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利率合約簽訂了固定到固定成員的合約US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：英鎊US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001530721貨幣：日元US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員貨幣：美元US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員貨幣：英鎊US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員貨幣：歐元US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-04-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-010001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-07-010001530721US-GAAP：跨貨幣利率合約成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-04-010001530721US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-07-010001530721US-GAAP：貨幣互換會員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：跨貨幣利率合約成員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：貨幣互換會員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：ForexFordFord會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：非指定成員2023-07-010001530721US-GAAP：ForexFordFord會員2022-04-032022-07-020001530721CPRI：2023 財年計劃成員2022-06-010001530721CPRI：2023 財年計劃成員2022-06-012022-06-010001530721CPRI：現有股票回購計劃會員2022-11-090001530721CPRI：現有股票回購計劃會員2022-11-092022-11-090001530721CPRI：現有股票回購計劃會員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：現有股票回購計劃會員2023-07-010001530721CPRI：2023 財年計劃成員2022-04-032022-07-020001530721CPRI：預扣税會員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：預扣税會員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-010001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-010001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-010001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-07-010001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-020001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-020001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-07-020001530721US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-07-02CPRI：股票計劃0001530721CPRI：股票期權計劃 TwentyzeroEight 會員2007-04-012008-03-29CPRI：股票期權計劃0001530721CPRI：股票期權計劃 TwentyzeroEight 會員2023-07-010001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-07-010001530721CPRI：股票期權計劃 TwentyzeroEight 會員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：員工股權會員2023-04-010001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-010001530721US-GAAP：績效股成員2023-04-010001530721US-GAAP：員工股權會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：績效股成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：員工股權會員2023-07-010001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-010001530721US-GAAP：績效股成員2023-07-010001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：績效股成員2022-04-032022-07-020001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員2023-07-01CPRI：零售商店0001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-07-020001530721CPRI：jimmyChoosegment 成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：jimmyChoosegment 成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-07-020001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-07-020001530721CPRI：Covid19 會員2023-04-022023-07-010001530721CPRI：Covid19 會員2022-04-032022-07-020001530721US-GAAP：企業會員2023-04-022023-07-010001530721US-GAAP：企業會員2022-04-032022-07-020001530721國家：美國2023-04-022023-07-010001530721國家：美國2022-04-032022-07-020001530721CPRI: tapestry 會員US-GAAP：後續活動成員2023-08-10
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年7月1日
要麼 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號： 001-35368
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | |
| 英屬維爾京羣島 | 不適用 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
惠特菲爾德街 90 號
二樓
倫敦, 英國
W1T 4EZ
（主要行政辦公室地址）
（註冊人的電話號碼，包括區號： 44207632 8600)
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | CPRI | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | ☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | ☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ | | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。 | ☐ | 是的 | ☒ | 沒有 |
截至2023年7月31日，卡普里控股有限公司已經 116,067,005已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面
沒有。 |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2023年4月1日的合併資產負債表（未經審計） | 3 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2022年7月2日止三個月的合併運營報表和綜合收益（未經審計） | 4 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2022年7月2日止三個月的合併股東權益報表（未經審計） | 5 |
| | |
| 截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月合併現金流量表（未經審計） | 6 |
| | |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 7 |
| | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
| | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 45 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 46 |
| | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 46 |
| | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 |
| | |
| | |
| | |
| 第 6 項。 | 展品 | 47 |
| |
簽名 | 48 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
卡普里控股有限公司及其子公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 應收賬款，淨額 | 300 | | | 369 | |
| 庫存，淨額 | 1,166 | | | 1,057 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 216 | | | 195 | |
| 流動資產總額 | 1,920 | | | 1,870 | |
| 財產和設備，淨額 | 551 | | | 552 | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,359 | | | 1,330 | |
| 無形資產，淨額 | 1,737 | | | 1,728 | |
| 善意 | 1,308 | | | 1,293 | |
| 遞延所得税資產 | 312 | | | 296 | |
| 其他資產 | 222 | | | 226 | |
| 總資產 | $ | 7,409 | | | $ | 7,295 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 476 | | | $ | 475 | |
| 應計工資和工資相關費用 | 121 | | | 154 | |
| 應計所得税 | 82 | | | 73 | |
| 短期經營租賃負債 | 416 | | | 429 | |
| 短期債務 | 13 | | | 5 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 340 | | | 314 | |
| 流動負債總額 | 1,448 | | | 1,450 | |
| 長期經營租賃負債 | 1,354 | | | 1,348 | |
| 遞延所得税負債 | 505 | | | 508 | |
| 長期債務 | 1,924 | | | 1,822 | |
| 其他長期負債 | 366 | | | 318 | |
| 負債總額 | 5,597 | | | 5,446 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，無面值； 650,000,000授權股份； 225,684,542已發行的股票和 116,064,396截至2023年7月1日的未繳款項； 224,166,250已發行的股票和 117,347,045截至 2023 年 4 月 1 日未付 | — | | | — | |
國庫股，按成本計算（109,620,146截至 2023 年 7 月 1 日的股票以及 106,819,205截至 2023 年 4 月 1 日的股票） | (5,457) | | | (5,351) | |
| 額外的實收資本 | 1,375 | | | 1,344 | |
| 累計其他綜合收益 | 137 | | | 147 | |
| 留存收益 | 5,756 | | | 5,708 | |
| 卡普里島的股東權益總額 | 1,811 | | | 1,848 | |
| 非控股權益 | 1 | | | 1 | |
| 股東權益總額 | 1,812 | | | 1,849 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,409 | | | $ | 7,295 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
合併運營報表和綜合收益表
（以百萬計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| 銷售商品的成本 | 417 | | | 459 | | | | | |
毛利 | 812 | | | 901 | | | | | |
| 銷售、一般和管理費用 | 689 | | | 622 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 45 | | | 45 | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組和其他（收入）支出 | (2) | | | 3 | | | | | |
| 運營費用總額 | 732 | | | 670 | | | | | |
| 運營收入 | 80 | | | 231 | | | | | |
| 其他費用，淨額 | 1 | | | — | | | | | |
| 利息支出（收入），淨額 | 8 | | | (4) | | | | | |
| 外幣損失 | 21 | | | 4 | | | | | |
| 所得税前收入 | 50 | | | 231 | | | | | |
| 所得税準備金 | 2 | | | 28 | | | | | |
| 淨收入 | 48 | | | 203 | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 2 | | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 48 | | | $ | 201 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 117,431,941 | | | 141,913,586 | | | | | |
| 稀釋 | 118,282,633 | | | 143,733,984 | | | | | |
| 歸屬於卡普里的每股普通股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.41 | | | $ | 1.42 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 1.40 | | | | | |
| | | | | | | |
| 綜合收益表： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 48 | | | $ | 203 | | | | | |
| 外幣折算調整 | (7) | | | (107) | | | | | |
| 衍生品淨（虧損）收益 | (3) | | | 2 | | | | | |
| 綜合收入 | 38 | | | 98 | | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於卡普里的綜合收益 | $ | 38 | | | $ | 96 | | | | | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，共享數據除外，以千為單位）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | 224,166 | | | $ | — | | | $ | 1,344 | | | (106,819) | | | $ | (5,351) | | | $ | 147 | | | $ | 5,708 | | | $ | 1,848 | | | $ | 1 | | | $ | 1,849 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | | | — | | | 48 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | | | — | | | (10) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | 38 | |
| 扣除沒收後的限制性獎勵的歸屬 | 1,504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使員工股票期權 | 14 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (2,801) | | | (106) | | | — | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | 225,684 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | (109,620) | | | $ | (5,457) | | | $ | 137 | | | $ | 5,756 | | | $ | 1,811 | | | $ | 1 | | | $ | 1,812 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年4月2日的餘額 | 221,967 | | | $ | — | | | $ | 1,260 | | | (79,161) | | | $ | (3,987) | | | $ | 194 | | | $ | 5,092 | | | $ | 2,559 | | | $ | (1) | | | $ | 2,558 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 201 | | | 201 | | | 2 | | | 203 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105) | | | — | | | (105) | | | — | | | (105) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | 2 | | | 98 | |
扣除沒收後的限制性獎勵的歸屬 | 1,420 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使員工股票期權 | 117 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28 | | | — | | | 28 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (6,386) | | | (312) | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 7 月 2 日的餘額 | 223,504 | | | $ | — | | | $ | 1,294 | | | (85,547) | | | $ | (4,299) | | | $ | 89 | | | $ | 5,293 | | | $ | 2,377 | | | $ | 1 | | | $ | 2,378 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨收入 | $ | 48 | | | $ | 203 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 45 | | | 45 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 30 | | | 28 | |
| | | |
| 遞延所得税 | (2) | | | 1 | |
| | | |
| 租賃相關餘額的變動，淨額 | (29) | | | (33) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 外幣損失 | 20 | | | 1 | |
| | | |
| 其他非現金調整 | 2 | | | 1 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 68 | | | 26 | |
| 庫存，淨額 | (122) | | | (209) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (26) | | | (13) | |
| 應付賬款 | 1 | | | 6 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 10 | | | 87 | |
| | | |
| 其他長期資產和負債 | (5) | | | (6) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 40 | | | 137 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 資本支出 | (50) | | | (36) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 淨投資套期保值的結算 | — | | | 66 | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (50) | | | 30 | |
| 來自融資活動的現金流量 | | | |
| 債務借款 | 593 | | | 1,350 | |
| 償還債務 | (491) | | | (1,090) | |
| 債務發行成本 | — | | | (4) | |
| 回購普通股 | (106) | | | (312) | |
| 行使員工股票期權 | 1 | | | 6 | |
| | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (3) | | | (50) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (3) | | | (65) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | (16) | | | 52 | |
| 期初 | 256 | | | 172 | |
| 期末 | $ | 240 | | | $ | 224 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 22 | | | $ | 18 | |
| 所得税支付（收到）的淨現金 | $ | 15 | | | $ | (72) | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
| 應計資本支出 | $ | 27 | | | $ | 43 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1. 業務和演示基礎
Capri Holdings Limited（“Capri”，連同其子公司統稱 “公司”）於 2002 年 12 月 13 日在英屬維爾京羣島註冊成立。該公司是一家控股公司，旗下品牌是帶有範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商標及相關商標和徽標的品牌女裝和男士配飾、鞋類和成衣的領先設計師、營銷商、分銷商和零售商。該公司運營於 三可報告的細分市場：範思哲、Jimmy Choo和邁克爾·科爾斯。有關其他信息，請參閲註釋 16。
中期合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括公司及其全資或控股子公司的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。截至2023年7月1日以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月的中期合併財務報表未經審計。公司合併範思哲業務的業績滯後一個月，與前幾期一致。此外，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。中期合併財務報表反映了所有正常和經常性的調整，管理層認為，這些調整是按照美國公認會計原則公允列報所必需的。中期合併財務報表應與2023年5月31日在公司10-K表年度報告中向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月1日的年度經審計的財務報表及其附註一起閲讀。過渡期的經營業績不應被視為代表整個財政年度的預期業績。
公司使用52至53周的財政年度，“財政年度” 或 “財政” 一詞是指該52周或53周的時期。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月業績以13周為基準。公司的2024財年為52周，截至2024年3月30日。
2. 重要會計政策摘要
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷和估計，以影響財務報表當日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。估算和假設的不確定性水平隨着基礎交易完成之前的時間長短而增加。編制財務報表所涉及的最重要的假設和估計包括客户扣除準備金、銷售回報、銷售折扣、信貸損失、庫存可變現淨值估值、基於股份的薪酬的估值、遞延所得税、商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產和設備的估值，以及這些資產的估計使用壽命。實際結果可能與這些估計有所不同。
季節性
該公司的業務受到季節性的某些影響。該公司在第三財季的銷售額總體上有所增加，這主要是由假日季的銷售推動的，也是第一財季的最低銷售額。
現金、現金等價物和限制性現金
所有原始到期日為三個月或更短的高流動性投資都被視為現金等價物。截至2023年7月1日和2023年4月1日，公司的現金及現金等價物中包括信用卡應收賬款美元31百萬和美元22分別為百萬，通常在兩到三個工作日內結算。
截至2023年7月1日和2023年4月1日的現金、現金等價物和限制性現金從合併資產負債表到合併現金流量表的對賬情況如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中 | 2 | | | 7 | |
| 合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 240 | | | $ | 256 | |
庫存，淨額
庫存主要由製成品組成，但原材料和在加工庫存除外。公司合併資產負債表上記錄的原材料和在加工庫存總額（淨額）為美元47截至2023年7月1日和2023年4月1日，百萬人。
衍生金融工具
遠期外幣兑換合約
公司使用遠期外幣兑換合約來管理某些交易的外幣波動敞口。公司在正常業務過程中與外國供應商進行交易，併力求將與這些交易相關的風險降至最低。公司使用這些合約來對衝公司與外幣交易相關的現金流。出於會計目的，其中一些合同被指定為套期保值，而另一些則未被指定。公司的所有衍生工具均按總公允價值記錄在公司的合併資產負債表中，無論其對衝名稱如何。
公司將某些符合套期會計條件的庫存購買合同指定為現金流套期保值。為所有被指定為套期保值的衍生工具準備了正式的對衝文件，包括對套期保值項目和套期保值工具以及對衝風險的描述。在套期保值項目影響收益之前，被指定為現金流對衝的合約的公允價值的變化作為累計其他綜合收益的一部分記錄在權益中。當與正在進行套期保值的預測庫存購買相關的庫存出售給第三方時，累計其他綜合收益中遞延的收益或虧損將在銷售商品成本中確認。公司使用迴歸分析來評估被指定為套期保值的衍生工具的有效性，將衍生工具公允價值的變化與相關對衝項目的變化進行比較。如果預計套期保值在未來不會再產生高效，則未來公允價值的變化將計入收益。對於那些未被指定為套期保值的合約，公允價值的變動在公司的合併運營報表和綜合收益報表中記錄為外匯虧損。在經營活動產生的現金流中，公司將與購買庫存相關的遠期外幣兑換合約相關的現金流與對衝項目的分類一致。
公司面臨衍生合約的交易對手未能履行其合同義務的風險。為了降低交易對手的信用風險，公司僅根據信用評級和某些其他財務因素與精心挑選的金融機構簽訂合同，同時遵守既定的信用敞口限額。上述遠期合約的期限通常不超過12個月。這些合同的期限與它們打算對衝的外國交易直接相關。
淨投資套期保值
該公司還使用跨貨幣互換協議對其在國外業務的淨投資進行套期保值，以抵禦未來不同貨幣之間匯率的波動。根據2017-12年度會計準則更新（“ASU”），公司選擇了指定這些合同的即期方法， “衍生品和套期保值（主題815）：有針對性地改進套期保值活動的會計處理”， 並將這些合約指定為淨投資套期保值。淨投資套期保值的淨收益或虧損在外幣折算損益（“CTA”）中報告，作為公司合併資產負債表上累計其他綜合收益的一部分。應計利息和息票支付直接在公司合併運營報表中的利息支出（收入）淨額中確認，以及
綜合收入。停止套期保值後，所有先前確認的金額將保留在CTA中，直到淨投資被出售、攤薄或清算。
公允價值套期保值
當跨貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高效條件時，公允價值套期將按公允價值記錄在公司的合併資產負債表上，差額由公司合併運營報表和綜合收益表中的外幣損失確認的即期匯率變動所致，這將抵消被套期保值的標的交易對相關外幣的影響。
租賃
公司根據運營租賃協議租賃零售門店、辦公空間和倉庫空間，這些協議將在不同日期到期，截至 2043 年 9 月。公司的租賃條款通常最長為 10年，通常需要固定的年租金，如果商店銷售額超過協議金額，則可能需要支付額外的租金。儘管公司的大部分設備都是自有的，但公司的設備租賃有限，其到期日期各不相同，直到 2027 年 8 月。公司在某些租賃安排中擔任轉租人，主要與先前重組活動中關閉的門店有關。收到的固定轉租付款在轉租期內按直線方式確認。公司根據其在轉租到期日之前向分租人提供所有權的日期來確定轉租期限。
公司根據預期租賃期限內固定租賃付款的現值，在租賃開始之日確認經營租賃使用權資產和租賃負債。公司使用其增量借款利率根據租賃開始之日的可用信息來確定固定租賃付款的現值，因為租賃中隱含的利率對於公司的租賃來説並不容易確定。該公司的增量借款利率基於租賃期限、租賃的經濟環境，並反映了有擔保借款將產生的預期利率。某些租賃包括一個或多個續訂選項。租賃續訂期權的行使通常由公司自行決定，因此，公司通常認為這些續訂選擇的行使不太確定。因此，公司通常不在預期的租賃期限中包括續訂選項，相關的租賃付款也不包括在運營租賃使用權資產和租賃負債的衡量中。某些租賃還包含終止選項，並附帶相關罰款。通常，公司有理由確定不會行使這些期權，因此，它們不包括在預期租賃期限的確定中。公司在租賃期限內以直線方式確認運營租賃費用。
初始租賃期為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內按直線法確認短期租賃的租賃費用。
公司的租賃通常規定支付非租賃部分，例如公共區域維護、房地產税和其他與租賃物業相關的費用。公司將其房地產租賃的租賃和非租賃部分合併為單一的租賃部分，因此，在衡量其房地產租賃的經營租賃使用權資產和租賃負債時，將非租賃部分的固定付款包括在內。可變租賃付款，例如基於銷售的租金百分比、通貨膨脹的定期調整、房地產税的償還、任何可變公共區域維護以及與租賃財產相關的任何其他可變成本，在發生時作為可變租賃成本記為支出，不記錄在資產負債表上。公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保、重大限制或契約。
下表顯示了公司與租賃相關的補充現金流信息（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 |
| | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
運營租賃中使用的運營現金流 | | $ | 131 | | | $ | 125 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，公司的轉租收入均為美元2百萬美元，包括銷售、一般和管理費用。
每股淨收益
公司每股普通股的基本淨收入的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益反映了股票期權或任何其他潛在的攤薄工具，包括限制性股票和限制性股票單位（“RSU”）被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。這些潛在的稀釋證券包含在攤薄後的股票中，前提是它們在適用時期的庫存股法下具有稀釋性。如果截至報告期末，相關業績條件被認為得到滿足，並且在庫存股法下具有稀釋性的範圍內，則基於績效的限制性股票單位被列為攤薄股票。
每股普通股基本淨收益和攤薄後每股普通股淨收益的計算組成部分如下（以百萬計，股票和每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 分子： | | | | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 48 | | | $ | 201 | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加權平均份額 | 117,431,941 | | | 141,913,586 | | | | | |
| 加權平均攤薄股票等價物： | | | | | | | |
股票期權和限制性股票/單位以及業績限制型股票單位 | 850,692 | | | 1,820,398 | | | | | |
| 攤薄後的加權平均股票 | 118,282,633 | | | 143,733,984 | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益 (1) | $ | 0.41 | | | $ | 1.42 | | | | | |
攤薄後的每股淨收益 (1) | $ | 0.41 | | | $ | 1.40 | | | | | |
(1)每股基本和攤薄後的淨收益使用未四捨五入的數字計算。
在截至2023年7月1日的三個月中，等值股份 287,571由於其抗稀釋作用，股票已被排除在上述計算之外。的股票等價物 657,340在截至2022年7月2日的三個月中，股票因其反稀釋作用而被排除在上述計算之外。
有關公司重要會計政策的完整披露，請參閲公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告附註2。
最近通過的會計公告
供應商融資計劃
2022年9月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-04《供應商融資計劃義務披露》，其中做出了一些修改。修正案要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、在此期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。本更新中的修正不影響供應商財務計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。公司在2024財年第一季度追溯性地通過了更新，但披露展期信息的要求除外，該要求將在2025財年第一季度對公司生效。有關本次更新的公司披露，請參閲附註9。
最近發佈的會計公告
公司已經考慮了所有新的會計聲明，並得出結論，根據當前信息，沒有可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的新聲明。
3. 收入確認
在得到雙方的批准和承諾、雙方的權利和付款條件已經確定、合同具有商業實質並且有可能收回對價的情況下，公司會核算與客户的合同。當承諾的商品或服務的控制權移交給公司客户時，收入即被確認，其金額反映了公司期望在換取商品或服務時有權獲得的對價。
該公司通過以下方式銷售其產品 三主要分銷渠道：零售、批發和許可。在零售和批發渠道中，公司幾乎所有的收入都由代表單一履約義務的產品的銷售組成，控制權在某個時間點轉移給客户。對於許可安排，特許權使用費和廣告收入將根據提供給公司商標的訪問權限隨着時間的推移予以確認。
零售
公司通過在美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲的某些地區（歐洲、中東和非洲）和亞洲的某些地區（亞洲和大洋洲）的直接經營門店和電子商務網站創造銷售額。
禮品卡。公司出售可以兑換商品的禮品卡，因此在發行時產生合同責任。當禮品卡被兑換時，或者禮品卡中預計不會兑換的估計部分 “破損” 時，即確認收入。“破損” 收入是根據比例贖回方法計算的，該方法考慮了公司無需將未兑換的禮品卡的價值作為無人認領的財產匯出的司法管轄區的歷史贖回模式。與禮品卡有關的合同責任，扣除預計 “破損” 美元14截至2023年7月1日和2023年4月1日，百萬美元包含在公司合併資產負債表的應計費用和其他流動負債中。
忠誠度計劃。該公司提供忠誠度計劃，允許其 Michael Kors 美國客户通過符合條件的購買獲得積分，以獲得金錢和非金錢獎勵，這些獎勵可用於在 Michael Kors 零售商店和電子商務網站上購物。根據預計的未來贖回時間和歷史活動，公司根據收益的相對公允價值推遲了部分初始銷售交易。這些金額包括預計無法兑換的積分的預計 “損失”。
批發
該公司的產品主要銷往美洲、歐洲、中東、非洲和亞洲的主要百貨商店、專賣店和旅遊零售店。公司還安排將其產品出售給歐洲、中東、非洲和南美某些地區的地理許可證持有者。
許可
根據產品和地理許可安排，公司向其第三方被許可人提供訪問其範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商標的權利。根據地理許可安排，第三方被許可人有權在某些地理區域（包括巴西、中東、東歐、南非和亞洲某些地區）通過零售和/或批發渠道分銷和銷售帶有公司商標的產品。
公司根據被許可方銷售額的百分比確認特許權使用費收入和廣告捐款。通常，公司應向被許可人支付的最低保證特許權使用費金額與不超過12個月的合同期限有關，但是，範思哲的某些保證最低特許權使用費是基於多年的。
截至2023年7月1日，公司許可協議中的合同保證最低費用預計將在未來期間確認為收入（單位：百萬）如下：
| | | | | |
| 合同保證的最低費用 |
|
| 2024 財年的剩餘時間 | $ | 25 | |
| 2025 財年 | 33 | |
| 2026 財年 | 30 | |
| 2027 財年 | 26 | |
| 2028 財年 | 18 | |
| 2029 財年及以後 | 29 | |
| 總計 | $ | 161 | |
銷售退貨
截至2023年7月1日，記錄的退款負債為美元58百萬，截至2023年7月1日，追回退回產品的權利的相關資產為美元18百萬。截至2023年4月1日，記錄的退款負債為美元54百萬，截至2023年4月1日，追回退回產品的權利的相關資產為美元17百萬。
合約餘額
合同負債總額為美元37百萬和美元36截至2023年7月1日和2023年4月1日，分別為百萬人。在截至2023年7月1日的三個月中，公司確認了 $5與 2023 年 4 月 1 日存在的合同負債相關的收入為百萬美元。在截至2022年7月2日的三個月中，公司確認了 $5與2022年4月2日存在的合同負債相關的收入為百萬美元。曾經有 不截至2023年7月1日和2023年4月1日記錄的重大合同資產。
歷史變量對價估計值沒有與實際結果有重大差異的變化。
收入分解
下表顯示了按地理位置分列的公司分部收入（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 範思哲收入——美洲 | $ | 82 | | | $ | 115 | | | | | |
| 範思哲收入——歐洲、中東和非洲 | 116 | | | 107 | | | | | |
| 範思哲收入——亞洲 | 61 | | | 53 | | | | | |
| 全方位範思哲 | 259 | | | 275 | | | | | |
| | | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——美洲 | 49 | | | 54 | | | | | |
| Jimmy Choo收入——歐洲、中東和非 | 81 | | | 66 | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——亞洲 | 53 | | | 52 | | | | | |
| 全部 Jimmy Choo | 183 | | | 172 | | | | | |
| | | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯的收入——美洲 | 501 | | | 625 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯的收入——歐洲、中東和非洲 | 175 | | | 191 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯的收入——亞洲 | 111 | | | 97 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯總數 | 787 | | | 913 | | | | | |
| | | | | | | |
| 總收入-美洲 | 632 | | | 794 | | | | | |
| 總收入-歐洲、中東和非洲 | 372 | | | 364 | | | | | |
| 總收入-亞洲 | 225 | | | 202 | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
有關公司收入確認政策的完整披露，請參閲公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告中的附註3。
4. 應收賬款，淨額
應收賬款淨額包括（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
貿易應收賬款 (1) | $ | 336 | | | $ | 412 | |
| 被許可人應收賬款 | 15 | | | 14 | |
| 351 | | | 426 | |
| 減去：津貼 | (51) | | | (57) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 300 | | | $ | 369 | |
(1)截至 2023 年 7 月 1 日和 2023 年 4 月 1 日，$97百萬和美元96分別為數百萬筆貿易應收賬款投保。
列報的應收賬款扣除折扣、降價、運營退款和信貸損失備抵金。折扣基於已向客户提供貿易折扣的未結髮票。降價基於批發客户的銷售業績、與客户的季節性談判、歷史扣除趨勢以及對當前市場狀況的評估。運營退款基於客户扣除預期收回額後的扣除額。此類準備金和相關追回款項反映在收入中。
公司的信貸損失備抵額是根據對歷史和預期趨勢、公司客户財務狀況和總體經濟狀況影響的評估通過分析應收賬款的週期性賬齡和可收回性評估來確定的。應收款的過期狀況以其合同條款為基礎。當被認為無法收回的款項可能無法收回時，將從津貼中註銷。信貸損失備抵額為美元8截至2023年7月1日和2023年4月1日，百萬人。該公司的信貸損失為 $1截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，為百萬美元。
5. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額，包括（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 租賃權改進 | $ | 540 | | | $ | 577 | |
| 計算機設備和軟件 | 246 | | | 237 | |
| 傢俱和固定裝置 | 205 | | | 216 | |
| 裝備 | 126 | | | 106 | |
| 建築 | 52 | | | 48 | |
| 店內商店 | 45 | | | 44 | |
| 土地 | 18 | | | 18 | |
| 財產和設備總額，毛額 | 1,232 | | | 1,246 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (782) | | | (784) | |
| 小計 | 450 | | | 462 | |
| 在建工程 | 101 | | | 90 | |
| 財產和設備總額，淨額 | $ | 551 | | | $ | 552 | |
財產和設備的折舊和攤銷為美元34截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，為百萬美元。該公司做到了 不記錄截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內的所有財產和設備減值費用。
6. 無形資產和商譽
下表詳細列出了公司無形資產和商譽的賬面價值（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 固定壽命的無形資產： | | | |
| 重新獲得的權利 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
| 商標 | 23 | | | 23 | |
| | | |
客户關係 (1) | 405 | | | 397 | |
| 固定壽命無形資產總額 | 828 | | | 820 | |
| 減去：累計攤銷 | (282) | | | (268) | |
| 固定壽命無形資產淨額 | 546 | | | 552 | |
| | | |
| 無限期存續的無形資產： | | | |
Jimmy Choo 品牌 (2) | 286 | | | 277 | |
範思哲品牌 (1) | 905 | | | 899 | |
| 無限期無形資產淨值 | 1,191 | | | 1,176 | |
| | | |
| 無形資產總額，不包括商譽 | $ | 1,737 | | | $ | 1,728 | |
| | | |
善意 (3) | $ | 1,308 | | | $ | 1,293 | |
(1)自2023年4月1日以來的賬面價值變化反映了外幣折算的影響。
(2)包括累積減值美元273截至2023年7月1日和2023年4月1日，百萬人。自2023年4月1日以來的賬面價值變化反映了外幣折算的影響。
(3)包括累積減值美元347截至2023年7月1日和2023年4月1日，與Jimmy Choo報告單位相關的百萬人。自2023年4月1日以來的賬面價值變化反映了外幣折算的影響。
公司固定壽命無形資產的攤銷費用為 $11截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，為百萬美元。
7. 流動資產和流動負債
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 預付税款 | $ | 116 | | | $ | 105 | |
| 預付合同 | 19 | | | 22 | |
| 預付保險 | 14 | | | 2 | |
| 與套期保值相關的應收利息 | 13 | | | 10 | |
| 其他應收賬款 | 10 | | | 10 | |
| 其他 | 44 | | | 46 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | 216 | | | $ | 195 | |
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 退貨負債 | $ | 58 | | | $ | 54 | |
| 其他應付税款 | 39 | | | 32 | |
| 應計廣告和營銷 | 34 | | | 26 | |
| 應計資本支出 | 27 | | | 33 | |
應計租金 (1) | 20 | | | 18 | |
| 預付特許權使用費 | 18 | | | 18 | |
| 專業服務 | 17 | | | 14 | |
| 應計利息 | 16 | | | 16 | |
| 禮品卡和零售商店積分 | 14 | | | 14 | |
| 應計購買量和樣品 | 12 | | | 8 | |
| 應計訴訟 | 11 | | | 12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | 74 | | | 69 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 340 | | | $ | 314 | |
(1)應計租金餘額與可變租賃付款有關。
8. 重組和其他（收入）支出
在截至2023年7月1日的三個月中，公司錄得的其他收入為美元2百萬美元主要與 $ 有關10出售長期企業資產的收益為百萬美元，部分被與收購範思哲相關的股權獎勵相關費用和第一季度產生的遣散費所抵消。
在截至2022年7月2日的三個月中，公司記錄的支出為美元3百萬美元主要與收購範思哲相關的股權獎勵有關.
9. 債務義務
下表列出了公司的債務（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 循環信貸額度 | $ | 973 | | | $ | 874 | |
| 範思哲定期貸款 | 491 | | | 488 | |
| 2024 年到期的優先票據 | 450 | | | 450 | |
| | | |
| 其他 | 25 | | | 17 | |
| 債務總額 | 1,939 | | | 1,829 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| 債務的總賬面價值 | 1,937 | | | 1,827 | |
| 減去：短期債務 | 13 | | | 5 | |
長期債務總額 | $ | 1,924 | | | $ | 1,822 | |
高級循環信貸額度
2022 年 7 月 1 日，公司簽訂了循環信貸額度（“2022 年信貸額度”），北卡羅來納州摩根大通銀行（“JPMorgan Chase”）作為行政代理人（“行政代理人”），為其現有的高級無抵押循環信貸額度進行了再融資。本公司、本公司的美國子公司、本公司的加拿大子公司、本公司的荷蘭子公司和本公司的瑞士子公司是2022年信貸額度的借款人，借款人和公司的某些子公司為2022年信貸額度提供無抵押擔保。2022年信貸額度取代了截至2018年11月15日的第三次修訂和重報的優先無抵押信貸額度（“2018年信貸額度”）。
2022 年信貸額度提供了 $1.5十億美元循環信貸額度（“2022年循環信貸額度”），可以以美元和其他貨幣計價，包括歐元、加元、英鎊、日元和瑞士法郎。2022年循環信貸額度還包括用於簽發信用證的次級貸款，金額不超過美元125百萬美元和週轉貸款由行政代理酌情決定，最高為美元100百萬。公司有能力以增加循環承諾或一筆或多筆定期貸款的形式擴大其在2022年信貸額度下的借款可用性，最多額外增加1美元500百萬，須經參與貸款人的同意和某些其他慣例條件。有關公司與2022年信貸額度下的借款相關的利率的信息，請參閲公司2023財年10-K表年度報告的附註11。
2022 年信貸額度提供的年度管理費和承諾費等於 7.5基點至 17.5每年的基點，即 15.0截至2023年7月1日的基點。費用基於公司的公共債務評級和/或淨槓桿率，適用於2022年信貸額度的平均每日未使用金額。
2022年信貸額度下的貸款可以預付，借款人可以終止或減少承諾，除了根據調整後的期限SOFR、調整後的歐元同業拆借利率、調整後的CDOR利率和調整後的TIBOR利率的計息貸款的慣常的 “破損” 成本外，無需支付任何溢價或罰款。
2022年信貸額度要求公司在每個財季末將淨槓桿率維持在不大於 4.0到 1.0。此類淨槓桿率的計算方法是截至計量之日的總負債總額加上所有經營租賃債務的資本化金額減去不超過美元的非限制性現金和現金等價物的比率200百萬，累計為過去四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤。合併息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收入加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和攤銷支出、合併租金支出和其他非現金損失、費用和支出的税收準備金，但須加上某些增加和扣除額。2022年信貸額度還包括限制額外負債、留置權、收購和其他投資、限制性付款和關聯交易的契約。
2022年信貸額度還包含此類融資中常見的違約事件，包括但不限於付款違約、陳述和保證的重大不準確、契約違約、某些債務的交叉違約、某些破產或破產事件、《僱員退休收入保障法》規定的某些事件、重大判斷、支持2022年信貸額度的任何擔保實際或聲稱未能完全生效，以及控制權變更。如果此類違約事件發生並持續下去，則2022年信貸額度下的貸款機構將是
有權採取各種行動，包括但不限於終止承諾和加快2022年信貸額度下的未償還款額。
截至2023年7月1日和2023年4月1日，該公司的資金為美元973百萬和美元8742022年循環信貸額度下未償還的借款分別為百萬美元。此外，備用信用證為美元3截至2023年7月1日和2023年4月1日，未償還金額均為百萬美元。截至2023年7月1日和2023年4月1日，2022年循環信貸額度下可用於未來借款的金額為美元524百萬和美元623分別為百萬。該公司有 $62023年7月1日和2023年4月1日與循環信貸額度相關的百萬美元遞延融資費用，記錄在公司合併資產負債表的其他資產中。
截至2023年7月1日以及這些財務報表發佈之日，公司遵守了與2022年信貸額度有關的所有契約。
範思哲定期貸款
2022年12月5日，卡普里控股有限公司的全資子公司Gianni Versace S.r.l. 與作為安排人和貸款人的Intesa Sanpaolo S.p.A.、Banco Nazionale del Lavoro S.p.A.、作為代理人的Intesa Sanpaolo S.p.A. 簽訂了信貸額度（“Versaolo S.p.A. Ace 定期貸款”)，本金總額為歐元450百萬。範思哲定期貸款無需攤銷，將於2025年12月5日到期。公司為範思哲定期貸款提供無抵押擔保。
範思哲定期貸款的年利率等於適用利息期內歐元銀行同業拆借利率中較高者且為零，再加上保證金 1.35%.
範思哲定期貸款除了慣常的 “破損” 費用外，無需支付溢價或罰款。範思哲定期貸款要求公司在每個財政季度末將淨槓桿率維持在不超過 4.0到 1.0。此類淨槓桿率的計算方法是截至計量之日的總負債總額加上所有經營租賃債務的資本化金額減去不超過美元的非限制性現金和現金等價物的比率200百萬，累計為過去四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤。合併息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收入加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和攤銷支出、合併租金支出和其他非現金損失、費用和支出的税收準備金，但須加上某些增加和扣除額。範思哲定期貸款還包括限制額外金融債務、留置權、收購、貸款和擔保、限制性付款以及GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l. 及其各自子公司的合併的契約。
範思哲定期貸款包含此類融資中常見的違約事件，包括但不限於付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、重大金融債務的交叉違約、某些破產或破產事件、範思哲定期貸款下的任何貸款文件的非法性或否認或其未能完全生效，以及控制權變更。如果此類違約事件發生並且仍在繼續，範思哲定期貸款下的貸款機構將有權採取各種行動，包括但不限於加快範思哲定期貸款下的未償還金額。
截至2023年7月1日和2023年4月1日，範思哲定期貸款的賬面價值為美元490百萬和美元487分別為百萬，淨額為美元12023年7月1日和2023年4月1日的百萬美元遞延融資費用，這些費用記錄在公司合併資產負債表的長期債務中。
截至2023年7月1日以及這些財務報表發佈之日，公司遵守了與範思哲定期貸款有關的所有契約。
範思哲設施
2022財年，公司的子公司範思哲與Banco BPM Banking Group（“銀行”）達成協議，向銀行出售某些應收税款以換取現金。該安排被確定為融資安排，因為從銀行收到現金時不符合取消確認應收款的標準。截至2023年7月1日和2023年4月1日，未償餘額為美元11百萬，含美元1百萬和美元10公司合併資產負債表中的短期債務和長期債務分別記錄了百萬美元。
供應商融資計劃
公司提供供應商融資計劃，使公司的庫存供應商能夠自行決定在無追索權基礎上將其應收賬款（即公司對供應商的付款義務）出售給金融機構，以便在當前付款條款規定的時間之前付款。公司的義務，包括到期金額和預定付款日期，通常不超過90天，不受供應商參與該計劃的決定的影響。公司不向供應商償還參與該計劃所產生的任何費用，他們的參與是自願的。截至2023年7月1日和2023年4月1日，該計劃下的未償還金額為美元12百萬和美元4分別為百萬美元，在公司的合併資產負債表中列為短期債務。
有關公司信貸額度和債務義務的更多信息，請參閲公司2023財年10-K表年度報告的附註11。
10. 承付款和或有開支
在正常業務過程中，公司是各種法律訴訟和索賠的當事方。儘管無法確定此類索賠的結果，但公司認為，總體而言，所有未決法律訴訟的結果不會對其現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
請參閲 合同義務和商業承諾內部披露 流動性和資本資源公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告部分，詳細披露了截至2023年4月1日的其他承諾和合同義務。
11. 公允價值測量
金融資產和負債是使用三級估值層次結構以公允價值計量標準來衡量的。在特定資產或負債層次結構中確定適用水平取決於截至計量日估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上是基於市場（可觀察）或內部衍生（不可觀察）。可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據在對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入是基於公司自己對市場參與者假設的假設的輸入，這些假設基於當時情況下可用的最佳信息。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
第 1 級 — 基於活躍市場中公司在衡量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價進行估值。
第 2 級 — 基於活躍市場中類似資產或負債的報價或不活躍市場中相同資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入以及主要來自可觀察的市場數據或經其證實的投入進行估值。
第 3 級 — 基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
2023年7月1日和2023年4月1日，公司衍生品合約的公允價值是使用經紀商報價確定的，經紀商報價是根據可觀察到的市場信息計算得出的：資產負債表日的適用貨幣匯率以及合約成立時特有的遠期匯率。公司不對這些經紀商獲得的報價或價格進行任何調整，但會評估交易對手的信用風險，並將在適當時根據交易對手信用風險調整提供的估值。遠期合約的公允價值包含在預付費用和其他流動資產中，以及合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債，具體取決於它們是公司的資產還是負債。淨投資套期保值的公允價值包含在合併資產負債表中的其他資產和其他長期負債中，具體取決於它們是公司的資產還是負債。有關更多細節，請參閲註釋 12。
所有合同均定期按公允價值計量和記錄，並歸入公允價值層次結構的第 2 級，如下表所示（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 7 月 1 日的公允價值使用： | | 2023 年 4 月 1 日的公允價值使用： |
| | 報價在
活躍的市場
相同的資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀察的
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） | | 報價在
活躍的市場
相同的資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀察的
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） |
| 衍生資產： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨投資套期保值 | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 公允價值套期保值 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生資產總額 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨投資套期保值 | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | |
| 公允價值套期保值 | — | | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債總額 | $ | — | | | $ | 96 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | — | |
公司的長期債務按賬面價值記錄在其合併資產負債表中，賬面價值可能與相關的公允價值不同。公司長期債務的公允價值是使用外部定價數據（包括任何可用的報價市場價格）以及其他具有類似特徵的債務工具估算的。循環信貸協議下的借款如果未償還，則按賬面價值入賬，由於此類借款和還款的頻繁性，賬面價值接近公允價值。有關公司未償債務賬面價值的詳細信息，請參閲附註9。 下表根據二級衡量標準（以百萬計）彙總了公司長期債務的賬面價值和估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 |
| 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 | | 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 |
| 循環信貸額度 | $ | 973 | | | $ | 973 | | | $ | 874 | | | $ | 874 | |
| 範思哲定期貸款 | $ | 490 | | | $ | 486 | | | $ | 487 | | | $ | 481 | |
| 2024 年到期的優先票據 | $ | 449 | | | $ | 432 | | | $ | 449 | | | $ | 435 | |
| | | | | | | |
公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款按賬面價值入賬，賬面價值近似於公允價值。
非金融資產和負債
公司的非金融資產包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產和設備。此類資產按賬面價值列報，無需定期計量公允價值。至少每年對公司的商譽及其無限期無形資產（範思哲和Jimmy Choo品牌）進行減值評估，而每當事件或情況變化表明任何此類資產的賬面金額可能無法收回時，其其他長期資產，包括經營租賃使用權資產、不動產和設備以及永久無形資產，都要進行減值評估。公司根據歷史經驗、市場狀況、當前趨勢和業績預期，使用公司對未來貼現現金流金額和時間的最佳估計，根據三級衡量標準確定這些資產的公允價值。
該公司記錄了 不截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月內的減值費用。
12. 衍生金融工具
遠期外幣兑換合約
公司使用遠期外幣兑換合約來管理其某些交易的外幣波動敞口。該公司在正常業務過程中與外國供應商進行交易，並尋求通過使用遠期外幣兑換合約來最大限度地降低與某些預測庫存購買相關的風險。公司僅與信用評級較高的交易對手簽訂衍生工具。本公司不簽訂用於交易或投機目的的衍生品合約。
淨投資套期保值
在2024財年第一季度，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元2.510億美元用於對衝其對以瑞士法郎（“CHF”）計價的子公司的淨投資。根據這些合同的條款，公司將用美元名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0.0% 以瑞士法郎計。這些合約的到期日為2024年9月至2028年6月，被指定為淨投資套期保值。
在2024財年第一季度，公司簽訂了多份浮動到浮動的跨貨幣互換協議，名義總額為美元1.010億美元用於對衝其對歐元計價子公司的淨投資。公司將在協議有效期內，將基於歐元銀行同業拆借利率的歐元浮動利率付款兑換成基於SOFR CME期限的美元浮動利率金額。半年度歐元付款的固定利率部分包括 1.149% 至 1.215%。這些合約的到期日為2028年5月至2030年8月，被指定為淨投資套期保值。
在2024財年第一季度，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元350百萬美元用於對衝其對歐元計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，公司將用美元名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0.0%（以歐元計）。這些合約的到期日為2027年1月至2027年4月，並被指定為淨投資套期保值。
在2024財年第一季度，公司簽訂了固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為歐元150百萬美元用於對衝其對英鎊（“GBP”）計價的子公司（“英鎊/歐元淨投資套期保值”）的淨投資。截至2023年7月1日，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為歐元1.1510億美元用於對衝其對英鎊計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，公司將用英鎊名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0.0%（以歐元計）。這些合約的到期日為2024年11月至2027年11月，被指定為淨投資套期保值。
截至2023年7月1日，該公司的淨投資套期保值為日元，名義總額為美元294百萬。根據這些合同的條款，公司將用美國名義金額的半年固定利率付款換成固定利率付款 0% 至 2.665% 以日元計。這些合約的到期日為2027年5月至2051年2月，被指定為淨投資套期保值。其中某些合同得到了信貸支持附件（“CSA”）的支持，該附件規定抵押品交換，最早生效日期為2027年9月。如果合同的未償還頭寸超過上述CSA規定的特定門檻，則任何一方都必須提供現金抵押品。
當在按現貨法評估的淨投資對衝中使用交叉貨幣互換作為套期保值工具時，跨貨幣基差被排除在套期有效性評估之外，在公司的合併運營報表和綜合收益報表中被確認為利息支出的減少。因此，公司記錄的利息收入為美元15百萬和美元17在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，分別為百萬人。
公允價值套期保值
公司面臨各種跨幣種公司間貸款的外幣匯率波動帶來的交易風險，這將影響合併收益。為了管理與這些餘額相關的外幣匯率風險，公司簽訂了公允價值跨貨幣互換協議，以對衝其在以英鎊計價的子公司（“英鎊公允價值對衝”）中以歐元計價的公司間貸款的敞口。截至2023年7月1日，與這些貸款相關的未償公允價值交叉貨幣互換的名義總價值為歐元1十億。根據這些合同的條款，公司將把英鎊名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0%（以歐元計）。這些合約的到期日為2025年3月至2026年3月，被指定為公允價值套期保值。
當跨貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高效條件時，公允價值套期將按公允價值記錄在公司的合併資產負債表上，差額由公司合併運營報表和綜合收益表中的外幣損失確認的即期匯率變動所致，這將抵消被套期保值的標的交易的收益影響。因此，公司錄得的外匯收益為美元28在截至2023年7月1日的三個月中，有百萬美元。
下表詳細説明瞭公司衍生品合約的公允價值，這些合約按毛額記錄在截至2023年7月1日和2023年4月1日的合併資產負債表中（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值 | | |
| | 名義金額 | | 資產 | | 負債 | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 指定淨投資對衝 | $ | 5,399 | | | $ | 1,378 | | | $ | 4 | | (1) | $ | 1 | | (1) | $ | 93 | | (2) | $ | 36 | | (2) | |
| 指定的公允價值套期保值 | 1,091 | | | 1,084 | | | 1 | | (1) | — | | | 3 | | (2) | 3 | | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 6,490 | | | $ | 2,462 | | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 96 | | | $ | 39 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)記錄在公司合併資產負債表中的其他資產中。
(2)記入公司合併資產負債表中的其他長期負債。
如上表所示，公司在合併資產負債表中按毛額記錄並列報其所有衍生資產和負債的公允價值。 但是，如果公司根據其主淨額結算安排的條款按淨額抵消和記錄其衍生工具的資產和負債餘額，該安排規定了抵消以相同貨幣和與同一銀行進行的類似交易金額的權利，那麼截至2023年7月1日和2023年4月1日，由此產生的影響將如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 淨投資
樹籬 | | 公允價值套期保值 | | |
| | | | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 | | | | |
受總淨額結算安排約束的資產 | | | | | $ | 4 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
受總淨額結算安排約束的負債 | | | | | $ | 93 | | | $ | 36 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
| 衍生資產，淨額 | | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | | | |
| 衍生負債，淨額 | | | | | $ | 89 | | | $ | 36 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
目前，公司的主淨結算安排不要求公司或其交易對手抵押現金抵押品。
公司被指定為會計套期保值的遠期外幣兑換合約的公允價值變動作為累計其他綜合收益的一部分記錄在權益中，當套期保值交易所依據的項目作為公司合併運營和綜合收益表中銷售商品成本的組成部分確認為收益時，將從累積的其他綜合收益重新歸類為收益。淨投資套期保值的淨收益或虧損作為公司合併資產負債表上累計其他綜合收益的一部分在CTA中報告。套期保值終止後，此類金額將保留在CTA中，直到相關的淨投資被出售或清算。跨貨幣掉期合約的淨收益或虧損
被指定為公允價值套期保值並與跨幣種公司間貸款相關的公司間貸款在公司合併運營報表的外幣損失和綜合收益中確認，通常在對衝的相關餘額進行重估的時期。
下表彙總了損益對公司指定遠期外匯合約和淨投資套期保值（百萬美元）的税前影響： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | | | |
| 税前虧損
在 OCI 中得到認可 | | 税前收益
在 OCI 中得到認可 | | | | |
指定遠期外幣兑換合約 | $ | — | | | $ | 6 | | | | | |
| 指定淨投資對衝 | $ | (54) | | | $ | 213 | | | | | |
| 指定公允價值對衝 | $ | (25) | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | |
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中與指定遠期外幣兑換合約相關的合併運營報表中的收益和綜合收益的税前影響（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 税前收益重新歸類自
累計 OCI | | 收益地點已確認 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | |
指定遠期外幣兑換合約 | $ | 3 | | | $ | 4 | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | |
該公司預計，根據庫存購買和週轉時間，其遠期外匯合約累計其他綜合收益中記錄的幾乎所有金額都將在未來12個月內重新歸類為收益。
未指定樹籬
在截至2023年7月1日的三個月中，有 不在公司合併運營報表和綜合收益表中的外幣虧損中確認的損益 不未指定的套期保值突出。在截至2022年7月2日的三個月中，一美元2由於未指定遠期外幣兑換合約公允價值的變化，公司合併運營報表和綜合收益中確認了百萬美元的收益。
13. 股東權益
股票回購計劃
2022年6月1日，公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃（“2023財年計劃”），根據該計劃，公司不時被允許回購不超過$的股票1.0在一段時間內有十億股已發行普通股 兩年自該計劃生效之日起。
2022年11月9日，公司宣佈其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“現有股票回購計劃”），以購買不超過$的股份1.0其已發行普通股的數十億美元，為長期向股東返還現金提供了額外的能力。這個新的 兩年計劃取代了 2023 財年計劃。股票回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行，和/或根據規則10b5-1的交易計劃進行，但須視市場狀況、適用的法律要求、公司內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素而定。該計劃可能隨時暫停或終止。
在截至2023年7月1日的三個月中，公司購買了 2,636,564股票，總成本約為 $100百萬美元，包括佣金，通過現有股票回購計劃下的公開市場交易。截至2023年7月1日，公司現有股票回購計劃下的剩餘可用資金為美元300百萬。
在截至2022年7月2日的三個月中，公司購買了 6,120,174股票，總成本約為 $300百萬美元，包括佣金，通過2023財年計劃下的公開市場交易。
公司還制定了 “預扣以補償” 的回購計劃，允許公司從某些執行官和董事那裏扣留普通股，以履行與限制性股票獎勵歸屬有關的最低預扣税義務。在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月期間，公司預扣了 164,377股票和 265,311公允價值分別為美元的股票6百萬和美元12分別為100萬英鎊，用於履行與授予限制性股票獎勵有關的最低預扣税義務。
累計其他綜合收益
下表分別詳細説明瞭截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月，扣除税款後的累計其他綜合收益（“AOCI”）組成部分的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣調整 (1) | | 衍生品淨收益 (2) | | 歸屬於卡普里島的其他綜合收益 | | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | 143 | | | $ | 4 | | | $ | 147 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | (7) | | | — | | | (7) | | | | | |
減去：從AOCI重新歸類為收益的金額 | — | | | 3 | | | 3 | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | (7) | | | (3) | | | (10) | | | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | 136 | | | $ | 1 | | | $ | 137 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | 184 | | | $ | 10 | | | $ | 194 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (107) | | | 6 | | | (101) | | | | | |
減去：從AOCI重新歸類為收益的金額 | — | | | 4 | | | 4 | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | (107) | | | 2 | | | (105) | | | | | |
| 截至2022年7月2日的餘額 | $ | 77 | | | $ | 12 | | | $ | 89 | | | | | |
(1)截至2023年7月1日的三個月的外幣折算調整主要包括美元58百萬美元虧損，扣除税款21百萬美元，與公司的淨投資和公允價值套期保值有關，部分被淨美元所抵消51百萬翻譯收益。截至2022年7月2日的三個月的外幣折算調整主要包括美元151百萬收益，扣除税款62百萬美元，與公司的淨投資套期保值有關，淨額為美元253百萬翻譯損失。
(2)重新分類的金額主要與公司購買庫存的遠期外幣兑換合約有關，在公司的合併運營報表和綜合收益表中記錄在銷售成本中。在本報告所述期間，所有税收影響都不是實質性的。
14. 基於股份的薪酬
公司由公司薪酬和人才委員會酌情向公司的某些員工和董事發放股權獎勵。該公司有 二股票計劃， 一股票期權計劃於2008財年通過（經修訂和重述為 “2008年計劃”），綜合激勵計劃於2012財年第三財季通過，經股東批准於2015年5月和2020年6月再次修訂和重報（“激勵計劃”）。2008年的計劃僅規定了股票期權的授予，並被授權發行最多 23,980,823普通股。截至 2023 年 7 月 1 日，有 不根據2008年計劃，可用於授予股權獎勵的股票。
激勵計劃允許授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位以及其他股權獎勵，並授權發行總額不超過 22,471,0002022年8月修正後的普通股。截至 2023 年 7 月 1 日，有 4,150,946普通股可用於未來根據激勵計劃授予股權獎勵。2008年計劃發放的期權補助金通常會到期 十年自補助金髮放之日起，根據激勵計劃發放的補助金通常會過期 七年自撥款之日起。
下表彙總了截至2023年7月1日的三個月中公司基於股份的薪酬活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | | | 基於服務的 RSU | | 基於性能的 RSU |
截至 2023 年 4 月 1 日的未償還/未歸屬 | 229,675 | | | | | 3,181,926 | | | 165,239 | |
| 已授予 | — | | | | | 1,874,967 | | | 203,693 | |
| 已行使/已歸屬 | (14,503) | | | | | (1,589,310) | | | — | |
| | | | | | | |
| 已取消/已沒收 | (23,205) | | | | | (36,481) | | | — | |
截至 2023 年 7 月 1 日未償還/未投入 | 191,967 | | | | | 3,431,102 | | | 368,932 | |
在截至2023年7月1日的三個月中，授予的基於服務和基於績效的限制性股票的加權平均授予日公允價值為美元36.86和 $36.82，分別是。在截至2022年7月2日的三個月中，授予的基於服務和基於績效的限制性股票的加權平均授予日公允價值為美元49.02和 $47.41，分別地。
基於股份的薪酬支出
下表彙總了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中歸屬於基於股份的薪酬的薪酬支出（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | $ | 30 | | | $ | 28 | | | | | |
| 與基於股份的薪酬支出相關的税收優惠 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | | | |
沒收量是在發放補助金時估算的，如果實際沒收量與這些估計數不同，則在必要時在以後的期間進行修訂。公司根據歷史沒收率估算沒收情況。截至2023年7月1日，未來因股權獎勵而沒收的估計價值約為美元14百萬。
有關公司基於股份的薪酬獎勵的更多信息，請參閲公司2023財年10-K表年度報告中的附註16。
15. 所得税
截至2023年7月1日的三個月中，公司的有效税率為 4.0%。該税率與英國（“英國”）25％的聯邦法定税率不同，這主要是由於在截至2023年7月1日的三個月內發放了韓國遞延所得税資產的估值補貼，以及全球融資活動的影響。
截至2022年7月2日的三個月，該公司的有效税率為 12.1%。該利率與英國聯邦19％的法定利率不同，這主要是由於全球融資活動的影響。
全球融資活動與公司於2014年將其主要行政辦公室從香港遷至英國以及決定成為英國税務居民有關。根據這一決定，公司通過公司間債務融資安排為其國際增長戰略提供了資金。這些債務融資安排存在於我們的某些美國和英國子公司之間。由於這些司法管轄區之間的法定所得税税率存在差異，公司在截至2023年7月1日的三個月中實現了較低的有效税率。
16. 細分信息
公司通過以下方式經營業務 三運營部門——範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors，基於其業務活動和組織。應申報的細分市場是公司有單獨財務信息的分支機構，其經營業績由公司首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。主要的關鍵績效指標是每個細分市場的收入和營業收入。該公司的應申報細分市場代表了提供類似商品、客户體驗和銷售/營銷策略的業務組成部分。
該公司的 三可報告的分段如下：
•範思哲——細分市場包括通過在美洲、歐洲、中東和非洲某些地區直營的範思哲精品店以及通過範思哲直銷店和電子商務網站銷售範思哲奢侈成衣、配飾和鞋類所產生的收入。此外，收入來自向分銷合作伙伴的批發銷售（包括允許第三方在特定地理區域使用範思哲商標進行範思哲品牌產品的零售和/或批發銷售的地理許可安排）、全球多品牌百貨商店和專賣店，以及與牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居用品的製造和銷售相關的產品許可協議。
•Jimmy Choo——該細分市場包括通過直營的Jimmy Choo零售和直銷店，通過其電子商務網站在美洲、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區銷售Jimmy Choo奢侈鞋、手袋和小型皮革製品及配飾所產生的收入，以及通過向分銷合作伙伴批發銷售奢侈品（包括允許第三方在Jimmy Choo的零售和/或批發銷售中使用Jimmy Choo品牌商標的地理許可安排）產生的收入產品在特定地理區域），全球多品牌百貨商店和專賣店。此外，收入是通過產品許可協議產生的，該協議允許第三方在製造和銷售香水和眼鏡時使用Jimmy Choo的品牌名稱和商標。
•邁克爾·科爾斯——該細分市場包括通過銷售邁克爾·科爾斯產品所產生的收入 四Michael Kors 的主要零售店業態：“精選” 門店、“生活方式” 門店（包括特許店）、直銷店和電子商務網站，公司通過這些網站直接向美洲、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區的消費者銷售 Michael Kors 產品以及帶有 Michael Kors 名稱的特許產品。該公司還直接向主要位於美洲和歐洲的百貨商店、專賣店和旅遊零售商店及其地理許可證持有者銷售 Michael Kors 的產品。此外，收入通過產品和地理許可安排產生，允許第三方在製造和銷售包括手錶、珠寶、香水和眼鏡在內的產品時使用 Michael Kors 的品牌名稱和商標。
除了這些應報告的細分市場外，公司的某些公司成本不能直接歸因於其品牌，因此不分配給其細分市場。此類費用主要包括某些行政、公司佔用、共享服務和信息系統費用，包括企業資源規劃系統的實施費用和Capri轉型計劃費用。此外，某些其他成本不分配給細分市場，包括重組和其他（收入）支出以及 COVID-19 相關費用。分部結構與公司CODM規劃和分配資源、管理業務和評估業績的方式一致。所有公司間收入在合併中均被抵消，在評估分部業績時不予審查。
下表顯示了公司應申報細分市場的關鍵業績信息（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 總收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 259 | | | $ | 275 | | | | | |
| 周吉米 | 183 | | | 172 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 787 | | | 913 | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 3 | | | $ | 52 | | | | | |
| 周吉米 | 16 | | | 19 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 130 | | | 222 | | | | | |
| 分部運營收入總額 | 149 | | | 293 | | | | | |
減去：公司開支 | (71) | | | (60) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組和其他收入（支出） | 2 | | | (3) | | | | | |
| COVID-19 相關費用 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入總額 | $ | 80 | | | $ | 231 | | | | | |
每個分部的折舊和攤銷費用如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 13 | | | $ | 12 | | | | | |
| 周吉米 | 7 | | | 7 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 21 | | | 25 | | | | | |
| 企業 | 4 | | | 1 | | | | | |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 45 | | | $ | 45 | | | | | |
按地理位置劃分的總收入（基於原產國）如下（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
美洲（美國、加拿大和拉丁美洲） (1) | $ | 632 | | | $ | 794 | | | | | |
| EMEA | 372 | | | 364 | | | | | |
| 亞洲 | 225 | | | 202 | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
(1)在美國獲得的總收入為美元578百萬和美元733截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，分別為百萬美元。
17. 後續事件
2023年8月10日，公司與馬裏蘭州的一家公司Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英屬維爾京羣島股份有限公司和Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc. 簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。
合併協議規定，除其他外，根據其中規定的條款和條件，Tapestry將通過Merger Sub與Capri的合併（“合併”）以全現金交易收購Capri，Capri作為Tapestry的全資子公司在合併後倖存下來。
根據其中規定的條款和條件，在合併生效時（“生效時間”），公司的每股已發行和流通的普通股（“普通股”）（“普通股”）（除了（a）公司或Tapestry或其任何直接或間接子公司擁有或持有的在國庫中持有的普通股（“普通股”）在生效時間前夕發行和流通的股票，由持有人持有適當的股票根據英屬維爾京羣島2004年《英屬維爾京羣島商業公司法》（經修訂）第179條（經修訂）行使的持不同政見者權利將轉化為獲得美元的權利57.00現金，不含利息，但需繳納合並協議中規定的任何必需的預扣税款。
公司董事會一致批准了合併協議及其設想的交易，除合併協議中規定的某些例外情況外，決定建議卡普里的股東通過一項決議，授權合併協議和合並計劃（定義見合併協議），並批准合併協議中設想的合併和其他交易（“股東批准”）。
合併的完成取決於某些慣常的共同成交條件的履行或豁免，包括 (a) 已獲得股東批准，(b) 經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改善法》規定的適用等待期到期或終止，以及獲得某些其他監管部門的批准，以及 (c) 美國法院或其他具有管轄權的政府實體沒有任何禁令或命令，或其他特定司法管轄區防止、禁止、禁止或將合併的完成定為非法。雙方完成合並的義務還取決於另一方的陳述和保證是真實和正確的（某些慣例重大例外情況除外），以及另一方在所有重大方面履行了合併協議規定的義務。正如合併協議中更具體地定義的那樣，Tapestry完成合並的義務還以在生效時間之前沒有對Capri的業務產生重大不利影響。合併的完成不受任何融資條件的約束。
有關合並協議的更多信息載於公司於2023年8月10日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對我們的財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與作為本中期報告一部分的合併財務報表及其附註一起閲讀。本報告包含屬於或可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述。前瞻性陳述本質上是前瞻性的，不是基於歷史事實，而是基於卡普里管理層對未來事件的當前預期和預測，因此存在風險和不確定性，這可能會導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。除此處包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。但不限於，任何之前或之後或包含 “計劃”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“應該”、“可以”、“可以”、“預期”、“可能”、“預期”、“可能” 或類似詞語或短語的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述並不能保證未來的財務業績。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，可能會對預期業績產生重大影響，並且基於某些關鍵假設，這可能會導致實際業績與包括擬議交易在內的任何前瞻性陳述中的預測或暗示結果存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括消費者流量和零售趨勢的變化；消費者債務水平居高不下、經濟衰退和通貨膨脹壓力；市場份額和行業競爭的損失；COVID-19 疫情的影響、現金流水平和未來信貸可用性、遵守卡普里信貸協議下的限制性契約、卡普里成功整合和實現任何收購的預期收益以及成功執行增長戰略的風險企業；與國際市場運營和我們的全球採購活動相關的風險，包括製造或發貨的中斷或延遲；網絡安全威脅的風險和數據安全漏洞的隱私；事件對卡普里普通股市場價格及其經營業績的負面影響；鉅額交易成本；未知負債；與卡普里業務相關的訴訟和/或監管行動的風險；對卡普里產品的需求波動；負債水平（包括債務）與收購有關）；未來股票回購的時間和範圍，回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行，受市場條件、適用的法律要求、Capri內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素的影響，以及哪些股票回購可能隨時暫停或停止、其他投資活動水平和現金用途；資本市場的波動；利息和匯率的波動；不可預見的發生流行病和流行病、災難或災難；極端天氣條件和自然災害；主要市場的政治或經濟不穩定；訴訟的不利結果；以及包括戰爭行為和其他地緣政治衝突在內的一般地方和全球經濟、政治、商業和市場狀況；擬議交易所需的任何政府和監管部門批准的時間、接收和條款和條件，這些批准可能會延遲或導致擬議交易的終止、任何其他事件、變更或其他事件的發生可能導致終止與擬議交易有關的合併協議的情況、Capri的股東可能不批准擬議交易的情況、合併協議各方可能無法及時滿足或根本無法滿足擬議交易條件的風險、與擬議交易導致持續業務運營管理時間中斷相關的風險、與擬議交易有關的任何公告都可能產生不利影響的風險對卡普里普通股市場價格的影響、擬議交易產生的任何意外成本或支出的風險、與擬議交易有關的任何訴訟風險、擬議交易及其公告可能對卡普里留住客户、留住和僱用關鍵人員以及維持與客户、供應商、員工、股東和其他業務關係的關係的能力及其經營業績和總體業務產生不利影響的風險，以及未決的風險擬議的交易可能會轉移卡普里管理層的注意力；以及卡普里島披露文件和材料中概述的風險的注意力，你可以在 http://www.capriholdings.com 上找到，例如已向美國證券交易委員會提交的10-K表格、10-Q表格和8-K表報告。要更全面地瞭解這些風險和不確定性，請查閲這些文檔。本報告中的任何前瞻性陳述僅代表截至發佈之日，除非根據法律和監管義務，否則Capri不承擔任何更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述或其他陳述的義務。
概述
我們的業務
Capri Holdings是一家全球時尚奢侈品集團，由創始人領導的標誌性品牌範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors組成。我們對迷人風格和工藝的承諾是我們每個奢侈品牌的核心。我們的聲譽建立在設計涵蓋所有時尚奢侈品類別的卓越創新產品的基礎上。我們的優勢在於我們每個品牌的獨特DNA和傳統、員工的多樣性和激情，以及我們對所服務的客户和社區的奉獻精神。
我們的範思哲品牌長期以來一直被公認為世界領先的國際時裝設計公司之一，是意大利魅力和風格的代名詞。Versace 於 1978 年在米蘭成立，以其標誌性且鮮明的風格和無與倫比的工藝而聞名。在過去的幾十年中，House of Versace從高級時裝起步，在全球範圍內發展壯大，擴展到配飾、成衣、鞋類、眼鏡、手錶、珠寶、香水和家居用品業務的設計、製造、分銷和零售。範思哲的設計團隊由多納泰拉·範思哲領導，他擔任該品牌的藝術總監已有20多年。範思哲通過全球分銷網絡分銷其產品，該網絡包括世界上一些最迷人城市的精品店、其電子商務網站以及全球最負盛名的百貨和專賣店。
我們的 Jimmy Choo 品牌提供獨特、迷人且時尚前衞的產品系列，使其能夠發展成為全球領先的奢侈配飾品牌，其核心產品是女士奢侈鞋，輔之以配飾，包括手袋、小皮具、圍巾和腰帶，以及男士奢侈鞋和配飾業務。此外，某些類別，例如香水和眼鏡，是根據許可協議生產的。Jimmy Choo的設計團隊由Sandra Choi領導，自1996年該品牌成立以來，他一直擔任該品牌的創意董事。Jimmy Choo 的產品獨一無二，本能地誘人又時尚。該品牌提供經典而永恆的奢侈品，以及旨在引領和引領時尚潮流的創新產品。Jimmy Choo通過其全球門店網絡、電子商務網站以及全球最負盛名的百貨商店和專賣店開展業務。
我們的 Michael Kors 品牌由 Michael Kors 於 40 多年前創立，他的願景將公司從最初的美國奢華運動服品牌發展成為一家全球配飾、鞋類和成衣公司，通過公司運營的零售商店和電子商務網站、領先的百貨商店、專賣店和精選的許可合作伙伴，在全球100多個國家開展業務。Michael Kors是美洲和歐洲備受認可的奢侈時尚品牌，在其他國際市場上的品牌知名度不斷提高。Michael Kors 以獨特的設計、材料和工藝為特色，其噴氣式飛機美學融合了時尚優雅和運動態度。邁克爾·科爾斯提供三個主要系列：邁克爾·科爾斯精選奢華系列、邁克爾·邁克爾·科爾斯無障礙奢華系列和邁克爾·科爾斯男士系列。Michael Kors Collection 確立了整個品牌的審美權威，由精選零售店、我們的電子商務網站以及世界上最好的奢侈品百貨商店銷售。MICHAEL Michael Kors除了提供鞋類和成衣外，還非常專注於配飾，並抓住了可買到的奢侈品的巨大需求機會。我們還一直在發展男裝業務，這是對Michael Kors品牌成熟的時尚權威和不斷擴大的男裝市場所帶來的重大機遇的認可。總而言之，我們的 Michael Kors 系列以廣泛的客户羣為目標，同時保留了我們的高級奢華形象。
影響財務狀況和經營業績的某些因素
宏觀經濟狀況和通貨膨脹壓力。全球經濟狀況以及對全球消費者支出水平的相關影響影響影響了我們在2024財年第一季度的業務，並且在可預見的將來，可能會繼續影響我們的業務以及整個配飾、鞋類和服裝行業。通貨膨脹、利率上升、燃料和能源成本及大宗商品價格上漲、市場下跌和不確定性導致的淨資產減少、房價、信貸可用性和消費者債務水平、對全球銀行危機的擔憂、戰爭或其他地緣政治因素以及其他宏觀經濟壓力導致的政治不穩定以及未來整體經濟環境的普遍不確定性導致了對衰退的擔憂，並造成了充滿挑戰的零售環境，預計這種環境將在短期內持續下去。當可支配收入減少或出現衰退、通貨膨脹壓力或其他可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響的經濟不確定性時，我們生產的配飾、鞋類和服裝等可自由裁量奢侈品的購買量往往會下降。
COVID-19 大流行。 由於某些地區的封鎖，尤其是大中華區，由於 COVID-19 變異導致感染人數增加，公司在 2023 財年的業績受到不利影響。這些封鎖導致門店關閉，該地區的需求總體下降。
奢侈品的趨勢和對我們的配飾和相關商品的需求。我們的表現受到奢侈品行業趨勢、全球消費者支出、宏觀經濟因素、消費者旅行和非必需品支出的總體水平以及人口結構的變化和生活方式偏好的變化的影響。截至2019年，個人奢侈品市場在過去20年中以中等個位數的速度增長，最近的增長是由國際和本地消費者的中國需求強勁以及人口和社會經濟變化導致年輕消費者購買更多奢侈品推動的。然而，在 2020 年，由於 COVID-19 危機的影響，個人奢侈品市場下降了 23%。市場研究表明，個人奢侈品市場將在2021年恢復到2019年的水平，預計在2020年至2025年之間，該市場將以10％的複合年增長率增長。預計未來的增長將由電子商務、中國消費者和年輕一代推動；但是，由於對通貨膨脹、全球衰退的可能性、外匯波動或經濟狀況惡化的擔憂，增長可能會受到限制。
外幣波動。我們的合併業務受到我們的報告貨幣美元與本位貨幣/當地貨幣為美元以外的非美國子公司之間的關係的影響，主要是歐元、英鎊、中國人民幣、日元、韓元和加元等。我們繼續預計，全球外幣匯率將出現波動，如果換算成美元，這可能會對我們某些非美國子公司未來公佈的業績產生負面影響。
運輸和配送的中斷或延誤以及其他供應鏈限制。我們的航運和配送網絡的任何中斷，包括港口擁堵、船隻可用性、集裝箱短缺和工廠暫時關閉，都可能對我們的運營業績產生負面影響。有關更多討論，請參閲截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告第1A項—— “風險因素” — “我們主要使用外國製造承包商和獨立的第三方代理來採購我們的製成品” 和 “我們的業務面臨全球採購活動固有的風險，包括製造或發貨的中斷或延遲”。
製造成本、關税和進口法規。我們的行業會受到我們產品製造中使用的某些原材料相關的成本波動的影響。這種波動性主要適用於由大宗商品價格驅動的成本，大宗商品價格可能在短時間內大幅上漲或下降。此外，由於貿易條件的變化，對我們的產品徵收的制裁關税可能會影響我們的成本。我們依靠自由貿易協定和其他供應鏈舉措來最大限度地提高與產品進口相關的效率。我們還受政府進口法規的約束，包括美國海關和邊境保護局（“CBP”）的扣留放行令。徵收税款、關税和配額、退出貿易協定或對貿易協定進行重大修改，和/或美國海關和邊境保護局根據預扣令扣留我們的貨物，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果美國或其他國家實施額外的關税或貿易限制，我們的產品成本可能會增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，大宗商品價格和關税可能會對我們的收入、經營業績和現金流產生影響。我們盡最大努力通過儘可能高效地採購我們的產品並實現生產國家的多元化來緩解這些影響。此外，根據當地和全球經濟狀況，製造業勞動力成本也受到一定程度的波動的影響。我們盡商業上合理的努力從符合我們製造標準的地方採購，從而為我們的產品帶來更優惠的勞動力驅動成本。
細分信息
我們在三個應報告的領域開展業務，如下所示：
範思哲
我們通過在北美（美國和加拿大）、歐洲、中東和非洲的某些地區（歐洲、中東和非洲）和亞洲某些地區（亞洲和大洋洲）的直接經營的範思哲精品店以及通過範思哲直銷店和電子商務網站銷售範思哲奢侈配飾、成衣和鞋類來創收。此外，收入來自向分銷夥伴（包括地理許可安排）、全球多品牌百貨商店和專賣店的批發銷售，以及與牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居用品等產品的製造和銷售相關的產品許可協議。
周吉米
我們通過在美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區的直接經營的Jimmy Choo零售和直銷店，通過我們的電子商務網站銷售Jimmy Choo奢侈品，以及通過向分銷合作伙伴批發奢侈品（包括允許第三方在Jimmy Choo品牌產品的零售和/或批發銷售中使用Jimmy Choo商標的地理許可安排）來創造收入特定地理區域），多個全球品牌百貨商店和專賣店。此外，收入是通過產品許可協議產生的，該協議允許第三方在製造和銷售包括香水和眼鏡在內的產品時使用Jimmy Choo的品牌名稱和商標。
邁克爾·科爾斯
我們通過四種主要的Michael Kors零售商店形式銷售Michael Kors產品來創造收入：“收藏” 商店、“生活方式” 商店（包括特許店）、直銷店和電子商務，通過這些商店直接向美洲、歐洲、中東和非洲某些地區以及亞洲某些地區的消費者銷售我們的產品以及帶有我們名字的特許產品。我們的 Michael Kors 電子商務業務包括位於美國、加拿大的電子商務網站
歐洲、中東、非洲和亞洲。我們還將 Michael Kors 的產品直接銷售給主要位於美洲和歐洲、中東和非洲的百貨商店、美洲、歐洲和亞洲的專賣店和旅遊零售店，以及我們在歐洲、中東、非洲和巴西某些地區的地理授權商。此外，收入來自產品和地理許可安排，允許第三方在製造和銷售包括手錶、珠寶、香水和眼鏡在內的產品時使用邁克爾·科爾斯的品牌名稱和商標，以及通過地理許可安排，允許第三方在特定地理區域使用邁克爾·科爾斯品牌產品的零售和/或批發銷售。
未分配的公司費用
除了上面討論的應報告細分市場外，我們的某些公司成本不能直接歸因於我們的品牌，因此不分配給細分市場。此類費用主要包括某些行政、公司佔用、共享服務和信息系統費用，包括企業資源規劃系統實施成本和Capri轉型計劃成本。此外，某些其他成本不分配給細分市場，包括重組和其他收入（支出）以及 COVID-19 相關費用。細分市場結構與我們的首席運營決策者規劃和分配資源、管理業務和評估業績的方式一致。下表顯示了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月按細分市場劃分的總收入和運營收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 總收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 259 | | | $ | 275 | | | | | |
| 周吉米 | 183 | | | 172 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 787 | | | 913 | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 3 | | | $ | 52 | | | | | |
| 周吉米 | 16 | | | 19 | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 130 | | | 222 | | | | | |
| 分部運營收入總額 | 149 | | | 293 | | | | | |
減去：公司開支 | (71) | | | (60) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重組和其他收入（支出） | 2 | | | (3) | | | | | |
| COVID-19 相關費用 | — | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | |
| 運營收入總額 | $ | 80 | | | $ | 231 | | | | | |
下表按品牌列出了我們的全球零售商店和批發門網絡： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 全價零售商店數量（包括特許店）： | | | |
| 範思哲 | 161 | | | 148 | |
| 周吉米 | 181 | | | 181 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 504 | | | 520 | |
| 846 | | | 849 | |
| | | |
| 直銷店數量： | | | |
| 範思哲 | 63 | | | 60 | |
| 周吉米 | 56 | | | 55 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 306 | | | 301 | |
| 425 | | | 416 | |
| | | |
| 零售商店總數 | 1,271 | | | 1,265 | |
| | | |
| 批發門總數： | | | |
| 範思哲 | 751 | | | 805 | |
| 周吉米 | 517 | | | 461 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 2,915 | | | 2,808 | |
| 4,183 | | | 4,074 | |
下表按地理位置列出了我們的零售門店： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 範思哲 | | 周吉米 | | 邁克爾·科爾斯 | | 範思哲 | | 周吉米 | | 邁克爾·科爾斯 |
| 按地區劃分的商店數量： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 42 | | | 44 | | | 314 | | | 39 | | 45 | | 328 |
| EMEA | 58 | | | 70 | | | 174 | | | 57 | | 70 | | 175 |
| 亞洲 | 124 | | | 123 | | | 322 | | | 112 | | 121 | | 318 |
| 224 | | | 237 | | | 810 | | | 208 | | 236 | | | 821 | |
主要綜合業績指標和統計數據
我們使用許多關鍵的經營業績指標來評估我們的業績，包括以下指標（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | | | |
| 毛利佔總收入的百分比 | 66.1 | % | | 66.3 | % | | | | |
| 運營收入 | $ | 80 | | | $ | 231 | | | | | |
| 運營收入佔總收入的百分比 | 6.5 | % | | 17.0 | % | | | | |
季節性
我們的業務受到季節性的某些影響。我們的第三財季的銷售額通常會增加，這主要是由假日季的銷售推動的，也是第一財季的最低銷售額。
關鍵會計政策與估計
按照美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表，要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。關鍵會計政策是那些對描述我們的經營業績和財務狀況最重要的政策，需要我們做出最困難、最主觀和最複雜的判斷才能對本質上不確定的事項的影響做出估計。在應用此類政策時，我們必須使用某些假設，這些假設基於我們的知情判斷、概率評估和最佳估計。就其性質而言，估計數是主觀的，基於對現有信息的分析，包括當前和歷史因素以及管理層的經驗和判斷。我們會持續評估我們的假設和估計。雖然隨附的合併財務報表附註2詳細介紹了我們的重要會計政策，但我們的關鍵會計政策已在截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告的MD&A部分全面披露。自 2023 年 4 月 1 日以來，我們的重要會計政策和估算沒有發生重大變化。
運營結果
截至2023年7月1日的三個月與截至2022年7月2日的三個月的比較
下表詳細介紹了截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月的運營業績，並以百分比（百萬美元）表示了某些細列項目與總收入的關係：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | $ Change | | % 變化 | | 佔總收入的百分比
三個月結束了 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | $ | (131) | | | (9.6) | % | | | | |
| 銷售商品的成本 | 417 | | | 459 | | | (42) | | | (9.2) | % | | 33.9 | % | | 33.8 | % |
| 毛利 | 812 | | | 901 | | | (89) | | | (9.9) | % | | 66.1 | % | | 66.3 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 689 | | | 622 | | | 67 | | | 10.8 | % | | 56.1 | % | | 45.7 | % |
| 折舊和攤銷 | 45 | | | 45 | | | — | | | — | % | | 3.7 | % | | 3.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 重組和其他（收入）支出 | (2) | | | 3 | | | (5) | | | NM | | (0.2) | % | | 0.2 | % |
| 運營費用總額 | 732 | | | 670 | | | 62 | | | 9.3 | % | | 59.6 | % | | 49.3 | % |
| 運營收入 | 80 | | | 231 | | | (151) | | | (65.4) | % | | 6.5 | % | | 17.0 | % |
| 其他費用，淨額 | 1 | | | — | | | 1 | | | NM | | 0.1 | % | | — | % |
| 利息支出（收入），淨額 | 8 | | | (4) | | | 12 | | | NM | | 0.7 | % | | (0.3) | % |
| 外幣損失 | 21 | | | 4 | | | 17 | | | NM | | 1.7 | % | | 0.3 | % |
| 所得税前收入 | 50 | | | 231 | | | (181) | | | (78.4) | % | | 4.1 | % | | 17.0 | % |
| 所得税準備金 | 2 | | | 28 | | | (26) | | | (92.9) | % | | 0.2 | % | | 2.1 | % |
| 淨收入 | 48 | | | 203 | | | (155) | | | (76.4) | % | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 2 | | | (2) | | | NM | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 48 | | | $ | 201 | | | $ | (153) | | | (76.1) | % | | | | |
NM 沒意義
總收入
截至2023年7月1日的三個月，總收入減少了1.31億美元，至12.29億美元，下降了9.6％，而截至2022年7月2日的三個月為13.6億美元，其中包括約500萬美元的淨不利外匯影響，這主要是由於在截至2023年7月1日的三個月中，美元兑歐元的疲軟部分抵消了美元兑日元的走強。按固定貨幣計算，我們的總收入減少了1.26億美元，下降了9.3％。這主要歸因於美洲地區收入的減少，但部分被我們每個品牌在大中華區的收入增加所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | % 變化 |
| （單位：百萬） | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | $ Change | | 作為
已報告 | | 常量
貨幣 |
| 範思哲 | $ | 259 | | | $ | 275 | | | $ | (16) | | | (5.8) | % | | (5.8) | % |
| 周吉米 | 183 | | | 172 | | | 11 | | | 6.4 | % | | 7.0 | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 787 | | | 913 | | | (126) | | | (13.8) | % | | (13.4) | % |
| 總收入 | $ | 1,229 | | | $ | 1,360 | | | $ | (131) | | | (9.6) | % | | (9.3) | % |
•範思哲截至2023年7月1日的三個月，收入下降了1,600萬美元，至2.59億美元，下降了1,600萬美元，下降了5.8％，而截至2022年7月2日的三個月為2.75億美元，這主要歸因於美洲收入的減少，但歐洲、中東和非洲以及大中華區收入的增加部分抵消了這一點。在截至2023年7月1日的三個月中，外匯對收入的影響微乎其微。
•周吉米截至2023年7月1日的三個月，收入增長了1100萬美元，增長了6.4％，達到1.83億美元，而截至2022年7月2日的三個月為1.72億美元，其中包括不利的外幣
100萬美元的影響。按固定貨幣計算，收入增長了1200萬美元，增長了7.0％，這主要歸因於歐洲、中東和非洲以及大中華區的收入增加，但部分被美洲收入的減少所抵消。
•邁克爾·科爾斯截至2023年7月1日的三個月，收入下降了1.26億美元，至7.87億美元，下降了13.8％，而截至2022年7月2日的三個月為9.13億美元，其中包括400萬美元的不利外匯影響。按固定貨幣計算，收入減少了1.22億美元，下降了13.4％，這主要是由於美洲和歐洲、中東和非洲地區的收入減少，但大中華區收入的增加部分抵消了這一點。
毛利
截至2023年7月1日的三個月，毛利下降了8900萬美元，下降了9.9％，至8.12億美元，而截至2022年7月2日的三個月為9.01億美元。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月，毛利佔總收入的百分比分別為66.1％和66.3％。與截至2022年7月2日的三個月相比，截至2023年7月1日的三個月中，我們的毛利率下降主要與恢復到更正常的促銷水平有關，這得益於庫存狀況的改善，抵消了截至2023年7月1日的三個月供應鏈成本的降低。
總運營費用
截至2023年7月1日的三個月，總運營支出增加了6200萬美元，增長了9.3％，達到7.32億美元，而截至2022年7月2日的三個月為6.7億美元。我們的運營支出包括約300萬美元的淨有利外幣影響。截至2023年7月1日的三個月，總運營支出佔總收入的百分比增至59.6％，而截至2022年7月2日的三個月為49.3％。構成業務費用總額的組成部分説明如下。
銷售、一般和管理費用
截至2023年7月1日的三個月，銷售、一般和管理費用增加了6700萬美元，增長了10.8％，達到6.89億美元，而截至2022年7月2日的三個月為6.22億美元。截至2023年7月1日的三個月，銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比增至56.1％，而截至2022年7月2日的三個月為45.7％，這主要是由於截至2023年7月1日的三個月中，營銷和未分配的公司支出增加，以及運營費用因收入減少而去槓桿化。
未分配的公司支出包含在上文討論的銷售、一般和管理費用中，但不直接歸因於應報告的細分市場，在截至2023年7月1日的三個月中，增加了1100萬美元，增幅為18.3％，達到7100萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為6000萬美元，這主要是由於與正在進行的Capri轉型項目和ERP系統實施相關的專業費用和信息技術成本增加。
重組和其他（收入）支出
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，我們確認的重組和其他（收益）支出分別為200萬美元和300萬美元。截至2023年7月1日的三個月的收入主要與出售長期公司資產的收益有關，部分被收購相關的範思哲股權獎勵和遣散費所抵消。截至2022年7月2日的三個月中，支出主要與收購範思哲相關的股權獎勵有關。更多信息見所附合並財務報表附註8。
重組和其他（收入）支出未作為我們應報告細分市場業績的一部分進行評估（請參閲細分信息如上所述，可獲得更多信息）。
運營收入
由於上述原因，截至2023年7月1日的三個月，運營收入減少了1.51億美元，至8000萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為2.31億美元。截至2023年7月1日的三個月，運營收入佔總收入的百分比降至6.5％，而截至2022年7月2日的三個月為17.0％。請參閲細分信息以上是我們分部營業收入與總營業收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | |
| （單位：百萬） | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | $ Change | | % 變化 |
| 運營收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 3 | | | $ | 52 | | | $ | (49) | | | (94.2) | % |
| 周吉米 | 16 | | | 19 | | | (3) | | | (15.8) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 130 | | | 222 | | | (92) | | | (41.4) | % |
| 分部運營收入總額 | $ | 149 | | | $ | 293 | | | $ | (144) | | | (49.1) | % |
| 營業利潤率： | | | | | | | |
| 範思哲 | 1.2 | % | | 18.9 | % | | | | |
| 周吉米 | 8.7 | % | | 11.0 | % | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 16.5 | % | | 24.3 | % | | | | |
•範思哲截至2023年7月1日的三個月，錄得的運營收入為300萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為5200萬美元。營業利潤率從截至2022年7月2日的三個月的18.9％下降到截至2023年7月1日的三個月的1.2％，這主要是由於營銷投資增加，特別是與本財年第一季度秋季時裝秀的時機有關，以及收入減少導致運營支出去槓桿化。
•周吉米 截至2023年7月1日的三個月，記錄的運營收入為1,600萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為1,900萬美元。營業利潤率從截至2022年7月2日的三個月的11.0％下降到截至2023年7月1日的三個月的8.7％，這主要是由於員工成本上漲和營銷投資的增加。
•邁克爾·科爾斯截至2023年7月1日的三個月，記錄的運營收入為1.3億美元，而截至2022年7月2日的三個月為2.22億美元。營業利潤率從截至2022年7月2日的三個月的24.3％下降到截至2023年7月1日的三個月的16.5％，這主要是由於營銷投資增加以及收入減少導致運營費用去槓桿化。
利息支出（收入），淨額
在截至2023年7月1日的三個月中，我們確認了800萬美元的利息支出，而截至2022年7月2日的三個月的利息收入為400萬美元。淨利息支出（收入）增加1200萬美元，主要是由於有效利率提高和未償債務的平均借款增加，但部分被現金和現金等價物所賺取的利息收入增加所抵消（有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註9和附註12）。
外幣損失
在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中，我們確認的淨外幣虧損分別為2100萬美元和400萬美元，這主要歸因於我們某些子公司的公司間貸款的調整。
所得税準備金
截至2023年7月1日的三個月，所得税準備金為200萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為2,800萬美元。截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月，我們的有效税率分別為4.0％和12.1％。本年度，我們有效税率的下降主要與發放估值補貼以及未完成的審計結算導致的不確定税收狀況減少有關。有關2024財年第一季度有效税率的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註15。
由於美國聯邦、州和地方税以及外國司法管轄區税率變化的影響，我們的有效税率可能會不時波動。此外，收入的地域組合、頒佈的税收立法以及各種全球税收策略的結果等因素也可能影響我們在未來時期的有效税率。
歸屬於卡普里的淨收益
由於上述原因，截至2023年7月1日的三個月，我們的淨收入減少了1.53億美元，至4,800萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為2.01億美元。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流，以及我們的信貸額度下可用的借款（見下文關於 “循環信貸額度” 的討論）以及可用現金和現金等價物。我們對這種流動性的主要用途是為持續的現金需求提供資金，包括我們的營運資金需求和業務資本投資、債務償還、收購、資本回報，包括股票回購和其他公司活動。我們認為，運營產生的現金，加上循環信貸額度下可用的借款以及可用現金和現金等價物，將足以滿足我們在未來12個月及以後的營運資金需求，包括與我們的門店增長計劃、對公司和分銷設施的投資、持續的系統開發、電子商務和營銷計劃相關的投資和支出。在截至2023年7月1日的三個月中，我們在資本支出上花費了5000萬美元。
Capri轉型計劃是一項為期多年的多項目計劃，將持續到2026財年，旨在通過在我們的品牌之間創建同類最佳的共享平臺和擴大我們的數字能力來提高我們組織的運營效率和效率。這些舉措涵蓋了我們運營的多個方面，包括供應鏈、營銷、全渠道客户體驗、電子商務、數據分析和 IT 基礎設施。到2026財年，我們預計與這些工作相關的支出將高達2.2億美元。
該公司還正在實施一項為期多年的ERP實施，其中包括會計、財務以及批發和零售庫存解決方案，以便在我們的組織中創建標準化的財務IT應用程序。ERP的實施將持續到2026財年，我們預計與這些舉措相關的支出將高達1.7億美元。
下表列出了我們的流動性和資本資源（以百萬計）的關鍵指標： | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 資產負債表數據： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 營運資金 | $ | 472 | | | $ | 420 | |
| 總資產 | $ | 7,409 | | | $ | 7,295 | |
| 短期債務 | $ | 13 | | | $ | 5 | |
| 長期債務 | $ | 1,924 | | | $ | 1,822 | |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 提供者（已用於）的現金流： | | | |
| 經營活動 | $ | 40 | | | $ | 137 | |
| 投資活動 | $ | (50) | | | $ | 30 | |
| 籌資活動 | $ | (3) | | | $ | (50) | |
| 匯率變動的影響 | $ | (3) | | | $ | (65) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | (16) | | | $ | 52 | |
經營活動提供的現金
在截至2023年7月1日的三個月中，經營活動提供的淨現金減少了9700萬美元至4000萬美元，而截至2022年7月2日的三個月為1.37億美元，這是由於非現金調整後的淨收入減少以及庫存水平與去年相比穩定導致營運資金需求減少。
投資活動提供的現金（已用於）
在截至2023年7月1日的三個月中，用於投資活動的淨現金為5000萬美元，而在截至2022年7月2日的三個月中，投資活動提供的淨現金為3000萬美元。所用現金淨額的增加
在投資活動中，主要歸因於截至2022年7月2日的三個月中，淨投資套期保值結算了6,600萬美元，部分被與去年相比增加的1400萬美元資本支出所抵消。
用於融資活動的現金
在截至2023年7月1日的三個月中，用於融資活動的淨現金為300萬美元，而截至2022年7月2日的三個月中，用於融資活動的淨現金為5000萬美元。用於融資活動的現金減少了4,700萬美元，這主要是由於淨負債借款減少了1.58億美元，但與去年相比，回購普通股的現金支付減少了2.06億美元，部分抵消了這一點。
債務便利
下表彙總了截至2023年7月1日和2023年4月1日我們的借貸能力和未償還金額（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 7月1日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 高級無抵押循環信貸額度： | | | |
循環信貸額度（不包括高達5億美元的手風琴功能） (1) | | | |
| 總可用性 | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
未償借款 (2) | 973 | | | 874 | |
| 未結信用證 | 3 | | | 3 | |
| 剩餘可用性 | $ | 524 | | | $ | 623 | |
| | | |
| 範思哲定期貸款（4.5 億歐元） | | | |
未償借款，扣除債務發行成本 (3) | $ | 490 | | | $ | 487 | |
| | | |
| 2024 年到期的優先票據 | | | |
未償借款，扣除債務發行成本和折扣攤銷 (2) | $ | 449 | | | $ | 449 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他借款 (4) | $ | 25 | | | $ | 17 | |
| | | |
| 香港未承諾信貸額度： | | | |
總可用性（7,000 萬港元） (5) | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（7,000 萬港元） | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 中國未承諾信貸額度： | | | |
總可用性（7500萬人民幣） (5) | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 總可用性和剩餘可用性（7500萬人民幣） | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| | | |
| 日本信貸額度： | | | |
| 總可用性（10 億日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（10 億日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| | | |
| 範思哲未承諾信貸額度： | | | |
總可用性（4000 萬歐元） (5) | $ | 44 | | | $ | 43 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（4000 萬歐元） | $ | 44 | | | $ | 43 | |
| | | |
未償借款總額 (1) | $ | 1,937 | | | $ | 1,827 | |
| 剩餘總可用性 | $ | 594 | | | $ | 694 | |
(1)2022年信貸額度中的財務契約要求我們遵守4.00比1.0的季度最大淨槓桿率測試。截至2023年7月1日和2023年4月1日，我們遵守了與當時有效的債務協議有關的所有契約。更多信息見所附合並財務報表附註9。
(2)截至2023年7月1日和2023年4月1日，所有金額均作為長期債務記錄在我們的合併資產負債表中。
(3)2022年12月5日，我們的全資子公司Gianni Versace S.r.l. 簽訂了信貸額度，提供本金總額為4.5億歐元的優先無抵押定期貸款。截至2023年7月1日和2023年4月1日，所有金額均作為長期債務記錄在我們的合併資產負債表中。
(4)截至2023年7月1日，餘額包括與我們的供應商融資計劃相關的1200萬美元，在合併資產負債表中記錄在短期債務中，與出售某些範思哲應收税款相關的1100萬美元，分別記錄在合併資產負債表中的短期債務和長期債務中的100萬美元和1000萬美元以及合併資產負債表中記錄為長期債務的200萬美元其他貸款。截至2023年4月1日，餘額包括與我們的供應商融資計劃相關的400萬美元，記錄在合併資產負債表中的短期債務中，與出售某些範思哲應收税款相關的1100萬美元，以及合併資產負債表中分別記錄在短期債務和長期債務中的100萬美元和1000萬美元。
(5)截至2023年7月1日和2023年4月1日的餘額代表信貸額度的總可用性，其中不包括銀行擔保。
我們認為，我們的2022年信貸額度已經充分多元化，沒有過度集中於任何一家金融機構。截至2023年7月1日，共有17家金融機構參與了該融資，其中沒有一家金融機構將最高承諾百分比維持在10％以上。我們沒有理由相信參與機構將無法履行其根據2022年信貸額度條款提供融資的義務。
有關我們的信貸額度和債務的詳細信息，請參閲所附財務報表中的附註9和我們的2023財年10-K表年度報告中的附註11。
股票回購計劃
下表顯示了我們在截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月中的庫存股回購情況（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 根據股票回購計劃回購的股票成本 | $ | 100 | | | $ | 300 | |
為支付既得限制性股票獎勵的納税義務而預扣的股份的公允價值 | 6 | | | 12 | |
| 回購的庫存股票的總成本 | $ | 106 | | | $ | 312 | |
| | | |
| 根據股票回購計劃回購的股票 | 2,636,564 | | | 6,120,174 | |
| 為支付預扣税義務而預扣的股份 | 164,377 | | | 265,311 | |
| 2,800,941 | | | 6,385,485 | |
2022年6月1日，公司宣佈其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“2023財年計劃”），根據該計劃，我們可能會在該計劃生效之日起的兩年內不時回購高達10億美元的已發行普通股。
2022年11月9日，公司宣佈其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“現有股票回購計劃”），該計劃涉及我們高達10億美元的已發行普通股，為長期向股東返還現金提供了額外的能力。這項為期兩年的新計劃取代了2023財年計劃。截至2023年7月1日，現有股票回購計劃下的剩餘可用資金為3億美元。
股票回購可以在公開市場或私下談判的交易中進行，和/或根據規則10b5-1的交易計劃進行，但須視市場狀況、適用的法律要求、公司內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素而定。該計劃可能隨時暫停或終止。
合同義務和商業承諾
有關截至2023年4月1日的其他合同義務和承諾的詳細披露，請參閲2023財年10-K表格 “流動性和資本資源” 部分中的 “合同義務和商業承諾” 披露。
資產負債表外安排
我們沒有為了籌集資金、承擔債務或經營我們的業務而創建任何特殊用途或資產負債表外實體，也不是其中的一方。截至2023年7月1日，我們與未償信用證相關的資產負債表外承諾為3,300萬美元，其中包括在2022年信貸額度之外發行的3000萬美元信用證。此外，截至2023年7月1日，我們的各種信貸額度支持了約3,800萬美元的銀行擔保。我們與未合併到我們的財務報表中的實體沒有任何其他資產負債表外安排或關係，這些安排或關係對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入、支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計準則，請參閲隨附的中期合併財務報表附註2，該準則在採用後可能會對我們的財務報表和/或披露產生影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨某些市場風險，例如外幣匯率波動以及利率波動所產生的風險。為了管理這些風險，我們採用某些策略來減輕這些波動的影響。我們簽訂外幣遠期合約是為了管理我們在某些外幣波動中的外幣敞口。這些工具的使用主要有助於管理我們對國外購買承諾的敞口，更好地控制我們的產品成本。我們不將衍生品用於交易或投機目的。
外幣兑換風險
遠期外幣兑換合約
我們對外國供應商的某些購買承諾面臨風險，具體取決於我們的採購子公司當地貨幣的價值，相對於承諾之日供應商的貨幣要求。因此，我們簽訂遠期外幣兑換合約，這些合約通常在12個月或更短的時間內到期，並且與相關的購買承諾一致，以管理我們對歐元和加元價值變化的敞口。這些合約在我們的合併資產負債表中按公允價值記錄為資產或負債，是用於對衝現金流風險的衍生合約。出於對衝會計的目的，其中某些合約被指定為套期保值，而出於會計目的，其中某些合約未被指定為套期保值。因此，在資產負債表日，這些合約中大多數公允價值的變化作為累計其他綜合收益的一部分記錄在權益中，到期（結算）記入我們的銷售成本或運營費用，或重新歸類為適用於訂立遠期外幣兑換合約交易的合併運營和綜合收益。
截至2023年7月1日，沒有未償還的遠期外匯合約，因此我們無需進行敏感度分析。
淨投資套期保值
我們面臨與淨投資套期保值相關的不利外匯匯率波動的影響。截至2023年7月1日，我們有多份固定到固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為25億美元，用於對衝我們對以瑞士法郎計價的子公司的淨投資，以抵消美元與瑞士法郎之間匯率的未來波動。根據這些合同的條款，我們將用美國名義金額的半年固定利率付款換成以瑞士法郎為0％的固定利率付款。根據截至2023年7月1日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年7月1日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約2.4億美元。這些合約的到期日介於2024年9月至2028年6月之間。
截至2023年7月1日，我們有多份浮動到浮動的跨貨幣互換協議，名義總額為10億美元，用於對衝我們對以歐元計價的子公司的淨投資，以抵禦美元和歐元之間匯率的未來波動。在協議有效期內，我們將基於歐元銀行同業拆借利率的歐元浮動利率付款兑換成基於SOFR CME期限的美元浮動利率金額。半年度歐元付款的固定利率部分從1.149％到1.215％不等。根據截至2023年7月1日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年7月1日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約1.06億美元。這些合約的到期日介於2028年5月至2030年8月之間。
截至2023年7月1日，我們有多份固定到固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為3.5億美元，用於對衝我們對以歐元計價的子公司的淨投資以抵禦美元和歐元之間匯率的未來波動。根據這些合同的條款，我們將用美國名義金額的半年固定利率付款換成以歐元為0％的固定利率付款。根據截至2023年7月1日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年7月1日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約3,400萬美元。這些合約的到期日介於2027年1月至2027年4月之間。
截至2023年7月1日，我們有多份固定到固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為11.5億歐元，用於對衝我們在以英鎊計價的子公司的淨投資以抵禦歐元和英鎊之間匯率的未來波動。根據這些合同的條款，我們將把英鎊名義金額的半年度固定利率付款換成0％的歐元固定利率付款。根據截至7月1日未償還的淨投資套期保值
2023年，與截至2023年7月1日合約貨幣的外幣匯率水平相比，英鎊升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約8700萬英鎊（約合1.11億美元）。這些合約的到期日介於2024年11月至2027年11月之間。
截至2023年7月1日，我們有多份固定到固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為2.94億美元，用於對衝我們對日元計價子公司的淨投資，使其免受未來美元和日元匯率波動的影響。根據這些合同的期限，我們將把美國名義金額的半年固定利率付款換成0％至2.665％的日元固定利率付款。根據截至2023年7月1日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年7月1日合約貨幣的外幣匯率水平相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約3,700萬美元。這些合約的到期日介於2027年5月至2051年2月之間。此外，某些其他合同由信貸支持附件（“CSA”）支持，該附件規定抵押品交換，最早生效日期為2027年9月。如果合同的未償還頭寸超過上述CSA規定的特定門檻，則任何一方都必須提供現金抵押品。
公允價值套期保值
我們面臨各種跨幣種公司間貸款的外幣匯率波動帶來的交易風險，這將影響合併收益。為了管理與這些餘額相關的匯率風險，我們簽訂了公允價值遠期跨貨幣互換協議，以對衝其在以英鎊計價的子公司中以歐元計價的公司間貸款的敞口。截至2023年7月1日，與這些貸款相關的未償公允價值交叉貨幣互換的名義價值總額為10億歐元。根據截至2023年7月1日未償還的公允價值套期保值，與截至2023年7月1日合約貨幣的外幣匯率水平相比，英鎊升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增或減少約8900萬英鎊（約合1.13億美元）。這些合約的到期日介於2025年3月至2026年3月之間。
利率風險
我們面臨與2022年信貸額度、範思哲定期貸款、香港信貸額度、日本信貸額度和未承諾範思哲信貸額度下的未償借款相關的利率風險。正如隨附的合併財務報表附註9所進一步描述的那樣，我們的2022年信貸額度的利率與最優惠利率和其他機構貸款利率掛鈎（取決於借款的特定來源）。我們的範思哲定期貸款的利率與歐洲銀行同業拆借利率掛鈎。我們的香港信貸額度的利率與香港銀行同業拆放利率掛鈎。我們的中國信貸額度的利率與中國人民銀行的基準貸款利率掛鈎。我們的日本信貸額度按三菱日聯金融集團公佈的利率計息。我們的未承諾範思哲信貸額度按銀行在借款之日設定的利率計息，該利率與歐洲央行掛鈎。因此，我們的合併運營報表以及綜合收益和現金流會受到這些利率變化的影響。截至2023年7月1日，我們在2022年信貸額度下有9.73億美元的未償借款，扣除債務發行成本後的4.9億美元未償還借款，在範思哲未承諾信貸額度下沒有未償借款。截至2023年4月1日，我們在2022年信貸額度下有8.74億美元的未償借款，扣除債務發行成本後的4.87億美元未償還借款，在所有其他信貸額度下沒有未償借款。這些餘額並不表示我們的循環信貸額度下可能存在的未來未償餘額，這些餘額可能會受到利率波動的影響。相對於該日任何未償餘額，適用利率的任何提高都將導致利息支出增加。
信用風險
截至2023年7月1日，我們的4.5億美元優先票據將於2024年到期，固定利率等於每年4.250％，每半年支付一次。如果穆迪或標準普爾（或替代評級機構）下調（或下調並隨後上調）優先票據的信用評級，我們的優先票據應付利率可能會不時調整。
總體而言，我們的市場風險敞口與我們在10-K表年度報告中報告的相比沒有顯著變化。宏觀經濟狀況和通貨膨脹壓力繼續給金融市場帶來新的和正在出現的不確定性。參見第 1A 項。有關更多信息，請參閲我們截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年7月1日，在我們的管理層（包括我們的首席執行官或首席執行官兼首席財務官或首席財務官）的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和15（d）-15（e）））的設計和運作進行了評估。此評估是根據中規定的標準進行的 內部控制—集成框架由特雷德韋委員會（COSO）贊助組織委員會（COSO）發佈，《2013年框架》。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年7月1日，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
除下文所述外，在截至2023年7月1日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
我們目前正在實施一項為期多年的重大ERP實施，以升級我們在全球的信息技術平臺和系統。實施工作分階段進行，歷時數年。從 2023 財年開始，我們已在某些地區推出了 ERP 系統的財務功能。
由於這項為期多年的實施，我們預計我們的流程和程序將發生某些變化，這反過來又可能導致我們對財務報告的內部控制發生變化。雖然我們預計這一實施將通過自動化某些手動流程以及實現整個組織的業務流程和報告的標準化來加強我們對財務報告的內部控制，但隨着受影響地區流程和程序的發展，我們將繼續評估和監測我們對財務報告的內部控制。參見第 1A 項。有關更多信息，請參閲我們截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們參與了與我們的正常業務過程相關的各種例行法律訴訟。我們認為，總體而言，所有未決法律訴訟的結果不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
以下內容應結合我們在截至2023年4月1日的10-K表年度報告中列出的風險因素一起閲讀。
與Tapestry, Inc.的擬議合併的宣佈和懸而未決可能會對我們的業務、財務業績和運營產生不利影響。
2023年8月10日，卡普里與馬裏蘭州的一家公司 Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英屬維爾京羣島股份有限公司和Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc. 簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。合併協議除其他外，根據規定的條款和條件其中，Tapestry 將通過將 Merger Sub 與 Capri 合併（“合併”）、與 Capri 進行全現金交易收購 Capri作為Tapestry的全資子公司在合併後倖存下來。 擬議合併的宣佈和懸而未決可能會對我們的業務造成幹擾和不確定性，包括影響我們與現有和未來客户、供應商和員工的關係，無論合併是否完成，這都可能對我們未來的收入和經營業績產生重大的負面影響。特別是，鑑於擬議的交易，決定尋求其他機會的員工離職，我們可能會失去重要人員。此外，管理和財務資源已被轉移，並將繼續轉用於完成合並，這可能會對我們未來的收入和/或經營業績產生負面影響。
根據合併協議的規定，未經Tapestry同意，我們在合併完成之前開展業務也受到限制，包括對我們進行某些資本支出、進行投資和收購、簽訂某些合同、開設門店、出售、轉讓或處置資產以及產生債務的能力的某些限制。這些限制可能會使我們無法追求原本有吸引力的商機，導致我們無法有效和/或及時地應對競爭壓力、行業發展和未來的機會，並以其他方式對我們未來的收入和/或經營業績產生重大的負面影響。
未能完成擬議的合併可能會對我們的業務和普通股的市場價格產生不利影響。
無法保證合併會完成。合併的完成受各種條件的約束，包括公司股東的批准、經修訂的1976年《Hart-Scott-Rodino反壟斷改善法》規定的適用等待期到期或終止，以及獲得某些其他監管部門的批准以及某些其他條件。我們無法確定地預測這些條件中的任何一個是否以及何時會得到滿足。此外，在某些特定情況下，合併協議可能會終止，包括但不限於董事會的建議變更或我們終止合併協議，以達成合並協議中定義的上級提案協議。如果合併沒有完成，並且沒有其他各方願意也能夠以每股57美元或更高的價格以及我們可接受的其他條件收購我們，那麼我們的股價可能會下跌，因為我們的股票最近以基於合併的擬議每股價格的價格進行交易。我們已經並將繼續承擔與擬議合併相關的專業服務和其他交易成本以及管理資源用於合併的鉅額成本、支出和費用，如果不完成合並，我們將獲得很少或根本沒有收益。交易失敗可能會導致投資界對我們的負面宣傳和負面印象。如果合併未完成，則無法保證會提供我們可接受的任何其他交易，也無法保證我們的業務、前景或經營業績不會受到不利影響。在我們或Tapestry在特定條件下終止合併協議後，我們可能需要支付2.4億美元的終止費，在其他情況下，我們的補救措施可能僅限於報銷某些費用，或者我們可能無權獲得任何報銷。這些事件中的任何一個單獨或組合的發生都可能對我們的經營業績和股價產生重大不利影響。
我們可能會面臨對合並提出質疑的訴訟，在任何此類訴訟中作出不利的判決或裁決都可能阻止或推遲合併的完成和/或導致鉅額成本。
可能會對我們、Tapestry以及我們各自的關聯公司、董事和高級管理人員提起與合併有關的訴訟。如果未獲得解僱或未達成和解，這些訴訟可能會阻止或推遲合併的完成和/或給我們帶來鉅額成本。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股票證券
下表提供了截至2023年7月1日的三個月內回購或扣留的公司普通股的信息：
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| 總數
的股份 | | 每股平均價格 | | 的總數
股份
作為其中的一部分購買
公開宣佈
程式 | | 根據該計劃可能購買的股票的剩餘美元價值（百萬美元） |
| 4 月 2 日至 4 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 400 | |
| 4 月 30 日至 5 月 27 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 400 | |
| 5 月 28 日至 7 月 1 日 | 2,800,941 | | | $ | 37.86 | | | 2,636,564 | | | $ | 300 | |
| 2,800,941 | | | | | 2,636,564 | | | |
第 6 項。展品
a. 展品
有關本報告提交或提供的證物清單，請參閲本報告簽名頁後隨附的附錄索引。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由2023年8月10日正式授權的下列簽署人代表其簽署。 | | | | | | | | |
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| 卡普里控股有限公司 |
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| 來自： | /s/ 約翰 D. Idol |
| 姓名： | 約翰 D. 偶像 |
| 標題： | 董事長兼首席執行官 |
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| 來自： | /s/小託馬斯·愛德華茲 |
| 姓名： | 小託馬斯·愛德華茲 |
| 標題： | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 |
展品索引 | | | | | | | | |
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| 展品編號 | | 描述 |
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3.1 | | 經修訂和重述的Capri Holdings備忘錄和章程修正案將於2023年5月24日生效（作為公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（文件編號001-35368）的附錄3.2，於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.1 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美國）, Inc.和Thomas J. Edwards, Jr. 之間截至2023年5月30日的修訂和重述僱傭協議（作為公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（文件編號001-35368）附錄10.11，於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.2 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美國）, Inc.和Krista A. McDonough之間經修訂和重述的僱傭協議，日期為2023年5月30日（截至2023年4月1日的財年10-K表年度報告）（文件編號001-35368），於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.3 | | Capri Holdings Limited、Michael Kors（美國）, Inc.和珍娜·亨德里克斯之間的經修訂和重述的僱傭協議，日期為2023年5月30日（作為公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（文件編號001-35368）的附錄10.16，於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.4 | | Capri Holdings Limited與Thomas J. Edwards, Jr. 簽訂的控制權連續性變更協議，日期為2023年5月30日（作為公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（文件編號001-35368）的附錄10.21，於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.5 | | Capri Holdings Limited與珍娜·亨德里克斯簽訂的控制權連續性變更協議，日期為2023年5月30日（作為公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（文件編號001-35368）附錄10.22，於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.6 | | Capri Holdings Limited與Krista A. McDonough簽訂的控制權連續性變更協議，日期為2023年5月30日（作為公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告（文件編號001-35368）的附錄10.23，於2023年5月31日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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| 101.1 | | | 以下財務信息來自公司截至2023年7月1日的10-Q表季度報告，格式為Inline Extensible Business Reporting：（i）合併資產負債表，（ii）合併運營報表和綜合收益，（iii）合併股東權益表，（iv）合併現金流量表以及（v）合併財務報表附註。 |
