MGNI-20230630
0001595974錯誤2023Q212月31日3450.015653927642800015959742023-01-012023-06-3000015959742023-08-02Xbrli：共享00015959742023-06-30ISO 4217：美元00015959742022-12-31ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
__________________
表格10-Q
__________________
 (標記一)

 ☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
 
委託文件編號：001-36384
__________________
MAGNITE，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
 __________________
特拉華州20-8881738
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
百老匯大街1250號15樓
紐約，紐約10001
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
(212) 243-2769
______________

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.00001美元MGNI納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是   ☐*不是。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是   ☐*沒有任何問題。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是☒*否
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
班級截至2023年8月2日的未償還債務
普通股，面值0.00001美元136,958,660

目錄表
MAGNITE，Inc.
Form 10-Q季度報告
目錄
頁碼
第一部分：
財務信息
3
第1項。
簡明合併財務報表(未經審計)
3
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表
3
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表
4
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表
5
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
10
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
47
第四項。
控制和程序
48
第二部分。
其他信息
49
第1項。
法律訴訟
49
第1A項。
風險因素
49
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
49
第六項。
陳列品
51
簽名
52
2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表
MAGNITE，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
2023年6月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$266,364$326,254
應收賬款淨額
908,438976,506
預付費用和其他流動資產
22,12323,501
流動資產總額
1,196,9251,326,261
財產和設備，淨額
46,28044,969
使用權租賃資產
69,02378,211
內部使用軟件開發成本，淨額
21,93223,671
無形資產，淨額
88,392253,501
商譽
978,217978,217
其他非流動資產
7,0207,383
總資產
$2,407,789$2,712,213
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用
$1,022,300$1,094,321
租賃負債，流動
21,50621,172
債務，流動
3,6003,600
其他流動負債
6,6315,939
流動負債總額
1,054,0371,125,032
非流動債務，扣除債務發行成本635,036722,757
非流動租賃負債
58,90766,331
遞延税項負債，淨額5,3845,072
其他非流動負債
1,8471,723
總負債
1,755,2111,920,915
承付款和或有事項(附註12)


股東權益
優先股，$0.00001面值，10,0002023年6月30日和2022年12月31日授權的股票；0於2023年6月30日及2022年12月31日發行及發行的股份
——
普通股，$0.00001票面價值；500,0002023年6月30日和2022年12月31日授權的股票；136,859和134,006於2023年6月30日及2022年12月31日發行及發行的股份
22
額外實收資本
1,352,6481,319,221
累計其他綜合損失(2,677)(3,151)
累計赤字
(697,395)(524,774)
股東權益總額
652,578791,298
總負債和股東權益
$2,407,789$2,712,213

未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
3
目錄表
MAGNITE，Inc.
簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
 截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
收入$152,543 $137,780 $282,693 $255,855 
費用：
收入成本130,175 65,001 255,003 124,397 
銷售和市場營銷45,131 51,827 98,180 101,827 
技術與發展23,383 23,037 47,598 46,080 
一般和行政25,649 20,466 46,737 39,170 
兼併、收購和重組成本— 712 7,465 7,468 
總費用224,338 161,043 454,983 318,942 
運營虧損(71,795)(23,263)(172,290)(63,087)
其他(收入)支出：
利息支出，淨額8,520 7,146 16,695 14,257 
淨匯兑收益(304)(3,992)(71)(3,066)
債務清償收益(5,427)— (13,976)— 
其他收入(1,358)(1,359)(2,671)(2,622)
其他(收入)費用合計，淨額1,431 1,795 (23)8,569 
所得税前虧損(73,226)(25,058)(172,267)(71,656)
所得税撥備(福利)663 (104)354 (2,109)
淨虧損$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(0.54)$(0.19)$(1.27)$(0.53)
用於計算每股淨虧損的加權平均股票：
基本的和稀釋的136,164 132,433 135,429 132,340 

未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。


 
4
目錄表
MAGNITE，Inc.
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
淨虧損$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整107 (2,055)474 (1,945)
其他全面收益(虧損)107 (2,055)474 (1,945)
綜合損失$(73,782)$(27,009)$(172,147)$(71,492)

未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。



5
目錄表
 

MAGNITE，Inc.
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
普通股價格其他內容
已繳費
資本		累計其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		庫存股總計
股東的
權益
股票
金額
股票金額
2021年12月31日的餘額132,553 $2 $1,282,589 $(1,376)$(394,451)(349)$(6,007)$880,757 
普通股期權的行使311 — 1,107 — — — — 1,107 
發行與RSU歸屬相關的普通股783 — — — — — — — 
與股份淨額結算有關的被扣留股份(315)— (4,260)— — — — (4,260)
購買庫存股— — — — — (931)(12,138)(12,138)
普通股的報廢(1,280)— (18,145)— — 1,280 18,145 — 
基於股票的薪酬— — 16,927 — — — — 16,927 
其他綜合收益— — — 110 — — — 110 
淨虧損— — — — (44,593)— — (44,593)
2022年3月31日的餘額132,052

$2 

$1,278,218 

$(1,266)

$(439,044)

— $— $837,910 
普通股期權的行使164— 501— — — — 501 
發行與員工購股計劃相關的普通股238 — 2,141 — — — — 2,141 
發行與RSU歸屬相關的普通股1,165 — — — — — — — 
與股份淨額結算有關的被扣留股份(462)— (5,198)— — — — (5,198)
購買庫存股— — — — — (312)(3,525)(3,525)
普通股的報廢(312)— (3,525)— — 312 3,525 — 
基於股票的薪酬— — 16,559 — — — — 16,559 
其他綜合損失— — — (2,055)— — — (2,055)
淨虧損— — — — (24,954)— — (24,954)
2022年6月30日的餘額132,845

$2 

$1,288,696 

$(3,321)

$(463,998)

— $— $821,379 

6
目錄表
普通股價格其他內容
已繳費
資本		累計其他
全面
收入(虧損)		累計
赤字		庫存股總計
股東的
權益
股票金額股票金額
2022年12月31日的餘額134,006 $2 $1,319,221 $(3,151)$(524,774)— $— $791,298 
普通股期權的行使303 — 1,486 — — — — 1,486 
發行與RSU歸屬相關的普通股1,829 — — — — — — — 
與股份淨額結算有關的被扣留股份(700)— (9,046)— — — — (9,046)
基於股票的薪酬— — 19,856 — — — — 19,856 
其他綜合收益— — — 367 — — — 367 
淨虧損— — — — (98,732)— — (98,732)
2023年3月31日的餘額135,438 $2 $1,331,517 $(2,784)$(623,506)— $— $705,229 
普通股期權的行使74 — 610 — — — — 610 
發行與員工購股計劃相關的普通股202 — 1,922 — — — — 1,922 
發行與RSU和PSU歸屬相關的普通股1,215 — — — — — — — 
與股份淨額結算有關的被扣留股份(70)— (631)— — — — (631)
基於股票的薪酬— — 19,230 — — — — 19,230 
其他綜合收益— — — 107 — ——107 
淨虧損— — — — (73,889)— — (73,889)
2023年6月30日的餘額136,859 $2 $1,352,648 $(2,677)$(697,395)— $— $652,578 


未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
7
目錄表

MAGNITE，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日
經營活動：
淨虧損$(172,621)$(69,547)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷184,734 92,026 
基於股票的薪酬37,994 32,791 
無形資產減值準備— 3,320 
債務清償收益(13,976)— 
處置財產和設備的收益(39)(3)
壞賬準備(追討)4,649 (701)
攤銷債務貼現和發行成本3,269 3,397 
非現金租賃費用167 1,247 
遞延所得税219 (1,740)
未實現外匯收益，淨額(1,974)(3,039)
其他項目，淨額2,696 — 
營業資產和負債的變動，扣除業務收購的影響：
應收賬款48,144 44,036 
預付費用和其他資產1,386 (3,538)
應付賬款和應計費用(52,190)(31,927)
其他負債765 (2,370)
經營活動提供的淨現金43,223 63,952 
投資活動：
購置財產和設備(12,734)(8,653)
資本化的內部使用軟件開發成本(5,800)(7,335)
合併和收購，淨額— (20,755)
用於投資活動的現金淨額(18,534)(36,743)
融資活動：
行使股票期權所得收益2,096 1,608 
根據員工購股計劃發行普通股所得款項1,922 2,141 
償還債務(1,800)(1,800)
回購可轉換優先票據(74,989)— 
償還融資租賃(276)(396)
購買庫存股— (15,663)
與股份淨額結算有關的已繳税款(9,677)(9,458)
被扣留的賠償要求的支付(2,313)— 
用於融資活動的現金淨額(85,037)(23,568)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響257 (915)
現金、現金等價物和限制性現金的變動(60,091)2,726 
現金、現金等價物和限制性現金--期初326,502 230,693 
現金、現金等價物和受限現金--期末$266,411 $233,419 

未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。

8
目錄表
MAGNITE，Inc.
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)

截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行核對
現金和現金等價物$266,364 $233,132 
預付費用和其他流動資產中包含的受限現金47 238 
包括在其他資產中的受限現金，非流動— 49 
現金總額、現金等價物和限制性現金$266,411 $233,419 
補充披露其他現金流量信息：
繳納所得税的現金$3,069 $3,308 
支付利息的現金$17,944 $11,423 
由應付帳款和應計費用提供資金的資本化資產$1,382 $7,164 
資本化股票薪酬$1,092 $695 
經營租賃以經營租賃負債換取的使用權資產$3,277 $6,590 
購買對價--賠償索賠被擱置$— $2,300 

未經審計的簡明綜合財務報表附註是這些報表的組成部分。
9
目錄表
MAGNITE，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策的組織和彙總
公司概述
Magnite，Inc.(“Magnite”或“公司”)成立於特拉華州，於2007年4月20日開始運營。2020年4月1日，Magnite完成了與Telaria，Inc.的股票換股票合併(以下簡稱Telaria合併)，Telaria是一家領先的賣方廣告平臺和聯網電視(CTV)技術提供商。2021年4月30日，公司完成了對領先的有線電視和視頻廣告平臺SpotX，Inc.的收購。2021年7月1日，公司完成了對央視領先的廣告服務平臺SpringServe，LLC(以下簡稱SpringServe)的收購。Magnite在紐約、洛杉磯、丹佛、倫敦和悉尼設有主要辦事處，並在歐洲、亞洲、北美和南美洲設有辦事處。
該公司提供一種技術解決方案，使全球所有渠道、形式和拍賣類型的買家和賣家的數字廣告庫存的購買和銷售自動化。該公司的平臺為擁有或運營網站、應用程序、有線電視頻道和其他數字媒體資產的數字廣告庫存的銷售商或出版商提供應用程序和服務，以管理其庫存並將其貨幣化；為買家(包括廣告商、代理商、代理交易臺和需求方平臺)提供應用程序和服務，以購買數字廣告庫存；以及一個透明、獨立的市場，將買家和賣家聚集在一起，促進智能決策和大規模自動化交易執行。該公司的客户包括許多世界領先的數字廣告庫存的賣家和買家。
主要會計政策的列報依據和摘要
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則或公認會計原則、表格10-Q及S-X規則第10條的指示編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平陳述中期結果所必需的調整(包括正常經常性調整)都已列入。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表明任何未來中期、截至2023年12月31日的一年或任何未來一年的預期結果。
截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中得出的，但不包括GAAP要求的所有披露。隨附的簡明綜合財務報表應與公司2022年年報10-K表格中包含的截至2022年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。
與其Form 10-K年度報告中披露的截至2022年12月31日的經審計綜合財務報表及其附註中披露的會計政策相比，公司的會計政策沒有重大變化。
預算的使用
按照公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出影響已報告和披露的財務報表及附註的估計和假設。由於通貨膨脹、全球衝突、資本市場混亂和金融機構不穩定、衰退風險和其他宏觀經濟因素等宏觀經濟挑戰的經濟不確定性，將某些假設和判斷應用於這些估計變得更加困難。這些因素對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，也無法預測，包括但不限於恢復正常經濟和運營條件的持續時間和速度以及恢復到什麼程度。在截至2023年6月30日的六個月內，這種不確定性繼續導致與其估計和假設相關的更高水平的判斷。於截至2023年6月30日止三個月及六個月的簡明綜合財務報表發出日期，本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要本公司更新其估計、判斷或修訂其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化，並在合併財務報表中得到確認。實際結果可能與這些估計值大不相同。
最近採用的會計準則
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)-從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求根據ASC 606對在企業合併中獲得的合同資產和合同負債進行確認和計量，與客户簽訂合同的收入。關於在購置日確定合同資產和合同負債額的考慮
10
目錄表
包括收購合同的條款，例如支付時間、合同中每項履約義務的確定以及合同開始時按相對獨立的銷售價格將合同交易價格分配給每項已確定的履約義務。ASU 2021-08從2023年第一季度開始對公司生效。該公司於2023年1月1日採用了這一標準，並將該指導應用於未來的收購(如果有的話)。
注2-每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位為千，每股數據除外)
每股基本虧損和稀釋虧損：
淨虧損$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
加權平均已發行普通股136,164 132,433 135,429 132,340 
加權平均-用於計算每股淨虧損的已發行普通股136,164 132,433 135,429 132,340 
每股基本虧損和攤薄虧損$(0.54)$(0.19)$(1.27)$(0.53)
由於下列加權平均股票具有反攤薄性質，因此不計入每期普通股股東應佔稀釋淨虧損的計算範圍：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：萬人)(單位：萬人)
購買普通股的期權1,707 2,081 1,725 2,337 
未歸屬的限制性股票單位2,162 1,483 1,950 1,949 
未歸屬的績效股票單位202 133 168 143 
ESPP股票9 19 13 9 
可轉換優先票據5,313 6,262 5,668 6,262 
不包括在每股淨虧損中的股份總數9,393 9,978 9,524 10,700 

在截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月和六個月，公司在計算稀釋後每股淨虧損時不包括表現良好的股票單位，因為它們是反攤薄的。截至2023年6月30日，2021年、2022年和2023年授予的績效股票單位的預期業績水平為0%, 100%和146%。截至2022年6月30日，2020年、2021年和2022年授予的績效股票單位的預期業績水平為108%, 0%，以及52%。有關績效股票單位的其他信息，請參閲附註9--“基於股票的薪酬”。
於截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月及六個月內，假設所有可換股優先票據(定義見附註13)轉換後將可發行的股份不計入每股攤薄虧損的計算範圍，因為該等股份屬反攤薄性質。可轉換優先票據的稀釋每股收益是按照ASC 260的IF-轉換法計算的。每股收益。可轉換優先債券的初始轉換率為每1,000美元可轉換優先債券本金15.6539股普通股，在某些情況下將受到反攤薄調整的影響。截至2023年6月30日和2022年6月30日，假設所有可轉換優先票據的轉換約為4,845,242和6,261,560，分別為。有關發行的可轉換優先票據和相關的封頂看漲期權交易的會計處理的其他信息，請參閲附註13-“債務”.
注3-收入
對於本公司平臺上的大部分交易，本公司以淨額為基礎報告收入，因為本公司不作為購買和銷售數字廣告庫存的主體，因為它不控制數字廣告庫存，也不設定在拍賣市場內商定的價格。對於通過插入訂單交易的某些廣告活動，公司主要根據其確定公司在為此類交易的買家提供廣告活動方面扮演主要義務人的角色，以毛收入為基礎報告收入。
11
目錄表
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月公司確認的淨收入和毛收入：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(除百分比外，以千為單位)
收入：
淨基數$123,928 81 %$112,940 82 %$231,385 82 %$213,016 83 %
總基數28,615 19 24,840 18 51,308 18 42,839 17 
總計$152,543 100 %$137,780 100 %$282,693 100 %$255,855 100 %
下表按渠道列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的公司收入：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(除百分比外，以千為單位)
頻道：
中視$71,789 47 %$64,575 47 %$130,839 46 %$116,015 45 %
莫比爾縣55,032 36 45,088 33 103,216 37 84,117 33 
臺式機25,722 17 28,117 20 48,638 17 55,723 22 
總計$152,543 100 %$137,780 100 %$282,693 100 %$255,855 100 %
*下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月，按地理位置分類的公司收入，以及公司賣家的位置：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：萬人)(單位：萬人)
美國$114,486 $106,611 $211,642 $197,019 
國際38,057 31,169 71,051 58,836 
總計$152,543 $137,780 $282,693 $255,855 

付款條款由本公司與其平臺上的買賣雙方簽訂的協議中規定。該公司通常在每月底向買家開出當月填寫的印象的全額購買價賬單。該公司確認批量折扣是在發生折扣時收入的減少。具體的付款條件可能會因協議而異，但通常是75幾天或更短時間。本公司的應收賬款按付給買方的總帳單金額記錄，扣除本公司有責任收取的金額。本公司與應付賣方款項有關的應付帳款，按應付賣方款項淨額入賬(見附註5)。因此，應收賬款和應付賬款在淨額基礎上與報告的收入相比似乎都很大。
應收賬款按發票金額入賬，無擔保，不計息。壞賬準備每季度審查一次，要求作出判斷，並基於對現有應收賬款中可能出現的信貸損失金額的最佳估計。本公司在建立壞賬準備時，會逐個客户審核當時未償還應收賬款的狀況，並考慮應收賬款的賬齡時間表、其歷史催收經驗、有關客户的最新資料、後來的催收歷史及其他相關數據。應收賬款是扣除壞賬準備#美元后列報的。19.62023年6月30日為百萬美元，1.1截至2022年12月31日，為3.5億美元。應收賬款在公司確定不能再收回時，與壞賬準備進行沖銷。
本公司審查為收回買方應收津貼和註銷而應支付給賣方的相關款項；在某些情況下，公司可減少應付給賣方的款項。與收回未收回的買方應收賬款有關的賣方應付賬款的減少從津貼費用中扣除。與追回有關的對銷賣方應付款為#美元。14.6百萬美元和美元0.6分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
12
目錄表
以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月壞賬準備的活動摘要：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：萬人)(單位：萬人)
壞賬準備、期初餘額$1,662 $2,096 $1,092 $3,475 
核銷(727)(9)(743)(9)
增加(減少)預期信貸損失準備金18,708 (1,216)19,294 (2,682)
收回以前的核銷— — — 87 
壞賬準備、期末餘額$19,643 $871 $19,643 $871 
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，與應收賬款相關的預期信貸損失準備金增加了#美元。18.7百萬美元和美元19.3百萬美元，分別被與收回未收回的買方應收賬款有關的對銷賣方應付款增加#美元所抵消14.1百萬美元和美元14.6分別為100萬美元，這導致了$4.6百萬美元和美元4.6分別為百萬美元的壞賬支出。預期信貸損失準備金增加的主要原因是，一名買方申請破產，結果為#美元。4.5截至2023年6月30日的三個月和六個月的壞賬支出為1.8億美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，與應收賬款相關的預期信貸損失準備金減少了#美元。1.2百萬美元和美元2.7百萬美元，分別被與收回未收回的買方應收賬款有關的對銷賣方應付款減少#美元所抵消1.1百萬美元和美元2.0分別為100萬美元，這導致了$0.1百萬美元和美元0.7分別收回了100萬美元的壞賬。
注4-公允價值計量
經常性公允價值計量    
公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓一項負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入是基於從獨立來源獲得的市場數據。公允價值等級基於以下三個級別的投入，其中前兩級被認為是可觀察的，最後一級被認為是不可觀測的：
•第1級-在活躍市場上對公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。
•第2級-第1級中的報價以外的可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。
•級別3-無法觀察到的輸入。
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目錄表
下表列出了在2023年6月30日按公允價值經常性計量的金融工具摘要：
總計中國報價：
活躍的房地產市場持續
相同的資產
(1級)		重要和其他
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不到的輸入。
(第三級)
(單位：千)
現金等價物
$69,353 $69,353 $— $— 
下表列出了在2022年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具摘要：
總計中國報價：
活躍的房地產市場持續
相同的資產
(1級)		重要和其他
可觀測輸入
(2級)		意義重大
看不到的輸入。
(第三級)
(單位：千)
現金等價物
$259,647 $259,647 $— $— 
截至2023年6月30日和2022年12月31日，現金等價物為69.4百萬美元和美元259.6100萬美元分別由貨幣市場基金和商業票據組成，原始到期日為3個月或更短。現金等價物的賬面值根據其公允價值是否基於在活躍市場交易的相同證券的報價而被分類為第一級或第二級。
於2023年6月30日及2022年12月31日，本公司的資產負債表包括可轉換優先票據及其定期貸款B貸款(定義見附註13)。該公司可轉換優先票據的估計公允價值為$258.8百萬美元和美元305.0分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。可轉換優先票據的估計公允價值是基於可轉換優先票據於2023年6月30日和2022年12月31日的市場匯率和收盤價，並在公允價值層次中被歸類為第二級。於2023年6月30日及2022年12月31日，本公司定期貸款B融資的估計公允價值為$352.8百萬美元和美元333.3分別為2.5億美元和2.5億美元。該估計公允價值是根據本公司目前可供以類似條款進行融資的借款利率而釐定，並在公允價值架構中被分類為第二級。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內，第一級公允價值計量和第二級公允價值計量之間沒有轉移。
注5-其他資產負債表金額
應付賬款和應計費用包括：
2023年6月30日2022年12月31日
(單位：千)
應付帳款--賣方$990,823 $1,057,556 
應付帳款--貿易15,731 19,387 
應計員工相關應付款15,746 15,065 
應計扣留--賠償索賠— 2,313 
總計$1,022,300 $1,094,321 

注6-商譽、無形資產和內部使用軟件開發成本
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的商譽餘額為美元978.2百萬美元。

14
目錄表
公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的無形資產包括：
2023年6月30日2022年12月31日
(單位：千)
應攤銷無形資產：
發達的技術$390,136 $390,136 
客户關係37,300 136,000 
正在進行的研究和開發12,730 12,730 
商標900 900 
競業禁止協議400 900 
可識別無形資產總額，毛額441,466 540,666 
累計攤銷--無形資產：
發達的技術(324,603)(184,439)
客户關係(20,204)(97,316)
正在進行的研究和開發(7,380)(4,398)
商標(600)(450)
競業禁止協議(287)(562)
累計攤銷總額--無形資產(353,074)(287,165)
可識別無形資產總額，淨額$88,392 $253,501 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止三個月的無形資產攤銷為78.71000萬美元和300萬美元38.8分別為1000萬美元和300萬美元165.11000萬美元和300萬美元77.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為2.5億美元。2022年第一季度，該公司放棄了某些正在進行的研發項目和技術無形資產。放棄導致了#美元的損失。3.3在截至2022年6月30日的六個月中計入合併、收購和重組成本的減值成本為1.6億歐元，計入精簡的綜合經營報表中。
2022年第四季度，本公司根據收購SpotX的剩餘預期收益，重新評估了與SpotX收購相關的已開發技術和正在進行的研發的剩餘估計可用壽命。已開發技術和正在進行的研究和開發的剩餘估計使用壽命的變化導致攤銷費用增加#美元52.11000萬美元和300萬美元104.1截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。攤銷費用的增加使每股基本和攤薄虧損增加了#美元。0.38及$0.76，分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月。
截至2023年6月30日，與公司無形資產相關的預計剩餘攤銷費用如下：
財政年度金額
(單位：千)
剩餘的2023年$37,381 
202430,134 
202514,445 
20266,001 
2027431 
總計$88,392 
該公司利用與創建和增強與公司技術基礎設施相關的內部開發軟件相關的某些內部使用軟件開發成本。於2022年第四季度，本公司重新評估了與其技術平臺整合相關的資本化軟件項目的剩餘估計可用壽命。相關項目剩餘估計使用年限的變化導致攤銷費用增加#美元。1.2百萬美元和美元2.3截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。攤銷費用的增加使每股基本和攤薄虧損增加了#美元。0.01及$0.02，分別為截至2023年6月30日的三個月和六個月。

注7-企業合併
2022年收購--碳
公司於2022年2月完成了對Carbon(AI)Limited的收購，該收購稱為Carbon Acquisition，這是一個使出版商能夠衡量、管理受眾羣體並將其貨幣化的平臺，總計
15
目錄表
購買價格為$23.1百萬現金。大約$2.3購買價格的100萬被扣留，以支付可能的賠償要求，隨後於2023年2月支付。


注8-兼併、收購和重組成本
合併、收購和重組成本主要包括與SpotX收購和重組活動相關的專業服務費和員工離職費用，包括基於股票的薪酬費用。
下表彙總了合併、收購和重組成本活動(單位：千)：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：千)
與人員有關的費用(遣散費和一次性解僱津貼費用)$— $510 $3,218 $1,227 
損失合同(與設施相關)— — 2,190 — 
退出成本— — 1,408 — 
財產和設備減值淨額— — 506 — 
非現金股票薪酬(雙觸發加速和遣散費)— 60 143 2,004 
廢棄技術的減值成本
— — — 3,320 
專業服務(投資銀行諮詢、法律和其他專業服務)— 142 — $917 
合併、收購和重組的總成本$— $712 $7,465 $7,468 

在截至2023年6月30日的六個月內，公司產生的合併、收購和重組成本為7.5在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司產生的合併、收購和重組成本為0.7百萬美元和美元7.5分別為100萬美元。在截至2023年6月30日的六個月內，這些活動包括公司削減其全球員工人數，主要與消除重複角色有關，以及與收購SpotX後整合其遺留的CTV和SpotX有線電視平臺相關的其他成本，包括公司不打算繼續佔用的辦公設施的損失合同，以及與其不再計劃使用的某些資產相關的減值費用。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司在收購SpotX後發生了重組成本。
與合併和收購有關的應計重組費用為#美元。2.2百萬美元和美元1.2分別於2023年6月30日及2022年12月31日止1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，與人事成本相關的應計重組成本包括在應付賬款中，與退出成本相關的應計費用和應計項目包括在公司簡明綜合資產負債表中的其他流動負債和其他非流動負債中。
(單位：千)
2022年12月31日的應計重組成本
$1,222 
與人員相關的非現金股票薪酬3,361 
損失合同(與設施相關)2,190 
退出成本1,408 
財產和設備減值淨額506 
為重組成本支付的現金(3,626)
非現金損失合同(與設施相關)(2,190)
非現金減值(506)
非現金股票薪酬(143)
2023年6月30日的應計重組成本
$2,222 

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目錄表
注9-基於股票的薪酬
股票期權
截至2023年6月30日的6個月股票期權活動摘要如下：

期權下的股份加權平均行權價加權平均合同壽命聚合內在價值

(單位：萬人)(單位：萬人)
在2022年12月31日未償還4,672 $8.71 
授與130 $10.59 
已鍛鍊(377)$5.56 
過期(27)$33.20 
截至2023年6月30日的未償還債務4,398 $8.89 5.7年份$27,656 
可於2023年6月30日行使3,581 $7.54 5.1年份$25,876 
截至2023年6月30日止六個月內，已行使期權的總內在價值為$2.1百萬美元。截至2023年6月30日，公司與非既得股票期權相關的未確認員工股票薪酬支出約為$7.4百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.3好幾年了。授出日期截至2023年6月30日止六個月內已授出期權的總公平價值為$3.0百萬美元。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計包含服務和/或業績條件的股票期權的公允價值。於截至2023年6月30日止六個月內已授出之購股權之公平價值為$7.27每股。該公司使用的加權平均投入假設如下：
截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日
預期期限(以年為單位)5.05.0
無風險利率3.99 %1.63 %
預期波動率84 %79 %
股息率— %— %

限售股單位
截至2023年6月30日的6個月，限制性股票單位活動摘要如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
(單位：萬人)
截至2022年12月31日已發行的限制性股票單位
10,000 $15.06 
授與7,113 $10.73 
取消(998)$13.56 
已授予並獲釋*(2,906)$13.80 
截至2023年6月30日已發行的限制性股票單位
13,209 $13.12 
*包括髮布18在前一期間已歸屬和遞延的限制性股票單位。
於截至2023年6月30日止六個月內授出之加權平均授出日每股限制性股票單位公平價值為$10.73。在截至2023年6月30日的六個月內，歸屬的限制性股票單位的內在價值為$36.0百萬美元。截至2023年6月30日，未歸屬限制性股票單位的內在價值為$180.3百萬美元。截至2023年6月30日，公司有與未歸屬限制性股票單位有關的未確認的基於股票的薪酬支出約為$152.5百萬美元，預計將在加權平均期間確認3.0好幾年了。
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目錄表
績效股票單位
公司已授予績效股票單位(“PSU”)，以挑選高管員工，這些高管員工基於與股東相對於同行集團的總回報掛鈎的股價指標三年制句號。使用蒙特卡洛模擬模型估算了這類PSU的授權日公允價值，該模型納入了從授權日到履約期結束這段時間的期權定價投入。介於0%和150%的績效股票單位將在各自授予日期的三週年時授予。
公司還向公司首席執行官授予了PSU，這些PSU受基於時間和基於業績的歸屬條件的約束。PSU包括三等額部分(每一部分，“履約部分”)，基於公司實現#美元的股價目標的股價條件的實現情況60.00, $80.00、和$100.00，分別結束60自2022年8月26日至2026年8月26日止的業績期間內的連續交易日。使用蒙特卡洛模擬模型估算了這類PSU的授權日公允價值，該模型納入了從授權日到履約期結束這段時間的期權定價投入。只要符合任何基於績效的要求，公司首席執行官還必須至少在2024年8月26日之前向公司提供持續服務，以獲得任何與授予相關的普通股，並在2026年8月26日之前獲得符合適用的基於績效要求的績效單位的所有普通股。
PSU的基於股票的薪酬費用是基於100%。如果未達到績效指標，薪酬費用將不會被沖銷。
截至2023年6月30日的6個月業績股活動摘要如下：
股份數量加權平均授予日期公允價值
(單位：萬人)
在2022年12月31日未償還
639 $19.02 
授與474 $13.32 
既得(138)$6.15 
被沒收(8)$6.15 
截至2023年6月30日的未償還債務
967 $18.17 
使用蒙特卡洛模擬模型估算了PSU的贈與日期公允價值。該公司使用的加權平均投入假設如下：
截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日
預期期限(以年為單位)3.03.0
無風險利率4.19 %1.39 %
磁鐵礦的預期揮發度94 %84 %
選定同業公司的預期波動率64 %63 %
鎂鐵礦的期望相關係數0.620.56
選定同業公司的預期相關係數0.540.52
股息率— %— %
在截至2023年6月30日的六個月內，歸屬的績效股票單位的內在價值為$1.2百萬美元。截至2023年6月30日，基於預期業績水平的未歸屬業績股票單位的內在價值為#美元。10.6百萬美元。截至2023年6月30日，公司與未償還PSU相關的未確認股票薪酬支出約為$10.7百萬美元，將在加權平均期內確認2.6好幾年了。
18
目錄表
基於股票的薪酬費用
簡明合併業務報表中記錄的按股票計算的薪酬支出總額如下：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：萬人)(單位：萬人)
收入成本$459 $417 $927 $767 
銷售和市場營銷7,093 5,425 14,498 10,766 
技術與發展5,473 5,352 10,919 10,069 
一般和行政5,682 4,948 11,507 9,185 
兼併、收購和重組成本— 60 143 2,004 
基於股票的薪酬總支出$18,707 $16,202 $37,994 $32,791 
2023年1月1日，根據公司2014年股權激勵計劃中的常青樹條款，公司將根據股票獎勵可能發行的普通股總數增加了6,700,286股份。2023年6月14日，公司股東批准了Magnite，Inc.修訂和重新實施的2014年股權激勵計劃(“修訂和重新實施的2014年股權激勵計劃”)，其中包括將根據股票獎勵可能發行的普通股總最高股數增加了8,056,129，取消了之前的常青樹條款，並將該計劃延長至2033年4月。截至2023年6月30日，22,768,721根據本公司經修訂及重訂的2014年股權激勵計劃，這些股份仍可供未來授予。
2023年1月1日，根據公司2014年員工購股計劃中的常青樹條款，公司將根據公司2014年員工購股計劃可能發行的普通股總數增加1,340,057股份。2023年6月14日，公司股東批准了Magnite，Inc.修訂和重新啟動的2014年員工股票購買計劃(“修訂和重新啟動的2014年員工股票購買計劃”)，其中取消了常青樹條款，並將該計劃延長至2033年6月。截至2023年6月30日，本公司已預留4,968,034根據本公司經修訂及重訂的2014年度員工購股計劃(“ESPP”)發行的普通股。
附註10-所得税
在確定季度所得税撥備時，該公司使用適用於年初至今實際收入的年度估計有效税率。該公司的年度估計有效税率與法定税率不同，主要原因是州税、外國税、可扣除的股票期權費用、不可扣除的高管薪酬以及公司估值津貼的變化。
該公司記錄了一筆#美元的所得税準備金。0.7百萬美元和美元0.4截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，所得税優惠為0.1百萬美元和美元2.1截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月及六個月的税項撥備及税務優惠主要是由於本公司有能力確認受國內估值津貼及外國所得税撥備約束的遞延税項資產(“DTA”)。本公司繼續維持對境內直接税項的部分估值免税額。
2022年8月16日，總裁·拜登簽署《2022年降通脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)，使之成為法律。IRA包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入(AFSI)徵收15%的新的公司替代最低税(“公司AMT”)。公司AMT在2022年12月31日之後的納税年度有效，預計不會影響公司。此外，愛爾蘭共和軍對2022年12月31日後進行的股票淨回購的公平市場價值徵收1%的消費税。該公司擁有不在截至2023年6月30日的六個月內回購股份。
由於本公司國內及某些國際直接税項收益的實現存在不確定性，包括淨營業虧損結轉及研發税項抵免，本公司對該等資產預留了部分估值津貼。本公司擬繼續維持部分免税額，直至有足夠證據支持撤銷全部或部分額外的免税額為止。
由於結轉的淨營業虧損，自公司成立以來的所有年度內，公司的所有美國聯邦納税申報單和大部分州申報單都可以接受美國國税局和州司法管轄區的審查。對於荷蘭、馬來西亞、印度、瑞典和英國，所有納税年度仍開放供當地國家税務機關審查，法國僅2020年及以後納税年度開放審查，新加坡僅2019年及以後納税年度開放審查，澳大利亞、巴西、德國和新西蘭2018年及以後納税年度開放審查，加拿大2017年及以上納税年度開放審查，日本和意大利2016年及以後納税年度繼續開放審查。
根據《國內税法》第382條，本公司和Telaria，Inc.均於2020年4月1日因税務原因進行了所有權變更(即合計5%的股東的股權變更超過50%)，原因是
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目錄表
Telaria合併。因此，在所有權變更之前產生的國內NOL結轉和税收抵免總額的使用將受到該準則第382節和第383節以及類似的州所得税法律的年度使用限制。本公司相信，所有權變更不會影響我們利用幾乎所有NOL和州研發結轉税收抵免的能力，只要它將產生可由此類虧損抵消的應税收入。該公司合理地預計，其2021年前的聯邦研究和開發結轉税收抵免將在到期前無法收回。
在截至2023年6月30日的6個月內，公司的未確認税收優惠沒有重大變化，公司預計到本財年結束時，未確認税收優惠不會有任何重大變化。
注11-租賃義務
在簡明綜合資產負債表的租賃負債和使用權資產中與租賃相關的經營租賃費用為#美元。6.4百萬美元和美元5.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元和12.9百萬美元和美元11.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為100萬美元。對於未計入公司ROU資產和租賃負債餘額的租賃費用，公司確認短期租賃費用為#美元。0.2百萬美元和美元0.4百萬美元和可變租賃費用$0.9百萬美元和美元0.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月內分別為100萬美元。公司確認短期租賃費用為#美元。0.4百萬美元和美元0.7百萬美元和可變租賃費用$1.7百萬美元和美元1.2在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內分別為100萬美元。
該公司還收到租金收入#美元。1.4百萬美元和美元1.3分別在2023年6月30日和2022年6月30日終了的三個月內將物業轉租給第三方的房地產租賃費用為100萬美元和#美元2.7百萬美元和美元2.6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內分別為100萬美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，加權平均貼現率為6.18%和6.11已分別按%計入剩餘租賃付款，以計算簡明綜合資產負債表所包括的租賃負債。本公司經營租約的租賃條款一般為一年至十年，並計入租賃負債的租賃的加權平均剩餘租賃年限為5.4年和5.6分別截至2023年6月30日和2022年12月31日。
截至2023年6月30日，與租賃負債和ROU資產中包含的租賃相關的公司租賃負債的到期日如下(以千計)：
財政年度
剩餘的2023年$13,459 
202423,336 
202515,105 
202612,276 
20277,676 
此後22,195 
租賃付款總額(未貼現)94,047 
減去：推定利息(13,634)
租賃負債--合計(貼現)$80,413 

附註12-承付款和或有事項
承付款
本公司對設施、某些設備及其管理的數據中心設施的不可撤銷運營租賃作出承諾(附註11)。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司擁有5.3百萬美元和美元5.3與可供借用的辦公用房租賃相關的信用證分別為100萬美元，而截至這兩個日期均無未償還借款。
在正常業務過程中，公司與各方簽訂不可撤銷的合同義務，主要與軟件服務協議和數據中心提供商有關。截至2023年6月30日，公司剩餘期限為一年或更長時間的未償不可撤銷合同債務包括以下內容(以千計)：
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目錄表
財政年度
剩餘的2023年$31,152 
202464,716 
202531,066 
總計$126,934 

上述金額包括雲管理服務協議下的承諾，根據該協議，公司在2022年7月至2023年6月期間，根據與第三方提供商的協議中定義的實際支出，有一個不可取消的最低支出承諾，從2023年7月至2025年6月。根據截至2023年6月30日的12個月期間的實際支出，不可取消的最低年度債務為$57.6每12個月期間(即2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月)為100萬美元。最低支出承諾在上文中以直線方式反映，因為它近似於公司預期履行義務的方式。
擔保和彌償
本公司與賣方、買方和其他第三方達成的協議通常規定，本公司有義務為因知識產權侵權索賠、財產或人身損害、業務損失或其他責任而造成的損失提供賠償和辯護。一般而言，這些賠償和抗辯義務與公司自身的業務運營、義務以及作為或不作為有關。然而，在某些情況下，本公司同意賠償和保護合同對手方因其自身的業務經營、義務和作為或不作為或第三方的業務經營、義務和作為或不作為而造成的損失。例如，由於公司的業務以各種方式將公司介於買家和賣家之間，買家經常要求公司賠償賣家的作為和不作為，賣家經常要求公司賠償買家的行為和不作為。此外，公司與賣方、買方和其他第三方的協議通常包括限制公司對交易對手的責任以及交易對手對公司的責任的條款。這些限制有時不適用於某些責任，包括賠償義務。這些賠償和責任限制規定通常在它們所在的協議終止或期滿後仍然有效。本公司還與其董事、高級管理人員和某些其他高級管理人員簽訂了賠償協議，其中將要求本公司就他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任進行賠償。並無要求本公司根據該等協議提供賠償，本公司並無知悉任何可能對本公司綜合財務報表產生重大影響的索償要求。
訴訟
本公司及其附屬公司可能不時成為與其業務活動及本公司上市公司地位相關的法律或監管程序、訴訟及其他索償的一方。此類事項可能包括(但不限於)違約或侵犯知識產權的主張、在公司業務過程中產生的賠償要求、監管調查或執法程序，以及已被解僱的人員的索賠。這類問題存在許多不確定因素，結果無法有把握地預測。因此，管理層無法確定截至2023年6月30日的貨幣負債的最終總額、可由保險覆蓋或可從第三方追回的金額，或對此類事項的財務影響。然而，根據管理層截至2023年6月30日所知的情況，管理層相信，在此日期已知的這些問題的最終解決，無論是個別還是整體，都不會對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
僱傭合同
公司已與某些員工和高級管理人員簽訂了遣散費協議。在非自願終止的情況下，公司可能被要求支付遣散費，並加快某些股權獎勵的授予。

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目錄表
注13-債務
截至2023年6月30日和2022年12月31日的長期債務包括：
2023年6月30日2022年12月31日
(單位：千)
可轉換優先票據$309,523 $400,000 
減去：未攤銷債務發行成本(4,806)(7,355)
網絡304,717 392,645 
定期貸款B貸款352,800 354,600 
減去：未攤銷貼現和債務發行成本(18,881)(20,888)
網絡333,919 333,712 
減：當前部分(3,600)(3,600)
非流動債務總額$635,036 $722,757 
截至2023年6月30日，公司的長期債務本金到期日如下(單位：千)：
財政年度
剩餘的2023年1,800 
20243,600 
20253,600 
2026313,123 
20273,600 
此後336,600 
總計$662,323 
債務發行成本的攤銷和與債務相關的折價總額為#美元。1.5百萬美元和美元3.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和1.6百萬美元和美元3.2截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。債務發行成本的攤銷採用實際利息法計算，計入利息支出。此外，遞延融資費用的攤銷為#美元。0.1百萬美元和美元0.2截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和0.1百萬美元和美元0.2截至2022年6月30日的三個月和六個月，遞延融資成本計入預付費用和其他流動資產、其他資產、非流動資產。

可轉換優先票據和上限看漲期權交易
2021年3月，該公司發行了美元400.0本金總額為1,000萬美元0.25%私募可轉換優先票據，包括$50.0根據初始購買者全部行使超額配售選擇權(統稱為“可轉換優先票據”)，該等票據的本金總額達1,000,000,000元。可轉換優先債券將於2026年3月15日到期，除非提前回購、贖回或轉換。在扣除債務發行成本後，本次發行的總收益淨額約為#美元。388.61000萬美元。該公司使用了大約$39.0發售所得款項淨額中的1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000用於支付上限催繳交易(如下所述)。
可轉換優先票據為優先無抵押債務，並(I)與現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權；(Ii)優先於明確從屬於可轉換優先票據的任何本公司未來的債務；(Iii)實際上從屬於本公司現有及未來的有擔保債務，以擔保該債務的抵押品的價值為限，包括根據吾等的貸款協議或吾等的新信貸協議(見下文部分)下的未償還金額；及(Iv)在結構上從屬於所有現有及未來的債務及其他負債，包括應付貿易款項，以及(倘吾等並非該等負債的持有人)不為可轉換優先票據提供擔保的本公司附屬公司的優先股(如有)。
可轉換優先票據的應計利息為0.25從2021年9月15日開始，每年3月15日和9月15日每半年支付一次拖欠的年利率。可轉換優先債券將於2026年3月15日到期，除非在該日期之前贖回、回購或轉換。可轉換優先票據只有在某些期間和在滿足某些條件的情況下，才可由持有人選擇轉換。
持票人有權在下列情況下轉換其紙幣(或指定面額的紙幣的任何部分)：(I)在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間，如果最後報告
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目錄表
公司普通股每股售價超過130轉換價格的百分比至少為每個20期間的交易日30在緊接的上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日；五緊接在以下日期之後的連續工作日十連續交易日期間(如十連續交易日期間，“測算期”)在測算期內的每個交易日每1,000美元本金票據的交易價低於98公司普通股在該交易日最後一次公佈的每股銷售價格的乘積的%和該交易日的換算率；(3)在公司普通股發生某些公司事件或分配時；(4)如果公司要求贖回該等可轉換優先票據；及(V)於2025年9月15日或之後，直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束為止，可轉換優先票據的持有人可選擇自2025年9月15日(包括該日)起至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止的任何時間，轉換其全部或部分可轉換優先票據，而不論前述條件如何。
轉換後，可轉換優先票據可由公司選擇以公司普通股、現金或現金和普通股的組合進行結算。所有轉換日期在2025年9月15日或之後的轉換將使用相同的結算方法進行結算，公司將不晚於2025年9月15日營業時間向票據持有人發送關於該結算方法的通知。
在2024年3月20日之前，公司可能不會按其選擇贖回可轉換優先票據。在契約協議條款的規限下，本公司有權選擇在任何時間及不時於2024年3月20日或之後以及緊接到期日前第40個預定交易日或之前的贖回日期，以現金贖回全部或任何部分經授權面額的可轉換優先票據，但前提是根據發售備忘錄的定義，每股普通股的“最後報告售價”超過130(I)至少每項“轉換價格”的百分比20交易日，在30於緊接本公司發出有關贖回通知日期前一個交易日結束的連續交易日；及(Ii)緊接吾等發出有關贖回通知日期前一個交易日。此外，贖回任何票據將構成對該票據的“徹底的根本改變”(定義見下文)，在這種情況下，如果該票據在被要求贖回後進行轉換，則適用於該票據轉換的轉換率將在某些情況下提高。如果本公司選擇贖回少於全部未贖回票據，則贖回將不會對未被贖回的票據構成徹底的根本改變，而未被要求贖回的票據的持有人將無權因贖回而獲得如上所述的該等票據的更高換算率，但下文進一步描述的有限程度除外。本公司並無為可轉換優先票據撥備償債基金，即本公司無須定期贖回或註銷可轉換優先票據。
如果發生根本變化，則每個票據持有人將有權要求公司在公司選擇的日期(“根本變化回購日期”)以現金形式回購其票據(或其任何部分)，該日期必須不超過45，或少於20，在公司分發相關基本變更通知之日後的工作日內。
如果本公司或任何擔保人發生違約事件(契約協議中定義的以特別利息補救的報告違約除外)，則所有未償還票據的本金金額以及所有未償還票據的所有應計和未付利息將立即到期並應支付，無需任何人採取任何進一步行動或發出通知。如果違約事件(上述關於本公司或任何擔保人的違約報告事件除外，且不只涉及本公司的重要附屬公司或擔保人(本公司或該擔保人除外))發生且仍在繼續，則受託人通過通知本公司或至少25當時未償還票據本金總額的%，可向本公司及受託人發出書面通知，宣佈所有當時未償還票據的本金金額及所有應計及未付利息即時到期應付。
可轉換優先債券的初始轉換率為每1,000美元可轉換優先債券的本金為15.6539股普通股，在某些情況下將受到慣例的反攤薄調整。
關於可轉換優先票據的定價，本公司與多家金融機構進行了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。有上限的看漲期權交易是與第三方經紀自營商訂立的，以限制本公司在結算換股價值超過股份本金時可能出現的攤薄。這一風險將被覆蓋(即，公司將獲得在換股價格$之間所需發行的股份)。63.8818和最高價格為$91.2600)。本公司要求發行的任何股份超過這一數額將產生每股淨收益攤薄的影響。通過訂立有上限的看漲期權交易，公司期望在轉換時其股票價格超過可轉換優先票據項下的轉換價格時，減少對其普通股的潛在攤薄(或在轉換為現金結算的情況下，減少其現金支付義務)。該公司支付了$39.0上限看漲期權交易，記為額外實收資本，使用出售可轉換優先票據的部分毛收入。由於本公司並未選擇將上限催繳納入可換股計劃，因此上限催繳交易的成本預計不會扣税。
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目錄表
供税務用途的高級附註。封頂催繳交易的成本在隨附的簡明綜合財務報表中記錄為公司額外實收資本的減少。
公司產生的債務發行成本為#美元。11.42021年3月為1.2億。可轉換優先票據在公司的簡明綜合資產負債表中扣除發行成本後列報。債務發行成本在可轉換優先票據期限內按實際利息基準攤銷，並計入隨附的簡明綜合經營報表中的利息支出和債務折價攤銷。
於截至2023年6月30日止三個月及六個月內，本公司於公開市場以手頭現金回購其可轉換優先票據，回購金額為34.2百萬美元和美元75.0分別為100萬美元。該公司確認了清償債務的收益#美元。5.4百萬美元和美元14.0與回購美元有關的百萬美元40.2百萬美元和美元90.5可轉換優先票據本金餘額百萬美元0.6百萬美元和美元1.5在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，與已清償債務相關的未攤銷債務發行成本分別為100萬美元。清償收益計入公司簡明綜合經營報表中的其他(收入)費用。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月與可轉換優先票據有關的利息支出(除利率外，以千計)：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
合同利息支出$212 $250 $453 $500 
債務發行成本攤銷485 572 1,036 1,144 
利息支出總額$697 $822 $1,489 $1,644 
實際利率0.82 %0.82 %0.82 %0.82 %
本公司2023至2026會計年度與可轉換優先票據有關的債務發行成本攤銷費用如下(以千計)：
財政年度發債成本
剩餘的2023年886 
20241,770 
20251,770 
2026380 
總計$4,806 

信貸協議
於2021年4月30日，本公司與作為行政代理及抵押品代理的高盛美國銀行及其他貸款方訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了$360.0萬七年制優先擔保定期貸款安排(“定期貸款B安排”)，將於2028年4月到期，以及a美元52.52000萬優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)，將於2025年12月到期。作為定期貸款B貸款的一部分，該公司收到了#美元325300萬美元的收益，扣除折扣和手續費後，用於為SpotX收購和相關交易提供資金，並用於一般公司目的。循環信貸機制下的貸款(如果有的話)預計將用於一般企業用途。信貸協議項下的責任以本公司及其附屬公司在信貸協議下作為擔保人的幾乎所有資產作抵押。
信貸協議項下未清償款項的應計利息利率為：(1)定期貸款B貸款，按公司選擇的歐洲美元利率(定義見信貸協議)加5.00年利率，或ABR(如信貸協議中的定義)加上4.00%，以及(2)對於循環信貸安排，根據公司的選擇，歐洲美元利率加4.25%至4.75%，或ABR加上利潤率3.25%至3.75%，每種情況下，取決於公司的第一留置權淨槓桿率。截至2023年6月30日，與定期貸款B融資相關的合同利率為10.24%.
信貸協議的契諾包括慣常的負面契諾，其中包括限制本公司招致額外債務、授予留置權及作出若干收購、投資、資產處置及受限制付款的能力。此外，信貸協議包含一項財務契約，在任何財政季度的最後一天，如果循環信貸安排的利用率超過35%，這要求公司保持第一留置權淨槓桿比率不大於3.25到1.00。截至2023年6月30日，該公司遵守了其債務契約。
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目錄表
信貸協議包括慣常違約事件，以及任何違約事件發生時的慣常權利及補救措施，包括加速貸款、終止信貸協議項下承諾及在抵押品上變現信貸協議項下責任的權利。信貸協議要求按慣例定期償還貸款0.25按季度支付的初始本金餘額的百分比(即1以及一項條款，該條款要求本公司根據協議條款中定義的公司產生的累積自由現金流量(“超額現金流量”)的年度計算來預付定期貸款B融資。截至2023年6月30日止期間的超額現金流量撥備並不要求本公司支付任何該等強制性預付款項。此外，在可轉換優先票據的任何部分仍未償還的情況下，定期貸款B融資將到期91於可轉換優先票據到期日前數天。
於2021年6月28日，本公司訂立信貸協議的增量假設協議(“增量協議”)。根據增量協議的條款，公司在信貸協議項下的現有循環信貸額度增加了#美元。12.52000萬美元(“增量革命者”)，信用證協議項下的昇華信用證增加了#美元。5.01000萬美元。增量變動者的利率與現有循環信貸安排相同，到期日與現有循環信貸安排相同。信貸協議的其他條款並無修訂。因此，循環信貸機制下的可用額為#美元。65.0百萬美元。截至2023年6月30日，循環信貸安排下的可用額為#美元。59.7未付信用證淨額為百萬美元5.3百萬美元。
於2023年6月，本公司修訂其信貸協議，由以歐洲美元利率為基礎的浮動利率過渡至以經調整期限SOFR為基礎的類似浮動利率，定義見信貸協議修訂本，該利率以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期貸款B貸款工具下的未償還金額：
2023年6月30日2022年12月31日
(單位：千)
定期貸款B貸款
$352,800 $354,600 
未攤銷債務貼現(7,374)(8,158)
未攤銷債務發行成本(11,507)(12,730)
債務，扣除債務發行成本後的淨額$333,919 $333,712 
公司產生的債務發行成本為#美元。27.72021年4月為2.5億美元，其中10.81.5億美元與債務貼現有關，從收益中扣除和#美元16.91000萬美元與與定期貸款B貸款相關的其他遞延融資成本相關。定期貸款B項下的未償還債務在公司的簡明綜合資產負債表中扣除發行成本後列報。債務發行成本在定期貸款B貸款期限內按實際利息基礎攤銷，並計入附帶的簡明綜合經營報表中的利息支出和債務折價攤銷。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月與定期貸款B融資有關的利息支出(除利率外，以千計)：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
合同利息支出$8,991 $5,257 $17,427 $10,420 
債務貼現攤銷391 396 784 792 
債務發行成本攤銷611 617 1,223 1,236 
利息支出總額$9,993 $6,270 $19,434 $12,448 
實際利率11.30 %7.02 %10.98 %6.96 %
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目錄表
2023年至2028年財政年度定期貸款B貸款債務貼現和債務發行費用的攤銷費用如下(以千計)：
財政年度債務貼現發債成本
剩餘的2023年$780 $1,218 
20241,548 2,416 
20251,532 2,391 
20261,516 2,366 
20271,500 2,341 
此後498 775 
總計$7,374 $11,507 

附註14-後續事件

2023年8月4日，公司董事會批准了一筆100.0100萬歐元的回購計劃，根據該計劃，公司有權在2025年8月4日之前回購其普通股或可轉換優先票據。

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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
這份Form 10-Q季度報告和公司的相關陳述包含前瞻性陳述，包括基於或與我們的預期、假設、估計和預測有關的陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“設計”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“計劃”或這些術語的否定以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關公司收購的陳述，包括收購SpotX公司(“SpotX”)、收購SpringServe，LLC(“SpringServe”和此類收購“SpringServe”)、與Telaria，Inc.的合併(“Telaria”和此類合併“Telaria合併”)或其預期收益的陳述；有關公司收購的潛在協同效應的陳述；有關宏觀經濟狀況或相關問題的陳述；我們的預期財務業績；關鍵戰略目標；廣告支持的聯網電視(“CTV”)的行業增長率和視頻消費從線性電視向CTV的轉變；新產品的預期收益，包括推出新的Magnite流媒體平臺和ClearLine解決方案；我們兩個CTV平臺整合的成功；我們降低成本舉措的影響；客户關係的範圍和持續時間；我們未來可能收取的費用；業務組合；銷售增長；從供應路徑優化中獲得的好處；身份解決方案的開發；客户對我們產品的利用；我們的競爭差異化；我們在行業中的市場份額和領先地位；市場狀況、趨勢和機遇；關於未來業務業績衡量的某些陳述；以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述不是對未來業績的保證；它們反映了我們對未來事件的當前看法，是基於假設和估計，受已知和未知風險、不確定因素和其他因素的影響，這些風險、不確定因素和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述所預測或暗示的預期或結果大不相同。
我們的業務面臨的風險包括但不限於以下風險：
•我們有能力實現收購SpotX、收購SpringServe和其他收購的預期收益；
•宏觀經濟挑戰對廣告的總體需求和廣告市場的影響，包括全球衝突、全球流行病和各國政府對這種流行病的反應、通貨膨脹、供應鏈問題、資本市場混亂和金融機構的不穩定、衰退的發生或與上述有關的關切；
•如果廣告支持的有線電視的行業增長率不準確，如果有線電視銷售商未能採用程序化的廣告解決方案，或者如果我們無法保持或增加對有線電視廣告庫存的訪問，我們平臺上的有線電視支出的增長可能會比我們預期的要慢；
•我們與買家的供應路徑優化努力可能不會成功；
•我們及時推出新產品並將其推向市場的能力，以及客户、供應商和競爭對手對宣佈新產品和產品的潛在反應或反應；
•與新產品相關的估計和期望的不確定性，包括我們的SpringServe廣告服務器、ClearLine產品和我們正在開發的身份識別解決方案；
•與整合我們的有線電視平臺和引入Magnite流媒體相關的潛在負面影響；
•我們必須提高技術基礎設施的規模和效率，以支持我們的增長，人工智能和機器學習方面的最新發展可能會加速或加劇與技術發展有關的潛在風險；
•頭部競價的出現加劇了來自其他需求來源的競爭，並可能導致基礎設施緊張和成本增加；
•我們對移動庫存的訪問可能受到第三方技術或與移動賣家缺乏直接關係的限制；
•我們可能會經歷更低的使用率，這可能不會被廣告支出的增加所抵消；
•要求折扣、費用優惠、回扣、退款或優惠付款條件的影響；
•我們的業務可能要繳納銷售税、使用税、廣告税和其他税；
•我們或我們的客户未能達到廣告和庫存內容標準；
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目錄表
•買家和賣家可以自由地將他們的支出和庫存用於相互競爭的庫存和需求來源，並在不使用我們的平臺的情況下建立直接關係和整合；
•我們對大型廣告庫存聚集商的依賴，以及有線電視集中在少數在收取費率和其他條款方面享有重大談判籌碼的大型賣家；
•我們有能力為廣告的買家和賣家提供價值，而不會被認為偏袒一方或通過我們的服務與他們競爭；
•我們對大量廣告需求來源的依賴，包括可能擁有或發展高風險信用檔案或未能在到期時支付發票的需求側平臺(“DSP”)；
•我們的銷售努力可能需要大量的時間和費用，並且可能不會產生我們所尋求的結果；
•我們可能會面臨客户的違約索賠；
•季節性趨勢對我們經營結果的影響；
•我們在一個競爭激烈的市場中運營，其中包括比我們擁有更多財務、技術和營銷資源的公司；
•廣告技術行業或我們的出版商客户之間整合的影響；
•我們有能力區分我們的產品並有效地競爭，以打擊商品化和非中介化；
•由於消費者工具、監管限制和技術限制，我們收集或使用數據的能力可能受到限制；
•開發和使用新的身份解決方案來替代第三方Cookie和其他標識，可能會擾亂編程生態系統，需要額外的投資和資源，並導致我們平臺的性能下降；
•業界可能不會採用或遲遲不採用第一方出版商細分市場作為第三方cookie的替代品；
•針對數字廣告生態系統的反壟斷法規或執法行動的影響；
•我們遵守不斷變化的法律標準和法規的能力及其對我們業務的影響，特別是關於數據保護和隱私的法律標準和法規；
•我們的解決方案運行中出現錯誤或故障，我們對網絡基礎設施或數據的訪問中斷，以及我們的計算機系統遭到破壞；
•我們有能力為我們的客户確保高水平的品牌安全，並檢測“BOT”流量和其他欺詐性或惡意活動；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•與執行我們的知識產權或為知識產權侵權辯護相關的費用；
•我們遵守融資安排條款的能力；
•我們的信用協議中的限制可能會限制我們進行戰略投資、應對不斷變化的市場條件或以其他方式經營我們業務的能力；
•債務槓桿的增加可能會使我們面臨更大的債務違約風險，使我們受到額外的經營限制，並使我們更難以有利的條件獲得未來的融資；
•轉換我們的可轉換優先票據將稀釋現有股東的所有權權益；
•有上限的看漲期權交易使我們面臨交易對手風險，並可能影響可轉換優先票據和我們普通股的價值；
•可轉換優先票據的條件轉換功能如被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；
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目錄表
•未能成功執行我們的國際增長計劃；
•未能維持有效的財務報告內部控制制度，可能對投資者信心造成不利影響；
•我們淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能會受到一定的限制；
•如有需要，我們有能力籌集額外資本；
•我們普通股價格的波動；
•回購計劃對股票價格和現金儲備的影響；
•投資者競爭和負面分析師或投資者研究報告的影響；以及
•我們的章程文件和特拉華州法律的規定可能會阻止對公司的潛在收購，並限制股東對公司管理層進行變革的能力。
我們在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下以及本報告的其他部分以及我們已經和將不時向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他文件中，討論了其中許多風險和可能導致實際結果與前瞻性聲明預期的結果大不相同的其他因素，包括截至2022年12月31日的10-K表格年度報告和後續文件。這些前瞻性陳述僅代表我們截至報告日期的估計和假設。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項，或更新實際結果可能與預期大不相同的原因，以反映陳述發表後發生的情況或事件。在不限制上述規定的情況下，我們可能提供的任何指導通常只與季度和年度收益公告有關，不會進行中期更新，我們可能會出席行業會議或發表其他公開聲明，而不會披露我們掌握的重大非公開信息。鑑於這些不確定性，投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。
投資者應閲讀本Form 10-Q季度報告以及我們在本報告中引用的文件，這些文件已經或將完全提交給美國證券交易委員會，並應理解我們未來的實際業績可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
以下討論應與我們未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表出現在本季度報告Form 10-Q的其他部分。
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目錄表
概述
Magnite，Inc.(“我們”或“我們”)提供技術解決方案，使數字廣告庫存的購買和銷售自動化。
2020年4月1日，我們完成了與領先的連接電視(CTV)技術提供商Telaria，Inc.的股票換股票合併(“Telaria”及此類合併“Telaria Merge”)，並於2021年4月30日完成了對SpotX，Inc.(“SpotX”及此類收購的“SpotX收購”)的收購，這是塑造全球有線電視和視頻廣告的領先平臺。2021年7月1日，我們收購了領先的央視廣告服務平臺SpringServe，LLC(以下簡稱SpringServe)。SpringServe的廣告服務技術管理視頻廣告的多個方面，包括為有線電視出版商管理節目和直銷庫存，包括預測、路線選擇、定製廣告體驗和廣告格式，以及先進的播客邏輯。
在這些收購之後，我們相信我們是世界上最大的獨立全渠道賣方廣告平臺(“SSP”)，為所有渠道、格式和拍賣類型的全球交易提供單一合作伙伴，以及最大的獨立節目有線電視市場，使買家更容易接觸到行業領先的流媒體內容提供商、廣播公司、平臺和設備製造商的有線電視觀眾。
我們的平臺為擁有和運營有線電視頻道、應用程序、網站和其他數字媒體資產的數字廣告庫存銷售商或出版商提供應用程序和服務，以管理其庫存並將其貨幣化；為買家(包括廣告商、代理商、代理交易臺和需求側平臺)提供應用程序和服務，以購買數字廣告庫存；以及一個透明、獨立的市場，將買家和賣家聚集在一起，促進智能決策和大規模自動化交易執行。我們的客户包括許多世界領先的數字廣告庫存買家和賣家。我們的平臺每月處理數萬億次廣告請求，允許買家訪問全球範圍內的、大規模的、獨立的替代方案，而不是擁有和銷售庫存並保持對需求側控制的“圍牆花園”。
我們為賣家提供一整套工具，以控制他們的廣告業務，保護消費者的觀看體驗。這些工具對於需要確保消費者獲得類似電視的觀看和廣告體驗的央視賣家來説尤為重要。例如，我們的“ad-pod”功能為出版商提供了一個類似於傳統線性電視中的商業插播的工具，這樣他們就可以同時從不同的需求來源請求和管理幾個美國存托股份。使用這一工具，出版商可以建立競爭分離廣告商等商業規則，以確保競爭品牌美國存托股份不會出現在相同的商業時段。我們提供的其他工具包括音頻標準化工具，用於控制廣告相對於內容的音量，頻率上限，以避免讓觀眾接觸重複的廣告投放，以及創造性審查，以便出版商可以審查和批准向其屬性提供的廣告單元。此外，通過我們的SSP和廣告服務器的集成，我們能夠提供一個整體的工作流程和收益管理解決方案，在直銷和程序性庫存之間動態分配，以推動價值。
買家利用我們的平臺來管理他們的廣告支出，並通過品牌安全的溢價庫存接觸到他們的目標受眾，簡化訂單管理和活動跟蹤，為他們的廣告獲得對受眾的可行洞察，並訪問數千家賣家的印象級採購。我們相信，我們的規模、平臺功能和全渠道服務使我們成為買家必不可少的合作伙伴。
我們在全球範圍內經營我們的業務，在北美、澳大利亞和歐洲都有業務，在亞洲和南美也有發展中的業務。我們的非美國子公司和運營主要履行銷售、營銷和服務職能。
我們如何創造收入
當消費者訪問賣家的內容時，就會創建數字廣告庫存。賣家以廣告請求或廣告請求的形式向我們的平臺提供數字廣告庫存。當我們收到賣家的廣告請求時，我們會向買家發送競標請求，使買家能夠競標賣家的數字廣告庫存。中標可以創造廣告或付費印象，供賣家展示給消費者。買家為購買每千次付費印象支付的價格是以CPM或每千次成本為單位衡量的，買家和賣家在我們平臺上的總支出稱為廣告支出。
我們通過使用我們的平臺購買和銷售數字廣告庫存來產生收入。一般來説，我們的收入是基於貫穿我們平臺的廣告支出的百分比，儘管對於某些客户或交易類型，我們可能會為每售出一個印象獲得固定的CPM，而對於通過插入訂單交易的廣告活動，我們基於貫穿我們平臺的廣告支出的全部金額來賺取收入。我們還從SpringServe中獲得收入
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目錄表
廣告服務器和Demand Manager Header-競價產品，費用通常基於處理的印象數量。此外，我們可能會因使用我們的平臺或產品而獲得某些固定的月費。
行業趨勢
繼續向數字廣告轉型
消費者正在迅速將他們的觀看習慣轉向數字媒體，並希望能夠隨時隨地無縫地在多個設備上消費內容，包括計算機、平板電腦、智能手機和有線電視。隨着數字內容消費的持續激增，我們相信通過數字渠道花費的廣告費用的百分比將繼續增長。
購買和銷售自動化
由於廣告生態系統和採購流程的規模和複雜性，人工流程無法有效地大規模管理數字廣告庫存。此外，買家和賣家都要求更高的透明度，更好的控制，以及從廣告庫存採購和銷售中獲得更多相關的見解。這就產生了對被稱為程序化廣告的軟件解決方案的需求，這種解決方案可以自動執行跨屏幕規劃、購買、銷售和衡量數字廣告的過程。程序性廣告允許買家和賣家通過使用實時競價技術進行逐個印象的交易，並允許使用先進的數據和身份解決方案來更好地定向廣告活動。程序性交易包括公開拍賣，即多個買家在實時拍賣中相互競標，以獲得出版商的庫存購買權；以及保留拍賣，出版商與選定的買家建立直接交易或私下市場。程序化是處理臺式機、有線電視和移動庫存的主要方法。
電視與數字的融合
有線電視的觀眾人數正在迅速增長，採用的步伐正在加速線性電視向有線電視節目的過渡。隨着有線電視頻道的數量繼續激增，我們相信，依賴訂閲費和廣告收入相結合的廣告支持模式或混合模式將繼續獲得吸引力。反過來，我們相信，希望吸引流媒體觀眾的品牌廣告商將繼續將預算從線性轉向有線電視。此外，隨着有線電視市場的不斷成熟，我們相信將有更大比例的有線電視廣告庫存以程序化方式銷售，類似於桌面和移動設備的趨勢。因此，我們預計在可預見的未來，有線電視將成為我們收入增長的重要驅動力。
身份識別解決方案
廣告技術生態系統中的許多參與者已經或預計將採取行動，以消除或限制第三方cookie和其他主要識別符的使用，這些第三方cookie和其他主要識別符在歷史上一直用於交付定向廣告。我們認為，消除第三方Cookie有可能將編程生態系統從由買家提供支持的身份模型轉變為由賣家支持的身份模型，買家能夠通過Cookie聚合並定位受眾，賣家與消費者有直接關係，因此能夠更好地獲得用户數據和同意實施第一方識別符。在CTV，這種身份模式在很大程度上已經存在，出版商更嚴格地控制對識別符和用户數據的訪問，同時提供專有的第一方數據段，以達到預期的受眾。我們相信，我們在有線電視方面的規模和專業知識使我們在推動向第一方身份模式的轉變併為我們的客户創造額外價值機會方面處於領先地位。因此，我們已經並打算進一步投資於開發和增強行業領先的身份和受眾解決方案。
2023年6月，我們發佈了Magnite Access，這是一套產品，旨在幫助出版商及其廣告合作伙伴從他們的數據資產中產生更多價值。Magnite Access套件利用了新的定製技術以及最近收購的產品，包括2021年12月收購的第N Party，Ltd.(“Nth Party”)和2022年2月收購的Carbon(AI)Limited(“Carbon”)，Nth Party，Ltd.(“Nth Party”)是一家用於安全共享和分析受眾數據的加密軟件開發商，Carbon(AI)Limited(“Carbon”)是一個使出版商能夠衡量、管理受眾羣體並實現盈利的平臺。雖然我們的客户已經可以使用Magnite Access的一部分，但其他部分仍在測試中，預計今年將達到更廣泛的可用性。
我們支持行業隱私倡議，並認為下一代身份解決方案需要開放和無處不在，以消費者隱私、透明度和可控性為核心。我們進一步相信，這些解決方案最終將帶來對數字廣告的更大信任和消費者信心，從長遠來看，這將對廣告生態系統有利。然而，在短期內，這些變化可能會給我們某些買家或賣家的收入帶來一些變化，這取決於變化的時機和開發的解決方案。
供應路徑優化
供應路徑優化(SPO)指的是買家努力整合與其合作的供應商的數量，以找到最有效和最具成本效益的途徑來採購媒體。SPO對買家很重要，因為它可以增加他們最終在工作媒體上花費的廣告比例，目標是增加他們的廣告支出回報，並可以通過減少他們在複雜生態系統中與之合作的供應商數量來幫助他們提高效率。為進一步推動
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目錄表
為了實現這些目標，我們於2023年4月宣佈推出ClearLine，這是一種自助服務解決方案，為代理商提供直接訪問我們平臺上的優質廣告的機會。該解決方案可幫助機構最大限度地利用面向工作媒體的支出，使賣家和機構更容易安全地共享數據，改進傳統手動交易活動的工作流程，並幫助出版商創造更多收入並開發新的獨特需求來源。我們相信，由於我們的透明度、包括有線電視在內的所有渠道和格式的廣泛和獨特的庫存供應、降低與我們合作成本的流量整形和ClearLine等買方工具，以及我們的品牌安全措施，從長遠來看，我們處於有利地位，能夠從SPO中受益。
標頭招投標及數據處理
標頭競價是一種程序性技術，賣家通過它同時向多個廣告交易所和供應方平臺提供庫存，比如我們的平臺。近年來，標頭競價在桌面和移動渠道中迅速採用，在有線電視中也經歷了適度的採用。採用標頭招標給賣方和買方都帶來了許多挑戰和技術複雜性，這些都需要複雜的工具來管理。此外，標題競價導致通過我們的平臺和DSP處理和分析的廣告印象數量顯著增加，如果處理不當，可能會導致成本增加。我們已經投資了技術解決方案，如Demand Manager，以幫助桌面和移動出版商管理其標題競價庫存。
雖然標頭競價技術尚未被有線電視賣家大量採用，但這種旨在加劇需求競爭的解決方案或類似解決方案已變得更加普遍。我們部分地通過我們的SpringServe廣告服務器解決了這一問題，該服務器為銷售商提供了一個統一的有線電視節目點播解決方案，該解決方案利用了我們現有的節目SSP能力，並與第三方節目需求來源相連接。
隱私監管
我們的業務很容易受到現有的和新出現的隱私法規和有關收集、使用和共享數據的監督的影響。美國和世界各地的數據保護當局都將重點放在廣告技術生態系統上。由於我們和我們的客户依賴於大量此類數據，因此我們必須監控國內和全球這一領域的發展，並從事負責任的隱私實踐。
我們做n不收集可直接用於識別真人身份的信息，如姓名、地址或電話號碼，我們會採取措施避免收集和存儲此類信息。相反，我們依賴於假名形式的數據，如IP地址、一般地理位置信息和有關互聯網用户的永久標識符，不會試圖將這些數據與其他可用於識別真人的數據相關聯。越來越多地，這種類型的信息在不同的司法管轄區被認為是“個人的”，因此受消費者隱私法的管轄，並可能成為未來立法或監管的主題。
還有一些具體的法律法規管理與我們的業務相關的某些類型的消費者數據的收集和使用。例如，《兒童在線隱私保護法》(COPPA)對收集和使用兒童網站用户的數據施加了限制。
在歐洲經濟區成員國及英國，個人資料的使用及轉移受一般資料保障規例及英國一般資料保護規例(下稱“GDPR”及“UK GDPR”)規管。GDPR和英國GDPR規定了某些數據保護違規行為的重大潛在責任，並建立了重大的監管要求，導致我們在EEA和英國交付解決方案的過程中面臨更大的合規負擔。
除了GDPR和英國GDPR，最近的一些隱私法規將在美國生效或已經在美國生效。加州是2018年第一個頒佈綜合性消費者隱私法的州，《加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效。這項法律對處理加州居民個人信息的企業施加了實質性的義務。強加的義務要求我們為履約目的維持持續的大量資源。此外，CCPA的修正案，以及康涅狄格州、科羅拉多州、弗吉尼亞州和猶他州基礎廣泛的消費者隱私法，都將在2023年底之前生效，並施加與CCPA類似的義務。這些新法律將導致我們產生額外的合規成本，並對我們和我們的行業合作伙伴施加額外的限制。此外，州和聯邦兩級都提出了其他隱私法案，某些國際領地正在施加新的或擴大的隱私義務。在接下來的幾年裏，我們預計全球範圍內會有進一步的消費者隱私監管。
此外，我們對隱私政策和一般消費者隱私做法的遵守情況也受到聯邦貿易委員會的審查，該委員會可能會採取執法行動，挑戰據稱不公平和欺騙性的貿易做法，包括違反隱私政策和其中的陳述。某些州總檢察長還可以根據可比的州法律或允許州一級執行的聯邦法律提起執法行動。在美國以外，我們的隱私和數據做法受到我們開展業務的國家的數據保護當局和其他監管機構的監管。
除法律法規外，我們還是自律機構的成員，這些自律機構對收集、使用和披露消費者數據施加額外要求，包括互聯網廣告局(“IAB”)、數字廣告
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目錄表
聯盟、網絡廣告倡議和歐洲互動數字廣告聯盟。根據這些自律機構的要求，除了其他合規義務外，我們還通過我們的隱私政策向消費者提供關於我們使用Cookie和其他技術收集消費者數據，以及我們收集和使用消費者數據以提供個性化廣告的通知。我們允許消費者通過我們網站上的一個機制，通過我們的隱私政策以及一些自律機構維護的門户網站，選擇不使用我們為行為廣告目的收集的數據。
我們支持隱私倡議，並相信它們將有利於消費者對廣告技術的信心，從長遠來看，這最終將對廣告生態系統有利。然而，在普遍的合規做法標準化之前，全球隱私法規對我們業務的影響可能會受到負面影響，因此我們的收入可能會受到負面影響。
有關我們業務的監管風險的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“項目1A.風險因素”。

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目錄表
我們業務的發展趨勢
隨着有線電視觀眾人數的快速增長和採用速度的加快，廣告預算從線性電視向有線電視的轉變，我們相信我們已經從戰略上定位，以利用這一趨勢，並且有線電視將是我們未來最大的增長動力。
收購SpotX導致我們的除TAC收入和貢獻顯著增加(定義見“關鍵運營和財務業績指標”一節)，特別是在有線電視和在線視頻方面。交易完成後，我們應佔有線電視收入的比例大幅增加，由於有線電視主要通過儲備拍賣進行交易，這些類型的拍賣已成為我們平臺交易中更重要的部分。此外，作為節目廣告的新進入者，最大的出版商和廣播公司傾向於幾乎完全通過保留拍賣進行交易，總體收入率較低。這些出版商繼續增加他們對節目CTV的關注和投資，最近幾個時期在我們的CTV業務中所佔的比例有所增長。因此，我們平臺上這些出版商份額的增加導致我們的有線電視總收視率下降。收購SpotX還導致相關運營費用增加，主要與人員成本、數據中心和託管成本、設施成本、按毛數報告的收入向賣家付款以及支持業務的其他輔助成本有關。我們已經能夠通過節約成本活動和實現收購協同效應來抵消其中一些增長。作為我們整合努力的一部分，我們最近推出了我們的統一CTV平臺Magnite Streaming，它融合了傳統Magnite CTV和SpotX CTV平臺的領先技術。我們在2023年第三季度初完成了向統一平臺的遷移。
對SpringServe的收購擴展了我們的視頻和有線電視產品，除了我們的程序性SSP功能外，還包括廣告服務器功能。SpringServe廣告服務器管理由出版商直接銷售的程序性交易和庫存的視頻廣告的多個方面，包括預測、路線選擇、定製廣告體驗和廣告格式以及高級播客邏輯。與我們的SSP相結合，SpringServe廣告服務器為出版商提供了一個全面的收益管理解決方案，該解決方案適用於他們的整個視頻廣告業務，以推動價值。這對央視出版商尤其重要，他們仍通過直銷團隊銷售很大比例的庫存。我們相信，收購SpringServe具有很高的戰略意義，因為它使我們能夠為出版商提供獨立的全棧解決方案，以解決有圍牆的花園問題，並可在其整個視頻廣告業務中發揮作用。
在截至2023年3月31日的三個月裏，我們宣佈在全球範圍內裁員約6%。裁員主要是由於整合了我們的有線電視平臺而消除了重複的技術角色，並代表了與我們收購相關的成本協同效應。
宏觀經濟發展
我們的業務受到宏觀經濟挑戰的負面影響，例如通貨膨脹、全球衝突、資本市場中斷和金融機構的不穩定、衰退風險以及其他宏觀經濟因素，這些因素總體上對廣告預算產生了負面影響，進而導致我們平臺的廣告支出增長放緩。未來宏觀經濟狀況的任何惡化都可能對我們的財務業績產生負面影響，其程度難以預測。此外，持續的通脹可能導致我們的成本基礎相對於我們的收入增加。
請參閲第1A項。在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”，以獲取與宏觀經濟挑戰相關的風險相關的更多信息。

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目錄表
我們運營結果的組成部分
我們將我們的財務業績作為一個運營部門進行報告。我們的首席運營決策者定期審查我們的綜合經營結果，主要是為了就我們如何分配資源和衡量我們的綜合經營業績做出決定。
收入
我們通過使用我們的平臺購買和銷售數字廣告庫存來產生收入。一般來説，我們的收入是基於貫穿我們平臺的廣告支出的百分比，儘管對於某些客户或交易類型，我們可能會為每售出一個印象獲得固定的CPM，而對於通過插入訂單交易的廣告活動，我們基於貫穿我們平臺的廣告支出的全部金額來賺取收入。我們還從我們的廣告服務器和Demand Manager Header競價產品中獲得收入，這些產品的費用要麼基於處理的印象數量，要麼基於廣告支出的百分比。此外，我們可能會因使用我們的平臺或產品而獲得一定的固定月費。我們在履行與完成交易相關的合同義務時確認收入，但須滿足所有其他收入確認標準。對於通過我們的平臺執行的大多數交易，我們代表正在將其庫存貨幣化的出版商充當代理，收入是扣除我們匯給賣家的任何廣告庫存成本後確認的。對於通過插入訂單交易的受管廣告活動的某些收入流，我們主要根據我們的確定，即公司在為我們的買家客户提供與此類交易相關的廣告活動方面扮演主要義務人的角色，以毛收入為基礎報告收入。
截至2023年6月30日的三個月和六個月，我們報告的毛收入分別佔總收入的19%和18%，截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們報告的毛收入分別佔總收入的18%和17%。任何導致我們在毛收入中所佔相對百分比增加的組合變化都將導致收入貢獻增加，毛利率百分比相應下降(不會對毛利潤或貢獻產生潛在影響，如“關鍵運營和財務業績指標”一節所定義)。我們的收入確認政策在截至2022年12月31日的經審核綜合財務報表及其附註中進行了更詳細的討論，這些附註包括在我們的年度報告Form 10-K以及附隨的簡明綜合財務報表附註3中。
費用
我們將我們的費用分為以下幾類：
收入成本。我們的收入成本主要包括雲託管、數據中心和帶寬成本、廣告保護成本、支持我們創收平臺的硬件的折舊和維護費用、用於開發我們創收平臺的軟件成本的攤銷、與收購的開發技術相關的攤銷費用、人員成本和設施相關成本。此外，對於按毛計的收入，收入成本包括流量獲取成本。包括在收入成本中的人員成本包括工資、獎金和基於股票的薪酬，主要歸因於我們網絡運營部門支持我們平臺的人員。我們將為內部使用而開發或獲取的軟件的相關成本資本化，並將與我們的創收平臺相關的成本攤銷為預計使用壽命內的收入成本。我們對收購的開發技術在其估計使用壽命內進行攤銷。
銷售和市場營銷。我們的銷售和營銷費用主要包括人員成本，包括工資、獎金和基於股票的薪酬，以及營銷費用，如品牌營銷、差旅費用、貿易展覽和營銷材料、專業服務和與客户關係、積壓和競業禁止協議相關的攤銷費用，以及較少程度的與設施相關的成本和折舊和攤銷。我們的銷售和支持部門致力於讓現有和新的買家和賣家更多地採用我們的解決方案，並支持持續的客户關係。我們將與客户關係相關的已獲得無形資產和從我們的業務收購中積壓的無形資產在其估計使用壽命內攤銷。
技術與發展。我們的技術和開發費用主要包括人員成本，包括工資、獎金和基於股票的薪酬，以及與我們解決方案的持續開發和維護、折舊和攤銷相關的外包資源，其次是與設施相關的成本。這些費用包括開發、實施和維護內部使用軟件(包括平臺和相關基礎設施)所產生的成本。技術和開發成本按已發生的費用計入，除非此類成本與符合資本化條件的內部使用軟件開發相關，然後在我們的合併資產負債表上記為內部使用軟件開發成本淨額。我們將與我們在我們平臺上的創收活動相關的內部使用軟件開發成本攤銷為收入成本，並根據相關項目的性質將其他內部使用軟件開發成本攤銷為技術和開發成本或一般和管理費用。我們將從我們的業務收購中獲得的與技術和開發職能相關的無形資產在其估計使用壽命內攤銷。
一般和行政。我們的一般和行政費用主要包括與高管、財務、法律、人力資源、合規和其他行政人員有關的人事成本，包括工資、獎金和基於股票的薪酬，以及會計和法律專業服務費、設施相關成本和折舊。
35
目錄表
和攤銷，以及其他與公司相關的費用。一般和行政費用還包括攤銷內部使用軟件開發成本和從我們的業務收購中獲得的無形資產，這些無形資產的估計使用壽命與一般和行政職能有關。
合併、收購和重組成本。我們的合併、收購和重組成本主要包括與合併和收購活動相關的專業服務費、基於現金的員工離職成本、相關的基於股票的薪酬費用和其他重組活動，包括工廠關閉、搬遷成本、合同終止成本和與重組活動相關的廢棄技術的減值成本。
其他(收入)支出
利息(收入)支出，淨額。利息支出包括與我們的定期貸款B融資(定義見下文)和可轉換優先票據(定義見下文)相關的利息支出，以及與債務發行成本和債務貼現相關的攤銷。利息收入包括從現金等價物上賺取的利息。
其他收入。其他收入主要來自我們以租賃方式持有並轉租給其他租户的商業辦公空間的租金收入。
外幣匯兑(收益)損失淨額。外幣匯兑(收益)損失，淨額主要包括外幣交易的損益以及以外幣計價的資產負債表上貨幣資產和負債的重新計量。外幣貨幣資產和負債主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及子公司之間持有的各種公司間餘額。我們的主要外匯敞口是美元以外的貨幣，主要是澳元、英鎊、加元、歐元和日元。
清償債務的收益。債務清償收益包括分別以折價或溢價回購可轉換優先票據的收益或虧損，包括未攤銷發行成本、應計利息支出和與清償債務相關的佣金。
所得税撥備(福利)
我們在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。由於經濟、政治和其他條件的原因，不同司法管轄區的税收法律、法規、行政做法、原則和解釋可能會因經濟、政治和其他條件而發生重大變化，無論通知與否，在評估和估計我們為這些税收提供的撥備和應計費用時需要做出重大判斷。有許多在正常業務過程中發生的交易，其最終的税收決定是不確定的。我們的有效税率可能會受到許多因素的影響，例如我們業務運營、收購、投資、進入新業務和地理位置的變化、公司間交易、我們海外收益的相對金額，包括我們法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期、我們法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期、我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的虧損、特別税制的適用性、外幣匯率的變化、我們股票價格的變化、我們遞延税項資產(DTA)和負債及其估值的變化、法律、法規、行政做法的變化、與税收有關的原則和解釋，包括對全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區的其他法律和會計規則的改變。
36
目錄表
經營成果
*以下表格列出了我們濃縮的綜合運營結果：
截至三個月更改百分比截至六個月更改百分比
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：千)(單位：千)
收入$152,543 $137,780 11 %$282,693 $255,855 10 %
費用(1)(2):
收入成本130,175 65,001 100 %255,003 124,397 105 %
銷售和市場營銷45,131 51,827 (13)%98,180 101,827 (4)%
技術與發展23,383 23,037 2 %47,598 46,080 3 %
一般和行政25,649 20,466 25 %46,737 39,170 19 %
兼併、收購和重組成本— 712 (100)%7,465 7,468 — %
總費用224,338 161,043 39 %454,983 318,942 43 %
運營虧損(71,795)(23,263)(209)%(172,290)(63,087)(173)%
其他(收入)費用，淨額1,431 1,795 (20)%(23)8,569 (100)%
所得税前虧損(73,226)(25,058)(192)%(172,267)(71,656)(140)%
所得税撥備(福利)663 (104)NM354 (2,109)117 %
淨虧損$(73,889)$(24,954)(196)%$(172,621)$(69,547)(148)%

NM沒有意義
(1)計入本公司費用的股票薪酬費用如下：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：千)(單位：千)
收入成本
$459 $417 $927 $767 
銷售和市場營銷7,093 5,425 14,498 10,766 
技術與發展
5,473 5,352 10,919 10,069 
一般和行政
5,682 4,948 11,507 9,185 
兼併、收購和重組成本— 60 143 2,004 
基於股票的薪酬總支出
$18,707 $16,202 $37,994 $32,791 
(2)計入本公司費用的折舊和攤銷費用如下：
 截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：千)(單位：千)
收入成本
$81,336 $26,862 $161,727 $53,184 
銷售和市場營銷7,292 18,904 22,336 38,056 
技術與發展
187 233 392 457 
一般和行政
124 161 279 329 
折舊和攤銷費用合計
$88,939 $46,160 $184,734 $92,026 
37
目錄表
*下表列出了我們在指定時期的濃縮綜合經營結果，以這些時期我們收入的百分比表示：
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
收入
100  %100  %100  %100 %
收入成本
85 47 90 49 
銷售和市場營銷
30 37 35 40 
技術與發展
15 17 17 18 
一般和行政17 15 17 15 
兼併、收購和重組成本— 1 3 3 
總費用
147 117 161 125 
運營虧損(47)(17)(61)(25)
其他(收入)費用，淨額1 1 — 3 
所得税前虧損(48)(18)(61)(28)
所得税撥備(福利)— — — (1)
淨虧損(48)%(18)%(61)%(27) %
注：由於四捨五入的原因，百分比的總和可能不是。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三個月及六個月比較
*營收
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月收入增加了1480萬美元，增幅為11%。我們的收入增長主要來自移動和有線電視收入的增長，移動收入增加了990萬美元，增幅22%，有線電視收入增加了720萬美元，增幅11%。臺式機收入下降了240萬美元，降幅為9%，部分抵消了這些增長。
與去年同期相比，截至2023年6月30日的六個月收入增加了2680萬美元，增幅為10%。我們的收入增長主要來自移動和有線電視收入的增長，移動收入增加了1910萬美元，增幅23%，有線電視收入增加了1480萬美元，增幅13%。臺式機收入下降了710萬美元，降幅為13%，部分抵消了這些增長。
我們的收入在很大程度上取決於廣告交易的數量和出售庫存的價格或CPM，這導致了我們平臺上的總廣告支出，以及我們在淨基礎上報告的收入，以及我們對服務收取的費率。由於定價和提成率因出版商、渠道和交易類型的不同而不同，我們的收入受特定於出版商的提成率的變化以及我們平臺上的廣告支出在出版商和交易類型之間的組合變化的影響。例如，託管服務往往有較高的認購率，而儲備拍賣往往有較低的認購率。在2023年的剩餘時間，我們相信我們的收入將比去年同期有所增長，這主要是由於我們平臺上的交易量增加，這將被我們總有線電視收視率的同比下降部分抵消。
我們的業務在一定程度上取決於廣告市場的整體健康狀況。由於宏觀經濟挑戰造成的收入減少，我們的收入增長已經放緩，未來可能會受到負面影響。如果經濟狀況進一步惡化，我們可能會對未來的收入趨勢產生負面影響，而這些影響的程度很難預測，具體取決於影響的範圍和持續時間。請參閲第1A項。在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的“風險因素”，以獲取與這些風險相關的更多信息以及它們可能對我們的業務產生的影響。
收入成本
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月的收入成本增加了6520萬美元，增幅為100%，這主要是由於折舊和攤銷增加了5450萬美元。這一增長是由5320萬美元的增量攤銷推動的，這是因為在2022年第四季度，由於將我們的傳統有線電視平臺整合到Magnite流媒體中，某些收購的無形資產和資本化軟件的剩餘壽命加快了。與上年同期相比，收入成本還包括雲託管、數據中心和帶寬支出增加800萬美元，以及與按毛數確認的收入相關的流量獲取成本增加330萬美元。
截至2023年6月30日的6個月，收入成本比去年同期增加了1.306億美元，增幅為105%，這主要是由於折舊和攤銷增加了1.085億美元。這一增長是由增量推動的
38
目錄表
由於上述相同原因，攤銷1.064億美元。與上年同期相比，收入成本還包括雲託管、數據中心和帶寬支出增加1650萬美元，以及與按毛數確認的收入相關的流量獲取成本增加650萬美元。
我們預計，與2022年的絕對美元相比，我們的收入成本在2023年第三季度將繼續增長，這主要是由於如上所述的加速攤銷費用，預計到2023年第三季度，與最初的攤銷時間相比，這將導致大約790萬美元的淨增量非現金支出。由於加速攤銷費用的完成，預計2023年第四季度的收入成本將比2022年第四季度的絕對美元有所下降。
根據收入水平和我們處理的支持這些收入的交易量，以及設備和軟件折舊和攤銷的時間和金額，收入成本可能會在不同季度和不同時期波動，以絕對美元為基礎，並作為收入的百分比。
*負責銷售和市場營銷
截至2023年6月30日的三個月，銷售和營銷費用較上年同期減少670萬美元，或13%，主要原因是與某些收購的無形資產在2022年和2023年4月全面攤銷有關的折舊和攤銷減少1160萬美元，但與人事費用相關的增加420萬美元部分抵消了這一減少。
截至2023年6月30日的6個月，銷售和營銷費用較上年同期減少360萬美元，或4%，主要是由於上述相同原因導致折舊和攤銷減少1570萬美元，但與人事費用增加930萬美元以及與差旅和行業活動有關的增加130萬美元部分抵消了這一減少。
我們預計，與2022年相比，2023年剩餘時間的銷售和營銷費用將減少，這主要是由於收購的無形資產攤銷減少所致。我們預計，與上年同期相比，與人事有關的費用增加以及差旅和娛樂費用增加將部分抵消這些減少。
銷售和營銷費用可能會根據收入水平、我們投資的時機以及我們行業和業務的季節性，按絕對美元計算和佔收入的百分比，在季度和期間之間波動。
英國技術與發展部
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月，技術和開發支出增加了30萬美元，增幅為2%。
與去年同期相比，截至2023年6月30日的6個月，技術和開發費用增加了150萬美元，增幅為3%，這主要是由於軟件許可證增加了80萬美元。
我們資本化的開發和優化項目的時間和金額可能會影響任何給定時期的開發成本支出。作為收入的百分比，技術和開發費用可能根據收入水平、技術和開發工作的時間和金額、資本化項目攤銷的時間和比率以及未來資本化內部使用軟件開發成本的時間和金額的不同而不同季度和期間波動。
一般和行政
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了520萬美元，或25%，這主要是由於壞賬費用增加了470萬美元。壞賬支出主要是由於買家拖欠付款義務，隨後在本季度申請破產，導致壞賬支出450萬美元。
與去年同期相比，截至2023年6月30日的6個月的一般和行政費用增加了760萬美元，或19%，這主要是由於上述原因導致的壞賬支出增加了530萬美元，以及人員成本增加了290萬美元。
一般和行政費用可能會根據我們的一般和行政職能支出的時間和金額的不同而在季度和期間之間波動，因為它們的範圍和規模在不同時期有所不同。這種波動可能與收入的變化不成正比。
39
目錄表
兼併、收購和重組成本
截至2023年6月30日的三個月，合併、收購和重組成本比上年同期減少了70萬美元，降幅為100%。在截至2022年6月30日的三個月內發生的成本為70萬美元，主要是由於與收購SpotX的重組活動相關的一次性現金員工離職福利成本。
在截至2023年6月30日的6個月中，合併、收購和重組成本與上年同期持平。在截至2023年6月30日的六個月內產生的合併、收購和重組成本主要包括340萬美元的遣散費相關費用、220萬美元的設施相關損失合同和140萬美元的退出成本，所有這些都是由於在收購SpotX後整合我們的傳統有線電視和SpotX有線電視平臺而進行的重組活動所致。在截至2022年6月30日的6個月中，合併、收購和重組成本主要包括330萬美元的廢棄技術減值成本和320萬美元的遣散費相關費用，兩者都與收購SpotX的重組活動有關。
其他(收入)費用，淨額
截至三個月截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
(單位：千)(單位：千)
利息支出，淨額$8,520 $7,146 $16,695 $14,257 
淨匯兑收益(304)(3,992)(71)(3,066)
債務清償收益(5,427)— (13,976)— 
其他收入(1,358)(1,359)(2,671)(2,622)
其他(收入)費用合計，淨額$1,431 $1,795 $(23)$8,569 
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月的利息支出淨額增加140萬美元，主要原因是我們的定期貸款B貸款利率增加導致利息支出增加360萬美元，但現金等價物產生的利息收入增加了220萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2023年6月30日的6個月中，利息支出淨額比上年同期增加了240萬美元，這主要是由於利息支出增加了680萬美元，但利息收入增加了440萬美元，這兩個原因都是出於上述原因。
外匯收益，淨額受匯率變動和外幣計價現金、應收賬款和應收賬款金額的影響，而外幣現金、應收賬款和應收賬款受到我們向買家開單、向賣家付款和公司間餘額的影響。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，外匯淨收益主要是由於英鎊、澳元、加元和歐元相對於美元的匯率變動。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，債務清償收益分別比上年同期增加了540萬美元和1400萬美元，這是由於我們根據公司2023年2月的回購計劃(定義如下)進行的可轉換優先票據回購。
所得税撥備(福利)    
    截至2023年6月30日止三個月及六個月的所得税撥備分別為70萬美元和40萬美元，截至2022年6月30日的三個月和六個月的所得税優惠分別為10萬美元和210萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日止三個月和六個月的所得税撥備和税收優惠主要是由於公司有能力根據國內估值免税額和外國所得税撥備確認遞延税項資產(“DTA”)。我們繼續為我們的國內DTA維持部分估值免税額。

關鍵運營和財務績效指標
除了我們的GAAP結果外，我們還審查非GAAP財務指標，包括貢獻ex-TAC和調整後的EBITDA，以幫助我們一致地評估我們的業務，衡量我們的業績，識別影響我們業務的趨勢，制定預算，衡量在我們的技術和開發以及銷售和營銷方面的投資的有效性，並評估我們的運營效率。我們的非公認會計準則財務指標將在下文討論。收入和淨收入(虧損)在上面“經營業績的組成部分”和“經營業績”的標題下討論。

40
目錄表
截至三個月截至六個月
2023年6月30日
2022年6月30日
變化
有利/(不利)
2023年6月30日
2022年6月30日
變化
有利/(不利)
(單位：千)(單位：千)
財務指標和非公認會計準則財務指標：
收入$152,543 $137,780 11%$282,693 $255,855 10%
毛利22,368 72,779 (69)%27,690 131,458 (79)%
繳費(不含TAC)134,682123,2649%250,731230,3489%
淨虧損(73,889)(24,954)(196)%(172,621)(69,547)(148)%
調整後的EBITDA37,331 41,321 (10)%60,669 70,162 (14)%
繳費(不含TAC)
除TAC外的貢獻按毛利加收入成本計算，不包括流量獲取成本(“TAC”)。流量獲取成本是收入成本的一個組成部分，代表我們必須為通過我們的平臺銷售廣告庫存而向賣家支付的費用，因為收入是以毛收入為基礎報告的。不含TAC的貢獻是一種非公認會計準則的財務計量，與毛利潤最接近。我們的管理層認為，貢獻ex-TAC是評估Magnite業績的有用指標，並有助於與我們的核心業務進行一致的比較，而不考慮與毛收入相關的流量獲取成本的影響。
我們使用税前貢獻作為一種分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們財務業績分析的替代品。這種非公認會計準則財務計量的一個潛在侷限性是，其他公司，包括我們行業中有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式定義除TAC以外的貢獻，這可能會使比較變得困難。由於這些和其他限制，您只應將我們的非GAAP衡量標準視為基於GAAP的財務績效衡量標準的補充，包括收入、淨收入(虧損)和現金流。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的毛利計算和毛利與貢獻(不含TAC)的對賬：

 截至三個月截至六個月
 
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
(單位：千)(單位：千)
收入$152,543 $137,780 11 %$282,693 $255,855 10 %
減去：收入成本130,175 65,001 100 %255,003 124,397 105 %
毛利22,368 72,779 (69)%27,690 131,458 (79)%
加回：不包括TAC的收入成本112,314 50,485 122 %223,041 98,890 126 %
繳費(不含TAC)$134,682 $123,264 9 %$250,731 $230,348 9 %
我們跟蹤各渠道的除TAC貢獻細目，以更好地瞭解我們的客户在我們的平臺上進行交易的情況，該平臺為業務戰略以及資源和資本的分配提供決策信息。下表按渠道列出了貢獻ex-TAC：
繳費(不含TAC)
截至三個月截至六個月
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
2023年6月30日
2022年6月30日
更改百分比
(單位：千)(單位：千)
頻道：
中視$56,084 $52,116 8 %$102,496 $94,419 9 %
莫比爾縣53,392 43,968 21 %100,289 82,265 22 %
臺式機25,206 27,180 (7)%47,946 53,664 (11)%
總計$134,682 $123,264 9 %$250,731 $230,348 9 %

41
目錄表
截至2023年6月30日的三個月，除TAC外的捐款比截至2022年6月30日的三個月增加了1140萬美元，增幅為9%。除TAC外捐款增加的主要原因是移動和有線電視業務的增長。這部分被我們臺式機業務的下滑所抵消。
由於上述相同的原因，截至2023年6月30日的6個月，除TAC外的捐款比截至2022年6月30日的6個月增加了2040萬美元，增幅為9%。
調整後的EBITDA

我們將經調整EBITDA定義為經調整以扣除股票補償開支、折舊及攤銷、已收購無形資產攤銷、減值費用、利息收入或開支，以及我們認為不能反映本公司核心經營業績的其他現金及非現金收入或開支的調整後收益(虧損)，包括但不限於匯兑損益、收購及相關項目、債務清償損益、非經營性房地產及其他開支(收益)、淨額及所得税撥備(收益)。我們認為，調整後的EBITDA有助於投資者評估我們的業績，原因如下：
•調整後的EBITDA被投資者和證券分析師廣泛用於衡量一家公司的業績，而不考慮我們在計算這一衡量標準時排除的項目，這些項目可能因公司的融資、資本結構和收購資產的方法而有很大差異。
•我們的管理層將調整後的EBITDA與GAAP財務指標結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為業績和業務戰略有效性的衡量標準，並與董事會就我們的業績進行溝通。調整後的EBITDA也可用作確定現金激勵性薪酬支付的指標。
•調整後的EBITDA提供了與我們過去業績的一致性和可比性的衡量標準，許多投資者認為這一衡量標準很有用，便於對各時期的運營進行比較，也有助於與其他同行公司的比較，其中許多同行公司使用類似的非GAAP財務衡量標準來補充其GAAP結果。
儘管調整後的EBITDA經常被投資者和證券分析師用於對公司的評估，但調整後的EBITDA作為一種分析工具是有侷限性的，不應單獨考慮或替代根據GAAP報告的我們的運營結果分析。這些限制包括：
•股票薪酬是一種非現金費用，仍將是我們長期激勵薪酬方案的一個組成部分，儘管我們在評估特定時期的持續運營業績時將其作為費用排除在外。
•折舊和攤銷是非現金費用，正在折舊或攤銷的資產將來往往必須更換，但調整後的EBITDA不反映這些更換所需的任何現金。
•減值費用是與商譽、無形資產和/或長期資產相關的非現金費用。
•經調整的EBITDA不反映與收購及相關項目有關的某些現金及非現金費用，例如收購無形資產的攤銷、合併、收購或重組相關的遣散費，以及或有代價的公允價值變動。
•經調整的EBITDA不反映現金和非現金費用以及收購和相關項目的變化或現金需求，例如某些交易費用和與收益金額相關的費用。
•調整後的EBITDA不反映我們的營運資金需求、資本支出、非運營房地產支出或收入或合同承諾的變化。
•調整後的EBITDA不反映所得税的現金需求以及其他收入或支出的現金影響。
•其他公司可能會與我們不同地計算調整後的EBITDA，限制了其作為比較指標的有用性。
我們調整後的EBITDA受到收入、收入成本以及運營成本的時間和金額波動的影響。調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)、運營收益(虧損)或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績衡量標準的替代。
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目錄表
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的淨虧損(最具可比性的GAAP指標)與調整後EBITDA的對賬(以千為單位)：
 截至三個月截至六個月
 
2023年6月30日
2022年6月30日
2023年6月30日
2022年6月30日
淨虧損$(73,889)$(24,954)$(172,621)$(69,547)
加回(減去)：
折舊和攤銷費用，不包括已獲得的無形資產的攤銷10,259 7,355 19,625 14,745 
**已收購無形資產的攤銷78,680 38,805 165,109 77,281 
**基於股票的薪酬支出18,707 16,202 37,994 32,791 
合併、收購和重組成本，不包括基於股票的薪酬支出— 652 7,322 5,464 
非經營性房地產和其他費用，淨額
122 211 238 346 
利息支出，淨額8,520 7,146 16,695 14,257 
淨匯兑收益(304)(3,992)(71)(3,066)
債務清償收益(5,427)— (13,976)— 
所得税撥備(福利)663 (104)354 (2,109)
調整後的EBITDA$37,331 $41,321 $60,669 $70,162 
在截至2023年6月30日的三個月中，調整後的EBITDA與去年同期相比減少了400萬美元，這主要是由於雲託管、數據中心和帶寬成本、壞賬支出、流量和收購成本以及人員支出的增加，超過了收入的同比增長。請參閲“截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的比較”部分的討論。
由於上述原因，調整後的EBITDA在截至2023年6月30日的六個月中減少了950萬美元。
流動性與資本資源
流動性
截至2023年6月30日，我們的現金和現金等價物為2.664億美元，其中3670萬美元為外幣現金賬户，我們的定期貸款B融資(定義如下)和我們的可轉換優先票據(定義如下)項下的未償還債務本金總額為6.623億美元。此外，我們還參與了一項6,500萬美元的循環信貸安排(定義見下文)，其中約530萬美元分配給未支付但未提取的信用證。有關我們未償債務的進一步信息，請參閲下面的“資本資源”。
在本報告之後的12個月期間，我們的主要現金需求主要包括人員成本、合同付款義務(包括辦公室租賃、數據中心成本和雲託管成本)、資本支出、支付可轉換優先票據和定期貸款B貸款的利息和所需本金、所得税的現金支出以及為營運資金提供資金的現金需求。在較長期內，我們預計會有類似的現金需求，絕對值的增加與我們業務的持續增長和業務的擴大有關。有關我們已知的重大合同義務的進一步討論，請參閲“合同義務和已知未來現金需求”。
我們的營運資金需求和現金轉換週期受到季節性的影響，可能會受到流行病、通貨膨脹、衰退和其他宏觀經濟挑戰的負面影響，但由於買家的收款時間和向賣家付款的時間，我們的週轉資金需求和現金轉換週期可能會有很大波動。此外，如果買方拖欠貨款，我們仍可能被要求向賣方支付所購買的存貨。我們的資本支出投資在下半年往往會更高。營運資本和資本支出變化的影響可能會顯著影響我們的現金流，從而影響我們在任何時期的流動性。
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目錄表
我們歷來依賴現金和現金等價物、運營產生的現金、信貸安排下的借款和發行債務來滿足我們的流動性需求。我們滿足現金需求的能力取決於我們的經營業績、競爭發展和金融市場狀況等，所有這些都受到商業、金融、經濟、政治、全球健康相關因素和其他因素的重大影響，其中許多因素我們可能無法控制或影響。
我們相信，我們現有的現金和現金等價物、經營活動產生的現金以及循環信貸安排下的可借入金額將足以滿足我們至少在財務報表發佈後未來12個月的營運資金需求。然而，有多種因素可能會影響我們未來的現金餘額，包括上述與營運資本和現金轉換週期有關的因素，非我們控制範圍內事件的持續時間和嚴重程度，以及影響我們客户運營的市場和社區的宏觀經濟因素，如勞動力短缺、供應鏈中斷和通貨膨脹，以及我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項：“風險因素”中闡述的因素。
資本資源
2021年3月，我們出售了可轉換優先票據(“可轉換優先票據”)，總收益為4.0億美元。可轉換優先債券是優先無抵押債券，每半年以現金支付一次，年利率為0.25%，在3月15日和9月15日到期。除非提前轉換、贖回或回購，否則可轉換優先債券將於2026年3月15日到期。初始兑換率為每1,000美元票據本金15.6539股，相當於公司普通股每股約63.88美元的初始兑換價，可能會如發售備忘錄所述進行調整。截至2023年6月30日，可轉換優先票據餘額為3.047億美元，扣除未攤銷債券發行成本480萬美元。2023年6月30日的可轉換優先票據的累計利息為20萬美元。
在發行可轉換優先票據的同時，我們進行了上限贖回交易，以減少公司在可轉換優先票據現金轉換時超出本金餘額的額外現金支付的風險。如果我們的股票價格超過每股91.260美元，公司可能在早期轉換時向可轉換優先票據的持有者支付額外的現金或股票，這可能會受到某些調整。儘管本公司對高於可轉換優先票據本金的額外現金支付的增量風險因上限催繳而減少，但持有人轉換可轉換優先票據可能會對現有股東的所有權權益造成攤薄。有關可轉換優先票據及上限贖回交易的條款及條件的詳情，請參閲本季度報告內未經審核簡明綜合財務報表附註內的附註13“債務”。
於2021年4月30日，在收購SpotX的同時，吾等與作為行政及抵押品代理的美國高盛銀行及其他貸款方訂立了一項信貸協議(“信貸協議”)，提供3.6億美元的七年期優先擔保定期貸款(“定期貸款B貸款”)及5,250萬美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)，其後於2021年6月增至6,500萬美元。信貸協議項下的未償還金額應按下列利率計算利息：(1)對於定期貸款B貸款，按公司的選擇，歐洲美元利率(定義見信貸協議)加每年5.00%的保證金，或ABR(定義見信貸協議)加4.00%的保證金；(2)對於循環信貸安排，按公司的選擇，歐洲美元利率加4.25%至4.75%的保證金，或ABR加3.25%至3.75%的保證金，在每種情況下，取決於公司的第一留置權淨槓桿率。作為定期貸款B貸款的一部分，該公司獲得了3.25億美元的收益，扣除折扣和費用後，這些收益用於為收購SpotX和相關交易提供資金，並用於一般公司目的。於2023年6月，本公司修訂其信貸協議，由以歐洲美元利率為基礎的浮動利率過渡至以經調整期限SOFR為基礎的類似浮動利率，定義見信貸協議修訂本，該利率以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎。截至2023年6月30日，循環信貸機制下的可用金額為5970萬美元，扣除未償信用證530萬美元。截至2023年6月30日，定期貸款B貸款的應計利息為80萬美元。
2023年2月，我們的董事會批准了一項回購計劃(“2023年2月回購計劃”)，根據該計劃，公司被授權在2025年2月16日之前購買總計7500萬美元的普通股或可轉換優先票據。回購計劃允許公司根據美國證券法，使用公開市場股票購買、私下談判交易、大宗交易或其他方式回購其普通股或可轉換優先票據。截至2023年6月30日，這一回購計劃已經完成，授權只剩下微不足道的一部分。2023年8月4日，我們的董事會批准了另一項回購計劃(“2023年8月回購計劃”)，根據該計劃，公司有權在2025年8月4日之前購買總計1.00億美元的普通股或可轉換優先票據。
未來，我們可能會嘗試通過出售股權證券或通過股權掛鈎或債務融資安排來籌集額外資本。如果我們通過發行股權或與股權掛鈎的證券來籌集額外資金，我們現有股東的所有權可能會被稀釋。如果我們通過負債來籌集更多的資金，我們將受到更多的固定付款義務的約束，還可能受到限制性公約的約束，例如我們產生額外債務的能力受到限制，以及
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目錄表
其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的經營限制。我們未來產生的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。
無法籌集額外資本可能會對我們實現業務目標的能力產生不利影響。此外，如果我們在未來12個月的經營業績低於我們的預期，我們的流動性和運營業務的能力可能會受到不利影響。
我們的現金和現金等價物餘額受我們的經營業績、資本支出的時機(通常在下半年較大)以及我們營運資本的變化，特別是應收賬款和應付賬款的變化的影響。從買家收到現金和向賣家付款的時間會對我們的經營活動的現金流和我們在任何呈報期間及之內的流動性產生重大影響。我們的收付週期可能因不同情況而異，包括季節性，並可能受到某些宏觀經濟挑戰的負面影響，例如資本市場中斷和金融機構的不穩定。*
    現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流：
截至六個月
2023年6月30日2022年6月30日
(單位：千)
經營活動提供的現金流$43,223 $63,952 
用於投資活動的現金流(18,534)(36,743)
用於融資活動的現金流(85,037)(23,568)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響257 (915)
現金、現金等價物和限制性現金的變動$(60,091)$2,726 
*經營活動
我們來自經營活動的現金流主要由我們平臺上的廣告交易收入推動，被運營的現金成本抵消，並受到買家收入和向賣家支付相關款項的時間和波動的顯著影響。如果我們不能適當地提高收入水平和管理成本，我們未來的現金流將會減少。
截至2023年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為4320萬美元，而截至2022年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為6400萬美元。我們的經營活動包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別淨虧損1.726億美元和6950萬美元，分別被2.177億美元和1.273億美元的非現金調整所抵消。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，營運資本的淨變化導致運營活動中使用的現金為190萬美元，運營活動提供的現金為620萬美元。這兩個時期營運資金的淨變化主要是由於從買方收到現金的時間和向賣方付款的時間。
我們相信，來自運營的現金流將繼續波動，但總體上會隨着我們業務的持續增長而增加。
*加強投資活動
我們的主要投資活動包括收購業務、購買物業和設備、支持建立和加強我們的技術基礎設施的資本支出，以及可供出售證券的投資和到期日。由於我們業務擴張的時機、員工人數的變化以及我們內部使用軟件開發的週期，內部使用軟件開發的資產和設備的購買以及內部使用軟件開發的投資可能會因時期而異。我們預計，與2022年相比，2023年在內部使用軟件開發以及購買物業和設備方面的投資將會減少。從歷史上看，我們在房地產和設備方面的購買大多發生在下半年，為第四季度和次年第一季度初的高峯做準備；然而，在2023年，我們預計這些投資將在全年發生得更加均勻。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內，我們的投資活動分別使用了1850萬美元和3670萬美元的現金淨額。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別使用現金購買了1270萬美元的物業和870萬美元的設備，並使用現金投資於我們的內部開發軟件，分別為580萬美元和730萬美元。截至2022年6月30日的六個月中，包括用於收購碳的2,080萬美元的淨現金。
我們相信，用於我們投資活動的現金流將普遍增加，以支持我們的整體增長，特別是在財產和設備以及內部開發的軟件方面的投資。此外，我們來自投資活動的現金流可能會根據未來的收購活動而波動。
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*融資活動
我們的融資活動包括我們的可轉換優先票據交易、償還我們定期貸款B融資機制下的借款、與我們的股票計劃相關的交易以及回購計劃下的股票和可轉換票據購買。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，融資活動使用的現金淨額分別為8,500萬美元和2,360萬美元。截至2023年6月30日的6個月，融資活動的現金流出主要包括與回購我們的可轉換優先票據有關的付款7500萬美元，與股票獎勵的股票淨結算相關的税款970萬美元，支付我們的賠償索賠預留的230萬美元，以及與我們的定期貸款B貸款相關的180萬美元償還。流出部分被行使股票期權的現金收益210萬美元和員工股票購買計劃發行普通股的現金收益190萬美元所抵消。
截至2022年6月30日的六個月，融資活動的現金流出主要包括與股票回購相關的1570萬美元付款，與股票獎勵的股票淨結算相關的税款950萬美元，以及與我們的定期貸款B融資相關的180萬美元償還。員工股票購買計劃發行普通股的現金收益210萬美元和行使股票期權的現金收益160萬美元抵消了流出的資金。
表外安排
我們與其他實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如經常被稱為結構性融資的實體或特殊目的實體，其成立的目的是促進表外安排或其他合同上狹隘或有限的目的。截至2023年6月30日，除以下所述的短期經營租賃和賠償協議以及附註12-“或有承諾”中提到的承諾外，我們沒有任何其他表外安排。
合同義務和已知的未來現金需求
截至2023年6月30日，我們的主要承諾包括可轉換優先票據、定期貸款B貸款機制、循環信貸機制下的債務、我們各種辦公設施的租賃，包括我們在紐約、紐約的公司總部和加利福尼亞州洛杉磯的辦公室，運營租賃協議，包括數據中心，以及將在2033年前不同時間到期的雲託管服務。在某些情況下，租賃協議的條款規定以分級為基礎支付租金。
下表彙總了我們未來的租賃義務、債務協議下的本金和利息支付、轉租收入以及根據不可撤銷協議於2023年6月30日到期的其他未來付款(以千為單位)：
剩餘的2023年
2024202520262027此後總計
與租賃相關的租賃負債包括截至2023年6月30日的使用權資產
$13,459 $23,336 $15,105 $12,276 $7,676 $22,195 $94,047 
可轉換優先票據— — — 309,523 — — 309,523 
利息、可轉換優先票據387 774 774 386 — — 2,321 
定期貸款B貸款 (1)
1,800 3,600 3,600 3,600 3,600 336,600 352,800 
利息，定期貸款B貸款 (2)
19,255 36,389 35,915 35,542 35,168 11,574 173,843 
經營性轉租收入(2,504)(4,819)(1,751)(260)— — (9,334)
其他不可註銷的債務31,152 64,716 31,066 — — — 126,934 
總計$63,549 $123,996 $84,709 $361,067 $46,444 $370,369 $1,050,134 
(1)只包括按計劃攤銷的付款，不包括根據信貸協議條款在每個財政年度結束後可能需要的目前未知的預付款金額。
(2)利息支付基於10.24%的假設利率，這是相關定期貸款B貸款工具在2023年6月30日的利率。
與我們的可轉換優先票據相關的付款是基於合同條款以及長期債務和相關利息的預期償還時間，不會在到期日之前進行轉換。
其他不可取消的債務包括正常業務過程中的協議和截至2023年6月30日超過一年的購買對價。上述金額包括雲管理服務協議下的承諾，根據該協議，公司在2022年7月至2023年6月期間，根據與第三方提供商的協議中定義的實際支出，有一個不可取消的最低支出承諾，從2023年7月至2025年6月。根據截至2023年6月30日的12個月期間的實際支出，每12個月期間(即2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月)不可取消的最低年度債務為5760萬美元。最低支出承諾在上面的直線基礎上反映出來，因為它近似於我們預期履行義務的方式。
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目錄表
在正常業務過程中，我們與賣方、買方和其他第三方訂立協議，根據這些協議，我們同意就某些事項賠償買方、賣方、賣方、出租人、業務夥伴、貸款人、股東和其他各方，包括但不限於知識產權侵權索賠、財產或人身損害、業務損失或其他責任。一般來説，這些賠償和防禦義務與我們自己的業務運營、義務以及作為或不作為有關。然而，在某些情況下，我們同意賠償和保護合同對手方因其自身的業務運營、義務和作為或不作為或第三方的業務運營、義務和行為或不作為而造成的損失。這些賠償條款通常在它們所在的協議終止或期滿後仍然有效。此外，我們已與我們的董事、高級管理人員和某些其他高級管理人員簽訂了賠償協議，其中包括要求我們對他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務可能產生的某些責任進行賠償。截至2023年6月30日，尚未提出賠償要求。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為以下假設和估計對我們的簡明合併財務報表有最大的潛在影響：(I)在我們的收入安排中確定收入確認為淨額與毛收入，(Ii)確定內部使用軟件開發成本的資本化金額和估計可用年限，(Iii)無形資產和商譽的可回收性以及無形資產的估計可用年限的確定，(Iv)估值模型中用於確定股票期權公允價值的假設，市場和業績條件下的獎勵，以及基於股票的薪酬支出。(5)在企業合併中對所獲得的資產和負債進行估值時使用的假設，以及(6)所得税，包括税收資產的變現和税收負債的估計。除採納本報告簡明綜合財務報表附註1“主要會計政策的組織及摘要”所載的新會計聲明外，本公司截至2022年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及其附註所披露的會計政策或估計並無重大變動，該等政策或估計已載於Form 10-K年度報告內。

近期發佈的會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的精簡綜合財務報表的附註1“組織和重要會計政策摘要”。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務，我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率、外匯和通脹風險。以下風險可能會因某些全球宏觀經濟挑戰和市場狀況的影響而進一步加劇。
利率波動風險
我們的現金和現金等價物包括現金和貨幣市場基金，但也可能不時包括原始到期日為三個月或更短的商業票據。我們的投資可能包括回購協議、美國政府機構債務和美國國債。我們投資活動的主要目標是在不大幅增加風險的情況下保存我們的現金價值。由於我們的現金、現金等價物和投資期限較短，我們的投資組合的公允價值對利率變化相對不敏感，但賺取的利息收入會隨着利率的變化而變化。
由於我們的可轉換優先票據的固定利率性質，我們沒有經濟利率支出敞口。贖回時支付的金額不是基於任何指數的變化或市場匯率的變化。固定為可轉換優先債券本金金額的100%，外加未付利息。由於可轉換優先票據採用固定利率票面利率，我們不會為該等票據承擔利率風險，但該等票據的公允價值會隨着市場利率的變動而改變。
根據信貸協議，我們有一項定期貸款B貸款，該貸款的浮動利率會定期重置，但根據協議條款，浮動利率的下限為0.75%(“SOFR下限”)。我們的財務業績受到該債務的基礎利率變化的影響，因為基礎利率現已重置至高於該基礎利率的下限。定期貸款B類融資的公允價值可能會在標的基礎
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目錄表
利率在下限以下波動，或者當我們的貸款投資者要求的回報率相對於發放貸款時有所增加時。截至2023年6月30日，本公司在循環信貸安排下並無未償還借款。倘若本公司於未來任何時間根據循環信貸安排借款，任何相關借款將採用浮動基礎利率，令本公司面臨利率風險。
我們不認為利率上升或下降100個基點會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。我們定期貸款B貸款的SOFR下限每提高100個基點，對利息支出的年化影響約為350萬美元。同樣的利率上調對我們財務業績的實際影響預計將低於350萬美元，這取決於相對於我們的SOFR下限的此類利率變化的時間和幅度，並將被同期我們的現金和現金等價物餘額產生的更高利息收入部分抵消。在未來一段時間內，我們將繼續根據我們的總體目標評估我們的投資機會和政策。
對於目前所有未償債務，如果公司尋求對現有債務進行再融資或在未來籌集新債務，公司可能面臨再融資風險，而這些債務的現行成本或條款與我們目前債務協議中的條款不同。
外幣兑換風險
作為一家在全球開展業務的美國公司，我們的收入和支出存在與以美元以外的貨幣(主要是英鎊、澳元、加元和歐元)計價的外匯風險。匯率的波動性取決於許多我們無法可靠準確預測的因素。如果我們的非美元收入和支出增加，或者我們交易的外幣的波動性增加，我們的經營業績可能會受到這些外幣匯率波動的更大影響。此外，我們已經並將繼續經歷淨收入(虧損)的波動，這是與轉換某些現金餘額、貿易應收賬款和應付餘額以及以美元以外的貨幣計價的公司間餘額相關的交易收益和虧損的結果。2023年6月30日和2022年12月31日外匯匯率立即出現10%的不利變化對以外幣計價的貨幣資產和負債的影響，包括公司間餘額，將分別導致約1,130萬美元和1,050萬美元的外幣損失。目前我們不會，但將來我們可能會簽訂衍生工具或其他金融工具，試圖對衝我們的外匯兑換風險。很難預測套期保值活動將對我們的運營結果產生什麼影響。
通貨膨脹風險
我們不認為成本上漲對我們的業務、財務狀況或經營結果產生了實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。這種成本上漲的風險有別於整個經濟中的通脹可能導致廣告支出減少，並間接損害我們的業務、財務狀況和運營結果的風險。有關通貨膨脹對我們業務的間接影響的討論，請參閲“宏觀經濟發展”。

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的信息披露控制和程序的有效性，這些控制和程序符合《交易所法案》第13a-15(E)條的規定。我們的披露控制和程序旨在為實現他們的目標提供合理的保證，即確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定，並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。我們不能保證我們的披露控制和程序在所有情況下都將有效運行。根據上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
控制措施有效性的固有限制    
管理層認識到，無論控制系統的設計和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映以下事實
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資源有限，要求管理層在評估可能的控制措施和程序相對於其成本的益處時作出判斷。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和欺詐或錯誤的情況(如果有)都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
我們和我們的子公司可能會不時成為法律或監管程序、訴訟和其他與我們的業務活動和我們的上市公司地位相關的索賠的當事人。此類日常事務可能包括(但不限於)違約或侵犯知識產權的主張、在我們的業務過程中產生的賠償要求、監管調查或執法程序，以及被解僱人員的索賠。這類問題存在許多不確定因素，結果無法有把握地預測。因此，我們無法確定截至2023年6月30日的最終貨幣負債總額、可能由保險覆蓋或可向第三方追回的金額，或與此類事項有關的財務影響。然而，根據我們截至2023年6月30日的瞭解，我們相信，在本報告發布時尚未解決的此類問題的最終解決方案，無論是單獨還是總體上，都不會對我們的濃縮綜合財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。
有關法律程序的補充資料，請參閲附註12--“承付款和或有事項”。
第1A項。風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。我們在截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項：“風險因素”中描述了與我們業務相關的風險(“風險因素”)。我們的風險因素中描述的每個風險都可能與投資或擁有我們的股票的決定相關。任何此類風險的發生都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、收入、運營結果、增長或實現我們戰略目標的能力產生重大不利影響，並可能導致我們普通股的交易價格下跌。在作出與我們普通股相關的投資決定之前，您應仔細考慮此類風險和本報告中包含的其他信息，包括我們的簡明綜合財務報表和相關附註，以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
我們目前意識到的風險因素沒有其他重大變化；但我們的風險因素不能預測和完全解決投資我們普通股的所有可能風險，投資我們普通股的風險可能會隨着時間的推移而變化，可能會出現我們不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素。此外，宏觀經濟挑戰的經濟影響，如通貨膨脹、全球衝突、資本市場混亂和金融機構的不穩定、衰退風險和其他宏觀經濟因素，可能放大我們的風險因素中描述的許多風險。因此，除我們提供的信息外，建議您考慮其他信息來源並做出您自己的判斷。


第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售未註冊證券
他們都沒有(除了之前披露的情況)。
(B)收益的使用
這些規定並不適用。
(C)本公司及聯營買家購買股權證券
49
目錄表
截至2023年6月30日的季度普通股回購情況如下(單位：千，不包括每股金額)：
期間購買的股份總數每股平均價格作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數根據本計劃可能尚未購買的最大近似美元價值
2023年4月1日-4月30日
股權扣繳(1)
70 $9.05 — $— 
回購計劃(2)
— $— — $34,172 
2023年5月1日-5月31日
股權扣繳(1)
— $— — $— 
回購計劃(2)
— $— — $34,172 
2023年6月1日-6月30日
股權扣繳(1)
— $— — $— 
回購計劃(2)
— $— — $11 
70 — 
(1)在歸屬大多數受限股票單位時，我們被要求代表歸屬獎勵的持有者存入最低法定僱員預扣税。作為對這些税收保證金的補償，我們有權在將部分股票授予公平市值與我們支付的保證金金額相等的股票時，從原本可以發行的股票中扣留。以這種方式扣留股份被計入普通股回購。
(2)2023年2月16日，我們的董事會批准了一項回購計劃(“2023年2月回購計劃”)，根據該計劃，公司有權在2025年2月16日之前購買總計7500萬美元的普通股或可轉換優先票據。在截至2023年3月31日的三個月中，該公司使用了4,080萬美元回購可轉換優先票據。在截至2023年6月的三個月內，2023年2月回購計劃的剩餘3420萬美元用於回購可轉換優先票據。2023年8月4日，我們的董事會批准了另一項回購計劃(“2023年8月回購計劃”)，根據該計劃，公司有權在2025年8月4日之前購買總計1.00億美元的普通股或可轉換優先票據。
項目5.其他信息
交易計劃
在2023年第二季度，以下交易計劃為通過或已終止由我們的第16部門高級職員或主管：
軍官姓名軍官頭銜採用/終止日期計劃計劃的持續時間須購買或出售的股份打算滿足規則10b5-1(C)？
David博納塞拉首席技術官2023年6月14日通過2023年9月12日-2024年6月14日
最多可賣到30,000，在某些條件的限制下
是
亞當·索羅卡首席產品官2023年6月15日通過2023年9月14日-2023年11月15日
最多可賣到105,000，在某些條件的限制下
是
50
目錄表
項目6.展品
數描述
10.1*
Magnite，Inc.修訂並重新修訂了2014年股權激勵計劃。
10.2*
Magnite，Inc.修訂並重新制定了2014年員工股票購買計劃。
10.3*
日期為2023年6月14日的第2號修正案，是Magnite，Inc.和高盛美國銀行之間日期為2021年4月30日的信貸協議的修正案，作為貸款人的行政代理和抵押品代理。
31.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證。
31.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。
32*(1)
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行幹事和首席財務官的認證。
101.INS*實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.Sch*XBRL分類架構鏈接庫文檔
101.卡爾*XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.定義*XBRL分類定義Linkbase文檔
101.實驗所*XBRL-分類標籤Linkbase文檔
101.前期*XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
 
*在此提交的文件。
(1)    本文件中的信息是為1934年經修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第18節的目的而提交給美國證券交易委員會的，且不得通過引用的方式納入Magnite，Inc.根據經修訂的1933年《證券法》(簡稱《證券法》)或《交易法》提交的任何文件中，無論該文件是在本文件的日期之前還是之後作出的，無論該文件中的任何一般合併語言如何。

目錄表
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
 
MAGNITE，Inc.(註冊人)
/S/北京David日
David紀念日
首席財務官
(首席財務官和正式授權的官員)
日期：2023年8月9日