附錄 99.1

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新聞發佈

瑞致達公佈2023年第二季度業績

財報發佈亮點

•

2023年第二季度淨收入為4.76億美元，持續運營淨收入為4.76億美元14.09億美元，實現持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤110.08億美元。

•

更新了基於 的指南年初至今業績和前景，縮小區間並提高最初宣佈的2023年持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤和持續運營調整後的fcfbg指導區間的下限。

•

繼續朝着 2023 年第四季度完成收購 Energy Harbor Corp. 取得進展

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Moss Landing 儲能設施 第三期擴建工程實現了商業運營，增加了該設施已經上線的400兆瓦，使其成為世界上最大的電池儲能設施。

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繼續執行累計42.5億美元的股票回購授權，從2021年11月2日到2023年8月4日回購 約29億美元，導致同期已發行股票減少了約24％。

•

宣佈2023年第三季度每股普通股0.2060美元的股息將於2023年9月29日支付， 比2022年第三季度的股息增長了約12％。

德克薩斯州歐文2023年8月9日瑞致達公司 （紐約證券交易所代碼：VST）（瑞致達）今天公佈了其2023年第二季度財務業績和其他亮點。

我很高興今天公佈我們 第二季度業績，持續運營調整後的息税折舊攤銷前利潤為10.08億美元。瑞致達總裁兼首席執行官吉姆·伯克表示，我們對卓越運營、風險管理和強勁零售業績的關注和執行表明了一個綜合平臺，該平臺正在提升 Vistras 提升和去風險的收益狀況，並通過我們強勁的資本回報計劃為股東帶來可觀的價值。 我們的表現 年初至今我們對2023年剩餘時間的預測使我們有信心實現的業績將處於2023年持續運營調整後的息税折舊攤銷前利潤和持續運營調整後的fcfbG最初指導區間的上半部分。鑑於信心增強，我們今天宣佈縮小指導區間，將持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤的區間下限向上調整 2億美元，持續運營調整後的fcfbG將區間的下限向上調整1.5億美元。當我們利用增加的收益機會時，我們反過來又實現了額外的自由現金流 ，我們期待將其用於進一步增長和提高股東回報。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 2 頁

伯克繼續説：“隨着我們穩步實現資本配置計劃，我們 同時專注於該行業面臨的長期能源轉型。我們仍然致力於嚴格增長我們的零碳投資組合，同時專注於電網可靠性。我們的 Moss Landing 儲能設施 350兆瓦的第三期擴建工程在第二季度實現了商業運營，提前並符合預算，使我們目前上線的瑞致達零投資組合 達到約3,750兆瓦，包括我們的核設施科曼奇峯。我們還繼續朝着第四季度完成今年早些時候宣佈的對Energy Harbor Corp. 的收購取得進展，這將使我們的核發電量增加到6,400兆瓦以上。

伯克總結説：“我們的零售板塊繼續保持強勁的數量和利潤率 表現。而且，儘管第二季度的天氣比較温和，但我們看到該國部分地區的極端炎熱，尤其是在7月和8月。我們的發電機隊已經迎接了挑戰，在第二季度實現了約95％的商用 可用性，我們期待在今年餘下的時間及以後繼續保持這種卓越的運營。

截至2023年6月30日的第二季度財務業績摘要2

（未經審計）（百萬美元）

三個月已結束
6月30日		 六個月已結束
6月30日
2023 2022 2023 2022

淨收益（虧損）

 $ 476 $ (1,357 ) $ 1,174 $ (1,641 )

持續運營淨收益（虧損）

 $ 409 $ (1,299 ) $ 1,134 $ (1,471 )

持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤

 $ 1,008 $ 756 $ 1,562 $ 1,297

各細分市場的調整後息税折舊攤銷前

零售

 $ 498 $ 403 $ 469 $ 566

德州

 $ 207 $ 181 $ 590 $ 351

東方

 $ 211 $ 164 $ 212 $ 312

西方

 $ 63 $ 40 $ 109 $ 66

日落

 $ 40 $ (21 ) $ 203 $ 22

企業和其他

 $ (11 ) $ (11 ) $ (21 ) $ (20 )

資產關閉

 $ 59 $ (19 ) $ 18 $ (19 )

在截至2023年6月30日的三個月中，瑞致達公佈的淨收入為4.76億美元，持續運營淨收入為4.09億美元，持續運營調整後的息税折舊攤銷前利潤為10.08億美元。Vistras 2023年第二季度的淨收入比2022年第二季度淨虧損增加了18.33億美元，這主要是由於截至2023年6月30日的三個月中 未實現的淨套期保值收益，而截至2022年6月30日的三個月中未實現的淨套期保值虧損。2023年第二季度持續運營調整後的息税折舊攤銷前利潤比2022年第二季度高出2.52億美元，這主要是由於通過我們的全面套期保值策略實現了更高的能源利潤率，在價格低於單位成本以及零售領域強勁的數量和利潤率 表現強勁，部分被該季度不利的天氣所抵消。

指導

（百萬美元）

縮小範圍

2023 年指導範圍

持續運營調整後的息税折舊攤銷前利潤

 $3,600 - $4,000

調整後的持續運營FcFbG

 $1,900 - $2,350

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 3 頁

瑞致達將其2023年持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤的指導區間縮小至36億美元至 40億美元，將持續運營調整後的fcfBG的指導區間縮小至19億美元至23.5億美元。縮小後的2023年持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤預期的中點現在為38億美元，高於瑞致達於2022年5月首次公佈的 潛在持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤中點機會區間的頂部。縮小後的2023年持續運營調整後的fcfbg指導區間的中點現在為21.25億美元。

截至2023年6月30日，瑞致達在2023年至2025年三年期間平均對衝了約86％的預期發電量，其中2023年的 餘額套期保值約為98％，2024年的套期保值約為95％。Vistras的套期保值計劃以及截至2023年8月4日的遠期價格曲線使人們有信心在公司狹窄的2023年指導區間內取得業績，並進一步增強了人們對先前宣佈的2024年和2025年持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤中點機會37億至38億美元（不包括能源港未來任何息税折舊攤銷前利潤 貢獻）的信心。3

股票回購計劃

截至 2023 年 8 月 4 日：

•

自2021年11月以來，瑞致達已執行了約29億美元的股票回購。

•

瑞致達42.5億美元的股票回購授權還剩約13.5億美元， 預計將在2024年底之前使用。

•

瑞致達已發行約3.675億股，比2021年11月2日已發行股份 減少了約24％。

清潔能源轉型

瑞致達專注於可靠性、可負擔性和可持續性。考慮到這一點，瑞致達繼續擴大其低碳資源隊伍，通過對太陽能和電池存儲開發進行具有成本效益的戰略投資，以及對Energy Harbor的變革性收購，促進這些利益，該收購預計將於2023年第四季度完成。

本季度，瑞致達將其Moss Landing儲能設施的350兆瓦第三期擴建項目上線，將其 的零排放發電和儲能產品組合提高到目前在線的3,758兆瓦（包括我們的2400兆瓦核電設施科曼奇峯），並將在短期內進行更多可再生能源 發電和儲能開發。

2023年3月，瑞致達宣佈執行收購 Energy Harbor的最終協議，該協議將為其投資組合增加超過4,000兆瓦的核能發電量以及約一百萬的零售客户。與Comanche Peak一起，此次收購將使Vistras在交易完成時核電容量超過6,400兆瓦。此外，2022年，Comanche Peak申請將其兩單元設施的許可證延長至2050年和2053年，比最初的 許可證再延長20年。這一進程正在如預期的那樣推進。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 4 頁

預計《降低通貨膨脹法》將為實現350兆瓦的Moss Landing儲能設施第三階段擴建以及開發更多可再生能源和儲能提供實質性收益的機會，並通過核生產税收抵免為我們的核設施（包括通過能源港交易收購的 核設施）提供強有力的價格支持。

瑞致達打算在可再生能源和電池存儲項目投資時機方面保持戰略性和紀律性。總體而言，可再生能源和電池存儲產品組合的持續發展預計將主要由第三方資本提供資金。瑞致達預計將在未來幾個月內執行初始無追索權融資。

流動性

截至2023年6月30日，瑞致達的可用流動資金總額約為24.72億美元，其中包括6.43億美元的現金及現金等價物、15.03億美元的企業循環信貸額度下的可用資金以及與大宗商品掛鈎的循環信貸額度下3.26億美元的 可用資金。

大宗商品掛鈎循環信貸額度下的可用容量反映了截至2023年6月30日的 借款基礎，低於13.5億美元的承諾總額。借貸基礎的減少部分是由於某些被視為2023年套期保值的到期，根據與大宗商品掛鈎的循環信貸額度的條款，在大宗商品價格上漲的環境中，借貸基礎的規模將增加。

根據Vistras應收賬款融資安排，可用流動性還不包括截至2023年6月30日 約7.25億美元的未提取可用借貸能力。

財報網絡直播

瑞致達將於今天，即2023年8月 9日，從美國東部時間上午9點（美國東部時間上午8點）開始舉辦網絡直播，討論這些業績和相關事宜。電話會議將討論的網絡直播和隨附的幻燈片可通過Vistras網站www.vistracorp.com在 投資者關係下訪問，然後是活動與演示文稿。參與者也可以在電話會議開始前在此處註冊以獲得電話會議 撥入號碼，通過電話收聽。直播活動結束後的一年內，將在Vistras網站上提供網絡直播的重播。

關於非公認會計準則財務指標和影響可比性的項目

調整後的息税折舊攤銷前利潤（根據套期保值活動產生的未實現收益或虧損、應收税款協議影響、重組項目、 和Vistras財報中不時描述的某些其他項目進行調整後的息税折舊攤銷前利潤）、調整後的增長前自由現金流（或調整後的fcfBG）（不包括保證金存款和 營運資金的變化並根據資本支出（包括成長型投資的資本支出）進行調整的經營活動現金，其他淨投資活動以及不時描述的其他項目Vistras 財報發佈）、持續運營 調整後的息税折舊攤銷前利潤（調整後的息税折舊攤銷前利潤減去資產關閉板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤）、持續運營淨收益（虧損）、持續運營調整後的自由現金 調整後自由現金 （增長前調整後的自由現金流減去資產分部關閉前運營活動的現金流）是 非公認會計準則財務指標。非公認會計準則財務指標是財務的數字衡量標準不包括或包括與根據Vistras合併運營報表、綜合收益、股東權益變動和現金流中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標的業績 不同。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標，也不應將其作為最直接可比的GAAP指標的替代品。Vistras的非公認會計準則財務指標 可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 5 頁

瑞致達使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量業績的指標，並認為 外部用户對其業務的分析可通過了解根據公認會計原則編制的淨收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的可見性得到加強。瑞致達使用增長前的調整後自由現金流作為衡量流動性的指標，並認為，披露根據公認會計原則準備的經營活動提供（用於）的現金以及增長前的調整後自由現金流，可以支持對其償還其 現金負債能力的分析。瑞致達使用持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤作為衡量 業績的指標，將持續運營調整後的自由現金流作為衡量流動性的指標，瑞致達管理層和董事會發現，將資產關閉部分與 Vistra的持續運營分開且截然不同，這很有啟發性。瑞致達使用持續運營淨收益（虧損）作為非公認會計準則衡量標準，與公認會計準則衡量標準淨收入最為相似，以説明公司的 淨收入（不包括資產關閉板塊的影響），以及與持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤進行比較的衡量標準。本財報所附附附表將非公認會計準則 財務指標與根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標進行了核對。

媒體

梅蘭達·科恩

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析師

梅根·霍恩

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1

持續業務不包括資產關閉部分。持續運營淨收益（虧損）、持續經營 調整後息税折舊攤銷前利潤和持續運營調整後自由現金流增長均為非公認會計準則財務指標。任何提及持續運營調整後的 fcfBG 均指持續運營調整後增長前的自由現金流。有關更多詳細信息，請參閲非公認會計準則對賬表。由於四捨五入，分段信息總數可能不一致。

2

自2023年1月1日起，愛德華茲發電廠轉為資產關閉板塊後，為了比較起見，對上一年的 業績進行了追溯性調整。

3

反映持續運營調整後息税折舊攤銷前利潤的潛在中點機會區間根據我們之前在2023年第一季度財報電話會議上披露的截至2023年5月4日的市場曲線，對2024年和2025年而言；不包括收購能源港時預期的調整後息税折舊攤銷前利潤增量 ；這一範圍的估計機會並不是指導性的。

關於瑞致達

瑞致達（紐約證券交易所代碼：VST）是一家領先的財富500強綜合零售電力和發電公司，總部位於德克薩斯州歐文，為客户、商業和社區提供基本資源 。瑞致達將創新、以客户為中心的零售方式與安全、可靠、多樣和高效的發電相結合。該公司將其產品和服務推向20個州和 哥倫比亞特區，包括美國七個競爭激烈的批發市場中的六個。瑞致達為大約400萬住宅、商業和工業零售客户提供電力和天然氣，是美國最大的 競爭性電力供應商之一，提供50多個可再生能源計劃。該公司還是美國最大的競爭發電機，容量約為37,000兆瓦，由包括天然氣、核能、太陽能和電池儲能設施在內的多元化產品組合提供動力。此外，瑞致達是風力發電的大型購買者。該公司擁有並經營 750-mw/3,000 兆瓦時位於加利福尼亞州莫斯蘭丁的電池儲能系統，是世界上最大的儲能系統。瑞致達以四項核心原則為指導：我們以正確的方式開展業務，我們團隊合作，我們為勝利而競爭，我們關心我們的利益相關者，包括我們的客户、我們工作和生活的社區、我們的員工和投資者。詳細瞭解我們在環境、社會和治理方面的努力， 閲讀公司的可持續發展報告，網址為 https://www.vistracorp.com/sustainability/。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 6 頁

關於前瞻性陳述的警示性説明

此處提供的信息包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些 前瞻性陳述基於對瑞致達公司（瑞致達）運營的行業和市場的當前預期、估計和預測以及瑞致達管理層的信念和假設， 涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性難以預測，也不能保證未來的業績，這可能會對瑞致達的財務業績產生重大影響。除歷史事實陳述外，此處 或為回答問題或其他方式提出的所有陳述，涉及未來可能發生的活動、事件或發展，包括與我們的財務或運營預測、財務狀況 和現金流、預計協同作用、價值槓桿和淨負債目標、資本配置、資本支出、流動性、預計調整後息税折舊攤銷前利潤與自由現金流轉換率、股息政策等相關的事項，業務戰略、競爭優勢、目標、 未來的收購或處置、發電資產的開發或運營、市場和行業的發展以及我們業務和運營的增長（通常，但並非總是通過使用單詞或短語，或者這些詞語的負面變體或其他具有未來或前瞻性質的類似詞語，包括但不限於：打算、計劃、很可能、不太可能、相信、 有信心、期望、尋找、預測、估計，繼續，將，將，應該，可以，可能，可能，可能， 預測、項目、預測、目標、潛力、目標、目標、指導和展望）是前瞻性陳述。提醒讀者 不要過分依賴前瞻性陳述。儘管瑞致達認為，在做出任何此類前瞻性陳述時，瑞致達的預期都是基於合理的假設，但任何此類前瞻性陳述都涉及 不確定性和風險，可能導致業績與任何此類前瞻性陳述中預測或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：(i) 總體經濟或市場狀況的不利變化 （包括利率變化）或政治狀況或聯邦或州法律法規的變化；（ii) 瑞致達的能力執行其設想的戰略、資本配置、業績和成本節約計劃 ，包括收購能源港，併成功整合收購的業務；（iii）信用評級機構的行動；（iv）極端天氣事件、突發事件的嚴重性、規模和持續時間，其中大多數難以預測，其中許多是我們無法控制的，以及由此對我們的經營業績、財務狀況的影響和現金流；以及 (v) 那些額外的風險以及瑞致達不時向美國證券交易委員會提交的報告中討論的 因素，包括Vistras截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素和前瞻性陳述 ” 的章節中討論的不確定性和風險，以及隨後提交的10-Q表季度報告。

任何前瞻性陳述僅在發表之日生效，除非法律要求，否則瑞致達不承擔任何義務 更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素不時出現，無法預測所有因素； 瑞致達也無法評估每個此類因素的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 7 頁

瑞致達公司

簡明合併運營報表

（未經審計）（百萬美元）

截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
2023 2022 2023 2022

營業收入

 $ 3,189 $ 1,588 $ 7,614 $ 4,713

燃料、購買的電力成本和運費

 (1,475 ) (2,162 ) (3,645 ) (4,441 )

運營成本

 (445 ) (435 ) (866 ) (851 )

折舊和攤銷

 (369 ) (394 ) (735 ) (824 )

銷售、一般和管理費用

 (309 ) (280 ) (597 ) (569 )

長期資產的減值

 — — (49 ) —

營業收入（虧損）

 591 (1,683 ) 1,722 (1,972 )

其他收入

 124 71 144 77

其他扣除額

 (2 ) (9 ) (5 ) (13 )

利息支出和相關費用

 (100 ) (109 ) (307 ) (116 )

應收税款協議的影響

 (14 ) (34 ) (79 ) (115 )

所得税前淨收益（虧損）

 599 (1,764 ) 1,475 (2,139 )

所得税（費用）補助

 (123 ) 407 (301 ) 498

淨收益（虧損）

 $ 476 $ (1,357 ) $ 1,174 $ (1,641 )

歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損

 — (8 ) 1 (9 )

歸屬於瑞致達的淨收益（虧損）

 $ 476 $ (1,365 ) $ 1,175 $ (1,650 )

歸屬於優先股的累計股息

 (37 ) (37 ) (75 ) (75 )

歸屬於瑞致達普通股的淨收益（虧損）

 $ 439 $ (1,402 ) $ 1,100 $ (1,725 )

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 8 頁

瑞致達公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（百萬美元）

截至6月30日的六個月
2023 2022

現金流經營活動：

淨收益（虧損）

 $ 1,174 $ (1,641 )

調整淨收益（虧損）與（用於）經營 活動提供的現金進行對賬：

折舊和攤銷

 941 1,054

遞延所得税支出（收益），淨額

 290 (501 )

出售土地的收益

 (94 ) (5 )

長期資產和其他資產的減值

 49 —

未實現的淨（收益）虧損按市值計價大宗商品的估值

 (1,139 ) 2,347

來自 的未實現淨收益按市值計價利率互換的估值

 (22 ) (171 )

資產退休債務增值支出

 17 17

應收税款協議的影響

 79 115

基於股票的薪酬

 43 34

壞賬支出

 69 65

其他，淨額

 24 6

運營資產和負債的變化：

保證金存款，淨額

 2,014 (1,893 )

提高從ERCOT應收的證券化收益

 — 544

應計利息

 (4 ) 13

應計税款

 (52 ) (62 )

應計員工激勵

 (57 ) (38 )

其他運營資產和負債

 (320 ) (607 )

由（用於）經營活動提供的現金

 3,012 (723 )

現金流投資活動：

資本支出，包括購買核燃料和LTSA預付款

 (926 ) (613 )

出售核退役信託基金證券的收益

 251 334

對核退役信託基金證券的投資

 (262 ) (345 )

銷售環境津貼的收益

 47 266

購買環境津貼

 (190 ) (258 )

保險收益

 9 1

出售資產的收益

 110 14

其他，淨額

 (6 ) (8 )

用於投資活動的現金

 (967 ) (609 )

現金流融資活動：

長期債務的發行

 — 1,498

償還/回購債務

 (14 ) (223 )

應收賬款融資項下的淨額（還款）/借款

 (425 ) 725

循環信貸額度下的借款

 100 1,500

循環信貸額度下的還款

 (350 ) (1,250 )

大宗商品掛鈎融資機制下的借款

 — 2,750

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 9 頁

瑞致達公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）（百萬美元）

截至6月30日的六個月
2023 2022

商品掛鈎貸款下的還款

 (400 ) (1,700 )

股票回購

 (552 ) (1,194 )

支付給普通股股東的股息

 (153 ) (152 )

支付給優先股股東的股息

 (75 ) (76 )

債務發行成本

 (6 ) (21 )

其他，淨額

 3 23

融資活動提供的（用於）現金

 (1,872 ) 1,880

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動

 173 548

現金、現金等價物和限制性現金期初餘額

 525 1,359

現金、現金等價物和限制性現金期末餘額

 $ 698 $ 1,907

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 10 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年6月30日的三個月

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/
公司和
其他		 正在進行中
運營
合併		 資產
關閉		 瑞致達公司
合併

淨收益（虧損）

 $ 812 $ (626 ) $ 275 $ 164 $ 62 $ (278 ) $ 409 $ 67 $ 476

所得税支出

 — — 1 — — 122 123 — 123

利息支出和相關費用 (a)

 10 (6 ) — (4 ) 1 97 98 2 100

折舊和攤銷 (b)

 22 148 167 19 15 17 388 — 388

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 844 (484 ) 443 179 78 (42 ) 1,018 69 1,087

套期保值交易產生的未實現的淨（收益）損失

 (347 ) 693 (226 ) (117 ) (49 ) — (46 ) (8 ) (54 )

發電廠退休費用

 — — — — 3 — 3 (2 ) 1

對新起步/購買會計的影響

 1 — 1 — 1 — 3 — 3

應收税款協議的影響

 — — — — — 14 14 — 14

非現金補償費用

 — — — — — 21 21 — 21

過渡和合並費用

 — — — — — 15 15 — 15

PJM 容量性能默認影響 (c)

 — — (9 ) — (3 ) — (12 ) — (12 )

冬季風暴烏裏撞擊 (d)

 (5 ) — — — — — (5 ) — (5 )

其他，淨額

 5 (2 ) 2 1 10 (19 ) (3 ) — (3 )

調整後 EBITDA

 $ 498 $ 207 $ 211 $ 63 $ 40 $ (11 ) $ 1,008 $ 59 $ 1,067

(a)

包括6300萬美元的未實現資金 按市值計價利率互換的淨收益。

(b)

包括德克薩斯州分部1900萬美元的核燃料攤銷。

(c)

表示由於與冬季風暴埃利奧特相關的處罰幅度極大，市場參與者對PJM容量績效罰款的預期違約估計值發生了變化 。

(d)

包括向大型商業和工業客户申請賬單抵免額，這些客户在 Winter Storm Uri 期間限制了 的使用。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 11 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2023年6月30日的六個月中

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/
公司和
其他		 正在進行中
運營
合併		 資產
關閉		 瑞致達公司
合併

淨收益（虧損）

 $ 217 $ (42 ) $ 1,020 $ 216 $ 486 $ (763 ) $ 1,134 $ 40 $ 1,174

所得税支出

 — — 1 — — 300 301 — 301

利息支出和相關費用 (a)

 17 (10 ) — (8 ) 2 303 304 3 307

折舊和攤銷 (b)

 51 301 328 34 29 34 777 — 777

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 285 249 1,349 242 517 (126 ) 2,516 43 2,559

套期保值交易產生的未實現的淨（收益）損失

 212 346 (1,149 ) (135 ) (388 ) — (1,114 ) (25 ) (1,139 )

發電廠退休費用

 — — — — 3 — 3 (2 ) 1

對新起步/購買會計的影響

 1 (1 ) 3 — 1 — 4 — 4

應收税款協議的影響

 — — — — — 79 79 — 79

非現金補償費用

 — — — — — 43 43 — 43

過渡和合並費用

 (2 ) 1 — — 1 17 17 — 17

長期資產的減值

 — — — — 49 — 49 — 49

PJM 容量性能默認影響 (c)

 — — 6 — 2 — 8 — 8

冬季風暴烏裏撞擊 (d)

 (39 ) 1 — — — — (38 ) — (38 )

其他，淨額

 12 (6 ) 3 2 18 (34 ) (5 ) 2 (3 )

調整後 EBITDA

 $ 469 $ 590 $ 212 $ 109 $ 203 $ (21 ) $ 1,562 $ 18 $ 1,580

(a)

包括 2200 萬美元的未實現資金 按市值計價利率互換的淨收益。

(b)

包括德克薩斯州分部4200萬美元的核燃料攤銷。

(c)

表示預計市場參與者因與冬季風暴埃利奧特相關的罰款而拖欠PJM產能績效罰款的估計值，在2023年，PJM已經並將繼續從我們的淨獎金頭寸中扣留這些款項。

(d)

包括向大型商業和工業客户申請賬單抵免額，這些客户在 Winter Storm Uri 期間限制了 的使用。我們估計，未來期間將應用的剩餘賬單抵免金額為2023年剩餘時間（約1400萬美元）、2024年（約合1100萬美元）和2025年（約合2500萬美元）。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 12 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

截至2022年6月30日的三個月

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/
公司和
其他		 正在進行中
運營
合併		 資產
關閉		 瑞致達公司
合併

淨收益（虧損）

 $ 898 $ (1,638 ) $ (662 ) $ 25 $ (155 ) $ 233 $ (1,299 ) $ (58 ) $ (1,357 )

所得税優惠

 — — — — — (407 ) (407 ) — (407 )

利息支出和相關費用 (a)

 4 (6 ) 1 (1 ) — 110 108 1 109

折舊和攤銷 (b)

 36 164 179 (11 ) 16 17 401 11 412

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 938 (1,480 ) (482 ) 13 (139 ) (47 ) (1,197 ) (46 ) (1,243 )

套期保值交易產生的未實現的淨（收益）損失

 (500 ) 1,665 645 28 124 — 1,962 25 1,987

發電廠退休費用

 — — — — 1 — 1 (1 ) —

應收税款協議的影響

 — — — — — 34 34 — 34

非現金補償費用

 — — — — — 17 17 — 17

過渡和合並費用

 3 — — — — — 3 — 3

冬季風暴烏裏撞擊 (c)

 (52 ) (10 ) — — — — (62 ) — (62 )

其他，淨額

 14 6 1 (1 ) (7 ) (15 ) (2 ) 3 1

調整後 EBITDA

 $ 403 $ 181 $ 164 $ 40 $ (21 ) $ (11 ) $ 756 $ (19 ) $ 737

(a)

包括 4,500 萬美元的未實現資金 按市值計價利率互換的淨收益。

(b)

包括德克薩斯州分部1800萬美元的核燃料攤銷。

(c)

Winter Storm Uri調整後的息税折舊攤銷前利潤影響反映了將賬單抵免應用於大型商業和 工業客户，這些客户在冬季風暴烏裏期間減少了賬單抵免的使用，根據暴風雨發生時現有的協議，ERCOT違約提升費用的分配預計將在幾十年內支付。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 13 頁

瑞致達公司

非公認會計準則對賬——調整後的息税折舊攤銷前利潤

在截至2022年6月30日的六個月中

（未經審計）（百萬美元）

零售 德州 東方 西方 日落 淘汰賽/
公司和
其他		 正在進行中
運營
合併		 資產
關閉		 瑞致達公司
合併

淨收益（虧損）

 $ 3,326 $ (3,610 ) $ (791 ) $ (36 ) $ (556 ) $ 196 $ (1,471 ) $ (170 ) $ (1,641 )

所得税優惠

 — — — — — (498 ) (498 ) — (498 )

利息支出和相關費用 (a)

 5 (11 ) 3 (1 ) 1 118 115 1 116

折舊和攤銷 (b)

 72 309 358 31 32 34 836 28 864

調整前的息税折舊攤銷前利潤

 3,403 (3,312 ) (430 ) (6 ) (523 ) (150 ) (1,018 ) (141 ) (1,159 )

套期保值交易產生的未實現的淨（收益）損失

 (2,805 ) 3,696 738 71 537 — 2,237 110 2,347

發電廠退休費用

 — — — — 5 — 5 1 6

應收税款協議的影響

 — — — — — 115 115 — 115

非現金補償費用

 — — — — — 34 34 — 34

過渡和合並費用

 9 — 1 — — 10 20 — 20

冬季風暴烏裏撞擊 (c)

 (64 ) (52 ) — — — — (116 ) — (116 )

其他，淨額

 23 19 3 1 3 (29 ) 20 11 31

調整後 EBITDA

 $ 566 $ 351 $ 312 $ 66 $ 22 $ (20 ) $ 1,297 $ (19 ) $ 1,278

(a)

包括1.71億美元的未實現資金 按市值計價利率互換的淨收益。

(b)

包括德克薩斯州分部4000萬美元的核燃料攤銷。

(c)

Winter Storm Uri調整後的息税折舊攤銷前利潤影響反映了將賬單抵免應用於大型商業和 工業客户，這些客户在冬季風暴烏裏期間減少了賬單抵免的使用，根據暴風雨發生時現有的協議，ERCOT違約提升費用的分配預計將在幾十年內支付。

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 14 頁

瑞致達公司-2023年非公認會計準則對賬指引

（未經審計）（百萬美元）

正在進行中
運營		 資產
關閉		 瑞致達
合併
低 高 低 高 低 高

淨收益（虧損）

 2,240 2,530 (70 ) 30 2,170 2,560

所得税支出

 630 740 0 0 630 740

利息支出和相關費用 (a)

 700 700 0 0 700 700

折舊和攤銷 (b)

 1,580 1,580 0 0 1,580 1,580

調整前息税折舊攤銷前利潤

 5,150 5,550 (70 ) 30 5,080 5,580

套期保值交易產生的未實現的淨（收益）損失

 (1,694 ) (1,694 ) (36 ) (36 ) (1,730 ) (1,730 )

税收抵免

 4 4 0 0 4 4

發電廠退役費用

 1 1 (1 ) (1 ) 0 0

重新開始/採購會計影響

 7 7 0 0 7 7

應收税款協議的影響

 112 112 0 0 112 112

非現金補償費用

 71 71 0 0 71 71

長期資產和其他資產的減值

 49 49 0 0 49 49

過渡和合並費用

 14 14 0 0 14 14

PJM 容量性能默認影響

 20 20 0 0 20 20

冬季風暴 Uri 的影響 (c)

 (51 ) (51 ) 0 0 (51 ) (51 )

其他，淨額

 (83 ) (83 ) 7 7 (76 ) (76 )

調整後的息税折舊及攤銷前利潤

 3,600 4,000 (100 ) (0 ) 3,500 4,000

已支付的利息，淨額

 (615 ) (615 ) 0 0 (615 ) (615 )

税款（已付）/已收税（d）

 (18 ) (18 ) 0 0 (18 ) (18 )

應收税款協議付款

 (10 ) (10 ) 0 0 (10 ) (10 )

營運資金和保證金存款

 2,400 2,400 3 3 2,403 2,403

應計環境補貼

 388 388 0 0 388 388

開墾和修復

 (34 ) (34 ) (79 ) (79 ) (113 ) (113 )

冬季風暴 Uri 的影響

 0 0 0 0 0 0

其他經營資產和負債的其他變化

 (90 ) (40 ) (53 ) (53 ) (143 ) (93 )

經營活動提供的現金

 5,621 6,071 (229 ) (129 ) 5,392 5,942

資本支出，包括核燃料購買和長期協議預付款

 (963 ) (963 ) 0 0 (963 ) (963 )

太陽能和儲能開發支出

 (664 ) (664 ) 0 0 (664 ) (664 )

其他增長支出

 (143 ) (143 ) 0 0 (143 ) (143 )

收購

 0 0 0 0 0 0

（購買）出售環境補貼

 (486 ) (486 ) 0 0 (486 ) (486 )

其他淨投資活動

 4 4 12 12 16 16

自由現金流

 3,369 3,819 (217 ) (117 ) 3,152 3,702

營運資金和保證金存款

 (2,400 ) (2,400 ) (3 ) (3 ) (2,403 ) (2,403 )

太陽能和儲能開發以及其他增長支出

 664 664 0 0 664 664

其他增長支出

 143 143 0 0 143 143

收購

 0 0 0 0 0 0

應計環境補貼

 (388 ) (388 ) 0 0 (388 ) (388 )

（購買）出售環境補貼

 486 486 0 0 486 486

過渡和合並費用

 22 22 25 25 47 47

過渡資本支出

 4 4 0 0 4 4

增長指引前調整後的自由現金流

 1,900 2,350 (195 ) (95 ) 1,705 2,255

瑞致達新聞稿

2023 年 8 月 9 日，第 15 頁

1

2023 年 8 月 9 日起編制的《2023 年指南》第 G 條表。

(a)

包括利率互換的未實現（收益）/虧損（1）萬美元。

(b)

包括1億美元的核燃料攤銷。

(c)

調整適用於大型商業和工業客户的賬單抵免額，這些抵免額在冬季 Storm Uri 期間有所減少。

(d)

包括州税繳納。