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附錄 99.1

Ameresco 公佈2023年第二季度財務業績

創紀錄的項目待辦事項總額環比增長9％，新增獎勵為4.93億美元

在開發中增加了創紀錄的 113 兆瓦的能源資產

重大電池儲能項目勝利和資產活動

美國環保局的行動支持樂觀的多年RNG收入前景

重申2023年的指導方針

2023 年第二季度財務摘要：

•收入為3.271億美元

•歸屬於普通股股東的淨收益為640萬美元

•GAAP 每股收益為 0.12 美元

•非公認會計準則每股收益為0.15美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,740萬美元

馬薩諸塞州弗雷明漢——2023年7月31日——專門從事能源效率和可再生能源的領先清潔技術集成商Ameresco, Inc.（紐約證券交易所代碼：AMRC）今天公佈了截至2023年6月30日的財季財務業績。該公司還在表8-K的最新報告中提供了與本新聞稿相關的補充信息。補充信息包括非公認會計準則財務指標，已發佈到公司網站www.ameresco.com的 “投資者” 部分。此處包含非公認會計準則指標與相應的公認會計準則指標的對賬。

首席執行官喬治·薩克拉里斯評論説：“我們又迎來了強勁的季度。令我特別高興的是，我們的積極勢頭繼續推動積壓項目和在建資產的強勁增長，這為我們的2023年指引和長期財務目標提供了支持。在新增4.93億美元獎勵的推動下，項目積壓總額環比增長了9％。此外，我們繼續看到我們競標並中標的項目的美元價值同比大幅增長。我們還在第二季度將開發中的淨資產增加了100兆瓦以上，這是我們公司歷史上最大的季度增幅。

“鑑於需要提高彈性，可再生能源的快速增長導致電網複雜性增加，以及《降低通貨膨脹法》（IRA）的財務收益，電池存儲正在實現巨大的增長。Ameresco已成為電池系統實施領域的領導者，這要歸功於我們對可部署技術、工程專業知識和供應商關係的深刻了解，我們的重大項目和資產贏取以及安裝就證明瞭這一點

在本季度內。本季度的另一個積極進展是美國環保局就2023年至2025年可再生燃料標準（RFS）生物燃料的最終目標做出了裁決。結果為可再生天然氣行業提供了長期支持，並提高了我們對這一重要收入來源的長期可見性。

“在本季度中，我們發佈了第三份年度ESG報告，標題為 “行善事業”。我們感到自豪的是，我們的可再生能源資產和客户項目累計實現了超過9500萬公噸的二氧化碳抵消。展望未來，Ameresco設定了到2040年實現範圍1和範圍2排放的內部運營淨零碳排放的目標，並承諾到2025年通過基於科學的目標計劃制定減排目標。我們還憑藉位於布拉格堡的浮動太陽能發電廠獲得了海豹突擊隊商業可持續發展獎頒發的環境倡議獎，這是東南部最大的此類裝置。”

第二季度財務業績

（除非另有説明，否則所有財務結果均與上一年同期進行比較。）

本季度的總收入為3.271億美元，超過了公司的預期，幾個大型項目的執行速度快於預期。在運營資產持續增長的推動下，能源資產收入增長了16.5％。運維收入增長了9.3％，這反映了長期合同的持續增長。其他收入增長了3.5％，這主要是由於公司公用事業SaaS和諮詢業務的強勁。毛利率同比增長，而銷售和收購在本季度略有增長，以支持提案活動的增長和Enerqos的整合。歸屬於普通股股東的淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為640萬美元和3,740萬美元。


（單位：百萬）	2Q 2023			2Q 2022
	收入	淨收益（虧損）(1)	調整後的息税折舊攤銷前利潤	收入	淨收入 (1)	調整後的息税折舊攤銷前利潤
項目	$228.9	($0.1)	$6.1	$489.1	$15.8	$29.2
能源資產	$50.0	$5.1	$27.3	$42.9	$12.9	$24.7
O&M	$23.0	$0.9	$2.1	$21.1	$2.4	$4.0
其他	$25.2	$0.5	$2.0	$24.3	$1.1	$2.4
總計 (2)	$327.1	$6.4	$37.4	$577.4	$32.2	$60.3

(1) 淨收益（虧損）代表歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）。
(2) 由於四捨五入，表中的數字可能與總和不一致。


（百萬美元）						截至 2023 年 6 月 30 日
已獲批的項目待辦事項 (1)						$2,146
合同項目待辦事項						$1,090
項目待辦事項總數						$3,236
12 個月的合同積壓 (2)						$745

運維收入積壓						$1,239
12 個月的運維待辦事項						$84
能源資產可見性 (3)						$2,275
運營能源資產						426 mWe
Ameresco在開發中的淨資產 (4)						545 mWe

(1) 尚未簽署的客户合同
(2) 我們將積壓的12個月定義為我們預計在未來十二個月內從全部合同積壓中確認的估計收入金額
(3) PPA期間的估計合同收入和激勵措施，加上20年內運營RNG資產的估計額外收入，假設RIN為1.50美元/加侖，棕色天然氣為3.50美元/mmBTU，某些項目的LCFS為3.00美元/百萬英熱單位
(4) MwE 淨產能僅包括我們在任何共同擁有的資產中所佔的份額

項目亮點：

•Ameresco宣佈其與Atura Power的合資企業被選中建造250兆瓦的電池儲能系統，這是加拿大歷史上最大的BESS獎的一部分，這反映了最近電池存儲活動的增加。除了為合資企業提供E&C服務外，Ameresco還將擁有該資產10.1％的股份或約25兆瓦。

•Ameresco宣佈了另一項重大的電池存儲勝利，其加州天然氣發電廠與Middle River Power合作開展了四場379兆瓦的項目，這有助於將中午的可再生能源流量轉移到晚間高峯時段。該工程預計將於2023年夏季開始，並於2024年第三季度完工。

•高等教育市場的活動仍然強勁。Ameresco宣佈在聖約翰學院聖達菲校區實施一項全面的多階段太陽能和能源效率項目。該項目還將包括一個大型光伏裝置，以及20個電動汽車充電站。

資產亮點

在2023年第二季度：

•Ameresco的開發資產在本季度末為594 MWe。減去Ameresco合作伙伴的少數股權後，截至季度末，Ameresco在開發資產的自有能力為545兆瓦。

•我們在第二季度將開發中的淨資產增加了113兆瓦，這是我們公司歷史上最大的季度增幅。

摘要和展望

“Ameresco團隊取得了強勁的業績，這為我們的年度指引提供了信心，併為未來幾年的持續增長奠定了基礎。隨着客户開始利用IRA提供的眾多好處，Ameresco憑藉我們深厚的技術和財務專業知識，仍然有能力繼續佔據額外的市場份額。這種勢頭，加上我們快速增長的能源資產業務和國際機會，為我們的長期增長目標提供了支持。” Sakellaris先生總結道。

我們的2023年指引包含在下表中，預計調整後的息税折舊攤銷前利潤將在中點增長5％。


2023 財年的指導範圍
收入	14.5 億美元	15.5 億美元
毛利率	19.5%	20.0%
調整後 EBITDA	2.1 億美元	2.2 億美元
利息支出及其他	3000 萬美元	3,500 萬美元
有效税率	10%	5%
非公認會計準則每股收益	$1.80	$1.90

公司調整後的息税折舊攤銷前利潤和非公認會計準則每股收益指引不包括可贖回的非控股權益活動、一次性費用、資產減值費用、或有對價變動、重組活動以及任何相關的税收影響。

我們估計第三和第四季度收入、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益將在以下範圍內：

2023 年第三季度指導範圍

2023 年第四季度指導範圍

收入

3.7 億美元

4 億美元

5.5 億美元

5.8 億美元

調整後 EBITDA

5000 萬美元

5,500 萬美元

9,000 萬美元

1 億美元

非公認會計準則每股收益

$0.45

$0.50

$1.20

$1.25

我們預計到2023年將投入使用80至100兆瓦的能源資產，包括兩座天然氣發電廠。我們原本預計將於2023年投入使用的第三座工廠預計將在今年年底機械完工，並於2024年第一季度全面投入使用。另外幾項RNG資產正處於開發和建設的後期階段，我們仍然預計其中4或5項將在2024年上線。

南加州愛迪生的三個項目中有兩個目前正在調試中，預計將在第三季度基本完工。第三個項目受到加州暴雨的嚴重影響，預計將在第四季度基本完成。基於這個時機，我們已要求將高級信貸額度下的延遲提款定期貸款A的到期日延長至2023年12月中旬。

電話會議/網絡直播信息
該公司將於美國東部時間今天下午 4:30 舉行電話會議，討論2023年第二季度財務業績、業務和財務前景以及其他業務亮點。參與者至少提前十五分鐘在此處預先註冊，即可參加財報電話會議。電話會議的網絡直播也將通過互聯網播出，僅限收聽。希望收聽的個人可以通過公司網站www.ameresco.com的 “投資者” 部分訪問電話會議。如果您無法收聽現場通話，則公司網站上將提供為期一年的存檔網絡直播。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿和隨附表格提及調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則每股收益、非公認會計準則淨收入和調整後的運營現金，這些都是非公認會計準則的財務指標。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用這些衡量標準的原因，請參閲隨附表格後面的標題為 “附錄A：非公認會計準則財務指標” 的部分。有關這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬，請參閲隨附表格中的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務指南。

關於 Ameresco, Inc.

Ameresco, Inc.（紐約證券交易所代碼：AMRC）成立於2000年，是領先的清潔技術集成商和可再生能源資產開發商、所有者和運營商。我們全面的產品組合包括能源效率、基礎設施升級、資產可持續性以及為北美和歐洲客户提供的可再生能源解決方案。Ameresco為支持客户追求淨零排放而提供的可持續發展服務包括設施能源基礎設施的升級以及分佈式能源的開發、建設和運營。Ameresco與聯邦、州和地方政府、醫療保健和教育機構、住房管理局以及商業和工業客户成功完成了節能、環保的項目。Ameresco 的公司總部位於馬薩諸塞州弗雷明漢，擁有 1,200 多名員工，在美國、加拿大和歐洲提供本地專業知識。欲瞭解更多信息，請訪問 www.ameresco.com。


聯繫人：	媒體關係	Leila Dillon，508.661.2264，news@ameresco.com
	投資者關係	Eric Prouty，AdvisRy Partners，212.750.58000， eric.prouty@advisiry.com
		Lynn Morgen，AdvisIry Partners，212.750.5800， lynn.morgen@advisiry.com

安全港聲明

本新聞稿中關於Ameresco, Inc. 未來預期、計劃和前景的任何聲明，包括有關市場狀況、渠道、知名度和積壓的聲明，以及預計的未來收入、淨收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則每股收益、毛利率、資本投資、其他財務指導和長期展望的聲明，包括任何延遲的影響、延遲提款定期貸款到期日的請求 A 以及IRA和宏觀經濟的影響

我們的業務狀況、長期展望以及其他包含 “項目”、“相信”、“預期”、“計劃”、“期望”、“將” 等詞語的陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。實際結果可能與此類前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異，這是由於各種重要因素，包括按照擬議條款或根本不簽訂授予項目合同的時機和能力；我們在按完成百分比確認收入的項目上所做的工作時間，包括根據已簽署的合同毫不拖延地按照合同條款履行的能力；對我們的能源效率和可再生能源解決方案的需求；我們完成的能力並運營我們的在有利可圖的基礎上向客户承諾的項目；我們安排融資為我們的運營和項目提供資金以及遵守現有債務協議中的契約的能力；聯邦、州和地方政府與能源效率和可再生能源以及政府財政狀況相關的政策和計劃的變化；客户取消或推遲積壓合同的能力；我們的能源廠和能源項目的產出和業績；我們的收購和合資企業的影響；季節性在施工和對我們產品和服務的需求中；客户決定推遲我們對特定項目的工作或涉及的其他風險；勞動力和設備的可用性和成本，特別是考慮到全球供應鏈挑戰和全球貿易衝突；我們在施工和安裝工作中依賴第三方；增加新客户或失去現有客户；宏觀經濟挑戰、天氣相關事件和氣候變化對我們業務的影響；全球供應鏈挑戰，組件短缺以及通貨膨脹壓力；公司股票的市場價格不時上漲；不時向公司提供的其他投資機會的性質；公司的運營現金流；網絡安全事件和違規行為；建設和運營能源資產所固有的監管和其他風險；與我們的國際運營和國際增長戰略相關的風險；以及我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中討論的其他因素。本新聞稿中包含的前瞻性陳述代表了我們截至本新聞稿發佈之日的觀點。我們預計，後續的事件和事態發展將導致我們的看法發生變化。但是，儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但我們明確表示不承擔任何這樣做的義務。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。

AMERESCO, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計，股票金額除外）


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	48,999	$	115,534
限制性現金	39,137		20,782
應收賬款，淨額	123,361		174,009
應收賬款預留金，淨額	37,803		38,057
超過賬單的成本和預計收益	575,113		576,363
庫存，淨額	14,127		14,218
預付費用和其他流動資產	58,874		38,617
應收所得税	7,497		7,746
項目開發成本，淨值	16,956		16,025
流動資產總額	921,867		1,001,351
聯邦 ESPC 應收賬款	499,250		509,507
財產和設備，淨額	16,888		15,707
能源資產，淨值	1,417,690		1,181,525
遞延所得税資產，淨額	3,594		3,045
商譽，淨額	77,846		70,633
無形資產，淨額	8,142		4,693
經營租賃資產	38,833		38,224
限制性現金，非流動部分	13,677		13,572
其他資產	43,223		38,564
總資產	$	3,041,010	$	2,876,821

負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
長期債務和融資租賃負債的流動部分	$	332,999	$	331,479
應付賬款	290,284		349,126
應計費用和其他流動負債	81,008		89,166
經營租賃負債的流動部分	5,935		5,829
超過成本和預計收益的賬單	40,459		34,796
應繳所得税	1,564		1,672
流動負債總額	752,249		812,068
長期債務和融資租賃負債，扣除流動部分、未攤銷折扣和債務發行成本	784,266		568,635
聯邦 ESPC 負債	464,566		478,497
遞延所得税負債，淨額	7,971		9,181
遞延補助金收入	7,319		7,590
扣除流動部分的長期經營租賃負債	32,487		31,703
其他負債	70,175		49,493


	6月30日		十二月三十一日
	2023		2022
可贖回的非控股權益，淨額	$	47,994	$	46,623
股東權益：
優先股，面值0.0001美元，授權500萬股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有已發行和流通的股票	—		—
A類普通股，面值0.0001美元，授權5億股，截至2023年6月30日已發行36,302,405股股票和34,200,610股已發行股票，截至2022年12月31日已發行36,050,157股股票和33,948,362股已發行股票	3		3
B類普通股，面值0.0001美元，授權1.44億股，截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通1800萬股	2		2
額外的實收資本	317,228		306,314
留存收益	540,964		533,549
累計其他綜合虧損，淨額	(2,884)		(4,051)
截至2023年6月30日和2022年12月31日，按成本計算，庫存股為2,101,795股	(11,788)		(11,788)
扣除非控股權益前的股東權益	843,525		824,029
非控股權益	30,458		49,002
股東權益總額	873,983		873,031
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益	$	3,041,010	$	2,876,821

AMERESCO, INC.

簡明合併收益表

（以千計，每股金額除外）（未經審計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
收入	$	327,074	$	577,397	$	598,116	$	1,051,399
收入成本	268,425		496,094		489,519		901,718
毛利	58,649		81,303		108,597		149,681
來自未合併實體的收益	380		352		830		989
銷售、一般和管理費用	41,413		38,601		82,714		78,930
營業收入	17,616		43,054		26,713		71,740
其他費用，淨額	9,198		5,249		17,241		12,330
所得税前收入	8,418		37,805		9,472		59,410
所得税準備金（福利）	5		4,932		(498)		7,239
淨收入	8,413		32,873		9,970		52,171
歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的淨收益	(2,045)		(657)		(2,500)		(2,571)
歸屬於普通股股東的淨收益	$	6,368	$	32,216	$	7,470	$	49,600
歸屬於普通股股東的每股淨收益：
基本	$	0.12	$	0.62	$	0.14	$	0.96
稀釋	$	0.12	$	0.61	$	0.14	$	0.93
已發行普通股的加權平均值：
基本	52,127		51,818		52,045		51,781
稀釋	53,211		53,173		53,232		53,407

AMERESCO, INC.

簡明合併現金流量表（以千計）（未經審計）


	截至6月30日的六個月
	2023		2022
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	9,970	$	52,171
調整以調節淨收入與經營活動產生的淨現金流量：
能源資產折舊，淨額	27,725		23,978
財產和設備的折舊	1,607		1,404
或有對價增加（減少）	155		(320)
ARO 負債的增加	130		72
債務折扣和債務發行成本的攤銷	2,364		2,036
無形資產的攤銷	991		1,020
壞賬準備金	579		244
長期資產的註銷損失	18		—
來自未合併實體的收益	(830)		(989)
衍生品的淨（收益）虧損	(261)		555

股票薪酬支出	7,999		7,206
遞延所得税，淨額	(3,177)		3,606

未實現的外匯損失	38		467
運營資產和負債的變化：
應收賬款	60,028		(44,334)
應收賬款預留金	354		(458)
聯邦 ESPC 應收賬款	(88,072)		(113,478)
庫存，淨額	91		(2,080)
超過賬單的成本和預計收益	15,664		(358,603)
預付費用和其他流動資產	1,312		(1,629)
項目開發成本	(2,825)		(1,332)
其他資產	(1,867)		(10,020)
應付賬款、應計費用和其他流動負債	(80,555)		126,783
超過成本和預計收益的賬單	13,462		4,073
其他負債	1,240		18
應收所得税，淨額	11		1,767
來自經營活動的現金流	(33,849)		(307,843)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備	(2,662)		(2,525)
能源資產的資本投資	(261,547)		(124,924)
對能源資產主要維護的資本投資	(5,810)		(4,838)

收購，扣除收到的現金	(9,184)		—
合資企業投資貸款	(39)		—
來自投資活動的現金流	(279,242)		(132,287)
來自融資活動的現金流：

債務折扣和債務發行成本的支付	(5,074)		(2,756)
期權行使和 ESPP 的收益	3,110		2,814

優先擔保循環信貸額度收益（付款），淨額	(80,000)		120,000
來自長期債務融資的收益	343,923		307,911
來自聯邦 ESPC 項目的收益	76,699		121,731
能源資產應收賬款融資安排產生的淨收益	8,114		4,651

來自非控股權益的出資	499		12,919
對非控股權益的分配	(20,521)		—
對可贖回的非控股權益的分配，淨額	(338)		(561)
償還長期債務和融資租賃	(61,335)		(101,035)
來自融資活動的現金流量	265,077		465,674
匯率變動對現金的影響	(61)		(1,291)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）	(48,075)		24,253
現金、現金等價物和限制性現金，期初	149,888		87,054
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	101,813	$	111,307

非公認會計準則財務指標（未經審計，以千計）


	截至2023年6月30日的三個月
調整後的息税折舊攤銷前利潤	項目			能源資產			O&M			其他			合併
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益	$	(50)		$	5,055		$	895		$	468		$	6,368
可贖回的非控股權益的影響	—			1,424			—			—			1,424
加（減）：所得税準備金（福利）	(568)			(227)			492			308			5
加：其他費用，淨額	2,596			6,275			96			231			9,198
另外：折舊和攤銷	1,106			14,126			308			496			16,036
另外：股票薪酬	2,772			606			279			305			3,962

另外：或有對價、重組和其他費用	214			15			4			152			385
調整後 EBITDA	$	6,070		$	27,274		$	2,074		$	1,960		$	37,378
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	2.7		%	54.5		%	9.0		%	7.8		%	11.4		%


	截至2022年6月30日的三個月
調整後的息税折舊攤銷前利潤	項目			能源資產			O&M			其他			合併
歸屬於普通股股東的淨收益	$	15,786		$	12,886		$	2,428		$	1,116		$	32,216
可贖回的非控股權益的影響	—			657			—			—			657
加（減）：所得税準備金（福利）	5,680			(2,300)			1,056			496			4,932
加：其他費用，淨額	3,719			1,278			104			148			5,249
另外：折舊和攤銷	723			11,887			286			388			13,284
另外：股票薪酬	3,110			273			134			158			3,675

另外：重組和其他變更	143			—			26			72			241
調整後 EBITDA	$	29,161		$	24,681		$	4,034		$	2,378		$	60,254
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	6.0		%	57.5		%	19.2		%	9.8		%	10.4		%


	截至2023年6月30日的六個月
調整後的息税折舊攤銷前利潤	項目			能源資產			O&M			其他			合併
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）	$	(1,351)		$	6,205		$	1,427		$	1,189		$	7,470
可贖回的非控股權益的影響	—			1,456			—			—			1,456
加（減）：所得税準備金（福利）	(1,452)			(155)			619			490			(498)
加：其他費用，淨額	5,085			11,181			332			643			17,241
另外：折舊和攤銷	1,767			27,247			612			697			30,323
另外：股票薪酬	5,501			1,213			611			674			7,999

另外：或有對價、重組和其他費用	551			35			11			159			756
調整後 EBITDA	$	10,101		$	47,182		$	3,612		$	3,852		$	64,747
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	2.5		%	52.0		%	8.0		%	7.7		%	10.8		%


	截至2022年6月30日的六個月
調整後的息税折舊攤銷前利潤	項目			能源資產			O&M			其他			合併
歸屬於普通股股東的淨收益	$	25,946		$	16,756		$	5,058		$	1,840		$	49,600
可贖回的非控股權益的影響	—			2,571			—			—			2,571
加（減）：所得税準備金（福利）	8,979			(4,084)			1,448			896			7,239
加：其他費用，淨額	5,143			6,737			219			231			12,330
另外：折舊和攤銷	1,574			23,372			621			835			26,402
另外：股票薪酬	6,044			559			286			317			7,206

另外：重組和其他費用	(12)			(26)			12			58			32
調整後 EBITDA	$	47,674		$	45,885		$	7,644		$	4,177		$	105,380
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	5.4		%	56.4		%	18.5		%	9.0		%	10.0		%


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
非公認會計準則淨收入和每股收益：
歸屬於普通股股東的淨收益	$	6,368	$	32,216	$	7,470	$	49,600
調整税收股權融資費的增加	(28)		(27)		(55)		(54)
可贖回的非控股權益的影響	1,424		657		1,456		2,571

另外：或有對價、重組和其他費用	385		241		756		32

（減去）加：非公認會計準則調整的所得税影響	(100)		(63)		(196)		(9)
非公認會計準則淨收益	8,049		33,024		9,431		52,140

攤薄後的每股普通股淨收益	$	0.12	$	0.61	$	0.14	$	0.93
淨收入調整的影響	0.03		0.01		0.04		0.05
非公認會計準則每股收益	$	0.15	$	0.62	$	0.18	$	0.98


調整後的運營現金：
來自經營活動的現金流	$	(92,621)	$	(31,721)	$	(33,849)	$	(307,843)

另外：來自聯邦 ESPC 項目的收益	34,390		56,943		76,699		121,731
調整後的運營現金	$	(58,231)	$	25,222	$	42,850	$	(186,112)

其他財務指標（未經審計，以千計）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2023		2022		2023		2022
新合同和獎勵：
新合同	$	311,280	$	148,600	$	458,240	$	375,300
新獎項 (1)	$	493,055	$	223,100	$	965,155	$	661,100

(1) 代表已授予項目的未來估計收入，儘管合同尚未簽署

非公認會計準則財務指導


調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（調整後息税折舊攤銷前利潤）：
截至2023年12月31日的年度
	低	高
營業收入 (1)	1.32 億美元	1.4 億美元
折舊和攤銷	6300 萬美元	6500 萬美元
基於股票的薪酬	1600 萬美元	1700 萬美元
非控股權益和其他調整	(1) 百萬美元	(2) 百萬美元
調整後 EBITDA	2.1 億美元	2.2 億美元

(1) 儘管淨收入是最直接可比的GAAP指標，但該表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與營業收入進行了對賬，因為由於可贖回的非控股權益和税收的會計影響存在重大不確定性，如果不進行不合理的努力，我們就無法計算出前瞻性淨收入。

附錄 A：非公認會計準則財務指標

我們使用下文定義和討論的非公認會計準則財務指標，為投資者和其他人提供根據公認會計原則編制的財務業績的有用補充信息。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算和列報的任何財務業績衡量標準的替代方案。有關這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬，請參閲上表中的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務指南。

我們知道，儘管投資者和證券分析師在評估公司時經常使用與這些非公認會計準則財務指標相似的衡量標準，但它們作為分析工具存在侷限性，投資者不應將其孤立地考慮，也不應將其作為最直接可比的GAAP財務指標或根據公認會計原則報告的對我們經營業績的分析的替代品。為了正確而謹慎地評估我們的業務，我們鼓勵投資者查看上面包含的GAAP財務報表，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於普通股股東的淨收益，包括可贖回的非控股權益的影響、所得税（福利）準備金、其他支出淨額、折舊、無形資產攤銷、資產報廢債務的增加、或有對價支出、股票薪酬支出、能源資產減值、重組和其他費用、出售股權投資的收益或虧損，以及

可變權益實體分拆後的收益或損失。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者評估我們的經營業績很有用，原因如下：投資者廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似的非公認會計準則指標來衡量公司的經營業績，而不考慮因融資和會計方法、資產賬面價值、資本結構和資產收購方法而可能存在很大差異的項目；證券分析師經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似的非公認會計準則指標作為補充衡量標準評估公司的整體經營業績；通過比較我們在不同歷史時期調整後的息税折舊攤銷前利潤，投資者可以評估我們的經營業績，而無需考慮折舊和攤銷費用、資產報廢債務的增加、或有對價支出、股票薪酬支出、可贖回的非控股權益的影響、重組和資產減值費用等額外變化。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。

我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為衡量經營業績的指標，因為它們不包括我們認為不代表核心經營業績的項目的影響；用於規劃目的，包括編制年度運營預算；分配資源以提高業務的財務業績；評估我們業務戰略的有效性；以及與董事會和投資者就我們的財務業績進行溝通。

非公認會計準則淨收入和每股收益

我們將非公認會計準則淨收益和每股收益（EPS）定義為不包括管理層認為不代表我們持續運營的某些離散項目，包括能源資產減值、重組和其他費用、可贖回的非控股權益的影響、出售股權投資的收益或虧損以及可變權益實體分拆後的損益。我們認為，非公認會計準則淨收入和非公認會計準則每股收益是衡量我們運營實力和業務表現的重要指標，因為它們消除了不屬於公司核心業務的事件的影響。

調整後的運營現金

我們將調整後的運營現金定義為經營活動的現金流加上聯邦ESPC項目的收益。由於聯邦ESPC項目的融資結構不尋常，根據GAAP，為支付聯邦ESPC項目而收到的現金被視為融資現金流。但是，這些現金流與這些項目產生的收入相對應。因此，我們認為，調整運營現金流以包括我們的聯邦ESPC項目產生的現金為投資者提供了評估我們核心運營業務的現金產生能力的有用衡量標準。我們的管理層使用調整後的運營現金來衡量流動性，因為它收集了與運營產生的收入相關的所有現金來源。