財務報表索引
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未經審計的簡明合併財務報表 | |
簡明合併資產負債表 | 2 |
簡明合併運營報表 | 4 |
綜合虧損簡明合併報表 | 5 |
簡明合併權益表 | 6 |
簡明合併現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
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MAXEON 太陽能技術有限公司
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票數據除外)
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| 截至 |
| 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 375,461 | | $ | 227,442 |
短期證券 | 60,000 | | 76,000 |
受限制的短期有價證券 | 991 | | 968 |
應收賬款,淨額 (1) | 61,731 | | 54,301 |
庫存 | 349,336 | | 303,230 |
向供應商支付的預付款,當期部分 | 1,407 | | 2,137 |
預付費用和其他流動資產 (1) | 105,300 | | 126,971 |
流動資產總額 | $ | 954,226 | | $ | 791,049 |
不動產、廠房和設備,淨額 | 361,311 | | 380,468 |
經營租賃使用權資產 | 25,863 | | 17,844 |
其他無形資產,淨額 | 313 | | 291 |
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遞延所得税資產 | 10,228 | | 10,348 |
其他長期資產 (1) | 102,373 | | 60,418 |
總資產 | $ | 1,454,314 | | $ | 1,260,418 |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 (1) | $ | 211,909 | | $ | 247,870 |
應計負債 (1) | 107,648 | | 135,157 |
合同負債,流動部分 (1) | 177,921 | | 139,267 |
短期債務 | 35,512 | | 50,526 |
經營租賃負債,流動部分 | 5,331 | | 3,412 |
流動負債總額 | $ | 538,321 | | $ | 576,232 |
長期債務 | 1,424 | | 1,649 |
合同負債,扣除流動部分 (1) | 156,231 | | 161,678 |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 21,845 | | 15,603 |
可轉換債務 (1) | 382,040 | | 378,610 |
遞延所得税負債 | 14,333 | | 14,913 |
其他長期負債 (1) | 67,027 | | 63,663 |
負債總額 | $ | 1,181,221 | | $ | 1,212,348 |
承付款和或有開支(注6) | | | |
股權: | | | |
普通股,無面值(截至2023年7月2日和2023年1月1日,已發行和流通的普通股分別為52,646,297和45,033,027股) | $ | — | | $ | — |
額外的實收資本 | 789,312 | | 584,808 |
累計赤字 | (501,501) | | (520,263) |
累計其他綜合虧損 | (20,546) | | (22,108) |
歸屬於本公司的權益 | 267,265 | | 42,437 |
非控股權益 | 5,828 | | 5,633 |
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權益總額 | 273,093 | | 48,070 |
負債和權益總額 | $ | 1,454,314 | | $ | 1,260,418 |
(1) 我們有關聯方餘額用於與TCL中環可再生能源科技有限公司的交易。Ltd.(“TZE”)、SunPower Corporation(“SunPower”)和TotalEnergies SE及其關聯公司(“TotalEnergies Group”),以及我們直接進行股權投資的未合併實體。這些關聯方餘額記錄在簡明合併資產負債表的 “應收賬款淨額”、“預付費用和其他流動資產”、“其他長期資產”、“應付賬款”、“應計負債”、“合同負債,流動部分”、“扣除流動部分的合同負債”、可轉換債務和 “其他長期負債” 財務報表細列項目中。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
MAXEON 太陽能技術有限公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,每股數據除外)
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
收入 (1) | $ | 348,373 | | | $ | 238,080 | | | $ | 666,705 | | | $ | 461,161 | |
收入成本 (1) | 292,150 | | | 277,404 | | | 556,857 | | | 513,449 | |
毛利(虧損) | 56,223 | | | (39,324) | | | 109,848 | | | (52,288) | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 (1) | 13,012 | | | 12,416 | | | 24,088 | | | 26,310 | |
銷售、一般和行政 (1) | 34,492 | | | 21,520 | | | 65,520 | | | 45,271 | |
重組費用 | 326 | | | 1,765 | | | 143 | | | 1,530 | |
運營費用總額 | 47,830 | | | 35,701 | | | 89,751 | | | 73,111 | |
營業收入(虧損) | 8,393 | | | (75,025) | | | 20,097 | | | (125,399) | |
其他(支出)收入,淨額 | | | | | | | |
利息支出,淨額 (1) | (8,903) | | | (5,684) | | | (17,902) | | | (10,470) | |
其他,淨額 | 4,550 | | | (1,978) | | | 28,993 | | | (2,130) | |
其他(支出)收入,淨額 | (4,353) | | | (7,662) | | | 11,091 | | | (12,600) | |
未合併的被投資者的所得税前收益(虧損)和權益(收入)虧損 | 4,040 | | | (82,687) | | | 31,188 | | | (137,999) | |
所得税準備金 | (5,893) | | | (937) | | | (11,877) | | | (1,762) | |
未合併被投資者的收益(虧損)權益 | 392 | | | (4,141) | | | (354) | | | (7,201) | |
淨(虧損)收入 | (1,461) | | | (87,765) | | | 18,957 | | | (146,962) | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (48) | | | (155) | | | (195) | | | (70) | |
歸屬於股東的淨虧損(收益) | $ | (1,509) | | | $ | (87,920) | | | $ | 18,762 | | | $ | (147,032) | |
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歸屬於股東的每股淨(虧損)收益: | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | $ | (0.03) | | | $ | (2.15) | | | $ | 0.43 | | | $ | (3.61) | |
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用於計算每股淨(虧損)收益的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 45,158 | | | 40,853 | | | 43,273 | | | 40,751 | |
稀釋 | 45,158 | | | 40,853 | | | 44,110 | | | 40,751 | |
(1) 我們與TZE、SunPower和TotalEnergies Group以及我們有直接股權投資的未合併實體進行了關聯方交易。這些關聯方交易記錄在我們的簡明合併運營報表的 “收入”、“收入成本”、“運營費用::: “研發”、銷售、一般和管理” 和 “其他(支出)收入,淨額:利息支出,淨額” 財務報表細列項目中。
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
MAXEON 太陽能技術有限公司
綜合虧損的簡明合併報表
(未經審計)
(以千計)
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| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
淨(虧損)收入 | $ | (1,461) | | | $ | (87,765) | | | $ | 18,957 | | | $ | (146,962) | |
扣除税款後的其他綜合(虧損)收入的組成部分: | | | | | | | |
貨幣折算調整 | (430) | | | (2,835) | | | 363 | | | (4,077) | |
衍生工具的淨變動(注9) | 363 | | | 2,079 | | | 1,196 | | | 2,518 | |
長期養老金負債的淨收益 | 2 | | | 1 | | | 3 | | | 1 | |
其他綜合(虧損)收入總額 | (65) | | | (755) | | | 1,562 | | | (1,558) | |
綜合(虧損)收入總額 | (1,526) | | | (88,520) | | | 20,519 | | | (148,520) | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | (48) | | | (155) | | | (195) | | | (70) | |
歸屬於股東的綜合(虧損)收益 | $ | (1,574) | | | $ | (88,675) | | | $ | 20,324 | | | $ | (148,590) | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
MAXEON 太陽能技術有限公司
簡明合併權益表
(未經審計)
(以千計)
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| 股份 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 本公司應佔權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 權益總額 |
2023 年 1 月 1 日的餘額 | 45,033 | | | $ | — | | | $ | 584,808 | | | $ | (520,263) | | | $ | (22,108) | | | $ | 42,437 | | | $ | 5,633 | | | $ | 48,070 | |
| | | | | | | | | | | | | | | — | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 20,271 | | | — | | | 20,271 | | | 147 | | | 20,418 | |
發行普通股以進行股票補償,扣除預扣税款 | 377 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
對股票薪酬的認可 | — | | | — | | | 4,033 | | | — | | | — | | | 4,033 | | | — | | | 4,033 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,627 | | | 1,627 | | | — | | | 1,627 | |
截至2023年4月2日的餘額 | 45,410 | | | $ | — | | | $ | 588,841 | | | $ | (499,992) | | | $ | (20,481) | | | $ | 68,368 | | | $ | 5,780 | | | $ | 74,148 | |
淨收入 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,509) | | | $ | — | | | $ | (1,509) | | | $ | 48 | | | $ | (1,461) | |
普通股的發行,扣除發行成本 | 7,120 | | | — | | | 193,491 | | | — | | | — | | | 193,491 | | | — | | | 193,491 | |
發行普通股以進行股票補償,扣除預扣税款 | 116 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
對股票薪酬的認可 | — | | | — | | | 6,980 | | | — | | | — | | | 6,980 | | | — | | | 6,980 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | | | (65) | | | — | | | (65) | |
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額 | 52,646 | | | — | | | 789,312 | | | (501,501) | | | (20,546) | | | 267,265 | | | 5,828 | | | 273,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 股份 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 本公司應佔權益 | | 非控制性 興趣愛好 | | 權益總額 |
截至2022年1月2日的餘額 | 44,247 | | | $ | — | | | $ | 624,261 | | | $ | (262,961) | | | $ | (11,844) | | | $ | 349,456 | | | $ | 5,419 | | | $ | 354,875 | |
採用亞利桑那州立大學 2020-06 的影響 | — | | | — | | | (52,189) | | | 10,122 | | | — | | | (42,067) | | | — | | | (42,067) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (59,112) | | | — | | | (59,112) | | | (85) | | | (59,197) | |
發行普通股以進行股票補償,扣除預扣税款 | 354 | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | (2) | |
向非控股權益分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | (64) | |
對股票薪酬的認可 | — | | | — | | | 1,466 | | | — | | | — | | | 1,466 | | | — | | | 1,466 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (803) | | | (803) | | | — | | | (803) | |
截至2022年4月3日的餘額 | 44,601 | | | $ | — | | | $ | 573,536 | | | $ | (311,951) | | | $ | (12,647) | | | $ | 248,938 | | | $ | 5,270 | | | $ | 254,208 | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | (87,920) | | | — | | | (87,920) | | | 155 | | | (87,765) | |
發行普通股以進行股票補償,扣除預扣税款 | 108 | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | (21) | | | — | | | (21) | |
對股票薪酬的認可 | — | | | — | | | 2,844 | | | — | | | — | | | 2,844 | | | — | | | 2,844 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (755) | | | (755) | | | — | | | (755) | |
截至 2022 年 7 月 3 日的餘額 | 44,709 | | | — | | | 576,359 | | | (399,871) | | | (13,402) | | | 163,086 | | | 5,425 | | | 168,511 | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
MAXEON 太陽能技術有限公司
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
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| 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨利潤(虧損) | $ | 18,957 | | $ | (146,962) |
調整淨利潤(虧損)與運營現金流對賬 | | | |
折舊和攤銷 | 29,042 | | 28,368 |
基於股票的薪酬 | 12,257 | | 4,842 |
非現金利息支出 | 4,657 | | 2,819 |
未合併投資者的虧損權益 | 354 | | 7,201 |
遞延所得税 | (460) | | 475 |
不動產、廠房和設備減值損失 | 442 | | — |
不動產、廠房和設備處置損失 | 9 | | 191 |
預付遠期預付費的重新估算(收益)損失 | (28,567) | | 4,383 |
庫存儲備準備金(使用) | (10,377) | | 10,126 |
其他,淨額 | 20 | | 558 |
經營資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 | (23,850) | | (18,728) |
庫存 | (65,706) | | (80,028) |
預付費用和其他資產 | 654 | | (19,800) |
經營租賃使用權資產 | 2,303 | | 1,337 |
向供應商支付的預付款 | 730 | | 34,907 |
應付賬款和其他應計負債 | (13,507) | | 58,134 |
合同負債 | 48,661 | | 117,329 |
經營租賃負債 | (1,928) | | (1,454) |
經營活動提供的(用於)淨現金 | (26,309) | | 3,698 |
來自投資活動的現金流 | | | |
購置不動產、廠房和設備 | (40,669) | | (39,913) |
購買無形資產 | (135) | | — |
短期證券到期後的收益 | 76,000 | | — |
購買短期證券 | (60,000) | | — |
購買受限制的短期有價證券 | (10) | | — |
處置不動產、廠房和設備的收益 | — | | 32 |
用於投資活動的淨現金 | (24,814) | | (39,881) |
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
來自融資活動的現金流量 | | | |
債務收益 | 114,539 | | 130,010 |
償還債務 | (129,526) | | (105,650) |
償還融資租賃債務 | (252) | | (332) |
在授予限制性股票單位時支付發行普通股的預扣税義務 | — | | (23) |
發行普通股的淨收益 | 194,226 | | — |
向非控股權益分配 | — | | (64) |
融資活動提供的淨現金 | 178,987 | | 23,941 |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 81 | | 160 |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 127,945 | | (12,082) |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 267,961 | | 192,232 |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 395,906 | | $ | 180,150 |
非現金交易 | | | |
由負債供資的不動產、廠房和設備採購 | $ | 16,485 | | $ | 33,800 |
通過資本租賃獲得的不動產、廠房和設備 | — | | 2,127 |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | 10,322 | | 1,257 |
下表核對了截至2023年7月2日和2022年7月3日的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金,以及簡明合併現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金:
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(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | |
現金和現金等價物 | $ | 375,461 | | | $ | 138,347 | | |
限制性現金,流動部分,包含在預付費用和其他流動資產中 | 20,443 | | | 35,396 | |
扣除流動部分的限制性現金,包含在其他長期資產中 | 2 | | | 6,407 | |
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 395,906 | | | $ | 180,150 | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分
注意事項 1。背景和陳述基礎
背景
Maxeon Solar Technologies, Ltd.(“Maxeon”、“公司”、“我們” 和 “我們的”)是一家根據新加坡法律註冊成立的獨立上市公司,在納斯達克全球精選市場上交易,代碼為 “MAXN”。我們擁有並經營位於馬來西亞、墨西哥和菲律賓的太陽能電池和電池板製造工廠,並與TCL中環可再生能源科技有限公司共同參與在中國的面板製造合資企業。有限公司(“TZE”)。我們的主要產品是Maxeon系列的交指背接觸(“IBC”)太陽能電池和電池板,以及瓦片太陽能電池和電池板的高性能系列。
2023年5月,根據與中興通訊子公司簽訂的股票購買協議,Maxeon出售給了中環新加坡投資開發有限公司。Ltd(“TZE SG”)150萬股普通股,每股28.00美元(“TZE私募配售”),這是一項私募配售,不受經修訂的1933年《證券法》的註冊要求的約束,總投資額為4200萬美元。
截至2023年7月2日,TotalEnergies Solar INTL SAS(“TotalEnergies Solar”)、TotalEnergies Gaz Electricité Holdings France SAS(“TotalEnergies Gaz”,分別是TotalEnergies SE(TotalEnergies SE)的子公司,統稱為 “TotalEnergies SE”)和TZE SG對公司產生了重大影響,他們對公司已發行普通股的所有權分別約為15.2%和23.3%。
流動性
截至2023年7月2日,我們的非限制性現金及現金等價物為3.755億美元,限制性現金為2,040萬美元,短期證券為6個月定期存款6,000萬美元,而截至2023年1月1日,非限制性現金及現金等價物為2.274億美元,限制性現金為4,050萬美元,短期證券為7,600萬美元。現金及現金等價物和短期證券的增加主要歸因於融資活動提供的1.790億美元淨現金,主要來自普通股發行淨收益1.942億美元。這被用於購買不動產、廠房和設備的4,070萬美元以及我們運營活動中使用的2630萬美元淨現金所抵消。限制性現金減少的主要原因是發放了為簽發備用信用證而作抵押的現金。
我們認為,我們目前的現金、現金等價物以及預計將從運營中產生的現金將足以在未來12個月內履行我們的義務。我們預計,我們將滿足我們的營運資金需求,在我們能夠以可接受的條件籌集此類資金的範圍內,通過我們目前的現金和現金等價物、運營產生的現金、客户預付款、可用資金以及額外的債務或股權融資,為我們的承諾和未承諾的資本支出提供資金。
我們預計,我們的長期現金需求將在很大程度上由提高盈利能力和業務增長所必需的資本支出和營運資金要求所驅動。鑑於我們經營的市場的動態性質、資本市場的波動、我們的業務現狀、通貨膨脹和利率上升、供應鏈挑戰以及烏克蘭戰爭造成的全球不確定性,我們目前缺乏可見性,無法合理量化我們的預期長期資本需求以及我們完全滿足長期流動性需求的能力。如果上述宏觀條件持續一段時間,我們的長期流動性需求將受到進一步的負面影響。
公司將繼續尋找機會,不時尋求額外資金,為資本支出提供資金,更好地執行其戰略和應對行業面臨的挑戰。但是,公司無法保證能夠成功獲得額外融資。當前的經濟環境和市場狀況可能會限制我們通過以可接受的條件或根本不發行新的股票或債務證券來籌集資金的能力,貸款人可能不願以可接受的條件或根本不願以補充現金流來支持我們的融資需求所需的金額貸款。出售額外的股權投資或可轉換債務證券將導致我們的股東稀釋,可能不是
以優惠條件提供,或者完全可用。額外的債務將導致支出和抵押品的增加,並可能施加新的限制性契約。
除了尋求融資機會外,我們還繼續專注於通過評估和評估我們可能獲得的不同選擇來改善我們的整體運營業績和流動性,例如向第三方出售原材料庫存,清算某些投資,評估其他重組計劃或戰略選擇,以及與客户和供應商重新談判更優惠的付款條件。我們會不時評估我們的人員配備水平,以應對業務需求和產品需求的變化,以管理成本和提高績效,這可能會導致我們的員工隊伍重組和相關成本。
季節性趨勢
我們的業務受行業特定的季節性波動的影響,包括天氣模式的變化和
經濟激勵措施等。從歷史上看,銷售額反映了這些季節性趨勢,在一個財政年度的最後兩個季度實現的總收入中所佔的比例最大。安裝太陽能
在寒冷和/或多雨的冬季,分佈式發電的組件和相關收入可能會下降
市場。
演示基礎
這些未經審計的簡明合併財務報表中省略了GAAP要求的完整年度財務報表所要求的某些信息和腳註披露,因此,這些財務報表應與截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告中公佈的公司合併和合並財務報表一起閲讀。此處包含的財務信息未經審計,反映了我們的管理層認為屬於正常經常性質的所有調整,是公允列報所列期間業績所必需的。截至2023年7月2日的三個月和六個月的經營業績不一定代表2023財年或未來任何其他時期的預期業績。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響簡明合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。請參閲 “注2”。截至2023年1月1日的財年,我們在20-F表年度報告中公佈的 “合併和合並財務報表附註” 的重要會計政策摘要”,用於管理層在編制合併財務報表時採用的重要估計和假設。
財政期間
我們的財年為52至53周,在最接近12月31日的星期日結束。因此,每五年或第六年將是為期53周的財政年度。本財年、2023財年和前一財年2022財年均為52周的財年。2023財年的第二季度於2023年7月2日結束,而2022財年的第二季度於2022年7月3日結束。
整合原則
簡明合併財務報表包括Maxeon、我們所有子公司的賬目以及公司或公司子公司為主要受益人的可變權益實體的賬目。公司合併業務中的所有公司間交易和賬户均已清除。
重要會計政策精選摘要
請參閲 “注2”。截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告中列出的 “合併和合並財務報表附註” 的 “重要會計政策摘要”,以查看我們的重要會計政策的完整清單。
注意事項 2。與 SUNPOWER、TOTALENERGIES SE 和 TZE
與 SunPower 達成的協議
2022年2月14日,我們簽訂了2022/2023年供應協議,該協議終止並取代了最初與分拆有關並隨後於2021年2月修訂的供應協議,根據該協議,公司向SunPower提供IBC模塊,用於加拿大和美國(不包括波多黎各、美屬薩摩亞、關島、北馬裏亞納羣島和美屬維爾京羣島)(“國內領土”)的住宅設施。2022/2023年供應協議規定了2022年和2023年的最低產品量和固定價格,以反映2022/2023年供應協議簽訂時的市場趨勢,基於IBC模塊的功率輸出(以瓦特為單位)。我們於2023年1月5日修訂了2022/2023年供應協議,以提高最低產品量,更新2023年IBC模塊的定價,並將禁止我們在2023年12月31日之前向SunPower以外的任何人出售Maxeon 6 IBC模塊的獨家經營條款延長至2023年12月31日。2022/2023 年供應協議將持續至 2023 年 12 月 31 日,但須遵守因另一方違約(有補救權)和影響另一方的破產事件而觸發的慣常提前終止條款。根據IBC模塊的功率輸出(以瓦特為單位),我們出售給SunPower的模塊定價在2022年和2023年是固定的,但定價已更新,以反映當前的市場趨勢。
公司與SunPower簽訂了2024/2025年供應協議,生效日期為2022年12月31日。根據2024/2025年供應協議,公司將在2024年和2025年向SunPower供應一定數量的Maxeon 6 IBC模塊,用於國內地區的住宅設施。2024/2025年供應協議將持續到2025年12月31日,但須遵守因另一方違約(有補救權)和影響另一方的破產事件而觸發的慣常提前終止條款。在簽訂2024/2025年供應協議後,我們對SunPower的銷售定價包含某些生產商品的指數定價條款。如果對最終模塊價格的調整導致最終模塊價格上漲或折扣超過某些閾值,則任何一方均可出於方便起見終止2024/2025年供應協議,而不會受到某些條款和條件的約束,而不會受到罰款或賠償。
與道達爾能源的協議
2016年11月,SunPower和TotalEnergies簽訂了一項為期四年、最高200兆瓦(“MW”)的供應協議(“總供應協議”),以支持某些TotalEnergies設施的太陽能化。該協議涵蓋供應150兆瓦的Maxeon 2電池板,並可以選擇再購買最多50兆瓦的Performance 系列太陽能電池板。2017 年 3 月,我們收到了總額為 8,850 萬美元的預付款。預付款由Maxeon位於墨西哥的某些資產擔保。
根據我們的太陽能組件收入確認政策,我們在此類產品的控制權移交給客户的時間點確認根據該安排提供的太陽能電池板的收入,這通常發生在發貨或交貨時,具體取決於合同條款。
2020年8月,作為分拆的一部分,SunPower、TotalEnergies和Maxeon簽署了轉讓和承擔協議、同意和解除協議,根據該協議,SunPower將其在原始協議下的權利和義務轉讓給了我們,我們同意TotalEnergies和SunPower對原始協議進行某些商業修改。2021年2月22日,TotalEnergies、Maxeon及其子公司SunPower System Sarl簽訂了第二次修訂和重述的初步實施協議(“太陽能化協議修正案”),取代了現有協議,即在2025年12月31日之前向TotalEnergies供應約70兆瓦的光伏組件(TotalEnergies在總供應協議中承諾的150兆瓦容量)。太陽能化協議修正案還 (i) 更新了可供TotalEnergies訂購的光伏組件清單,(ii) 修改了其中某些光伏組件的定價條件(包括現有協議的價格調整機制),以反映基於光伏的定價,(iii)規定了Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度之間分12期償還8,850萬美元之前的差額的條款付款和截至2025年12月31日150兆瓦初始容量的實際價格一次剩餘的 70 兆瓦光伏組件將由 TotalEnergies 全部訂購;以及 (iv)
規定在全額償還差額後,SunPower System Sarl將從墨西哥的資產質押中解除。2023年3月,根據太陽能化協議修正案,雙方達成了總退款負債為2430萬美元,將在2025年第四季度之前分12次等額分期償還。在截至2023年7月2日的六個月中,公司已分兩期付款。
截至2023年7月2日,根據上述供應協議,向TotalEnergies償還的810萬美元和1,220萬美元分別在我們的簡明合併資產負債表上的 “應計負債” 和 “其他長期負債” 中確認。截至2023年1月1日,預計向TotalEnergies償還的740萬美元和1480萬美元分別在我們的簡明合併資產負債表的 “應計負債” 和 “其他長期負債” 中確認。
2021年11月,公司執行了TotalEnergies SE的全資子公司Danish Fields Solar LLC提出的出售高性能系列模塊的訂單請求,該模塊受公司與TotalEnergies全球採購部於2021年10月27日簽訂的框架協議的約束。在授予位於墨西哥的某些資產的擔保權益後,公司將獲得總額為5,710萬美元的預付款。這些模塊的交付預計將在2023財年完成。2022 年 3 月,修改了訂單申請,更改了預付款的使用時間。該公司評估認為,該合同包括重要的融資部分。因此,此類預付款的賬面金額在合同開始時根據貼現率進行了調整。截至2023年7月2日和2023年1月1日,我們分別有5,980萬美元和5,880萬美元的此類預付款記錄在簡明合併資產負債表的 “合同負債,流動部分” 中。截至2023年7月2日的三個月和六個月中,重要融資部分的利息支出分別為60萬美元和120萬美元,已在簡明合併運營報表的 “利息支出淨額” 中確認。
請參閲 “注3”。我們在截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告中公佈的 “合併和合並財務報表附註” 中的母公司淨投資和與SunPower和TotalEnergies的交易”,以獲取有關與SunPower和TotalEnergies的其他協議和交易的更多信息。
與 TZE 達成的協議
2021年11月16日,我們與TZE的子公司中環香港有限公司(“TZE HK”)簽訂了硅晶片主供應協議,以購買P-Type G12晶圓,這些晶圓將納入公司計劃在馬來西亞和墨西哥生產並銷往美國的高性能系列模塊。該公司預計TZE HK將成為其高性能系列模塊的主要晶圓供應商,並已於2022年開始交付。公司將與TZE HK商定存款安排、付款條款和定價機制,以便公司提前預留指定交易量。主供應協議還規定了公司及其子公司從TZE購買硅片的總體框架以及慣例運營和法律條款,包括工程變更、供應鏈管理、檢查、陳述和保證以及法律合規。
根據供應協議,我們預先支付了預付款,以預留指定數量,以便在2023財年之前交付。截至2023年7月2日和2023年1月1日,預付款分別為140萬美元和210萬美元,記錄在簡明合併資產負債表的 “供應商預付款,流動部分” 中。
2022年8月17日,公司完成了向TZE的全資子公司、公司現有股東TZE SG出售2027年到期的7.50%第一留置權優先擔保可轉換票據(“2027年票據”)的2.070億美元,收購價格相當於2027年票據本金的97%。
2023年5月,根據與中興通訊子公司簽訂的股票購買協議,Maxeon出售給了中環新加坡投資開發有限公司。Ltd(“TZE SG”)150萬股普通股,每股28.00美元(“TZE私募配售”),這是一項私募配售,不受經修訂的1933年《證券法》的註冊要求的約束,總投資額為4200萬美元。
請參閲 “注4”。TCL中環可再生能源科技股份有限公司Ltd.(前身為天津中環半導體有限公司)” 在截至2023年1月1日財年的20-F表年度報告中提供的 “合併和合並財務報表附註”,以獲取有關與TZE的其他協議和交易的更多信息。
注意事項 3。與客户簽訂合同產生的收入
在截至2023年7月2日的三個月和六個月中,我們確認與客户簽訂合同的模塊和組件銷售收入分別為3.484億美元和6.667億美元。在截至2022年7月3日的三個月和六個月中,我們確認與客户簽訂合同的模塊和組件銷售收入分別為2.381億美元和4.612億美元。根據合同條款,我們在控制權轉移給客户時確認模塊和組件的銷售收入,這種收入通常發生在發貨或交付給客户時。付款期限通常在 30 天到 45 天之間。
按產品劃分的收入
我們的主要產品是Maxeon系列的交指背接觸(“IBC”)太陽能電池和電池板,以及太陽能電池和瓦片電池板的高性能系列。我們相信 Maxeon 系列太陽能電池板是市場上效率最高的太陽能電池板,其設計美觀,而 Performance 系列的瓦片太陽能電池板提供了一種高價值且具有成本效益的解決方案。Maxeon系列主要面向全球的住宅和小型商業客户。Performance 系列最初針對的是大型商業和公用事業規模的發電廠市場,但事實證明,它對分佈式發電(我們稱之為 “DG”)市場的客户也具有吸引力。
下表列出了我們在指定時期內按產品劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | 六個月已結束 |
| 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
(以百分比計) | | | | | | |
IBC | 41.2 | % | | 52.3 | % | 43.4 | % | | 56.0 | % |
高性能系列 | 58.8 | % | | 47.7 | % | 56.6 | % | | 44.0 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | 100.0 | % | | 100.0 | % |
合同資產和負債
合同資產由未開票的應收賬款組成,這些應收賬款代表在向客户開具賬單之前已確認的收入,並記錄在 “預付費用和其他流動資產” 中。截至2023年7月2日和2023年1月1日,這兩個時期的合同資產均為60萬美元。在截至2022年7月3日的三個月和六個月中,合同資產分別減少了50萬美元和100萬美元,這主要是由於對以前未開票的應收賬款進行了新的賬單。
合同負債包括遞延收入和客户預付款,這是在根據銷售合同條款將商品或服務的控制權移交給客户之前從客户那裏獲得的對價。截至2023年7月2日和2023年1月1日,合同負債分別為3.342億美元和3.09億美元,其中1.779億美元和1.393億美元被歸類為短期負債,1.562億美元和1.617億美元在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為長期負債。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月中,合同負債分別增加了580萬美元和3,820萬美元,這主要是由於客户預付款增加,並被先前因履約義務完成而記錄的合同負債的使用部分抵消。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,合同負債分別增加了3,320萬美元和1.17億美元,這主要是由於客户預付款增加,並被先前因履約義務完成而記錄的合同負債的使用部分抵消。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月中,我們確認了截至2023年4月2日和2022年4月3日的合同負債中分別包含的240萬美元和430萬美元的收入。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,我們確認了截至2023年1月1日和2022年1月2日的合同負債中分別包含的350萬美元和760萬美元的收入。與TotalEnergies簽訂的合同除外(請參閲 “注2”。與SunPower、TotalEnergies和TZE達成的協議”),合同資產和合同負債沒有重要的融資部分。
注意事項 4。資產負債表組成部分
應收賬款,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
應收賬款,毛額 (1) | $ | 62,462 | | | $ | 55,218 | |
減去:信用損失備抵金 | (567) | | | (807) | |
減去:銷售退貨備抵金 | (164) | | | (110) | |
應收賬款,淨額 | $ | 61,731 | | | $ | 54,301 | |
(1) 公司與兩家獨立的第三方保理機構維持保理安排,這些機構與我們在歐洲和美國的客户應收賬款有關。由於這些保理安排,某些應收賬款餘額的所有權轉移給了第三方供應商,這兩種安排都記作出售金融資產,因為對這些金融資產的有效控制已經交出。因此,這些金融資產已被排除在我們的簡明合併資產負債表之外。
關於保理安排,在截至2023年7月2日的三個月和六個月中,我們分別出售了總額為1.772億美元和3.338億美元的應收賬款發票。在截至2022年7月3日的三個月和六個月中,我們分別出售了總額為1.348億美元和2.395億美元的應收賬款發票。截至2023年7月2日和2023年1月1日,這兩項安排下來自最終客户的未收賬款總額分別為7,210萬美元和6,360萬美元。
我們要求某些客户提供信用證,並且我們會不時對客户通過各種金融機構簽發的信用證進行折扣。信用證的貼現取決於許多因素,包括金融機構對信用證貼現的意願以及這種安排的成本。我們將這些信用證貼現後的融資費用記錄為利息支出。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,SunPower分別佔應收賬款總額的6.5%和9.6%。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,公司有一名客户和兩名客户,他們分別佔應收賬款總額的10%以上。
信用損失備抵金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
期初餘額 | $ | 791 | | | $ | 939 | | | $ | 807 | | | $ | 940 | |
費用轉為支出 | (203) | | | (89) | | | (201) | | | (87) | |
扣除額 | (21) | | | (19) | | | (39) | | | (22) | |
期末餘額 | $ | 567 | | | $ | 831 | | | $ | 567 | | | $ | 831 | |
銷售退貨補貼
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2022年7月3日 | | 2021年7月4日 |
期初餘額 | $ | — | | | $ | 282 | | | $ | 110 | | | $ | 225 | |
發放(收費)轉為開支 | 164 | | | (202) | | | 54 | | | (145) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 164 | | | $ | 80 | | | $ | 164 | | | $ | 80 | |
庫存
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
原材料 | $ | 51,857 | | | $ | 83,350 | |
在處理中工作 | 94,139 | | | 76,718 | |
成品 | 203,340 | | | 143,162 | |
庫存 | $ | 349,336 | | | $ | 303,230 | |
截至2023年7月2日和2023年1月1日,該公司的儲備金分別為1,090萬美元和2,130萬美元的成本和可變現淨價值。
預付費用和其他流動資產
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
應收增值税 | $ | 9,377 | | | $ | 7,320 | |
應收税款 | 1,202 | | | 3,819 | |
來自收費合作伙伴的應收賬款 | — | | | 14,923 | |
來自SunPower的其他應收賬款(注2) | 12,658 | | | 14,703 | |
其他應收賬款 | 21,310 | | | 19,394 | |
限制性現金 | 20,443 | | | 37,974 | |
預付費用 | 33,234 | | | 24,229 | |
延期發行成本 | 1,648 | | | 1,652 | |
待售資產 (1) | 3,955 | | | 1,490 | |
衍生金融工具(注9) | 503 | | | 703 | |
其他 | 970 | | | 764 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 105,300 | | | $ | 126,971 | |
(1) 在截至2023年7月2日的三個月中,公司已將法國Porcelette的某些固定資產重新歸類為待售資產,因為這些資產符合ASC 360 Property、Plant的持有待售標準
設備。此次重新分類也符合公司2022年6月的重組計劃。該公司正在與潛在買家密切合作,預計將在2023財年完成出售。
不動產、廠房和設備,淨額
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
製造設備 | $ | 297,319 | | | $ | 300,089 | |
土地和建築物 | 155,267 | | | 151,763 | |
租賃權改進 | 84,286 | | | 89,215 | |
太陽能發電系統 | 1,309 | | | 1,300 | |
計算機設備 | 45,913 | | | 39,011 | |
傢俱和固定裝置 | 1,333 | | | 1,378 | |
在建工程 | 22,085 | | | 15,786 | |
不動產、廠房和設備,毛額 | 607,512 | | | 598,542 | |
減去:累計折舊 | (246,201) | | | (218,074) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 361,311 | | | $ | 380,468 | |
其他長期資產
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
沒有易於確定的公允價值的股權投資(注7) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
權益法投資(附註7) | 2,397 | | | 3,061 | |
預付遠期付款(注8) | 63,228 | | | 34,661 | |
資本支出的預付款 | 23,922 | | | 7,890 | |
限制性現金 | 2 | | | 2,545 | |
其他 | 8,824 | | | 8,261 | |
其他長期資產 | $ | 102,373 | | | $ | 60,418 | |
應計負債
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
員工薪酬和員工福利 | $ | 28,439 | | | $ | 25,885 | |
短期保修儲備 | 5,681 | | | 7,082 | |
重組儲備金 | 52 | | | 563 | |
應計應付利息 | 12,172 | | | 13,577 | |
應向 SunPower 支付的其他應付賬款 | 6,105 | | | 7,769 | |
增值税應付賬款 | 7,929 | | | 8,418 | |
衍生金融工具 | 5,021 | | | 5,318 | |
法律費用 | 6,189 | | | 7,903 | |
應付税款 | 15,851 | | | 13,575 | |
| | | |
應付給保理機構 | 2,409 | | | 1,172 | |
向TotalEnergies退還負債,流動部分 | 8,101 | | | 7,382 | |
回購義務 | — | | | 30,508 | |
其他 | 9,699 | | | 6,005 | |
應計負債 | $ | 107,648 | | | $ | 135,157 | |
其他長期負債
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
長期保修儲備 | $ | 29,658 | | | $ | 26,130 | |
未被認可的税收優惠 | 17,071 | | | 16,823 | |
應付長期保證金 | 1,994 | | | 2,012 | |
長期養老金負債 | 1,779 | | | 1,632 | |
向TotalEnergies退還負債,扣除流動部分 | 12,153 | | | 14,764 | |
其他 | 4,372 | | | 2,302 | |
其他長期負債 | $ | 67,027 | | | $ | 63,663 | |
累計其他綜合虧損
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
累積翻譯調整 | $ | (21,332) | | | $ | (21,695) | |
長期養老金負債調整的未確認收益 | 5,108 | | | 5,105 | |
衍生工具的未實現淨虧損 | (4,322) | | | (5,518) | |
累計其他綜合虧損 | $ | (20,546) | | | $ | (22,108) | |
注意事項 5。公允價值測量
公允價值是通過應用以下層次結構來估算的,該等級將用於衡量公允價值的輸入分為三個級別,並將層次結構中的分類基於可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低投入級別(可觀測投入是首選的估值基礎):
• 1 級-活躍市場中相同資產或負債的報價。
• 級別 2-測量值是可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入,但級別 1 中包含的報價除外。
• 第 3 級-需要管理層投入的價格或估值,這些投入對公允價值計量具有重要意義且不可觀察。
經常性以公允價值計量的資產和負債
在本報告所述期間,公允價值計量水平之間沒有轉移。截至2023年7月2日或2023年1月1日,我們沒有任何經常性按公允價值計量的資產或負債需要3級投入。
下表彙總了截至2023年7月2日和2023年1月1日我們經常按公允價值計量和記錄的資產和負債:
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| 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
(以千計) | 完全公平 價值 | | 第 2 級 | | 完全公平 價值 | | 第 2 級 |
資產 | | | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | | | | | | |
衍生金融工具(注9) | $ | 503 | | | $ | 503 | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
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其他長期資產 | | | | | | | |
預付轉發 | 63,228 | | | 63,228 | | | 34,661 | | | 34,661 | |
總資產 | $ | 63,731 | | | $ | 63,731 | | | $ | 35,364 | | | $ | 35,364 | |
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負債 | | | | | | | |
應計負債 | | | | | | | |
衍生金融工具(注9) | 5,021 | | | 5,021 | | | 5,318 | | | 5,318 | |
負債總額 | $ | 5,021 | | | $ | 5,021 | | | $ | 5,318 | | | $ | 5,318 | |
按非經常性公允價值計量的資產和負債
在某些投資和非金融資產(包括不動產、廠房和設備)的公允價值減值低於其記錄成本的情況下,我們在初始計量後的週期內按公允價值計量某些投資和非金融資產(包括不動產、廠房和設備)。截至2023年7月2日和2023年1月1日,就2022年6月的重組計劃而言,我們已將房產減值為其公允價值,相關資產記錄在簡明合併資產負債表的 “預付費用和其他流動資產” 中。沒有其他按公允價值記錄的非經常性重大項目。
持有至到期債務證券
截至2023年7月2日,我們有2種持有至到期的債務證券,即一筆菲律賓政府債券和一筆存放在德意志銀行新加坡分行的6個月定期存款。截至2023年1月1日,我們有2種持有至到期的債務證券,即菲律賓政府債券和在德意志銀行新加坡分行存放的4個月定期存款。定期存款於2023年1月到期。
我們持有的菲律賓政府債券,作為菲律賓境內商業交易的抵押品。這些債券的到期日各不相同,在我們的簡明合併資產負債表中被歸類為 “限制性短期有價證券”。截至2023年7月2日和2023年1月1日,這些債券的賬面價值為100萬美元。
2023年6月,我們向德意志銀行新加坡分行存入了6,000萬美元的183天定期存款。該存款將於2023年12月到期,年利率為5.70%,截至2023年7月2日,在我們的簡明合併資產負債表中記錄在 “短期證券” 中。
對於這兩隻持有至到期的證券,我們根據我們持有證券直到到期的能力和意圖,按攤銷成本記錄了它們。在收回記錄的攤銷成本之前,我們會監控可能影響我們持有此類證券的能力和意圖的情況和事件的變化。在本報告所述期間,除臨時減值損失外,沒有發生其他損失。
非有價股票投資
我們的非有價股權投資是私人控股公司的證券,其市值不容易確定,按成本減值進行確認,並根據可觀察到的價格變化進行有序調整
同一發行人的相同或類似投資的交易。截至2023年7月2日和2023年1月1日,根據衡量替代方法,我們有400萬美元的投資入賬。
權益法投資
我們在權益法下核算的投資如附註7所述。股權投資。我們會監控這些包含在簡明合併資產負債表中 “其他長期資產” 中的投資的減值情況,並在必要時記錄賬面價值的減少。表明非暫時下降的情況包括三級衡量標準,例如在後續融資輪次中歸因於發行公司的估值、市場報價的下跌以及發行人經營業績的下降。
注意事項 6。承付款和意外開支
購買承諾
我們從各種供應商那裏購買用於庫存和製造設備的原材料。在正常業務過程中,為了管理製造交貨時間並幫助確保充足的供應,我們與合同製造商和供應商簽訂協議,允許他們根據我們定義的規格採購商品和服務,或者建立定義我們要求的參數。在某些情況下,這些協議允許我們在下達確定訂單之前根據業務需求選擇取消、重新安排或調整我們的要求。因此,根據不可撤銷和無條件的承諾,這些協議產生的購買承諾不包括在我們披露的未來債務中。
我們還與多家供應商(包括我們的一家非合併投資方)簽訂了協議,以採購鑄錠和晶圓以及某些模塊級電力電子設備和相關設備。
截至2023年7月2日,我們與不可取消的採購訂單相關的未來採購義務為2.344億美元,與長期供應協議相關的6,320萬美元。
我們預計,當此類長期資產投入使用時,與不可撤銷的製造設備採購訂單有關的所有債務將通過太陽能電池製造線和太陽能電池板裝配線的未來現金流收回。可能導致減值審查的重要因素包括與預期的歷史或預計的未來經營業績相比表現嚴重不佳、收購資產使用方式的重大變化以及嚴重的負面行業或經濟趨勢。與不可取消的庫存採購訂單相關的債務與當前和預測的銷售訂單相匹配,這些訂單將消耗這些訂購的材料,並且定期將這些訂購材料的實際消耗量與預期需求進行比較。我們預計,與庫存長期供應協議相關的債務總額將被收回,因為根據我們的長期運營計劃,預計未來所需購買的數量將用於太陽能產品的製造和盈利銷售。我們定期審查長期供應協議的條款,我們會評估不利購買承諾的估計損失是否需要累計,例如成本較低或未來銷售價格無法收回的淨可變現價值調整,必要時沒收預付款和違約金。
向供應商提供的預付款
如上所述,我們已經與多家供應商簽訂了協議,規定了未來供應產品的數量和價格。某些協議還規定,如果我們終止安排,則會處以罰款或沒收預付款。根據某些協議,我們需要根據安排的條款向供應商支付預付款。截至2023年7月2日和2023年1月1日,向供應商提供的預付款與TZE的預付款有關。請參閲註釋 2。“與 SunPower、TotalEnergies SE 和 TZE 簽訂的協議” 瞭解更多詳情。
法律事務
我們是日常業務過程中不時出現的各種訴訟事項和索賠的當事方。雖然我們認為這些問題的最終結果不會對我們產生重大不利影響,
它們的結果無法確定,負面結果可能會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。截至2023年7月2日和2023年1月1日,公司與索賠相關的估計風險敞口金額的準備金記錄在簡明合併資產負債表的 “應計負債” 中。公司無法估算可能超過應計額的成本或負債。
此外,根據我們與SunPower簽訂的與分拆有關的分拆和分銷協議,SunPower已同意就我們的某些子公司被指定為被告或當事方的某些訴訟索賠向我們提供賠償。截至2023年7月2日和2023年1月1日,與這些法律索賠相關的負債和SunPower的抵消應收賬款反映在我們的歷史簡明合併資產負債表中。
信用證和銀行擔保
公司根據正常業務過程中發起的某些交易的要求向各方提供備用信用證或其他擔保工具,以保證公司根據合同或法律義務履行。截至2023年7月2日和2023年1月1日,根據這些擔保協議,公司可能要求支付的最大潛在付款義務分別為2340萬美元和4,610萬美元。擔保的合同期限從1個月到45個月不等。除了適當説明所擔保的基礎交易所需的責任外,我們還沒有記錄與這些擔保協議有關的任何責任。根據歷史經驗和目前掌握的信息,我們認為,根據這些擔保協議,不太可能要求支付任何款項。某些擔保協議由1,900萬美元和3,970萬美元的限制性現金作為抵押,這筆現金分別包含在截至2023年7月2日和2023年1月1日的合併資產負債表上的 “預付費用和其他流動資產” 和 “其他長期資產” 中。
注7。股權投資
我們的股權投資包括權益法投資和公允價值不易確定的股權投資。
權益法投資
環盛光伏(江蘇)有限公司(“環盛”)
2016年3月,SunPower與東方電氣股份有限公司和中興通訊簽訂協議,組建環生,這是一家合資的太陽能電池製造工廠,在中國生產我們的高性能系列組件。該合資企業總部位於中國江蘇省宜興市。2016年3月,我們首次投資了920萬美元,收購了合資企業15%的股權,該股權是按成本法計算的。2017年2月,我們又投資了900萬美元,其中包括770萬美元的投資和130萬美元的再投資股息,使我們的股權所有權達到合資企業的20%。2018年2月和4月,我們分別額外投資了630萬美元和700萬美元(扣除70萬美元的股息再投資),使合資企業的股權保持在20%。2021年9月,中興通訊向環盛合資公司注資2.7億元人民幣(相當於4160萬美元),以促進環盛合資公司的產能擴張。該公司沒有根據其在環盛合資公司的股權進行按比例注資,這導致公司的股權所有權從20.0%稀釋至16.3%。
我們得出的結論是,我們不是合資企業的主要受益者,因為儘管我們有義務吸收損失並有權獲得收益,但只有我們無權指導合資企業對其經濟表現影響最大的活動。我們使用權益法對合資企業的投資進行核算,因為由於我們的董事會地位,我們能夠對合資企業施加重大影響。根據合同,公司沒有義務向合資企業提供額外資金,因此,最大虧損敞口僅限於簡明合併資產負債表中披露的投資賬面金額。
華夏光伏(內蒙古)電力有限公司(“CCPV”)
2012年12月,SunPower與天津中環半導體有限公司簽訂了協議。內蒙古電力集團有限責任公司Ltd. 和呼和浩特金橋城市開發有限公司成立CCPV,這是一家合資實體,在內蒙古和中國其他地區生產和部署我們的低濃度光伏(“LCPV”)聚光器技術。CCPV 總部位於內蒙古呼和浩特。該實體的成立需要中國政府的批准,該批准是在2013財年第四季度收到的。2013年12月,我們對CCPV進行了1,640萬美元的股權投資,持有25%的股權。
我們得出的結論是,我們不是CCPV的主要受益者,因為儘管我們有義務吸收損失並有權獲得福利,但我們自己無權指導CCPV對其經濟表現影響最大的活動。我們使用權益法對CCPV的投資進行核算,因為由於我們的董事會地位,我們能夠對CCPV施加重大影響。由於某些事實和情況的變化,在2017財年,我們減值了這筆投資的全部金額。
沒有現成可確定公允價值的股權投資
德卡科技公司
2010年9月,SunPower達成協議,收購賽普拉斯半導體的子公司Deca Technologies, Inc. 的優先股,該公司將專有的電子系統互連技術商業化。這項投資旨在通過我們在鄰近領域的知識產權和能力以及未來潛在的共同開發機會獲利。根據股票購買協議,我們有權獲得此類優先股持有人的某些清算和轉換權。在簽訂購買協議的同時,我們還簽訂了租賃和設施服務協議以及許可協議。在2020財年,在與第三方投資者的股權交易中,公司同意放棄清算和轉換權,以換取兩筆交易,將股權所有權增加到8%,以及代表資本回報的250萬美元現金分紅。根據2020年與第三方投資者的可觀察到的市場交易,該投資的累計向上調整為130萬美元。截至2023年7月2日和2023年1月1日,我們在兩個時期對Deca Technologies, Inc.的總股權投資為400萬美元。
在我們的簡明合併運營報表中,我們在權益法下核算的股權投資收益(虧損)份額反映為 “未合併被投資者的淨收益(虧損)”。截至2023年7月2日和2023年1月1日,我們的股票投資被歸類為 “其他長期資產”,其賬面價值如下:
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| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
權益法投資 | $ | 2,397 | | | $ | 3,061 | |
沒有易於確定的公允價值的股權投資 | 4,000 | | | 4,000 | |
股票投資總額 | $ | 6,397 | | $ | 7,061 |
與環盛的關聯方交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
應付賬款 | $ | 41,786 | | | $ | 38,452 | |
應計負債 | 189 | | | 995 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
向被投資方支付的產品/服務款項 | $ | 104,975 | | | $ | 70,527 | | | $ | 145,792 | | | $ | 157,510 | |
可變權益實體 (“VIE”)
VIE 是指 (i) 股權不足以允許該實體在沒有額外次級財務支持的情況下為其活動提供資金的實體,或 (ii) 缺乏控股財務權益特徵的股權投資者。根據ASC 810 “合併”,持有VIE可變權益並符合某些要求的實體將被視為VIE的主要受益人,並且必須在其合併財務報表中合併VIE。要被視為VIE的主要受益人,實體必須持有VIE的可變權益,並且兩者兼而有之:
•指導對VIE經濟表現影響最大的活動的權力;以及
•從VIE中獲得收益的權利或吸收可能對VIE可能具有重大意義的損失的義務。
我們遵循關於VIE整合的指導方針,該指導要求公司使用定性方法來確定其是否是VIE的主要受益者。確定VIE的主要受益人的過程需要考慮表明一方有權指導對投資者經濟表現影響最大的活動的因素,包括授予投資者董事會的權力,以及在一定程度上公司在被投資者的經濟利益中的權力。我們對VIE的投資進行分析,並將其歸類為:
•必須合併的VIE,因為我們是主要受益人,或者被投資方不是VIE,並且我們持有多數投票權益,其他合夥人沒有重要的參與權;或
•由於我們不是主要受益人或被投資方不是VIE且我們不持有多數投票權而不需要合併的VIE。
作為上述分析的一部分,如果確定我們有權指導對投資者經濟表現影響最大的活動,我們會考慮我們是否有義務吸收損失或有權從VIE中獲得可能對VIE具有重要意義的收益。
合併 VIE
為了遵守菲律賓的地方政府法律,SPML Land, Inc.(“SPML Land”)成立於2006年7月20日,旨在擁有SPML Land租賃給公司子公司SunPower Philippiness Manufacturing Limited(“SPML”)的土地、建築物和設備。SPML擁有SPML Land的40%股權,某些SPML員工擁有SPML Land剩餘的60%股權。SPML Land的資本支出資金由SPML提供。
根據上面總結的相關會計指導,我們得出的結論是,我們是主要受益者,因為我們有權指導對其經濟表現產生重大影響的活動,並且我們面臨可觀的利潤或虧損,因此,我們合併了該實體。
截至2023年7月2日,SPML Land的總資產和總負債的賬面金額分別為2240萬美元和360萬美元,截至2023年1月1日,分別為2170萬美元和420萬美元。
注8。債務和信貸來源
綠色可轉換票據
2020年7月17日,Maxeon發行了2025年到期的6.5%的綠色可轉換優先票據(“綠色可轉換票據”)的本金總額為2億美元,如果不是提前回購或轉換的話。綠色可轉換票據是Maxeon的優先無抵押債務,將按每年6.5%的利率累積定期利息,從2021年1月15日開始,每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次。滿足相關條件後,綠色可轉換票據將轉換為Maxeon的普通股,初始轉換價格為每股普通股18.19美元,綠色可轉換票據本金為1,000美元的初始轉換率為54.9611股普通股。轉換率和轉換價格將在特定情況下進行調整。我們將根據我們的選擇,通過支付或交付現金、公司普通股或Maxeon的現金和普通股(如適用)來結算轉換。此外,綠色可轉換票據可以在2023年7月17日或之後以及到期日前的第60個預定交易日當天或之前隨時按Maxeon的選擇按其本金加上應計和未付利息(如果有)的現金贖回價格全部或部分贖回,但前提是Maxeon最後報告的每股普通股銷售價格超過13美元指定時間段內轉換價格的 0%。在截至2023年7月2日的三個月中,該轉換條件已得到滿足,綠色可轉換票據可以兑換。綠色可轉換票據也可以全部而不是部分贖回,其現金贖回價格等於其本金,外加Maxeon根據税法的某些變化選擇的應計和未付利息(如果有)。發生根本性變化(定義見契約)後,票據持有人可能會要求Maxeon回購其綠色可轉換票據以換取現金。回購價格將等於待回購的綠色可轉換票據的本金,加上截至適用回購日期(但不包括該日期)的應計和未付利息(如果有)。
在採用亞利桑那州立大學2020-06年之前,綠色可轉換票據被歸類為同時包含股權和負債部分的金融工具。負債部分在初始確認時按公允價值入賬,剩餘部分記入權益。隨後,負債部分按攤銷成本入賬。由於在2022財年採用了亞利桑那州立大學2020-06財年,公司對其綠色可轉換票據的會計進行了某些調整。亞利桑那州立大學2020-06的採用消除了將綠色可轉換票據的負債和股權部分分成單一負債工具的情況。由於採用,截至2022年1月3日,綠色可轉換票據的賬面金額增加了4,210萬美元,達到1.878億美元。截至2022年1月3日,額外的實收資本減少了5,220萬美元,採用的累積效應計入累積赤字的期初餘額。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,這筆未償債務的淨賬面金額分別為1.93億美元和1.913億美元,記錄在簡明合併資產負債表中的 “可轉換債務” 中。截至2023年7月2日和2023年1月1日,綠色可轉換票據的公允價值分別為3.301億美元和2.186億美元,這是根據獨立定價來源報告的市場價格根據二級投入確定的,債務的面值為2億美元。截至2023年7月2日和2023年1月1日,未攤銷的債務發行成本分別為700萬美元和870萬美元。
記錄在簡明合併運營報表中的綠色可轉換票據產生的利息支出如下:
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| | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | | | | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
合同利息支出 | | | | | $ | 3,250 | | | $ | 3,250 | | | $ | 6,500 | | | $ | 6,500 | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | | | | | 858 | | | 858 | | | 1,717 | | | 1,717 | |
截至2023年7月2日,綠色可轉換票據的轉換價值比未償還的本金高出1.095億美元。截至2023年1月1日,綠色可轉換票據的轉換價值比未償還的本金低2350萬美元。
向前進行實物交付
2020年7月17日,就綠色可轉換票據的發行,公司與美林國際(“實物交割遠期對手方”)就價值約6000萬美元的普通股(“實物交割遠期股票”)進行了私下談判的遠期實物交割交易(“實物交割遠期實物交割遠期股票”),根據該交易,實物交割遠期交易對手同意交付實物交割遠期交易向 Maxeon 或第三方受託人分享股份由Maxeon指定在綠色可轉換票據到期時或前後不對價,但須遵守管理遠期實物交割的協議中規定的條件。實物交割遠期從2020年9月9日開始,至2020年9月29日結束(“票據估值期”)的連續15個交易日的第一天生效。
公司於2020年9月2日向美國證券交易委員會提交了F-3表格的註冊聲明。2020年9月9日,Maxeon提交了最終的招股説明書補充文件,該補充文件涉及發行與實物交割遠期相關的高達6,000萬美元的普通股。截至2020年9月29日票據估值日,我們在實物交割遠期股票中發行和出售了價值約6,000萬美元的5,850萬美元,相當於以15.40美元的加權平均承保價格發行的380萬股股票。在票據估值期內,實物交割遠期是一種負債分類的金融工具,按公允價值重新計量,因為它代表淨現金結算準備金,類似於回購公司股票的義務。在票據估值期結束時,實物交割遠期的賬面金額為6,410萬美元,2020財年的收益為850萬美元。實物交割遠期的公允價值受到公司股價和其他影響估值模型的因素的影響。隨後,在票據估值期結束時,在重新計量後,將其重新歸類為權益,此後將不會重新計量。
預付轉發
2020年7月17日,在綠色可轉換票據的發行方面,Maxeon與美林證券國際(“預付遠期對手方”)進行了私下談判的前瞻性遠期股票購買交易(“預付遠期股票”),根據該交易,Maxeon將回購價值約4000萬美元的普通股,但須遵守其中規定的條件,包括每年獲得必要的股東批准。
預付遠期債券於票據估值期的第一天生效。根據預付遠期計劃回購的Maxeon普通股數量是根據票據估值期內Maxeon每股普通股成交量加權平均價格的算術平均值確定的,但須遵守最低價格,根據新加坡法律,總共不得超過截至年度股東回購批准之日Maxeon資本中普通股總數的20%(與股票數量一起計算與實物交割有關的回購普通股Forward),Maxeon將使用出售綠色可轉換票據淨收益的一部分以現金預付預付遠期的購買價格。根據預付遠期交易的條款,預付遠期交易對手有義務在綠色可轉換票據到期日或之後不久向預付遠期交易對手提供有效股東授權的證據,向Maxeon交付交易所依據的Maxeon普通股數量為250萬股,或者支付現金,前提是Maxeon未能在綠色可轉換票據到期日或之後不久向預付遠期交易對手提供有效的股東授權證據,但前提是預付遠期預付交易對手方有能力選擇結算全部或一張交易的部分提早完成。
預付遠期債券被歸類為資產,並在每個報告期結束時重新計量為公允價值,由於合同包括可能需要現金結算的條款,因此公允價值的變化記在收益中。截至2023年7月2日和2023年1月1日,預付遠期的賬面金額分別為6,320萬美元和3,470萬美元,在簡明合併資產負債表中被確認為是 “其他長期資產”。截至2023年7月2日的三個月和六個月的公允價值調整分別為470萬美元和2,860萬美元的收益。截至2022年7月3日的三個月和六個月中,公允價值的調整分別為虧損400萬美元和440萬美元,並在簡明合併運營報表中記為 “其他,淨額”。預付遠期股票的公允價值受公司股價和其他影響估值模型的因素的影響。
2027 可轉換債務
2022年8月17日,Maxeon以相當於2027年票據本金97%的收購價格向TZE SG出售2027年到期的7.5%第一留置權優先擔保可轉換票據(“2027年票據”)的總本金2.07億美元。2027年票據將按每年7.5%的利率累積定期利息,從2023年2月17日開始,每半年在每年的2月17日和8月17日拖欠一次。利息支付將採取以下形式:(a) 利息支付日應付利息總額的7.5%的最初3.5%應以現金支付;(b)該利息支付日剩餘的4.0%的應付利息可以由公司選擇,(i)以現金支付,(ii)增加未償還的2027年票據的本金或發行相應金額的2027年票據(“PIK” 票據”),根據契約的條款和條件,(iii)如果受某些條件的約束,則為普通股公司(“股份”),和/或(iv)(i)(i)至(iii)所述的任何兩種或多種付款方式的組合。本金和利息的支付由公司的某些子公司在優先擔保的基礎上共同和單獨無條件地擔保。
根據2022年8月17日契約的條款和條件,從2022年8月17日及之後到2027年8月17日之前的第五個預定交易日,2027年票據的持有人可以選擇以每股普通股23.13美元的初始轉換價格和43.2301股普通股的初始轉換率將其2027年票據轉換為本金為1,000美元的2027年票據(“契約”)”)。轉換率和轉換價格將在特定情況下進行調整。公司可以選擇通過支付或交付現金、公司普通股或Maxeon的現金和普通股(如適用)來結算轉換。2027年票據也可以按現金贖回價格全部或部分贖回,其現金贖回價格等於其本金額,外加應計和未付利息(如果有),可以隨時根據Maxeon的選擇,在2024年8月17日當天或之後,如果每股收盤價超過轉換價格的130%,則在連續30個交易日至少20個交易日(無論是否連續)生效交易日結束於贖回通知日期之前的交易日,包括該交易日。此外,2027年票據將可以全部而不是部分贖回,其現金贖回價格等於其本金,外加Maxeon根據税法的某些變化選擇的應計和未付利息(如果有)。發生根本性變化(定義見契約)後,票據持有人可能會要求Maxeon回購其2027年票據以換取現金。回購價格將等於待回購的2027年票據的本金,加上適用回購日的應計和未付利息(如果有),但不包括適用的回購日期。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,這筆未償債務的淨賬面金額分別為1.891億美元和1.873億美元,記錄在簡明合併資產負債表中的 “可轉換債務” 中。債務的面值為2.070億美元。截至2023年7月2日和2023年1月1日,2027年票據的公允價值分別為2.865億美元和1.995億美元,這是根據報告的市場價格根據二級投入確定的
由獨立的定價來源提供。截至2023年7月2日和2023年1月1日,未攤銷的債務發行成本和折扣分別為1,790萬美元和1,970萬美元。
記錄在簡明合併運營報表中的2027年票據產生的利息支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | | | | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
合同利息支出 | | | | | $ | 3,881 | | | $ | — | | | $ | 7,763 | | | $ | — | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | | | | | 867 | | | — | | | 1,713 | | | — | |
截至2023年7月2日,2027年票據的經轉換後的價值超過了未償還的本金4,500萬美元。截至2023年1月1日,2027年票據的if轉換價值比未償還的本金低6,330萬美元。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,公司已將某些資產質押為2027年票據的抵押品。截至2023年7月2日和2023年1月1日,抵押資產的賬面金額為27.44億美元和24.47億美元(包括未反映在合併資產負債表上的公司間餘額)。抵押品包括對某些子公司的股份(或其他股權所有權)和某些其他重大資產(包括知識產權)的質押,前提是質押不受現行法規、法律或合同義務的限制。
其他債務和信貸來源
2018年6月,SunPower簽訂了一項循環信貸協議,該協議使我們有權通過馬來西亞渣打銀行有限公司獲得5,000萬美元的未承諾的按需進出口合併融資,其年利率比倫敦銀行同業拆借利率高出1.5%,最高融資期限為90天。2022年8月,循環信貸協議的利率已更新為每年1.5%,而SOFR利率的最高融資期限為90天。截至2023年7月2日和2023年1月1日,這筆未償債務的未償面值分別為3500萬美元和5,000萬美元,記錄在簡明合併資產負債表的 “短期債務” 中,總金額將在2023財年到期。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中,公司記錄的與這筆債務相關的利息支出分別為70萬美元和140萬美元,該債務在簡明合併運營報表中列為 “淨利息支出”。在截至2022年7月3日的三個月和六個月中,公司的利息支出分別為30萬美元和50萬美元。
循環信貸協議將於2023年10月底到期。該公司目前正在與馬來西亞渣打銀行進行續約討論,並將尋求以可接受的條件籌集額外融資。
注意事項 9。衍生金融工具
下表顯示了截至2023年7月2日和2023年1月1日定期按公允價值計量的對衝工具的信息,所有這些工具都使用公允價值層次結構下的二級投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 資產負債表分類 | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
資產: | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外幣遠期期權合約 | 預付費用和其他流動資產 | $ | — | | | $ | 64 | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | 414 | | | 63 | |
| | 414 | | | 127 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 預付費用和其他流動資產 | 89 | | | 576 | |
| | $ | 503 | | | $ | 703 | |
| | | | |
負債: | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外幣遠期期權合約 | 應計負債 | $ | — | | | $ | 213 | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | 4,535 | | | 5,105 | |
| | 4,535 | | | 5,318 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | |
外幣遠期外匯合約 | 應計負債 | 486 | | | — | |
| | $ | 5,021 | | | $ | 5,318 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月2日 |
| | | | | 總金額未抵消 簡明合併資產負債表,但是 有權抵消 |
(以千計) | 格羅斯 金額 | | 淨金額 已提交 | | 金融工具 |
衍生資產 | $ | 503 | | | $ | 503 | | | $ | 503 | |
衍生負債 | 5,021 | | | 5,021 | | | 5,021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| | | | | 總金額未抵消 簡明合併資產負債表,但是 有權抵消 |
(以千計) | 格羅斯 金額 | | 淨金額 已提交 | | 金融工具 |
衍生資產 | $ | 703 | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
衍生負債 | 5,318 | | | 5,318 | | | 5,318 | |
在截至2023年7月2日的三個月和六個月中,我們在簡明合併運營報表的 “其他,淨額” 項下記錄了這些衍生工具的虧損100萬美元。在截至2022年7月3日的三個月和六個月中,這些衍生工具分別錄得100萬美元和200萬美元的虧損。
截至2023年1月1日,“累計其他綜合虧損”(OCL)中與指定為現金流套期保值的衍生品有關的累計虧損為550萬美元。在截至2023年7月2日的三個月中,我們確認了50萬美元的未實現虧損,並將90萬美元的虧損從OCL重新歸類為損益,淨收益為40萬美元。在截至2023年7月2日的六個月中,我們確認了290萬美元的未實現虧損,並將OCL的410萬美元虧損重新歸類為損益,OCL的衍生品淨收益為120萬美元。截至2023年7月2日,OCL衍生品的累計虧損為430萬美元。
在截至2022年7月3日的三個月和六個月中,我們確認的OCL衍生品淨收益分別為210萬美元和250萬美元。
我們在簡明合併現金流量表中將與衍生金融工具相關的現金流歸類為經營活動。
外幣兑換風險
指定衍生品套期保值現金流敞口
我們的現金流敞口主要與預期的第三方外幣收入和支出有關。作為我們持續業務運營的一部分,我們的部分收入以外幣獲得。此外,我們的部分資產以外幣持有。我們簽訂外幣期權合約和指定為現金流套期保值的外幣遠期合約,以對衝某些以歐元和澳元計價的預測收入交易。我們還簽訂了被指定為現金流套期保值的外幣遠期合約,以對衝某些以中國人民幣計價的預測買入交易。我們的外幣遠期和期權合約的簽訂期限與相關的標的風險敞口一致,不構成獨立於這些風險敞口的頭寸。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,我們有未償還的現金流對衝期權合約,名義價值分別為1.911億美元和2.133億美元,這些合約指定用於淨經濟敞口之前的外部或公司間總收入。這些衍生品的到期日為十個月或更短。當第三方收入在我們的簡明合併運營報表中確認時,這些現金流套期保值的有效部分將重新歸類為收入。
截至2023年7月2日,我們有未償還的現金流對衝遠期合約用於我們的收購,名義價值為3,980萬美元。這些衍生品的到期日為八個月或更短。截至2023年1月1日,我們沒有指定用於購買的未償還現金流對衝遠期合約。當我們的簡明合併運營報表中確認購買成本時,這些現金流套期保值的有效部分將重新歸類為收入成本。
非指定衍生品套期保值交易敞口
未被指定為套期保值工具的衍生品包括遠期合約,用於對衝以外幣計價的貨幣資產和負債的重新計量,主要用於公司間交易、客户應收賬款和應付給第三方的款項。我們子公司的本位貨幣與這些資產和負債計價的貨幣之間的匯率變化可能會使我們報告的簡明合併財務狀況、經營業績和現金流出現波動。截至2023年7月2日,為了對衝資產負債表敞口,我們持有總名義價值為4,440萬美元的外幣遠期合約。這些外幣遠期合約的到期日為三個月或更短。截至2023年1月1日,為了對衝資產負債表敞口,我們持有總名義價值為1,490萬美元的外幣遠期合約。這些合同的到期時間不遲於2023年10月。
信用風險
我們的期權和遠期合約不包含任何與信用風險相關的或有特徵。如果這些期權和遠期合約的交易對手不履約,我們將面臨信用損失。我們與高質量的金融機構簽訂衍生品合約,並限制任何單一交易對手的信貸風險敞口。此外,我們還會持續評估交易對手的信用狀況。
注意 10。所得税
在截至2023年7月2日的三個月中,我們的所得税支出為590萬美元,主要是由於盈利司法管轄區的本年度所得税支出以及在此期間提交納税申報表的子公司的上一年度所得税調整。在截至2022年7月3日的三個月中,我們的所得税支出為90萬美元,主要是由於盈利司法管轄區的本年度所得税支出和上一年度的所得税調整。
在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月中,根據財務會計準則委員會關於所得税中期申報的指導方針,我們根據預計的年度有效税率計算了所得税準備金,但不包括無法受益的損失管轄區。我們預計的有效税率基於預測的年化業績,這些業績在未來時期可能會波動,特別是由於持續時間不可預測以及其他宏觀經濟因素,例如烏克蘭對我們的經營業績的戰爭,我們的年度預測存在不確定性。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月中,公司沒有任何可能導致任何重大、不尋常、罕見或已終止業務的具體項目。
未認可的税收優惠
當前的會計指南包含識別和衡量不確定的税收狀況的兩步方法。第一步是評估税收狀況以供確認,方法是確定現有證據的份量是否表明該狀況很有可能在審計中得以維持,包括解決相關的上訴或訴訟程序(如果有)。第二步是將税收優惠衡量為在最終結算時可能變現的最大金額,超過50%。
截至2023年7月2日和2023年1月1日,我們報告的未確認税收優惠分別為940萬美元和980萬美元。這一變動是由於將未確認的税收優惠折算為外幣和應計利息。
我們認為,未來12個月內可能發生並導致未被確認的税收優惠發生變化的事件包括但不限於以下內容:
•外國税務機關開始、繼續或完成對我們的納税申報表的審查;以及
•我們的納税申報表的時效法規到期。
未確認的税收優惠的計算涉及處理複雜的全球税收法規應用中的不確定性。不確定性包括但不限於立法、監管和司法的影響
發展, 轉讓定價和預扣税的適用.我們會根據開展業務的國家/地區的立法、雙邊税收協定、監管和司法發展情況,定期評估我們的税收狀況。我們確定,無法估算未來12個月內未確認的税收優惠金額的合理可能變化範圍。
注意 11。每股淨(虧損)收益
我們通過將分配給普通股股東的收益除以該期間已發行普通股的基本加權平均數來計算每股的基本淨(虧損)收入。為了計算票據估值期結束時從負債重新歸類為權益後的每股淨(虧損)收益,不包括與實物交割遠期相關的已發行的股票,因為這構成了股票貸款安排。攤薄後的加權平均股票是使用國債股類型法和if轉換法使用已發行普通股的基本加權平均數加上該期間已發行的任何潛在稀釋性證券來計算的,除非它們的影響是反稀釋的。潛在的稀釋性證券包括限制性股票單位、績效股票單位、預付遠期股票、未償還的綠色可轉換票據和未償還的2027年票據。下表列出了歸屬於股東的每股基本和攤薄後淨(虧損)收益的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計,每股數據除外) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
淨虧損: | | | | | | | |
歸屬於股東的淨(虧損)收益 (1) | $ | (1,509) | | | $ | (87,920) | | | $ | 18,762 | | | $ | (147,032) | |
| | | | | | | |
股票數量: | | | | | | | |
基本加權平均普通股 | 45,158 | | | 40,853 | | | 43,273 | | | 40,751 | |
攤薄後的加權平均普通股 (2) | 45,158 | | | 40,853 | | | 44,110 | | | 40,751 | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨(虧損)收益 | $ | (0.03) | | | $ | (2.15) | | | $ | 0.43 | | | $ | (3.61) | |
| | | | | | | |
(1) 在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月中,沒有對分子進行調整,因為它具有反稀釋作用。
(2) 在截至2023年7月2日的三個月以及截至2022年7月3日的三個月和六個月中,沒有對分母進行調整,因為將所有潛在的稀釋限制性股票單位以及綠色可轉換票據、2027年票據和預付遠期股票納入普通股將具有反稀釋作用。因此,在計算攤薄後每股淨虧損的加權平均股數時,將其排除在外。在截至2023年7月2日的六個月中,包括潛在的稀釋限制性股票單位和績效股票單位,以確定攤薄後的加權平均普通股。
以下是以下時期中未計入股東的攤薄後每股淨(虧損)收益之外的未償還潛在攤薄證券的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
限制性庫存單位 | 987 | | | 114 | | | — | | | 131 | |
綠色可轉換票據 | 10,995 | | | 10,995 | | | 10,995 | | | 10,995 | |
2027 注意事項 | 8,949 | | | — | | | 8,949 | | | — | |
預付費轉發 | — | | | 711 | | | — | | | 846 | |
注意 12。細分市場和地理信息
我們根據首席運營決策者(“CODM”)如何管理業務來確定運營細分市場,包括做出運營決策、決定如何分配資源和評估運營業績。我們的CODM是我們的首席執行官,負責綜合審查我們的經營業績。根據現有的經營業績,我們在單一運營部門和單一應報告的細分市場中運營,並由我們的CODM定期評估,以做出資源分配決策和評估業績。下表彙總了基於地理位置的淨收入分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
美國 (1) | $ | 194,031 | | $ | 84,647 | | | $ | 357,654 | | $ | 159,838 | |
| | | | | | | |
意大利 | 40,649 | | 30,223 | | 79,008 | | 57,473 |
世界其他地方 (2) | 113,693 | | 123,210 | | 230,043 | | 243,850 |
總收入 | $ | 348,373 | | | $ | 238,080 | | | $ | 666,705 | | | $ | 461,161 | |
(1) 在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月中,我們向SunPower的銷售額分別為7,930萬美元和6,310萬美元,代表向SunPower出售太陽能組件。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中,歸屬於美國的銷售額分別包括對SunPower的1.51億美元和1.378億美元的銷售額。定價基於與SunPower簽訂的供應協議。請參閲註釋 2。“與 SunPower、TotalEnergies SE 和 TZE 簽訂的協議” 瞭解更多詳情。
(2) “世界其他地區” 項下的收入包括在本報告所述期間個人收入低於10%的國家。
收入主要根據裝運目的地歸屬。
注意 13。重組
2021 年 5 月重組計劃
在2021財年,公司通過了一項重組計劃,以降低成本並專注於改善現金流,這主要與關閉位於圖盧茲的法國製造工廠有關。公司預計,由於該重組計劃,將有不到40名員工受到影響。這代表了製造業和非製造業員工的混合體。除資產出售完成外,重組活動已於2022財年完成。
2022 年 6 月重組計劃
2022財年,公司通過了一項重組計劃,以降低成本並專注於改善現金流,這主要與關閉我們在法國Porcelette的模塊工廠有關。公司預計,該重組計劃將影響不到30名員工。這代表了製造業和非製造業員工的混合體。重組活動預計將在2023財年完成。
下表彙總了我們的簡明合併運營報表中確認的按計劃分列的期初至今重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 |
2021 年 5 月的重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | $ | (9) | | | $ | (158) | | | $ | (9) | | | $ | (403) | |
處置財產、廠房和設備的成本 | 20 | | | 20 | | | 49 | | | 30 | |
2021 年 5 月道達爾重組計劃 | 11 | | | (138) | | | 40 | | | (373) | |
| | | | | | | |
2022 年 6 月的重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | (134) | | | 1,951 | | | (346) | | | 1,951 | |
資產減值和加速折舊 | 448 | | | — | | | 448 | | | — | |
其他費用 (1) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
2022 年 6 月道達爾重組計劃 | 315 | | | 1,951 | | | 103 | | | 1,951 | |
| | | | | | | |
其他重組: | | | | | | | |
| | | | | | | |
資產減值和加速折舊 | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
| | | | | | | |
其他重組合計 | — | | | (48) | | | — | | | (48) | |
重組費用總額 | $ | 326 | | | $ | 1,765 | | | $ | 143 | | | $ | 1,530 | |
(1) 其他費用主要是相關的法律和諮詢服務。
下表彙總了截至2023年7月2日的六個月中的重組準備金變動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年1月1日 | | (福利)費用 | | 扣除 | | 2023年7月2日 |
2021 年 5 月的重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | $ | 42 | | | $ | (9) | | | $ | (33) | | | $ | — | |
處置財產、廠房和設備的成本 | — | | | 49 | | | (49) | | | — | |
2021 年 5 月道達爾重組計劃 | 42 | | | 40 | | | (82) | | | — | |
2022 年 6 月的重組計劃: | | | | | | | |
遣散費和福利 | 521 | | | (346) | | | (123) | | | 52 | |
資產減值 | — | | | 448 | | | (448) | | | — | |
其他費用 | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
2022 年 6 月道達爾重組計劃 | 521 | | | 103 | | | (572) | | | 52 | |
重組準備金總額 | $ | 563 | | | $ | 143 | | | $ | (654) | | | $ | 52 | |
注意 14。普通股
2023年5月16日,公司宣佈啟動承銷公開發行。其規模擴大至7,49萬股普通股,其中包括Maxeon發行的5,62萬股普通股(“公司發行”)和TotalEnergies SE(“TotalEnergies”)子公司發行的187萬股普通股(“TotalEnergies 發行”,以及公司發行,“發行”),每股價格為每股28.00美元。TotalEnergies還授予承銷商30天的期權,允許承銷商以相同的條款和條件在公開發行中額外購買最多1,123,500股普通股。該期權由承銷商全額行使。
此外,根據2023年5月16日與TZE的關聯公司簽訂的股票購買協議,Maxeon已同意以私募方式出售給TZE SG,不受1933年《證券法》註冊要求的約束,其銷售價格等於發行150萬股普通股(“TZE私募配售”)中向公眾發行的價格,總投資額為4200萬美元。
本次發行和中興通訊私募已於2023年5月19日結束。在承銷折扣和佣金以及其他發行成本生效後,Maxeon從公司發行和TZEON私募中獲得了約1.935億美元的總收益。
普通股
投票權-普通股
所有普通股股東都有權就提交股東表決的所有事項進行每股一票。
股息-普通股
如果董事會宣佈,所有普通股股東都有權獲得相等的每股股息。我們的某些債務協議限制了我們和子公司支付現金分紅的能力。
根據股權補償計劃為未來發行的預留股份
我們為未來發行的預留普通股如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
(以千計) | 2023年7月2日 | | 2023年1月1日 |
股權補償計劃 | 2,695 | | | 3,166 | |
注意 15。後續事件
2023年8月5日,SunPower向公司發出書面通知,指控其違反了2022/2023年供應協議和2024/2025年供應協議(統稱為 “主供應協議”)規定的不規避義務,我們正在對此做出迴應,進行徹底調查,提供SunPower要求的信息,並採取積極措施糾正涉嫌的違規行為。2023年8月6日,Maxeon向SunPower發出了違規通知,原因是該公司未能根據主供應協議為交付的面板支付約2900萬美元的款項。SunPower和Maxeon進行了真誠的討論,公司打算按照主供應協議的爭議條款的設想共同努力解決問題。