信貸協議測試財務維持契約，並且當時借款人不遵守此類財務維持契約，無法在2023年12月6日之前獲得豁免或糾正任何此類違規行為，則2023年定期貸款管理代理人將有權在必要貸款人的指導下行事，除其他外，立即終止2023年定期貸款下的所有承諾並加速所有本金、利息和其他應付金額的到期日。根據優先票據，如果 (i) 借款人被要求測試財務維持契約

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

根據瑞士信貸信貸協議，如果當時借款人不遵守此類財務維持契約，並且無法在2023年12月6日之前獲得豁免或糾正任何此類違規行為；（ii）該融資機制或附帶汽車信貸協議下的貸款人加快了美元的到期日50根據該協議未償還金額的百萬美元或更多；以及（iii）借款人在到期時未能支付該款項，那麼優先票據的受託人或至少優先票據的持有人 30優先票據本金的百分比將有權立即加快優先票據的到期，包括所有本金、利息和其他到期金額。

在CS定期貸款到期日之前，借款人可以選擇隨時全部或部分預付，而無需支付溢價或罰款，但與某些重新定價交易和慣常破損成本有關的除外。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，借款人持有的限制性信用證總額為美元5.7百萬和美元7.2分別為百萬。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，借款人有 $13.0百萬（佔其現金總額的美元）27.7百萬) 和 $4.4百萬（佔其現金總額的美元）27.3分別是作為抵押品持有的現金和與ACO REACH計劃相關的信用證，分別為百萬美元。信用證和抵押品均在公司的現金、現金等價物和限制性現金中列報。

2022 年 1 月 14 日，公司對《瑞士信貸信貸協議》進行了修訂ent，根據該協議，CS定期貸款的未償本金被等額的新定期貸款所取代，其條款基本相似，唯一的不同是適用於新定期貸款的利率利潤率較低。瑞士信貸信貸協議的修正案實施了基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率，以取代倫敦銀行同業拆借利率，作為CS定期貸款和CS循環信貸額度以及某些其他條款下借款的基準利率。適用於CS定期貸款和CS循環信貸額度下借款的新利率已修訂為 4.00%，加上 SOFR 和適用的信用利差調整中的較大者，或 0.50%；前提是，如果借款人獲得標準普爾的上市公司評級至少為 “B”，穆迪的公開評級至少為 “B2”，則只要該評級仍然有效，差額為 3.75% 將適用。借款人尚未達到這些適用的公司評級。該修正案代表部分取消，導致註銷了1美元的遞延發行成本1.4百萬，在截至2022年6月30日的六個月中，這被記錄為債務清償損失。在截至2023年6月30日的六個月中，SOFR超過了信貸利差調整 0.50%，得出該季度的每月浮動利率。截至2023年6月30日，CS定期貸款的有效利率為 9.76%.

2023 年定期貸款協議

2023年2月24日（“2023年定期貸款截止日期”），公司通過借款人和初級保健（ITC）中間控股有限責任公司（“控股公司”）與某些貸款機構和作為行政代理人（“2023年定期貸款管理代理人”）的北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了信貸協議（“附帶汽車信貸協議”），根據該協議，貸款人提供了優先擔保定期貸款（“2023年定期貸款管理代理人”）向借款人提供的定期貸款”），本金總額為 $150百萬，全部金額在2023年定期貸款截止日到期。

Side-Car 信貸協議包含財務維持契約，要求借款人將第一留置權淨槓桿率（即第一留置權優先擔保淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤之比）維持在不超過 5.80: 1.00 在任何日期的最後一天 四連續一個財政季度。第一留置權槓桿率約為 12.00:1.00 截至2023年6月30日，借款人截至該日仍未遵守本財務維持契約。根據附帶汽車信貸協議，借款人有權通過獲得足夠的股權收益來糾正不遵守財務維持契約的情況，這些收益可能來自公司的股權或債務融資，這些收益將被視為添加到借款人合併調整後的息税折舊攤銷前利潤中，以便在這些收益捐給借款人時重新計算財務維持契約。借款人行使的補救權不得超過 2任何時間 4連續測試周期且不超過 5副車信用協議期限內的時間。因此，借款人於2023年7月28日向2023年定期貸款管理代理人發出通知，表示其打算在2023年9月5日之前糾正此類違規行為，這將要求公司籌集約美元71數百萬美元的新資本，如果籌集到這筆資金，將捐給借款人，以完成治療方案。

此後，借款人於2023年8月10日獲得了對此類違規行為的豁免，並簽訂了2023年Side-Car修正案，根據該修正案，公司無需測試Side-Car信貸協議的遵守情況

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

截至2024年9月30日的財政季度的財務維護協議。2023 年 Side-Car 修正案除對 Side-Car 信貸協議的其他修改外，還規定：(i) 公司將正式啟動、宣佈並推行全面流程，努力提出一項或多項出售借款人及其子公司的全部或基本全部資產或業務或直接或間接股權益的要約，收購價格包括足以支付 Side-Car 信貸協議規定的義務的現金收益，並將使用其為迅速關閉此類交易所做的商業上合理的努力交易；(ii) 2023年定期貸款的利率將提高至 16截至2025年2月24日的實物支付期內的百分比；（iii）保費支付額為 52023年定期貸款未償還本金的百分比將以實物形式支付，方法是將此類還款資本化為2023年定期貸款的本金；（iv）2023年定期貸款的任何自願或強制性預付款或償還都需要適用的預還款溢價；（v）貸款人將有權參與借款人或其任何子公司產生的某些新債務融資.如果沒有此類豁免，2023年定期貸款管理代理人本可以在牽頭貸款人的指導下，應必要的貸款人的要求，立即終止2023年定期貸款下的所有承諾，並加快所有本金、利息和其他到期金額的到期. 根據2023年Side-Car修正案的條款，借款人無需行使其補救權。根據Side-Car修正案中存在的條件，與2023年定期貸款協議有關的未償還金額已歸類為當期應付票據。

根據瑞士信貸信貸協議，如果借款人無法根據2023年定期貸款協議從貸款人那裏獲得此類豁免，也無法在2023年9月5日之前糾正任何此類違規行為，那麼瑞士信貸信貸協議下的管理代理人本來有權在必要貸款人的指導下立即終止CS定期貸款和CS循環信貸額度下的所有承諾，並加快其到期所有本金、利息和其他應付金額。根據優先票據，如果 (i) 借款人無法根據2023年定期貸款協議從貸款人那裏獲得此類豁免，也無法在2023年9月5日之前糾正任何此類違規行為；(ii) 該融資機制或瑞士信貸信貸協議下的貸款人加快了美元的到期日50根據該協議未償還金額的百萬美元或更多；以及（iii）借款人在到期時未能支付該款項，那麼優先票據的受託人或至少優先票據的持有人 30優先票據本金的百分比本來有權立即加快優先票據的到期，包括所有本金、利息和其他到期金額。

根據邊車信貸協議，2023年定期貸款的利率等於：（i）截止日期兩週年當天或之前， 14每年百分比，每季度（由借款人選擇）以現金或實物形式支付，方法是將該金額加到2023年定期貸款的本金餘額中（前提是根據2023年附車修正案，2023年定期貸款的利率將提高到 16截至2025年2月24日的實物支付期內的百分比）；以及（ii）此後， 13每年百分比，每季度以現金支付。借款人選擇以實物形式償還2023年定期貸款兩週年之前的到期利息。2023年定期貸款計劃於2027年11月23日到期。2023年定期貸款不會攤銷。

在Side-Car信貸協議到期日之前，借款人可以選擇全部或部分預付2023年定期貸款，但須支付適用的預付溢價。如果借款人自願償還2023年定期貸款，或者如果2023年定期貸款加速發放，包括與破產或破產程序有關，則2023年定期貸款將收取適用的預還款溢價。如果預付款、還款或加息發生在截止日期之日起至（但不包括）初始融資日18個月週年之日（但不包括）期間，則預還款溢價的金額應等於：(i) 從觸發事件發生之日起至觸發事件發生之日止 2023 年定期貸款本金本應支付的利息總額初始融資日為18個月週年紀念日，按當時適用的日期打折國債利率加上 0.50%, 加(ii) 等於原本應支付的保費金額，就好像此類預付款、還款或加速付款發生在初始融資日18個月週年之後的第二天一樣（“整筆金額”）。如果預付款、還款或加速發生在從初始融資日18個月週年之日起（但不包括）初始融資日30個月週年之日這段時間內，則預付款保費應等於 32023 年定期貸款本金的百分比以現金形式預付、已償還或加速支付。如果預付款、還款或加速發生在從初始融資日30個月週年之日起（但不包括）初始融資日42個月週年之日這段時間內，則預付款保費應等於 22023年定期貸款本金的百分比在該日以現金預付、償還或加速償還。從初始融資日期的42個月週年之日起及之後，沒有預付保費。此外，2023年定期貸款必須用任何重大資產出售的淨現金收益來預付（前提是

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

再投資權）、意外事故或譴責事件或Side-Car 信貸協議不允許的任何債務發生。Side-Car信貸協議還規定了年度超額現金流的強制性預付款。Side-Car信貸協議下的強制性預付款與瑞士信貸信貸協議基本一致。2023年定期貸款和CS定期貸款的強制性預付款必須按比例提供給其貸款人。

Side-Car 信貸協議包含此類交易慣常的某些其他陳述和擔保、違約事件和契約，這些陳述和擔保、違約事件和契約受某些例外情況和籃子公司的限制，除其他外，包括限制借款人及其子公司承擔某些額外債務、建立或阻止某些資產留置權、參與某些合併或合併、參與資產處置、申報或支付股息以及進行股權贖回的契約或者限制以下能力其子公司這樣做，提供貸款和投資，與關聯公司進行交易，或自願付款、修改或修改次級債務或次級債務。

2023年定期貸款由控股公司和借款人當前和未來的直接和間接國內全資材料子公司的每家國內全資重要子公司共同和單獨擔保，但根據副車信貸協議的條款，某些例外情況除外。2023年定期貸款在第一留置權基礎上由借款人和擔保人的幾乎所有資產擔保。副車信貸協議和瑞士信貸信貸協議下的債務由相同的抵押品在可分攤的基礎上擔保。

作為簽訂邊車信貸協議的對價，公司於2023年2月24日向貸款人發放了總額不超過購買的認股權證 29.5公司A類普通股的百萬股，行使價為美元0.01每股，其中 21.62023 年 3 月 8 日行使了 100 萬份認股權證，其餘的認股權證已 7.92023 年 4 月 24 日，共行使了數百萬份認股權證。

在截至2023年6月30日的六個月中，公司向2023年定期貸款管理代理人和貸款人支付了與Side-Car信貸協議有關的慣常費用和開支。

高級票據

2021年9月30日，公司發行了本金為美元的優先無抵押票據300.0私募發行中的百萬（“優先票據”）。優先票據的興趣在於 6.25年息百分比，每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利息從2022年4月1日開始。截至2023年6月30日，優先票據的有效利率為 6.66%。優先票據的本金定於2028年10月1日全額到期。優先票據無需支付任何攤銷費。

在2024年10月1日之前，公司可以以等於以下價格贖回部分或全部優先票據 100已贖回本金的百分比，加上應計和未付利息，再加上整筆保費。在 2024 年 10 月 1 日之前，公司最多還可兑換 40某些股票發行的淨現金收益佔票據本金總額的百分比，贖回價格為 106.25%，加上應計和未付利息。在2024年10月1日當天或之後，公司可以贖回部分或全部優先票據，贖回價格為 100% 至 103.13%，加上應計和未付利息，具體取決於優先票據的贖回日期。

定期貸款和優先票據的未來本金還款額

下表列出了截至目前公司未來的本金支付情況 2023年6月30日，假設與2023年定期貸款相關的本金和資本化實物實付利息加速到2024日曆年：

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合併財務報表附註

（未經審計）

（以千計）
截至12月31日的年度						金額
2023			$			3,222
2024						163,824
2025						6,444
2026						6,444
2027						622,212
此後						300,000
總計			$			1,102,146

截至2023年6月30日和2022年12月31日，債務發行成本餘額總計d $70.8百萬和 $18.4分別為百萬美元，並使用實際利率法在貸款期限內攤銷為利息支出。在截至2023年6月30日的餘額中， $70.2百萬美元與CS定期貸款、2023年定期貸款和優先票據下的債務有關，反映為長期債務餘額的直接減少，而剩餘的美元0.3百萬和美元0.3百萬與CS循環信貸額度有關，分別反映在預付費用和其他流動資產和其他資產中。

公司確認的利息支出為美元26.7百萬（包括 $5.32023 年定期貸款下的 PIK 利息（百萬美元）和50.2百萬（包括 $7.4這三筆貸款的百萬PIK利息（根據2023年定期貸款）以及 截至2023年6月30日的六個月，分別與 $ 相比13.1百萬和美元26.4截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。從利息支出中扣除，大約 $0.5百萬和美元1.6已確認與這三者的攤銷費用相關的百萬美元， 截至2023年6月30日的六個月，分別和 $0.9百萬和美元1.6三人一百萬而且 截至2022年6月30日的六個月，分別地。

13.    公允價值測量

ASC 820，”公允價值衡量和披露”提供了衡量公允價值的框架。該框架提供了一個公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序。該等級將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。

會計準則下公允價值層次結構的三個層次描述如下：

•第 1 級估值方法的輸入是未經調整的相同報價

公司有能力進入的活躍市場中的資產或負債。

•第 2 級估值方法的輸入包括：

•活躍市場中類似資產或負債的報價；

•不活躍市場中相同或相似資產或負債的報價；

•可觀察到的資產或負債的報價以外的輸入；

•主要通過相關性或其他方式從可觀察到的市場數據中獲得或證實的輸入。

如果資產或負債有特定的（即合同）期限，則在資產或負債的整個期限內，二級輸入必須是可以觀察的。

•Level 3 估值方法的輸入是不可觀察的，對公平交易會具有重要意義

價值測量。

公允價值層次結構中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量具有重要意義的任何投入的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察的輸入，儘量減少不可觀察的輸入的使用。由於此類工具的到期日短，包括現金、應收賬款、應付賬款、應計負債、應付賣方、短期借款和股權投資在內的金融工具的賬面金額接近公允價值。按二級投入計算，公司債務的公允價值約為 $882.2百萬和美元745.9截至目前為百萬 2023年6月30日分別是 2022 年 12 月 31 日和 12 月 31 日。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

應歸賣家所有: 2021年8月11日，公司發佈了 2,720,966代表賣方向託管代理人出售其A類普通股（“託管股份”），作為與收購相關的對價的一部分。股票數量以美元為基礎30.0百萬收購價格除以公司A類普通股在此期間的平均股價 20交易截止日期之前的連續交易日。這些股票存放在託管中，將在2022年和2023年滿足某些績效指標後發放給賣方。託管股份的最終數量將通過將初始股份金額乘以賺取的股份百分比來計算，範圍為 0% 至 100% 根據購買協議減去任何沒收的補償股份。這種或有對價的公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型確定的。這些輸入用於計算每份協議的回報金額，然後使用無風險利率和公司的債務成本將其折現為現值。截至 2023 年 6 月 30 日，賣家已達到 2022 年的績效指標，從而獲得 100支付百分比和負債按當期部分歸類為合併資產負債表上賣方的公允價值為美元28.7百萬。負債在償還之前將繼續按公允估值，因為負債將以公司A類普通股的可變金額結算。

2022年8月5日，公司簽訂了與收購有關的收購協議。該交易的部分資金來自公司A類普通股的發行和各種或有對價安排。或有對價的估值是根據以下公司的未來表現進行的 二使用蒙特卡洛模擬獲得付款人合同。

或有考慮: 有一個 $15.9在截至2023年6月30日的六個月中，或有對價的公允價值減少了百萬美元，這記錄在合併運營報表中的或有對價公允價值變動中。這筆金額代表收益如上所述，這些記錄與收購有關，收購於2022年8月5日完成。收益源於所收購資產未來表現的公允價值的變化。

2022年12月9日，公司簽訂了一項資產收購協議，要求將來支付公司A類普通股的股份。截至2023年6月30日，$16.7在簡明的合併資產負債表中，百萬美元的負債被歸類為應歸因於賣方的流動部分。負債在償還之前將繼續按公允估值，因為負債將以公司A類普通股的可變金額結算。公司發佈了 9.72023年1月31日的百萬股A類普通股，用於結算部分收購價格。

認股權證負債： 截至2021年6月3日，即業務合併的截止日期，截至2023年6月30日，有 23.0百萬份公開認股權證（“公開認股權證”）和 10.5百萬份未兑現的私募認股權證（“私募認股權證”）。公司根據ASC 815中包含的指導對公開認股權證和私募認股權證進行核算，”衍生品和套期保值，”根據該協議，公共認股權證和私募認股權證不符合股權處理標準，因此必須記為負債。 因此，公司將公共認股權證和私募認股權證歸類為負債，並在每個報告期內將其調整為公允價值。在行使之前，該負債在每個資產負債表日均需重新計量，認股權證負債公允價值的任何變化均在公司的合併運營報表中確認。公司對認股權證負債的估值在風險中立框架（收益法的特例）中使用二項式格子。公開發行認股權證和私募認股權證的公允價值分別使用了1級和3級投入。私募認股權證基於截至2023年6月30日和2022年12月31日市場上無法觀察到的重要投入。

如附註12 “債務” 中所述，公司向貸款人授予了2023年定期貸款認股權證，以購買總額不超過 29.4公司A類普通股的百萬股，行使價為美元0.01每股。認股權證符合股權分類標準，在股東權益表的認股權證債務貼現額度中列報。認股權證在發行時按公允價值入賬，使用2023年2月24日發行之日公司A類普通股的收盤價減去美元0.01. 21.6其中百萬份認股權證於2023年3月8日行使，其餘認股權證於2023年4月24日行使。

上述方法可能得出的公允價值計算可能無法表示可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管公司認為其估值方法是適當的，而且

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

與其他市場參與者一樣, 使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值, 可能會導致報告日的公允價值計量方法有所不同。

下表提供了有關用於衡量認股權證負債公允價值的三級投入的定量信息：

						截至
不可觀察的輸入						2023年6月30日												2022年12月31日
行使價格						$11.50												$11.50
股票價格						$1.39												$1.37
期限（年）						2.9												3.4
無風險利率						4.5%												4.1%
股息收益率						沒有												沒有
公開認股權證價格						$0.21												$0.22

下表按級別列出了在公允價值層次結構中，截至目前，公司經常按公允價值計量的負債 2023年6月30日:

（以千計）						攜帶 價值						的報價 活躍市場 對於相同 物品 （第 1 級）						意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級）						意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級）
經常性按公允價值計量的負債和資產：
或有對價負債						$	1,400					$	—					$	—					$	1,400
或有對價資產						(14,500)						—						—						(14,500)
由於賣方的責任						45,122						45,122						—						—
公共認股權證負債						4,830						4,830						—						—
私募認股權證負債						2,212						—						—						2,212
按公允價值計量的負債和資產總額						$	39,064					$	49,952					$	—					$	(10,888)

    

減少了的 $0.2截至2023年6月30日的六個月中，公共認股權證負債的公允價值為百萬美元，減少了美元0.1博覽會上有百萬截至2023年6月30日的六個月中，私募認股權證負債的價值。認股權證負債公允價值的變化反映在我們的簡明合併運營報表中，標題為 “認股權證負債公允價值的變化”。

下表按級別列出了截至2022年12月31日公司在公允價值層次結構中按經常性公允價值計量的負債：

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

（以千計）						攜帶 價值						的報價 活躍市場 對於相同 物品 （第 1 級）						意義重大 其他 可觀察 輸入 （第 2 級）						意義重大 無法觀察 輸入 （第 3 級）
經常性按公允價值計量的負債和資產：
或有對價負債			$			2,800			$			—			$			—			$			2,800
由於賣方的責任						56,940						56,940						—						—
公共認股權證負債						5,060						5,060						—						—
私募認股權證負債						2,313						—						—						2,313
按公允價值計量的負債和資產總額			$			67,113			$			62,000			$			—			$			5,113

下表包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的金額以及以公允價值計量的負債的向前滾動：

						截至6月30日的三個月的公允價值測量
（以千計）						2023						2022
截至3月31日的餘額						$	46,865					$	86,744
或有對價公允價值的變化						(11,800)						(5,764)
認股權證公允價值的變化						1,677						(30,175)
應付給賣家的公允價值的變化						2,322						—
截至6月30日的餘額，						$	39,064					$	50,805

						截至6月30日的六個月的公允價值測量
（以千計）						2023						2022
截至1月1日的餘額						$	67,113					$	118,567
或有對價公允價值的變化						(15,900)						(10,425)
認股權證公允價值的變化						(331)						(57,337)
應付給賣家的公允價值的變化						3,461						—
由於賣家付款						(15,279)						—
截至6月30日的餘額，						$	39,064					$	50,805

14.     可變利益實體

Physicians Groups的成立是為了僱用醫療保健提供者與管理式醫療付款人簽訂合同，並在公司所服務的市場中為患者提供醫療保健服務。該公司評估了其在醫師集團中是否擁有可變權益，醫師集團是否是VIE，以及該公司是否擁有醫師集團的控股財務權益。公司得出結論，根據各自的主服務協議（“MSA”），它在醫師集團中擁有不同的權益，該協議提供辦公空間、諮詢服務、管理和行政服務、賬單和收款、人事服務、財務管理、許可、資格認證和索賠處理，以換取應付給公司的服務費和績效獎金。各自的 MSA

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

將所有權的所有剩餘風險和回報基本轉移給公司。根據公認會計原則的定義，如果沒有額外支持，Physicians Groups的風險股權不足以為其活動提供資金，因此，醫師集團被視為VIE，不是公司的關聯公司。

為了確定公司在醫師集團中是否擁有控股財務權益，從而確定公司是否是主要受益者，公司考慮了是否有（i）指導對醫師集團經濟表現影響最大的活動；（ii）有義務吸收可能對其產生重大影響的實體的損失，或者是否有權從醫生集團獲得可能對其具有重大意義的福利。該公司得出結論，它可以自行決定單方面罷免醫師集團的醫生所有者，因此被認為對醫生集團的決策者擁有實質性的解僱權。根據每份MSA，公司有權獲得管理費和績效獎金，這使公司有權獲得幾乎所有的剩餘回報或損失，並承受可能對其產生重大影響的經濟影響。因此，公司得出結論，它是醫師集團的主要受益者，因此合併了這些實體的資產負債表、經營業績和現金流。公司持續進行定性評估，以確定其是否仍然是主要受益者。

下表説明瞭醫師集團的VIE總資產和負債及業績：

（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
總資產1						$	21,832					$	16,247
負債總額1						$	32,370					$	19,445

			三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
（以千計）			2023						2022						2023						2022
總收入			$	21,369					$	24,754					$	49,030					$	39,072
運營費用：2
第三方醫療費用			18,748						18,792						37,000						25,423
患者直接費用			7,381						7,666						14,768						13,430
運營費用總額			26,129						26,458						51,768						38,853
淨收入			$	(4,760)					$	(1,704)					$	(2,738)					$	219

對醫師集團的資產或其負債的結算沒有任何限制。醫師集團的資產可用於清償公司的債務。醫師集團包含在公司的債權人集團中；因此，公司的債權人可以追索醫師集團擁有的資產。沒有任何負債是醫師集團的債權人無法訴諸公司普通信貸的。就未來可能的分配而言，對醫師集團的留存收益或淨收入沒有任何限制。

1 金額不包括公司用於支持VIE運營的特定資產和負債，這些資產和負債約為美元125.8百萬和美元99.2百萬美元總資產和 $85.0百萬和美元156.8截至2023年6月30日和2022年12月31日，總負債分別為百萬美元。

2 金額不包括公司為支持VIE運營而花費的銷售、一般和管理費用，這些費用約為美元13.2百萬和美元26.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和美元9.1百萬和美元20.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。此外，金額不包括公司為支持VIE的運營而產生的折舊和攤銷費用，這些費用約為美元2.0百萬和美元3.9截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元1.1百萬和美元1.9截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

15.    關聯方交易

重要的股東關係

開啟2023 年 3 月 8 日，公司共發行了 21,620,941隸屬於Diameter Capital Partners LP（統稱為 “Diameter”）的基金的A類普通股，該公司於2023年4月24日又發行了A類普通股 7,862,160Rubicon Credit Holdings LLC（“Rubicon”）在行使與完成2023年2月24日的認股權證協議向Diameter和Rubicon發行的2023年定期貸款有關的認股權證後向Rubicon Credit Holdings LLC（“Rubicon”）持有A類普通股，該認股權證是公司與大陸股票轉讓和信託公司作為認股權證代理人和過户代理人簽訂的截至2023年2月24日的認股權證協議。有關2023年定期貸款的重要信息，請參閲附註12 “債務”，該貸款在2025年2月24日當天或之前的利率等於 (i)， 14年利率，每季度（由公司選擇）以現金或實物支付，將該金額添加到定期貸款的本金餘額中，(ii) 之後， 13每年百分比，每季度以現金支付。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司以實物支付了美元5.3百萬和美元7.4分別為百萬美元的利息支出，將其複合到本金中，並支付了美元9.2百萬現金用於支付債務發行成本。

MedCloud Depot, L

2022年8月1日，公司任命鮑勃·卡梅林克為首席運營官（“首席運營官”）。首席運營官擁有 20MedCloud Depot, LLC（“MedCloud”）的百分比，該公司是一家總部位於佛羅裏達州的專門從事健康信息技術和數據倉庫的軟件開發公司。公司與MedCloud簽訂了許可協議，根據該協議，MedCloud已向公司授予使用其軟件的非排他性、不可轉讓的許可。該公司記錄的向MedCloud支付的款項約為美元1.2百萬和美元2.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元0.8百萬和美元1.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，記錄在簡明合併財務報表的銷售、一般和管理費用標題中。截至2023年6月30日，該公司的欠款為美元0.6一百萬給 MedCloud

卓越牙科和現場牙科關係

2022年4月14日，CD Support, LLC（“Onsite Dental”）收購了Dental Excellence Partners, LLC（“DEP”），該公司在收購時歸公司前首席執行官馬洛·埃爾南德斯博士（“埃爾南德斯博士”）的配偶所有，Onsite Dental與該公司簽訂了牙科服務協議。收購完成後，Hernandez博士的配偶成為Onsite Dental的少數股東，她在Onsite Dental的董事會會議上擔任董事會觀察員。埃爾南德斯博士的兄弟和母親受僱於Onsite Dental擔任牙醫。

該公司與Onsite Dental簽訂了各種轉租協議。對於此類空間，公司確認的轉租收入約為 $0.2百萬和美元0.4在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元0.2百萬和美元0.3在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元，記錄在隨附的簡明合併運營報表的 “其他收入（支出）” 標題中。截至2023年6月30日，應向公司支付與這些協議有關的微不足道的款項，並記錄在標題應收賬款中。

2020年10月9日，公司與環境保護部簽訂了牙科服務協議，根據該協議，環境保護部同意為公司的管理式醫療成員提供牙科服務。公司確認了以下支出 非實質的金額和 $1.5在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元，記錄在 “直接患者費用” 標題中。截至2023年6月30日，沒有應付給環境保護部的餘額。繼Onsite Dental於2022年4月14日收購DEP之後，公司與Onsite Dental簽訂了新的牙科服務管理協議，為公司的管理式醫療成員提供牙科服務，並終止了先前與DEP的合同。該公司為Onsite Dental向Cano Health會員提供的牙科服務支付了大約 $ 的費用2.4百萬和美元6.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元3.1截至2022年6月30日的三個月和六個月中，為百萬美元。截至2023年6月30日，該公司的欠款為美元2.2百萬美元捐給現場牙科。

經營租賃

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

該公司間接向公司首席運營官租賃了一個醫療空間。公司支付了大約 $0.2百萬和美元0.3在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Humana, Inc. 向Humana, Inc. 支付了百萬美元，該公司是一家管理式醫療組織，與該公司簽訂了多年協議（“Humana”），反過來，Humana向公司的首席運營官支付了美元0.1百萬和美元0.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。此外，公司還支付了 $0.2百萬和美元0.2百萬美元給 Humana，Humana 向公司首席運營官支付了 $0.1百萬和美元0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。該公司的首席運營官已租用 三其他財產直接歸本公司，原為 已支付 $0.1百萬和美元0.2百萬換一百萬e 截至2023年6月30日的三個月和六個月以及 $0.1百萬 a和 $0.1百萬分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月。

總承包商協議

該公司已與Cano Builders, USA, Inc.（“Cano Builders”）簽訂了各種總承包商協議，該公司由埃爾南德斯博士的父親何塞·埃爾南德斯控制，根據該協議，Cano Builders在公司的各個地點進行租賃權改善，並進行各種維修和相關維護。根據這些總承包商協議向Cano Builders支付的款項，以及為維修和維護支付的款項，總額約為 $0.3百萬和美元0.8截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元1.9百萬和美元3.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。截至2023年6月30日，該公司的欠款為美元0.2百萬捐給 Cano Builders。

其他

Hernandez 博士的嫂子受僱於公司擔任薪資董事，她的年化現金薪酬約為 $135,000.

16.    股票薪酬

2021 年股票期權和激勵計劃

公司維持2021年股票期權和激勵計劃（“2021年股票計劃”）和2021年員工股票購買計劃（“2021 ESPP”），以鼓勵和支持公司及其關聯公司的現任和未來的高管、員工、董事和顧問獲得公司的所有權，並將其利益與公司的利益保持一致。根據2021年股票計劃獲準發行的股票總數將不超過 52.0百萬股股票。2021 年 ESPP 授權發行的股票總數不會超過 4.7百萬。在截至2031年1月1日的每年的1月1日，根據2021年ESPP預留和可供發行的A類普通股數量將累積增加（i）中的較小者 15.0百萬股 A 類普通股，(ii) 1.0在12月31日前夕發行和流通的A類普通股數量的百分比，或（iii）計劃管理機構薪酬委員會確定的較少股票數量。

2021年股票計劃規定向公司員工、董事和顧問授予激勵和不合格股票期權、限制性股票單位（“RSU”）、限制性股票獎勵、股票增值獎勵、不受限制的股票獎勵以及基於現金的獎勵。

股票期權

2021 年 6 月 3 日，關於完成業務合併，公司批准了 12.8向公司的幾位執行官和董事發放了百萬份帶有市場狀況的股票期權（“市場狀況獎勵”）。當公司的股價達到指定的門檻價格並保持在這些價格之上時，市場狀況獎勵就有資格歸屬 202021 年 6 月 3 日之後和 2024 年 6 月 3 日之前的連續幾天（即從撥款到績效期結束之日）。一旦市場條件得到滿足，將授予市場狀況獎勵的適用百分比 50第一個和第二個週年紀念日的百分比，視期權持有人是否繼續工作而定。截至2023年6月30日，市場狀況獎勵的未確認薪酬成本為美元8.5百萬，預計將在加權平均剩餘服務期內確認 1.1年份.

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

此外，在2022年3月15日、2023年3月31日和2023年4月11日，在實現某些績效指標方面，公司共授予了 2.3向公司的幾家公司提供百萬份帶有服務條件的股票期權（“服務條件獎勵”） 執行官員。服務條件獎勵已結束 4年份，和 25該獎勵所依據的股份的百分比將在此後每隔一年的期限結束時歸屬，前提是期權持有人仍在工作。截至 2023 年 6 月 30 日，服務條件獎勵的未確認補償成本為 $1.7百萬，預計將在加權平均剩餘服務期內確認 1.9年份。

股票期權估值

公司使用兩種估值方法來確定根據2021年股票計劃授予的股票期權的公允價值。蒙特卡洛仿真模型用於估算其公允價值 市場狀況獎。蒙特卡洛仿真模型計算獎勵的多種潛在結果，並根據最有可能的結果確定公允價值。 截至2021年6月3日，公允價值是使用蒙特卡洛模型計算得出的，假設如下：

			截至2021年6月3日
截至估值日的收盤價 Cano Health			$	14.75
無風險利率			1.68% - 2.0%
預期波動率			45.0%
預期股息收益率			0.0%
預期股本成本			9.0%

Black-Scholes估值方法用於確定服務條件獎勵的公允價值。Black-Scholes估值模型需要輸入有關預期期限、預期波動率、股息收益率和無風險利息的假設，以估算股票期權的公允價值。 截至2022年3月15日、2023年3月31日和2023年4月11日，服務條件獎勵的公允價值是使用以下假設計算得出的：

												截至2022年3月15日
行使價												$	6.03
無風險利率												2.1%
預期波動率												70.0%
預期股息收益率												0.0%
預期期限												6.25

												截至2023年3月31日
行使價												$	0.91
無風險利率												3.5%
預期波動率												100.0%
預期股息收益率												0.0%
預期期限												6.25

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簡明合併財務報表附註

（未經審計）

												截至2023年4月11日
行使價												$	1.50
無風險利率												3.5%
預期波動率												100.0%
預期股息收益率												0.0%
預期期限												6.25

截至2023年6月30日，根據2021年股票計劃授予的未歸屬期權的狀況摘要如下：

						基於市場的股票期權												基於服務的股票期權
						股份						加權平均撥款日期公允價值						股份						加權平均撥款日期公允價值
餘額，2021 年 12 月 31 日						12,703,698						$	4.23					—						—
已授予						—						—						435,141						$	3.88
沒收						(262,146)						4.23						—						—
餘額，2022 年 6 月 30 日						12,441,552						$	4.23					435,141						$	3.88
餘額，2022 年 12 月 31 日						10,634,998						$	4.23					405,652						$	3.88
已授予						—						—						1,864,628						0.84
沒收						(904,906)						4.23						(16,393)						1.22
餘額，2023 年 6 月 30 日						9,730,092						$	4.23					2,253,887						$	1.38

限制性股票單位

2023年5月31日，公司授予某些高管職位 4.9百萬個基於績效的 RSU（“PRSU”），允許高管們賺錢 50% 至 150其目標獎勵的百分比，前提是達到基於公司的績效條件 3 年自2023年1月1日起至2025年12月31日止的業績期的累計調整後息税折舊攤銷前利潤。PRSU的公允價值是使用公司A類普通股2023年5月31日的收盤價計算得出的。截至2023年6月30日，儘管尚未達到業績狀況，但公司的支出記錄為 100總目標獎勵的百分比，並將根據公司未來的業績調整支出。此外，公司還授予 11.1本季度有百萬個基於服務的RSU。

限制性股票單位的公允價值基於授予日公司A類普通股的收盤價。截至2023年6月30日，未償還的限制性股票單位的未確認補償成本為美元49.8百萬美元用於基於服務的獎勵和 $5.2百萬美元用於PRSU。RSU 和 PRSU 預計將在加權平均剩餘服務期內得到確認 1.7年和 1.7分別是幾年。大多數限制性股票單位按年分期付款，期限為 4自授予之日起的年份。該公司的某些高管收到了限制性股票，這些股票每年分期等額歸屬 2 年時期。此外，授予董事會非僱員成員的限制性股票優先於以下兩者中較低者 一年或在下一次年度股東大會上。

截至2023年6月30日，根據2021年股票計劃授予的未歸屬限制性股票單位的狀況摘要如下：

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

						限制性股票單位												業績-限制性庫存單位
						股份						加權平均撥款日期公允價值						股份						加權平均撥款日期公允價值
餘額，2021 年 12 月 31 日						4,460,772						$	14.43					706,750						$	12.73
已授予						11,326,599						5.38						—						—
既得						(717,138)						12.44						(93,493)						13.37
沒收						(293,538)						7.62						—						—
餘額，2022 年 6 月 30 日						14,776,695						$	7.73					613,257						$	12.63
餘額，2022 年 12 月 31 日						10,672,574						$	7.64					280,477						$	13.36
已授予						11,174,399						1.33						4,900,598						1.36
既得						(1,416,575)						7.10						(93,493)						13.37
沒收						(1,550,430)						4.83						—						—
餘額，2023 年 6 月 30 日						18,879,968						$	4.18					5,087,582						$	1.80

公司記錄的與股票期權和限制性股票單位相關的薪酬支出為美元1.7百萬和美元10.6截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元17.4百萬和美元30.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。公司記錄的與2021年ESPP相關的薪酬支出為美元0.4百萬和美元0.7截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，以及美元0.4百萬和美元1.0截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。

2023年6月16日，公司前首席執行官馬洛·埃爾南德斯博士辭去了該職務（同時仍然是公司董事會成員），公司與埃爾南德斯博士就此簽訂了先前披露的2023年6月18日信函協議，該協議導致埃爾南德斯博士先前發行的股權贈與修改。修改導致公司允許在他停止在公司工作後繼續歸屬其未歸屬的股票薪酬獎勵。這導致先前確認的1 270萬美元補償費用發生逆轉，修改後的裁定賠償額的發放導致確認了美元5.9百萬美元的額外補償成本。

與公司授予的所有股票獎勵相關的股票薪酬支出總額在公司簡明的合併運營報表中作為銷售、一般和管理費用標題中的薪酬支出列報。

17.    承付款和意外開支

供應商協議

該公司通過其子公司Comfort Pharmacy, LLC、Comfort Pharmacy 2, LLC和Belen Pharmacy Group, LLC與一家藥品批發商簽訂了為期多年的主要供應商協議（“PVA”），該協議自2020年11月1日起生效，有效期至2023年10月31日。此後，該協議逐月延長，直到任何一方給出 90提前幾天發出書面終止通知。該藥品批發商是該公司品牌和仿製藥的主要批發供應商。該協議包含一項條款，要求平均每月淨購買量為美元0.8百萬，如果未達到最低限額，供應商可能會調整商品的價格。聯合協議於2020年12月1日簽訂，該協議對PVA進行了修訂，自該日起將全面合併的子公司IFB Pharmacy, LLC納入該協議。

由於我們於2021年6月收購了University Health Care及其附屬公司（“大學”），該公司於2021年接受了大學通過其子公司University Health Care Pharmacy, Inc. 與第二家藥品供應商簽訂的供應商協議。該協議有效期至2023年12月，其中包含一項規定，要求平均每月淨購買量為美元0.6百萬，如果未達到最低限額，供應商可能會調整商品的價格。

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

管理層認為，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，它已經滿足了這些協議的最低要求。

法律事務

2022 年 3 月 18 日，一名所謂的公司股東在美國佛羅裏達州南區地方法院對公司、Jaws 的某些現任高管和某些前高級管理人員提起了假定的集體訴訟，字幕 阿爾貝託·岡薩雷斯訴 Cano Health, Inc. f/k/a Jaws Acquisition Corp. 等人（編號 1:22-cv-20827）。經修正的申訴已於 2023 年 2 月 21 日提出。被告於2023年4月7日提出動議，要求駁回修正後的申訴。該訴訟指控違反了第 10 (b) 條 和 20 (a) 針對所有被告的 1934 年《證券交易法》和第 10b-5 條 與公司涉嫌就遵守公認會計原則以及2021年確認Medicare Advantage合同收入的時間作出虛假和誤導性陳述有關。 除其他外，該訴訟旨在認證集體訴訟和未指明的補償性賠償 適用於在2021年5月7日至2022年2月25日期間購買公司普通股的人，以及律師費和成本。該公司認為自己的辯護是有道理的，並打算對這些指控進行大力辯護。

2023年4月28日， 三公司前董事（Barry Sternlicht、Elliot Cooperstone 和 Lewis Gold 博士）向特拉華州財政法院提起訴訟，標題是 Sternlicht 等人訴 Hernandez 等人，C.A. No.2023-0477-PAF， 針對公司及其董事會。該訴訟聲稱董事會違反了信託義務，並試圖重新開放公司的提前通知提名窗口，以便股東通知公司2023年年度股東大會的董事候選人提名和商業提案。2023年6月14日，法院駁回了原告關於對公司2023年年度股東大會發布初步禁令的動議，該會議於2023年6月15日舉行，正如先前在2023年6月22日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中披露的那樣。2023年8月3日，原告無偏見地自願駁回了剩餘的索賠。

公司面臨着在正常業務過程中遇到的各種其他主張和未主張的潛在索賠。管理層認為，這些問題的解決不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

18.     所得税

該公司產生了 $1.9截至2023年6月30日的三個月和六個月中，税收優惠為百萬美元，有效税率為 0.7% 和 0.6與有效税率相比，分別為%（5.9)% 和 (14.8) 截至2022年6月30日的三個月和六個月的百分比。所列期間的有效税率與美國法定税率不同，主要是由於分配給非控股權益的收入以及對公司遞延所得税資產記錄的估值補貼。公司每季度評估其遞延所得税資產的可變現性，並在遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時調整估值補貼。

截至2023年6月30日，公司沒有任何不確定的税收狀況（“UTP”）。儘管公司目前沒有任何UTP，但可以預見，公司納税義務的計算可能涉及處理在公司運營的多個司法管轄區適用複雜的税收法律和法規方面的不確定性。

該公司在美國向聯邦、州和地方機構以及波多黎各提交所得税申報表。自2019年起，公司及其子公司在納税年度接受美國聯邦、州和地方税務審查。此外，波多黎各子公司集團從2018年開始的納税年度必須接受美國聯邦、州和外國税務審查。美國國税局（“IRS”）於2023年第一季度開始審查PCIH截至2020年12月31日止年度的所得税申報表。公司認為，它已經充分規定了與税務審查有關的任何合理可預見的結果，任何與税務審查相關的和解都不會對公司的合併財務報表產生重大不利影響；但是，在審查完成之前，無法保證最終結果。該公司分析了聯邦、州、地方和外國司法管轄區的申報情況，在這些司法管轄區，該公司需要提交所有開放納税年度的所得税申報表，並且認為不存在任何税收不確定性。

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

應收税款協議

業務合併完成後，Cano Health成為應收税款協議（“TRA”）的當事方。根據該協議的條款，Cano Health通常需要不時向賣方和根據應收税款協議成為 “TRA 方” 的彼此付款， 85由於業務合併後存在的某些税收屬性，包括根據應收税款協議支付的款項，Cano Health在某些情況下被視為實現的税收減額（如果有的話）的百分比。如果款項是根據應收税款協議支付的，則Cano Health通常需要向發起人以及根據應收税款協議不時成為 “贊助方” 的其他人支付該贊助方在等於此類付款的金額中的比例份額乘以分數乘以分子為0.15，分母為0.85。由於向TRA方和贊助方付款，我們通常需要支付的金額等於但不超過應收税款協議約束的税收屬性所實現的税收優惠。除非Cano Health行使終止應收税款協議的權利，其金額相當於應收税款協議下預期未來税收優惠的現值，否則應收税款協議的期限將持續到所有此類税收優惠都已使用或到期，否則Cano Health行使終止應收税款協議的權利，或者發生某些其他加速事件。應收税款協議負債根據ASC 450（“意外開支”）確定並記錄為或有負債；因此，我們必須評估負債是否既可能又可以估算。由於應收税款協議的負債是通過節省現金税來支付的，而且根據Cano Health的歷史虧損狀況和其他難以依賴預測的因素，我們已經確定未來不太可能出現正應納税所得額，因此截至2023年6月30日，我們尚未記錄應收税款協議的負債。我們將繼續每季度對此進行一次評估，這可能會導致將來對治療進行調整。

19.     每股淨收益（虧損）

下表列出了指定期間的淨收益（虧損）以及每股普通股基本和攤薄後的計算方法：

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
（以千計，股票和每股數據除外）			2023						2022						2023						2022
分子：
淨收益（虧損）			$	(270,745)					$	(14,564)					$	(331,330)					$	(14,649)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			(129,992)						(9,231)						(162,427)						(9,976)
歸屬於A類普通股股東的淨收益（虧損）			(140,753)						(5,333)						(168,903)						(4,673)
RSU 的稀釋效應			—						—						—						—
B 類普通股的攤薄效應			(129,992)						(9,231)						—						(9,976)
歸屬於A類普通股股東的淨收益（虧損）——攤薄			$	(270,745)					$	(14,564)					$	(168,903)					$	(14,649)
基本和攤薄後每股收益分母：
加權平均已發行普通股——基本			274,640,987						210,053,037						257,317,776						200,783,129
每股淨收益（虧損）-基本			$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.02)
攤薄後的每股收益：
RSU 的稀釋效應			—						—						—						—
B類普通股對加權平均已發行普通股的攤薄效應			253,208,965						264,527,434						—						264,527,434
已發行普通股的加權平均值——攤薄			527,849,952						474,580,471						257,317,776						465,310,563
每股淨收益（虧損）——攤薄			$	(0.51)					$	(0.03)					$	(0.66)					$	(0.03)

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CANO HEALTH, INC.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

已發行公司的B類普通股不代表公司的經濟利益，因此不包括在基本每股淨虧損計算的分母中。在截至2023年6月30日的三個月中，B類普通股是稀釋性的。

2021 年 8 月 11 日，公司發佈了 2,720,966作為與收購相關的對價的一部分，代表賣方向託管代理人出售A類普通股（“託管股份”）。股票數量以美元為基礎30.0百萬收購價格除以公司A類普通股在此期間的平均股價 20交易截止日期之前的連續交易日。這些股票存放在託管中，將在2022年和2023年滿足某些績效指標後發放給賣方。從託管賬户中向賣方發行的最終股份數量（如果有）將根據購買協議將初始股份金額乘以已獲得的股份百分比，然後減去任何被沒收的賠償股份。截至2023年6月30日的六個月中，這些股票的攤薄效應被排除在攤薄後的每股收益計算中，因為它們具有反稀釋性。

下表列出了公司可能具有稀釋作用的證券：

			截至2023年6月30日
B 類普通股			253,208,965
公開認股權證			22,999,900
私募認股權證			10,533,292
限制性股票單位			23,967,551
股票期權			11,983,979
與收購相關的或有股發行			2,720,966
ESPP 股票			1,345,325
潛在的普通股等價物			326,759,978

20.     區段信息

公司將其業務組織為 一可報告的細分市場。首席執行官是我們的首席運營決策者（“CODM”），根據公司為公司患者羣體提供高質量初級醫療服務的責任，審查財務信息並做出資源分配決策。在本報告所述期間，公司的所有收入都來自美國，包括波多黎各，公司的所有長期資產都位於美國。

21.    後續事件

除附註12 “債務” 所述外，公司已通過提交本10-Q表格評估了後續事件，並確定沒有發生任何需要調整我們在合併財務報表中的披露的事件。

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

除非另有説明或上下文另有要求，否則本節中提及 “公司”、“Cano Health”、“我們”、“我們的” 和其他類似術語是指業務合併完成之前的時期，PCIH及其子公司，以及業務合併完成後或之後的期間，指Cano Health, Inc.及其子公司（包括PCIH及其子公司）的合併業務。以下討論和分析旨在幫助讀者瞭解我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和資本資源。本討論應與Cano Health未經審計的簡明合併財務報表和本10-Q表季度報告（“10-Q表”）其他地方列出的第一部分的相關附註，以及經審計的財務報表和隨附的附註，以及 “風險因素” 和 “管理層的討論” 和

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Cano Health 財務狀況和經營業績分析” 包含在我們於2023年3月15日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表中，經修訂（“2022年10-K表格”）， 因為此類風險因素已由公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告（“2023年第一季度10-Q表格”）中包含的第二部分第1A項 “風險因素” 進行了補充。

討論包含前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念，以及我們管理層做出的假設和目前可獲得的信息。實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異，這要歸因於各種因素，包括下文和本10-Q表格中其他地方討論的結果，特別是標題為 “前瞻性陳述” 的部分，以及2022年10-K表第一部分第1A項 “風險因素”，由公司2023年第一季度10-Q表格中包含的第二部分第1A項 “風險因素” 作為補充.

執行概述

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的經營業績低於歷史水平，其中大部分下降是由於與截至2022年6月30日的六個月相比，每位會員每月的資本收入下降了15.6％，在截至2022年6月30日的六個月中，每位會員每月的第三方醫療費用僅下降了2.8％。

2023年6月，我們決定改變公司的戰略方向，主要包括以下措施：

•將我們的會員基礎重點放在醫療保險優勢和ACO Reach上；

•在2023年秋季之前出售某些資產和業務，退出加利福尼亞州、新墨西哥州和伊利諾伊州市場；

•在2024年1月1日之前退出其在波多黎各的業務；

•對公司在佛羅裏達州的醫療補助業務、位於德克薩斯州和內華達州的醫療中心、藥房資產和其他專業業務進行戰略審查；

•整合表現不佳的自有醫療中心；

•通過與付款人談判降低第三方醫療費用；

•減少運營開支，包括裁減長期員工；

•大幅減少所有其他非必要支出；以及

•推遲裝修和其他基本建設項目。

除上述內容外，根據2023年Side-Car修正案的條款和條件，公司正在開展一項全面的流程，以確定和評估出售公司或其全部或幾乎所有資產的權益。該公司已聘請顧問來協助這一過程。公司尚未為完成該流程設定時間表，也無法保證該過程會導致任何交易。

這些戰略和運營措施對於改善我們的財務業績、提高效率和改善成員的健康狀況至關重要，以確保組織的長期成功。

關鍵績效指標

除了我們的公認會計原則和非公認會計準則財務信息外，我們還審查了許多運營和財務指標，包括以下關鍵指標，以評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃和做出戰略決策。

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			2023年6月30日			2022年12月31日			2022年6月30日
成員資格			381,066			309,590			281,525
醫療中心			169			172			143

該公司將在2023年秋季之前退出加利福尼亞州、新墨西哥州和伊利諾伊州市場。截至2023年6月30日，這些市場的會員總數和醫療中心總數分別為4,999和17個。

會員

成員代表那些在特定時期結束時根據人均安排獲得固定PMPM費用的Medicare、Medicaid、ACA和商業保險患者。

自有醫療中心

我們將醫療中心定義為那些在特定時期結束時開放營業並向會員提供服務的初級保健醫療中心，在此期間我們擁有醫療業務，醫生是我們的員工。

運營結果的關鍵組成部分

收入

資本收入。我們的資本收入來自我們的醫療中心或附屬診所提供的醫療服務，這些服務是根據與各種健康計劃或CMS直接達成的人均安排。資本收入包括為提供醫療保健服務而支付的PMPM金額，我們的費率按健康計劃從CMS為處境危險的會員獲得的保費的百分比確定。這些保費是根據當地市場的醫療費用和註冊會員對服務的平均利用率計算的。Medicare使用 “風險調整模型” 支付人均費用，該模型根據每位患者的健康狀況（敏鋭度）向提供者提供補償。敏度較高的患者獲得的治療更多，而敏度較低的患者獲得的治療更少。在風險調整模式下，資本保費是根據前一年註冊的會員的敏鋭度支付的，隨後在編制本年度數據後進行調整。資本收入的金額可能會受到與健康計劃簽訂的協議中概述的某些因素的影響，例如支付給健康計劃的管理費和保費的風險調整。此外，我們的ACO REACH計劃和ACO的資本收入基準可能會根據當年的利用率進行調整。

通常，我們有三種類型的人均安排：非風險安排、有限風險安排和全額風險安排。根據我們的無風險安排，我們每月收到的資本付款與所提供的服務的實際金額無關。根據我們的有限風險安排，我們為受保成員承擔部分財務風險。在我們的全額風險安排下，我們為受保成員承擔全部財務風險。

收費服務和其他收入。當我們在提供醫療服務時以收費服務為基礎向會員或其保險計劃開具賬單時，我們通過向醫療中心和附屬機構的患者提供初級保健服務來產生收費服務收入。雖然我們幾乎所有的患者都是會員，但我們偶爾也會為非會員提供護理。服務收費金額是根據每份合同中確定的商定費用表記錄的。

其他收入包括根據與某些護理組織簽訂的提供護理協調和其他服務的合同賺取的藥房和輔助費用。關於我們的藥房，我們與一個行政服務組織簽訂合同，代表我們收取和匯出處方藥和藥物銷售的款項。我們的一些醫療中心有藥房，患者可以在那裏開處方並取回藥物。患者還可以選擇自己選擇的第三方藥房來填寫處方。其他收入還包括第三方醫療保健索賠報銷恢復服務提供商為分配給他們的與這些輔助服務相關的索賠而應付的固定金額。我們也可能會收到並確認超過一定閾值的這些索賠中一定比例的已追回索賠。這些可變付款在結算時予以確認。迄今尚未收到任何此類付款。

運營費用

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第三方醫療費用。第三方醫療費用主要包括健康計劃或CMS（代表公司簽訂合同）產生的醫療費用，包括住院和住院護理、專科醫生和某些藥房購買的費用，扣除回扣和其他補償。提供者費用根據向會員提供服務的日期進行應計，部分基於估計，包括已發生但未報告的醫療服務的應計金額（“IBNR”）。IBNR的負債是根據當前經驗估算和調整的。這些估算值會不斷進行審查和更新，我們保留獨立精算師的服務，每季度對IBNR進行審查。鑑於醫療保險人羣的醫療支出趨勢，我們預計我們的第三方醫療費用將增加，這也與我們在付款人合同下獲得的資助率一致。第三方醫療費用還包括應付的固定金額 第三方醫療保健 索賠報銷追回服務提供商，負責處理已分配給他們的與第三方醫療費用有關的索賠。我們也可能會收到並確認超過一定閾值的這些索賠中一定比例的已追回索賠。這些可變付款在結算時予以確認。迄今為止，尚未收到任何此類可變對價。

患者直接費用。患者直接支出主要包括在我們的醫療中心和附屬診所治療我們的患者時產生的成本，包括與醫療服務提供者和臨牀支持人員、醫療用品、購買的醫療服務、藥房銷售的藥品成本以及向附屬提供者支付的款項相關的補償。

銷售費用、一般費用和管理費用。銷售、一般和管理費用包括與員工相關的費用，包括工資和福利、技術基礎設施、運營、臨牀和質量支持、財務、法律、人力資源和企業發展部門。此外，銷售、一般和管理費用包括所有公司技術和佔用成本。為了確定中心層面的經濟狀況，我們將部分銷售、一般和管理費用分配給我們的醫療中心和附屬診所。這些費用對每個中心的相對分配取決於在給定時間內開放的中心數量，以及發生費用的中心（如果可確定）。公司已制定了一項計劃，進一步重組其運營，以精簡和簡化組織，從而提高效率和降低成本。這些行動包括裁員，與目前的水平相比，預計這將降低我們未來時期的銷售、一般和管理成本。根據其重組計劃，公司預計將在2023年第三季度裁員約700名員工，佔其員工的17％。大約40％的員工裁員將歸因於某些市場的退出業務，其餘的則歸因於其他運營中心。預計從2023年第三季度開始到2024年底，這些行動每年將減少約5000萬美元的成本。該公司預計將在2023年第三季度記錄約400萬美元的重組費用，其中大部分將在2023年支付，較少的金額將在2024年支付，主要包括與員工相關的費用，例如遣散費、留用費和其他合同解僱補助金。

折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用主要歸因於我們的資本投資，包括固定資產折舊和被認為壽命有限的無形資產的攤銷。

交易成本。交易成本主要包括交易成本（包括與收購活動相關的遞延收購成本、盡職調查、整合、法律、內部人員和其他專業費用）。

或有對價公允價值的變化。或有對價公允價值的變動包括收購導致的或有對價的調整。

其他資產的信貸損失. 2023年8月2日，MSP宣佈，美國證券交易委員會於2022年8月11日啟動了對MSP的調查。此外，MSP 宣佈，它於 2023 年 3 月 10 日收到了美國佛羅裏達州南區地方法院美國檢察官辦公室的傳票。由於（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的財季的10-Q表季度報告；以及（iii）MSP不符合納斯達克的上市要求，公司決定聘請第三方估值專家對MSP於2023年7月7日向公司發行的A類普通股進行市值分析。截至2023年6月30日，公司已確認6,200萬美元的信貸損失備抵金。

其他收入（費用）

利息支出. 利息支出主要包括我們在瑞士信貸信貸協議、優先票據和2023年定期貸款下的未償借款所產生的利息，包括實物利息（“PIK”）。見”流動性和資本資源。” 獲得債務融資所產生的成本已攤銷，並列為利息支出的一部分。

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利息收入。 利息收入主要包括通過與關聯公司簽訂的貸款協議獲得的利息。

債務消滅造成的損失。債務清償損失主要包括與我們的融資安排相關的瑞士信貸信貸協議相關的未攤銷債務發行成本。

認股權證負債公允價值的變化。認股權證負債公允價值的變化主要包括業務合併完成時假設的公共認股權證和私募認股權證的變化。在每個報告期對負債進行重新估值。

其他收入（支出）。其他收入（支出）主要與轉租收入有關。

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運營結果

下表列出了我們在指定期間的合併運營報表數據：

			三個月已結束 6月30日												截至6月30日的六個月
（以千美元計）			2023						2022						2023						2022
收入：
資本收入			$	743,324					$	655,493					$	1,584,397					$	1,329,844
收費服務和其他收入			23,422						33,880						49,258						63,671
總收入			766,746						689,373						1,633,655						1,393,515
運營費用：
第三方醫療費用			769,629						541,317						1,477,960						1,077,097
患者直接費用			56,757						52,647						125,184						113,323
銷售費用、一般費用和管理費用			99,418						106,179						195,890						202,849
折舊和攤銷費用			27,251						19,836						54,473						38,872
交易成本			9,125						6,207						19,211						14,583
或有對價公允價值的變化			(11,800)						(5,764)						(15,900)						(10,425)
其他資產的信貸損失			62,000						—						62,000						—
運營費用總額			1,012,380						720,422						1,918,818						1,436,299
運營損失			(245,634)						(31,049)						(285,163)						(42,784)
其他收入和支出：
利息支出			(26,719)						(13,134)						(50,224)						(26,418)
利息收入			90						2						99						3
債務消滅造成的損失			—						—						—						(1,428)
認股權證負債公允價值的變化			(1,677)						30,175						331						57,337
其他收入（支出）			1,323						251						1,755						530
其他收入總額（支出）			(26,983)						17,294						(48,039)						30,024
所得税支出前的淨收益（虧損）			(272,617)						(13,755)						(333,202)						(12,760)
所得税支出（福利）			(1,872)						809						(1,872)						1,889
淨收益（虧損）			$	(270,745)					(14,564)						$	(331,330)					$	(14,649)
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			(129,992)						(9,231)						(162,427)						(9,976)
歸屬於A類普通股股東的淨收益（虧損）			$	(140,753)					$	(5,333)					$	(168,903)					$	(4,673)

44

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下表列出了我們的合併運營報表數據，以所示期間總收入的百分比表示：

			三個月已結束 6月30日												截至6月30日的六個月
（佔收入的百分比）			2023						2022						2023						2022
收入：
資本收入			96.9		%				95.1		%				97.0		%				95.4		%
收費服務和其他收入			3.1		%				4.9		%				3.0		%				4.6		%
總收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
運營費用：
第三方醫療費用			100.4		%				78.5		%				90.5		%				77.3		%
患者直接費用			7.4		%				7.6		%				7.7		%				8.1		%
銷售費用、一般費用和管理費用			13.0		%				15.4		%				12.0		%				14.6		%
折舊和攤銷費用			3.6		%				2.9		%				3.3		%				2.8		%
交易成本			1.2		%				0.9		%				1.2		%				1.0		%
或有對價公允價值的變化			(1.5)		%				(0.8)		%				(1.0)		%				(0.7)		%
其他資產的信貸損失			8.1		%				0.0		%	0.0		%	3.8		%	0.0		%	0.0		%
運營費用總額			132.2		%				104.5		%				117.5		%				103.1		%
運營損失			(32.2)		%				(4.5)		%				(17.5)		%				(3.1)		%
其他收入和支出：
利息支出			(3.5)		%				(1.9)		%				(3.1)		%				(1.9)		%
利息收入			0.0		%				0.0		%				0.0		%				0.0		%
債務消滅造成的損失			0.0		%				0.0		%				0.0		%				(0.1)		%
認股權證負債公允價值的變化			(0.2)		%				4.4		%				0.0		%				4.1		%
其他收入（虧損）			0.2		%				0.0		%				0.1		%				0.0		%
其他收入總額（虧損）			(3.5)		%				2.5		%				(3.0)		%				2.2		%
所得税支出前的淨收益（虧損）			(35.7)		%				(2.0)		%				(20.5)		%				(0.9)		%
所得税支出（福利）			(0.2)		%				0.1		%				(0.1)		%				0.1		%
淨收益（虧損）			(35.4)		%				(2.1)		%				(20.4)		%				(0.8)		%
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）			(17.0)		%				(1.3)		%				(9.9)		%				(0.7)		%
歸屬於A類普通股股東的淨收益（虧損）			(18.4)		%				(0.8)		%				(10.4)		%				(0.1)		%

45

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下表列出了公司在指定期間的分列收入：

						截至6月30日的三個月
						2023												2022
（以千美元計）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
資本收入
醫療保險						$	695,612					90.7		%				$	602,613					87.4		%
其他資本收入						47,712						6.2		%				52,880						7.6		%
資本收入總額						743,324						96.9		%				655,493						95.0		%
收費服務和其他收入
收費服務						4,282						0.6		%				9,701						1.4		%
藥房						15,559						2.0		%				12,759						1.9		%
其他						3,581						0.5		%				11,420						1.7		%
服務收費和其他收入總額						23,422						3.1		%				33,880						5.0		%
總收入						$	766,746					100.0		%				$	689,373					100.0		%

						截至6月30日的六個月
						2023												2022
（以千計）						收入 $						收入百分比						收入 $						收入百分比
資本收入
醫療保險						$	1,489,240					91.2		%				$	1,217,831					87.5		%
其他資本收入						95,157						5.8		%				112,013						8.0		%
資本收入總額						1,584,397						97.0		%				1,329,844						95.5		%
收費服務和其他收入
收費服務						15,975						1.0		%				19,671						1.4		%
藥房						27,664						1.7		%				24,274						1.7		%
其他						5,619						0.3		%				19,726						1.4		%
服務收費和其他收入總額						49,258						3.0		%				63,671						4.5		%
總收入						$	1,633,655					100.0		%				$	1,393,515					100.0		%

46

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下表列出了公司在指定期間的成員和會員月數字：

						三個月已結束 6月30日
（以千計）						2023						2022						% 變化
成員：
醫療保險優勢						140,535						123,768						13.5		%
Medicare ACO						65,161						40,179						62.2		%
全額醫療保險						205,696						163,947						25.5		%
醫療補助						77,290						70,254						10.0		%
ACA						98,080						47,324						107.3		%
成員總數						381,066						281,525						35.4		%
會員月份：
醫療保險優勢						424,145						364,565						16.3		%
Medicare ACO						198,614						122,301						62.4		%
全額醫療保險						622,759						486,866						27.9		%
醫療補助						245,260						206,630						18.7		%
ACA						296,652						139,355						112.9		%
成員總月數						1,164,671						832,851						39.8		%
（以千美元計）
每位會員每月人數（“PMPM”）：
醫療保險優勢						$	1,027					$	1,196					(14.1)		%
Medicare ACO						$	1,309					$	1,362					(3.9)		%
全額醫療保險						$	1,117					$	1,283					(12.9)		%
醫療補助						$	164					$	223					(26.5)		%
ACA						$	26					$	48					(45.8)		%
PMPM 總計						$	638					$	787					(18.9)		%
醫療中心						169						143

47

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						六個月已結束 6月30日
（以千計）						2023						2022						% 變化
成員：
醫療保險優勢						140,535						123,768						13.5		%
Medicare ACO						65,161						40,179						62.2		%
全額醫療保險						205,696						163,947						25.5		%
醫療補助						77,290						70,254						10.0		%
ACA						98,080						47,324						107.3		%
成員總數						381,066						281,525						35.4		%
會員月份：
醫療保險優勢						840,921						718,980						17.0		%
Medicare ACO						401,297						247,390						62.2		%
全額醫療保險						1,242,218						966,370						28.5		%
醫療補助						487,909						408,827						19.3		%
ACA						580,613						261,266						122.2		%
成員總月數						2,310,740						1,636,463						41.2		%
（以千美元計）
每位會員每月人數（“PMPM”）：
醫療保險優勢						$	1,103					$	1,222					(9.7)		%
Medicare ACO						$	1,400					$	1,371					2.1		%
全額醫療保險						$	1,199					$	1,260					(4.9)		%
醫療補助						$	173					$	240					(27.9)		%
ACA						$	18					$	53					(66.0)		%
PMPM 總計						$	686					$	813					(15.6)		%
醫療中心						169						143

48

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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較

收入

						截至6月30日的三個月
（以千美元計）						2023						2022												$ Change						% 變化
收入：
資本收入						$	743,324					$	655,493											$	87,831					13.4		%
收費服務和其他收入						23,422						33,880												(10,458)						-30.9		%
總收入						$	766,746					$	689,373											$	77,373

資本收入。 截至2023年6月30日的三個月，資本收入為7.433億美元，與截至2022年6月30日的三個月的6.555億美元相比，增長了8,780萬美元，增長了13.4％。增長的主要原因是由於有機增長和某些收購推動了會員的增加，增加了1.914億美元，但部分被每位會員每月資本總收入（“PMPM”）減少8,360萬美元以及與會員組合相關的2,000萬美元所抵消。資本收入的減少PMPM包括醫療保險風險調整減少約7,030萬美元。

收費服務和其他收入。 截至2023年6月30日的三個月，收費服務和其他收入為2340萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的3,390萬美元相比減少了1,050萬美元，下降了30.9％，這主要是由於提供的服務量減少。

運營費用

						截至6月30日的三個月
（以千美元計）						2023						2022						$ Change						% 變化
運營費用：
第三方醫療費用						$	769,629					$	541,317					$	228,312					42.2		%
患者直接費用						56,757						52,647						4,110						7.8		%
銷售費用、一般費用和管理費用						99,418						106,179						(6,761)						-6.4		%
折舊和攤銷費用						27,251						19,836						7,415						37.4		%
交易成本						9,125						6,207						2,918						47.0		%
或有對價公允價值的變化						(11,800)						(5,764)						(6,036)						104.7		%
其他資產的信貸損失						62,000						$	—					$	62,000					—		%
運營費用總額						$	1,012,380					$	720,422					$	229,958

第三方醫療費用。 截至2023年6月30日的三個月，第三方醫療費用為7.696億美元，與截至2022年6月30日的三個月的5.413億美元相比，增加了2.283億美元，增長了42.2％。這一增長是由有機增長和某些收購推動的成員增加1.544億美元，增長5,990萬美元與第三方醫療費用增加相關的PMPM以及與會員組合相關的1400萬美元增長所致。較高的第三方醫療費用PMPM包括3,850萬美元的額外非處方醫療費用和更高的索賠利用率。

患者直接費用。 截至2023年6月30日的三個月，患者直接支出為5,680萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的5,260萬美元相比增加了410萬美元，增長了7.8％。增長的主要原因是工資和福利以及藥房成本的增加，但被提供者付款的減少所抵消。

銷售、一般和管理費用。 截至2023年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為9,940萬美元，減少 為680萬美元，佔6.4％，而截至2022年6月30日的三個月為1.062億美元。下降的主要原因是股票薪酬減少了1,580萬美元，這是由於與前首席執行官辭職後批准的股票獎勵歸屬相關的修改相關的一次性收益，以及營銷成本減少了360萬美元，但被法律和專業人員的增加所抵消

49

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服務費用為380萬美元, 佔用費用為240萬美元, 較高的薪金和福利為240萬美元, 信息技術支出為220萬美元.

折舊和攤銷費用。 截至2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷費用為2730萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的1,980萬美元相比，增加了740萬美元，增長了37.4％。這一增長是由於 de novos 醫療中心的開業和中心擴建以支持我們前幾個時期的業務增長，以及在 2022 年收購中增加了多個品牌、非競爭協議和付款人關係。

交易成本。 截至2023年6月30日的三個月，交易成本為910萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的620萬美元相比增加了290萬美元，增長了47.0％。增長與與3位前董事的代理人競賽相關的某些非經常性法律費用有關。

或有對價公允價值的變化。 由於某些收購計劃的執行以及相關的或有付款，或有對價在截至2023年6月30日的三個月中產生了1180萬美元的收益。

其他資產信貸損失備抵金。2023年8月2日，MSP宣佈，美國證券交易委員會於2022年8月11日啟動了對MSP的調查。此外，MSP 宣佈，它於 2023 年 3 月 10 日收到了美國佛羅裏達州南區地方法院美國檢察官辦公室的傳票。由於（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的財季的10-Q表季度報告；以及（iii）MSP不符合納斯達克的上市要求，公司決定聘請第三方估值專家對MSP於2023年7月7日向公司發行的A類普通股進行市值分析。截至2023年6月30日，公司已確認6,200萬美元的信貸損失備抵金。

其他收入（費用）

						截至6月30日的三個月
（以千美元計）						2023						2022						$ Change						% 變化
其他收入和支出：
利息支出						$	(26,719)					$	(13,134)					$	(13,585)					103.4		%
利息收入						90						2						88						4400.0		%
認股權證負債公允價值的變化						(1,677)						30,175						(31,852)						-105.6		%
其他收入（支出）						1,323						251						1,072						427.1		%
其他收入總額（支出）						$	(26,983)					$	17,294					$	(44,277)

利息支出。截至2023年6月30日的三個月，利息支出為2670萬美元，與截至2022年6月30日的三個月的1,310萬美元相比，增加了1,360萬美元，增長了103.4％。漲幅 主要是由該期間未償長期債務的更高利率和2023年定期貸款下的額外借款所推動的。

認股權證負債公允價值的變化。截至2023年6月30日的三個月中，認股權證負債的公允價值變動為170萬美元，這是由於與業務合併有關的公開認股權證和私募認股權證的公允價值發生了變化。

50

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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較

收入

						截至6月30日的六個月
（以千美元計）						2023						2022												$ Change						% 變化
收入：
資本收入						$	1,584,397					$	1,329,844								$			254,553						19.1		%
收費服務和其他收入						49,258						63,671												(14,413)						-22.6		%
總收入						$	1,633,655					$	1,393,515								$			240,140

資本收入。 截至2023年6月30日的六個月中，資本收入為16億美元，與截至2022年6月30日的六個月的13億美元相比，增加了2.546億美元，增長了19.1％。增長主要是由有機增長和某些收購推動的會員增加3.959億美元所推動的，部分被PMPM總資本收入減少1.149億美元和與會員組合相關的2640萬美元所抵消。資本收入的減少PMPM包括醫療保險風險調整減少約9,860萬美元。

收費服務和其他收入。 截至2023年6月30日的六個月中，收費服務和其他收入為4,930萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的6,370萬美元相比減少了1,440萬美元，下降了22.6％，這主要是由於提供的服務量減少。

運營費用

						截至6月30日的六個月
（以千美元計）						2023						2022						$ Change						% 變化
運營費用：
第三方醫療費用			$			1,477,960			$			1,077,097			$			400,863						37.2		%
患者直接費用						125,184						113,323						11,861						10.5		%
銷售費用、一般費用和管理費用						195,890						202,849						(6,959)						-3.4		%
折舊和攤銷費用						54,473						38,872						15,601						40.1		%
交易成本						19,211						14,583						4,628						31.7		%
或有對價公允價值的變化						(15,900)						(10,425)						(5,475)						52.5		%
其他資產的信貸損失						62,000						—						62,000						—		%
運營費用總額			$			1,918,818			$			1,436,299			$			420,519

第三方醫療費用。 截至2023年6月30日的六個月中，第三方醫療費用為15億美元，與截至2022年6月30日的六個月的11億美元相比，增加了4.09億美元，增長了37.2％。這一增長是由有機增長和某些收購推動的會員增加的3.232億美元，與第三方醫療費用增加相關的6,040萬美元與PMPM的第三方醫療費用增加有關，以及與會員組合相關的1,730萬美元增長所致。較高的第三方醫療費用PMPM包括3,940萬美元的額外非處方醫療費用以及增加的索賠開發和利用率。

患者直接費用。 截至2023年6月30日的六個月中，患者直接支出為1.252億美元，與截至2022年6月30日的六個月的1.133億美元相比，增加了1190萬美元，增長了10.5％。增長的主要原因是工資和福利增加了590萬美元，藥房藥品增加了390萬美元，輔助醫療服務增加了320萬美元。

銷售、一般和管理費用。 截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用為1.959億美元，與截至2022年6月30日的六個月的2.028億美元相比，減少了700萬美元，下降了3.4％。下降的主要原因是股票薪酬減少了2,020萬美元，這是一次性的

51

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收益與前首席執行官因辭職而獲得批准的股票獎勵的歸屬有關的修改，以及營銷成本減少770萬美元，但被佔用成本增加590萬美元、工資和福利增加510萬美元、信息技術支出增加440萬美元、法律和專業服務增加190萬美元所抵消。

折舊和攤銷費用。 截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用為5,450萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的3,890萬美元相比，增加了1,560萬美元，增長了40.1％。增長的原因是購買了新的不動產和設備以支持我們在前幾個時期的業務增長，以及在 2022 年的某些收購中增加了多個品牌、非競爭協議和付款人關係。

交易成本。 截至2023年6月30日的六個月中，交易成本為1,920萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的1,460萬美元相比，增加了460萬美元，增長了31.7％。增長與2023年定期貸款的融資成本以及與3位前董事的代理人競賽相關的某些非經常性法律費用有關。

或有對價公允價值的變化。 由於某些收購計劃的執行以及相關的或有付款，或有對價在截至2023年6月30日的六個月中產生了1,590萬美元的收益。

其他資產信貸損失備抵金。2023年8月2日，MSP宣佈，美國證券交易委員會於2022年8月11日啟動了對MSP的調查。此外，MSP 宣佈，它於 2023 年 3 月 10 日收到了美國佛羅裏達州南區地方法院美國檢察官辦公室的傳票。由於（i）MSP最近的披露；（ii）MSP拖欠提交截至2023年3月31日的財季的10-Q表季度報告；以及（iii）MSP不符合納斯達克的上市要求，公司決定聘請第三方估值專家對MSP於2023年7月7日向公司發行的A類普通股進行市值分析。截至2023年6月30日，公司已確認6,200萬美元的信貸損失備抵金。

其他收入（費用）

						截至6月30日的六個月
（以千美元計）						2023						2022						$ Change						% 變化
其他收入和支出：
利息支出						$	(50,224)					$	(26,418)					$	(23,806)					90.1		%
利息收入						99						3						96						3200.0		%
債務消滅造成的損失						—						(1,428)						1,428						-100.0		%
認股權證負債公允價值的變化						331						57,337						(57,006)						-99.4		%
其他收入（支出）						1,755						530						1,225						不適用
其他收入總額（支出）						$	(48,039)					$	30,024					$	(78,063)

利息支出。截至2023年6月30日的六個月中，利息支出為5,020萬美元，與截至2022年6月30日的六個月的2640萬美元相比，增加了2380萬美元，增長了90.1％。漲幅 主要是由於我們增加的未償借款所產生的利息，以及由於SOFR，瑞士信貸信貸協議下的定期貸款利率更高，超過了最低利率，以及與2023年定期貸款相關的額外利息支出。

債務消滅造成的損失。d消滅後的損失截至2022年6月30日的六個月中，與2022年1月瑞士信貸信貸協議修正案相關的債務為140萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，沒有類似的修正案。見附註13，“債務，" 有關更多詳細信息，請參閲2022年10-K表格第二部分第8項中包含的經審計的合併財務報表。

認股權證負債公允價值的變化。截至2023年6月30日的六個月中，認股權證負債的公允價值變動為180萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為5,730萬美元，這是由於與業務合併有關的公開認股權證和私募認股權證的公允價值發生變化。截至2022年6月30日的六個月中錄得的漲幅是由公司股價下跌推動的。

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流動性和資本資源

普通的

我們主要通過業務合併、債務證券和借款為我們的運營提供資金。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金分別為2770萬美元和2730萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的現金分別為1,300萬美元（總現金為2730萬美元）和440萬美元（現金總額為2730萬美元），分別是作為抵押品持有的現金和與ACO REACH計劃相關的信用證。這些信用證和抵押品均以現金、現金等價物和限制性現金形式出示。

截至2023年6月30日，CS循環信貸額度的可用餘額為1.1億美元，截至2023年8月9日，該信貸額度已全部提取，以確保公司在談判《2023年定期貸款協議》中討論的2023年附車修正案時獲得流動性；但是，在2023年8月10日獲得2023年Side-Car修正案之後，公司目前預計將償還此類信貸額度的很大一部分到2023年9月底。截至2023年6月30日和2022年12月31日，借款人持有的限制性信用證總額分別為570萬美元和720萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，借款人分別有1,300萬美元（現金總額為2770萬美元）和440萬美元（現金總額為2730萬美元），分別是作為抵押品持有的現金和與ACO REACH計劃相關的信用證。信用證和抵押品均在公司的現金、現金等價物和限制性現金中列報。我們的現金、現金等價物和限制性現金主要包括對貨幣市場基金和現金的高流動性投資。自成立以來，我們的運營造成了鉅額的營業虧損，截至2023年6月30日，我們的累計赤字為4.235億美元，運營產生的負現金流就反映了這一點。

2023 年定期貸款協議

2023年2月24日（“2023年定期貸款截止日期”），公司通過其全資運營子公司Cano Health, LLC（“借款人”）和Primary Care (ITC) 中間控股有限責任公司（“控股公司”）與某些貸款機構簽訂了信貸協議（“附帶汽車信貸協議”），作為行政代理人（“2023年定期貸款管理代理人”），根據該協議，貸款人向借款人提供了本金總額為1.5億美元的優先擔保定期貸款（“2023年定期貸款”），全額其中金額在2023年定期貸款截止日期到賬。

Side-Car信貸協議包含財務維護契約，要求借款人在任何連續四個財季的最後一天將第一留置權淨槓桿率（即第一留置權優先擔保淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤之比）維持在不超過5. 80:1。截至2023年6月30日，借款人第一留置權槓桿率約為12. 00:1.00，截至該日，借款人沒有遵守本財務維持契約。根據附帶汽車信貸協議，借款人有權通過獲得足夠的股權收益來糾正不遵守財務維持契約的情況，這些收益可能來自公司的股權或債務融資，這些收益將被視為添加到借款人合併調整後的息税折舊攤銷前利潤中，以便在這些收益捐給借款人時重新計算財務維持契約。借款人在任何連續的4個測試期內行使補救權的次數不得超過2次，在Side-Car信貸協議期限內，不得超過5次。因此，借款人於2023年7月28日向2023年定期貸款管理代理人發出通知，表示其打算在2023年9月5日之前糾正此類違規行為，這將要求公司籌集約7100萬美元的新資金，如果籌集到這筆資金，將捐給借款人以完成補救措施。

此後，借款人於2023年8月10日獲得了對此類違規行為的豁免，並簽署了副車信貸協議修正案（“2023年附車修正案”），根據該修正案，在截至2024年9月30日的財政季度之前，公司無需測試Side-Car信貸協議財務維護契約的遵守情況。2023 年 Side-Car 修正案除對 Side-Car 信貸協議的其他修改外，還規定：(i) 公司將正式啟動、宣佈並推行全面流程，努力提出一項或多項出售借款人及其子公司的全部或基本全部資產或業務或直接或間接股權益的要約，收購價格包括足以支付 Side-Car 信貸協議規定的義務的現金收益，並將使用其為迅速關閉此類交易所做的商業上合理的努力交易；（ii）在截至2025年2月24日的實物支付期內，2023年定期貸款的利率將提高到16％；（iii）溢價

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2023年定期貸款未償還本金的5％將以實物形式支付，方法是將此類還款資本化為2023年定期貸款的本金；（iv）任何自願或強制性預付款或償還2023年定期貸款都需要適用的預還款溢價；（v）貸款人將有權參與借款人或其任何子公司產生的某些新債務融資。如果沒有此類豁免，2023年定期貸款管理代理人本可以在主要貸款人的指導下，應必要的貸款人的要求，立即終止2023年定期貸款下的所有承諾，並加快所有本金、利息和其他到期金額的到期。根據2023年Side-Car修正案的條款，借款人無需行使其補救權。

根據瑞士信貸信貸協議，如果借款人無法根據2023年定期貸款協議從貸款人那裏獲得此類豁免，也無法在2023年9月5日之前糾正任何此類違規行為，那麼瑞士信貸信貸協議下的管理代理人本來有權在必要貸款人的指導下立即終止CS定期貸款和CS循環信貸額度下的所有承諾，並加快其到期所有本金、利息和其他應付金額。根據優先票據，如果（i）借款人無法根據2023年定期貸款協議從貸款人那裏獲得此類豁免，也無法在2023年9月5日之前糾正任何此類違規行為；（ii）該融資機制或瑞士信貸信貸協議下的貸款人加快了該協議下未償還金額的5000萬美元或以上的到期；（iii）借款人未能在到期時支付該金額，則優先票據的受託人或優先票據的受託人未能在到期時支付該金額本金至少為30％的優先票據持有人有權立即加速優先票據的到期日，包括所有本金、利息和其他到期金額。

根據附帶汽車信貸協議，2023年定期貸款的利率等於：(i) 在截止日期兩週年之日或之前，每年14％，每季度（由借款人選擇）以現金或實物支付，方法是將該金額添加到2023年定期貸款的本金餘額中（前提是根據2023年Side-Car修正案，2023年定期貸款的利率將提高在截至2025年2月24日的實物支付期內提高到16％）；（ii）此後，每年支付13％每季度以現金支付。借款人選擇以實物形式償還2023年定期貸款兩週年之前的到期利息。2023年定期貸款計劃於2027年11月23日到期。2023年定期貸款不會攤銷。

在Side-Car信貸協議到期日之前，借款人可以選擇全部或部分預付2023年定期貸款，但須支付適用的預付溢價。如果借款人自願償還2023年定期貸款，或者如果2023年定期貸款加速發放，包括與破產或破產程序有關，則2023年定期貸款將收取適用的預還款溢價。如果預付款、還款或加息發生在截止日期之日起至（但不包括）初始融資日18個月週年之日（但不包括）期間，則預還款溢價的金額應等於：(i) 從觸發事件發生之日起至觸發事件發生之日止 2023 年定期貸款本金本應支付的利息總額初始融資日為18個月週年紀念日，按當時適用的日期打折美國國債利率加上 0.50%， 加(ii) 相當於原本應支付的保費的金額，就好像此類預付款、還款或加速是在初始融資日期18個月週年之後的第二天發生一樣（“Make-Whole Amount”）。如果預付款、還款或加息發生在初始融資日18個月週年之內，直到（但不包括）初始融資日30個月週年之日，則預還款保費應等於該日預付、償還或加速支付的2023年定期貸款本金的3％。如果預付款、還款或加息發生在初始融資日期30個月週年之內，直到（但不包括）初始融資日42個月週年之日，則預還款保費應等於該日預付、償還或加速支付的2023年定期貸款本金的2％。從初始融資日期的42個月週年之日起及之後，沒有預付保費。此外，2023年定期貸款必須用任何重大資產出售（受再投資權約束）、意外或譴責事件或Side-Car信貸協議不允許的任何債務發生的淨現金收益來預付。Side-Car信貸協議還規定了年度超額現金流的強制性預付款。Side-Car信貸協議下的強制性預付款與瑞士信貸信貸協議基本一致。2023年定期貸款和CS定期貸款的強制性預付款必須按比例提供給其貸款人。

瑞士信貸信貸協議

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根據瑞士信貸信貸協議，公司通過借款人獲得優先擔保定期貸款（經修訂後為 “CS定期貸款”）和循環信貸額度（經修訂後的 “CS循環信貸額度”）。瑞士信貸信貸協議下的債務幾乎由借款人的所有資產擔保。瑞士信貸信貸協議包含財務維持契約（僅適用於CS循環信貸額度下的貸款人的利益），要求借款人不得超過第一留置權擔保淨負債總額與合併調整後息税折舊攤銷前利潤（定義見其定義）的比率，只有在借款人超過了CS循環信貸額度下提取的一定金額（約佔CS循環信貸額度下承諾總額的35％）時，才每季度進行一次測試, 約為4,200萬美元.截至2023年6月30日，CS循環信貸額度的可用餘額為1.1億美元，截至2023年8月10日，該信貸額度已全部提取，以確保公司在談判《2023年定期貸款協議》中討論的2023年附車修正案時獲得流動性；但是，在2023年8月10日獲得2023年Side-Car修正案之後，公司目前預計將償還此類信貸額度的很大一部分到2023年9月底。因此，截至2023年6月30日，公司無需測試其遵守瑞士信貸信貸協議規定的財務維護契約的情況。請參閲第二季度10-Q表格中關於截至2023年6月30日公司未遵守Side-Car信貸協議下的財務維護契約以及公司於2023年8月10日收到此類違規豁免的討論。

儘管公司目前認為，在截至2023年9月30日的測試期內，借款人無需測試瑞士信貸信貸協議下的財務維持契約，但如果要求借款人測試此類財務維持契約，並且當時該契約不符合財務維持契約，則借款人必須在12月6日之前糾正或尋求瑞士信貸信貸協議規定的必要循環貸款機構豁免此類違規行為，2023。根據瑞士信貸信貸協議，借款人有權通過獲得足夠的股權收益來糾正任何此類違規行為，這些收益可能來自公司的股權或債務融資，這些收益將被視為添加到借款人合併調整後的息税折舊攤銷前利潤中，以便在這些收益捐給借款人時重新計算財務維持契約。借款人在任何連續的4個測試期內行使補救權的次數不得超過2次，在瑞士信貸信貸協議期限內，不得超過5次。如果借款人無法獲得對任何此類違規行為的豁免或糾正，那麼瑞士信貸信貸協議下的管理代理人將有權在必要貸款人的指導下行事，除其他外，立即終止CS定期貸款和CS循環信貸額度承諾，並加快此類融資下到期的所有本金、利息和其他金額的到期。如果出現此類情況，公司無法保證借款人能夠獲得此類豁免或及時完成此類補救措施，也無法償還或再融資任何可能到期的加速本金、利息和其他金額（如果有）。

根據附帶汽車信貸協議，如果借款人被要求根據瑞士信貸信貸協議測試財務維持契約，並且當時借款人不遵守此類財務維持契約，無法在2023年12月6日之前獲得豁免或糾正任何此類違規行為，則2023年定期貸款管理代理人將有權在必要貸款人的指導下行事，除其他外，立即終止2023年定期貸款下的所有承諾並加速所有本金、利息和其他應付金額的到期日。根據優先票據，如果 (i) 根據瑞士信貸信貸協議，借款人被要求測試財務維持契約，並且當時借款人不遵守該財務維持契約，無法或在2023年12月6日之前獲得對任何此類違規行為的豁免或補救；(ii) 該融資機制或附帶汽車信貸協議下的貸款人加快未償還金額中5000萬美元或以上的到期根據該協議；以及 (iii) 借款人未能在到期時支付該款項，則受託人對於優先票據或本金至少30％的優先票據持有人將有權立即加快優先票據的到期，包括所有本金、利息和其他到期金額。

CS定期貸款需要償還本金，根據融資日期，在每個日曆季度的最後一個工作日到期，等於初始本金的0.25％（如適用）。攤銷付款於 2021 年 3 月 31 日開始。與CS定期貸款相關的未償本金和利息的未償還金額計劃於2027年11月23日到期。

在CS定期貸款到期日之前，借款人可以選擇隨時全部或部分預付，而無需支付溢價或罰款，但與某些重新定價交易和慣常破損成本有關的除外。

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2022年1月14日，公司簽訂了瑞士信貸信貸協議修正案，根據該修正案，CS定期貸款的未償本金被等額的新定期貸款所取代，其條款基本相似，但適用於新定期貸款的利率較低。瑞士信貸信貸協議的修正案實施了基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性期限利率，以取代倫敦銀行同業拆借利率，作為CS定期貸款和CS循環信貸額度以及某些其他條款下借款的基準利率。適用於CS定期貸款和CS循環信貸額度下借款的新利率修訂為4.00％，再加上SOFR和適用的信用利差調整中較高者為0.50％；前提是如果借款人獲得標準普爾至少為 “B” 的上市公司評級，穆迪的公開評級至少為 “B2”，那麼只要該評級仍然有效，利潤率將為3.75％ 適用。借款人尚未達到這些適用的公司評級。該修正案代表部分消失，導致註銷了140萬美元的遞延發行成本，這筆費用在截至2022年6月30日的六個月中記為債務清償損失。在截至2023年6月30日的六個月中，SOFR超過了0.50％的信用利差調整，導致該季度的月度浮動利率。截至2023年6月30日，CS定期貸款的有效利率為9.76％。

高級票據

2021年9月30日，公司通過私募發行發行了本金為3億美元的優先無抵押票據（“優先票據”）。優先票據的年利率為6.25％，每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利息從2022年4月1日開始。截至2023年6月30日，優先票據的有效利率為6.66％。優先票據的本金定於2028年10月1日全額到期。優先票據無需支付任何攤銷費。

業務合併完成後，公司成為應收税款協議（“TRA”）的當事方。根據該協議的條款，公司通常需要向賣方以及根據應收税款協議不時成為 “TRA方” 的其他人支付公司在某些情況下因業務合併後存在的某些税收屬性（包括根據應收税款協議支付的款項）而被視為實現的85％的税收減免（如果有的話）。在本表10-Q的未經審計的簡明合併財務報表中，請參閲附註17 “所得税” 中與TRA協議相關的進一步討論。

2023年，我們預計將支付約8,100萬美元的現金利息（其中不包括2023年定期貸款下約1,900萬美元的非現金PIK利息）和約1,500萬美元的資本支出。

我們認為，我們現有的現金、現金等價物和限制性現金，以及我們預期通過運營產生的現金（見本10-Q表格中未經審計的簡明合併財務報表中的附註3 “持續經營”）和CS循環信貸額度不足以為自本10-Q表格所含未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少未來12個月的運營和資本需求提供資金。

現金流

下表彙總了我們在指定期間來自運營、投資和融資活動的合併現金流。

						截至6月30日的六個月
（以千美元計）						2023						2022
經營活動提供的（用於）淨現金			$			(44,955)			$			(82,173)
投資活動提供的（用於）淨現金						(17,701)						(29,273)
融資活動提供的（用於）淨現金						63,048						(3,877)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）						392						(115,323)
年初現金、現金等價物和限制性現金						27,329						163,170
期末現金、現金等價物和限制性現金			$			27,721			$			47,847

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經營活動

在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金 為4,500萬美元，有所下降的現金流出為3,720萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為8,220萬美元。影響經營活動所用淨現金的重大變化如下：

現金減少2.011億美元與淨虧損以及非現金費用和貸項有關，主要與以下方面有關：

•淨虧損增加3.167億美元；

•股票薪酬支出減少了2,020萬美元；以及

•因清償債務而產生的非現金損失減少了140萬美元，

由以下非現金項目抵消：

•折舊和攤銷增加1,560萬美元；以及

•與認股權證負債公允價值變動相關的收益減少5,700萬美元；

與運營資產和負債相關的現金增加2.383億美元，主要原因是：

•由於收款時間和成員人數的增加，應收賬款的變化；

•由於成員人數的增加，未付索賠的責任發生了變化；以及

•付款時間導致的應付賬款和應計費用的變化。

投資活動

在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1770萬美元，減少了1160萬美元的現金流出，而截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為2930萬美元，這主要是由於用於收購和資本支出的現金減少。該公司預計，由於從頭醫療中心和收購的支出大幅減少，2023年用於投資活動的淨現金將減少。

融資活動

在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為6,300萬美元，增加了6,690萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中用於融資活動的淨現金為390萬美元，這主要是由於2023年定期貸款的1.418億美元淨收益，部分被2022年12月31日CS循環信貸額度餘額的7400萬美元償還所抵消。

非公認會計準則財務指標

以下討論包括提及息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤，它們是非公認會計準則財務指標，下文將其與淨收益/淨虧損（其最直接可比的GAAP指標）進行核對。非公認會計準則財務指標是與公認會計原則背道而馳的績效指標，因為它不包括公認會計原則所要求的收益部分。其他公司對非公認會計準則財務指標的定義可能有所不同，因此，我們的非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司的財務指標直接相提並論。這些非公認會計準則財務指標應用作公司GAAP財務業績的補充，而不是替代品。

顧名思義，息税折舊攤銷前利潤包括扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤是經調整後的息税折舊攤銷前利潤，以加回某些支出的影響，例如股票薪酬支出、交易成本(包括交易成本和公司發展薪金成本), 重組和其他費用, 或有對價的公允價值調整, 清償債務造成的損失和認股權證負債公允價值的變動, 以及其他資產的信貸損失.調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層用來評估公司運營和財務業績的關鍵指標。

非公認會計準則財務指標的列報還為投資者提供了有關我們經營業績的更多信息，可用於對我們的業務表現和價值進行趨勢分析、分析和基準測試。由

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不包括某些支出和其他可能無法表明我們基礎核心業務經營業績的項目，這些非公認會計準則財務指標：

•允許投資者從管理層的角度評估我們的業績，從而提高我們在財務和運營決策中使用的補充信息的透明度；

•提高管理層和其他關注我們行業的人在估算我們公司價值時使用的衡量標準的透明度；以及

•允許投資者查看我們的財務業績和狀況，就像我們的重要貸款人和房東要求我們在確定我們遵守某些財務契約時向他們報告財務信息一樣。

我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制如下所示：

•儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映：（1）我們營運資金需求的變化或現金需求；（2）非現金股票薪酬的潛在攤薄影響；（3）認股權證負債公允價值的變化；（4）或有對價公允價值的變化；或（5）淨利息支出/收入；以及

•其他公司，包括我們所在行業的公司，可能會以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤和/或調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似標題的指標，這降低了其作為比較指標的用處。

由於這些限制和其他限制，您應考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤以及我們其他基於公認會計準則的財務績效指標，包括淨虧損、現金流指標和我們的公認會計準則財務業績。

下表提供了息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與淨虧損的對賬情況，這是與這些非公認會計準則指標最直接可比的GAAP指標：

						三個月已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
（以千美元計）						2023						2022						2023						2022
淨虧損						$	(270,745)					(14,564)						$	(331,330)					$	(14,649)
利息收入						(90)						(2)						(99)						(3)
利息支出						26,719						13,134						50,224						26,418
所得税支出（福利）						(1,872)						809						(1,872)						1,889
折舊和攤銷費用						27,251						19,836						54,473						38,872
税前利潤						$	(218,737)					19,213						$	(228,604)					$	52,527
基於股票的薪酬						2,017						17,783						11,368						31,600
交易成本 (1)						9,516						7,842						20,087						17,713
重組和其他						5,650						1,016						6,683						3,602
或有對價公允價值的變化						(11,800)						(5,764)						(15,900)						(10,425)
債務消滅造成的損失						—						—						—						1,428
認股權證負債公允價值的變化						1,677						(30,175)						(331)						(57,337)
其他資產的信貸損失						62,000						—						62,000						—
調整後 EBITDA						$	(149,677)					$	9,915		$			$	(144,697)					$	39,108

(1) 交易成本包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，分別為40萬美元和160萬美元的企業發展薪資成本，以及截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為90萬美元和260萬美元的企業發展薪資成本。企業發展 工資成本包括與支持我們的交易活動所需的額外員工直接相關的費用。

調整後的息税折舊攤銷前利潤已進行調整，不包括截至2022年6月30日的三個月和六個月的1,950萬美元和3,530萬美元的重新虧損，因為該公司計劃大幅減少對de novo醫療中心的投資

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2023年，並相應地修改了自2023年1月1日起調整後息税折舊攤銷前利潤的定義，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時不再包括從頭虧損。

關鍵會計政策與估計

我們未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的估算和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。我們會持續評估我們的估算值和假設。我們認為，我們在編制這些財務報表時做出了合理的估計和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。如果這些估計值與我們的實際業績之間存在重大差異，我們未來的財務報表將受到影響。

有關我們關鍵會計政策的政策的描述，請參閲 2022 年表格 10-K 中的 “關鍵會計政策”。我們的關鍵會計估算政策或方法對簡明合併財務報表沒有重大變化。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在2022年10-K表中披露的關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

根據1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，我們的管理層在臨時首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作。根據這項評估，我們的臨時首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們可能會不時捲入在正常業務過程中出現的與我們的業務運營相關的附帶訴訟。

有關我們法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表未經審計的簡明合併財務報表附註中附註17 “承諾和意外開支” 中 “法律事務” 部分的描述。

第 1A 項。風險因素

請參閲2022年10-K表格第1部分第1A項和2023年第一季度10-Q表格第2部分第1A項和2023年第二季度10-Q表格中列出的風險因素。以下風險因素補充了這些風險因素：

我們的資本要求、流動性和財務狀況給我們繼續作為持續經營企業的能力帶來了重大風險。

截至2023年8月9日，公司目前的流動性約為1.015億美元，包括現金和現金等價物（不包括約1,410萬美元的限制性現金）。公司目前認為，這筆流動性不足以支付公司未來12個月的運營、投資和融資現金用途。公司也沒有遵守其現有債務協議中的財務維護契約（詳見附註12 “債務”）。管理層已經評估了這些相關條件對公司履行義務能力的重要性，並得出結論，公司在財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。有關更多信息，請參閲註釋 3 “持續經營”。

該公司正在採取多項舉措來改善其流動性和淨現金，例如減少運營支出、出售資產和運營以及退出某些市場。該公司減少運營支出的努力包括裁減長期員工，通過與付款人談判降低第三方醫療成本，整合表現不佳的醫療中心，推遲裝修和其他資本項目，以及大幅減少不必要的支出。公司為改善流動性所做的其他努力包括對其在佛羅裏達州的醫療補助業務、位於德克薩斯州和內華達州的醫療中心、藥房資產和其他專業業務進行戰略審查。該公司還在關閉醫療中心，退出加利福尼亞州、新墨西哥州和伊利諾伊州的市場，還計劃在2024年1月1日之前退出其在波多黎各的業務，

儘管有這些舉措，但如果我們無法繼續作為持續經營企業，我們可能不得不清算資產，獲得的收益可能低於財務報表中這些資產的結轉價值，而且投資者很可能會損失全部或部分投資。此外，由於擔心我們履行合同義務的能力，人們認為我們可能無法繼續作為持續經營企業，這可能會阻礙我們尋求戰略機會或經營業務的能力。此外，如果對我們繼續作為持續經營企業的能力仍然存在重大疑問，那麼投資者或其他融資來源可能不願以商業上合理的條件向我們提供額外資金，或者根本不願向我們提供額外資金。任何未能或延遲獲得額外融資，或者我們獲得現有現金、現金等價物和投資的能力，都可能迫使我們推遲、限制或終止運營，進一步裁員，清算全部或部分資產和/或根據《美國破產法》第7章或第11章尋求保護或破產保護。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

近期未註冊證券的銷售

2023年4月26日，根據2023年2月24日的認股權證協議，公司向Rubicon Credit Holdings, LLC發行了7,799,263股A類普通股。根據《證券法》第4 (a) (2) 條規定的豁免，這些股票在發行時沒有根據《證券法》進行登記；但是，這些股票現在已經登記。

最近回購的股權證券

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沒有。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

開啟 2023年6月27日, 大衞阿姆斯特朗，該公司的 首席合規官兼總法律顧問（“行政部門”）， 已輸入納入第10b5-1條交易計劃（“10b5-1計劃”），旨在滿足對美國證券交易委員會第10b5—1（c）條的肯定性辯護。根據10b5-1計劃，高管最多可以出售 387,500公司A類普通股（“最大計劃份額”）的股份。經過強制性的冷靜期，10b5-1計劃下的交易預計將於2023年9月27日左右開始。10b5-1計劃將在以下日期中以較早者為準：(i) 2025年12月31日；(ii) 出售最高計劃份額的日期；或 (iii) 10b5-1計劃根據其條款以其他方式終止的日期。

終止僱傭關係

2023年8月8日，Richard B. Aguilar博士停止了公司首席臨牀官的職務，作為他簽訂分居協議和解除索賠的交換，該協議在所有重大方面都符合阿吉拉爾博士僱傭協議（作為公司於2021年6月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.8提交）所附的離職協議和索賠解除的形式，阿吉拉爾博士有資格獲得其僱傭協議第6 (a) 和6 (c) 節中描述的遣散費。

2023 年邊車信貸協議修正案

2023年8月10日，借款人簽訂了2023年附帶汽車修正案，如MD&A附註12 “債務” 和 “流動性和資本資源” 中所述。

						展品索引
展品編號						描述

3.1						Cano Health, Inc. 的公司註冊證書（參照公司於2021年6月9日提交的8-K表最新報告附錄3.1合併）。
3.2						Cano Health, Inc. 章程（參照公司於2021年6月9日提交的8-K表最新報告附錄3.2納入）。
3.3						初級保健（ITC）中間控股有限責任公司第二份經修訂和重述的有限責任公司協議，日期為2021年6月3日（參照公司於2021年6月9日提交的8-K表最新報告附錄3.3納入）。
4.1^						認股權證協議，日期為2023年2月24日，由公司與作為認股權證代理人和過户代理人的大陸證券轉讓與信託公司簽訂的認股權證協議（參照公司於2023年2月27日提交的8-K表最新報告附錄4.1納入）。

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4.2^						認股權證形式（作為附錄4.1的附錄D包含在內）（參照公司於2023年2月27日提交的8-K表最新報告附錄4.2納入）。
10.1+						由Cano Health, LLC和Marlow Hernandez博士簽訂的僱傭協議（參照公司於2021年6月9日提交的8-K表最新報告附錄10.7納入其中）。
10.2+						由Cano Health, LLC與理查德·阿吉拉爾博士簽訂的僱傭協議（參照公司於2021年6月9日提交的8-K表最新報告附錄10.8納入）。
10.3+						由Cano Health, LLC、Cano Health, Inc.和戴維·阿姆斯特朗簽訂的僱傭協議（參照公司於2022年3月21日提交的8-K表最新報告附錄10.2合併）。
10.4+						Cano Health, LLC與Brian D. Koppy於2021年4月5日修訂和重述的僱傭協議（參照公司於2021年6月9日提交的8-K表最新報告附錄10.10納入其中）。
10.5+						由Cano Health, LLC、Cano Health, Inc.和Mark Novell簽訂的僱傭協議（參照公司於2022年3月21日提交的8-K表最新報告附錄10.1合併）。
10.6+						由Cano Health, LLC、Cano Health, Inc.和Robert Camerlinck簽訂的僱傭協議（參照公司於2022年8月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1合併）。
10.7^						本公司、借款人、控股公司、某些貸款機構和作為行政代理人的摩根大通銀行簽訂的截至2023年2月24日的信貸協議（參照公司於2023年2月27日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。
10.8+						公司與馬克·肯特之間的信函協議，日期為2023年6月16日（參照公司於2023年6月20日提交的8-K表最新報告附錄10.1）。
10.9+						僱傭協議，日期為2022年12月13日，由Cano Health, LLC和Mark Kent簽訂（參照公司於2023年6月20日提交的8-K表最新報告附錄10.2合併）。
10.10+						公司與馬洛·埃爾南德斯博士簽訂的截至2023年6月18日的分居協議（參照公司於2023年6月20日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入）。
10.11+						公司與馬洛·埃爾南德斯博士之間的信函協議，日期為2023年6月18日（參照公司於2023年6月20日提交的8-K表最新報告的附錄10.4）。
31.1*						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對臨時首席執行官進行認證。
31.2*						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。
32.1**						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的 18 U.S.C. 1350 認證臨時首席執行官。
32.2**						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的18 U.S.C. 1350對首席財務官進行認證。
101.INS*						行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCH*						內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

62

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101.CAL*						內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*						內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LAB*						內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE*						內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
104*						封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，附件 101 中包含適用的分類擴展信息。）

*			隨函提交。
**			就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本文附錄32.1和32.2中提供的認證被視為與本年度報告一起提供，除非註冊人以引用方式特別納入了該認證，否則不被視為 “提交”。
+			表示管理合同或任何補償計劃、合同或安排。
^			根據第 S-K 法規第 601 項，本附錄的時間表和展品已被省略。公司同意根據要求向美國證券交易委員會或其工作人員補充提供所有省略的附表和證物的副本。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

CANO HEALTH, INC.

日期

簽名

標題

2023年8月10日

來自：

/s/ 馬克·肯特

臨時首席執行官

馬克·肯特

（首席執行官）

2023年8月10日

來自：

//Brian D. Koppy

首席財務官

Brian D. Koppy

（首席財務官）

2023年8月10日

來自：

/s/ Mark Novell

首席會計官

馬克·諾維爾

（首席會計官）

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