附錄 99.1
GAN 公佈2023年第二季度財務業績
GAN Sports 的成功部署 現已在 9 個州上線
公司 繼續評估戰略替代方案
加利福尼亞州爾灣 | 2023年8月9日：GAN Limited（納斯達克股票代碼：GAN）（“公司” 或 “GAN”），北美領先的真錢互聯網遊戲解決方案B2B技術提供商，也是領先的國際B2C互聯網體育博彩運營商， 今天公佈了截至2023年6月30日的季度未經審計的財務業績。
GAN 首席執行官 Dermot Smurfit 表示：
“我們的 第二季度業務計劃執行穩健，進展順利。我們繼續看到B2C在國際市場上表現強勁， 擴大了GAN Sports的推出範圍，並在我們的技術平臺的新GameStack 2.0版本上取得了重大進展。隨着 GAN Sports 現在在美國九個州上線，而且我們在國際市場上看到了令人鼓舞的勢頭，我們預計 我們的收入表現將在未來幾個季度和2024年有所改善。”
“作為 對我們戰略計劃的最新消息，我們收到了有興趣收購我們所有 或部分業務的潛在競標者的表示。由非執行董事組成的董事會特別委員會正在評估這些替代方案。 利息表示不具約束力；目前尚未就戰略交易達成最終協議。 無法保證交易會發生，也沒有完成任何交易的時間表。”
2023 年第二季度與 2022 年第二季度相比
| ● | 的總收入為3,380萬美元，與上一季度相比減少了120萬美元。 | |
| ● | B2B 細分市場的收入為990萬美元，而收入為1,420萬美元。下降的主要原因是根據與B2B客户簽訂的獨家經營期協議，我們的合同 收入率有所下降。 | |
| ● | B2C 細分市場的收入為2390萬美元，而收入為2,080萬美元。這一增長主要與我們在歐洲和 拉丁美洲業務的增長有關，這得益於體育和賭場持有率的上升。 | |
| ● | 細分市場的總貢獻為2430萬美元，而2,450萬美元。B2C細分市場貢獻的增加與收入的增加有關，這在很大程度上被與 收入下降相對一致的B2B細分市場貢獻減少所抵消。 | |
| ● | 的運營支出為3,280萬美元，而6,230萬美元。下降的主要原因是上一季度出現了2890萬美元的減值費用 。 | |
| ● | 淨虧損為1,840萬美元，而本季度的淨虧損為3,830萬美元。本季度的淨虧損包括公司於2023年4月13日簽訂修訂後的信貸額度（定義見下文）造成的880萬美元債務清償虧損 。 | |
| ● | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤為200萬美元，而130萬美元。下降的主要原因是 與B2B細分市場收入的下降有關。 | |
| ● | 截至2023年6月30日，現金 為4,340萬美元，而上一季度為4,080萬美元。增長是由於 修訂後的信貸額度的收益以及營運資金的有利變化。 | |
| ● | B2C 活躍客户與去年同期相比略有下降，這主要與拉丁美洲的客户獲取有限以及退出安大略省市場的戰略決策有關。B2C營銷支出比率比上年下降了170個基點 至20.3％，這得益於我們的體育博彩和賭場產品的強勁利潤率帶來的收入增加。 | |
| ● | B2B 運營商總收入（“GOR”）總收入為4.36億美元，而去年同期為2.83億美元， 增長了54％。增長主要是由賓夕法尼亞州、密歇根州、新澤西州和康涅狄格州的有機增長推動的。此外， 安大略省通過實現更大的市場份額來補充增長。 | |
| ● | 如前所述，在本季度 中，公司成功修改了信貸額度，免除了所有違約事件， 修改了某些財務契約，將其現有貸款機構對信貸額度的權利轉讓給了第三方，並將 本金餘額從3,000萬美元增加到4,200萬美元，應計實物支付（“PIK”）利息為每年8.0％ （合稱 “修正後的信貸額度””）。 | |
| ● | 隨後 到季度末，該公司在印第安納州、田納西州、亞利桑那州、路易斯安那州、弗吉尼亞州和科羅拉多州與WynnBet 成功推出了其B2B體育博彩技術和交易解決方案GAN Sports。GAN Sports 現已部署到美國九個州。 |
GAN 有限公司
關鍵 財務亮點
（未經審計，除非另有説明，否則以千計 ）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| B2B | $ | 9,895 | $ | 14,150 | $ | 21,174 | $ | 27,220 | ||||||||
| B2C | 23,863 | 20,817 | 47,713 | 45,241 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 33,758 | $ | 34,967 | $ | 68,887 | $ | 72,461 | ||||||||
| 盈利指標 | ||||||||||||||||
| B2B 細分市場的貢獻 (1) | $ | 7,817 | $ | 11,211 | $ | 17,101 | $ | 20,378 | ||||||||
| B2B 細分市場的貢獻率 (1) | 79.0 | % | 79.2 | % | 80.8 | % | 74.9 | % | ||||||||
| B2C 細分市場的貢獻 (1) | $ | 16,456 | $ | 13,293 | $ | 32,140 | $ | 29,920 | ||||||||
| B2C 細分市場的貢獻率 (1) | 69.0 | % | 63.9 | % | 67.4 | % | 66.1 | % | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (18,409 | ) | $ | (38,349 | ) | $ | (16,908 | ) | $ | (42,848 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA (7) | $ | (2,029 | ) | $ | 1,346 | $ | (1,990 | ) | $ | 4,317 | ||||||
| 關鍵績效指標 | ||||||||||||||||
| B2B 運營商總收入 (2)（單位：百萬） | $ | 436.0 | $ | 283.0 | $ | 858.8 | $ | 580.8 | ||||||||
| B2B 接受率 (3) | 2.3 | % | 5.0 | % | 2.5 | % | 4.7 | % | ||||||||
| B2C 活躍客户（以千計） (4) | 257 | 260 | 359 | 347 | ||||||||||||
| B2C 營銷支出比率 (5) | 20 | % | 22 | % | 21 | % | 20 | % | ||||||||
| B2C 體育利潤率 (6) | 8.5 | % | 7.1 | % | 7.7 | % | 7.2 | % | ||||||||
戰略 評論
公司繼續努力迅速解決其戰略審查流程，並對 談判的狀況以及實現股東價值最大化的可用選擇感到滿意。該公司希望能夠在短期內提供明確的 更新。
會議 通話詳情
由於 與戰略審查有關的情況，GAN不會舉辦電話會議來討論其截至2023年6月30日的季度 的季度財務業績。
關於 GAN 有限公司
GAN 是互聯網博彩軟件即服務解決方案的領先企業對企業供應商，主要面向美國陸上 賭場行業，並且是國際上領先的專有在線體育博彩技術的企業對消費者運營商 ，在部分歐洲和拉丁美洲市場處於市場領先地位。在其B2B領域，GAN開發了專有的 互聯網博彩企業軟件系統GameStack™，它向美國陸基賭場運營商許可該系統，作為受監管的真錢互聯網賭博的統包技術 解決方案，包括互聯網遊戲、互聯網體育博彩和以 命名為模擬遊戲的社交賭場遊戲。
前瞻性 陳述
這份 新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述 均應被視為前瞻性陳述，包括 但不限於有關公司戰略審查、潛在交易、公司預期 收入趨勢（包括新客户推出）和運營支出的陳述、盈利能力的預期改善、預計在美國新州推出受監管的博彩遊戲、Coolbet 體育博彩技術與國際的持續整合 B2C運營，以及包含 “期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “項目”、“預測”、“估計”、“可能”、“應該”、“預期” 等詞語的陳述以及具有未來或前瞻性質的類似陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前 的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證，而是涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要的 因素，這些因素可能導致實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或 成就存在重大差異，包括我們的10-K表年度報告和後續定期報告中 “風險因素” 下詳述的風險。提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述 ，這些陳述僅代表發表之日的陳述。除非法律要求，否則公司沒有義務出於任何原因更新或修改任何前瞻性 陳述。
關鍵 績效指標和非公認會計準則財務指標
此 新聞稿使用了證券交易委員會規則中定義的某些非公認會計準則財務指標。公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）報告財務 業績，並且 還使用某些非公認會計準則財務指標與投資者進行溝通。這些非公認會計準則財務指標不符合 ，也不能替代或優於可比的美國公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則財務指標旨在 補充根據美國公認會計原則編制的公司財務業績的列報。
(1) 公司在某些細分市場計算中不包括折舊和攤銷。
(2) 該公司將B2B運營商總收入定義為其B2B企業客户從虛擬模擬 遊戲 (SIM) 中獲得的總收入、RMiG 的博彩總收入以及體育博彩產品的體育總勝利之和。B2B 運營商總收入 無法與根據美國公認會計原則提供的財務信息相提並論，它為我們的財務報表的管理層和用户提供了通過公司B2B企業客户平臺處理的交易範圍的指示，並使管理層 能夠了解公司平臺正在處理的活動範圍。
(3) 公司將B2B Take Rate定義為公司保留的B2B細分市場收入佔我們的B2B企業客户產生的運營商總收入 的商數。B2B Take Rate 為我們的財務報表的管理層和用户提供了法定條款的影響以及商業條款對業務的效率的指示。
(4) 公司將B2C活躍客户定義為在此期間下注的用户。該指標允許管理層監控 客户細分和增長驅動因素，並最終創造機會來識別和增加用户體驗的價值。此 指標允許財務報表的管理和用户衡量平臺流量並跟蹤相關趨勢。
(5) 公司將B2C營銷支出比率定義為該期間的B2C直接營銷費用總額除以B2C 總收入。該指標允許管理層衡量給定時期內營銷成本的成功。此外，該指標允許 管理層跨司法管轄區和其他子集進行比較，以此作為營銷投資回報率的額外指標。
(6) 公司將B2C Sports Margin定義為投注減去獎金與下注總額的比率，並根據 期末的未平倉投注進行了調整。體育博彩涉及用户對體育賽事的結果下注，有機會贏取預先確定的金額， 通常被稱為固定賠率。我們的B2C體育博彩收入是通過設置賠率產生的，這些賠率旨在為用户提供的每項體育投注提供內置的理論 保證金。該指標允許管理層根據其預期的 結果來衡量體育博彩業績。
(7) 管理層使用調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則衡量其財務業績。具體而言，它使用調整後的息税折舊攤銷前利潤 (i) 作為比較其不同時期的經營業績的衡量標準，因為它消除了核心運營中未直接產生 的項目的影響，以及 (ii) 作為評估其核心業務業績與業內其他業務業績的手段，因為它消除了 資本結構、折舊、税收影響以及異常和罕見事件的差異所產生的一些影響。 公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出（收入）、淨額、所得税支出（收益）、折舊和 攤銷、減值、基於股份的薪酬支出和相關費用、重組成本以及董事會 認為本質上很少或不尋常的其他項目的淨虧損。調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不打算單獨使用 或作為根據美國公認會計原則編制的任何衡量標準的替代品，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能排除一些 投資者可能認為對評估公司業績很重要的財務信息。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計準則的衡量標準，公司定義調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能無法與業內其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。
投資者 聯繫人：
GAN 羅伯特 Shore 投資者關係與資本市場副總裁 (610) 812-3519 rshore@GAN.com |
Alpha IR 集團 Ryan Coleman or Davis Snyder (312) 445-2870 GAN@alpha-ir.com |
GAN 有限公司
合併 運營報表（未經審計）
（以 千計，股票和每股金額除外）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 33,758 | $ | 34,967 | $ | 68,887 | $ | 72,461 | ||||||||
| 運營成本和支出 | ||||||||||||||||
| 收入成本 (1) | 9,485 | 10,463 | 19,646 | 22,163 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 7,324 | 7,413 | 14,508 | 13,511 | ||||||||||||
| 產品和技術 | 11,238 | 8,403 | 20,816 | 17,357 | ||||||||||||
| 一般和行政 (1) | 10,029 | 10,327 | 20,035 | 19,719 | ||||||||||||
| 減值 | — | 28,861 | — | 28,861 | ||||||||||||
| 重組 | — | 712 | — | 1,771 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,243 | 6,556 | 8,444 | 10,969 | ||||||||||||
| 運營成本和支出總額 | 42,319 | 72,735 | 83,449 | 114,351 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (8,561 | ) | (37,768 | ) | (14,562 | ) | (41,890 | ) | ||||||||
| 利息支出 | 905 | 1,080 | 2,621 | 1,071 | ||||||||||||
| 其他虧損（收入），淨額 | 8,358 | (270 | ) | (934 | ) | (270 | ) | |||||||||
| 所得税前虧損 | (17,824 | ) | (38,578 | ) | (16,249 | ) | (42,691 | ) | ||||||||
| 所得税支出（福利） | 585 | (229 | ) | 659 | 157 | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (18,409 | ) | $ | (38,349 | ) | $ | (16,908 | ) | $ | (42,848 | ) | ||||
| 基本和攤薄後的每股虧損 | $ | (0.42 | ) | $ | (0.91 | ) | $ | (0.39 | ) | $ | (1.01 | ) | ||||
| 已發行普通股、基本股和攤薄後加權平均值 | 44,147,701 | 42,300,668 | 43,568,197 | 42,276,798 | ||||||||||||
(1) 不包括折舊和攤銷費用
GAN 有限公司
分部 收入和毛利（未經審計）
（以 千計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| B2B | ||||||||||||||||
| 平臺和內容許可費 | $ | 7,243 | $ | 10,518 | $ | 15,870 | $ | 21,220 | ||||||||
| 開發服務及其他 | 2,652 | 3,632 | 5,304 | 6,000 | ||||||||||||
| B2B 總收入 | 9,895 | 14,150 | 21,174 | 27,220 | ||||||||||||
| B2C | ||||||||||||||||
| 賭博 | 23,863 | 20,817 | 47,713 | 45,241 | ||||||||||||
| B2C 總收入 | 23,863 | 20,817 | 47,713 | 45,241 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 33,758 | $ | 34,967 | $ | 68,887 | $ | 72,461 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| B2B | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | 9,895 | $ | 14,150 | $ | 21,174 | $ | 27,220 | ||||||||
| 收入成本 (1) | 2,078 | 2,939 | 4,073 | 6,842 | ||||||||||||
| B2B 細分市場的貢獻 | 7,817 | 11,211 | 17,101 | 20,378 | ||||||||||||
| B2B 細分市場的貢獻率 | 79.0 | % | 79.2 | % | 80.8 | % | 74.9 | % | ||||||||
| B2C | ||||||||||||||||
| 收入 | 23,863 | 20,817 | 47,713 | 45,241 | ||||||||||||
| 收入成本 (1) | 7,407 | 7,524 | 15,573 | 15,321 | ||||||||||||
| B2C 細分市場的貢獻 | 16,456 | 13,293 | 32,140 | 29,920 | ||||||||||||
| B2C 細分市場的貢獻率 | 69.0 | % | 63.9 | % | 67.4 | % | 66.1 | % | ||||||||
| 分部捐款總額 | $ | 24,273 | $ | 24,504 | $ | 49,241 | $ | 50,298 | ||||||||
| 分部總貢獻率 | 71.9 | % | 70.1 | % | 71.5 | % | 69.4 | % | ||||||||
(1) 不包括折舊和攤銷費用
GAN 有限公司
按地理位置劃分的收入 （未經審計）
（以 千計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 按地域劃分的收入* | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | 7,296 | $ | 11,720 | $ | 15,812 | $ | 23,211 | ||||||||
| 歐洲 | 12,107 | 10,205 | 24,784 | 22,769 | ||||||||||||
| 拉丁美洲 | 12,388 | 11,193 | 23,658 | 23,418 | ||||||||||||
| 世界其他地區 | 1,967 | 1,849 | 4,633 | 3,063 | ||||||||||||
| 總計 | $ | 33,758 | $ | 34,967 | $ | 68,887 | $ | 72,461 | ||||||||
* 收入根據公司客户所在地進行細分。
GAN 有限公司
調整後的 息税折舊攤銷前利潤（未經審計）
（以 千計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (18,409 | ) | $ | (38,349 | ) | $ | (16,908 | ) | $ | (42,848 | ) | ||||
| 所得税支出（福利） | 585 | (229 | ) | 659 | 157 | |||||||||||
| 利息支出 | 905 | 1,080 | 2,621 | 1,071 | ||||||||||||
| 修訂《內容許可協議》所帶來的收益 | (427 | ) | — | (9,719 | ) | — | ||||||||||
| 債務清償損失 | 8,784 | — | 8,784 | — | ||||||||||||
| 對或有負債的重新估值 | 221 | — | 221 | — | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 4,243 | 6,556 | 8,444 | 10,969 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬和相關費用 | 2,069 | 2,715 | 3,908 | 4,336 | ||||||||||||
| 減值 | — | 28,861 | — | 28,861 | ||||||||||||
| 重組 | — | 712 | — | 1,771 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (2,029 | ) | $ | 1,346 | $ | (1,990 | ) | $ | 4,317 | ||||||
GAN 有限公司
歷史 標準化收入（未經審計）
（以 千計）
| 三個月結束了， | ||||||||||||||||
6月30日 2023 | 3月31日 2023 | 十二月三十一日 2022 | 9月30日 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | 33,758 | $ | 35,129 | $ | 36,947 | $ | 32,120 | ||||||||
| 標準化調整 (1) | (2,331 | ) | (529 | ) | 619 | 493 | ||||||||||
| 標準化收入 | $ | 31,427 | $ | 34,600 | $ | 37,566 | $ | 32,613 | ||||||||
| 體育利潤率 | ||||||||||||||||
| 實際體育利潤率 | 8.5 | % | 7.1 | % | 6.5 | % | 6.6 | % | ||||||||
| 標準化體育利潤率 | 7.0 | % | 7.0 | % | 7.0 | % | 7.0 | % | ||||||||
(1) 調整是基於2023年各季度7.0％的正常體育利潤率的影響。標準化收入與遊戲總收入的比率基於B2C細分市場中每個季度的四季度滾動平均值。體育利潤率是GGR與下注總額的比率 ，它允許管理層根據預期結果來衡量體育博彩的表現。