NWLI-20230630000163598412/312023Q2假象0.3333330.5P70YP3YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetInvestmentIncome http://www.nationalwesternlife.com/20230630#BenefitsLossesAndExpensesIncomeNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeLossNetOfTaxPortionAttributableToParentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetIncomeLossHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetIncomeLossHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetInvestmentIncomeHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetInvestmentIncomeHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetInvestmentIncomeHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetInvestmentIncomeHttp://www.nationalwesternlife.com/20230630#BenefitsLossesAndExpensesIncomeNetHttp://www.nationalwesternlife.com/20230630#BenefitsLossesAndExpensesIncomeNetHttp://www.nationalwesternlife.com/20230630#BenefitsLossesAndExpensesIncomeNetHttp://www.nationalwesternlife.com/20230630#BenefitsLossesAndExpensesIncomeNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetInvestmentIncome http://www.nationalwesternlife.com/20230630#BenefitsLossesAndExpensesIncomeNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#NetIncomeLoss00016359842023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-08-07Xbrli:共享0001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-08-0700016359842023-06-30ISO 4217:美元00016359842022-12-310001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享0001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-3100016359842023-04-012023-06-3000016359842022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-3000016359842022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001635984美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-03-310001635984美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-03-310001635984美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-06-300001635984美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-06-300001635984US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001635984US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001635984US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001635984US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2023-03-310001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-03-310001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2023-06-300001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-03-310001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-3000016359842022-06-300001635984美國-美國公認會計準則:普通股成員2022-12-310001635984美國-美國公認會計準則:普通股成員2021-12-310001635984US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001635984US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-12-310001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2021-12-310001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-06-3000016359842021-12-310001635984NWLI:AspidaLifeReLtd成員2022-07-270001635984Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員2022-12-310001635984SRT:重新調整成員2022-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-03-310001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-03-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-03-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員2022-03-310001635984SRT:重新調整成員2022-03-3100016359842022-03-310001635984SRT:場景先前報告的成員2022-06-300001635984SRT:重新調整成員2022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2021-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2021-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AociLiabilityForFuturePolicyBenefitParentMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:重新調整成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984SRT:場景先前報告的成員2021-12-310001635984SRT:重新調整成員2021-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員SRT:場景先前報告的成員2020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員NWLI:家庭通用人壽保險成員2020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員NWLI:ONL關係成員2020-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMemberNWLI:家庭通用人壽保險成員2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMemberNwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMemberNwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMemberNwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMemberNWLI:ONL關係成員2020-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2020-12-310001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2020-12-310001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2020-12-310001635984NWLI:ONL關係成員2020-12-3100016359842020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDiscountRateAssumptionsMember2020-12-310001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMemberNwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDiscountRateAssumptionsMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDiscountRateAssumptionsMemberNwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984NWLI:ONL關係成員Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDiscountRateAssumptionsMember2020-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfNetPremiumsExceedingGrossPremiumsMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfNetPremiumsExceedingGrossPremiumsMemberNwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfNetPremiumsExceedingGrossPremiumsMemberNwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfNetPremiumsExceedingGrossPremiumsMemberNWLI:ONL關係成員2020-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDeferredProfitLiabilityMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDeferredProfitLiabilityMemberNwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDeferredProfitLiabilityMemberNwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInDeferredProfitLiabilityMemberNWLI:ONL關係成員2020-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInOtherAdjustmentsMember2020-12-310001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMemberNwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInOtherAdjustmentsMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInOtherAdjustmentsMemberNwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812EffectOfChangeInOtherAdjustmentsMemberNWLI:ONL關係成員2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForTheRemovalOfShadowAdjustmentsMemberNwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2020-12-310001635984SRT:場景先前報告的成員2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812AdjustmentsForDifferencesBetweenCarryingAmountAndFairValueExceptForTheDifferenceDueToInstrumentSpecificCreditRiskMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812CumulativeEffectOfChangesInInstrumentSpecificCreditRiskMember2020-12-310001635984Nwli:EffectOfApplicationOfAccountingStandardsUpdate201812TotalAdjustmentForDifferenceBetweenCarryingAmountAndFairValueMember2020-12-310001635984美國-公認會計準則:保留預付款成員Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2021-01-010001635984Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-010001635984Srt:RevisionOfPriorPeriodAccountingStandardsUpdateAdjustmentMember2021-01-010001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2021-01-012021-12-310001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2021-01-012021-12-310001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2021-01-012021-12-310001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2021-01-012021-12-310001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2021-01-012021-12-310001635984NWLI:ONL關係成員2021-01-012021-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2021-12-310001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2021-12-310001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2021-12-310001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2021-12-310001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2021-12-310001635984NWLI:ONL關係成員2021-12-310001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2021-12-310001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2021-01-012021-12-3100016359842021-01-012021-12-310001635984董事會成員:董事會主席美國-公認會計準則:公共類別成員2023-06-30Xbrli:純0001635984Nwli:NationalWesternLifeInsuranceCompanyMember2023-06-300001635984Nwli:NationalWesternLifeInsuranceCompanyMemberUS-GAAP:DiviendPaidMembers2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員Nwli:NationalWesternLifeInsuranceCompanyMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NationalWesternLifeInsuranceCompanyMemberUS-GAAP:DiviendPaidMembers2022-01-012022-06-300001635984NWLI:OzarkNationalLifeInsuranceCompany成員2023-06-300001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員NWLI:OzarkNationalLifeInsuranceCompany成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:OzarkNationalLifeInsuranceCompany成員US-GAAP:DiviendPaidMembers2022-01-012022-06-300001635984NWLI:OzarkNationalLifeInsuranceCompany成員US-GAAP:DiviendPaidMembers2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員NWLI:OzarkNationalLifeInsuranceCompany成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NISFinancialServicesIncMember2022-12-310001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員Nwli:NISFinancialServicesIncMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NISFinancialServicesIncMemberUS-GAAP:DiviendPaidMembers2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員Nwli:NISFinancialServicesIncMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:NISFinancialServicesIncMemberUS-GAAP:DiviendPaidMembers2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員NWLI:國家西部生活團體成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計原則:分部宣佈成員NWLI:國家西部生活團體成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:國家西部生活團體成員US-GAAP:DiviendPaidMembers2022-01-012022-06-300001635984NWLI:國家西部生活團體成員US-GAAP:DiviendPaidMembers2023-01-012023-06-30Nwli:股票類別0001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2022-12-310001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2022-12-310001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2022-12-310001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2022-12-310001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2022-12-310001635984NWLI:ONL關係成員2022-12-310001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2023-01-012023-06-300001635984NWLI:ONL關係成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2023-06-300001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2023-06-300001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2023-06-300001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2023-06-300001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2023-06-300001635984NWLI:ONL關係成員2023-06-300001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2022-01-012022-06-300001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2022-01-012022-06-300001635984NWLI:ONL關係成員2022-01-012022-06-300001635984Nwli:家庭傳統人壽保險成員2022-06-300001635984NWLI:家庭通用人壽保險成員2022-06-300001635984Nwli:InternationalTraditionalLifeInsuranceMember2022-06-300001635984Nwli:InternationalUniversalLifeInsuranceMember2022-06-300001635984Nwli:AnnuitiesExcludingSPIAsWithLifeContingenciesMember2022-06-300001635984NWLI:ONL關係成員2022-06-300001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2023-06-300001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2022-06-300001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2022-12-310001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2023-01-012023-06-300001635984Nwli:SPIAS WithLifeContingenciesMembers2022-01-012022-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2023-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2023-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2023-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2023-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2023-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2023-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2022-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2022-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2022-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2022-06-300001635984Nwli:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeLessThan0200Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0200To0299Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399MemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0300To0399Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMemberUs-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0400AndGreaterMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAtGuaranteedMinimumCreditingRateMember2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0001To0050Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0051To0150Member2022-06-300001635984Us-gaap:PolicyholderAccountBalanceAboveGuaranteedMinimumCreditingRateRangeFrom0151AndGreaterMember2022-06-300001635984NWLi:AnnutiesNettingMembers2022-12-310001635984NWLi:AnnutiesNettingMembers2023-01-012023-06-300001635984NWLi:AnnutiesNettingMembers2023-06-300001635984NWLi:AnnutiesNettingMembers2021-12-310001635984NWLi:AnnutiesNettingMembers2022-01-012022-06-300001635984NWLi:AnnutiesNettingMembers2022-06-300001635984NWLi:安努提斯成員2023-06-300001635984NWLi:安努提斯成員2022-06-300001635984Us-gaap:GuaranteedMinimumWithdrawalBenefitMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:核化效益成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:保證最低死亡福利成員2022-12-310001635984Us-gaap:GuaranteedMinimumWithdrawalBenefitMember2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:核化效益成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:保證最低死亡福利成員2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:GuaranteedMinimumWithdrawalBenefitMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:核化效益成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:保證最低死亡福利成員2023-06-300001635984Us-gaap:GuaranteedMinimumWithdrawalBenefitMember2021-12-310001635984美國-公認會計準則:核化效益成員2021-12-310001635984美國-公認會計準則:保證最低死亡福利成員2021-12-310001635984Us-gaap:GuaranteedMinimumWithdrawalBenefitMember2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:核化效益成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:保證最低死亡福利成員2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:GuaranteedMinimumWithdrawalBenefitMember2022-06-300001635984美國-公認會計準則:核化效益成員2022-06-300001635984美國-公認會計準則:保證最低死亡福利成員2022-06-300001635984美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2007-12-310001635984美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2023-06-30NWLI:福利計劃0001635984美國公認會計原則:其他養老金計劃確定的福利成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計原則:其他養老金計劃確定的福利成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計原則:其他養老金計劃確定的福利成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計原則:其他養老金計劃確定的福利成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計原則:其他養老金計劃確定的福利成員2023-06-300001635984Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-06-300001635984NWLI:家庭人壽保險成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:國際人壽保險成員2023-06-300001635984NWLi:安努提斯成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:ONL關係成員2023-06-300001635984美國-GAAP:所有其他部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員2023-06-300001635984NWLI:家庭人壽保險成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:國際人壽保險成員2022-12-310001635984NWLi:安努提斯成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:ONL關係成員2022-12-310001635984美國-GAAP:所有其他部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310001635984美國公認會計準則:運營部門成員2022-12-310001635984NWLI:家庭人壽保險成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:國際人壽保險成員2023-04-012023-06-300001635984NWLi:安努提斯成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:ONL關係成員2023-04-012023-06-300001635984美國-GAAP:所有其他部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員2023-04-012023-06-300001635984NWLI:家庭人壽保險成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:國際人壽保險成員2022-04-012022-06-300001635984NWLi:安努提斯成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:ONL關係成員2022-04-012022-06-300001635984美國-GAAP:所有其他部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員2022-04-012022-06-300001635984NWLI:家庭人壽保險成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:國際人壽保險成員2023-01-012023-06-300001635984NWLi:安努提斯成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:ONL關係成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:所有其他部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:家庭人壽保險成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:國際人壽保險成員2022-01-012022-06-300001635984NWLi:安努提斯成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員NWLI:ONL關係成員2022-01-012022-06-300001635984美國-GAAP:所有其他部門成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:運營部門成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:材料對帳項目成員2022-01-012022-06-300001635984美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2023-06-300001635984美國-美國公認會計準則:公司非部門成員2022-12-310001635984Nwli:激勵計劃成員美國-公認會計準則:公共類別成員2016-12-3100016359842016-01-012016-12-310001635984Nwli:員工成員Nwli:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFiveMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsGrantedBefore2016Member2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsGrantedBefore2016Member2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Nwli:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsGrantedBefore2016Member2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsGrantedBefore2016Member2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsGrantedBefore2016Member2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Nwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsGrantedBefore2016Member2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Nwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberNwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Nwli:EmployeeStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFiveMemberSRT:董事成員Nwli:EmployeeStockOptionsandStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMemberSRT:董事成員Nwli:EmployeeStockOptionsandStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984SRT:董事成員Nwli:EmployeeStockOptionsandStockAppreciationRightsSARsMemberNwli:ShareBasedPaymentArrangementTrancheFourMember2023-01-012023-06-300001635984SRT:董事成員Nwli:EmployeeStockOptionsandStockAppreciationRightsSARsMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-01-012023-06-300001635984SRT:董事成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMemberNwli:EmployeeStockOptionsandStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984SRT:董事成員Nwli:EmployeeStockOptionsandStockAppreciationRightsSARsMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:員工成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember美國-GAAP:受限股票單位RSU成員美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-12-310001635984美國公認會計準則:績效共享成員2021-01-012021-12-310001635984SRT:董事成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001635984SRT:董事成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:官員和主管成員Nwli:StockAppreciationRightsSARsRestrictedStockUnitsRSUsAndPerformanceStockUnitsPSUsMember2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:官員成員2023-04-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:董事成員2023-04-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:官員成員2022-04-012022-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:董事成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:官員成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-04-012023-06-300001635984SRT:董事成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-04-012023-06-300001635984SRT:官員成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:董事成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員SRT:官員成員2023-04-012023-06-300001635984SRT:董事成員美國公認會計準則:績效共享成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員SRT:官員成員2022-04-012022-06-300001635984SRT:董事成員美國公認會計準則:績效共享成員2022-04-012022-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:官員成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:董事成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:官員成員2022-01-012022-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員SRT:董事成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:官員成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001635984SRT:官員成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:董事成員美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員SRT:官員成員2023-01-012023-06-300001635984SRT:董事成員美國公認會計準則:績效共享成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員SRT:官員成員2022-01-012022-06-300001635984SRT:董事成員美國公認會計準則:績效共享成員2022-01-012022-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2022-12-310001635984美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2022-12-310001635984美國公認會計準則:績效共享成員2022-12-310001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-06-300001635984美國-GAAP:受限股票單位RSU成員2023-06-300001635984美國公認會計準則:績效共享成員2023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員Nwli:練習價格範圍1成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員Nwli:練習價格範圍1成員2023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍2成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍2成員2023-06-300001635984NWLI:練習價格範圍3成員美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:練習價格範圍3成員美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-06-300001635984NWLI:練習價格範圍5成員美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:練習價格範圍5成員美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍6成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍6成員2023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍7成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍7成員2023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍8成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍8成員2023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍9成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:股票審批權SARSM成員NWLI:練習價格範圍9成員2023-06-300001635984NWLI:練習價格範圍10月美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:練習價格範圍10月美國-GAAP:股票審批權SARSM成員2023-06-300001635984SRT:最小成員數2023-01-012023-06-300001635984SRT:最大成員數2023-01-012023-06-300001635984SRT:最小成員數2022-01-012022-12-310001635984SRT:最大成員數2022-01-012022-12-310001635984SRT:權重平均成員2023-01-012023-06-300001635984SRT:權重平均成員2022-01-012022-12-3100016359842022-01-012022-12-310001635984美國-公認會計準則:公共類別成員2023-03-310001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembers2019-04-300001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembers美國-公認會計準則:司法規則成員Nwli:經濟損害成員2019-07-272019-07-270001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNWLI:非經濟損害成員美國-公認會計準則:司法規則成員2019-07-272019-07-270001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNwli:Plaintiff代理服務成員美國-公認會計準則:司法規則成員2019-11-112019-11-110001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembers2022-03-042022-03-040001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNwli:經濟損害成員2022-03-042022-03-040001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNWLI:非經濟損害成員2022-03-042022-03-040001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNwli:Plaintiff代理服務成員2022-03-042022-03-040001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNwli:經濟損害成員2022-05-102022-05-100001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNWLI:非經濟損害成員2022-05-102022-05-100001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNwli:Plaintiff代理服務成員2022-05-102022-05-100001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNwli:AppellateCostsMember2022-05-102022-05-100001635984新成員:威廉姆斯VPantaleoniEtAlMembersNWLI:Reduced PlaintiffRealneysFeesMembers2022-05-102022-05-100001635984Nwli:MildredBaldwinOnBehalfOfHerselfAndOthersSimilarlySituatedVsNationalWesternLifeInsuranceCompanyMember2020-07-012020-09-30Nwli:Class_action_Suit0001635984Nwli:MildredBaldwinOnBehalfOfHerselfAndOthersSimilarlySituatedVsNationalWesternLifeInsuranceCompanyMember2021-12-310001635984美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員Nwli:TaxStatusOfCompanysInternationalLifeInsuranceProductsMember2022-02-110001635984美國公認會計準則:國際收入服務IRSM成員Nwli:TaxStatusOfCompanysInternationalLifeInsuranceProductsMember2022-02-112022-02-110001635984NWLi:新貸款成員2023-06-300001635984NWLI:現有貸款成員2023-06-300001635984Nwli:CapitalContributionsToInvestmentFundsMember2023-06-300001635984US-GAAP:PrivatePlacementMembers2023-06-300001635984美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2023-06-300001635984Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:美國證券成員2023-06-300001635984Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公共事業成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公司債務證券成員2023-06-300001635984Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2023-06-300001635984Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:資產認可證券成員2023-06-300001635984Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:美國證券成員2022-12-310001635984Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:外國政府債務證券成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公共事業成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公司債務證券成員2022-12-310001635984Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310001635984Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:資產認可證券成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:美國債券證券成員2023-01-012023-06-300001635984SRT:替補成員2023-06-300001635984SRT:替補成員2022-12-310001635984美國公認會計準則:債務證券成員2023-06-30NWLI:問題NWLI:安全0001635984Us-gaap:ExternalCreditRatingInvestmentGradeMember美國公認會計準則:債務證券成員2023-06-300001635984NWLi:MortgageLoanInvestmentMember2023-06-300001635984NWLi:MortgageLoanInvestmentMember2022-12-310001635984美國-GAAP:房地產成員Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioLessThanFiftyPercentMember2023-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioLessThanFiftyPercentMember2022-12-310001635984美國-GAAP:房地產成員Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioFiftyToSixtyPercentMember2023-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioFiftyToSixtyPercentMember2022-12-310001635984Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioSixtyToSeventyPercentMember美國-GAAP:房地產成員2023-06-300001635984Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioSixtyToSeventyPercentMember美國-GAAP:房地產成員2022-12-310001635984美國-GAAP:房地產成員Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioSeventyToEightyPercentMember2023-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員Nwli:MortgageLoansByLoansToValueRatioSeventyToEightyPercentMember2022-12-310001635984美國-GAAP:房地產成員2023-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員2022-12-310001635984美國-GAAP:房地產成員2023-03-310001635984美國-GAAP:房地產成員2022-03-310001635984美國-GAAP:房地產成員2021-12-310001635984美國-GAAP:房地產成員2023-04-012023-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員2022-04-012022-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員2022-01-012022-06-300001635984美國-GAAP:房地產成員2022-06-300001635984美國-GAAP:房地產投資成員2023-06-300001635984美國-GAAP:房地產投資成員2022-12-310001635984美國-GAAP:房地產投資成員2023-01-012023-06-300001635984美國-GAAP:房地產投資成員2022-01-012022-06-300001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-06-300001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-06-300001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Nwli:按第三方供應商定價成員2023-06-300001635984Nwli:按第三方供應商定價成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-06-300001635984Nwli:按第三方供應商定價成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001635984Nwli:按第三方供應商定價成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-06-300001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2023-06-300001635984美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員Nwli:按第三方供應商定價成員2022-12-310001635984Nwli:按第三方供應商定價成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310001635984Nwli:按第三方供應商定價成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310001635984Nwli:按第三方供應商定價成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-310001635984Nwli:PricedInternallyMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2022-12-310001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-03-310001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2023-03-310001635984Nwli:派生索引選項成員2023-03-310001635984NWLI:抵押貸款成員2023-03-3100016359842023-03-310001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員2023-04-012023-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員2023-04-012023-06-300001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員2023-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員2023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:抵押貸款成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2023-03-310001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2023-03-310001635984美國公認會計準則:其他責任成員2023-03-310001635984NWLI:市場風險效益責任成員2023-03-310001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2023-04-012023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員2023-04-012023-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2023-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員2023-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員2023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2023-04-012023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2023-04-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember美國公認會計準則:其他責任成員2023-04-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:市場風險效益責任成員2023-04-012023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-04-012023-06-300001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-03-310001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2022-03-310001635984Nwli:派生索引選項成員2022-03-310001635984NWLI:抵押貸款成員2022-03-310001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員2022-04-012022-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員2022-04-012022-06-300001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員2022-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員2022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:抵押貸款成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-03-310001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2022-03-310001635984美國公認會計準則:其他責任成員2022-03-310001635984NWLI:市場風險效益責任成員2022-03-310001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-04-012022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員2022-04-012022-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2022-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員2022-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員2022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2022-04-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember美國公認會計準則:其他責任成員2022-04-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:市場風險效益責任成員2022-04-012022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-04-012022-06-300001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-12-310001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2022-12-310001635984Nwli:派生索引選項成員2022-12-310001635984NWLI:抵押貸款成員2022-12-310001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:抵押貸款成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-12-310001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2022-12-310001635984美國公認會計準則:其他責任成員2022-12-310001635984NWLI:市場風險效益責任成員2022-12-310001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2023-01-012023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2023-01-012023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember美國公認會計準則:其他責任成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:市場風險效益責任成員2023-01-012023-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2023-01-012023-06-300001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2021-12-310001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2021-12-310001635984Nwli:派生索引選項成員2021-12-310001635984NWLI:抵押貸款成員2021-12-310001635984Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員2022-01-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:抵押貸款成員2022-01-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員Nwli:DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:TradingSecuritiesDebtMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984Nwli:派生索引選項成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:抵押貸款成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2021-12-310001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2021-12-310001635984美國公認會計準則:其他責任成員2021-12-310001635984NWLI:市場風險效益責任成員2021-12-310001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember2022-01-012022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMemberNwli:NetInvestmentIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員Nwli:NetInvestmentIncomeMember2022-01-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMember美國公認會計準則:其他責任成員2022-01-012022-06-300001635984Nwli:NetInvestmentIncomeMemberNWLI:市場風險效益責任成員2022-01-012022-06-300001635984Us-gaap:EmbeddedDerivativeFinancialInstrumentsMember美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:保單持有人帳户平衡成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984美國公認會計準則:其他責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984NWLI:市場風險效益責任成員美國公認會計準則:其他運營收入支出成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-06-300001635984Nwli:測量輸入傳播成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-06-300001635984Nwli:測量輸入傳播成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Nwli:確定現金流量成員2023-06-300001635984Nwli:MeasurementInputProjectedOptionCostMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數Nwli:確定現金流量成員2023-06-300001635984Nwli:MeasurementInputProjectedOptionCostMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Nwli:確定現金流量成員2023-06-300001635984Nwli:MeasurementInputProjectedOptionCostMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Nwli:確定現金流量成員SRT:權重平均成員2023-06-300001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-06-300001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數US-GAAP:測量輸入預期術語成員2023-06-30NWLi:年份0001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數US-GAAP:測量輸入預期術語成員2023-06-300001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Nwli:度量輸入預期捲成員2023-06-300001635984Nwli:評估技術風險中性成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2023-06-300001635984美國公認會計原則:衡量投入使用率成員Nwli:評估技術風險中性成員SRT:最小成員數2023-06-300001635984美國公認會計原則:衡量投入使用率成員Nwli:評估技術風險中性成員SRT:最大成員數2023-06-300001635984美國公認會計原則:衡量投入使用率成員Nwli:評估技術風險中性成員SRT:權重平均成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則:衡量投入貼現率成員SRT:權重平均成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-12-310001635984Nwli:測量輸入傳播成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-12-310001635984Nwli:測量輸入傳播成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Nwli:確定現金流量成員2022-12-310001635984Nwli:MeasurementInputProjectedOptionCostMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數Nwli:確定現金流量成員2022-12-310001635984Nwli:MeasurementInputProjectedOptionCostMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數Nwli:確定現金流量成員2022-12-310001635984Nwli:MeasurementInputProjectedOptionCostMember美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Nwli:確定現金流量成員SRT:權重平均成員2022-12-310001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最小成員數US-GAAP:測量輸入預期術語成員2022-12-310001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員SRT:最大成員數US-GAAP:測量輸入預期術語成員2022-12-310001635984NWLi:BlackScholesMembers美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員Nwli:度量輸入預期捲成員2022-12-310001635984Nwli:評估技術風險中性成員美國-公認會計準則:公允價值投入級別3成員2022-12-310001635984美國公認會計原則:衡量投入使用率成員Nwli:評估技術風險中性成員SRT:最小成員數2022-12-310001635984美國公認會計原則:衡量投入使用率成員Nwli:評估技術風險中性成員SRT:最大成員數2022-12-310001635984美國公認會計原則:衡量投入使用率成員Nwli:評估技術風險中性成員SRT:權重平均成員2022-12-310001635984Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-06-300001635984Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2023-06-300001635984Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-12-310001635984Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值輸入級別1成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:公允價值輸入級別2成員2022-12-31NWLI:協議0001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:權益索引選項成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:固定索引產品成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:EmbeddedDerivativeOnReinsuranceContractsMember2023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員2023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:權益索引選項成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:固定索引產品成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:EmbeddedDerivativeOnReinsuranceContractsMember2022-12-310001635984美國-公認會計準則:非指定成員2022-12-310001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:權益索引選項成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:權益索引選項成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:固定索引產品成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:固定索引產品成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:EmbeddedDerivativeOnReinsuranceContractsMember2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:EmbeddedDerivativeOnReinsuranceContractsMember2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員2023-04-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員2022-04-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:權益索引選項成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:權益索引選項成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:固定索引產品成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:固定索引產品成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:EmbeddedDerivativeOnReinsuranceContractsMember2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員Nwli:EmbeddedDerivativeOnReinsuranceContractsMember2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計準則:非指定成員2022-01-012022-06-300001635984美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2023-01-012023-06-300001635984美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2023-06-300001635984美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-12-310001635984US-GAAP:基於技術的無形資產成員2023-01-012023-06-300001635984US-GAAP:基於技術的無形資產成員2023-06-300001635984US-GAAP:基於技術的無形資產成員2022-12-310001635984US-GAAP:許可協議成員2023-06-300001635984US-GAAP:許可協議成員2022-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
☒根據《金融時報》第13或15(D)條的規定,他們將提交季度報告。
1934年《證券交易法》
截至本季度末的季度2023年6月30日
☐根據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》
由_至_的過渡期
委託文件編號:000-55522
國家西部人壽集團。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 47-3339380 |
(法團的國家或其他司法管轄權) | | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | | | | |
10801 N.MOPAC EXPY大廈3 | | |
奧斯汀, | 德克薩斯州 | | |
78759 | | (512) | 836-1010 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | | (電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
須如此註冊的每一級別的名稱: | | 交易符號 | | 每家交易所的名稱 每個班級都要註冊: |
A類普通股,面值0.01美元 | | NWLI | | 納斯達克股市有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求:是 ☒ 不是☐
打勾表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有),根據S-T法規第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。:是 ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“加速申報公司”的定義。《交易法》第12b-2條中的“大型加速申報公司”和“新興成長型公司”。
大型加速文件服務器☐ 加速文件管理器 ☒ 使用非加速申報程序(不檢查是否有較小的報告公司)☐ 規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 不是的。☒
截至2023年8月7日,註冊人普通股流通股數量為:A類-3,436,020和B類-200,000.
![nwlgi-logoa74.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1635984/000163598423000034/nwli-20230630_g1.jpg)
| | | | | |
目錄 |
| 頁面 |
| |
第一部分:金融信息: | 3 |
| |
項目1.年度財務報表 | 3 |
| |
簡明綜合資產負債表 2023年6月30日和2022年12月31日(未經審計) | 3 |
| |
簡明合併損益表 截至2023年、2023年和2022年6月30日止三個月(未經審計) | 5 |
| |
簡明合併損益表 截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月(未經審計) | 6 |
| |
簡明綜合全面收益表(損益表) 截至2023年、2023年和2022年6月30日止三個月(未經審計) | 7 |
| |
簡明綜合全面收益表(損益表) 截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月(未經審計) | 8 |
| |
簡明合併股東權益變動表 截至2023年、2023年和2022年6月30日止三個月(未經審計) | 9 |
| |
簡明合併股東權益變動表 截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月(未經審計) | 11 |
| |
簡明合併現金流量表 截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月(未經審計) | 13 |
| |
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 15 |
| |
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析 | 101 |
| |
第三項:關於市場風險的量化披露和定性披露 | 144 |
| |
項目4.監督控制和監督程序 | 144 |
| |
第二部分:其他信息: | 146 |
| |
項目1.其他法律程序 | 146 |
| |
項目1A.各種風險因素 | 146 |
| |
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 146 |
| |
項目4.已刪除和保留的項目 | 146 |
| |
項目6.所有展品 | 146 |
| |
簽名 | 147 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
國家西部人壽集團。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
資產 | 6月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | |
投資: | | | |
| | | |
可供出售的債務證券,公允價值(成本:#美元8,083,487及$8,438,760) | $ | 7,324,100 | | | 7,611,633 | |
債務證券交易,按公允價值計算(成本:#美元1,254,993及$1,269,597) | 1,069,625 | | | 1,065,993 | |
抵押貸款,扣除信貸損失準備後的淨額(美元3,736及$3,575), ($19,422及$19,334按公允價值計算) | 495,411 | | | 505,730 | |
政策性貸款 | 69,123 | | | 70,495 | |
衍生品、指數期權 | 72,863 | | | 23,669 | |
股權證券,按公允價值計算(成本:#美元13,986及$14,547) | 23,157 | | | 22,076 | |
其他長期投資 | 300,466 | | | 262,106 | |
短期投資 | 7,821 | | | 3,937 | |
| | | |
總投資 | 9,362,566 | | | 9,565,639 | |
| | | |
現金和現金等價物 | 291,820 | | | 295,270 | |
遞延保單收購成本(注1) | 644,933 | | | 663,882 | |
遞延銷售誘因(注1) | 78,209 | | | 85,303 | |
收購的業務價值(注1) | 134,097 | | | 138,495 | |
再保險成本(附註1) | 72,276 | | | 78,328 | |
市場風險收益資產(附註1) | 40,073 | | | 48,759 | |
應計投資收益 | 90,607 | | | 92,250 | |
應收聯邦所得税 | 5,489 | | | 6,508 | |
遞延聯邦所得税資產(附註1) | 13,822 | | | 9,032 | |
可向再保險人追回的金額,扣除信貸損失準備後的淨額(美元800及$450)(注1) | 1,611,143 | | | 1,688,788 | |
其他資產 | 109,351 | | | 110,691 | |
| | | |
總資產 | $ | 12,454,386 | | | 12,782,945 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
| | | | | | | | | | | |
負債和股東權益 | 6月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | |
負債: | | | |
| | | |
未來投保人義務: | | | |
保單持有人賬户結餘的負債(注1) | $ | 7,285,129 | | | 7,661,785 | |
超出帳户結餘的福利的額外負債(注1) | 151,787 | | | 148,708 | |
對未來保單福利的責任(注1) | 908,212 | | | 900,146 | |
市場風險收益負債(附註1) | 248,876 | | | 215,777 | |
其他投保人責任 | 148,113 | | | 175,089 | |
基金預提負債 | 1,243,314 | | | 1,333,036 | |
| | | |
| | | |
其他負債 | 190,755 | | | 157,482 | |
| | | |
總負債 | 10,176,186 | | | 10,592,023 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註11) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
| | | |
普通股: | | | |
A類--$0.01票面價值;7,500,000授權股份;3,436,0202023年和2022年發行和未償還 | 34 | | | 34 | |
B類--$0.01票面價值;200,0002023年和2022年授權、發行和發行的股份 | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | 41,716 | | | 41,716 | |
累計其他全面收益(虧損)(注1) | (432,879) | | | (478,219) | |
留存收益(注1) | 2,669,327 | | | 2,627,389 | |
| | | |
股東權益總額 | 2,278,200 | | | 2,190,922 | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 12,454,386 | | | 12,782,945 | |
注:截至2022年12月31日的合併資產負債表已從截至該日的經審計綜合財務報表中派生。
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
簡明合併損益表
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
保費和其他收入: | | | |
萬能人壽及年金合約收費(注1) | $ | 37,124 | | | 32,821 | |
傳統壽險及單一保費即時年金(SPIAWLC)保費(注1) | 21,228 | | | 22,641 | |
淨投資收益 | 122,514 | | | 55,474 | |
其他收入 | 5,285 | | | 5,578 | |
已實現投資淨收益 | 26 | | | 1,766 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總收入 | 186,177 | | | 118,280 | |
| | | |
福利和費用: | | | |
人壽保險及其他保單福利(注1) | 32,688 | | | 26,201 | |
| | | |
市場風險收益支出(注1) | (788) | | | (55,492) | |
遞延交易成本攤銷(附註1) | 22,000 | | | 22,500 | |
萬能人壽及年金合約利息(注1) | 32,947 | | | (26,198) | |
其他運營費用 | 62,443 | | | 30,322 | |
| | | |
福利和費用總額 | 149,290 | | | (2,667) | |
| | | |
聯邦所得税前收益 | 36,887 | | | 120,947 | |
| | | |
聯邦所得税 | 7,253 | | | 24,420 | |
| | | |
淨收益 | $ | 29,634 | | | 96,527 | |
| | | |
基本每股收益: | | | |
A類(注4) | $ | 8.38 | | | 27.30 | |
B類(附註4) | $ | 4.19 | | | 13.65 | |
| | | |
稀釋後每股收益: | | | |
A類(注4) | $ | 8.38 | | | 27.30 | |
B類(附註4) | $ | 4.19 | | | 13.65 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
簡明合併損益表
截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
保費和其他收入: | | | |
萬能人壽及年金合約收費(注1) | $ | 72,481 | | | 65,618 | |
傳統壽險及單一保費即時年金(SPIAWLC)保費(注1) | 42,804 | | | 48,782 | |
淨投資收益 | 212,423 | | | 125,198 | |
其他收入 | 10,990 | | | 11,375 | |
已實現投資淨收益 | 93 | | | 5,560 | |
| | | |
總收入 | 338,791 | | | 256,533 | |
| | | |
福利和費用: | | | |
人壽保險及其他保單福利(注1) | 56,878 | | | 59,713 | |
| | | |
市場風險收益支出(注1) | 36,172 | | | (116,498) | |
遞延交易成本攤銷(附註1) | 43,274 | | | 45,936 | |
萬能人壽及年金合約利息(注1) | 63,159 | | | (39,769) | |
其他運營費用 | 87,126 | | | 62,903 | |
| | | |
福利和費用總額 | 286,609 | | | 12,285 | |
| | | |
聯邦所得税前收益 | 52,182 | | | 244,248 | |
| | | |
聯邦所得税 | 10,244 | | | 50,159 | |
| | | |
淨收益 | $ | 41,938 | | | 194,089 | |
| | | |
基本每股收益: | | | |
A類(注4) | $ | 11.86 | | | $ | 54.89 | |
B類(附註4) | $ | 5.93 | | | $ | 27.44 | |
| | | |
稀釋後每股收益: | | | |
A類(注4) | $ | 11.86 | | | $ | 54.89 | |
B類(附註4) | $ | 5.93 | | | $ | 27.44 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
簡明綜合全面收益表(損益表)
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
淨收益 | $ | 29,634 | | | 96,527 | |
| | | |
扣除税項影響後的其他綜合收益(虧損): | | | |
可供出售的債務證券的未實現收益(虧損): | | | |
期內產生的未實現持股淨收益(虧損)(注1) | (71,596) | | | (368,775) | |
| | | |
對計入淨收益的淨額進行重新分類調整 | (36) | | | (1,395) | |
| | | |
| | | |
證券未實現淨收益(虧損) | (71,632) | | | (370,170) | |
| | | |
| | | |
| | | |
貼現率變化對未來保單福利負債的影響(注1) | 14,344 | | | 76,256 | |
| | | |
外幣折算調整(附註1) | 22 | | | (20) | |
| | | |
福利計劃: | | | |
攤銷先前服務費用淨額和淨收益(損失) | (399) | | | 1,134 | |
| | | |
其他全面收益(虧損) | (57,665) | | | (292,800) | |
| | | |
綜合收益(虧損) | $ | (28,031) | | | (196,273) | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
簡明綜合全面收益表(損益表)
截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
淨收益 | $ | 41,938 | | | 194,089 | |
| | | |
扣除税項影響後的其他綜合收益(虧損): | | | |
可供出售證券的未實現收益(虧損): | | | |
期內產生的未實現持股淨收益(虧損)(注1) | 53,605 | | | (807,191) | |
| | | |
對計入淨收益的淨額進行重新分類調整 | (89) | | | (4,127) | |
| | | |
| | | |
證券未實現淨收益(虧損) | 53,516 | | | (811,318) | |
| | | |
貼現率變化對未來保單福利負債的影響(注1) | (7,370) | | | 156,288 | |
| | | |
外幣折算調整(附註1) | (8) | | | 295 | |
| | | |
福利計劃: | | | |
攤銷先前服務費用淨額和淨收益(損失) | (798) | | | 2,268 | |
| | | |
其他全面收益(虧損) | 45,340 | | | (652,467) | |
| | | |
綜合收益(虧損) | $ | 87,278 | | | (458,378) | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
簡明合併股東權益變動表
截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
普通股: | | | |
期初餘額 | $ | 36 | | | 36 | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | 36 | | | 36 | |
| | | |
額外實收資本: | | | |
期初餘額 | 41,716 | | | 41,716 | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | 41,716 | | | 41,716 | |
| | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | |
可供出售的債務證券的未實現收益(虧損):(注1) | | | |
期初餘額 | (528,283) | | | (74,039) | |
期間税後未實現收益(虧損)的變化 | (71,632) | | | (370,170) | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | (599,915) | | | (444,209) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與改變貼現率相關的未來保單福利負債的變化(注1) | | | |
期初餘額 | 148,987 | | | 19,911 | |
期內未來保單福利負債的變動(扣除税項) | 14,344 | | | 76,256 | |
| | | |
期末餘額 | 163,331 | | | 96,167 | |
| | | |
| 下一頁續 |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
國家西部人壽集團。 簡明合併變動表 股東權益(續) 截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月 (未經審計) (單位:千) |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
外幣折算調整:(注1) | | | |
期初餘額 | 6,420 | | | 6,343 | |
期間換算調整的變化 | 22 | | | (20) | |
| | | |
期末餘額 | 6,442 | | | 6,323 | |
| | | |
福利計劃負債調整: | | | |
期初餘額 | (2,338) | | | (14,233) | |
扣除税後服務費用淨額和淨收益(損失)攤銷 | (399) | | | 1,134 | |
| | | |
期末餘額 | (2,737) | | | (13,099) | |
| | | |
期末累計其他綜合收益(虧損) | (432,879) | | | (354,818) | |
| | | |
留存收益: | | | |
期初餘額(注1) | 2,639,693 | | | 2,479,714 | |
| | | |
淨收益(注1) | 29,634 | | | 96,527 | |
| | | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | 2,669,327 | | | 2,576,241 | |
| | | |
股東權益總額 | $ | 2,278,200 | | | 2,263,175 | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
| | | | | | | | | | | |
國家西部人壽集團。 簡明合併股東權益變動表 截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月 (未經審計) (單位:千) |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
普通股: | | | |
期初餘額 | $ | 36 | | | 36 | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | 36 | | | 36 | |
| | | |
額外實收資本: | | | |
期初餘額 | 41,716 | | | 41,716 | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | 41,716 | | | 41,716 | |
| | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | |
可供出售的債務證券的未實現收益(虧損):(注1) | | | |
期初餘額 | (653,431) | | | 367,109 | |
期間税後未實現收益(虧損)的變化 | 53,516 | | | (811,318) | |
| | | |
| | | |
期末餘額 | (599,915) | | | (444,209) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與改變貼現率相關的未來保單福利負債的變化(注1) | | | |
期初餘額 | 170,701 | | | (60,121) | |
期內未來保單福利負債的變動(扣除税項) | (7,370) | | | 156,288 | |
| | | |
期末餘額 | 163,331 | | | 96,167 | |
| | | |
外幣折算調整:(注1) | | | |
期初餘額 | 6,450 | | | 6,028 | |
期間換算調整的變化 | (8) | | | 295 | |
| | | |
期末餘額 | 6,442 | | | 6,323 | |
| | | |
| 下一頁續 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
國家西部人壽集團。 簡明合併股東權益變動表(續) 截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月 (未經審計) (單位:千) |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
福利計劃負債調整: | | | |
期初餘額 | (1,939) | | | (15,367) | |
扣除税後服務費用淨額和淨收益(損失)攤銷 | (798) | | | 2,268 | |
| | | |
期末餘額 | (2,737) | | | (13,099) | |
| | | |
期末累計其他綜合收益(虧損) | (432,879) | | | (354,818) | |
| | | |
留存收益: | | | |
期初餘額(注1) | 2,627,389 | | | 2,382,152 | |
| | | |
淨收益(注1) | 41,938 | | | 194,089 | |
| | | |
期末餘額 | 2,669,327 | | | 2,576,241 | |
| | | |
股東權益總額 | $ | 2,278,200 | | | 2,263,175 | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
國家西部人壽集團。
簡明合併現金流量表
截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益 | $ | 41,938 | | | 194,089 | |
將淨收益與經營活動的現金淨額進行調整: | | | |
萬能人壽及年金合約利息(注1) | 63,159 | | | (39,769) | |
退還手續費和其他保單收入 | (12,506) | | | (9,761) | |
投資的已實現(收益)損失 | (93) | | | (5,560) | |
折扣和保費、投資的累加/攤銷 | (1,756) | | | (1,734) | |
折舊及攤銷 | 5,107 | | | 6,896 | |
估計的投資信貸損失增加(減少) | 161 | | | (413) | |
債務證券交易額(增加)減少 | (18,236) | | | 156,791 | |
權益類證券價值(增加)減少 | (2,357) | | | 4,600 | |
衍生品期權價值(增加)減少 | (23,854) | | | 76,624 | |
(增加)遞延保單收購和銷售誘因成本及收購業務價值減少(注1) | 30,441 | | | 11,852 | |
(增加)應計投資收益減少 | 1,643 | | | (526) | |
(增加)可追討的再保險減少(注1) | 77,645 | | | 131,373 | |
(增加)再保險成本下降 | 6,052 | | | 5,511 | |
(增加)其他資產減少(注1) | (14,493) | | | 443 | |
增加(減少)未來保單福利負債(注1) | 21,730 | | | (15,654) | |
增加(減少)市場風險收益負債(注1) | 41,785 | | | (123,075) | |
其他投保人負債增加(減少) | (26,966) | | | 7,843 | |
增加(減少)聯邦所得税負擔 | 1,019 | | | (19,186) | |
遞延聯邦所得税增(減)税(注1) | (16,844) | | | 47,245 | |
預提資金負債增加(減少) | (89,722) | | | (277,048) | |
其他負債增加(減少)(注1) | 34,486 | | | (12,478) | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | 118,339 | | | 138,063 | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
銷售以下產品的收益: | | | |
| | | |
可供出售的債務證券 | 22,307 | | | 39,254 | |
債務證券交易 | 38,725 | | | 17,183 | |
其他投資 | 1,287 | | | 2,804 | |
來自到期、贖回和預付款的收益: | | | |
| | | |
可供出售的債務證券 | 437,489 | | | 565,415 | |
債務證券交易 | 33,996 | | | 69,983 | |
**其他投資 | 15,264 | | | 16,138 | |
衍生品、指數期權 | 270 | | | 46,412 | |
| | | |
購買: | | | |
| | | |
可供出售的債務證券 | (104,253) | | | (690,390) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 下一頁續 |
| | | | | | | | | | | |
簡明合併現金流量表(續) 截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月 (未經審計) (單位:千) |
| | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
債務證券交易 | (63,624) | | | (75,581) | |
股權證券 | (12) | | | (890) | |
衍生品、指數期權 | (25,925) | | | (26,377) | |
其他投資 | (41,016) | | | (33,704) | |
財產、設備和其他生產性資產 | (1,593) | | | (764) | |
短期投資淨變化 | (3,884) | | | — | |
按揭貸款的本金支付 | 12,141 | | | 18,872 | |
取得按揭貸款的成本 | (1,800) | | | (44,139) | |
政策性貸款減少(增加) | 1,004 | | | (157) | |
預提資金的其他(增加)減少 | 5,247 | | | (424) | |
| | | |
| | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 325,623 | | | (96,365) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
存款存入萬能人壽及年金合約的結餘(注1) | 52,142 | | | 205,775 | |
退還萬能人壽及年金合約的賬户結餘(附註1) | (499,374) | | | (431,743) | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資租賃義務項下的本金支付 | (170) | | | (169) | |
| | | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (447,402) | | | (226,137) | |
| | | |
外匯影響(注1) | (10) | | | 374 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) | (3,450) | | | (184,065) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 295,270 | | | 714,624 | |
| | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 291,820 | | | 530,559 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
| | | |
期內支付的現金: | | | |
利息 | $ | 38 | | | 37 | |
所得税 | 26,052 | | | 22,138 | |
| | | |
非現金經營活動: | | | |
銷售誘因的遞延和攤銷淨額(注1) | $ | (7,094) | | | (523) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(1) 總結和陳述的依據
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)、表格10-Q及S-X規則第10條編制。因此,它們不包括《公認會計準則》要求的完整年度財務報表所需的所有信息和腳註。但追溯性地採用下文討論並在附註(2)中進一步説明的會計準則所要求的變更除外新會計公告管理層認為,隨附的簡明綜合財務報表載有所有必需的調整,以與先前經審核的綜合財務報表一致,公平地列報國民西部人壽集團有限公司(“新世界人壽”)及其全資附屬公司(統稱“本公司”)截至2023年6月30日、截至2023年6月30日及截至2022年6月30日的三個月及六個月的財務狀況及經營業績。對上一年的餘額進行了某些重新分類,以供比較。截至2023年6月30日的六個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。建議閲讀這些簡明綜合財務報表,不包括以下所述受採用會計準則更新(ASU)2018-12影響的餘額,應與公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計綜合財務報表和附註一併閲讀,該年報可通過公司網站免費獲取,網址為:Www.nwlgi.com或美國證券交易委員會網站Www.sec.gov。除以下所述受採用ASU 2018-12年度影響的餘額外,截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是從截至該日的經審計綜合財務報表得出的。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括NWLGI及其全資子公司的賬目:National Western Life Life Company(“NWLIC”或“National Western”)、Regent Care San Marcos Holdings,LLC、NWL Services,Inc.和N.I.S.Financial Services,Inc.(“NIS”)。國家西部公司的全資子公司包括WestCap Corporation、NWL Financial,Inc.、NWLSM,Inc.、Braker P III,LLC和Ozark National Life Insurance Company(“Ozark National”)。所有重大的公司間交易和賬户都已在合併中註銷。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。簡明綜合財務報表中的重要估計包括:(1)未來政策義務和市場風險收益的負債,(2)衍生工具的估值,(3)遞延保單收購成本(“DPAC”)、遞延銷售誘因(“DSI”)、收購業務價值(“VOBA”)和再保險成本(“COR”)的可回收和攤銷,(4)遞延税項資產的估值準備金,(5)商譽,(6)可供出售債務證券的信用損失準備金,(7)抵押貸款和再保險可收回款項的信用損失準備金,(8)承諾和或有事項。
由於在2020年12月31日簽署了預提基金共同保險協議,本公司在其財務報表中實施了與交易債務證券和再保險嵌入衍生品相關的會計政策。交易證券是指包括在作為基金扣留的共同保險協議的一部分而扣留的基金資產中的債務證券,以支持讓渡給再保險人的投保人責任義務。交易債務證券在隨附的簡明綜合財務報表中按其公允價值報告,其公允價值變動在簡明綜合收益表中作為投資淨收入的組成部分反映。由於這些交易性債務證券屬於與共同保險協議相關的投資活動,而不是作為一種基於活躍交易的收入策略,因此它們在簡明綜合現金流量表中被歸類為投資活動。根據共同保險基金扣留協議的條款,當資產被扣留時,這些資產的相關利息和信用風險被轉移到再保險人,在基金扣留的負債中創建再保險的嵌入衍生品。因此,公司被要求根據ASC 815-15將嵌入的衍生產品從主合同中分流出來。分叉的再保險內含衍生工具按標的基金扣留資產的公允價值未實現收益(損失)計算。此金額計入綜合綜合資產負債表中列報的預提基金負債餘額的一部分,再保險內含衍生工具的變動則列報於綜合綜合收益表的投資淨收益內。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2022年7月27日,National Western與根據百慕大法律成立的再保險公司Aspida Life Re Ltd.(“Aspida”)簽訂了一份預扣資金共同保險協議。根據該協議,公司同意在與預扣資金共同保險的基礎上,放棄與公司在2022年7月1日之前發行的有效年金合同有關的某些負債的特定配額份額。根據該協議,公司向Aspida轉讓的法定準備金負債的初始金額約為$250.01000萬美元。此外,根據協議,本公司同意在與預扣資金共同保險的基礎上,放棄本公司於2022年7月1日或之後發行或將發行的某些年金合同的特定配額份額。
作為Aspida同意根據協議提供再保險的代價,公司將與轉讓給Aspida的初始法定準備金負債相近的資產轉入一個資金扣留賬户。根據協議,為了為協議項下的Aspida義務提供額外的擔保,雙方為公司的利益設立了一個信託賬户,Aspida在該賬户中保留某些資產,並授予公司對這些資產的優先擔保權益。
下表顯示了在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月,從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的可供出售證券的未實現淨損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明綜合收益表中受影響的行項目 | | 從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
其他淨投資收益 | | $ | 46 | | | 1,766 | | | 113 | | | 5,224 | |
| | | | | | | | |
聯邦所得税前收益 | | 46 | | | 1,766 | | | 113 | | | 5,224 | |
聯邦所得税 | | 10 | | | 371 | | | 24 | | | 1,097 | |
| | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 36 | | | 1,395 | | | 89 | | | 4,127 | |
因採用ASU 2018-12年而重報上期合併財務報表
由於採用了2018-12年度更新的會計準則金融服務--保險(主題944) - 有針對性地改進長期合同的會計處理(“LDTI”或“ASU 2018-12”),在本表格10-Q中提出的2022年比較期間的結果和相關披露被重塑,以便按照LDTI的要求在這些時期生效。LDTI的實施影響到每個精簡合併財務報表中的各個項目。請參閲附註(2)新會計政策有關新指引和重報結餘摘要的更多詳情,請參閲。
本公司採納了ASU 2018-12指南,自2023年1月1日起生效,在允許的情況下,針對未來保單收益和遞延保單收購成本及相關餘額的負債變化採用了修改的追溯交易法,以及市場風險收益的追溯過渡法。重報的過渡日期是2021年1月1日,以前報告的金額被追溯重報,包括截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年12月31日的那些金額。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了以前報告的金額、根據ASU 2018-12年度採用指導意見的影響,以及由此產生的在本文所包括的中期簡明合併財務報表中報告的調整後金額。這些表格只包括那些受重述影響的行項目。
簡明綜合資產負債表的重述行:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 更改的效果 | | 正如目前報道的那樣 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
資產: | | | | | |
遞延保單收購成本 | $ | 909,786 | | | (245,904) | | | 663,882 | |
遞延銷售誘因 | 114,399 | | | (29,096) | | | 85,303 | |
收購的業務價值 | 146,494 | | | (7,999) | | | 138,495 | |
市場風險惠及資產 | — | | | 48,759 | | | 48,759 | |
遞延聯邦所得税資產 | 57,867 | | | (48,835) | | | 9,032 | |
扣除信貸損失準備後可向再保險人追討的金額 | 1,723,347 | | | (34,559) | | | 1,688,788 | |
其他資產 | 110,339 | | | 352 | | | 110,691 | |
總資產 | 13,100,227 | | | (317,282) | | | 12,782,945 | |
| | | | | |
負債: | | | | | |
未來的政策優勢: | | | | | |
萬能人壽及年金合約 | 8,498,684 | | | (8,498,684) | | | — | |
傳統生活保護區 | 919,650 | | | (919,650) | | | — | |
對投保人賬户餘額的負債 | — | | | 7,661,785 | | | 7,661,785 | |
超逾帳户結餘的福利的額外法律責任 | — | | | 148,708 | | | 148,708 | |
對未來保單福利的責任 | — | | | 900,146 | | | 900,146 | |
市場風險惠及責任 | — | | | 215,777 | | | 215,777 | |
其他負債 | 166,557 | | | (9,075) | | | 157,482 | |
總負債 | 11,093,016 | | | (500,993) | | | 10,592,023 | |
| | | | | |
股東權益: | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | (416,397) | | | (61,822) | | | (478,219) | |
留存收益 | 2,381,856 | | | 245,533 | | | 2,627,389 | |
股東權益總額 | 2,007,211 | | | 183,711 | | | 2,190,922 | |
| | | | | |
總負債和股東權益 | 13,100,227 | | | (317,282) | | | 12,782,945 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
中期簡明綜合收益表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 更改的效果 | | 正如目前報道的那樣 |
| | | | | |
| (以千為單位,每股除外) |
| | | | | |
保費和其他收入: | | | | | |
萬能人壽及年金合約收費 | $ | 32,692 | | | 129 | | | 32,821 | |
傳統生活和SPIAWLC保費 | 21,647 | | | 994 | | | 22,641 | |
| | | | | |
總收入 | 117,157 | | | 1,123 | | | 118,280 | |
| | | | | |
福利和費用: | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 35,177 | | | (8,976) | | | 26,201 | |
市場風險收益費用 | — | | | (55,492) | | | (55,492) | |
遞延交易成本攤銷 | 27,756 | | | (5,256) | | | 22,500 | |
萬能人壽及年金合約利息 | (13,801) | | | (12,397) | | | (26,198) | |
福利和費用合計 | 79,453 | | | (82,120) | | | (2,667) | |
| | | | | |
聯邦所得税 | 6,939 | | | 17,481 | | | 24,420 | |
| | | | | |
淨收益 | 30,765 | | | 65,762 | | | 96,527 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
A類(注4) | 8.70 | | | 18.60 | | | 27.30 | |
B類(附註4) | 4.35 | | | 9.30 | | | 13.65 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | |
A類(注4) | 8.70 | | | 18.60 | | | 27.30 | |
B類(附註4) | 4.35 | | | 9.30 | | | 13.65 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 更改的效果 | | 正如目前報道的那樣 |
| | | | | |
| (以千為單位,每股除外) |
| | | | | |
保費和其他收入: | | | | | |
萬能人壽及年金合約收費 | $ | 65,343 | | | 275 | | | 65,618 | |
傳統生活和SPIAWLC保費 | 43,980 | | | 4,802 | | | 48,782 | |
| | | | | |
總收入 | 251,456 | | | 5,077 | | | 256,533 | |
| | | | | |
福利和費用: | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 77,076 | | | (17,363) | | | 59,713 | |
市場風險收益費用 | — | | | (116,498) | | | (116,498) | |
遞延交易成本攤銷 | 56,772 | | | (10,836) | | | 45,936 | |
萬能人壽及年金合約利息 | (28,606) | | | (11,163) | | | (39,769) | |
福利和費用合計 | 168,145 | | | (155,860) | | | 12,285 | |
| | | | | |
聯邦所得税 | 16,362 | | | 33,797 | | | 50,159 | |
| | | | | |
淨收益 | 66,949 | | | 127,140 | | | 194,089 | |
| | | | | |
基本每股收益: | | | | | |
A類(注4) | 18.93 | | | 35.96 | | | 54.89 | |
B類(附註4) | 9.47 | | | 17.97 | | | 27.44 | |
| | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | |
A類(注4) | 18.93 | | | 35.96 | | | 54.89 | |
B類(附註4) | 9.47 | | | 17.97 | | | 27.44 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
中期簡明綜合股東權益變動表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 更改的效果 | | 正如目前報道的那樣 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
留存收益: | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | $ | 2,318,170 | | | 161,544 | | | 2,479,714 | |
淨收益(虧損) | 30,765 | | | 65,762 | | | 96,527 | |
2022年6月30日的餘額 | 2,348,935 | | | 227,306 | | | 2,576,241 | |
2022年12月31日的餘額 | 2,381,856 | | | 245,533 | | | 2,627,389 | |
| | | | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | |
非減值證券的未實現收益(虧損): | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | (53,121) | | | (20,918) | | | (74,039) | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | (234,309) | | | (135,861) | | | (370,170) | |
2022年6月30日的餘額 | (287,430) | | | (156,779) | | | (444,209) | |
2022年12月31日的餘額 | (419,965) | | | (233,466) | | | (653,431) | |
| | | | | |
因貼現率變化而導致的LFPB變化: | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | — | | | 19,911 | | | 19,911 | |
期內貼現率變動的影響 | — | | | 76,256 | | | 76,256 | |
2022年6月30日的餘額 | — | | | 96,167 | | | 96,167 | |
2022年12月31日的餘額 | — | | | 170,701 | | | 170,701 | |
| | | | | |
外幣折算調整: | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | 5,413 | | | 930 | | | 6,343 | |
期間換算調整的變化 | (22) | | | 2 | | | (20) | |
2022年6月30日的餘額 | 5,391 | | | 932 | | | 6,323 | |
2022年12月31日的餘額 | 5,507 | | | 943 | | | 6,450 | |
| | | | | |
累計其他全面收益(虧損)合計: | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | (61,941) | | | (77) | | | (62,018) | |
期間的更改 | (233,197) | | | (59,603) | | | (292,800) | |
2022年6月30日的餘額 | (295,138) | | | (59,680) | | | (354,818) | |
2022年12月31日的餘額 | (416,397) | | | (61,822) | | | (478,219) | |
| | | | | |
股東權益總額: | | | | | |
2022年3月31日的餘額 | 2,297,981 | | | 161,467 | | | 2,459,448 | |
2022年6月30日的餘額 | 2,095,549 | | | 167,626 | | | 2,263,175 | |
2022年12月31日的餘額 | 2,007,211 | | | 183,711 | | | 2,190,922 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 更改的效果 | | 正如目前報道的那樣 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
留存收益: | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 2,281,986 | | | 100,166 | | | 2,382,152 | |
淨收益 | 66,949 | | | 127,140 | | | 194,089 | |
2022年6月30日的餘額 | 2,348,935 | | | 227,306 | | | 2,576,241 | |
2022年12月31日的餘額 | 2,381,856 | | | 245,533 | | | 2,627,389 | |
| | | | | |
累計其他綜合收益(虧損): | | | | | |
非減值證券的未實現收益(虧損): | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 226,220 | | | 140,889 | | | 367,109 | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | (513,650) | | | (297,668) | | | (811,318) | |
2022年6月30日的餘額 | (287,430) | | | (156,779) | | | (444,209) | |
2022年12月31日的餘額 | (419,965) | | | (233,466) | | | (653,431) | |
| | | | | |
因貼現率變化而導致的LFPB變化: | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | — | | | (60,121) | | | (60,121) | |
期內貼現率變動的影響 | — | | | 156,288 | | | 156,288 | |
2022年6月30日的餘額 | — | | | 96,167 | | | 96,167 | |
2022年12月31日的餘額 | — | | | 170,701 | | | 170,701 | |
| | | | | |
外幣折算調整: | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 5,100 | | | 928 | | | 6,028 | |
期間換算調整的變化 | 291 | | | 4 | | | 295 | |
2022年6月30日的餘額 | 5,391 | | | 932 | | | 6,323 | |
2022年12月31日的餘額 | 5,507 | | | 943 | | | 6,450 | |
| | | | | |
累計其他全面收益(虧損)合計: | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 215,953 | | | 81,696 | | | 297,649 | |
期間的更改 | (511,091) | | | (141,376) | | | (652,467) | |
2022年6月30日的餘額 | (295,138) | | | (59,680) | | | (354,818) | |
2022年12月31日的餘額 | (416,397) | | | (61,822) | | | (478,219) | |
| | | | | |
股東權益總額: | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 2,539,691 | | | 181,862 | | | 2,721,553 | |
2022年6月30日的餘額 | 2,095,549 | | | 167,626 | | | 2,263,175 | |
2022年12月31日的餘額 | 2,007,211 | | | 183,711 | | | 2,190,922 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
中期簡明合併現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 正如之前報道的那樣 | | 更改的效果 | | 正如目前報道的那樣 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收益 | $ | 66,949 | | | 127,140 | | | 194,089 | |
將淨收益與經營活動的現金淨額進行調整: | | | | | |
萬能人壽及年金合約利息 | (28,606) | | | (11,163) | | | (39,769) | |
| | | | | |
(增加)遞延保單收購和銷售誘因成本以及收購的業務價值減少 | 24,380 | | | (12,528) | | | 11,852 | |
(增加)可收回的再保險減少 | 87,357 | | | 44,016 | | | 131,373 | |
(增加)其他資產減少 | 434 | | | 9 | | | 443 | |
增加(減少)未來政策福利的負債 | 43,768 | | | (59,422) | | | (15,654) | |
增加(減少)市場風險收益責任 | — | | | (123,075) | | | (123,075) | |
增加(減少)遞延的聯邦所得税 | 13,449 | | | 33,796 | | | 47,245 | |
其他負債增加(減少) | (12,479) | | | 1 | | | (12,478) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 139,289 | | | (1,226) | | | 138,063 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
存款到萬能人壽和年金合同的賬户餘額 | 210,438 | | | (4,663) | | | 205,775 | |
退還萬能人壽和年金合同的賬户餘額 | (437,626) | | | 5,883 | | | (431,743) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (227,357) | | | 1,220 | | | (226,137) | |
外匯效應 | 368 | | 6 | | | 374 |
(2) 新會計公告
近期尚未採用的會計公告
沒有人注意到。
採用的會計公告
有針對性地改進長期合同的會計處理
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-12金融服務--保險(主題944) - 有針對性地改進長期合同的會計處理(“LDTI”或“ASU 2018-12”)。這一更新涉及長期合同和提高確認未來政策福利負債變化的及時性,簡化某些基於市場的期權的會計處理,簡化遞延保單購置成本的攤銷,以及提高所需披露的有效性。修正案包括:
A.要求保險實體(1)至少每年審查和更新用於衡量現金流的假設(在淨收入中確認的變化),以及(2)在每個季度報告日期更新貼現率假設,並在其他全面收益(“OCI”)中確認的影響。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
B.要求保險實體衡量與公允價值存款(即賬户餘額)合同相關的所有市場風險利益,這些利益是為投保人提供資本市場風險保護的合同或合同特徵。公允價值的定期變動可歸因於特定於工具的信貸風險的變化,在保監處確認。
C.簡化遞延保單收購成本和其他按保費、毛利或毛利比例攤銷的餘額的攤銷,並要求這些餘額在相關合同的預期期限內按恆定基礎攤銷。對於意外終止的合同,遞延保單收購成本需要註銷,但不受減值測試的影響。
D.要求保險實體增加重大保險負債和其他賬户餘額(即未來保單福利、投保人賬户餘額、市場風險福利、單獨賬户負債和遞延購置費用負債的期初至期末餘額)的分類結轉披露。保險實體還必須披露有關計量中使用的重大投入、判斷、假設和方法的信息,包括這些投入、判斷和假設的變化,以及這些變化對計量的影響。
2020年11月,FASB發佈了ASU 2020-11金融服務--保險(主題944)。本次更新中的修訂將所有實體通過ASU 2018-12的生效日期推遲了一年。特別是,對於公開交易的企業實體,採用LDTI從2022年12月15日之後的財政年度開始生效,並在這些財政年度內的過渡期生效。
2023年1月1日,本公司採納了新準則的要求,對市場風險收益、未來保單收益的負債、遞延保單收購成本和相關餘額採用了修改後的追溯方法,以使這些餘額在2021年1月1日(過渡日期)調整為符合ASU 2018-12年度。
下表彙總了由於採用ASU 2018-12,截至過渡日期2021年1月1日的重述遞延保單獲得成本(DPAC)和遞延銷售誘因(DSI)餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
遞延保單收購成本: | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | 4,014 | | | 96,513 | | | 13,399 | | | 157,186 | | | | | 103,179 | | | 7,789 | |
消除累計其他綜合收益中的影子餘額 | — | | | 47,620 | | | — | | | 27,076 | | | | | 239,099 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | 4,014 | | | 144,133 | | | 13,399 | | | 184,262 | | | | | 342,278 | | | 7,789 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
遞延銷售誘因: | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 43,845 | | | — | |
消除累計其他綜合收益中的影子餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 52,533 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 96,378 | | | — | |
下表彙總了截至2021年1月1日按產品線在合併資產負債表中重報的DPAC和DSI餘額。
| | | | | | | | | | | |
| DPAC餘額 | | DSI餘額 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
家庭傳統生活 | $ | 4,014 | | | — | |
國內普惠生活 | 144,133 | | | — | |
國際傳統生活 | 13,399 | | | — | |
國際普惠人壽 | 184,262 | | | — | |
| | | |
年金,不包括有生命或有意外事件的SPIA | 342,278 | | | 96,378 | |
ONL及其附屬公司 | 7,789 | | | — | |
| | | |
截至2021年1月1日的資產負債表 | $ | 695,875 | | | 96,378 | |
由於VOBA不受影子餘額會計的影響,因此不包括顯示採用ASU 2018-12年度在2020年12月31日至2021年1月1日期間收購的業務價值(VOBA)變化的表格。然而,在2021年1月1日之後的簡明損益表中確認VOBA的攤銷費用的方法已經改變,與確定DPAC和DSI餘額的攤銷費用的方法一致。請參閲附註(5)遞延交易成本有關採用ASU 2018-12年度產生的遞延交易費用餘額攤銷的更多信息。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年1月1日採用ASU 2018-12年度保單持有人賬户餘額的重報負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
萬能人壽和年金合約餘額,2020年12月31日 | $ | 1,267,764 | | | 740,839 | | | 7,026,713 | |
將餘額轉至超出賬户餘額的額外負債 | (45,136) | | | (63,046) | | | (11,192) | |
將餘額轉給未來保單福利的負債 | 66 | | | 107 | | | (200,894) | |
將餘額轉移到市場風險收益 | — | | | — | | | (205,611) | |
外匯儲備內含衍生工具的變化 | — | | | — | | | (131,573) | |
| | | | | |
對投保人賬户餘額的負債,2021年1月1日 | 1,222,694 | | | 677,900 | | | 6,477,443 | |
可收回的再保險較少 | — | | | — | | | (1,677,898) | |
| | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日,再保險淨額 | $ | 1,222,694 | | | 677,900 | | | 4,799,545 | |
下表彙總了截至2021年1月1日因採用ASU 2018-12年度而超出賬户餘額的額外負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
平衡,2020年12月31日 | $ | — | | | — | | | — | |
從萬能人壽(“UL”)和年金合同轉賬餘額 | 45,136 | | | 63,046 | | | 11,192 | |
調整後餘額,2021年1月1日 | 45,136 | | | 63,046 | | | 11,192 | |
可收回的再保險較少 | — | | | — | | | (11,192) | |
| | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日,再保險淨額 | $ | 45,136 | | | 63,046 | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年1月1日採用ASU 2018-12年度的未來保單福利餘額的重報負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 家庭傳統生活 | | 國際傳統生活 | | 具有生命偶然性的SPIA | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
傳統生命儲備餘額,2020年12月31日 | $ | 56,894 | | | 70,426 | | | 2,350 | | | 768,433 | |
從UL和年金合同轉賬餘額 | (66) | | | (107) | | | 200,894 | | | — | |
更改貼現率假設 | 36,479 | | | 26,131 | | | 37,390 | | | 86,016 | |
現金流假設的變化、淨保費超過毛保費的影響 | 7,937 | | | — | | | — | | | — | |
現金流量假設的變化、遞延利潤負債減少(增加)的影響 | — | | | — | | | (3,160) | | | — | |
其他調整 | 1,163 | | | (1,048) | | | 653 | | | 12,403 | |
累計其他綜合收益中相關結餘的抵銷調整 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
對未來保單利益餘額的責任,2021年1月1日 | 102,407 | | | 95,402 | | | 238,127 | | | 866,852 | |
可收回的再保險較少 | (13,680) | | | (607) | | | (238,127) | | | (33,731) | |
| | | | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日,再保險淨額 | $ | 88,727 | | | 94,795 | | | — | | | 833,121 | |
請參閲附註(6)投保人義務以獲取更多信息。
下表彙總了截至2021年1月1日採用ASU 2018-12年度的市場風險收益負債餘額。
| | | | | |
| (單位:千) |
| |
平衡,2020年12月31日 | $ | — | |
從UL和年金合同轉賬餘額 | 205,611 | |
對賬面價值與公允價值之間的差額進行調整,但因特定工具的信用風險而產生的差額除外 | 95,990 | |
對特定於工具的信用風險變化的累積影響進行調整 | — | |
| |
賬面價值與公允價值差額的合計調整 | 95,990 | |
| |
調整後餘額,2021年1月1日 | 301,601 | |
可收回的再保險較少 | (73,651) | |
| |
調整後餘額,2021年1月1日,再保險淨額 | $ | 227,950 | |
請參閲附註(7)市場風險收益以獲取更多信息。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年1月1日綜合資產負債表中重述的未來投保人義務負債和市場風險福利負債餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投保人賬户餘額 | | 有關利益的額外法律責任 | | 對未來保單福利的責任 | | 市場風險惠及責任 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
家庭傳統生活 | $ | — | | | — | | | 102,407 | | | — | |
國內普惠生活 | 1,222,694 | | | 45,136 | | | — | | | — | |
國際傳統生活 | — | | | — | | | 95,402 | | | — | |
國際普惠人壽 | 677,900 | | | 63,046 | | | — | | | — | |
有生命意外事件的SPIA | — | | | — | | | 238,127 | | | — | |
年金,不包括有生命或有意外事件的SPIA | 6,477,443 | | | 11,192 | | | — | | | 301,601 | |
ONL及其附屬公司 | — | | | — | | | 866,852 | | | — | |
| | | | | | | |
截至2021年1月1日的資產負債表餘額 | $ | 8,378,037 | | | 119,374 | | | 1,302,788 | | | 301,601 | |
下表列出了截至2021年1月1日採用ASU 2018-12年度的過渡調整(扣除外匯和遞延税收調整)對總股本的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月1日 |
| 留存收益 | | 累計其他綜合收益 | | 總計 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
對未來保單福利的責任 | $ | (9,650) | | | (112,734) | | | (122,384) | |
對投保人賬户餘額的負債 | 303,503 | | | — | | | 303,503 | |
超額死亡/年化撫卹金的額外負債 | (85,463) | | | — | | | (85,463) | |
遞延保單收購成本 | — | | | 247,897 | | | 247,897 | |
遞延銷售誘因 | — | | | 41,501 | | | 41,501 | |
市場風險收益 | (180,080) | | | — | | | (180,080) | |
| | | | | |
總計 | $ | 28,310 | | | 176,664 | | | 204,974 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
對未來政策福利負債的淨過渡調整是由於之前使用的貼現率與2021年1月1日採用ASU 2018-12時使用的貼現率的差異。DPAC和DSI的過渡調整取消了以前需要從累積的其他全面收益中分配的與未實現投資收益/(虧損)有關的影子調整。市場風險利益的過渡調整是根據ASU 2018-12按公允價值報告某些合同和合同特徵之間的差異,而不是之前GAAP要求的賬面金額。
在採用ASU 2018-12年度之前,VOBA和再保險成本(COR)餘額按照攤銷DPAC和DSI餘額的方法攤銷。儘管未受ASU 2018-12年度其他方面的影響,但在採用新會計準則後,本公司選擇繼續使用與攤銷DPAC和DSI餘額一致的攤銷方法。在採用ASU 2018-12年度之前,VOBA和COR餘額在公認會計原則下沒有影子會計要求,因此沒有過渡調整。
下表彙總了截至2021年12月31日重報的DPAC、DSI和VOBA餘額以及這些餘額在2021年1月1日過渡日期後的變化。截至2021年12月31日的餘額建立了報告截至2022年6月30日的六個月業績的期初餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
遞延保單收購成本: | | | | | | | | | | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | 4,014 | | | 144,133 | | | 13,399 | | | 184,262 | | | | | 342,278 | | | 7,789 | |
資本化增加額 | 19 | | | 33,447 | | | — | | | 1,072 | | | | | 38,836 | | | 4,176 | |
攤銷 | (585) | | | (9,265) | | | (984) | | | (17,666) | | | | | (40,187) | | | (676) | |
體驗調整 | — | | | (567) | | | — | | | (112) | | | | | 970 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日 | $ | 3,448 | | | 167,748 | | | 12,415 | | | 167,556 | | | | | 341,897 | | | 11,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
遞延銷售誘因: | | | | | | | | | | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 96,378 | | | — | |
資本化增加額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 18,117 | | | — | |
攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (11,775) | | | — | |
體驗調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 256 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 102,976 | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | |
| ONL及其附屬公司 |
| (單位:千) |
| |
收購的業務價值: | |
餘額,2021年1月1日 | $ | 162,968 | |
資本化增加額 | — | |
攤銷 | (13,560) | |
體驗調整 | — | |
| |
平衡,2021年12月31日 | $ | 149,408 | |
下表彙總了截至2021年12月31日在合併資產負債表中重報的DPAC、DSI和VOBA餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| DPAC | | DSI | | VOBA |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
家庭傳統生活 | $ | 3,448 | | | — | | | — | |
國內普惠生活 | 167,748 | | | — | | | — | |
國際傳統生活 | 12,415 | | | — | | | — | |
國際普惠人壽 | 167,556 | | | — | | | — | |
有生命意外事件的SPIA | — | | | — | | | — | |
年金,不包括有生命或有意外事件的SPIA | 341,897 | | | 102,976 | | | — | |
ONL及其附屬公司 | 11,289 | | | — | | | 149,408 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的資產負債表餘額 | $ | 704,353 | | | 102,976 | | | 149,408 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年12月31日對投保人賬户餘額的重報負債以及2021年1月1日過渡日期後該餘額的變化。截至2021年12月31日的餘額建立了報告截至2022年6月30日的六個月業績的期初餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | 1,222,694 | | | 677,900 | | | 6,477,443 | |
發行 | — | | | — | | | — | |
收到的保費 | 225,349 | | | 46,147 | | | 430,846 | |
保單收費 | (76,147) | | | (68,800) | | | (28,643) | |
自首和撤回 | (47,483) | | | (47,644) | | | (580,269) | |
福利支付 | (25,418) | | | (2,040) | | | (207,302) | |
記入貸方的利息 | 89,508 | | | 36,902 | | | 155,783 | |
其他 | 23,555 | | | 5,121 | | | (86,558) | |
| | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日 | 1,412,058 | | | 647,586 | | | 6,161,300 | |
可收回的再保險較少 | — | | | — | | | (1,458,076) | |
| | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日,再保險淨額 | $ | 1,412,058 | | | 647,586 | | | 4,703,224 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年12月31日重報的超出賬户餘額的額外負債以及2021年1月1日過渡日期後這一餘額的變化。截至2021年12月31日的餘額建立了報告截至2022年6月30日的六個月業績的期初餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日再保險淨額 | $ | 45,136 | | | 63,046 | | | — | |
影子準備金調整前的期初餘額 | 45,136 | | | 63,046 | | | 11,192 | |
現金流量(“現金流”)假設變化的影響 | 7,061 | | | (14,524) | | | — | |
與預期經驗的實際差異的影響 | — | | | — | | | 1,512 | |
| | | | | |
調整後的年初餘額: | 52,197 | | | 48,522 | | | 12,704 | |
發行 | — | | | — | | | — | |
應計利息 | 4,767 | | | 3,264 | | | 459 | |
收集的評估 | 14,775 | | | 8,304 | | | 749 | |
福利支付 | (17,687) | | | (10,565) | | | (1,198) | |
取消認可(失誤和撤回) | 45 | | | (1,189) | | | 4 | |
| | | | | |
影子準備金調整前期末餘額 | 54,097 | | | 48,336 | | | 12,718 | |
影子準備金調整的效果 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日 | 54,097 | | | 48,336 | | | 12,718 | |
減去:可收回的再保險 | — | | | — | | | (12,718) | |
| | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日,再保險淨額 | $ | 54,097 | | | 48,336 | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表總結了截至2021年12月31日重報的未來保單福利餘額負債以及2021年1月1日過渡日期後該餘額的變化。截至2021年12月31日的餘額建立了報告截至2022年6月30日的六個月業績的期初餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 家庭傳統生活 | | 國際傳統生活 | | 具有生命偶然性的SPIA | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | 102,407 | | | 95,402 | | | 238,127 | | | 866,852 | |
按原貼現率計算的期初餘額 | 65,928 | | | 69,270 | | | 200,737 | | | 780,836 | |
現金流量表假設變更的影響 | — | | | — | | | (316) | | | — | |
與預期經驗的實際差異的影響 | (525) | | | (252) | | | 5,724 | | | 114 | |
| | | | | | | |
調整後的年初餘額: | 65,403 | | | 69,018 | | | 206,145 | | | 780,950 | |
發行 | — | | | — | | | 39,338 | | | 227 | |
應計利息 | 4,058 | | | 4,391 | | | 7,076 | | | 23,801 | |
收取的淨保費 | 16 | | | 5,602 | | | — | | | 35,640 | |
福利支付 | (6,538) | | | (17,221) | | | (22,173) | | | (56,616) | |
取消認可(失誤和撤回) | — | | | — | | | (6,840) | | | — | |
其他 | 597 | | | 2,608 | | | 358 | | | (770) | |
| | | | | | | |
按原貼現率計算的期末餘額 | 63,536 | | | 64,398 | | | 223,904 | | | 783,232 | |
貼現率變化的影響 | 26,933 | | | 17,186 | | | 20,646 | | | 34,913 | |
| | | | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日 | 90,469 | | | 81,584 | | | 244,550 | | | 818,145 | |
可收回的再保險較少 | (13,841) | | | (578) | | | (211,912) | | | (31,476) | |
| | | | | | | |
調整後餘額,2021年12月31日,再保險淨額 | $ | 76,628 | | | 81,006 | | | 32,638 | | | 786,669 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年12月31日的淨市場風險收益負債餘額以及2021年1月1日過渡日期後此淨餘額的變化。截至2021年12月31日的淨餘額確定了報告截至2022年6月30日的六個月業績的期初淨餘額。
| | | | | |
| (單位:千) |
| |
調整後餘額,2021年1月1日 | $ | 301,601 | |
特定工具信用風險變化影響前的年初餘額: | 301,601 | |
發行 | 3,184 | |
應計利息 | — | |
已收取的歸屬費用 | 38,182 | |
福利支付 | — | |
利率變動的影響 | (36,112) | |
股票市場變化的影響 | — | |
股指波動率變化的影響 | — | |
實際投保人行為與預期行為不同 | (7,022) | |
未來預期投保人行為變化的影響 | — | |
其他未來預期假設的變化的影響 | — | |
| |
特定工具信用風險變化影響前的年終餘額 | 299,833 | |
特定於工具的信用風險變化的影響 | — | |
| |
調整後餘額,2021年12月31日 | 299,833 | |
年底可收回的再保險較少 | (68,238) | |
| |
調整後餘額,2021年12月31日,再保險淨額 | $ | 231,595 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2021年12月31日綜合資產負債表中重述的未來投保人義務負債和市場風險福利負債餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投保人賬户餘額 | | 有關利益的額外法律責任 | | 對未來保單福利的責任 | | 市場風險惠及責任 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
家庭傳統生活 | $ | — | | | — | | | 90,469 | | | — | |
國內普惠生活 | 1,412,058 | | | 54,097 | | | — | | | — | |
國際傳統生活 | — | | | — | | | 81,584 | | | — | |
國際普惠人壽 | 647,586 | | | 48,336 | | | — | | | — | |
有生命意外事件的SPIA | — | | | — | | | 244,550 | | | — | |
年金,不包括有生命意外事件的SPIA | 6,161,300 | | | 12,718 | | | — | | | 299,833 | |
ONL及其附屬公司 | — | | | — | | | 818,145 | | | — | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 8,220,944 | | | 115,151 | | | 1,234,748 | | | 299,833 | |
其他會計聲明
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-02金融工具-信貸損失(主題326)問題債務重組和年份披露。本次更新中的修訂取消了子主題310-40“應收賬款-債權人的問題債務重組”中關於債權人問題債務重組的會計指導,但加強了對債務人遇到財務困難的某些貸款修改的披露要求。此外,本次更新中的修訂要求公共企業實體披露在326-20分主題金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量的範圍內的融資應收賬款和租賃淨投資的本期總核銷。這些更新需要從2022年12月15日之後的財政年度開始前瞻性地應用,包括這些財政年度內的過渡期。該公司選擇在截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表中採用這一更新的要求。採用這一ASU並未對公司的經營結果或財務狀況產生實質性影響。
財務會計準則委員會(包括其新興問題特別工作組)、美國註冊會計師協會和美國證券交易委員會最近發佈的其他會計聲明沒有或管理層認為不會對公司當前或未來的合併財務報表產生實質性影響。
(3) 股東權益
老羅伯特·L·穆迪通過羅伯特·L·穆迪可撤銷信託基金控制99.0佔截至2023年6月30日公司B類普通股總流通股的百分比。A類普通股的持有者選舉三分之一的公司董事會成員,B類普通股的持有者選舉其餘的成員。對每股B類普通股支付的任何現金或實物股息,以A類普通股每股支付的現金或實物股息的一半為限。公司解散清算時,A類普通股股東將獲得其股份的面值;B類普通股股東將獲得其股份的面值;公司剩餘淨資產將根據所持股份的數量分配給A類普通股和B類普通股的股東。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
作為National Western的唯一所有者,National Western宣佈的所有股息都將完全支付給NWLGI,並在合併中註銷。國家西部公司受到州保險法的限制,不得在未經科羅拉多州保險部門事先批准的情況下向股東支付股息。這些限制是基於運營的法定收益(不包括資本利得)中較小的部分。10截至上一年度年底,國家西部公司法定盈餘的百分比。根據這些指導方針,2023年在未經事先批准的情況下可支付的最高股息為$66.5百萬美元。國家西部DID不是在截至2023年6月30日的六個月內,不要向新世界大股東申報或支付現金股息。股息,款額為$2.0在截至2022年6月30日的六個月裏,向NWLGI支付了100萬美元。
根據密蘇裏州保險法,Ozark National也同樣受到限制,不得在沒有事先批准的情況下向股東支付股息10.0公司上一年度法定盈餘的百分比或上一歷年公司不包括資本利得的淨運營收益的百分比。根據這一限制,2023年可在未經事先批准的情況下支付的最高股息為$21.6百萬美元。Ozark National宣佈的所有股息將完全支付給作為唯一所有者的NWLIC,並在合併中取消。Ozark National做的不是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內,不要向新世界投資公司申報或支付現金股息。
根據FINRA的規定,NIS對可以支付給股東的最高股息金額進行了限制。最高允許股息金額是根據計算確定的,該計算要求在股息支付後保持某些淨資本門檻。根據這些準則,截至2022年12月31日的最高股息支付額為$13.61000萬美元。在截至2023年6月30日的六個月裏,NIS申報並支付了$12.0向NWLGI作為其唯一股東派發100萬股息。不是在截至2022年6月30日的六個月內宣佈或支付股息。NIS宣佈和支付的所有股息都在合併中取消。
NWLGI做到了不是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月裏,T宣佈或支付普通股現金股息。
(4) 每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是,按分配原則將各類普通股股東可獲得的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數。根據定義,稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股,然後在每類普通股的分配收益中分享,可能發生的稀釋。美國公認會計準則要求對公司的二普通股類別。該公司目前擁有不是以股票為基礎的未償還薪酬,可用於贖回普通股。
如注(1)所述總結和陳述的依據及附註(2)新會計公告,截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績已因採用2018-12年度會計準則更新而重述金融服務--保險(主題944) - 有針對性地改進長期合同會計。因此,下表提供的截至2022年6月30日的三個月和六個月的每股收益信息已更新,與之前報告的信息不同。
以下所示期間的淨收益是根據(1)截至期末已發行和已發行股份的比例,以及(2)公司的每股股息權,在A股和B股之間分配的。二根據公司重訂的公司註冊證書(每股B類股息相當於每股A類股息的一半)。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2023 | | 2022 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| | | | | | | |
| (除每股金額外,以千計) |
| | | | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益的分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 29,634 | | | | | 96,527 | | | |
股息--A類股 | — | | | | | — | | | |
股息--B類股 | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | |
未分配收益 | $ | 29,634 | | | | | 96,527 | | | |
| | | | | | | |
淨收益分配: | | | | | | | |
分紅 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
未分配收益的分配 | 28,796 | | | 838 | | | 93,797 | | | 2,730 | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 28,796 | | | 838 | | | 93,797 | | | 2,730 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益-加權平均股 | 3,436 | | | 200 | | | 3,436 | | | 200 | |
稀釋性股票期權的作用 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
假設轉換的稀釋後每股收益-調整後的加權平均股票 | 3,436 | | | 200 | | | 3,436 | | | 200 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 8.38 | | | 4.19 | | | 27.30 | | | 13.65 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 8.38 | | | 4.19 | | | 27.30 | | | 13.65 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
| A類 | | B類 | | A類 | | B類 |
| | | | | | | |
| (除每股金額外,以千計) |
| | | | | | | |
基本每股收益和稀釋每股收益的分子: | | | | | | | |
淨收益 | $ | 41,938 | | | | | 194,089 | | | |
股息--A類股 | — | | | | | — | | | |
股息--B類股 | — | | | | | — | | | |
| | | | | | | |
未分配收益 | $ | 41,938 | | | | | 194,089 | | | |
| | | | | | | |
淨收益分配: | | | | | | | |
分紅 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
未分配收益的分配 | 40,752 | | | 1,186 | | | 188,600 | | | 5,489 | |
| | | | | | | |
淨收益 | $ | 40,752 | | | 1,186 | | | 188,600 | | | 5,489 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益-加權平均股 | 3,436 | | | 200 | | | 3,436 | | | 200 | |
稀釋性股票期權的作用 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
假設轉換的稀釋後每股收益-調整後的加權平均股票 | 3,436 | | | 200 | | | 3,436 | | | 200 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 11.86 | | | 5.93 | | | 54.89 | | | 27.44 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 11.86 | | | 5.93 | | | 54.89 | | | 27.44 | |
| | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(5) 遞延交易成本
遞延交易成本包括遞延保單收購成本(DPAC)、遞延銷售誘因(DSI)、收購業務價值(VOBA)和再保險成本(COR)。
遞延保單收購成本(“DPAC”)包括成功收購新保險業務的若干成本,包括佣金及其他與開展新業務直接相關的費用(間接或不成功收購成本、維護、產品開發及管理費用在產生時計入開支)。還包括僅在第一個合同年度內計入合同的溢價獎金和獎金利息,這些都被記錄為遞延銷售誘因(DSI)。
在採用LDTI之前,DPAC和DSI餘額按利息敏感型萬能人壽和年金產品的預期毛利現值以及非參保傳統人壽產品的保費支付期間按年度保費收入與預期保費收入總額的比例攤銷。在LDTI的指導下,遞延保單收購成本和遞延銷售誘因在合同的預期期限內按恆定水平集體攤銷,按個別合同近似直線攤銷。合同的分組與用於估計未來保單福利的責任的分組一致。攤銷準備金的恆定水平基準一般與人壽保險保單有效的人壽保險的初始面值成比例,與遞延年金合同的存款成比例,與支付模式下的年金合同的年度福利付款成比例。
在某些合同的內部替換以及遞延年金的年化時,本公司被要求註銷遞延保單收購成本和未賺取收入負債。對所有保險和投資合同的修改和替換進行審查,以確定內部替換是否導致合同發生重大變化。如果是這樣的話,與新合同相關的收購成本、銷售誘因和未賺取收入將在新合同的有效期內遞延和攤銷。此外,與被替換合同相關的現有遞延保單收購成本、銷售誘因成本和未賺取收入餘額也被註銷。如果內部更換導致合同基本不變,與新合同相關的收購成本、銷售激勵和未賺取收入將立即在發生的期間確認。此外,與替換合同相關的現有遞延保單購置成本、銷售誘因成本或未賺取收入餘額不會註銷,而是結轉到新合同。.
DPAC和DSI的本期攤銷受期間內有效的實際保險的變化以及截至每個報告期結束的未來假設的變化(如適用)的影響。DPAC使用的假設與估算相應合同的未來保單福利負債(或任何其他相關餘額)時使用的假設是一致的。確定在預測部隊終止行動時使用的聚合和精算假設的水平需要作出判斷。
已收購有效保險業務價值(“VOBA”)是針對業務合併中的壽險公司的購買會計慣例,其依據是按照收購公司的會計政策計量的已收購保單負債的公允價值與相同投保人負債之間的差額的精算確定。差額被稱為VOBA,是一種需要定期攤銷的無形資產。它代表購買價格中分配給從收購日有效的企業獲得未來現金流的權利的價值的部分。本公司對VOBA進行的可恢復性測試與對DPAC和DSI餘額進行的可恢復性分析一致。在LDTI的指導下,VOBA按用於DPAC和DSI餘額的相同基礎攤銷。
再保險(“COR”)資產的成本是指在預扣資金協議(債務證券、保單貸款和現金)結束之日轉讓的資產的金額,超過所轉讓的公認會計準則負債加a$。48.0向再保險公司支付了1.8億歐元的割讓佣金。原始匯兑餘額為#美元102.81百萬美元的攤銷與被割讓的預留業務的資金流量相稱,攤銷費用在合併綜合收益表中報告。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
遞延保單收購成本-下表提供了與DPAC相關的信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,159 | | | 176,034 | | | 11,151 | | | 152,287 | | | | | 306,489 | | | 14,762 | |
資本化增加額 | 7 | | | 7,224 | | | — | | | 305 | | | | | 4,186 | | | 2,153 | |
攤銷 | (143) | | | (6,232) | | | (558) | | | (7,519) | | | | | (17,954) | | | (418) | |
體驗調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 3,023 | | | 177,026 | | | 10,593 | | | 145,073 | | | | | 292,721 | | | 16,497 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,448 | | | 167,748 | | | 12,415 | | | 167,556 | | | | | 341,897 | | | 11,289 | |
資本化增加額 | 9 | | | 12,684 | | | — | | | 427 | | | | | 13,762 | | | 2,214 | |
攤銷 | (157) | | | (6,384) | | | (666) | | | (8,173) | | | | | (18,208) | | | (429) | |
體驗調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 3,300 | | | 174,048 | | | 11,749 | | | 159,810 | | | | | 337,451 | | | 13,074 | |
下表彙總了截至以下期間結束時按產品線劃分的DPAC餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
家庭傳統生活 | $ | 3,023 | | | 3,300 | |
國內普惠生活 | 177,026 | | | 174,048 | |
國際傳統生活 | 10,593 | | | 11,749 | |
國際普惠人壽 | 145,073 | | | 159,810 | |
有生命意外事件的SPIA | — | | | — | |
年金,不包括有生命意外事件的SPIA | 292,721 | | | 337,451 | |
ONL及其附屬公司 | 16,497 | | | 13,074 | |
| | | |
總計 | $ | 644,933 | | | 699,432 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
遞延銷售誘因-下表提供了與DSI相關的信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 85,303 | | | — | |
資本化增加額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (2,829) | | | — | |
攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (4,265) | | | — | |
體驗調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 78,209 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 家庭傳統生活 | | 國內環球人壽 | | 國際傳統生活 | | 國際環球人壽 | | | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 102,976 | | | — | |
資本化增加額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,040 | | | — | |
攤銷 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (5,563) | | | — | |
體驗調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 102,453 | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至以下期間結束時按產品線劃分的DSI餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
家庭傳統生活 | $ | — | | | — | |
國內普惠生活 | — | | | — | |
國際傳統生活 | — | | | — | |
國際普惠人壽 | — | | | — | |
有生命意外事件的SPIA | — | | | — | |
年金,不包括有生命或有意外事件的SPIA | 78,209 | | | 102,453 | |
ONL及其附屬公司 | — | | | — | |
| | | |
總計 | $ | 78,209 | | | 102,453 | |
收購的業務價值-下表提供了與VOBA相關的信息摘要。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
期初餘額 | $ | 138,495 | | | 149,408 | |
| | | |
攤銷 | (4,398) | | | (6,408) | |
體驗調整 | — | | | — | |
| | | |
截至期末的餘額 | $ | 134,097 | | | 143,000 | |
截至2023年6月30日,VOBA扣除利息後的未來攤銷估計如下:
| | | | | |
| (單位:千) |
| |
2023年剩餘時間 | $ | 4,284 | |
2024 | 8,230 | |
2025 | 7,792 | |
2026 | 7,352 | |
2027 | 6,937 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
再保險費用-下表提供了與COR相關的信息摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| SPIAs WLC | | 年金不包括在內。SPIAs WLC | | SPIAs WLC | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
期初餘額 | $ | 11,897 | | | 66,431 | | | 12,591 | | | 77,095 | |
加法 | — | | | — | | | — | | | — | |
攤銷 | (522) | | | (5,530) | | | (284) | | | (5,227) | |
體驗調整 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
截至期末的餘額 | $ | 11,375 | | | 60,901 | | | 12,307 | | | 71,868 | |
下表彙總了截至以下期間末按產品線劃分的COR餘額。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
有生命意外事件的SPIA | $ | 11,375 | | | 12,307 | |
年金,不包括有生命意外事件的SPIA | 60,901 | | | 71,868 | |
| | | |
總計 | $ | 72,276 | | | 84,175 | |
(6) 投保人義務
對於萬能人壽和年金合同,未來保單福利的負債代表賬户餘額。固定指數產品結合了與傳統固定年金和萬能壽險合同相關的功能,並可以選擇將利率部分與股票指數掛鈎。根據公認會計原則的指引,此類保單合約的股本回報部分必須單獨確認,並作為嵌入衍生品入賬。這些保單合同的其餘部分被視為託管合同,並單獨記錄為固定年金或萬能壽險合同。主辦合同是根據《公認會計準則》指導條款核算的,這些條款要求債務工具類會計。託管合同被記錄為貼現債務工具,使用有效收益率法,在其預計到期日或終止日期增加到其最低賬户價值。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
未來保單利益的負債,即支付給投保人或代投保人支付的估計未來保單利益的現值,以及某些相關費用減去向投保人收取的估計未來淨保費的現值,在確認保費收入時應計。根據公認會計原則,傳統人壽產品的未來保單福利負債是根據公司經驗,使用關於未來死亡率和撤資的假設來計算的。合同按產品功能和發行年份分組。負債根據實際經驗和預期經驗之間的差異進行了調整。除費用假設外,公司每季度審查其歷史和未來現金流量假設,並在每次假設發生變化時更新用於計算負債的淨保費比率。每個季度,該公司都會根據實際歷史經驗和當前的未來現金流假設,更新對一組合同整個有效期內預期的現金流的估計。這些更新的現金流量用於計算修訂後的淨保費和淨保費比率,這些淨保費和淨保費比率用於計算截至本報告期初的未來保單福利的最新負債,按原始合同發行貼現率貼現。然後,在更新現金流量假設之前,將這一數額與截至同一日期的負債賬面金額進行比較,以確定負債估計的本期變化。本期負債變動是指負債重新計量損益,並在簡明綜合收益表中作為福利支出的單獨組成部分列示。在隨後的期間,修訂的淨保費被用來衡量未來保單福利的負債,但可能會在未來進行修訂。
貼現率假設是基於A級信用評級的固定收益工具得出的等值單一利率,期限與負債相似。該公司選擇已獲得主要信用評級機構之一A評級的固定收益工具,如穆迪、標準普爾或惠譽。折現率假設每季度更新一次,並用於在報告日期重新衡量負債,由此產生的變化反映在其他全面收益中。對於超出市場可觀察A級信用評級固定收益工具存續期的負債現金流,本公司使用最後一次市場可觀察到的收益率水平,並使用線性內插法來確定沒有市場可觀察到收益率的存續期的收益率假設。
嵌入衍生工具按公允價值入賬。保單利益準備金內含衍生工具部分的公允價值於每個估值日期通過(A)在保單及合約的預期年期內預測保單及合約價值及最低保證價值,以及(B)按適用的無風險利率按與該等負債相關的不履行風險調整後的適用無風險利率貼現超出的預測價值金額。對政策和合同價值的預測是基於對未來政策增長和未來政策減少的最佳估計假設。對未來政策增長的最佳估計假設包括對下一個政策週年日的預期指數信用的假設,這些假設是根據為資助該等指數信用而購買的基礎看漲期權的公允價值以及未來為下一個政策週年之後為指數信用提供資金而購買的年度成本期權的預期成本得出的。最低保證合同價值的預測包括與預測保單合同價值相同的對保單遞減的最佳估計假設。
其他保單索償及福利-未賺取收入準備金反映評估給利息敏感型合同持有人的未攤銷費用餘額,作為未來期間(保單保費負擔)服務的補償。這些費用已遞延,並在受益期間的收入中確認,採用與攤銷遞延收購成本相同的假設和因素。
在2022年和2023年,該公司每個季度都更新了實際歷史經驗的淨保費比率。未來現金流假設每個季度都會進行審查,並在第三季度進行更新。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
對投保人賬户餘額的負債-本公司確認對投保人帳户餘額的負債,包括萬能人壽產品和年金,但不包括具有人壽或有意外情況的單一保費即時年金。下表總結了投保人賬户餘額和負債的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 1,409,471 | | | 575,096 | | | 5,677,218 | |
發行 | — | | | — | | | — | |
收到的保費 | 55,055 | | | 18,980 | | | 59,452 | |
保單收費 | (32,866) | | | (38,394) | | | (15,217) | |
自首和撤回 | (33,563) | | | (23,348) | | | (312,852) | |
福利支付 | (15,861) | | | (1,260) | | | (97,989) | |
記入貸方的利息 | 6,628 | | | 4,517 | | | 27,409 | |
其他 | 39,526 | | | 5,755 | | | (22,628) | |
| | | | | |
期末餘額 | 1,428,390 | | | 541,346 | | | 5,315,393 | |
可收回的再保險較少 | — | | | — | | | (1,166,059) | |
| | | | | |
期末餘額,再保險淨額 | $ | 1,428,390 | | | 541,346 | | | 4,149,334 | |
| | | | | |
加權平均貸記率 | 1.02 | % | | 1.59 | % | | 0.96 | % |
風險淨額 | $ | 1,617 | | | 6,680 | | | 1,182,728 | |
現金退還價值 | $ | 1,202,093 | | | 504,514 | | | 5,013,919 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金不包括在內。SPIAs WLC |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 1,412,058 | | | 647,586 | | | 6,161,300 | |
發行 | — | | | — | | | — | |
收到的保費 | 86,575 | | | 21,676 | | | 159,345 | |
保單收費 | (36,088) | | | (34,508) | | | (14,960) | |
自首和撤回 | (27,144) | | | (21,929) | | | (252,724) | |
福利支付 | (10,188) | | | (1,208) | | | (106,952) | |
記入貸方的利息 | 34,698 | | | 11,472 | | | 43,263 | |
其他 | (51,847) | | | (14,050) | | | (41,766) | |
| | | | | |
期末餘額 | 1,408,064 | | | 609,039 | | | 5,947,506 | |
可收回的再保險較少 | — | | | — | | | (1,088,633) | |
| | | | | |
期末餘額,再保險淨額 | $ | 1,408,064 | | | 609,039 | | | 4,858,873 | |
| | | | | |
加權平均貸記率 | 4.45 | % | | 2.18 | % | | 1.24 | % |
風險淨額 | $ | 1,645 | | | 7,492 | | | 1,079,378 | |
現金退還價值 | $ | 1,225,897 | | | 570,260 | | | 5,571,711 | |
下表彙總了截至下列期間結束時按業務分類的投保人賬户餘額負債情況。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
國內普惠生活 | $ | 1,428,390 | | | 1,408,064 | |
國際普惠人壽 | 541,346 | | | 609,039 | |
年金不包括在內。有生命意外事件的SPIA | 5,315,393 | | | 5,947,506 | |
| | | |
| | | |
總計 | $ | 7,285,129 | | | 7,964,609 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了按保證最低貸記利率範圍列出的賬户價值,以及貸記給投保人的利率與各自保證最低利率之間以基點為單位的相關差額範圍。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 保證最低限度 | | 以上1-50個基點 | | 以上51-150個基點 | | 高於150個基點 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
保證最低授信額度範圍: | | | | | | | | | |
低於2.00% | $ | 1,888,289 | | | 2,188 | | | 18,015 | | | 133,448 | | | 2,041,940 | |
2.00% - 2.99% | 497,623 | | | 7,832 | | | 87,993 | | | 35,364 | | | 628,812 | |
3.00% - 3.99% | 437,887 | | | 38,944 | | | 2,680 | | | 27 | | | 479,538 | |
4.00%或更高 | 392,336 | | | — | | | — | | | 37 | | | 392,373 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 3,216,135 | | | 48,964 | | | 108,688 | | | 168,876 | | | 3,542,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 |
| 保證最低限度 | | 以上1-50個基點 | | 以上51-150個基點 | | 高於150個基點 | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
保證最低授信額度範圍: | | | | | | | | | |
低於2.00% | $ | 2,035,514 | | | 2,369 | | | 113,538 | | | 109,546 | | | 2,260,967 | |
2.00% - 2.99% | 536,308 | | | 8,109 | | | 109,825 | | | — | | | 654,242 | |
3.00% - 3.99% | 530,052 | | | 45,966 | | | 2,848 | | | 26 | | | 578,892 | |
4.00%或更高 | 414,481 | | | 1 | | | — | | | 34 | | | 414,516 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 3,516,355 | | | 56,445 | | | 226,211 | | | 109,606 | | | 3,908,617 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
超出帳户結餘的福利的額外法律責任和未來保單福利的法律責任-下表提供了除賬户餘額以外的與萬能人壽和年金有關的保險負債的餘額和變化,包括年化福利和死亡或其他保險福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 63,804 | | | 46,402 | | | 38,502 | |
影子準備金調整前的期初餘額 | 63,804 | | | 46,402 | | | 38,502 | |
現金流假設變化的影響 | — | | | — | | | — | |
與預期經驗的實際差異的影響 | 5,695 | | | (1,283) | | | 652 | |
| | | | | |
調整後的期初餘額 | 69,499 | | | 45,119 | | | 39,154 | |
發行 | — | | | — | | | — | |
應計利息 | 362 | | | 193 | | | 742 | |
收集的評估 | 10,713 | | | 4,996 | | | (30) | |
福利支付 | (13,595) | | | (3,351) | | | (1,056) | |
取消認可(失誤和撤回) | (3) | | | (937) | | | (19) | |
| | | | | |
影子準備金調整前期末餘額 | 66,976 | | | 46,020 | | | 38,791 | |
影子準備金調整的效果 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
期末餘額 | 66,976 | | | 46,020 | | | 38,791 | |
可收回的再保險較少,期末 | — | | | — | | | (38,791) | |
| | | | | |
在再保險後可追回的額外淨負債 | $ | 66,976 | | | 46,020 | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 國內環球人壽 | | 國際環球人壽 | | 年金 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 54,097 | | | 48,336 | | | 12,718 | |
影子準備金調整前的期初餘額 | 54,097 | | | 48,336 | | | 12,718 | |
現金流假設變化的影響 | — | | | — | | | — | |
與預期經驗的實際差異的影響 | 2,328 | | | 3,479 | | | 1,202 | |
| | | | | |
調整後的期初餘額 | 56,425 | | | 51,815 | | | 13,920 | |
發行 | — | | | — | | | — | |
應計利息 | 1,833 | | | 1,048 | | | 396 | |
收集的評估 | 7,909 | | | 3,769 | | | (53) | |
福利支付 | (8,806) | | | (8,643) | | | (758) | |
取消認可(失誤和撤回) | (17) | | | (184) | | | (9) | |
| | | | | |
影子準備金調整前期末餘額 | 57,344 | | | 47,805 | | | 13,496 | |
影子準備金調整的效果 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
期末餘額 | 57,344 | | | 47,805 | | | 13,496 | |
可收回的再保險較少,期末 | — | | | — | | | (13,496) | |
| | | | | |
在再保險後可追回的額外淨負債 | $ | 57,344 | | | 47,805 | | | — | |
下表彙總了截至下列期間終了時按業務類別分列的超出帳户餘額的福利的額外負債。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
國內普惠生活 | $ | 66,976 | | | 57,344 | |
國際普惠人壽 | 46,020 | | | 47,805 | |
年金 | 38,791 | | | 13,496 | |
| | | |
| | | |
總計 | $ | 151,787 | | | 118,645 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了與年化和死亡或其他保險福利有關的毛評税和利息支出金額,這些福利在合併綜合收益表中確認,與額外的保險負債有關。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總攤款 | | 利息支出 |
| 截至6月30日的六個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
國內普惠生活 | $ | 10,713 | | | 7,909 | | | 362 | | | 1,833 | |
國際普惠人壽 | 4,996 | | | 3,769 | | | 193 | | | 1,048 | |
年金 | (30) | | | (53) | | | 742 | | | 396 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 15,679 | | | 11,625 | | | 1,297 | | | 3,277 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了傳統人壽合同和有人壽或有意外情況的單一保費即時年金的未來保單福利負債餘額和變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | 家庭傳統生活 | | 國際傳統生活 | | SPIA與生命偶然性 | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
預期淨保費現值 | 期初餘額 | $ | 260 | | | 33,998 | | | — | | | 402,744 | |
按原貼現率計算的期初餘額 | 660 | | | 35,906 | | | — | | | 494,961 | |
| | | | | | | |
與預期經驗的實際差異的影響 | (122) | | | (821) | | | — | | | (1,736) | |
| | | | | | | |
調整後的期初餘額 | 538 | | | 35,085 | | | — | | | 493,225 | |
發行 | — | | | — | | | — | | | 5,468 | |
應計利息 | (9) | | | 728 | | | — | | | 7,973 | |
收取的淨保費 | (116) | | | (2,385) | | | — | | | (19,404) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按原貼現率計算的期末餘額 | 413 | | | 33,428 | | | — | | | 487,262 | |
更改貼現率假設的影響 | (419) | | | (1,694) | | | — | | | (85,891) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | (6) | | | 31,734 | | | — | | | 401,371 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
預期未來政策收益的現值 | 期初餘額 | 70,165 | | | 99,167 | | | 191,817 | | | 975,999 | |
按原貼現率計算的期初餘額 | 62,839 | | | 100,976 | | | 215,637 | | | 1,293,523 | |
| | | | | | | |
與預期經驗的實際差異的影響 | (250) | | | (3,296) | | | 2,045 | | | (1,247) | |
| | | | | | | |
調整後的期初餘額 | 62,589 | | | 97,680 | | | 217,682 | | | 1,292,276 | |
發行 | — | | | — | | | 5,181 | | | 5,342 | |
應計利息 | 1,917 | | | 2,721 | | | 3,503 | | | 20,177 | |
福利支付 | (2,463) | | | (2,644) | | | (11,310) | | | (30,178) | |
取消認可(失誤和撤回) | — | | | — | | | (3,452) | | | — | |
其他 | 63 | | | 572 | | | (135) | | | (1,694) | |
| | | | | | | |
按原貼現率計算的期末餘額 | 62,106 | | | 98,329 | | | 211,469 | | | 1,285,923 | |
更改貼現率假設的影響 | 7,276 | | | (1,442) | | | (22,039) | | | (300,311) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | 69,382 | | | 96,887 | | | 189,430 | | | 985,612 | |
| | | | | | | | |
| 未來保單福利的淨負債 | 69,388 | | | 65,153 | | | 189,430 | | | 584,241 | |
| 可收回的再保險較少 | (13,168) | | | (532) | | | (159,656) | | | (25,937) | |
| | | | | | | | |
| 再保險後對未來保單福利的淨負債 | $ | 56,220 | | | 64,621 | | | 29,774 | | | 558,304 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | 家庭傳統生活 | | 國際傳統生活 | | 具有生命偶然性的SPIA | | ONL及其附屬公司 |
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
預期淨保費現值 | 期初餘額 | $ | 395 | | | 50,123 | | | — | | | 340,287 | |
按原貼現率計算的期初餘額 | 706 | | | 40,670 | | | — | | | 330,854 | |
| | | | | | | |
與預期經驗的實際差異的影響 | 167 | | | 372 | | | — | | | 7,946 | |
| | | | | | | |
調整後的期初 | 873 | | | 41,042 | | | — | | | 338,800 | |
發行 | — | | | — | | | — | | | 4,684 | |
應計利息 | 2 | | | 858 | | | — | | | 5,340 | |
收取的淨保費 | (52) | | | (2,673) | | | — | | | (18,242) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按原貼現率計算的期末餘額 | 823 | | | 39,227 | | | — | | | 330,582 | |
更改貼現率假設的影響 | (352) | | | 510 | | | — | | | (40,539) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | 471 | | | 39,737 | | | — | | | 290,043 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
預期未來政策收益的現值 | 期初餘額 | 90,864 | | | 131,707 | | | 244,551 | | | 1,158,431 | |
按原貼現率計算的期初餘額 | 64,242 | | | 105,103 | | | 223,904 | | | 1,114,085 | |
| | | | | | | |
與預期經驗的實際差異的影響 | 4 | | | (970) | | | 1,991 | | | 8,718 | |
| | | | | | | |
調整後的年初餘額 | 64,246 | | | 104,133 | | | 225,895 | | | 1,122,803 | |
發行 | — | | | — | | | 7,639 | | | 4,471 | |
應計利息 | 1,970 | | | 2,893 | | | 3,612 | | | 17,310 | |
福利支付 | (2,626) | | | (3,207) | | | (11,855) | | | (29,815) | |
取消認可(失誤和撤回) | — | | | — | | | (3,766) | | | — | |
其他 | 109 | | | (346) | | | — | | | (51) | |
| | | | | | | |
按原貼現率計算的期末餘額 | 63,699 | | | 103,473 | | | 221,525 | | | 1,114,718 | |
更改貼現率假設的影響 | 11,708 | | | 4,657 | | | (13,866) | | | (177,060) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | 75,407 | | | 108,130 | | | 207,659 | | | 937,658 | |
| | | | | | | | |
| 未來保單福利的淨負債 | 74,936 | | | 68,393 | | | 207,659 | | | 647,615 | |
| 可收回的再保險較少 | (12,859) | | | (553) | | | (176,231) | | | (27,911) | |
| | | | | | | | |
| 再保險後對未來保單福利的淨負債 | $ | 62,077 | | | 67,840 | | | 31,428 | | | 619,704 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至以下期間結束時按產品線劃分的未來保單福利的淨負債。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
家庭傳統生活 | $ | 69,388 | | | 74,936 | |
國際傳統生活 | 65,153 | | | 68,393 | |
有生命意外事件的SPIA | 189,430 | | | 207,659 | |
ONL及其附屬公司 | 584,241 | | | 647,615 | |
| | | |
總計 | $ | 908,212 | | | 998,603 | |
下表彙總了與傳統人壽合同和單一保費即時年金有關的收入和利息,以及在合併綜合收益表中確認的人壽或有事項。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛保費或評税 | | 利息支出 |
| 截至6月30日的六個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
家庭傳統生活 | $ | 1,535 | | | 1,673 | | | 1,926 | | | 1,968 | |
國際傳統生活 | 6,288 | | | 6,774 | | | 1,993 | | | 2,035 | |
有生命意外事件的SPIA | 411 | | | 4,650 | | | 3,503 | | | 3,612 | |
ONL及其附屬公司 | 38,146 | | | 38,746 | | | 12,204 | | | 11,970 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 46,380 | | | 51,843 | | | 19,626 | | | 19,585 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了傳統人壽合同和有生命或有意外情況的單一保費即時年金的未貼現預期毛保費和預期未來福利和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| 預期未來毛保費 | | 預期未來的福利支付 | | 預期未來毛保費 | | 預期未來的福利支付 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
家庭傳統生活 | $ | 31,238 | | | 103,905 | | | 34,104 | | | 108,933 | |
國際傳統生活 | 155,925 | | | 214,147 | | | 165,694 | | | 226,901 | |
有生命意外事件的SPIA | — | | | 281,717 | | | — | | | 294,358 | |
ONL及其附屬公司 | 1,408,619 | | | 2,259,107 | | | 959,373 | | | 1,701,586 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,595,782 | | | 2,858,876 | | | 1,159,171 | | | 2,331,778 | |
下表彙總了未來政策福利負債和超出賬户結餘的福利額外負債的死亡率和失誤的年化實際經驗和預期經驗。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 實際體驗 | | 預期體驗 | | 實際體驗 | | 預期體驗 |
| | | | | | | |
死亡率: | | | | | | | |
家庭傳統生活 | 1.90% | | 2.07% | | 1.39% | | 1.84% |
國際傳統生活 | 0.15% | | 0.39% | | 0.33% | | 0.36% |
國內普惠生活 | 1.89% | | 1.91% | | 1.01% | | 1.69% |
國際普惠人壽 | 0.21% | | 0.26% | | 0.21% | | 0.24% |
有生命意外事件的SPIA | 3.29% | | 3.10% | | 3.40% | | 3.26% |
年金不包括在內。有生命意外事件的SPIA | 3.12% | | 2.64% | | 2.99% | | 2.71% |
ONL及其附屬公司 | 0.75% | | 0.74% | | 0.74% | | 0.70% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 實際體驗 | | 預期體驗 | | 實際體驗 | | 預期體驗 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
失誤: | | | | | | | |
家庭傳統生活 | 4.32% | | 6.11% | | 7.03% | | 6.38% |
國際傳統生活 | 8.23% | | 7.72% | | 8.74% | | 8.06% |
國內普惠生活 | 5.43% | | 3.38% | | 4.45% | | 4.67% |
國際普惠人壽 | 11.77% | | 6.98% | | 8.27% | | 7.21% |
有生命意外事件的SPIA | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
年金不包括在內。有生命意外事件的SPIA | 6.61% | | 4.21% | | 4.10% | | 4.22% |
ONL及其附屬公司 | 4.18% | | 4.72% | | 3.90% | | 7.95% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表提供了未來保單福利的負債和超出賬户餘額的福利的額外負債的加權平均年限。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| |
| | | |
家庭傳統生活 | 8.00 | | 8.00 |
國內普惠生活 | 8.10 | | 8.10 |
國際傳統生活 | 8.00 | | 8.00 |
國際普惠人壽 | 8.10 | | 8.10 |
有生命意外事件的SPIA | 8.00 | | 8.00 |
年金不包括在內。有生命意外事件的SPIA | 6.60 | | 6.60 |
ONL及其附屬公司 | 22.00 | | 22.00 |
| | | |
| | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了未來保單福利負債的加權平均利率和超出賬户餘額的福利附加負債的加權平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息累積率 | | 當期貼現率 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
家庭傳統生活 | 6.80% | | 6.77% | | 5.00% | | 4.25% |
國內普惠生活 | 1.02% | | 4.45% | | 1.02% | | 4.45% |
國際傳統生活 | 5.21% | | 5.24% | | 5.00% | | 4.25% |
國際普惠人壽 | 1.59% | | 2.18% | | 1.59% | | 2.18% |
有生命意外事件的SPIA | 3.37% | | 3.31% | | 5.00% | | 4.25% |
年金不包括在內。有生命意外事件的SPIA | 0.96% | | 1.24% | | 0.96% | | 1.24% |
ONL及其附屬公司 | 3.24% | | 3.23% | | 5.40% | | 4.95% |
該公司實現了實際與預期的經驗差異,但除了為計算貼現價值而採用的利率外,對所示期間的假設沒有任何變化。
(7) 市場風險收益
市場風險收益是指既保護合同持有人免受非名義資本市場風險的保護,又使公司暴露於非名義資本市場風險的合同或合同特徵。市場風險福利包括年金產品的某些合同特徵,這些產品為投保人提供最低保障,如有保障的最低提取福利、有保障的年化福利和有保障的最低死亡福利。市場風險收益按公允價值計量,採用風險中性估值模型,基於當前風險淨額、收益利用率、市場數據、公司經驗和其他因素。公允價值變動於每期淨收益確認,但因特定工具信貸風險變動而產生的公允價值變動部分除外,並於其他全面收益確認。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了與保證最低退休福利、保證年化福利和保證最低死亡福利相關的市場風險福利的餘額和變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 保證的最低取款福利 | | 保證的年化收益 | | 保障的最低死亡撫卹金 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 97,552 | | | 69,466 | | | — | |
特定工具信用風險變化影響前的期初餘額 | 97,552 | | | 69,466 | | | — | |
發行 | 87 | | | — | | | — | |
應計利息 | — | | | — | | | — | |
已收取的歸屬費用 | 20,641 | | | — | | | — | |
福利支付 | — | | | — | | | — | |
利率變動的影響 | 22,661 | | | (533) | | | — | |
股票市場變化的影響 | — | | | — | | | — | |
股指波動率變化的影響 | — | | | — | | | — | |
實際投保人行為與預期行為不同 | (1,071) | | | — | | | — | |
未來預期投保人行為變化的影響 | — | | | — | | | — | |
其他未來預期假設的變化的影響 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
特定工具信用風險變化影響前的期末餘額 | 139,870 | | | 68,933 | | | — | |
特定於工具的信用風險變化的影響 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
期末餘額 | 139,870 | | | 68,933 | | | — | |
可收回的再保險較少,期末 | (5,032) | | | (69,314) | | | — | |
| | | | | |
期末餘額,再保險淨額 | $ | 134,838 | | | (381) | | | — | |
| | | | | |
風險淨額 | $ | 1,056,494 | | | 126,234 | | | — | |
合同持有人的加權平均達到年齡 | 69.4 | | 67.6 | | 0.0 |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 保證的最低取款福利 | | 保證的年化收益 | | 保障的最低死亡撫卹金 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
期初餘額 | $ | 231,859 | | | 67,974 | | | — | |
特定工具信用風險變化影響前的期初餘額 | 231,859 | | | 67,974 | | | — | |
發行 | 412 | | | — | | | — | |
應計利息 | — | | | — | | | — | |
已收取的歸屬費用 | 21,099 | | | — | | | — | |
福利支付 | — | | | — | | | — | |
利率變動的影響 | (135,140) | | | (6,537) | | | — | |
股票市場變化的影響 | — | | | — | | | — | |
股指波動率變化的影響 | — | | | — | | | — | |
實際投保人行為與預期行為不同 | (2,909) | | | — | | | — | |
未來預期投保人行為變化的影響 | — | | | — | | | — | |
其他未來預期假設的變化的影響 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
特定工具信用風險變化影響前的期末餘額 | 115,321 | | | 61,437 | | | — | |
特定於工具的信用風險變化的影響 | — | | | — | | | — | |
| | | | | |
期末餘額 | 115,321 | | | 61,437 | | | — | |
可收回的再保險較少,期末 | (1) | | | (61,659) | | | — | |
| | | | | |
期末餘額,再保險淨額 | $ | 115,320 | | | (222) | | | — | |
| | | | | |
風險淨額 | $ | 950,843 | | | 128,535 | | | — | |
合同持有人的加權平均達到年齡 | 68.8 | | 66.8 | | 0.0 |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按資產頭寸金額和負債頭寸金額分別概述了截至下列期間末的市場風險福利負債餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 資產 | | 負債 | | 淨負債 | | 資產 | | 負債 | | 淨負債 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
保證的最低取款利益 | $ | 40,073 | | | 179,943 | | | 139,870 | | | 42,358 | | | 157,679 | | | 115,321 | |
保證的年化收益 | — | | | 68,933 | | | 68,933 | | | — | | | 61,437 | | | 61,437 | |
| | | | | | | | | | | |
期末餘額 | $ | 40,073 | | | 248,876 | | | 208,803 | | | 42,358 | | | 219,116 | | | 176,758 | |
於所示期間內,除為計算公允價值而採用的利率外,市場風險利益計算的公允價值估計的投入並無顯著變動。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(8) 退休金和其他退休後計劃
(A)固定收益養老金計劃
National Western發起了一項合格的固定福利養老金計劃,涵蓋2008年前登記的員工。該計劃根據參與者的服務年限和薪酬提供福利。本公司每年向該計劃繳納符合1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)最低資金規定的繳款。2007年10月19日,國家西部公司董事會批准了一項修正案,自2007年12月31日起凍結養老金計劃。凍結停止了所有參與者未來的福利應計,並向任何新的參與者關閉了該計劃。此外,所有參與者都立即成為100截至該日,已在其應計福利中歸屬的百分比。由於參與者不再因服務而獲得信用,預計未來合格固定福利計劃的支出將微乎其微。計劃資產和負債的公允價值是按每一年的前一年12月31日計量的。下表彙總了定期福利淨成本的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
服務成本 | $ | 27 | | | 33 | | | 54 | | | 66 | |
利息成本 | 200 | | | 145 | | | 399 | | | 290 | |
計劃資產的預期回報 | (310) | | | (393) | | | (620) | | | (787) | |
| | | | | | | |
淨虧損攤銷 | 69 | | | 33 | | | 139 | | | 67 | |
| | | | | | | |
定期淨收益成本 | $ | (14) | | | (182) | | | (28) | | | (364) | |
上圖所示的每個期間的服務成本代表預期從計劃資產中支付的計劃費用。根據《養老金保護法》的明確規定,從計劃資產支付的計劃費用將計入計劃的服務成本部分。
該公司在2023年計劃年度的最低繳費要求為#美元000萬。有幾個不是截至2023年6月30日,2022年計劃年度的計劃捐款餘額。有幾個不是截至2023年6月30日的2023年計劃年度剩餘捐款。截至2023年6月30日,公司已做出不是對2022計劃年計劃的貢獻和不是對2023年計劃年度計劃的貢獻。
包括服務成本在內的定期福利淨成本的組成部分在簡明綜合收益表的“其他經營費用”項中列報。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
國家西部公司也是贊助商三不合格的固定收益養老金計劃。第一個計劃涵蓋某些高級官員,並根據參與者的服務年限和薪酬提供福利。該計劃的基本養老金義務和行政責任由一家養老金管理公司維持,該公司是美國國家集團公司(“美國國家”)的子公司,以前是關聯方。2022年第二季度,American National被Brookfield Asset Management ReInsurance Partners Ltd.(後來更名為Brookfield ReInsurance Ltd.)收購。因此不再是國家西部公司的關聯方。美國國家保險公司(後來重組為有限責任公司)已保證支付該計劃下的養卹金義務。然而,如果這些實體無法履行現有協議下的義務,本公司對該計劃負有或有負債。此外,如果計劃參與者在超過年齡後繼續受僱於國家西部公司,公司對該計劃負有或有責任七十,合計年平均加薪幅度超過10%,或任何其他員工都有資格參加該計劃。如果這些條件中的任何一項得到滿足,新世界全球基礎設施將負責因這些項目而產生的任何額外養老金義務。對計劃進行了修改,允許增加一名員工參加,並改變了老羅伯特·L·穆迪的福利公式,他當時是該公司的董事長。如前所述,這些額外的債務是對公司的負債。自2004年12月31日起,該計劃被凍結,涉及當時的董事長和羅斯·R·穆迪(當時的公司總裁)的持續應計福利,以符合根據2004年美國創造就業法案(“法案”)的法律變化。
從2005年7月1日起,National Western為時任公司董事長的老羅伯特·L·穆迪制定了第二個非限定福利計劃。該計劃旨在為2004年後的福利應計做準備,以反映和補充先前討論的非限定計劃下的2005年前福利應計,同時遵守該法的要求。
自2005年11月1日起,National Western為時任公司總裁的羅斯·R·穆迪建立了第三個非限定固定收益計劃。該計劃旨在為2004年後的福利應計提供補充,以補充前面討論的第一個非限定計劃下的2005年前福利應計,同時遵守該法的要求。
下表彙總了不合格的定義福利計劃的定期福利淨成本的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
服務成本 | $ | 204 | | | 259 | | | 408 | | | 519 | |
利息成本 | 409 | | | 279 | | | 817 | | | 557 | |
攤銷先前服務費用 | 15 | | | 15 | | | 30 | | | 30 | |
淨虧損攤銷 | — | | | 585 | | | — | | | 1,169 | |
| | | | | | | |
定期淨收益成本 | $ | 628 | | | 1,138 | | | 1,255 | | | 2,275 | |
由於這些計劃沒有資金,上面的定期福利費用淨額表中沒有顯示計劃資產的預期回報。該公司預計將貢獻$2.0截至2023年6月30日,公司已為這些計劃貢獻了0.9為計劃增加一百萬美元。
包括服務成本在內的定期福利淨成本的組成部分在簡明綜合收益表的“其他經營費用”項中列報。
Ozark National和NIS沒有明確的福利計劃。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(B)退休金以外的退休後就業計劃
國家西部贊助商二2004年修訂的醫療保健計劃,為某些完全既得利益的個人提供退休後福利。這些計劃沒有資金。下表彙總了定期福利淨成本的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 61 | | | 43 | | | 122 | | | 86 | |
| | | | | | | |
淨虧損攤銷 | — | | | 52 | | | — | | | 104 | |
| | | | | | | |
定期淨收益成本 | $ | 61 | | | 95 | | | 122 | | | 190 | |
由於這些計劃沒有資金,上面的定期福利費用淨額表中沒有顯示計劃資產的預期回報。該公司預計將在2023年為這些計劃提供最低限度的捐款。Ozark National和NIS不提供離職後福利。
包括服務成本在內的定期福利淨成本的組成部分在簡明綜合收益表的“其他經營費用”項中列報。
(9) 部門和其他運營信息
該公司將其可報告的經營部門定義為國內人壽保險、國際人壽保險、年金和ONL及其附屬公司。這些細分市場是根據產品類型、地理營銷領域和業務分組進行組織的。鑑於其相互關聯的營銷和銷售方法,Ozark National和NIS已被合併為一個單獨的細分市場,其中包括協調銷售一種非參與的終身壽險產品(Ozark National)和一種共同基金投資產品(NIS)。第五類“所有其他”主要包括非經營性子公司的投資和收益,以及其他不支持特定部門業務的剩餘投資和資產。根據公認會計準則對分部報告的指導,該公司排除或隔離已實現的投資收益和損失。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表項目,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合資產負債表項目的分部信息摘要。
簡明綜合資產負債表項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 國內 生命 保險 | | 國際 《生活》 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
遞延交易成本 | $ | 180,049 | | | 155,665 | | | 443,207 | | | 150,594 | | | — | | | 929,515 | |
市場風險惠及資產 | — | | | — | | | 40,073 | | | — | | | — | | | 40,073 | |
部門總資產 | 1,868,280 | | | 869,799 | | | 7,919,330 | | | 962,050 | | | 349,006 | | | 11,968,465 | |
未來投保人義務 | 1,574,178 | | | 643,096 | | | 5,543,613 | | | 584,241 | | | — | | | 8,345,128 | |
市場風險惠及責任 | — | | | — | | | 248,876 | | | — | | | — | | | 248,876 | |
其他投保人責任 | 25,080 | | | 12,490 | | | 96,355 | | | 14,188 | | | — | | | 148,113 | |
基金預提負債 | — | | | — | | | 1,243,314 | | | — | | | — | | | 1,243,314 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 國內 生命 保險 | | 國際 《生活》 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
遞延交易成本 | $ | 179,193 | | | 163,438 | | | 470,120 | | | 153,257 | | | — | | | 966,008 | |
市場風險惠及資產 | — | | | — | | | 48,759 | | | — | | | — | | | 48,759 | |
部門總資產 | 1,803,876 | | | 889,022 | | | 8,270,315 | | | 994,318 | | | 335,343 | | | 12,292,874 | |
未來投保人義務 | 1,553,624 | | | 675,786 | | | 5,907,974 | | | 573,255 | | | — | | | 8,710,639 | |
市場風險惠及責任 | — | | | — | | | 215,777 | | | — | | | — | | | 215,777 | |
其他投保人責任 | 25,596 | | | 15,560 | | | 118,615 | | | 15,318 | | | — | | | 175,089 | |
基金預提負債 | — | | | — | | | 1,333,036 | | | — | | | — | | | 1,333,036 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
簡明綜合收益表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 國內 生命 保險 | | 國際 《生活》 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 11,946 | | | 21,540 | | | 6,362 | | | 18,504 | | | — | | | 58,352 | |
淨投資收益 | 29,825 | | | 8,669 | | | 61,189 | | | 8,243 | | | 14,588 | | | 122,514 | |
其他收入 | 14 | | | 2 | | | 1,786 | | | 2,636 | | | 847 | | | 5,285 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 41,785 | | | 30,211 | | | 69,337 | | | 29,383 | | | 15,435 | | | 186,151 | |
| | | | | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 4,880 | | | 3,652 | | | 9,736 | | | 14,420 | | | — | | | 32,688 | |
| | | | | | | | | | | |
市場風險收益費用 | — | | | — | | | (788) | | | — | | | — | | | (788) | |
遞延交易成本攤銷 | 3,209 | | | 3,993 | | | 12,399 | | | 2,399 | | | — | | | 22,000 | |
萬能人壽及年金合約利息 | 26,209 | | | 7,134 | | | (396) | | | — | | | — | | | 32,947 | |
其他運營費用 | 14,001 | | | 11,182 | | | 30,067 | | | 5,715 | | | 1,478 | | | 62,443 | |
聯邦所得税 | (1,198) | | | 912 | | | 3,407 | | | 1,390 | | | 2,737 | | | 7,248 | |
| | | | | | | | | | | |
總費用 | 47,101 | | | 26,873 | | | 54,425 | | | 23,924 | | | 4,215 | | | 156,538 | |
| | | | | | | | | | | |
分部收益(虧損) | $ | (5,316) | | | 3,338 | | | 14,912 | | | 5,459 | | | 11,220 | | | 29,613 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 國內 生命 保險 | | 國際 《生活》 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 12,902 | | | 19,073 | | | 4,656 | | | 18,831 | | | — | | | 55,462 | |
淨投資收益(虧損) | (5,955) | | | (2,983) | | | 55,549 | | | 7,209 | | | 1,654 | | | 55,474 | |
其他收入 | 26 | | | 17 | | | 1,369 | | | 2,873 | | | 1,293 | | | 5,578 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 6,973 | | | 16,107 | | | 61,574 | | | 28,913 | | | 2,947 | | | 116,514 | |
| | | | | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 3,109 | | | 2,725 | | | 7,335 | | | 13,032 | | | — | | | 26,201 | |
保單收益重估(損益) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
市場風險收益費用 | — | | | — | | | (55,492) | | | — | | | — | | | (55,492) | |
遞延交易成本攤銷 | 3,048 | | | 4,347 | | | 11,740 | | | 3,365 | | | — | | | 22,500 | |
萬能人壽及年金合約利息 | (9,804) | | | (4,622) | | | (11,772) | | | — | | | — | | | (26,198) | |
其他運營費用 | 6,327 | | | 4,377 | | | 12,809 | | | 5,090 | | | 1,719 | | | 30,322 | |
聯邦所得税 | 875 | | | 1,880 | | | 19,566 | | | 1,509 | | | 219 | | | 24,049 | |
| | | | | | | | | | | |
總費用 | 3,555 | | | 8,707 | | | (15,814) | | | 22,996 | | | 1,938 | | | 21,382 | |
| | | | | | | | | | | |
分部收益 | $ | 3,418 | | | 7,400 | | | 77,388 | | | 5,917 | | | 1,009 | | | 95,132 | |
| | | | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 國內 生命 保險 | | 國際 生命 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 25,422 | | | 41,605 | | | 10,602 | | | 37,656 | | | — | | | 115,285 | |
淨投資收益 | 47,804 | | | 14,067 | | | 114,270 | | | 16,161 | | | 20,121 | | | 212,423 | |
其他收入 | 14 | | | 4 | | | 3,802 | | | 5,325 | | | 1,845 | | | 10,990 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 73,240 | | | 55,676 | | | 128,674 | | | 59,142 | | | 21,966 | | | 338,698 | |
| | | | | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 7,389 | | | 5,530 | | | 14,736 | | | 29,223 | | | — | | | 56,878 | |
| | | | | | | | | | | |
市場風險收益費用 | — | | | — | | | 36,172 | | | — | | | — | | | 36,172 | |
遞延交易成本攤銷 | 6,375 | | | 8,077 | | | 24,006 | | | 4,816 | | | — | | | 43,274 | |
萬能人壽及年金合約利息 | 39,347 | | | 10,946 | | | 12,866 | | | — | | | — | | | 63,159 | |
其他運營費用 | 18,422 | | | 14,908 | | | 40,651 | | | 10,218 | | | 2,927 | | | 87,126 | |
聯邦所得税 | 330 | | | 3,135 | | | 47 | | | 3,030 | | | 3,682 | | | 10,224 | |
| | | | | | | | | | | |
總費用 | 71,863 | | | 42,596 | | | 128,478 | | | 47,287 | | | 6,609 | | | 296,833 | |
| | | | | | | | | | | |
分部收益 | $ | 1,377 | | | 13,080 | | | 196 | | | 11,855 | | | 15,357 | | | 41,865 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 國內 生命 保險 | | 國際 生命 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 25,812 | | | 38,309 | | | 11,962 | | | 38,317 | | | — | | | 114,400 | |
淨投資收益 | (8,942) | | | (7,037) | | | 116,210 | | | 14,137 | | | 10,830 | | | 125,198 | |
其他收入 | 51 | | | 39 | | | 2,598 | | | 6,088 | | | 2,599 | | | 11,375 | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | 16,921 | | | 31,311 | | | 130,770 | | | 58,542 | | | 13,429 | | | 250,973 | |
| | | | | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 7,778 | | | 6,629 | | | 17,625 | | | 27,681 | | | — | | | 59,713 | |
| | | | | | | | | | | |
市場風險收益費用 | — | | | — | | | (116,498) | | | — | | | — | | | (116,498) | |
遞延交易成本攤銷 | 6,541 | | | 8,839 | | | 23,719 | | | 6,837 | | | — | | | 45,936 | |
萬能人壽及年金合約利息 | (16,577) | | | (10,343) | | | (12,849) | | | — | | | — | | | (39,769) | |
其他運營費用 | 12,880 | | | 9,737 | | | 26,978 | | | 10,071 | | | 3,237 | | | 62,903 | |
聯邦所得税 | 1,294 | | | 3,379 | | | 39,395 | | | 2,830 | | | 2,093 | | | 48,991 | |
| | | | | | | | | | | |
總費用 | 11,916 | | | 18,241 | | | (21,630) | | | 47,419 | | | 5,330 | | | 61,276 | |
| | | | | | | | | | | |
分部收益 | $ | 5,005 | | | 13,070 | | | 152,400 | | | 11,123 | | | 8,099 | | | 189,697 | |
| | | | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
分部信息與公司簡明綜合財務報表的對賬如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
保費和其他收入: | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 58,352 | | | 55,462 | | | 115,285 | | | 114,400 | |
淨投資收益 | 122,514 | | | 55,474 | | | 212,423 | | | 125,198 | |
其他收入 | 5,285 | | | 5,578 | | | 10,990 | | | 11,375 | |
已實現的投資收益 | 26 | | | 1,766 | | | 93 | | | 5,560 | |
| | | | | | | |
濃縮綜合保費和其他收入總額 | $ | 186,177 | | | 118,280 | | | 338,791 | | | 256,533 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
聯邦所得税: | | | | | | | |
聯邦所得税合計部分 | $ | 7,248 | | | 24,049 | | | 10,224 | | | 48,991 | |
對已實現的投資收益徵税 | 5 | | | 371 | | | 20 | | | 1,168 | |
| | | | | | | |
濃縮合並聯邦所得税總額 | $ | 7,253 | | | 24,420 | | | 10,244 | | | 50,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
淨收益: | | | | | | | |
部門總收益 | $ | 29,613 | | | 95,132 | | | 41,865 | | | 189,697 | |
已實現的投資收益(扣除税收) | 21 | | | 1,395 | | | 73 | | | 4,392 | |
| | | | | | | |
濃縮綜合淨收益合計 | $ | 29,634 | | | 96,527 | | | 41,938 | | | 194,089 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
資產: | | | |
部門總資產 | $ | 11,968,465 | | | 12,292,874 | |
其他未分配資產 | 485,921 | | | 490,071 | |
| | | |
壓縮合並資產總額 | $ | 12,454,386 | | | 12,782,945 | |
(10) 基於股份的支付
本公司股東於2016年批准了一項激勵計劃,規定向符合條件的員工授予以下任何或所有類型的獎勵:(1)股票期權,包括激勵性股票期權和非合格股票期權;(2)股票增值權(“SARS”),與股票期權或獨立股票一起;(3)限制性股票或限制性股票單位;以及(4)業績獎勵。A類普通股的股票數量,$0.01獎勵計劃允許發行的票面價值不能超過300,000。獎勵計劃包括其他規定,特別是關於業績目標的定義,可用於頒發上述第四類獎勵(績效獎勵)。獎勵計劃的期限為十年自股東批准之日起。
公司及其子公司的所有員工都有資格參加激勵計劃。此外,公司董事有資格獲得與員工相同類型的獎勵,但他們沒有資格獲得激勵性股票期權。公司董事,包括薪酬和股票期權委員會的成員,有資格獲得非酌情股票期權。2016年前批准的SARS馬甲20以下年度百分比三年在授權日之後的服務。員工SARS獲批2016年及之後的背心33.3以下年度百分比一年自授予之日起服務。董事SARS贈款背心20以下年度百分比一年由批予之日起計的服務期。
獎勵計劃允許根據本公司股份價值或其變動以及本公司根據預先確定的目標業績指標的財務業績,以現金形式支付某些其他股票或單位獎勵。某些獎勵,如限制性股票單位(“RSU”),僅規定根據公司A類普通股的市場價格進行現金結算,在股權補償計劃中通常被稱為“影子股票獎勵”。與具有固定授予日期公允價值的股份結算獎勵不同,未結算或未歸屬負債獎勵的公允價值在每個報告期結束時根據股份公允價值的變化重新計量。債務和相應費用將相應調整,直到賠償結清為止。對於員工,RSU的授權期為100末尾的%三年從授予之日起。在2019年前授予的RSU在歸屬日期以現金支付,相當於公司A類普通股在三年週年日期。在2019年及以後批出的所有回購單位須於三年歸屬日期等於20天當時公司A類普通股的移動平均收盤價。
其他獎勵可能涉及業績單位(“業績單位”),即以每單位指定金額授予的單位,通常與A類普通股的股價掛鈎,其後乘以所取得的業績因數,得出於歸屬日期作為現金補償而支付的業績單位數目。PSU還授予三年自授予之日起生效。對於PSU,績效期間從授予PSU並運行的日曆年度的第一天開始三歷年。當時,三年制根據預定義的目標金額衡量業績結果,以確定作為補償賺取的PSU數量。2019年前授予的PSU按A類普通股在歸屬日的收盤價支付。在2019年及以後批出的PSU須於20天A類普通股在歸屬日期的移動平均收盤價。
PSU獎項涵蓋三年截至2022年12月31日的測算期是在2023年前四個月支付的。測算期內用於確定薪酬支出的績效係數為74.54預定義指標目標的%。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
PSU獎項涵蓋三年截至2021年12月31日的測算期於2022年第一季度支付。測算期內用於確定薪酬支出的績效係數為110.19預定義指標目標的%。
根據獎勵計劃,公司董事有資格獲得RSU。與授予高管的RSU不同,授予董事的RSU一年從授予之日起,並在歸屬日期以現金支付,20天當時A類普通股的移動平均收盤價。
下表顯示了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間向官員和董事發放的所有贈款。這些贈款是根據20天授予日公司A類普通股的移動平均收盤價。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 高級船員 | | 董事 | | 高級船員 | | 董事 |
| | | | | | | |
非典 | — | | | — | | | — | | | — | |
RSU | — | | | 2,170 | | | — | | | 3,710 | |
PSU | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 高級船員 | | 董事 | | 高級船員 | | 董事 |
| | | | | | | |
非典 | — | | | — | | | — | | | — | |
RSU | — | | | 2,170 | | | — | | | 3,710 | |
PSU | — | | | — | | | — | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司採用現行的公允價值法來計量根據股份計劃授予的獎勵的補償成本。截至2023年6月30日和2022年12月31日,負債餘額為美元。50.3百萬美元和美元20.5分別為100萬美元。按類型和相關活動分列的獎勵摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未完成的期權 |
| 股票 可用 依據批地書發行 | | 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
| | | | | |
股票期權: | | | | | |
2023年1月1日的餘額 | 291,000 | | | — | | | $ | — | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | $ | — | |
被沒收 | — | | | — | | | $ | — | |
過期 | — | | | — | | | $ | — | |
已授予的股票期權 | — | | | — | | | $ | — | |
| | | | | |
2023年6月30日的餘額 | 291,000 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 責任獎 |
| 非典 | | RSU | | PSU |
| | | | | |
其他股份/單位獎: | | | | | |
2023年1月1日的餘額 | 286,589 | | | 21,861 | | | 24,845 | |
已鍛鍊 | (1,908) | | | (3,710) | | | (6,066) | |
被沒收 | (2,861) | | | (248) | | | (335) | |
授與 | — | | | 2,170 | | | — | |
| | | | | |
2023年6月30日的餘額 | 281,820 | | | 20,073 | | | 18,444 | |
上表所示的被沒收的SARS、RSU和PSU是指計劃參與者在根據獎勵的到期條款終止時沒有行使的既得和非既得獎勵。此外,根據所有尚未清償的SARS、RSU和PSU的條款,所有此類賠償只能以現金支付。因此,根據此類獎勵的條款,A類普通股不得發行。
行使和支付的股份薪酬的內在價值總額為#美元。1.6百萬美元和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為100萬美元。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月內歸屬的SARS、RSU及PSU的總公平價值為1.4百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。不是在報告所述期間,根據計劃行使股票期權收到了現金數額。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表彙總了截至2023年6月30日尚未解決的SARS的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 傑出的SARS |
| | 突出的數字 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同期限 | | 數 可操練 |
| | | | | | |
行權價格: | | | | | |
$210.22 | | 21,750 | | | 0.4年份 | | 21,750 | |
$216.48 | | 10,342 | | | 2.6年份 | | 10,342 | |
$311.16 | | 7,881 | | | 3.6年份 | | 7,881 | |
$334.34 | | 7,443 | | | 4.5年份 | | 7,443 | |
$303.77 | | 9,357 | | | 5.5年份 | | 9,357 | |
$252.91 | | 16,958 | | | 6.5年份 | | 16,958 | |
$192.10 | | 36,503 | | | 7.4年份 | | 24,327 | |
$218.44 | | 59,802 | | | 8.5年份 | | 19,923 | |
$220.61 | | 111,784 | | | 9.5年份 | | — | |
| | | | | | |
總計 | | 281,820 | | | | | 117,981 | |
| | | | | |
合計內在價值(千) | $ | 53,494 | | | | | $ | 21,120 | |
上表中的合計內在價值是基於A類普通股收盤價$。415.562023年6月30日每股。
上面所示的SARS,行使價為$210.22剩餘合同期限不到一年的。這項授予的持有人可以在2023年12月11日,也就是授予授予的合同期限結束之前,行使這些持有權或以其他方式沒收所持有的特區授予。
在估計未償還SARS於2023年6月30日及2022年12月31日的公允價值時,本公司採用Black-Scholes期權定價模型,其假設詳述如下。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | |
預期期限 | 0.4至9.5年份 | | 0.9至10.0年份 |
預期波動率加權平均值 | 39.94 | % | | 36.18 | % |
預期股息收益率 | 0.09 | % | | 0.13 | % |
無風險利率加權平均 | 4.48 | % | | 4.19 | % |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司審閲了與SARS相關的合同條款以及預期的未來行使行為模式。波動率是基於公司在預期行使日期之前的SARS預期期限內的歷史波動性。
在與這些計劃相關的簡明合併財務報表中確認的税前補償成本/(收益)為#美元。34.6百萬美元和美元32.3截至2023年6月30日的三個月和六個月為百萬美元,1.0百萬美元和美元2.5截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。已確認的相關税項支出/(利益)為$(7.3)百萬元及(6.8截至2023年6月30日的三個月和六個月)百萬美元和(0.2)百萬元及(0.5)分別為截至2022年6月30日的三個月和六個月。截至2023年6月30日的三個月和六個月的薪酬支出表明,A類普通股價格從1美元增加到1美元。281.002022年12月31日的每股收益和美元242.622023年3月31日的每股收益為415.562023年6月30日每股。
截至2023年6月30日,與尚未確認的非既得性股票獎勵相關的税前薪酬支出總額為$34.2這一數額預計將在#年加權平均期內確認。1.2本公司確認分級歸屬期間的補償成本。
(11) 承付款和或有事項
(A)提起法律訴訟
在正常業務過程中,本公司涉及或可能捲入各種法律訴訟,在這些訴訟中,已經或可能主張對所謂的經濟和懲罰性損害賠償提出索賠,其中一些索賠金額很大。近年來,提供人壽保險和年金產品的運營商面臨訴訟,包括集體訴訟,指控產品設計不當、銷售做法不當和類似索賠。正如之前披露的那樣,該公司在前幾年一直是此類集體訴訟的被告。鑑於這類行動所涉及的不確定性,有能力對不利結果的可能性作出可靠的評估,或對潛在損失的數額或範圍作出估計,這是每個事項的具體情況和不斷演變的事態發展所特有的。
2019年4月,國家西部公司為為期兩週的陪審團審判進行了辯護,在審判中,該公司被指在發行美元債券時濫用了可起訴的財務年長。100,000在下列情況下向原告人支付的股票指數年金Williams訴Pantaleoni等人案加利福尼亞州巴特縣高級法院,案件編號17CV03462。該法院於2019年7月27日對陪審團對National Western的裁決做出了修正判決,金額為$14,949經濟損失和美元2.9國家西部公司對判決和賠償金額提出了激烈的質疑,並在此基礎上提出了一項要求判決的動議,儘管陪審團做出了裁決,並提出了重審動議,這兩項動議都被法院駁回。2019年9月9日,NWLIC提交了上訴通知書。2019年11月11日,法官判給原告律師費$1.26百萬美元。原告和NWLIC都對這一裁決提出上訴。2021年6月11日,上訴法院撤銷判決,指示初審法院作出有利於西雲地產的判決。原告隨後向加州最高法院提出上訴。2021年9月22日,加州最高法院批准了複審,並將案件發回上訴法院,指示其撤銷裁決,並重新考慮其裁定,即潘塔萊奧尼與西雲保險公司沒有代理關係。2022年3月4日,上訴法院提交了一份意見,完全推翻了數額為#美元的懲罰性賠償裁決。2.5百萬美元,確認經濟損失為$14,949和非經濟損失#美元420,000,以及在上訴時判給原告人訟費。上訴法院將案件發回初審法院重新審理#美元的律師費裁決。1.26鑑於懲罰性損害賠償的撤銷,賠償金額為100萬美元。在雙方分別提出重審請求後,上訴法院撤銷了3月4日的裁決。2022年5月10日,上訴法院再次提出新的意見,完全推翻了數額為#美元的懲罰性賠償裁決。2.5百萬美元,確認經濟損失為$14,949和非經濟損失#美元420,000,以及在上訴時判給原告人訟費。上訴法院再次將案件發回初審法院重新審理#美元的律師費裁決。1.26鑑於懲罰性損害賠償的撤銷,賠償金額為100萬美元。加州最高法院駁回了National Western的上訴,同時下令公佈上訴決定。這一拒絕使上訴法院做出了最終裁決,即取消懲罰性賠償的裁決,確認經濟損害賠償的裁決為#美元。14,949和非經濟損失#美元420,000,並在上訴時判給原告人訟費。初審法院其後判給原告上訴費#元。538,461,並將原告的審判費降至$842,380。雙方同意了一項判決,公司於2023年1月提交了最終費用的支付。這筆款項是在公司截至2022年12月31日的年度財務報表中應計並計入的。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在截至2020年9月30日的季度的10-Q表格中,該公司報告説,它經歷了一次數據事件,在該事件中,入侵者訪問並滲出了公司網絡中的某些數據,並且它知道二擬議對National Western提起的集體訴訟:米爾德里德·鮑德温,代表她自己和其他類似情況的人起訴國民西部人壽保險公司,密蘇裏州第18司法巡迴法院(佩蒂斯縣)於2021年2月16日提起訴訟,並老道格拉斯·戴爾森,單獨並代表所有其他類似情況的人起訴國家西部人壽保險公司和國家西部人壽集團。,美國加州東區地區法院於2021年3月8日提起訴訟。各方隨後同意合併這些二提議的集體訴訟轉變為單一的提議的集體訴訟,米爾德里德·鮑德温,代表她自己和其他類似情況的人起訴國民西部人壽保險公司,美國密蘇裏州西區地區法院。鮑德温正在尋求數額不一的損害賠償、律師費和費用、禁令救濟、宣告性和其他公平救濟以及禁令。國家西部公司於2021年7月16日提交了駁回申請的動議。2021年7月26日,雙方提交了一項聯合動議,要求暫停調解,但法院予以否認。 2021年9月15日,法院部分批准和部分駁回了國家西部公司的動議。在2021年10月12日舉行的調解中,雙方就解決訴訟的初步條款達成一致。雙方於2021年10月20日向法院提交了聯合和解和動議,要求暫緩最後期限。該公司應計$4.4截至2021年12月31日,這件事的賠償金額為1000萬美元。法院於2022年1月19日發佈了初步批准和解的命令。法院於2022年6月16日發佈了最終批准和解的命令。根據和解條款應支付的最終款項於2022年支付。
該公司從美國國税局(“IRS”)獲悉,它已會簽了之前由National Western和美國國税局局長就公司某些國際人壽保險產品的税務狀況進行的公開談判達成的、於2022年2月11日生效的結案協議(“協議”)。根據協議條款,該公司應向美國國税局匯款#美元。4.9百萬內六十天協議的生效日期,並對協議所涵蓋的政策作出規定的調整90天生效日期。該公司此前在截至2022年12月31日的三個年度的財務報表之前的財務報表期間應計這一或有事項。
(B)金融工具
為滿足客户在正常經營過程中的融資需求,本公司是具有表外風險的金融工具的當事人。這些金融工具是提供信貸的承諾,涉及的信貸元素和利率風險超過綜合資產負債表確認的金額。
本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信貸損失,由合同金額表示,假設金額是全額預付款,抵押品或其他擔保沒有價值。提供信貸的承諾是具有法律約束力的貸款給客户的協議,通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。承諾不一定代表未來的流動性需求,因為一些承諾可能到期而不被動用。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。公司通過信用審批、限額和監控程序控制這些交易的信用風險。
該公司有$5.0為新貸款提供資金的百萬美元承諾和31.9截至2023年6月30日,承諾延長與現有貸款相關的信貸。該公司根據具體情況評估每個客户的信譽。該公司還公開承諾向另類投資債務和股票基金出資#美元。196.0截至2023年6月30日,100萬。該公司對私募的無資金承諾為#美元。2000萬和左輪手槍貸款的無資金承諾#美元1.2截至2023年6月30日,100萬。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(12) 投資
(A)投資得失
本公司在計算已實現損益時採用特定的確認方法。下表列出了所列期間的已實現損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | |
已實現的處置收益 | $ | 46 | | | 1,766 | | | 113 | | | 5,224 | |
已實現的處置虧損 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產收益(虧損) | (20) | | | — | | | (20) | | | 336 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 26 | | | 1,766 | | | 93 | | | 5,560 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月內,債券因贖回證券而產生的總收益(虧損)百分比為100.0%和77.7%。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月,債券贖回所得收益總額百分比為44.0%和92.5%。
(B)債務證券
下表列出了2023年6月30日可供出售的債務證券的攤餘成本和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 信貸損失準備 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
美國機構 | $ | 25,563 | | | — | | | (258) | | | 25,305 | | | — | |
美國財政部 | 2,817 | | | — | | | (97) | | | 2,720 | | | — | |
國家和政治分區 | 459,815 | | | 535 | | | (54,711) | | | 405,639 | | | — | |
外國政府 | 62,956 | | | — | | | (15,056) | | | 47,900 | | | — | |
公用事業 | 618,638 | | | 113 | | | (63,324) | | | 555,427 | | | — | |
公司 | 5,711,727 | | | 1,680 | | | (523,221) | | | 5,190,186 | | | — | |
商業抵押貸款支持 | 26,950 | | | — | | | (2,081) | | | 24,869 | | | — | |
住房抵押貸款支持 | 284,705 | | | 179 | | | (15,441) | | | 269,443 | | | — | |
資產擔保 | 890,316 | | | 1,507 | | | (89,212) | | | 802,611 | | | — | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 8,083,487 | | | 4,014 | | | (763,401) | | | 7,324,100 | | | — | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了2022年12月31日可供出售的債務證券的攤餘成本和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 信貸損失準備 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) | | |
| | | | | | | | | |
美國機構 | $ | 21,003 | | | — | | | (377) | | | 20,626 | | | — | |
美國財政部 | 2,813 | | | 6 | | | (90) | | | 2,729 | | | — | |
國家和政治分區 | 476,338 | | | 668 | | | (65,507) | | | 411,499 | | | — | |
外國政府 | 62,964 | | | — | | | (17,076) | | | 45,888 | | | — | |
公用事業 | 681,785 | | | 117 | | | (66,765) | | | 615,137 | | | — | |
公司 | 6,199,886 | | | 1,940 | | | (570,255) | | | 5,631,571 | | | — | |
商業抵押貸款支持 | 21,965 | | | — | | | (1,680) | | | 20,285 | | | — | |
住房抵押貸款支持 | 337,186 | | | 183 | | | (16,338) | | | 321,031 | | | — | |
資產擔保 | 634,820 | | | 168 | | | (92,121) | | | 542,867 | | | — | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 8,438,760 | | | 3,082 | | | (830,209) | | | 7,611,633 | | | — | |
2023年6月30日,可供出售的債務證券的未實現虧損比2022年12月31日的可比餘額有所下降,這主要是由於這一時期的利率水平下降。十年期美國國債價格下跌4截至2023年6月30日的六個月內基點。
2023年6月30日和2022年12月31日的債務證券餘額包括Ozark National持有的美元707.2百萬美元和美元674.8分別為可供銷售的100萬美元。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表顯示了截至2023年6月30日,公司可供出售債務證券的未實現虧損總額和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
美國機構 | $ | 4,812 | | | (23) | | | 20,493 | | | (235) | | | 25,305 | | | (258) | |
美國財政部 | 1,005 | | | (6) | | | 1,715 | | | (91) | | | 2,720 | | | (97) | |
國家和政治分區 | 73,667 | | | (1,552) | | | 298,198 | | | (53,159) | | | 371,865 | | | (54,711) | |
外國政府 | 1,027 | | | (38) | | | 46,873 | | | (15,018) | | | 47,900 | | | (15,056) | |
公用事業 | 71,438 | | | (483) | | | 481,425 | | | (62,841) | | | 552,863 | | | (63,324) | |
公司 | 620,229 | | | (11,013) | | | 4,457,994 | | | (512,208) | | | 5,078,223 | | | (523,221) | |
商業抵押貸款支持 | 4,964 | | | (37) | | | 19,905 | | | (2,044) | | | 24,869 | | | (2,081) | |
住房抵押貸款支持 | 77,817 | | | (2,094) | | | 186,047 | | | (13,347) | | | 263,864 | | | (15,441) | |
資產擔保 | 149,310 | | | (3,840) | | | 555,168 | | | (85,372) | | | 704,478 | | | (89,212) | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,004,269 | | | (19,086) | | | 6,067,818 | | | (744,315) | | | 7,072,087 | | | (763,401) | |
下表顯示了截至2022年12月31日,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度劃分的公司可供出售債務證券的未實現虧損總額和公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長 | | 總計 |
| 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 未實現 損失 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
美國機構 | $ | 20,626 | | | (377) | | | — | | | — | | | 20,626 | | | (377) | |
美國財政部 | 1,749 | | | (90) | | | — | | | — | | | 1,749 | | | (90) | |
國家和政治分區 | 346,009 | | | (55,014) | | | 28,420 | | | (10,493) | | | 374,429 | | | (65,507) | |
外國政府 | 22,591 | | | (7,658) | | | 23,296 | | | (9,420) | | | 45,887 | | | (17,078) | |
公用事業 | 601,824 | | | (61,970) | | | 10,747 | | | (4,795) | | | 612,571 | | | (66,765) | |
公司 | 4,985,075 | | | (432,492) | | | 434,625 | | | (137,763) | | | 5,419,700 | | | (570,255) | |
商業抵押貸款支持 | 20,285 | | | (1,680) | | | — | | | — | | | 20,285 | | | (1,680) | |
住房抵押貸款支持 | 307,410 | | | (16,338) | | | — | | | — | | | 307,410 | | | (16,338) | |
資產擔保 | 368,132 | | | (59,936) | | | 156,719 | | | (32,185) | | | 524,851 | | | (92,121) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 6,673,701 | | | (635,555) | | | 653,807 | | | (194,656) | | | 7,327,508 | | | (830,211) | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
債務證券。債務證券的未實現虧損總額由以下部分組成1,054個別問題,或94.9佔公司於2023年6月30日持有的可供出售的債務證券總額的百分比。這些債券的市場價值佔攤銷成本的百分比接近90.3%。中的1,054證券,857,或81.3%,落在12個月或更長的年齡類別中1,038在2023年6月30日被評為投資級。
按合同到期日計算,2023年6月30日可供出售的債務證券投資的攤餘成本和公允價值如下所示。預計到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有權贖回或預付債務,包括或不包括催繳或預付罰款。
| | | | | | | | | | | |
| 可供出售的債務證券 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 780,067 | | | 768,583 | |
在1年至5年後到期 | 2,777,128 | | | 2,644,309 | |
在5年至10年後到期 | 1,351,777 | | | 1,205,281 | |
在10年後到期 | 1,972,544 | | | 1,609,004 | |
| 6,881,516 | | | 6,227,177 | |
| | | |
抵押貸款和資產支持證券 | 1,201,971 | | | 1,096,923 | |
| | | |
扣除信貸損失前的總額 | 8,083,487 | | | 7,324,100 | |
| | | |
信貸損失準備 | — | | | — | |
| | | |
總計 | $ | 8,083,487 | | | 7,324,100 | |
當公允價值低於攤銷成本,利息支付未達到預期,且證券出現信用問題時,公司確定可供出售債務證券的當前預期信用損失。信貸損失準備金的撥備和撥備在簡明綜合收益表的投資淨收入中入賬。根據審查,該公司確定這些投資均不需要在2023年6月30日或2022年12月31日計入信貸損失準備金。該公司的運作程序包括持續監察投資組合,以確定發行人的事實和情況是否有任何變化,可能導致日後需要信貸損失撥備。
(C)證券的轉讓
在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月30日的六個月內,本公司沒有在可供出售的債務證券和交易債務證券之間進行轉讓。本公司不將任何債務證券歸類為持有至到期。
(D)按揭貸款和房地產
應收融資是在公司財務狀況表中確認為資產的按需或在固定或可確定的日期收到資金的合同權利。公司的房地產抵押貸款、參與貸款和夾層貸款是合併綜合資產負債表中唯一包括的融資應收賬款。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
一般而言,本公司為高品質的創收物業提供貸款,例如購物中心、獨立零售店、寫字樓、倉儲單位、工業及銷售或服務設施、選定的公寓樓、酒店及醫療設施。這些物業的位置通常位於具物業增值潛力的主要大都會地區。通過嚴格的承保準則和基礎物業類型和地理位置的多樣化,將信貸和違約風險降至最低。*除了以物業為抵押外,租賃基礎物業的抵押貸款還得到租賃付款的支持。*事實證明,這種方法可以產生高質量的抵押貸款,幾乎不會違約。抵押貸款利息收入按權責發生制確認,任何溢價或折扣都在貸款期限內攤銷。預付款和滯納金在收取之日入賬。
本公司設定按揭貸款投資的最低指定收益率,以參考現有債務證券工具的收益率加上所需的遞增基點數額而釐定。低利率環境及競爭激烈的市場,導致可供貸款滿足本公司所需回報率的貸款機會較少。*其後利率水平自2022年開始迅速上升,導致潛在的按揭貸款機會超出本公司的承保標準,進一步導致貸款發放水平較低。該公司發放的按揭貸款總額為1.8截至2023年6月30日的6個月為100萬美元,而44.1在截至2022年6月30日的六個月中,47.4在截至2022年12月31日的一年中,
喪失抵押品贖回權的貸款、被視為減值的貸款或逾期90天或更長時間的貸款被置於非應計狀態。如果一項按揭貸款被確定為非應計制狀態,該按揭貸款不會在簡明綜合收益表中產生任何收入。對於潛在的減值或喪失抵押品贖回權,對貸款進行獨立監測和評估。如果拖欠款項並且貸款是流動的,則公司將貸款恢復到有效狀態,並相應地應計收入。截至2023年6月30日、2023年6月或2022年6月,公司沒有逾期90天或以上的抵押貸款,因此所有利息收入在2022年6月30日、2023年6月和2022年6月確認。
於2023年6月30日及2022年12月31日的按揭貸款投資餘額包括繁榮根據預扣資金再保險協議作出的三項按揭貸款投資合共$19.4百萬美元和美元19.3分別為100萬美元。本公司對這些按揭貸款選擇公允價值計量,與交易債務證券類似,這些貸款以公允市值報告,以便市值波動直接記錄在簡明綜合收益表中,並抵消因市場價值波動而產生的隱含衍生負債變化。
下表按按揭成數列出按揭貸款組合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
按按揭成數列出的按揭貸款(1): | | | | | | | |
低於50% | $ | 117,452 | | | 23.5 | | | $ | 100,757 | | | 19.7 | |
50%至60% | 142,526 | | | 28.5 | | | 145,093 | | | 28.4 | |
60%至70% | 198,138 | | | 39.6 | | | 217,445 | | | 42.6 | |
70%至80% | 42,169 | | | 8.4 | | | 47,300 | | | 9.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總餘額 | 500,285 | | | 100.0 | | | 510,595 | | | 100.0 | |
| | | | | | | |
市值調整 | (1,138) | | | (0.2) | | | (1,290) | | | (0.3) | |
信貸損失準備 | (3,736) | | | (0.8) | | | (3,575) | | | (0.7) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 495,411 | | | 99.0 | | | $ | 505,730 | | | 99.0 | |
(1)按揭比率是根據最近評估的價值釐定的。評估是在提供資金時需要的,如果原始貸款協議發生重大變化,評估可能會更新。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
所有按揭貸款(按公允價值列賬的按揭貸款除外)均會持續分析,以監察這些資產的財務質素。有可能拖欠的抵押貸款被識別出來,並被列入內部“觀察名單”。表明潛在問題的標準包括:主要租户空置或破產、逾期付款以及貸款減免/重組請求。對內部觀察名單上的特定抵押貸款進行分析,以確定任何需要在財務報表中減記其賬面價值的貸款是否發生了減值。
本公司根據GAAP標準為當前預期信貸損失(“CECL”)維持一般估值撥備。CECL模式的目的是讓報告實體確認其對受影響金融資產的當前預期信貸損失的估計,計入從相關金融資產的攤餘成本基礎中扣除的估值撥備,從而按預期收取的金額列報金融資產的賬面淨值。就按揭貸款投資而言,本公司採用加權平均剩餘到期日(“暖法”)估計按揭貸款投資的當前預期虧損。WORM方法應用了商業地產違約發生率的公開數據,通過幾個定義的細分,結合關於近期和長期經濟狀況的未來假設(即GDP預測)。當期預期信貸損失準備的變動在簡明綜合收益表的投資淨收入中列報。
下表為信貸損失的按揭貸款撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
按揭貸款信貸損失撥備: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,703 | | | 2,816 | | | 3,575 | | | 2,987 | |
| | | | | | | |
期間的撥備 | 33 | | | (243) | | | 161 | | | (414) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
信貸損失期末準備總額 | $ | 3,736 | | | 2,573 | | | 3,736 | | | 2,573 | |
公司對房地產的直接投資在簡明綜合資產負債表中的其他長期投資中列報。這些數額在總投資組合中不佔很大比例,總額約為#美元。27.4百萬美元和美元27.72023年6月30日和2022年12月31日分別為100萬。這些投資主要包括六個創收物業,這些物業由National Western的一家全資子公司運營。該公司確認的房地產營業收入約為#美元1.6百萬美元和美元1.52023年前六個月和2022年前六個月分別為100萬。在截至2022年6月30日的六個月內,該公司出售了位於德克薩斯州自由港和德克薩斯州休斯頓的土地,淨實現收益為$0.3百萬美元。
(13) 金融工具的公允價值
對於金融工具,FASB提供了定義公允價值的指導,建立了根據GAAP計量公允價值的框架,並要求披露有關公允價值計量的額外信息。*根據本GAAP指導,本公司已根據估值技術投入的優先順序將其金融工具分類為三級層次結構。公允價值體系對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(“1級”),對不可觀察到的投入給予最低優先權(“3級”)。如果用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別,則類別水平以對工具公允價值計量重要的最低優先級投入為基礎。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
在簡明綜合資產負債表上按公允價值記錄的金融資產和負債分類如下:
1級:公允價值以活躍市場的未經調整報價為基礎,本公司可就相同的資產或負債取得該等報價。活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。這些通常提供最可靠的證據,並在可用時用於計量公允價值。該公司的一級資產是在活躍的交易所市場交易的股權證券。估值是從涉及相同資產的市場交易的現成定價來源獲得的。
第2級:公允價值基於除一級活躍市場報價以外的重大投入,通過與截至報告日期的可觀察市場數據的佐證,可在資產或負債的大部分完整期限內直接或間接觀察到該等價格。第2級投入包括類似資產及負債活躍市場的報價、相同或類似資產或負債非活躍市場的報價、投入可見或重大價值驅動因素可見的模型衍生估值,以及其他可觀察到的投入。本公司的二級資產包括固定到期日債務證券(公司債券和私人債券、政府或機構債券、資產支持證券和抵押貸款支持證券)。估值通常從相同或可比資產的第三方定價服務獲得,或通過使用可觀察到的市場投入的估值方法來確定。
第3級:公允價值是基於重大的不可觀察的輸入,這些輸入反映了實體或第三方定價服務對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設。該公司的3級資產包括可供出售的私人債務證券、私人交易證券、場外衍生品合同、抵押貸款和市場風險收益資產。該公司的3級負債包括基於股份的補償義務、某些與股票指數產品相關的嵌入衍生品、市場風險收益負債和關於再保險的嵌入衍生品。這些估值是根據不具約束力的經紀人價格或內部開發的估值模型或方法、貼現現金流模型和其他類似技術來估計的。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了截至所示日期按公允價值經常性計量的公司資產和負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 7,324,100 | | | — | | | 6,840,120 | | | 483,980 | |
債務證券、交易 | 1,069,625 | | | — | | | 928,001 | | | 141,624 | |
股權證券 | 23,157 | | | 19,697 | | | 3,460 | | | — | |
按揭貸款 | 19,422 | | | — | | | — | | | 19,422 | |
衍生品、指數期權 | 72,863 | | | — | | | — | | | 72,863 | |
| | | | | | | |
短期投資 | 7,821 | | | — | | | 7,821 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 8,516,988 | | | 19,697 | | | 7,779,402 | | | 717,889 | |
| | | | | | | |
投保人賬户餘額(A) | $ | 430,320 | | | — | | | — | | | 430,320 | |
市場風險收益負債淨額(B) | 208,803 | | | — | | | — | | | 208,803 | |
內含衍生工具抵銷負債(C) | (313,744) | | | — | | | (304,318) | | | (9,426) | |
其他負債(D) | 50,295 | | | — | | | — | | | 50,295 | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 375,674 | | | — | | | (304,318) | | | 679,992 | |
(A)代表按公允價值入賬的若干與產品相關的嵌入衍生工具的公允價值。
(B)代表按公允價值入賬的市場風險利益負債的公允價值。
(C)它是指按公允價值記錄的預扣資金的嵌入衍生品。
(D)代表按公允價值入賬的股份補償責任。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司作出不是將可供出售的債務證券從2級轉移到3級。在截至2022年6月30日的六個月內,由於估值中存在不可觀察到的投入,部分被預扣的嵌入衍生品負債從2級重新歸類為3級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 7,611,633 | | | — | | | 7,148,838 | | | 462,795 | |
債務擔保、交易 | 1,065,993 | | | — | | | 942,756 | | | 123,237 | |
股權證券 | 22,076 | | | 18,407 | | | 3,669 | | | — | |
按揭貸款 | 19,334 | | | — | | | — | | | 19,334 | |
衍生品、指數期權 | 23,669 | | | — | | | — | | | 23,669 | |
市場風險使資產受益 | — | | | — | | | — | | | — | |
短期投資 | 3,937 | | | — | | | 3,937 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 8,746,642 | | | 18,407 | | | 8,099,200 | | | 629,035 | |
| | | | | | | |
投保人賬户餘額(A) | $ | 387,686 | | | — | | | — | | | 387,686 | |
市場風險收益負債淨額(B) | 167,018 | | | — | | | — | | | 167,018 | |
內含衍生工具抵銷負債(C) | (334,955) | | | — | | | (324,712) | | | (10,243) | |
其他負債(D) | 20,542 | | | — | | | — | | | 20,542 | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 240,291 | | | — | | | (324,712) | | | 565,003 | |
(A)代表按公允價值入賬的若干與產品相關的嵌入衍生工具的公允價值。
(B)代表按公允價值入賬的市場風險利益負債的公允價值。
(C)它是指按公允價值記錄的預扣資金的嵌入衍生品。
(D)代表按公允價值入賬的股份補償責任。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表按定價來源和公允價值層次列出了按公允價值經常性計量的公司資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | | | | | | | |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | $ | 7,210,694 | | | — | | | 6,840,120 | | | 370,574 | | | | | | | | | |
內部定價 | 113,406 | | | — | | | — | | | 113,406 | | | | | | | | | |
小計 | 7,324,100 | | | — | | | 6,840,120 | | | 483,980 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
債務證券,交易: | | | | | | | | | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 1,069,625 | | | — | | | 928,001 | | | 141,624 | | | | | | | | | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
小計 | 1,069,625 | | | — | | | 928,001 | | | 141,624 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 23,157 | | | 19,697 | | | 3,460 | | | — | | | | | | | | | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
小計 | 23,157 | | | 19,697 | | | 3,460 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
內部定價 | 19,422 | | | — | | | — | | | 19,422 | | | | | | | | | |
小計 | 19,422 | | | — | | | — | | | 19,422 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品、指數期權: | | | | | | | | | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 72,863 | | | — | | | — | | | 72,863 | | | | | | | | | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
小計 | 72,863 | | | — | | | — | | | 72,863 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | | | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 7,821 | | | — | | | 7,821 | | | — | | | | | | | | | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
小計 | 7,821 | | | — | | | 7,821 | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 8,516,988 | | | 19,697 | | | 7,779,402 | | | 717,889 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
佔總數的百分比 | 100.0 | % | | 0.2 | % | | 91.4 | % | | 8.4 | % | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | $ | 7,535,630 | | | — | | | 7,148,838 | | | 386,792 | |
內部定價 | 76,003 | | | — | | | — | | | 76,003 | |
小計 | 7,611,633 | | | — | | | 7,148,838 | | | 462,795 | |
| | | | | | | |
債務證券,交易: | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 1,065,993 | | | — | | | 942,756 | | | 123,237 | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | |
小計 | 1,065,993 | | | — | | | 942,756 | | | 123,237 | |
| | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 22,076 | | | 18,407 | | | 3,669 | | | — | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | |
小計 | 22,076 | | | 18,407 | | | 3,669 | | | — | |
| | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | — | | | — | | | — | | | — | |
內部定價 | 19,334 | | | — | | | — | | | 19,334 | |
小計 | 19,334 | | | — | | | — | | | 19,334 | |
| | | | | | | |
衍生品、指數期權: | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 23,669 | | | — | | | — | | | 23,669 | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | |
小計 | 23,669 | | | — | | | — | | | 23,669 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
由第三方供應商定價 | 3,937 | | | — | | | 3,937 | | | — | |
內部定價 | — | | | — | | | — | | | — | |
小計 | 3,937 | | | — | | | 3,937 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 8,746,642 | | | 18,407 | | | 8,099,200 | | | 629,035 | |
| | | | | | | |
佔總數的百分比 | 100.0 | % | | 0.2 | % | | 92.6 | % | | 7.2 | % |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表提供了有關第三級公允價值計量的補充信息,其中使用了重大不可觀察的投入來確定公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 資產 |
| 債務證券,可供出售 | | 證券交易 | | 衍生品、指數期權 | | 按揭貸款 | | 總資產 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
期初餘額,2023年4月1日 | $ | 488,349 | | | 145,899 | | | 39,233 | | | 19,555 | | | 693,036 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | |
計入淨收益 | — | | | (861) | | | 20,921 | | | (102) | | | 19,958 | |
計入其他全面收益(虧損) | (1,751) | | | — | | | — | | | — | | | (1,751) | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | |
購買 | 13,124 | | | 4,405 | | | 12,979 | | | — | | | 30,508 | |
銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (15,742) | | | (7,819) | | | (270) | | | (31) | | | (23,862) | |
轉入(轉出)3級 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2023年6月30日期末餘額 | $ | 483,980 | | | 141,624 | | | 72,863 | | | 19,422 | | | 717,889 | |
| | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | |
淨投資收益 | $ | — | | | (861) | | | 21,841 | | | (102) | | | 20,878 | |
福利和費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | — | | | (861) | | | 21,841 | | | (102) | | | 20,878 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 總負債 |
| 預提負債基金的嵌入衍生品 | | 投保人賬户餘額 | | 其他負債 | | 市場風險收益負債淨額 | | | | 總負債 |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
期初餘額,2023年4月1日 | $ | (8,464) | | | 394,153 | | | 17,244 | | | 211,357 | | | | | 614,290 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | | | |
計入淨收益 | (962) | | | 23,458 | | | 34,582 | | | (2,619) | | | | | 54,459 | |
計入其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | | | |
購買 | — | | | 12,979 | | | — | | | — | | | | | 12,979 | |
銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
發行 | — | | | — | | | 22 | | | 65 | | | | | 87 | |
聚落 | — | | | (270) | | | (1,553) | | | — | | | | | (1,823) | |
轉入(轉出)3級 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
2023年6月30日期末餘額 | $ | (9,426) | | | 430,320 | | | 50,295 | | | 208,803 | | | | | 679,992 | |
| | | | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | | | |
淨投資收益 | $ | (962) | | | — | | | — | | | — | | | | | (962) | |
福利和費用 | — | | | 21,841 | | | 34,582 | | | (2,619) | | | | | 53,804 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | (962) | | | 21,841 | | | 34,582 | | | (2,619) | | | | | 52,842 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 資產 |
| 債務證券,可供出售 | | | | | | 證券交易 | | 衍生品、指數期權 | | 按揭貸款 | | 總資產 |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | |
期初餘額,2022年4月1日 | $ | 338,201 | | | | | | | 101,504 | | | 44,861 | | | 11,120 | | | 495,686 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | | | | | |
計入淨收益 | — | | | | | | | (3,235) | | | (38,425) | | | (670) | | | (42,330) | |
計入其他全面收益(虧損) | (15,689) | | | | | | | — | | | — | | | — | | | (15,689) | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | | | | | |
購買 | 57,979 | | | | | | | 1,500 | | | 13,800 | | | 8,319 | | | 81,598 | |
銷售額 | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行 | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (6,534) | | | | | | | — | | | (14,165) | | | (31) | | | (20,730) | |
轉入(轉出)3級 | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日期末餘額 | $ | 373,957 | | | | | | | 99,769 | | | 6,071 | | | 18,738 | | | 498,535 | |
| | | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | | | | | |
淨投資收益 | $ | — | | | | | | | (3,235) | | | (26,975) | | | (670) | | | (30,880) | |
福利和費用 | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | — | | | | | | | (3,235) | | | (26,975) | | | (670) | | | (30,880) | |
| | | | | | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 總負債 |
| 預提負債基金的嵌入衍生品 | | 投保人賬户餘額 | | 其他負債 | | 市場風險惠及負債 | | | | 總負債 |
| | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
期初餘額,2022年4月1日 | $ | (2,636) | | | 444,582 | | | 8,444 | | | 234,844 | | | | | 685,234 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | | | |
計入淨收益 | (3,898) | | | (61,496) | | | 936 | | | (58,130) | | | | | (122,588) | |
計入其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | | | |
購買 | — | | | 13,800 | | | — | | | — | | | | | 13,800 | |
銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
發行 | — | | | — | | | 29 | | | 44 | | | | | 73 | |
聚落 | — | | | (14,165) | | | (77) | | | — | | | | | (14,242) | |
轉入(轉出)3級 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
2022年6月30日期末餘額 | $ | (6,534) | | | 382,721 | | | 9,332 | | | 176,758 | | | | | 562,277 | |
| | | | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | | | |
淨投資收益 | $ | (3,898) | | | — | | | — | | | — | | | | | (3,898) | |
福利和費用 | — | | | (26,975) | | | 936 | | | (58,130) | | | | | (84,169) | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | (3,898) | | | (26,975) | | | 936 | | | (58,130) | | | | | (88,067) | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 資產 |
| 債務證券,可供出售 | | 證券交易 | | 衍生品、指數期權 | | 按揭貸款 | | 總資產 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
期初餘額,2023年1月1日 | $ | 462,796 | | | 123,236 | | | 23,669 | | | 19,334 | | | 629,035 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | |
計入淨收益 | — | | | 664 | | | 23,854 | | | 152 | | | 24,670 | |
計入其他全面收益(虧損) | 4,855 | | | — | | | — | | | — | | | 4,855 | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | |
購買 | 35,657 | | | 28,762 | | | 25,610 | | | — | | | 90,029 | |
銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (19,328) | | | (11,038) | | | (270) | | | (64) | | | (30,700) | |
轉入(轉出)3級 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2023年6月30日期末餘額 | $ | 483,980 | | | 141,624 | | | 72,863 | | | 19,422 | | | 717,889 | |
| | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | |
淨投資收益 | $ | — | | | 664 | | | 25,074 | | | 152 | | | 25,890 | |
福利和費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | — | | | 664 | | | 25,074 | | | 152 | | | 25,890 | |
| | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| | | 負債 |
| | | | | | | | | | | 預提負債基金的嵌入衍生品 | | 投保人賬户餘額 | | 其他負債 | | 市場風險惠及負債 | | 總負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額,2023年1月1日 | | | | | | | | | | | $ | (10,243) | | | 387,686 | | | 20,542 | | | 167,018 | | | 565,003 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計入淨收益 | | | | | | | | | | | 817 | | | 17,294 | | | 32,268 | | | 41,698 | | | 92,077 | |
計入其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買 | | | | | | | | | | | — | | | 25,610 | | | — | | | — | | | 25,610 | |
銷售額 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 22 | | | 87 | | | 109 | |
聚落 | | | | | | | | | | | — | | | (270) | | | (2,537) | | | — | | | (2,807) | |
轉入(轉出)3級 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日期末餘額 | | | | | | | | | | | $ | (9,426) | | | 430,320 | | | 50,295 | | | 208,803 | | | 679,992 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨投資收益 | | | | | | | | | | | $ | 817 | | | — | | | — | | | — | | | 817 | |
福利和費用 | | | | | | | | | | | — | | | 25,074 | | | 32,268 | | | 41,698 | | | 99,040 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | $ | 817 | | | 25,074 | | | 32,268 | | | 41,698 | | | 99,857 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 資產 |
| 債務證券,可供出售 | | 證券交易 | | 衍生品、指數期權 | | 按揭貸款 | | 總資產 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
期初餘額,2022年1月1日 | $ | 326,962 | | | 74,822 | | | 101,622 | | | 8,469 | | | 511,875 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | |
計入淨收益 | — | | | (6,603) | | | (76,624) | | | (1,128) | | | (84,355) | |
計入其他全面收益(虧損) | (30,693) | | | — | | | — | | | — | | | (30,693) | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | |
購買 | 95,984 | | | 31,550 | | | 26,257 | | | 11,459 | | | 165,250 | |
銷售額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
聚落 | (18,296) | | | — | | | (45,184) | | | (62) | | | (63,542) | |
轉入(轉出)3級 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
2022年6月30日期末餘額 | $ | 373,957 | | | 99,769 | | | 6,071 | | | 18,738 | | | 498,535 | |
| | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | |
淨投資收益 | $ | — | | | (6,603) | | | (59,382) | | | (1,128) | | | (67,113) | |
福利和費用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | — | | | (6,603) | | | (59,382) | | | (1,128) | | | (67,113) | |
| | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 截至2022年6月30日的六個月 |
| | | 負債 |
| | | | | | | | | | | 預提負債基金的嵌入衍生品 | | 投保人賬户餘額 | | 其他負債 | | 市場風險惠及負債 | | 總負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額,2022年1月1日 | | | | | | | | | | | $ | — | | | 550,596 | | | 7,869 | | | 299,833 | | | 858,298 | |
已實現和未實現收益(虧損)合計: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計入淨收益 | | | | | | | | | | | (7,703) | | | (148,948) | | | 2,511 | | | (123,487) | | | (277,627) | |
計入其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
購買、銷售、發行和結算,淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買 | | | | | | | | | | | — | | | 26,257 | | | — | | | — | | | 26,257 | |
銷售額 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行 | | | | | | | | | | | — | | | — | | | 29 | | | 412 | | | 441 | |
聚落 | | | | | | | | | | | — | | | (45,184) | | | (1,077) | | | — | | | (46,261) | |
轉入(轉出)3級 | | | | | | | | | | | 1,169 | | | — | | | — | | | — | | | 1,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日期末餘額 | | | | | | | | | | | $ | (6,534) | | | 382,721 | | | 9,332 | | | 176,758 | | | 562,277 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本報告所述期間所持資產/負債的收益(或淨資產變化)所列期間未實現損益的變化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨投資收益 | | | | | | | | | | | $ | (7,703) | | | — | | | — | | | — | | | (7,703) | |
福利和費用 | | | | | | | | | | | — | | | (59,382) | | | 2,511 | | | (123,487) | | | (180,358) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | $ | (7,703) | | | (59,382) | | | 2,511 | | | (123,487) | | | (188,061) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表列出了內部定價並歸類為第三級的金融資產和負債的估值方法,以及在對這些金融工具進行估值時使用的不可觀察的投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 範圍(加權平均) |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | | | |
| | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 113,406 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 4.32% - 7.37% (5.62%) |
| | | | | | | |
按揭貸款 | 19,422 | | 貼現現金流 | | 傳播 | | 175 - 300Bps |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 132,828 | | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
投保人賬户餘額 | $ | 430,320 | | | 確定性現金流模型 | | 預計選項成本 | | 0.00% - 8.91% (3.48%) |
基於股份的薪酬 | 50,295 | | | 布萊克-斯科爾斯模型 | | 預期期限 | | 0.4至9.5年份 |
| | | | | 預期波動率 | | 39.94% |
市場風險收益負債淨額 | 208,803 | | | 風險中性估值 | | 效益利用率 | | 5% - 20% (5%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 689,418 | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 範圍(加權平均) |
| (單位:千) | | | | | | |
| | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 76,003 | | | 貼現現金流 | | 貼現率 | | 4.32% - 7.28% (5.79%) |
| | | | | | | |
按揭貸款 | 19,334 | | | 貼現現金流 | | 傳播 | | 150 - 300Bps |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總資產 | $ | 95,337 | | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
投保人賬户餘額 | $ | 387,686 | | | 確定性現金流模型 | | 預計選項成本 | | 0.00% - 5.7% (2.92%) |
基於股份的薪酬 | 20,542 | | | 布萊克-斯科爾斯模型 | | 預期期限 | | 0.9至10.0年份 |
| | | | | 預期波動率 | | 36.18% |
市場風險收益負債淨額 | 167,018 | | | 風險中性估值 | | 效益利用率 | | 5% - 20% (5%) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總負債 | $ | 575,246 | | | | | | | |
以上表格不包括從第三方供應商取得公允價值及未經調整的某些證券,包括被扣留交易支持內含衍生工具負債的債務證券的資金。債務證券的已實現收益(虧損)在簡明綜合收益表中作為已實現投資淨收益(虧損)報告,負債作為費用報告。可供出售債務證券的未實現收益(虧損)在合併綜合資產負債表的股東權益部分報告為其他全面收益(虧損)。交易債務證券的未實現收益(虧損)在簡明綜合收益表中作為淨投資收入列報。
公允價值層次分類在每個報告期都會進行審查。某些金融資產和負債的重新分類可能基於估值屬性的可觀測性的變化。重新定級在發生變動的報告期開始時作為調入和調出第3級的公允價值報告。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
本公司金融工具的賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| | | 公允價值層級 |
| 攜帶 值 | | 公平 值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 7,324,100 | | | 7,324,100 | | | — | | | 6,840,120 | | | 483,980 | |
債務證券、交易 | 1,069,625 | | | 1,069,625 | | | — | | | 928,001 | | | 141,624 | |
現金和現金等價物 | 291,820 | | | 291,820 | | | 291,820 | | | — | | | — | |
按揭貸款 | 495,411 | | | 448,594 | | | — | | | — | | | 448,594 | |
房地產 | 27,413 | | | 47,867 | | | — | | | — | | | 47,867 | |
政策性貸款 | 69,123 | | | 88,368 | | | — | | | — | | | 88,368 | |
其他貸款 | 38,991 | | | 39,052 | | | — | | | — | | | 39,052 | |
衍生品、指數期權 | 72,863 | | | 72,863 | | | — | | | — | | | 72,863 | |
股權證券 | 23,157 | | | 23,157 | | | 19,697 | | | 3,460 | | | — | |
短期投資 | 7,821 | | | 7,821 | | | — | | | 7,821 | | | — | |
利比·謝恩·穆迪信託基金的終身權益 | 7,100 | | | 12,775 | | | — | | | — | | | 12,775 | |
其他投資 | 4,513 | | | 30,323 | | | — | | | — | | | 30,323 | |
| | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | |
遞延年金合同 | $ | 5,228,773 | | | 3,626,023 | | | — | | | — | | | 3,626,023 | |
即時年金和補充合同 | 356,181 | | | 363,023 | | | — | | | — | | | 363,023 | |
市場風險收益負債淨額 | 208,803 | | | 208,803 | | | — | | | — | | | 208,803 | |
| | | | | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | | 公允價值層級 |
| 攜帶 值 | | 公平 值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
資產 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 7,611,633 | | | 7,611,633 | | | — | | | 7,148,837 | | | 462,796 | |
債務證券、交易 | 1,065,993 | | | 1,065,993 | | | — | | | 942,756 | | | 123,237 | |
現金和現金等價物 | 295,270 | | | 295,270 | | | 295,270 | | | — | | | — | |
按揭貸款 | 505,730 | | | 457,873 | | | — | | | — | | | 457,873 | |
房地產 | 27,712 | | | 47,867 | | | — | | | — | | | 47,867 | |
政策性貸款 | 70,495 | | | 87,478 | | | — | | | — | | | 87,478 | |
其他貸款 | 31,586 | | | 31,915 | | | — | | | — | | | 31,915 | |
衍生品、指數期權 | 23,669 | | | 23,669 | | | — | | | — | | | 23,669 | |
股權證券 | 22,076 | | | 22,076 | | | 18,407 | | | 3,669 | | | — | |
短期投資 | 3,937 | | | 3,937 | | | — | | | 3,937 | | | — | |
利比·謝恩·穆迪信託基金的終身權益 | 7,100 | | | 12,775 | | | — | | | — | | | 12,775 | |
其他投資 | 4,513 | | | 26,230 | | | — | | | — | | | 26,230 | |
| | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | |
遞延年金合同 | $ | 5,583,038 | | | 3,934,517 | | | — | | | — | | | 3,934,517 | |
即時年金和補充合同 | 367,128 | | | 373,346 | | | — | | | — | | | 373,346 | |
市場風險收益負債淨額 | 167,018 | | | 167,018 | | | — | | | — | | | 167,018 | |
| | | | | | | | | |
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點作出的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的部分金融工具不存在市場,因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵以及其他因素的判斷。這些估計具有主觀性,涉及不確定因素和重大判斷事項,因此無法準確確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。
(14) 衍生品
固定指數產品為傳統的固定年金和萬能壽險合約提供了選擇,可以選擇將利率部分與標的股票指數或股票指數的組合掛鈎。該等保單合約的股本回報部分單獨確認,並於未來保單利益中作為嵌入於簡明綜合資產負債表的衍生工具入賬。這些保單合同的其餘部分被視為託管合同,並單獨記錄為固定年金或萬能壽險合同。宿主合同在債務工具類會計項下入賬,其中未來的保單利益被記錄為貼現債務工具,並使用有效收益率法在其預計到期日或終止日期增加到其最低賬户價值。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
該公司購買場外指數期權,這是一種衍生金融工具,以對衝其固定指數年金和人壽產品的股票回報部分。指數期權起到了對衝的作用,以密切匹配標的指數或指數的回報。可以貸記給投保人的金額在一定程度上與標的指數的回報掛鈎。因此,期權價值的變化在很大程度上抵消了投保人負債的變化。在購買指數期權時交換現金,在期權期間任何一方都不支付本金或利息。當期權到期或到期時,可根據標的指數或指數的表現和合同條款向公司支付現金。
本公司不會選擇與該等衍生工具有關的對衝會計。 指數期權按公允價值在隨附的簡明綜合財務報表中報告。指數期權價值的變化和投保人負債的變化都反映在簡明綜合收益表中。與保單合約相關的嵌入衍生工具的任何變動均反映在簡明綜合收益表的合約利息中。因出售或到期期權而產生的任何收益或虧損,以及期間間的價值變動,均在簡明綜合收益表中作為投資淨收益反映。
雖然在指數期權的交易對手不履行義務的情況下存在信用風險,但鑑於任何交易對手的高信用評級,本公司預計不會有任何交易對手無法履行其義務。此外,對於超過特定限額的期權持有量,與所有交易對手簽訂了信貸支持協議,這可能會進一步降低公司的信貸風險。
該公司堅持二共同保險基金扣繳再保險協議,根據該協議,已確定的具有基本未實現收益(損失)的資產保留在基金扣留賬户中。當資產被扣留時,這些資產的相關利息和信用風險被轉移到再保險人,在被扣留的負債中創建再保險的嵌入衍生品。因此,本公司須根據公認會計原則將嵌入衍生工具與主合約分開。再保險內含衍生工具的公允價值按標的資金預提資產的未實現收益(虧損)計算。此金額作為簡明綜合資產負債表中預提基金負債餘額的一部分,連同再保險內含衍生工具的變動於簡明綜合收益表的投資收益淨額中列報。預提資金負債的變化在現金流量表簡明綜合報表的經營活動中報告。
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表分別顯示了衍生工具截至2023年6月30日和2022年12月31日的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 天平 薄片 位置 | | 公平 價值 | | 天平 薄片 位置 | | 公平 價值 |
| | | | | | | |
| | | (單位:千) | | | | (單位:千) |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
| | | | | | | |
股票指數期權 | 衍生品、指數期權 | | $ | 72,863 | | | | | |
| | | | | | | |
固定指數產品 | | | | | 萬能人壽及年金合約 | | $ | 430,320 | |
再保險合同中的嵌入衍生工具 | | | | | 基金預提負債 | | (313,744) | |
| | | | | | | |
總計 | | | $ | 72,863 | | | | | $ | 116,576 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| 天平 薄片 位置 | | 公平 價值 | | 天平 薄片 位置 | | 公平 價值 |
| | | | | | | |
| | | (單位:千) | | | | (單位:千) |
| | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
| | | | | | | |
股票指數期權 | 衍生品、指數期權 | | $ | 23,669 | | | | | |
| | | | | | | |
固定指數產品 | | | | | 萬能人壽及年金合約 | | $ | 387,686 | |
再保險合同中的嵌入衍生工具 | | | | | 基金預提負債 | | (334,955) | |
| | | | | | | |
總計 | | | $ | 23,669 | | | | | $ | 52,731 | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
下表載列截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月簡明綜合收益表中衍生工具的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
衍生品未被指定 作為對衝工具 | | 增益的位置 已確認的損失 衍生品收益 | | 收益或 年確認的損失 *衍生品收益 |
| | | | | | |
| | | | (單位:千) |
| | | | | | |
股票指數期權 | | 淨投資收益 | | $ | 21,968 | | | (38,425) | |
| | | | | | |
固定指數產品 | | 萬能人壽及年金合約利息 | | (24,505) | | | 61,496 | |
再保險合同中的嵌入衍生工具 | | 淨投資收益 | | 7,656 | | | 94,984 | |
| | | | | | |
| | | | $ | 5,119 | | | 118,055 | |
下表載列截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月簡明綜合收益表中衍生工具的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 6月30日, 2023 | | 6月30日, 2022 |
衍生品未被指定 作為對衝工具 | | 增益的位置 已確認的損失 衍生品收益 | | 收益或 年確認的損失 *衍生品收益 |
| | | | (單位:千) |
| | | | | | |
股票指數期權 | | 淨投資收益 | | $ | 24,901 | | | (76,623) | |
| | | | | | |
固定指數產品 | | 萬能人壽及年金合約利息 | | (18,341) | | | 148,947 | |
再保險合同中的嵌入衍生工具 | | 淨投資收益 | | (21,211) | | | 185,889 | |
| | | | | | |
| | | | $ | (14,651) | | | 258,213 | |
| | | | | | |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(15) 無形資產和商譽
可確認無形資產
每項具體可識別無形資產的賬面價值總額和累計攤銷如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均攤銷期 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
| | | | | | | | | |
| | | (單位:千) |
| | | | | | | | | |
商標/商號 | 15 | | $ | 2,800 | | | (824) | | | 2,800 | | | (731) | |
內部開發的軟件 | 7 | | 3,800 | | | (2,398) | | | 3,800 | | | (2,126) | |
保險牌照 | 不適用 | | 3,000 | | | — | | | 3,000 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | $ | 9,600 | | | (3,222) | | | 9,600 | | | (2,857) | |
商標的價值是使用免版税的方法估計的,其基礎是假設組織願意支付特許權使用費以獲得使用品牌的相關利益,而不是所有權。保險許可證的價值是根據最近空殼公司交易中為許可證支付的價值,使用市場價值法估計的。內部開發的軟件的價值是用重置成本法估算的。商標、商號和內部開發的軟件在估計的使用年限內使用直線方法進行攤銷。如果出現減值指標,則對這些無形資產進行減值評估。保險許可證被確定為有無限期的使用壽命。本公司在每個報告期對保險牌照的使用年限進行評估,以確定其使用年限是否保持無限期。
截至2023年6月30日,未來5年及以後每年與購置的無形資產相關的預期攤銷費用如下:
| | | | | |
| 預期 攤銷 |
| (單位:千) |
| |
2023年剩餘時間 | $ | 365 | |
2024 | 730 | |
2025 | 730 | |
2026 | 232 | |
2027 | 187 | |
此後 | 1,134 | |
| |
目錄表
國家西部人壽集團。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
商譽
商譽賬面金額的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
截至年初的商譽總額 | $ | 13,864 | | | 13,864 | |
企業收購所產生的商譽 | — | | | — | |
未計減值的商譽總額 | 13,864 | | | 13,864 | |
年初累計減值 | — | | | — | |
本年度減值準備 | — | | | — | |
| | | |
截至期末的商譽淨額 | $ | 13,864 | | | 13,864 | |
本公司定期評估商譽結餘的潛在減值,並於呈列日期確定有足夠證據支持不會減損該結餘。
(16) 後續事件
到提交申請之日為止,已經對後續事件進行了評估,沒有確定任何應報告的項目。
項目2.管理層的討論和分析
財務狀況和經營結果
前瞻性陳述
1995年的“私人證券訴訟改革法案”為前瞻性陳述提供了“安全港”。本文或國民西部人壽集團及其子公司(“本公司”)或其代表所作的其他書面或口頭聲明中包含的某些信息被視為或可能被視為前瞻性聲明。例如,2023年5月16日,公司發佈了一份新聞稿(“新聞稿”),披露其董事會正在探索戰略替代方案,以實現公司股東的價值最大化(“戰略審查”)。
儘管該公司在開發任何此類信息時都採取了適當的謹慎態度,但前瞻性信息包含風險和不確定因素,這些風險和不確定性可能會對實際結果產生重大影響。這些風險和不確定因素包括但不限於美國證券交易委員會向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中描述的事項,如市場風險敞口、預期現金流或經營業績、未來資本需求以及法律或監管相關問題。這些風險和不確定因素還包括(1)發佈戰略審查的時間,(2)戰略審查的結果,包括是否發生任何交易,(3)如果發生交易,支付給公司股東的形式(現金、證券或其他對價)和對價金額(如果有),以及(4)如果與另一方簽署了交易的最終協議,是否滿足完成交易的條件,包括任何必要的保險監管或其他批准。
根據政策,本公司不對未來收益作出任何具體預測,也不認可其他公司可能對未來業績做出的任何預測。實際結果是否與前瞻性陳述大不相同,可能取決於許多可預見和不可預見的事件或事態發展。此外,公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
同樣,新聞稿指出,公司董事會尚未決定進行出售、合併或其他戰略交易,也不能保證戰略審查的時間或結果。它還表示,公司不打算披露與戰略審查有關的進一步發展,除非和直到它批准具體的行動方案或確定進一步披露是適當的或需要的。
以下是管理層對國家西部人壽集團(NWLGI)截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務狀況和運營(MD&A)結果的討論和分析。在適當的情況下,具體到國民西部人壽保險公司的保險業務的討論被表示為“國民西部”或“NWLIC”。本討論應與本報告第3頁開始的公司簡明綜合財務報表和相關説明以及以Form 10-K格式提交的2022年年度報告一起閲讀。
概述
National Western在全球範圍內為投保人的儲蓄和保障需求提供人壽保險產品,併為投保人的資產積累和退休需求發行年金合同。從歷史上看,它對國內和國際居民都是這樣做的。然而,該公司於2018年停止接受美國以外外國人對其國際人壽保險產品的申請。
本公司,國民西部和歐扎克國家人壽保險公司(“歐扎克國家”),接受來自投保人或合同持有人的資金,並建立代表未來向投保人或合同持有人及其受益人支付的義務的責任。*為了確保公司能夠支付這些未來的承諾,作為保費支付和存款的資金投資於高質量的投資,主要是固定收益證券。National Western的總部設在得克薩斯州奧斯汀,截至2023年6月30日,其278名員工基本上都在這裏。Ozark National在密蘇裏州堪薩斯城和NIS保留了其家庭辦公設施,他們的大部分聯合員工都位於那裏。
由於未來幾年接受資金償還未來債務的業務以及潛在的經濟因素,影響公司整體業務和盈利能力的相關因素包括:
| | | | | |
● | 銷售收入和保費收入的水平 |
● | 有效的人壽保險和年金業務量 |
● | 保單和合同的持久性 |
● | 能夠為產品定價,以賺取高於福利成本和支出的可接受利潤率 |
● | 投資回報足以產生可接受的利差 |
● | 將違約或減值風險降至最低的投資信用質量 |
● | 收購業務的政策收益和成本水平 |
● | 管理運營費用水平的能力 |
● | 利率變動對收入和投資的影響,包括資產和負債匹配 |
● | 保持充足的資本和盈餘水平 |
● | 公司税率與税務規則和會計準則下財務報表項目的處理 |
● | 自首、提款、索賠和利差的實際水平 |
● | 遞延保單收購費用和遞延銷售誘因攤銷假設的變化 |
● | 與固定指數壽險和年金產品有關的衍生指數期權和嵌入衍生產品的公允價值變化 |
● | 再保險和指數期權合同的適當交易對手的定價和可用性 |
● | 不利於司法發展的訴訟,包括訴訟的時間和費用 |
公司持續監測這些因素,將其作為關鍵業務指標。本項目2後面的討論包括了這些指標,並提供了有助於全面瞭解公司截至2023年6月30日的六個月的經營業績的信息,納入了根據美國證券交易委員會規則和規定所要求的披露。
保險業務-國內
National Western目前已獲準在所有州(紐約州除外)和哥倫比亞特區開展業務。銷售的產品有年金、萬能險、固定指數萬能險和傳統人壽保險,既包括定期產品,也包括終身產品。就保費水平而言,國內銷售歷來更傾向於年金。這些年金中的大多數可以作為符合税務條件的產品出售,也可以作為不符合條件的產品出售。最近,銷售活動的更大比例來自單一保費人壽保險產品,主要是那些具有股票指數計分機制的產品。目前,國民西部公司近100%的壽險銷售來自於單一的優質壽險產品。截至2023年6月30日,National Western保留了有效的94,343份年金合同,賬户餘額為58億美元,有效的國內人壽保險單為43,600份,面值投保金額近36億美元。
National Western主要通過獨立的國家營銷組織(“NMOS”)銷售和分銷其國內產品。這些NMOS幫助公司招募、簽約和管理獨立代理人。這些代理人是獨立的承包商,他們在佣金的基礎上獲得補償。截至2023年6月30日,約有29,440份國內獨立代理合同到位。
雖然出於分部披露的目的而單獨報告,但國內保險業務包括Ozark National的活動。Ozark National是一家在密蘇裏州註冊的股票人壽保險公司,目前獲得許可在30個州開展業務。該公司成立於1964年,按州劃分,最大的市場是密蘇裏州、愛荷華州、明尼蘇達州、內布拉斯加州和堪薩斯州。Ozark National利用獨特的分銷系統來營銷其旗艦平衡計劃,該計劃包括協調銷售非參保終身人壽保險產品和通過其附屬經紀交易商N.I.S.Financial Services,Inc.(簡稱NIS)提供的共同基金投資產品。由於Ozark National協調銷售非參保終身壽險保單和共同基金投資產品,其代理人除持有保險牌照外,還持有證券牌照。截至2023年6月30日,Ozark National持有169,957份有效人壽保險保單,按承保金額計算,金額超過56億美元。
保險業務-國際
國家西部公司的國際業務僅由一系列有效的封閉政策組成。截至2023年6月30日,National Western擁有有效的國際人壽保險單35,166份,面值承保金額為97億美元。該公司之前沒有在任何其他國家開展業務或維持辦事處或員工,但在2018年第四季度之前,確實在德克薩斯州奧斯汀的總部接受申請,並從那裏向非美國居民發佈保單。發行的保險產品主要面向南美洲國家的居民,其中包括當地市場上沒有的產品。
向這些不同區域國家的居民發佈政策提供了多樣化,有助於最大限度地減少因各種經濟、政治和競爭壓力而可能出現的巨大波動,這些壓力可能會從一個國家轉移到另一個國家。這些保單還提供了相對於公司國內人壽保險部門的多樣化收益。向國際居民發行的國際人壽保險產品幾乎完全是萬能人壽和傳統人壽產品。
接受國內市場不存在的國際申請存在一些固有的風險,公司通過幾種方式大大減少了這些風險。National Western接受來自其他國家上層社會經濟階層的外國國民的申請,這些人擁有大量的財政資源。這一目標客户基礎,加上National Western保守的承保做法,歷史上導致了自然原因導致的索賠經驗,與美國的情況類似。該公司要求以美元支付保費和索賠,從而最大限度地減少了外幣風險。此外,該公司還通過了一項廣泛的反洗錢合規計劃,以完全遵守與反洗錢和其他非法活動有關的所有適用的美國監測和報告要求。所有上述措施都有助於將風險降至最低。
銷貨
人壽保險
下表列出了有關人壽保險銷售活動的信息,以單一保費人壽保險產品的總保費和所有其他萬能人壽保險產品和傳統人壽保險產品的年化第一年保費衡量。雖然下面所示的數字符合行業慣例,並代表了所指期間的新業務銷售金額,但它們被視為非公認會計準則財務衡量標準。該公司認為,銷售額是分銷生產率的衡量標準,也是未來收入趨勢的指標。然而,收入是由前幾期和本期的銷售額推動的,因此,銷售額與收入的對賬是沒有意義的,也是不可確定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
單份保費人壽保險 | $ | 22,572 | | | 37,515 | | | 45,542 | | | 75,219 | |
傳統生活 | 959 | | | 1,007 | | | 2,036 | | | 1,941 | |
宇宙生命 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 23,531 | | | 38,523 | | | 47,578 | | | 77,161 | |
與2022年第二季度相比,以總保費和年化第一年保費衡量的人壽保險銷售額在2023年第二季度下降了39%,反映出公司單一保費股票指數產品銷售的活動減少。截至2023年6月30日的三個月的銷售額中,包括來自Ozark National的近100萬美元,略低於2022年第二季度公佈的100萬美元,這代表了他們的傳統生活銷售活動。Ozark National的業務模式嚴重依賴面對面聯繫,以招聘代理人並從潛在投保人那裏獲得投保申請,該公司一直試圖從疫情對其業務的影響中斷中恢復過來。在截至2023年6月30日的6個月裏,人壽保險總銷售額比2022年的水平下降了38%。包括在這六個月的金額中,分別是2023年和2022年來自Ozark National的200萬美元和190萬美元。
National Western的人壽保險產品組合包括單一保費萬能人壽(SPUL)和股票指數萬能人壽(EIUL)產品,以及EIUL和SPUL產品的混合產品,結合了這些核心產品的特點。多年來,股指萬能人壽產品一直是國內人壽市場上銷售的主要產品。這些銷售大多是單一保費模式產品(一年、五年或十年),旨在將累積的財富税有效地轉移到有限承保的人壽保險中,因為風險淨保險金額較小(保單面值減去貢獻的現金保費)。這些產品是針對進入退休年齡的那部分人口的累積儲蓄而設計的。財富轉移人壽產品對本公司的分銷商來説一直是有價值的產品,其佔2023年前六個月全國西部人壽總銷售額的100%就是明證。隨着市場利率在過去一年大幅上升,行業銷售已從單一保費人壽產品轉向固定利率年金產品,尤其是多年期擔保年金產品。
自2019年以來,不包括保險騎手的平均新保單面額如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
| 平均新保單面額 |
| NWLIC國內 | | 奧扎克國家公園 |
| | | |
截至2019年12月31日的年度 | 179,900 | | | 45,200 | |
截至2020年12月31日的年度 | 209,900 | | | 46,230 | |
截至2021年12月31日的年度 | 221,300 | | | 47,620 | |
截至2022年12月31日的年度 | 219,600 | | | 45,920 | |
截至2023年6月30日的六個月 | 225,600 | | | 50,630 | |
國內人壽保險合同每份保單的平均面值反映了單一保費人壽產品的銷售情況,主要是固定指數,作為其國內人壽銷售財富轉移戰略的一部分。
下表列出了有關每個日期有效的人壽保險的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 有效的保險,截至 |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
| | | |
國家西部 | | | |
| | | |
宇宙生命: | | | |
保單數量 | 25,153 | | | 26,378 | |
面額 | $ | 3,419,037 | | | 3,621,812 | |
| | | |
傳統生活: | | | |
保單數量 | 22,030 | | | 22,751 | |
面額 | $ | 2,033,387 | | | 2,103,366 | |
| | | |
固定指數壽命: | | | |
保單數量 | 31,583 | | | 32,788 | |
面額 | $ | 7,795,095 | | | 8,224,415 | |
| | | |
人壽保險總額: | | | |
保單數量 | 78,766 | | | 81,917 | |
面額 | $ | 13,247,519 | | | 13,949,593 | |
| | | |
奧扎克國家公園 | | | |
| | | |
全部人壽保險(均為傳統保險): | | | |
保單數量 | 169,957 | | | 171,915 | |
面額 | $ | 5,624,552 | | | 5,718,817 | |
截至2023年6月30日,National Western有效的面值人壽保險包括來自國際業務線的97億美元和來自國內業務線的36億美元。截至2022年12月31日,國際和國內業務線的這兩個數字分別為103億美元和36億美元。
年金
下表列出了有關公司年金銷售活動的信息,該活動以單一保費和年化第一年保費衡量。與人壽保險銷售額類似,這些數字被認為是非公認會計準則的財務指標,但它們是根據行業慣例顯示的,並描繪了公司的銷售生產率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
固定指數年金 | $ | 28,285 | | | 70,481 | | | 59,646 | | | 155,965 | |
其他遞延年金 | 175 | | | 228 | | | 953 | | | 1,353 | |
即時年金 | 34 | | | 652 | | | 327 | | | 2,398 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 28,494 | | | 71,361 | | | 60,926 | | | 159,716 | |
與2022年相比,2023年第二季度的年金銷售額下降了60%,截至2023年6月30日的6個月,與2022年同期相比下降了62%。隨着利率水平的大幅上升,行業年金銷售已被多年擔保年金產品所吸引。這些產品保證規定的固定利率,期限延長,通常是三年或五年。本公司在其年金投資組合中不提供這類產品。近年來,該公司的年金產品組合主要由強調收入特徵的產品組成。較高的利率水平促使消費者偏好的變化,使年金銷售轉向強調價值積累的產品,導致公司的銷售活動減少。在此期間,本公司努力推出適合通過銀行等金融機構銷售的具有積累功能的新年金產品。這些產品在2022年底開始銷售,並在2023年前六個月開始展示介紹性銷售活動。
該公司的年金銷售組合歷來隨着利率水平和股票市場的相對錶現而發生變化。自次貸危機後長期利率下降以來,該公司的固定指數產品構成了年金銷售的大部分,通常佔所有年金銷售的90%或更多。於2023年首六個月,此百分比約為98%,反映與股市表現掛鈎的產品持續受歡迎,加上本公司有限的固定利率產品供應。對於所有固定指數產品,該公司購買場外看漲期權,以對衝股票回報功能。期權是相對於年金合同的發行而購買的,其方式是將時機風險降至最低。一般而言,指數期(如果標的指數增加)期間的指數回報成為公式(在年金中規定)的組成部分,其結果作為利息計入在指數期開始時選擇指數公式計入方法的合同持有人。對於這些產品,公式結果永遠不能小於零。本公司不會故意錯配或對衝產品的股權特徵。固定指數產品還為合約持有者提供了選擇固定利率計入選項的替代方案。
雖然National Western不會補貼新保單的利率以獲得市場份額,但在2022年之前,該公司面臨着投資組合收益率下降的情況,因為支持年金政策的證券和投資組合現金收益隨後以顯著較低的收益率進行再投資。由此導致的利差壓縮導致提供給年金合同持有人的固定利率續訂利率下降,通常降至國家保險監管機構根據不沒收法律規定的最低利率保證水平。
為解決此情況,本公司於二零二零年十二月三十一日與昌盛人壽保險有限公司(“昌盛”)訂立共同保險基金預扣再保險安排,根據該安排,與當時的固定利率及支付年金保單有關的保單持有人責任(約17億美元)均以豐盛再保險形式獲得再保險。該公司隨後將注意力轉向重建年金銷售勢頭,開發產品,瞄準新的分銷渠道,以補充其目前與全國營銷組織的合作伙伴關係,並將重點放在提供固定利率產品之外。自2022年7月27日起,本公司與另一家第三方再保險公司Aspida Life Re Ltd.(“Aspida”)簽訂了第二份基金預扣共同保險協議。在這項協議開始時,大約2.5億美元的年金保單義務在Aspida進行了再保險。此外,對於指定的新年金產品銷售,本公司將在流動再保險結構中對這項業務商定的配額份額進行再保險。目標是利用Aspida的投資專長和獲得更高投資收益的能力,能夠更具競爭力地為這些年金產品定價。
下表列出了關於每個提交日期的有效年金的資料。這些金額包括與上文討論的扣繳再保險交易相關的保單和準備金。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的有效年金 |
| 6月30日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
| | | |
固定指數年金: | | | |
保單數量 | 58,555 | | | 61,292 | |
美國公認會計準則年金準備金 | $ | 4,484,751 | | | 4,723,558 | |
| | | |
其他遞延年金: | | | |
保單數量 | 25,894 | | | 27,526 | |
美國公認會計準則年金準備金 | $ | 952,826 | | | 1,026,497 | |
| | | |
即時年金: | | | |
保單數量 | 9,894 | | | 10,223 | |
美國公認會計準則年金準備金 | $ | 314,840 | | | 324,499 | |
| | | |
年金總額: | | | |
保單數量 | 94,343 | | | 99,041 | |
美國公認會計準則年金準備金 | $ | 5,752,417 | | | 6,074,554 | |
近期營商環境的影響
該公司的業務總體上得益於正在經歷温和或活躍增長的經濟環境,其特點是就業數據改善和個人收入增加。表明長期經濟持續增長的重要指標主要圍繞就業和信心,包括消費者和企業信心。不斷變化的經濟狀況導致央行的政策和決策對保險公司的業務前景變得更加關鍵。保險市場在較短的時間內經歷了從低通脹、低利率環境向通脹上升、高利率環境的轉變。央行行長們一直專注於遏制通脹,以符合他們所宣稱的使命。因此,全球經濟活動可能放緩,並導致前景更加不確定。
在過去的16個月裏,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)將短期利率從接近於零的水平上調至5.5%。通脹統計數據一直穩定地好於預期。最近公佈的季度GDP增長2.4%證明瞭美國經濟的彈性。隨着觀察人士和投資者考慮美聯儲(Fed)政策制定者是否會繼續謹慎地採取抑制通脹的努力,或者冒着引發嚴重衰退的風險放鬆貨幣政策,市場不確定性依然存在。美聯儲最近改變了他們的展望,不再預測經濟衰退,而是預測到市場所希望的軟着陸。有一種觀點認為,美聯儲可能在上調利率水平方面越界了,潛在的結果是對經濟增長和就業的損害。
較高的利率通常會軟化壽險公司利率敏感型產品的利差壓縮。相反,更高的利率也可能有助於誘導年金退保活動,因為投保人在更高的投資收益率支持的新保單上尋求更高的利率。公司的整體盈利能力因利差的增加以及有效保單的保留和持續而得到加強。
在這樣的環境下,需要一個強大的資本狀況,以緩衝意外的顛簸,對於穩定和持續的商業活動至關重要。該公司的經營戰略繼續側重於保持資本水平大大高於監管要求和評級機構標準。此外,其業務模式是基於投資資產的穩步增長,同時在盈利目標範圍內管理業務塊。公司財務管理的一個關鍵前提是保持一個高質量的投資組合,在期限方面與投保人的義務很好地匹配,在不良減值體驗方面繼續表現優於行業。這一紀律有助於為公司提供資源,為未來的增長提供資金,並在異常現金流出期間為公司提供緩衝。
行動的結果
該公司的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。此外,公司使用非公認會計原則財務指標定期評估經營業績,非公認會計原則財務指標將衍生產品和已實現投資損益從營業收入中剔除或分離。保險業通常採用類似的衡量標準,以評估持續經營的盈利能力和結果。該公司認為,這些非公認會計準則財務指標的公佈通過強調持續經營的結果和公司業務的基本盈利因素,加強了對公司經營結果的瞭解。本公司排除或隔離衍生產品及已實現投資損益,因為該等項目往往是由本公司酌情決定的事件所致,而該等項目的波動影響可能扭曲本公司業務的基本盈利趨勢。因此,在以下討論簡明綜合業務和分部業務的章節中,已包括適當的對賬,以報告管理層認為有助於加強對本公司業務的瞭解的信息,以反映在簡明綜合財務報表中反映的可報告的GAAP餘額。
整合運營
保費和其他收入。*以下是公司收入的詳細信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
萬能人壽及年金合約收費 | $ | 37,124 | | | 32,821 | | | 72,481 | | | 65,618 | |
傳統人壽和SPIA水漬險保費 | 21,228 | | | 22,641 | | | 42,804 | | | 48,782 | |
淨投資收益(不包括指數期權衍生品) | 100,546 | | | 93,899 | | | 187,522 | | | 201,821 | |
其他收入 | 5,285 | | | 5,578 | | | 10,990 | | | 11,375 | |
指數期權衍生收益(虧損) | 21,968 | | | (38,425) | | | 24,901 | | | (76,623) | |
已實現投資淨收益 | 26 | | | 1,766 | | | 93 | | | 5,560 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 186,177 | | | 118,280 | | | 338,791 | | | 256,533 | |
萬能人壽及年金合約收費-與2022年相比,2023年前六個月萬能人壽和年金合同的收入較高,組成部分來源如下。萬能人壽和年金產品的收入包括保單費用、行政費用、從投保人賬户餘額評估的退保費用以及減去再保險保費的其他費用,如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
合同費用: | | | | | | | |
保險費和行政費 | $ | 32,448 | | | 31,421 | | | 65,814 | | | 62,102 | |
移交控罪 | 7,190 | | | 4,551 | | | 11,703 | | | 9,562 | |
其他收費 | 2,324 | | | 1,886 | | | 4,657 | | | 3,860 | |
| | | | | | | |
合同總收入 | 41,962 | | | 37,858 | | | 82,174 | | | 75,524 | |
| | | | | | | |
再保險費 | (4,838) | | | (5,037) | | | (9,693) | | | (9,906) | |
| | | | | | | |
合同費用淨額 | $ | 37,124 | | | 32,821 | | | 72,481 | | | 65,618 | |
截至2023年6月30日的季度,保險費成本為2600萬美元,而2022年第二季度為2460萬美元;截至2023年6月30日的6個月,保險費成本為5280萬美元,而2022年同期為4850萬美元。保險費的成本通常隨着有效的萬能人壽保險集團的規模和在此期間發行的新業務的數量而變化。截至2023年6月30日,有效的萬能人壽保險金額從2022年12月31日的約118億美元和2021年12月31日的127億美元下降到112億美元。與現行人壽保險水平下降趨勢相反的是,National Western根據保單合同條款對其國際人壽保險產品實施了更高的保險費成本。截至2023年6月30日的三個月,與新業務發行有關的行政費用從2022年同期的690萬美元降至650萬美元,2023年前六個月的行政費用從2022年前六個月的1360萬美元降至1300萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏,根據投保人賬户餘額評估的退保費與上年同期相比有所增加。雖然公司的退保費收入是在保單終止時評估的,但當保單仍然有效、實現額外的合同收入、公司繼續產生相當於其投資差額和貸記給投保人的金額的利差時,公司的整體盈利能力將得到增強。在截至2023年6月30日的三個月和六個月裏,年金產品的拖欠率高於去年同期,2023年第二季度後期的拖欠率增幅更大。已確認的移交費用收入還取決於移交時的保單期限(即期限較晚的保單移交者評估的移交費用較低,較早的保單移交者評估的移交費用較高)。
其他費用包括遞延的單一保費人壽保險產品新銷售的本期保費負擔金額淨額(記為負收入),以及隨後攤銷至該等遞延保費負擔的收入。這些產品基本上構成了國內壽險銷售的全部。截至2023年6月30日的三個月和六個月的其他費用與2022年可比期間相比有所增加,反映出本期保費負擔較低,原因是銷售水平與目前攤銷為收入的金額相比有所下降。
傳統壽險保費-Ozark National的主要產品是一種不參加的終身人壽保險,保費主要按月匯出。該產品與通過其經紀自營商附屬公司NIS提供的共同基金投資產品一起銷售。全壽險和定期壽險等產品的傳統壽險保費被確認為保費支付期間的收入。國民西部公司相當大一部分傳統人壽業務位於國際人壽保險部門。然而,National Western的整體人壽保險銷售重點歷來是圍繞萬能人壽產品。Ozark National的重複支付永久人壽保險業務的加入,為National Western的人壽保險銷售增加了重要的補充。在截至2023年6月30日的季度金額中,Ozark National的人壽保險續訂保費為1760萬美元,而2022年第二季度為1780萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月,Ozark National壽險續保保費金額分別為3570萬美元和3620萬美元。萬能人壽產品,尤其是National Western的股票指數萬能人壽產品,為消費者提供了獲得人壽保險保護並獲得部分與外部市場指數掛鈎的入賬利息的機會,是該公司市場上更受歡迎的產品。
淨投資收益(含和不含衍生品)-以下提供了投資淨收益的詳細情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
總投資收益: | | | | | | | |
債務和股票 | $ | 73,594 | | | 69,278 | | | 151,489 | | | 144,217 | |
按揭貸款 | 5,002 | | | 6,811 | | | 10,398 | | | 11,751 | |
政策性貸款 | 643 | | | 585 | | | 1,330 | | | 1,246 | |
短期投資 | 2,882 | | | 625 | | | 5,654 | | | 683 | |
其他投資資產 | 17,438 | | | 6,126 | | | 23,013 | | | 16,201 | |
| | | | | | | |
總投資收益 | 99,559 | | | 83,425 | | | 191,884 | | | 174,098 | |
更少的投資費用 | 571 | | | 664 | | | 1,387 | | | 1,375 | |
| | | | | | | |
淨投資收益(不包括衍生品和證券交易) | 98,988 | | | 82,761 | | | 190,497 | | | 172,723 | |
指數期權衍生收益(虧損) | 21,968 | | | (38,425) | | | 24,901 | | | (76,623) | |
再保險嵌入衍生品 | 7,657 | | | 94,984 | | | (21,211) | | | 185,889 | |
證券市場交易調整 | (6,099) | | | (83,846) | | | 18,236 | | | (156,791) | |
| | | | | | | |
淨投資收益 | $ | 122,514 | | | 55,474 | | | 212,423 | | | 125,198 | |
該公司的戰略一直是在其關於信用質量、期限和多樣化的指導方針下,將其現金流的很大一部分投資於固定債務證券。由於進行了一項資產配置戰略研究,增加對抵押貸款和另類投資的撥款被確定為一項戰略目標。2023年前六個月購買新債券的投資收益率約為6.40%,而2022年全年的收益率為4.21%。截至2023年6月30日,National Western的加權平均債券投資組合收益率為3.82%,高於2022年12月31日的3.76%。截至2023年6月30日,Ozark National的加權平均投資組合收益率為3.86%。
權益證券的公允價值變動計入簡明綜合收益表的淨投資收入。截至2023年、2023年和2022年6月30日止三個月,分別有120萬美元和520萬美元的未實現收益/(虧損)計入反映期內股權證券公允價值變動的投資收入。截至2022年6月30日、2023年和2022年6月的六個月,未實現收益/(虧損)分別為150萬美元和590萬美元。截至2023年6月30日,公司股權證券組合的賬面價值為2320萬美元。
在2022年至2023年期間,公司的新抵押貸款活動受到了挑戰,利率水平大幅上升。利率上調導致符合本公司承保標準的按揭貸款機會減少。因此,抵押貸款組合餘額從2022年12月31日的5.057億美元下降到2023年6月30日的4.954億美元。在截至2023年6月30日的6個月中,該公司新發放的抵押貸款為180萬美元,而2022年同期為4410萬美元。
短期投資收入的增加反映出過去一年中,隨着美聯儲為應對通貨膨脹壓力而提高利率,短期利率迅速上升。2022年上半年,短期投資基金利率平均約為0.35%。2023年上半年,同樣的短期投資工具的利率從4.0%到4.9%不等。
為了獲得增量投資收益,該公司擴大了其投資資產組合,將另類投資包括在內。這些資產通常是具有特定投資目標的資本池,由在指定資產機會方面擁有特定專長的投資公司管理。該公司在這一投資類別中的餘額在2023年6月30日、2022年12月31日和2021年12月31日分別為2.182億美元、1.869億美元和6770萬美元,不包括任何相關的結構性票據金額。2022年上半年的其他投資資產投資收入包括夾層貸款的非經常性利潤參與支付680萬美元。
根據與基金扣留資產相關的基金扣留再保險協議,本公司的淨投資收入將因轉讓給再保險人的金額而減少。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的季度中,該公司分別放棄了1920萬美元和1490萬美元的淨投資收入。在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的六個月中,這一數字分別為3900萬美元和2760萬美元。
根據公認會計原則,本公司須就金融工具(“CECL”)的當前預期信貸損失維持撥備。CECL按揭貸款撥備的重新計量每季度進行一次,在截至2022年6月30日、2023年和2022年6月30日的三個月內,撥備分別增加/(減少)3.3萬美元和(20萬)美元,用於抵銷總投資收入。截至2023年、2023年和2022年6月30日止的6個月內,計入按揭貸款投資收入總額的CECL免税額分別增加/(減少)20萬元和(40萬)元。
可供出售債務證券的信貸損失準備在未實現虧損和未達到預期付款時計入,表明發生了信貸損失,預計不會完全收回投資本金。信貸損失準備在簡明綜合收益表中通過投資收益淨額入賬。截至2023年6月30日、2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月,沒有記錄可供出售債務證券的信用損失準備金。
為了評估基本盈利能力和持續經營的結果,淨投資收益業績分析不包括指數期權衍生工具收益(損失)、再保險嵌入的衍生工具和交易證券市場價值調整,這是保險業的常見做法。儘管這被認為是非GAAP財務衡量標準,但公司管理層認為,這一財務衡量標準通過消除與衍生工具公允價值變化相關的波動,提供了有用的補充信息。以下所示的淨投資收入和平均投資資產包括現金和現金等價物。淨投資收益業績摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
| | | |
不包括衍生品和基金預提證券: | | | |
淨投資收益 | $ | 190,497 | | | 172,723 | |
平均投資資產,按攤銷成本計算 | $ | 9,102,465 | | | 9,435,503 | |
平均投資資產的年收益率 | 4.19 | % | | 3.66 | % |
| | | |
包括衍生品和基金預扣證券: | | | |
淨投資收益 | $ | 212,423 | | | 125,198 | |
平均投資資產,按攤銷成本計算 | $ | 10,746,606 | | | 11,098,111 | |
平均投資資產的年收益率 | 3.95 | % | | 2.26 | % |
與2022年相比,2023年前六個月的平均投資資產收益率(不包括衍生品和交易證券)有所上升,原因是新投資的現金流流入債務證券和另類投資的收益增加,以及短期投資收益率上升。2023年和2022年前六個月的淨投資收入分別包括與夾層貸款有關的50萬美元和680萬美元的非經常性利潤參與付款。
在截至2023年6月30日的六個月裏,為國家西部保險業務提供資金的債券購買的平均收益率為6.40%,與國債利率的利差為2.63%。2023年前6個月新購商品的加權平均質量為“A+”,高於2022年的“A-”。2023年前6個月的綜合購買持續時間為5.3年,明顯低於National Western的歷史購買持續時間,這表明2023年上半年的收益率曲線倒置。該公司的總體投資戰略是購買未來到期日約為10年的債務證券。
平均投資資產收益率的模式,包括衍生品和基金預扣證券,包括National Western為支持其固定指數產品而購買的指數期權的公允價值的增減,以及嵌入的衍生品基金預扣債務的淨投資收入。購買的看漲期權的公允價值在2023年前六個月錄得淨收益,在2022年前六個月錄得淨虧損,與這兩個時期S指數®(固定指數產品使用的主要指數)的變動相對應。有關更詳細的解釋,請參閲下面的衍生品討論。
隨着2020年底與昌盛簽署預提資金再保險協議,本公司啟動了關於再保險投保人義務的嵌入式衍生品會計。本公司於2022年與Aspida簽訂了第二份預提基金再保險協議,該協議遵循相同的嵌入式衍生品會計處理。於截至2023年6月30日止六個月內,再保險的內含衍生工具抵銷負債減少2,120萬美元,而於截至2022年6月30日的六個月內,內含衍生工具抵銷負債則增加185.9元。這些數額包括在淨投資收入中,用於減少2023年上半年的淨投資收入,增加2022年上半年的淨投資收入。支持基金扣留的投保人債務的債務證券分類為交易產生的未實現收益/(損失)2023年上半年為1,820萬美元,2022年同期為156.8美元,也作為淨投資收入的一部分入賬。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月中,這兩個數字的合併/淨額分別增加/(減少)淨投資收入300萬美元和2910萬美元。
其他收入-其他收入來自Ozark National的經紀-交易商附屬公司NIS;擁有和管理一座商業寫字樓的子公司Braker P III,LLC(簡稱BP III)的業務,其中包括National Western的總部業務;以及National Western為管理出售給第三方再保險公司的扣留保單而賺取的津貼。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,NIS的收入分別為260萬美元和280萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月裏,NIS的收入分別為530萬美元和600萬美元。NIS的收入通常與股市表現同步。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,與BP III相關的收入分別為80萬美元和130萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,收入分別為180萬美元和260萬美元。從National Western獲得的租金收入在報告合併業績時被扣除。2023年租金收入與2022年相比減少,反映出2022年底租户以380萬美元買斷剩餘租賃期。騰出的空間目前沒有出租。
根據繁榮基金扣留再保險合同的條款,National Western每月獲得的費用津貼等於扣留的再保險業務塊的平均保單計數乘以每份保單規定的金額。該公司公佈,截至2023年和2022年6月30日的三個月,維護費用津貼收入分別為110萬美元和140萬美元,截至2023年和2022年6月30日的六個月,維護費用津貼收入分別為230萬美元和260萬美元。由於再保險的區塊是一個封閉的業務區塊,隨着有效區塊的流失,維護費用津貼收入會隨着時間的推移而下降。
根據Aspida Funds預扣再保險合同的條款,National Western還根據預扣再保險保單的平均保單數量賺取每月費用津貼。此外,國家西部公司根據與Aspida發行和共同保險的新保單,獲得割讓佣金和某些保單收購津貼。截至2023年6月30日止三個月及六個月,本公司分別公佈與該等收入來源有關的收入為10萬美元及40萬美元。
自2022年7月27日起,公司在其簡明綜合資產負債表上將與Aspida的預扣再保險交易相關的遞延再保險成本(COR)金額2,120萬美元記錄為負債(遞延收入)(由於採用ASU 2018-12年度,報告的原始COR金額3,080萬美元已重報)。這是指截止日期再保險的GAAP準備金、遞延保單收購成本和銷售誘因的淨額,加上再保險人應支付的6820萬美元的割讓佣金,總額超過了割讓給Aspida的法定準備金(反映為基金持有的資產)。這筆COR餘額攤銷後計入其他收入。在截至2023年6月30日的三個月和六個月,COR攤銷收入分別為40萬美元和80萬美元,包括在其他收入中。
指數期權衍生收益(虧損)-指數期權是一種衍生金融工具,用於對衝National Western固定指數產品的股票回報部分。衍生收益或損失包括因出售或到期期權而變現的金額。由於指數期權不符合公認會計原則下的對衝會計要求,它們在每個報告日按公允價值計價,由此產生的未實現收益或虧損作為淨投資收入的組成部分反映。對保單持有人合同債務名義金額進行套期保值的期權的購買金額儘可能接近相同的金額,從而導致期權回報的金額與貸記的指數化利息密切相關。
指數期權的收益和虧損在很大程度上是由於股票市場狀況的變化。指數期權旨在作為對衝,以匹配產品基礎參考指數的回報,以及指數相對於期權購買時的指數水平的漲跌,這將導致期權價值同樣上漲或下跌。由於指數期權的收益隨標的指數波動,本公司固定指數產品的保單持有人賬户的合同利息支出也以類似的方式和方向波動。該公司從指數期權中記錄了已實現和未實現的收益/(虧損),如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
指數期權衍生品: | | | | | | | |
未實現收益(虧損) | $ | 34,401 | | | (41,616) | | | 49,755 | | | (99,624) | |
已實現損益 | (12,433) | | | 3,191 | | | (24,854) | | | 23,001 | |
| | | | | | | |
總收益(虧損)計入淨投資收益 | $ | 21,968 | | | (38,425) | | | 24,901 | | | (76,623) | |
| | | | | | | |
合同總利息 | $ | 32,947 | | | (26,198) | | | 63,159 | | | (39,769) | |
公司財務報表中期權業績的經濟影響通常不完全由淨投資收入中的期權收益或虧損決定,因為合同利息支出項目中記錄了相應的金額。該公司在這些期權方面的盈利能力在很大程度上取決於期權的購買成本,該成本保留在用於獲得產品定價中包含的期權的財務預算內。期權價格隨利率、波動性和股息收益率等因素而變化。隨着期權價格的變化,公司通過對產品上限、參與率和管理費進行抵消性調整來應對變異性。在所顯示的時期內,公司的期權成本一直接近或在產品定價預算之內。
已實現投資淨收益(虧損)-投資的已實現收益(虧損)一般包括債券贖回、銷售和減值減記的收益,以及出售房地產的損益。截至2023年6月30日的6個月,報告的淨收益包括10萬美元的毛利,主要與可供出售類別的債務證券的債券贖回有關,但被000萬美元的毛損所抵消。截至2022年6月30日的6個月,報告的淨收益包括560萬美元的毛收益被000萬美元的總虧損所抵消。
福利和費用。下表詳細説明瞭福利和費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | $ | 32,688 | | | 26,201 | | | 56,878 | | | 59,713 | |
| | | | | | | |
市場風險收益費用 | (788) | | | (55,492) | | | 36,172 | | | (116,498) | |
遞延交易成本攤銷 | 22,000 | | | 22,500 | | | 43,274 | | | 45,936 | |
萬能人壽及年金合約利息 | 32,947 | | | (26,198) | | | 63,159 | | | (39,769) | |
其他運營費用 | 62,443 | | | 30,322 | | | 87,126 | | | 62,903 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 149,290 | | | (2,667) | | | 286,609 | | | 12,285 | |
人壽保險和其他保單福利-死亡索賠福利是保單福利的最大組成部分,2023年前六個月為3860萬美元,而2022年前六個月為3790萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,1,950萬美元與國家西部業務有關,1,910萬美元與Ozark National有關。在2022年的前六個月,國家西部公司和奧扎克國家公司的這一數字分別為1890萬美元和1900萬美元。死亡索賠金額可能會因時期而異。2023年第一季度,國民西部人壽保險索賠數量比2022年同期增加了16%,而每個淨索賠的平均美元金額從大約62,600美元下降到55,700美元。National Western的總體死亡率體驗總體上與其產品定價假設一致或更好。2023年和2022年六個月期間,Ozark National的平均淨索賠分別為16,500美元和15,700美元。死亡風險敞口是通過再保險協議進行管理的,根據這些協議,National Western在任何一條人壽上保留的最高淨風險金額上限為50萬美元。根據Ozark National的再保險條約,其保留的最高淨風險金額上限為20萬美元,與兒童保護和保證可投保性乘客的轉換有關的有限例外。
隨着疫情的爆發,國家西部公司和奧扎克國家公司都建立了特定的編碼來跟蹤與新冠肺炎相關的死亡索賠經歷。在截至2023年6月30日的六個月內,National Western就人壽保險單產生了19項死亡索賠,其中報告的死因是冠狀病毒(新冠肺炎),總索賠淨額(扣除再保險後)為110萬美元。在2022年的可比六個月期間,國民西部公司在人壽保險單上產生了55起與新冠肺炎相關的死亡索賠,再保險後的淨金額為340萬美元。在截至2023年6月30日的6個月中,Ozark National發生了17起確認的新冠肺炎死亡索賠,淨索賠金額約為40萬美元。在截至2022年6月30日的六個月裏,奧扎克國家報告了90起新冠肺炎死亡索賠,淨金額為230萬美元。新冠肺炎索賠活動包括在前款披露的索賠中。2021年以後,新冠肺炎死亡理賠舉報的發生率大幅下降。
人壽和其他保單福利還包括與公司的傳統人壽產品和有人壽或有意外情況的保單相關的其他保單負債。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月裏,National Western的其他保單負債變化分別為820萬美元和1310萬美元。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月中,人壽和其他保單福利包括與Ozark National運營相關的傳統壽險準備金和雜項福利支付的變化,分別為1010萬美元和860萬美元。
市場風險收益費用-市場風險收益支出是採用LDTI會計準則後產生的一個新的損益表項目。市場風險收益負債是指與年金產品的某些合同功能有關的準備金,這些產品向投保人提供最低限度的擔保,如有保證的最低提取福利,為合同持有人提供保護,使其免受非名義資本市場風險,並使公司面臨非名義資本市場風險。市場風險收益按公允價值計量,公允價值變動不是由信貸風險引起的,在每期淨收益中確認。簡明損益表所載市場風險收益負債的公允價值變動受利率變動的影響。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的季度,因利率而導致的市場風險福利負債的變化分別為費用/(收益)1,610萬美元和(7,440萬美元),而在截至2023年、2023年和2022年6月30日的6個月,變化分別為2,210萬美元和(141.7)萬美元。請參閲附註(7)市場風險惠及責任在簡明綜合報表附註中,供進一步討論。
遞延交易成本攤銷-人壽保險公司被要求推遲與成功收購新業務直接相關的某些費用。這些收購費用中的大部分包括支付給代理人的佣金、承保成本、保單發行成本以及與成功收購的保單直接相關的某些其他費用。該等遞延保單收購成本(“DPAC”)將於未來期間在簡明綜合財務報表中確認為開支。根據LDTI的指導,遞延保單收購成本在基礎合同的預期期限內按恆定水平總體攤銷,在個別合同基礎上近似直線攤銷。根據公認會計準則的指引,公司還必須在某些合同的內部替換以及遞延年金的年化時沖銷遞延收購成本和未賺取收入負債。
該公司的做法是在第三季度每年審查與其業務部門有關的精算假設,並更新那些與實際經驗嚴重背離的假設。公司在必要時記錄這些調整。下表列出了精算假設調整對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月通過攤銷費用和經常性攤銷費用記錄的DPAC餘額的當前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
DPAC攤銷: | | | | | | | |
精算假設調整 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
經常性攤銷 | 16,788 | | | 16,929 | | | 32,824 | | | 34,017 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 16,788 | | | 16,929 | | | 32,824 | | | 34,017 | |
截至2023年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用包括National Western分別為1660萬美元和3240萬美元的DPAC攤銷,以及Ozark National分別為20萬美元和40萬美元的DPAC攤銷。截至2022年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用包括國家西部公司分別為1670萬美元和3360萬美元的DPAC攤銷費用,以及奧扎克國家公司分別為20萬美元和40萬美元的攤銷費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月,國家西部公司的攤銷費用分別減少了40萬美元和130萬美元,這與根據扣留的再保險協議轉讓的保單有關。截至2022年6月30日的三個月和六個月的割讓攤銷費用同樣分別減少了70萬美元和130萬美元。
作為收購Ozark National所需的購買會計的一部分,該公司記錄了一筆1.809億美元的無形資產,稱為收購的業務價值(“VOBA”)。VOBA代表按照公司會計政策計量的Ozark National收購資產和負債與這些資產和負債的公允價值之間的差額。VOBA資產負債表金額的攤銷方法類似於攤銷遞延保單收購成本所用的方法。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的季度,公司的VOBA攤銷費用分別為220萬美元和320萬美元,而截至當時的六個月,VOBA攤銷費用分別為440萬美元和640萬美元。
於二零二零年十二月三十一日,本公司於其綜合資產負債表上將與豐盛基金預提的再保險交易有關的遞延再保險成本(“COR”)金額1.028億美元記為資產。這一原始餘額是指在預扣資金協議(債務證券、保單貸款和現金)結束日轉移的資產金額,超過了轉讓的GAAP負債加上支付給再保險公司的4800萬美元割讓佣金。COR餘額根據被割讓的被扣留業務的資金流量相稱攤銷。截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月,COR攤銷費用分別為300萬美元和240萬美元,計入遞延交易成本的攤銷。截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,COR攤銷費用分別為610萬美元和550萬美元,計入遞延交易成本的攤銷。
萬能人壽及年金合約利息-該公司密切監測其利率敏感保單(國家西部產品)的貸記利率,考慮到盈利目標、投保人利益、產品適銷性和經濟市場狀況等因素。隨着長期利率的變化,本公司的貸記利率通常會根據上述因素進行相應的調整。投資收益與政策信貸利率之間的差額通常被稱為行業內的“利差”。
合同利息支出包括在特定報告期內增加或減少報告的合同利息的其他項目。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月,這些其他項目包括下表所示的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
合同利息支出: | | | | | | | |
總儲備變動 | $ | 9,750 | | | 11,419 | | | 22,140 | | | 21,153 | |
提款福利騎手收費 | (7,647) | | | (7,448) | | | (15,066) | | | (14,770) | |
放棄固定利率和準備金變動 | (11,908) | | | (15,079) | | | (24,533) | | | (28,875) | |
指數期權內含衍生工具儲備變動 | 22,649 | | | (51,164) | | | 41,141 | | | (106,700) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 12,844 | | | (62,272) | | | 23,682 | | | (129,192) | |
合同利息支出包括即時年金、兩級年金、超額死亡撫卹金準備金、超額年化以及遞延銷售誘因餘額的變化。這些準備金總額由對具有退出福利附加條款(WBR)的保單評估的保單費用抵銷。
與轉讓給再保險公司的預提年金保單有關的金額減少了合同利息支出。因此,對合同利息支出進行了調整,以剔除上表所示截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月的固定利息和準備金變動項目。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,計入預扣年金保單的放棄固定利息金額分別為630萬美元和880萬美元。在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的六個月中,放棄的固定利息分別為1280萬美元和1680萬美元。
一般來説,指數期權的市值變化對資產價值的影響與公司固定指數產品所持有的隱含衍生債務的變動密切相關,因此對税前收益的淨影響並不顯著。截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月,這些指數期權的市值變化分別為3360萬美元和3880萬美元,抵消了上面所示的指數期權嵌入衍生品儲備的變化。截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月,這兩個數字分別為4920萬美元和9560萬美元。根據保單合同條款,權益指數型產品的投保人不能獲得低於0%的利息抵免。
另一個合同利息支出部分是遞延銷售誘因的攤銷(包括在上文的準備金變動總額中)。與遞延保單收購成本類似,本公司以與新業務的產生直接相關的年金產品的第一年計入利息獎金的形式推遲銷售激勵。這些紅利利息費用採用與攤銷其他資本化收購成本相同的方法和假設遞延和攤銷,攤銷包括在合同利息中。遞延銷售誘因餘額(“DSI”)會定期審核,以確定實際經驗是否與假設(解鎖)有重大偏離,並經調整以反映當前保單失效或終止率、費用水平以及與預期經驗(真實)相比的保單貸記率。這些解鎖調整,加上或減去,都包括在合同利息費用中。在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月裏,沒有進行解鎖調整。
其他運營費用-其他運營費用包括一般行政費用、牌照和費用、不受延期影響的佣金、房地產費用、經紀費用、補償成本和再保險轉讓佣金費用。下表彙總了截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月的這些費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
一般行政費用 | $ | 13,105 | | | 11,746 | | | 24,328 | | | 25,756 | |
| | | | | | | |
補償費用 | 43,015 | | | 9,497 | | | 49,224 | | | 19,012 | |
佣金開支 | 1,534 | | | 2,632 | | | 4,034 | | | 5,427 | |
房地產費用 | 1,468 | | | 1,697 | | | 2,897 | | | 3,203 | |
經紀費用(NIS) | 1,257 | | | 1,442 | | | 2,475 | | | 3,012 | |
再保險讓與佣金費用 | (169) | | | 2 | | | (107) | | | 3 | |
税費、牌照費 | 2,233 | | | 3,306 | | | 4,275 | | | 6,490 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 62,443 | | | 30,322 | | | 87,126 | | | 62,903 | |
一般管理費用包括與National Western的專有政策管理系統相關的軟件攤銷費用以及其他收購的軟件。2023年第二季度和2022年第二季度與這些項目有關的支出分別為240萬美元和380萬美元,2023年上半年和2022年上半年分別為530萬美元和730萬美元。2023年期間數額較少的原因是遺留的內部開發的操作系統已完全攤銷。在截至2023年6月30日的季度,用於填補IT人員短缺的諮詢成本和承包商資源的IT支出從2022年可比季度的720萬美元下降到350萬美元,從2022年上半年的1140萬美元下降到2023年上半年的600萬美元。這類費用還包括法律費用和支出,2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的季度分別為180萬美元和100萬美元,2023年上半年和2022年上半年分別為140萬美元和210萬美元。2023年上半年較低的法律費用和支出金額是指以前因未決訴訟而應計的金額超過了最終費用。此外,與訴訟和訴訟有關的費用也包括在這一類別中。2022年期間,已解決事項的超額應計項目被釋放,在截至2022年6月30日的三個月和六個月中分別產生了540萬美元和550萬美元的負支出。
薪酬開支包括與已發行既得及非既得股票增值權(“SARS”)、限制性股票單位(“RSU”)及績效股份單位(“PSU”)有關的基於股份的薪酬成本。相關的以股份為基礎的薪酬成本不僅與未支付獎勵的數量同步,而且與公司A類普通股的市場價格變動同步,這是由於根據負債會計方法將SARS、RSU和PSU計入公允價值的結果。因此,在任何給定的時期內,相關的費用數額都是正負變化的。在上述薪酬支出金額中,截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的季度,基於股票的薪酬支出總額分別為3460萬美元和100萬美元。在所示的六個月期間,2023年基於股票的薪酬支出為3230萬美元,2022年為250萬美元。截至2023年6月30日的6個月的股票補償金額反映了公司A類普通股價格的變化,A類普通股價格從2022年12月31日的281.00美元增加到2023年6月30日的415.56美元。2023年前六個月和2022年都沒有頒發業績股票獎勵。Ozark National薪酬支出在2023年和2022年第二季度分別為200萬美元和100萬美元,在截至2023年和2022年的6個月分別為290萬美元和200萬美元。
税收、執照和費用包括向州保險部門支付的保費税和許可費、社會保障和醫療保險税中的公司部分、州所得税和其他州和市級税。截至2023年6月30日的六個月的税收、許可證和費用包括190萬美元的保費税費支出,而2022年同期為380萬美元,這反映了2023年上半年因2022年税費多付而收到的抵免,這是某些州規定的支付方法要求本年度的估計付款基於上年債務的結果。
聯邦所得税。聯邦所得税反映的實際税率為19.6% 截至2023年6月30日的前六個月,相比之下,截至2022年6月30日的六個月的增長率為20.5%。根據2017年《減税和就業法案》(簡稱《税法》),聯邦企業税率設定為21%。該公司的實際税率通常略低於聯邦法定税率,這是因為與市政證券和紅利相關的免税投資收入-從股票收入中獲得的扣除-沒有其他永久税目。
雖然該公司的整體有效税率仍接近法定税率水平,但由於税法的一項規定對壽險公司在獲得其應納税所得額時所能扣除的税款儲備額施加了限制,該公司目前的税收支出有所增加。限額為淨退保額或全國保險監理員協會規定的準備金方法的92.81%中的較大者。自2018年1月1日起需要實施這一規定,公司最終確定由此產生的儲備金調整為減少3.329億美元。《税法》規定,這項税收準備金調整可在八(8)年內按比例計入應税收入。根據得出的儲備金調整,税法限制了當前税務計算中可扣除的儲備金的影響,到2025年,公司的應納税收入每年增加約4160萬美元。按照21%的聯邦法定税率計算,對當前税收支出的影響是每年增加約870萬美元,或每個季度增加約220萬美元。
細分市場運營
分部收益彙總
下面提供了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的部門收益摘要。該部門的收益不包括已實現的投資收益和虧損,扣除税收。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國內 生命 保險 | | 國際 生命 保險 | | 年金 | | ONL及其附屬公司 | | 全 其他 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | | | |
部門收益: | | | | | | | | | | | |
截至三個月: | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | (5,316) | | | 3,338 | | | 14,912 | | | 5,459 | | | 11,220 | | | 29,613 | |
2022年6月30日 | $ | 3,418 | | | 7,400 | | | 77,388 | | | 5,917 | | | 1,009 | | | 95,132 | |
| | | | | | | | | | | |
截至六個月: | | | | | | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 1,377 | | | 13,080 | | | 196 | | | 11,855 | | | 15,357 | | | 41,865 | |
2022年6月30日 | $ | 5,005 | | | 13,070 | | | 152,400 | | | 11,123 | | | 8,099 | | | 189,697 | |
國內人壽保險業務
對該公司國內人壽保險部門經營業績的比較分析詳述如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
保費和其他收入: | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 11,946 | | | 12,902 | | | 25,422 | | | 25,812 | |
淨投資收益 | 29,825 | | | (5,955) | | | 47,804 | | | (8,942) | |
其他收入 | 14 | | | 26 | | | 14 | | | 51 | |
| | | | | | | |
總保費和其他收入 | 41,785 | | | 6,973 | | | 73,240 | | | 16,921 | |
| | | | | | | |
福利和費用: | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 4,880 | | | 3,109 | | | 7,389 | | | 7,778 | |
遞延交易成本攤銷 | 3,209 | | | 3,048 | | | 6,375 | | | 6,541 | |
萬能人壽保險合同利息 | 26,209 | | | (9,804) | | | 39,347 | | | (16,577) | |
其他運營費用 | 14,001 | | | 6,327 | | | 18,422 | | | 12,880 | |
| | | | | | | |
福利和費用總額 | 48,299 | | | 2,680 | | | 71,533 | | | 10,622 | |
| | | | | | | |
扣除聯邦所得税前的部門收益(虧損) | (6,514) | | | 4,293 | | | 1,707 | | | 6,299 | |
關於聯邦所得税的規定 | (1,198) | | | 875 | | | 330 | | | 1,294 | |
| | | | | | | |
分部收益(虧損) | $ | (5,316) | | | 3,418 | | | 1,377 | | | 5,005 | |
國內壽險業務的收入包括傳統類型產品的壽險保費和萬能險的合同收入。傳統產品的收入只是收取的保費,而萬能人壽保險的收入包括保單費用、保單管理費和期間評估的退保費。下面提供了保費和合同收入的比較細節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
萬能人壽保險收入 | $ | 14,856 | | | 15,532 | | | 30,687 | | | 30,480 | |
傳統人壽保險保費 | 549 | | | 832 | | | 1,435 | | | 2,048 | |
再保險費 | (3,459) | | | (3,462) | | | (6,700) | | | (6,716) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 11,946 | | | 12,902 | | | 25,422 | | | 25,812 | |
萬能人壽保險的收入主要是根據有效的人壽保險保單的金額賺取的。國家西部公司發佈新保單的速度落後於因死亡或投降而終止的保單數量,導致獲得合同收入的有效保單數量下降。因此,有效的國內人壽保險保單數量已從2021年12月31日的46,060份下降到2022年12月31日的44,560份,以及2023年6月30日的43,600份。2023年上半年的政策失敗率約為6.2%,而2022年和2021年上半年的政策失敗率分別為5.8%和6.0%。有效的人壽保險面值從2021年12月31日的36.5億美元減少到2022年12月31日的36.1億美元,2023年6月30日減少到35.6億美元。
萬能人壽保險收入也是通過根據每次申請的金額和保險面值(金額)的百分比發行新業務而產生的。2023年前6個月的國內壽險保單發行量較2022年同期下降44%,保單發行量較2022年下降41%。
萬能人壽保險收入還包括終止保單時變現的退保費收入,如屬國內萬能人壽,則將遞延的單一保單保費負擔攤銷至收入中。淨保費負荷攤銷為470萬美元在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為獅子和390萬美元。
根據公認會計原則,萬能人壽產品收取的保費不會作為收入反映在本公司的簡明綜合收益表中。以下詳述所收取的實際國內萬能人壽保費。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
萬能人壽保險: | | | | | | | |
首年保費及單次保費 | $ | 22,685 | | | 37,497 | | | 45,433 | | | 75,137 | |
續期保費 | 3,698 | | | 4,429 | | | 7,654 | | | 9,080 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 26,383 | | | 41,926 | | | 53,087 | | | 84,217 | |
一段時間以來,國內人壽保險銷售基本上是單一保單,在經常性保費支付方面沒有太多。這些產品利用財富轉移策略,涉及將包括年金在內的另類投資工具中積累的財富轉移到人壽保險產品中。因此,續期保費水平一般沒有出現大幅增長。
這部分業務的淨投資收入,不包括衍生收益/(虧損),由於上述新的業務活動(單一保費保單)以及支持保單義務的相應增長所需的投資水平增加,特別是單一保費保單的淨投資收入一直在逐漸增加。淨投資收益的增長在一定程度上被債務證券投資購買的較低投資收益率所抑制。淨投資收入還包括為支持固定指數通用產品的指數計入機制而購買的指數期權的損益。
以下是國內壽險業務的投資淨收益詳情。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
淨投資收益(不包括衍生工具) | $ | 12,959 | | | 13,615 | | | 25,684 | | | 26,278 | |
指數期權衍生收益(虧損) | 16,866 | | | (19,570) | | | 22,120 | | | (35,220) | |
| | | | | | | |
淨投資收益(虧損) | $ | 29,825 | | | (5,955) | | | 47,804 | | | (8,942) | |
如上表所示,報告的淨投資收益包括為支持固定指數萬能人壽產品的指數計入機制而購買的指數期權的損益。指數期權的收益或虧損跟隨S指數(本公司固定指數產品的主要指數)的變動,已實現損益在每個指數期權的週年日根據S指數在每個到期日相對於購買指數期權時的指數水平確認,而未實現損益根據S指數在資產負債表報告日的未償還指數期權與購買每個相應期權時的指數水平相比記錄。
較小規模業務的人壽保險和保單福利更容易受到不同時期的影響。與2022年上半年相比,2023年前6個月的索賠統計活動增加了21%,而平均淨索賠金額(再保險後)從36,500美元增加到43,900美元。GAAP報告要求索賠在扣除保單中積累的任何現金價值金額後進行記錄。2023年第一季度的索賠傾向於單一保費萬能人壽保單,這些保單通常具有非常高的賬户價值和非常低的風險淨額(保單面額減去累計賬户價值)。該公司在這一領域的總體死亡率經驗與定價假設是一致的。
遞延交易成本的攤銷中包括DPAC攤銷。該公司的做法是在第三季度每年審查與其業務部門有關的精算假設,並更新那些與實際經驗嚴重背離的假設。公司在必要時記錄這些調整。下表列出了精算假設調整對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月通過攤銷費用和經常性攤銷費用記錄的國內人壽保險DPAC餘額的當前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
DPAC攤銷: | | | | | | | |
精算假設調整 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
經常性攤銷 | 3,209 | | | 3,048 | | | 6,375 | | | 6,541 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 3,209 | | | 3,048 | | | 6,375 | | | 6,541 | |
合同利息支出包括因固定指數萬能人壽產品相關標的權益指數的表現而對嵌入衍生工具產生影響而產生的波動。出於責任的目的,本公司的投保人義務中針對這一功能的嵌入選擇權被分成兩部分,並單獨保留。因此,權益指數萬能人壽產品中嵌入的衍生成分的影響反映在合同利息支出中,其金額與各個時期的淨投資收入大致相同。
國際人壽保險業務
以下是對該公司國際人壽保險部門經營業績的比較分析。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
保費和其他收入: | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 21,540 | | | 19,073 | | | 41,605 | | | 38,309 | |
淨投資收益(虧損) | 8,669 | | | (2,983) | | | 14,067 | | | (7,037) | |
其他收入 | 2 | | | 17 | | | 4 | | | 39 | |
| | | | | | | |
總保費和其他收入 | 30,211 | | | 16,107 | | | 55,676 | | | 31,311 | |
| | | | | | | |
福利和費用: | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 3,652 | | | 2,725 | | | 5,530 | | | 6,629 | |
遞延交易成本攤銷 | 3,993 | | | 4,347 | | | 8,077 | | | 8,839 | |
萬能人壽保險合同利息 | 7,134 | | | (4,622) | | | 10,946 | | | (10,343) | |
**其他運營費用 | 11,182 | | | 4,377 | | | 14,908 | | | 9,737 | |
| | | | | | | |
福利和費用總額 | 25,961 | | | 6,827 | | | 39,461 | | | 14,862 | |
| | | | | | | |
扣除聯邦所得税前的部門收益 | 4,250 | | | 9,280 | | | 16,215 | | | 16,449 | |
關於聯邦所得税的規定 | 912 | | | 1,880 | | | 3,135 | | | 3,379 | |
| | | | | | | |
分部收益 | $ | 3,338 | | | 7,400 | | | 13,080 | | | 13,070 | |
與國內壽險業務一樣,國際壽險業務的收入既包括傳統類型產品的保費,也包括萬能人壽保險的合同收入。下面提供了保費和合同收入的比較細節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
萬能人壽保險收入 | $ | 21,262 | | | 18,728 | | | 41,486 | | | 37,893 | |
傳統人壽保險保費 | 1,656 | | | 1,920 | | | 3,112 | | | 3,606 | |
再保險費 | (1,378) | | | (1,575) | | | (2,993) | | | (3,190) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 21,540 | | | 19,073 | | | 41,605 | | | 38,309 | |
萬能人壽收入和營業收益主要來自有效的人壽保險金額。這一細分市場的有效金額,主要是萬能人壽,已從2021年12月31日的113億美元收縮到2022年12月31日的103億美元,以及2023年6月30日的97億美元。國際壽險業務是一個封閉的賬簿,預計將在幾年內耗盡。
國際萬能人壽收入的另一個組成部分包括在投保人退保合同時評估的退保費。除了解約率有下降的趨勢外,由於保單合同條款規定將在合同期限晚些時候評估較低的交還費用,因此導致交還費用收入減少。下表説明瞭National Western最近的國際生命終止經歷。
| | | | | | | | | | | |
| 金額,單位:$‘S | | 年化終止率 |
| (百萬) | | |
| | | |
強制終止數量: | | | |
截至2023年6月30日的六個月 | $ | 618.0 | | | 12.0 | % |
截至2022年12月31日的年度 | 1,018.8 | | | 9.0 | % |
截至2021年12月31日的年度 | 1,080.1 | | | 8.7 | % |
截至2020年12月31日的年度 | 1,295.2 | | | 9.5 | % |
截至2019年12月31日的年度 | 1,671.5 | | | 10.9 | % |
截至2018年12月31日的年度 | 1,706.3 | | | 10.0 | % |
如前所述,根據公認會計原則,萬能人壽產品收取的保費不作為收入反映在公司的簡明綜合收益表中。實際收取的國際萬能人壽保險保費詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
萬能人壽保險: | | | | | | | |
首年保費及單次保費 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
續期保費 | 9,565 | | | 11,603 | | | 20,649 | | | 23,603 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 9,565 | | | 11,603 | | | 20,649 | | | 23,603 | |
National Western最受歡迎的國際產品是其固定指數萬能人壽產品,投保人可以選擇將利率計入其保單賬户價值,部分與外部股票指數的表現掛鈎。這些發行的產品在當地市場上銷售時並不普遍。上表中的總額包括固定指數萬能人壽產品在2023年和2022年前六個月分別收取的約1,170萬美元和1,330萬美元的續期保費。如上所述,這些期間續期保費的下降趨勢與由於取消新銷售和終止活動而導致的有效保單減少相一致。
如前所述,淨投資收入和合同利息包括與為對衝固定指數萬能人壽產品的利息計入功能而購買的看漲期權有關的公允價值的期間變化。由於固定指數萬能壽險業務的規模相對較大,標的期權公允價值的期間間變動對淨投資收益和萬能壽險合同利息有顯著影響。國際人壽保險業務的淨投資收益(虧損)詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
淨投資收益(不包括指數期權衍生品) | $ | 5,306 | | | 5,582 | | | 10,685 | | | 11,189 | |
指數期權衍生收益(虧損) | 3,363 | | | (8,565) | | | 3,382 | | | (18,226) | |
| | | | | | | |
淨投資收益(虧損) | $ | 8,669 | | | (2,983) | | | 14,067 | | | (7,037) | |
指數期權的收益或損失跟隨參考指數的移動,已實現的收益或損失在每個指數期權的週年日根據到期日的參考指數水平相對於購買指數期權時的指數水平確認。未實現損益按資產負債表呈報日期的公允價值(主要由參考指數水平釐定)與每項期權的原始購買成本比較,記錄未實現的未實現收益和虧損。
人壽和保單福利主要包括保單上的死亡索賠。國家西部公司的國際產品客户通常是有錢人,他們可以獲得美元和高質量的醫療服務。因此,歷史上購買的保險金額往往更大。國際壽險部分的人壽和保單福利支出反映了歷史上購買的較大保單,但自然原因造成的死亡率與美國相當。通過再保險,該公司每個投保人壽的最大風險敞口上限為50萬美元。2023年首6個月的平均國際人壽淨申索金額(經再保險後)由2022年首6個月的299,400元下降至180,000元,而已招致的申索宗數則下降18%。在截至2023年6月30日的六個月裏,扣除再保險後的與新冠肺炎相關的淨索賠為40萬美元,而截至2022年6月30日的六個月報告的淨索賠為220萬美元。
遞延交易成本的攤銷中包括DPAC攤銷。該公司的做法是在第三季度每年審查與其業務部門有關的精算假設,並更新那些與實際經驗嚴重背離的假設。公司在必要時記錄這些調整。下表列出了精算假設調整對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月通過攤銷費用和經常性攤銷費用記錄的國際人壽保險DPAC餘額的當前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
DPAC攤銷: | | | | | | | |
精算假設調整 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
經常性攤銷 | 3,993 | | | 4,347 | | | 8,077 | | | 8,839 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 3,993 | | | 4,347 | | | 8,077 | | | 8,839 | |
合同利息支出包括因固定指數萬能人壽產品相關標的權益指數的表現對嵌入衍生品的影響而產生的波動。出於責任的目的,本公司的投保人義務中針對這一功能的嵌入選擇權被分成兩部分,並單獨保留。因此,權益指數萬能人壽產品中嵌入的衍生成分的影響反映在合同利息支出中,其金額與所購買的看漲期權在各個時期的淨投資收益中報告的金額大致相同。購買看漲期權變現的金額通常與貸記給投保人的金額接近。
年金運營
國家西部公司年金部門的經營業績比較分析如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
保費和其他收入: | | | | | | | |
保費和合同收入 | $ | 6,362 | | | 4,656 | | | 10,602 | | | 11,962 | |
淨投資收益 | 61,189 | | | 55,549 | | | 114,270 | | | 116,210 | |
其他收入 | 1,786 | | | 1,369 | | | 3,802 | | | 2,598 | |
| | | | | | | |
總保費和其他收入 | 69,337 | | | 61,574 | | | 128,674 | | | 130,770 | |
| | | | | | | |
福利和費用: | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 9,736 | | | 7,335 | | | 14,736 | | | 17,625 | |
市場風險收益費用 | (788) | | | (55,492) | | | 36,172 | | | (116,498) | |
遞延交易成本攤銷 | 12,399 | | | 11,740 | | | 24,006 | | | 23,719 | |
年金合同利息 | (396) | | | (11,772) | | | 12,866 | | | (12,849) | |
其他運營費用 | 30,067 | | | 12,809 | | | 40,651 | | | 26,978 | |
| | | | | | | |
福利和費用總額 | 51,018 | | | (35,380) | | | 128,431 | | | (61,025) | |
| | | | | | | |
扣除聯邦所得税前的部門收益 | 18,319 | | | 96,954 | | | 243 | | | 191,795 | |
關於聯邦所得税的規定 | 3,407 | | | 19,566 | | | 47 | | | 39,395 | |
| | | | | | | |
分部收益 | $ | 14,912 | | | 77,388 | | | 196 | | | 152,400 | |
保費和合同費用主要包括在終止保單上確認的退保費用收入。所確認的退保費用收入數額取決於退保合同的數量以及退保時每份合同的期限,因為退保費率隨着時間的推移而下降的模式在大多數年金合同中是常見的。本公司於2023年首六個月的年金合約錯失率為10.6%,高於歷史指標,亦高於2022年同期的8.3%。新冠肺炎大流行危機的一個結果是消費者轉向加強流動性狀況。這表現為更多的撤軍和投降活動。此外,固定利率的年金合約更容易在退保收費期接近尾聲及利率上升期間終止。
根據公認會計原則,在年金合同中收取的存款不會作為收入反映在公司的簡明綜合收益表中。截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月的實際收取的年金存款詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
固定指數年金 | $ | 18,284 | | | 71,500 | | | 43,574 | | | 157,032 | |
其他遞延年金 | 192 | | | 530 | | | 987 | | | 1,662 | |
即時年金 | (1,154) | | | 50 | | | (712) | | | 715 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 17,322 | | | 72,080 | | | 43,849 | | | 159,409 | |
當利率水平保持在低位、股票市場產生正回報時,固定指數產品對消費者具有吸引力。由於National Western不提供可變產品或共同基金,固定指數產品為公司現有的固定利率年金產品提供了一個重要的替代方案。截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,固定指數年金存款佔年金存款總額的比例分別為99%和99%。固定指數型產品在年金銷售總額中所佔的比例,反映出處於歷史低位的利率環境,以及鑑於股市整體表現良好,投資者傾向於將部分計入利息與外部股市指數掛鈎。
該公司的一些遞延產品,包括固定指數年金產品,除了第一年的基本利率外,還包括第一年的利息獎金,當支付保費時,這筆利息將貸記到賬户餘額中。這些銷售誘因與其他資本化保單收購成本一起遞延。2023年和2022年前六個月,目前將在未來期間攤銷的遞延金額分別約為280萬美元和500萬美元。遞延銷售誘因的攤銷包括作為年金合同利息的一個組成部分,如後面討論的年金業務所述。
以下提供了年金業務的淨投資收入的詳細情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
淨投資收益(不包括衍生品和證券交易) | $ | 57,892 | | | 54,701 | | | 117,846 | | | 110,289 | |
指數期權衍生收益(虧損) | 1,739 | | | (10,290) | | | (601) | | | (23,177) | |
再保險嵌入衍生品 | 7,657 | | | 94,984 | | | (21,211) | | | 185,889 | |
證券交易市場調整 | (6,099) | | | (83,846) | | | 18,236 | | | (156,791) | |
| | | | | | | |
淨投資收益 | $ | 61,189 | | | 55,549 | | | 114,270 | | | 116,210 | |
在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月裏,根據扣留的再保險協議出售給再保險公司的金額,淨投資收入分別減少了1920萬美元和1490萬美元。在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的六個月裏,這一數字分別為3900萬美元和2760萬美元。
如上表所示,淨投資收益還包括為支持固定指數產品的指數計入機制而購買的指數期權的衍生收益和虧損。指數期權的衍生收益或虧損跟隨參考指數的變動而變動,已實現的收益或虧損在每個指數期權的週年日根據參考指數在到期日相對於購買指數期權時的指數水平確認。未實現損益按資產負債表呈報日期的公允價值(主要由參考指數水平釐定)與每項期權的原始購買成本比較,記錄未實現的未實現收益和虧損。
2020年12月31日與繁榮簽署的預提再保險協議引入了關於再保險年金投保人義務的嵌入式衍生品會計。2022年第三季度與Aspida簽署的預提再保險協議遵循相同的嵌入式衍生品會計處理。在截至2023年6月30日的三個月內,內含衍生工具抵銷負債減少770萬美元,計入淨投資收入的一部分。在截至2023年6月30日的三個月裏,支持被歸類為交易證券的基金扣留的投保人義務的債務證券的市值減少了(610萬美元),這也被記錄為淨投資收入的一部分。在截至2023年6月30日的三個月中,這兩個數額的淨額、內含負債減少和交易證券市值的變化使年金部門的淨投資收入增加了160萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中,淨投資收入增加了1110萬美元,這是因為嵌入的衍生品負債減少了9500萬美元,相應的交易證券的市值減少了8380萬美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的其他收入分別包括120萬美元和130萬美元的維護費用津貼收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月裏,270萬美元和250萬美元分別包括在其他收入中。根據與再保險公司簽訂的扣繳再保險合同條款,National Western每月獲得的費用津貼等於扣留的再保險業務塊的平均保單計數乘以每份保單規定的金額。
市場風險收益費用是採用LDTI會計準則後產生的一個新的損益表項目。市場風險收益負債是指與年金產品的某些合同功能有關的準備金,這些產品向投保人提供最低限度的擔保,如有保證的最低提取福利,為合同持有人提供保護,使其免受非名義資本市場風險,並使公司面臨非名義資本市場風險。市場風險收益按公允價值計量,公允價值變動不是由信貸風險引起的,在每期淨收益中確認。簡明損益表所載市場風險收益負債的公允價值變動受利率變動的影響。截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月,因利率而導致的市場風險收益負債變動分別為2,210萬美元和141.7,000,000美元的支出/(收益)。請參閲附註(7)市場風險惠及責任在簡明綜合報表附註中,供進一步討論。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年6月30日的三個月中,市場風險福利負債因利率的變化分別為(1610萬美元)和(7440萬美元)的支出/(收益)。
遞延交易成本的攤銷中包括DPAC攤銷。該公司的做法是在第三季度每年審查與其業務部門有關的精算假設,並更新那些與實際經驗嚴重背離的假設。公司在必要時記錄這些調整。下表列出了精算假設調整對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月通過攤銷費用和經常性攤銷費用記錄的年金DPAC餘額的當前影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
遞延交易成本的攤銷: | | | | | | | |
精算假設調整 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
DPAC經常性攤銷 | 9,372 | | | 9,343 | | | 17,954 | | | 18,208 | |
COR攤銷費用 | 3,027 | | | 2,397 | | | 6,052 | | | 5,511 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 12,399 | | | 11,740 | | | 24,006 | | | 23,719 | |
在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月裏,由於DPAC根據扣留的再保險協議將其割讓給再保險公司,攤銷費用分別減少了40萬美元和70萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,這些金額分別為130萬美元和130萬美元。
遞延交易成本的攤銷包括於2020年底記錄的與繁榮基金扣留的再保險協議相關的再保險成本的攤銷。於二零二零年十二月三十一日,本公司於綜合資產負債表將與預提資金再保險交易相關的遞延再保險成本(“COR”)金額1.028億美元記為資產。這是指在扣留資金協議結束日轉移的資產(債務證券、保單貸款和現金)的金額,超過了轉讓的GAAP負債加上支付給再保險公司的4800萬美元割讓佣金。COR餘額根據被割讓的被扣留業務的資金流量相稱攤銷。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,遞延交易成本的攤銷包括COR攤銷費用分別為300萬美元和610萬美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為240萬美元和550萬美元。
年金合同利息包括與為對衝National Western的固定指數年金而購買的看漲期權相關的權益部分回報。固定指數年金合約利息與所有其他年金合約利息的比較詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
固定指數年金 | $ | (2,709) | | | (12,650) | | | 8,152 | | | (12,570) | |
所有其他年金 | (1,482) | | | 60 | | | (2,380) | | | (803) | |
| | | | | | | |
合同總利息 | (4,191) | | | (12,590) | | | 5,772 | | | (13,373) | |
遞延和資本化的獎金利息 | 1,890 | | | (999) | | | 2,829 | | | (5,039) | |
紅利攤銷 | 1,905 | | | 1,817 | | | 4,265 | | | 5,563 | |
| | | | | | | |
合同總利息 | $ | (396) | | | (11,772) | | | 12,866 | | | (12,849) | |
固定指數年金報告合同利息金額的波動是由銷售水平、有效業務水平以及與指數期權相關的內嵌衍生負債的變動推動的。正如在關於淨投資收益的討論中指出的那樣,固定指數年金合同利息的數額一般與淨投資收入中的衍生收益/(損失)相一致,這是由於指數期權的市場變化與這些產品的內在衍生負債的變動密切相關。
年金合同利息包括對遞延銷售激勵餘額的調整,該調整與DPAC餘額的調整類似,並反映在本期合同利息支出中。在需要的範圍內,公司記錄遞延銷售誘因餘額的精算假設調整以及DPAC餘額調整。在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月和六個月中,沒有進行精算假設調整。
ONL及其附屬公司
Ozark National和NIS被合併為一個單獨的部門“ONL及其附屬公司”,因為它們的營銷和銷售方法相互關聯,包括協調銷售一種非參與的終身人壽保險產品(Ozark National)和一種共同基金投資產品(NIS)。以下詳細分析了ONL及聯屬公司部門的經營結果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
保費和其他收入: | | | | | | | |
保費和合同費用 | $ | 18,504 | | | 18,831 | | | 37,656 | | | 38,317 | |
淨投資收益 | 8,243 | | | 7,209 | | | 16,161 | | | 14,137 | |
其他收入 | 2,636 | | | 2,873 | | | 5,325 | | | 6,088 | |
| | | | | | | |
總保費和其他收入 | 29,383 | | | 28,913 | | | 59,142 | | | 58,542 | |
| | | | | | | |
福利和費用: | | | | | | | |
人壽保險和其他保單福利 | 14,420 | | | 13,032 | | | 29,223 | | | 27,681 | |
遞延交易成本攤銷 | 2,399 | | | 3,365 | | | 4,816 | | | 6,837 | |
| | | | | | | |
其他運營費用 | 5,715 | | | 5,090 | | | 10,218 | | | 10,071 | |
| | | | | | | |
福利和費用總額 | 22,534 | | | 21,487 | | | 44,257 | | | 44,589 | |
| | | | | | | |
扣除聯邦所得税前的部門收益 | 6,849 | | | 7,426 | | | 14,885 | | | 13,953 | |
關於聯邦所得税的規定 | 1,390 | | | 1,509 | | | 3,030 | | | 2,830 | |
| | | | | | | |
分部收益 | $ | 5,459 | | | 5,917 | | | 11,855 | | | 11,123 | |
ONL及其附屬公司的收入主要包括傳統類型產品的人壽保險保費。與萬能人壽不同,傳統產品的收入只是在相關保單的保費支付期間被確認為收入的人壽保險。有關保費的詳情如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
傳統人壽保險保費 | $ | 19,303 | | | 19,598 | | | 38,946 | | | 39,575 | |
其他保險費及考慮事項 | 88 | | | 97 | | | 181 | | | 200 | |
再保險費 | (887) | | | (864) | | | (1,471) | | | (1,458) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 18,504 | | | 18,831 | | | 37,656 | | | 38,317 | |
截至2023年6月30日,Ozark National的傳統壽險業務包括169,957份有效保單,人壽保險覆蓋範圍超過56億美元。Ozark National業務的重複支付性質通常會促進更高水平的持續性,截至2023年6月30日的年化延遲率為4.35%,略高於2022年前六個月的4.3%。按第一年和續訂計算的傳統壽險保費如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
傳統人壽保險保費: | | | | | | | |
首年保費 | $ | 958 | | | 1,028 | | | 1,853 | | | 2,000 | |
續期保費 | 18,345 | | | 18,570 | | | 37,093 | | | 37,575 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 19,303 | | | 19,598 | | | 38,946 | | | 39,575 | |
其他收入主要包括新謝克爾的經紀收入。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月,經紀收入分別為530萬美元和600萬美元,相關經紀費用分別為250萬美元和300萬美元,這些費用包括在其他運營費用中。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,經紀收入分別為260萬美元和280萬美元,相關經紀費用分別為130萬美元和140萬美元。
截至2023年6月30日,Ozark National有效保單的平均面值約為33,100美元。人壽保險和保單福利會因季度而異。2023年前6個月,在再保險後產生的死亡索賠淨額為1,910萬美元,平均淨索賠為16 500美元。在截至2022年6月30日的6個月內,發生的死亡索賠淨額為1,900萬美元,平均淨索賠為15,700美元。Ozark National對任何一次投保的人壽的最大保留額為200,000美元,與兒童保護和保證保險騎手的轉換有關的有限例外。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,人壽和保單福利的餘額包括保險準備金的增加和其他保單福利的支付。
這一部門的遞延交易成本攤銷包括DPAC的攤銷和收購業務的價值(“VOBA”)。VOBA代表收購日Ozark National收購的資產和負債之間的差額,按照公司的會計政策計量,以及這些資產和負債的公允價值。VOBA資產負債表金額的攤銷方法類似於攤銷遞延保單收購成本所用的方法。在2019年1月31日生效收購後,Ozark National開始推遲政策性收購成本,並與National Western採用的方法類似地攤銷這些延期。下表列出了Ozark National的DPAC和VOBA在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
遞延交易成本的攤銷: | | | | | | | |
精算假設調整 | $ | — | | | — | | | — | | | — | |
VOBA攤銷費用 | 2,185 | | | 3,174 | | | 4,398 | | | 6,408 | |
DPAC經常性攤銷 | 214 | | | 191 | | | 418 | | | 429 |
| | | | | | | |
總計 | $ | 2,399 | | | 3,365 | | | 4,816 | | | 6,837 | |
其他操作
該公司的主要業務包括其國內和國際人壽保險業務、年金業務以及ONL及其附屬公司。然而,該公司還通過其全資子公司開展房地產和其他投資業務。
税前營業金額包括BP III的業績,BP III是擁有和經營該公司位於得克薩斯州奧斯汀的家庭辦公設施的實體。在截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月裏,BP III分別出現了110萬美元和60萬美元的税前虧損。國家西部公司將其總部設在這個設施中,租用了大約40%的可用空間。National Western向BP III支付的租賃費已在合併中取消。2023年前六個月税前虧損的增加是由於前租户在2022年底提前支付解約費而導致的未租賃空間。
在這六個月期間,其他業務部門的剩餘税前收益為2,010萬美元和1,080萬美元,其中包括主要出於税收優惠目的而在子公司投資組合中持有的房地產、市政債券和普通股和優先股的投資收入。這些金額中包括來自Libbie終身權益的半年度分配
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月期間,來自LSM信託的税前分配分別為610萬美元和230萬美元。2023年期間分配的增加是由於LSM信託公司將2022年出售美國國家集團公司所獲得的收益進行再投資,其收益超過了之前從美國國家集團公司持有的股票中賺取的股息。
在截至2022年6月30日的六個月的税前收益中,包括通過夾層貸款收到的680萬美元的非經常性利潤參與付款。該公司持有少量股權證券,主要是新世界金融公司,其公允價值變化記錄在淨投資收入中。在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月裏,這些證券的市值變化分別為120萬美元和520萬美元。截至2023年、2023年和2022年6月30日的六個月,市值變化分別為150萬美元和590萬美元。
投資
一般信息
公司的投資理念強調謹慎處理保單持有人和股東的資金,以實現本金的安全,在保持本金安全的同時獲得最大可能的收益,並以符合公司當前和長期要求的措施保持流動性。
本公司整體保守的投資理念反映在其投資的分配上,詳情如下。該公司強調投資級債務證券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | % | | 攜帶 價值 | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 7,324,100 | | | 78.3 | | | $ | 7,611,633 | | | 79.7 | |
債務證券交易 | 1,069,625 | | | 11.4 | | | 1,065,993 | | | 11.1 | |
按揭貸款 | 495,411 | | | 5.3 | | | 505,730 | | | 5.3 | |
政策性貸款 | 69,123 | | | 0.7 | | | 70,495 | | | 0.7 | |
衍生品、指數期權 | 72,863 | | | 0.8 | | | 23,669 | | | 0.2 | |
房地產 | 27,413 | | | 0.3 | | | 27,712 | | | 0.3 | |
股權證券 | 23,157 | | | 0.2 | | | 22,076 | | | 0.2 | |
其他 | 273,053 | | | 2.9 | | | 234,394 | | | 2.5 | |
短期投資 | 7,821 | | | 0.1 | | | 3,937 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 9,362,566 | | | 100.0 | | | $ | 9,565,639 | | | 100.0 | |
截至2023年6月30日,投資資產包括Ozark National和NIS的金額如下:7.072億美元的債務證券和2140萬美元的保單貸款。截至2022年12月31日,這些投資資產金額為:債務證券6.748億美元和保單貸款2220萬美元。
截至2023年6月30日,該公司的可供出售債務證券和交易債務證券投資組合對地區銀行債券的敞口總額為1.689億美元。這相當於截至當日公司總投資資產的1.8%。其中,500萬美元的銀行債務證券存放在交易型債務證券組合中,該證券組合由再保險人根據預提資金再保險協議管理,並承擔與這些證券有關的任何信貸損失的財務風險。兩個債務證券投資組合都沒有硅谷銀行、簽名銀行或第一共和銀行的敞口。本公司仔細監測其對該行業的信貸敞口,並未就其所持股份維持2023年6月30日的信貸損失準備金。
債務證券
公認會計原則要求對債務證券的投資分為三類:(A)交易證券;(B)可供出售的證券;或(C)持有至到期的證券。儘管公司的投資理念要求購買證券的目的是持有至到期,但引入預扣資金共同保險安排使公司在對其債務證券進行分類時不能使用持有至到期類別。因此,本公司已將其持有的債務證券指定為可供出售,並將任何由基金持有的收購指定為交易證券。下面的討論反映了這種類別分類。
該公司擁有多元化的債務證券組合,主要包括公司、抵押貸款支持證券和公用事業固定收益證券。對抵押支持證券的投資主要包括美國政府機構傳遞證券和抵押抵押債券(“CMO”)。該公司的投資指導方針規定了按證券類型的限制佔總投資組合的百分比,所有持有量都在這些門檻限制之內。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的可供出售債務證券組合包括以下證券類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
| 攜帶 價值 | | % | | 攜帶 價值 | | % |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
公司 | $ | 5,190,186 | | | 70.9 | | | $ | 5,631,572 | | | 74.0 | |
住房貸款抵押證券 | 269,443 | | | 3.7 | | | 321,032 | | | 4.2 | |
公用事業 | 555,427 | | | 7.6 | | | 615,137 | | | 8.1 | |
國家和政治分區 | 405,639 | | | 5.5 | | | 411,499 | | | 5.4 | |
美國機構 | 25,305 | | | 0.3 | | | 20,626 | | | 0.3 | |
資產支持證券 | 802,611 | | | 11.0 | | | 542,866 | | | 7.1 | |
商業抵押貸款支持 | 24,869 | | | 0.3 | | | 20,285 | | | 0.3 | |
外國政府 | 47,900 | | | 0.7 | | | 45,887 | | | 0.6 | |
美國財政部 | 2,720 | | | — | | | 2,729 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 7,324,100 | | | 100.0 | | | $ | 7,611,633 | | | 100.0 | |
由於美國國債收益率低,本公司持有的美國國債最低水平,並將所持美國國債中的大部分存放在各州保險部門,以滿足這些司法管轄區的手頭安全存款要求。
該公司可投資現金流的很大一部分用於購買長期債務證券。該公司的投資政策要求投資於投資級的債務證券,滿足質量和收益目標,併為投保人的債務提供充足的流動性。特別注意避免集中在任何一個行業分類或大型單一信用敞口。中等到期日的債務證券通常是公司的目標,因為它們更符合公司保單負債的中間性質,併為管理現金流提供了適當的戰略。為資助國家西部保險公司的運營而購買的長期債務證券摘要如下。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (千美元) |
| | | |
收購成本 | $ | 43,291 | | | $ | 697,489 | |
平均信用質量 | A+ | | A- |
有效年收益率 | 6.40 | % | | 4.21 | % |
波及國庫 | 2.63 | % | | 1.76 | % |
有效期限 | 5.3年 | | 8.0年 |
在2022年前,本公司一直在購買更高比例的較長期債務證券,以配合其不斷增長的人壽保險保單負債的持續時間增加。隨着收益率曲線從2022年開始倒置,期限較長的債務證券沒有提供足夠的增量收益率和價值來保證延長新購買的到期日。
除分散投資外,公司投資方式的一個重要方面是管理其債務證券投資的信用質量。對潛在的公司投資進行全面的信用分析,包括檢查公司的信用和行業前景、財務比率和趨勢以及事件風險。這一強調反映在該公司可供出售的債務證券組合的高平均信用評級中,截至2023年6月30日,該組合以投資級證券持有,平均信用評級為98.3%。在下表中,國家認可的統計評級機構根據信用評級對可供出售債務證券的投資進行了分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | % | | 攜帶 價值 | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
AAA級 | $ | 170,381 | | | 2.3 | | | $ | 152,934 | | | 2.0 | |
AA型 | 987,687 | | | 13.5 | | | 1,047,929 | | | 13.8 | |
A | 2,546,282 | | | 34.8 | | | 2,625,189 | | | 34.5 | |
BBB | 3,498,697 | | | 47.7 | | | 3,673,096 | | | 48.2 | |
BB和其他低於投資級的產品 | 121,053 | | | 1.7 | | | 112,485 | | | 1.5 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 7,324,100 | | | 100.0 | | | $ | 7,611,633 | | | 100.0 | |
從歷史上看,該公司的投資指導方針不允許購買低於投資級的證券。最近,這些準則被修訂,允許購買屬於另類投資一部分的低於投資級的證券(“附表BA資產”)。該公司繼續其長期做法,即不購買任何其他低於投資級的證券。可供出售債務證券的投資可能會因證券評級下調而低於投資級別。這些低於投資級別的投資,包括與附表BA資產類別相關的結構性票據,進一步概述如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低於投資級可供出售的債務證券 |
| 攤銷 成本 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 的百分比 已投資 資產 |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
| | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 129,613 | | | 121,053 | | | 121,053 | | | 1.3 | % |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 121,676 | | | 112,485 | | | 112,485 | | | 1.2 | % |
與2022年12月31日相比,截至2023年6月30日,公司低於投資級證券佔總投資資產的百分比在2023年前六個月保持不變。與行業平均水平相比,該公司持有的低於投資級證券佔總投資資產的百分比仍然很低。
截至2023年6月30日持有的低於投資級證券的持有量按類別彙總如下,包括截至2022年12月31日那些評級低於投資級的債務證券截至2022年12月31日的可比公允價值。該公司持續監測這些行業的發展,以尋找可能影響證券估值的問題。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 低於投資級可供出售的債務證券 |
| | 攤銷成本 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 公允價值 |
行業類別 | | 2023年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | | |
| | (單位:千) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
資產支持證券 | | $ | 72 | | | 69 | | | 69 | | | 73 | |
| | | | | | | | |
石油和天然氣 | | 81,372 | | | 75,295 | | | 75,295 | | | 74,949 | |
製造業 | | 11,995 | | | 10,850 | | | 10,850 | | | 10,585 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 36,174 | | | 34,839 | | | 34,839 | | | 28,832 | |
| | | | | | | | |
扣除信貸損失前的合計 | | 129,613 | | | 121,053 | | | 121,053 | | | 114,439 | |
| | | | | | | | |
信貸損失準備 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 129,613 | | | 121,053 | | | 121,053 | | | 114,439 | |
本公司通過評估投資業績指標來評估其低於投資級的持有量,這些指標包括髮行人經營業績、債務評級、分析師報告和其他可能影響這些特定投資的經濟因素。雖然目前預計不會出現額外虧損,但基於這些證券的現有狀況和狀況,一些證券或整個市場的信用狀況可能會惡化,這可能會導致未來的撥備或減記。該公司在俄羅斯、烏克蘭或白俄羅斯的業務中沒有直接持有債務證券,也沒有在這些地區擁有任何重大風險敞口的投資。
公司在可供出售類別中的持股為公司提供了靈活性,使其能夠對市場機會和情況做出反應,並在投資組合內進行積極管理,以提供足夠的流動性來滿足投保人的義務和其他現金需求。可供出售債務證券按其公平市價列報,任何變動均在簡明綜合資產負債表股東權益部分累計其他全面收益(虧損)列報。
被歸類為交易型證券的債務證券是指再保險人根據各自的再保險協議在被扣留的基金資產賬户中進行的債務證券投資。被指定為交易型證券使這些證券的市值波動可以直接記錄在簡明綜合收益表中。這導致抵銷因市場價值波動而產生的內含衍生負債變動,而市場價值波動亦直接計入簡明綜合收益表。
截至2023年6月30日,可供出售的債務證券和債務證券交易摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 信貸損失準備 | | 未實現 得(損)利 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | 7,324,100 | | | 8,083,487 | | | — | | | (759,387) | |
債務證券交易 | 1,069,625 | | | 1,254,993 | | | — | | | (185,368) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 8,393,725 | | | 9,338,480 | | | — | | | (944,755) | |
本公司所持債務證券的未實現虧損狀況反映了利率水平上升對公平市場價值的影響。截至2022年12月31日,公司的可供出售和交易債務證券的未實現虧損為10億美元。截至2023年6月30日,這一頭寸略有減少,未實現虧損(944.8)百萬美元,反映出2023年上半年利率水平略有下降。
該公司的交易債務證券組合由以下證券類別組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | % | | 攜帶 價值 | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
公司 | $ | 436,530 | | | 40.8 | | $ | 450,135 | | | 42.3 |
住房貸款抵押證券 | 9,776 | | | 0.9 | | 16,857 | | | 1.6 |
公用事業 | 26,154 | | | 2.4 | | 26,030 | | | 2.4 |
國家和政治分區 | 12,681 | | | 1.2 | | 12,126 | | | 1.1 |
| | | | | | | |
資產支持證券 | 338,303 | | | 31.6 | | 313,588 | | | 29.4 |
商業抵押貸款支持 | 215,694 | | | 20.2 | | 221,096 | | | 20.7 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
抵押貸款債券 | 30,487 | | | 2.9 | | 26,161 | | | 2.5 |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,069,625 | | | 100.0 | | $ | 1,065,993 | | | 100.0 |
在下表中,國家認可的統計評級機構根據信用評級對交易債務證券的投資進行了分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | % | | 攜帶 價值 | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
AAA級 | $ | 9,781 | | | 0.9 | | $ | 13,645 | | | 1.3 |
AA型 | 88,059 | | | 8.2 | | 54,650 | | | 5.1 |
A | 368,617 | | | 34.5 | | 365,770 | | | 34.3 |
BBB | 545,293 | | | 51.0 | | 577,424 | | | 54.2 |
BB和其他低於投資級的產品 | 57,875 | | | 5.4 | | 54,504 | | | 5.1 |
| | | | | | | |
總計 | $ | 1,069,625 | | | 100.0 | | $ | 1,065,993 | | | 100.0 |
投資級以下交易性債務證券的投資摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 低於投資級的交易性債務證券 |
| 攤銷 成本 | | 攜帶 價值 | | 公平 價值 | | 的百分比 已投資 資產 |
| | | | | | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
| | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 63,205 | | | 57,875 | | | 57,875 | | | 0.6 | % |
2022年12月31日 | 62,232 | | | 54,504 | | | 54,504 | | | 0.6 | % |
| | | | | | | |
按揭貸款與房地產
該公司為高質量的創收物業提供貸款,如購物中心、獨立零售店、寫字樓、工業和銷售或服務設施、選定的公寓樓、酒店和醫療設施。這些物業的地點通常位於具有房地產增值潛力的主要大都市地區。通過嚴格的承保準則和基礎物業類型和地理位置的多樣化,將信貸和違約風險降至最低。*除了以物業為抵押外,租賃基礎物業的抵押貸款通常以租賃付款為擔保。隨着時間的推移,事實證明,這種方法可以產生高質量的抵押貸款,幾乎不會違約。抵押貸款利息收入按權責發生制確認,任何溢價或折扣都在貸款期限內攤銷。預付款和滯納金在收取之日入賬。
本公司設定按揭貸款投資的最低指定收益率,以參考現有債務證券工具的收益率,加上所需的遞增基點數額。*低利率環境加上競爭激烈的市場,導致可供貸款滿足本公司所需回報率的貸款機會減少。*自2022年開始的利率水平隨後迅速上升,導致潛在的按揭貸款機會超出本公司的承保標準,進一步導致貸款發放率下降。在截至2023年6月30日的6個月中,該公司發放的抵押貸款總額為180萬美元,而截至2022年6月30日的6個月為4410萬美元,截至2022年12月31日的年度為4740萬美元。
喪失抵押品贖回權的貸款、被視為減值的貸款或逾期90天或以上的貸款被置於非應計狀態。-如果抵押貸款被確定為非應計狀態,抵押貸款不會在簡明綜合收益表中產生任何收入。*貸款被獨立監控和評估,以確定是否存在潛在的減值或喪失抵押品贖回權。-如果發生拖欠付款,並且貸款是當期的,則公司將貸款恢復到活動狀態,並相應地計入收入。*公司目前沒有逾期90天的貸款正在計息。
於2023年6月30日及2022年12月31日,扣除可能的損失後,公司持有的按揭貸款淨投資總額分別為4.954億美元及5.057億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
按地理區域劃分的按揭貸款: | | | | | | | |
中西偏南 | $ | 212,718 | | | 42.5 | | | $ | 220,357 | | | 43.2 | |
南大西洋 | 103,444 | | | 20.7 | | | 104,334 | | | 20.4 | |
東北中區 | 59,849 | | | 12.0 | | | 60,520 | | | 11.9 | |
西北部中部 | 11,802 | | | 2.4 | | | 11,942 | | | 2.3 | |
東南中區 | 18,459 | | | 3.7 | | | 18,753 | | | 3.7 | |
太平洋 | 11,660 | | | 2.3 | | | 11,924 | | | 2.3 | |
中大西洋 | 40,628 | | | 8.1 | | | 40,742 | | | 8.0 | |
高山 | 41,725 | | | 8.3 | | | 42,023 | | | 8.2 | |
| | | | | | | |
總餘額 | 500,285 | | | 100.0 | | | 510,595 | | | 100.0 | |
| | | | | | | |
市值調整 | (1,138) | | | (0.2) | | | (1,290) | | | (0.3) | |
信貸損失準備 | (3,736) | | | (0.8) | | | (3,575) | | | (0.7) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 495,411 | | | 99.0 | | | $ | 505,730 | | | 99.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | | | (單位:千) | | |
| | | | | | | |
按物業類別劃分的按揭貸款: | | | | | | | |
零售 | $ | 163,186 | | | 32.6 | | | $ | 169,618 | | | 33.2 | |
辦公室 | 138,684 | | | 27.7 | | | 140,092 | | | 27.4 | |
倉儲設施 | 78,992 | | | 15.9 | | | 79,853 | | | 15.7 | |
公寓 | 38,092 | | | 7.6 | | | 38,377 | | | 7.5 | |
工業 | 35,382 | | | 7.1 | | | 35,896 | | | 7.0 | |
酒店 | 23,222 | | | 4.6 | | | 23,431 | | | 4.6 | |
土地/地段 | 4,173 | | | 0.8 | | | 4,605 | | | 0.9 | |
住宅 | 14,599 | | | 2.9 | | | 14,599 | | | 2.9 | |
所有其他 | 3,955 | | | 0.8 | | | 4,124 | | | 0.8 | |
總餘額 | 500,285 | | | 100.0 | | | 510,595 | | | 100.0 | |
| | | | | | | |
市值調整 | (1,138) | | | (0.2) | | | (1,290) | | | (0.3) | |
信貸損失準備 | (3,736) | | | (0.8) | | | (3,575) | | | (0.7) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 495,411 | | | 99.0 | | | $ | 505,730 | | | 99.0 | |
2023年6月30日和2022年12月31日的抵押貸款投資餘額中包括繁榮根據扣留的基金再保險協議進行的抵押貸款投資,總額分別為1,940萬美元和1,930萬美元。與交易債務證券類似,該等貸款按公允市價呈報,以容許市值波動直接計入綜合收益表,並抵銷因市價波動而產生的衍生工具負債變動。
本公司採用加權平均剩餘期限(“暖法”)估計抵押貸款投資的當前預期信貸損失。WORM方法應用了商業地產違約發生率的公開數據,通過幾個定義的細分,結合關於近期和長期經濟狀況的未來假設(即GDP預測)。當期預期信貸損失準備的變動在簡明綜合收益表的投資淨收入中列報。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | |
| (單位:千) | | | | |
| | | | | | | |
按揭貸款信貸損失撥備: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,703 | | | 2,816 | | | 3,575 | | | 2,987 | |
| | | | | | | |
期間的撥備(發放) | 33 | | | (243) | | | 161 | | | (414) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | 3,736 | | | 2,573 | | | 3,736 | | | 2,573 | |
該公司在房地產方面的直接投資主要由六個創收物業組成,這些物業由National Western的一家全資子公司運營。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司的房地產投資總額分別約為2,740萬美元和2,770萬美元。
該公司在2023年和2022年前六個月分別確認了約160萬美元和150萬美元的房地產營業收入。在截至2022年6月30日的6個月中,該公司出售了位於德克薩斯州自由港和德克薩斯州休斯頓的土地,實現淨收益30萬美元。該公司定期監察這些物業的狀況和市值,並進行維修和資本改善,以保持物業狀況良好。
市場風險
市場風險是指金融工具的市值因利率、貨幣匯率、商品價格或股票價格的變化而發生變化的風險。該公司面臨的最大市場風險是利率風險。市場利率的大幅和持續上升和下降會影響保險產品的盈利能力和投資的公允價值。新投資實現的收益通常與利率變化直接相關。固定收益債務證券的公允價值與外部市場利率狀況相關,因為市場利率下降時市場價值通常增加,市場利率上升時市場價值下降。然而,市場價值可能會因為其他原因而波動,例如經濟狀況的變化、市場混亂、信用質量下降或對事件風險的擔憂增加。
利率風險
利率的逐步提高總體上對公司來説是一個積極的發展。加息預計將提供增加的淨投資收入,增加固定利率產品的銷售,並限制由於產品的最低保證信貸利率而對公司產品利差的潛在侵蝕。相反,利率上升降低了公司投資組合的公允價值,如果長期利率在相對較短的時間內大幅上升,公司可能面臨非中介化風險。非中介化風險是指投保人在利率上升的環境下交出保單的風險,迫使公司在處於未實現虧損狀態時清算資產。該公司試圖通過徵收退保費來阻止保單退保並抵消未攤銷遞延保單收購成本,從而將利率風險的影響降至最低,至少對其一些產品是如此。
利率的下降可能會導致公司投資組合中的某些抵押貸款支持證券更有可能償還或提前償還。在這種情況下,該公司通常不能以可比收益率將收益再投資。較低的利率導致淨投資收入減少,使公司面臨再投資利率風險,並可能通過與具有最低保證信貸利率的產品相關的利差減少而降低盈利能力。相反,當利率下降時,公司投資組合的公允價值會增加。
截至2023年6月30日和2023年3月31日的季度以及截至2022年12月31日的年度的可供出售債務證券的公允價值和利率之間的相關性反映在下表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | | | |
| (除百分率外,以千計) |
| | | | | |
可供出售債務證券-公允價值 | $ | 7,324,100 | | | 7,586,306 | | | 7,611,633 | |
可供出售債務證券-攤銷成本 | $ | 8,083,487 | | | 8,255,018 | | | 8,438,761 | |
公允價值佔攤銷成本的百分比 | 90.61 | % | | 91.90 | % | | 90.20 | % |
未實現淨收益(虧損)餘額 | $ | (759,387) | | | (668,712) | | | (827,128) | |
10年期美國國債--收益率上升(下降) | 0.37 | % | | (0.41) | % | | 2.37 | % |
該公司的交易債務證券完全是由再保險人管理的基金扣留資產,在購買時按公允價值入賬。雖然這些交易性債務證券的記錄價值隨後隨市場價格波動,但證券的公允價值變動完全被相關基金預提負債的相同公允價值變動所抵消。
本公司於2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日持有的可供出售債務證券和交易債務證券的未實現損益餘額如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現淨收益(虧損)餘額 |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 在… 十二月三十一日, 2022 | | 季度 更改中 未實現 天平 | | 年初至今的變化 未實現 天平 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | $ | (759,387) | | | (668,712) | | | (827,129) | | | (90,675) | | | 67,742 | |
債務證券交易 | (185,368) | | | (179,269) | | | (203,604) | | | (6,099) | | | 18,236 | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | (944,755) | | | (847,981) | | | (1,030,733) | | | (96,774) | | | 85,978 | |
利率的變化通常會對公司債務證券的公允價值產生相當大的影響。十年期美國國債的市場利率從2022年底的3.88%下降到2023年前六個月末的3.84%,下降了4個基點。因此,未實現虧損餘額較2022年12月31日的減少是預期的投資組合價值變動。
本公司主要根據保險監管的需要,通過持續的現金流測試來管理利率風險。計算機模型用於在各種常用的壓力測試利率情景下進行現金流測試,以確定現有資產是否足以滿足預計的負債流出。敏感性分析使公司能夠以公允價值計量其利息敏感型工具的潛在收益或損失,保護其經濟價值,並實現投資資產收益與負債支付之間的可預測利差。該公司尋求通過徵收退保費來阻止保單退保人,以將利息風險的影響降至最低。可以在計算機模型中預測利率變化,並通過影響資產和負債工具的管理行動來處理相應的風險。然而,假設利率變化所顯示的金融工具價值的潛在變化可能與實際經歷的變化不同,而且差異可能很大。
該公司有能力根據其大部分有效業務的投資組合收益率的變化,酌情調整利率、參與率和資產管理費和上限。調整這些費率的能力取決於公司產品市場上的競爭力量。如果貸記費率與其他保險公司和金融服務實體提供的競爭產品的費率不具競爭力,退保率可能會增加,新的銷售可能會受到負面影響。該公司設計的利息敏感型和年金產品具有鼓勵持久化的特點,如退保和取款處罰條款。通常情況下,退還費率每年都會逐漸降低,合同生效。
該公司對其利率敏感型資產和負債進行了截至2022年12月31日的詳細敏感性分析。考慮到本分析結果的預期範圍,公司債務證券在2023年前六個月的市值變化是合理的。
信用風險
本公司透過交易對手及在其投資組合內承受信貸風險。信用風險涉及債務人根據票據或合同的合同條款及時支付本金和利息的持續能力所帶來的不確定性。如前所述,公司通過既定的投資信貸政策和準則管理信貸風險,這些政策和準則涉及債權人和交易對手的質量、集中度限制、多元化做法和可接受的風險水平。這些政策和指導方針由高級管理層和公司董事會定期審查和批准。
關於本公司使用看漲期權對衝其固定指數年金和人壽產品的股票回報部分,本公司面臨交易對手未能根據期權合同條款履行的風險。本公司主要向多個交易對手購買為期一年的期權合同,並在購買合同之前評估所有交易對手的信譽。對於與交易對手簽訂合同的對價,本公司要求的評級為A級或更高的信用評級。因此,所有期權都是從國家認可的金融機構購買的,這些金融機構在履行其財政義務和擁有相當的財政能力方面表現突出。此外,每一交易對手均須簽署一份信貸支持協議,規定當公司對交易對手的風險敞口的公允價值超過指定金額時,交易對手有義務向公司提供抵押品。交易對手信用評級和信用敞口由National Western的投資部持續監測,並根據信用支持協議對抵押品水平進行調整。
本公司遵循行業慣例,向多家再保險公司以共同保險或經修改的共同保險為基礎,對其部分保險風險進行再保險(轉讓),以限制風險。在再保險人(對手方)未能履行其合同義務的情況下,使用再保險並不免除公司支付全額保險利益的主要責任。因此,本公司避免將再保險交易對手信用風險集中於任何一家再保險公司,而只與資本充裕及獲獨立評級機構給予高評級的信譽良好的承保商維持再保險協議。至於National Western訂立的預扣基金共保安排,支持根據協議為投保人義務預留準備金的資產由本公司保留,可用於履行福利支付承諾。此外,National Western是再保險人提供的增量抵押品信託賬户的受益人,該賬户為支付再保險協議下到期的所有金額提供了額外的擔保。
本公司還面臨與投資證券市場價格相關的信用利差風險,以及與信用利差變化相關的現金流。信貸利差收緊將減少與新購買固定債務證券相關的淨投資收入,並將增加投資組合的公允價值。信貸利差擴大將降低投資組合的公允價值,並將增加新購買的淨投資收入。
流動資金和資本資源
流動性
流動性需求主要由業務提供的資金來滿足。保費存款和年金考慮、投資收入、投資到期日和預付款是資金的主要來源,而投資購買、以索賠形式提供的保單利益、向投保人和合同持有人支付與退保和提款有關的款項以及運營費用是資金的主要用途。為了確保公司能夠支付未來的承諾,作為保費支付和存款收到的資金投資於高質量的投資,主要是固定收益證券。投資資金的目的是使投資收益加上到期收益滿足公司持續的現金流需求。將資產和負債期限與收益率相匹配的方法需要適當的投資組合。雖然本公司歷來並不需要變現投資資產以提供現金流,但其投資主要包括可隨時轉換為現金以應付流動資金需求的有價證券。國家西部公司維持着7500萬美元的信貸額度,它可能會獲得這筆資金,以滿足短期現金需求。截至2023年6月30日,信貸額度下沒有借款。
此外,National Western是達拉斯聯邦住房貸款銀行(FHLB)的成員,初始要求的最低股票投資額為430萬美元。通過這一成員資格,National Western能夠根據其選擇建立的抵押品數量創建指定的借款能力。截至2023年6月30日,攤銷價值3.413億美元(公允價值3.234億美元)的證券和商業貸款被質押給FHLB作為抵押品。
壽險公司的一個主要流動性擔憂是,投保人提前提款的風險非常高,特別是在年金產品方面,這些產品可以隨着利率變化而變化得更快。該公司在其年金和萬能人壽保險保單中包括有助於限制和阻止提早提取的條款,如退保和市值調整。
下表列出了在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月裏,各產品線在再保險前與投保和取款有關的實際金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | |
產品線: | | | | | | | |
傳統生活 | $ | 4,140 | | | 4,335 | | | 8,382 | | | 8,056 | |
普世生命 | 32,287 | | | 25,459 | | | 57,814 | | | 47,923 | |
年金 | 206,413 | | | 142,332 | | | 355,832 | | | 292,304 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 242,840 | | | 172,126 | | | 422,028 | | | 348,283 | |
上述合同提款以及所經歷的交出水平,以及相關的現金流出,並未對整體流動資金產生重大不利影響。顯示的金額包括被扣留的投保人債務和Ozark National現金流出。與年金準備金和存款負債相比,個人壽險保單通常不太容易被提取,因為投保人可能需要經歷新的承保程序,才能在其他地方獲得新保單。年金資金流出通常對經濟狀況、利率水平以及在提取或終止時評估的退還費用水平更為敏感。2023年期間的年金流出有所增加,尤其是在第二季度,競爭對手的金融產品利率更高。在各種市場利率情景和假設下進行現金流預測和測試,以幫助評估流動性需求和充分性。鑑於經濟環境和相關市場狀況的持續變化,本公司繼續擴大和提高其流動性分析水平。因此,本公司目前預計可用流動資金來源和未來現金流將足以滿足資金需求。
該公司保險業務的現金流歷來足以滿足當前的需求。截至2023年和2022年6月30日的六個月,來自經營活動的現金流分別為118.3美元和1.381億美元。該公司還擁有來自計劃內和計劃外投資證券到期日、贖回和預付款的大量現金流。截至2023年和2022年6月30日的六個月,這些現金流總額分別為4.715億美元和6.354億美元。該公司從2023年第三季度開始的預定投資證券到期日顯著高於今年前六個月的到期日。截至2023年、2023年及2022年6月30日止六個月,本公司萬能人壽及投資年金存款產品業務的現金淨流入/(流出)總額分別為447.2及226.0美元。2023年前6個月較高的負淨流出反映出固定指數年金和壽險銷售水平較低,同時投保活動增加。
資本資源
本公司的資本資源依賴於股東權益,因為沒有未償還的長期債務,本公司預計近期不需要任何長期債務。截至2023年6月30日,本公司維持對其正常運營和投資活動的承諾。
自2005年以來,該公司宣佈並支付了普通股的年度股息。公司的做法一直是對股息採取保守的方法,董事會採取了一種戰略立場,將收益在內部進行大幅再投資。這種保守的方法產生了以下好處:(1)提供資本為新業務的發展提供資金;(2)使公司能夠在潛在收購和其他競爭情況出現時利用它們;(3)建立強大的資本基礎,以支持公司的財務實力評級;(4)在困難的經濟和市場狀況下保持公司的流動性和償付能力;以及(5)增強公司的監管資本狀況。出於類似的原因,儘管A類普通股的市場價格在很長一段時間內一直低於每股賬面價值,但公司近期沒有回購其股票的計劃。
作為NWLGI最大的子公司,National Western是NWLGI的主要資金來源。根據科羅拉多州的法律,National Western向NWLGI支付股息的能力僅限於賺取的利潤(法定未分配盈餘)。截至2022年12月31日,2023年期間無需進一步監管批准可合法分配的最高金額為6650萬美元。國民西部在截至2023年6月30日的六個月內沒有支付任何股息。
根據公司慣例,除在發出保險合約的正常過程外,不會作出表外安排或向第三方提供擔保。與銷售保險產品有關的承諾被反映為對未來保單福利的負債。保險合同保證國家西部公司和奧扎克國家公司的某些業績。
保險準備金是人壽保險公司確定必須建立的負債的手段,以確保未來的保單福利是準備好的,並且可以支付。這些準備金是法律規定的,並以標準精算方法為基礎,以確保履行對投保人及其受益人的承諾,即使這些義務可能在很多年後才到期。
下表彙總了現有合同債務項下未來的估計現金付款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期付款到期 |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1年或以上 |
| | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | |
貸款承諾 | $ | 36,900 | | | 36,900 | | | — | |
投資資本資金承諾(3) | 197,160 | | | 52,382 | | | 144,778 | |
租賃義務 | 832 | | | 343 | | | 489 | |
應付債權(1) | 92,441 | | | 92,441 | | | — | |
資產負債表中反映的其他長期儲備負債(2) | 12,161,343 | | | 957,493 | | | 11,203,850 | |
| | | | | |
總計 | $ | 12,488,676 | | | 1,139,559 | | | 11,349,117 | |
(1)須支付的申索包括有關人壽、意外及健康保單的福利及申索法律責任,而公司相信該等賠償的款額及時間基本上是固定和可釐定的。這類數額一般涉及已發生和報告的死亡、危重疾病、事故和健康索賠,包括已發生但未報告的索賠估計數。
(2)其他長期負債包括與死亡索賠、保單交出、保單提取、到期和年金支付相關的估計人壽和年金義務,其依據的假設與本公司的歷史經驗相符。這些估計的壽險和年金債務是未貼現的預計現金流出,假設利息計入和市場增長與攤銷遞延收購成本時使用的假設一致。它們不包括對未來保費或保證金的任何補償。其他長期負債還包括與即時年金相關的可確定的支付模式。由於所用假設的重要性,實際現金流出將在金額和時間上與這些估計不同,可能存在實質性差異。
(3)指截至當前資產負債表日尚未籌措資金的投資資本要求的承擔額。
本公司透過其全資附屬公司Braker P III,LLC(“BP III”)擁有一幢商業寫字樓,並已與多個租户就未由本公司佔用的空間訂立租賃協議。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,與這些非公司租賃相關的收入總額分別為80萬美元和130萬美元,截至6月30日、2023年和2022年6月30日的六個月期間,與這些非公司租賃相關的收入總額分別為180萬美元和260萬美元。根據各自的條款,這些租約將在2025年至2029年之間的不同日期到期。
下表彙總了所有現有租賃協議下的未來估計現金收入,包括上文討論的BP III租賃協議之外的其他協議。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間列出的預估現金收入 |
| 總計 | | 少於 1年 | | 1 - 3 年份 | | 3 - 5 年份 | | 多過 5年 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
| | | | | | | | | |
房地產收入 | $ | 34,876 | | | 6,082 | | | 10,882 | | | 7,038 | | | 10,874 | |
會計原則和關鍵會計政策的變化
會計原則的變化
2023年1月1日,公司採用了所需的LDTI會計準則,採用了修改後的追溯過渡法,要求會計指導從報告的財務報表中列報的最早期間開始應用,對公司來説,最早期間是截至2021年12月31日的年度。因此,就LDTI而言,本公司的過渡日期為2021年1月1日。採用LDTI的影響導致累計其他全面收益(虧損)增加,扣除税項後留存收益分別增加1.767億美元和2830萬美元。
監管和其他問題
法定會計實務
影響公司和保險業的法規往往是全國保險專員協會(“NAIC”)採取行動的結果。NAIC定期發佈新法規作為示範法案或法律,各州隨後將其採納為其保險法規的一部分。目前,公司不知道任何NAIC監管事項對其運營或財務業績報告具有重大意義。
基於風險的資本要求
NAIC為美國人壽保險公司建立了基於風險的資本(RBC)標準,並制定了基於風險的資本示範法案(RBC Model Act)。《加拿大皇家銀行示範法案》要求壽險公司每年根據四類風險向州監管機構提交關於其加拿大皇家銀行金額的報告,這四類風險是:(I)資產風險,主要側重於投資質量;(Ii)保險風險,包括死亡率和發病率風險;(Iii)利率風險,涉及資產/負債匹配問題;以及(Iv)其他業務風險。每一項的資本要求是通過應用根據各種資產、保費、有效保險和保單福利儲備項目的風險程度而變化的因素來確定的。該公式是監管機構用來識別潛在資本薄弱公司的早期預警工具,目的是啟動進一步的監管行動。獨立評級機構利用與NAIC RBC模型類似的專有版本,納入了各自評級方法中確定的額外風險因素。National Western和Ozark National目前的法定資本和盈餘都大大超過了適用的法定RBC要求。
項目3.提供數量和質量信息披露
關於市場風險
這些資料載於項目2“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”的投資一節。
項目4.安全控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於上述評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至該期間結束時,公司的披露控制和程序在及時記錄、處理、彙總和報告公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息方面是有效的。
在截至2023年6月30日的六個月內,本公司實施了與新流程相關的內部控制,以支持採用本公司於2023年1月1日採用的修改後的追溯方法,以支持採用2018-12年長期保險合同會計準則更新。有關詳情,請參閲附註(1)總結和陳述的依據在隨附的簡明合併財務報表附註中。
除對本公司採納LDTI的控制有所改變外,本公司於交易法第13a-15(F)及15d-15(E)條所界定的財務報告內部控制並無任何重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的任何改變。
財務報告的內部控制隨着公司修改或增強其系統和流程以滿足業務需求而發生變化。在實施之前對控制方面的任何重大變化進行評估,以幫助確保內部控制和控制環境的持續有效性。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
請參閲本表格10-Q所附簡明綜合財務報表的附註11(A)“法律訴訟”。
第1A項。風險因素
該公司在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的風險因素包括討論自然災害或人為災難以及包括大流行疾病在內的災難的潛在影響。與公司年報中披露的風險因素相比,沒有發生重大變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
公司維持與其激勵計劃相關的有限股票回購計劃,使期權持有人能夠在期權行使後九十(90)天內的任何時間選擇以選舉通知之日的現行市場價格將收購的股票回售給公司。購買的股份(如有)在本公司的簡明綜合財務報表中報告為授權和未發行。截至2023年6月30日,根據激勵計劃,沒有未償還的股票期權。更廣泛地説,目前還沒有回購其任何A類普通股或B類普通股的計劃。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| | | | | | | | |
2023年4月1日至2023年4月30日 | | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
2023年5月1日至2023年5月31日 | | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
2023年6月1日至2023年6月30日 | | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | |
總計 | | — | | | $ | — | | | 不適用 | | 不適用 |
第四項:已刪除並保留。
項目6.所有展品
(a)陳列品
| | | | | | | | |
附件31(A) | - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
| | |
附件31(B) | - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
| | |
附件32(A) | - | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
國家西部人壽集團。
(註冊人)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2023年8月9日 | | | /S/羅斯·R·穆迪 | |
| | | | 羅斯·R·穆迪 | |
| | | | 董事長總裁和 | |
| | | | 首席執行官 | |
| | | | (獲授權人員) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
日期: | 2023年8月9日 | | | /S/布萊恩·M·普里比勒 | |
| | | | 布賴恩·M·普里比爾 | |
| | | | 高級副總裁, | |
| | | | 首席財務官兼財務主管 | |
| | | | (首席財務官) | |
| | | | (首席會計主任) | |