美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會文件編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
(州或其他司法管轄區
公司或組織)
(美國國税局僱主識別號)
| ||
(主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表明註冊人是否:(1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的縮短期限)提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
新興成長型公司 |
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|
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的
截至 2023 年 8 月 10 日,註冊人仍有待處理
10-Q 表季度報告
截至2023年7月1日的期間
目錄
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| 頁面 數字 |
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第一部分 | 財務信息 |
| 3 |
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第 1 項。 | 財務報表 |
| 3 |
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| 截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表 |
| 3 |
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| 截至2023年7月1日和2022年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 |
| 4 |
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| 截至2023年7月1日和2022年6月25日的六個月未經審計的簡明合併現金流量表 |
| 5 |
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| 截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個月和六個月未經審計的簡明合併股東權益表 |
| 6 |
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| 未經審計的中期簡明合併財務報表附註 |
| 7 |
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第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 21 |
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第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
| 29 |
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第 4 項。 | 控制和程序 |
| 29 |
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第二部分。 | 其他信息 |
| 30 |
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第 1 項。 | 法律訴訟 |
| 30 |
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第 1A 項。 | 風險因素 |
| 30 |
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第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
| 32 |
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第 3 項。 | 優先證券違約 |
| 32 |
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第 4 項。 | 礦山安全披露 |
| 32 |
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第 5 項。 | 其他信息 |
| 32 |
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第 6 項。 | 展品 |
| 33 |
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| 簽名 |
| 35 |
|
2 |
目錄 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
enGlobal 公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(金額以千計,每股數據除外)
|
| 在已結束的三個月中 |
|
| 在已結束的六個月中 |
| ||||||||||
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| 2023年7月1日 |
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| 2022年6月25日 |
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| 2023年7月1日 |
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| 2022年6月25日 |
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營業收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
運營成本 |
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毛利(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他收入(支出): |
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其他收入,淨額 |
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利息支出,淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
所得税前持續經營的虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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聯邦和州所得税準備金(福利) |
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| ( | ) |
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淨虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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普通股每股基本虧損和攤薄虧損: |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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計算每股虧損時使用的基本和攤薄後的加權平均股數: |
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|
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
3 |
目錄 |
enGlobal 公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
資產 |
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流動資產: |
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現金 |
| $ |
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| $ |
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貿易應收賬款,扣除美元備抵額 |
|
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| ||
預付費用和其他流動資產 |
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應收工資税 |
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合同資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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善意 |
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其他資產 |
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使用權資產 |
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存款和其他資產 |
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其他資產總額 |
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| ||
總資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
| $ |
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| $ |
| ||
應計薪酬和福利 |
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| ||
租賃的當前部分 |
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合同負債 |
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其他流動負債 |
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| ||
信貸協議 |
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| ||
優先權協議 |
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| ||
循環信貸額度 |
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流動負債總額 |
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長期未賺取的收入 |
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長期租賃 |
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| ||
負債總額 |
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承付款項和或有開支(注8) |
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股東權益: |
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普通股-$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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| ||
負債和股東權益總額 |
| $ |
|
| $ |
|
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
4 |
目錄 |
enGlobal 公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(金額以千計)
|
| 在已結束的六個月中 |
| |||||
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| 2023年7月1日 |
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| 2022年6月25日 |
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來自經營活動的現金流: |
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| ||
淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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基於股份的薪酬支出 |
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處置固定資產的損失 |
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流動資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款 |
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| ( | ) |
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合同資產 |
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| ( | ) | |
其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應計薪酬和福利 |
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合同負債 |
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應繳所得税 |
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| ( | ) | |
其他流動負債,淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於經營活動的淨現金 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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來自投資活動的現金流: |
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資產收購,扣除獲得的現金 |
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| ( | ) | |
購置的財產和設備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
用於投資活動的淨現金 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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來自融資活動的現金流: |
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已發行的普通股和認股權證,淨額 |
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在市場上發行成本 |
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融資租賃的付款 |
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| ( | ) |
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優先權協議的收益 |
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信貸協議的收益 |
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循環信貸額度的付款,淨額 |
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| ( | ) |
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由(用於)融資活動提供的淨現金 |
| $ |
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| $ | ( | ) | |
現金淨變動 |
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| ( | ) |
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期初現金 |
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期末現金 |
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現金流信息的補充披露: |
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在此期間支付的利息現金 |
| $ |
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發行日認股權證的公允價值 |
| $ |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
| $ |
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| $ |
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為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 |
| $ |
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在此期間支付的所得税現金(扣除退款) |
| $ |
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| $ |
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資產收購,普通股發行 |
| $ |
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| $ |
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資產收購,或有對價 |
| $ |
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| $ |
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見隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表附註。
5 |
目錄 |
enGlobal 公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
(金額以千計)
|
| 在已結束的三個月中 |
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| 2023年7月1日 |
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| 2022年6月25日 |
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普通股 |
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期初餘額 |
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| $ |
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普通股發行 |
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期末餘額 |
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額外的實收資本 |
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期初餘額 |
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已發行普通股的收益,淨額 |
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| ( | ) |
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在市場上發行成本 |
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基於股份的薪酬-員工 |
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期末餘額 |
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累計赤字 |
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期初餘額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨虧損 |
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| ( | ) |
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期末餘額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股東權益總額 |
| $ |
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| $ |
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| 在已結束的六個月中 |
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| 2023年7月1日 |
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| 2022年6月25日 |
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普通股 |
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期初餘額 |
| $ |
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| $ |
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普通股發行 |
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期末餘額 |
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額外的實收資本 |
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期初餘額 |
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已發行普通股的收益,淨額 |
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發行日認股權證的公允價值 |
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在市場上發行成本 |
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| ( | ) | |
基於股份的薪酬-員工 |
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期末餘額 |
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累計赤字 |
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期初餘額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
期末餘額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股東權益總額 |
| $ |
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| $ |
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見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
6 |
目錄 |
ENGLOBAL 公司和子公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
註釋 1 — 陳述基礎
隨附的EngLobal Corporation(可能被稱為 “engLobal”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制的。因此,這些簡明財務報表不包括根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的所有信息或附註披露。這些簡明財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表一起閲讀,這些財務報表包含在公司向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中。
此處包含的截至2023年7月1日和2022年6月25日的三個月和六個月期間的簡明財務報表未經審計,就截至2022年12月31日的簡明資產負債表而言,則源自公司經審計的財務報表。這些財務報表反映了所有調整(包括正常的經常性調整),管理層認為,這些調整是公允列報所列期間的結果所必需的。
公司已經評估了截至向美國證券交易委員會提交這些簡明財務報表之日的後續事件,並認為此處的披露足以使此處提供的信息不會產生誤導性。
在列報的任何時期,我們都沒有其他綜合收益項目;因此,沒有列報綜合收益的其他組成部分。
在我們的2023財年中,所有四個季度各為13周。
附註2 — 會計準則
截至2023年1月1日,公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度金融工具——信用損失(主題326)。我們採用了經過修改的回顧性方法採用了該標準,該方法沒有對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
收入確認— 我們的收入包括工程、採購和施工管理服務以及我們設計和組裝的裝配系統和集成控制系統的銷售。我們的大部分服務都是根據時間和材料合同提供的。一些時間和材料合同可能有限制。在收到客户的授權之前,不會確認超過這些限額的收入。
大多數製造和組裝系統的銷售是根據固定價格合同進行的。當合同得到雙方的批准和承諾,確定了雙方的權利,確定了付款條件,合同具有商業實質內容並且有可能收取對價時,我們就會對合同進行核算。
我們通常會隨着時間的推移確認收入,這是因為控制權持續轉移給客户。我們的客户通常控制正在進行的工作,這可以通過合同終止條款來證明,或者我們可以為迄今為止完成的工作獲得報酬的權利以及為交付沒有公司替代用途的產品或服務而獲得合理的利潤。選擇衡量完成進展的方法需要做出判斷,並以所提供的產品或服務的性質為基礎,衡量迄今為止產生的成本與完成履約義務時估計成本總額的比率。我們通常對項目的人工部分使用成本對成本的方法進行收入確認,以衡量合同的進度,因為它最能描述我們在消費合同材料時向客户轉移控制權的情況。因此,收入和估計利潤是在產生勞動力成本時按比例記錄的。
7 |
目錄 |
根據我們固定價格合同的典型付款條款,客户向我們支付分期付款。這些進度付款是基於可量化的績效衡量標準或特定事件或里程碑的實現情況。在合同完成之前,客户可以保留合同價格的一小部分。確認的超過賬單的收入作為合同資產記錄在資產負債表上。我們客户的賬單和到期金額在資產負債表上被歸類為應收賬款。客户在最終合同結算之前保留的部分款項不被視為重要的融資組成部分,因為其目的是在我們未能充分履行合同規定的部分或全部義務時保護客户。對於某些合同,我們可能會收到客户的預付款。我們在資產負債表上的合同負債中記錄了這些預付款的負債。預付款通常不被視為重要的融資組成部分,因為它用於滿足合同初期可能更高的營運資金需求,並保護我們免受另一方未能充分履行合同規定的部分或全部義務的侵害。
為了確定合同的正確收入確認,我們評估是否應合併兩份或多份合同並將其記為一項單一履約義務,或者是否應將一份合同記作多項履約義務。這種評估需要重要的判斷力,合併一組合同或將單一合同分成多項履約義務的決定可能會改變給定時期內記錄的收入和利潤金額。對於我們的大多數合同,我們提供了將一組複雜的任務和組件集成到單個項目中的重要服務。因此,整個合同被視為一項履約義務。較少見的是,我們可能會在合同中提供不同的商品或服務,在這種情況下,我們會將合同分成多個履約義務。如果將合同分成多個履約義務,我們會根據每項履約義務所依據的承諾商品或服務的估計相對獨立銷售價格,將總交易價格分配給每項履約義務,金額為每項履約義務,並使用預期成本加利潤法來估算每項履約義務的獨立銷售價格。由於我們的許多履約義務需要完成的工作的性質,對總收入和完工時成本的估算很複雜,會受到變量的影響,需要做出重大判斷。我們估計,可變對價是我們預期有權獲得的最有可能的金額。我們在交易價格中包括估計金額,前提是與可變對價相關的不確定性得到解決後,累計確認收入可能不會發生重大逆轉。我們對可變對價的估計以及是否在交易價格中包括估計金額的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。
通常對合同進行修改以適應合同規格和要求的變化。當修改創造了新的或改變了現有的強制執行權利和義務時,我們認為合同修改即存在。我們的大多數合同修改都是針對與現有合同沒有區別的商品或服務,因為合同背景下提供了重要的整合服務,並且將其視為現有合同的一部分。合同修改對交易價格的影響以及我們衡量與之相關的履約義務的進展情況,被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整(收入的增加或減少)。
我們有一個標準的月度流程,在該流程中,管理層審查我們的績效義務的進展和執行情況。作為該流程的一部分,管理層審查信息,包括但不限於任何未決的關鍵合同事項、完成進展和相關計劃時間表、已確定的風險和機遇以及收入和成本估算的相關變化。風險和機會包括管理層對實現時間表的能力和成本、技術要求和其他合同要求的判斷。管理層必須就勞動生產率和可用性、待完成工作的複雜性、材料的可用性、完成履約義務的時間長度、分包商的執行情況、客户資金的可用性和時間以及間接成本率等變量做出假設和估計。
根據這一分析,對收入、運營成本和對營業收入的相關影響的任何調整均在已知期間視為必要。這些調整可能源於積極的業績,如果我們確定我們將成功降低與這些履約義務的技術、時間表和成本方面的風險或實現相關機會,則可能導致在履行個人履約義務期間的營業收入增加。當對應發生的總成本的估計數超過應賺取的估計總額時,在得知損失的期間確認履約義務全部損失的準備金。同樣,如果我們確定無法成功降低這些風險或實現相關機會,這些調整可能會導致營業收入減少。淨收入、運營成本估計值的變化以及對營業收入的相關影響按月累計追補方式確認,累計追補的基礎是根據履約義務的完成百分比在本期確認變動對本期和前期的累積影響。其中一項或多項估算值的重大變化可能會影響我們一項或多項履約義務的盈利能力。
8 |
目錄 |
附註3 — 收入確認
我們按合同類型劃分的收入如下(千美元):
|
| 在已結束的三個月中 |
|
| 在已結束的六個月中 |
| ||||||||||
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
| ||||
固定價格收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
時間和物質收入 |
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| ||||
總收入 |
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附註4 — 合約資產和合約負債
我們的合同資產由未開單的金額組成,通常源於長期合同下的銷售,當時使用成本對成本的收入確認方法,並且確認的收入超過向客户開具的賬單金額。我們的合同負債包括超出所產生費用的預付款和賬單。
未完成合同的成本、估計收入和賬單包括以下內容(千美元):
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
未完成的合同所產生的成本 |
| $ |
|
| $ |
| ||
未完成合同的估計收益 |
|
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| ||
賺取的收入 |
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| ||
減去:迄今為止的賬單 |
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| ||
未完成合同的淨成本和預計收入超過賬單(賬單超過成本) |
| $ |
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| $ |
| ||
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合同資產 |
| $ |
|
| $ |
| ||
合同負債 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
淨合約資產 |
| $ |
|
| $ |
|
附註5 — 債務
債務的組成部分如下(千美元):
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
循環信貸額度 (1) |
| $ |
|
| $ |
| ||
信貸協議 (2) |
|
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| ||
優先權協議 (3) |
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| ||
一年內到期的金額 |
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長期債務總額 |
| $ |
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| $ |
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| (1) | 2020年5月21日(“截止日期”),公司及其全資子公司enGlobal U.S., Inc.和EngLobal Government Services, Inc.(統稱 “借款人”)與加利福尼亞州特許銀行(“貸款人”)太平洋西部商業金融公司簽訂了貸款和擔保協議(“循環信貸額度”),根據該協議,貸款機構同意向該公司提供信貸以循環貸款(各為 “貸款”,統稱為 “貸款”)形式的借款人,總金額不超過美元 |
9 |
目錄 |
| 2023年6月15日,公司全額償還了循環信貸額度下的所有未償債務。循環信貸額度已於2023年6月15日關閉。 | |
|
|
|
| (2) | 2023年6月15日,公司與德克薩斯州有限合夥企業(“聯盟”)Alliance 2000, Ltd. 簽訂了信貸協議(“信貸協議”),根據該協議,Alliance同意在遵守某些條款和條件的前提下,最多延長兩筆本金總額為美元的定期貸款 |
|
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|
| 信貸協議規定初始定期貸款為 $ | |
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| 信貸協議的到期日為 | |
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|
| (3) | 2023年3月27日,公司與FundThrough USA, Inc. 簽訂了發票保理協議(“優先協議”)。該協議為部分客户提供了提前獲得資金的靈活性,折扣率為 |
我們債務的未來預定到期日為(以千計):
|
| 優先權協議 |
|
| 信貸協議 |
| ||
|
| $ |
|
|
| $ |
| |
2023 |
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2024 |
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| ||
2025 年及以後 |
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| $ |
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| $ |
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10 |
目錄 |
註釋 6 — 分段信息
我們的細分市場是戰略業務部門,為各自行業領域的客户提供我們的服務和產品。定期與負責這些細分市場的運營負責人、首席執行官(“首席執行官”)、首席財務官(“首席財務官”)和其他人一起審查我們分部的運營業績。該小組代表EngLobal的首席運營決策者(“CODM”)。
我們已經確定了四個戰略市場,在這些市場中,我們在提供項目解決方案方面有着悠久的歷史,可以提供完整的項目執行。這四個目標市場包括:(i)能源和可再生能源,(ii)自動化,(iii)石油、天然氣和石化產品,以及(iv)政府服務。
在 Energy & Renewables 集團內,我們的重點是設計和建造氫氣和相關產品的生產設施,同時將現有生產設施改為使用可再生原料生產產品。這些項目通常使用更省油的技術,從而減少設施的相關碳足跡。我們在這些項目上的工作範圍通常包括前端開發、工程、採購、機械製造、自動化和調試服務,並且可以與施工合作伙伴共同執行。
我們的自動化小組提供自動化控制系統的設計和編程,以及設計、製造、集成和調試模塊化系統,包括遠程儀器控制站、在線過程分析數據、持續排放監測和配電。這些成套系統通常安裝在預製金屬外殼、模塊化建築或獨立金屬機架中,這些通常包含在我們的工作範圍內。我們為客户提供新設施和現有設施的自動化工程、採購、製造、系統集成、編程和現場調試服務。
我們的石油、天然氣和石化產品集團專注於為下游煉油廠和石化設施以及中游管道、倉儲和其他運輸相關公司提供工程、採購、施工管理和自動化服務以及製造產品。這些服務通常應用於煉油廠和石化設施內的小型資本改善和維護項目。對於我們的運輸客户,我們的設施包括泵送、壓縮、氣體處理、計量、存儲終端、產品裝載和混合系統。此外,該集團還為我們的運輸客户設計、編程和維護監督控制和數據採集(“SCADA”)系統。該集團還為在美國石油和天然氣勘探和開發市場開展業務的客户提供工程、製造和自動化服務。這些作業通常與石油和天然氣從井口到碼頭或管道目的地的完工、淨化、儲存和輸送有關。
我們的政府服務小組為全球各地的美軍提供與自動燃料處理和儲罐計量系統的工程、設計、安裝和維護相關的服務。
我們有兩個應報告的部門:商業和政府服務。我們的能源和可再生能源、自動化以及石油、天然氣和石化部門合併為一個應報告的部門,即商業部門。
下表列出了每個細分市場的收入、營業收入和可識別資產。確定為 “公司” 的金額包括未分配給運營部門的活動,包括與業務發展、行政職能、財務、會計、安全、人力資源和信息技術相關的成本。
11 |
目錄 |
細分信息如下(千美元):
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
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| 合併 |
| ||||
在截至2023年7月1日的三個月中: |
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收入 |
| $ |
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| ||||
毛利(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
毛利(虧損)率 |
|
| ( | )% |
|
| % |
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| ( | )% | |
SG&A |
|
|
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| ||||
營業利潤(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
其他收入,淨額 |
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利息支出,淨額 |
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| ( | ) |
税收支出 |
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| ( | ) |
淨虧損 |
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| ( | ) |
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|
|
|
|
|
|
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
| ||||
在截至2022年6月25日的三個月中: |
|
|
|
|
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收入 |
| $ |
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毛利 |
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| ||||
毛利率 |
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| % |
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| % |
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| % | |||
SG&A |
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營業利潤(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
其他收入,淨額 |
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利息支出,淨額 |
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| ( | ) |
税收優惠 |
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|
| |
淨虧損 |
|
|
|
|
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|
|
|
| ( | ) |
12 |
目錄 |
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
| ||||
在截至2023年7月1日的六個月中: |
|
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| ||||
收入 |
| $ |
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| ||||
毛利(虧損) |
|
| ( | ) |
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|
|
|
| ( | ) | ||
毛利(虧損)率 |
|
| ( | )% |
|
| % |
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|
| ( | )% | |
SG&A |
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| ||||
營業利潤(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
其他收入,淨額 |
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利息支出,淨額 |
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| ( | ) |
税收支出 |
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| ( | ) |
淨虧損 |
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| ( | ) |
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| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
| ||||
在截至2022年6月25日的六個月中: |
|
|
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|
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|
收入 |
| $ |
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| ||||
毛利(虧損) |
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| ( | ) |
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| |||
毛利(虧損)率 |
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| ( | )% |
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| % |
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| % | ||
SG&A |
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| ||||
營業利潤(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
其他收入,淨額 |
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利息支出,淨額 |
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| ( | ) |
税收支出 |
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| ( | ) |
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
13 |
目錄 |
按分部劃分的總資產如下(千美元):
按部門劃分的總資產 |
| 截至 2023年7月1日 |
|
| 截至 2022年12月31日 |
| ||
|
| (千美元) |
| |||||
商用 |
| $ |
|
| $ |
| ||
政府服務 |
|
|
|
|
|
| ||
企業 |
|
|
|
|
|
| ||
合併 |
| $ |
|
| $ |
|
註釋7 — 聯邦和州所得税
公司根據FASB會計準則編纂第740號 “所得税”(“ASC 740”)核算所得税。根據ASC 740-270,我們根據年初至今的經營業績以及我們對今年剩餘時間經營業績的預測來估算年度有效税率。我們將此年度有效税率應用於年初至今的經營業績。如果我們的實際業績與估計的年度預測不同,我們的估計年度有效税率可能會發生變化,影響連續中期業績的税收支出以及估計的年度税收支出業績。某些州不包括在估計的年度有效税率的計算中,因為該税的基本基礎與收入有關,而不是應納税所得額。德克薩斯州的利潤税金額作為所得税支出報告。
公司對所有税收不確定性適用很可能的確認門檻。財務會計準則委員會關於不確定税收狀況的指導方針僅允許根據税收優惠的技術優點承認這些税收優惠,這些優惠在税務機關審查後維持的可能性大於50%。管理層已經審查了公司的税收狀況,並確定沒有不確定的税收狀況需要在財務報表中確認。2018 年之前的美國聯邦納税申報表和 2017 年之前的德克薩斯州利潤率納税申報表已截止。通常,適用的訴訟時效為申請後的三到四年。
公司記錄的所得税支出為 $
14 |
目錄 |
附註8 — 承付款和意外開支
EngLobal或其一家或多家子公司不時參與各種法律訴訟,或者受到在正常業務過程中提出的索賠,除其他外,指控與履行或交付商品和/或服務有關的違反合同或疏忽的索賠。任何此類索賠或訴訟的結果都無法確切預測。管理層不知道有任何未決或威脅要進行的訴訟或訴訟,這些訴訟或訴訟預計會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
我們提供範圍廣泛的保險,包括一般和商業汽車責任、商業財產、職業失誤和遺漏、工傷補償保險、董事和高級管理人員責任保險以及一般傘式保單,所有這些都包含標準的自保留金/免賠額。我們還為員工提供健康保險(包括視力和牙科),這些索賠的費用部分自籌資金。根據我們的經驗,未來預期付款的準備金是累積的,特定的止損水平為公司提供保護。我們相信我們有足夠的儲備金來支付保險單中自籌資金的部分。我們不知道有任何重大訴訟或索賠,這些保單未涵蓋或可能嚴重超過公司的保險限額。
注9 — 租賃
該公司租賃土地、辦公室和商店空間以及設備。在開始時對安排進行評估,以確定是否存在租約,隨着ASC 842(“租賃”)的採用,使用權(“ROU”)資產和租賃負債將根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的租賃沒有提供隱含的回報率,因此公司在租賃開始時使用其增量借款利率來計算租賃付款的現值。公司已選擇對所有資產類別適用短期租賃例外情況,不包括資產負債表中的租賃負債,並在租賃付款發生期間確認租賃付款。
15 |
目錄 |
租賃費用的組成部分如下(千美元):
|
|
| 三個月已結束 |
|
| 六個月已結束 |
| |||||||||||
|
| 財務報表分類 |
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
|
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年6月25日 |
| ||||
融資租賃: |
|
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| ||||
攤銷費用 |
| 銷售和收購費用 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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利息支出 |
| 利息支出,淨額 |
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融資租賃支出總額 |
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經營租賃: |
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運營成本 |
| 運營成本 |
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| ||||
銷售、一般和管理費用 |
| 銷售和收購費用 |
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| ||||
運營租賃支出總額 |
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| ||||
租賃費用總額 |
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
與租賃相關的資產負債表補充信息如下(千美元):
|
| 財務報表分類 |
| 2023年7月1日 |
|
| 2022年12月31日 |
| ||
ROU 資產: |
|
|
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|
| ||
經營租賃 |
| 使用權資產 |
| $ |
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| $ |
| ||
融資租賃 |
| 財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
ROU 總資產: |
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||
|
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租賃負債: |
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流動負債 |
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|
|
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|
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經營租賃 |
| 租賃的當前部分 |
| $ |
|
| $ |
| ||
融資租賃 |
| 租賃的當前部分 |
|
|
|
|
|
| ||
非流動負債: |
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|
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|
|
|
|
|
經營租賃 |
| 長期租賃 |
|
|
|
|
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| ||
融資租賃 |
| 長期租賃 |
|
|
|
|
|
| ||
租賃負債總額 |
|
|
| $ |
|
| $ |
|
加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率如下:
|
| 截至 2023 年 7 月 1 日 |
| |
加權平均剩餘租賃期限(年) |
|
|
| |
經營租賃 |
|
|
| |
融資租賃 |
|
|
| |
加權平均折扣率 |
|
|
|
|
經營租賃 |
|
| % | |
融資租賃 |
|
| % |
16 |
目錄 |
截至2023年7月1日,經營租賃負債的到期日如下(千美元):
年份結束: |
| 經營租賃 |
|
| 融資租賃 |
|
| 總計 |
| |||
2023 年(剩餘幾個月) |
|
|
|
|
|
|
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|
| |||
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
2027 及以後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
減去:估算利息 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
租賃負債總額 |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
註釋10 — 員工留用積分
根據CARES法案,公司有資格獲得員工留用抵免,但須遵守某些標準。由於美國沒有針對以貸款、所得税抵免或與客户簽訂合同收入為形式的政府援助的營利性商業實體制定美國公認會計準則指導方針,因此我們通過類比其他指導來確定適當的會計處理方法。我們按照《國際財務報告準則》(IFRS)的《國際會計準則》(IAS)第20號《政府補助金和政府援助披露的會計》來計算員工留用抵免額。
按照《國際會計準則》第20號的比喻,當有合理的保證(即很可能)證明該實體將遵守補助金所附的任何條件並且將獲得補助金(即税收抵免)時,企業實體將在確認補助金(即税收抵免)旨在補償的工資支出期間,系統地確認僱員留用抵免。
我們已經計算了 $
附註 11 — 股東權益
2022年1月11日,公司與Lake Street Capital Markets, LLC(“Lake Street”)簽訂了銷售協議(“自動櫃員機協議”),根據該協議,公司可以發行和出售其總髮行價不超過美元的普通股
2023 年 2 月 1 日,我們簽訂了一份證券購買協議(“RDO 購買協議”),規定公司向單一機構投資者出售和發行
17 |
目錄 |
附註12 — 流動性
我們將流動性定義為我們在負債到期時支付負債、為業務運營提供資金和履行貨幣合同義務的能力。我們的主要流動性來源是手頭現金、內部產生的資金、根據自動櫃員機協議出售普通股以及根據將於2024年6月15日到期的信貸協議下的借款。
截至2023年7月1日,信貸協議下的未償借款為100萬美元。截至2023年7月1日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。有關信貸協議的更多信息,請參閲第一部分,第 1 項,註釋 5 —債務.
2023年3月27日,公司與FundThrough USA, Inc. 簽訂了發票保理協議(“優先協議”)。該協議為部分客户提供了提前獲得資金的靈活性,折扣率為
2022年1月11日,公司與Lake Street簽訂了自動櫃員機協議,根據該協議,公司可以發行和出售總髮行價不超過美元的公司普通股
2023年2月1日,我們簽訂了RDO購買協議,規定公司向單一機構投資者出售和發行公司普通股股份,發行價為美元
我們的經常性虧損、運營活動產生的負現金流、對額外融資的需求以及圍繞我們獲得此類融資的能力的不確定性,使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。我們手頭的現金有限,需要額外的營運資金來資助我們計劃的運營。我們面臨重大風險和不確定性,包括未能獲得額外資金來為我們的計劃運營提供資金,或者未能以盈利方式運營業務。我們打算通過各種潛在來源籌集資金,例如股權或債務融資;但是,我們無法保證此類融資將以可接受的條件提供,或者根本無法保證。如果沒有足夠的資金,或者我們沒有從運營活動中實現盈利和正現金流,我們可能會被要求大幅削減或停止運營。
18 |
目錄 |
如果 (1) 未收取賬單的未付發票或未及時收取,(2) 情況阻礙了發票的及時內部處理,(3) 我們失去了一個或多個主要客户或主要客户大大減少了向我們申請的工作量,(4) 我們無法贏得可以在盈利基礎上執行的新項目,或者 (5) 我們無法撤銷,則現金和現金的可用性可能會受到重大限制我們使用現金彌補損失。
我們的董事會繼續審查戰略交易,其中可能包括戰略收購、合併、反向合併、發行或回購公開股票,或購買或出售特定資產,以及其他旨在提高股東價值的潛在行動。除非董事會批准一項具體交易或以其他方式確定進一步披露是適當的,否則公司不打算披露或評論與其審查有關的事態發展。無法保證董事會的戰略審查會導致任何交易,也無法保證其結果或時機。
附註 13 — 公允價值計量
ASC 820(公允價值衡量和披露)建立了三層公允價值層次結構,優先考慮用於衡量公允價值的投入,如下所示:
| · | 第 1 級-可觀察的輸入,反映活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|
|
|
| · | 第 2 級-活躍市場中可直接或間接觀察到的除報價之外的可觀察輸入。 |
|
|
|
| · | 3級-由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。 |
公司衡量其購買權證的公允價值,最高可達
下表彙總了Black-Scholes模型中用於估算2023年2月6日發行日認股權證公允價值的假設:
使用的假設: |
| 總計 |
| |
|
|
|
| |
股票價格 |
| $ |
| |
行使價格 |
| $ |
| |
無風險率 |
|
| % | |
年化波動率 |
|
| % | |
到期時間 |
|
|
|
根據標的股票的歷史表現和其他市場因素,公司認為這些假設是合理的。但是,實際結果可能與這些估計值有所不同。我們記錄了 $
附註14 — 關聯方交易
2023年6月15日,公司與公司董事長兼首席執行官William A. Coskey,P.E. 的家族有限合夥企業Alliance簽訂了信貸協議。信貸協議規定初始定期貸款為美元
19 |
目錄 |
在簽訂信貸協議時,公司及其子公司簽訂了一項擔保協議,以公司和擔保人的幾乎所有資產為Alliance提供擔保權益,以擔保信貸協議下欠聯盟的所有債務和其他債務,擔保人簽訂了持續擔保,根據該擔保,擔保人保證償還欠聯盟的所有債務。
Alliance是公司22%以上的已發行和流通普通股的受益所有人,由公司董事長兼首席執行官William A. Coskey, P.E. 控制。根據公司審計委員會的章程和公司關於關聯方交易的政策,貸款文件和由此產生的交易由公司審計委員會審查和批准,並真誠地確定其對公司的有利條件不亞於從非關聯第三方獲得的有利條件,從財務角度來看對公司是公平的,並得到了公司董事會所有無利害關係成員的批准。
20 |
目錄 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中包含的某些信息,以及公司及其代表不時在其他報告、向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件、新聞稿、會議或其他文件中以提及方式發表或納入的其他書面和口頭陳述,可能被視為1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些信息包括但不限於有關公司未來財務狀況和經營業績、計劃資本支出、業務戰略和其他未來運營計劃、未來收入和業務組合、客户留存、項目撤銷、承諾和或有負債、未來需求和行業狀況的報表。儘管公司認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但它無法保證這種預期會被證明是正確的。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。通常,“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“可能” 等詞語是指前瞻性陳述,這些陳述通常不是歷史性的。實際業績可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異,這是由於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、“風險因素” 以及本10-Q表季度報告中其他地方列出的風險和不確定性,這些具體風險因素在第一部分 “第1A項” 中確定。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的風險因素”,以及我們未來向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的風險因素。
以下討論完全受本10-Q表季度報告和公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的公司財務報表(包括其附註)的限定,並應與之一起閲讀。
概述
EngLobal Corporation(可能被稱為 “engLobal”、“公司”、“我們” 或 “我們的”)於 1994 年 6 月在內華達州成立,是一家主要為能源行業提供創新的、交付的項目解決方案提供商。我們將垂直整合的工程和專業的項目執行服務與我們的自動化和系統集成專業知識和製造能力相結合,為客户提供這些解決方案。我們相信,作為全方位服務提供商,我們的垂直整合戰略使我們能夠將公司與大多數競爭對手區分開來,從而減少客户對多個供應商的依賴和協調,改善對項目成本和進度的控制。我們的戰略和定位還使公司能夠圍繞許多不同類型的模塊化工程系統開展更大的工作範圍。
我們專注於四個戰略市場,在這些市場中,我們在提供項目解決方案方面有着悠久的歷史,可以提供完整的項目執行,並且我們的業務開發團隊將重點放在向客户傳達這些產品上。這四個目標市場包括:(i)可再生能源,(ii)自動化,(iii)石油、天然氣和石化產品以及(iv)政府服務。
作為2023年第一季度開始的內部業務重組的一部分,我們大幅削減了管理費用結構。這些成本削減主要是所有細分市場的員工人數,以更好地調整支持我們當前的工作量和重組公司結構所需的行政人員人數。我們將繼續評估我們的銷售和收購員工人數,並將在必要時減少員工人數,以更好地使我們的成本與業務量保持一致。我們還開始努力降低租金和保險成本,使我們的銷售和收購總成本與同等規模的公司的總銷售和收購成本保持一致。
我們的董事會繼續審查戰略交易,其中可能包括戰略收購、合併、反向合併、發行或回購公開股票,或購買或出售特定資產,以及其他旨在提高股東價值的潛在行動。除非董事會批准一項具體交易或以其他方式確定進一步披露是適當的,否則公司不打算披露或評論與其審查有關的事態發展。無法保證董事會的戰略審查會導致任何交易,也無法保證其結果或時機。
21 |
目錄 |
我們的經常性虧損、經營活動產生的負現金流、對額外融資的需求以及圍繞我們獲得此類融資能力的不確定性,使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了重大懷疑。我們的手頭現金有限,需要額外的營運資金來為我們的計劃運營提供資金。我們面臨重大風險和不確定性,包括未能獲得額外資金來為我們的計劃運營提供資金或未能實現業務盈利。我們打算通過各種潛在來源籌集資金,例如股權或債務融資;但是,我們無法保證此類融資將以可接受的條件提供,或者根本無法保證。如果沒有足夠的資金,或者我們無法從經營活動中實現盈利和正現金流,我們可能需要大幅削減或停止運營,我們的業務將受到威脅。
重要會計政策更新
我們的關鍵會計政策將在合併財務報表附註2中進一步披露,該附註2包含在我們的2022年10-K表年度報告中。
運營結果
在提供時間和材料服務的過程中,我們定期提供材料和設備,並可能在分包商的基礎上提供施工管理服務。通常,這些材料、設備和分包商成本會轉嫁給我們的客户並報銷,還有少量手續費,這些手續費的利潤率通常低於我們正常核心業務的利潤。根據行業慣例和公認的會計原則,所有這些成本和費用都包含在收入中。每個季度的物料購買和分包商服務的使用可能有很大差異;因此,收入和毛利、銷售和收購支出以及營業收入佔收入百分比的變化可能無法表明公司的核心業務趨勢。
細分市場運營銷售和收購費用包括管理和員工薪酬、租金和公用事業等辦公成本、折舊、攤銷、差旅和其他費用,這些費用通常與特定客户合同無關,但與分部運營的支持直接相關。公司銷售和收購費用包括財務、會計、人力資源、業務發展、法律和信息技術,這些費用與特定項目無關,但是為支持公司的活動而產生的。
22 |
目錄 |
截至2023年7月1日的三個月與截至2022年6月25日的三個月的比較
下表提供了截至2023年7月1日的三個月與截至2022年6月25日的三個月的相關財務數據,這些數據來自我們的合併運營報表(每股數據除外,金額以千計)。
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
|
|
| ||||||
在截至2023年7月1日的三個月中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
收入 |
| $ | 7,427 |
|
| $ | 2,311 |
|
| $ | — |
|
| $ | 9,738 |
|
|
| 100.0 | % |
毛利(虧損) |
|
| (1,200 | ) |
|
| 818 |
|
|
| — |
|
|
| (382 | ) |
|
| (3.9 | )% |
SG&A |
|
| 2,499 |
|
|
| 141 |
|
|
| 1,282 |
|
|
| 3,922 |
|
|
| 40.3 | % |
營業收入(虧損) |
|
| (3,699 | ) |
|
| 677 |
|
|
| (1,282 | ) |
|
| (4,304 | ) |
|
| (44.2 | )% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 46 |
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (59 | ) |
|
|
|
|
税收支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (22 | ) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (4,339 | ) |
|
| (44.6 | )% |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (0.11 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
|
|
|
|
| ||||
在截至2022年6月25日的三個月中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| $ | 9,203 |
|
| $ | 2,152 |
|
| $ | — |
|
| $ | 11,355 |
|
|
| 100.0 | % |
毛利 |
|
| 701 |
|
|
| 631 |
|
|
| — |
|
|
| 1,332 |
|
|
| 11.7 | % |
SG&A |
|
| 1,605 |
|
|
| 172 |
|
|
| 1,113 |
|
|
| 2,890 |
|
|
| 25.5 | % |
營業收入(虧損) |
|
| (904 | ) |
|
| 459 |
|
|
| (1,113 | ) |
|
| (1,558 | ) |
|
| (13.7 | )% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 21 |
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (52 | ) |
|
|
|
|
税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 56 |
|
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (1,533 | ) |
|
| (13.5 | )% |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (0.04 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
|
|
|
|
| ||||
經營業績同比增長(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| $ | (1,776 | ) |
| $ | 159 |
|
| $ | — |
|
| $ | (1,617 | ) |
|
| (14.2 | )% |
毛利(虧損) |
|
| (1,901 | ) |
|
| 187 |
|
|
| — |
|
|
| (1,714 | ) |
|
| (128.7 | )% |
SG&A |
|
| 894 |
|
|
| (31 | ) |
|
| 169 |
|
|
| 1,032 |
|
|
| 35.7 | % |
營業收入(虧損) |
|
| (2,795 | ) |
|
| 218 |
|
|
| (169 | ) |
|
| (2,746 | ) |
|
| 176.3 | % |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 25 |
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (7 | ) |
|
|
|
|
税收支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (78 | ) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (2,806 | ) |
|
| 183.0 | % |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (0.07 | ) |
|
|
|
|
23 |
目錄 |
截至2023年7月1日的六個月與截至2022年6月25日的六個月的比較
下表提供了截至2023年7月1日的六個月與截至2022年6月25日的六個月的相關財務數據,這些數據來自我們的合併運營報表(每股數據除外,金額以千計)。
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
|
|
| ||||||
在截至2023年7月1日的六個月中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
收入 |
| $ | 19,262 |
|
| $ | 3,669 |
|
| $ | — |
|
| $ | 22,931 |
|
|
| 100.0 | % |
毛利(虧損) |
|
| (2,802 | ) |
|
| 598 |
|
|
| — |
|
|
| (2,204 | ) |
|
| (9.6 | )% |
SG&A |
|
| 5,245 |
|
|
| 277 |
|
|
| 2,816 |
|
|
| 8,338 |
|
|
| 36.4 | % |
營業收入(虧損) |
|
| (8,047 | ) |
|
| 321 |
|
|
| (2,816 | ) |
|
| (10,542 | ) |
|
| (46.0 | )% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 49 |
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (131 | ) |
|
|
|
|
税收支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (44 | ) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (10,668 | ) |
|
| (46.5 | )% |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (0.27 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
|
|
|
|
| ||||
在截至2022年6月25日的六個月中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| $ | 14,606 |
|
| $ | 4,115 |
|
| $ | — |
|
| $ | 18,721 |
|
|
| 100.0 | % |
毛利(虧損) |
|
| (223 | ) |
|
| 897 |
|
|
| — |
|
|
| 674 |
|
|
| 3.6 | % |
SG&A |
|
| 3,096 |
|
|
| 390 |
|
|
| 2,247 |
|
|
| 5,733 |
|
|
| 30.6 | % |
營業收入(虧損) |
|
| (3,319 | ) |
|
| 507 |
|
|
| (2,247 | ) |
|
| (5,059 | ) |
|
| (27.0 | )% |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 31 |
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (103 | ) |
|
|
|
|
税收支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (22 | ) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (5,153 | ) |
|
| (27.5 | )% |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (0.15 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 商用 |
|
| 政府服務 |
|
| 企業 |
|
| 合併 |
|
|
|
|
| ||||
經營業績同比增長(減少): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
| $ | 4,656 |
|
| $ | (446 | ) |
| $ | — |
|
| $ | 4,210 |
|
|
| 22.5 | % |
總虧損 |
|
| (2,579 | ) |
|
| (299 | ) |
|
| — |
|
|
| (2,878 | ) |
|
| (427.0 | )% |
SG&A |
|
| 2,149 |
|
|
| (113 | ) |
|
| 569 |
|
|
| 2,605 |
|
|
| 45.4 | % |
營業虧損 |
|
| (4,728 | ) |
|
| (186 | ) |
|
| (569 | ) |
|
| (5,483 | ) |
|
| 108.4 | % |
其他收入,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 18 |
|
|
|
|
|
利息支出,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (28 | ) |
|
|
|
|
税收支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (22 | ) |
|
|
|
|
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (5,515 | ) |
|
| 107.0 | % |
每股基本虧損和攤薄後虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | (0.12 | ) |
|
|
|
|
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目錄 |
收入 — 與截至2022年6月25日的三個月相比,截至2023年7月1日的三個月中,收入從1140萬美元減少了160萬美元至970萬美元,下降了14.2%。我們在2023年商業領域的收入下降主要是由於一個大型項目於2022年結束,但隨後沒有續約,但部分被2023年第二季度完成的項目獲得的新客户獎勵所抵消。我們2023年政府服務板塊的收入增長主要歸功於新項目的獎勵。
與截至2022年6月25日的六個月相比,截至2023年7月1日的六個月中,收入從1,870萬美元增長了420萬美元至2,290萬美元,增長了22.5%。增長的主要原因是我們的商業領域新客户完成了多個項目。
格羅斯 利潤 (損失) – 與截至2022年6月25日的三個月相比,毛利(虧損)利潤率從截至2023年7月1日的三個月的11.7%下降了15.6%至3.9%。毛利(虧損)利潤率的下降主要歸因於人員和設備在完成項目時使用效率低下,我們無法獲得額外的變更單來支付成本。
與截至2022年6月25日的六個月相比,毛利(虧損)利潤率從截至2023年7月1日的六個月的3.6%下降了13.2%至(9.6)%。毛利(虧損)利潤率的下降主要歸因於人員和設備在完成項目時使用效率低下,我們無法獲得額外的變更單來支付成本。
銷售、一般和管理費用 —與截至2022年6月25日的三個月相比,截至2023年7月1日的三個月中,銷售和收購支出增加了100萬美元,這要歸因於110萬美元的壞賬準備金、10萬美元的法律費用增加、10萬美元的提前付款費用增加以及10萬美元的會計費用增加,部分被工資和負擔費用減少40萬美元所抵消。
截至2023年7月1日的六個月中,銷售和收購支出與截至2022年6月25日的六個月相比增加了260萬美元,這是由於2023年期間記錄的壞賬準備金為220萬美元,2022年沒有發生類似情況,我們將製造車間遷至新地點後設施支出增加了30萬美元,計算機軟件和硬件費用增加了20萬美元,法律費用增加了10萬美元會計費,以及提前付款費增加的10萬美元,部分抵消了這些費用減少了40萬美元的工資支出。
其他收入(支出),淨額— 截至2023年7月1日的三個月,扣除支出的其他收入與截至2022年6月25日的三個月相比增加了2.5萬美元。
截至2023年7月1日的六個月中,扣除支出的其他收入與截至2022年6月25日的六個月相比增加了1.8萬美元。
利息支出,淨額—利息支出主要與我們的信貸協議和融資租賃有關。截至2023年7月1日的三個月,我們的利息支出從截至2022年6月25日的三個月的5.2萬美元增加了7,000美元。
截至2023年7月1日的六個月中,我們的利息支出從截至2022年6月25日的六個月的10.3萬美元增加到13.1萬美元。
税收支出 —税收支出主要用於我們的州特許經營税。在截至2023年7月1日的三個月中,我們記錄的所得税支出為2.2萬美元,而截至2022年6月25日的三個月中,所得税優惠為5.6萬美元。
截至2023年7月1日的六個月中,我們記錄的所得税支出為4.4萬美元,而截至2022年6月25日的六個月為2.2萬美元。
淨收益(虧損)—截至2023年7月1日的三個月,淨虧損為430萬美元,比截至2022年6月25日的三個月淨虧損150萬美元增加了280萬美元,這主要是由於項目執行效率低導致毛虧損率提高以及銷售、一般和管理費用增加。
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目錄 |
截至2023年7月1日的六個月中,淨虧損為1,070萬美元,比截至2022年6月25日的六個月淨虧損520萬美元增加了550萬美元,這主要是由於建築和現場服務業務虧損160萬美元,人員支出未充分利用100萬美元,壞賬準備金增加220萬美元,以及主要與我們的布魯克希爾製造車間相關的設施成本增加30萬美元。
流動性和資本資源概述
公司將流動性定義為其支付到期負債、為業務運營提供資金和履行貨幣合同義務的能力。我們的主要流動性來源是手頭現金、內部產生的資金、根據自動櫃員機協議(定義見下文)出售普通股,以及根據將於2024年6月15日到期的信貸協議下的借款。截至2023年7月1日,我們的現金約為80萬美元,截至2022年12月31日,我們的現金為350萬美元。截至2023年7月1日,我們的營運資金為10萬美元,而截至2022年12月31日為710萬美元。
截至2023年7月1日,信貸協議下的未償借款為100萬美元。截至2023年7月1日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。有關信貸協議的更多信息,請參閲第一部分,第 1 項,註釋 5 —債務.
2022年1月11日,我們與Lake Street Capital Markets, LLC(“Lake Street”)簽訂了銷售協議(“自動櫃員機協議”),根據該協議,我們可以不時以 “市場發行” 的身份向或通過銷售代理向Lake Street發行和出售總髮行價不超過3000萬美元的公司普通股。根據協議,公司沒有義務進行任何銷售,公司這樣做的任何決定都將取決於市場狀況和公司的籌資需求。公司於2021年1月29日向美國證券交易委員會提交的S-3表格(“註冊聲明”)的註冊聲明,包括隨附的招股説明書和與 “上市發行” 相關的招股説明書補充文件,均受S-3表格第I.B.6號一般指令的約束,該指令規定,除非我們的公開上市量為三分之一,否則我們不得在任何十二個月內在公開募股中出售價值超過公開募股三分之一的證券至少7500萬美元。根據S-3表格第I.B.6號一般指令計算的2023年6月12日在納斯達克資本市場公佈的公司普通股每股收盤價,截至2023年6月12日,公司的公開持股量(即非關聯公司持有的已發行股票證券的總市值)約為1,440萬美元。此外,在截至本報告提交之日的12個日曆月內,我們根據註冊聲明發行並出售了約340萬美元的普通股。如果我們的公眾持股量在任何時候達到或超過7500萬美元,我們將不再受到S-3表格一般指令I.B.6中規定的限制的約束,至少在按照《證券法》的要求提交下一次第10(a)(3)條更新之前是如此。
2023年2月1日,我們簽訂了一份證券購買協議(“RDO購買協議”),規定公司根據註冊聲明以每股0.85美元的註冊直接發行,向單一機構投資者出售和發行3,971,000股公司普通股(“股票”)。在出售股票的同時,根據RDO購買協議,公司還以私募方式出售和發行了購買最多3,971,000股公司普通股(“認股權證”)的認股權證,無需向投資者支付額外對價。在扣除配售代理費用和相關發行費用之前,公司從發行中獲得的總收益約為340萬美元,不包括行使認股權證所得的收益(如果有)。公司打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。根據RDO購買協議出售股票減少了我們根據註冊聲明在初始發行中可能出售的證券數量。正如第二部分第8項注1所述,我們的經常性虧損、運營活動產生的負現金流、對額外融資的需求以及圍繞我們獲得此類融資的能力的不確定性,使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。我們手頭的現金有限,需要額外的營運資金來資助我們計劃的運營。我們面臨重大風險和不確定性,包括未能獲得額外資金來為我們的計劃運營提供資金,或者未能以盈利方式運營業務。我們打算通過各種潛在來源籌集資金,例如股權或債務融資;但是,我們無法保證此類融資將以可接受的條件提供,或者根本無法保證。如果沒有足夠的資金,或者我們沒有實現盈利能力和運營活動產生的正現金流,我們可能會被要求大幅削減或停止運營,我們的業務將受到威脅。
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目錄 |
如果 (1) 未收取賬單的未付發票或未及時收取,(2) 情況阻礙了發票的及時內部處理,(3) 我們失去了一個或多個主要客户或主要客户大大減少了向我們申請的工作量,(4) 我們無法贏得可以在盈利基礎上執行的新項目,或者 (5) 我們無法撤銷,則現金和現金的可用性可能會受到重大限制我們使用現金彌補損失。如果發生任何此類事件,我們將被迫考慮其他融資方案。
我們的董事會繼續審查戰略交易,其中可能包括戰略收購、合併、反向合併、發行或回購公開股票,或購買或出售特定資產,以及其他旨在提高股東價值的潛在行動。除非董事會批准一項具體交易或以其他方式確定進一步披露是適當的,否則公司不打算披露或評論與其審查有關的事態發展。無法保證董事會的戰略審查會導致任何交易,也無法保證其結果或時機。
來自經營活動的現金流
截至2023年7月1日的六個月中,經營活動使用了560萬美元的現金。在截至2023年7月1日的六個月中,我們在運營中使用現金的主要驅動因素是營業虧損1,070萬美元,貿易應收賬款減少110萬美元,其他流動負債減少50萬美元,部分被貿易應付賬款增加230萬美元、其他流動資產減少210萬美元、扣除合同負債後的合同資產減少130萬美元所抵消應計薪酬和福利為30萬美元,以及來自其他工作組成部分的70萬美元資本。
截至2022年6月25日的六個月中,經營活動使用了400萬美元的現金。在截至2022年6月25日的六個月中,我們在運營中使用現金的主要驅動因素是淨虧損520萬美元,這主要是由於收入和毛利減少,以及商業板塊的業務發展成本增加,扣除合同負債後的合同資產增加120萬美元,以及其他流動負債和應付所得税減少50萬美元,部分被應計薪酬和福利減少所產生的現金所抵消 10萬美元,貿易應付賬款減少0.3美元百萬美元, 貿易應收賬款減少40萬美元, 其他流動資產減少160萬美元, 營運資金其他組成部分減少50萬美元.
來自投資活動的現金流
在截至2023年7月1日的六個月中,投資活動使用了20萬美元的現金,主要用於購買個人財產和設備。
在截至2022年6月25日的六個月中,投資活動使用了100萬美元的現金,除購買個人財產和設備外,主要與收購卡爾弗特有關。
來自融資活動的現金流
在截至2023年7月1日的六個月中,融資活動提供了300萬美元的現金,這主要是由於根據RDO購買協議發行普通股所獲得的收益,扣除發行成本、2023年第二季度簽訂的信貸協議以及根據優先協議出資的發票,部分被用於支付我們的融資租賃和循環信貸額度下付款的現金所抵消。循環信貸額度已於2023年第二季度償還。
在截至2022年6月25日的六個月中,融資活動使用了10萬美元的現金,主要用於與自動櫃員機協議相關的費用和我們的融資租賃付款,其中一部分被循環信貸額度收到的收益所抵消。
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目錄 |
合同義務
根據信貸協議、經營租賃、融資租賃和其他負債,公司有義務在未來支付現金。以下金額未貼現,可能與財務報表中反映的餘額有所不同。下表列出了截至2023年7月1日有關我們合同義務的某些信息(以千計):
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| 按會計期到期的付款 |
| |||||||||||||||||
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 2025 |
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| 2026 |
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| 2027 及以後 |
| |||||
運營和融資租賃 |
| $ | 1,069 |
|
| $ | 1,624 |
|
| $ | 1,404 |
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| $ | 1,152 |
|
| $ | 4,192 |
|
信貸協議 |
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| — |
|
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| 1,004 |
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|
| — |
|
|
| — |
|
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| — |
|
優先權協議 |
|
| 864 |
|
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| — |
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| — |
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|
| — |
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|
| — |
|
其他負債(1) |
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| 130 |
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| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
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總計 |
| $ | 2,063 |
|
| $ | 2,628 |
|
| $ | 1,404 |
|
| $ | 1,152 |
|
| $ | 4,192 |
|
(1) 其他負債包括短期應付票據。
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目錄 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序是註冊人的控制措施和其他程序,旨在確保註冊人在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到適當記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括收集和評估相關信息以及酌情將此類信息傳達給註冊人的管理層,包括其首席執行官和首席財務官的流程,以便及時就所需的披露做出決定。
根據《交易法》第13a-15條的要求,公司管理層,包括其首席執行官兼首席財務官,評估了截至2023年7月1日我們披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據上述評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年7月1日,我們的披露控制和程序是有效的,因為它們旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並收集這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的管理層首席執行官和首席財務官,視情況而定,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年7月1日的三個月中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄 |
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有時,EngLobal 或其一家或多家子公司可能會參與各種法律訴訟,或者可能受到在正常業務過程中產生的索賠,除其他外,指控與履行或交付商品和/或服務有關的違約或疏忽索賠。任何此類索賠或訴訟的結果都無法肯定地預測。截至提交本文件之日,管理層尚無針對公司或任何子商業實體的任何此類索賠。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的因素。風險因素” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告,其中概述了可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的因素,以及以下其他風險因素。這些風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大疑問。我們編制截至2022年12月31日的經審計的財務報表的假設是,我們將繼續作為持續經營企業。這些財務報表以及隨附的審計師意見對我們繼續作為持續經營企業的能力表示了極大的懷疑。這些經審計的財務報表不包括這種不確定性可能導致的任何調整。我們的經常性虧損、運營活動產生的負現金流、對額外融資的需求以及圍繞我們獲得此類融資的能力的不確定性,使人們對我們繼續作為持續經營企業的能力產生了極大的懷疑。我們手頭的現金有限,需要額外的營運資金來資助我們計劃的運營。我們面臨重大風險和不確定性,包括未能獲得額外資金來為我們的計劃運營提供資金,或者未能以盈利方式運營業務。我們打算通過各種潛在來源籌集資金,例如股權或債務融資;但是,我們無法保證此類融資將以可接受的條件提供,或者根本無法保證。如果沒有足夠的資金,或者我們沒有實現盈利能力和運營活動產生的正現金流,我們可能會被要求大幅削減或停止運營,我們的業務將受到威脅。
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目錄 |
除其他因素外,我們繼續經營的能力還取決於我們能否在到期時向客户收取應收賬款並及時向客户開具發票。如果我們無法收取客户到期的應收賬款,我們的現金流將受到負面影響,這可能導致我們無法履行當前的義務。
根據我們的信貸協議,我們沒有實質性的借貸能力,該協議將於2024年6月15日到期,這可能會限制我們為運營融資或從事其他業務活動的能力,這可能會對我們的財務狀況產生重大影響。 截至2023年7月1日,根據信貸協議,我們有100萬美元的未償借款,該協議將於2024年6月15日到期。信貸協議的條款允許貸款人自行決定額外提供30萬美元的定期貸款。信貸協議規定的有限可用性可能會限制我們為運營融資或從事其他業務活動的能力,這可能會對我們的財務狀況產生重大影響。
COVID-19疫情對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了不利影響,並可能繼續對其產生不利影響。 我們的業務取決於客户與我們進行交易的意願和能力。COVID-19疫情對全球經濟造成了嚴重幹擾,包括全球對石油和天然氣的需求。COVID-19疫情的長期性質已經導致並將繼續導致業務大幅減少和/或導致我們的客户無法履行對我們的現有付款或其他義務,尤其是在我們的市場領域再次出現COVID-19的情況下。COVID-19疫情還可能對我們開展業務所需的關鍵人員的可用性以及為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營產生負面影響。由於 COVID-19 疫情的嚴重性、規模和持續時間及其經濟後果尚不確定、變化迅速且難以預測,因此對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響仍然不確定且難以預測。如果 COVID—19 捲土重來,或者如果遏制 COVID-19 疫情的應對措施不成功,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
如果我們無法收取應收賬款,我們的經營業績和現金流可能會受到不利影響。我們的業務取決於我們能否成功地從客户那裏獲得他們欠我們的工作和所提供材料的款項。在正常業務過程中,我們向客户提供無抵押信貸。我們還可能同意允許我們的客户將項目的付款推遲到某些里程碑達到或項目基本完成之前,並且客户通常會扣留應付給我們的部分款項作為預留金。截至2023年7月1日,我們的項目預付款總額不到10萬美元。我們承擔客户延遲付款或根本不向我們付款的風險。儘管我們評估並試圖監控客户的財務狀況,但不能保證我們會準確評估他們的信譽。如果客户的信貸質量惡化或我們的客户尋求破產保護,我們收取應收賬款的能力和經營業績可能會受到不利影響。即使我們的客户信譽良好,他們也可能會為了管理現金流而延遲付款。我們的一個或多個主要客户經歷的財務困難或業務失敗過去和將來都可能繼續對我們收取應收賬款的能力和經營業績產生重大不利影響。
我們的積壓訂單可能會受到意想不到的調整和取消,因此是衡量我們未來收入或收益的不確定指標。截至2023年7月1日,我們的積壓訂單約為1770萬美元,比截至2022年12月31日的2,040萬美元減少了270萬美元。我們預計大部分積壓工作將在未來12個月內完成。我們無法向投資者保證,我們積壓的預計收入將實現,或者如果實現,將產生利潤。在項目執行之前,我們積壓的項目可能會被取消,或者可能在我們的積壓中停留很長一段時間,而且,一旦項目開始執行,在當前和將來的多個時期可能會出現不均衡的情況。此外,我們積壓中反映的合同不時會終止、暫停或縮小範圍,這減少了我們從積壓中反映的合同中實際獲得的收入和利潤。未來的項目取消和範圍調整除了我們實際獲得的收入和利潤外,還可能進一步減少我們積壓的美元金額。經濟狀況加劇了取消和調整積壓訂單的可能性,尤其是在我們選擇的重點領域,即能源行業。能源行業經歷了原油和天然氣價格持續低迷的時期,這減少了我們客户在能源行業的活動。
31 |
目錄 |
我們在金融機構的現金餘額可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險金額。 我們的現金餘額,包括存入金融機構的資金,受聯邦存款保險公司施加的某些限制。聯邦存款保險公司為每個受保銀行的每位存款人提供最高限額的存款保險。每個所有權類別的標準存款保險金額為每位存款人、每家聯邦存款保險公司保險銀行25萬美元。由於聯邦存款保險公司的存款保險限額,我們可能面臨任何超過存款保險金額的超額現金餘額的損失風險。這種風險源於我們存入存款的金融機構可能破產或無法兑現提款申請,從而導致我們持有的現金中未投保的部分可能蒙受損失。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了有關2023年第二季度回購我們普通股的某些信息:
時期 |
| 總計 數字 的股份 已購買 |
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| 平均值 價格 已付費 每股 |
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| 的總數 股份 作為其中的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 (1) |
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| 最大數量(或 近似美元價值) 可能還存在的股票 按套餐購買或 程式 (1) |
| ||||
2023年4月2日至2023年4月29日 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| $ | — |
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2023 年 4 月 30 日至 2023 年 5 月 27 日 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| $ | — |
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2023 年 5 月 28 日至 2023 年 7 月 1 日 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| $ | — |
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總計 |
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| — |
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| — |
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| 1,290,460 |
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| $ | 425,589 |
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(1) | 2015年4月21日,公司宣佈,其董事會已授權根據當前的市場狀況,通過公開市場或私下談判交易不時回購高達200萬美元的公司普通股。根據回購計劃,公司沒有義務回購任何金額或特定數量的普通股,回購計劃可能隨時暫停、終止或恢復。股票回購計劃於2017年5月16日暫停,並於2018年12月19日恢復。截至2023年7月1日,根據該回購計劃,公司已購買並退出1,290,460股股票,總成本為160萬美元。管理層不打算在不久的將來回購任何股票。 |
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有
32 |
目錄 |
第 6 項。展品
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| 以引用方式納入以下內容: | ||||||
展覽 沒有。 |
| 描述 |
| 表格或 日程安排 |
| 展覽 沒有。 |
| 備案 與... 約會 秒 |
| 秒 文件 數字 |
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3.1 |
| 2021 年 1 月 29 日重述的註冊人公司章程 |
| 8-K |
| 3.1 |
| 1/29/2021 |
| 001-14217 |
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3.2 |
| 2016 年 4 月 14 日第二次修訂和重述的註冊人章程 |
| 8-K |
| 3.1 |
| 4/15/2016 |
| 001-14217 |
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3.3 |
| 2023年6月29日提交的EngLobal重述公司章程第四條修正案 |
| 8-K |
| 3.1 |
| 7/3/2023 |
| 001-14217 |
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4.1 |
| 普通股購買權證的形式 |
| 8-K |
| 4.1 |
| 2/3/2023 |
| 001-14217 |
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10.1 |
| 截至2023年5月22日,EngLobal Corporation、EngLobal U.S., Inc.、engLobal Government Services, Inc. 和作為貸款人的加州銀行太平洋西部銀行對貸款和擔保協議的第四次修改 |
| 8-K |
| 10.1 |
| 5/23/2023 |
| 001-14217 |
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10.2 |
| 信貸協議,日期為2023年6月15日,由作為借款人的EnGlobal Corporation與作為貸款人的Alliance 2000, Ltd.簽訂的信貸協議。 |
| 8-K |
| 10.1 |
| 06/20/2023 |
| 001-14217 |
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10.3 |
| 擔保協議,日期為2023年6月15日,由作為設保人的enGlobal Corporation、enGlobal U.S.、enGlobal Gevernology Services, Inc.和EnGlobal Technologies, LLC作為出押人簽訂並簽訂的擔保協議,以及作為貸款人的Alliance 2000, Lt |
| 8-K |
| 10.2 |
| 06/20/2023 |
| 001-14217 |
33 |
目錄 |
10.4 |
| 截至2023年6月15日,由作為擔保人的enGlobal U.S.、enGlobal Gevernolment Services, Inc.和EnGlobal Technologies, LLC以及作為貸款人的Alliance 2000, Ltd.提供持續擔保。 |
| 8-K |
| 10.3 |
| 06/20/2023 |
| 001-14217 |
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10.5 |
| 羅傑·韋斯特林德與EnGlobal U.S., Inc.之間的和解協議 |
| 8-K |
| 10.1 |
| 6/8/2023 |
| 001-14217 |
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*31.1 |
| 2019年第三季度根據1934年《證券交易法》第13a—14 (a) 條進行的認證 |
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*31.2 |
| 2019年第三季度根據1934年《證券交易法》第13a—14 (a) 條進行的認證 |
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**32.1 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的1934年《證券交易法》第13a — 14 (b) 條和2019年第三季度美國法典第18條第1350條的認證 |
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*101.ins |
| 內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
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*101.sch |
| 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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*101.cal |
| 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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*101.def |
| 內聯 XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔 |
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*101.lab |
| 內聯 XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
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*101.pre |
| 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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*104 |
| 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
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* 隨函提交
** 隨函提供
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目錄 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
日期:2023 年 8 月 10 日 |
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| enGlobal 公司 |
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| 來自: | /s/ Darren W. Spriggs |
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| Darren W. Spriggs |
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| 首席財務官 (正式授權官員兼首席財務官) |
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