GDRX-20230630000180951912-312023Q2錯誤P5Y00018095192023-01-012023-06-300001809519美國-公認會計準則:公共類別成員2023-08-01Xbrli:共享0001809519美國-公認會計準則:公共類別成員2023-08-0100018095192023-06-30ISO 4217:美元00018095192022-12-31ISO 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行官員成員2023-05-122023-05-120001809519美國-公認會計準則:公共類別成員SRT:首席執行官執行官員成員2023-05-120001809519Gdrx:StockOptionsRestrictedStockAwardAndRestrictedStockUnitsMember2023-04-012023-06-300001809519Gdrx:StockOptionsRestrictedStockAwardAndRestrictedStockUnitsMember2022-04-012022-06-300001809519Gdrx:StockOptionsRestrictedStockAwardAndRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-06-300001809519Gdrx:StockOptionsRestrictedStockAwardAndRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-06-300001809519SRT:最小成員數美國公認會計準則:次要事件成員2023-07-012023-12-310001809519SRT:最大成員數美國公認會計準則:次要事件成員2023-07-012023-12-310001809519SRT:最小成員數美國公認會計準則:次要事件成員US-GAAP:合同終止成員2023-07-012023-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
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表格10-Q
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(標記一)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年6月30日
或
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期。
委託文件編號:001-39549
________________________________
GoodRx控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 47-5104396 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| |
2701奧運會林蔭大道 聖莫尼卡, 鈣 | 90404 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(855) 268-2822
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | | GDRX | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | o | | 加速文件管理器 | x |
| | | | |
非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | o |
| | | | |
新興成長型公司 | o | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2023年8月1日,註冊人擁有84,113,697A類普通股,每股面值0.0001美元,以及313,731,628B類普通股,每股面值0.0001美元,已發行。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第21E節中有關前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告10-Q表中包含的歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:我們未來的經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、之前不接受藥房福利經理(PBM)定價的食品雜貨連鎖店(“雜貨商問題”)對我們未來經營業績的持續影響、新產品的推出、股票補償、我們的股票回購計劃、根據我們的製藥製造商解決方案產品和我們的成本節約計劃取消某些解決方案的優先順序的預期影響、我們與零售商的直接合同方法、遞延税收資產的變現能力、業務戰略、計劃、市場增長和我們未來運營的目標。
本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括但不限於:與我們有限的經營歷史和早期增長階段有關的風險;我們實現廣泛市場教育和改變消費者購買習慣的能力;我們繼續以具有成本效益的方式吸引、獲取和留住消費者的總體能力;我們對處方藥交易產品的依賴以及擴大我們產品的能力;藥品定價和定價結構的變化;我們普遍無法控制我們可以提供折扣或折扣價格的處方類別和類型;我們對少數行業參與者(包括PBM、藥店和製藥商)的依賴;行業的競爭性質;與流行病、流行病或傳染病爆發(包括新冠肺炎)相關的風險;我們對可尋址市場總量和其他運營指標估計的準確性;與消費者接收信件意願降低有關的風險;與發送此類信件的任何技術、法律或任何其他限制有關的風險;與未能遵守適用的數據保護、隱私和安全、廣告和消費者保護法律、標準及其他要求相關的風險;與媒體負面報道相關的風險;我們對處方藥定價市場變化做出反應並保持和擴大GoodRx代碼使用的能力;我們對我們的平臺和品牌保持積極看法的能力;與未能對fi財務報告保持有效的內部控制相關的風險;與使用社交媒體、電子郵件、短信和其他消息渠道作為我們營銷戰略的一部分相關的風險;我們準確預測收入並適當規劃未來支出的能力;與政府監管互聯網、電子商務、消費者數據和隱私、信息技術和網絡安全相關的風險;我們利用淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力;我們吸引、發展、激勵和留住合格員工併成功過渡首席執行官角色的能力;與一般經濟因素、自然災害或其他意外事件相關的風險;與我們收購戰略相關的風險;與債務安排相關的風險;我們應用程序或網站上的服務中斷或延遲;我們依賴第三方平臺分發我們的平臺和產品,包括軟件即服務技術;我們所依賴的這些方的運營出現系統故障或其他中斷;越來越多地關注環境可持續性和社會倡議;與我們的知識產權相關的風險;與氣候變化相關的風險;與醫療保健行業運營相關的風險;與我們的組織結構相關的風險;與我們的納税義務和有效所得税税率波動相關的風險,這些風險可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響;與訴訟相關的風險;與最近的醫療改革立法以及醫療保健行業和醫療保健支出的其他變化相關的風險,這些風險可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響;我們可能無法實現重組和降低成本努力的預期結果的風險;以及在截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2022年10-K”)和本Form 10-Q季度報告中題為“風險因素”的章節中討論的其他重要因素 以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中(“美國證券交易委員會”)。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述基於截至本Form 10-Q季度報告發布之日我們掌握的信息,雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀此Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件,並已作為證據提交到此Form 10-Q季度報告中,以瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非適用法律另有要求,我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
我們定期在我們的投資者關係網站https://investors.goodrx.com.上發佈可能對投資者重要的信息我們打算使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段,並履行我們在FD法規下的披露義務。因此,我們鼓勵投資者和潛在投資者除了關注GoodRx的新聞稿、美國證券交易委員會的備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還可以定期訪問我們的網站,獲取重要信息。本公司網站所載或可透過本公司網站查閲的資料,並未以參考方式併入本10-Q表格季度報告內,亦非本季度報告的一部分。
目錄表
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| | 頁面 |
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第一部分: | 財務信息 | |
第1項。 | 簡明合併財務報表(未經審計) | 1 |
| 簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 簡明綜合業務報表 | 2 |
| 股東權益簡明合併報表 | 3 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 13 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第四項。 | 控制和程序 | 26 |
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第二部分。 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 27 |
第1A項。 | 風險因素 | 27 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售、收益的使用和發行人購買股權證券 | 30 |
第三項。 | 高級證券違約 | 31 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 31 |
第五項。 | 其他信息 | 31 |
第六項。 | 陳列品 | 32 |
| 簽名 | 33 |
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表(未經審計)
GoodRx控股公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
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(單位為千,面值除外) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 761,988 | | | $ | 757,165 | |
應收賬款淨額 | 123,378 | | | 117,141 | |
預付費用和其他流動資產 | 33,886 | | | 45,380 | |
流動資產總額 | 919,252 | | | 919,686 | |
財產和設備,淨額 | 17,923 | | | 19,820 | |
商譽 | 412,117 | | | 412,117 | |
無形資產,淨額 | 108,657 | | | 119,865 | |
大寫軟件,網絡 | 93,478 | | | 70,072 | |
經營性租賃使用權資產 | 33,538 | | | 35,906 | |
遞延税項資產,淨額 | 62,686 | | | — | |
其他資產 | 44,451 | | | 27,165 | |
總資產 | $ | 1,692,102 | | | $ | 1,604,631 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 6,795 | | | $ | 17,700 | |
應計費用和其他流動負債 | 66,001 | | | 47,523 | |
債務的當期部分 | 7,029 | | | 7,029 | |
經營租賃負債,流動 | 2,728 | | | 4,068 | |
流動負債總額 | 82,553 | | | 76,320 | |
債務,淨額 | 649,753 | | | 651,796 | |
經營租賃負債,扣除當期部分 | 54,858 | | | 54,131 | |
其他負債 | 9,567 | | | 7,557 | |
總負債 | 796,731 | | | 789,804 | |
承付款和或有事項(附註7) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.0001票面價值;50,000授權股份及零於2023年6月30日及2022年12月31日發行及發行的股份 | — | | | — | |
普通股,$0.0001面值;A類:2,000,000授權股份,82,940和83,293分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和發行的股份;B類:1,000,000授權股份及313,732於2023年6月30日及2022年12月31日發行及發行的股份 | 40 | | | 40 | |
額外實收資本 | 2,288,370 | | | 2,263,322 | |
累計赤字 | (1,393,039) | | | (1,448,535) | |
股東權益總額 | 895,371 | | | 814,827 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,692,102 | | | $ | 1,604,631 | |
見簡明合併財務報表附註。
GoodRx控股公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(以千為單位,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 189,677 | | | $ | 191,798 | | | $ | 373,663 | | | $ | 395,127 | |
成本和運營費用: | | | | | | | |
以下單獨列示的不包括折舊和攤銷的收入成本 | 16,339 | | | 18,044 | | | 33,034 | | | 30,324 | |
產品開發和技術 | 31,285 | | | 35,404 | | | 64,193 | | | 70,446 | |
銷售和市場營銷 | 77,440 | | | 94,338 | | | 155,962 | | | 187,288 | |
一般和行政 | 30,208 | | | 34,740 | | | 59,827 | | | 66,663 | |
折舊及攤銷 | 16,097 | | | 13,319 | | | 31,036 | | | 24,692 | |
總成本和運營費用 | 171,369 | | | 195,845 | | | 344,052 | | | 379,413 | |
營業收入(虧損) | 18,308 | | | (4,047) | | | 29,611 | | | 15,714 | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
其他費用 | — | | | — | | | (1,808) | | | — | |
利息收入 | 7,814 | | | 857 | | | 15,048 | | | 909 | |
利息支出 | (14,054) | | | (6,969) | | | (27,187) | | | (12,838) | |
其他費用合計(淨額) | (6,240) | | | (6,112) | | | (13,947) | | | (11,929) | |
所得税前收入(虧損) | 12,068 | | | (10,159) | | | 15,664 | | | 3,785 | |
所得税優惠 | 46,718 | | | 8,744 | | | 39,832 | | | 7,093 | |
淨收益(虧損) | $ | 58,786 | | | $ | (1,415) | | | $ | 55,496 | | | $ | 10,878 | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.14 | | | $ | (0.00) | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | |
稀釋 | $ | 0.14 | | | $ | (0.00) | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | |
用於計算每股收益(虧損)的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 412,221 | | | 412,135 | | 412,322 | | 413,405 |
稀釋 | 414,335 | | | 412,135 | | 414,373 | | 423,077 |
| | | | | | | |
包括在成本和運營費用中的基於股票的薪酬: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 180 | | | $ | 100 | | | $ | 341 | | | $ | 54 | |
產品開發和技術 | 7,534 | | | 9,820 | | | 16,123 | | | 17,298 | |
銷售和市場營銷 | (3,020) | | | 5,839 | | | 1,392 | | | 11,233 | |
一般和行政 | 13,203 | | | 15,874 | | | 25,540 | | | 33,197 | |
見簡明合併財務報表附註.
GoodRx控股公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類和B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
(單位:千) | 股票 | | 金額 | | | |
2022年12月31日的餘額 | 397,025 | | $ | 40 | | | $ | 2,263,322 | | | $ | (1,448,535) | | | $ | 814,827 | |
行使的股票期權 | 192 | | — | | | 895 | | | — | | | 895 | |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 28,263 | | | — | | | 28,263 | |
限制性股票單位的歸屬和交收 | 1,668 | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨額結算相關的扣繳普通股 | (666) | | — | | | (3,710) | | | — | | | (3,710) | |
A類普通股回購 | (1,570) | | — | | | (9,517) | | | — | | | (9,517) | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | (3,290) | | | (3,290) | |
2023年3月31日的餘額 | 396,649 | | $ | 40 | | | $ | 2,279,253 | | | $ | (1,451,825) | | | $ | 827,468 | |
行使的股票期權 | 204 | | | — | | | 560 | | | — | | | 560 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 21,354 | | | — | | | 21,354 | |
限制性股票單位的歸屬和交收 | 2,148 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨額結算相關的扣繳普通股 | (827) | | | — | | | (4,526) | | | — | | | (4,526) | |
A類普通股回購 | (1,663) | | | — | | | (8,920) | | | — | | | (8,920) | |
通過員工購股計劃發行普通股 | 161 | | | — | | | 649 | | | — | | | 649 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 58,786 | | | 58,786 | |
2023年6月30日的餘額 | 396,672 | | | $ | 40 | | | $ | 2,288,370 | | | $ | (1,393,039) | | | $ | 895,371 | |
見簡明合併財務報表附註。
GoodRx控股公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類和B類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 赤字 | | 總計 股東的 權益 |
(單位:千) | 股票 | | 金額 | | | |
2021年12月31日的餘額 | 400,562 | | | $ | 40 | | | $ | 2,247,347 | | | $ | (1,415,707) | | | $ | 831,680 | |
行使的股票期權 | 749 | | | — | | | 3,699 | | | — | | | 3,699 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 32,161 | | | — | | | 32,161 | |
限制性股票單位的歸屬和交收 | 822 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨額結算相關的扣繳普通股 | (364) | | | — | | | (9,561) | | | — | | | (9,561) | |
A類普通股回購 | (5,637) | | | — | | | (83,765) | | | — | | | (83,765) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 12,293 | | | 12,293 | |
2022年3月31日的餘額 | 396,132 | | | $ | 40 | | | $ | 2,189,881 | | | $ | (1,403,414) | | | $ | 786,507 | |
行使的股票期權 | 1,176 | | | — | | | 4,109 | | | — | | | 4,109 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 33,466 | | | — | | | 33,466 | |
限制性股票單位的歸屬和交收 | 1,059 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票淨額結算相關的扣繳普通股 | (459) | | | — | | | (4,727) | | | — | | | (4,727) | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (1,415) | | | (1,415) | |
2022年6月30日的餘額 | 397,908 | | | $ | 40 | | | $ | 2,222,729 | | | $ | (1,404,829) | | | $ | 817,940 | |
見簡明合併財務報表附註。
GoodRx控股公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 55,496 | | | $ | 10,878 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 31,036 | | | 24,692 | |
債務發行成本攤銷 | 1,695 | | | 1,710 | |
非現金經營租賃費用 | 2,055 | | | 1,509 | |
基於股票的薪酬費用 | 43,396 | | | 61,782 | |
或有對價的公允價值變動 | — | | | 240 | |
遞延所得税 | (62,980) | | | (336) | |
經營性租賃資產損失 | 374 | | | — | |
少數股權投資虧損 | 1,808 | | | — | |
營業資產和負債的變動,扣除企業收購的影響 | | | |
應收賬款 | (6,237) | | | (4,362) | |
預付費用和其他資產 | (13,574) | | | (8,439) | |
應付帳款 | (10,972) | | | (1,860) | |
應計費用和其他流動負債 | 18,418 | | | (2,089) | |
經營租賃負債 | (665) | | | (2,156) | |
其他負債 | 2,304 | | | (400) | |
經營活動提供的淨現金 | 62,154 | | | 81,169 | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購置財產和設備 | (440) | | | (3,172) | |
收購,扣除收購現金後的淨額 | — | | | (156,853) | |
大寫軟件 | (28,807) | | | (22,977) | |
對少數股權的投資 | — | | | (15,007) | |
用於投資活動的現金淨額 | (29,247) | | | (198,009) | |
融資活動產生的現金流 | | | |
償還長期債務 | (3,515) | | | (3,515) | |
A類普通股回購 | (18,437) | | | (83,765) | |
行使股票期權所得收益 | 1,267 | | | 7,839 | |
與股權獎勵的股份淨額結算相關的已支付員工税款 | (8,048) | | | (14,288) | |
員工購股計劃的收益 | 649 | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (28,084) | | | (93,729) | |
現金和現金等價物淨變化 | 4,823 | | | (210,569) | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 757,165 | | | 941,109 | |
期末 | $ | 761,988 | | | $ | 730,540 | |
補充披露現金流量信息 | | | |
非現金投資和融資活動: | | | |
資本化軟件中包含的基於股票的薪酬 | $ | 6,221 | | | $ | 3,845 | |
應付賬款和應計費用及其他流動負債中包含的資本化軟件 | 4,232 | | | 3,272 | |
從預付資產轉來的資本化軟件 | 5,751 | | | — | |
見簡明合併財務報表附註。
GoodRx控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務説明
GoodRx Holdings,Inc.成立於2015年9月,除了在其合併子公司中的所有權外,沒有任何實質性資產或獨立業務。GoodRx,Inc.(“GoodRx”)成立於2011年9月,是GoodRx Intermediate Holdings,LLC的全資子公司,而GoodRx Intermediate Holdings,LLC本身也是GoodRx Holdings,Inc.的全資子公司。
GoodRx控股公司及其子公司(統稱為“我們”、“我們”或“我們的”)提供信息和工具,幫助消費者比較價格並節省購買處方藥的費用。我們運營着一個價格比較平臺,為消費者提供精心策劃的、與地理位置相關的處方定價,並通過我們的代碼提供協商價格的途徑,這些代碼可用於在美國各地節省處方費用。這些服務對消費者是免費的,我們主要從藥房福利經理(“PBM”)的核心業務中賺取收入,這些經理管理處方和處方藥交易,包括在消費者和藥房之間建立定價。我們還提供其他保健產品和服務,包括製藥(“製藥”)製造商解決方案、訂閲和遠程保健服務。
2. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務信息的適用規則及規定編制。按照公認會計原則編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或遺漏。因此,這些簡明綜合財務報表應與我們截至2022年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及相關附註一起閲讀,這些附註包含在我們於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中(“2022 10-K表格”)。2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是從我們截至該日的經審計的綜合財務報表得出的。簡明綜合財務報表包括管理層認為為本公司簡明綜合財務報表的公允報告所必需的所有調整,包括正常項目和經常性項目。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明截至2023年12月31日的全年預期業績。
在截至2023年6月30日的六個月內,重大會計政策與我們2022年10-K綜合財務報表附註中的“附註2.重大會計政策摘要”中披露的政策相比沒有重大變化。
合併原則
簡明綜合財務報表包括GoodRx控股公司、其全資擁有的子公司和我們是其主要受益人的可變利益實體的賬户。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。收購業務的結果從各自的收購日期開始包含在我們的簡明綜合財務報表中。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時,管理層須作出影響簡明綜合財務報表(包括附註)所報金額的估計及假設。我們基於多種歷史因素做出我們的估計;當前情況,包括一個雜貨連鎖店以前不接受從2022年第一季度末開始的PBM處方藥折扣定價的影響(“雜貨問題”);宏觀經濟事件和條件,包括考慮新冠肺炎的經濟影響;以及我們管理層的經驗和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。實際結果可能與這些估計值有很大不同,這種差異可能會影響未來報告的運營結果。儘管雜貨問題在2022年8月得到了解決,而且我們的折扣定價在雜貨連鎖店的銷售點一直受到歡迎,但雜貨問題對我們業務、未來運營業績和財務狀況的持續影響仍然是一個估計,有幾個不確定的變量,其中包括消費者對更新的消費者定價的反應,以及返回用户水平的時間和程度。
某些風險和集中度
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收賬款。
我們在美國的多家金融機構持有現金存款,有時可能會超過聯邦保險的限額。現金可以按需提取或贖回。我們相信,持有我們現金的金融機構財務狀況良好,因此,與這些餘額相關的信用風險最小。然而,市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們維持現金和現金等價物的任何金融機構倒閉,我們不能保證我們能夠及時或根本不能獲得未投保的資金。我們在這樣的賬户中沒有經歷過任何損失。
我們認為所有在購買之日購買的原始到期日為三個月或以下的短期、高流動性投資均為現金等價物。現金等價物,由美國國債貨幣市場基金組成,為#美元642.52023年6月30日和2022年12月31日的100萬美元被歸類為公允價值等級的第一級,並使用活躍市場的報價進行估值。
我們根據對客户支付合同安排到期款項的能力的評估向客户提供信貸,通常不獲得或要求抵押品。在截至2023年6月30日的三個月裏,有兩個客户14%和11佔我們收入的1%。在截至2022年6月30日的三個月裏,有兩個客户12%和11佔我們收入的1%。在截至2023年6月30日的6個月中,有兩個客户14%和11佔我們收入的1%。在截至2022年6月30日的六個月中,一個客户佔了12佔我們收入的1%。截至2023年6月30日,沒有客户佔我們應收賬款餘額的10%以上。在2022年12月31日,一位客户佔了13佔我們應收賬款餘額的%。
股權投資
我們保留私人持股公司的少數股權,但公允價值無法輕易確定。我們的所有權權益少於20%的有表決權股份,而我們沒有能力對被投資公司的經營和財務政策施加重大影響。股權投資根據會計準則編撰主題321在計量備選方案下入賬,投資--股票證券,即成本減去減值(如果有的話),加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化。由於我們的一個被投資人的財務狀況有所下降的指標,我們確認了一美元1.8在截至2023年3月31日的三個月內,我們的一項少數股權投資的減值虧損為1百萬歐元,並在截至2023年6月30日的六個月的簡明綜合經營報表中作為其他費用列報。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,我們沒有確認我們的少數股權投資因可觀察到的價格變化或減值損失而產生的任何變化。截至2023年6月30日和2022年12月31日,在我們附帶的精簡綜合資產負債表上的其他資產中包括的股權投資為$17.2百萬美元和美元19.0分別為100萬美元。
近期會計公告
2022年6月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2022-03,公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“主題820”),其中澄清了在衡量受禁止出售股權擔保的合同限制的股權擔保的公允價值時的指導意見,並根據主題820對受合同銷售限制的股權證券提出了新的披露要求。本指導意見適用於2023年12月15日之後的年度期間,包括這些財政年度內的過渡期。允許儘早採用該ASU。這一ASU應前瞻性地應用,並在收養之日在收入中確認因收養而做出的任何調整。我們很早就採納了這一指南,從2023年1月1日起生效,該指南的採用並未對我們的合併財務報表和披露產生影響。
3. 企業合併
Vitacare處方藥服務公司
2022年4月14日,我們收購了處方藥技術和服務平臺Vitacare Prescription Services,Inc.(“Vitacare”)的全部股權,總收購對價為美元131.8百萬美元,包括$149.9百萬現金,由或有對價抵銷,估計收購日期公允價值淨額為#美元18.1百萬美元。我們收購Vitacare是為了加強和擴大我們在製藥製造商解決方案平臺方面的業務能力。與本次收購相關確認的商譽主要與預期的長期協同效應和收購帶來的其他好處有關,包括所收購的集合勞動力,預計可扣税。總購買對價主要分配給商譽#美元。80.6百萬美元和其他無形資產52.0百萬美元。主要與已開發技術有關的其他無形資產為#美元。30.0100萬美元的客户關係21.0百萬人,估計可用壽命為五和十一年,分別為。
與收購Vitacare有關而確認的或有對價包括應收或有對價和應付或有對價,估計購置日的公允價值約為#美元。19.7百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,應收或有對價的公允價值為零因為意外情況是在收購當年解決的。應付或有代價,最高可達$7.0百萬現金是基於Vitacare在購買協議規定的2023年底之前實現某些特定收入結果的基礎上的。截至2023年6月30日和2022年12月31日,不是預計未來將支付或有付款。
下表反映了截至2022年6月30日的三個月和六個月的預計未經審計的綜合運營結果,就好像收購Vitacare發生在2021年1月1日一樣。預計未經審核的綜合經營業績反映若干調整,包括:(I)與收購有關的交易及遣散費;(Ii)與收購的無形資產有關的攤銷開支;及(Iii)與賣方融資協議相關的已分配利息開支,根據該協議,收購完成後,Vitacare被免除為擔保人。預計未經審計的綜合經營業績不一定表明如果收購在所示日期完成將會產生的經營業績,也不一定表明未來的經營業績。
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(單位:千) | 截至三個月 2022年6月30日 | | 截至六個月 2022年6月30日 |
預計收入 | $ | 191,874 | | | $ | 395,698 | |
預計淨(虧損)收入 | $ | (2,335) | | | $ | 2,805 | |
FlipMD,Inc.
2022年2月18日,我們以美元收購了flipMD,Inc.的全部股權,這是一個將執業醫生與尋求按需醫療專業知識的組織聯繫起來的市場7.0百萬現金。
4. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項:
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(單位:千) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應計獎金和其他與工資有關的 | $ | 17,828 | | | $ | 20,642 | |
應計營銷 | 15,305 | | | 12,104 | |
遞延收入 | 9,661 | | | 7,879 | |
應付所得税 | 16,616 | | | — | |
其他應計費用 | 6,591 | | | 6,898 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 66,001 | | | $ | 47,523 | |
遞延收入是指在為與客户和訂閲簽訂的某些廣告合同提供服務之前收到的付款。我們預計,截至2023年6月30日的幾乎所有遞延收入將在隨後的12個月內確認為收入。在美元中7.9截至2022年12月31日的遞延收入為百萬美元1.3百萬美元和美元7.0在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別確認了100萬美元的收入。截至2022年6月30日的三個月和六個月確認的收入為1.3百萬美元和美元5.8截至2021年12月31日,分別有100萬美元計入遞延收入。
5. 所得税
我們一般在中期內計算所得税,方法是對未計入所得税的收入或虧損採用估計的年度有效所得税率,並計算在該等期間確認的個別項目的税務影響。我們估計的年度有效所得税税率是基於我們估計的全年收入或虧損以及我們所經營的每個司法管轄區的相關所得税。這一比率可能會受到全年税前收益或虧損估計以及永久性差異的影響。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月的實際所得税率為(387.1%)和86.1%。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月的實際所得税率為(254.3%)和(187.4%)。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月,我們的有效所得税税率與聯邦法定税率之間的主要差異是由於不可扣除的官員股票薪酬支出、我們淨遞延税資產的估值津貼、州所得税、研發税收抵免收益以及我們股權獎勵的税收影響。
我們在評估每個報告期內遞延税項淨資產的可回收性時,會考慮所有可用的正面及負面證據。截至2023年6月30日,我們確定了針對我們的淨遞延税的估值津貼
不再需要資產,主要是因為從2022年開始到2023年上半年,持續的税收盈利能力(税前收益或虧損由永久賬面調整為税收差異),這是客觀和可核實的證據,以及預期的未來收益。因此,我們認為更有可能在2023年底實現我們預測的三年累計税收收入結果。
於中期內確認估值免税額變動時,由本年度收入引起的估值免税額變動計入年度有效税率,而由未來應課税收入預測所支持的估值免税額的發放則記為中期的獨立税項利益。我們釋放了$55.9在截至2023年6月30日的三個月內,將我們的估值津貼作為一項單獨的税收優惠。由於許多因素,我們對是否需要估值津貼的判斷可能會在未來的報告期內發生合理的變化,包括我們實現的税收盈利水平的變化、税收法律或法規的變化、我們A類普通股的價格波動以及我們的未償還股權獎勵對其相關未來税收的影響。
6. 債務
我們的第一份留置權信貸協議(經不時修訂的“信貸協議”)規定:(I)$700.0於2025年10月10日到期的百萬定期貸款(“第一留置權定期貸款安排”);及(Ii)循環信貸安排,金額最高可達$100.02024年10月11日到期的百萬美元(“循環信貸安排”)。我們分別於2023年6月29日和2023年7月7日修訂了我們的循環信貸安排和第一留置權定期貸款安排,從2023年7月開始,以有擔保隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR),作為我們循環信貸安排和第一留置權定期貸款安排下借款的基準利率。第一留置權定期貸款安排和循環信貸安排以我們幾乎所有的資產和100GoodRx的股權的%。
第一留置權定期貸款安排
截至2023年6月30日(包括該日),我們的第一留置權定期貸款工具下的借款應計利息,按調整後的LIBOR加基於我們最近確定的第一留置權淨槓桿率(定義見信貸協議)的可變保證金,範圍為2.75%至3.00%。截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月的第一留置權定期貸款工具的實際利率為8.37%和4.06%。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月的第一留置權定期貸款工具的實際利率為8.09%和3.72%。截至2023年7月,我們的第一留置權定期貸款工具下的借款將產生利息,由我們選擇,利率為:(I)基於SOFR(“定期SOFR”)的定期利率加上以下調整:0.10%至0.25%,以利率期間的期限為基礎,另加以下差額2.75%至3.00%;或(Ii)備用基本利率加上以下範圍的邊際1.75%至2.00%,均取決於我們的第一個留置權淨槓桿率(如信貸協議中所定義)。第一筆留置權定期貸款安排要求在2025年9月之前每季度支付本金,到期時任何剩餘的未償還本金和任何應計和未支付的利息都將到期。我們可以提前支付第一筆留置權定期貸款,無需支付違約金。。
循環信貸安排
我們有不是截至2023年6月30日和2022年12月31日以循環信貸安排為抵押的借款。截至2023年7月,我們的循環信貸安排下的借款(如果有)將產生利息,由我們選擇,利率為(I)SOFR期限加保證金,範圍為2.50%至3.00%;或(Ii)備用基本利率加上以下範圍的邊際1.50%至2.00%,每個適用的保證金取決於我們的第一留置權淨槓桿率(定義見信貸協議)。我們產生的承諾費從0.25%至0.50年利率,取決於我們的第一個留置權淨槓桿率(定義見信貸協議),任何未使用的承諾。
我們收到了針對循環信貸安排開具的未償還信用證,金額為#美元。9.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的循環信貸安排下的可用借款減少了。
我們的債務餘額如下:
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(單位:千) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
第一留置權定期貸款安排下的本金餘額 | $ | 663,553 | | | $ | 667,068 | |
減去:未攤銷債務發行成本和貼現 | (6,771) | | | (8,243) | |
| $ | 656,782 | | | $ | 658,825 | |
我們債務的估計公允價值為$。660.2百萬美元和美元649.6截至2023年6月30日和2022年12月31日,根據公允價值層次結構中被歸類為第二級的投入,分別為100萬美元。
根據信貸協議,吾等須遵守一項財務契約,要求維持第一留置權淨槓桿率(定義見信貸協議)不得超過8.2到1.0和其他非金融契約。此外,GoodRx被限制向我們支付股息、貸款或預付款。2023年6月30日,我們遵守了我們的公約。
7. 承付款和或有事項
除以下情況外,截至2023年6月30日,我們的承諾和或有事項沒有重大變化,這在我們的2022年10-K綜合財務報表的附註中披露。
2020年3月,我們收到聯邦貿易委員會(“FTC”)的一封信,表示打算調查我們的隱私和安全做法,以確定這些做法是否符合FTC法案第5條。2020年4月,聯邦貿易委員會向我們發出了一份初步請求,要求提供有關我們與服務提供商(包括谷歌和Facebook)共享有關個人使用我們的網站、應用程序和服務的數據的信息。儘管我們相信我們遵守了適用的法規,並對任何與之相反的索賠或主張提出了有價值的抗辯,但在2023年2月1日,我們與聯邦貿易委員會達成了一項談判和解協議(“擬議同意令”),以解決因聯邦貿易委員會調查而引起或與之有關的所有索賠和指控,其中包括一筆金額為#美元的金錢和解金額。1.5截至2022年12月31日應計的100萬美元,並在截至2023年3月31日的三個月內支付。擬議的同意令已提交給美國加利福尼亞州北區地區法院,並於2023年2月17日獲得批准和生效。同意令還包括對我們的業務做法、政策和合規要求的某些變更(如適用)實施或保持的協議,這些變更可能會帶來我們認為對我們個人和整體而言都不是實質性的額外成本。
在2023年2月2日至2023年3月30日之間,五個人原告提起訴訟五針對GoodRx Holdings,Inc.、Google、Meta和Criteo的單獨可能的集體訴訟,普遍指控我們沒有充分保護消費者隱私,並將消費者信息傳達給第三方,包括三共同被告。四原告指控加州普通法侵犯隱私權和不當得利主張,以及根據加州醫療信息法、侵犯隱私法、消費者法律補救法和不正當競爭法提出的主張。一其中四原告還根據《電子通信隱私法》提出索賠。第五原告提出了普通法不當得利和違反紐約一般商業法的索賠。這些訴訟的原告尋求各種形式的金錢損害賠償(如法定損害賠償、補償性損害賠償、律師費和返還利潤)以及禁令救濟。其中四個案件最初是在國家人權法院提出的(案件編號3:23-cv-00501;3:23-cv-00744;3:23-cv-00940;和4:23-cv-01293)。有一起案件最初是在美國紐約南區地區法院提起的(案件編號1:23-cv-00943);然而,該案件被自願駁回,並在國家人權法院重新提起訴訟(案件編號3:23-cv-01508)。這些五案件已合併,並分配給NDCA的美國地區法官Araceli Martínez-Olguín。法院還為提交單一合併申訴以及駁回動議和強制仲裁動議設定了簡報時間表。駁回動議和強制仲裁動議的簡報將於2023年8月24日完成,並於2023年9月7日舉行聽證會。此外,法院讓雙方當事人進行調解,目前尚未安排調解或進一步討論。我們沒有因這件事累積損失,因為損失是不可能的,也是合理地可估量的。雖然合理地可能發生了損失,但我們無法估計這件事的損失或損失範圍。這一懸而未決的訴訟涉及複雜的事實和法律問題,可能需要花費大量資金和轉移其他資源進行辯護。法律程序的結果本質上是不確定的,重大不利後果是合理的。
此外,在正常業務過程中,我們可能會受到法律程序、索賠和訴訟的影響,目前也可能參與其中。這類問題有許多不確定因素,結果無法有把握地預測。損失或有事項的應計項目在可能發生損失時確認,這種損失的數額可以合理估計。
8. 收入
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月裏,收入包括:
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
處方藥交易收入 | $ | 136,540 | | | $ | 134,403 | | | $ | 271,447 | | | $ | 289,910 | |
製藥製造商解決方案收入 | 24,330 | | | 26,551 | | | 44,765 | | | 50,020 | |
訂閲收入 | 23,878 | | | 25,985 | | | 48,021 | | | 45,095 | |
其他收入 | 4,929 | | | 4,859 | | | 9,430 | | | 10,102 | |
總收入 | $ | 189,677 | | | $ | 191,798 | | | $ | 373,663 | | | $ | 395,127 | |
9. 股東權益
股份回購
在2022年2月23日,我們的董事會(我們的“董事會”)授權回購總額高達$250.0到2024年2月23日,我們的A類普通股將達到100萬股(“回購計劃”)。回購計劃下的回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行,金額為
回購的時間將由我們酌情決定,取決於市場狀況和公司需求,或根據旨在滿足交易所法案下規則10b5-1(C)(1)的積極防禦條件的交易計劃(“規則10b5-1計劃”)。本回購計劃並不要求本公司購買任何特定數額的A類普通股,並可由本公司董事會酌情隨時修改、暫停或終止。截至2023年6月30日,我們擁有129.8百萬美元,用於根據回購計劃未來回購我們的A類普通股。
下表提供了有關我們回購A類普通股的信息:
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
回購股份數量 | 1,663 | | | — | | | 3,233 | | | 5,637 | |
回購股份的成本 | $ | 8,920 | | | $ | — | | | $ | 18,437 | | | $ | 83,765 | |
前聯席首席執行官和臨時首席執行官
2023年4月25日,Trevor Bezdek和Douglas Hirsch從我們的聯席首席執行官過渡到董事會主席和首席任務官,此外還繼續擔任我們的董事會董事(過渡)。根據他們因過渡而重述的僱傭協議,Bezdek先生和Hirsch先生同意在未經董事會批准的情況下不出售他們對我們任何普通股的所有權,但某些例外情況除外,包括但不限於根據任何新的、經修改或修訂的合同、指示或書面計劃,該計劃旨在成為本公司董事會在2023年4月25日之後批准或將批准的規則10b5-1計劃,或截至該日期的現有規則10b5-1計劃。
關於過渡,我們的董事會任命Scott Wagner為我們的臨時首席執行官(首席執行官),從2023年4月25日起生效。根據瓦格納先生的僱傭協議,除其他補償條款和條件外,瓦格納先生有資格獲得股票期權獎勵,範圍包括2.51000萬美元和3.0800萬股我們的A類普通股,最終數量由我們的董事會自行決定。2023年5月12日,我們的董事會授予瓦格納先生股票期權獎勵,包括3.02000萬股我們的A類普通股。授予日期股票期權獎勵的公允價值為$。9.62023年4月25日,在瓦格納先生繼續受僱到適用的歸屬日期之前,這筆錢將在每個月的週年紀念日分12次基本相等地授予並可行使。
10. 每股基本收益和稀釋後收益(虧損)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的每股收益(虧損)計算如下:
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(以千為單位,每股除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 58,786 | | | $ | (1,415) | | | $ | 55,496 | | | $ | 10,878 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股份-基本 | 412,221 | | | 412,135 | | | 412,322 | | | 413,405 | |
股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的稀釋影響 | 2,114 | | | — | | | 2,051 | | | 9,672 | |
加權平均股份-稀釋 | 414,335 | | | 412,135 | | | 414,373 | | | 423,077 | |
每股收益(虧損): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.14 | | | $ | (0.00) | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | |
稀釋 | $ | 0.14 | | | $ | (0.00) | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.03 | |
以下加權平均潛在稀釋性股票不包括在本報告所述期間的稀釋每股收益(虧損)的計算中,因為計入這些股票將是反稀釋的:
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位 | 29,430 | | 27,057 | | 30,470 | | 6,742 |
11. 後續事件
第一留置權定期貸款安排修正案
2023年7月7日,我們修訂了我們的第一個留置權定期貸款工具,以SOFR取代LIBOR作為基準利率,見“附註6.債務”。
重組計劃
2023年8月7日,我們的董事會批准了一項分階段計劃,將我們的製藥製造商解決方案產品中的某些解決方案取消優先級(“重組計劃”),其中包括(I)減少我們全資子公司GoodRx,Inc.和Vitacare的員工的有效人數;(Ii)為了保持業務連續性,與某些其他員工簽訂留任協議;以及(Iii)重組或終止與我們客户的某些解決方案和安排,以更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致。這些行動是我們持續戰略重點的一部分,重點是擴大和重新平衡我們的成本結構,以推動利潤率的提高。重組計劃預計將在2023年底基本完成。
關於重組計劃,我們估計我們將產生總税前費用約為$55百萬至美元75100萬美元,其中大部分預計將在2023年第三季度和第四季度發生。這些估計費用包括:(1)約#美元的非現金費用。50百萬至美元60100萬美元,主要與某些無形資產的加速攤銷有關,主要與收購Vitacare獲得的已開發技術和客户關係有關,以及其他軟件放棄費用;(2)與各種裁員和人員舉措有關的現金支出約為#美元5百萬至美元10100萬美元;和(3)與重組或終止某些客户合同有關的現金支出,最高可達#美元51000萬美元。上述費用為估計數字,並受若干假設的限制,實際結果可能與上述估計數字大相徑庭。由於這些重組活動可能發生的事件,我們可能產生目前未考慮到的其他重大費用和支出。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他部分的相關附註,包括Form 10-Q表,以及2022年10-K報告中第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和第二部分第8項“財務報表和補充數據”。本討論包含基於涉及風險和不確定性的當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與前瞻性表述中的預期結果有實質性差異,這些因素包括我們在提交給美國證券交易委員會的2022年10-K表年報和本10-Q表季報“風險因素”部分闡述的那些,以及本10-Q表季報和美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的報告中其他部分闡述的其他因素。
所選術語詞彙表
本季度報告中使用的表格10-Q,除文意另有所指外,參照:
•“我們,” “我們,” “我們的、“The”公司,” “GoodRx和類似的引用指的是GoodRx控股公司及其合併的子公司。
•“消費者”指的是美國使用或以其他方式購買保健產品和服務的普通人羣。對“的引用”我們的消費者“或”GoodRx消費者“指的是使用過我們的一個或多個產品的消費者。
•“折扣價“指的是我們平臺上提供的處方的價格,代表我們的PBM合作伙伴之一在零售藥店提供的協商費率。通過我們的平臺,消費者可以免費獲得我們的折扣價格,方法是將GoodRx代碼保存到他們選擇的處方的移動設備上,並在選擇的藥店出示。“折扣價”一詞不包括我們原本可能獲得的價格,如低收入個人患者援助計劃的價格和聯邦醫療保險價格,以及通過我們的訂閲產品提供的任何協商價格:GoodRx Gold(GOG.N:行情).黃金),以及GoodRx支持的克羅格Rx Savings Club(克羅格儲蓄”).
•“GoodRx代碼”指的是我們的消費者可以通過我們的應用程序或網站訪問的代碼,或者可以由包括醫生和藥劑師在內的醫療保健專業人員直接提供給我們的消費者的代碼,當這些代碼在他們選擇的藥店出示時,允許我們的消費者自由訪問我們的折扣價格或他們的處方的較低標價。
•“月度活躍消費者”指在給定的日曆月內使用GoodRx代碼購買處方藥並與藥品標價相比節省了資金的獨特消費者數量。在一個日曆月中使用GoodRx代碼多次購買處方藥的唯一消費者僅計為該月的一名月度活躍消費者。在一個季度內的兩個或三個日曆月內使用GoodRx代碼的唯一消費者將被計為每個月的月度活躍消費者。月度活躍消費者不包括我們訂閲產品的訂閲者、我們製藥製造商解決方案產品的消費者或使用我們遠程醫療產品的消費者。當呈現時間超過一個月時,月度活躍消費者按該時間段內的日曆月數計算平均值。例如,一位唯一的消費者如果在1月份使用了兩次GoodRx代碼,但在2月或3月沒有再次使用我們的處方藥交易產品,則在1月份被計為1,在2月和3月都被計算為0,因此在該季度對我們的月度活躍消費者的貢獻為0.33(平均為1、0和0)。在1月和3月使用GoodRx代碼的唯一消費者,但在2月沒有使用我們的處方藥交易產品,將在1月計為1,2月計為0,3月計為1,從而為該季度的月度活躍消費者貢獻0.66。被收購公司的月度活躍消費者僅從收購後的第一個完整季度開始計算。
•“PBM”指的是藥房福利經理。PBM的總需求是與藥店和製藥商協商處方藥價格。PBM通過與保險公司和僱主的關係找到了他們的大部分需求。然而,幾乎所有的PBM也有消費者直接或現金網絡定價,他們與藥店談判,讓選擇在保險之外購買處方的消費者。
•“醫藥公司“是藥品的縮寫。
•“儲蓄,” “已保存”而類似的參考是指特定藥店的特定處方的標價與GoodRx消費者使用通過我們在同一藥店的平臺可獲得的GoodRx代碼為該處方支付的價格之間的差額。在某些情況下,當標價低於使用GoodRx代碼可獲得的協商價格時,我們可能會在我們的平臺上顯示標價;在某些情況下,如果標價低於使用GoodRx代碼可獲得的協商價格,消費者可以使用GoodRx代碼並在藥房支付標價。我們不從這類交易中賺取收入,但我們的儲蓄計算包括對消費者實現的節省的估計,因為我們的平臺將消費者引導到標價較低的藥店。這
消費者支付標價時節省的費用估計基於內部數據,計算方法是GoodRx消費者支付標價的所有藥店的平均標價與我們指引他們前往的藥店消費者支付的平均標價之間的差額。我們不根據保險價格計算儲蓄,因為我們沒有關於消費者具體承保範圍或價格的信息。我們不認為節省的資金能代表或指示我們的收入或運營結果。
•“訂户類似的參考是指訂閲了我們的訂閲產品Gold或Kroger Savings的我們的消費者。對截至特定日期的訂閲計劃的引用表示在指定日期對我們上述任一訂閲產品的有效訂閲。由於家庭訂閲計劃可以包括多個成員,因此每個訂閲計劃可以代表一個以上的訂户。
本季度報告中表格10-Q中包含的某些金額、百分比和其他數字可能會進行四捨五入的調整。本季度報告中表格10-Q的百分比金額並非在所有情況下都是根據這些四捨五入的數字計算的,而是在四捨五入之前的基礎上計算的。因此,本季度報告Form 10-Q中的百分比金額可能與使用本季度報告中其他Form 10-Q季度報告中包含的精簡綜合財務報表中的數字進行相同計算所獲得的百分比金額有所不同。由於四捨五入的原因,本季度報告中10-Q表格中出現的某些其他金額可能不會相加。
概述
我們的使命是幫助美國人以他們負擔得起的價格獲得他們所需的醫療保健。為了實現這一目標,我們正在建設美國領先的醫療儲蓄和信息資源。我們相信,我們的財務業績反映了市場對我們產品的巨大需求,以及我們為更廣泛的醫療生態系統提供的價值;然而,我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務業績受到了2022年期間發生的某些事件的持續影響。
2022年第一季度末,一家食品雜貨連鎖店採取行動,影響了人們對PBM處方藥子集折扣定價的接受,PBM是我們的客户類別之一,我們在我們的平臺上推廣其定價(此類事件稱為雜貨商問題)。這對我們的處方藥交易收入和每月活躍消費者產生了實質性的不利影響,但我們將某些處方藥交易轉移到其他零售商的能力部分抵消了這一影響。儘管雜貨商問題在2022年8月得到了解決,自2022年第二季度開始,我們的折扣定價在雜貨連鎖店的銷售點一直受到歡迎,但由於消費者對更新的消費者定價以及返回用户水平的時間和程度的反應,它已經並預計將繼續對我們的處方藥交易收入和每月活躍消費者產生持續的不利影響。除上述雜貨連鎖店外,我們沒有也不知道任何其他大批量藥店的PBM藥房問題,我們相信我們的藥房和PBM關係仍然很牢固。有關更多信息,請參閲我們的2022年10-K報告和本季度報告Form 10-Q中題為“風險因素”的章節。
此外,2022年4月收購Vitacare Prescription Services,Inc.(“Vitacare”)也對我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的淨收益、淨利潤率、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率產生了負面影響。由於業務的運營性質,Vitacare的收入成本較高,歷史上產生了淨虧損和調整後的EBITDA為負。2023年8月7日,我們的董事會(“董事會”)批准了一項計劃,將我們的製藥製造商解決方案產品中提供的某些解決方案取消優先級,包括Vitacare。有關更多信息,請參閲下面標題為“最近的發展”一節。
截至2023年6月30日的三個月與2022年同期相比:
•營收從1.918億美元降至1.897億美元,降幅為1%;
•淨收益和淨利潤率分別為5880萬美元和31.0%,而淨虧損和淨虧損利潤率分別為140萬美元和0.7%;
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率分別為5350萬美元和28.2%,而調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率分別為4720萬美元和24.6%。
截至2023年6月30日的6個月與2022年同期的比較:
•營收從3.951億美元降至3.737億美元,降幅為5%;
•淨收入和淨利潤率分別為5550萬美元和14.9%,高於上年同期的1090萬美元和2.8%;
•調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率分別為1.067億美元和28.6%,而調整後的EBITDA利潤率分別為1.119億美元和28.3%。
收入、淨收益(虧損)和淨收益(虧損)利潤率是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務計量。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為
非公認會計準則財務衡量標準。關於調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與最直接可比的GAAP財務指標的對賬和列報,關於我們為什麼認為調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率有用的信息,以及對這些措施的重大風險和限制的討論,請參閲下面的“關鍵財務和運營指標-非GAAP財務指標”。
季節性
我們通常在每年的第一季度和第四季度經歷更強勁的消費者需求,這與消費者醫療支出、醫生辦公室就診、年度福利登記季節以及季節性感冒和流感趨勢的普遍較高不謀而合。此外,我們可能會在每年第四季度遇到對我們的製藥製造商解決方案產品的更強勁需求,這與製藥製造商的年度預算支出模式不謀而合。這種季節性可能會影響收入以及銷售和營銷費用。雜貨商問題和新冠肺炎的持續影響可能掩蓋了最近一段時間的這些趨勢,並可能在未來繼續影響這些趨勢。
最新發展動態
Caremark成本節省器
2023年7月,我們宣佈推出Caremark Caremark Cost Saver,以幫助CVS Caremark合格成員降低藥房自付藥品成本。通過新計劃,這些會員將自動獲得我們的處方藥定價,以便他們在仿製藥可用時支付更低的價格。該計劃預計將於2024年初啟動。
第一留置權定期貸款安排修正案
我們在2023年7月修訂了我們的第一個留置權定期貸款安排,以SOFR取代LIBOR作為基準利率。有關更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的簡明綜合財務報表的附註6。
重組計劃
2023年8月7日,我們的董事會批准了一項分階段計劃,將我們的製藥製造商解決方案產品中的某些解決方案取消優先級(“重組計劃”),其中包括(I)減少我們全資子公司GoodRx,Inc.和Vitacare的員工的有效人數;(Ii)為了保持業務連續性,與某些其他員工簽訂留任協議;以及(Iii)重組或終止與我們客户的某些解決方案和安排,以更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致。這些行動是我們持續戰略重點的一部分,重點是擴大和重新平衡我們的成本結構,以推動利潤率的提高。重組計劃預計將在2023年底基本完成。
關於重組計劃,我們估計我們將產生總計約5500萬至7500萬美元的税前費用,基本上所有費用預計都將在2023年第三季度和第四季度發生。這些估計費用包括(1)與某些無形資產的加速攤銷有關的大約5,000萬至6,000萬美元的非現金費用,主要與收購Vitacare時獲得的已開發技術和客户關係有關,以及其他軟件放棄費用;(2)與各種裁員和人事計劃有關的現金支出約為500萬至1,000萬美元;(3)與重組或終止某些客户合同有關的現金支出,最高可達500萬美元。上述與各種裁員及人事措施有關的估計現金開支幾乎全部包括遣散費、在受影響僱員繼續受僱但預計不會提供現役服務的60天過渡期內繼續支付薪金及福利,以及與裁員有關的其他慣常僱員福利付款,以及某些其他僱員的留任費用。這些重組活動預計將帶來大約1800萬至2200萬美元的年化運行率現金節省。
由於這些重組活動可能發生的事件,我們可能產生目前未考慮到的其他重大費用和支出。我們在重組計劃下預計產生的上述費用和年化運行率現金節省是估計數,並受多項假設的影響,實際結果可能與此大不相同。
我們預計,這些重組活動的結果將在2023年下半年對我們的製藥製造商解決方案收入造成大約數百萬美元的負面影響,這將在中期對我們的製藥製造商解決方案收入產生持續影響。此外,我們預計運行率現金節省將主要影響未來的收入成本。
關鍵財務和運營指標
我們使用每月活躍消費者、訂閲計劃、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來評估我們的業績,做出戰略和產品決策,並建立我們的財務預測。每月活躍消費者的數量和訂閲計劃是我們消費者基礎規模的關鍵指標,也是我們營銷和參與努力的衡量標準。我們相信,這些運營指標反映了我們的規模、增長和與消費者的接觸。
我們於2023年第二季度退出,超過700萬與處方相關的消費者在我們的處方交易和訂閲產品中使用GoodRx。我們的處方藥相關消費者代表截至2023年6月30日的三個月的月度活躍消費者和截至2023年6月30日的訂閲計劃訂閲者的總和。
月度活躍消費者
從2022年第二季度開始,月度活躍消費者受到雜貨商問題的影響。
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| 截至三個月 |
(單位:百萬) | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
月度活躍消費者 | 6.1 | | 6.1 | | 5.9 | | 5.8 | | 5.8 | | 6.4 |
訂閲計劃
從2022年開始,訂閲計劃受到2022年上半年生效的Gold訂户價格上調以及我們的克羅格儲蓄訂閲計劃因與產品相關的營銷支出減少而連續下降的影響。我們預計我們對克羅格儲蓄的訂閲計劃將繼續下降,直到2024年7月,也就是該計劃預計的日落。
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| 自.起 |
(單位:千) | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
訂閲計劃 | 969 | | 1,007 | | 1,030 | | 1,060 | | 1,133 | | 1,203 |
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們用來評估財務業績的關鍵指標,也用於內部規劃和預測目的。我們相信,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對投資者、分析師和其他感興趣的各方都有幫助,因為它們可以幫助我們對我們整個歷史財務期間的運營提供更一致和更具可比性的概述。此外,分析師、投資者和其他相關方經常使用這些指標來評估和評估業績。
我們將特定期間的經調整EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨收益或虧損,並按適用情況進一步調整,用於收購相關支出、股票薪酬支出、與股票薪酬相關的工資税支出、債務清償虧損、融資相關支出、經營租賃資產虧損、重組相關支出、法律和解支出、慈善股票捐贈、出售業務收益和其他收入或支出,淨額。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA佔收入的百分比。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標,僅為補充信息而列報,不應被視為根據GAAP列報的財務信息的替代品或替代品。這些措施具有一定的侷限性,因為它們不包括某些費用的影響,這些費用反映在我們的精簡綜合經營報表中,這些費用是經營我們業務所必需的。其他公司,包括我們行業中的其他公司,可能不會使用這些衡量標準,或者可能會以不同於本Form 10-Q季度報告中所述的方式計算這些衡量標準,從而限制了它們作為比較指標的有效性。
下表列出了根據GAAP計算的最直接可比財務指標淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬,並顯示了根據GAAP計算的最直接可比財務指標淨收益(虧損)利潤率和調整後EBITDA利潤率:
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| 截至三個月 6月30日, | | 截至六個月 6月30日, |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | 58,786 | | | $ | (1,415) | | | $ | 55,496 | | | $ | 10,878 | |
調整以排除以下內容: | | | | | | | |
利息收入 | (7,814) | | | (857) | | | (15,048) | | | (909) | |
利息支出 | 14,054 | | | 6,969 | | | 27,187 | | | 12,838 | |
所得税優惠 | (46,718) | | | (8,744) | | | (39,832) | | | (7,093) | |
折舊及攤銷 | 16,097 | | | 13,319 | | | 31,036 | | | 24,692 | |
其他費用(1) | — | | | — | | | 1,808 | | | — | |
融資相關費用(2) | — | | | 5 | | | — | | | 9 | |
收購相關費用(3) | 385 | | | 3,001 | | | 1,441 | | | 4,974 | |
重組相關費用(4) | — | | | 45 | | | — | | | 356 | |
法律和解費用(5) | — | | | 2,800 | | | — | | | 2,800 | |
基於股票的薪酬費用 | 17,897 | | | 31,633 | | | 43,396 | | | 61,782 | |
與股票薪酬相關的工資税支出 | 405 | | | 472 | | | 845 | | | 1,555 | |
經營性租賃資產損失(6) | 374 | | | — | | | 374 | | | — | |
調整後的EBITDA | $ | 53,466 | | | $ | 47,228 | | | $ | 106,703 | | | $ | 111,882 | |
收入 | $ | 189,677 | | | $ | 191,798 | | | $ | 373,663 | | | $ | 395,127 | |
淨收益(虧損)利潤率(7) | 31.0 | % | | (0.7 | %) | | 14.9 | % | | 2.8 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 28.2 | % | | 24.6 | % | | 28.6 | % | | 28.3 | % |
______________________
(1)其他支出指我們其中一項少數股權投資的減值損失。
(2)融資相關費用包括與擬議融資相關的第三方費用。
(3)收購相關支出主要包括實際或計劃收購的成本,包括相關第三方費用、法律、諮詢和其他支出,以及(如適用)與收購相關的遣散費和員工留任獎金以及或有代價的公允價值變動。
(4)重組相關費用包括員工遣散費和其他與員工隊伍優化和組織變革相關的成本,以更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致。
(5)法律和解費用是指與聯邦貿易委員會(“FTC”)談判和解有關的估計應計金額。2022年第四季度對應計費用估計數進行了調整,以反映實際談判解決的150萬美元。有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註7。
(6)經營租賃資產虧損包括與放棄或轉租若干租賃辦公空間及處置相關資本化成本有關的虧損(如適用)。
(7)淨收益(虧損)利潤率為淨收益或淨虧損(如適用),佔收入的百分比。
我們運營結果的組成部分
收入
我們的收入主要來自處方藥交易收入,這些收入來自藥店為消費者開處方時產生的收入,以及其他收入來源,如我們的製藥製造商解決方案、訂閲產品和遠程醫療產品。我們所有的收入都來自美國。我們認為與我們有直接合同協議的PBM、藥店、製藥商和我們的訂户是我們的主要客户。
•處方藥交易收入:主要包括通過我們的平臺提供的GoodRx代碼填充處方時PBM產生的收入。我們與PBM的大多數合同規定的費用相當於PBM向藥房收取的費用的一定比例,我們的少數合同規定每筆交易收取固定費用。我們的付酬合同的百分比通常還包括每筆交易的最低固定費用。某些合同還規定,我們收到的費用是根據每個月開出的處方數量計算的。我們預期採用固定費用安排的合約的收入貢獻在中期內將大致保持穩定,預計來自固定費用安排的收入貢獻相對於費用安排的百分比的變化不會對我們來自PBM的收入產生重大影響。從2022年末開始,我們開始與藥房簽訂直接合同協議,通常規定每筆交易的費用比通過我們與PBM協議填寫的處方更低。我們與藥店的合同為消費者提供了折扣價格。當處方中填滿了通過我們的平臺提供的GoodRx代碼時,我們從此類藥店獲得每筆交易的固定費用。我們希望在短期內增加與更多藥房的直接合同關係,與我們與PBM的現有合同協議成比例。
•製藥製造商解決方案收入:主要包括製藥商和其他客户用於廣告的收入,包括將他們向我們的消費者提供的負擔能力解決方案整合到我們的平臺上,以及藥房為製藥商通過我們的Vitacare藥房服務解決方案銷售的產品提供處方時產生的處方藥交易費。
•訂閲收入:包括我們的Gold和Kroger Savings訂閲產品的收入。
•其他收入:包括我們的遠程醫療服務產生的收入,該服務允許消費者在線訪問醫療保健專業人員。
成本和運營費用
我們產生的下列費用與我們的收入成本和運營費用直接相關:
•收入成本:主要包括與外包消費者支持相關的成本;醫療保健提供商成本;員工成本,包括我們消費者支持員工的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出;託管和雲成本;商家賬户費用;加工費;分配的管理費用;以及根據我們的製藥製造商解決方案產品向客户提供的某些解決方案的實施成本。收入成本在很大程度上是由我們的訪問者、訂户和活躍消費者基礎的增長以及我們的產品組合推動的。我們的收入成本佔收入的百分比可能會根據我們各種產品組合的變化而變化。
•產品開發和技術:主要包括參與產品開發活動的僱員的人事費用,包括薪金、福利、獎金和基於股票的補償費用;與產品開發、信息技術和軟件有關的第三方服務和承包商的費用;以及分配的間接費用。產品開發和技術支出主要是由員工人數的變化以及支持和開發我們各種產品的投資推動的。我們將與內部使用軟件開發相關的某些合格成本資本化,這也可能導致產品開發和技術費用因時期而異。
•銷售和市場營銷:主要包括廣告和促銷費用,用於獲得和留住消費者,包括消費者(不是我們的客户)折扣和獎勵;以及人員成本,包括銷售和營銷員工的工資、福利、獎金、基於股票的薪酬支出和銷售佣金;與第三方服務和承包商相關的成本;以及分配的管理費用。銷售和營銷費用主要由擴大和留住我們的客户基礎的投資推動,可能會根據我們在獲得和留住客户方面的投資時機而波動。我們不斷評估銷售和營銷活動對我們業務的影響,並積極管理我們的銷售和營銷支出,包括我們對消費者獲取的投資,這在很大程度上是隨着市場和商業條件的變化而變化的。
•一般和行政部門:主要包括人員成本,包括高管、財務、會計、法律和人力資源職能的工資、福利、獎金和基於股票的薪酬支出;以及專業費用;佔用成本;其他一般管理費用;以及如果適用,
或有代價的公允價值變動、經營租賃資產的損失、出售業務的收益和慈善捐贈。
•折舊和攤銷:包括財產和設備的折舊以及資本化的內部使用軟件成本和無形資產的攤銷。我們的折舊和攤銷變化主要基於我們的財產和設備、無形資產和資本化的軟件餘額的變化。
其他費用,淨額
我們的其他費用淨額包括以下費用:
•其他費用:主要由不是我們業務核心的雜項費用組成。
•利息收入:主要包括計息賬户中持有的超額現金所賺取的利息收入。
•利息支出:主要包括與我們的債務安排相關的利息支出,包括債務發行成本和折扣的攤銷。
所得税
我們的所得税包括聯邦所得税和州所得税。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要原因是不可扣除的人員股票薪酬支出、相對於我們的遞延税淨資產的估值津貼的變化、州所得税、研發税收抵免以及我們的股權獎勵的税收影響。有關我們在中期計算所得税的信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分的簡明綜合財務報表附註5。
經營成果
截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的業務結果:
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(千美元) | 截至三個月 2023年6月30日 | | 佔總收入的百分比 | | 截至三個月 2022年6月30日 | | 佔總收入的百分比 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
收入: | | | | | | | | | | | |
處方藥交易收入 | $ | 136,540 | | | 72% | | $ | 134,403 | | | 70% | | $ | 2,137 | | | 2% |
製藥製造商解決方案收入 | 24,330 | | | 13% | | 26,551 | | | 14% | | (2,221) | | | (8%) |
訂閲收入 | 23,878 | | | 13% | | 25,985 | | | 14% | | (2,107) | | | (8%) |
其他收入 | 4,929 | | | 3% | | 4,859 | | | 3% | | 70 | | | 1% |
總收入 | 189,677 | | | | | 191,798 | | | | | | | |
成本和運營費用: | | | | | | | | | | | |
以下單獨列示的不包括折舊和攤銷的收入成本 | 16,339 | | | 9% | | 18,044 | | | 9% | | (1,705) | | | (9%) |
產品開發和技術 | 31,285 | | | 16% | | 35,404 | | | 18% | | (4,119) | | | (12%) |
銷售和市場營銷 | 77,440 | | | 41% | | 94,338 | | | 49% | | (16,898) | | | (18%) |
一般和行政 | 30,208 | | | 16% | | 34,740 | | | 18% | | (4,532) | | | (13%) |
折舊及攤銷 | 16,097 | | | 8% | | 13,319 | | | 7% | | 2,778 | | | 21% |
總成本和運營費用 | 171,369 | | | | | 195,845 | | | | | | | |
營業收入(虧損) | 18,308 | | | | | (4,047) | | | | | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 7,814 | | | 4% | | 857 | | | 0% | | 6,957 | | | 812% |
利息支出 | (14,054) | | | 7% | | (6,969) | | | 4% | | (7,085) | | | 102% |
其他費用合計(淨額) | (6,240) | | | | | (6,112) | | | | | | | |
所得税前收入(虧損) | 12,068 | | | | | (10,159) | | | | | | | |
所得税優惠 | 46,718 | | | 25% | | 8,744 | | | 5% | | 37,974 | | | 434% |
淨收益(虧損) | $ | 58,786 | | | | | $ | (1,415) | | | | | | | |
收入
處方藥交易收入同比增長210萬美元,或2%,主要是由於我們的月度活躍消費者數量增加了5%,部分抵消了由於上述雜貨商問題而導致處方交易量持續轉移到某些定價低於通過雜貨商處理的處方藥交易的零售商。此外,我們預計近期每筆處方藥交易的收入將略有下降,因為我們將重點放在增加通過我們直接簽約的藥房處理的處方藥交易量,這些藥店目前正在提供,未來可能會提供比通過我們的PBM處理的處方藥交易更低的價格。
製藥製造商解決方案收入同比下降220萬美元,降幅為8%,主要原因是我們更加重視優先處理與前一年相比具有較高經常性收入潛力的服務安排,以及製藥製造商的支出放緩,但我們於2022年4月完成的收購Vitacare的收入貢獻增加了130萬美元,部分抵消了這一下降。儘管製藥商的支出在短期內有所放緩,但我們預計製藥商解決方案收入將在2023年下半年之前按美元絕對值連續增長,因為我們相信宏觀趨勢支持製藥商轉向更多的數字化解決方案,而且隨着我們繼續擴大和擴大我們的製藥商解決方案產品的可用服務、能力和平臺。
訂閲收入同比下降210萬美元,降幅為8%,主要是由於截至2023年6月30日的訂閲計劃數量減少了14%,至96.9萬份,而截至2022年6月30日的訂閲計劃數量為113.3萬份,這主要是由於克羅格儲蓄的落日。訂閲收入的同比下降部分被2022年上半年金牌用户價格上漲的影響所抵消。我們認為,雜貨商問題不會對2023年第二季度的訂閲收入產生實質性影響。
其他收入與去年同期相比相對持平。除了Vitacare相對於製藥商解決方案收入的收入外,與2022年同期相比,我們的個別和總體收購對截至2023年6月30日的三個月的收入變化沒有實質性貢獻。我們不認為2024年7月克羅格儲蓄的預期日落會對我們未來的收入和財務業績產生實質性影響。
成本和運營費用
不包括折舊和攤銷的收入成本
收入成本同比下降170萬美元,降幅為9%,這主要是由於我們的製藥製造商解決方案產品向客户提供的某些解決方案的實施成本減少了190萬美元。
產品開發和技術
產品開發和技術支出同比減少410萬美元,降幅為12%,主要是由於截至2023年6月30日的三個月,與2022年同期相比,與內部使用軟件開發相關的某些合格成本的平均員工人數減少和某些合格成本的資本化增加,導致工資和相關成本減少390萬美元,原因是對我們的產品進行了更多投資,以更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用同比減少1,690萬美元,降幅為18%,主要是由於平均員工人數減少以及之前確認的基於股票的薪酬支出因某些業績里程碑不再可能實現而逆轉,導致工資和相關成本減少1,140萬美元,廣告費用減少970萬美元,但被第三方營銷和推薦服務增加260萬美元和促銷費用增加120萬美元部分抵消,這主要是由於我們積極管理支出,以更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致。
一般和行政
一般及行政開支較上年同期減少450萬美元,或13%,主要是由於與我們於2020年首次公開招股(IPO)有關的授予我們聯合創始人的獎勵(“創辦人獎”)相關的股票薪酬開支減少620萬美元,以及2022年第二季度因當時懸而未決的聯邦貿易委員會調查而確認的280萬美元估計法律和解應計項目。一般及行政開支的同比變動部分被工資及相關開支增加540萬美元所抵銷,這主要是由與2023年第二季度授予臨時行政總裁的股票期權有關的170萬美元股票薪酬開支所帶動。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用同比增加280萬美元,或21%,主要是由於平臺改進和新產品和功能推出的資本化成本增加,導致資本化軟件攤銷增加350萬美元。
利息收入
利息收入同比增加700萬美元,主要是由於美國國庫證券貨幣市場基金持有的現金等價物的利率上升。
利息支出
利息支出同比增加710萬美元,增幅為102%,主要原因是利率上升,但平均債務餘額下降部分抵消了這一影響。
所得税
截至2023年6月30日的三個月,我們的所得税優惠為4,670萬美元,而截至2022年6月30日的三個月為870萬美元,實際所得税税率分別為(387.1%)和86.1%。我們所得税優惠的同比增長主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中,我們分別發放了5590萬美元的年初遞延税項資產估值撥備,但這部分被我們估計的年度有效所得税税率的同比變化所抵消,這是由我們估值撥備的本年度税收影響所推動的。有關我們的估值津貼分析的信息,請參閲第一部分,第2項,“管理層的討論和
財務狀況和經營結果分析--關鍵會計政策和估計--所得税--遞延税項資產估值“包括在本季度報告的Form 10-Q中。
截至2023年6月30日的6個月與截至2022年6月30日的6個月
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的業務結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至六個月 2023年6月30日 | | 佔總收入的百分比 | | 截至六個月 2022年6月30日 | | 佔總收入的百分比 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
收入: | | | | | | | | | | | |
處方藥交易收入 | $ | 271,447 | | | 73% | | $ | 289,910 | | | 73% | | $ | (18,463) | | | (6%) |
製藥製造商解決方案收入 | 44,765 | | | 12% | | 50,020 | | | 13% | | (5,255) | | | (11%) |
訂閲收入 | 48,021 | | | 13% | | 45,095 | | | 11% | | 2,926 | | | 6% |
其他收入 | 9,430 | | | 3% | | 10,102 | | | 3% | | (672) | | | (7%) |
總收入 | 373,663 | | | | | 395,127 | | | | | | | |
成本和運營費用: | | | | | | | | | | | |
以下單獨列示的不包括折舊和攤銷的收入成本 | 33,034 | | | 9% | | 30,324 | | | 8% | | 2,710 | | | 9% |
產品開發和技術 | 64,193 | | | 17% | | 70,446 | | | 18% | | (6,253) | | | (9%) |
銷售和市場營銷 | 155,962 | | | 42% | | 187,288 | | | 47% | | (31,326) | | | (17%) |
一般和行政 | 59,827 | | | 16% | | 66,663 | | | 17% | | (6,836) | | | (10%) |
折舊及攤銷 | 31,036 | | | 8% | | 24,692 | | | 6% | | 6,344 | | | 26% |
總成本和運營費用 | 344,052 | | | | | 379,413 | | | | | | | |
營業收入 | 29,611 | | | | | 15,714 | | | | | | | |
其他費用,淨額: | | | | | | | | | | | |
其他費用 | (1,808) | | | 0% | | — | | | 0% | | (1,808) | | | N/m |
利息收入 | 15,048 | | | 4% | | 909 | | | 0% | | 14,139 | | | 1,555% |
利息支出 | (27,187) | | | 7% | | (12,838) | | | 3% | | (14,349) | | | 112% |
其他費用合計(淨額) | (13,947) | | | | | (11,929) | | | | | | | |
所得税前收入 | 15,664 | | | | | 3,785 | | | | | | | |
所得税優惠 | 39,832 | | | 11% | | 7,093 | | | 2% | | 32,739 | | | 462% |
淨收入 | $ | 55,496 | | | | | $ | 10,878 | | | | | | | |
收入
處方藥交易收入同比減少1,850萬美元,降幅為6%,而月度活躍消費者相對持平,這主要是由於上述雜貨商問題的影響,以及處方交易量持續轉移到某些定價低於通過雜貨商處理的處方藥交易的零售商。
與截至2022年6月30日的三個月相比,受我們在截至2023年6月30日的三個月的討論中描述的相同因素的推動,製藥製造商解決方案收入同比下降了530萬美元,或11%。Vitacare於2022年4月完成收購,與2022年同期相比,在截至2023年6月30日的6個月中,收入貢獻增加了370萬美元。
訂閲收入同比增長290萬美元,增幅為6%,主要是受2022年上半年Gold訂户定價上漲的影響,但部分抵消了截至2023年6月30日的訂閲計劃數量減少14%至96.9萬份,而截至2022年6月30日的訂閲計劃數量為113.3萬份,這主要是由於克羅格儲蓄的落日。
其他收入與去年同期相比相對持平。除了Vitacare相對於製藥商解決方案收入的收入外,與2022年同期相比,我們的個別和總體收購對截至2023年6月30日的六個月的收入變化沒有實質性貢獻。有關預期收入趨勢,請參閲我們上面關於截至2023年6月30日的三個月與2022年同期相比的討論和分析。
成本和運營費用
不包括折舊和攤銷的收入成本
收入成本同比增加270萬美元或9%,主要是由於分配的管理費用以及外包和內部人員以及其他與消費者支持相關的成本增加了350萬美元,這主要是Vitacare的結果,但通過我們的製藥製造商解決方案產品向客户提供的某些解決方案的履行成本減少了200萬美元,部分抵消了這一增長。
產品開發和技術
產品開發和技術支出同比減少630萬美元,降幅為9%,主要是由於與內部使用軟件開發相關的某些合格成本的資本化增加,導致工資和相關成本減少610萬美元,以及由於對我們的產品進行更多投資,從而更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致,截至2023年6月30日的六個月,平均員工人數比2022年同期減少。
銷售和市場營銷
銷售及市場推廣開支較去年同期減少3,130萬美元,或17%,主要是由於廣告開支減少3,710萬美元,以及工資及相關成本減少1,240萬美元,主要是由於某些業績里程碑不再有可能達致而令先前確認的股票薪酬開支逆轉,以及平均員工人數減少,但由促銷開支增加920萬美元(主要是以消費者折扣的形式)部分抵銷,因為我們主動管理開支,以更好地配合我們的戰略目標和未來規模。第三方營銷和推薦服務增加了820萬美元,進一步抵消了這些項目的淨影響。
一般和行政
一般和行政費用同比減少680萬美元,或10%,主要是由於與創始人獎相關的基於股票的薪酬支出減少了1320萬美元,以及2022年第二季度確認的與當時懸而未決的聯邦貿易委員會調查有關的280萬美元的估計法律和解應計,部分被工資和相關費用增加1130萬美元所抵消,這主要是由於我們的員工構成發生變化,以及與2022年同期相比,截至2023年6月30日的六個月對現有員工和新員工的股權授予增加。
折舊及攤銷
折舊和攤銷費用同比增加630萬美元,或26%,主要是由於平臺改進和新產品和功能引入的資本化成本增加,資本化軟件攤銷增加了670萬美元。
其他費用
其他支出同比增加180萬美元,原因是我們的一項少數股權投資出現減值損失。
利息收入
利息收入同比增加1,410萬美元,主要是由於美國國庫證券貨幣市場基金持有的現金等價物的利率上升。
利息支出
利息支出同比增加1,430萬美元,增幅為112%,主要原因是利率上升,但平均債務餘額下降部分抵消了這一增長。
所得税
截至2023年6月30日的6個月,我們的所得税優惠為3,980萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為710萬美元,實際所得税税率分別為(254.3%)和(187.4%)。我們所得税優惠的同比增長主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中,我們分別發放了5590萬美元的年初遞延税項資產估值準備金。所得税優惠的同比增長部分被我們股權獎勵的超額股票收益的減少以及我們估值的本年度税收影響導致的估計年度有效所得税税率的同比變化所抵消。
零用錢。有關我們的估值準備分析的信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計-所得税-遞延税收資產的估值”。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過經營活動提供的淨現金、股票發行和長期債務安排下的借款為我們的運營提供資金。我們的主要流動性來源預計將是我們的現金和現金等價物以及我們將於2024年10月11日到期的1億美元擔保循環信貸安排下的借款。截至2023年6月30日,我們的循環信貸安排下可用現金和現金等價物分別為7.62億美元和9080萬美元。有關我們的循環信貸安排和定期貸款的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分的簡明綜合財務報表的附註6。
截至2023年6月30日,我們對流動資金和資本的主要短期和長期需求或我們在2022年10-K報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中披露的合同承諾沒有實質性變化。根據目前的情況,我們相信我們的經營活動提供的淨現金和手頭的現金將足以滿足我們至少未來12個月的運營、投資和融資需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長、投資的時機和範圍、銷售和營銷活動,以及我們在2022年10-K報告和本季度報告10-Q表格中題為“風險因素”的章節中描述的許多其他因素。
如有需要,我們可根據慣常的借貸條件,借入循環信貸安排下的資金,以滿足我們的流動資金需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時,如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求,我們預計這些資金將通過發生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得;然而,此類融資可能不是以有利的條件獲得的,或者根本不是。特別是,當前的經濟不確定性,包括不斷上升的通貨膨脹和社會政治事件,已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,包括利率上升,降低了我們獲得資本的能力。如果我們無法在所需的時間或條件下籌集更多資金,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
控股公司狀態
GoodRx Holdings,Inc.是一家控股公司,本身不進行任何業務運營。因此,GoodRx Holdings,Inc.在很大程度上依賴於其子公司的現金分配和其他轉移來履行其義務和支付未來的股息(如果有的話)。我們現有的債務安排包含限制包括GoodRx,Inc.在內的子公司支付股息的契約,除非滿足某些條件。這些公約為特定類型的支付規定了某些例外情況。根據這些限制,截至2023年6月30日,GoodRx,Inc.的所有淨資產都根據我們的債務安排條款進行了限制。由於GoodRx,Inc.及其子公司的受限淨資產超過我們合併淨資產的25%,根據S-X法規,GoodRx Holdings,Inc.的簡明母公司財務信息見我們2022年10-K綜合財務報表附註17。
現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 6月30日, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 62,154 | | | $ | 81,169 | |
用於投資活動的現金淨額 | (29,247) | | | (198,009) | |
用於融資活動的現金淨額 | (28,084) | | | (93,729) | |
現金和現金等價物淨變化 | $ | 4,823 | | | $ | (210,569) | |
經營活動提供的淨現金
經營活動提供的現金淨額包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及資產和負債的變動。與截至2022年6月30日的6個月相比,在截至2023年6月30日的6個月中,運營部門提供的現金淨額減少1900萬美元,這是由於淨收益增加4460萬美元,運營資產和負債變化導致的現金流出淨減少860萬美元,但非現金調整淨減少7220萬美元。非現金調整的淨減少主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中單獨發放估值津貼導致遞延所得税增加,以及創始人獎導致基於股票的薪酬支出同比下降。營業資產和負債的變化主要是由於所得税支付和退款的時間,以及應付賬款和應計費用以及應收賬款的付款時間。
用於投資活動的現金淨額
用於投資活動的現金淨額主要包括用於收購和投資的現金、軟件開發費用和資本支出。與截至2022年6月30日的6個月相比,截至2023年6月30日的6個月用於投資活動的現金淨額減少1.688億美元,主要是由於用於收購業務和私人持股公司少數股權投資的現金減少1.719億美元,但被軟件開發成本增加580萬美元部分抵消。
用於融資活動的現金淨額
用於融資活動的現金淨額主要包括與我們的債務安排有關的付款、我們A類普通股的回購和股票獎勵的淨股票結算,部分被行使股票期權和我們的員工股票購買計劃的收益所抵消。與截至2022年6月30日的6個月相比,在截至2023年6月30日的6個月中,用於融資活動的現金淨額減少了6,560萬美元,這與回購A類普通股減少了6,530萬美元,與股票獎勵的股票結算淨額相關的支付減少了620萬美元,但被行使股票期權的收益減少了660萬美元所部分抵消。
近期會計公告
有關2023年採用的新會計準則的進一步信息,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中其他部分的簡明綜合財務報表附註2。
關鍵會計政策和估算
除下文所述外,於截至2023年6月30日止三個月內,我們的關鍵會計政策及估計與我們的2022年10-K報告第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”所披露的相比並無重大變動。
所得税--遞延税項資產的估值
遞延税項資產是指可用於減少未來年度應納税所得額的金額。這類資產的產生是由於資產和負債的財務報告和計税基礎之間的暫時差異,以及淨營業虧損和税收抵免。我們通過評估所有可用證據(包括正面和負面證據)來評估遞延税項資產的可回收性,以確定基於這些證據的權重,是否需要對遞延税項資產計提估值準備金。如果所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現,則應計提估值準備。確定是否應設立估值免税額以及這種免税額的數額,需要大量的判斷和估計,包括對未來收入的估計。因此,我們遞延税項淨資產的估值是一項關鍵的會計估計。
在評估遞延税項淨資產的變現能力時,我們在每個報告期都會對正面和負面證據進行評估。截至2021年12月31日至2023年3月31日,由於客觀可核實的負面證據超過了積極證據,我們對超過可攤銷商譽的遞延税項淨資產維持了全額估值準備金。我們認為,我們的遞延税項資產更有可能無法變現。當時可客觀核實的負面證據主要包括(I)存在主要產生於2021年和2020年的財政和往績三年累計税項虧損(税前收益或經永久性賬面與税項差異調整的虧損);以及(Ii)存在在我們首次公開募股之前授予的仍未償還的大量股票期權。2021年和2020年的税務虧損歸因於在我們首次公開募股之前授予的股票期權的行使所實現的大量超額税收優惠。與納斯達克全球精選市場2021年和2020年報告的A類普通股收盤價相比,在我們首次公開募股之前授予的股票期權包含的行權價大大低於我們的A類普通股的收盤價,這在行使時為我們帶來了顯著的超額税收優惠。2022年和2023年上半年,由於A類普通股收盤價下降,已實現的超額税收優惠較2021年和2020年大幅減少。因此,相對於2021年,與未來税期將實現的大量超額税收優惠有關的負面證據的權重在最近幾個時期有所下降。
截至2023年6月30日,審查的積極證據包括持續的税收盈利能力,這是客觀和可核實的,以及預期的未來收益。實現税收盈利的持續趨勢從2022年開始,一直持續到2023年上半年。因此,我們認為更有可能在2023年底實現我們預測的三年累計税收收入結果。經審查的其他積極證據包括(I)授予的股票期權如果不行使,將在授予之日起10年內到期;以及(Ii)某些遞延税項資產的無限期結轉期。
雖然我們在首次公開募股之前授予的大量未償還股票期權可以在未來的納税期間行使,如果行使這些期權可能會產生額外的税收優惠,但未來實現的額外税收優惠的程度將取決於許多我們無法控制的因素,包括我們A類普通股未來的收盤價和員工發起的股票期權行使。此外,自首次公開募股以來,我們以A類普通股的不同收盤價向我們的員工授予了額外的股權獎勵,當授予或行使時,可能會抵消、部分抵消或補充在未來納税期間行使我們首次公開募股前授予的股票期權將實現的額外税收優惠。
我們運用判斷來考慮負面證據和正面證據的相對影響,給予負面證據和正面證據的權重與此類證據可以被客觀核實的程度相稱。根據我們對所有可用的正面和負面證據的評估,並通過更加重視自2022年以來實現的持續税收盈利能力(這是客觀可核實的),以及對2023年底的預測收益,我們確定,截至2023年6月30日,我們的遞延税淨資產更有可能實現。於中期內確認估值免税額變動時,由本年度收入引起的估值免税額變動計入年度有效税率,而由未來應課税收入預測所支持的估值免税額的發放則記為中期的獨立税項利益。因此,我們發佈了5590萬美元在截至2023年6月30日的三個月內,我們的估值津貼作為一項單獨的税收優惠。由於許多因素,我們對是否需要估值津貼的判斷可能會在未來的報告期內發生合理的變化,包括我們實現的税收盈利水平的變化、税收法律或法規的變化、我們A類普通股的價格波動以及我們的未償還股權獎勵對其相關未來税收的影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們的2022年10-K報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中的披露相比,我們的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下,我們的管理層在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
本公司簡明綜合財務報表附註7載列本第二部分第1項所要求的資料,該等資料載於本季度報告10-Q表格內,並以此作為參考併入本報告。
第1A項。風險因素
有關與我們相關的潛在風險和不確定因素的討論,請參閲我們的2022年10-K報告第I部分第1A項“風險因素”中包含的信息。之前在我們的2022年10-K報告中披露的風險因素沒有實質性變化,但如下所示:
我們嚴重依賴我們的處方藥交易產品,可能無法在我們的市場內擴展我們的產品,特別是美國處方藥市場,或擴展到醫療保健行業的其他細分市場。
到目前為止,我們的絕大部分收入來自我們的處方藥交易服務。當消費者使用GoodRx代碼來填寫處方並與該藥店的標價相比節省資金時,我們將從我們的合作伙伴那裏獲得費用,包括PBM、製藥商和藥店,視情況而定。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,來自處方藥交易服務的收入分別佔我們收入的72%、80%和89%。這些收入基本上都來自實體藥店的消費者交易。為消費者推出價格更低的競爭產品、處方價格的波動、消費者購買習慣的變化,包括使用郵件遞送處方的增加、我們與行業參與者和各種合作伙伴關係的變化、監管格局的變化以及其他因素,可能會導致我們的合同發生變化或總收入下降,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。由於我們的絕大部分收入來自我們的處方藥交易服務,因此此類服務的使用或我們從合作伙伴那裏獲得的與此類服務相關的費用的任何實質性下降都將對我們未來的收入和運營結果產生重大影響,特別是如果我們無法全面擴大我們的服務的話。
我們尋求在美國的處方藥市場和製藥製造商解決方案市場擴大我們的產品供應,我們正在積極投資於這些增長領域。我們還繼續專注於優化我們現有的合作伙伴關係,並已經並可能在未來與行業參與者達成新的協議。然而,擴大我們的產品,進入新的市場和建立新的合作伙伴關係需要大量的額外資源,我們的成功能力並不確定。在對此類產品、市場、關係和合作夥伴關係進行積極投資的期間和之後,我們可能會經歷盈利能力或利潤率的下降,特別是如果投資領域產生的利潤率低於我們的其他產品。當我們試圖擴大我們的產品和優化我們的合作伙伴關係時,我們將需要採取更多的步驟,例如招聘更多的人員,與新的第三方合作,以及產生大量的研發費用,以便成功地進行這種擴展和優化。任何這種擴展和/或優化都將受到更多不確定性的影響,並可能受到更多法律和條例的制約。因此,我們未來向新市場、新商業模式或戰略、新合作伙伴關係或新產品類型擴張或實現盈利的努力可能不會成功,我們從當前產品中創造收入和繼續現有業務的能力可能會受到負面影響。如果任何此類擴張不能增強我們維持或增長收入或收回任何相關開發成本的能力,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務受到藥品價格變化的影響,並受到行業參與者談判的定價結構的重大影響。
我們的平臺從多個不同來源彙總和分析定價數據。我們通過我們的平臺提供的折扣價格在很大程度上是基於行業參與者談判的定價結構。儘管我們與某些合作伙伴的一些合同包含與折扣率相關的條款,但我們並不控制製藥商、批發商、PBM和藥店的整體定價策略,每一種定價策略都是由我們控制之外的獨立考慮和驅動因素驅動的,並有能力設定或顯著影響不同處方藥的市場價格。雖然我們與某些行業參與者,如藥房、PBM和製藥商有合同和非合同關係,但這些和其他行業參與者經常談判複雜的多方定價結構,我們無法控制這些參與者以及他們在談判這些多方定價結構時實施的政策和策略。例如,一家食品雜貨連鎖店在2022年第一季度末採取行動,影響了人們對PBM處方藥子集折扣定價的接受程度,PBM是我們的客户類別之一,我們在我們的平臺上推廣其定價。這對我們截至2022年12月31日的年度經營業績產生了重大不利影響,並可能在未來繼續產生重大不利影響。
製藥商通常通過設定藥品價目表價格併為他們的藥品提供回扣和折扣來指導藥品定價。除其他因素外,標價還受到市場因素的影響,例如競爭對手的藥物數量和替代治療選擇的可用性。批發商可以通過以下方式影響藥品定價
從製藥商那裏批量購買藥物,然後將這些藥物轉售給藥店。PBM通常通過其討價還價能力、與製藥製造商談判的回扣以及與不同藥房提供商和醫療保險公司的合同來影響藥品定價。PBM與藥店合作,確定消費者將在藥店支付的協商費率。我們還與藥房合作,我們與藥店有合同安排,向消費者提供折扣價格。藥品定價也受到健康保險公司和健康保險計劃提供的範圍的影響,其中包括承保藥物、不同藥物的優先級別以及免賠額的高低。我們平臺的絕大多數使用與仿製藥有關。
我們通過我們平臺展示折扣價格的能力、任何此類折扣的價值以及我們創造收入的能力都直接受到這些行業參與者之間的定價結構的影響,而藥品定價和現有一般定價結構的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,藥店我們平臺上的PBM協商費率的變化可能會對我們通過我們平臺呈現的價格產生負面影響,而特定藥物保險計劃覆蓋範圍的變化可能會減少對某些藥物的需求和/或我們提供競爭性折扣的能力,其中任何一種都可能對我們的創收和業務能力產生不利影響。此外,行業參與者之間的費用和定價結構的變化,無論是由於監管要求、競爭壓力或其他原因,減少或不利影響PBM產生的費用或我們通過合作伙伴藥店直接產生的費用,都將對我們創造收入和業務的能力產生不利影響。部分由於現有的定價結構,我們通過與製藥製造商和其他中介機構簽訂合同產生的收入比例較小。行業參與者角色和一般定價結構的變化,以及行業參與者之間的價格競爭,可能會對我們的業務產生不利影響。例如,PBM和藥房提供商的整合可能會導致定價結構,根據這種結構,此類實體將擁有更大的定價權和靈活性,或者行業參與者可以直接針對消費者實施可能顯著改變現有定價結構的舉措,這兩者都將對我們向消費者提供有競爭力的低價的能力產生不利影響,從而影響我們的平臺對消費者的價值和我們的運營結果。
我們通常不控制我們可以提供折扣或折扣價格的處方的種類和類型。
我們可以提供折扣價格的藥物的類別和品牌在很大程度上由PBM、藥店和製藥商決定。PBM與保險公司、僱主和其他組織合作,並與藥店簽訂合同,以確定協商的費率。他們還與製藥商談判退税事宜。不同的PBM與每家藥店談判的條款通常不同,導致通過每個PBM的網絡提供的談判費率不同,所有這些都不在我們的控制範圍內。不同的PBM對不同藥物的折扣進行優先排序和分配,並根據其內部戰略和預期不斷更新這些分配。由於我們與PBM已達成協議,通過我們的平臺銷售其協商的價格,我們提供折扣價格的能力在一定程度上取決於此類PBM與藥店談判的安排,以及受這些安排影響的藥品折扣的可用性和分配。我們還與合作伙伴藥店達成協議,向消費者提供折扣率,這些折扣率取決於協商的條款和條件。一般來説,行業參與者不太可能為專利涵蓋的品牌藥物分配或提供折扣或回扣。因此,我們能夠為品牌藥物提供的折扣價格可能沒有仿製藥那麼有競爭力。與美國的處方總量類似,我們平臺的絕大多數使用與仿製藥有關。
我們可以通過我們的平臺提供定價的藥物類別和類型的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,對我們產品的需求以及我們平臺的使用和效用受到我們能夠提供的折扣的價值以及市場上特定處方價格不一致的程度的影響。如果藥房、PBM或其他公司沒有為這些藥物分配或提供足夠的折扣,或者如果PBM和藥店之間存在顯著的價格相似或競爭,我們平臺的感知價值和對我們產品的需求將會下降,並將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們依賴於數量有限的行業參與者。
目前,美國醫療保健行業相當集中,尤其是有限數量的PBM,包括藥房內部的PBM,以及有限數量的國家藥房連鎖店。如果我們無法與我們的PBM和合作夥伴藥房保持良好的合同安排和關係,包括任何後續的PBM或藥房,如果進一步整合PBM或藥房,我們可能會失去他們作為客户和合作夥伴(視情況而定),或者由這些PBM或直接通過此類合作伙伴藥店提供的協商價格可能變得不那麼有競爭力,這可能會對我們通過我們的平臺提供的折扣價格產生不利影響。
我們通過我們的平臺提供的折扣價格中,有很大一部分來自有限數量的PBM,因此,我們很大一部分收入來自與有限數量的PBM簽訂的合同。我們與十幾個維持現金網絡和價格的PBM合作,我們與PBM合作的數量隨着時間的推移顯著增加,限制了任何一個PBM對我們整體收入的貢獻;然而,我們
可能不會擴展到我們現有的PBM合作伙伴之外,我們的PBM合作伙伴的數量甚至可能會下降。每個PBM的收入隨着我們平臺提供的折扣和價格的變化而波動,不同的PBM體驗通過其各自網絡處理的交易量增加和減少。我們最大的三個PBM合作伙伴在2022年佔我們收入的31%,2021年佔我們收入的34%,2020年佔我們收入的42%。2022年,Express Script的收入佔比超過10%。2021年,Express Script和Navtus分別佔收入的10%以上。2020年,Navtus、MedImpact和Express Script分別佔營收的10%以上。這些大型PBM中的任何一個的損失都可能對我們能夠為消費者提供的定價廣度產生負面影響。
我們的大多數PBM合同都規定從PBM按月付款,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Script的合同。我們的PBM合同一般可分為兩類:PBM合同具有一定比例的費用安排,其中費用是PBM向藥房收取的費用的百分比;PBM合同具有每筆交易安排的固定費用。我們的付酬合同的百分比通常還包括每筆交易的最低固定費用。我們的大多數PBM合同,包括我們與MedImpact和Navtus的合同,都是按百分比收取費用的合同,而我們的少數合同,包括我們與Express Script的PBM合同,規定了每筆交易的固定費用安排。我們的PBM合同通常,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Script的合同,都有基於適用付款期間產生的數量的分級費用結構。我們的PBM合同,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Script的合同,不包含最低數量要求,因此不提供任何關於向我們支付最低金額的保證。我們的PBM合同通常會自動續簽,包括我們與MedImpact和Navtus的合同。此外,我們的PBM合同通常規定在此類合同終止後繼續向我們付款,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Script的合同。我們的一些PBM合同規定,只要與適用的PBM合同相關的談判費率在終止後繼續使用,我們的一些PBM合同就規定這些持續付款,而另一些合同規定在終止後的指定多年期付款期間繼續支付這些款項。我們與MedImpact、Navtus和Express Script的合同期限分別為五年、三年和五年,在此期間,將根據與適用的PBM合同相關的協商費率繼續使用付款。在續簽合同期間,我們的合同通常規定有限的解約權,並不規定為方便起見而終止合同。
此外,我們的PBM合同通常包括防止PBM繞過我們的平臺、將流量重定向到我們平臺之外的條款以及其他保護措施。例如,我們的PBM合同,包括我們與MedImpact、Navtus和Express Script的合同,包含限制PBM使用與我們的品牌和平臺相關的知識產權的條款,並要求PBM對我們的數據保密。雖然隨着時間的推移,我們一直在與PBM續簽和延長合同期限,但不能保證PBMS會與我們簽訂未來的合同或續簽現有的合同,或者他們簽訂的任何未來合同都將以同樣有利的條款進行。限制或以其他方式負面影響我們從這些合作伙伴那裏收取費用的變化將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。整合PBM或失去一個PBM可能會對我們通過我們的平臺提供的折扣和價格產生負面影響,並可能導致我們平臺上的折扣和價格競爭力降低。
我們的消費者在附近的藥店購買時使用GoodRx代碼。這些代碼可以在美國超過7萬家藥店使用。美國處方市場由數量有限的國家和地區藥房連鎖店主導,如CVS、克羅格、沃爾瑪和沃爾格林。這些藥店連鎖店佔美國處方藥交易總額的很大一部分。同樣,我們折扣價格的很大一部分是在有限數量的藥店連鎖店使用的,因此,我們收入的很大一部分來自有限數量的藥店連鎖店處理的交易。我們已經,並可能在未來與藥房達成直接合同安排,我們稱之為合作藥房,向此類藥房的消費者提供折扣價格。
如果這些藥房連鎖店中的一個或多個終止了與我們合作的PBM的現金網絡合同,與我們以競爭力較低的PBM合作的現金網絡合同,或者在某種程度上,藥房連鎖店與我們達成了直接合同安排,終止了此類合同安排,我們的業務可能會受到負面影響。例如,一家食品雜貨連鎖店在2022年第一季度末採取行動,影響了人們對PBM處方藥子集折扣定價的接受程度,PBM是我們的客户類別之一,我們在我們的平臺上推廣其定價。這對我們截至2022年12月31日的年度經營業績產生了重大不利影響,並可能在未來繼續產生重大不利影響。這種行動可能會因PBM或連鎖藥店的進一步整合而加劇。如果這些變化,無論是個別的還是總體的,都是實質性的,它們將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。如果由於PBM或藥店連鎖店的整合、行業參與者之間的定價競爭或其他原因,導致我們與任何PBM合同產生的收入下降,如果我們無法維持或發展我們與PBM和藥店的關係,或者如果我們失去了一個或多個與我們簽約的PBM或合作伙伴藥店,並且無法及時或根本更換此類PBM或合作伙伴藥店,則將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們從郵件遞送服務中產生的收入並不佔很大比例。如果消費者的偏好發生變化,包括公眾健康問題,我們可能無法滿足對郵件遞送服務的足夠需求,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們依賴於管理層成員和高技能人員的表現,如果我們無法吸引、發展、激勵和留住合格的員工,我們的業務可能會受到損害。
我們維持競爭地位的能力在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的服務。此外,我們未來的成功有賴於我們繼續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。對這樣的人才的競爭非常激烈。為了吸引和留住這些人才,我們不得不提供,並相信我們將需要繼續提供極具競爭力的薪酬方案。然而,我們在招聘和留住這些人員方面遇到了困難,而且可能會繼續遇到困難,他們的薪酬水平與我們現有的薪酬和薪金結構一致。與我們競爭的一些公司擁有比我們更多的資源,可能會提供更有吸引力的僱傭條件。我們曾經需要,將來也可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住員工,而我們可能無法從這些投資中獲得足夠的回報。此外,我們失去任何高級管理層或其他關鍵員工,未能成功過渡關鍵角色,或我們無法招聘、培養和留住合格的人員,都可能對我們執行業務計劃的能力產生實質性的不利影響,我們可能無法找到足夠的替代者。例如,2023年4月25日,Trevor Bezdek和Douglas Hirsch從我們聯席首席執行官的先前角色過渡到我們董事會任命Scott Wagner為臨時首席執行官。我們的董事會目前正在尋找一位永久首席執行官,任何無法成功過渡首席執行官角色和/或吸引該角色的永久繼任者都可能對我們的業務產生不利影響。
我們所有的員工都是隨心所欲的員工,這意味着他們可能隨時終止與我們的僱傭關係,他們對我們的業務和行業的知識將是極其困難的。如果我們不能留住有才華的高級管理人員和其他關鍵人員,或者如果我們不能成功地吸引到合格的員工或留住和激勵現有員工,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們可能無法從重組和降低成本的努力中實現預期的好處,我們的業務可能會受到不利影響。
為了更有效地運營和控制成本,我們不時宣佈重組計劃和其他成本節約措施,其中包括裁員以及重新平衡產品和服務,以與我們的業務戰略保持一致。這些計劃的目的之一是節省運營費用和提高利潤率。例如,2022年8月,我們實施了一項影響全資子公司固特異公司S員工的裁員,以整合職能,取消或減少對重點較低領域的投資。此外,在2023年8月,我們的董事會批准了一項分階段計劃,將我們的製藥製造商解決方案產品中的某些解決方案取消優先級,其中包括(I)減少我們全資子公司GoodRx,Inc.和Vitacare的員工的有效人數;(Ii)為了保持業務連續性與某些其他員工簽訂留任協議;以及(Iii)重組或終止與我們客户的某些解決方案和安排,以更好地與我們的戰略目標和未來規模保持一致。我們預計,根據多階段計劃採取的行動將產生約1800萬至2200萬美元的年化運行率現金節省。
我們可能會在未來採取進一步的重組行動或裁員。這些類型的重組和降低成本活動非常複雜,可能導致意外的後果和成本,例如我們的戰略舉措的實施出現意外延誤、業務和運營中斷、員工士氣下降、機構知識和專業知識的喪失以及對財務報告的潛在影響。任何裁員也可能使我們難以追求或因人員不足而阻止我們追求新的機會和計劃,或者要求我們產生額外的和意想不到的成本來僱用新的人員來追求這些機會或計劃。如果我們不能成功地管理我們目前的計劃和重組活動,或我們未來可能開展的任何其他類似活動,預期的效率和效益可能會延遲或無法實現,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
2020年9月25日,我們完成了IPO。所有售出的股份均根據美國證券交易委員會於2020年9月22日宣佈生效的S-1表格(檔號333-248465)(經修訂)登記。
本公司首次公開招股所得款項淨額的預期用途並無重大改變,一如我們的註冊聲明所述。截至2023年6月30日,我們估計我們已經使用了IPO淨收益中的約2.44億美元:(I)1.644億美元用於收購補充我們業務的業務;以及(Ii)8000萬美元用於
回購我們的A類普通股。截至2023年6月30日,我們IPO的剩餘淨收益為6.425億美元,投資於投資級計息工具。
發行人回購股權證券
下表提供了截至2023年6月30日的三個月內我們回購A類普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總人數 回購股份(1) | | 平均支付價格 每股(2) | | 股份總數 作為以下內容的一部分回購 公開宣佈的計劃(1) | | 近似值 以下股票的價值: 可能還會回購 在該計劃下 (單位:千) |
4月1日至30日 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | |
5月1日至31日 | | 974,181 | | $ | 5.26 | | | 974,181 | | $ | 133,638 | |
6月1日至30日 | | 688,836 | | $ | 5.51 | | | 688,836 | | $ | 129,842 | |
總計 | | 1,663,017 | | | | 1,663,017 | | |
______________________
(1)根據一般商業和市場條件以及其他投資機會,回購將不時通過公開市場購買或私下協商的交易進行,其中可能包括通過規則10b5-1計劃進行的回購。有關我們的股票回購計劃的其他信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的我們簡明合併財務報表的註釋9,該計劃於2022年2月23日獲得我們的董事會批准,並於2022年2月28日宣佈。
(2)每股支付的平均價格包括與回購相關的成本,包括根據2022年通脹降低法案對回購徵收的估計消費税。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
重組計劃
2023年8月7日,我們的董事會批准了一項分階段計劃,取消我們製藥製造商解決方案產品中某些解決方案的優先順序,這是我們繼續戰略重點的一部分,重點是擴大和重新平衡我們的成本結構,以提高利潤率。欲瞭解更多信息,包括與我們計劃的重組活動相關的預計產生的現金和非現金費用總額,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分的第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--最近的發展--重組計劃”。
內幕交易安排
在截至2023年6月30日的三個月內,我們的董事或高級管理人員(定義見交易法第16條)、通過或已終止任何旨在滿足交易法10b5-1(C)規則或任何“非規則10b5-1交易安排”(定義見交易法S-K規則第408(C)項)的積極防禦條件的證券買賣合同、指示或書面計劃。
項目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | 已提交/ 配備傢俱 特此聲明 |
展品 數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔 日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 修訂及重訂的公司註冊證書 | | 8-K | | 001-39549 | | 3.1 | | 9/28/20 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 修訂及重新制定附例 | | 8-K | | 001-39549 | | 3.2 | | 9/28/20 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | A類普通股股票證書格式 | | S-1 | | 333-248465 | | 4.1 | | 8/28/20 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | B類普通股股票證書格式 | | S-8 | | 333-249069 | | 4.4 | | 9/25/20 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1† | | GoodRx公司和Scott Wagner之間的僱傭協議,日期為2023年4月25日 | | 8-K | | 001-39549 | | 10.1 | | 4/25/23 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2 | | GoodRx,Inc.和Trevor Bezdek之間的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2023年4月25日 | | 8-K | | 001-39549 | | 10.2 | | 4/25/23 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.3 | | GoodRx,Inc.和Douglas Hirsch之間的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議,日期為2023年4月25日 | | 8-K | | 001-39549 | | 10.3 | | 4/25/23 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.4 | | GoodRx,Inc.和Raj Beri之間的信函協議,日期為2023年5月30日 | | 8-K | | 001-39549 | | 10.1 | | 6/2/23 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.5† | | 第一留置權信貸協議第三修正案,日期為2023年6月29日 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.6† | | 2023年7月7日《第一留置權信貸協議第四修正案》 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
10.7† | | GoodRx Holdings,Inc.、GoodRx,Inc.和Babak Azad之間的分離協議和釋放,日期為2023年7月19日 | | 8-K | | 001-39549 | | 10.1 | | 7/27/23 | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 依照第13a-14(A)/15d-14(A)條認證臨時行政總裁 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
32.1 | | 依據《美國法典》第18編第1350條證明臨時行政總裁 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
32.2 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | ** |
| | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | * |
______________________
*現提交本局。
**隨信提供。
†根據S-K法規第601(A)(5)項,本展品的附件、附表和某些展品已被省略。註冊人在此同意應要求補充提供美國證券交易委員會的任何遺漏的附件、時間表或展品的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| GoodRx控股公司 |
| | |
日期:2023年8月9日 | 發信人: | /S/斯科特·瓦格納 |
| | 斯科特·瓦格納 |
| | 臨時行政總裁 |
| | (首席行政主任) |
| | |
日期:2023年8月9日 | 發信人: | 撰稿S/卡爾斯滕·沃爾曼 |
| | 卡爾斯滕·沃爾曼 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期:2023年8月9日 | 發信人: | /發稿S/羅明·納比耶 |
| | 羅明·納比利 |
| | 首席會計官 |
| | (首席會計主任) |