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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549

表單10-Q
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 ___ 到 ___ 的過渡期

委員會檔案編號： 001-36632
a1.jpg
EMCORE 公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
新澤西22-2746503
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）

2015 W. Chestnut St, 阿罕布拉, 加利福尼亞, 91803
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號：(626) 293-3400

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值EMKR納斯達克股票市場有限責任公司（納斯達克全球市場）

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☑ 是的 ☐ 沒有

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☑ 是的 ☐沒有

用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 ☐大型加速過濾器 ☑ 加速過濾器 ☐非加速過濾器 ☑ 規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的 ☑ 沒有

截至2023年8月7日，無面值普通股的已發行股票總數為 54,160,478.



目錄

EMCORE 公司
10-Q 表格季度報告
目錄

頁面
關於前瞻性陳述的警示説明
4
第一部分
財務信息
6
第 1 項。
財務報表（未經審計）
6
截至2023年6月30日和2022年9月30日的簡明合併資產負債表
6
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的簡明合併運營和綜合虧損報表
7
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表
8
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的簡明合併現金流量表
9
簡明合併財務報表附註
10
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
31
第 4 項。
控制和程序
32
第二部分。
其他信息
32
第 1 項。
法律訴訟
32
第 1A 項。
風險因素
32
第 6 項。
展品
34
簽名
36

3
目錄

關於前瞻性陳述的警示性説明

本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述基於當前對影響我們業務財務狀況的未來事件和財務趨勢的預期和預測。此類前瞻性陳述特別包括我們的《交易法》報告中包含的對未來業績的預測，以及有關計劃、戰略、業務前景、業務變化和趨勢以及我們運營所在市場的陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“應該”、“目標”、“將” 等術語和短語以及這些術語和類似短語的類似表達方式或變體來識別。此外，有關未來事宜的陳述，例如我們的預期流動性、新產品的開發、改進或技術、銷售水平、支出水平、對法律訴訟結果的預期，以及其他有關非歷史事項的陳述，均為前瞻性陳述。管理層警告説，這些前瞻性陳述與未來事件或未來財務業績有關，受商業、經濟和其他已知和未知的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的業務或我們運營所在行業的實際業績、活動水平、業績或成就與任何前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成這種結果和結果差異的因素包括但不限於以下幾點：

•與我們獲得資本的能力相關的風險；
•我們的重組活動對我們的運營造成的任何中斷；
•與重組活動有關的成本和支出以及重組行動產生的預期運營成本節約；
•人員損失的影響；
•與寬帶業務部門關閉和國防光電子產品線停產相關的客户和供應商關係以及合同義務相關的風險和不確定性；
•與關閉中國製造支持和工程中心相關的風險和不確定性；
•與可能出售我們的晶圓製造設施和/或我們剩餘的寬帶業務相關的風險，包括但不限於未能實現任何此類出售的任何預期收益或未能充分實現此類交易的預期收益，將管理層的時間和注意力從剩餘業務轉移到出售此類業務上，公司與任何此類交易相關的第三方成本，以及與任何此類資產或業務相關的負債相關的風險公司參與任何銷售交易；
•組件短缺的影響及其任何替代方案；
•我們產品的快速發展市場以及這些市場發展的不確定性；
•我們歷來依賴向有限數量的客户進行銷售，以及任何時期產品和客户組合的波動；
•新產品商業化的延誤和其他困難;
•新產品的失敗：（a）在沒有材料缺陷的情況下按預期運行，（b）未能以可接受的數量、產量和成本製造，（c）未獲得客户的合格和接受，以及（d）成功地與競爭對手提供的產品競爭；
•關於我們內部非生產的商品材料和專業產品組件的可用性和成本的不確定性；
•競爭對手的行為；
•與法律訴訟結果相關的風險和不確定性；
•與適用法律法規相關的風險和不確定性；
•與收購相關的風險，包括（a）Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）業務、L3Harris 太空與導航（“S&N”）業務或KVH Industries, Inc.（“EMCORE Chicago”）的慣性導航系統業務（“EMCORE Chicago”）獲得的收入和淨經營業績可能未達到我們的預期，（b）成本和現金支出 S&N 業務運營或 EMCORE Chicago 的整合可能高於預期，(c) 收購 SDI、S&N 或 EMCORE Chicago 可能會產生損失和負債無法從任何來源恢復過來，（d）我們可能沒有意識到收購SDI、S&N或EMCORE Chicago所帶來的預期協同效應，而且（e）我們可能無法從收購SDI、收購S&N和收購芝加哥EMCORE，實現該產品線的增長目標，需要採取更多措施，包括進行額外收購；
•與製造和生產能力相關的風險和不確定性；以及
4
目錄

•第一部分第1A項中討論的其他風險和不確定性。我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中的 “風險因素”，因為我們隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告可能會不時修改、補充或取代此類風險因素。

這些警示性陳述適用於所有前瞻性陳述，無論它們出現在本季度報告中的任何地方。前瞻性陳述基於某些假設和分析，這些假設和分析是根據經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素所做的。儘管這些陳述代表了對未來可能發生什麼的判斷，而且我們認為這些判斷是合理的，但這些陳述並不能保證任何事件或財務業績。本季度報告中的所有前瞻性陳述均根據截至本文發佈之日我們獲得的信息作出，隨後的事實或情況可能矛盾、避免、破壞或以其他方式無法支持或證實此類陳述。我們提醒您，如果不考慮與這些報表和我們的業務相關的風險和不確定性，這些風險和不確定性將在本10-Q表季度報告和截至2022年9月30日的財年的10-K表年度報告中述及。本季度報告中包含的某些信息可能會取代或補充我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中的前瞻性陳述。除非適用的法律或法規要求，否則我們不打算更新任何前瞻性陳述以使此類陳述與實際業績或我們的預期變化保持一致。
5
目錄

第一部分財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）

EMCORE 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）

（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$19,717 $25,625 
限制性現金495 520 
應收賬款，扣除信用損失美元363和 $337，分別地
17,451 18,073 
合同資產5,163 4,560 
庫存35,833 37,035 
預付費用3,378 4,061 
其他流動資產2,431 3,063 
流動資產總額84,468 92,937 
不動產、廠房和設備，淨額24,388 37,867 
善意19,043 17,894 
經營租賃使用權資產26,534 23,243 
其他無形資產，淨額15,294 14,790 
其他非流動資產2,326 2,351 
總資產$172,053 $189,082 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$11,164 $12,729 
應計費用和其他流動負債10,775 8,124 
合同負債1,359 5,300 
應付貸款-當前852 852 
經營租賃負債——當前2,740 2,213 
流動負債總額26,890 29,218 
信用額度6,485 9,599 
應付貸款-非流動貸款4,403 5,042 
經營租賃負債——非流動24,737 21,625 
資產報廢債務4,143 4,664 
其他長期負債8 106 
負債總額66,666 70,254 
承付款和意外開支（附註13）
股東權益：
普通股， 不面值， 100,000授權股份； 61,059已發行的股票和 54,153截至2023年6月30日的已發行股份； 44,497已發行的股票和 37,591截至2022年9月30日的已發行股份
807,605 787,347 
按成本計算的國庫股票； 6,906截至2023年6月30日和2022年9月30日的股票
(47,721)(47,721)
累計其他綜合收益1,380 1,301 
累計赤字(655,877)(622,099)
股東權益總額105,387 118,828 
負債和股東權益總額$172,053 $189,082 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
目錄

EMCORE 公司
簡明的合併運營報表和綜合虧損
（未經審計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計，每股數據除外）
2023202220232022
收入$26,698 $23,675 $78,471$98,561
收入成本23,198 19,777 68,20169,849
毛利3,500 3,898 10,27028,712
運營費用：
銷售、一般和管理6,452 7,800 26,34722,550
研究和開發5,171 4,513 16,31913,675
遣散費1,838 — 2,296 1,318 
出售資產的收益— (1,318)(1,147)(1,919)
運營支出總額13,461 10,995 43,81535,624
營業虧損(9,961)(7,097)(33,545)(6,912)
其他收入（支出）：
利息（支出）收入，淨額(219)9 (682)(14)
外匯收益（虧損）321 (185)442 (160)
其他收入（支出）31 (349)184(349)
其他收入總額（支出）133 (525)(56)(523)
所得税支出前的虧損(9,828)(7,622)(33,601)(7,435)
所得税支出(29)(27)(177)(25)
淨虧損$(9,857)$(7,649)$(33,778)$(7,460)
外匯折算調整(134)69 (79)91 
綜合損失$(9,991)$(7,580)$(33,857)$(7,369)
每股數據：
每股基本股淨虧損$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
已發行基本股的加權平均數53,926 37,425 45,54637,197
攤薄後每股淨虧損$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
攤薄後已發行股票的加權平均數53,926 37,425 45,54637,197

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
目錄

EMCORE 公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）

截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）
2023202220232022
普通股
期初餘額53,884 37,395 37,591 36,984 
基於股票的薪酬269 148 1,107 553 
股票期權練習— — — 6 
出售普通股— — 15,455 — 
期末餘額54,153 37,543 54,153 37,543 
普通股的價值
期初餘額$806,100 $784,371 $787,347 $782,266 
基於股票的薪酬1,713 1,523 4,982 3,755 
股票期權練習— — — 29 
代表員工為股票獎勵支付的預扣税款(17)(151)(161)(307)
出售普通股(191)— 15,437 — 
期末餘額807,605 785,743 807,605 785,743 
國庫股票，期初和期末(47,721)(47,721)(47,721)(47,721)
累計其他綜合收益
期初餘額1,246 709 1,301 687 
翻譯調整134 69 79 91 
期末餘額1,380 778 1,380 778 
累計赤字
期初餘額(646,020)(597,577)(622,099)(597,766)
淨虧損(9,857)(7,649)(33,778)(7,460)
期末餘額(655,877)(605,226)(655,877)(605,226)
股東權益總額$105,387 $133,574 $105,387 $133,574 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8
目錄

EMCORE 公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）

截至6月30日的九個月
（以千計）
20232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(33,778)$(7,460)
為將淨虧損與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊和攤銷費用6,496 3,292 
股票薪酬支出4,982 3,755 
與信用損失相關的準備金調整25 187 
與產品保修相關的規定調整(57)174 
處置不動產、廠房和設備的收益(1,147)(1,919)
其他124 299 
非現金調整總額10,423 5,788 
運營資產和負債的變化：
應收賬款和合同資產(7)7,306 
庫存(2,158)3,380 
其他資產(2,000)(5,263)
應付賬款(1,230)(4,706)
合同負債(3,941)2,650 
經營租賃負債——當前527 (487)
應計費用和其他負債5,729 6,941 
運營資產和負債的總變動(3,080)9,821 
經營活動提供的（用於）淨現金(26,435)8,149 
來自投資活動的現金流：
購買設備(2,026)(4,743)
處置不動產、廠房和設備的收益10,915 2,820 
收購業務，扣除獲得的現金96 (2,439)
由（用於）投資活動提供的淨現金8,985 (4,362)
來自融資活動的現金流：
信貸額度借款所得收益393 — 
信貸額度付款(3,507)— 
對應付票據的付款(639)— 
出售普通股的收益15,437 — 
員工股票購買計劃和行使股權獎勵的收益— 29 
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(161)(307)
由（用於）融資活動提供的淨現金11,523 (278)
外幣帶來的匯率變動的影響(6)(62)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）(5,933)3,447 
期初的現金、現金等價物和限制性現金26,145 71,682 
期末現金、現金等價物和限制性現金$20,212 $75,129 
現金流信息的補充披露
在此期間支付的利息現金$932 $40 
在此期間支付的所得税現金$120 $547 
非現金投資和融資活動
與設備採購有關的應付賬款變動$(373)$(76)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
9
目錄

EMCORE 公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。業務描述

EMCORE Corporation（此處連同其子公司統稱 “公司”、“我們” 或 “EMCORE”）是航空航天和國防市場慣性導航產品的領先提供商。我們利用業界領先的光子集成芯片 (PIC)、Quartz MEMS 和鈮酸鋰芯片級技術，為我們的終端市場應用提供最先進的組件和系統級產品。在過去的一段時間裏 四年，我們通過於2019年6月收購Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）、2022年4月收購L3Harris Technologies, Inc.（“L3H”）的太空與導航（“S&N”）以及KVH Industries, Inc.（“KVH”）的FOG和慣性導航系統業務（“EMCORE Chicago”），擴大了慣性傳感器產品的規模和產品組合 H”）在 2022 年 8 月。我們在加利福尼亞州阿罕布拉的總部以及位於新澤西州巴德湖、加利福尼亞州康科德和伊利諾伊州廷利公園的工廠（“廷利公園工廠”）擁有垂直整合的製造能力。我們的製造工廠保持 ISO 9001 質量管理認證，我們在加利福尼亞州阿罕布拉的總部以及位於新澤西州巴德湖和加利福尼亞州康科德的工廠都獲得了 AS9100 航空航天質量認證。這些設施支持我們針對導航系統石英、FOG 和 Ring Laser Gyro 產品的垂直整合製造戰略。

注意事項 2。重要會計政策摘要

演示基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認的會計原則”）以及證券交易委員會（“SEC”）頒佈的第10-Q表和第10-X條的説明編制的。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度財務報表的所有信息和附註。我們認為，中期財務報表反映了所有調整，這些調整都是正常的經常性調整，是公允列報所列中期財務業績所必需的。過渡期的經營業績不一定代表整個財年的預期業績。截至2022年9月30日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表。要更全面地瞭解我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、風險因素和其他事項，請參閲我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告。

我們遵循財務會計準則委員會（“FASB”）《會計準則編纂法》（“ASC”）主題350，Intangibles-Goodwill及其他（“ASC 350”）。ASC 350要求根據可選的定性評估或將申報單位的估計公允價值與截至測試日的賬面價值進行比較的定量分析，至少每年完成一次商譽減值測試。在截至2023年6月30日的當前過渡期內，我們選擇將年度測試日期從每年的12月31日改為每年的7月1日，除非有跡象表明需要更頻繁地進行減值測試。任何減值費用都將以定量分析為基礎。我們在 2022 年 12 月 31 日進行了最後一次測試，並將於 2023 年 7 月 1 日進行下一次測試。

繼續關注

這些合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，前提是我們將繼續作為持續經營企業。持續經營假設考慮在正常業務過程中變現資產和償還負債。但是，人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在實質性懷疑。

最近，我們的運營遭受了重大損失，並使用了大量現金，淨虧損為美元33.8百萬美元，運營產生的淨現金流出為美元26.4截至2023年6月30日的九個月為百萬美元，隨着我們繼續重組業務，我們預計將繼續蒙受虧損並在運營中使用現金。由於我們最近的現金外流，我們已採取行動管理流動性，在我們繼續重組業務以專注於航空航天和國防業務的同時，我們需要繼續管理流動性。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的現金及現金等價物總額為 $20.2一百萬，我們有 $10.6根據我們的信貸協議（定義見 附註 11-信貸協議在簡明合併財務報表附註中）。

我們正在評估現有現金和現金等價物餘額、運營現金流以及信貸協議下預計可用的金額的充足性，以及我們可以採取的其他行動（包括這些行動）
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目錄

與我們在2023年4月宣佈的重組計劃有關），旨在進一步減少我們的開支和/或可能通過額外的債務或股權發行或某些資產的潛在貨幣化籌集資金。但是，我們可能無法成功執行管理流動性的計劃，包括承認我們先前宣佈的重組計劃的預期收益，或者如果我們選擇這樣做，則籌集額外資金，因此，人們對我們繼續作為持續經營企業的能力存在重大懷疑。

估算值的使用

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估計包括應收賬款、庫存、商譽、長期資產、產品保修負債、法律意外事件、所得税、資產退休債務和養老金債務，以及與公司評估其繼續經營能力相關的評估。

我們根據歷史經驗和對未來的各種假設制定估計，根據我們現有的最佳信息，這些假設被認為是合理的。在條件變化或使用不同的估計和假設時，特別是在重要的會計政策方面，我們報告的財務狀況或經營業績可能會有重大差異。如果事實證明估計數或假設與實際結果不同，則將在隨後的期間進行調整，以反映更多最新信息。

注意事項 3。收購

2022年8月9日，我們完成了對EMCORE Chicago的收購，據此我們收購了KVH的幾乎所有資產和負債，主要與其FOG和慣性導航系統業務有關，包括廷利公園設施的財產權益，總對價約為美元55.0百萬，不包括交易成本和支出，並受收盤後某些營運資金調整的影響。收盤後，EMCORE Chicago的業績將包含在我們的A＆D應報告細分市場以及從收購之日開始的合併財務報表中。EMCORE Chicago 的收入和淨收入為 $9.3百萬和美元0.4截至2023年6月30日的三個月，我們的簡明合併運營報表和綜合虧損分別包含百萬美元。EMCORE Chicago 的收入和淨收入為 $25.9百萬和美元2.1截至2023年6月30日的九個月中，我們的簡明合併運營報表和綜合虧損分別包含百萬美元。

最終購買價格分配

收購EMCORE Chicago的總收購價格分配給收購的資產和根據收購之日的估計公允價值承擔的負債。自收購以來，EMCORE Chicago的收購價格分配變化了一美元3.3庫存減少百萬美元，導致獲得的無形資產和商譽相應增加。商譽以轉移的購買對價的公允價值超過可識別淨資產的公允價值來衡量。

下表根據管理層的最佳估計和假設，根據截至收購之日的估計公允價值，顯示了EMCORE Chicago收購資產和承擔的負債的最終收購價格分配：
（以千計）金額
收購的有形資產：
應收賬款$4,977 
庫存7,479 
預付費用和其他流動資產1,483 
不動產、廠房和設備14,442 
收購的無形資產13,470 
善意15,867 
假設的負債：
應付賬款(1,699)
應計費用(485)
合同負債(637)
其他長期負債(8)
總購買對價$54,889 
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目錄


收購的無形資產中包括美元的客户關係3.0百萬，技術為美元2.4百萬，正在進行的研究和開發 $5.9百萬，商標為 $2.2百萬。

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，公司產生的過渡和交易成本約為美元0.3百萬和美元3.6分別為百萬美元，與S&N和EMCORE Chicago的收購有關，這些收購按支出計入支出，包含在隨附的簡明合併運營報表和綜合虧損報表中的銷售、一般和管理（“SG&A”）費用中。此次收購產生的商譽總計 $15.9百萬，也就是 83.3佔總商譽的百分比。

未經審計的備考財務信息

以下公佈的截至2022年6月30日的三個月和九個月未經審計的預計財務信息並不表示如果在2021年10月1日完成對EMCORE Chicago的收購，本來可以實現的經營業績，也不能表明未來可能出現的業績。預計金額基於現有信息和公司認為合理的某些假設。


截至2022年6月30日的三個月
歷史的
（以千計，每股數據除外）
EMCORE 公司
（不包括芝加哥 EMCORE）		EMCORE 芝加哥專業表單調整Pro Forma 組合
收入
$23,675 $7,698 $— $31,373 
收入成本
19,777 5,827 171 (a)25,775 
毛利
3,898 1,871 (171)5,598 
運營費用：
銷售、一般和管理
7,800 2,905 (1,026)(a) (b)9,679 
研究和開發
4,513 1,443 (264)(a) (b)5,692 
遣散費
— — — — 
出售資產的收益
(1,318)— — (1,318)
運營支出總額
10,995 4,348 (1,290)14,053 
營業虧損
(7,097)(2,477)1,119 (8,455)
其他費用：
淨利息收入
9 — 318 (c)327 
外匯損失
(185)— — (185)
其他費用(349)34 — (315)
其他支出總額
(525)34 318 (173)
所得税支出前的虧損
(7,622)(2,443)1,437 (8,628)
所得税支出
(27)(13)(6)(d) (e)(46)
淨虧損
(7,649)(2,456)1,431 (8,674)
外匯折算調整
69 — — 69 
綜合損失
$(7,580)$(2,456)1,431 $(8,605)
每股數據：
每股基本股淨虧損
$(0.20)$— $(0.23)
已發行基本股的加權平均數
37,425 — 37,425 
攤薄後每股淨虧損
$(0.20)$— $(0.23)
攤薄後已發行股票的加權平均數
37,425 — 37,425 

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目錄

截至2022年6月30日的九個月
歷史的
（以千計，每股數據除外）
EMCORE 公司
（不包括芝加哥 EMCORE）		EMCORE 芝加哥專業表單調整Pro Forma 組合
收入
$98,561 $23,094 $— $121,655 
收入成本
69,849 17,482 512 (a)87,843 
毛利
28,712 5,612 (512)33,812 
運營費用：
銷售、一般和管理
22,550 8,329 (3,077)(a) (b)27,802 
研究和開發
13,675 4,330 (793)(a) (b)17,212 
遣散費
1,318 — — 1,318 
出售資產的收益
(1,919)— — (1,919)
運營支出總額
35,624 12,659 (3,870)44,413 
營業虧損
(6,912)(7,047)3,358 (10,601)
其他費用：
利息支出，淨額
(14)— 954 (c)940 
外匯損失
(160)— — (160)
其他費用(349)102 — (247)
其他支出總額
(523)102 954 533 
所得税支出前的虧損
(7,435)(6,945)4,312 (10,068)
所得税支出
(25)(38)(17)(d) (e)(80)
淨虧損
(7,460)(6,983)4,295 (10,148)
外匯折算調整
91 — — 91 
綜合損失
$(7,369)$(6,983)4,295 $(10,057)
每股數據：
每股基本股淨虧損
$(0.20)$— $(0.27)
已發行基本股的加權平均數
37,197 — 37,197 
攤薄後每股淨虧損
$(0.20)$— $(0.27)
攤薄後已發行股票的加權平均數
37,197 — 37,197 
(a) 反映不動產、廠房和設備以及所購無形資產公允價值變動對摺舊費用和攤銷費用的影響。

(b) 反映了在本報告所述期間從公司管理費用中扣除分配給EMCORE Chicago的各種銷售、一般和管理及研發費用，這些費用由於現有的EMCORE管理結構而不會持續發生，在EMCORE和KVH之間就收購EMCORE Chicago簽訂的過渡服務協議完成後，將為EMCORE Chicago提供同樣的支持。金額是根據EMCORE Chicago獨立財務報表中包含的歷史分配估算的。但是，在EMCORE結構下，與企業支持相關的實際成本可能會有所不同。

(c) 反映與借款融資機制現金相關的利息支出對交易融資的影響。

(d) 反映了當期税收支出，這是由於在報告所述期間收購的無限期資產的年度納税攤銷產生的遞延所得税負債相關的額外收入和遞延所得税支出。此類金額是根據EMCORE的有效税率而不是法定税率確定的，這是因為税收估值補貼涵蓋了幾乎所有遞延所得税資產，而且兩個實體都存在税收損失結轉。

(e) 反映了與EMCORE Chicago的FIN 48負債相關的所得税支出的扣除額，而EMCORE沒有承擔該支出。

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目錄

注意事項 4。現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了未經審計的簡明合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，其總和與未經審計的簡明合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
現金$13,936 $20,011 
現金等價物5,781 5,614 
限制性現金495 520 
現金、現金等價物和限制性現金總額$20,212 $26,145 

注意事項 5。應收賬款，淨額

應收賬款淨額的組成部分包括以下內容：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
應收賬款，毛額$17,814 $18,410 
信用損失補貼(363)(337)
應收賬款，淨額$17,451 $18,073 

注意事項 6。庫存

庫存的組成部分包括以下內容：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
原材料$21,714 $22,927 
處理中工作9,005 9,587
成品5,114 4,521
庫存$35,833 $37,035 

注意事項 7。不動產、廠房和設備，淨額

不動產、廠房和設備的組成部分，淨包括以下內容：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
土地$— $995 
建築— 8,805 
裝備47,711 42,330 
傢俱和固定裝置1,571 1,394 
計算機硬件和軟件3,377 3,378 
租賃權改進9,794 7,180 
在建工程3,278 9,886 
不動產、廠房和設備，毛額$65,731 $73,968 
累計折舊(41,343)(36,101)
不動產、廠房和設備，淨額$24,388 $37,867 

折舊費用總計 $2.4百萬和美元5.4截至2023年6月30日的三個月和九個月內分別為百萬美元和美元1.2百萬和美元3.2在截至2022年6月30日的三個月和九個月中，分別為百萬人。在截至2023年6月30日的九個月中，該公司完成了向西185TH STREET INVESTORS, LLC出售廷利公園設施的不動產權益，淨收益約為美元10.3百萬美元以及出售資產的收益
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目錄

$1.2百萬。在截至2022年6月30日的三個月和九個月中，我們出售了某些設備，出售資產產生的收益為美元1.3百萬和美元1.9分別是百萬。

在截至2022年9月30日的季度中，在A＆D板塊的慣性導航產品線中，FOG資產集團層面發生了負現金流和營業虧損的觸發事件，這表明我們長期資產的賬面金額可能無法收回。根據ASC 360的説法，對於我們的長期資產，我們進行了未貼現的現金流分析，得出的結論是該資產組的賬面價值無法收回。因此，我們隨後進行了分析，估算了其他長期資產的公允價值，並在運營費用中確認了減值費用3.0百萬美元兑FOG不動產、廠房和設備，其金額為該資產集團其他長期資產的賬面價值超過截至2022年9月30日的財年的估計公允價值。確定公允價值時使用的關鍵假設包括預期的未來現金流和營運資金需求。雖然我們認為對未來的預期和假設是合理的，但它們本質上是不確定的。

在截至2023年6月30日的季度中，公司宣佈了一項重組計劃，該計劃使公司將寬帶領域和國防光電子資產的折舊加速至2023年12月的報廢日期，導致折舊費用為美元0.8在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，每個月的收入為百萬美元。

地理集中

長期資產包括土地、建築物、財產、廠房和設備。截至2023年6月30日和2022年9月30日， 95.4% 和 95.4我們的長期資產中分別有百分比位於美國。

注意事項 8。無形資產和商譽

無形資產源自2019財年對SDI的收購以及2022財年對S&N和EMCORE Chicago的收購，並在A＆D領域進行報告。固定壽命的無形資產按直線法攤銷, 其估計使用壽命為:(a) 7.0專利年限，(b) 8.0客户關係年限，以及 (c) 2.0-8.0多年的技術積累。在過程中的研發（“IPR&D”）在相關開發項目完成之前是無限期的，屆時將開始攤銷該技術的賬面價值。商標是無限期的。

下表彙總了無形資產淨額的變化：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
期初餘額$14,790 $167 
收購後的變化1,47014,740
攤銷(966)(117)
期末餘額$15,294 $14,790 

按固定壽命的無形資產類別分列的加權平均剩餘使用壽命如下：
2023年6月30日
（以千計，加權平均剩餘壽命除外）加權平均剩餘壽命（以年為單位）總賬面金額累計攤銷賬面淨值
科技2.7$11,001 $(8,750)$2,251 
客户關係3.84,690 (527)4,163 
固定存活的無形資產總額$15,691 $(9,277)$6,414 

截至2023年6月30日，IPR&D和商標約為美元6.7百萬和美元2.2分別是百萬。

2022年9月30日
（以千計，加權平均剩餘壽命除外）加權平均剩餘壽命（以年為單位）總賬面金額累計攤銷賬面淨值
科技5.4$10,991 $(8,261)$2,730 
客户關係4.63,260 (50)3,210 
固定存活的無形資產總額$14,251 $(8,311)$5,940 

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目錄

截至2022年9月30日，IPR&D和商標約為美元6.7百萬和美元2.2分別是百萬。

截至2023年6月30日，公司記錄的無形資產的預計未來攤銷費用如下：
（以千計）金額
2023$309 
20241,218 
20251,192 
2026790 
2027766 
此後2,139 
攤銷費用總額$6,414 

當收購的對價超過所收購的有形資產和可識別的無形資產的公允價值時，即記錄商譽。出於税收目的，公司的商譽均不可扣除。 下表彙總了商譽的變化：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
期初餘額$17,894 $69 
對初步收購價格分配的調整1,149 17,825
期末餘額$19,043 $17,894 

注意事項 9。福利計劃

由於收購了S&N，我們於 2022 年 4 月 29 日推出了固定福利養老金計劃（“養老金計劃”）。自 2007 年 3 月 31 日起，養老金計劃已凍結新員工，2007 年 4 月 1 日當天或之後僱用的員工沒有資格參與養老金計劃。2022年7月1日，對養老金計劃進行了修訂，凍結了參與者的應計福利計劃。由於凍結，啟動了削減，並重報了福利債務和計劃資產，但沒有產生任何損益。養老金計劃的年度衡量日期為9月30日。補助金以退休時的積分服務年限為基礎。養老金計劃的年度繳款額不低於經修訂的1974年《僱員退休收入保障法》中概述的最低供資標準。我們維持養老金計劃的目標是確保該計劃有足夠的資金來履行其未來的義務。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，我們沒有向養老金計劃繳納任何款項，預計在截至2023年9月30日的財年的剩餘時間內也不會繳納任何款項。

定期養老金淨成本的組成部分如下：
（以千計）截至2023年6月30日的三個月截至2023年6月30日的九個月
服務成本$26 $78 
利息成本93 279 
計劃資產的預期回報率(84)(252)
定期養老金淨成本$35 $105 
截至2023年6月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損中，養老金支出總額中的服務成本部分作為收入成本的一部分包括在內。截至2023年6月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表和綜合虧損中，養老金支出總額中的利息成本和計劃資產預期回報率部分作為其他收入（支出）的組成部分包括在內。

截至2023年6月30日，淨養老金資產作為其他非流動資產的組成部分列入簡明合併資產負債表。截至2023年6月30日，養老金計劃資產包括現金和現金等價物，我們管理着一項以負債為導向的投資策略，旨在維持資金充足的狀態。

401 (k) Plan

根據《美國國税法》第401（k）條，我們的儲蓄計劃符合遞延工資安排的資格。根據該儲蓄計劃，參與計劃的員工可以將部分税前收入推遲到美國國税局的年度繳款限額。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，我們的對等現金捐款為
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目錄

$0.4百萬和美元1.0分別為百萬。在截至2022年6月30日的三個月和九個月中，我們的對等現金捐款為美元0.2百萬和美元0.8分別是百萬。

注意 10。應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債的組成部分包括以下內容：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
補償$5,796 $4,213 
質保1,478 1,504
佣金389 228
諮詢277 241
法律費用和其他專業費用170 275
審計費183 186 
所得税和其他税56 — 
遣散費和重組應計費用1,732 423
訴訟和解72 341
其他622 713
應計費用和其他流動負債$10,775 $8,124 

應計遣散費和重組應計費的組成部分包括以下內容：
（以千計）2023年6月30日2022年9月30日
期初餘額$423 $— 
費用2,296 1,353
付款(987)(930)
期末餘額$1,732 $423 

為了更好地協調與有線電視產品線相關的業務運營，我們裁員並創下了收入1.8百萬和美元1.3截至2023年6月30日的三個月和截至2022年6月30日的九個月中，遣散費分別為百萬美元。遣散費和與重組相關的應計費用特別與削減有關。與遣散費和重組應計費用相關的費用包含在簡明合併運營報表和綜合虧損報表的銷售和收購支出中。我們預計，在截至2023年6月30日的九個月中，與裁員有關的所有遣散費將在截至2024年9月30日的季度之前全額支付。

注意 11。信貸協議

Wingspire 信貸協議

2022 年 8 月 9 日，EMCORE 和我們的全資子公司 EMCORE Space & Navigation Corporation 與貸款方以及作為貸款人行政代理人的 Wingspire Capital LLC（“Wingspire”）簽訂了特定的信貸協議，該協議根據截至2022年10月25日的信貸協議第一修正案進行了修訂，我們的全資子公司EMCORE和EMCORE 太空與導航公司 EMCORE Chicago Inertial Corporation 子公司（連同公司和S&N，“借款人”）、其中的貸款人及Wingspire，以將 EMCORE Chicago 添加為借款人，並將其某些資產納入借款基礎（經修訂的 “信貸協議”）。信貸協議規定 二信貸額度:(a) 以資產為基礎的循環信貸額度, 本金總額不超過美元40.0百萬美元，貸款基礎由符合條件的應收賬款和符合條件的庫存（受一定儲備金約束）構成，以及 (b) 本金總額約為美元的定期貸款額度6.0百萬。

根據信貸協議發放的貸款收益可用於一般公司用途。信貸協議下的借款將於2026年8月8日到期，年利率等於定期SOFR加上 (i) 的利率 3.75% 或 5.50循環貸款的百分比，取決於與發放適用貸款所依據的借款基礎相對應的適用資產；(ii) 5.50如果是定期貸款，則為％。此外，借款人負責Wingspire的年度抵押品監控費以及貸款人的費用和開支，包括交易費 1.0截至收盤時循環貸款承付款本金總額的百分比，以及 1.50佔定期貸款本金總額的百分比。借款人可能還需要支付未使用的額度費 0.50% 在
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循環承付款中未提取的部分，該部分通常基於前一個月循環貸款的平均每日使用量。

信貸協議包含陳述和保證、肯定和否定契約，這些契約通常適用於此類信貸額度。除其他外，信貸協議包含各種契約，除商定的例外情況外，這些契約限制了借款人及其各自的子公司承擔債務、授予留置權、簽訂出售和回租交易、簽訂互換協議、進行貸款、收購和投資、改變業務性質、收購或出售資產、與其他個人或實體合併或合併、申報或支付股息或其他限制性付款、簽訂其他限制性付款與關聯公司的交易，陷入困境協議, 更改財政年度, 修改組織文件, 以及將所得款項用於資助受政府制裁的任何人的任何活動或與之做生意.此外，信貸協議要求，在自信貸協議下違約或超額可用性事件發生之日起的任何時期內，應小於美元中較高者5.0百萬和 15在不持續違約事件之前，循環承諾的百分比應至少為美元中的較大者5.0百萬和 15一段時間內循環承諾的百分比 60連續幾天，借款人滿足的合併固定費用覆蓋率不低於 1.10:1.00.

信貸協議還包括慣常的違約事件，在任何適用的寬限期之後，貸款人除其他外可以宣佈借款人在信貸協議下的本金、應計利息和其他義務立即到期應付，並行使信貸協議或適用的法律或股權賦予貸款人的權利和補救措施。關於信貸協議，借款人簽訂了一項質押和擔保協議，根據該協議，信貸協議下的債務由借款人的幾乎所有資產和任何未來擔保人的幾乎所有資產在優先擔保基礎上（受允許的留置權約束）擔保。

截至2023年6月30日，本金總額為美元6.5根據循環信貸額度，未償還百萬美元，本金總額為美元5.3根據定期貸款機制，未償還了百萬美元。截至2022年9月30日，本金總額為美元9.6根據循環信貸額度，未償還百萬美元，本金總額為美元5.9根據定期貸款機制，有100萬美元未償還。此外，截至2023年6月30日，循環信貸額度約為美元10.6可供借款的百萬美元。如果沒有發生違約事件，並且受可用性限制的限制，循環信貸額度下的貸款可以繼續提取/重新提取/未償還直至2025年到期。

截至2023年6月30日，我們的未來定期貸款還款額如下：
（以千計）金額
2023$212 
2024852 
2025852 
20263,339 
貸款還款總額$5,255 

注意 12。所得税和其他税

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出為美元29千和 $177分別為千美元，主要由州税收支出和收購的無限期存活資產的税收攤銷所產生的税收支出組成。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，持續經營業務的有效税率為 0.3% 和 0.5分別為％。

在截至2022年6月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税支出為美元27千和 $25分別為千美元，主要由德克薩斯州的毛利率税組成。在截至2022年6月30日的三個月和九個月中，持續經營業務的有效税率為 0.4% 和 0.3分別為％。

公司使用估計值來預測本財年持續經營的業績以及賬面會計和税務會計之間的永久差異。

截至2023年6月30日，我們尚未對非美國子公司的未分配收益徵收所得税，因為我們計劃無限期地將非美國子公司的未匯入收益進行再投資，而所有非美國子公司的收益和利潤歷來均為負。

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截至2023年6月30日，所有遞延所得税資產都有全額估值補貼，但無限期存續商譽的税收攤銷除外，該攤銷不能用於減少遞延所得税資產。公司每季度評估正面和負面證據，以評估在確定是否會對估值補貼進行進一步調整時是否滿足了更有可能的標準。

截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，我們做到了 不在我們的簡明合併資產負債表上累積任何不確定的重大税收優惠、利息或罰款作為納税負債。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，有 不未確認的税收優惠的實質性增加或減少。

注意 13。承付款和或有開支

賠償

我們已同意對某些客户在我們與這些客户的銷售合同中提出的侵犯他人知識產權的索賠進行賠償。從歷史上看，我們沒有根據這些客户賠償義務支付任何索賠。我們與每位董事和執行官簽訂了賠償協議，根據該協議，我們同意賠償他們因擔任公司董事或執行官而產生的某些潛在費用和負債。我們持有董事和高級管理人員保險，涵蓋與我們在某些情況下向董事和執行官提供賠償的義務有關的某些責任。由於先前賠償索賠的歷史有限以及每項特定索賠所涉及的事實和情況獨特，因此無法確定這些賠償協議下的最大潛在損失總額。

法律訴訟

我們面臨着在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠和訴訟，無論是主張的還是未主張的。這些問題的結果目前尚無法確定，如果發生損失，我們無法估計這些訴訟將造成的損失範圍。法律訴訟的最終結果涉及判決、估計和固有的不確定性，這些問題的結果無法肯定地預測。 專業法律費用在發生時記為支出。當或有損失是可能的且可以合理估計時，我們會對此類損失進行累計。如果事實證明估計數或假設與實際結果不同，則將在隨後的期間進行調整，以反映更多最新信息。如果我們在任何法律問題上未能勝訴，或者如果在同一報告期內解決了針對公司的多個法律問題，則該特定報告期的財務業績可能會受到重大影響。

知識產權訴訟

我們通過在適當情況下申請專利來保護我們的專有技術，在其他情況下，將技術、相關專業知識和信息作為商業祕密保存。我們產品線的成功和競爭地位受到我們為研發工作獲得知識產權保護的能力的影響。我們不時就與我們的某些產品和工藝相關的專利權或其他知識產權主張與第三方交換信函。

復原力訴訟

2021 年 2 月，Resilience Capital（“Resilience”）向特拉華州財政法院提起訴訟，其中包含因2020年2月向Eagle Rock Holdings, LP（“買方”）出售SDI位於加利福尼亞州康科德的不動產（“康科德房地產出售”）以及SDI之間簽訂的某些截至2020年2月10日的單租户三網租約所產生的索賠和買方，根據該協議，SDI從買方那裏租賃了康科德不動產 15-年期限。除其他事項外，Resilience投訴要求（a）宣佈康科德房地產出售包含非現金部分，（b）一項法令，要求我們和Resiliness遵守公司、Resilience Fund IV、L.P.、Resiliness Fund IV-A、L.P.、Aerospace Newco於2019年6月7日簽訂的特定購買和銷售協議（“SDI購買協議”）中規定的評估要求 Holdings, Inc.和Ember Acquisition Sub, Inc.，（c）收回Resilence的成本和開支，以及（d）判決前和判決後的利息。
2021 年 4 月，我們向特拉華州財政法院提交了對 Resilience 投訴和反訴的答覆，除其他事項外，我們正在尋求 (a) 駁回彈性投訴和/或就彈性投訴作出有利於 EMCORE 的判決；(b) 對 Resilinesive 的欺詐和違反 SDI 購買協議的行為作出賠償，賠償金額不低於審判中證實 $1,565,000，（c）對我們和Resilence在SDI購買協議下各自的權利和義務的司法裁決，（d）向我們裁定成本和開支，以及（e）判決前和判決後的利息。
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2023年4月24日，公司與Resilience簽訂了和解和解協議（“彈性和解協議”）。彈性和解協議的重大財務條款要求 (i) 支付美元500,000公司在截至2023年6月30日的三個月中向Resilivence支付了這筆款項，(ii) 截至2020年1月2日對康科德不動產的評估，這可能會觸發公司未來進一步付款，金額由上述評估確定，如果觸發，預計將在截至2023年9月30日的三個月內支付，以及 (iii) 共同解除所有索賠，包括根據該評估產生的索賠 SDI購買協議，以及各方駁回訴訟。

2023年4月24日，公司收購的與SDI購買協議相關的代理和擔保保險單的承保人同意向公司支付美元1.15百萬之內 15工作日，以換取根據保單解除所有索賠。我們在截至2023年6月30日的三個月內收到了付款。

或有庫存債務

根據公司與深圳Fastrain Technology Company Limited和Fastrain Technology Malaysia SDN各公司簽訂的2021年8月9日的某些製造供應協議（經修訂後的 “Fastrain 製造協議”）。BHD。（統稱為 “Fastrain”），對於某些未使用的庫存，我們可能會向Fastrain承擔責任。截至2023年6月30日的季度，我們的應計金額為美元0.4根據我們於 2023 年 4 月宣佈的與重組相關的此類庫存債務，根據此類庫存債務，預計未來額外負債總額的潛在範圍至少為美元0且最大值為 $3.2百萬。

注意 14。公平

股權計劃

我們以股權獎勵的形式為符合條件的高級管理人員、董事和員工提供長期激勵。我們維護 四股權激勵薪酬計劃，統稱為我們的 “股權計劃”：(a) 2010 年股權激勵計劃（“2010 年計劃”），(b) 2012 年股權激勵計劃（“2012 年計劃”），(c) 經修訂和重述的 2019 年股權激勵計劃（“2019 年計劃”），以及（d）2022 年新員工激勵計劃。

我們發行新普通股以滿足根據我們的股權計劃授予的獎勵。2022年12月，我們的董事會批准了2019年計劃的修正案，該修正案將在2023年年度股東大會上獲得股東批准，將根據2019年計劃獎勵發行或轉讓的公司普通股的最大數量再增加一倍 1.549百萬股。

股票薪酬

下表按獎勵類型列出了基於股票的薪酬支出：
截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
RSU 和 RSA$1,113 $692 $2,869 $1,795 
PSU 和 PRSA517 708 1,818 1,602 
普通股外部董事股權獎勵和費用83 123 295 358 
股票薪酬支出總額$1,713 $1,523 $4,982 $3,755 

下表按支出類型列出了基於股票的薪酬支出：
截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
收入成本$436 $275 $1,154 $604 
銷售、一般和管理980 1,001 3,006 2,537 
研究和開發297 247 822 614 
股票薪酬支出總額$1,713 $1,523 $4,982 $3,755 

每股虧損
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下表列出了基本和攤薄後的每股淨虧損的計算方法：
截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計，每股數據除外）2023202220232022
分子
淨虧損$(9,857)$(7,649)$(33,778)$(7,460)
分母
加權平均已發行股票數量——基本53,926 37,425 45,546 37,197 
稀釋性證券的影響
股票期權— — — — 
PSU、RSU 和限制性股票— — — — 
加權平均已發行股票數量——攤薄53,926 37,425 45,546 37,197 
每股收益-基本$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
每股收益——攤薄$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
計算中不包括加權平均反稀釋期權、未歸屬 RSU 和 RSA 以及未歸屬 PSU3,823 3,163 2,533 1,315 

每股基本收益（“EPS”）的計算方法是將該期間的淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將該期間的淨（虧損）收入除以該期間已發行普通股的加權平均數，再加上未償還的限制性股票單位（“RSU”）和限制性股票獎勵（“RSA”）、績效股票單位（“PSU”）和根據庫存股方法適用的股票期權的攤薄效應。如上表所示，公司的某些未償還的股票獎勵被排除在外，因為它們具有反稀釋性，但將來可能會變得稀釋。由於公司在此期間出現了淨虧損，因此在計算截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的每股收益時，不包括反稀釋股票期權以及已發行和未歸屬的限制性股票。

公開發行

2023 年 2 月 17 日，我們結束了我們的發行 15,454,546我們的普通股，價格為美元1.10每股，在扣除配售代理佣金和其他發行費用後，我們從本次發行中獲得的淨收益為美元15.4百萬。這些股票是我們根據公司與其簽名頁中提及的每位買家之間簽訂的截至2023年2月17日的證券購買協議以及公司與A.G.P./Alliance Global Partners之間簽訂的截至2023年2月15日的配售代理協議出售的。

未來發行

截至2023年6月30日，為未來發行的預留普通股如下：
金額
行使未平倉股票期權9,981 
未歸屬的 RSU 和 RSA4,491,733 
未歸屬的 PSU 和 PRSA（在 100%（最高賠付額）
1,750,068 
根據股權計劃發放股票獎勵599,585 
根據高級管理人員和董事股票購買計劃進行的購買88,741 
預留總額6,940,108 

注 15。細分市場和收入信息

可報告的細分市場

下文報告的是公司的各個細分市場，這些細分市場有單獨的財務信息，首席運營決策者首席執行官根據這些細分市場的經營業績進行評估，以評估業績和分配資源。我們不分配銷售和市場營銷、一般和管理費用，也不分配利息支出和利息收入
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適用於我們的細分市場，因為管理層在衡量運營細分市場表現時不包括這些信息。此外，尚未向公司首席運營決策者提供分部資產和負債的衡量標準，因此未顯示在下面。

有關首席運營決策者使用的可報告細分市場的信息如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
收入
航空航天和國防$27,001 $13,416 $73,879 $32,322 
寬帶(303)10,259 4,592 66,239 
總收入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 
分部利潤
航空航天和國防毛利$7,163 $1,551 $16,786 $4,468 
航空航天和國防研發費用4,448 3,834 14,050 12,037 
航空航天和國防毛利減去研發費用$2,715 $(2,283)$2,736 $(7,569)
寬帶毛利$(3,663)$2,347 $(6,516)$24,244 
寬帶研發費用723 679 2,269 1,638 
寬帶毛利減去研發費用$(4,386)$1,668 $(8,785)$22,606 
總毛利減去研發費用$(1,671)$(615)$(6,049)$15,037 

產品類別

收入按主要產品類別分類，如下所示：
截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
航空航天和國防
慣性導航$26,718 $9,891 $70,947 $25,651 
國防光電子學283 3,525 2,932 6,671 
寬帶
CATV 光學發射機和組件323 7,006 2,270 56,449 
數據中心芯片(312)1,353 885 3,534 
光學傳感(314)1,900 1,437 6,256 
總收入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 

收入時機

收入按確認時間分類如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
貿易收入（在某個時間點確認）$19,667 $18,207 $58,763 $91,056 
合同收入（隨着時間的推移確認）7,031 5,468 19,708 7,505 
總收入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 

地理集中度

收入根據客户的賬單地址按地理區域分類，如下所示：
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截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
美國和加拿大$21,377 $19,043 $60,600 $86,751 
亞洲1,856 1,684 4,235 6,498 
歐洲1,657 2,243 8,592 3,999 
其他1,808 705 5,044 1,313 
總收入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 

客户集中度

公司的部分銷售額集中在數量有限的客户身上。重要客户被定義為佔合併收入10％以上的客户。來自兩個重要客户的收入總額為 41% 和 35截至2023年6月30日的三個月和九個月中，我們合併收入的百分比以及來自兩個重要客户的收入的總額為 37% 和 54分別佔截至2022年6月30日的三個月和九個月合併收入的百分比。


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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與財務報表及其附註一起閲讀 第 1 項下的財務報表在本季度報告中。以下討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們的計劃、估計和信念。實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。見 關於前瞻性陳述的警示説明本季度報告第 1 項之前的內容。

業務概述

EMCORE Corporation 是航空航天和國防市場慣性導航產品的領先供應商。我們利用業界領先的光子集成芯片 (PIC)、Quartz MEMS 和 Lithium Niobate 芯片級技術，為我們的終端市場應用提供最先進的組件和系統級產品。在過去的三年中，我們通過於2019年6月收購Systron Donner Inertial, Inc.（“SDI”）、2022年4月收購L3Harris Technologies, Inc.（“L3H”）的太空和導航（“S&N”）以及KVH Industries, Inc.的FOG和慣性導航系統業務（“EMCORE Chicago”），擴大了慣性傳感器產品的範圍和產品組合.（“KVH”）在 2022 年 8 月。我們在加利福尼亞州阿罕布拉的總部以及位於新澤西州巴德湖、加利福尼亞州康科德和伊利諾伊州廷利公園的工廠（“廷利公園工廠”）擁有垂直整合的製造能力。我們的製造工廠保持 ISO 9001 質量管理認證，我們在加利福尼亞州阿罕布拉的總部以及位於新澤西州巴德湖和加利福尼亞州康科德的工廠獲得了 AS9100 航空航天質量認證。這些設施支持我們針對導航系統石英、FOG 和 Ring Laser Gyro 產品的垂直整合製造戰略。

我們的報告領域如下：（a）航空航天和國防以及（b）寬帶。航空航天和國防由兩個產品線組成：（i）慣性導航和（ii）國防光電子學。寬帶由三個產品線組成：（i）有線電視光學發射機和組件，（ii）數據中心芯片和（iii）光學傳感。

最近的事態發展

重組

2023年4月，我們啟動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉寬帶業務部門（包括我們的有線電視、無線、傳感和芯片產品線），以及停止我們的國防光電子產品線。我們的董事會對許多因素進行了全面審查，包括競爭格局、這些已停產業務的收入和毛利下降、這些已停產業務的當前和預期盈利能力、我們的成本結構以及我們對航空航天和國防業務領域的戰略重視，得出的結論是，這些已停產的業務是非戰略性的，目前是不可持續的，無法以使我們能夠實現盈利增長和現金保存的方式進行重組。我們預計將在2023年12月31日之前退出這些已停產業務的運營。由於此次重組，我們已經裁掉或預計將裁掉在美國（主要在加利福尼亞州阿罕布拉）的大約75個職位和在中國的約25個職位，合計約佔我們員工總數的22％，並希望通過將阿罕布拉園區的使用空間從五棟減少到兩棟大樓（包括關閉我們在加利福尼亞州阿罕布拉的磷化銦晶圓製造工廠），將人員調到加利福尼亞州康科德來整合設施空間鄰近辦公大樓的操作區域，以及關閉我們在中國的製造支持和工程中心，總共使我們設施佔用的總面積減少了約25％。我們預計，這項重組工作每年將節省約1200萬美元的成本。截至提交這份10-Q表季度報告時，我們無法真誠地確定我們預計與本次重組相關的總金額或金額範圍。但是，我們預計將在未來的報告期內產生並記錄重大現金和非現金費用。截至2023年6月30日的季度，確認了與重組有關的一次性員工遣散費和解僱費用，約為210萬美元（其中約50萬美元將是與加快未償股權獎勵歸屬相關的非現金股票薪酬支出）。我們預計重組的實施將在截至2023年12月31日的季度基本完成。我們可能會因這次重組而產生目前尚未考慮的額外費用。我們預計因重組而產生的費用是估計值，受多種假設的約束，實際業績可能存在重大差異。

股票發行

2023年2月17日，我們以每股1.10美元的價格完成了15,454,546股普通股的發行，扣除配售代理佣金和其他發行費用後，本次發行的淨收益為1,540萬美元。這些股票是我們根據截至2023年2月17日的證券購買協議出售的
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公司及其簽名頁中提及的每位買方以及公司與A.G.P./Alliance Global Partners簽訂的截至2023年2月15日的配售代理協議。

收購 KVH Industries, Inc.-FOG 和慣性導航系統業務

2022 年 8 月 9 日，根據公司、公司全資子公司 Delta Acquisition Sub, Inc. 和 KVH 於 2022 年 8 月 9 日簽訂的特定資產購買協議，我們完成了從 KVH 手中收購了 EMCORE Chicago 的收購，根據該協議，我們收購了 KVH 的幾乎所有資產和負債，主要與其 FOG 和慣性導航系統業務有關，包括廷利公園設施的財產權益總對價約為5,500萬美元，不包括交易成本和開支，並須在收盤後進行某些營運資本調整。

Tinley Park 售後回租交易

2022年12月13日，芝加哥EMCORE完成了將其在廷利公園設施中的不動產權益出售給8400 W 185TH STREET INVESTORS, LLC（“廷利公園買家”），淨收益約為1,030萬美元。此次出售是根據截至2022年11月1日由EMCORE Chicago與Tinley Park買方的子公司HSRE Fund VII Holding Company, LLC簽訂的某些購買和銷售協議（“Tinley Park收購協議”）的條款進行的。關於出售廷利公園設施的不動產權益，在考慮了多種交易結構後，EMCORE Chicago與買方簽訂了長期的單租户三網租賃（“租賃協議”），根據該協議，EMCORE Chicago將廷利公園設施租回了十二（12）年，從2022年12月13日開始，除非根據租賃協議的條款提前終止或延期。

Wingspire 信貸協議

2022年8月9日，公司與我們的全資子公司（“S&N”）EMCORE Space & Navigation Corporation簽訂了該信貸協議，該協議的日期為2022年8月9日，該協議由公司、貸款方S＆N和作為貸款人（“Wingspire”）管理代理人的Wingspire Capital LLC簽訂了該信貸協議，該協議根據截至2022年10月25日的信貸協議第一修正案進行了修訂公司、S&N、EMCORE Chicago Inertial Corporation、我們的全資子公司（連同公司和 S&N，“借款人”）、貸款方以及Wingspire，將EMCORE Chicago列為借款人，並將其某些資產納入借款基礎（經修訂的 “信貸協議”）。信貸協議規定了兩種信貸額度：(a) 本金總額不超過4,000萬美元的基於資產的循環信貸額度，但借款基礎由符合條件的應收賬款和符合條件的存貨（受某些儲備金限制）組成；（b）本金總額為596.5萬美元的定期貸款額度。根據信貸協議發放的貸款收益可用於一般公司用途。信貸協議下的借款將於2026年8月8日到期，年利率等於定期SOFR，再加上 (i) 循環貸款的利潤率為3.75％或5.50％，具體取決於與發放適用貸款所依據的借款基礎相對應的適用資產，（ii）定期貸款為5.50％。此外，借款人負責Wingspire的年度抵押品監控費以及貸款人的費用和開支。借款人可能還需要為循環承諾的未提取部分支付0.50％的未使用額度費，該費用通常基於前一個月循環貸款的平均每日使用量。

信貸協議包含陳述和保證、肯定和否定契約，這些契約通常適用於此類信貸額度。除其他外，信貸協議包含各種契約，除商定的例外情況外，這些契約限制了借款人及其各自的子公司承擔債務、授予留置權、簽訂出售和回租交易、簽訂互換協議、進行貸款、收購和投資、改變業務性質、收購或出售資產、與其他個人或實體合併或合併、申報或支付股息或其他限制性付款的能力，與關聯公司進行交易，陷入困境協議, 更改財政年度, 修改組織文件, 以及將所得款項用於資助受政府制裁的任何人的任何活動或與之做生意.此外，信貸協議要求，在信貸協議下違約事件或超額可用性事件發生之日起的任何時期，借款人必須滿足合併固定費用覆蓋率為500萬美元和循環承諾的15％，直到沒有違約事件持續發生，信貸協議下的超額可用性至少為500萬美元和連續60天循環承諾的15％中較大者不少於 1. 10:1 .00。信貸協議還包括慣常違約事件，在任何適用的寬限期之後，貸款人將能夠宣佈借款人根據信貸協議承擔的本金、應計利息和其他義務立即到期和支付，並行使貸款人根據信貸協議或適用法律或權益享有的權利和補救措施。
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關於信貸協議，借款人簽訂了一項質押和擔保協議，根據該協議，信貸協議下的債務由借款人的幾乎所有資產和任何未來擔保人的幾乎所有資產在優先擔保基礎上（受允許的留置權約束）擔保。

截至2023年6月30日，根據循環信貸額度，未償還的本金總額為650萬美元，根據定期貸款額度，未償還的本金總額為530萬美元。

收購 L3Harris 太空和導航業務

2022 年 4 月 29 日，我們根據公司、Ringo Acquisition Sub, Inc. 和 L3H 之間簽訂的特定銷售協議（經修訂的 “銷售協議”）完成了對S&N的收購，根據該協議，我們收購了S&N的某些知識產權、資產和負債，總對價約為500萬美元，不包括交易成本和支出收盤後的某些營運資本調整。週轉資本調整完成後，最終收購價格約為490萬美元。

經濟狀況

全球經濟狀況的不穩定性加劇和通貨膨脹風險增加了我們業務的不確定性。這些不利條件可能會導致銷售週期延長、產品製造成本增加以及價格競爭加劇。鑑於這些宏觀經濟狀況的動態性質，我們無法合理估計它們對我們持續業務、經營業績和整體財務業績的全部影響。

快速交易

作為精簡運營並向有線電視光發射機和組件產品線轉向可變成本模型的努力的一部分，我們於2021年8月9日與根據中華人民共和國法律成立的公司深圳法斯特蘭科技有限公司（“深圳法斯特蘭公司”）和有限責任公司香港Fastrain Company Limited分別簽訂了資產購買協議（“Fastrain資產購買協議”）在香港（“HK Fastrain”，連同深圳法斯特蘭，統稱為 “Fastrain”），根據該協議，除其他事項外，Fastrain同意以620萬美元的總價購買位於我們的全資子公司EMCORE光電（北京）有限公司的製造工廠的某些有線電視模塊和發射機製造設備（“設備”），總價為620萬美元，截至2022年9月30日的財年，所有這些都已支付給我們。

在執行Fastrain資產購買協議的同時，我們和Fastrain簽訂了2021年8月9日的製造供應協議（經修訂的 “Fastrain製造協議”），根據該協議，Fastrain同意從位於泰國或馬來西亞的一個或多個製造設施為我們生產Fastrain製造協議中規定的CATV光學發射機和組件產品，初始期限至2025年12月31日。在《Fastrain 製造協議》中，(a) 我們同意，如果製成品的訂單從2021日曆年開始一直持續到2025日曆年，低於某些閾值，則支付某些短缺罰款；(b) 如果製成品在從2021年1月1日起至2022年12月31日結束的24個月內交付或從2023年1月1日開始到12月31日結束，則向我們支付某些剩餘獎金，2024 年超過了某些閾值。截至2023年6月30日的季度，沒有應計或賺取或應付或應收的此類短缺罰款或盈餘獎金。此外，根據Fastrain製造協議，我們可能就某些未使用的庫存向Fastrain承擔責任。截至2023年6月30日的季度，我們根據2023年4月宣佈的與重組相關的此類庫存債務累積了40萬美元，並估計根據此類庫存負債可能產生的未來額外負債總額範圍為0美元，最高為320萬美元。

運營結果

下表列出了我們的經營業績佔收入的百分比：

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截至6月30日的三個月截至6月30日的九個月
2023202220232022
收入100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
收入成本86.9 83.5 86.9 70.9 
毛利13.1 16.5 13.1 29.1 
運營費用：
銷售、一般和管理24.2 32.9 33.6 22.8 
研究和開發19.4 19.1 20.8 13.9 
遣散費6.9 — 2.9 1.3 
出售資產的收益— (5.6)(1.5)(1.9)
運營支出總額50.5 46.4 55.8 36.1 
營業虧損(37.3)%(30.0)%(42.7)%(7.0)%

運營結果比較

截至6月30日的三個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
收入$26,698 $23,675 $3,023 12.8 %
收入成本23,198 19,777 3,421 17.3 
毛利3,500 3,898 (398)(10.2)
運營費用：
銷售、一般和管理6,452 7,800 (1,348)(17.3)
研究和開發5,171 4,513 658 14.6 
遣散費1,838 — 1,838 100.0 
出售資產的收益— (1,318)1,318 100.0 
運營支出總額13,461 10,995 2,466 22.4 
營業虧損$(9,961)$(7,097)$(2,864)(40.4)%

截至6月30日的九個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
收入$78,471 $98,561 $(20,090)(20.4)%
收入成本68,201 69,849 (1,648)(2.4)
毛利10,270 28,712 (18,442)(64.2)
運營費用：
銷售、一般和管理26,347 22,550 3,797 16.8 
研究和開發16,319 13,675 2,644 19.3 
遣散費2,296 1,318 978 74.2 
出售資產的收益(1,147)(1,919)772 40.2 
運營支出總額43,815 35,624 8,191 23.0 
營業虧損$(33,545)$(6,912)$(26,633)(385.3)%

收入
截至6月30日的三個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
航空航天和國防$27,001 $13,416 $13,585 101.3 %
寬帶(303)10,259 (10,562)(103.0)
總收入$26,698 $23,675 $3,023 12.8 %

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截至6月30日的九個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
航空航天和國防$73,879 $32,322 $41,557 128.6 %
寬帶4,592 66,239 (61,647)(93.1)
總收入$78,471 $98,561 $(20,090)(20.4)%

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，航空航天和國防收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於慣性導航收入增加，這主要是由於納入了截至2023年6月30日的三個月和九個月的EMCORE Chicago和S&N收入，以及QMEMS收入與去年同期相比有所增加。

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，由於有線電視光發射機和組件產品的銷售大幅下降，寬帶收入與去年同期相比有所下降。2023年4月，我們啟動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉寬帶業務部門（包括我們的有線電視、無線、傳感和芯片產品線），這進一步導致收入下降，並在截至2023年6月30日的三個月中導致130萬美元的收入逆轉——參見管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 最近的事態發展在 “重組” 標題下獲取有關重組計劃的更多信息。

毛利
截至6月30日的三個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
航空航天和國防$7,163 $1,551 $5,612 361.8 %
寬帶(3,663)2,347 (6,010)(256.1)
總毛利$3,500 $3,898 $(398)(10.2)%

截至6月30日的九個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
航空航天和國防$16,786 $4,468 $12,318 275.7 %
寬帶(6,516)24,244 (30,760)(126.9)
總毛利$10,270 $28,712 $(18,442)(64.2)%

毛利潤是收入減去收入成本。收入成本包括原材料、補償費用、折舊、攤銷、增量和其他製造間接成本、與過時庫存相關的費用以及產品保修成本。從歷史上看，由於產品組合、製造產量、銷量、庫存和特定產品保修費用以及我們的收入相對於固定制造成本的金額，毛利佔收入的百分比（我們稱之為毛利率）發生了顯著波動。

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，航空航天和國防部的毛利與去年同期相比有所增長，這主要是由於收購EMCORE Chicago的額外貢獻。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，航空航天和國防毛利率與去年同期相比分別增長了15％，從12％增長到27％，從14％增長到23％，這主要是由於慣性導航產品線產品組合的改善。

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，寬帶毛利與去年同期相比有所下降，這主要是由於產品收入大幅下降，我們的晶圓製造設施對管理成本的吸收減少。

銷售、一般和管理

銷售、一般和管理（“SG&A”）主要包括銷售和營銷、IT、財務、法律和人力資源支持職能的人事相關支出。

在截至2023年6月30日的三個月中，銷售和收購與去年同期相比有所下降，這主要是由於與訴訟相關的保險收益為110萬美元。
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在截至2023年6月30日的九個月中，銷售和收購與去年同期相比有所增加，這主要是由於S&N和EMCORE Chicago的收購。

研究和開發

研發（“研發”）包括人事相關支出、項目成本和設施相關費用。我們打算繼續投資研發計劃，因為它們對我們的航空航天和國防領域的未來增長至關重要。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，航空航天和國防研發費用分別為440萬美元和380萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中，航空航天和國防研發費用分別為1,410萬美元和1,200萬美元。與去年同期相比，研發有所增加，這主要是由於與收購的EMCORE Chicago相關的研發。

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，寬帶研發費用分別為70萬美元和70萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中，寬帶研發費用分別為230萬美元和160萬美元。研發與去年同期相比有所增加，這主要是由於芯片產品線的支出增加。

遣散費

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，遣散費總額約為180萬美元和230萬美元，這是由於先前宣佈的阿罕布拉工廠裁員。在截至2022年6月30日的九個月中，與我們在中國北京的生產業務關閉相關的遣散費總額約為130萬美元。

出售資產的收益

在截至2023年6月30日的九個月中，我們完成了向廷利公園買家出售廷利公園設施的不動產權益，出售資產的收益為120萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和九個月中，公司出售了某些資產，出售資產的收益分別為130萬美元和190萬美元。

利息（支出）收入，淨額

在截至2023年6月30日的三個月和九個月中，利息支出淨額分別約為20萬美元和70萬美元，這主要是由於我們的信貸協議中未償還的債務以及現金和現金等價物餘額的利息收入減少。

流動性和資本資源

最近，我們的運營蒙受了重大損失，並使用了與戰略收購有關的大量現金來推進我們專注於航空航天和國防業務的戰略。由於我們最近的現金短缺，我們已採取行動管理流動性，在我們繼續重組業務以專注於航空航天和國防業務的同時，我們需要繼續管理流動性。截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物總額為2,020萬美元，淨營運資金總額為5,760萬美元。淨營運資金，按流動資產（包括庫存）減去流動負債計算，是我們使用的代表可用運營流動性的財務指標。

我們已採取多項行動來繼續支持我們的運營並履行我們的義務，包括：

•2023 年 4 月，我們啟動了一項重組計劃，其中包括戰略性關閉寬帶業務部門（包括我們的有線電視、無線、傳感和芯片產品線）以及停止我們的國防光電子產品線。我們的董事會對許多因素進行了全面審查，包括競爭格局、這些已停產業務的收入和毛利下降、這些已停產業務的當前和預期盈利能力、我們的成本結構以及我們對航空航天和國防業務領域的戰略重視，得出的結論是，這些已停產的業務是非戰略性的，目前是不可持續的，無法以使我們能夠實現盈利增長和現金保存的方式進行重組。我們預計將在2023年12月31日之前退出這些已停產業務的運營。由於此次重組，我們已經裁掉或預計將裁掉美國（主要在加利福尼亞州阿罕布拉）的大約 75 個職位和中國的大約 25 個職位，合計約佔我們員工總數的 22%，並預計通過將阿罕布拉校區使用的空間從五棟減少到兩棟建築來整合設施空間（包括
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目錄

關閉我們在阿罕布拉的磷化銦晶圓製造工廠），將位於加利福尼亞州康科德的人員從鄰近的辦公大樓轉移到運營區域，並關閉我們在中國的製造支持和工程中心，總共使我們設施佔用的總面積減少了約25％。我們預計，這項重組工作每年將節省約1200萬美元的成本。截至提交這份10-Q表季度報告時，我們無法真誠地確定我們預計與本次重組相關的總金額或金額範圍。但是，我們預計將在未來的報告期內產生並記錄重大現金和非現金費用。截至2023年6月30日的季度，確認了與重組有關的一次性員工遣散費和解僱費用，約為210萬美元（其中約50萬美元將是與加快未償股權獎勵歸屬相關的非現金股票薪酬支出）。我們預計，重組實施預計將在截至2023年12月31日的季度基本完成。我們可能會因這次重組而產生目前尚未考慮的額外費用。我們預計因重組而產生的費用是估計值，受多種假設的約束，實際業績可能存在重大差異。
•2023年2月，我們以每股1.10美元的價格完成了15,454546股普通股的發行，從而為我們帶來了1,540萬美元的淨收益。參見管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 最近的事態發展在 “股票發行” 標題下，獲取有關股票發行的更多信息。
•2022 年 12 月，根據廷利公園購買協議的條款，我們完成了向廷利公園買家出售廷利公園設施不動產權益的工作，淨收益約為 1,030 萬美元。
•2022年8月，我們與Wingspire簽訂了信貸協議，該協議為我們提供 (a) 本金總額不超過4,000萬美元的基於資產的循環信貸額度，但借款基礎由符合條件的應收賬款和符合條件的存貨（受某些儲備金限制）組成；（b）本金總額為596.5萬美元的定期貸款額度。截至2023年6月30日，根據循環信貸額度，未償還的本金總額為650萬美元，根據定期貸款額度，本金總額為530萬美元，另外還有1,060萬美元可供借款。請參閲 附註 11-信貸協議在簡明合併財務報表附註中，以獲取有關信貸協議的更多信息。

預計我們現有的現金和現金等價物餘額、運營現金流以及信貸協議下預計可用的金額，以及如果我們選擇通過額外的債務或股權發行或通過某些資產貨幣化努力籌集資金，我們可以採取其他行動來進一步減少支出和/或獲得的額外資金，將足以滿足我們至少未來十二年的運營、營運資金和資本支出的現金需求幾個月後這些財務報表的發佈日期。因此，這些財務報表是在持續經營的基礎上編制的。但是，我們可能無法成功執行流動性管理計劃，包括認識到上述重組的預期收益，而且我們繼續作為持續經營企業運營的能力可能會受到損害，這反過來可能導致我們的股價大幅下跌，並可能導致股東的重大價值損失。

信貸協議要求我們遵守各種財務和其他肯定和消極契約，我們必須持續或定期遵守這些契約。其中包括與最低固定費用覆蓋率有關的財務契約，以及要求在特定情況下強制預付循環手槍下未付金額的契約。這些協議還對我們從事某些活動（例如籌集資金或收購業務）的能力施加了各種限制。這些限制可能會限制或限制我們的現金流，以及我們尋求商機或策略的能力，否則我們會認為符合我們最大利益。此外，信貸協議包含現金支配條款，要求我們保持最低限度的流動性。截至2023年6月30日，我們需要維持的最低流動性為1,250萬美元。如果我們連續三天低於最低流動性，或者根據信貸協議發生違約事件，那麼我們的貸款人可以行使某些權利，包括控制我們的銀行賬户和現金資源。此外，如果根據信貸協議發生違約事件，我們的貸款人可以根據該協議加快債務的到期時間，使其立即到期和支付。如果我們觸發現金支配條款，或者如果信貸協議下發生違約事件，無論哪種情況，如果我們的貸款人選擇行使權利，我們可能無法償還到期的債務和其他金錢債務，我們繼續作為持續經營企業運營的能力可能會受到損害，這反過來又可能導致我們的股價大幅下跌，並可能導致股東的重大價值損失。

我們將繼續探索一系列選擇，以進一步解決我們的資本和流動性問題。如果我們通過發行債務證券或獲得貸款來籌集資金，那麼這種形式的融資將優先於普通股持有人的權利、偏好和特權。我們可以借入額外資本的可用性和條件可能不利，債務證券或借款的條款可能會對我們的運營施加重大限制。宏觀經濟狀況和信貸市場也可能影響未來潛在債務融資的可用性和成本。如果我們通過發行額外股權籌集資金，則此類出售和發行將削弱我們現有持有人的所有權利益
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普通股。無法保證我們會獲得任何額外的債務或股權融資，也無法保證此類融資將以優惠的條件提供給我們。此外，如果沒有足夠的資金來為我們的未來運營提供資金或履行我們的信貸協議義務，我們可能需要限制我們的業務計劃，這可能會對我們的業務前景和經營業績產生重大不利影響。

現金流

截至6月30日的九個月
（以千計，百分比除外）20232022改變
經營活動提供的（用於）淨現金$(26,435)$8,149 $(34,584)(424.4)%
由（用於）投資活動提供的淨現金$8,985 $(4,362)$13,347 306.0 %
由（用於）融資活動提供的淨現金$11,523 $(278)$11,801 4,245.0 %

在截至2023年6月30日的九個月中，我們的經營活動使用現金主要是由於我們的淨虧損和營運資金。

在截至2023年6月30日的九個月中，我們的投資活動提供的現金主要來自出售廷利公園設施。

在截至2023年6月30日的九個月中，我們的融資活動提供的現金主要來自普通股的出售，抵消了用於支付借貸額度的現金。

合同義務和承諾

截至本報告發布之日，根據我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告，自2022年9月30日以來，我們在正常業務流程之外的合同義務和承諾沒有發生任何重大變化。

資產負債表外安排

我們沒有任何資產負債表外安排對我們簡明的合併財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生或合理可能產生實質性影響。

關鍵會計政策與估計

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。如果這些估計與實際業績有顯著差異，則對簡明合併財務報表的影響可能是重大的。與我們在截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。有關我們的關鍵會計政策和估算的討論，請參閲我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告的第二部分第7項。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

在2023財年第三季度，我們對市場風險的定量和定性披露沒有重大變化。請參閲第二部分第7A項。“關於市場風險的定量和定性披露” 包含在我們截至2022年9月30日的財年的10-K表年度報告中，以更全面地討論我們遇到的市場風險。
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第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

管理層在其首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）的參與下，評估了截至2023年6月30日的公司披露控制和程序（定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條））的有效性。根據這項評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，披露控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制（定義見根據《交易法》頒佈的第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有其他對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。由於持續的 COVID-19 疫情，現在有大量員工在家工作。流程、系統和控件的設計允許遠程執行，並可訪問安全數據。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見 “法律訴訟” 標題下的披露 附註13——承付款和意外開支在簡明合併財務報表附註中，以瞭解與我們的法律訴訟相關的披露，這些披露以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1A項中討論的風險因素。我們截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中的 “風險因素” 可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們認為，我們在截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有任何重大變化。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。

我們因持續經營而蒙受了損失，未來的盈利能力尚不確定。

在截至2023年6月30日的九個月和截至2022年9月30日的財年中，我們的淨虧損分別為3,380萬美元和2430萬美元，截至2023年6月30日，累計赤字約為6.559億美元。我們未來時期的經營業績存在許多不確定性，我們無法確定自己是否會盈利，也無法確定將來不會遭受重大損失。如果我們無法增加收入和降低成本，我們可能無法在未來實現盈利，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能會受到重大不利影響。

如果需要，我們可能無法以優惠的條件（如果有的話）獲得資本，或者不對股東進行稀釋。

我們經營的行業使我們的前景難以評估和預測。我們可能無法從運營中產生足夠的現金流，或者沒有足夠的資本資源來滿足未來的資本需求。如果發生這種情況，我們可能需要額外的資金來繼續運營或執行我們當前或未來的業務戰略，包括：

•投資於研究和開發工作，包括僱用更多的技術人員和其他人員；
•維護和擴大運營或製造基礎設施；
•收購補充業務、產品、服務或技術；或
•否則，執行戰略計劃並應對競爭壓力。

如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集額外資金，股東的所有權百分比可能會被大幅稀釋，而這些新發行的證券可能具有優先權、優先權或特權
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目錄

到現有股東的股東身上。債務證券或借款條款（如果有）可能會對我們的運營施加重大限制。

我們無法確定是否會以對我們有利的條件獲得額外融資，或者根本無法確定。如果沒有足夠的資金可用或無法以可接受的條件提供，則在需要時，我們為運營提供資金、利用意想不到的機會、開發或增強我們的產品或以其他方式應對競爭壓力的能力可能會受到嚴重限制。此外，如果我們無法按要求獲得足夠的資金，或者無法以優惠條件獲得，我們可能需要採取一種或多種替代方案，包括但不限於出售額外資產、退出額外的業務線、進一步削減資本支出、推遲、縮小或取消一項或多項研發計劃的範圍或取消一項或多項研發計劃、銷售和營銷計劃，以及以可能不太優惠的新條件重組我們現有的債務義務現有條款（如果有）全部。如果我們無法根據需要管理全權支出、籌集額外資金或實施上述任何活動，我們可能需要進一步削減計劃中的活動以降低成本，其中可能包括進一步裁員、進一步取消業務活動和服務，以及進一步削減其他運營支出。這樣做可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和未來前景產生重大不利影響。

我們的擔保信貸額度包含我們可能無法滿足的財務和限制性契約，如果不滿足，可能會導致任何未償債務加速並限制我們借入額外資金的能力。信貸額度還施加了限制，這可能會限制我們尋找商機的能力。

本公司、S&N、貸款方和作為貸款人行政代理的Wingspire Capital LLC（“Wingspire”）之間簽訂的截至2022年8月9日的信貸協議（“信貸協議”）要求我們遵守各種財務和其他正面和負面契約，我們必須持續或定期遵守這些契約。其中包括與最低固定費用保險比率有關的財務契約和要求在特定情況下強制預付循環貸款未付金額的契約。這些協議還對我們參與某些活動（例如籌集資金或收購企業）的能力施加了各種限制。這些限制可能會限制或限制我們的現金流以及我們尋求原本認為符合我們最大利益的商機或戰略的能力。此外，信貸協議包含現金自治權條款，要求我們保持最低限度的流動性。截至2022年9月30日，我們需要維持的最低流動性為1,250萬美元。如果我們連續三天低於這個最低流動性，或者如果發生信貸協議下的違約事件，那麼我們的貸款人可以行使某些權利，包括控制我們的銀行賬户和現金資源。此外，如果根據信貸協議發生違約事件，我們的貸款人可以加快我們在該協議下的債務到期，使其立即到期和償付。如果我們觸發現金自治權條款，或者如果信貸協議下發生違約事件，無論哪種情況，我們的貸款機構都可能無法償還到期的債務和其他金錢債務，我們繼續作為持續經營企業運營的能力可能會受到損害，這反過來又可能導致我們的股價大幅下跌，並可能導致我們的股東遭受重大價值損失。

我們可能無法實現退出業務和重組業務所帶來的預期收益水平，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們可能會不時決定退出某些業務或以其他方式進行重組、重組或其他戰略舉措，以調整我們的資源與增長戰略，提高運營效率並降低成本。成功實施重組活動可能不時要求我們進行業務和資產處置、裁員、設施整合和關閉、重組、管理變動、減少投資、關閉或終止業務以及其他行動，每一項都可能取決於我們可能無法控制的許多因素。例如，正如本10-Q表季度報告的其他部分所詳細描述的那樣，我們於2023年4月21日宣佈關閉寬帶業務板塊並終止我們的國防光電子產品線。

任何此類重組或精簡我們組織的努力都可能導致重組或其他成本，例如遣散費和解僱費、合同和租約終止成本、資產減值費用和其他成本。特別是，我們預計，由於寬帶業務部門的關閉和國防光電子產品線的停產，將在未來的報告期內產生和記錄大量現金和非現金費用. 此外，由於重組舉措，我們可能會遇到連續性喪失、積累的知識和熟練程度下降、客户或供應商關係惡化、潛在的法律訴訟、對員工士氣的不利影響、關鍵員工流失和其他留用問題。重組和重組可能會影響管理層和其他員工的大量時間和資源，這可能會轉移人們對運營和發展業務的注意力。其中一項或多項風險的發生可能會推遲重組的完成時間。此外，任何重組計劃完成後，我們的業務可能不會比計劃實施之前更有效或更有效，我們可能無法實現預期的收益，包括成本節約，這將對我們的業務、競爭地位、經營業績和財務狀況產生不利影響。

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目錄

如果我們未能滿足納斯達克所有適用的持續上市要求，包括1.00美元的最低收盤價要求，我們的普通股可能會從納斯達克退市，這可能會對我們普通股的流動性和市場價格產生不利影響。

我們的普通股目前在納斯達克股票市場上市，該市場有定性和定量的持續上市要求，包括公司治理要求、公開上市要求和1.00美元的最低收盤價要求。我們的普通股價格目前和將來都可能低於繼續在納斯達克上市的最低出價。2023年6月23日，我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司的來信（“通知信”），稱我們沒有遵守納斯達克上市規則5450（a）（1）中規定的最低出價要求，因為我們的普通股連續30個業務未能維持每股1.00美元的最低收盤價天。為了恢復合規，在2023年12月20日之前的任何時候，我們的普通股的收盤價必須至少連續10個工作日達到每股1.00美元。儘管通知信對我們在納斯達克的普通股上市或交易沒有立即生效（而且我們可能有資格獲得更多時間來遵守最低出價要求），儘管我們打算從現在起至2023年12月20日（或其任何延期）積極監控普通股的出價，並將考慮可用的選擇來解決缺陷並重新遵守最低出價要求，但如果出現這種情況，則將考慮退市的可用選擇，可能會對流動性產生不利影響我們的普通股，降低普通股的市場價格，導致投資者、供應商、客户和員工可能失去信心，減少業務發展機會，並對我們為持續經營獲得融資的能力產生不利影響。

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目錄

第 6 項。展品

2.1
資產購買協議，由EMCORE Corporation、深圳Fastrain科技有限公司和香港Fastrain有限公司簽訂的日期為2021年8月9日（參照公司於2021年8月11日提交的8-K表最新報告附錄2.1合併）。
2.2
銷售協議，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂的日期為2022年2月14日（參照公司於2022年2月15日提交的8-K表最新報告附錄2.1納入）。
2.3
銷售協議第一修正案，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂日期為2022年3月1日（參照公司於2022年5月2日提交的8-K表最新報告附錄2.2納入）。
2.4
銷售協議第二修正案，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂日期為2022年3月31日（參照公司於2022年5月2日提交的8-K表最新報告附錄2.3納入）。
2.5
銷售協議第三修正案，由EMCORE Corporation、Ringo Acquisition Sub, Inc.和L3Harris Technologies, Inc.簽訂日期為2022年4月29日（參照公司於2022年5月2日提交的8-K表最新報告附錄2.4納入）。
2.6
EMCORE Corporation、Delta Acquisition Sub, Inc.和KVH Industries, Inc. 簽訂的截至2022年8月9日的資產購買協議（參照公司於2022年8月9日提交的8-K表最新報告附錄1.1納入）。
2.7
EMCORE Chicago Inertial Corporation 與 HSRE Fund VII Holding Company, LLC 簽訂的日期為 2022 年 11 月 1 日的購買和銷售協議（參照公司於 2022 年 11 月 3 日提交的 8-K 表最新報告附錄 10.1 納入）。
31.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書。
31.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席財務官證書。
32.1***
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席執行官證書。
32.2***
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發的首席財務官證書。
101.INS**行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。
101.SCH**XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL**XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.LAB**XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101. PRE**XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
101.DEF**XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
104**封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。
_____________________________________
** 隨函提交
*** 隨函提供
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目錄

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
EMCORE 公司
日期：2023年8月9日來自：
/s/傑弗裏·裏蒂奇爾
傑弗裏·裏蒂奇爾
首席執行官
（首席執行官）
日期：2023年8月9日來自：
/s/湯姆·米尼基耶洛
湯姆·米尼奇洛
首席財務官
（首席財務和會計官）

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