NLS-20230630
00010782073月31日2024Q1假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpense
下表列出了普通權證公允價值的變化，這些公允價值在以下所示時期的簡明綜合經營報表中權證負債的公允價值變化中確認(以千計)：

截至6月30日的三個月，
20232022
期初負債餘額$— $— 
發行普通股認股權證的責任2,994 — 
期末負債餘額$2,994 $— 
——2,994—2,994—00010782072023-04-012023-06-3000010782072023-08-04Xbrli：共享00010782072023-06-30ISO 4217：美元00010782072023-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年6月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
自2010年起的過渡期                  至                  
委託文件編號：001-31321
鸚鵡螺，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
華盛頓 94-3002667
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
東南方第六大道17750號
温哥華, 華盛頓98683
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(360) 859-2900
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
 普通股，無面值NLS紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是  [x]*[]
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)，以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是  [x]*[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐非加速文件服務器☒規模較小的報告公司☒新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。[]
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*[x]
截至2023年8月4日，註冊人的普通股流通股數量為36,089,978SH阿瑞斯。


鸚鵡螺，Inc.
表格10-Q
截至2023年6月30日的季度
第一部分
第1項。
財務報表
1
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
22
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
控制和程序
36
第II部
第1項。
法律訴訟
37
第1A項。
風險因素
37
第六項。
陳列品
38
簽名
39



目錄表
第一部分：報告財務信息。
    
項目1.編制財務報表

鸚鵡螺，Inc.
簡明合併資產負債表
(單位：千)
 自.起
 2023年6月30日2023年3月31日
(未經審計)
資產
現金和現金等價物$17,326 $17,362 
受限現金954 950 
應收貿易賬款，扣除減值準備淨額#美元550及$618
13,225 21,489 
盤存39,791 46,599 
預付和其他流動資產7,914 8,033 
應收所得税7,235 1,789 
流動資產總額86,445 96,222 
財產、廠房和設備、淨值30,502 32,789 
經營性租賃使用權資產18,009 19,078 
其他無形資產，淨額3,075 6,787 
遞延所得税資產，非流動554 554 
應收非流動所得税— 5,673 
其他資產1,596 2,429 
總資產$140,181 $163,532 
負債與股東權益
貿易應付款$20,527 $29,378 
應計負債12,739 15,575 
經營租賃負債，本期部分4,505 4,427 
融資租賃負債，本期部分123 122 
保修義務，本期部分2,568 2,564 
應付所得税，本期部分1,064 328 
應付債務，當期部分，扣除未攤銷債務發行成本#美元422及$586
1,807 1,642 
流動負債總額43,333 54,036 
非流動經營租賃負債15,182 16,380 
非流動融資租賃負債254 282 
保修義務，非現行731 703 
應付所得税，非流動所得税2,014 2,316 
遞延所得税非流動負債42 253 
其他非流動負債5,469 1,978 
非流動應付債務，扣除未攤銷債務發行成本#美元986及$1,513
14,085 26,284 
總負債81,110 102,232 
承付款和或有事項(附註19)
股東權益：
普通股-不是面值，75,000授權股份，35,515和31,845已發行及已發行股份
12,384 10,084 
留存收益47,770 52,694 
實收資本217 — 
累計其他綜合損失(1,300)(1,478)
股東權益總額59,071 61,300 
總負債和股東權益$140,181 $163,532 
請參閲簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計，以千計，每股金額除外)
 
截至6月30日的三個月，
 20232022
淨銷售額$41,750 $54,817 
銷售成本33,101 47,860 
毛利8,649 6,957 
運營費用：
銷售和市場營銷6,001 12,891 
一般和行政8,894 12,463 
研發3,847 5,823 
重組和退出費用440 — 
商譽及無形減值費用— 26,965 
總運營費用19,182 58,142 
營業虧損(10,533)(51,185)
其他收入(支出)：
利息收入14 1 
利息支出(2,467)(376)
其他，淨額8,567 (514)
其他收入(費用)合計，淨額6,114 (889)
所得税前持續經營虧損(4,419)(52,074)
所得税費用505 8,096 
持續經營虧損(4,924)(60,170)
停產業務：
停產企業所得税費用— 7 
停產損失— (7)
淨虧損$(4,924)$(60,177)
持續經營的每股基本虧損$(0.15)$(1.92)
非持續經營的每股基本虧損— — 
每股基本淨虧損$(0.15)$(1.92)
持續經營的每股攤薄虧損$(0.15)$(1.92)
非持續經營產生的每股攤薄虧損— — 
稀釋後每股淨虧損$(0.15)$(1.92)
每股計算中使用的股份：
基本信息32,355 31,405 
稀釋32,355 31,405 
請參閲簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計，以千計)
 
截至6月30日的三個月，
 20232022
淨虧損$(4,924)$(60,177)
其他全面收益(虧損)：
外幣換算，扣除所得税(費用)收益淨額為$8和$(29)
178 (859)
綜合損失$(4,746)$(61,036)

見簡明合併財務報表附註.
3
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計，以千計)
普通股留存收益累計其他綜合(虧損)收入股東權益總額
股票金額APIC
平衡，2023年3月31日31,845 $10,084 — $52,694 $(1,478)$61,300 
淨虧損— — — (4,924)— (4,924)
外幣換算調整，扣除所得税支出淨額#美元8
— — — — 178 178 
發行普通股和預融資權證，淨額3,525 1,335 217 — — 1,552 
基於股票的薪酬費用34 1,050 — — — 1,050 
根據股權補償計劃發行的普通股，扣除因納税而扣繳的股份(69)(85)— — — (85)
根據員工購股計劃發行的普通股180 — — — — — 
發行普通股和預融資權證，淨額
平衡，2023年6月30日35,515 $12,384 $217 $47,770 $(1,300)$59,071 

普通股留存收益累計其他綜合損失股東權益總額
股票金額
平衡，2022年3月31日31,268 $6,483 $158,093 $(527)$164,049 
淨收入— — (60,177)— (60,177)
外幣折算調整，
扣除所得税優惠後的淨額為$29
— — — (859)(859)
基於股票的薪酬費用— 1,979 — — 1,979 
以股權形式發行的普通股
*薪酬計劃，扣除扣留股份後的淨額
納税申報單		205 (270)— — (270)
根據員工購股計劃發行的普通股— 125 — — 125 
平衡，2022年6月30日31,473 $8,317 $97,916 $(1,386)$104,847 

請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計，以千計)
截至6月30日的三個月，
 2023 2022
經營活動的現金流：
持續經營虧損$(4,924) $(60,170)
停產損失—  (7)
淨虧損(4,924) (60,177)
對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷3,150  2,306 
撥備呆賬準備60  430 
存貨成本下限或可變現淨值調整— 644 
基於股票的薪酬費用1,015  1,979 
資產處置收益(9,021)— 
債務清償損失352 — 
遞延所得税，扣除估值免税額(182) 8,354 
商譽及無形減值費用— 26,965 
其他832 (666)
經營性資產和負債變動情況：
應收貿易賬款8,095  33,966 
盤存7,205  8,320 
預付款項和其他資產2,109  4,012 
應收所得税223  282 
貿易應付款(8,283) (25,368)
負債分類股權薪酬費用8 — 
應計負債和其他負債，包括保證義務(3,004) (7,027)
用於經營活動的現金淨額(2,365) (5,980)
投資活動產生的現金流： 
出售股權投資所得收益2,350 — 
出售知識產權所得收益10,500 — 
購買房產、廠房和設備(1,178) (3,381)
投資活動提供(用於)的現金淨額11,672  (3,381)
融資活動的現金流： 
長期債務收益— 17,751 
償還長期債務(12,876)(10,446)
債務發行成本的支付(762)— 
提前清償債務(353)— 
融資租賃負債的償付(30)(30)
扣除交易成本後的公開發行收益4,547 — 
員工購買股票所得收益35 125 
與股票獎勵發行有關的税款支付(85)(270)
融資活動提供的現金淨額(用於)(9,524) 7,130 
匯率變動的影響185  (3,330)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(32)(5,561)
期初現金、現金等價物和限制性現金18,312  18,098 
期末現金、現金等價物和限制性現金$18,280  $12,537 
補充披露現金流量信息： 
支付利息的現金$734 $176 
支付(收到)所得税的現金，淨額23  (514)
補充披露非現金投資活動：
已發生但尚未支付的資本支出$61 $1,335 
下表將簡明合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與上文所示相同數額的總額進行核對：
截至6月30日的三個月，
2023 2022
現金和現金等價物$17,326 $7,311 
受限現金954 1,339 
其他流動資產-受限、流動— 3,887 
現金總額、現金等價物和限制性現金$18,280 $12,537 
請參閲簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
鸚鵡螺，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

(1) 一般信息
 
合併和列報的基礎
 
隨附的簡明綜合財務報表顯示了Nautilus公司及其子公司的財務狀況、經營結果和現金流量，這些子公司都是全資擁有的。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。

隨附的簡明綜合財務報表未經審計。我們已根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)對財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露進行了濃縮或遺漏。管理層相信，本文所載的披露足以使所提供的信息不具誤導性。然而，這些簡明的綜合財務報表應與我們的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包括在我們截至2023年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2023年Form 10-K”)中。

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的資產和負債額以及報告期內的收入和支出。編制財務報表時，與這種估計和假設有關的不確定性是固有的，實際結果可能與這些估計不同。有關重要估計的更多信息可在我們的2023年Form 10-K中找到。

管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表反映了為公平反映我們截至2023年6月30日和2023年3月31日的財務狀況、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間的運營結果、全面虧損和股東權益以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間的現金流量所需的所有調整。中期業績不一定代表全年業績。我們的收入通常會隨着季節的變化而變化，這種季節性會對經營業績、庫存水平和營運資金需求產生重大影響。

除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息都與我們的持續經營有關。

重大會計政策

公司根據對權證具體條款的評估以及財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)會計準則編纂(“ASC”)480區分負債(“ASC 480”)和ASC 815“衍生工具和對衝”(“ASC 815”)中對權證具體條款和適用權威指引的評估，將認股權證列為權益分類或負債分類工具。評估考慮權證是否根據ASC 480為獨立的金融工具，是否符合ASC 480對負債的定義，以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求，包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎，以及權證持有人是否可能在本公司無法控制的情況下要求“現金淨額結算”，以及股權分類的其他條件。這項評估需要使用專業判斷，在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。

對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行時作為股權組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證，權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按初始公允價值計入負債。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。






6
目錄表
近期會計公告

最近通過的聲明

亞利桑那州2016-2013
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年會計準則更新(ASU)，題為《金融工具--信用損失(話題326)：金融工具信用損失的計量》。ASU 2016-13年度法案要求公司使用反映預期信貸損失的方法來衡量信貸損失，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05，為擁有某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇公允價值期權的選擇權。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，其中澄清並解決了有關ASU 2016-13年度某些方面的具體問題。2020年3月，FASB發佈了ASC 2020-03，其中提供了最新信息，以澄清或解決特定問題。ASU 2016-13財年在2022年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。公司於2023年4月1日採用ASU 2016-13，對我們的財務狀況、經營業績或現金流沒有實質性影響。

ASU 2020-06
2020年8月，財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號文件，“債務--具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)”和“衍生工具和對衝--實體自有權益中的合同(分主題815-40)：實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”，這些問題涉及因對具有負債和權益特徵的某些金融工具適用公認會計原則所產生的複雜性而確定的問題。ASU第2020-06號將於2024年1月1日對我們生效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。財務會計準則委員會明確規定，一個實體應在其年度財政年度開始時採用該指導意見。我們在2023年4月1日早期採用了ASU第2020-06號，它對我們的財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。

(2) 停產經營

非持續經營的結果與出售前鸚鵡螺商業業務有關，該業務已於2011年4月完成。雖然我們已於二零一二年十二月三十一日完成資產清算，但我們繼續因非持續國際業務的不確定税務狀況而應計利息，並在2023財年發生與以前銷售至商業渠道的產品相關的非實質金額的產品責任開支。與非持續運營相關的費用對2024財年第一季度並不重要。

(3) 重組和退出費用

2023年2月，我們宣佈並開始實施一項重組計劃，其中包括削減勞動力和其他退出成本。

下表彙總了重組準備金活動(單位：千)：

員工福利和福利第三方成本總計
截至2023年3月31日的應計負債$1,110 $123 $1,233 
費用/應計項目— 440 440 
付款(588)(440)(1,028)
截至2023年6月30日的應計負債$522 $123 $645 

重組計劃所產生的費用計入簡明綜合經營報表內的重組及離職費用，以及截至2023年6月30日已計入我們簡明綜合資產負債表的應計負債。

7
目錄表
(4) 收入

我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入(不包括銷售税)按收入來源分類如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
20232022
產品銷售$36,771 $49,596 
延長保修和服務750 1,042 
特許使用費收入427 879 
其他(1)
3,802 3,300 
淨銷售額$41,750 $54,817 
(1)其他收入主要是訂閲收入以及運費和遞送。

訂費
我們訂閲的銷售被視為一項履約義務，隨着履約義務的履行，我們將在認購期限內按比例確認來自這些安排的收入。訂閲產生的收入記錄在我們的直接部分。

我們還提供與產品捆綁的訂閲免費試用(例如，訂閲優質內容)。對於涉及多個履行義務的交易類型，交易價格需要分配給不同的履行義務，因為免費試用提供了一種實質性的權利。然後，根據獨立銷售價格將交易價格分配給每個履約義務。我們根據向客户收取的價格確定獨立銷售價格。在確定認購的獨立售價時，破碎是一個因素。破壞或激活率被定義為從未激活免費試用產品的購買者的百分比。

我們的收入按地理區域、基於收貨地址分類如下(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
20232022
美國$32,220 $46,081 
加拿大4,448 5,807 
歐洲、中東和非洲4,356 1,839 
所有其他726 1,090 
淨銷售額$41,750 $54,817 

下表提供了我們從與客户的合同中獲得的負債信息，主要是客户存款和遞延收入，在控制權移交之前收到了預付對價或未履行履約義務。收入在控制權發生轉移時確認。所有收到的客户存款和遞延收入都是短期性質的，在未來12個月確認。合同負債餘額的重大變化，包括列入期初合同負債的在報告所述期間確認的收入，顯示如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
20232022
期初餘額$5,075 $6,285 
現金加成387 1,549 
遞延收入978 982 
收入確認(2,008)(2,234)
期末餘額$4,432 $6,582 

8
目錄表
(5) 公允價值計量

用於確定金融資產和負債公允價值的因素概括為三大類：

•第1級--可觀察到的投入，例如截至報告日期相同證券在活躍的流動性市場的報價(未調整)；
•第2級--其他直接或間接可觀察到的重大投入，包括類似證券的報價、利率、提前還款速度和信用風險，或交易量不足和/或交易不頻繁的市場的可觀察市場價格；以及
•第3級-重大投入通常是不可觀察的投入，市場數據很少或沒有市場數據，包括我們在確定公允價值時的假設。
 
截至2023年6月30日或2023年3月31日，我們沒有任何按公允價值經常性計量的資產。按公允價值經常性計量的負債如下(以千計)：
2023年6月30日
1級2級3級總計
負債：
普通權證$— $— $2,994 $2,994 
衍生品
外幣遠期合約— 141 — 141 
按公允價值計量的負債總額$— $141 $2,994 $3,135 
2023年3月31日
1級2級3級總計
負債：
衍生品
外幣遠期合約$— $141 $— $141 
按公允價值計量的負債總額$— $141 $— $141 

於本報告所述任何期間，我們的估值技術並無任何變動。

我們的外幣遠期合約的公允價值是根據相關第2級市場投入(包括遠期曲線和波動率水平)所衍生的貼現係數，以估計未來現金流的現值計算。

我們債務的賬面價值接近其公允價值，屬於公允價值等級的第二級，因為利率是可變的，並基於當前的市場利率。

該公司使用公共認股權證的價格作為第三級投入來確定普通權證負債的公允價值。

布萊克·斯科爾斯估值模型固有的假設與預期股價、行權價格、根據公司歷史波動性得出的股價波動性、預期期限、無風險利率和股息率有關。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線，期限與普通權證的預期期限相似。股息收益率百分比為零基於本公司目前對普通權證預期期限內股息支付的預期。






9
目錄表

布萊克·斯科爾斯定價模型的關鍵輸入如下：

2023年6月30日
股價$1.22
行權價格$1.35
預期壽命5.47
預期波動率63.05%
預期股息收益率—%
無風險利率4.05%

(6) 衍生品

我們不時訂立利率互換合約，以固定部分利息開支，並訂立外匯遠期合約，以抵消匯率波動對某些貨幣資產和負債的盈利影響。除管理利率或外幣風險外，我們不會出於任何目的訂立衍生工具。也就是説，我們不會利用衍生工具進行利率或貨幣匯率投機。

我們可以用遠期外匯合同對衝我們確認的淨外幣資產和負債，以降低我們的收益和現金流因外幣匯率變化而受到不利影響的風險。這些衍生工具對以外幣計價的資產和負債進行對衝，並按公允價值列賬，公允價值變動記為其他收入。這些衍生工具不會因匯率變動而使我們面臨重大資產負債表風險，因為這些衍生工具的損益旨在抵消所對衝的資產和負債的損益。截至2023年6月30日，未償還合同名義總金額為7.2百萬美元，到期日為126幾天或更短時間。

我們衍生工具的公允價值在我們的簡明綜合資產負債表中包括如下(以千為單位)：
資產負債表分類自.起
2023年6月30日2023年3月31日
未被指定為現金流量對衝的衍生工具：
外幣遠期合約應計負債$141 $141 

衍生工具對我們的簡明綜合經營報表的影響如下(以千計)：
業務分類説明書截至6月30日的三個月，
20232022
未被指定為現金流量對衝的衍生工具：
在收益中確認的虧損其他，淨額$— $(96)
所得税費用所得税費用— (24)

(7) 庫存

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報，成本按先進先出法確定。我們的庫存包括以下內容(以千計)：
10
目錄表
自.起
2023年6月30日2023年3月31日
成品$35,921 $42,463 
部件和組件3,870 4,136 
總庫存$39,791 $46,599 

(8) 財產、廠房和設備

不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
估計數
有用的生活
(單位：年)		自.起
2023年6月30日2023年3月31日
汽車5$23 $23 
租賃權改進4至203,446 3,426 
計算機軟件和設備2至757,213 57,223 
機器和設備3至514,953 14,953 
傢俱和固定裝置5至202,034 2,034 
正在進行的工作(1)
不適用4,944 4,061 
總成本82,613 81,720 
累計折舊(52,111)(48,931)
財產、廠房和設備合計，淨額$30,502 $32,789 
(1)正在進行的工作包括信息技術資產和生產工具。
折舊費用如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
20232022
折舊費用$3,135 $2,291 

(9) 商譽和其他無形資產

商譽
我們在2024財年第一季度沒有任何減值費用，我們在2023年6月30日或2023年3月31日的簡明合併資產負債表上也沒有任何商譽。

其他無形資產
其他無形資產包括以下內容(以千計)：
估計數
有用的生活
(單位：年)		自.起
2023年6月30日2023年3月31日
無限期存在的商標(1)
不適用$2,900 $6,597 
專利7至241,044 1,043 
3,944 7,640 
累計攤銷--已確定壽命的無形資產(869)(853)
其他無形資產，淨額$3,075 $6,787 

(1)在2023財年第一季度，我們用我們的無限壽命商標確定了減損指標，導致2.51000萬歐元非現金無形減值費用。

11
目錄表
在截至2023年6月30日的季度內，我們完成了無限期知識產權的銷售，價格為美元10.5作為我們正在進行的全面戰略審查的一部分。出售這些資產，包括Nautilus品牌商標資產和相關許可證，將繼續精簡我們的品牌重點，並增強我們的財務靈活性。出售的無形資產的賬面價值為$3.7由此產生的收益，扣除交易成本後，計入其他收入。

攤銷費用如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
20232022
攤銷費用$15 $15 

固定壽命無形資產的未來攤銷情況如下(單位：千)：
2024財年剩餘時間
$46 
202561 
202647 
20273 
20283 
此後15 
$175 

(10) 出售股權投資中的股份

2023年5月1日，公司以1美元的價格完成了對Vi Labs的出售2.3100萬美元，作為其正在進行的全面戰略審查的一部分。出售這項股權投資將繼續精簡公司的品牌重點，並增強其財務靈活性。出售資產的賬面價值為$。000萬這筆交易的交易成本是$0.1百萬美元。由此產生的收益為$2.2在截至2023年6月30日的季度，扣除交易成本後的100萬美元將作為其他收入計入簡明綜合經營報表，並作為出售股權投資的收益計入簡明綜合現金流量表。

(11) 租契

我們有幾個不可取消的運營租約，主要是辦公空間，在接下來的不同日期到期七年了。這些租約通常包含續訂選項，可續期一租期為五年。對於吾等合理肯定將行使租約續期選擇權的租賃，在確定租賃期時已考慮該等選擇權，相關的潛在選擇權付款將計入租賃付款。在續期期間使用的付款是使用將進行續期的每個地點的歷史租金付款的增加百分比來估計的。

根據租賃合同應支付的款項包括辦公空間的年度固定付款。可變付款，包括我們按比例支付的建築物財產税、保險和公共區域維護費用，被視為非租賃組成部分，並在發生成本的期間確認。

租賃費用如下(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
20232022
經營租賃費用$1,334 $1,533 
融資租賃資產攤銷28 28 
租賃總費用$1,362 $1,561 

初始租期為12個月或以下的租約(“短期租約”)不在資產負債表上記錄，並按租賃期內的直線基礎確認。

12
目錄表
與租賃有關的其他信息如下(單位：千美元)：
自.起
2023年6月30日2023年3月31日
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
經營租賃：
經營性租賃使用權資產$18,009 $19,078 
非流動經營租賃負債$15,182 $16,380 
經營租賃負債，本期部分4,505 4,427 
經營租賃負債總額$19,687 $20,807 
融資租賃：
物業、廠房和設備，按成本計算$569 $569 
累計折舊(199)(171)
財產、廠房和設備、淨值$370 $398 
非流動融資租賃債務$254 $282 
融資租賃義務，本期部分123 122 
融資租賃負債總額$377 $404 
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃產生的營業現金流$1,594 $6,226 
融資租賃產生的現金流30 119 
其他租賃信息：
以經營租賃債務換取的淨收益資產$— $100 
為換取融資租賃義務而獲得的淨資產— — 
因減少經營租賃債務而導致的淨資產減少260 1,175 
加權平均剩餘租期：
經營租約4.8年份5.0年份
融資租賃3.3年份3.5年份
加權平均貼現率：
經營租約5.05%5.05%
融資租賃2.08%2.08%

我們使用投資組合方法來確定租賃的貼現率，以確定用於計算使用權資產和租賃負債的增量借款利率。

不可撤銷租賃項下的租賃負債到期日如下(以千計)：

13
目錄表
截至2023年6月30日
經營租約融資租賃
2024財年剩餘時間
$3,992 $90 
20255,650 120 
20264,525 120 
20272,365 60 
此後5,796 — 
未貼現的租賃付款總額22,328 390 
扣除計入的利息(2,641)(13)
租賃總負債$19,687 $377 

(12) 股本

普通股發行

2023年6月15日，本公司與某機構投資者(“買方”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”)。根據證券購買協議，本公司同意以登記直接發售方式出售(“登記直接發售”)。3,525,000公司普通股的股份(“股份”)，無面值的普通股(“普通股”)，以及作為預融資權證(“預融資權證”)發行的購買合同，最多可購買573,362普通股股票，預融資認股權證的發行，只要買方自行決定該買方將實益擁有的股份超過4.99%(或在買方選擇時，9.99%)緊隨證券發行生效後已發行的普通股數量。預籌資權證的行使價為$。0.0001可立即行使，並可在其原定發行日期後的任何時間行使，直至該等預籌資認股權證全部行使為止。每股股票以1美元的發行價出售。1.22每份預先出資的認股權證的發行價為1美元。1.2199(等於每股收購價減去預融資權證的行使價)。截至2023年6月30日，未行使預籌資權證。

根據證券購買協議，於同時進行的私募中(連同已登記直接發售的“發售”)，吾等亦向買方發行非登記認股權證(“普通認股權證”)，以購買最多4,098,362我們普通股的股份。每份普通權證的行使價為$1.35可於原發行日期起計六個月起的任何時間行使，並於原發行日期起計五年半屆滿。截至2023年6月30日，共同權證尚未行使。

如果發生任何基本交易，包括任何合併或合併、出售資產、對50%或以上已發行普通股的投標或交換要約、對我們普通股股份的重新分類、重組或資本重組，或購買超過50%或更多已發行普通股，則在隨後行使普通權證時，持有人將有權就緊接此類基本交易發生前行使普通股時可發行的每股普通股，獲得本公司的繼承人或收購公司的普通股數量作為替代對價，如果該公司是尚存的公司，以及持有者在緊接該事件發生前可行使普通權證的普通股數量的交易中或因該交易而應收的任何額外代價。儘管有上述規定，如果發生基本交易，普通權證持有人有權要求吾等或後續實體在基本交易完成後30天內或同時贖回普通權證未行使部分的黑斯科爾斯價值(定義見各普通權證)，以換取現金。

本公司根據ASC 815-40“衍生工具及對衝--實體本身權益合約”所載指引，對普通權證進行會計處理，並確定普通權證不符合該等指引下的權益處理標準。因此，每份普通權證必須記錄為負債，並在每個資產負債表日進行重新計量。有關詳細信息，請參閲附註5--公允價值計量。公允價值變動在本公司簡明綜合經營報表中認股權證負債的公允價值變動中確認。

14
目錄表
Roth Capital Partners，LLC(“配售代理”)根據本公司與配售代理之間於2023年6月15日訂立的配售代理協議(“配售協議”)，擔任發售的獨家配售代理。

根據配售協議，吾等已同意向配售代理支付相當於7.0從配售代理安排的銷售中籌集的總毛收入的百分比。在某些條件下，我們還同意報銷配售代理與發售相關的所有合理差旅和其他自付費用，包括但不限於法律費用，最高金額為$75,000。配售協議包含我們的慣常陳述、擔保和協議以及成交的慣常條件。吾等已同意就某些責任向配售代理作出賠償，包括根據經修訂的1933年證券法(下稱“證券法”)下的責任，以及因違反配售協議所載陳述及保證而產生的責任，或就配售代理可能被要求就該等責任作出的付款作出分擔。

我們收到了淨收益#美元。4.6來自發售的百萬美元，扣除支付給配售代理的發售費用總計$0.4100萬美元，所得資金將用於一般企業用途。

股票發行於2023年6月20日結束。該等證券乃根據吾等於2020年11月9日向美國證券交易委員會(“該委員會”)提交併於2021年10月28日宣佈生效的S-3表格(檔案號333-249979)的擱置登記聲明而發售及出售。與註冊直接發行相關的招股説明書補編已於2023年6月15日提交給美國證券交易委員會。任何普通權證或行使普通權證後可發行的普通股股份均未根據證券法登記。行使後可發行的普通權證和普通股股票將根據證券法第4(A)(2)條和根據證券法頒佈的規則D對不涉及公開發行的交易提供的註冊豁免而發行。


(13) 應計負債

應計負債包括以下(以千計)：
自.起
2023年6月30日2023年3月31日
工資總額及相關負債$3,744 $5,220 
遞延收入4,432 5,075 
儲量(1)
960 1,200 
應計關税1,224 1,167 
其他2,379 2,913 
*應計負債總額$12,739 $15,575 
(1)準備金主要包括庫存、銷售退税、銷售税和產品責任準備金。

(14) 產品保修

我們的產品對材料或工藝上的缺陷提供明確的保修，根據其條款，我們通常有義務支付向客户供應和運輸更換部件的成本，在某些情況下，還需要支付維修產品的人工和其他成本。未完成的產品保修期從三十天在有限的情況下，延長某些產品組件的使用壽命。我們在銷售時記錄了履行未來保修索賠的估計成本的負債。如有必要，當特定保修相關事項已知並可合理評估時，我們會調整這些事項的責任。基於歷史保修索賠經驗和可用的產品質量數據，估計保修費用包括在銷售成本中。保修費用受以下因素影響：新產品的性能、產品交付給客户後才發現的重大製造或設計缺陷、產品故障率以及高於或低於預期的維修成本。如果保修費用與以前的估計不同，或者如果情況發生變化，導致先前估計中固有的假設不再有效，則產品保修義務的金額將相應調整。

15
目錄表
我們產品保修義務的變化如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
 20232022
期初餘額$3,267 $6,216 
應計項目1,404 844 
付款(1,372)(2,064)
期末餘額$3,299 $4,996 

(15) 累計其他綜合損失

下表列出了税後淨額累計其他綜合虧損的變化(以千為單位)：
外幣折算調整累計其他綜合損失
平衡，2023年3月31日$(1,478)$(1,478)
本期改敍前其他綜合收益178 178 
平衡，2023年6月30日$(1,300)$(1,300)
外幣折算調整累計其他綜合損失
平衡，2022年3月31日$(527)$(527)
本期改敍前其他綜合收益(859)(859)
平衡，2022年6月30日$(1,386)$(1,386)
(16) 每股虧損

基本每股金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。攤薄後每股金額按庫存股方法釐定的基本加權平均已發行股數加上與股票獎勵相關的攤薄潛在普通股所得數目計算。基本每股收益金額是使用已發行普通股的加權平均數計算的。每股攤薄收益金額乃根據按庫存股方法釐定的已發行基本加權平均股數加上與股票獎勵相關的稀釋性潛在普通股所得數目計算。

用於計算每股(虧損)收益的加權平均流通股數量如下(以千為單位)：

截至6月30日的三個月，
20232022
用於計算每股基本收入的股票32,355 31,405 
已發行股票期權、績效股票單位和限制性股票單位的稀釋效應— — 
用於計算每股攤薄收益的股票32,355 31,405 

潛在稀釋性股票
16
目錄表
下表所列潛在攤薄股份的加權平均數並未計入每股攤薄金額，因為我們在兩個期間的持續經營均有虧損，因此，行使或轉換任何潛在攤薄股份將增加分母中的股份數目，並導致每股攤薄虧損較低。

潛在稀釋性流通股的加權平均數如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
20232022
股票期權— 156 
RSU48 296 
PSU— 24 
因淨虧損而排除的潛在攤薄股份合計48 476 
反攤薄股份
下表所列已發行股份的加權平均數為反攤薄性質，不計入每股攤薄虧損。就限制性股票單位而言，這是因為未確認的補償支出超過了獎勵的現值(即授予日市場價值高於當前平均市場價格)。就股票期權而言，這是因為市場平均價格沒有超過行權價。




這些股票可能是未來反稀釋的潛在普通股(單位為千股)：


截至6月30日的三個月，
20232022
限制性股票單位944 1,576 
股票期權1,805 2 
不包括反攤薄股份總數2,749 1,578 

(17) 細分市場和企業範圍的信息

我們有二經營部門，直銷和零售。在截至2023年6月30日的三個月內，我們的運營部門沒有變化。

我們使用幾個因素來評估經營部門的業績，其中主要的財務衡量標準是淨銷售額和可報告的部門貢獻。貢獻是對利潤或虧損的衡量，定義為淨銷售額減去產品成本和直接應佔費用。直接應佔費用包括與分部運營直接相關的銷售和營銷費用、一般和行政費用以及研發費用。分部資產是指直接分配給經營分部業務的資產，主要是應收賬款、庫存、商譽和其他無形資產。未分配資產主要包括現金、現金等價物和限制性現金、衍生證券、共享信息技術基礎設施、配送中心、公司總部、預付和其他流動資產、遞延所得税資產和其他資產。直接及零售業務的直接資本開支在任何期間均不顯著。

17
目錄表
以下是按可報告細分市場劃分的摘要信息(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
20232022
淨銷售額：
直接$21,846 $26,476 
零售19,477 27,444 
版税427 897 
合併淨銷售額$41,750 $54,817 
貢獻：
直接$(4,708)$(9,893)
零售382 (5,408)
版税427 897 
合併繳款$(3,899)$(14,404)
對持續業務虧損的合併繳款進行對賬：
合併繳款$(3,899)$(14,404)
與細分市場沒有直接關係的金額：
運營費用(1)
(6,634)(36,781)
其他費用，淨額6,114 (889)
所得税費用(505)(8,096)
持續經營虧損$(4,924)$(60,170)
(1)計入截至2022年6月30日的三個月的未分配運營費用為25.4與直接部門相關的商譽和無形減值費用百萬美元和1.6與零售部門相關的無形減值費用(未包括在首席運營決策者衡量的貢獻業績中)百萬歐元。

自.起
2023年6月30日2023年3月31日
資產：
直接$43,164 $50,493 
零售39,367 58,214 
未分配的公司57,650 54,825 
總資產$140,181 $163,532 

以下客户佔總淨銷售額的10%或更多，具體如下：
截至6月30日的三個月，
20232022
Amazon.com11.2%29.4%

(17) 借款

訂立經修訂的定期貸款安排

2023年4月25日，我們簽訂了一項修正案(《定期貸款修正案對我們與Crystal Financial LLC，d/b/a SLR Credit Solutions(“SLR”)的現有定期貸款，日期為2022年11月30日(經修訂，“SLR定期貸款”)。

定期貸款修正案允許我們進行某些資產處置交易(“指明交易“)和許可證修訂交易(”許可證修訂交易“)。在連接中
18
目錄表
因此，最低超額可獲得性契約將從以下較大者中遞減：$10.0百萬美元和12.5合併線路上限的百分比，以較大者為準：(A)$9.0百萬美元和12.5第一筆指定交易完成後合併線上限的百分比及(B)$7.0百萬美元和12.5每筆後續指定交易完成後，合併線上限的百分比。我們預付了$11.8完成指定交易及許可證修訂交易所得現金收益作為定期貸款未償還本金的百萬元。

對現有ABL信貸協議的修訂

2023年4月25日，我們簽訂了一項修正案(《ABL修正案截至2020年1月31日，我們與富國銀行全國協會(富國銀行協會)簽訂的現有信貸協議(經修訂)ABL信貸安排協議)與富國銀行，國家協會()富國銀行“)。ABL修正案允許我們在滿足其中規定的條款和條件的情況下，進行指定交易和許可證修正案交易。在這方面，最低超額可獲得性契約將從以下較大者中遞減：10.0百萬美元和12.5合併線路上限的百分比，以較大者為準：(A)$9.0百萬美元和12.5第一筆指定交易完成後合併線上限的百分比及(B)$7.0百萬美元和12.5每筆後續指定交易完成後，合併線上限的百分比。此外，ABL修正案將最高循環貸款承諾額從#美元降至#美元。100百萬至美元60百萬美元。

與修訂SLR定期貸款和ABL信貸安排有關，我們記錄了#美元的損失。0.9百萬美元和美元0.6在我們的簡明綜合經營報表中，分別作為其他淨額的一個組成部分。

截至2023年6月30日，未償還本金、應計和未付利息總額為#美元17.3百萬美元，連同$17.1百萬美元和美元0.2根據我們的SLR定期貸款和ABL信貸安排，分別為100萬美元。截至2023年6月30日，我們遵守了SLR定期貸款和ABL信貸安排協議中包含的財務契約，以及9.5根據ABL信貸安排，有100萬美元可供借款。

截至2023年6月30日，我們的利率為10.28對於ABL信貸安排和13.79SLR定期貸款的利率為%。ABL信貸工具的利息按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加5.00%至5.50%(基於平均季度可獲得性)，SLR定期貸款工具的利息按SOFR累加利潤率7.75%至8.25%(基於固定費用覆蓋率)。

貸款安排下借款的資產負債表分類已根據美國會計準則第470條確定，債務.

(19) 承付款和或有事項

經營租約
我們根據不可取消的經營租賃租賃物業和設備，這些租賃總計將持續到2029年。其中許多租約包含續簽選擇權，並規定租金上漲，以及支付房地產税、維護、保險和某些其他物業運營費用。

有關租賃的其他信息，請參見見附註11租契.

擔保、承諾和表外安排
截至2023年6月30日，我們有1美元的備用信用證。1.6百萬美元。

我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2023年6月30日，我們大約有33.0百萬美元，相比之下，12.1截至2023年3月31日，以不可取消的基於市場的採購義務為基礎的百萬美元，主要是為了確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫發貨的產品數量。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些可能包括：與供應商和供應商的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用其產品或服務而產生的索賠；與客户的協議，根據該協議，我們可以
19
目錄表
賠償他們因使用或銷售我們的產品而引起的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用相關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們對其知識產權的使用而產生的索賠；以及與債務安排各方的協議，根據該協議，我們可以就與他們參與交易相關的索賠向他們進行賠償。

這些賠償義務的性質和條款因合同而異，通常在協議中沒有規定最大限度的義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償義務而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、經營結果或現金流有重大影響，因此，截至2023年6月30日，沒有記錄相關負債。

法律事務
在正常業務過程中，我們不時會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟程序。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

我們定期監測我們對這些或有事件的估計風險敞口，並在瞭解到更多信息後，可能會相應地改變我們的估計。吾等按季度評估可能影響應計金額的法律訴訟、調查或索償的發展，以及可能或合理可能出現虧損的任何發展，以及可能或合理可能的虧損金額是否可予估計。在其他因素中，我們評估內部和外部律師的意見、類似訴訟的結果、訴訟的現狀(包括和解倡議)、立法發展和其他因素。由於與這些判斷和假設相關的許多變量，由此得出的相關或有損失估計的精確度和可靠性都存在很大的不確定性。此外，雖然我們面臨合理可能發生的意外情況，但我們目前無法估計可能的損失或損失範圍。

(20) 後續事件

對現行定期貸款信貸協議的修訂

於2023年7月28日，我們對我們現有的SLR定期貸款進行了修訂(“第二次定期貸款修訂”)，並於2023年4月25日進行了修訂。本報告本節中使用但未定義的大寫術語具有SLR定期貸款中賦予此類術語的含義。

第二項定期貸款修正案將為亞馬遜公司及其附屬公司所欠的某些符合條件的賬户提供更高的借款預付率，並允許在滿足特定條件的情況下每月(而不是每週)提交某些報告。 除定期貸款修訂特別規定外，第二項定期貸款修訂對定期貸款信貸協議的任何附表、證物或附件均無影響。 除《第二次定期貸款修正案》特別規定外，與定期貸款信貸協議相關的擔保和擔保協議仍然有效。

第二個定期貸款修正案的説明僅為摘要，參考作為附件10.3提交的定期貸款修正案的文本，對其全文有保留意見。

對現有ABL信貸協議的修訂

2023年7月28日，我們對現有的ABL信用證進行了一項修正(“第二次ABL修正案” 2023年4月25日修訂的與富國銀行的設施協議。本報告本節中使用但未定義的大寫術語具有ABL信貸融資協議中賦予此類術語的含義。

第二個ABL修正案將為亞馬遜公司及其附屬公司所欠的某些符合條件的賬户提供更高的借款預付率，並允許在滿足特定條件的情況下每月(而不是每週)提交某些報告。 除《ABL修正案》特別規定外，《ABL第二修正案》對ABL信貸安排的任何附表、展品或附件均無影響
20
目錄表
協議。 此外，第二項ABL修正案將把循環貸款的最高承諾額從1美元降至1美元。60.0百萬至美元40.0百萬美元。

除ABL修正案特別規定外，ABL第二修正案對ABL信貸融資協議的任何附表、展品或附件均無影響。 除《第二次ABL修正案》特別規定外，與《ABL信貸融資協議》相關的《擔保和擔保協議》仍然有效。

第二個ABL修正案的這一描述僅為摘要，並參考作為附件10.4提交的ABL修正案的文本對其全文進行了限定。

普通股發行

如附註中所述 12，股本，2023年6月15日，本公司訂立證券購買協議，以登記直接發售方式出售3,525,000本公司普通股及購買合約以“預融資權證”形式發行，最多可購買573,362普通股股份。此次發行於2023年6月20日結束。2023年7月28日，573,362普通股的股份被行使。
21
目錄表
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析基於我們截至本節所列日期和期間的財務報表。本討論及分析應與本公司於截至2023年3月31日的財政年度10-K表格年度報告(下稱“2023年10-K表格”)內的綜合財務報表及附註，連同本表格第1部分第1項的財務報表及附註一併閲讀。所有提到2024財年和2023財年結束的第一季度和三個月的內容，分別是指截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間。除文意另有所指外，“我們”、“我們”、“我們”和“我們”是指鸚鵡螺公司及其子公司。除非另有説明，否則有關我們經營業績的所有信息均與我們的持續經營有關。

有關前瞻性陳述的警示通知

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。諸如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“打算”、“估計”、“將會”、“應該”、“可能”等詞彙以及其他類似含義的詞彙通常識別前瞻性陳述。我們也可能在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中作出前瞻性陳述。此外，我們的高級管理層可能會向分析師、投資者、媒體代表和其他人口頭髮表前瞻性聲明。前瞻性表述包括與公司未來業務、財務業績或經營結果有關的任何表述；由於季節性因素導致淨銷售額的預期波動；有關毛利率和營業利潤率的計劃和預期；有關研發支出和資本支出的計劃和預期以及此類支出和對公司能力和資源的其他投資的預期結果；非持續經營的預期虧損；新產品推出計劃、戰略合作伙伴關係和對新產品和現有產品的預期需求；以及有關我們的庫存和營運資金需求以及財務資源的充足性的表述。這些前瞻性陳述以及我們不時作出的其他陳述會受到許多風險和不確定因素的影響。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括我們以可接受的成本及時從獨家來源的外國製造商那裏獲得符合我們質量控制標準的庫存的能力、消費者健康趨勢的變化、我們目標消費者的媒體消費習慣或媒體時間的有效性、可用性和價格與我們的成本和受眾概況參數一致的變化、與推出新產品相關的大於預期的成本或延遲、對新產品或現有產品的需求弱於預期、由於不利的經濟狀況導致消費者支出下降、零售市場疲軟或零售商提供大幅折扣的競爭產品。為採購提供資金的客户獲得信貸的不利變化、我們轉嫁供應商原材料價格上漲的能力和其他成本壓力，包括運輸成本增加和不利的外幣匯率、關税、與當前和潛在延誤相關的風險、停工或冠狀病毒大流行導致的供應鏈中斷、我們僱用和留住關鍵管理人員的能力、我們有效開發、營銷和銷售未來產品的能力、為我們的戰略計劃融資的資金的可用性和時機，包括能夠以有利的條款或根本不籌集資金；金融市場的變化，包括影響我們以優惠條件進入這些市場的能力的信貸市場和利率的變化，任何未來減值的影響，我們保護我們知識產權的能力，競爭產品的推出，以及我們及時通過海關獲得外國來源產品的能力。其他假設、風險和不確定因素在我們的2023年Form 10-K中的第一部分第1A項“風險因素”中描述，並在我們的Form 10-Q季度報告中進行補充或修改。我們不承擔任何義務在前瞻性陳述發表後對其進行更新，或使其符合實際結果或情況或預期的變化。

概述
我們通過個性化的互聯健身體驗賦予更健康的生活能力，並致力於建設一個更健康的世界，每次一個人。我們的主要業務活動包括設計、開發、採購和營銷高質量的有氧和力量健身產品、相關配件和消費者使用的數字平臺，主要是在美國、加拿大、歐洲和亞洲。我們的產品以健身行業中一些最知名的品牌銷售：Bowflex®、施温®，JRNY® 以前的鸚鵡螺號® 品牌。與我們的北極星戰略一致，我們在2023財年出售了Nautilus品牌商標資產和相關許可，我們將其視為非核心資產。

我們通過兩個不同的分銷渠道銷售我們的產品，直銷和零售，我們認為這兩個渠道是獨立的業務部門。我們的直接企業直接向消費者提供產品主要是通過
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網站。我們的零售Business通過獨立零售公司網絡提供我們的產品，以接觸到美國和國際家庭使用市場的消費者。我們還從我們的品牌和知識產權授權中獲得了一部分收入。

我們截至2023年6月30日的三個月的業績是由我們的北極星戰略中概述的行動推動的。北極星戰略的五大戰略支柱是：(1)採用消費者至上的理念；(2)擴大差異化的數字產品；(3)將投資集中在核心業務上；(4)將供應鏈演變為戰略優勢；以及(5)通過釋放我們團隊的力量來建立取勝的組織能力。在過去的兩年裏，我們在所有這些支柱上取得了強勁的進展，我們相信，通過利用我們的設備業務和擴展差異化的產品，我們已經為成為互聯健身領域的領導者奠定了基礎。

我們的轉型將建立在我們領先的品牌、產品、創新、分銷和數字資產之上。我們的運營模式是一種戰略優勢。我們的輕資產製造、多樣化的產品組合、全渠道分銷和可變成本結構，使我們能夠嚴格管理利潤率、運營費用和庫存水平，是一種能夠隨着市場狀況的變化而靈活變化的模式。

大流行後消費者健身習慣向在家鍛鍊的深刻而持久的轉變繼續增強了公司的長期機會。這是一個長期的轉變，公司處於有利地位，可以利用這個機會。

為了經受住我們目前面臨的宏觀經濟和零售業挑戰，我們正堅定不移地履行我們的使命，堅定不移地致力於建設一個更健康的世界，一次一個人。我們還堅定不移地通過我們的全渠道分銷模式，為消費者提供各種價位範圍內的優質產品。我們繼續通過我們差異化的JRNY來增強我們的產品組合® 提供互聯健身服務。我們相信，廣泛的產品種類和全渠道分銷模式的優勢使我們能夠彌補薄弱環節。

截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的比較

•淨銷售額為4,180萬美元，而去年為5,480萬美元，同比下降23.8%。與去年相比，銷售額下降的主要原因是客户需求下降。

•與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，我們直銷部門的淨銷售額減少了460萬美元，降幅為17.5%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是客户需求下降。

•與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，我們零售部門的淨銷售額下降了800萬美元，降幅為29.0%。與去年相比，銷售額的下降主要是由於零售商的庫存水平高於正常水平，導致需求下降。

•截至2023年6月30日的三個月的特許權使用費收入比截至2022年6月30日的三個月減少了50萬美元。減少的主要原因是由於出售Nautilus品牌商標和相關的特許權使用費許可證導致特許權使用費收入減少。

•毛利潤為860萬美元，而去年為700萬美元，同比增長24.3%。毛利率為20.7%，而去年為12.7%。毛利率增長8.0個百分點主要是由於落地產品成本下降(+11個百分點)、折扣減少(+2個百分點)、有利的物流管理費用吸收(+1個百分點)、被JRNY COGS的不利吸收(-5個百分點)以及外運運費增加(-1個百分點)所抵消。

•運營費用為1920萬美元，而去年為5810萬美元。減少3,900萬美元，或67.0%，主要是由於2023財年資產減值費用2,700萬美元，人事支出減少430萬美元，媒體支出減少400萬美元，合同服務減少210萬美元，其他成本減少130萬美元，以及其他可變銷售和營銷費用減少70萬美元，但被重組相關費用增加40萬美元所抵消。今年的廣告總支出為110萬美元，而去年為510萬美元。
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•營業虧損為1050萬美元，而去年的營業虧損為5120萬美元，這主要是由於運營費用降低和毛利潤增加所致。

•今年的所得税支出為50萬美元，而去年為810萬美元。本季度的支出主要是由與外國相關的税收和與所得税審計相關的FIN 48準備金推動的。由於去年建立了美國遞延税資產估值準備頭寸，沒有確認與國內虧損相關的税收優惠。截至2022年6月30日的三個月的所得税支出主要是美國遞延税資產估值津貼的結果。

•持續經營的虧損為490萬美元，或每股稀釋後虧損0.15美元，而去年同期虧損6020萬美元，或每股稀釋後虧損1.92美元。

•淨虧損為490萬美元，或每股稀釋後虧損0.15美元，而去年淨虧損為6020萬美元，或每股稀釋後虧損1.92美元。

北極星戰略更新

日爾尼®數字平臺

•Nautilus繼續增強和改進現有的JRNY®功能，這些功能受到客户的歡迎，包括其個性化建議和差異化、適應性鍛鍊。

•截至2023年6月30日，JRNY®的會員人數達到537,000人，與去年同期相比增長了約48%。在這些會員中，有15萬是訂户，比去年同期增長了約17%。鸚鵡螺將JRNY® 會員定義為擁有JRNY®賬户和/或訂閲的所有個人，包括訂閲者、他們各自的關聯用户和使用免費內容的用户。訂閲者是指支付了訂閲費、處於試用階段或已請求暫停訂閲長達三個月的個人或家庭。

•今年早些時候，鸚鵡螺推出了帶有運動跟蹤的JRNY®應用程序，為所有JRNY®會員提供個性化的教練和反饋、自動代表跟蹤、表格指導和自適應權重目標。這些嵌入式功能可以通過iOS或安卓平板電腦和移動設備訪問，所有JRNY®現有會員都可以使用這些嵌入式功能，而不需要額外的設備。利用鸚鵡螺收購VAY的專有技術和機器學習專業知識，這些新功能為JRNY®平臺帶來了更高的價值，Nautilus預計這將推動JRNY®會員的增長。該公司已經取得了初步的成功，消費者選擇帶有運動跟蹤的鍛鍊的頻率是JRNY®平臺上其他鍛鍊的兩倍。

•JRNY®移動訂閲的價格為每月11.99美元或每年99美元，價格實惠，專為喜歡使用兼容Bowflex®或Schwinn可連接產品的移動設備(手機或平板電腦)的會員設計。他們還受益於廣泛的全身鍛鍊，這些鍛鍊用途廣泛，既可以在家中使用，也可以在旅途中使用。

•以每月19.99美元或每年149美元的價格訂閲JRNY®All-Access，將會員的使用擴展到我們的任何內置觸摸屏®有氧運動產品。

性能的主要趨勢和驅動因素

以下前瞻性陳述反映了我們截至2023年8月9日的2024財年完整預期，受風險和不確定性的影響。

2024財年全年

•我們預計全年淨收入將在2.7億至3億美元之間，下半年將佔全年淨收入的60%至65%。

•我們的目標是到2024年3月31日，JRNY®成員約為625,000人。



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目錄表
影響我們業績的因素

我們的運營結果可能會因時期而異。

我們的收入通常會因我們行業的季節性、客户購買模式、產品創新、健康和健身產品競爭的性質和水平、我們採購產品以滿足客户需求的能力、我們在媒體和廣告計劃上的支出水平和有效性以及我們吸引新客户和維護現有銷售關係的能力而波動。此外，我們的收入很容易受到經濟因素的影響，其中包括美國和加拿大的整體經濟狀況和消費信貸的可獲得性。

我們的毛利率受到以下因素的影響：
•產品成本增加，主要是因為我們越來越多地在產品中使用更昂貴的組件，現在包括我們的聯網健身JRNY®站臺。
•用於生產我們產品的材料的可獲得性以及由此產生的成本波動。
•關税以及加快的運輸和運輸成本。
•與產品和技術的獲取或許可相關的成本波動、產品保修索賠、燃料、外幣匯率以及其他分銷或與製造相關的服務成本的變化。
•我們的組織和運營的效率和有效性。
我們的營業利潤或虧損也可能受到我們組織的效率和效力的影響。從歷史上看，我們的運營費用一直受到在電視、網站和其他媒體上製作和發佈我們產品廣告的媒體成本、設施成本、我們信息和通信系統的運營成本、產品供應鏈管理、客户支持和新產品開發活動的影響。此外，我們的運營費用不時受到資產減值費用、重組費用和其他重大不尋常或不常見費用的影響。

事實證明，對我們的業務進行預測是具有挑戰性的。儘管我們的直銷部門顯示出對我們產品的強勁需求，但由於我們的零售合作伙伴在經濟環境不確定的情況下繼續保守行事，零售再訂單方面的逆風依然存在。我們在預測近期需求方面遇到了很大困難，因此，我們預期的近期經營業績也很難預測。我們正在採取果斷行動，降低成本，並根據短期收入前景重新調整業務。請參閲2023年10-K表格中的“風險因素-戰略和運營風險--如果我們不能準確預測消費者對我們產品和服務的需求並充分管理我們的庫存，我們的經營結果可能會受到不利影響”。

由於上述和其他因素，我們的期間經營業績可能不能預示未來的表現。您不應過分依賴我們的經營業績，並應根據我們和其他公司在我們行業內外通常遇到的風險、費用和困難來考慮我們的前景。我們可能無法成功應對這些風險和困難，因此，我們不能向您保證未來的任何增長或盈利能力。有關更多信息，請參閲我們對風險因素的討論，位於我們的2023年10-K表格第I部分，項目11A。

停產運營

非持續經營的結果與出售我們於2011年4月完成的前商業業務有關。截至2012年12月31日，我們已基本完成資產清算。儘管在上一財年2023財年或年初至今的2023財年期間，我們沒有與前商業業務相關的收入，但我們繼續產生與之前銷售到商業渠道的產品相關的產品責任和其他法律費用。

在2023財年第二季度，我們完成了一家外國實體的税務註銷，該實體是停產業務的一部分。因此，以前未確認的税收優惠以及210萬美元的相關應計利息和罰款被釋放，並作為第二季度非持續業務的所得税的組成部分入賬。在2024財年第一季度，我們的停產業務沒有進一步的重大活動或變化。
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目錄表
行動的結果
行動結果信息如下(以千計)：
 三個月結束
6月30日，		變化
20232022$%
淨銷售額$41,750 $54,817 $(13,067)(23.8)%
銷售成本33,101 47,860 (14,759)(30.8)%
毛利8,649 6,957 1,692 24.3 %
運營費用：
銷售和市場營銷6,001 12,891 (6,890)(53.4)%
一般和行政8,894 12,463 (3,569)(28.6)%
研發3,847 5,823 (1,976)(33.9)%
重組和退出費用440 — 440 NM
商譽及無形減值費用— 26,965 (26,965)(100.0)%
總運營費用19,182 58,142 (38,960)(67.0)%
營業虧損(10,533)(51,185)40,652 (79.4)%
其他費用：
利息收入14 1 13 
利息支出(2,467)(376)(2,091)
其他，淨額8,567 (514)9,081 
其他費用合計(淨額)6,114 (889)7,003 
所得税前持續經營虧損(4,419)(52,074)47,655 
所得税費用505 8,096 (7,591)
持續經營虧損(4,924)(60,170)55,246 
停產損失— (7)7 
淨虧損$(4,924)$(60,177)$55,253 


















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目錄表
按部門和主要產品線分列的運營信息結果如下(以千美元為單位)：
 三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
淨銷售額：   
直接淨銷售額：
*卡迪奧產品(1)
$12,518 $17,133 $(4,615)(26.9)%
有實力的產品(2)
9,328 9,343 (15)(0.2)%
直接21,846 26,476 (4,630)(17.5)%
**零售淨銷售額：
有氧運動產品(1)
$9,321 $11,843 $(2,522)(21.3)%
強勢產品(2)
10,156 15,601 (5,445)(34.9)%
零售19,477 27,444 (7,967)(29.0)%
版税427  897  (470) (52.4)%
$41,750 $54,817 $(13,067) (23.8)%
銷售成本：
直接$18,316  $21,914  $(3,598) (16.4)%
零售14,785  25,946  (11,161) (43.0)%
$33,101  $47,860  $(14,759) (30.8)%
毛利：   
直接$3,530  $4,562  $(1,032) (22.6)%
零售4,692  1,498  3,194  213.2 %
版税427  897  (470) (52.4)%
$8,649 $6,957  $1,692  24.3 %
毛利率：   
直接16.2 % 17.2 % (100)基點
零售24.1 % 5.5 % 1,860 基點
貢獻：
直接$(4,708)$(9,893)$5,185 (52.4)%
零售382 (5,408)5,790 (107.1)%
供款率：
直接(21.6)%(37.4)%15.8 Ppt
零售2.0 %(19.7)%21.7 Ppt
(1)有氧運動產品包括：聯網健身自行車，Bowflex®C6，VeloCore®、施温® IC4，MAX培訓師®, 聯網健身跑步機、其他健身自行車、橢圓車和 訂閲服務(僅適用於Direct)。
(2) 實力產品包括：Bowflex®家庭健身房，Bowflex®選擇技術®啞鈴，壺鈴和槓鈴重量，和配件。




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目錄表
銷售額和毛利潤

直接細分市場

截至2023年6月30日止三個月期間與截至2022年6月30日止三個月期間分部業績比較

在截至2023年6月30日的三個月裏，淨銷售額為2180萬美元，與2022年同期的2650萬美元相比下降了17.5%。淨銷售額下降主要是由於客户需求下降所致。

與2022年同期相比，心臟銷售額下降了26.9%。與去年相比，本季度心臟運動銷售下降的主要原因是自行車需求下降。與去年同期相比，Strong產品的銷售額相對持平。

截至2023年6月30日的三個月，毛利率為16.2%，而2022年同期為17.2%。毛利率下降1.0%的主要原因是：對JRNY的不良吸收®COGS(-8ppt)、更高的折扣(-2ppt)和更高的外運運費(-2ppt)被較低的落地產品成本(+7ppt)和有利的物流管理費用吸收(+3ppt)所抵消。毛利潤為350萬美元，比2022年同期下降22.6%。

在截至2023年6月30日的三個月期間，部門貢獻虧損為470萬美元，佔銷售額的21.6%，而2022年同期的部門貢獻虧損為990萬美元，佔銷售額的37.4%。如上所述，這一改善主要是由於媒體支出和運營費用的減少，但毛利潤的下降部分抵消了這一影響。廣告費用為90萬美元，而2022年同期為520萬美元。

2023財年第三季度，我們的主要和次要美國第三方融資提供商批准的消費信貸合計為50.7%，而2022年同期為53.8%。批准數量的減少反映了信用質量申請的下降。

零售細分市場

截至2023年6月30日止三個月期間與截至2022年6月30日止三個月期間分部業績比較

截至2023年6月30日的三個月，淨銷售額為1950萬美元，而2022年同期為2740萬美元，下降29.0%。美國和加拿大以外的零售部門銷售額比去年同期增長了69.1%。與去年相比，淨銷售額下降的主要原因是需求下降，因為零售商的庫存水平高於正常水平。

截至2023年6月30日的三個月期間，有氧運動的銷售額比去年同期下降了21.3%。本季度心臟運動銷售下降的主要原因是對自行車的需求下降。Strong產品銷售額比去年下降了34.9%。本季度銷售額低於去年的主要原因是對SelectTech的需求下降®重量。

截至2023年6月30日的三個月，毛利率為24.1%，高於2022年同期的5.5%。毛利率增加18.6個百分點，主要是由於落地產品成本下降(+13個百分點)和折扣減少(+7個百分點)，但被不利的物流管理費用吸收(-1個百分點)部分抵消。毛利潤為470萬美元，比2022年同期增長213.2%。

截至2023年6月30日的三個月期間，部門貢獻收入為40萬美元，佔銷售額的2.0%，而2022年同期的部門貢獻虧損為540萬美元，佔銷售額的19.7%。這一改善主要是由較低的運營費用推動的，但被較低的毛利潤部分抵消。

版税

與2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月內，特許權使用費收入減少了50萬美元，降幅為52.4%，降至40萬美元，這主要是由於出售Nautilus品牌商標和相關特許權使用費許可導致特許權使用費收入下降所致。


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目錄表
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括與銷售和營銷人員有關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的費用，以及與我們的JRNY有關的媒體廣告、促銷、貿易展覽、研討會、銷售激勵等費用。® 平臺和其他程序。

銷售和營銷信息如下(以千美元為單位)：
三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
銷售和市場營銷$6,001 $12,891 $(6,890)(53.4)%
佔淨銷售額的百分比14.4 %23.5 %
與2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用減少了690萬美元，這主要是由於媒體支出減少了400萬美元，其他成本減少了130萬美元，由於銷售額下降，其他可變銷售和營銷費用減少了70萬美元，人員支出減少了50萬美元，合同服務減少了40萬美元。我們預計可變的銷售和營銷費用將繼續隨着銷售額的變化而變化。

媒體廣告費用是銷售和營銷的最大組成部分，具體如下(單位：千美元)：
三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
總廣告量$1,105 $5,120 $(4,015)(78.4)%
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月媒體廣告費用減少了400萬美元，反映出在加強成本控制的同時，保持廣告支持以保持市場份額。在截至2023年6月30日的三個月裏，廣告佔銷售和營銷的比例為18.4%，而去年同期為39.7%。

一般和行政
一般費用和行政費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員相關的其他與人數相關的費用，以及其他行政費用。

一般和行政費用如下(千美元)：
三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
一般和行政$8,894 $12,463 $(3,569)(28.6)%
佔淨銷售額的百分比21.3 %22.7 %
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月的一般和行政費用減少了360萬美元，這主要是由於人員費用減少了310萬澳元，律師費減少了30萬美元，其他費用減少了20萬美元。

一般和行政支出佔淨銷售額的百分比減少是因為支出的減少被較低的淨銷售額所抵消。我們預計，與上一財年相比，本財年的一般和行政費用將佔淨銷售額的比例更低。

研究與開發
研究和開發費用包括工資、員工福利、其他與員工人數相關的費用和與產品開發相關的信息技術。
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目錄表

研究和開發情況如下(單位：千美元)：

三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
研發$3,847 $5,823 $(1,976)(33.9)%
佔淨銷售額的百分比9.2 %10.6 %
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月期間研發費用減少200萬美元，主要原因是訂約承辦服務減少140萬美元，人員費用減少70萬美元，但其他成本增加10萬美元部分抵消了這一減少。

研究和開發在淨銷售額中所佔百分比的下降是由於支出的減少被淨銷售額的下降所抵消。我們預計，與上一財年相比，本財年的研發費用佔淨銷售額的比例將有所下降。

商譽及無形減值費用
由於我們的市值相對於市場和我們的行業的下降，這被確定為觸發事件，我們在2023財年第一季度進行了中期評估和市值對賬，導致非現金商譽和不確定無形資產減值費用為2,700萬美元。

有關本公司商譽及無形減值費用的其他資料，請參閲附註9。

營業虧損
截至2023年6月30日的三個月的營業虧損為1,050萬美元，較2022年同期的5,120萬美元的營業虧損減少4,070萬美元，降幅為79.4%。業績的改善主要是由於期內毛利增加以及上年同期的商譽和無形減值費用增加所致。

利息支出
截至2023年6月30日的三個月的利息支出為250萬美元，比2022年同期的400萬美元增加了210萬美元，增幅為556.1%。這一增長主要是由於SLR定期貸款修正案的虧損90萬美元，ABL信貸安排修正案的虧損60萬美元，以及與利息相關的付款70萬美元。

其他，淨額
其他，淨額與與美國和我們的外國子公司的匯率波動以及知識產權資產出售的影響有關。

其他，淨額如下(以千計)：

三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
其他，淨額$8,567 $(514)$9,081 (1,766.7)%

其他淨額增加910萬美元，主要是由於出售知識產權的淨收益640萬美元，出售股權投資的淨收益220萬美元，以及上年外匯虧損50萬美元。
所得税費用
所得税支出包括美國和國際所得税，以及不確定税收頭寸的利息和罰款。

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目錄表
所得税支出如下(以千為單位)：

三個月結束
6月30日，		 變化
2023 2022 $ %
所得税費用$505 $8,096 $(7,591)(93.8)%
實際税率(11.4)%(15.5)%
截至2023年6月30日的三個月期間，所得税支出為50萬美元，而去年為810萬美元。本季度的支出主要是由與外國相關的税收和與所得税審計相關的FIN 48準備金推動的。由於去年建立了美國遞延税資產估值準備頭寸，沒有確認與國內虧損相關的税收優惠。截至2022年6月30日的三個月的所得税支出主要是美國遞延税資產估值津貼的結果。


持續經營的虧損
截至2023年6月30日的三個月，持續運營虧損為490萬美元，或每股稀釋後虧損0.15美元，而截至2022年6月30日的三個月，持續運營虧損為6020萬美元，或每股稀釋後虧損1.92美元。持續經營虧損的減少主要是由於上文更詳細討論的較高毛利，以及上一年度期間的商譽和無形減值費用。

淨虧損
截至2023年6月30日的三個月淨虧損為490萬美元，而截至2022年6月30日的三個月淨虧損為6020萬美元。截至2023年6月30日的三個月，稀釋後每股淨虧損為0.15美元，而截至2022年6月30日的三個月，稀釋後每股淨虧損為1.92美元。


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目錄表
流動資金和資本資源
 
我們未來的資本需求可能與目前計劃的有很大不同，並將取決於許多因素，包括我們的收入水平、用於研發工作和其他業務活動的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品推出的時機、市場對我們產品的接受程度以及整體經濟狀況。如果目前和預期未來的流動資金來源不足以為我們未來的業務活動和需求提供資金，包括如果我們能夠繼續遵守與債務相關的金融契約，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。出售更多股權將導致我們股東的股權被進一步稀釋。債務融資將導致償債義務，管理這種債務的文書可以規定將限制我們行動的經營和融資契約。

截至2023年6月30日，我們有1,830萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，WF ABL循環工具下可供借款的資金為950萬美元，而截至2023年3月31日，我們的現金、現金等價物和受限現金為1,830萬美元，WF ABL循環工具下的可借款資金為1,490萬美元。

在截至2023年6月30日的季度裏，我們以每股1.22美元的價格出售了3,525,000股普通股，並以每股1.2199美元的價格購買了最多573,362股我們的普通股，扣除發售費用後的淨收益為460萬美元。預籌資權證的行使價為每股0.0001美元，可立即行使，並將在全部行使時到期。見附註12 以獲取更多信息。

在截至2023年6月30日的季度內，該公司完成了1050萬美元的知識產權銷售，這是其正在進行的全面戰略評估的一部分。出售這些資產，包括Nautilus品牌商標資產和相關許可證，將繼續精簡公司的品牌重點，並增強其財務靈活性。出售無形資產的賬面價值為370萬美元，由此產生的收益(扣除交易成本)在截至2023年6月30日的季度中計入其他收入和投資活動的綜合現金流量表，作為出售知識產權的收益。

在截至2023年6月30日的季度內，該公司完成了以230萬美元出售Vi Labs的交易，這是其正在進行的全面戰略評估的一部分。出售這項股權投資將繼續精簡公司的品牌重點，並增強其財務靈活性。出售資產的賬面價值為0美元，出售的交易成本為10萬美元。由此產生的220萬美元扣除交易成本的淨收益在截至2023年6月30日的季度的綜合經營報表中作為其他收入記錄，在綜合現金流量投資活動綜合報表中作為出售股權投資的收益記錄。

我們預計，截至2023年6月30日，我們的現金、現金等價物、受限現金和SLR定期貸款和ABL信貸安排下可供借款的金額，以及預計將從運營中產生的現金，將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。

如果沒有達到預期的銷售額，我們的半變量運營模式將允許採取額外的成本削減措施，並將執行額外的營運資金槓桿。

截至2023年6月30日的三個月期間，用於經營活動的現金為240萬美元，而截至2022年6月30日的三個月期間，用於經營活動的現金為600萬美元。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月期間來自經營活動的現金流有所改善，這主要是因為我們的經營資產和負債發生了變化，淨虧損減少，但非現金費用的減少抵消了這一影響。

截至2023年6月30日，應收貿易賬款從截至2023年3月31日的2150萬美元降至1320萬美元，主要原因是季節性因素導致銷售額下降。

截至2023年6月30日，庫存為3980萬美元，與截至2023年3月31日的4660萬美元相比下降了15%，與截至2022年6月30日的1.039億美元相比下降了62%。庫存的減少是由直銷和強大的庫存管理推動的，因為我們繼續保持適當的庫存水平。截至2023年6月30日，約9%的庫存為在途庫存。

與2023年3月31日相比，預付和其他流動資產的變化並不重要。

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目錄表
截至2023年6月30日，應付款貿易減少890萬美元，至2050萬美元，而截至2023年3月31日，應付款金額為2940萬美元，主要原因是季節性和費用控制措施導致銷售量下降，導致運營費用應計減少。

截至2023年6月30日，應計負債減少280萬美元，至1270萬美元，而截至2023年3月31日，應計負債為1560萬美元，主要原因是由於季節銷售放緩，財務費用和退貨準備金的應計負債減少了70萬美元，JRNY的延期減少了90萬美元®與2023財年第四季度相比，2024財年第一季度由於免費試用的變化導致的收入減少，工資計劃導致應計天數減少70萬美元，Vi費用應計減少70萬美元，原因是季節性銷售下降。

在截至2023年6月30日的三個月期間，投資活動中使用的現金為1170萬美元，主要是由於出售知識產權的1050萬美元，出售股權投資的240萬美元，但與我們的數字平臺相關的120萬美元的資本購買部分抵消了這一影響。我們預計2024財年在數字平臺增強、系統集成和生產工具方面的支出在400萬至450萬美元之間。

在截至2023年6月30日的三個月期間，融資活動提供的現金為950萬美元，主要用於支付1290萬美元的長期債務和80萬美元的債務發行成本，但被上文討論的出售普通股和認股權證的450萬美元收益部分抵消。

自由現金流

自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。我們將自由現金流定義為經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。我們相信，與我們的GAAP結果相比，自由現金流為管理層、投資者和其他財務信息用户提供了對影響我們現金流的因素和趨勢的更全面的瞭解。我們相信，自由現金流為我們財務信息的用户提供了有用的額外信息，是一個重要的衡量標準，因為它代表了扣除資本支出後我們可用於可自由支配和非可自由支配項目的現金數量的衡量標準。我們在內部使用這一指標，因為我們相信我們產生自由現金流的持續能力是創造價值的重要驅動力。然而，這一非GAAP財務指標並不打算取代或取代我們的GAAP結果。

下表列出了自由現金流量(非公認會計準則財務計量)與經營活動提供(用於)現金淨額的對賬，經營活動是根據公認會計準則編制的最直接可比的財務計量(以千計)：

截至6月30日的三個月，
20232022
用於經營活動的現金淨額$(2,365)$(5,980)
購置房產、廠房和設備(1,178)(3,381)
自由現金流$(3,543)$(9,361)
淨虧損$(4,924)$(60,177)
自由現金流佔淨虧損的百分比72.0 %15.6 %

融資安排

訂立經修訂的定期貸款安排

2023年4月25日，我們簽訂了一項修正案(《定期貸款修正案對我們與Crystal Financial LLC，d/b/a SLR Credit Solutions(“SLR”)的現有定期貸款，日期為2022年11月30日(經修訂，“SLR定期貸款”)。

定期貸款修正案允許我們進行某些資產處置交易(“指明交易“)和許可證修訂交易(”許可證修訂交易“)。與此相關，最低超額可用性承諾將從較大的1,000萬美元和合併線路上限的12.5%遞減到：(A)完成第一筆指定交易後合併線路上限的900萬美元和12.5%，以及(B)合併線路上限的700萬美元和12.5%中的較大者。
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目錄表
完成後續的每一筆指定交易。吾等以完成指定交易及許可證修訂交易所得現金收益，預付未償還定期貸款本金1,180萬美元。

對現有ABL信貸協議的修訂

2023年4月25日，我們簽訂了一項修正案(《ABL修正案截至2020年1月31日，我們與富國銀行全國協會(富國銀行協會)簽訂的現有信貸協議(經修訂)ABL信貸安排協議)與富國銀行，國家協會()富國銀行“)。ABL修正案允許我們在滿足其中規定的條款和條件的情況下，進行指定交易和許可證修正案交易。與此相關，最低超額可用額度將由1,000萬美元和合併線路上限的12.5%中的較大者遞減至：(A)在第一筆指定交易完成後合併線路上限的900萬美元和12.5%，以及(B)在隨後的每筆指定交易完成後合併線路上限的700萬美元和12.5%中的較大者。此外，ABL修正案將循環貸款承諾額上限從1億美元降至6000萬美元。

與修訂SLR定期貸款和ABL信貸安排有關，我們在我們的簡明綜合經營報表中分別記錄了90萬美元和60萬美元的虧損，作為其他淨額的組成部分。

截至2023年6月30日，未償還本金、應計利息和未付利息總額為1,730萬美元，其中我們的SLR定期貸款和ABL信貸安排分別為1,710萬美元和20萬美元。截至2023年6月30日，我們遵守了管理SLR定期貸款和ABL信貸安排的協議中包含的財務契約，並根據WF ABL信貸安排可借入950萬美元。

截至2023年6月30日，我們的ABL信貸工具利率為10.28%，SLR定期貸款利率為13.79%。ABL信貸安排的利息按有抵押隔夜融資利率(“SOFR”)加5.00%至5.50%的保證金(按平均季度可獲得性計算)，SLR定期貸款安排的利息按SOFR加7.75%至8.25%的保證金(按固定費用覆蓋率計算)。

貸款安排下借款的資產負債表分類已根據美國會計準則第470條確定，債務.

表外安排
我們有很長的庫存採購提前期，因此，必須提前從供應商那裏確保工廠產能。截至2023年6月30日，我們約有3300萬美元，而截至2023年3月31日，我們有1210萬美元的不可取消基於市場的採購義務，主要用於確保未來12個月庫存採購的額外工廠產能。由於許多因素，採購義務可能會因季度而異，與前幾年同期相比，其中包括直接運往零售客户倉庫的產品數量與通過Nautilus倉庫發貨的產品數量。採購債務的增加主要是由於我們繼續保持適當的庫存水平，加強了庫存管理。

在正常的業務過程中，我們簽訂協議，要求我們賠償交易對手不受第三方索賠的影響。這些條款可能包括：與供應商和供應商簽訂的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用我們的產品或服務而提出的索賠；與客户簽訂的協議，根據該協議，我們可以賠償他們因使用或銷售我們的產品而提出的索賠；房地產和設備租賃，根據該協議，我們可以賠償出租人與其財產的使用有關的第三方索賠；與被許可人或許可人的協議，根據該協議，我們可以賠償被許可人或許可人因他們使用我們的知識產權或我們對其知識產權的使用而產生的索賠；以及與債務安排各方簽訂的協議，根據該協議，我們可以在與他們參與交易相關的索賠中向他們進行賠償。

這些賠償的性質和條款因合同的不同而不同，通常不規定最高義務。我們持有的保險單可以減輕因某些類型的賠償而產生的潛在損失。管理層不認為這些債務對我們的財務狀況、運營結果或現金流有重大影響，因此，在2023年6月30日沒有記錄任何負債。

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目錄表
季節性

我們預計我們來自健身器材產品的收入將隨着季節的變化而變化。在截至12月31日的第三財季和截至3月31日的第四財季，銷售額通常最強勁，而在截至6月30日的第一財季和截至9月30日的第二財季，銷售額通常最低。我們認為，消費者傾向於在春季和夏季參與户外活動，包括户外鍛鍊，這會影響室內健身器材的銷售。這種季節性會對我們的庫存水平、營運資金需求和資源利用率產生重大影響。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策與我們在2023財年Form 10-K中討論的政策沒有變化。

新會計公告

關於最近會計聲明的討論，見第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註1。
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目錄表
第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

與我們於2023年6月1日提交給美國證券交易委員會的截至2023年3月31日的10-K表格年度報告第II部分第7A項披露相比，我們的市場風險沒有實質性變化。

項目4.管理控制和程序

信息披露控制和程序的評估
根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15，截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的管理層在首席執行官、首席財務官和首席會計官的參與下，評估了我們的披露控制和程序的有效性(定義見交易法下的規則13a-15(E)和規則15d-15(E))。根據對這些披露控制和程序的評估，我們的管理層(包括首席執行官、首席財務官和首席會計官)得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，我們的披露控制和程序是有效的，旨在確保在適用的美國證券交易委員會規則和表格指定的必要時間段內記錄、處理、彙總和報告根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並積累這些信息並將其傳達給我們的管理層，包括首席執行官首席財務官和首席會計官(視情況而定)。以便及時作出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

































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目錄表
第二部分：報告和其他信息

第1項。    法律訴訟

在正常業務過程中，我們不時會捲入各種索賠、訴訟和其他訴訟程序。這些法律和税務程序涉及當一個或多個未來事件發生或未能發生時可能實現的最終結果和損失的不確定性。

截至提交本季度報告Form 10-Q之日，本公司並未涉及任何重大法律訴訟。

項目1A.評估各種風險因素

我們的運營環境涉及許多風險和不確定因素。我們在2023年10-K表格中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性，可能還有其他風險和不確定性目前不被認為是實質性的或我們不知道的，這些風險和不確定性可能會損害我們的業務或運營。如果我們的2023年Form 10-K中描述的任何風險實際發生，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。我們的2023年10-K表格中列出的風險因素沒有實質性變化。

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目錄表
項目6.所有展品

現將下列展品存檔，本清單旨在構成展品索引：
展品編號：描述
3.1
修訂和重新制定的公司章程--參照附表14A的附件A成立公司，於2008年4月22日提交委員會。
3.2
修訂和重新制定附例-參照我們2005年4月5日提交給委員會的表格8-K的當前報告的附件3.1合併。
3.3
修訂和重新制定的公司章程-參考我們於2007年1月31日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而成立為法團。
4.1
預融資普通股認購權證表格-通過參考我們於2023年6月15日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件4.1而註冊成立。
4.2
普通股認購權證表格-通過參考我們於2023年6月15日提交給委員會的8-K表格當前報告的附件4.2而成立。
10.1
公司與Roth Capital Partners，LLC之間的配售代理協議表，日期為2023年6月15日-通過參考我們於2023年6月15日提交給委員會的當前8-K表附件10.1而註冊成立。
10.2
證券購買協議表格-參照我們於2023年6月15日提交給證監會的8-K表格當前報告的附件10.2而成立。
10.3
對Nautilus，Inc.和Crystal Financial LLC D/B/A SLR Credit Solutions之間的信貸協議的修訂日期為2023年7月28日。
10.4
Nautilus，Inc.和Wells Fargo Bank，National Association於2023年7月28日對信貸協議的修正案。
31.1
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發首席執行官證書。
31.2
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。
32.1
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
*表示我們的董事或高管可以參與的管理合同、補償協議或安排。



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目錄表
簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 鸚鵡螺，Inc.
(註冊人)
2023年8月9日發信人：
/S詹姆斯·巴爾四世
日期詹姆斯·巴爾四世
首席執行官

 鸚鵡螺，Inc.
(註冊人)
2023年8月9日發信人：
/S/編輯艾娜·E·科諾德
日期艾娜·E·科諾德
首席財務官

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