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rancheoneMember2023-01-012023-06-300001822966SMR：固定繳款計劃tranchetWomber2023-01-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員2023-04-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員2022-04-012022-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員美國公認會計準則：其他支出成員2023-04-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員美國公認會計準則：其他支出成員2022-04-012022-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員美國公認會計準則：其他支出成員2023-01-012023-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-06-300001822966US-GAAP：員工股權會員美國公認會計準則：其他支出成員2022-01-012022-06-300001822966US-GAAP：股票增值權SARS會員2022-01-012022-12-3100018229662022-01-012022-12-310001822966SRT: 董事會成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-300001822966SRT: 董事會成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-012023-06-300001822966US-GAAP：限制性股票單位 RSU 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表單 10-Q

______________________

（Mark One）

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從 _____________ 到 ____________ 的過渡期

委員會檔案編號 001-04321

______________________

NUSCALE POWER 公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

______________________

特拉華									98-1588588
（州或其他司法管轄區 公司或組織）									（美國國税局僱主識別號）
6650 SW Redwood Ln 套房 210			波特蘭			俄勒岡			97224
（主要行政辦公室地址）									（郵政編碼）

(971)371-1592

註冊人的電話號碼，包括區號

羅伯特·坦普

6650 SW Redwood Lane
210 套房
波特蘭			或者			97224

（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.0001美元			SMR			紐約證券交易所
認股權證，每份完整認股權證均可行使一股A類普通股，行使價為每股11.50美元			SMR.WS			紐約證券交易所

用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o

用勾號指明在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期間）中，註冊人是否以電子方式提交併發佈了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交和發佈的所有互動數據文件（如果有），並將其發佈在其公司網站上（如果有）。 是的x沒有 o

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。（選一個）：

大型加速過濾器			o			加速過濾器			☑
非加速過濾器			o			規模較小的申報公司			☐
						新興成長型公司			☑

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 o沒有 x

僅適用於公司發行人：

註冊人有 74,483,214A 類普通股，面值為 0.0001 美元，以及 154,720,015B類普通股，面值0.0001美元，截至2023年8月4日已發行。

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目錄

						頁碼
術語表
關於前瞻性陳述的警示説明
第一部分-財務信息
第 1 項。			財務報表			1
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			17
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露			21
第 4 項。			控制和程序			21
第二部分-其他信息
第 1 項。			法律訴訟			22
第 1A 項。			風險因素			22
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用			22
第 3 項。			優先證券違約			22
第 4 項。			礦山安全披露			22
第 5 項。			其他信息			22
第 6 項。			展品			23
簽名						24

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詞彙表

下面列出的定義和縮寫適用於本文件中使用的指定術語。

• “A類普通股” 是指NuScale Power Corporation的A類普通股，面值每股0.0001美元

• “B類普通股” 是指NuScale Power Corporation的B類普通股，面值為每股0.0001美元，代表每股一票的權利，不具有任何經濟權利。

• “合併權益” 是指需要兑換A類普通股的B類普通股和NuScale LLC B類單位的股票組合

• “普通股” 統稱A類普通股和B類普通股。

• “DOE” 指的是美國能源部。

• “交易法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》。

• “福陸公司” 是指福陸企業公司，這是一家由福陸全資擁有的加利福尼亞公司

公司（紐約證券交易所：FLR）。

• “G&A” 費用是指一般和管理費用。

• “首次公開募股” 或 “首次公開募股” 是指Spring Valley的首次公開募股，該股已於

2020年11月27日。

• “Legacy nuScale EquityHolders” 是指 nuScale LLC B 類單位的持有人

• “合併” 是指 Merger Sub 與 NuScale LLC 的合併，其中 NuScale LLC 是倖存實體。

• “合併協議” 是指Spring Valley、Merger Sub和NuScale LLC之間於2021年12月13日簽訂的合併協議和計劃（不時修訂、修改、補充或免除）。

• “Merger Sub” 是指 Spring Valley Merger Sub, LLC，一家俄勒岡州的有限責任公司和

斯普林谷的全資子公司。

• “mWe” 是指一百萬瓦特的電力。

• “NPM” 指的是 nuScale 功率模塊™。

• “NRC” 指的是美國核監管委員會。

• “NuScale Corp” 是指特拉華州的一家公司NuScale Power Corporation及其合併後的子公司，包括NuScale LLC。

• “NuScale LLC” 是指俄勒岡州的一家有限責任公司 NuScale Power, LLC。

• “nuScale LLC B 類單位” 指 nuScale LLC 的無表決權 B 類單位。

• “私募認股權證” 是指購買Spring Valley A類普通股的8,90萬份認股權證

與首次公開募股同時以私募方式發行，並在交易中轉換為購買A類普通股的認股權證。

• “公共認股權證” 是指在首次公開募股中發行並在交易中轉換的11,500,000份可贖回認股權證

購買A類普通股的認股權證。

• “研發” 是指研究和開發。

• “限制性股票單位” 是指限制性股票單位。

• “SMR” 是指小型模塊化反應堆。

• “Spring Valley” 是指合併之前以及從斯普林谷收購公司更名為NuScale Power Corporation之前的NuScale Corp。

• “應收税款協議” 或 “TRA” 是指NuScale Corp、NuScale LLC和Legacy NuScale Equity持有人在收盤時同時簽訂的應收税款協議。

• “交易” 是指《合併協議》在 2022 財年設想的交易。

• “UAMPS” 是指猶他州聯合市政電力系統。

• “認股權證” 統稱公共認股權證和私募認股權證。

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關於前瞻性陳述的警示説明

這份10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述不是歷史事實，涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與預期和預測的業績存在重大差異。除本10-Q表格中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的財務狀況和業務戰略以及管理層對未來運營的預期、信念、意圖、計劃和目標的陳述。諸如 “期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“繼續”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“將”、“估計”、“尋求” 等詞語以及類似的詞語和表達方式旨在識別此類前瞻性陳述，但缺少這些詞語並不意味着陳述不是前瞻性的。例如，本季度報告中的前瞻性陳述可能包括有關以下內容的陳述：

•我們的財務和業務業績，包括財務預測和業務指標；

•能夠獲得監管部門的批准，以便在美國和國外部署我們的SMR；

•有關最終客户採用率和在快速變化的新市場中對我們產品的需求的預測；

•宏觀經濟狀況;

•與我們的競爭對手和行業相關的發展和預測；

•我們的預期增長率和市場機會；

•我們預計現有現金和現金等價物的期限將足以為我們的運營費用和資本支出需求提供資金；

•訴訟突發事件；

•與CFPP LLC的財務安排；

•我們的業務發展努力有可能最大限度地提高我們投資組合的潛在價值；以及

•我們對支出、未來收入、資本要求和額外融資需求的估計。

此類前瞻性陳述與未來事件或未來表現有關，但根據目前可用的信息，反映了管理層當前的信念。許多因素可能導致實際事件、業績或結果與前瞻性陳述中討論的事件、表現和結果存在重大差異，而且無法保證影響我們的未來發展會是我們預期的。

標題為 “” 的部分描述了可能導致實際業績與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的重要因素風險因素” 包含在我們的 2022 年 10-K 表年度報告中。如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者如果我們的任何假設被證明不正確，則實際結果在重大方面可能與這些前瞻性陳述中的預測有所不同。可能還有其他我們目前認為無關緊要或未知的風險。不可能預測或識別所有這些風險。除非適用的證券法明確要求，否則我們不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。任何人都不應以任何關於過去趨勢或活動的陳述來表示趨勢或活動將在未來繼續下去。

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第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

NuScale 電力公司

簡明合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）						2023年6月30日						2022年12月31日
						（未經審計）
資產
流動資產
現金和現金等價物						$	154,409					$	217,685
短期投資						—						50,000
預付費用						8,732						5,531
賬款和其他應收款						24,920						11,199
流動資產總額						188,061						284,415
不動產、廠房和設備，淨額						5,237						4,770
正在進行的研究和開發						16,900						16,900
無形資產，淨額						970						1,059
善意						8,255						8,255
限制性現金						60,192						26,532
其他資產						5,949						6,704
長期合同工作正在進行中						23,900						—
總資產						$	309,464					$	348,635
負債和權益
流動負債
應付賬款和應計費用						$	28,072					$	27,951
應計補償						6,403						9,038
其他應計負債						1,672						1,568
流動負債總額						36,147						38,557
認股證負債						23,258						29,349
非流動負債						2,076						2,786
遞延收入						23,779						856
負債總額						85,260						71,548
股東權益
A 類普通股，面值 $0.0001每股， 332,000,000授權股份， 74,045,206和 69,353,019分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股份						7						7
B 類普通股，面值 $0.0001每股， 179,000,000授權股份， 154,720,015和 157,090,820分別為截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股份						16						16
額外的實收資本						312,618						296,748
累計赤字						(202,577)						(182,092)
不包括非控股權益的股東權益總額						110,064						114,679
非控股權益						114,140						162,408
股東權益總額						224,204						277,087
總負債和股東權益						$	309,464					$	348,635

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

1

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NuScale 電力公司

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
						2023						2022						2023						2022
收入						$	5,795					$	2,749					$	11,300					$	5,194
銷售成本						(5,765)						(1,739)						(9,181)						(2,944)
毛利率						30						1,010						2,119						2,250
研究和開發費用						26,932						29,506						54,502						54,369
一般和管理費用						16,323						11,968						31,018						22,488
其他開支						12,896						12,202						28,192						21,907
運營損失						(56,121)						(52,666)						(111,593)						(96,514)
贊助費用分擔						16,337						25,172						34,210						45,749
認股權證負債公允價值的變化						7,199						6,120						6,091						6,120
利息收入（支出）						2,851						(6)						5,948						(108)
所得税前虧損						(29,734)						(21,380)						(65,344)						(44,753)
所得税準備金（福利）						—						—						—						—
淨虧損						(29,734)						(21,380)						(65,344)						(44,753)
交易前歸屬於傳統 NuScale LLC 持有人的淨虧損						—						(7,782)						—						(31,155)
歸屬於非控股權益的淨虧損						(20,211)						(11,005)						(44,859)						(11,005)
歸屬於A類普通股股東的淨虧損						$	(9,523)					$	(2,593)					$	(20,485)					$	(2,593)
A類普通股每股虧損：
基礎版和稀釋版						$	(0.13)					$	(0.06)					$	(0.29)					$	(0.06)
已發行A類普通股的加權平均股數：
基礎版和稀釋版						72,125,375						42,028,341						70,913,646						42,028,341

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

2

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NuScale 電力公司

股東權益變動簡明合併報表

（以千計）						普通股
						A 級												B 級												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						總計 股東 公平
						股份						金額						股份						金額
截至2023年3月31日的餘額（未經審計）						70,061						$	7					157,091						$	16					$	302,487					$	(193,054)					$	137,275					$	246,731
基於股權的薪酬支出						—						—						—						—						4,453						—						—						4,453
行使普通股票期權、認股權證和既得限制性股票						1,613						—						—						—						2,754						—						—						2,754
將合併權益轉換為A類普通股						2,371						—						(2,371)						—						—						—						—						—
重新平衡所有權百分比，將合併權益轉換為A類股份						—						—						—						—						2,924						—						(2,924)						—
淨虧損						—						—						—						—						—						(9,523)						(20,211)						(29,734)
截至2023年6月30日的餘額（未經審計）						74,045						$	7					154,720						$	16					$	312,618					$	(202,577)					$	114,140					$	224,204

（以千計）						普通股
						A 級												B 級												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						總計 股東 公平
						股份						金額						股份						金額
截至2022年12月31日的餘額						69,353						$	7					157,091						$	16					$	296,748					$	(182,092)					$	162,408					$	277,087
基於股權的薪酬支出						—						—						—						—						8,090						—						—						8,090
行使普通股票期權、認股權證和既得限制性股票						2,321						—						—						—						4,371						—						—						4,371
將合併權益轉換為A類普通股						2,371						—						(2,371)						—						—						—						—						—
重新平衡所有權百分比，將合併權益轉換為A類股份						—						—						—						—						3,409						—						(3,409)						—
淨虧損						—						—						—						—						—						(20,485)						(44,859)						(65,344)
截至2023年6月30日的餘額（未經審計）						74,045						$	7					154,720						$	16					$	312,618					$	(202,577)					$	114,140					$	224,204

3

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NuScale 電力公司

股東權益變動簡明合併報表

（以千計）																																										普通股
						夾層股權												可轉換首選單位												常用單位												A 級												B 級												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						總計 股東 公平
						單位						金額						單位						金額						單位						金額						股份						金額						股份						金額
截至2022年3月31日的餘額（未經審計）						6,000						$	2,140					633,261						$	819,694					11,671						$	29,082					—						$	—					—						$	—					$	—					$	(804,993)					$	—					$	43,783
行使常用單位選項						—						—						—						—						836						377						—						—						—						—						—						—						—						377
回購普通單位						—						—						—						—						(15)						(3)						—						—						—						—						—						—						—						(3)
發行國庫單位						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—
將股權獎勵轉換為責任獎勵						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—
基於股權的薪酬支出						—						—						—						—						—						338						—						—						—						—						773						—						—						1,111
反向資本重組，淨額						(6,000)						(2,140)						(633,261)						(819,694)						(12,492)						(29,794)						42,028						4						178,397						18						220,606						656,597						280,113						307,850
交易前歸屬於傳統NuScale的淨虧損						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(7,782)												(7,782)
交易後的淨虧損						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(2,593)						(11,005)						(13,598)
截至2022年6月30日的餘額（未經審計）						—						—						—						—						—						—						42,028						$	4					178,397						$	18					$	221,379					$	(158,771)					$	269,108					$	331,738

4

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NuScale 電力公司

股東權益變動簡明合併報表

（以千計）																																										普通股
						夾層股權												可轉換首選單位												常用單位												A 級												B 級												額外的實收資本						累計赤字						非控股權益						總計 股東 公平
						單位						金額						單位						金額						單位						金額						股份						金額						股份						金額
截至2021年12月31日的餘額						6,000						$	2,140					633,261						$	819,694					9,074						$	28,184					—						$	—					—						$	—					—						$	(781,620)					$	—					$	66,258
行使常用單位選項						—						—						—						—						3,764						847						—						—						—						—						—						—						—						847
回購普通單位						—						—						—						—						(358)						(566)						—						—						—						—						—						—						—						(566)
發行國庫單位						—						—						—						—						12						20						—						—						—						—						—						—						—						20
將股權獎勵轉換為責任獎勵						—						—						—						—						—						(50)						—						—						—						—						—						—						—						(50)
基於股權的薪酬支出						—						—						—						—						—						1,359												—						—						—						773						—						—						2,132
反向資本重組，淨額						(6,000)						(2,140)						(633,261)						(819,694)						(12,492)						(29,794)						42,028						4						178,397						18						220,606						656,597						280,113						307,850
交易前歸屬於傳統NuScale的淨虧損						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(31,155)						—						(31,155)
交易後的淨虧損						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						—						(2,593)						(11,005)						(13,598)
截至2022年6月30日的餘額（未經審計）						—						$	—					—						$	—					—						$	—					42,028						$	4					178,397						$	18					221,379						$	(158,771)					$	269,108					$	331,738

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

5

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NuScale 電力公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千計）
						截至6月30日的六個月
						2023						2022
運營現金流
淨虧損						$	(65,344)					$	(44,753)
為使淨虧損與運營現金流保持一致而進行的調整：
折舊						1,172						1,215
無形資產的攤銷						89						89
基於股權的薪酬支出						8,090						2,132
認股權證負債公允價值變動						(6,091)						(6,120)
使用權資產和租賃負債的非現金淨變動						10						803
資產和負債的變化：
預付費用和其他資產						(2,567)						(2,597)
應收賬款						(13,721)						(10,168)
長期合同工作正在進行中						(23,900)						—
應付賬款和應計費用						327						1,685
租賃責任						(720)						(812)
遞延收入						22,923						(621)
應計補償						(2,635)						(4,905)
用於經營活動的淨現金						(82,367)						(64,052)
投資現金流
出售短期投資						50,000						—
購置不動產、廠房和設備						(1,620)						(1,581)
由（用於）投資活動提供的淨現金						48,380						(1,581)
融資現金流
交易收益，淨額						—						341,462
交易費用的支付						—						(2,401)
行使共同單位期權的收益						—						847
回購普通單位						—						(566)
發行國庫單位						—						20
行使認股權證和普通股期權的收益						4,371						—
融資活動提供的淨現金						4,371						339,362
現金和現金等價物的淨變化						(29,616)						273,729
現金和現金等價物：
期初						244,217						77,094
期末						$	214,601					$	350,823
非現金投資和融資活動摘要：
交易認股權證負債的承擔						—						47,532
債務轉換為股權						—						14,181
將股權期權轉換為責任獎勵						—						50
應付賬款中的廠房、財產和設備						19						—

所附附附註是這些財務報表的組成部分。

6

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NuScale 電力公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

1.業務性質

組織和運營

NuScale Power Corporation（“nuScale Corp”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）正在將模塊化、可擴展的模塊化產品商業化 77mWe（gross）輕水反應堆核電站使用從俄勒岡州立大學獲得的核電站設計的專有權。該公司的多數股權歸福陸所有。

與斯普林谷合併

2021年12月，NuScale LLC與春谷收購公司（“Spring Valley”）和Spring Valley的全資子公司Spring Valley Merger Sub, LLC（“合併子公司”）簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”）。根據合併協議，Merger Sub與NuScale LLC合併併入了NuScale LLC（“合併”），NuScale LLC在合併中倖存下來（“倖存的公司”），Spring Valley更名為NuScale Corporation，NuScale LLC繼續以 “Up-C” 結構持有。2022 年 5 月 2 日，合併協議和合並（統稱 “交易”）完成。

根據公認會計原則，該交易顯示為反向資本重組。Spring Valley是被收購的公司，NuScale LLC被視為收購方。這一決定反映了Legacy NuScale EquityHolders持有NuScale Corp的多數投票權，NuScale LLC的合併前業務是NuScale Corp. 的大部分合並後業務，而 NuScale LLC 的管理團隊在 NuScale Corp. 保留類似職位。因此，儘管 NuScale Corp. 是母公司，但 NuScale Corp. 的財務報表是 NuScale Corp. 的延續 NuScale LLC的運營，該交易被視為NuScale LLC發行了春季的所有權權益Valley，伴隨着資本重組。NuScale LLC的淨資產按歷史成本列報，沒有因交易而記錄的增量商譽或其他無形資產。交易的完成導致 NuScale LLC 獲得等於 $ 的現金341.5百萬美元和假設認股權證負債價值為 $47.5百萬。

2.重要會計政策摘要

演示基礎

公司未經審計的簡明合併財務報表和相關附註不包括通常每年根據公認會計原則列報的票據和某些財務信息，因此應與我們的2022年10-K表年度報告一起閲讀。與年終相比，臨時日期的會計衡量標準本質上更依賴估計數。儘管此類估計基於管理層利用現有最新信息對基本事實和情況的最新評估，但我們報告的經營業績不一定代表我們對全年預期的業績。

這些財務報表未經審計。管理層認為，它們包含所有具有正常經常性質的調整，這些調整是公允地列報我們截至所公佈的過渡期財務狀況和經營業績所必需的。

整合原則

作為交易的一部分，NuScale Corp被確定為可變權益實體（“VIE”）NuScale LLC的主要受益人。作為NuScale LLC的唯一管理成員，NuScale Corp既有權指導活動，又有權直接分享NuScale LLC的收入和支出。因此，NuScale LLC的所有活動已合併到隨附的簡明合併財務報表中。資產負債表中包含的所有資產和負債均為NuScale LLC的資產和負債，但NuScale Corp認股權證和某些預付保險除外。合併後，所有重要的公司間交易均已清除。

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NuScale 電力公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

演示文稿的變化

在截至2022年6月30日的六個月中，總金額為美元115以前包含在利息收入（支出）中，現已重新歸類為贊助成本分攤額，以符合隨附的簡明合併運營報表的本年度列報方式。2023財年無需進行此類重新分類。

在截至2022年6月30日的三個月中，金額共計 $878和 $2,597分別從研發費用中重新歸類為G&A支出和其他費用，以符合本年度的列報方式。在截至2023年6月30日的六個月中，研發費用總額為美元1,855已重新歸類為其他費用，以符合本年度的列報方式，而對於 截至2022年6月30日的六個月， $1,361和 $2,114已分別從研發費用中重新歸類為G&A支出和其他費用，以符合本年度的列報方式。

現金、現金等價物和限制性現金

現金等價物是指短期的高流動性投資，可以很容易地轉換為現金，購買時的到期日為三個月或更短。購買時初始到期日為三至十二個月的現金等價物在隨附的簡明合併資產負債表上列為短期投資。現金等價物和短期投資包括存款證。這些存款證被歸類為持有至到期的存款證，投資的估計公允價值接近其攤銷成本。

金額為 $ 的現金60,192於2023年6月30日被限制為與開發費用報銷協議（“DCRA”）相關的信用證的抵押品（見附註13）。DCRA跨越多年，要求將該金額歸類為非流動資產，包含在隨附的簡明合併資產負債表中的限制性現金中。隨附的簡明合併資產負債表上的限制性現金餘額加上現金及現金等價物等於現金、現金等價物和限制性現金，如隨附的簡明合併現金流量表所示。

認股權證責任

公司根據會計準則編纂法（“ASC”）815 “衍生品和套期保值” 中包含的指導對認股權證進行核算，根據該指南，認股權證不符合股權處理標準，必須記為負債。因此，公司將認股權證按其公允價值歸類為負債，並在每個報告期將認股權證調整為公允價值。在行使之前，該負債在每個資產負債表日都需要重新計量，公允價值的任何變化均在公司的簡明合併運營報表中確認。公募和私募認股權證的公允價值是使用公共認股權證的報價市場價格估算的。有關認股權證條款的進一步討論，請參閲附註4，有關用於確定認股權證價值的方法的進一步討論，請參閲附註5。

贊助費用分擔

隨着我們繼續推進商業化活動，我們已開始與包括政府和私人在內的各種實體簽訂成本分攤協議，根據該協議，公司的特定研發活動將獲得補償。目前，這些實體包括美國能源部、美國貿易和發展署（“USTDA”）和CFPP LLC。

自2014年以來，美國能源部通過一系列支持正在進行的商業化活動的合作協議向公司提供了關鍵資金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，美國能源部的成本分攤總額為美元7,193和 $25,172，而在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，美國能源部的成本分攤總額為美元19,547和 $45,634，分別是。從2021年開始，該公司與USTDA合作，在國外市場開發SMR。根據USTDA的技術援助撥款計劃，我們將獲得成本分攤承諾，以支持這些國外市場的許可工作。在截至2023年6月30日的三個月中，美國貿易發展局的成本分擔總額為美元6,882和 不去年同期的成本份額，而在截至2023年6月30日的六個月中

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未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

2022年，美國農業部成本分攤總額為美元9,297和 $115，分別是。最後，根據美國能源部與UAMPS簽訂的研發合同，我們從CFPP LLC獲得次級收款人成本分攤額，目的是開發我們的第一個SMR。根據該協議，我們獲得的成本分攤額為 $2,165和 $5,104在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，去年同期沒有成本分擔。

3.非控股權益和每股虧損

非控股權益

交易完成後，A類普通股持有人在合併後的實體業績中擁有直接控股權，而Legacy NuScale EquityHolders則擁有NuScale LLC的經濟權益，在NuScale Corp的簡明合併財務報表中，該權益顯示為非控股權益（“NCI”）。間接經濟利益由Legacy NuScale EquityHolders以NuScale LLC B類單位的形式持有。下表彙總了截至2023年6月30日的三個月和六個月中，A類普通股持有人與NuScale LLC B類單位持有人持有的間接經濟利益之間NuScale Corp的經濟利益：

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NuScale 電力公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

						截至2023年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的六個月
NuScale Corp A 類普通股
期初						70,061,055						69,353,019
將合併權益轉換為A類普通股						2,370,805						2,370,805
行使期權和認股權證以及既得限制性股票單位						1,613,346						2,321,382
期末						74,045,206						74,045,206
nuScale LLC B 類單位 (NCI)
期初						157,090,820						157,090,820
將合併權益轉換為A類普通股						(2,370,805)						(2,370,805)
期末						154,720,015						154,720,015
總計
期初						227,151,875						226,443,839
行使期權和認股權證以及既得限制性股票單位						1,613,346						2,321,382
期末						228,765,221						228,765,221
所有權百分比
NuScale Corp A 類普通股
期初						30.8		%				30.6		%
期末						32.4		%				32.4		%
nuScale LLC B 類單位 (NCI)
期初						69.2		%				69.4		%
期末						67.6		%				67.6		%

NCI可能會根據兑換A類普通股的B類普通股和NuScale LLC B類單位的股票數量減少，或者在某些情況下，包括在NuScale Corp選擇的情況下，減少相當於同期股票發行中獲得的A類普通股公允價值的現金。每次交易後，歸屬於NuScale Corp的NuScale LLC權益都會進行重新平衡，以反映所有權百分比的變化，該百分比是基於B類單位和A類股票佔合併權益的百分比計算得出的。

每股虧損

在交易之前，NuScale LLC的成員結構包括有盈利權益的單位。該公司分析了交易前各時期每單位淨虧損的計算，並確定其得出的價值對這些財務報表的讀者來説沒有意義。因此，2022年5月2日之前的時期沒有提供每單位淨虧損信息。

每股基本虧損基於該期間已發行A類普通股的平均數量。攤薄後的每股虧損基於計算基本每股收益時使用的A類普通股的平均股數，並根據使用 “庫存股” 的限制性股票、股票期權和認股權證的稀釋效應進行了調整

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未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

方法，以及使用 “如果轉換” 方法轉換為A類普通股潛在股份的所有其他權益（如果有）。攤薄後每股虧損歸屬於A類普通股股東的淨虧損根據公司在NuScale LLC淨虧損中所佔的份額（扣除NuScale Corp. 的税款）進行調整，此前將所有其他轉換為A類普通股潛在股份的權益（以稀釋為限）生效。此外，如果公司的認股權證具有稀釋性，則根據衍生品負債公允價值變動的税後影響對A類普通股股東的攤薄後虧損進行了調整。

下表列出了A類普通股基本和攤薄後每股淨虧損的計算，代表了截至2023年6月30日的三個月和六個月，也就是公司已發行A類和B類普通股的時期。B 類普通股代表鑄造權 一在NuScale Corp層面進行每股投票，不享有任何經濟權利，包括分紅權或清算後的分配權，因此，不被視為基本和攤薄後每股虧損的參與證券。因此，尚未列報B類普通股的基本和攤薄後的每股虧損。

						截至2023年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的六個月
歸屬於A類普通股股東的淨虧損						$	(9,523)					$	(20,485)
基本和攤薄後每股虧損的加權平均股數						72,125,375						70,913,646
A類普通股每股基本虧損和攤薄後虧損						$	(0.13)					$	(0.29)
已發行股票中不包括的反稀釋證券：
B 類普通股						154,720,015						154,720,015
股票期權						10,413,895						10,413,895
認股證						18,458,701						18,458,701
基於時間的 RSU						3,301,761						3,301,761
總計						186,894,372						186,894,372

4.認股證負債

截至2023年6月30日，該公司已經 9,558,701公開認股權證和 8,900,000未償還的私募認股權證，而截至2022年12月31日，該公司已經 9,558,703公開認股權證和 8,900,000未兑現的私募認股權證。

認股權證只能對整批股票行使。行使認股權證時不會發行任何部分股份。認股權證目前可行使，並將到期 五年自交易之日起或贖回或清算之日之前。

當A類普通股的每股價格等於或超過美元時贖回認股權證18.00。公司可以贖回未償還的認股權證（與私募認股權證有關的描述除外）：

•全部而不是部分;

•以 $ 的價格出售0.01每份搜查令；

•至少 30提前幾天向每位認股權證持有人發出書面贖回通知；以及

•如果A類普通股的收盤價等於或超過美元18.00任何股票的每股（經調整後） 20一天之內的交易日 30-交易日期間，在公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日結束。

如果認股權證可供公司贖回，即使公司無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或符合出售標的證券的資格，公司也可以行使贖回權。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

當A類普通股的每股價格等於或超過美元時贖回認股權證10.00。公司可以贖回未償還的認股權證：

•全部而不是部分;

•在 $0.10每份認股權證，最低為 30提前幾天發出書面贖回通知，前提是持有人能夠在贖回前以無現金方式行使認股權證，並獲得根據贖回日期和A類普通股的公允市場價值確定的股票數量；

•當且僅當 A 類普通股的收盤價等於或超過 $10.00任何股的每股公共股票（經調整後） 20交易日內的交易日 30-交易日期限在公司向認股權證持有人發送贖回通知之前的三個交易日結束；以及

•如果是任何 A 類普通股的收盤價 20一天之內的交易日 30-截至公司向認股權證持有人發送贖回通知之日前第三個交易日的交易日週期小於美元18.00每股（經調整後），還必須以與未償還的公共認股權證相同的條件同時贖回私募認股權證。

如果公司如上所述要求贖回公開認股權證，則在某些情況下，包括在股票分紅、特別股息或資本重組、重組、合併或合併的情況下，可能會調整行使價和行使公共認股權證時可發行的普通股數量。

從... 開始 30交易後的第二天，私募認股權證與斯普林谷首次公開募股中出售的公募認股權證幾乎相同。此外，私募認股權證可以在無現金基礎上行使，並且不可贖回，除非如上所述，前提是它們由初始購買者或其允許的受讓人持有。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的其他人持有，則私募認股權證將由公司贖回，並可由此類持有人在與公共認股權證相同的基礎上行使。

5.公允價值測量

公司按公允價值衡量某些金融資產和負債。公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，公司使用三級層次結構，根據用於各種估值技術（市場方法、收入方法和成本法）的投入類型，優先考慮公允價值衡量。

層次結構的級別如下所述：

Level 1 相同工具在活躍市場上的報價；

Level 2 活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及模型衍生估值，其中所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察；以及

第 3 級估值源於無法觀察到一項或多項重要投入或重要價值驅動因素的估值技術。

公司對特定投入對整個公允價值衡量的重要性的評估需要做出判斷，並考慮資產或負債的特定因素。金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最嚴格的投入水平進行整體分類的。

某些金融工具，包括存款、應付賬款和應計費用，由於到期日短，其賬面金額接近公允價值。

根據ASC 815-40，我們的認股權證記為負債，截至每個報告期均按公允價值計量。認股權證公允價值的變化記錄在每個週期的運營報表中。由於公開認股權證和私募認股權證的特徵相似，管理層得出的結論是

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未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

公開認股權證將用於私募認股權證的估值。但是，由於這兩種類型的認股權證並不相同，而且私募認股權證的交易不活躍，因此我們將私募認股權證歸類為二級，而公開認股權證被歸類為第一級。

下表顯示了公司經常性按公允價值計量的金融負債：

（以千計）						第 1 級						第 2 級						第 3 級						總計
認股權證負債：
公開認股權證						$	12,044					$	—					$	—					$	12,044
私募認股權證						—						11,214						—						11,214
截至2023年6月30日的認股權證負債總額						$	12,044					$	11,214					$	—					$	23,258

（以千計）						第 1 級						第 2 級						第 3 級						總計
認股權證負債：
公開認股權證						$	15,198					—						—						$	15,198
私募認股權證						—						14,151						—						14,151
截至2022年12月31日的認股權證負債總額						$	15,198					14,151						—						$	29,349

6.賬款和其他應收賬款

賬款和其他應收賬款包括美國能源部裁決、應收利息和商業應收賬款中未決的償還申請。美國能源部的補償申請在產生符合條件的費用時被確認。獎勵項下的報銷作為獎勵資金的承付額確認，幷包含在簡明合併運營報表中的贊助費用分攤中。應收利息 $556和 $1,021分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日未付。

我們的大部分應收賬款要麼來自美國聯邦政府，要麼與聯邦項目有關。出於這些原因，所有應收款均被視為可全額收回，沒有記錄備抵金。

7.不動產、廠房和設備

財產、廠房和設備包括以下內容：

（以千計）						2023年6月30日						2022年12月31日
傢俱和固定裝置						$	145					$	173
辦公和計算機設備						7,926						7,393
軟件						13,899						13,864
操作設備						1,165						347
租賃權改進						2,281						2,312
						25,416						24,089
減去：累計折舊						(20,276)						(19,431)
添加：正在開發的資產						97						112
不動產、廠房和設備淨額						$	5,237					$	4,770

8.長期合同工作正在進行中

在第一季度，我們與CFPP LLC簽訂了長期合同。與這份合同有關，公司已分包購買某些長鉛材料，金額為美元55,700，將用於

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未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

捏造NPM，這是與CFPP LLC簽訂的總體合同的一部分。我們預計，CFPP LLC項目的第一階段將在2024年底前完成。分包商正在代表NuScale製造長鉛材料，根據ASC 606，我們被視為委託人，而不是代理商， 與客户簽訂合同的收入。長期鉛材料合同包含一項履約義務，一旦材料在製造商的工廠被驗證為已收到，該義務就會得到履行。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的資本化為 $23,900在我們簡明的合併資產負債表上與該合同相關的長期合同在建項目中，而截至2022年12月31日，我們有 無。截至2023年6月30日，我們已向CFPP LLC收取了美元23,696，它被歸類為長期債務，包含在我們簡明合併資產負債表上的遞延收入負債中。

9.員工福利

公司贊助了固定繳款401（k）計劃，繳款由管理層自行決定。根據401（k）計劃的規定，公司將第一筆繳款與員工的繳款相匹配 3補償和比賽的百分比 50下次僱員繳款的百分比 2補償的百分比。401 (k) 計劃記錄的支出為美元691和 $495分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，以及美元1,442和 $1,167分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月.

10.所得税

從歷史上看，NuScale LLC一直是出於美國聯邦所得税目的的合夥企業，每個合夥人按其在應納税所得額或虧損中所佔的份額分別徵税。除了州和地方所得税外，NuScale Corp還需就其在NuScale LLC的任何應納税淨收入或虧損中的分配份額以及任何相關的税收抵免繳納美國聯邦所得税。

有效税率是 0截至2023年6月30日的三個月和六個月的百分比。截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率與法定税率有很大差異，這主要是由於分配給NCI的虧損以及交易後公司的新税收結構確認了估值補貼。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有記錄所得税支出。

公司評估了遞延所得税淨資產的可變現性，並在該分析中考慮了現有的相關正面和負面證據，以確定部分或全部遞延所得税資產是否更有可能變現。截至2023年6月30日，公司已記錄了NuScale Corp遞延所得税資產的全額估值補貼，在有足夠的證據支持撤銷全部或部分免税額之前，該補貼將保持不變。

公司的所得税申報將接受各個税收司法管轄區的審計。公司將監控美國聯邦、州和地方所得税申報表的狀況，這些申報表可能在未來一段時間內接受審計。相應的税務機關目前沒有審查美國聯邦、州和地方所得税申報表。

2022年8月，頒佈了《降低通貨膨脹法》（IRA），其中包括以下關鍵摘要條款：（i）15％的公司替代性最低税（CAMT），允許用現有的税收抵免結轉抵消高達75％；（ii）適用於某些股票回購（包括普通回購和公開市場回購）的消費税，（iii）延長和擴大清潔能源信貸和激勵措施，以及（iv）無限期結轉 CAMT 的繼任者。該立法還為某些新產生的信貸提供了可轉移的機會，並提供了直接付款選項。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，IRA的頒佈並未導致對我們的所得税條款進行任何重大調整。

11.基於股權的薪酬

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，普通股期權和基於時間的RSU獎勵確認的薪酬支出總額為美元4,453和 $1,111，分別和 $8,090和 $2,132分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。在截至2023年6月30日的三個月中，基於股權的薪酬為

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未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

$1,868已包含在 G&A 費用中，而且 $2,585已包含在 “其他費用” 中，而費用為 $399和 $712, 分別與上一年同期持平.在截至2023年6月30日的六個月中，基於權益的薪酬為美元3,361已包含在 G&A 費用中，而且 $4,729包含在其他費用中，與 $ 相比843和 $1,289, 分別與上一年同期持平.

自 2023 年 1 月 1 日起，共享池自動增加了 8,972,128，即 A 類普通股的股份數量等於百分之四 (4%) 佔2022年12月31日已發行A類普通股和B類普通股總數的百分比，不包括A類普通股的任何此類已發行股份

根據 2022 年長期激勵計劃授予且截至 2022 年 12 月 31 日仍未歸屬且將被沒收的股票。

公司使用Black-Scholes期權定價模型來衡量授予之日每股期權授予的公允價值。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司向董事授予 126,158總價值為 $ 的 RSU 獎勵1,068，每季度歸還一次，將於2024年5月全部歸屬。在截至2023年6月30日的六個月中，公司向員工發放了補助金 1,835,016總價值為 $ 的 RSU18,992，或 $10.35從2024年2月開始，每股收益每年三分之一。最後，員工和董事 RSU 的獎勵總計 629,376和 643,676分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月內歸屬。

12.關聯方交易

公司不時與福陸簽訂戰略協議，根據該協議，福陸或公司相互提供服務。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的支出為美元8,479和 $5,571，而在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的支出分別為美元17,205和 $9,172，分別是。截至2023年6月30日和2022年12月31日，作為應付賬款，公司欠福陸的總金額為美元11,845和 $7,694，分別是。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的收入為美元4,756和 $1,956，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的收入分別為美元8,770和 $3,517，分別是。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，福陸欠我們 $4,738和 $1,508分別是簡明合併資產負債表上賬户和其他應收賬款中包含的金額。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，福陸佔比 82% 和 71分別佔總收入的百分比，而在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，它們佔總收入的百分比 78% 和 68分別為％。

13.承付款和或有開支

在正常業務過程中，公司參與了與正常業務過程相關的各種法律訴訟和索賠。除下文所披露的內容外，公司認為任何法律索賠對公司來説都不重要。管理層認為，這些問題的解決不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

2022年9月19日， 十三據稱是NuScale LLC的成員在美國俄勒岡特區地方法院對NuScale LLC、Fluor Enterprises、日本NuScale Innovation, Inc.和Sargent & Lundy Holdings, LLC提起訴訟。原告聲稱代表一類人，他們持有購買NuScale LLC的普通單位或期權，並根據違約和其他普通法索賠尋求宣告性救濟和賠償。這些指控基於與NuScale LLC與Spring Valley Acquisition Corp合併有關的NuScale LLC運營協議的修正案。除其他外，原告聲稱此類修正案違反了NuScale LLC的5條第四修訂並重述了運營協議，並要求NuScale LLC普通單位持有人同意作為單獨類別進行投票。NuScale LLC於2022年11月21日提出動議，要求駁回申訴。原告於2023年1月17日提交了答覆，NuScale LLC於2023年2月14日提交了答覆。關於各種駁回動議的口頭辯論聽證會於2023年5月17日舉行，2023年8月3日，法院駁回了NuScale LLC的駁回動議。儘管無法保證此事的最終結果，但公司認為不太可能蒙受損失，公司也沒有記錄這些行為造成的任何責任。

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NuScale 電力公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

（以千計，股票和每股金額除外）

與美國能源部核能辦公室與UAMPS的全資子公司CFPP LLC合作，該公司簽訂了DCRA，根據該協議，該公司正在開發核管制委員會許可證申請並開展其他場地許可和開發活動。DE-NE0008935根據DCRA，如果不符合某些績效標準，公司可能有義務向UAMPS償還一定比例的淨開發成本，但上限不超過規定的上限，該上限因項目開發階段而異。截至2023年6月30日，上限為美元83,500而且賠償金額本來應該是 $36,970，其中 $25,777由長鉛材料組成，我們原則上已達成協議，允許這些長鉛材料成為NuScale Corp的財產，NuScale Corp還將擁有其他無形資產，其價值目前無法合理估計。根據這些信息，我們認為公司的最高支出為 $11,193用於 DCRA 和額外的 $4,100與 CFPP LLC 簽訂單獨協議（總計 $15,293）。雖然我們有合理可能被要求支付這些款項，但我們的財務報表中沒有記錄任何應計款項。

根據DCRA，公司必須獲得信貸支持，以支付其可能償還這些淨開發成本的金額。為了獲得淨開發成本的信用證和單獨的長線材料信用證，公司必須將資金與運營銀行賬户分開作為抵押品。$60,192，在隨附的簡明合併資產負債表上被確定為限制性現金，充當美元的抵押品59,000在截至2023年6月30日的未償信用證中。這些信用證基於下一季度末發放新信用證之前的淨開發成本和長線材料的預測支出。

2022年12月，公司和福陸向CFPP LLC提供了經濟競爭力測試（“ECT”）的結果，該測試將無碳電力項目（“CFPP”）的計算平準化電力成本（“LCOE”）與目標價格為美元進行了比較58.00/mWh，如經修訂的 DCRA 所規定。LCOE 超過了目標價格，這意味着出現了 ECT 故障。由於ECT失敗，參與CFPP的UAMPS成員有權退出該項目。CFPP LLC必須在2023年3月1日之前發出通知，表示打算終止對該項目的參與。如果CFPP LLC發出通知，表示打算在2023年3月1日之前終止對該項目的參與，則該公司可能有責任向CFPP LLC付款。但是，2023年3月1日，UAMPS通知公司，確認儘管ECT失敗，但仍有足夠的項目參與者選擇繼續開發CFPP。

下一次ECT計劃與提交第二類項目成本估算同時進行，該估算預計將在本日曆年年底之前完成。如果測試結果超過新的目標價格 $89.00/mWH 還是應該少於 CFPP 的訂閲量 370MwE，根據DCRA修正案3的規定，參與CFPP的UAMPS成員將有另一次機會退出該項目。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 $59,000在信用證中，由金額為美元的限制性現金作抵押60,192以支付預計到2023年8月31日的淨開發成本和長鉛材料。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下對NuScale Power Corporation（“NuScale Corp”）財務狀況和經營業績的討論和分析應與截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的財務報表以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的未經審計的中期簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本次討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非上下文另有要求，否則本節中提及 “NuScale LLC”、“我們” 或 “我們” 是指交易前的 NuScale Power, LLC，以及交易完成後的NuScale Power Corporation（“NuScale Corp”）。

概述

我們的使命是提供可擴展的先進核技術，以生產電力、熱能和清潔水，從而改善世界各地人們的生活質量。我們正在通過創造一種更智能、更清潔、更安全、更具成本競爭力的能源，來改變改變世界的力量。

我們的小型模塊化反應堆（“SMR”）被稱為 NuScale Power Module（“NPM”），為不同的電氣和過程加熱應用提供了一種可擴展的發電廠解決方案，具有增強的安全性、更高的經濟性和更高的靈活性。與千兆瓦級核設施相比，我們的可擴展設計以更低的成本提供無碳能源。

自 2007 年成立以來，我們在實現美國第一臺 SMR 的商業化方面取得了重大進展。2017 年，我們向美國核監管委員會 (“NRC”) 提交了設計認證申請 (“DCA”)。2020年8月28日，核管制委員會發布了最終安全評估報告，代表核管制委員會完成了其技術審查。2020 年 9 月 11 日，NRC 發佈了我們的 NPM 和可擴展工廠設計的標準設計批准（“SDA”）。隨着我們DCA的這一階段現已完成，客户可以繼續執行開發公司發電廠的計劃，前提是核管制委員會已經批准了NPM和發電廠設計的安全方面。我們預計，在NPM商業化之前，我們的營業虧損和負運營現金流將增加。2023年1月19日，NRC在《聯邦公報》上發佈了一項最終規則，該規則認證了NuScale的12個單元50 mWe SMR設計在美國使用，該規則在發佈30天后生效。

2023年1月，該公司向NRC提交了標準設計批准（SDA）申請和相關的許可專題報告，內容涉及NuScale的6單元77 mWe NPM設計。獲得批准後，美國的客户將能夠參考經過認證的設計和SDA，以根據10 CFR Part 52加快NuScale的SMR的施工和運營許可。2023年7月31日，核管制委員會正式宣佈已接受公司的SDA申請進行正式審查。根據核管制委員會公佈的SDA申請審查時間表，我們預計核管制委員會將在大約24個月後完成審查並獲得SDA的批准。

與斯普林谷合併

2021年12月，NuScale LLC與Spring Valley收購公司（“Spring Valley”）和Spring Valley的全資子公司Spring Valley Merger Sub, LLC（“Merger Sub”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。根據合併協議，Merger Sub與NuScale LLC合併併入NuScale LLC（“合併”），NuScale LLC在合併中倖存下來（“倖存公司”），Spring Valley更名為NuScale Corp.，NuScale LLC繼續作為 “Up-C” 結構的NuScale Power Corporation的全資子公司持有。2022年5月2日，合併協議所設想的交易，包括合併（統稱 “交易”）已完成。

根據公認會計原則，該交易顯示為反向資本重組。Spring Valley是被收購的公司，NuScale LLC被視為收購方。這一決定反映了Legacy NuScale EquityHolders持有NuScale Corp的多數投票權，NuScale LLC的合併前業務是NuScale Corp. 的大部分合並後業務，而 NuScale LLC 的管理團隊在 NuScale Corp. 保留類似職位。因此，儘管 NuScale Corp. 是母公司，但 NuScale Corp. 的財務報表是 NuScale Corp. 的延續 NuScale LLC的運營，該交易被視為NuScale LLC發行了春季的所有權權益Valley，伴隨着資本重組。NuScale LLC的淨資產按歷史成本列報，沒有因交易而記錄的增量商譽或其他無形資產。的完善

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該交易導致NuScale LLC獲得相當於3.415億美元的現金，假設認股權證負債為4,750萬美元。

運營結果

（以千計）						截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
						2023						2022						2023						2022
收入						$	5,795					$	2,749					$	11,300					$	5,194
銷售成本						(5,765)						(1,739)						(9,181)						(2,944)
毛利率						30						1,010						2,119						2,250
研究和開發費用						26,932						29,506						54,502						54,369
一般和管理費用						16,323						11,968						31,018						22,488
其他開支						12,896						12,202						28,192						21,907
運營損失						(56,121)						(52,666)						(111,593)						(96,514)
贊助費用分擔						16,337						25,172						34,210						45,749
認股權證負債公允價值的變化						7,199						6,120						6,091						6,120
利息收入（支出）						2,851						(6)						5,948						(108)
所得税前虧損						$	(29,734)					$	(21,380)					$	(65,344)					$	(44,753)

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較

收入

收入的增加歸因於支持CFPP的工程、採購、施工開發協議（“EPCDA”）的活動，以及核技術諮詢服務。

研究和開發

研發費用減少的原因是美國能源部裁定補償成本減少了1,000萬美元，導致薪酬成本減少了670萬美元，但美國貿易部和次級受益人薪酬成本的增加部分抵消了這一點。此外，與USTDA和CFPP工作相關的250萬美元專業費用上漲部分抵消了總體下降。

一般和行政

隨着我們繼續在全球範圍內建立品牌知名度，員工人數增加導致薪酬成本為230萬美元，廣告和營銷成本增加190萬美元，G&A支出增加。

贊助費用分成

贊助成本份額下降是由於份額百分比下降以及美國能源部提供的資金為1,800萬美元，但隨着其他項目的增加，USTDA和次級受援者成本份額的增加部分抵消了這一點。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較

收入

收入的增加歸因於為CFPP提供EPCDA的支持活動以及核技術諮詢服務。

一般和行政

隨着我們繼續在全球擴張，員工人數增加導致薪酬成本為310萬美元，股票薪酬為110萬美元，廣告和營銷成本為280萬美元，G&A支出增加。此外，

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作為上市實體，我們的保險費用更高，為100萬美元，專業費用和信息技術成本為50萬美元。

其他

其他支出增加是由於支持商業化的員工人數增加，以及總額為450萬美元的股權薪酬增加，再加上軟件和硬件支出的增加。

贊助費用分成

贊助成本份額下降是由於份額百分比下降以及美國能源部提供的資金為2600萬美元，但隨着其他項目的增加，USTDA和次級受援者成本份額的增加部分抵消了這一點。

流動性和資本資源

流動性

我們根據為研發活動和短期業務運營（包括合同義務和其他承諾）的現金需求提供資金的能力來衡量流動性。我們目前的流動性需求主要涉及持續開發NPM和相關工廠設計的研發活動。

截至2023年6月30日，我們有1.544億美元的現金及現金等價物（而截至2022年12月31日為2.177億美元），兩天都沒有債務。

自成立以來，我們蒙受了鉅額的營業虧損；在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的運營現金流為負，截至2023年6月30日，我們的累計赤字為2.026億美元。管理層預計，由於與技術開發以及與其他公司建立市場和戰略關係相關的額外成本和支出，營業虧損和負現金流可能會增加。

迄今為止，我們還沒有產生實質性的收入。除非我們將 NPM 和相關服務商業化，否則我們預計不會產生任何有意義的收入。儘管我們預計研發支出將減少，但我們預計，隨着我們的產品和服務向新客户商業化的推進，我們的總體成本將增加。雖然我們相信我們有足夠的資金來實現NPM的商業化，但目前某些成本無法合理估計，我們可能需要額外的資金。我們的預測預計，某些客户來源的收入沒有保障，美國能源部將根據公司擔保的合作協議發放資金，這些資金由國會撥款，並取決於總統將其簽署為法律。

我們相信，根據我們目前的運營支出水平和目前的可用現金資源，我們將有足夠的資金來支付未來十二個月所需的研發活動和運營現金需求。但是，考慮到我們尚未完成商業產品的開發，並且迄今為止沒有可觀的收入，我們可能需要額外的資金。我們通過股票發行籌集資金的能力可能會受到可能公開出售的大量股票的限制，包括根據美國證券交易委員會於2022年6月30日宣佈生效的S-1表格註冊聲明註冊轉售的股票。此類出售可能會對我們的A類普通股的市場價格產生負面影響。特別是，我們的大股東福陸的大規模出售可能會對我們的股價產生重大影響。我們認為，認股權證持有人行使認股權證的可能性取決於我們的A類普通股的交易價格，該股票不時超過11.50美元的認股權證行使價。在某些情況下，認股權證可以在無現金的基礎上行使。我們為研發活動提供資金的能力和多年的運營現金需求並不取決於我們因行使認股權證而可能獲得的收益。

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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月現金流比較

下表列出了下表所述期間現金和現金等價物的主要來源和用途：

						截至6月30日的六個月
（以千計）						2023						2022
用於經營活動的淨現金						$	(82,367)					$	(64,052)
由（用於）投資活動提供的淨現金						48,380						(1,581)
融資活動提供的淨現金						4,371						339,362
現金及現金等價物的淨（減少）增加 (A)						$	(29,616)					$	273,729
(A)包括 60,192 美元的限制性現金

經營活動中使用的現金流

在截至2023年6月30日的六個月中，我們的運營現金流有所下降，這主要是由於應收賬款餘額和長鉛材料的現金支付增加。

由（用於）投資活動提供的現金流

在截至2023年6月30日的六個月中，該公司以5,000萬美元的價格出售了一筆短期投資。通常，投資活動將包括資本支出。

來自融資活動的現金流

在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金主要包括行使股票期權的收益，而截至2022年6月30日的六個月代表類似的收益，以及與交易相關的資金。

資本資源

與美國能源部核能辦公室與UAMPS的全資子公司CFPP LLC合作，該公司簽訂了DCRA，根據該協議，該公司正在開發核管制委員會許可證申請並開展其他場地許可和開發活動。DE-NE0008935根據DCRA，如果不符合某些績效標準，公司可能有義務向UAMPS償還一定比例的淨開發成本，但上限不超過規定的上限，該上限因項目開發階段而異。截至2023年6月30日，上限為8,350萬美元，報銷金額為3,700萬美元，其中2580萬美元是長鉛材料，我們原則上已就這些長鉛材料達成協議，允許這些長鉛材料成為NuScale Corp的財產，該公司還將擁有其他無形資產，其價值目前尚無法合理估計。根據這些信息，我們認為DCRA的最高支出為1,120萬美元，與CFPP LLC簽訂單獨協議的最高支出為410萬美元（總額為1,530萬美元）。雖然我們有合理可能被要求支付這些款項，但我們的財務報表中沒有記錄任何應計款項。

根據DCRA，公司必須獲得信貸支持，以支付其可能償還這些淨開發成本的金額。為了獲得淨開發成本的信用證和單獨的多鉛材料信用證，公司必須將資金與運營銀行賬户分開作為抵押品。6,020萬美元在隨附的簡明合併資產負債表上被確定為限制性現金，是截至2023年6月30日未償還的5,900萬美元信用證的抵押品。這些信用證基於下一季度末發放新信用證之前的淨開發成本和長線材料的預測支出。

2022年12月，公司和福陸向CFPP LLC提供了經濟競爭力測試（“ECT”）的結果，該測試將計算出的無碳電力項目（“CFPP”）的平均電力成本（“LCOE”）與修訂後的DCRA規定的每兆瓦時58.00美元的目標價格進行了比較。LCOE 超過了目標價格，這意味着出現了 ECT 故障。由於ECT失敗，參與CFPP的UAMPS成員有權退出該項目。CFPP LLC必須在2023年3月1日之前發出通知，表示打算終止對該項目的參與。如果CFPP LLC發出通知，表示打算在2023年3月1日之前終止對該項目的參與，則該公司可能有責任向CFPP LLC付款。但是，2023年3月1日，UAMPS通知公司，確認儘管ECT失敗，但仍有足夠的項目參與者選擇繼續開發CFPP。

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下一次ECT計劃與提交第二類項目成本估算同時進行，該估算預計將在本日曆年年底之前完成。如果測試結果超過了每兆瓦時89.00美元的新目標價格，或者如果CFPP的訂閲量低於370兆瓦，則參與CFPP的UAMPS成員將有另一個機會退出該項目。截至2023年6月30日，我們有5,900萬美元的信用證，由6,020萬美元的限制性現金抵押，用於支付預計到2023年8月31日的淨開發成本和長鉛材料。

有關ECT失敗後果的信息，請參閲公司2022年10-K表年度報告中與公司對UAMPS的義務相關的商業化風險因素。

最近的會計公告

管理層認為，沒有發佈但尚未生效的新會計指導會對公司目前的財務報表產生重大影響。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

與公司2022年10-K表年度報告第一部分第7A項 “市場風險的定量和定性披露” 中對公司市場風險的討論沒有重大變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。因此，管理層認為，本10-Q表格中包含的財務報表在所有重大方面公平地反映了我們在報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流。

披露控制和程序旨在確保我們在交易法案報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時就要求的披露做出決定。

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第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

在正常業務過程中，公司參與了與正常業務過程相關的各種法律訴訟和索賠。除下文所披露的內容外，公司認為任何法律索賠對公司來説都不重要。管理層認為，這些問題的解決不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大影響。

2022年9月19日，13名據稱是NuScale LLC的成員在美國俄勒岡特區地方法院對NuScale LLC、Fluor Enterprises、日本NuScale Innovation, Inc.和Sargent & Lundy Holdings, LLC提起訴訟。原告聲稱代表一類人，他們持有購買NuScale LLC的普通單位或期權，並根據違約和其他普通法索賠尋求宣告性救濟和賠償。這些指控基於與NuScale LLC與Spring Valley Acquisition Corp合併有關的NuScale LLC運營協議的修正案。除其他外，原告聲稱此類修正案違反了NuScale LLC的5條第四修訂並重述了運營協議，並要求NuScale LLC普通單位持有人同意作為單獨類別進行投票。NuScale LLC於2022年11月21日提出動議，要求駁回申訴。原告於2023年1月17日提交了答覆，NuScale LLC於2023年2月14日提交了答覆。關於各種駁回動議的口頭辯論聽證會於2023年5月17日舉行，2023年8月3日，法院駁回了NuScale LLC的駁回動議。儘管無法保證此事的最終結果，但公司認為不太可能蒙受損失，公司也沒有記錄這些行為造成的任何責任。

第 1A 項。風險因素

正如2022年10-K表年度報告所披露的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

不適用

第 3 項。優先證券違約

不適用

第 4 項。礦山安全披露

不適用

第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

2023年5月，我們向擁有限制性股票單位（“RSU”）的員工（包括高管）提議，他們指示管理我們2022年長期激勵計劃的代理人立即出售足以支付限制性股票單位歸屬和結算所產生的預扣税義務的A類普通股。對於第 10b5-1 (c) 條規定的冷靜期到期之前的任何符合條件的賣出到期交易，該指示旨在成為 S-K 法規第 408 (c) 項所定義的 “非規則 10b5-1 交易安排”，對於規則10b5-1 (c) 規定的冷靜期之後符合條件的賣出到回報交易，該指令旨在成為 “規則” 10b5-1 交易安排”，定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。在截至2023年6月30日的三個月中，約翰·霍普金斯、羅伯特·坦普爾、卡琳·費爾德曼、朱莉·阿德爾曼和魯迪·默戈簽署了符合條件的賣出到封面交易的10b5-1（c）交易指令，並將其提供給了代理商。

在截至2023年6月30日的三個月中，該公司 總法律顧問, 羅伯特·坦普, 採用一項旨在滿足規則 10b5-1 (c) 的肯定性辯護的 10b5-1 計劃。該計劃於通過 2023年4月25日，終止日期為 2024 年 10 月 31 日，並列出 63,360RSU 待授權。此外, 在此期間, 朱莉·阿德爾曼, 高級會計董事, 終止她的 10b5-1 計劃，有效 2023年4月11日.

公司內幕交易政策和程序的副本將作為附錄包含在2023年10-K表年度報告中。

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第 6 項。展品和財務報表附表

(a)展品。

展覽 數字						描述
3.1						NuScale Power Corporation 的公司註冊證書（參照 2022 年 5 月 5 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.1 納入）
3.2						NuScale Power Corporation 章程（參照 2022 年 5 月 5 日提交的 8-K 表最新報告附錄 3.2 納入）
4.1						認股權證樣本（參照註冊人於 2020 年 11 月 20 日提交的 S-1 表格註冊聲明附錄 4.3 納入）
4.2						大陸股票轉讓與信託公司與春谷收購公司之間的認股權證協議，日期為2020年11月23日（參照2022年4月8日提交的委託書/招股説明書附件L納入其中）
31.1						根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證
31.2						根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證
32.1						根據規則 13a-14 (d) /15d-14 (d) 對首席執行官進行認證
32.2						根據規則 13a-14 (d) /15d-14 (d) 對首席財務官進行認證
101 .INS						XBRL 實例文檔
101.SCH						XBRL 分類擴展架構文檔
101.CAL						XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔
101. 實驗室						XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PRE						XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫文檔
104						封面交互式數據文件（格式化為 Inline XBRL）。

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簽名

			NuScale 電力公司
日期			來自：			/s/ 約翰·霍普金斯
2023年8月9日			姓名：			約翰霍普金斯
			標題：			首席執行官
日期			來自：			/s/ 朱莉·阿德爾曼
2023年8月9日			姓名			朱莉·阿德爾曼
			標題：			會計高級總監

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