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vlissingen設施協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-090000949157US-GAAP：擔保債券成員2023-06-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-08-182017-08-180000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-09-012017-09-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2017-09-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2023-01-012023-06-300000949157CENX：Ravenswoodretiree 醫療福利變更會員2023-06-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2013-01-012013-12-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2023-04-012023-06-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2022-04-012022-06-300000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-10-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2021-10-012021-10-310000949157CENX: 養老金福利保障公司會員2023-06-300000949157CENX：SanteeCooper 會員2021-04-012021-04-010000949157CENX：SanteeCooper 會員2021-04-010000949157CENX：GrundartangihslandsvirkJunandor 成員2023-06-30UTR: mw0000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2021-07-310000949157CENX: GrundartangilandsvirkJun會員2022-09-30CENX: 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t0000949157CENX：修復了浮動交換成員的問題2023-01-012023-06-300000949157CENX: fxswap 會員2023-06-300000949157CENX: Grundartangi 會員CENX：Nordpool PowerPriceSWAP 會員2023-01-012023-06-30UTR: mwh0000949157CENX：印第安納哈勃PowerPricesWaps會員2023-01-012023-06-300000949157美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員CENX：USDiskForwardsWAP 會員2023-06-30iso421:DKK0000949157CENX：USdeuroForwardsWAP 會員美國公認會計準則：短成員US-GAAP：非指定成員2023-06-300000949157cenx: HenryHubNaturalGaspricesWapsMember2023-01-012023-06-30UTR: 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vlissingen 會員CENX: vlissingen設施協議成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-07-072023-07-07
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年《證券交易法》
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年《證券交易法》
適用於從 _______ 到 _______ 的過渡期。
委員會檔案編號 001-34474
centuryheaderlogoa49.jpg
世紀鋁業公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華
13-3070826
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（國税局僱主識別號）
南瓦克大道一號
60606
1000 套房
（郵政編碼）
芝加哥
伊利諾伊
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號:(312) 696-3101
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易品種註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.01美元CENX
納斯達克股票市場有限責任公司
（納斯達克全球精選市場）
註冊人有 92,384,873截至2023年8月8日已發行普通股。

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☒ 是的☐沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。 ☒ 是的☐沒有

用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（勾選一個）：
大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

目錄
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
☐是的 ☒沒有

目錄


目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
4
合併財務報表的簡明附註
11
注意事項 1。普通的
11
注意事項 2。收購 Jamalco
11
注意事項 3。削減運營——霍斯維爾
11
注意事項 4。關聯方交易
13
注意事項 5。收入
14
注意事項 6。公允價值測量
14
注意事項7。每股收益
18
注意事項 8。股東權益
19
注意事項 9。所得税
20
注意 10。庫存
20
注意 11。債務
21
注意 12。承諾和意外開支
23
注意 13。累計其他綜合虧損的組成部分
26
注意 14。定期淨福利成本的組成部分
27
注意 15。衍生品
27
注意 16。後續事件
29
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
32
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
42
第 4 項。控制和程序
45
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
46
第 1A 項。風險因素
46
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
46
第 5 項。其他信息
47
第 6 項。展品
48
簽名
49
3
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
世紀鋁業公司
合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
淨銷售額：
關聯方$427.2 $483.5 $839.4 $916.6 
其他客户148.3 373.1 288.5 693.6 
淨銷售總額575.5 856.6 1,127.9 1,610.2 
銷售商品的成本559.6 840.7 1,063.9 1,501.1 
毛利15.9 15.9 64.0 109.1 
銷售、一般和管理費用12.0 5.8 25.4 17.5 
資產減值— 159.4 — 159.4 
其他業務支出——淨額4.6 0.2 11.8 0.4 
營業（虧損）收入(0.7)(149.5)26.8 (68.2)
利息支出(8.7)(5.7)(17.4)(13.0)
利息收入0.40.00.70.1
遠期和衍生合約的淨收益（虧損）9.1 231.8 (48.5)175.1 
其他（支出）收入——淨額(3.5)3.1 (3.8)5.1 
所得税前（虧損）收入(3.4)79.7 (42.2)99.1 
所得税優惠（費用）10.0 (42.3)10.2 (44.0)
合資企業收益中權益前的收益（虧損）6.6 37.4 (32.0)55.1 
合資企業（虧損）收益中的權益0.0— 0.0— 
淨收益（虧損）6.6 37.4 (32.0)55.1 
歸屬於非控股權益的淨虧損(0.9)— (0.9)— 
歸屬於世紀股東的淨收益（虧損）7.5 37.4 (31.1)55.1 
減去：分配給參與證券的淨收入0.4 2.3 — 3.3 
分配給普通股股東的淨收益（虧損）$7.1 $35.1 $(31.1)$51.8 
每股普通股歸屬於世紀股東的收入（虧損）：
基本$0.08 $0.38 $(0.34)$0.57 
稀釋0.07 0.36 (0.34)0.54 
加權平均已發行普通股：
基本92.3 91.2 92.3 91.2 
稀釋93.2 97.6 92.3 97.9 
參見合併財務報表的簡明附註
4
目錄

世紀鋁業公司
綜合收益（虧損）合併報表
（單位：百萬）
（未經審計）
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
2023202220232022
綜合收益（虧損）：
淨收益（虧損）$6.6 $37.4 $(32.0)$55.1 
所得税前其他綜合所得税影響：
外幣現金流套期保值的淨（虧損）收益被重新歸類為收入0.0 (0.1)(0.1)(0.1)
固定福利計劃和其他退休後福利：
在此期間先前服務收益（成本）的攤銷0.1 (0.5)0.1 (0.9)
本期淨收益的攤銷2.1 1.4 3.3 2.5 
所得税影響前的其他綜合收益2.2 0.8 3.3 1.5 
所得税效應0.0 0.0 — (0.1)
其他綜合收入2.2 0.8 3.3 1.4 
綜合收益（虧損）8.8 38.2 (28.7)56.5 
歸屬於非控股權益的全面虧損(0.9)— (0.9)— 
歸屬於世紀股東的綜合收益（虧損）$9.7 $38.2 $(27.8)$56.5 
參見合併財務報表的簡明附註
5
目錄
世紀鋁業公司
合併資產負債表
（單位：百萬）
（未經審計）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
現金和現金等價物$50.6 $54.3 
限制性現金10.9 1.2 
應收賬款-淨額48.8 66.9 
關聯公司應付的款項18.2 4.8 
庫存510.8 398.8 
衍生資產34.5 127.3 
預付費和其他流動資產26.2 24.5 
流動資產總額700.0 677.8 
不動產、廠房和設備——淨額860.8 744.4 
遞延所得税資產110.8 0.2 
其他資產75.7 49.6 
總計$1,747.3 $1,472.0 
負債和股東權益
負債：
應付賬款，貿易$191.2 $167.3 
應計薪酬和福利42.3 33.0 
應付給分支機構13.8 17.0 
應計負債和其他流動負債66.6 37.6 
衍生負債3.6 9.7 
遞延信貸——初步的討價還價購買收益103.3 — 
冰島定期基金8.6 13.3 
美國循環信貸額度63.2 90.0 
冰島循環信貸額度 73.0 35.0 
工業收入債券7.8 7.8 
流動負債總額573.4 410.7 
優先應付票據247.0 246.6 
可轉換優先應付票據84.5 84.4 
Grundartangi 鑄造廠債務融資機制69.3 49.4 
冰島定期貸款，扣除流動部分— 1.2 
應計權益-減去當期部分116.8 118.0 
其他負債11.1 10.5 
租賃-使用權負債21.8 20.9 
應付關聯公司款項-減去當前部分1.5 8.3 
遞延所得税負債93.0 103.1 
資產報廢債務124.1 19.6 
非流動負債總額769.1 662.0 
承付款和意外開支 (附註12)
股東權益：
優先股 （注八）
0.0 0.0 
普通股 （注八）
1.0 1.0 
額外的實收資本2,541.0 2,539.6 
庫存股，按成本計算(86.3)(86.3)
累計其他綜合虧損(90.7)(94.0)
累計赤字(1,992.1)(1,961.0)
世紀股東權益總額372.9 399.3 
非控股權益31.9 — 
權益總額$404.8 $399.3 
總計$1,747.3 $1,472.0 
參見合併財務報表的簡明附註
6
目錄
世紀鋁業公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
截至6月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：

淨（虧損）收入$(32.0)$55.1 
為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
衍生工具的未實現虧損（收益）66.3 (217.5)
成本或 NRV 庫存調整中的較低者— 52.8 
折舊和攤銷31.5 42.1 
遞延税（福利）條款(12.6)41.9 
資產減值— 159.4 
其他非現金項目——淨額3.7 (9.0)
扣除收購後的運營資產和負債的變化：
應收賬款-淨額26.0 (41.6)
關聯公司應付的款項(12.2)(8.7)
庫存(18.5)(43.0)
預付費和其他流動資產7.7 1.1 
應付賬款，貿易(72.9)47.5 
應付給分支機構7.7 (28.8)
應計負債和其他流動負債3.0 16.6 
其他-淨額0.4 0.7 
經營活動提供的（用於）淨現金(1.9)68.6 
來自投資活動的現金流：
購買不動產、廠房和設備(36.6)(51.8)
出售不動產、廠房和設備的收益— 0.1
收購子公司，扣除收購的現金19.4 — 
用於投資活動的淨現金(17.2)(51.7)
來自融資活動的現金流量:
循環信貸額度下的借款407.8 596.4 
循環信貸額度下的還款(396.6)(660.0)
債務發行成本— (1.5)
冰島定期貸款的還款(6.1)— 
格倫達坦吉鑄造廠債務融資機制下的借款20.0 40.0 
由（用於）融資活動提供的淨現金25.1 (25.1)
現金、現金等價物和限制性現金的變化6.0 (8.2)
現金、現金等價物和限制性現金，期初55.5 40.7 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$61.5 $32.5 
7
目錄
世紀鋁業公司
合併現金流量表
（單位：百萬）
（未經審計）
截至6月30日的六個月
20232022
補充現金流信息：
已支付的現金用於：
利息$17.9 $13.1 
税款，扣除退款(0.3)1.2
非現金投資活動：
資本支出7.8 2.6 
資本化利息2.3 2.9 
參見合併財務報表的簡明附註
8
目錄

世紀鋁業公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
優先股普通股額外的實收資本庫存股，按成本計算累計其他綜合虧損累積的
赤字		世紀股票總額非控股權益權益總額
股份金額股份金額
三個月已結束
2023年6月30日
餘額，2023 年 3 月 31 日53,854 $0.0 92,323,978 $1.0 $2,540.2 $(86.3)$(92.9)$(1,999.6)$362.4 $— $362.4 
淨收益（虧損）— — — — — — — 7.5 7.5 $(0.9)6.6 
其他綜合收入— — — — — — 2.2 — 2.2 $— 2.2 
基於股份的薪酬— — 19,735 0.0 0.8 — — — 0.8 $— 0.8 
將優先股轉換為普通股(148)0.0 14,836 0.0 — — — — 0.0 $— 0.0 
收購企業的非控股權益— — — — — — — — — $32.8 32.8 
餘額，2023 年 6 月 30 日53,706 $0.0 92,358,549 $1.0 $2,541.0 $(86.3)$(90.7)$(1,992.1)$372.9 $31.9 $404.8 
三個月已結束
2022年6月30日
餘額，2022 年 3 月 31 日58,542 $0.0 91,231,611 $1.0 $2,536.0 $(86.3)$(81.7)$(1,929.2)$439.8 $— $439.8 
淨收入— 0.0 — — — — — 37.4 37.4 — 37.4 
其他綜合收入 — — — — — — 0.8 — 0.8 — 0.8 
基於股份的薪酬— 0.0 22,128 0.0 1.0 — — — 1.0 — 1.0 
將優先股轉換為普通股(166)0.0 16,635 0.0 0.0 — — — 0.0 — 0.0 
餘額，2022 年 6 月 30 日58,376 $0.0 91,270,374 $1.0 $2,537.0 $(86.3)$(80.9)$(1,891.8)$479.0 $— $479.0 
參見合併財務報表的簡明附註
9
目錄
世紀鋁業公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計）
優先股普通股額外的實收資本庫存股，按成本計算累計其他綜合虧損累積的
赤字		世紀股票總額非控股權益權益總額
股份金額股份金額
六個月已結束
2023年6月30日
餘額，2022 年 12 月 31 日53,854 $0.0 92,323,978 $1.0 $2,539.6 $(86.3)$(94.0)$(1,961.0)$399.3 $— $399.3 
淨虧損— — — — — — — (31.1)(31.1)(0.9)(32.0)
其他綜合收入— — — — — — 3.3 — 3.3 — 3.3 
基於股份的薪酬— — 19,735 0.01.4 — — — 1.4 — 1.4 
將優先股轉換為普通股(148)0.014,836 0.0— — — — — — 0.0
收購企業的非控股權益— — — — — — — — — 32.8 32.8 
餘額，2023 年 6 月 30 日53,706 $0.0 92,358,549 $1.0 $2,541.0 $(86.3)$(90.7)$(1,992.1)$372.9 $31.9 $404.8 
六個月已結束
2022年6月30日
餘額，2021 年 12 月 31 日58,542 $0.0 91,231,611 $1.0 $2,535.5 $(86.3)$(82.3)$(1,946.9)$421.0 $— $421.0 
淨收入— — — — — — — 55.1 55.1 — 55.1 
其他綜合收入— — — — — — 1.4 — 1.4 — 1.4 
基於股份的薪酬— 0.0 22,128 0.0 1.5 — — — 1.5 — 1.5 
將優先股轉換為普通股(166)— 16,635 — 0.0 — — — 0.0— 0.0 
餘額，2022 年 6 月 30 日58,376 $0.0 91,270,374 $1.0 $2,537.0 $(86.3)$(80.9)$(1,891.8)$479.0 $— $479.0 
參見合併財務報表的簡明附註
10
目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
1.普通的
隨附的世紀鋁業公司未經審計的中期合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。管理層認為，未經審計的中期合併財務報表反映了公允列報所列中期財務業績所必需的所有正常和經常性調整。2023年前六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。在本10-Q表格中，除非另有明確説明或上下文另有要求，“世紀鋁業”、“世紀”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們的” 是指世紀鋁業公司及其合併子公司。
我們的合併財務報表包括Jamalco合資企業的合併業績，Jamalco合資企業是公司與Clarendon Alumina Production Limited之間的非法人合資企業。Clarendon Alumina Production在該合資企業中的權益在隨附的合併資產負債表中反映為非控股權益。
2.收購 Jamalco
2023年5月2日，我們的全資子公司牙買加世紀鋁業控股有限公司（“Century Jamaica”）完成了對通用氧化鋁控股有限公司所有已發行股本的收購，通用氧化鋁控股有限公司是該公司的持有人 55Jamalco JV（“Jamalco”）的百分比權益，這是一家在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁生產的非法人合資企業。剩下的 45Jamalco的百分比權益歸Clarendon Alumina Production Limited（“CAP”）所有，後者又歸牙買加政府所有。此次收購的總對價約為 $8.3百萬現金，包括購買價格為 $1.00和 $8.3百萬美元與截至竣工之日剩餘的限制性現金有關。預計此次收購將帶來低廉的收購收益，部分原因是賣方在2021年下半年因設施火災而削減運營後陷入財務困境，運營將於2022年下半年重啟。
根據收購會計方法，此次收購被視為業務合併。確定已收購的已確定資產、承擔的負債和非控股權益的公允價值需要判斷，並涉及使用重要的估計和假設。該公司的公允價值估計基於其認為合理但本質上不確定的假設。截至2023年6月30日，對不動產、廠房和設備、流動資產、其他長期資產、遞延所得税資產（包括遞延所得税資產的可變現性）和收購的資產報廢債務以及相關的遞延信貸和非控股權益的這些估計和估值是初步的，在我們完成估值或獲得有關收購之日存在的事實和情況的更多信息可用時可能會發生變化。我們預計將在衡量期內儘快完成收購價格分配，但不遲於收購之日起一年。
11
目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
下表彙總了收購當日已收購的已確定資產、承擔的負債和非控股權益的轉移對價和估計公允價值：
初步收購價格分配金額
對價已轉移
已支付現金 $8.3 
轉賬的對價總額$8.3 
減去：購置的可識別資產和承擔的負債
現金和現金等價物$19.4 
限制性現金8.3 
庫存93.4 
應收賬款-淨額8.0 
預付費和其他流動資產7.7 
不動產、廠房和設備——淨額102.2 
遞延所得税資產108.1 
其他長期資產25.5 
應付賬款，貿易(92.9)
應計負債和其他流動負債(33.9)
資產報廢債務(101.4)
收購的可識別淨資產總額144.4 
減去：非控股權益 (32.8)
遞延信貸——初步的討價還價購買收益(103.3)
分配給收購的淨資產的公允價值，扣除討價還價收益$8.3 
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Jamalco出資了 $43.7佔我們總收入的百萬美元。與收購有關，公司產生了大約 $0.7百萬和美元1.6截至2023年6月30日的三個月和六個月中，交易成本分別為百萬美元，這些成本包含在合併運營報表的銷售、一般和管理費用中。
以下未經審計的預計財務信息分別反映了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績，就好像對Jamalco的收購已於2022年1月1日完成一樣。這些未經審計的預計財務信息僅供參考，不一定代表收購於2022年1月1日完成後的實際合併經營業績，也不代表合併後的公司未來的經營業績。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
收入$595.3 $856.6 $1,177.6 $1,610.2 
收益$6.7 $36.1 $(33.0)$62.4 
3.削減運營——霍斯維爾
2022年8月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並預計將繼續維持該工廠，以便在市場條件允許時重啟運營，包括能源價格恢復到更正常的水平，鋁價維持在可以支持重啟和運營該工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
12
目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們產生的削減費用約為美元4.4百萬和美元11.4百萬，包括 $3.6百萬和美元9.0百萬美元分別與產能過剩費用有關。這些費用部分被與廢料和材料銷售相關的收入所抵消0.5百萬和美元1.2截至2023年6月30日的三個月和六個月中，為百萬美元。相比之下，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了美元8.2與應計工資和遣散費相關的百萬美元費用，這些費用是由我們發佈警告通知引發的。
4.關聯方交易
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中發生的重大關聯方交易如下所述。我們相信，我們與關聯方的所有交易價格都接近市場價格。
嘉能可所有權
截至 2023年6月30日，嘉能可集團及其關聯公司（合稱 “嘉能可”）實益擁有 42.9% Century 的已發行普通股 (46.1% o在全面攤薄的基礎上，假設所有A系列（可轉換優先股）和所有已發行的A系列 可轉換優先股。見 注意事項 8。股東權益以描述我們傑出的A系列可轉換優先股。Century和Glencore不時進行各種交易，例如購買和出售初級鋁、購買和出售氧化鋁和其他原材料、通行費協議以及遠期金融合同以及借款和其他債務交易。
向嘉能可銷售
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們得出了大約 74% 和 57%分別來自嘉能可的合併淨銷售額。
嘉能可購買在美國冶煉廠生產的鋁，價格基於倫敦金屬交易所加上中西部地區交割溢價加上任何基於市場的額外產品溢價。嘉能可購買我們在冰島格倫達坦吉冶煉廠生產的鋁，其價格主要基於倫敦金屬交易所加上歐洲完税溢價以及任何額外的基於市場的產品溢價。
我們已經與嘉能可簽訂協議，根據該協議，我們以市場價格出售一定數量的氧化鋁。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了美元65.8百萬和美元86.8百萬美元的收入分別與向嘉能可出售氧化鋁有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們記錄了美元13.9百萬美元的收入與向嘉能可出售氧化鋁有關。
從嘉能可購買
我們從嘉能可購買部分氧化鋁和某些其他所需原材料。在截至2023年6月30日的三個月中，嘉能可購買的氧化鋁是根據公佈的氧化鋁和鋁指數以及固定價格定價的。
與嘉能可簽訂的金融合同
我們與嘉能可簽訂了某些金融合同。見 注意 15。衍生品關於這些遠期金融銷售合同。
弗利辛恩設施協議
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借款，最高可達 $90一筆或多筆貸款（“弗利辛根融資協議”），固定利率等於 8.75年利率，於2024年12月2日支付。見 注意 11。債務以獲取更多信息。弗利辛根融資協議下的借款預計將用於Century及其子公司的一般公司和營運資金用途。
13
目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
摘要
上述重要關聯方銷售和購買的摘要如下：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
嘉能可的淨銷售額$427.2 $483.5 $839.4 $916.6 
從嘉能可購買(1)
75.2 172.8 151.4 227.3 
(1)包括金融合同頭寸的結算。
5.收入
我們按地理區域對收入進行分類如下：
淨銷售額截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
美國$319.5 $583.4 $661.8 $1,089.5 
冰島212.3 273.2 422.4 520.7 
牙買加43.7 — 43.7 — 
總計$575.5 $856.6 $1,127.9 $1,610.2 
6.公允價值測量
我們以公允價值計量我們的某些資產和負債。公允價值代表在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。
一般而言，申報實體應採用估值技術來衡量公允價值，最大限度地利用可觀察的投入，儘量減少不可觀察的投入的使用。可觀察的輸入是使用市場數據得出的，反映了市場參與者在對資產或負債進行定價時會使用的假設。不可觀察的輸入是使用有關市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設的最佳可用信息得出的。
14
目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
公允價值層次結構為我們用來衡量公允價值的投入提供了透明度。我們根據對整個衡量標準具有重要意義的最低水平輸入，將每項公允價值衡量標準全部分為以下三個級別：
•第 1 級投入-申報實體在計量日可以獲得的相同資產或負債的活躍市場報價（未經調整）。
•第 2 級投入-除第 1 級中包含的報價以外、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。
•第 3 級輸入-資產或負債的不可觀察的輸入。
定期公允價值測量
截至2023年6月30日
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產：
現金等價物$5.8 $— $— $5.8 
信託資產(1)
1.1 — — 1.1 
衍生工具— 37.9 — 37.9 
總計$6.9 $37.9 $— $44.8 
負債：
衍生工具— (6.1)— (6.1)
總計$— $(6.1)$— $(6.1)

定期公允價值測量
截至2022年12月31日
第 1 級
第 2 級
第 3 級
總計
資產：
現金等價物$5.6 $— $— $5.6 
信託資產(1)
0.1— — 0.1
衍生工具— 127.3 1.8 129.1 
總計$5.7 $127.3 $1.8 $134.8 
負債：
衍生工具— 26.4 4.6 31.0 
總計$— $26.4 $4.6 $31.0 
(1)信託資產目前投資於貨幣市場基金。持有這些信託資產是為了為我們某些高管的不合格補充養老金福利債務提供資金。
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目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
以下部分描述公允價值衡量標準的估值技巧和輸入，分為公允價值層次結構的第 2 級或第 3 級：
2 級公允價值衡量標準：
資產/負債估值技巧輸入
LME 遠期金融銷售合同折扣現金流倫敦金屬交易所遠期市場報價
Midwest Premium（“MWP”）遠期金融銷售合同 折扣現金流報價的MWP遠期市場
已修復浮動交換折扣現金流倫敦金屬交易所遠期市場報價，MWP遠期市場報價
Nord Pool 電力價格互換 折扣現金流Nord Pool 遠期市場報價
印第安納樞紐的電力價格互換折扣現金流印第安納中心遠期市場報價
外匯互換 折扣現金流歐元/美元遠期匯率
Cashouse 貨幣對衝折扣現金流歐元/美元遠期匯率；冰島克朗/美元遠期匯率
NYMEX Henry Hub 天然氣價格互換折扣現金流報價紐約商品交易所 Henry Hub 遠期市場
在對三級資產和負債進行估值時，我們會使用某些重要的不可觀察的輸入。管理包括各種投入和假設，包括遠期商品價格、商品價格波動和宏觀經濟狀況，包括利率和貼現率。我們對大量不可觀察的投入的估計最終基於我們對市場參與者在估值我們的資產和負債時會考慮的風險的估計。
下表列出了歸類為公允價值層次結構第三級的經常性公允價值衡量標準的輸入，以及有關用於估值三級資產和負債的重要不可觀察投入的信息：
重複性第 3 級公允價值衡量標準：
截至2023年6月30日
截至2022年12月31日
資產/負債估值技術可觀測的輸入大量不可觀察的輸入公允價值 不可觀察的輸入的值/範圍公允價值不可觀察的輸入的值/範圍
LME 遠期金融銷售合同折扣現金流倫敦金屬交易所遠期市場報價
淨折扣率(1)
$— 8.58%$(2.8)8.58%
(1) 代表經風險調整後的貼現率。
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目錄
世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
下表定期顯示按公允價值計量的三級資產和負債的公允價值對賬情況。在截至2023年6月30日的三個月中，沒有與經常按公允價值計量的三級資產和負債相關的活動。
3 級資產第 3 級負債
在截至2022年6月30日的三個月中
LME Forward 金融銷售合同LME 遠期金融銷售合同Cashouse 貨幣對衝
截至 2022 年 4 月 1 日的餘額$— $(16.7)$— 
已實現/未實現收益（虧損）總額
包含在淨收入中(1)
— 12.9 — 
轉入第 3 級(2)
1.6 — 0.0 
截至2022年6月30日的餘額
$1.6 $(3.8)$0.0 
未實現收益（虧損）的變化(1)
$— $12.9 $0.0 
(1)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨收益（虧損）” 項目中列報。
(2)由於衍生品合約還有一段時間，因此轉入第 3 級。
在截至2023年6月30日的六個月中
3 級資產第 3 級負債
LME 遠期金融銷售合同LME 遠期金融銷售合同
截至2023年1月1日的餘額$1.8 $(4.6)
轉出第 3 關(1)
(1.8)4.6 
截至2023年6月30日的餘額
$— $— 
未實現收益（虧損）的變化(2)
$— $— 

(1)由於衍生合約的剩餘時間，轉出第 3 級。
(2)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨收益（虧損）” 項目中列報。
3 級資產第 3 級負債
在截至2022年6月30日的六個月中
LME 遠期金融銷售合同Nord Pool 互換LME 遠期金融銷售合同外匯互換Cashouse 貨幣對衝
截至 2022 年 1 月 1 日的餘額$— $0.2 $(5.1)$(0.2)$— 
已實現/未實現虧損總額
包含在淨收入中(1)
$— $— $3.8 $— $— 
轉入第 3 級(2)
$1.6 $— $(2.5)$— $— 
轉出第 3 關(3)
$— $(0.2)$— $0.2 $— 
截至2022年6月30日的餘額
$1.6 $— $(3.8)$— $— 
未實現收益（虧損）的變化(1)
$— $— $3.8 $— $— 
(1)收益和虧損在合併運營報表的 “遠期和衍生品合約的淨收益（虧損）” 項目中列報。
(2) 由於在截至2022年6月30日的六個月內簽訂了適用折扣率的合同，因此轉入3級。
(3)由於衍生合約的剩餘時間，轉出第 3 級。
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世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
7. 每股收益
基本每股收益（“EPS”）金額的計算方法是將分配給普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益金額假設所有潛在的稀釋證券發行普通股。
下表顯示了每股基本收益和攤薄後收益（虧損）：
在截至6月30日的三個月中
20232022
淨收益（虧損）
股份
（單位：百萬）
每股淨收益（虧損）
股份
（單位：百萬）
每股
歸屬於世紀股東的淨收益$7.5 $37.4 
減去：分配給參與證券的淨收入0.4 2.3 
基本每股收益：
分配給普通股股東的淨收益$7.1 92.3 $0.08 $35.1 91.2 $0.38 
稀釋性證券的影響(1):
基於股份的薪酬(0.2)0.9 (0.3)1.6 
可轉換優先票據— — 0.7 4.8 
攤薄每股收益：
分配給普通股股東的淨收益（假設轉換率）$6.9 93.2 $0.07 $35.5 97.6 $0.36 
在截至6月30日的六個月中
2023
2022
淨收益（虧損）
股份
（單位：百萬）
每股淨收益（虧損）
股份
（單位：百萬）
每股
歸屬於世紀股東的淨（虧損）收益$(31.1)$55.1 
減去：分配給參與證券的淨收入— 3.3 
基本每股收益：
分配給普通股股東的淨（虧損）收益$(31.1)92.3 $(0.34)$51.8 91.2 $0.57 
稀釋性證券的影響(1):
基於股份的薪酬— — (0.5)1.9 
可轉換優先票據— — 1.4 4.8 
攤薄每股收益：
假設轉換後分配給普通股股東的淨（虧損）收益$(31.1)92.3 $(0.34)$52.7 97.9 $0.54 
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世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
不包括在攤薄後每股收益計算之外的證券（單位：百萬）(1):
2023202220232022
基於股份的薪酬— — 0.9 — 
可轉換優先股5.4 5.9 5.4 5.9 
可轉換票據4.6 — 4.6 — 
(1) 在我們報告淨虧損的時期，所有基於股份的薪酬獎勵、可轉換優先股和可轉換優先票據均不包括在攤薄後的加權平均已發行股票的計算範圍內，因為它們對每股收益（虧損）具有反攤薄作用。
8. 股東權益
普通股
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 195,000,000普通股，$0.01每股面值美分，根據我們的重報公司註冊證書授權，其中 99,545,070股票已發行並且 92,358,549截至2023年6月30日，已發行股票， 99,510,499已發行， 92,323,978截至2022年12月31日，已發行股票。
我們的普通股持有人的權利、偏好和特權受我們目前已發行的任何系列優先股（包括我們的A系列可轉換優先股）或我們將來可能指定和發行的優先股持有人的權利的約束，並可能受到這些優先股的不利影響。
優先股
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 5,000,000優先股股份，美元0.01每股面值美分，根據我們的重報公司註冊證書授權。我們的董事會可以發行一個或多個系列的優先股，並確定每個系列的股息權、轉換權、投票權、贖回權、清算優先權、償債基金條款和構成該系列的股票數量及其名稱。根據董事會制定的優先股條款，在股息和其他分配以及Century的清算方面，任何或全部優先股都可能優先於普通股。此外，發行任何具有投票權的優先股都可能削弱已發行普通股的投票權。
A 系列可轉換優先股
已授權和流通的股份。2008 年，我們發行了 160,000我們的A系列可轉換優先股的股份。嘉能可持有所有已發行和流通的A系列可轉換優先股。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日， 53,706和 53,854A系列可轉換優先股的股票分別為已發行股票。
根據我們的股票激勵計劃發行普通股、債務交換交易以及任何不包括嘉能可參與的股票發行，都會觸發優先股協議的反稀釋條款，並導致A系列可轉換優先股自動轉換為普通股。優先股轉換為普通股是 100每股優先股的普通股份額。我們的 A 系列可轉換優先股的面值為 $0.01每股。
股票回購計劃
2011 年，我們的董事會批准了 $60.0百萬普通股回購計劃，在2015年第一季度，我們的董事會將該計劃的規模擴大了美元70.0百萬。根據該計劃，Century 有權回購不超過 $130.0我們不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式流通的百萬股已發行普通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來決定。股票回購計劃可以隨時暫停或終止。
回購的普通股按成本記為庫存股，導致合併資產負債表中的股東權益減少。庫存股可能會不時作為對我們員工的供款重新發行
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合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
福利計劃和可轉換優先股的轉換。股票重新發行時，我們使用平均成本法來確定成本。股票成本與再發行價格之間的差額將加到額外的實收資本中或從中扣除。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們回購了 7,186,521總購買價為美元的普通股86.3百萬。我們做了 不自 2015 年 4 月以來的回購量約為 $43.7截至2023年6月30日，回購計劃授權下剩餘百萬美元。
9.    所得税
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們記錄的所得税優惠為美元10.0百萬，所得税支出為美元42.3分別為百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們記錄的所得税優惠為美元10.2百萬，所得税支出為美元44.0分別為百萬。這一變化主要是由於税前收入金額和司法管轄區組合的逐年變化。
我們的過渡期所得税支出或福利通常使用對年度有效税率的估算值來確定，並根據離散項目進行了調整。在2023年第二季度，我們確定無法對年度有效税率做出可靠的估計，這主要是因為估計的年税率對預測的税前收益的變化很敏感。因此，截至2023年6月30日的六個月的有效税率是根據2023年年初至今的業績計算得出的。在考慮了我們對國內損失的估值補貼之後，在過渡期內適用所得税會計要求會導致合併運營報表中報告的所得税支出/收益與税前會計收益/虧損之間的典型關係發生重大差異。
截至2023年6月30日，Century的所有美國和某些外國遞延所得税資產，扣除遞延所得税負債，繼續享受估值補貼。
2022年的《降低通貨膨脹法》（“IRA”）於2022年8月16日簽署成為法律，2022年《CHIPS和科學法》於2022年8月9日簽署成為法律。這些法律於2023年1月1日生效，實施了新的税收條款，主要是對上市公司回購的股票的公允市場價值徵收15％的公司替代性最低税和1％的不可扣除的消費税。截至2023年6月30日，這些條款自2023年1月1日起生效，並未對財務報表產生任何重大影響。IRA提供了多項税收優惠措施，以促進美國的清潔能源和關鍵礦產的生產。隨着額外指導的發佈，我們將繼續評估根據這些法案提供的潛在税收優惠。
10.    庫存
庫存包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
原材料$117.6 $64.9 
在處理中工作86.4 46.0 
成品44.4 58.0 
操作和其他用品262.4 229.9 
庫存總額$510.8 $398.8 
庫存採用先進先出或加權平均成本法，按成本或可變現淨值（“NRV”）中的較低者列報。
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（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
11. 債務
2023年6月30日2022年12月31日
歸類為流動負債的債務：
漢考克縣工業收入債券（“IRB”）到期 2028年4月1日, 每季度應付利息 (浮動利率 (不得超過) 12%))(1)
$7.8 $7.8 
美國循環信貸額度(2)
63.2 90.0 
冰島循環信貸額度(3)
73.0 35.0 
冰島定期基金(4)
8.6 13.3 
歸類為非流動負債的債務：
Grundartangi 鑄造廠設施，扣除融資費0.7截至 2023 年 6 月 30 日為百萬(5)
69.3 49.4 
冰島定期貸款，扣除融資費 $0 百萬以及截至2023年6月30日的本期部分(4)
— 1.2 
7.5% 2028 年 4 月 1 日到期的優先擔保票據，扣除融資費3.0截至2023年6月30日為百萬美元，每半年支付一次利息
247.0 246.6 
2.752028 年 5 月 1 日到期的可轉換優先票據的百分比，扣除融資費 $1.7百萬截至2023年6月30日，每半年支付一次利息
84.5 84.4 
總計$553.4 $527.7 
(1)IRB之所以被歸類為流動負債，是因為它們每週進行再銷售，如果再營銷失敗，可能需要按需償還。截至2023年6月30日的利率為 4.14%.
(2) 我們按基本利率加上協議中規定的適用保證金收取利息。截至2023年6月30日的利率為 9.00%.
(3) 我們按基本利率加上協議中規定的適用保證金收取利息。2023年6月30日的利率為s 8.16%.
(4)我們以等於的利率產生利息 3.2%加上協議中定義的歐洲貨幣市場研究所公佈的1個月歐元歐元銀行同業拆借利率。截至2023年6月30日的利率為 6.46%.
(5)我們按基本利率加上協議中規定的適用保證金收取利息。截至2023年6月30日的利率為 8.63%.
7.52028 年到期的優先擔保票據百分比
2021 年 4 月，我們發行了 $250.0本金總額為百萬美元 7.5%2028年4月1日到期的優先擔保票據（“2028年票據”）。我們收到了 $ 的收益245.2百萬，在支付了某些融資費用和相關費用後。2028年票據每年的4月1日和10月1日每半年拖欠一次的利息，從2021年10月1日開始，利率為 7.5%每年以現金支付。 2028年票據是Century的優先擔保債務，在償付權上的排名與Century的所有現有和未來的優先債務相同，但就抵押品的價值而言，實際上優先於無抵押債務。
截至2023年6月30日，2028年票據的估計公允價值總額為 $237.6百萬。儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但它們交易的市場並不被視為活躍市場，因此被視為二級公允價值衡量標準。
2028 年到期的可轉換票據
2021 年 4 月，我們完成了美元私募發行86.3除非提前轉換、回購或贖回（“可轉換票據”），否則2028年5月1日到期的可轉換優先票據的本金總額為百萬美元。可轉換票據的發行價格為 100佔其本金總額的百分比。我們收到了價格$的邊長83.7百萬，一個在支付某些融資費用和相關費用後。從2021年11月1日開始，每年的5月1日和11月1日每半年拖欠一次利息，利率為 2.75每年現金百分比。
可轉換票據的初始轉換率為每1,000美元的可轉換票據本金為53.3547股公司普通股，相當於約1,000美元的初始轉換價格18.74每股
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合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
公司的普通股。在某些情況下，轉換率和轉換價格可能會根據契約條款進行慣常調整。截至 2023 年 6 月 30 日，轉換率保持不變 不變.
可轉換票據是公司的優先無抵押債務，在公司任何債務的償付權上排在優先於可轉換票據的受付權；與公司任何未處於次要地位的無抵押債務的償付權相同；就擔保此類債務的資產的價值而言，對公司任何優先有擔保債務的償付權實際上排在次要地位; 在結構上低於所有債務和其他負債 (包括貿易)公司子公司的應付賬款）。
截至2023年6月30日，可轉換票據的if轉換價值不超過未償還的本金。
截至2023年6月30日，可轉換票據的估計公允價值總額為 $66.6百萬。儘管我們使用相同債務工具的報價市場價格，但它們交易的市場並不被視為活躍市場，因此被視為二級公允價值衡量標準。
美國循環信貸額度
我們和我們的某些直接和間接國內子公司向貸款集團提供優先擔保循環信貸額度（不時修訂後稱為 “美國循環信貸額度”）。2022 年 6 月 14 日，我們修改了美國循環信貸額度，將借貸能力提高到美元250.0總計（百萬美元），包括最多 $150.0信用證次級貸款額度下的百萬美元。美國的循環信貸額度將於2027年6月14日到期。
根據美國循環信貸額度簽發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元兑美元的基礎上的借貸可用性。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $63.2百萬未償借款和 $33.3百萬根據我們的美國循環信貸額度簽發的未償信用證。本金（如果有）應在美國循環信貸額度到期時支付，可以預付而不會受到罰款。
我們的美國循環信貸額度狀況：2023年6月30日
信貸額度最高金額250.0 
借款可用性160.0 
已簽發的未結信用證33.3 
未償借款63.2 
借款可用性，扣除未償信用證和借款63.5 
冰島循環信貸額度
我們的全資子公司 Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）簽訂了 $80.0經修訂的2013年11月與Landsbankinn hf. 簽訂的百萬循環信貸額度協議（“冰島循環信貸額度”）。2022年9月28日，我們進一步修訂了冰島循環信貸額度，並將貸款額度提高到美元100.0總共百萬。根據冰島循環信貸額度的條款，當Grundartangi借款時，它將指定還款日期，可以是冰島循環信貸額度到期之前的任何日期。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $73.0百萬在我們的冰島循環信貸額度下的未償借款中。冰島循環信貸額度的期限至2024年11月。
我們的冰島循環信貸額度狀況：2023年6月30日
信貸額度最高金額100.0 
借款可用性100.0 
已簽發的未結信用證— 
未償借款73.0 
扣除借款後的借款可用性27.0 
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合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
Grundartangi 鑄造廠設施
我們的全資子公司Grundartangi已簽署 八年經修訂的2021年11月與Arion Bank hf簽訂的定期融資協議（“Casthouse融資”），規定了不超過美元的借款130.0百萬美元用於在格倫達坦吉建造新的鋼坯鑄造廠（“鑄造廠項目”）。根據Casthouse融資機制，本金將按季度等額分期償還，等於 1.739本金的百分比，第一筆付款發生在2024年7月，其餘部分 60本金的百分比應在2029年12月的終止日期之前支付。截至 2023 年 6 月 30 日，有 $70.0Cashouse Facthouse 機制下的未償借款數百萬美元。
冰島定期基金
我們的全資子公司 Grundartangi 於 2022 年 9 月與 Arion Bank hf 簽訂了定期融資協議（“冰島定期貸款”），規定貸款額度不超過歐元13.6百萬。本金按月等額分期償還，第一筆付款發生在2023年2月，剩餘的本金將在2024年1月的終止日期之前支付。冰島定期貸款機制下的借款的利率等於 3.2%加上歐洲貨幣市場協會隨時公佈的1個月歐元歐元銀行同業拆借利率。截至 2023 年 6 月 30 日，有 €8.0百萬 ($8.6百萬，按現行匯率計算 2023年6月30日）冰島定期貸款下的未償借款。
弗利辛恩設施協議
2022 年 12 月 9 日，弗利辛恩與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借款，最高可達 $90.0一筆或多筆貸款（“弗利辛根融資協議”）中的一筆或多筆貸款，應在2024年12月2日（弗利辛根融資協議的到期日）支付。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不 弗利辛根融資協議下的未償借款。
擔保債券機制
作為我們正常業務運營的一部分，我們必須在我們開展業務的某些州提供擔保債券或簽發信用證，作為某些工傷補償義務的抵押品。2022年6月，我們與一家保險公司簽訂了擔保債券協議，以在適用時提供此類債券。截至2023年6月30日，我們發行的擔保債券總額為 $6.6百萬。由於我們之前通過發行循環信貸額度信用證來擔保工人的補償義務，因此擔保債券的發行增加了信貸額度的可用性。
12. 承付款和或有開支
我們有針對我們的待決或可能面臨各種訴訟、索賠和訴訟，這些訴訟、索賠和訴訟主要與就業、商業、股東、環境、安全和健康問題有關，並且涉及其他可能導致或有負債的事項。儘管無法肯定地預測此類事項和索賠的結果，但我們認為，任何此類事項和索賠的最終結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。但是，由於訴訟和估算負債的性質和固有的不確定性，如果這些訴訟的解決或結果不利，我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大和不利影響。
在評估是否應計與法律或環境突發事件相關的損失時，我們的政策是考慮各種因素，例如所聲稱的事實和情況、我們在類似性質的突發事件中的歷史經驗、我們佔上風的可能性以及任何潛在損失的嚴重程度。對於某些事項，由於我們評估損失風險微乎其微，因此沒有確立應計額。在可能存在損失風險並且可以合理估計損失金額的情況下，我們會根據上述因素，按個人或涉及類似索賠的一組事項記錄應計額。雖然我們會定期審查意外開支的狀況和對與之相關的潛在負債的估計，以確定任何相關的應計費用和相關披露是否充分，但最終的損失金額可能與我們的估計有所不同。
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（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
法律突發事件
Ravenswood 退休人員醫療福利
2009年11月，西弗吉尼亞州世紀鋁業（“CAWV”）對聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工作者國際聯盟（“USW”）、USW的當地和某些CAWV退休人員（“CAWV 退休人員”）提起集體訴訟，要求宣佈CAWV修改/終止退休的權利免費醫療福利。2009年11月下旬，USW和一個退休人員階層的代表就上述內容對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業總體福利計劃和各個 John Does 提起了單獨的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地方法院批准了有關這些訴訟的和解協議，根據該協議，CAWV同意向信託支付總額為$的款項，以造福CAWV退休人員23.0在此過程中有百萬 十年。和解協議獲得批准後，我們支付了 $5.02017 年 9 月向上述信託基金捐贈了百萬美元，並確認了收益5.5百萬美元得出當時的淨現值美元12.5百萬。CAWV已同意按年度增量支付和解協議下的剩餘款項2.0百萬為 九年。截至2023年6月30日，$2.0百萬美元記錄在其他流動負債中，美元5.0百萬美元記入其他負債。
PBGC 和解協議
2013年，我們與養老金福利擔保公司（“PBGC”）就我們的 Ravenswood f 涉嫌的 “停止運營” 達成了和解協議設施（“PBGC 和解協議”）。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定福利養老金計劃額外繳款（超過任何最低要求的繳款），總額約為美元17.4百萬。在某些情況下，在初級鋁價格相對於我們的運營成本較低的時期，我們能夠推遲其中一筆或多筆付款，前提是我們為此類延期付款向PBGC提供可接受的擔保。我們 did 不在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月期間繳納任何款項。我們歷來選擇推遲PBGC和解協議下的某些付款，並向PBGC提供了適當的擔保。2021 年 10 月，我們修訂了 PBGC 和解協議（“經修訂的 PBGC 和解協議”），取消了延期機制並同意繳納大約 $2.4每年向我們的固定福利養老金計劃提供百萬美元，總額約為美元9.6百萬，在接下來的 四年從 2022 年 11 月 30 日開始，到 2025 年 11 月 30 日結束，如果此類修正案滿足某些條款和條件，則會加速。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的捐款額為 $2.4百萬與經修訂的PBGC和解協議有關。
電力承諾和突發事件
霍斯維爾
霍斯維爾與Kenergy和EDF Trading North America, LLC（“EDF”）簽訂了電力供應安排，後者為霍斯維爾冶煉廠提供基於市場的電力。根據這種安排，電力公司在公開市場上購買電力，然後以中大陸獨立系統運營商（“MISO”）的定價加上輸電和其他成本將其傳遞給霍斯維爾。與Kenergy的電力供應安排有效期至2023年12月。與EDF的安排於2023年5月31日終止，該安排是我們與MISO的市場參與者，從MISO購買電力，轉售給Kenergy，然後Kenergy將電力轉售給霍斯維爾。自2023年6月1日起，Century目前是自己的MISO市場參與者（通過間接的全資子公司）。
Sebree
Sebree與Kenergy和EDF達成了電力供應安排，為Sebree冶煉廠提供基於市場的電力。與霍斯維爾的安排類似，電力公司在公開市場上購買電力，然後以MISO定價加上輸電和其他成本將其傳遞給Sebree。與Kenergy的電力供應安排有效期至2023年12月。與EDF的安排於2023年5月31日終止，該安排是我們與MISO的市場參與者，從MISO購買電力，轉售給Kenergy，然後Kenergy將電力轉售給Sebree。自2023年6月1日起，Century目前是自己的MISO市場參與者（通過間接的全資子公司）。
山。霍莉
南卡羅來納州世紀鋁業公司與桑蒂·庫珀簽訂了電力供應協議，有效期為2021年4月1日至2023年12月。根據這份電力供應協議 100Mt 的百分比Holly 的電力
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世紀鋁業公司
合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
需求由 Santee Cooper 的發電機按基於服務成本的費率提供。該合同提供了足夠的能源，允許Mt.Holly 將在 75佔全部生產能力的百分比。
Grundartangi
Grundartangi 的購電協議約為 545MW 與 HS Orka hf（“HS”）、Landsvirkjun 和 Orkuveita Reykjavikur（“OR”）一起為其格倫達坦吉冶煉廠提供電力。這些購電協議在 2026 年至 2036 年的不同日期到期（可能會延期）。與HS和OR簽訂的電力購買協議在這些協議有效期內以倫敦金屬交易所的浮動費率提供電力。2021 年 7 月，Grundartangi 與 Landsvirkjun 達成協議，延長其現有期限 161兆瓦電力合同本應在 2023 年 12 月到期。根據延期條款，從2024年1月1日到2026年12月31日，Landsvirkjun將繼續向Grundartangi提供電力，並將現有合同從 161MW 到 182隨着時間的推移，兆瓦將提供必要的靈活性，以支持包括Grundartangi鑄造廠在內的Grundartangi工廠的增值產品的最新產能增長需求和未來的增長機會。2022 年 9 月，對該協議進行了修訂，規定了 42固定價格的兆瓦和 119在2023年之前以及從2024年1月1日至2026年12月31日期間，按與Nord Pool加輸電量掛鈎的費率，該協議允許採用固定費率加上全部輸電中的一小部分浮動費率 182MW。Grundartangi 還有 25與Landsvirkjun簽訂了以倫敦金屬交易所為基礎的浮動費率購買兆瓦的電力協議。
其他承付款和或有開支
勞工承諾
我們 Grundartangi、Vlissingen、Hawesville、Sebree 和 Jamalco 工廠的討價還價單位員工由工會代表，約佔工會代表 53佔我們員工總數的百分比。
大約 87Grundartangi 的勞動力百分比由 五工會，受勞動協議管轄，該協議規定了受保僱員的工資和工作規則。該協議的有效期至2024年12月31日。
100弗利辛根的勞動力百分比由金屬和電氣工業聯合會（“FME”）代表，該聯合會是荷蘭的金屬、電子、電氣工程和塑料行業公司的僱主組織。FME代表其成員與工會談判工作條件，一旦達成協議，這些條件將適用於弗利辛恩的所有僱員。目前的勞動協議有效期至2024年5月31日。
大約 41USW 通過為每個工廠單獨談判的勞工協議，代表我們在美國的勞動力佔總數的百分比。霍斯維爾員工的勞動協議有效期至2026年4月1日。宣佈臨時削減後，霍斯維爾和USW地方工會展開了有效談判。2022 年 7 月 19 日達成了一項涵蓋削減期限的協議。Century Sebree與USW簽訂的員工勞動協議有效期至2023年10月28日。山。Holly 的員工不由工會代表。
大約 38Jamalco的勞動力百分比由技術、行政和監督人員聯盟（“UTASP”）代表，他們通過單獨談判達成的小時工和帶薪員工羣體的勞動協議。我們目前正在就兩個工會僱員團體的新協議條款進行談判。
或有債務
2009年7月，CAKY、Big Rivers Electric Corporation（“Big Rivers”）和第三方之間的合同安排，以及與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同，我們負有或有義務。這筆或有債務包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的總付款，超過了與Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同商定的基本金額。截至2023年6月30日，或有債務的本金和應計利息為美元30.2百萬，由衍生資產完全抵消。將來我們可能需要分期支付或有債務的款項。這些付款視倫敦金屬交易所原鋁價格和霍斯維爾的運營水平而定。截至2023年6月30日，倫敦金屬交易所遠期市場價格不超過支付門檻。此外，根據霍斯維爾目前的運營水平，包括臨時削減，我們認為，在將於2028年到期的協議期限內，我們無需支付或有債務。無法保證情況不會發生變化，從而加快此類付款的時機。
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合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
13. 累計其他綜合虧損的組成部分
AOCL 的組成部分：
2023年6月30日
2022年12月31日
固定福利計劃負債
$(94.6)$(98.0)
金融工具的未實現收益1.7 1.7 
所得税影響前的其他綜合虧損
(92.9)(96.3)
所得税效應(1)
2.2 2.3 
累計其他綜合虧損
$(90.7)$(94.0)
(1) 所得税影響對其他綜合虧損組成部分的分配如下：
2023年6月30日
2022年12月31日
固定福利計劃負債$2.6 $2.6 
金融工具的未實現收益(0.4)(0.3)
下表彙總了AOCL每個組成部分的累計餘額的變化：
固定福利計劃和其他退休後負債金融工具的未實現收益總計，扣除税款
餘額，2023 年 4 月 1 日$(94.4)$1.5 $(92.9)
淨額重新歸類為淨收入2.2 0.0 2.2 
餘額，2023 年 6 月 30 日
$(92.2)$1.5 $(90.7)
餘額，2022 年 4 月 1 日$(83.4)$1.7 $(81.7)
淨額重新歸類為淨收入0.8 0.0 0.8 
餘額，2022 年 6 月 30 日
$(82.6)$1.7 $(80.9)
餘額，2023 年 1 月 1 日$(95.6)$1.6 $(94.0)
淨額重新歸類為淨虧損3.4 (0.1)3.3 
餘額，2023 年 6 月 30 日
$(92.2)$1.5 $(90.7)
餘額，2022 年 1 月 1 日$(84.0)$1.7 $(82.3)
淨額重新歸類為淨收入1.4 0.0 1.4 
餘額，2022 年 6 月 30 日
$(82.6)$1.7 $(80.9)
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合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
AOCL的重新分類已包含在合併運營報表中，如下所示：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
AOCL 組件地點2023202220232022
固定福利計劃和其他退休後負債銷售商品的成本$1.4 $0.5 $2.2 $0.9 
銷售、一般和管理費用0.1 0.2 0.3 0.3 
其他業務支出——淨額0.7 0.3 0.9 0.5 
所得税效應— (0.1)— (0.2)
扣除税款$2.2 $0.9 $3.4 $1.5 
金融工具的未實現收益（虧損）銷售商品的成本$0.0 $(0.1)$(0.1)$(0.1)
所得税效應0.0 0.0 0.0 0.0 
扣除税款$0.0 $(0.1)$(0.1)$(0.1)
14. 定期淨福利成本的組成部分
養老金福利
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
服務成本$0.1 $1.0 $1.1 $2.1 
利息成本4.4 2.6 7.0 5.1 
計劃資產的預期回報率(1.7)(5.9)(7.5)(11.7)
先前服務成本的攤銷— 0.1 0.1 0.1 
淨虧損的攤銷2.4 1.0 3.2 1.7 
淨定期福利成本（收入）$5.2 $(1.2)$3.9 $(2.7)
其他退休後福利
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
服務成本$0.0 $0.0 $0.1 $0.1 
利息成本1.2 0.6 1.9 1.3 
先前服務成本的攤銷— (0.5)— (1.0)
淨虧損的攤銷(0.2)0.3 0.1 0.8 
定期福利淨成本$1.0 $0.4 $2.1 $1.2 
15. 衍生品
截至2023年6月30日，我們的未平倉頭寸為 59,187與倫敦金屬交易所遠期金融銷售合約相關的噸數，以固定倫敦金屬交易所的遠期鋁價。這些合約預計將在2024年12月之前按月結算。我們還與各種交易對手簽訂了金融合同，以抵消與某些客户的固定價格銷售安排（“浮動掉期的固定價格”），以繼續受倫敦金屬交易所和MWP鋁價的影響。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 2,961與固定浮動掉期相關的噸數，將在2023年11月之前按月結算。
我們已經簽訂了金融合同，對衝Grundartangi在Nord Pool電力市場的部分敞口（“Nord Pool電力價格互換”）。預計所有 Nord Pool 電價互換將按月進行現金結算
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（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
2023 年 12 月。Nord Pool電價掉期以歐元結算，因此我們簽訂了金融合約，以對衝與歐元相關的波動風險（“外匯掉期”）。截至2023年6月30日，我們與外匯掉期相關的未平倉頭寸為歐元16.4百萬美元將在2023年12月之前每月結算。
在2022年第三季度，由於最近的電力協議修正案，我們簽訂了某些浮動的Nord Pool金融合約，以平倉部分固定合約頭寸，這使得我們主要對衝2023年Nord Pool的電價波動。截至2023年6月30日，我們的未平倉淨頭寸為 499,116mWh 與 Nord Pool 電價互換有關。
我們已經簽訂了金融合同，以確定我們在肯塔基州工廠對印第安納樞紐電力市場的部分敞口（“印第安納樞紐電力價格互換”）。截至2023年6月30日，我們的未平倉頭寸為 88,320兆瓦時。印第安納中心電價互換預計將在2023年12月之前按月結算。
我們已經簽訂了遠期合約，以對衝與冰島克朗（ISK）和歐元相關的波動風險，這些合同涉及建造Grundartangi鑄造廠和以這些貨幣計價的Sebree鑄造廠項目（“鑄造貨幣套期保值”）。截至2023年6月30日，我們的未平倉頭寸與kr的ISK現金掉期有關24.0到2024年1月，每月將結算一百萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日，我們與歐元現金掉期相關的未平倉頭寸為歐元4.9這將在2024年1月之前按月結算。
我們已經簽訂了金融合同，對衝我們在紐約商品交易所Henry Hub（“NYMEX Henry Hub 天然氣價格互換”）運營中的部分敞口。天然氣量以每百萬英熱單位（“mmBtU”）為單位。截至2023年6月30日，我們的未平倉頭寸為 600,000mmBtU。紐約商品交易所Henry Hub天然氣價格互換預計將在2023年10月之前按月結算。
我們與衍生品交易對手簽訂的協議包含某些條款，要求在我們的頭寸市值超過我們與交易對手簽訂的主協議的保證金門檻限額時提供抵押品。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據與交易對手簽訂的主安排，公司尚未將限制性現金記錄為與未平倉衍生品合約相關的抵押品。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日分別按公允價值記賬且未被指定為現金流套期保值的公司的衍生資產和負債：
資產公允價值
2023年6月30日2022年12月31日
商品合約(1)
$37.9 $129.1 
外匯合約(2)
— — 
總計$37.9 $129.1 
責任公允價值
2023年6月30日2022年12月31日
商品合約(1)
$3.4 $23.7 
外匯合約(2)
2.7 7.3 
總計$6.1 $31.0 
(1) 大宗商品合約反映了我們未償還的倫敦金屬交易所遠期金融銷售合約，這些合約固定為浮動掉期、NORD Pool電力價格互換、紐約商品交易所Henry Hub天然氣價格互換和印第安納中心電力價格互換。截至 2023 年 6 月 30 日，$1.1關聯公司應付賬款的百萬美元，美元1.0百萬應付給關聯公司的款項，以及 $1.5百萬應付關聯公司——減去當前部分與嘉能可的大宗商品合約有關。截至 2022 年 12 月 31 日，$11.9百萬應付給關聯公司的款項，以及 $8.3百萬應付關聯公司——減去流動部分與嘉能可的大宗商品合同負債有關。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和現金套期保值。
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合併財務報表的簡明附註（續）
（金額以百萬計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
下表彙總了遠期和衍生品合約的淨（虧損）收益：
截至6月30日的三個月
截至6月30日的六個月
2023202220232022
商品合約(1)
$9.1 $237.0 $(50.1)$181.3 
外匯合約0.0 (5.2)1.6 (6.2)
總計$9.1 $231.8 $(48.5)$175.1 
(1)在截至2023年6月30日的三個月中，$11.4淨收益中有百萬美元來自嘉能可，在截至2022年6月30日的三個月中，美元65.2淨收益中有百萬美元來自嘉能可。在截至2023年6月30日的六個月中，$3.5嘉能可淨虧損的百萬美元，在截至2022年6月30日的六個月中，美元6.3淨收益中有百萬美元來自嘉能可。
16. 後續事件
2023 年 7 月 7 日，弗利辛恩借了 $10.0百萬美元用於與嘉能可國際股份公司簽訂的弗利辛根融資協議。
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前瞻性陳述
本季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條設立的 “安全港” 的約束。前瞻性陳述是關於未來事件的陳述，基於我們當前的預期。這些前瞻性陳述可以用 “相信”、“期望”、“希望”、“目標”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“估計”、“潛力”、“項目”、“計劃”、“預測” 或類似含義的詞語，或者未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可以”、“可以”、“可能” 或 “可能。”
例如，本季度報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中的前瞻性陳述可能包括但不限於以下方面的陳述：

•我們對全球和當地金融和經濟狀況的評估；
•我們對校友的評估inum 市場和鋁價格（包括溢價）；
•我們對氧化鋁定價的評估、對美國和歐洲能源價格何時可能恢復到更正常水平的展望、與我們的其他關鍵原材料相關的成本以及包括電力（和相關的天然氣和煤炭）在內的這些關鍵原材料的供應和可用性，以及任何停電的可能性和程度；
•我們對美國和歐洲業務的電力價格和可用性的評估；
•COVID-19 疫情以及旨在應對疫情的政府指導和法規的影響，包括對我們的b的任何可能影響業務、運營、財務狀況、經營業績、全球供應鏈或勞動力；
•烏克蘭戰爭的影響，包括針對俄羅斯和與俄羅斯有聯繫的企業以及受制裁實體和個人的任何制裁和出口管制，包括對我們的業務、運營、財務狀況、經營業績和全球供應鏈的任何可能影響；
•本公司及其子公司未來的財務和經營業績；
•我們成功管理市場風險以及控制或降低成本的能力；
•我們對公司及其子公司未來運營的計劃和預期，包括任何削減或重啟生產的計劃和預期，包括任何此類行動對我們未來財務和經營業績的預期影響；
•我們對山未來運營的計劃和期望霍利冶煉廠，包括我們對山重啟削減產量的預期Holly 包括與重啟削減的產量相關的時間、成本和收益；
•我們對霍斯維爾冶煉廠未來運營的計劃，包括我們對重啟削減產量的時機、成本和收益的預期；
•我們對Grundartangi鑄鐵廠項目的計劃和期望，包括我們對與Grundartangi鑄鐵廠項目相關的時間、成本和收益的預期；
•我們對收購Jamalco55％權益的計劃和預期，包括我們對本次交易相關成本和收益的預期；
•我們為我們的運營成功獲得和/或保持具有競爭力的權力安排的能力；
•第232條救濟（包括關税或其他貿易補救措施）的影響，任何此類補救措施可能在多大程度上發生變化，包括通過排除或豁免，以及任何貿易補救措施的期限；
•任何新的或變更的法律、法規的影響，包括但不限於制裁或其他類似的補救措施或限制，或者對現行法律或法規的解釋的任何變更；
•我們的預期納税負債、福利或退款，包括變現美國和某些外國遞延所得税資產和負債；
•我們獲得現有或未來的融資安排以及任何此類未來融資安排條款的能力；
•我們未來償還或再融資債務的能力；
•我們從保險中追回損失的能力；
•我們對我們的養老金和其他退休後負債、法律和環境負債以及其他或有負債的評估和估計；
•我們對未來任何税務審計或保險索賠及其相應結果的評估；
•與當前工會談判或未來由我們的僱員工會代表；
•我們對任何信息技術相關風險的評估，包括網絡攻擊或其他數據安全漏洞的風險，包括2022年2月16日發生的網絡安全事件；
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•我們對潛在併購的計劃和預期，包括我們完成此類交易的能力，以及我們對與之相關的某些風險的評估，包括與未知負債相關的不可預見的成本和支出，以及將收購的資產整合到現有業務中的困難；以及
•我們未來的業務目標、計劃、戰略和舉措，包括我們的競爭地位和前景。
如果我們對未來的事件或結果表示期望或信念，則這種期望或信念是本着誠意表達的，並被認為有合理的依據。但是，我們的前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設存在風險和不確定性，這可能會導致實際業績與這些前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致實際業績和事件與此類前瞻性陳述中描述的結果和事件不同的重要因素可以在我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素和前瞻性陳述警示語言中找到。儘管我們試圖確定可能導致實際結果或事件與此類前瞻性陳述中描述的結果或事件不同的重大因素，但可能還有其他因素可能導致實際結果或事件與預期、估計或預期的結果或事件有所不同。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。鑑於這些不確定性，提醒讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本管理層的討論與分析（“MD&A”）提供的信息管理層認為與評估和理解世紀鋁業公司的合併財務狀況和經營業績有關，應與隨附的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本 MD&A 包含 “前瞻性陳述” ——參見上面的 “前瞻性陳述”。
概述
我們是一家全球原鋁生產商，在美國和冰島設有鋁還原設施或 “冶煉廠”。除了我們的初級鋁資產外，我們在牙買加的Jamalco鋁土礦開採業務和氧化鋁精煉廠擁有55％的合資權益。Jamalco煉油廠將供應大量氧化鋁，用於我們在冰島的Grundartangi工廠生產原鋁。我們還擁有位於荷蘭的碳陽極生產工廠。我們經營業績和運營現金流的關鍵決定因素如下：
•以倫敦金屬交易所（“LME”）和其他交易所為基礎的初級鋁的價格，加上任何區域溢價和增值產品溢價；
•銷售商品的成本，其主要組成部分是電力、氧化鋁、碳產品、燒鹼、天然氣、重質燃料油和勞動力，總共佔我們銷售商品成本的81％以上；以及
•我們的產量和產品組合。
最近的事態發展
霍斯維爾臨時削減
2022 年 8 月，我們全面削減了霍斯維爾工廠的產量，並預計將繼續維護該工廠，以期在市場條件允許時重啟運營，包括能源價格恢復到更正常的水平，鋁價保持在可以支持重啟和運營工廠所需的持續成本和資本支出的水平。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們承擔了約440萬美元和1140萬美元的削減費用，其中分別包括與產能過剩費用相關的360萬美元和900萬美元。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與廢料和材料銷售相關的收入50萬美元和120萬美元，部分抵消了這些費用。相比之下，在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了與應計工資和遣散費相關的820萬美元費用，這些費用是由我們發佈警告通知引發的。
收購 Jamalco 55% 的權益
2023年5月2日，我們的全資子公司牙買加世紀鋁業控股公司以1.00美元的價格收購了Jamalco55％的權益。Jamalco是一家與牙買加政府擁有的克拉倫登氧化鋁生產有限公司（“CAP”）的非法人合資企業。Jamalco在牙買加從事鋁土礦開採和氧化鋁提煉。該公司新收購的全資子公司牙買加通用氧化鋁有限公司是Jamalco合資企業的經理。Jamalco的氧化鋁產能約為140萬噸。我們2023年5月2日之前的歷史財務報表不包括Jamalco的業績。請參閲 注意事項 2。收購 Jamalco以獲取更多信息。
鋁的定價
初級鋁的總價格由三個部分組成：（i）基本商品價格，基於倫敦金屬交易所和其他交易所的報價；加上（ii）任何區域溢價（例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價（“MWP”）和銷往歐洲的金屬的歐洲完税溢價（“EDPP”）；以及（iii）任何增值產品溢價。這些價格組成部分中的每一個都有自己的驅動因素和可變性。
鋁的價格受到多種因素的影響，包括全球供需平衡、庫存水平、市場參與者的投機活動、競爭對手的生產活動和政治和經濟狀況，以及主要生產地區的生產成本。這些因素可能變化很大，難以預測，這可能導致鋁價的巨大波動。原鋁價格的上漲或下跌會導致我們收入的增加和減少（假設所有其他因素保持不變）。我們可能會不時地尋求通過旨在保護我們的下行價格風險敞口的金融工具來管理我們在倫敦金屬交易所原鋁價格波動和/或相關區域溢價的波動所面臨的風險。有關金融合同的信息包含在 注意 15。
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衍生品我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中特別披露了與此類金融合同相關的風險。
到2023年第二季度，我們看到鋁的價格有所下降，而鋁價在2022年第一季度達到頂峯，並在2022年第二季度開始下跌。下表彙總了2023年第二季度、2023年第一季度和2022年第二季度每噸原鋁的平均價格。
季度已結束六個月已結束
（每噸美元）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
倫敦金屬交易所平均水平$2,263 $2,399 $2,331 $3,075 
MWP 的平均值$548 $618 $582 $799 
EDPP 的平均值$325 $302 $314 $547 
運營結果
以下關於截至2023年6月30日的三個月和六個月的討論表明，除了霍斯維爾冶煉廠的削減外，我們運營設施的產能沒有變化。
我們的淨銷售額主要受到倫敦金屬交易所的鋁價格、區域和增值溢價以及在此期間我們運送的鋁的數量和產品組合的影響。總的來説，我們的業績反映了倫敦金屬交易所和區域溢價定價，延遲了大約一到三個月，反映了與客户的合同條款。
電力、氧化鋁、碳產品、燒鹼、天然氣、重質燃料油和勞動力是我們銷售成本的主要組成部分。由於許多我們無法控制的因素，電力成本可能會波動。請參閲 “第 1A 項。風險因素——能源成本的增加可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性產生不利影響”，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告。我們在肯塔基州發電廠的電力成本受到產能需求費用的影響，這些費用是根據我們購買能源的MISO的可用發電量確定的。這種容量的價格每年4月通過拍賣確定。今年的拍賣使產能價格恢復到正常水平，並將大大降低我們的產能成本，比上年大幅降低。在截至2024年5月31日的十二個月中，除了所用電力的市場價格外，我們的預計電力容量需求成本約為150萬美元。
如上所述，能源成本的增加對我們2022年的業務產生了不利影響，並導致我們在霍斯維爾工廠的縮減。2023年到目前為止，美國和歐洲的能源價格已恢復到歷史水平。在歐洲，能源價格既影響我們的Grundartangi業務（我們的部分電力與Nord Pool電力市場有關），也影響我們在荷蘭的弗利辛根工廠，後者利用天然氣生產Grundartangi業務中使用的陽極。從歷史上看，歐洲的能源市場一直依賴從俄羅斯進口的天然氣，而俄羅斯對歐洲的天然氣供應的大幅減少給天然氣的價格和供應帶來了不確定性，如果我們無法採購替代陽極供應，這可能會對弗利辛根的運營產生不利影響，進而對格倫達坦吉的運營產生不利影響。
總的來説，我們的業績反映了氧化鋁的市場成本，延遲了大約三個月，這反映了我們的氧化鋁合同條款和庫存水平。
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季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
（以百萬計，每股數據除外）
淨銷售額：
關聯方$427.2 $412.2 $839.4 $916.6 
其他客户148.3 140.2 288.5 693.6 
淨銷售總額$575.5 $552.4 $1,127.9 $1,610.2 
毛利15.9 48.1 64.0 109.1 
淨收益（虧損）6.6 (38.6)(32.0)55.1 
歸屬於非控股權益的淨虧損(0.9)— (0.9)— 
歸屬於世紀股東的淨收益（虧損）7.5 (38.6)(31.1)55.1 
每股普通股歸屬於世紀股東的收入（虧損）：
基本$0.1 $(0.42)$(0.34)$0.57 
稀釋0.1 (0.42)(0.34)0.54 

裝運-原鋁(1)
美國冰島總計
噸
銷售額 $
（單位：百萬）
噸
銷售額 $
（單位：百萬）
噸
銷售額 $
（單位：百萬）
2023
2和季度
97,224 $296.4 76,425 $212.3 173,649 $508.7 
1st季度
102,430 317.6 78,735 210.1 181,165 527.7 
2022
2和季度
139,630 $564.8 74,454 $273.2 214,084 $838.0 
1st 季度
134,953 494.8 76,458 247.5 211,411 742.3 
(1)不包括廢鋁的銷售、購買的鋁和氧化鋁的銷售。
淨銷售額
季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
淨銷售額$575.5 $552.4 $1,127.9 $1,610.2 
截至2023年6月30日的三個月中，淨銷售額（不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁銷售額）與截至2023年3月31日的三個月相比減少了2,030萬美元，這主要是由不利的銷量和2330萬美元的銷售組合所抵消，部分被倫敦金屬交易所和區域溢價變現的300萬美元所抵消。
截至2023年6月30日的六個月中，淨銷售額（不包括廢鋁、購買的鋁和氧化鋁銷售額）與截至2022年6月30日的六個月相比下降了5.397億美元，這主要是由於銷量和銷售組合不利，2.94億美元，這得益於我們的霍斯維爾冶煉廠的削減以及倫敦金屬交易所和區域溢價變現不利的2.457億美元。
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目錄
毛利
季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
毛利$15.9 $48.1 $64.0 $109.1 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，毛利減少了3,220萬美元，這主要是由於原材料價格變現不利，3,380萬美元，銷量和銷售組合不利，以及900萬美元的運營成本增加。這一變化被1700萬美元的有利電價變現和320萬美元的有利金屬價格變現所部分抵消。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，毛利減少了4510萬美元，這主要是由不利的金屬價格變現2.458億美元，以及由於霍斯維爾冶煉廠的削減，銷量和銷售組合為1.071億美元。這一變化被1.201億美元的有利電價變現、1.085億美元的運營成本降低以及6,550萬美元的有利原材料價格變現所部分抵消。
資產減值費用
季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
資產減值費用$— $— $— $159.4 
由於2022年6月宣佈暫時削減霍斯維爾設施，截至2022年6月30日的期間確認了1.594億美元的資產減值費用。由於削減意味着霍斯維爾的使用範圍和方式發生了重大不利變化，因此我們對霍斯維爾資產集團的可收回性進行了相應的評估，結果確認的減值費用為1.594億美元。
銷售、一般和管理費用
季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
銷售、一般和管理費用$12.0 $13.4 $25.4 $17.5 
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用減少了140萬美元，這主要是由於公司股價同比變化導致的基於股票的薪酬成本，部分被與收購Jamalco70萬美元相關的成本所抵消。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用增加了790萬美元，這主要是由於公司在不同時期之間股價上漲以及與Jamalco收購160萬美元相關的成本導致的股票薪酬成本增加。
遠期和衍生合約的淨收益（虧損）
季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
遠期和衍生合約的淨收益（虧損）$9.1 $(57.6)$(48.5)$175.1 
截至2023年6月30日的三個月，遠期和衍生品合約的淨收益為910萬美元，與截至2023年3月31日的三個月相比增加了6,670萬美元。改善的主要原因是倫敦金屬交易所和Nord Pool遠期合約的虧損減少，這歸因於倫敦金屬交易所和Nord Pool遠期價格和合約數量的波動。
截至2023年6月30日的六個月中，遠期和衍生品合約的淨虧損為4,850萬美元，與截至2022年6月30日的六個月相比減少了2.236億美元。從收益到虧損的過渡主要是由於
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目錄
由於倫敦金屬交易所和Nord Pool遠期價格下跌，倫敦金屬交易所和Nord Pool衍生品合約的虧損增加，但被2022年12月全面結算的MWP衍生品合約虧損減少所抵消。
所得税優惠（費用）
季度已結束六個月已結束
順序的年初至今
（單位：百萬）2023年6月30日2023年3月31日2023年6月30日2022年6月30日
所得税優惠（費用）$10.0 $0.2 $10.2 $(44.0)
與截至2023年3月31日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，所得税優惠增加了980萬美元，這主要是由於收益組合的變化以及各期遠期和衍生品合約淨收益的改善。
截至2023年6月30日的六個月中，所得税優惠為1,020萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，支出為4,400萬美元，這主要是由同比有利的電力定價推動的。請參閲 注意事項 9。所得税請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的可用現金和現金流。我們還可以獲得現有的美國和冰島循環信貸額度（統稱為 “循環信貸額度”），並且過去曾通過公共股權和債務市場籌集過資金。 我們現金的主要用途包括為運營成本（包括退休後福利）、還本付息要求、資本支出、對我們的增長活動和相關業務的投資、營運資金和其他一般公司需求提供資金。
我們認為，運營和融資活動提供的現金將足以滿足我們在未來十二個月的運營和業務需求。截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物約為5,060萬美元，循環信貸額度下的未使用可用資金為1.805億美元（包括下文提到的弗利辛根融資協議下的9000萬美元），總流動性狀況約為2.311億美元。
可用現金
截至2023年6月30日，我們的可用現金及現金等價物餘額為5,060萬美元，而截至2022年12月31日為5,430萬美元。
現金的來源和用途
我們的現金流量表彙總如下：
截至6月30日的六個月
（單位：百萬）20232022
經營活動提供的（用於）淨現金$(1.9)$68.6 
用於投資活動的淨現金(17.2)(51.7)
由（用於）融資活動提供的淨現金25.1 (25.1)
現金、現金等價物和限制性現金的變化$6.0 $(8.2)
在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金與截至2022年6月30日的六個月中經營活動提供的淨現金相比的變化主要是由有利的電價以及付款和收款時機推動的。
在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動使用的淨現金與截至2022年6月30日的六個月中用於投資活動的淨現金相比的變化主要是由於Grundartangi鑄造廠項目推動的資本項目支出，部分被收購的現金超過收購Jamalco支付的現金所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金與截至2022年6月30日的六個月中用於融資活動的淨現金的變化主要是由於我們的循環信貸的淨借款
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目錄
與2022年相比，Grundartangi鑄造廠融資機制的借款和冰島定期貸款的還款減少部分抵消了這一點。
我們的信貸額度下的可用性
我們在2018年5月的美國循環信貸額度（經修訂的 “美國循環信貸額度”）此前規定了高達2.2億美元的借款，其中包括信用證子額度下的高達1.1億美元的借款。2022年6月，我們對現有的2.2億美元美國循環信貸額度進行了第四修正案，將最大容量從2.2億美元提高到2.5億美元，其中包括信用證子額度下的高達1.5億美元。美國的循環信貸額度將於2027年6月到期。在美國循環信貸額度下籤發和未償還的任何信用證都會減少我們在美元兑美元的基礎上的借款可用性。
我們還通過我們的全資子公司Nordural Grundartangi ehf（“Grundartangi”）簽訂了經修訂的2013年11月的5,000萬美元循環信貸額度（“冰島循環信貸額度”）。2022年2月4日，我們修改了冰島循環信貸額度，將貸款總額增加到8,000萬美元。2022年9月28日，我們進一步修訂了冰島循環信貸額度，並將貸款總額增加到1億美元。冰島循環信貸額度將於2024年11月到期。
我們的信貸額度下的資金可用性受到特定借款基礎的限制，該基礎包括符合貸款人資格標準的某些應收賬款、庫存和合格現金存款。例如，鋁價上漲和/或重啟先前削減的業務，通過增加應收賬款和庫存餘額來增加我們的借貸基礎；鋁價的下跌和/或產能的削減將減少我們的應收賬款和庫存餘額，從而減少我們的借貸基礎。截至2023年6月30日，我們的美國循環信貸額度的可用借款為1.6億美元，未償借款為6,320萬美元，未償信用證為3,330萬美元，可用總額為6,350萬美元。在未償還的信用證中，1,370萬美元與我們的電力承諾有關，1,960萬美元主要用於擔保某些債務和工傷補償承諾。截至2023年6月30日，我們的冰島循環信貸額度的借款基礎為1億美元，未償借款為7300萬美元，可用總額為2700萬美元。
截至2023年6月30日，考慮到我們未償還的借款和信用證，我們的信貸額度（包括下文提到的弗利辛根融資協議）的淨可用資金為1.805億美元。我們可能會在正常過程中根據多種因素在信貸額度下借款和還款，包括客户付款的時間和向供應商的付款。
我們的信貸額度包含慣常契約，包括對合並和收購、債務、關聯交易、留置權、股息和分配、抵押品處置、投資和債務預付的限制，包括美國循環信貸額度，這是一項如雨後春筍般湧現的財務契約，要求我們在確定美國循環信貸額度下的可用性小於或等於2,500萬美元的固定費用覆蓋率至少為1.0至1.0，或借款的 10%基數，但不少於1,785萬美元。我們打算在無法達到該比率時保持可用性以符合這些水平，這可能會限制我們在美國循環信貸額度下獲得全部可用性的能力。我們的冰島循環信貸額度包含一項契約，要求Grundartangi維持最低權益比率。截至2023年6月30日，我們遵守了所有此類契約或將可用性保持在這些契約觸發因素之上。
Grundartangi 鑄造廠設施
2021年11月2日，Grundartangi與Arion Bank hf簽訂了為期八年的定期融資協議，為Grundartangi的鑄造廠項目（“鑄造廠設施”）提供高達1.3億美元的借款。根據Casthouse融資機制，本金將按季度等額分期償還，相當於本金的1.739％，第一筆付款發生在2024年7月，其餘60％的本金將在終止日期之前支付。該鑄造廠將於2029年12月成熟。Casthouse Facility按協議中定義的利率加上適用的保證金支付利息。截至2023年6月30日，Casthouse融資機制下有7,000萬美元的未償借款。
Casthouse Facility還包含慣例契約，包括對兼併和收購、負債、資產保護和資產處置的限制，幷包含要求Grundartangi維持最低權益比率的契約。截至 2023 年 6 月 30 日，我們遵守了所有此類契約。
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目錄
優先票據和可轉換優先票據
2021 年 4 月，我們發佈了 2.5 億美元將於2028年4月1日到期的優先擔保票據（“2028年票據”）的本金，除非提前根據其條款進行再融資。2028年票據的利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付，利率為每年7.5％。管理2028年票據的契約包含慣例契約，這些契約可能會限制我們以及某些子公司的能力：（i）承擔額外債務；（ii）產生額外留置權；（iii）支付股息或分配股本；（iv）購買或贖回股本；（v）進行投資或某些其他限制性付款；（vi）出售資產；（vii）發行或出售某些子公司的股票；(viii) 與股東或關聯公司進行交易；以及 (ix) 進行合併或合併。
2021 年 4 月，我們發佈了 8,630 萬美元除非提前轉換、回購或贖回，否則將於2028年5月1日到期的可轉換票據（“可轉換票據”）的本金總額。本金包括可轉換票據的初始購買者充分行使購買1,130萬美元額外本金的期權。可轉換票據每半年在每年的5月1日和11月1日拖欠一次利息，利率為 2.75%每年以現金支付。
冰島定期基金
我們的全資子公司Grundartangi於2022年9月與Arion Bank hf簽訂了定期融資協議（“冰島定期貸款”），提供高達1,360萬歐元的借款。根據冰島定期貸款機制，本金將按月等額分期償還，第一筆付款發生在2023年2月，剩餘的本金將在2024年1月的終止日期之前支付。冰島定期融資機制下的借款利率等於3.2％加上歐洲貨幣市場研究所隨時公佈的1個月歐元歐元銀行同業拆借利率。截至2023年6月30日，共計800萬歐元（合860萬美元），根據現行匯率 2023年6月30日）冰島定期貸款下的未償借款。
弗利辛恩設施協議
2022年12月9日，弗利辛根與嘉能可國際股份公司簽訂了融資協議，根據該協議，弗利辛恩可以不時借入高達9000萬美元的一筆或多筆貸款，固定利率等於每年8.75％，將於2024年12月2日支付（弗利辛根融資協議”）。弗利辛根設施協議下的義務由弗利辛恩設施所在的地面租約上的留置權擔保。弗利辛根的可動資產、金融資產、應收賬款和其他資產以及弗利辛恩的股份。弗利辛根融資協議包含習慣契約，包括與合併、擔保以及資產的保全和處置有關的契約。弗利辛根融資協議下的借款可用期將於2024年12月2日結束。根據弗利辛根融資協議提取的款項（如果有）預計將用於Century及其子公司的一般公司和營運資金用途。截至 2023 年 6 月 30 日，有 不弗利辛根融資協議下的未償借款。
擔保人補充財務信息
公司已向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明（“通用貨架註冊聲明”），根據該聲明，公司可能會不時提供金額不確定的證券，其中可能包括由公司某些子公司擔保的證券。截至2023年6月30日，我們尚未根據通用貨架註冊聲明發行任何債務證券。但是，我們未來可能發行的任何證券都可能限制我們以及某些子公司支付股息或分配股本的能力。
“擔保子公司” 是指除Nordural US LLC、Century Aluminum Development LLC、西弗吉尼亞世紀鋁業公司和牙買加世紀鋁業控股公司以外的所有重要國內子公司。擔保子公司由 Century 100% 擁有。所有保證將是全面和無條件的；所有保證將是連帶的。我們的外國子公司以及Nordural US LLC、世紀鋁業開發有限責任公司、西弗吉尼亞世紀鋁業公司和牙買加世紀鋁業控股公司統稱為 “非擔保子公司”。我們將公司支出或收入分配給子公司，並對某些公司間餘額收取利息。
以下是公司和擔保子公司（“擔保人”）的財務信息彙總在一起列出。公司與擔保人之間的公司間餘額和交易已被清除，彙總的財務信息未反映公司或擔保人對公司的投資
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目錄
非擔保子公司（“非擔保人”）。公司或擔保人的應付金額、應付金額以及與非擔保人的交易如下所示：
2023年6月30日2022年12月31日
流動資產$327.5 $305.7 
非流動資產647.2704.5
流動負債255.8309.6
非流動負債488.8487.1

截至2023年6月30日的六個月
淨銷售額$673.1 
毛利59.3 
所得税前收入26.5 
淨虧損(31.2)
截至2023年6月30日和2022年12月31日，非擔保人應向公司和擔保人支付的公司間應收賬款總額為 1,040 萬美元分別為1,820萬美元，非擔保人應向公司提供的公司間非流動貸款總額為1,820萬美元 4.139 億美元分別為4.663億美元.截至2023年6月30日，非擔保人應向公司提供的公司間往來貸款總額為1,010萬美元。截至2022年12月31日，沒有公司間往來貸款。
或有承諾
對於肯塔基州世紀鋁業（“CAKY”）、Big Rivers Electric Corporation和第三方之間的合同安排，以及2009年7月與Big Rivers合作社成員Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同，我們負有或有義務。這筆或有債務包括第三方代表CAKY向Big Rivers支付的總付款，超過了與Kenergy簽訂的基於成本的長期電力合同商定的基本金額。截至2023年6月30日，或有債務的本金和應計利息為3,020萬美元，由衍生資產完全抵消。將來我們可能需要分期支付或有債務的款項。這些付款視倫敦金屬交易所原鋁價格和霍斯維爾的運營水平而定。截至2023年6月30日，根據倫敦金屬交易所遠期市場價格和霍斯維爾預期的運營水平，我們認為在2028年到期的協議期限內，我們將無需支付或有債務。無法保證情況不會發生變化，從而加快此類付款的時機。
員工福利計劃繳款
2013年，我們與養老金福利擔保公司（“PBGC”）就拉文斯伍德設施涉嫌的 “停止運營”（“PBGC和解協議”）簽訂了和解協議。根據PBGC和解協議的條款，我們同意向我們的固定福利養老金計劃額外繳款（超過任何最低要求的繳款），總額約為1740萬美元。在某些情況下，在初級鋁價格相對於運營成本較低的時期，我們可以推遲其中一筆或多筆付款，前提是我們向PBGC提供可接受的此類延期付款擔保。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們沒有繳納任何款項。我們歷來選擇推遲PBGC和解協議下的某些付款，並向PBGC提供了適當的擔保。2021年10月，我們修訂了PBGC和解協議（“經修訂的PBGC和解協議”），取消了延期機制，並同意每年向我們的固定福利養老金計劃繳納約240萬美元，總額約為960萬美元，為期四年，從2022年11月30日開始，到2025年11月30日結束，但如果該修正案符合某些條款和條件，則需加快。截至2023年6月30日，我們為修訂後的PBGC和解協議提供了240萬美元的捐款。
第 232 條鋁關税
2018年3月23日，美國對進口到美國的初級鋁產品徵收10％的關税。這些關税旨在保護美國的國家安全，激勵美國重啟初級鋁生產，減少對進口的依賴，並確保像Century這樣的國內生產商能夠供應關鍵行業和國防所需的所有鋁。除初級鋁產品外，關税還涵蓋某些其他半成品。所有與我們的產品直接競爭的進口商品均在關税範圍內，但進口的商品除外
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目錄
澳大利亞、加拿大和墨西哥。此外，允許從阿根廷進口的初級鋁的年度配額上限為16.9萬公噸，從歐盟進口的前18,000公噸和從英國進口的前900公噸也允許免税。獲得商務部產品豁免的進口商品也可以免税進入美國。 2022 年 7 月，國際貿易委員會 (ITC) 開始根據法律要求每四年對第 301 和 232 條税進行一次審查。
2023年3月15日，國際貿易委員會向美國國會提交了一份題為 “232和301關税對美國工業的經濟影響” 的報告，其中國際貿易委員會發現，關税增加了國產鋁的產量，同時導致價格上漲了不到2％。因此，我們認為當前的關税在不久的將來不會有任何實質性變化。
其他物品
2023 年 1 月 17 日，我們的全資子公司 Mt.Holly Commerce Park LLC 簽訂了一項具有約束力的協議（“Mt.Holly Land Sale Agreament”），在遵守普通課程條件的前提下，以約2850萬美元的價格出售約133英畝的土地。2023 年 5 月 18 日，Mt.對Holly Land Sale Agreement進行了修訂，將買方的期權期限延長至2023年第三季度，並將收購價格修改為約2580萬美元。我們之前建立了商業園，位於我們的山附近。Holly smelter，在該地點開發多餘的土地，並協助該縣為該地區帶來更多的商業和商業。
2021 年，我們開始努力重啟我們的 Mt. 削減的產能。霍利設施。該項目於2022年第二季度完成，總產量達到Mt的75％。Holly 的容量已滿。
2021年，我們宣佈了在Grundartangi建造一座新的鋼坯鑄造廠的計劃。Grundartangi的鑄造廠項目始於2021年底，預計將持續到2023年下半年。Grundartangi鑄造廠項目將通過鑄造廠設施獲得全額資金。該項目正在進行中，預計將在2024年第一季度將第一批鋼坯運出鑄廠，視市場情況而定。
2011年，我們的董事會批准了一項6000萬美元的普通股回購計劃，在2015年第一季度，我們的董事會將該計劃的規模增加了7,000萬美元。根據該計劃，Century有權不時在公開市場上以現行市場價格、大宗交易或其他方式回購高達1.3億美元的已發行普通股。回購任何股票的時間和金額將由我們的管理層根據其對市場狀況、普通股交易價格和其他因素的評估來確定。在截至2020年、2021年和2022年的幾年中，我們沒有進行任何回購。截至2023年6月30日，我們的回購計劃授權還剩4,370萬美元。我們的董事會可隨時自行決定擴大、暫停或終止回購計劃。
2009年11月，西弗吉尼亞州世紀鋁業公司（“CAWV”）對聯合鋼鐵、造紙和林業、橡膠、製造業、能源、聯合工業和服務工作者國際聯盟（“USW”）、USW的當地和某些CAWV退休人員（“CAWV”）提起集體訴訟，要求宣佈CAWV退休人員的修改權 /終止退休人員醫療福利。2009年11月下旬，USW和一個退休人員階層的代表就上述內容對CAWV、世紀鋁業公司、世紀鋁業總體福利計劃和各個 John Does 提起了單獨的訴訟。2017年8月18日，西弗吉尼亞州南區地方法院批准了有關這些訴訟的和解協議，根據該協議，CAWV同意在十年內向信託支付總額為2300萬美元的款項，以造福CAWV退休人員。和解協議獲得批准後，我們於2017年9月向上述信託支付了500萬美元，並同意在九年內以每年200萬美元的增量支付和解協議下的剩餘款項。截至2023年6月30日，我們有200萬美元的其他流動負債和與該協議相關的500萬美元其他負債。
我們是與業務各個方面有關的多項訴訟的被告。儘管無法預測任何訴訟的最終處置情況，但我們認為這些訴訟，無論是個人還是總體，都不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。請參閲 注意事項 12。承付款和或有開支 請參閲此處所列的合併財務報表，以獲取更多信息。
資本資源
我們打算用可用現金、運營現金流以及必要時利用我們現有的循環信貸額度借款為未來的資本支出提供資金。對於重大投資項目，我們可能會從各種資本和貸款市場尋求融資，並有可能尋求建立戰略聯盟。但是，由於多種因素，包括需求不足、定價不利、經濟狀況不佳、利率不利或我們的，我們可能無法發行額外的債務或股權證券，也無法以有吸引力的條件達成其他融資安排，或者根本無法達成其他融資安排
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當時的財務狀況或信用評級。美國以及國際市場和經濟的未來不確定性可能會對我們的流動性、進入債務或資本市場的能力以及我們的財務狀況產生不利影響。
截至2023年6月30日的六個月中，產生的資本支出為510萬美元，其中不包括與Grundartangi鑄造廠項目相關的3,330萬美元支出。我們估計，2023年的總資本支出，不包括Grundartangi鑄造廠項目和對Jamalco的收購，將約為2000萬至3000萬美元，這與我們在工廠的持續投資和可持續發展項目有關。我們預計將對Jamalco進行更多投資，為Century在資本支出中的相應份額提供資金。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格和原材料成本敏感性
鋁是一種國際交易商品，其價格實際上取決於倫敦金屬交易所加上任何區域溢價（例如在美國銷售的鋁的中西部溢價和向歐洲銷售的金屬的歐洲完税溢價）和任何增值產品溢價。我們可能會不時通過旨在保護我們的下行價格風險敞口的金融工具來管理倫敦金屬交易所原鋁價格波動和/或相關區域溢價的敞口。我們還不時簽訂金融合同，以抵消與某些客户的固定價格銷售安排（“固定浮動掉期”）。
我們還面臨氧化鋁的價格風險，氧化鋁是我們銷售成本的最大組成部分之一。我們購買的某些氧化鋁是根據已公佈的氧化鋁指數定價的。因此，我們的成本結構容易受到市場波動和價格波動的影響。由於我們的產品銷售主要基於倫敦金屬交易所的初級鋁價格、區域溢價和增值產品溢價，因此我們無法將增加的生產成本直接轉嫁給客户。我們可能會不時地通過根據供應合同購買某些氧化鋁需求來管理氧化鋁成本波動的風險，這些合同的價格與我們的鋁銷售合同（倫敦金屬交易所的原鋁價格）掛鈎。
基於市場的電力價格敏感度
基於市場的電力協議
Hawesville和Sebree簽訂了基於市場的電力協議，根據該協議，Kenergy在公開市場上購買電力，並以MISO能源定價進行轉讓，外加他們產生的輸電和其他成本。與EDF的協議於2023年5月31日終止，自2023年6月1日起，我們作為自己的MISO Market參與者（通過間接的全資子公司）。請參閲 注意 12。承諾和意外開支請參閲此處包含的合併財務報表，以獲取有關這些基於市場的權力協議的更多信息。
根據長期電力購買協議，Grundartangi通過水力發電和地熱資源向Grundartangi提供電力。這些購電協議將在2026年至2036年的不同日期到期（可能會延期），目前主要按倫敦金屬交易所的浮動費率提供電力。目前，Grundartangi電力需求中約20％的價格與2023年之前的Nord Pool電力市場的電力市場價格掛鈎，從2024年1月1日至2026年12月31日，該協議允許固定費率外加一小部分浮動費率部分，主要是套期保值。
我們可能會不時通過旨在保護我們的下行風險敞口的金融工具來管理我們在市場電力價格波動中的敞口。
電力價格敏感度
鑑於我們基於市場的電力供應協議，我們的運營面臨電力價格風險，無論是由於MISO或Nord Pool電力市場上可用電力價格的波動還是天然氣價格的波動。電力是我們最大的運營成本之一，因此市場力量價格和/或可用性的變化可能會嚴重影響我們運營的盈利能力和可行性。輸電線路中斷、電網穩定性問題或能源進口能力限制也可能提高電價，因鍋爐不穩定而中斷生產，或迫使這些設施全部或部分削減產量。此外，導致電力成本上漲的間接因素，例如天然氣或煤炭價格的任何上漲、天氣模式的波動或極端情況或新的或更嚴格的環境法規，都可能嚴重影響我們的財務狀況、經營業績和流動性。
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目錄
下表所示的消耗量反映了100％產能下的每項操作，並不反映產量削減。
按地點劃分的電力價格敏感度:
霍斯維爾Sebree山。霍莉Grundartangi總計
預期平均負載（以兆瓦（“MW”）為單位）
482 385 400 537 1,804 
季度預計用電量（以兆瓦時（“mWh”）為單位）1,055,580 843,150 876,000 1,176,030 3,950,760 
每兆瓦時增加或減少1美元（單位：百萬）對季度成本的影響$1.1 $0.8 $0.9 $1.2 $4.0 
年度預期用電量（以 mWh 為單位）4,222,320 3,372,600 3,504,000 4,704,120 15,803,040 
每兆瓦時增加或減少1美元（單位：百萬）所產生的年度成本影響$4.2 $3.4 $3.5 $4.7 $15.8 
外幣
由於美元與冰島克朗（“ISK”）、歐元、人民幣、牙買加元和其他貨幣相比的價值波動，我們面臨外幣風險。Grundartangi的勞動力成本、部分維護成本和其他本地服務以冰島克朗計價，部分陽極成本以歐元和人民幣計價。我們在冰島銀行也有以冰島克朗計價的存款，我們估計的冰島所得税繳納額和任何相關退款均以冰島克朗計價。Vlissingen的勞動力成本、維護成本和其他本地服務以歐元計價，上述我們現有的Nord Pool電價互換以歐元結算。此外，Jamalco的人力成本、維護成本和其他本地服務均以牙買加元計價。我們在牙買加銀行也有以牙買加元計價的存款，我們估計支付的牙買加所得税和任何相關退款均以牙買加元計價。因此，這些貨幣相對於美元的價值增加或下降將影響Grundartangi、Vlissingen's和Jamalco的營業利潤率。
我們可以通過為預測交易簽訂外幣遠期合約或期權合約來管理我們的外匯敞口，以及未來一段時期的預計外幣現金流。我們已經簽訂了金融合同，以對衝Nord Pool電力價格互換下與歐元相關的波動風險，以及在我們的現金套期保值下與冰島克朗和歐元相關的波動風險。
自然經濟對衝
對我們鋁大宗商品價格敞口的任何分析都應考慮某些合約提供的自然套期保值的影響，這些合約包含與倫敦金屬交易所初級鋁價格掛鈎的定價。我們的某些氧化鋁合同和Grundartangi的很大一部分電力需求與倫敦金屬交易所的初級鋁價格掛鈎，為我們的部分產量提供了天然的套期保值。
風險管理
根據Century董事會制定的指導方針，任何金屬、電力、天然氣和外匯風險管理活動均受高級管理層的控制和指導。這些活動定期向 Century 董事會報告。
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目錄
公允價值和靈敏度分析
下表列出了截至2023年6月30日我們的衍生資產和負債的公允價值，以及2023年6月30日生效的假設百分之十（10％）的市場價格不利變化對公允價值的影響。我們的風險管理活動不包括任何交易或投機交易。
 資產公允價值公允價值，不利價格變動為 10%
商品合約(1)
$37.9 $29.4 
外匯合約(2)
— — 
總計$37.9 $29.4 
 責任公允價值公允價值，不利價格變動為 10%
商品合約(1)
$3.4 $12.9 
外匯合約(2)
2.7 7.4 
總計$6.1 $20.3 
(1)大宗商品合約反映了我們未償還的倫敦金屬交易所遠期金融銷售合約，固定為浮動掉期、Nord Pool 電力價格掉期 Indiana Hub 電力價格互換和紐約商品交易所 Henry Hub 天然氣價格互換。
(2)外匯合約反映了我們未償還的外匯掉期和現金套期保值。
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目錄
第 4 項。控制和程序
a. 評估披露控制和程序
截至2023年6月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的管理層，包括首席執行官兼首席財務官，得出結論，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
b. 財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟，管理層認為，無論是個人還是總體而言，這些訴訟的結果都可能對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。有關截至 2023 年 6 月 30 日針對我們的重大法律訴訟的信息，請參閲注意 12。承諾和意外開支適用於此處包含的合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
此前在截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的三個月的10-Q表季度報告中在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。您應仔細考慮我們的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中包含的風險因素。您應該意識到，這些風險因素和其他信息可能無法描述我們公司面臨的所有風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
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目錄
第 5 項。其他信息
根據《伊朗減少威脅和敍利亞人權法》第 219 條進行披露
2012年8月10日生效的2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》（“ITRA”）第219條在《交易法》第13條中增加了一個新的（r）小節，要求向美國證券交易委員會提交定期報告的發行人在其年度和季度報告中披露在報告期內他們或其任何 “關聯公司”（定義見交易法第12b-2條）是否故意參與了特定活動與伊朗有關的活動或交易，包括美國法律未禁止並在美國境外進行的活動由非美國分支機構根據適用法律執行。如果年度或季度報告中包含ITRA下的任何應披露活動，發行人還必須向美國證券交易委員會發出通知。
由於美國證券交易委員會對 “關聯公司” 一詞的定義很寬泛，因此儘管公司無法控制其最大股東的行為或關聯公司的行為，但我們的最大股東仍可能被視為公司的關聯公司。因此，根據《交易法》第13（r）（1）（D）（iii）條，公司特此披露我們最大的股東提供的有關與伊朗政府（“GOI”）控制的實體（“GOI”）的交易或交易的以下信息：
在截至2023年6月30日的季度中，公司最大股東（“非美國”）的非美國子公司股東關聯公司”）與印度政府完全或多數擁有的伊朗實體簽訂了農產品銷售合同，或者向伊朗政府完全或多數擁有的伊朗實體簽訂了農產品銷售合同。非美國人股東關聯公司根據適用的制裁法律履行了合同規定的義務，並在必要時獲得相關政府機構的必要事先批准。
非美國人的總收入截至2023年6月30日的季度，與合同相關的股東關聯公司的價值不超過3,800萬美元。
非美國股東關聯公司不按國別或逐項活動分配淨利潤，但估計歸屬於這些合同的淨利潤不會超過此類合同總收入的一小部分。無法準確確定歸屬於此類合同的確切淨利潤。
上述披露的合同不違反美國財政部外國資產控制辦公室管理的適用制裁法，也不是伊朗制裁法規定的任何執法行動的對象。
非美國根據適用的經濟制裁和美國的二級制裁，股東關聯公司預計將來將繼續從事類似的活動。
根據ITRA，公司及其全球子公司沒有需要披露的交易或活動，我們也沒有參與本節所述的交易。截至本報告發布之日，根據交易法第13（r）條，在截至2023年6月30日的季度中，公司尚沒有發現其或其任何關聯公司有任何其他需要在本報告中披露的活動、交易或交易。
董事和高級管理人員的證券交易計劃
在截至2023年6月30日的三個月中， 根據《交易法》第16條必須提交報告的公司董事或高管均未通過、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，因為每個術語的定義載於 S-K 法規第 408 (a) 項。
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目錄
第 6 項。展品
展品編號展品描述以引用方式納入隨函提交
表單文件編號申報日期
10.1
牙買加世紀鋁業控股公司、Noble New Asset 中間公司簽訂的截至2023年5月2日的股票買賣協議Limited、諾寶集團控股有限公司和諾寶資源國際私人有限公司
8-K001-0344742023年5月5日
10.2
世紀鋁業公司作為發行人、全國協會威爾明頓信託作為受託人的世紀鋁業公司2028年到期的7.5％優先擔保票據的補充契約，日期為2023年6月12日
X
31.1
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證
X
31.2
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證
X
32.1
首席執行官的第 1350 條認證（根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條）
X
32.2
首席財務官提供的第 1350 條認證（根據薩班斯-奧克斯利法案第 906 條）
X
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構X
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫X
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫X
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 LinkbaseX
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫X
104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
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目錄

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

世紀鋁業公司
日期：2023年8月9日來自：/s/GERALD C. BIALEK
傑拉爾德·C·比亞萊克
執行副總裁兼首席財務官
（首席財務官）
日期：2023年8月9日來自：/s/羅伯特·霍夫曼
羅伯特·霍夫曼
副總裁兼首席會計官
（首席會計官）
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