凱爾索科技公司

合併中期財務報表

在截至2023年6月30日的六個月中

（未經審計-由管理層編寫）

（以美元表示）

關於中期財務報告沒有審計師審查的通知

隨附的未經審計的公司合併中期財務報告由公司管理層編寫，由公司管理層負責。該公司的獨立審計師尚未對本財務報告進行審查或審計。

Kelso Technologies Inc.合併中期財務狀況表 2023 年 6 月 30 日 （未經審計-由管理層編寫） （以美元表示）

見合併中期財務報表附註

見合併中期財務報表附註

見合併中期財務報表附註

補充現金流信息（附註13）

見合併中期財務報表附註

1.操作性質

Kelso Technologies Inc.（以下簡稱 “公司”）於1987年3月16日根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立。該公司設計、設計、銷售、生產和分銷各種專有的泄壓閥和人行道安全系統，旨在降低通過鐵路油罐車運輸危險商品時因非意外事件而造成的環境損害風險。此外，該公司是一家工程開發公司，專門生產運輸應用中使用的專有服務設備。該公司在多倫多證券交易所（“TSX”）上市，代碼為 “KLS”，在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，交易代碼為 “KIQ”。該公司於2014年5月22日在多倫多證券交易所上市，並於2014年10月14日在紐約證券交易所上市。公司總部位於不列顛哥倫比亞省南薩裏市18B大道13966號，V4A 8J1。

2.準備的基礎

(a) 合規聲明

公司這些未經審計的合併中期財務報表是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）編制的，適用於編制中期財務報表，包括國際會計準則（“IAS”）34 中期財務報告。 未經審計的簡明中期財務報表不包括一整套年度財務報表所需的所有披露，應與截至2022年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》編制的。

這些合併中期財務報表是在歷史成本基礎下編制的，但金融工具除外，它們按公允價值列報。除現金流量信息外，這些合併中期財務報表均採用權責發生制會計編制。

(b) 列報和合並的基礎

合併中期財務報表包括公司及其綜合全資子公司凱爾索科技（美國）公司、Kel-Flo Industries Inc.（前身為Kelso Innovative Solutions Inc.）的賬目KIQ Industries Inc. 和 KXI Wildertec Industries Inc. 均為美國內華達州的公司，但在不列顛哥倫比亞省註冊成立的 KIQ X Industries Inc. 和 KXI Wildertec Industries Inc. 除外。公司間往來業務和餘額已在合併時被清除。子公司自公司收購控制權之日起進行合併，所有重要的公司間交易和餘額均在合併時被清除。

當公司因參與被投資方而獲得或有權獲得可變回報，並且有能力通過對被投資者的控制權來影響這些回報時，控制權就實現了。

2.準備基礎（續）

(c) 本位貨幣和列報貨幣

公司及其子公司的本位幣和列報貨幣為美元（“美元”）。

(d) 管理層的重大判斷和估計的不確定性

根據國際財務報告準則編制合併中期財務報表需要公司管理層做出一些判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響合併中期財務報表及其附註中報告的金額。實際金額最終可能與這些估計和假設有所不同。公司持續審查其估算值和基本假設。修訂在訂正估計數的時期內予以確認，並可能影響未來各期。

管理層的重大判斷

以下是管理層在適用公司會計政策方面的重要判斷，這些判斷對資產、負債、收入和支出的確認和計量影響最大：

(i) 所得税

遞延所得税資產的確認程度取決於對公司未來產生可利用遞延所得税資產的應納税所得額的可能性的評估。此外，在對交易進行分類和評估所採取税收立場的可能結果，以及評估各個税務管轄區的任何法律或經濟限制或不確定性的影響時，都需要做出重要的判斷。

(ii) 功能貨幣

公司及其子公司的本位幣是實體運營的主要經濟環境的貨幣。公司已確定其本位幣，其子公司的本位幣為美元。功能貨幣的確定可能涉及確定主要經濟環境的某些判斷，如果決定主要經濟環境的事件和條件發生變化，公司將重新考慮其實體的功能貨幣。

(iii) 研究與開發支出

將公司的會計政策應用於研發支出，需要在確定一項活動是否被確定為研發活動時做出判斷，以及如果被視為開發，未來的經濟利益是否有可能流向公司，這可能是基於對未來事件或情況的假設。如果有新的信息，估計值和假設可能會發生變化。如果有新的信息表明未來的經濟利益不太可能流向公司，則在新信息可用期間，資本化的金額將被註銷為損益。

2.準備基礎（續）

(d) 管理層的重大判斷和估計的不確定性（續）

管理層的重大判斷（續）

(iv) 持續經營假設

要評估持續經營假設是否合適，管理層必須考慮有關未來的所有現有信息，至少但不限於報告期結束後的十二個月。

估計不確定性

下文提供了有關對資產、負債、收入和支出的確認和計量影響最大的估計數和假設的信息。實際結果可能大相徑庭。

(i) 長期資產減值

長期資產包括無形資產以及不動產、廠房和設備。

在每個報告期結束時，公司都會審查其長期資產的賬面金額，以確定是否有任何跡象表明賬面金額無法收回。如果存在任何此類跡象，則估算資產的可收回金額，以確定減值損失的程度（如果有）。當一項個人資產不產生獨立的現金流時，公司會估算該資產所屬的現金產生單位的可收回金額。資產分為最小的資產組，這些資產通過持續使用產生現金流入，這些資產在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。如果能夠確定合理和一致的分配基礎，公司資產也會分配給個別的現金產生單位，或者以其他方式將其分配給可以確定合理和一致的分配基礎的最小現金產生單位羣體。

可收回金額是公允價值減去處置成本和使用價值的較高者。公允價值確定為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產所獲得的價格。在評估使用價值時，使用税前貼現率將估計的未來現金流折現為其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值的評估以及未調整未來現金流估計值的資產的特定風險。

(ii) 折舊資產的使用壽命

公司根據資產的預期利用率，審查其在每個報告日對摺舊資產使用壽命的估計。這些估計中的不確定性與技術過時有關，這可能會改變某些無形資產和設備的使用。

2.準備基礎（續）

(d) 管理層的重大判斷和估計的不確定性（續）

估計的不確定性（續）

(iii) 清單

公司根據每個報告日可獲得的最可靠的證據，估算庫存的可變現淨價值。這些庫存的未來變現可能會受到未來技術或其他市場驅動的變化的影響，這些變化可能會降低未來的銷售價格。這些假設的改變可能會影響公司的庫存估值並影響毛利率。

(iv) 以股份為基礎的支出

公司向某些高管、員工、董事和其他符合條件的人發放基於股份的獎勵。對於股權結算的獎勵，在調整了預計歸屬的估計獎勵數量後，在歸屬期內，使用分級歸屬法，將公允價值記入合併運營報表和綜合虧損中，並記入儲備金。

公司參照向員工或其他提供類似服務的人發放股票票據時股票工具的公允價值來衡量股票結算交易的成本。估算基於股份的支付交易的公允價值需要確定最合適的估值模型，該模型取決於授予的條款和條件。該估計還需要做出假設，以確定估值模型中最合適的輸入，包括標的普通股的公允價值、股票期權或認股權證的預期壽命、波動率和股息收益率。這些假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響，因此，現有模型不一定能可靠地衡量公司股票獎勵的公允價值。認股權證負債記作衍生負債，因為它們可以以加元行使（附註10）。

(v) 信貸損失備抵金

公司通過逐個賬户分析歷史違約經歷和有關客户信用價值的當前信息，為可疑債務提供資金。不確定性與客户餘額的實際可收回性有關，這些餘額可能與公司的估計有所不同。

2.準備基礎（續）

(d) 管理層的重大判斷和估計的不確定性（續）

估計的不確定性（續）

(vi) 租賃負債

公司使用估算值來確定用於衡量租賃負債的增量借款利率，具體取決於資產、標的貨幣和地理位置。如果租賃中隱含的利率不容易確定，則使用類似於公司特定借款利率的折扣率來估算租賃債務的貼現率。該利率代表公司為獲得購買價值相似的資產、類似的付款條件和在類似環境中的證券所必需的資金而產生的利率。公司在確定合同是否包含已確定的資產、他們是否有權控制該資產以及租賃期限時運用判斷。

(e) 核準合併中期財務報表

公司截至2023年6月30日的六個月合併中期財務報表已於2023年8月9日獲得董事會批准和授權發佈。

(f) 新會計準則已頒佈但尚未生效

公司對國際會計準則理事會發布的尚未生效的新準則進行了評估。公司評估認為，採用這些會計準則對其合併中期財務報表的影響不會很大。

3。重要的會計政策

以下是重要會計政策的摘要：

(a) 庫存

庫存組件包括用於組裝閥門和人行道蓋的原材料和用品，以及成品閥門和人行道蓋。所有庫存均按加權平均值和可變現淨值按成本中較低者入賬。所有庫存的申報價值包括所有原材料和用品的購買和組裝成本，以及應佔的間接費用和攤銷。定期進行審查，以確定任何過時備抵款的程度。當以前導致庫存減記低於成本的情況已不復存在，或者有明確的證據表明由於經濟環境的變化而導致可變現淨價值增加時，減記的金額就會被撤銷。沖銷金額僅限於原始減記的金額。

3.重要會計政策（續）

(b) 無形資產

單獨購置的無形資產在初始確認時按成本計量。初始確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失（如果有）進行記賬。無形資產的使用壽命被評估為有限或無限期。

壽命有限的無形資產在有用經濟壽命內攤銷，並在有跡象表明無形資產可能減值時進行減值評估。至少在每個報告期結束時，對使用壽命有限的無形資產的攤銷期和攤銷方法進行審查。資產所體現的未來經濟利益的預期消費模式的預期使用壽命的變化通過酌情改變攤銷期或方法來核算，並作為會計估計的變化處理。每年對無限期壽命的評估進行審查，以確定無限期壽命是否仍然可以支持。如果不是，則使用壽命從無限期變為有限是前瞻性的。

公司在估計使用壽命有限的無形資產的估計使用壽命內按直線攤銷，如下所示：

當無形資產準備好使用時，攤銷開始。產品和技術開發成本符合延期標準，並有望在合理的確定性下提供未來的經濟利益，則在商業化開始後在產品或技術的估計壽命內進行延期和攤銷。

(c) 財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備按成本減去累計攤銷和累計減值損失（如果有）列報。租賃權改造和原型分別在租賃期限和估計使用壽命內按直線攤銷。攤銷按不動產、廠房和設備的估計使用壽命計算，按以下年利率計算：

(d) 收入確認

當客户合同中確定的所有履約義務（通常包括採購訂單）都得到履行時，將確認銷售減壓閥、人行道安全系統和相關產品的收入。典型的採購訂單中的履約義務是製造泄壓閥、人行道安全系統和相關配件，並交付這些物品。公司在合理保證收款時確認收入。

3.重要會計政策（續）

(e) 長期資產的減值

在每個財務狀況表日，對公司具有明確使用壽命的有形和無形資產進行審查，以確定是否有任何減值跡象。如果有減值跡象，則估算資產的可收回金額。每年對尚未可供使用的無形資產或使用壽命不確定的無形資產進行減值測試。當資產或其現金產生單位的賬面金額超過其可收回金額時，即確認減值損失。現金產生單位是產生現金流入的最小可識別資產組，這些資產在很大程度上獨立於來自其他資產或資產組的現金流入。

可收回金額是資產公允價值減去出售成本和使用價值中較大者。在評估使用價值時，使用税前貼現率將估計的未來現金流折現為現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特定風險的評估。對於在很大程度上不產生獨立現金流入的資產，可收回金額由該資產所屬的現金產生單位確定。

(f) 所得税

(i) 當期所得税和遞延所得税

由當期和遞延所得税支出組成的所得税支出在合併經營報表和綜合收益（虧損）中確認。

當期税收支出是指該年度應納税所得額的預期應納税額，使用期末頒佈或實質性頒佈的税率，並根據前幾年的應納税款修正案進行了調整。

遞延所得税資產和負債以及相關的遞延所得税支出或回收額因現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自的納税基礎之間的差異而確認遞延所得税後果。

遞延所得税資產和負債是使用已頒佈或實質性頒佈的税率來衡量的，該税率預計將在資產變現或負債結算時適用。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在實質性頒佈期間的收入（虧損）中確認。

遞延所得税資產的確認前提是未來可能有應納税利潤可供使用該資產。如果公司認為不太可能收回遞延所得税資產，則遞延所得税資產就會減少。當存在從流動納税負債中抵消流動税收資產的合法權利，以及當它們與同一税務機關徵收的所得税有關並且公司打算按淨額結算其流動税收資產和負債時，遞延所得税資產和負債將被抵消。

3.重要會計政策（續）

(f) 所得税（續）

(ii) 德克薩斯州利潤税

自2007年1月1日起，得克薩斯州頒佈了一項名為德克薩斯州利潤税的年度特許經營税，該税等於：（a）應納税實體收入的70％；（b）總收入的100％減去納税人選擇：（i）銷售商品成本；或（ii）補償，中較小者的 1%。合併經營和綜合虧損報表中記錄了應繳保證金税的準備金。

(g) 外幣折算

外匯餘額和交易賬户按以下方式折算成美元：

(i) 貨幣資產和負債，按合併財務狀況表日的有效匯率計算；

(ii) 非貨幣資產和負債，按收購資產或承擔負債時的現行匯率計算；以及

(iii) 按交易日現行匯率折算的收入和支出項目（不包括攤銷，其折算率與相關資產相同）。

外幣折算產生的損益包括在淨收益（虧損）的確定中。

(h) 每股收益

公司公佈了其普通股的基本每股收益數據，計算方法是將歸屬於公司普通股股東的收益除以該期間已發行股票的加權平均數。公司使用庫存股法計算攤薄後的每股收益。在這種方法下，對每股收益的攤薄影響是根據行使期權、認股權證和類似工具時可能獲得的收益的使用來計算的。它假設此類活動的收益將用於在此期間以平均市場價格購買普通股。但是，攤薄後每股虧損的計算不包括反稀釋期權和認股權證的各種轉換和行使的影響。

(i) 以股份為基礎的支出

公司有股票期權計劃、限制性股票單位計劃和遞延股票單位計劃，詳見附註11。公司向董事、高級管理人員和員工以及顧問發放以股權結算的股份為基礎的獎勵。員工的基於股份的支出按授予日權益的公允價值計量。股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型來衡量的。限制性股票和遞延股票單位是使用授予日股票的公允價值來衡量的。員工的基於股份的支出在歸屬期內使用分級歸屬方法進行確認。

3.重要會計政策（續）

(i) 以股份為基礎的支出（續）

非僱員基於股份的支出的公允價值在收到貨物或服務之日根據收到的商品或服務的公允價值進行確認和衡量。如果確定無法可靠地衡量所收到的商品和服務的公允價值，則按已發行權益工具的公允價值計量基於股份的支出。

對於員工和非僱員，基於股份的支出的公允價值在合併運營報表和綜合虧損報表中確認，準備金相應增加。對確認為支出的金額進行了調整，以反映預計歸屬的股票期權數量。行使股票期權所獲得的對價記入股本，儲備金中基於股份的相關支出轉入股本。

(j) 資本存量

行使股票期權和認股權證所得的收益記為股本，其金額等於期權或認股權證使持有人能夠購買公司股份的金額。股票支出儲備金中包含的任何先前記錄的基於股份的支出將在行使期權時轉入股本。以非貨幣對價發行的股本按發行當日的收盤市場價格進行估值。發行單位的收益根據剩餘價值法在普通股和認股權證之間分配。在這種方法下，收益首先根據普通股定價時的公允價值分配給股本，並將任何剩餘價值分配給認股權證儲備。因行使認股權證而獲得的對價記入股本，認股權證儲備金中記錄的任何相關金額均轉入股本。

根據國際財務報告準則第9號的原則，以加元計價的股票購買權證被歸類為衍生權證負債 金融工具（注十）。由於股票購買權證的行使價以加元固定，公司的本位貨幣為美元，因此根據國際會計準則第32號，股票購買權證被視為衍生負債 金融工具：演示因為行使時將收到以公司本位幣計算的可變數額現金。這些類型的股票購買權證在發行之日使用期權定價模型按公允價值確認。股票購買權證最初按公允價值記為負債，隨後的公允價值變動均計入損益。行使行使價格以公司本位幣以外的貨幣的股票購買權證後，股票購買權證在行使之日進行重新估值，已行使的股票購買權證的總公允價值將重新分配給股本。支付行使價所產生的收益也分配給股權。

3.重要會計政策（續）

(k) 金融工具

(i) 金融資產

初始識別和測量

金融資產最初按公允價值計量，對於不按公允價值計入損益的項目，則加上直接歸因於其收購或發行的交易成本。在初始確認時，金融資產被歸類為按攤銷成本或公允價值計量並計入損益。金融資產按攤銷成本或公允價值計量盈虧計量。如果金融資產滿足以下條件，則按攤銷成本計量：i) 資產在旨在持有資產以收集合同現金流的商業模式中持有；ii) 金融資產的合同條款在指定日期產生僅為未償還本金的本金和利息支付的現金流；iii) 不通過損益指定為公允價值。

後續測量

金融資產的後續衡量取決於其分類，如下所示：

按公允價值計入損益的金融資產

按公允價值計量的金融資產計入損益，按公允價值計入合併財務狀況表，其中的公允價值變動在合併運營報表和綜合虧損中確認。公司將現金歸類為按公允價值計量的盈虧計量。

按攤餘成本計量的金融資產

金融資產隨後使用實際利率法按攤銷成本計量，扣除任何減值準備金。公司按攤銷成本對應收賬款和預付費用進行分類。

取消識別

在以下情況下，金融資產或（如適用）金融資產的一部分或一組類似金融資產的一部分被取消確認：

• 從資產中獲得現金流的合同權利已到期；或

• 根據 “直通” 安排，公司已將其從資產中獲得現金流的權利或承擔了毫不拖延地將收到的現金流全額支付給第三方；要麼（a）公司已經轉移了資產的幾乎所有風險和回報，或（b）公司既沒有轉移也沒有保留資產的幾乎所有風險和回報，但已經轉移了對資產的控制權。

3.重要會計政策（續）

(k) 金融工具（續）

(ii) 金融負債

當公司成為金融工具合同條款的一方時，金融負債即被確認。金融負債在消滅、解除、註銷或到期時即被取消確認。金融負債分為按公允價值計入損益的金融負債，或隨後按攤銷成本計量的金融負債。所有與利息相關的費用均在利息支出內的損益中報告（如果適用）。

攤銷成本

按攤銷成本計算的金融負債最初按公允價值減去直接歸因於金融負債發行的交易成本來計量。隨後，根據實際利率法，按攤餘成本計量金融負債。公司按攤銷成本對應付賬款和應計負債、應付所得税和租賃負債進行分類。

公允價值計入損益（“FVTPL”）

以FVTPL計量的金融負債最初按公允價值計量，任何相關的交易成本在發生時均計入損益。隨後，金融負債按公允價值重新計量，收益或虧損在產生該負債的報告期內記入損益。公司將衍生權證負債歸類為按FVTPL計量。

取消識別

當財務負債被解除、取消或到期時，公司取消對財務負債的承認。通常，已取消確認的金融負債的賬面金額與已付和應付對價（包括任何轉移的非現金資產或承擔的負債）之間的差額在合併虧損和綜合虧損表中確認。

(iii) 公允價值等級

公司根據用於估算公允價值的投入的可靠性，將按公允價值計量的金融工具歸類為三個等級之一。第 1 級所含金融資產和金融負債的公允價值是參照活躍市場中相同資產和負債的報價確定的。第 2 級金融資產和負債使用報價以外的投入進行估值，所有重要投入均基於可觀察到的市場數據。3級估值基於非基於可觀察到的市場數據的輸入。

3.重要會計政策（續）

(l) 租賃

在成立之初，公司會評估合同是否包含嵌入式租約。當合同賦予在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利時，合同包含租約。

作為承租人，公司必須確認代表其使用標的資產的權利的使用權資產（“ROU 資產”）和代表其支付租賃款項的義務的租賃負債。

國際財務報告準則第16號 租賃，提供了單一的承租人會計模型，要求承租人確認所有租賃的資產和負債，除非租賃期限為12個月或更短或標的資產價值較低。

公司在租賃開始時確認ROU資產和租賃負債。ROU資產最初是根據租賃付款的現值加上初始直接成本減去獲得的任何激勵措施來衡量的。隨後，按成本減去累計攤銷、減值損失進行計量，並根據租賃負債的某些重新計量進行調整。ROU 資產自起在租賃期限或標的資產的使用壽命中較短的期限內攤銷。如果有減值指標，則ROU資產需要接受減值測試。

租賃負債最初按起始日期未支付的租賃付款的現值計量，按租賃中隱含的利率，或者如果無法輕易確定該利率，則按增量借款利率進行折扣。增量借款利率是企業在類似期限和類似擔保下借款所必須支付的利率，即在類似的經濟環境中獲得與ROU資產價值相似的資產所必需的資金。

計量租賃負債時包含的租賃付款包括：

• 固定付款，包括實質上的固定付款；

• 取決於指數或利率的可變租賃付款，最初使用起始日期的指數或利率來衡量；

• 根據剩餘價值擔保預計應支付的金額；

• 公司有理由確定會行使的購買期權下的行使價；

• 如果公司有理由確定會行使延期選擇權，則在可選續訂期內支付租賃費；以及

• 除非公司有理由確定不會提前終止租約，否則對提前終止租約的處罰。

租賃負債隨後因租賃負債的利息成本而增加，並因租賃付款而減少。當未來租賃付款發生變化時，由於指數或利率的變化、剩餘價值擔保下預計應支付的金額的估計發生變化，或者酌情對購買或延期選擇權是否可以合理確定會行使，或者可以合理地確定不行使終止選擇權的評估發生變化時，就會對其進行重新衡量。

3.重要會計政策（續）

(l) 租賃（續）

不依賴於ROU資產和租賃負債初始計量中未包含的指數或利率的可變租賃付款在發生期間被確認為損益支出。

ROU的資產列在 “不動產、廠房和設備” 中，租賃負債列在合併中期財務狀況報表的 “租賃負債” 中。

(m) 研究與開發

公司承擔與新產品研發相關的活動的成本。研發費用記作支出，除非開發費用符合某些可確定的延期標準，包括技術和經濟可行性。只有在支出能夠得到可靠保障、產品或工藝在技術和商業上可行、未來可能獲得經濟利益、公司打算並有足夠的資源來完成開發以及使用或出售資產的情況下，開發成本才會資本化。遞延開發成本在相關商業生產的整個生命週期內攤銷，或者在可用財產和設備中，包含在相應的財產類別中，並在估計的使用壽命內折舊。截至2023年6月30日，作為知識產權的一部分，公司已將471,311美元（2022年-471,311美元）的研發成本資本化。

4.資本管理

公司認為其資本由股東權益組成。

公司管理資本的目標是保持其繼續作為持續經營企業的能力，並進一步發展其業務。為了有效管理公司的資本需求，公司制定了規劃和預算流程，以實現其戰略目標。

為了便於管理其資本需求，公司編制支出預算，根據各種因素，包括成功的資本部署和總體行業狀況，在必要時進行更新。管理層定期審查資本結構，以確保實現上述目標。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的資本管理方法沒有變化。公司資本不受外部限制。

5.金融工具

金融工具是雙方之間的協議，其結果是承諾支付或接收現金或股權工具。公司在公允價值層次結構中被歸類為第一級的金融工具是現金、應收賬款以及應計負債和應納所得税，因為由於其短期性質，它們的賬面價值接近其公允價值。衍生權證負債和租賃負債分別歸類為二級和三級。

公司因使用金融工具而面臨以下風險：

• 信用風險；

• 流動性風險；以及

• 市場風險。

(a) 信用風險

信用風險是指金融工具的一方因未能履行義務而給另一方造成財務損失的風險。現金存放在加拿大和美國的主要金融機構，公司的現金信用風險集中度及其最大敞口為1,777,525美元（2022年-2712,446美元）。

關於應收賬款，公司評估所有客户的信用評級，並保留潛在信用損失準備金，迄今為止，任何此類損失均在管理層的預期範圍內。公司在應收賬款及其最大風險敞口方面的信用風險為749,436美元（2022年為1,240,625美元）。公司對其重要客户的應收賬款信用風險集中情況如下：客户A為241,810美元（2022年-224,954美元），客户B為26,900美元（2022年-436,400美元），客户C為2,241美元（2022年-148,270美元），客户D為94,680美元（2022年-144,406美元）（注14）。

為了降低應收賬款的信用風險，公司定期審查應收賬款的可收回性，以確保沒有跡象表明這些款項無法完全收回。公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的應收賬款（不包括應收商品和服務税）的賬齡如下：

5.金融工具（續）

(b) 流動性風險

流動性風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司管理流動性風險的方法是儘可能確保在正常和壓力條件下有足夠的流動資金來支付到期時的負債，而不會造成不可接受的損失或損害公司聲譽的風險。

截至2023年6月30日，公司有1,777,525美元（2022-2,712,446美元）的現金用於結算1,162,832美元（2022年-1,330,821美元）的流動負債，其中包括：應付賬款和應計負債1,081,749美元（2022-1,1846美元）和租賃負債的流動部分為54,894美元（2022年-112,067美元），衍生品負債的流動部分為3,665美元（2022年為3,665美元）。所有歸類為流動負債的應付賬款均在一年內到期。公司剩餘未貼現的租賃負債合同到期日金額約為39,379美元（2022年至164,469美元），應在一至三年內到期（注9）。

(c) 市場風險

公司可能面臨的重大市場風險是利率風險和貨幣風險。

(i) 利率風險

利率風險是指公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。公司不存在重大的利率風險。

(ii) 貨幣風險

如果發生的支出或收到的資金，公司持有的餘額以加元（“CAD”）計價，則公司面臨貨幣風險。公司不通過套期保值或其他貨幣管理工具來管理貨幣風險。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司擁有以下以加元計價的淨貨幣資產（金額以美元表示）：

基於上述情況，假設所有其他變量保持在7％（2022-7％）不變，美元兑加元的疲軟或走強將導致合併運營報表和綜合虧損中約24,065美元（2022年至4,338美元）的外匯虧損或收益。

6.庫存

銷售成本中包括確認為支出的直接材料成本2,092,365美元（2022年-2417,643美元）。

7。財產、廠房和設備

銷售成本中包括與不動產、廠房和設備相關的攤銷59,334美元（2022年-65,790美元）。

攤銷費用中包括與不動產、廠房和設備相關的攤銷48,079美元（2022年-199,441美元）。

研究費用中包括與不動產、廠房和設備相關的攤銷445,762美元（2022年-322,721美元）。

8.無形資產

在截至2010年12月31日的年度中，公司簽訂了收購與其人行道安全系統相關的專利的協議。根據協議，公司有義務支付5％的特許權使用費（注14）。

2016年11月10日，公司簽訂了一項技術開發協議，以217,946美元的對價收購G & J Technologies, Inc.（“供應商”）的所有知識產權（“產品”），其中包括25,000美元的現金和25萬股普通股，公允價值為192,946美元。這些股票是在截至2017年12月31日的年度內發行的。2016年11月10日，賣方還與公司簽訂了諮詢協議，每月費用為10,000美元。

此外，公司將額外支付75,000美元的現金，並根據以下里程碑向賣方發行75萬股公司普通股：

• 在提交與產品相關的第一份新專利申請時可發行的25,000美元現金和25萬股普通股（在截至2017年12月31日的年度中，公司支付了現金併發行了公允價值為208,486美元的股票）；

• 成功完成第一款產品的生產原型後可發行的25,000美元現金和25萬股普通股（公司應計現金支付和截至2017年12月31日公允價值為131,527美元的股票）；現金和股票是在截至2018年12月31日的年度內發行的；以及

• 在完成出售包含這些產品的前十輛商用車後，將發行25,000美元的現金和25萬股普通股。

公司還必須向賣方支付公司淨銷售額的2.5％的特許權使用費，並在每個日曆季度結束後的30天內支付。截至2023年6月30日，公司尚未通過銷售產品獲得任何收入。

8.無形資產（續）

2021年3月3日，公司終止了技術開發協議，包括每月10,000美元的諮詢協議。公司仍將保留根據協議獲得的所有知識產權，並且仍將承擔2.5％的特許權使用費。此次終止正在仲裁程序中，在截至2023年6月30日的六個月中作出了判決，判給G&J Technologies Inc. 465,360美元，用於支付解僱費、資產支付問題和律師費。

2021年10月25日，公司與第三方開發商簽訂了技術服務協議（“協議”），以進一步開發其與禁止道路車輛的主動懸架控制系統相關的內部知識產權。該協議包括在估計為八個月的期限內總付款650,734美元（合82.5萬加元）。根據協議開發的知識產權將是公司的財產，開發商的某些背景技術將由公司許可，用於製造和銷售相關產品。許可證的特許權使用費為每年27,000加元，為期10年（“許可費”），第一年的費用免除，第二年的折扣50％。如果公司在任何一年至少購買了10個根據協議設計的控制系統，則該年度的許可費將免除。通過支付累積的剩餘許可費加上50,000美元的一次性付款，公司可以隨時獲得使用開發者背景技術的不受限制的許可。

在截至2022年12月31日的年度中，公司向該供應商共支付了368,545美元（2021年為56,416美元），該供應商資本化為知識產權。此外，截至2023年6月30日，該公司的存款為67,181美元（2021年至67,181美元），將在協議期限內使用。

9。租賃責任

該公司就其位於不列顛哥倫比亞省基洛納的倉庫空間和用於原型開發的車輛簽訂了租賃協議（注7）。

截至2023年6月30日和2022年12月31日的租賃負債的連續性如下：

9。租賃責任（續）

公司的未貼現合同租賃義務如下：

10。衍生權證責任

公司的衍生權證責任源於發行可以加元行使的認股權證。由於面值與公司的美元本位幣不同，公司確認這些認股權證的衍生負債，並在每個報告期結束時重新衡量負債。

本公司衍生權證負債的變動如下：

衍生權證負債的估值需要使用高度主觀的估計和假設。使用的預期波動率基於公司的歷史股價。認股權證預期期限內的無風險利率基於加拿大政府基準債券，期限大致相同。預期壽命以合同條款為準。基本假設的變化會對公允價值估計產生重大影響。

2021年12月31日，公司對衍生權證負債進行了重新估值，估計公允價值為267,111美元。公司使用期權定價模型來估算負債的公允價值。使用了以下加權平均假設：

11。資本存量

已授權：

無限制的A類非累積優先股，無面值，其中500萬股被指定為A類可轉換、有表決權的優先股。尚未發行優先股。

無面值的無限量普通股。

a) 普通股

在截至2023年6月30日的六個月中，沒有股票發行。

在截至2022年12月31日的年度內，沒有股票發行。

(b) 股票期權

公司向員工、董事、高級管理人員和顧問提供股票期權計劃（“計劃”），該計劃下的補助金不時由董事會批准。根據該計劃，公司有權發行期權，購買總額不超過10％的公司已發行和流通普通股。每種期權均可行使以收購公司的一股普通股。根據本計劃授予的期權的行使價不得低於授予之日的市場價格減去視市場價格而定的特定折扣。

已向董事、員工和顧問授予購買普通股的期權，如下所示：

11。股本（續）

(b) 股票期權（續）

截至2023年6月30日的公司股票期權以及截至該日止期間的變動摘要如下：

截至2023年6月30日，其餘期權的加權平均合約壽命為1.09年（2022年-1.59）。

基於份額的支出

在截至2023年6月30日的六個月中，股票期權的股票期權支出為零（2022年至零美元）。

(c) 認股權證

截至2023年6月30日未償還的認股權證彙總如下：

⁽¹⁾這些認股權證以加元計價，按1.00美元=1.2637加元的匯率折算，即2021年3月4日發行之日的有效匯率。

⁽²⁾這些認股權證以加元計價，並根據截至2022年12月31日的有效匯率進行了重新折算，即1.00美元=1.3544加元（2021年-1.00美元=1.2678加元）。

所有未償還的認股權證已於2023年3月4日到期。

11。股本（續）

(d) 限制性股票單位

2021年4月28日，公司實施了限制性股票單位計劃（“RSU計劃”）。根據RSU計劃，公司將向董事、高級管理人員、員工和顧問授予限制性股票單位（“RSU”），以提供董事會不時批准的服務。根據RSU計劃可供發行的普通股的最大數量不得超過已發行和流通普通股的5％，不得超過已發行和流通普通股的10％減去根據所有其他股票補償安排預留髮行的普通股。根據RSU計劃授予的限制性股票的歸屬條款、結算和結算方法將由董事會決定。

公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的限制性股票單位摘要以及截至該日止期間的變動如下：

在截至2022年12月31日的年度中，根據發行當日一股普通股的公允市場價值，公司授予了41萬股（2021-35.5萬股）股權結算的限制性股票，估計公允價值為12.3萬美元（2021年為244,950美元）。在歸屬期內，公允價值將使用分級歸屬方法確認為支出，33% 在授予一年後歸屬，33% 在授予後每年歸屬。歸屬後，公司可以自行決定以現金形式回購已結算的股權，現金支付基於限制性股票股權在歸屬之日的收盤價。2022年10月27日，根據歸屬日股價為0.30美元，公司以35,269美元的現金支付回購了117,500只限制性股票，公允價值為81,025美元，回購限制性股票的收益為45,806美元。

關於授予的限制性股票，公司確認截至2022年12月31日止年度的基於股份的支出為153,318美元（2021年為24,949美元）。

(e) 遞延股份單位

2021年4月28日，公司實施了非僱員董事遞延股份單位計劃（“DSU計劃”）。根據DSU計劃，非僱員董事可以選擇獲得遞延股票單位（“DSU”），以代替不超過董事會確定的年度基本薪酬50％的現金支付。根據DSU計劃可供發行的普通股的最大數量不得超過已發行和流通普通股的2％，不得超過已發行和流通普通股的10％減去根據所有其他股票補償協議預留髮行的普通股。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，尚未向非僱員董事發放任何DSU。

12。關聯方交易

合併財務報表中未另行描述的關聯方交易如下所示。公司董事和其他主要管理層成員，即有權和負責規劃、指導和控制公司活動的首席執行官、首席財務官和首席運營官，其薪酬包括以下金額：

* 公司簽訂了管理獎金協議，根據該協議，税前、攤銷和股份支出前年收入的10％平均分配給管理層。

** 基於股份的支出包括使用Black-Scholes期權定價模型計算的授予期權公允價值的關鍵管理部分，不包括任何現金補償。

^***RSU 的付款包括為回購主要管理層和董事持有的既得限制性股票而支付的現金。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司向首席執行官配偶擁有的一家諮詢公司支付了3萬美元（2022年至30,000美元）的諮詢費。

截至2023年6月30日，應付賬款和應計負債中包含的應付給關聯方的款項是無抵押的，沒有利息或具體條款，包括董事費為零（2022-零）和零美元（2021年至32,435美元）的管理獎金。

13。補充現金流信息

14。重要客户

下表表示對個人客户的銷售額超過公司收入的10％：

14。重要客户（續）

客户是美國大公司，它們表現出持續及時支付銷售所欠款項的模式。

根據最初的收購協議，公司有義務在2023年之前從其manway擔保系統的銷售中支付5％的特許權使用費。在截至2023年6月30日的三個月中，manway安全系統的銷售收入總額為2,125美元（2022年為194,801美元）。

15。僱員福利

截至2023年6月30日的六個月中，員工福利支出總額，包括工資和工資、管理層薪酬、基於股份的支出和福利，為1,866,615美元（2022年為1,932,380美元）。

16。分段信息

該公司分為兩個業務板塊，業務和長期資產分別位於美國和加拿大。這兩個業務領域包括鐵路領域各種專有產品的設計、生產和分銷，以及非公路車輛的KXI HD控制系統的開發。截至2023年6月30日，長期資產為1,151,252美元（2022年為1,506,666美元），與位於加拿大的主動懸架控制系統有關，2,281,898美元（2022年為2,309,088美元）與位於美國的鐵路部門有關。自項目啟動以來，到2023年6月30日，還沒有與主動懸架控制系統相關的收入。