附錄 99.1
新聞發佈
美國二氧化硅控股公司公佈2023年第二季度業績
•淨收入環比增長4％
•本季度GAAP和調整後的每股收益分別為攤薄每股0.59美元和0.60美元
•石油和天然氣板塊的貢獻率同比增長28％，這得益於沙子價格上漲和SandBox運輸利潤率的擴大
•工業和特種產品板塊的貢獻率連續增長20％，這得益於價格上漲和利潤率更高的產品的銷售增加
•運營績效的改善和成本的降低支持了繳款利潤率的擴大
•運營產生的現金流環比增長125％
•資產負債表得到加強，另外還清了2500萬美元的債務
德克薩斯州凱蒂，2023年7月27日——多元化工業礦產公司、石油和天然氣行業領先的最後一英里物流提供商美國二氧化硅控股公司（紐約證券交易所代碼：SLCA）（以下簡稱 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度業績。
公司首席執行官布萊恩·希恩説：“我們繼續加強資產負債表，在第二季度向我們服務的市場和客户提供創新和差異化的產品。”“我們強勁的調整後息税折舊攤銷前利潤和可觀的運營現金流使我們能夠額外償還2500萬美元的債務，比計劃提前實現了1.5倍的淨槓桿率目標。
“在我們的石油和天然氣領域，儘管整個美國油田市場的完工活動有所減少，但我們的財務表現仍然強勁。儘管我們的銷量連續下降，但本季度定價保持良好，而且由於我們能夠快速將成本與市場需求相匹配，我們每噸石油和天然氣的整體利潤率連續一個季度有所提高。在第二季度，我們還推出了一種名為Guardian的新型井場系統，正在申請專利，該系統旨在幫助客户提高完井生產率並降低油井成本。
“我們在第二季度繼續執行工業和特種產品領域的增長戰略。在定價改善、成本降低和向更高價值產品的轉變的推動下，該細分市場的貢獻利潤率連續和同比大幅增長。此外，我們最近推出的EverWhite® Pigment受到了客户的好評，他們發現了額外的好處和獨特的特性，可以增加我們的潛在市場曝光率。
“今年上半年，我們的財務表現一直強勁，在考慮了許多因素之後，我們重申了上個季度的指導方針，包括能源市場和大宗商品價格的不可預測性、工業板塊的前景走強、公司強勁的客户合同所帶來的積極知名度以及成本和生產率的額外提高。我們繼續預測調整後的息税折舊攤銷前利潤將同比增長25％至30％，預計2023年我們將產生約2.5億美元的運營現金流，我們預計在今年剩餘時間內，我們的淨槓桿率將保持在目前的1.5倍左右。”
2023 年第二季度財務摘要
第二季度淨收入為4,630萬美元，攤薄後每股收益為0.59美元。第二季度業績受到140萬美元的税前費用（税後攤薄每股0.01美元）的影響，這些費用主要與清償債務損失有關，導致調整後的每股收益（非公認會計準則指標）為攤薄每股0.60美元。
相比之下，2023年第一季度的淨收入為4,460萬美元，攤薄每股收益為0.57美元，受税前700萬美元或税後攤薄每股0.07美元的費用的影響，主要與清償債務損失和業務優化成本有關，導致調整後的每股收益（非公認會計準則衡量標準）為0.64美元。
2023年第二季度，公司完成了2500萬美元的自願定期貸款本金償還，使用手頭多餘的現金按面值清償了債務。
道達爾公司
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以百萬計 | Q2 2023 | Q1 2023 | 順序更改 | Q2 2022 | 同比變化 |
收入 | $406.8 | $442.2 | (8%) | $388.5 | 5% |
淨收入 | $46.3 | $44.6 | 4% | $22.9 | 102% |
已售出噸數 | 4.459 | 4.934 | (10%) | 4.652 | (4%) |
繳款利潤率* | $150.7 | $152.8 | (1%) | $123.3 | 22% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | $123.6 | $124.6 | (1%) | $93.8 | 32% |
石油和天然氣板塊
•2023年第二季度的業績是由支撐劑銷量減少和沙盒負荷減少所推動的，運營成本的降低和穩定的沙子定價部分抵消了這一點。
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以百萬計 | Q2 2023 | Q1 2023 | 順序更改 | Q2 2022 | 同比變化 |
收入 | $262.3 | $300.0 | (13%) | $244.2 | 7 | % |
已售出噸數 | 3.419 | 3.921 | (13%) | 3.528 | (3%) |
繳款利潤率* | $99.1 | $109.9 | (10%) | $77.4 | 28% |
工業和特種產品 (ISP) 細分市場
•運營效率的提高、價格上漲和有益的產品組合正在推動GDP+的盈利能力。
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以百萬計 | Q2 2023 | Q1 2023 | 順序更改 | Q2 2022 | 同比變化 |
收入 | $144.5 | $142.2 | 2% | $144.3 | 0.1% |
已售出噸數 | 1.040 | 1.013 | 3% | 1.124 | (7%) |
繳款利潤率* | $51.6 | $42.9 | 20% | $45.9 | 12% |
*繳款利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標；請參閲下文對非公認會計準則信息的討論，以及本新聞稿附錄中包含的非公認會計準則與公認會計準則業績的對賬。
資本更新
截至2023年6月30日，公司擁有1.870億美元的現金及現金等價物，總債務為8.821億美元。該公司1.5億美元的Revolver的提取額為零，其中2,130萬美元用於信用證，可用性為1.287億美元。2023年第二季度，公司從運營中創造了9,210萬美元的現金流，而資本支出總額為1,510萬美元。
展望與指導
展望第三季度，該公司的兩個業務板塊在各自的市場中仍處於有利地位。該公司擁有強大的工業和特種產品組合，服務於眾多必要、高增長和有吸引力的終端市場，並由大量正在開發的新產品線提供支持。該公司還預計，其基礎業務將增長，定價將上漲。
石油和天然氣行業正在經歷一個多年的增長週期。建設性的全週期大宗商品價格支持了未來幾年活躍的完井環境。該公司對今年的沙子產能有很強的合同承諾，儘管目前完井活動在短期內有所下降，但該公司仍保持定價紀律。
公司仍然專注於創造自由現金流和去槓桿化資產負債表。它預計將在2023年產生可觀的運營現金流，並預計該年度的投資將達到5000萬至6000萬美元的資本支出預期的最高水平。
電話會議
美國硅業將於明天，即2023年7月28日中部時間上午7點30分為投資者舉辦電話會議，討論這些業績。主持電話會議的將是首席執行官布萊恩·希恩和執行副總裁兼首席財務官唐·梅里爾。邀請投資者收聽電話會議的網絡直播，並訪問公司網站www.ussilica.com的 “投資者——活動和演講” 部分，查找支持材料。網絡直播將存檔一年。也可以撥打 (877) 869-3847 通過電話進行實時通話，國際來電者撥打 (201) 689-8261。電話會議結束後不久將提供重播，可撥打 (877) 660-6853 或撥打 (201) 612-7415 進行重播。重播的會議 ID 是 13739961。重播將持續到2023年8月28日。
關於美國二氧化硅
U.S. Silica Holdings, Inc. 是一家全球高性能材料公司，也是羅素2000的成員。該公司是石油和天然氣行業以及各種工業應用中使用的商用二氧化硅的領先生產商。在其123年的歷史中，U.S. Silica在採礦、加工、物流和材料科學領域發展了核心能力，使其能夠生產並以經濟實惠的方式向終端市場的客户交付600多種多樣化產品。
美國硅業的全資子公司包括EP Minerals和SandBox Logistics™。EP Minerals 是生產源自硅藻土、珍珠巖、工程粘土和非活性粘土的產品的行業領導者。SandBox Logistics™ 是支撐劑存儲、處理和井場交付領域最先進的領導者，致力於使支撐劑物流更清潔、更安全、更高效。該公司在美國擁有27個正在運營的礦山和加工設施以及另外兩個勘探階段的物業，總部位於德克薩斯州的凱蒂。
前瞻性陳述
2023年第二季度財報以及我們發表的其他聲明包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”，即關於未來的陳述，而不是關於過去事件的陳述。前瞻性陳述給出了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。這些陳述可能包括 “預期”、“估計”、“期望”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能” 等詞語以及其他含義相似的詞語和術語。所作的前瞻性陳述包括任何與任何歷史或當前事實無直接關係的陳述，可能包括但不限於有關美國二氧化硅的估計和預計成本和成本削減計劃、儲量和成品估算、增長機會、戰略、未來財務業績、預測、預測、計劃和資本支出、技術創新以及未決或威脅訴訟的預期結果或影響的陳述。前瞻性陳述基於我們當前的預期和假設，但事實證明這些預期和假設可能不準確。這些陳述不是擔保，受風險、不確定性和難以預測的情況變化的影響。許多因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大不利差異。這些因素包括全球經濟狀況；通貨膨脹水平升高和利率上升；我們公司和客户的供應鏈和物流限制，對商用二氧化硅、硅藻土、珍珠巖、粘土和纖維素的需求波動；壓裂砂需求的波動或有效的替代支撐劑或替代水力壓裂的新工藝的開發；競爭對手進入我們的市場；石油和天然氣行業公司的生產支出的變化以及關卡的變化石油和天然氣的勘探和開發；石油和天然氣庫存的變化；世界主要地區的總體經濟、政治和商業狀況，包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突；定價壓力；成本通脹；天氣和季節性因素；客户業務的週期性；我們無法實現財務和業績目標以及其他預測或預期；我們的鉅額債務和養老金義務，包括債務對運營施加的限制；運營修改、延誤或取消；電力、天然氣和柴油的價格；我們維護交通網絡的能力；政府法規和監管要求的變化，包括與採礦、爆炸物、化學品和石油和天然氣生產有關的法規和監管要求；二氧化硅相關的健康問題和相應的訴訟；以及本新聞稿以及我們向美國證券交易委員會提交或提供的最新10-K、10-Q和8-K表格中詳述的其他風險和不確定性。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現（或此類發展變化的後果），或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與我們的前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，我們不打算或有義務公開更新或修改此類陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
美國二氧化硅控股有限公司
摘自簡明合併運營報表的部分財務數據
（未經審計；千美元，每股金額除外）
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| | 三個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | 2023年3月31日 | | 6月30日
2022 |
| 總銷售額 | $ | 406,784 | | | $ | 442,240 | | | $ | 388,513 | |
| 總銷售成本（不包括折舊、損耗和攤銷） | 259,773 | | | 293,133 | | | 268,896 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | 28,694 | | | 29,163 | | | 34,817 | |
| 折舊、損耗和攤銷 | 33,546 | | | 35,386 | | | 34,715 | |
| | | | | |
| 運營費用總額 | 62,240 | | | 64,549 | | | 69,532 | |
| 營業收入 | 84,771 | | | 84,558 | | | 50,085 | |
| 其他（支出）收入： | | | | | |
| 利息支出 | (25,987) | | | (24,061) | | | (17,430) | |
| 其他收入（支出），淨額，包括利息收入 | 2,497 | | | (2,352) | | | 2,099 | |
| 其他支出總額 | (23,490) | | | (26,413) | | | (15,331) | |
| 所得税前收入 | 61,281 | | | 58,145 | | | 34,754 | |
| 所得税支出 | (15,137) | | | (13,573) | | | (11,919) | |
| 淨收入 | $ | 46,144 | | | $ | 44,572 | | | $ | 22,835 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | (115) | | | (76) | | | (73) | |
| 歸屬於美國二氧化硅控股公司的淨收益 | $ | 46,259 | | | $ | 44,648 | | | $ | 22,908 | |
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| 歸屬於美國 Silica Holdings, Inc. 的每股收益： | | | | | |
| 基本 | $ | 0.60 | | | $ | 0.58 | | | $ | 0.30 | |
| 稀釋 | $ | 0.59 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.29 | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | |
| 基本 | 77,089 | | | 76,517 | | | 75,508 | |
| 稀釋 | 78,338 | | | 78,292 | | | 77,966 | |
| 每股申報的股息 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
美國二氧化硅控股有限公司
簡明的合併資產負債表
（千美元）
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| 未經審計 | | 已審計 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
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| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 186,961 | | | $ | 280,845 | |
| 應收賬款，淨額 | 194,679 | | | 208,631 | |
| 庫存，淨額 | 161,820 | | | 147,626 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 13,678 | | | 20,182 | |
| | | |
| 流動資產總額 | 557,138 | | | 657,284 | |
| 不動產、廠房和礦山開發，淨額 | 1,148,681 | | | 1,178,834 | |
| 租賃使用權資產 | 43,619 | | | 42,374 | |
| 善意 | 185,649 | | | 185,649 | |
| 無形資產，淨額 | 136,097 | | | 140,809 | |
| 其他資產 | 10,182 | | | 9,630 | |
| 總資產 | $ | 2,081,366 | | | $ | 2,214,580 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 156,973 | | | $ | 216,239 | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 19,654 | | | 19,773 | |
| 長期債務的當前部分 | 10,152 | | | 19,535 | |
| 遞延收入的本期部分 | 8,244 | | | 16,275 | |
| 應繳所得税 | 3,362 | | | 128 | |
| 流動負債總額 | 198,385 | | | 271,950 | |
| 長期債務，淨額 | 871,913 | | | 1,037,458 | |
| 遞延收入 | 13,355 | | | 14,477 | |
| 養老金和其他退休後津貼的負債 | 28,343 | | | 30,911 | |
| 遞延所得税，淨額 | 85,444 | | | 64,636 | |
| 經營租賃負債 | 61,937 | | | 64,478 | |
| 其他長期負債 | 27,649 | | | 25,976 | |
| 負債總額 | 1,287,026 | | | 1,509,886 | |
| 股東權益： | | | |
| 優先股 | — | | | — | |
| 普通股 | 877 | | | 854 | |
| 額外的實收資本 | 1,241,828 | | | 1,234,834 | |
| 留存赤字 | (260,177) | | | (351,084) | |
| 庫存股，按成本計算 | (196,162) | | | (186,196) | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | 857 | | | (1,723) | |
| 美國 Silica Holdings, Inc. 股東權益總額 | 787,223 | | | 696,685 | |
| 非控股權益 | 7,117 | | | 8,009 | |
| 股東權益總額 | 794,340 | | | 704,694 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 2,081,366 | | | $ | 2,214,580 | |
非公認會計準則財務指標
分部貢獻率
細分市場貢獻率是管理層用來評估我們的經營業績和確定分部之間資源分配的關鍵指標。分部貢獻利潤率不包括銷售、一般和管理成本、公司成本、工廠產能支出和設施關閉成本。
下表列出了淨收入（最直接可比的GAAP財務指標）與分部繳款利潤率的對賬情況。
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| （所有金額均以千計） | 三個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | 2023年3月31日 | | 6月30日
2022 |
| 銷售： | | | | | |
| 石油和天然氣支撐劑 | $ | 262,285 | | | $ | 300,013 | | | $ | 244,246 | |
| 工業和特種產品 | 144,499 | | | 142,227 | | | 144,267 | |
| 總銷售額 | 406,784 | | | 442,240 | | | 388,513 | |
| 分部貢獻率： | | | | | |
| 石油和天然氣支撐劑 | 99,069 | | | 109,897 | | | 77,353 | |
| 工業和特種產品 | 51,595 | | | 42,929 | | | 45,915 | |
| 分部總貢獻率 | 150,664 | | | 152,826 | | | 123,268 | |
| 業務活動不包括在分部銷售成本中 | (3,653) | | | (3,719) | | | (3,651) | |
| 銷售、一般和管理 | (28,694) | | | (29,163) | | | (34,817) | |
| 折舊、損耗和攤銷 | (33,546) | | | (35,386) | | | (34,715) | |
| | | | | |
| 利息支出 | (25,987) | | | (24,061) | | | (17,430) | |
| 其他收入（支出），淨額，包括利息收入 | 2,497 | | | (2,352) | | | 2,099 | |
| 所得税支出 | (15,137) | | | (13,573) | | | (11,919) | |
| 淨收入 | $ | 46,144 | | | $ | 44,572 | | | $ | 22,835 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | (115) | | | (76) | | | (73) | |
| 歸屬於美國二氧化硅控股公司的淨收益 | $ | 46,259 | | | $ | 44,648 | | | $ | 22,908 | |
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量我們在公認會計原則下的財務業績或流動性的指標，不應將其視為衡量經營業績的淨收益（虧損）、衡量流動性的經營活動現金流或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤無意衡量管理層酌情使用的自由現金流，因為它沒有考慮某些現金需求，例如利息支付、納税和還本付息要求。調整後的息税折舊攤銷前利潤包含某些其他限制，包括未能反映我們的現金支出、營運資本需求的現金需求以及重置折舊和攤銷資產的現金成本，並且不包括未來可能再次發生的某些費用。管理層主要依賴我們的公認會計原則業績，僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，從而彌補這些限制。由於計算方法可能存在不一致之處，我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的衡量標準不一定與其他公司標題相似。
下表列出了淨收益（最直接可比的GAAP財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （所有金額均以千計） | 三個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | 2023年3月31日 | | 6月30日
2022 |
| 歸屬於美國二氧化硅控股公司的淨收益 | $ | 46,259 | | | $ | 44,648 | | | $ | 22,908 | |
| 扣除利息收入後的利息支出總額 | 24,368 | | | 21,568 | | | 17,278 | |
| 税收準備金 | 15,137 | | | 13,573 | | | 11,919 | |
| 折舊、損耗和攤銷費用總額 | 33,546 | | | 35,386 | | | 34,715 | |
| 税前利潤 | 119,310 | | | 115,175 | | | 86,820 | |
非現金激勵薪酬 (1) | 3,731 | | | 3,335 | | | 5,295 | |
離職後費用（不包括服務成本）(2) | (839) | | | (839) | | | (744) | |
合併和收購相關費用 (3) | 845 | | | 224 | | | 2,089 | |
工廠產能擴張費用 (4) | 32 | | | 66 | | | 49 | |
合同終止費用 (5) | — | | | — | | | — | |
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業務優化項目 (6) | 90 | | | 956 | | | — | |
設施關閉費用 (7) | 71 | | | 81 | | | 440 | |
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| 信貸協議允許的其他調整 (8) | 397 | | | 5,637 | | | (163) | |
| 調整後 EBITDA | $ | 123,637 | | | $ | 124,635 | | | $ | 93,786 | |
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(1) | 反映基於股票的薪酬和其他與股票相關的薪酬支出。 |
(2) | 包括適用期內與養老金和其他退休後福利債務相關的養卹金淨成本和退休後淨費用，但每種情況均不包括與該期間所得福利有關的服務成本。非服務定期福利淨成本不能被視為反映我們的經營業績，因為這些成本並不完全來自適用期內的員工服務，並且可能會由於非運營因素的變化（包括折扣率的變化、福利計劃資產的預期回報率的變化以及其他人口精算假設）而出現週期性波動。 |
(3) | 合併和收購相關費用包括律師費、專業費、銀行費用、遣散費和其他員工相關費用。儘管這些成本本質上不是運營性的，預計任何單項交易都不會持續下去，但類似的成本、支出和費用在前一時期也發生過，隨着我們繼續整合先前的收購併進行未來的任何收購，將來可能會再次出現。 |
(4) | 工廠產能擴張支出包括與資本支出超過500萬美元的工廠擴建項目或工廠啟動項目相關的不可庫存或資本化的支出。儘管這些費用本質上不是運營性的，預計任何單一項目都不會持續下去，但類似的支出在前幾個時期也發生過，如果我們繼續追求未來的工廠產能擴張，將來可能會再次發生。 |
(5) | 反映與戰略性退出供應商服務合同相關的合同終止費用。儘管這些費用本質上不是運營性的，預計不會持續用於任何單一事件，但類似的支出在前幾個時期也發生過，隨着我們繼續對合同進行戰略評估，將來可能會再次發生。 |
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(6)
| 反映了我們企業中心內與業務優化項目相關的成本，這些項目旨在衡量和提高我們組織的效率、生產力和績效。儘管這些費用本質上不是業務性的，預計任何單一項目都不會持續下去，但類似的支出將來可能會再次出現。 |
(7)
| 反映了與閒置沙子設施和關閉的公司辦公室有關的成本，包括遣散費和剩餘的合同成本，例如辦公室租賃成本、維護和公用事業。雖然這些費用本質上不是業務性的，預計任何單一活動都不會持續下去，但類似的支出將來可能會再次出現。 |
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(8) | 反映了信貸協議允許的雜項調整，例如招聘費和搬遷費用。截至2023年6月30日的三個月中，還包括與招聘相關的50萬美元成本和與清償債務損失相關的110萬美元，由出售資產的110萬美元收益所抵消。截至2023年3月31日的三個月中，還包括與80萬美元的遣散費重組相關的成本、20萬美元的非控股權益調整以及與清償債務損失相關的530萬美元，由80萬美元的保險追回所抵消。截至2022年6月30日的三個月中，還包括與天氣事件以及供應商和物流問題相關的10萬美元成本，以及20萬美元的非控股權益調整，部分被出售資產的收益50萬美元所抵消。 |
前瞻性非公認會計準則指標
沒有提供我們的指導中使用的調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流產生的對賬，每項調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流產生的對賬與最直接可比的GAAP財務指標，因為公司如果不付出不合理的努力就無法提供此類對賬。無法提供每項對賬是由於影響我們從非公認會計準則指標中排除的項目的事件的金額和時間是不可預測的。
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