生物柴油攪拌機’税收抵免和小型農業生物柴油生產商税收抵免

生物柴油攪拌機税收抵免（“BTC”）提供了 一生物質基柴油攪拌機每加侖美元税收抵免額至少為 0.1%石油基柴油燃料。比特幣將過期 2024年12月31日根據現行法律。公司將這筆信用記錄為銷售成本的降低。

在比特幣定律範圍內，具有生產能力的小型農業生物柴油生產商 不超過了 60百萬加侖有資格獲得額外的税收抵免 $0.10每加侖在 第一 15銷售了百萬加侖的農業生物柴油（“小型農業生物柴油生產商税收抵免”）。作為税收條款的一部分，公司有資格獲得該抵免。

CARES ACT –員工留用税收抵免

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”）頒佈於 2020年3月27日， 鼓勵符合條件的僱主通過可用的員工留用税收抵免等方式留住僱員。《合併撥款法》，生效 2021年1月1日 擴大了信貸的資格。FutureFuel已申請了該抵免額，一旦能夠合理保證信用額度的保留，FutureFuel就會確認信貸的好處。

大部分收入來自短期合同，當履行與客户簽訂的合同條款規定的轉讓產品的單一履約義務時，收入就會確認。

該公司在化學品領域的某些定製化學品合同包含ASC Topic所定義的重大權利 606,由於客户提供預付款，客户可以選擇以折扣價購買未來的商品或服務。每份合同還有一項履約義務，即向其轉讓產品 30-日付款條款。當客户控制庫存時，無論是在發貨時還是在物料可供提貨時，公司都會確認收入。如果客户被視為在提貨之前控制了庫存，則公司根據ASC Topic將收入確認為賬單和持有交易 606.公司採用續訂期權方法將交易價格分配給這些重大權利和產品轉讓。作為將交易價格分配給重大權利和產品轉讓的基礎，公司估算了合同的預期期限、該期限內的預期合同銷售量以及最有可能的預期銷售價格。每項估算值每季度都會在預期基礎上更新一次。

合同資產和負債：

合同資產由未開票的金額組成，通常來自通過賬單和持有安排確認的收入。合約資產位於 2023年6月30日和 2022年12月31日包括來自的未開單收入 一客户，並在合併資產負債表中記為應收賬款。合同負債包括與在合併資產負債表中記錄為遞延收入的重大權利相關的預付款。因化工部門工廠擴建的履約義務而收到的現金使合同負債增加了 $32和 $0對於 三幾個月和 $32和 $0對於六幾個月已結束 2023年6月30日和 2022,分別地。隨着公司根據續訂期權方法將產品轉讓給客户，合同負債將減少。化工板塊因合同負債減少而確認的收入為美元739和 $961對於 三幾個月和 $1,958和 $3,173對於 六幾個月已結束 2023年6月30日和 2022,分別地。這些合同資產和負債餘額在每個報告期結束時逐個合同在合併資產負債表上報告。

下表提供了與客户簽訂的合同產生的應收賬款、合同資產和合同負債的餘額。

*不包括 $ 的 BTC9,807和 $8,970，分別扣除壞賬備抵額為美元80和 $48，分別截至上述日期。

分配給剩餘履約義務的交易價格：

在 2023年6月30日， 大約 $13,244的收入預計將從剩餘的履約義務中確認。FutureFuel預計，在其長期合同的預期期限內，這一收入將大大超過預期的銷售額，範圍從 三到 五年份。大約 26預計該收入的百分比將在下一年被確認 12幾個月，以及 74% 預計將在後續時間內被識別 48月。這些金額可能會根據預計合同期限的變化和合同有效期內的估計銷售數量的變化而發生變化。

該公司在ASC中運用了實際權宜之計 606-10-50-14並且不包括 (i) 原預計期限為的合同未履行的履約義務的價值 一一年或更短；以及 (ii) 公司確認收入的合同，其金額與其有權為所提供的服務開具發票的金額相同。

下表按安排類型和確認收入的時間分列了來自客户的收入。

收入分列——合同收入和非合同收入：

收入時機：

截至 2023年6月30日 和 2022年12月31日，$4,302和 $4,473的賬單和持有收入有 不分別發貨。

截至目前，庫存的賬面價值如下：

沒有清算最後一個 第一out (“LIFO”) 層出現在 六幾個月已結束 2023年6月30日和 2022.

公司按公允價值記錄所有衍生工具。公允價值是根據會計期末紐約商品交易所衍生工具的收盤價確定的。衍生工具公允價值的變化在每個會計期末確認，並作為銷售成本的一部分記錄在收益表中。

為了管理因生物燃料價格的市場波動、未來購買生物柴油生產所用原料、實物原料、該工藝產生的成品庫存以及購買或出售的其他石油產品而造成的大宗商品價格風險，公司 可能 簽訂交易所交易的商品期貨和期權合約。公司根據ASC對這些衍生工具進行核算 815-20-25,衍生品和套期保值。根據該準則，衍生工具公允價值變動的核算取決於其是否被指定為會計套期保值關係，進而取決於套期保值關係的類型。要獲得被指定為會計套期保值關係的資格，必須符合具體標準並保留適當的文件。該公司有 不根據這些規則符合指定會計套期保值條件的衍生工具 2023要麼 2022.公司已為某些原料採購合同和供應協議選擇了正常採購和正常銷售例外情況。

衍生工具的已實現損益以及衍生工具公允價值的變化作為銷售成本的一部分記錄在合併運營報表中，相當於收益美元4,389和 $12,695（已實現收益為 $6,032和 $9,437) 對於 三和 六幾個月結束了 2023年6月30日， 分別虧損 $17,476和 $26,605（已實現虧損美元18,327和 $28,992) 對於 三和 六幾個月已結束 2022年6月30日， 分別地。

FutureFuel衍生工具的交易量和持倉價值如下：

經紀人為抵押這些衍生工具而開設的保證金賬户的賬户餘額為 ($1,066) 和 $2,088在 2023年6月30日和 2022年12月31日， 在合併資產負債表中分別列為其他流動資產.保證金賬户和衍生工具的賬面價值淨計入其他流動資產。

在 三幾個月結束了2023年6月30日，FutureFuel退出了其在有價股權和信託優先股（債務）證券中的頭寸。這些證券的出售記為淨收入的一部分，收益為美元42和 $575在 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日， 分別地。

在 2022年12月31日， FutureFuel投資了某些公允市場價值為美元的有價股權和信託優先股（債務）證券37,126。這些投資在合併資產負債表中被歸類為流動資產。持有的信託優先證券 2022年12月31日 被指定為可供出售。因此，這些證券的公允價值為美元3,675.

根據 ASC 321,有價股權證券（優先股和其他股票工具）公允價值的變化 三幾個月結束了 6月30日，2022作為淨收入的一部分列報為虧損美元3,239。有價股權證券（優先股和其他股票工具）公允價值的變化 六幾個月已結束 6月30日，2022虧損了 $7,339.

未實現虧損的債務證券的總公允價值總計 $2,627在2022年12月31日。 債務證券的銷售額為 $0在 六幾個月已結束 6月30日，2022.

公允價值定義為截至計量日，在市場參與者之間的有序交易中，退出價格，或出售資產或為轉移負債而支付的金額。公允價值會計公告還包括用於衡量公允價值的投入的層次結構，該層次結構要求在可用時使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察的投入，最大限度地減少不可觀察的投入的使用。可觀察的輸入是市場參與者在估值資產或負債時使用的投入，這些數據是根據從獨立於FutureFuel的來源獲得的市場數據開發的。不可觀察的輸入是反映FutureFuel對市場參與者在估值資產或負債時將使用的因素的假設的輸入，這些因素是根據當時可用的最佳信息開發的。層次結構分為 三級別。等級 1投入是活躍市場中相同資產或負債的報價（未經調整）。等級 2投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價、市場中相同或相似資產或負債的報價 不活躍的, 以及資產或負債可直接或間接觀察到的投入 (報價除外).等級 3投入是資產或負債的不可觀察的投入。估值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。

下表按等級提供按公允價值計量的資產和負債的信息，經常性為 2023年6月30日和 2022年12月31日。

應計費用和其他流動負債包括以下內容：

開啟 2020年3月30日 公司以FutureFuel Chemical Company為借款人，公司的某些其他子公司為擔保人，修改並重申了最初簽訂的信貸協議（“信貸協議”） 2015 年 4 月 16 日 (經修訂的 “預先信貸協議”），與貸款方簽訂，地區銀行作為行政代理人和抵押品代理人，北卡羅來納州PNC銀行作為銀團代理人。信貸協議包括 五-一年期循環信貸額度，金額最高為美元 $100,000,其中包括 $ 的子限額30,000用於信用證和 $15,000用於週轉貸款（統稱為 “信貸額度”）。信貸額度到期日為 2025 年 3 月 30 日。

開啟2023年3月1日,公司簽訂了信貸協議的第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案主要修訂了信貸協議，將信貸額度從倫敦銀行同業拆借利率過渡到擔保隔夜融資利率（“SOFR”），以及其他符合條件的變更，如第一修正案所述。第一修正案確實如此不修改信貸額度的總金額或到期日期。我們確實如此不預計倫敦銀行同業拆借利率的過渡將對信貸額度產生重大影響。根據第一修正案，根據我們的槓桿比率，利率的浮動幅度高於SOFR或基準利率。

信貸額度的條款包含某些負面契約和條件，包括最大合併槓桿率和合並最低利息覆蓋率。

有 不信貸協議下的借款，網址為 2023年6月30日要麼 2022年12月31日。

下表彙總了所得税準備金。

公司的有效税率 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 與之相比下降了 三和 六幾個月已結束 2022年6月30日 這主要是由於遞延所得税資產可變現性的評估發生了變化.在 三和 六月的週期 2023,所得税準備金僅反映了少量現行州税。 沒有遞延所得税優惠已得到確認，這反映了管理層的決心 無其產生的遞延所得税淨資產的百分比 2023税收損失的可能性大於 不有待實現。在 三和 六月的週期 2022,所產生的税收損失的税收優惠已得到確認，但受到評估的限制，即產生的遞延所得税資產淨額很可能超過 不只能部分實現。

在 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日和 2022,FutureFuel使用財務方法計算每股收益。

普通股每股基本收益和攤薄（虧損）收益計算如下：

對於 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日， 22,000和 42,354在計算攤薄後每股收益時，分別不包括購買FutureFuel普通股的期權，因為所有期權都是反稀釋的。在 三和 六幾個月已結束 2022年6月30日， 12,000和 24,000期權分別被排除在外。

FutureFuel與董事和重要股東有關聯或由其控制的公司進行交易。與這些交易相關的收入、支出、預付金額和未付金額作為關聯方細列項目記錄在隨附的合併財務報表中。

關聯方收入是向這些關聯方出售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油產品和其他類似或相關產品的結果。

關聯方銷售和分銷商品的成本是與這些關聯方銷售和購買生物柴油、石油柴油、混合物和其他石油產品的結果，以及這些關聯方提供的存儲和終端服務產生的相關費用。

期間 2021,關聯方管理了FutureFuel的天然氣採購，最初支付了天然氣的費用，隨後向FutureFuel開具了同樣的發票，外加此類服務的象徵性費用。註釋中討論的天然氣問題 14,法律事務，指的是天然氣供應商， 不關聯方。截至 2021年11月1日 FutureFuel開始管理其所有天然氣採購。

FutureFuel 二按類似產品組——化學品和生物燃料——組織的可報告細分市場。

化學品

FutureFuel的化學品部門生產多元化的化學產品，這些產品向外部出售 第三派對顧客。該片段由以下部分組成 二組件：“定製製造”（為特定客户製造化學品）和 “高性能化學品”（多客户特種化學品）。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部門主要生產和銷售生物柴油。生物柴油收入是通過FutureFuel在貝茨維爾工廠的分銷網絡、租賃的儲油設施提供的配送設施以及通過遙遠的儲罐網絡向客户出售生物柴油來產生的。生物燃料收入還包括銷售生物柴油與石油柴油的混合物；石油柴油與 不添加了生物柴油；內部生成的、分離的可再生識別碼（“RIN”）；生物柴油生產副產品；以及在公共載體管道上購買和銷售其他石油產品。生物柴油的銷售價格和盈利能力有時會根據未售出、內部生成的 RIN 的時間而波動。未來燃料確實如此 不將生產成本分配給內部產生的RIN，並且可以不時在 “無RINS” 的基礎上銷售生物柴油，從而使FutureFuel保留銷售中適用的RIN的所有權。最終出售 RIN 所帶來的好處是 不反映在 RIN 銷售完成之前的經營業績中， 可能 導致報告的經營業績存在差異。

截至 2023年6月30日， FutureFuel 11.8庫存中百萬個 RIN，公允市場價值為 $19,461和 不成本，以舊換新 七月。 相比之下，在 2022年6月30日， FutureFuel 2.8庫存中百萬個 RIN，公允市場價值為 $4,943 和 不成本。

的摘要 商業 通過 段

根據工廠使用情況，將折舊分配給銷售的商品分段成本。FutureFuel的總資產和資本支出有 不被分配給各個細分市場，因為這些資產中有很大一部分由每個細分市場在不同程度上共享，因此這種分配的價值微乎其微。

FutureFuel及其運營部門不時成為訴訟、索賠、調查、監管事務和訴訟的當事方或目標，這些問題是在正常業務過程中處理和辯護的。儘管 FutureFuel 無法預測這些問題的結果，但確實如此 不根據目前掌握的事實，認為任何此類懸而未決問題的最終解決將對其整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

由於下文天然氣價格異常上漲，阿肯色州總檢察長對美國的幾家天然氣供應商發起了民事調查要求 2021.該公司繼續對此提出異議 2021 年 2 月 天然氣賬單及其支付尚待進一步調查。