根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(國税局僱主 證件號) | |
|
||
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
每個班級的標題 |
Ticker 符號 |
交易所名稱 在哪個註冊的 | ||
大型加速過濾器 | ☐ | ☒ | ||||
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ||||
新興成長型公司 |
催化劑製藥有限公司
索引
第一部分財務信息
第 1 項。 |
財務報表 | |||||
截至2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 | 3 | |||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的合併運營報表和綜合收益(未經審計) | 4 | |||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的股東權益變動合併報表(未經審計) | 5 | |||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | 6 | |||||
未經審計的合併財務報表附註 | 7 | |||||
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 | ||||
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | ||||
第 4 項。 |
控制和程序 | 42 | ||||
第二部分。其他信息
|
||||||
第 1 項。 |
法律訴訟 | 42 | ||||
第 1A 項。 |
風險因素 | 43 | ||||
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 | ||||
第 3 項。 |
優先證券違約 | 43 | ||||
第 4 項。 |
礦山安全披露 | 43 | ||||
第 5 項。 |
其他信息 | 43 | ||||
第 6 項。 |
展品 | 44 | ||||
簽名 |
45 |
2
6月30日 2023 |
十二月三十一日 2022 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 |
||||||||
庫存 |
||||||||
預付費用和其他流動資產 |
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|
|
|
|
|||||
流動資產總額 |
||||||||
經營租賃 使用權 |
||||||||
財產和設備,淨額 |
||||||||
許可證和收購的無形資產,淨額 |
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遞延所得税資產,淨額 |
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|
|
|
|||||
總資產 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
$ | $ | ||||||
應計費用和其他負債 |
||||||||
|
|
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|
|||||
流動負債總額 |
||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 |
||||||||
其他 非當前 負債 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
負債總額 |
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承付款和或有開支(注12) |
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股東權益: |
||||||||
優先股,$ |
||||||||
普通股,$ |
||||||||
額外 付費 首都 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累計其他綜合收益(虧損)(注4) |
||||||||
|
|
|
|
|||||
股東權益總額 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
負債和股東權益總額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
在已結束的三個月中 6月30日 |
在已結束的六個月中 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
產品收入,淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
許可證和其他收入 |
||||||||||||||||
總收入 |
||||||||||||||||
運營成本和支出: |
||||||||||||||||
銷售成本 (a) |
||||||||||||||||
研究和開發 |
||||||||||||||||
銷售、一般和行政 (a) |
||||||||||||||||
無形資產的攤銷 |
||||||||||||||||
運營成本和支出總額 |
||||||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||||||
其他收入(支出),淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
所得税前淨收入 |
||||||||||||||||
所得税準備金 |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
每股淨收益: |
||||||||||||||||
基本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
稀釋 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行股數: |
||||||||||||||||
基本 |
||||||||||||||||
稀釋 |
||||||||||||||||
淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他綜合收益(注4): |
||||||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損),扣除税款(美元) ( $) ,分別地 |
( |
) | ||||||||||||||
綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 不包括無形資產的攤銷 |
首選 股票 |
普通股 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 |
累積的 其他 全面 收入(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ |
— |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
發行服務股票期權 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
行使普通股股票期權 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||
服務限制性股票的攤銷 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
限制性股票歸屬後發行普通股 單位,淨值 |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||
淨收入 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
— |
|||||||||||||||||||||||||||
發行服務股票期權 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
行使普通股股票期權 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||
服務限制性股票的攤銷 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
限制性股票歸屬後發行普通股 單位,淨值 |
— |
— |
( |
) |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
淨收入 |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ |
— |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||||||||
首選 股票 |
普通股 |
額外 付費 資本 |
已保留 收益 (累計 赤字) |
累積的 其他 全面 收入(虧損) |
總計 |
|||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
|||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | — | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
發行服務股票期權 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
行使普通股股票期權 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
服務限制性股票的攤銷 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
回購普通股 |
— | ( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
發行服務股票期權 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
行使普通股股票期權 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||||||
服務限制性股票的攤銷 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
回購普通股 |
— | ( |
) | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||
受限股權歸屬後發行普通股 庫存單位,淨值 |
— | — | ( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損) |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
淨收入 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | — | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
在已結束的六個月中 6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
經營活動: |
||||||||
淨收入 |
$ | $ | ||||||
為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
折舊 |
||||||||
基於股票的薪酬 |
||||||||
無形資產的攤銷 |
— | |||||||
遞延税 |
( |
) | ||||||
應計利息的變化和投資折扣的增加 |
— | |||||||
減少賬面金額 使用權 |
||||||||
出售的已實現虧損 可供出售 |
— | |||||||
已購置的庫存樣本計入資產收購費用 |
— | |||||||
(增加)減少: |
||||||||
應收賬款,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存 |
||||||||
預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ||||||
增加(減少): |
||||||||
應付賬款 |
( |
) | ||||||
應計費用和其他負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
經營租賃責任 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
投資活動: |
||||||||
購買財產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
與資產收購有關的付款 |
( |
) | — | |||||
出售的收益 可供出售 |
— | |||||||
|
|
|
|
|||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
融資活動: |
||||||||
支付與股票薪酬相關的員工預扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
行使股票期權的收益 |
||||||||
回購普通股 |
— | ( |
) | |||||
支付資產收購產生的負債 |
( |
) | — | |||||
|
|
|
|
|||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物的淨增加(減少) |
( |
) | ||||||
現金和現金等價物 — 期初 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
現金和現金等價物-期末 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
|||||
現金流信息的補充披露: |
||||||||
為所得税支付的現金 |
$ | $ | ||||||
非現金 投資和籌資活動: |
||||||||
資產收購產生的負債 |
$ | $ | — |
1. |
組織和業務描述。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策。 |
a. |
中期財務報表。 10-Q 源自經審計的財務報表,不包括美國公認會計原則要求的所有披露。 |
b. |
整合原則。 |
c. |
估計值的使用。 |
d. |
現金和現金等價物。 |
e. |
投資。 |
f. |
應收賬款,淨額。 應收賬款在扣除分銷費、貿易折扣、即時付款折扣、退款和預期信貸損失的客户備抵後入賬。分銷費、貿易折扣、即時付款折扣和退款的補貼以合同條款為基礎。公司根據現有的合同付款條款、客户的實際付款模式、當前和未來的經濟和市場狀況以及個人客户的情況估算預期信貸損失準備金。在2023年6月30日和2022年12月31日,公司確定不需要為預期的信用損失提供備抵金。在本報告所述期間,沒有註銷任何賬目。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
g. |
庫存 在處理中工作 先進, 先出(FIFO)的貨物流動。如果有信息表明庫存可能無法變現,則公司可能需要將先前資本化的庫存的一部分或全部記入支出。 |
h. |
預付費用和其他流動資產。 預付費用和其他流動資產主要包括預付製造費用、預付税款、預付保險、預付訂閲費、預付研究費、預付商業化費用、預付自付援助計劃、合作和許可安排應付的款項以及預付的會議和差旅費用。預付研究費用包括公司產品開發活動的預付款,包括臨牀前研究、臨牀試驗和研究、監管事務和諮詢的合同。預付費製造包括公司藥品生產活動的預付款。此類預付款在收到相關貨物或提供相關服務時記作支出。 |
i. |
財產和設備, 網。 |
j |
業務合併和資產收購 805-50, 這要求收購實體在資產收購中根據收購實體的成本在相對公允價值基礎上確認收購的資產和承擔的負債,其中除給定的對價外,還包括交易成本。資產收購中不確認商譽,超過所收購淨資產公允價值的任何超額對價均根據相對公允價值分配給可識別資產。資產收購中的或有對價付款在意外開支得到解決且對價已支付或變為應付時予以確認。 |
k. |
無形資產,淨額。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
l. |
金融工具的公允價值。 |
m. |
公允價值測量。 |
在報告日期使用的公允價值計量值(以千計) |
||||||||||||||||
截至的餘額 6月30日 2023 |
的報價 的活躍市場 相同 資產/負債 (第 1 級) |
重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) |
意義重大 不可觀察的輸入 (第 3 級) |
|||||||||||||
現金和現金等價物: |
||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||||
美國國債 |
$ |
$ |
$ |
— |
$ |
— |
||||||||||
截至的餘額 十二月三十一日 2022 |
的報價 的活躍市場 相同 資產/負債 (第 1 級) |
重要的其他 可觀測的輸入 (第 2 級) |
意義重大 不可觀察的輸入 (第 3 級) |
|||||||||||||
現金和現金等價物: |
||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
美國國債 |
$ | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
n. |
經營租約。 使用權 非租賃 組件,分別入賬。 |
o. |
股票回購。 |
p. |
收入確認。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
在已結束的三個月中 6月30日 |
在已結束的六個月中 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
FIRDAPSE ® |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
FYCOMPA ® |
||||||||||||||||
產品總收入,淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
q. |
研究和開發。 |
r. |
廣告費用。 大約 $大約 $在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,這些費用包含在公司合併運營報表和綜合收益表中的銷售、一般和管理費用中。 |
s. |
股票補償。 |
t. |
風險集中。 |
u. |
特許權使用費。 ® 如附註13(協議)所披露,在確認產品銷售收入時計入銷售成本。 |
v. |
所得税。 i ng 表示所得税。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和納税基礎之間的差異確定的,並使用已頒佈的税率和預計差異將逆轉時生效的法律來衡量。當遞延所得税資產的部分或全部很可能無法變現時,就會提供估值補貼。 |
2. |
列報基礎和重要會計政策(續)。 |
w. |
綜合收入。 可供出售 |
x. |
普通股每股淨收益。 |
在已經結束的三個月裏 6月30日 |
在結束的六個月中 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
基本加權平均已發行普通股 |
||||||||||||||||
稀釋性證券的影響 |
||||||||||||||||
攤薄後的加權平均已發行普通股 |
||||||||||||||||
y. |
區段信息。 |
z. |
重新分類。 |
aa。 |
最近發佈的會計準則。 |
3. |
投資。 |
估計的 公允價值 |
格羅斯 未實現 收益 |
格羅斯 未實現 損失 |
攤銷 成本 |
|||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日: |
||||||||||||||||
美國國債-現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2022 年 12 月 31 日: |
||||||||||||||||
美國國債-現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年6月30日 |
||||
在一年或更短的時間內到期 |
$ |
|||
4. |
累計其他綜合收益(虧損)。 |
累積總計 其他綜合 收入(虧損) |
||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ |
|||
重新分類前的其他綜合損失 |
||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
||||
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ |
|||
截至2022年12月31日的餘額 |
$ |
|||
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
||||
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
( |
) | ||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ |
|||
4. |
累計其他綜合收益(虧損)(續)。 |
累積總計 其他綜合 收入(虧損) |
||||
截至2022年3月31日的餘額 |
$ | ( |
) | |
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
||||
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |
截至2021年12月31日的餘額 |
$ | ( |
) | |
重新分類前的其他綜合損失 |
( |
) | ||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
||||
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
||||
截至2022年6月30日的餘額 |
$ | ( |
) | |
5. |
庫存。 |
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
在處理中工作 |
||||||||
成品 |
||||||||
總庫存 |
$ | $ | ||||||
6. |
預付費用和其他流動資產。 |
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
||||||||
預付製造成本 |
$ | $ | |||||||
預付税 |
|||||||||
預付保險 |
|||||||||
預付訂閲費 |
|||||||||
預付研究費 |
|||||||||
預付的商業化費用 |
|||||||||
應收合作和許可安排的款項 |
|||||||||
預付的會議和差旅費 |
|||||||||
預付費共付補助計劃 |
|||||||||
其他 |
|||||||||
預付費用和其他流動資產總額 |
$ | $ | |||||||
7. |
經營租約。 |
在已結束的三個月中 6月30日 |
在已結束的六個月中 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
運營租賃成本 |
$ | $ | $ | $ |
在已結束的六個月中 6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金: |
||||||||
運營現金流 |
$ |
$ |
||||||
使用權 |
||||||||
經營租賃 |
$ |
$ |
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
經營租賃 使用權 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|||||
|
$ |
$ |
||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
經營租賃負債總額 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
2023 年(剩餘六個月) |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此後 |
||||
|
|
|||
租賃付款總額 |
||||
減去:估算利息 |
( |
) | ||
|
|
|||
總計 |
$ | |||
|
|
8. |
財產和設備,淨額 |
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
計算機設備 |
$ | $ | ||||||
傢俱和設備 |
||||||||
租賃權改進 |
||||||||
軟件 |
||||||||
減去:累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
財產和設備總額,淨額 |
$ | $ | ||||||
|
|
|
|
9. |
許可和收購的無形資產,淨額 |
格羅斯 賬面價值 |
累積的 攤銷 |
網 賬面價值 |
||||||||||
無形資產: |
||||||||||||
RUZURGI 的許可和收購的無形資產 ® |
$ | $ | $ | |||||||||
為 FYCOMPA 獲得許可並收購了無形資產 ® |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
格羅斯 賬面價值 |
累積的 攤銷 |
網 賬面價值 |
||||||||||
無形資產: |
||||||||||||
RUZURGI 的許可和收購的無形資產 ® |
$ | $ | $ | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
總計 |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||
|
|
|
|
|
|
2023 年(剩餘六個月) |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
此後 |
||||
|
|
|||
總計 |
$ | |||
|
|
10. |
應計費用和其他負債。 |
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
應計的臨牀前和臨牀試驗費用 |
$ | $ | ||||||
應計的專業費用 |
||||||||
應計薪酬和福利 |
||||||||
應計許可費 |
||||||||
應計購買 |
||||||||
經營租賃責任 |
||||||||
應計變量對價 |
||||||||
應計所得税 |
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應得許可人的款項 |
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其他 |
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當期應計費用和其他負債 |
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租賃責任 — 非當前 |
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由於許可方— 非當前 |
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非當前 應計費用和其他負債 |
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應計費用和其他負債總額 |
$ | $ | ||||||
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11. |
合作和許可安排。 |
11. |
合作和許可安排(續)。 |
12. |
承付款和意外開支。 |
• | $ 接下來的兩年,在閉幕一週年和二週年之際。見附註17(後續事件); |
• | 我們在美國的氨氟吡啶產品的淨銷售額(定義見Catalyst和Jacobus之間的許可和資產購買協議)的年度特許權使用費等於:(a)2022年至2025日曆年, 這 FIRDAPSE公司的 ® 在美國的專利, |
• | 如果 該公司 將獲得 FIRDAPSE 的優先審核券® 或者 RUZURGI® 在將來, |
12. |
承付款和意外開支(續) |
13. |
協議。 |
a. |
FIRDAPSE 的許可協議 ® ® 。根據許可協議,公司向許可方支付:(i)自首次商業銷售FIRDAPSE起七年的特許權使用費® 等於 100 百萬;以及 (ii) 向向向公司轉許可的權利的第三方許可人的特許權使用費 ® 等於 |
13. |
協議(續)。 |
b. |
RUZURGI 的許可協議 ® ® 在美國和墨西哥。 |
許可證和收購的無形資產 |
$ |
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收購的研發庫存因資產收購而支出 |
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總購買價格 |
$ |
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13. |
協議(續)。 |
c. |
收購 FYCOMPA 的美國版權 ® . ® (perampanel)CIII,一種商業階段的癲癇資產,來自衞材株式會社(衞材)。此次收購的總對價為 $ |
基礎現金付款 |
$ | |||
已付現金 按比例分配 預付費用 |
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按基本購買價格補償 (i) |
( |
) | ||
交易成本 (ii) |
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總購買對價 |
$ | |||
(i) |
截至收購之日,在隨附的合併資產負債表中記錄在預付費用和其他流動資產中,自2023年6月30日起,補償已全部使用 |
(ii) |
$ |
庫存 |
$ |
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預付費用和其他流動資產(樣本) |
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預付的商業化費用 |
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財產和設備,淨額 |
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為 FYCOMPA 獲得許可並收購了無形資產 ® |
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應計的臨牀前和臨牀試驗費用 |
( |
) | ||
總購買對價 |
$ | |||
13. |
協議(續)。 |
d. |
藥物製造、開發、臨牀前和臨牀研究協議。 |
14. |
所得税。 |
15. |
股東權益。 |
16. |
股票補償。 |
三個月已結束 6月30日 |
六個月已結束 6月30日 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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研究和開發 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售、一般和管理 |
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股票薪酬總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
16. |
股票補償(續)。 |
17. |
後續事件。 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
導言
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析(MD&A)旨在讓人們瞭解我們的財務狀況、財務狀況的變化和經營業績。討論和分析的組織方式如下:
• | 概述。本節概述了我們的業務以及有關我們的業務的信息,我們認為這些信息對於瞭解我們的財務狀況和經營業績很重要。 |
• | 演示文稿的基礎。本節提供有關我們在編制2023財年第二季度合併財務報表時遵循的主要會計估計和政策的信息。 |
• | 關鍵會計政策和估計。本節討論了那些既被認為對我們的財務狀況和經營業績很重要的會計政策,也需要管理層在運用這些政策時做出重大判斷和估計。我們所有的重要會計政策,包括關鍵會計政策,也概述在本報告所含的中期合併財務報表附註中。 |
• | 運營結果。本節分析了截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績。 |
• | 流動性和資本資源。本節分析了我們的現金流量, 資本資源, 失去平衡表單安排和我們未兑現的承諾(如果有)。 |
• | 關於前瞻性陳述的注意事項。本節討論了在本MD&A和本報告其他部分中作出的某些前瞻性陳述如何基於管理層目前對未來事件的預期,並且本質上容易受到不確定性和環境變化的影響。 |
概述
我們是一家以患者為中心的商業階段生物製藥公司,專注於為患有罕見疾病和難以治療的疾病的患者提供許可、開發和商業化高質量的新藥物。憑藉對患者的特殊關注,我們致力於開發強大的產品線 尖端、一流的藥物用於治療罕見和難以治療的疾病。我們致力於對患有罕見且難以治療的疾病的人的生活產生有意義的影響,我們相信在我們所做的一切中都將患者放在首位。
我們在美國的旗艦商用產品是 FIRDAPSE®(amifampridine)10毫克片劑獲準用於治療蘭伯特-伊頓肌無力綜合徵(LEMS),適用於成人和六歲及以上兒童。此外,我們於 2023 年 1 月 24 日完成了對FYCOMPA的收購®現在也在美國銷售該產品。FYCOMPA®(perampanel)CIII 是一種處方藥,單獨使用或與其他藥物一起使用,用於治療四歲及以上癲癇患者的局灶性發作性癲癇發作伴或不伴繼發性全身性癲癇發作,與其他藥物一起使用,用於治療 12 歲及以上癲癇患者的原發性全身強直陣攣發作。最後,在2023年7月18日,我們完成了對vamorolone北美獨家許可的收購,vamorolone是一種有前途的同類最佳解離性抗炎類固醇療法,適用於杜興氏肌營養不良症(DMD)患者。Vamorolone已獲得美國食品藥品管理局孤兒藥和快速通道認證,並被授予《處方藥使用者費用法》(PDUFA)的行動日期為2023年10月26日。假設監管部門在PDUFA之日獲得批准,我們預計將在2024年第一季度推出vamorolone,但無法保證。
FIRDAPSE®
2018 年 11 月 28 日,我們獲得美國食品藥品監督管理局 (FDA) 對 FIRDAPSE 的新藥申請 (NDA) 的批准®10 毫克片劑用於治療患有 LEMS 的成年患者(17 歲及以上),2019 年 1 月,我們推出了FIRDAPSE®在美國。此外,美國食品藥品管理局於2022年9月29日批准了我們的補充保密協議(sNDA),以擴大FIRDAPSE的指定年齡範圍®10毫克片劑,包括六歲及以上的兒科患者,用於治療LEMS。
我們出售 FIRDAPSE®通過一支在神經科、中樞神經系統或罕見病產品方面經驗豐富的現場部隊,目前約有29名現場人員,包括銷售(區域客户經理)、思想領袖聯絡員、患者援助和保險導航支持(患者准入聯絡)以及付款人報銷(全國客户經理)。我們還擁有一支由六名醫學聯絡員組成的現場部隊,他們正在幫助向醫學界和患者介紹LEMS以及我們支持患者和獲得FIRDAPSE的計劃®.
29
此外,我們還與一家經驗豐富的內部銷售機構簽訂了合同,該機構致力於通過向目標醫生進行電話營銷來創造潛在客户。這個內部銷售機構使我們的銷售工作不僅可以接觸到定期治療LEMS患者的神經肌肉專家,還可以接觸到大約9,000名可能正在治療可以從FIRDAPSE中受益的LEMS患者的神經病學和神經肌肉醫療保健提供者®。我們還通過非個人宣傳來接觸20,000名潛在的LEMS治療者的神經科醫生和可能正在治療患有小細胞肺癌的LEMS患者的16,000名腫瘤科醫生。此外,我們繼續製作 可免費獲得 LEMS電壓門控鈣通道抗體檢測程序,供懷疑其中一名患者可能患有 LEMS 並希望得出明確診斷的醫生使用。
最後,我們將繼續擴大我們的數字和社交媒體活動,向潛在的患者及其醫療保健提供者介紹我們的產品和服務。我們還與多個罕見病倡導組織(包括Global Genes和全國罕見疾病組織)合作,幫助提高對LEMS患者的認識和支持水平,併為治療這些罕見疾病的醫生及其治療的患者提供教育。
我們支持 FIRDAPSE 的分發®通過催化劑途徑®,我們為註冊的患者提供的個性化治療支持計劃。催化劑路徑®是通過達到有效治療劑量所需的具有挑戰性的給藥和滴定方案,提供個性化治療支持、教育和指導的單一來源。它還包括通過極少數專屬專業藥房(主要是AnovorX)分發藥物,這與大多數治療超孤兒病的藥物產品向患者分發和分配的方式一致。我們認為,以這種方式使用專業藥房,對於因罕見病需要治療的患者和整個醫療保健界來説,駕馭醫療保健系統的艱鉅任務要好得多。
為了幫助LEMS患者負擔得起藥物,我們與其他銷售超孤兒疾病藥物的製藥公司一樣,制定了一系列經濟援助計劃,這些計劃可以將患者的自付額和免賠額減少到名義上負擔得起的水平 金額。自付援助計劃旨在將自付費用控制在每月不超過10.00美元(目前每月低於2.00美元),適用於所有服用FIRDAPSE處方的商業保險的LEMS患者®。我們的 FIRDAPSE®自付援助計劃不適用於參加州或聯邦醫療保健計劃的患者,包括醫療保險、醫療補助、弗吉尼亞州、國防部或TRICARE。但是,我們正在向合格的獨立慈善基金會捐款,並承諾繼續捐款,這些基金會致力於為任何有經濟需要的美國LEMS患者提供援助。在遵守監管要求的前提下,我們的目標是讓任何LEMS患者都不會因為經濟原因被拒絕獲得藥物。
2023 年 1 月,我們收到了三家仿製藥製造商的第 IV 段認證通知信,告知我們他們各自向 FDA 提交了簡短的新藥申請 (ANDA),以獲得 FDA 的授權,以製造、使用或銷售 FIRDAPSE 的仿製藥®在美國。每封通知信都聲稱我們的六項專利在FDA橙皮書中列出了涵蓋FIRDAPSE®無效、不可執行,和/或不會因這些 ANDA 提交材料中描述的擬議產品的商業製造、使用或銷售而受到侵犯。根據經修訂的1984年《藥品價格競爭和專利期限恢復法》修訂的《聯邦食品、藥品和化粧品法》(FDCA),我們有45天時間在聯邦地方法院對這些仿製藥製造商提起專利侵權訴訟,以觸發暫緩執行令,禁止美國食品和藥物管理局在2026年5月之前批准任何ANDA或作出裁定專利無效、不可執行或未被侵權的判決,以先發生者為準。在這方面,在進行了必要的盡職調查之後,我們於 2023 年 3 月 1 日在美國新澤西特區地方法院對向我們通報了 ANDA 呈件的三家仿製藥製造商提起訴訟,從而觸發了中止令。
我們打算大力保護和捍衞我們的 FIRDAPSE 知識產權®而且,儘管無法保證,但我們相信我們的專利財產將保護 FIRDAPSE®在我們的專利有效期內免受仿製藥競爭。
2023 年 8 月 4 日,我們向美國食品藥品管理局提交了 snDA,要求增加 FIRDAPSE 的最大指示劑量®從每天 80 毫克到每天 100 毫克不等。無法保證美國食品和藥物管理局會接受我們的申請並批准我們的申請。
FIRDAPSE 的分許可證持有人向我們提供建議®在日本,dyDo Pharma, Inc.(dyDo),基於其註冊研究進入安全階段六個月後對中期數據的初步有利分析結果,以評估FIRDAPSE的有效性和安全性®關於LEMS的治療,DyDo打算向日本的PMDA提交保密協議,尋求在2023年底之前批准該產品在日本商業化。無法保證DyDo提交的任何保密協議申請都會獲得批准。
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FYCOMPA®
2022年12月17日,我們與衞材株式會社(衞材)簽訂了資產購買協議,以收購FYCOMPA的美國版權®(perampanel)CIII。FYCOMPA®是 AMPA 受體的選擇性非競爭性拮抗劑,AMPA 受體是離子型穀氨酸受體的主要亞型。它是同類藥物中第一種,也是唯一獲準治療癲癇的藥物。研究表明,AMPA受體拮抗作用可以減少過度刺激和抗驚厥作用,並抑制癲癇發作的產生和擴散。FYCOMPA®是一種管制物質,已獲批准帶有包裝盒警告標籤。
FYCOMPA®用於治療成人和4歲及以上兒童的部分發作性癲癇發作,伴有或不伴繼發性全身性癲癇發作。它還與其他藥物聯合使用,用於治療成人和12歲及以上兒童的原發性全身性強直陣攣性發作(也稱為 “大發作”,一種涉及全身的癲癇發作)。Perampanel 屬於一類叫做抗驚厥藥的藥物。它通過減少大腦中的異常電活動起作用。
2023 年 1 月 24 日,我們完成了對 FYCOMPA 美國版權的收購®。在收購中,我們購買了衞材的監管批准和文檔、產品記錄、知識產權、庫存以及與 FYCOMPA 美國權利相關的其他事項®,以換取1.6億美元的現金預付款,外加160萬美元用於償還某些預付款。如果FYCOMPA的專利延期,我們還可能有義務向衞材額外支付2500萬美元的現金®已獲得美國專利商標局 (USPTO) 的批准。最後,我們同意在為FYCOMPA提供專利保護後支付衞材特許權使用費®到期,對於等同於 FYCOMPA 的仿製品,特許權使用費將減少®進入市場。
在我們完成對FYCOMPA的收購之際®,我們與衞材簽訂了另外兩份協議:過渡服務協議和供應協議。根據過渡服務協議,衞材的美國子公司正在向我們提供某些過渡服務,根據供應協議,衞材已同意製造 FYCOMPA®按供應協議中列出的價格為我們提供至少七年的服務(每年更新)。
最初,在收購完成後,我們開始推銷FYCOMPA®在我們建造FYCOMPA時,通過衞材在美國的美國子公司根據過渡服務協議®營銷和銷售團隊,2023 年 5 月 1 日,我們接管了 FYCOMPA 的營銷計劃®。在這方面,我們已經僱用了大約 34 名銷售和營銷人員來支持 FYCOMPA®,他們中的大多數人之前曾在衞材的美國銷售部門FYCOMPA市場部工作®。我們還聘請了七名醫學聯絡員,幫助我們教育治療癲癇的醫學界和癲癇患者瞭解他們的疾病和FYCOMPA的好處®.
催化劑正在為使用 FYCOMPA 的患者提供支持®通過即時儲蓄卡計劃。通過該計劃,符合條件的商業保險患者只需為FYCOMPA支付低至10美元®自付額(每年最多可節省1,300美元)。FYCOMPA®即時儲蓄卡計劃不適用於參加州或聯邦醫療保健計劃(包括醫療保險、醫療補助、弗吉尼亞州、國防部或TRICARE)的患者。
FYCOMPA 的專利保護®主要來自橙皮書中列出的兩項專利。第一項是美國專利編號為6,949,571('571專利),將在2025年5月23日之前到期,這是包括美國專利商標局當前專利期限延期計算在內的'571專利的當前到期日期。關於重新考慮該機構將專利期限延長至2026年6月26日的計算的請求最近被駁回,該公司目前正在探索可能獲得延期的選擇。第二屆 FYCOMPA®橙皮書中的專利是美國專利號為8,772,497('497專利),將於2026年7月1日到期。'497專利是之前由三位ANDA申請人頒發的第四段認證的主題。
2023 年 2 月 20 日,Catalyst 收到了一家公司的第四段認證通知信,該公司似乎已經為 FYCOMPA 提交了第一份 ANDA 口服混懸劑配方的 ANDA®。同一家公司在2月晚些時候向該公司發出了類似的信,對FYCOMPA的片劑配方提出了類似的認證®,這是該配方的第四次此類認證。這兩封信都是第四段對FYCOMPA'497專利的非侵權、無效和不可執行性的認證®但是 FYCOMPA 的每份申請,就像之前的 ANDA 申報人發出的第 IV 段通知一樣®平板電腦不質疑 '571 的專利。類似於我們在 FIRDAPSE 上採取的行動®第四段上述認證,經過盡職調查,Catalyst 於 2023 年 4 月 5 日向美國新澤西特區地方法院提起訴訟,該藥品製造商向 Catalyst 通報了兩個 FYCOMPA 的 ANDA 申請®配方,從而觸發每次使用30個月的停留期。
Vamorolone
2023年6月19日,我們與Santhera Pharmicals Holding, Inc.(Santhera)簽訂了許可和合作協議(許可協議)和投資協議(投資協議)。根據許可協議,我們簽訂了為Santhera的研究候選產品vamorolone獲得北美獨家許可、製造和供應協議。vamorolone是一種分離類固醇,目前正在接受美國食品藥品管理局的審查,用於治療DMD。根據投資協議,我們同意對Santhera進行戰略投資。
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這兩筆交易均於2023年7月18日結束。根據許可協議,交易完成後,我們向Santhera支付了7500萬美元,以換取vamorolone在北美的獨家許可。此外,我們已同意在Santhera對DMD的vamorolone的保密協議獲得批准後,支付3,600萬美元的里程碑式款項。我們還可能有義務向Santhera支付未來的監管和商業里程碑款項,這些款項與美國食品藥品管理局的批准和日曆年vamorolone的銷售以及商業特許權使用費掛鈎。除了在北美將該產品商業化的權利外,如果Santhera在歐洲和日本尋求合作機會,該許可協議還為我們提供了在歐洲和日本進行vamorolone的首次談判的權利。此外,我們將擁有vamorolone未來批准的任何適應症的北美版權。Vamorolone已獲得美國食品藥品管理局孤兒藥和快速通道稱號,美國食品藥品管理局已將用於DMD的vamorolone的PDUFA行動日期定為2023年10月26日。
在許可協議簽訂的同時,我們對Santhera進行了戰略投資,收購了Santhera反向拆分後的1,414,688股普通股(約佔交易後Santhera已發行普通股的11.26%),投資價格為每股9.477瑞士法郎(相當於簽署前雙方商定的交易量加權平均價格),其中約1500萬美元的投資將由Santhera用於第一階段 Vamorolone 在 DMD 中的第四項研究以及其他藥物的未來發展vamorolone 的適應症。
DMD 是一種罕見的遺傳性 X 染色體相關疾病,幾乎隻影響男性。DMD 的特徵是出生時或出生後不久出現的肌肉發炎和損傷。炎症會導致肌肉纖維化,臨牀表現為進行性肌肉變性和虛弱。該疾病的主要里程碑是無法行走、失去自我餵養、開始輔助通氣以及心肌病的發展。由於呼吸和/或心力衰竭,DMD 將預期壽命縮短到第四個十年之前。皮質類固醇是目前治療DMD的護理標準。DMD 是兒童時期最常見的肌肉萎縮症發病形式,其患病率估計為每 3,500 例活產男性中就有 1 例。
Vamorolone是一種正在研究的候選藥物,其作用模式基於與糖皮質激素相同的受體結合,但會改變其下游活性,因此被認為是一種解離性抗炎藥物。這種機制已顯示出有可能將療效與類固醇安全問題 “分開”,因此vamorolone可以作為現有皮質類固醇的替代品,皮質類固醇是DMD兒童和青少年受試者的當前護理標準。在關鍵的VISION-DMD研究中,vamorolone在治療24周時達到了主要終點站立時間(TTSTAND)速度與安慰劑(p=0.002),並顯示出良好的安全性和耐受性。
假設監管部門在PDUFA之日批准了vamorolone,我們預計將在2024年第一季度推出vamorolone。由於該產品在我們現有的神經肌肉特許經營權中的協同作用,我們預計向市場擴張vamorolone的銷售和營銷人員最少,需要增加大約10名商業團隊成員。我們還打算將適用於 DMD 的 vamorolone 納入我們的 Catalyst Pathways®專業藥房計劃,確保患者能夠獲得全額的患者福利。
我們已經與Santhera成立了一個聯合指導委員會,負責監督vamorolone的開發,以尋找除DMD之外的其他適應症。根據許可協議,我們還同意在藥物獲得批准後,以商定的價格從Santhera購買商業供應的vamorolone。
業務發展
我們將繼續推進我們的戰略計劃和產品組合擴張工作,重點是通過創新療法來擴大和多樣化我們罕見的神經病學產品組合,以滿足關鍵的未滿足的醫療需求,並擴大我們現有產品的地理足跡。在這方面,我們目前正在探索臨牀差異化和充分降低風險的機會,重點關注治療罕見神經系統和癲癇疾病的產品。這些前景包括評估現有商業藥品或正在開發藥物的公司、潛在的合作伙伴關係、許可、與現有產品的地域擴張機會和/或資產收購。我們將繼續採用紀律、全面和詳盡的方法來識別和評估機會,我們認為這些機會將在近期、中期和長期內為我們的公司增加可觀的價值。但是,迄今尚未達成其他最終協議,也無法保證這些舉措會取得成功。
資本資源
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物約為1.79億美元。2023年6月30日之後,我們 (i) 作為上述交易完成的一部分,向Santhera支付了約9000萬美元,以及 (ii) 因2022年7月收購RUZURGI而向雅各布斯製藥公司支付了1000萬美元®。根據我們目前的財務狀況和對可用現金的預測,我們認為我們有足夠的資金來支持我們至少在未來12個月的運營。
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無法保證 (i) 我們將繼續成功地將 FIRDAPSE 商業化®還有 FYCOMPA®,(ii)vamorolone將獲得美國食品藥品管理局的批准用於DMD或任何其他適應症,(iii)如果vamorolone獲得批准,我們可以成功將其商業化,(iv)我們將繼續盈利,現金流為正。此外,無法保證如果我們將來需要額外資金,我們能否以可接受的條件獲得此類資金。有關我們的流動性和現金流的更多信息,請參閲下面的 “流動性和資本資源”。
演示基礎
收入。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們通過FIRDAPSE的產品銷售創造了收入®主要在美國和 FYCOMPA®在美國。根據我們對FIRDAPSE的銷售情況,我們預計這些收入將在未來一段時間內波動®還有 FYCOMPA®。2020年7月31日,我們獲得了加拿大衞生部對FIRDAPSE的批准®用於LEMS的對症治療,截至2020年12月31日,我們已經推出了FIRDAPSE®在加拿大。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們與KYE Pharmicals的合作協議產生的收入微不足道。根據合作者出售FIRDAPSE的能力,我們預計,KYE合作協議的收入將在未來一段時間內波動®在加拿大。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們沒有根據與遠藤的合作協議創造收入。我們預計,遠藤合作協議的收入將在未來一段時間內波動,具體取決於我們的合作者是否有能力實現該協議中規定的各種監管里程碑。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們與DyDo的合作協議分別創造了30萬美元和50萬美元的收入。我們預計,DyDo許可協議的收入將在未來一段時間內波動,具體取決於DyDo能否滿足該協議中規定的各種監管里程碑。
銷售成本。
銷售成本包括第三方製造成本、運費、特許權使用費和與我們的產品銷售相關的間接管理費用。銷售成本還可能包括與某些庫存製造服務相關的期間成本、庫存調整費用、未吸收的製造和管理成本、製造差異以及 FYCOMPA 的攤銷®產品權利。
研究和開發費用。
我們的研發費用包括公司贊助的研發活動產生的成本,以及對部分研究人員贊助的研究的支持。研發成本的主要組成部分包括臨牀前研究成本、臨牀製造成本、臨牀研究和試驗費用、臨牀試驗的保險保障、諮詢和其他第三方成本、工資和員工福利、股票薪酬支出、供應和材料以及與我們的產品開發工作相關的各種管理費用的分配。在 2023 年 1 月之前,我們所有的研發資源都用於開發 FIRDAPSE®,CPP-109(我們的 vigabatrin 版本),以及以前的版本 CPP-115,在我們收購或許可新產品之前,我們目前預計未來的開發成本將主要歸因於FIRDAPSE的持續開發®,FYCOMPA®還有 vamorolone,現在我們已經獲得了該產品的北美許可證。
我們的臨牀研究和試驗成本應計基於對根據與眾多臨牀研究和試驗機構以及臨牀研究組織 (CRO) 簽訂的合同獲得的服務和所花費的努力的估計。在正常業務過程中,我們與第三方簽訂合同,在潛在產品的持續開發中開展各種臨牀研究和試驗活動。這些協議的財務條款尚待談判,因合同而異,可能導致付款流不均衡。合同下的付款取決於諸如某些事件或里程碑的實現、患者的成功入組、協議各方之間的責任分配以及部分臨牀研究或試驗或類似條件的完成等因素。我們的權責發生制政策的目標是將合併財務報表中的支出記錄與收到的實際服務和所花費的努力相匹配。因此,與臨牀前和臨牀研究或試驗相關的應計費用是根據我們對特定研究或試驗合同中規定的一個或多個事件完成程度的估計來確認的。我們會盡可能監測服務提供商的活動;但是,如果我們低估了在給定時間點與各種研究或試驗相關的活動水平,我們可能需要在未來記錄大量的額外研發費用。臨牀前、臨牀研究和試驗活動需要大量資金 坦率的支出。我們預計在研究或試驗開始之前支付研究或試驗費用的很大一部分,並隨着研究或試驗的進展和達到某些里程碑而產生額外的支出。
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銷售、一般和管理費用。
2019 年,我們積極投入資金開發我們的 FIRDAPSE 商業化計劃®在我們繼續執行FIRDAPSE的銷售計劃的同時,我們繼續承擔大量的商業化費用,包括銷售、營銷、患者服務、患者宣傳和其他與商業化相關的費用®。現在,我們還為 FYCOMPA 承擔了大量的商業化費用®.
我們的一般和管理費用主要包括會計、公司、合規和管理職能的工資和人事費用。其他費用包括行政設施成本、監管費用、保險和法律專業費用,包括訴訟成本、信息技術、RUZURGI 的攤銷®產品權利、會計和諮詢服務。
無形資產的攤銷。
無形資產的攤銷包括FYCOMPA的攤銷®產品權利,在估計的5年使用壽命內使用直線法攤銷,以及RUZURGI®產品權利,在14.5年的估計使用壽命內使用直線法攤銷。
股票薪酬。
我們根據美國普遍接受的會計原則(美國公認會計原則),按向員工、董事和顧問發放的所有股票獎勵的公允價值確認支出。對於股票期權,我們使用Black-Scholes期權估值模型來計算獎勵的公允價值。
所得税。
我們的有效所得税税率是所得税支出(收益)與所得税前收入的比率。
最近發佈的會計準則。
關於最近發佈的會計準則的討論,請參閲本報告所含合併財務報表中的附註2 “列報基礎和重要會計政策”。
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出判斷、估計和假設,這些判斷和假設會影響合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出。有關我們會計政策的完整討論,請參閲我們在2023年3月15日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的財務報表附註2。我們最重要的會計政策和估算包括:收入確認會計、無形資產估值、股票薪酬和遞延所得税資產的估值補貼。我們不斷評估我們的判斷、估計和假設。我們的估算基於基礎協議的條款、我們的預期發展方向、歷史經驗以及我們根據情況認為合理的其他因素,這些因素的結果構成了我們管理層對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,這些因素從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值不同。根據第二部分第7項中提供的信息,我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化, 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含在我們的 2022 年 10-K 表年度報告中。
運營結果
收入。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認主要在美國的產品銷售淨收入分別為9,950萬美元和1.848億美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月中,淨收入分別為5,300萬美元和9,610萬美元。FIRDAPSE®截至2023年6月30日的三個月和六個月以及FYCOMPA的銷售額分別約為6,490萬美元和1.224億美元®截至2023年6月30日的三個月中,銷售額約為3,460萬美元,2023年1月24日(收購之日)至2023年6月30日期間的銷售額約為6,240萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,所有產品銷售淨收入均來自FIRDAPSE的銷售®.
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與截至2023年6月30日、2022年6月30日的三個月和六個月相比,淨產品收入分別增加了約4,640萬美元和8,870萬美元,這是由於收購了FYCOMPA®,以及相關產品的銷售額,以及FIRDAPSE的增長®銷量分別約為12%和16%(其中包括轉入FIRDAPSE的患者)®在 2022 年第一季度和第二季度 RUZURGI®已退出市場)和淨價格上漲。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們還確認了分別為10萬美元和20萬美元的許可收入和其他收入,而截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們的許可和其他收入均為10萬美元。
銷售成本。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售成本約為1,200萬美元和2,200萬美元,而截至2022年6月30日的三個月和六個月的銷售成本分別為760萬美元和1,350萬美元。這兩個時期的銷售成本主要包括特許權使用費,其基礎是適用的許可協議中定義的淨收入。For FIRDAPSE®,特許權使用費應根據下文《流動性和資本資源——合同義務和安排》中規定的條款支付,當任何日曆年度的淨銷售額(定義見適用的許可協議)超過1億美元時,特許權使用費將增加3%。FYCOMPA 的銷售成本®2023年第一和第二季度包括產品成本,不包括FYCOMPA的攤銷®無形資產。見本報告其他地方包含的未經審計的合併財務報表附註的附註9。
無形資產的攤銷。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,無形資產的攤銷額約為850萬美元和1,500萬美元。2022年同期沒有無形資產攤銷。無形資產的攤銷包括FYCOMPA的攤銷®權利,在估計的5年使用壽命內使用直線法攤銷,以及RUZURGI®權利,在14.5年的估計使用壽命內使用直線法攤銷。
研究和開發費用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,研發費用分別約為400萬美元和400萬美元,分別約佔總運營成本和支出的7%和16%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,研發費用如下(以千計):
三個月已結束 6月30日 |
改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
研究和開發費用 |
$ | 3,603 | $ | 3,558 | 45 | 1.3 | ||||||||||
員工股票薪酬 |
351 | 425 | (74 | ) | (17.4 | ) | ||||||||||
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研發費用總額 |
$ | 3,954 | $ | 3,983 | (29 | ) | (0.7 | ) | ||||||||
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,研發費用分別約為750萬美元和740萬美元,分別約佔總運營成本和支出的7%和15%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,研發費用如下(以千計):
六個月已結束 6月30日 |
改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
研究和開發費用 |
$ | 6,826 | $ | 6,529 | 297 | 4.5 | ||||||||||
員工股票薪酬 |
690 | 857 | (167 | ) | (19.5 | ) | ||||||||||
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研發費用總額 |
$ | 7,516 | $ | 7,386 | 130 | 1.8 | ||||||||||
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適用於 FIRDAPSE®,與2022年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,研發費用保持相對穩定。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,研發費用包括與關閉我們的Musk-MG臨牀試驗和之前運營的擴大准入計劃場地相關的費用。在2023年期間,研發還包括與FYCOMPA相關的費用®.
我們預計,隨着我們執行戰略計劃和產品組合擴張工作,專注於治療罕見神經系統和癲癇疾病的產品,在2023年及以後,研發費用將繼續保持可觀的水平。
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銷售、一般和管理費用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,銷售、一般和管理費用分別約為2,840萬美元和1,290萬美元,分別約佔總運營成本和支出的54%和53%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的銷售、一般和管理費用如下(以千計):
三個月已結束 6月30日 |
改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
賣出 |
$ | 18,312 | $ | 7,268 | 11,044 | 152.0 | ||||||||||
一般和行政 |
7,137 | 4,052 | 3,085 | 76.1 | ||||||||||||
員工股票薪酬 |
2,947 | 1,598 | 1,349 | 84.4 | ||||||||||||
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銷售、一般和管理費用總額 |
$ | 28,396 | $ | 12,918 | 15,478 | 119.8 | ||||||||||
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用分別約為5,810萬美元和2930萬美元,分別約佔總運營成本和支出的57%和58%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的銷售、一般和管理費用如下(以千計):
六個月已結束 6月30日 |
改變 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
賣出 |
$ | 36,076 | $ | 14,058 | 22,018 | 156.6 | ||||||||||
一般和行政 |
16,538 | 12,221 | 4,317 | 35.3 | ||||||||||||
員工股票薪酬 |
5,500 | 3,069 | 2,431 | 79.2 | ||||||||||||
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銷售、一般和管理費用總額 |
$ | 58,114 | $ | 29,348 | 28,766 | 98.0 | ||||||||||
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在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與2022年同期相比,銷售、一般和管理費用分別增加了約1,550萬美元和2,880萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,增長的主要原因是根據過渡服務協議應支付的與FYCOMPA產品淨銷售相關的直接費用®在約1,340萬美元中,由於收購FYCOMPA,銷售(商業化)費用增加了約500萬美元®,主要包括商業系統實施成本、招聘銷售人員和支持人員、我們承諾向支持 LEMS 患者的501 (c) (3) 個組織捐款約110萬美元,以及與年度績效增加以及收購FYCOMPA導致的員工薪酬和股票薪酬增加約680萬美元®.
我們預計,隨着我們繼續努力增加FIRDAPSE的收入,未來一段時期的銷售、一般和管理費用將繼續保持可觀的水平®,繼續努力推銷 FYCOMPA®,如果獲得美國食品藥品管理局的批准,採取措施為可能在2024年商業推出vamorolone做準備,並採取措施繼續擴大我們的業務。
股票薪酬。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,股票薪酬總額分別為330萬美元和620萬美元,截至2022年6月30日的三個月和六個月中,股票薪酬總額分別為200萬美元和390萬美元。在2023年和2022年上半年,補助金主要用於與年終獎金和新員工補助金相關的股票期權。
其他收入(費用),淨額。
我們報告了所有時期的其他淨收入(支出),主要與我們在截至2023年6月30日的三個月和六個月中對現金和現金等價物的投資以及180萬美元和350萬美元的投資以及2022年同期分別為(30萬美元和(20萬美元)有關。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他收入淨額與2022年同期相比分別增加了約210萬美元和370萬美元,這主要是由於在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,投資餘額增加以及出售可供出售證券的已實現虧損60萬美元。其他淨收入主要包括利息和股息收入。
所得税。
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的有效所得税税率分別為21.5%和23.7%。我們的有效税收和21%的法定聯邦所得税税率的差異是由州所得税和預期的年度永久差異造成的,並被申請的孤兒藥抵免所抵消。我們的有效税率受到許多因素的影響,包括任何時期行使的股票期權數量,我們的有效税率在未來時期可能會波動(未來時期可能高於2023年前六個月)。
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截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們沒有不確定的税收狀況。
淨收入。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的淨收入分別為3,780萬美元和6,730萬美元(每股基本股分別為0.36美元和0.64美元,攤薄每股分別為0.33美元和0.59美元),而截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為2160萬美元和3,490萬美元(每股基本股分別為0.21美元和0.34美元,0.20美元和0.32美元),分別為攤薄後每股)。
流動性和資本資源
自成立以來,自2019年1月以來,我們主要通過發行來自FIRDAPSE產品銷售收入的多次證券為我們的運營提供資金®,自 2023 年 1 月以來,來自 FYCOMPA 的產品銷售收入®。截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物總額為1.788億美元,營運資金為1.885億美元。截至2022年12月31日,我們的現金及現金等價物總額為2.984億美元,營運資金為2.632億美元。2023 年 1 月 24 日,我們使用了大約 1.62 億美元的現金和現金等價物收購了 FYCOMPA 的美國版權®。2023年6月30日之後,我們 (i) 作為上述交易完成的一部分,向Santhera支付了約9000萬美元,以及 (ii) 因2022年7月收購RUZURGI而向雅各布斯製藥公司支付了1000萬美元®。截至2023年6月30日,我們幾乎所有的現金和現金等價物都存入了一家金融機構,這些餘額超過了聯邦保險的限額。此外,截至該日,幾乎所有此類資金都投資於貨幣市場賬户和美國國債。
根據對可用現金的預測,我們認為自本報告發布之日起,我們有足夠的資源至少在未來12個月內支持我們目前的預期業務。無法保證我們會保持盈利,也無法保證我們能夠獲得未來可能需要的任何額外資金。
將來,我們可能需要額外的營運資金來支持我們的運營,具體取決於我們未來在FIRDAPSE方面的成功®還有 FYCOMPA®銷售,或者我們收購併繼續開發的產品,以及我們的業績是否繼續盈利和現金流為正。無法保證為這些目的需要多少此類資金,也無法保證在需要時我們是否會獲得任何此類資金。
在這方面,我們未來的資金需求將取決於許多因素,包括:
• | 尋求潛在收購和完成此類收購(如果未來發生任何收購)的盡職調查成本; |
• | 未來的臨牀試驗結果; |
• | 我們的臨牀試驗和其他產品開發活動的範圍、進展率和成本; |
• | 我們可能建立的任何合作、許可和其他安排的條款和時間; |
• | 監管部門批准的成本和時間; |
• | 適用於我們產品的監管監管的任何變化導致的產品開發成本和延遲; |
• | 我們報告的FIRDAPSE銷售收入水平®還有 FYCOMPA®; |
• | 競爭和市場發展的影響; |
• | 提出和可能起訴、辯護和執行任何專利索賠和其他知識產權的成本;以及 |
• | 我們收購或投資其他產品的程度。 |
我們可能會通過公開或私募股權發行、債務融資、企業合作或其他方式籌集額外資金。我們還可能為我們的臨牀試驗和臨牀前試驗所需資金的一部分尋求政府補助。即使我們有足夠的資金用於計劃中的業務,我們也可能會進一步尋求籌集資金來資助額外的業務發展活動。我們出售任何額外的股權或可轉換債務證券都可能導致股東稀釋。無法保證我們完全可以獲得任何此類所需的額外資金,也無法保證按照我們可接受的條件提供。此外,如果我們通過合作安排籌集額外資金,則可能有必要放棄對我們技術的某些權利或以對我們不利的條件授予次級許可。如果我們無法在需要時獲得額外資金,我們可能不得不推遲、縮小一項或多項研發計劃的範圍或取消,這可能會對我們的業務產生不利影響。
37
2020年7月23日,我們向美國證券交易委員會提交了一份上架登記聲明,要求出售高達2億美元的普通股、優先股、購買普通股的認股權證、債務證券以及由一種或多種此類證券組成的單位(2020年上架登記聲明)。美國證券交易委員會於2020年7月31日宣佈2020年貨架註冊聲明(文件編號333-240052)生效。根據2020年貨架註冊聲明,未完成任何發售,2023年7月,2020年貨架註冊到期。
現金流量。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金分別為4,280萬美元和3,470萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金主要歸因於我們的淨收入為6,730萬美元,庫存減少了20萬美元,應付賬款增加了40萬美元,非現金支出增加了2160萬美元。應收賬款淨額增加了3,240萬美元,預付費用和其他流動資產增加了190萬美元,應計費用和其他負債減少了760萬美元,經營租賃負債減少了20萬美元,遞延税款減少了480萬美元,遞延税款減少了480萬美元,部分抵消了這一減少額。應收賬款淨額的增加主要與FYCOMPA的銷售有關®,它的現金收取週期比 FIRDAPSE 長®。在截至2022年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金主要歸因於我們的淨收入為3,490萬美元、遞延所得税270萬美元和480萬美元 非現金開支。應收賬款淨額增加了300萬美元,應付賬款減少了50萬美元,應計費用和其他負債減少了410萬美元,經營租賃負債減少了10萬美元,部分抵消了這一減少額。
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為1.624億美元,主要包括與FYCOMPA相關的付款®資產收購。截至2022年6月30日的六個月中,投資活動提供的淨現金為930萬美元,主要包括出售可供出售證券的收益。
在截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為10萬美元,主要包括支付資產收購產生的負債和支付與股票薪酬相關的員工預扣税,部分由行使股票期權的收益所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為450萬美元,主要包括普通股回購,部分被行使股票期權的收益所抵消。
合同義務和安排。
我們已經就FIRDAPSE的銷售簽訂了以下合同安排®:
• | 根據我們的 FIRDAPSE 許可協議應付的款項®。我們目前根據許可協議支付以下特許權使用費: |
• | 自首次商業銷售FIRDAPSE起,向我們的許可方支付七年的特許權使用費®銷售額不超過1億美元的任何日曆年等於北美淨銷售額(定義見許可協議)的7%,以及任何日曆年超過1億美元的北美淨銷售額的10%;以及 |
• | 向第三方許可人收取 FIRDAPSE 首次商業銷售後再許可給我們的權利的使用費®等於區域內監管專屬期內任何日曆年度淨銷售額(定義見BioMarin與第三方許可方之間的許可協議)的7%;對於沒有監管排他性的地區,相當於任何日曆年淨銷售額的3.5%。 |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了根據這些許可協議應支付的特許權使用費總額分別約為920萬美元和1,680萬美元,這些特許權使用費包含在隨附的合併運營報表和綜合收益表中的銷售成本中。
此外,如果 dyDo 成功獲得了 FIRDAPSE 商業化的權利®在日本,我們將根據在日本的淨銷售額向許可方支付特許權使用費,其百分比相當於我們目前根據最初的北美許可協議支付的特許權使用費的百分比。
• | 應付給雅各布斯的款項。關於我們在2022年7月與雅各布斯達成的和解協議,我們同意向雅各布斯支付以下對價: |
• | 3000萬美元的現金,其中1000萬美元是在2022年7月11日和解協議結束時支付的,另外1000萬美元是在2023年7月收盤一週年之際支付的,餘額將在結算兩週年時支付; |
• | Catalyst 在美國的氨苯吡啶產品淨銷售額(定義見Catalyst和Jacobus之間的許可和資產購買協議)的年度特許權使用費等於:(a) 2022 年至 2025 日曆年,1.5%(每年最低年度特許權使用費為 300 萬美元),以及 (b) 2026 日曆年至 Catalyst 的 FIRDAPSE 最後一次到期®美國的專利,2.5%(每年最低年度特許權使用費為500萬美元);但是,前提是特許權使用費率可能會降低,並且在某些情況下可以取消最低年度特許權使用費;以及 |
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• | 如果 Catalyst 獲得了 FIRDAPSE 的優先審核券®或者 RUZURGI®將來,第三方為獲得該代金券而支付的對價的50%將支付給Jacobus。 |
特許權使用費將在年底調整,前提是淨銷售額的特許權使用費低於最低特許權使用費。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了應付給雅各布斯的特許權使用費總額分別約為90萬美元和170萬美元。
我們已經就FYCOMPA的銷售簽訂了以下合同安排®:
• | 根據我們的 FYCOMPA 資產購買協議應付的款項®。關於我們與衞材株式會社(衞材)的資產購買協議: |
• | 1.6億美元的預付現金,外加160萬美元用於償還某些預付款,這些預付款是在收盤時支付的。如果達到某個專利相關里程碑,衞材還有資格獲得2500萬美元的或有付款; |
• | 特許權使用費期限內每個日曆年因失去獨家經營權而開始的特許權使用費等於淨銷售額超過1000萬美元且低於1億美元的12%;淨銷售額超過1億美元且低於1.25億美元的17%;仿製藥進入之日之前淨銷售額超過1.25億美元的22%。淨銷售額超過1000萬美元且低於1億美元的特許權使用費等於6%;淨銷售額超過1億美元且低於1.25億美元的特許權使用費等於8.5%;仿製藥進入之日後淨銷售額超過1.25億美元的特許權使用費為11%。 |
• | 在收購的同時,雙方簽訂了兩份相關協議:(i)商業和製造服務的短期過渡服務協議和(ii)FYCOMPA製造的長期供應協議®。根據過渡服務協議,衞材將在收購完成後的過渡期內向公司提供某些商業和製造服務。此外,根據供應協議,衞材將生產FYCOMPA®收購完成後,公司為期七年(或供應協議中規定的更長期限)。 |
我們已經就vamorolone簽訂了以下合同安排:
• | 根據我們的 vamorolone 許可協議應付的款項。關於我們最近從Santhera Pharmicals Holdings(Santhera)收購: |
• | 收購完成時支付的初始現金為7500萬美元。 |
• | 在美國FDA監管部門批准用於治療DMD產品的保密協議後,監管部門支付了3,600萬美元的里程碑款項。在美國FDA監管部門批准該產品的第一個、第二個和第三個附加適應症的保密協議後,額外的監管里程碑款項分別為5000萬美元、4,500萬美元和4,500萬美元。 |
• | 如果一個日曆年內該地區所有產品的適用淨銷售額達到許可協議中規定的淨銷售額中的一個或多個淨銷售門檻水平,則基於銷售額的里程碑付款。 |
• | 在 2026 年 1 月 1 日之前,我們有義務僅從 Santhera 購買所有必需的產品,Santhera 必須按商定的供應價格向我們製造、供應和銷售產品。 |
• | 同時,我們對Santhera進行了戰略股權投資,收購了Santhera反向拆分後的1,414,688股普通股(約佔交易後Santhera已發行普通股的11.26%),投資價格為每股9.477瑞士法郎(相當於簽約前雙方商定的交易量加權平均價格),其中約1500萬美元的股權投資收益將用於第四階段研究在 DMD 中,並進一步開發 vamorolone 的其他適應症。 |
39
我們還簽訂了以下合同安排:
• | 僱傭協議。我們已經與首席執行官簽訂了僱傭協議,要求我們在2023年支付約70萬美元的基本工資。該協議將於2024年11月到期。但是,2023年7月25日,我們的首席執行官宣佈他打算在2023年底退休。 |
• | 購買承諾。我們已經與一家合同製造組織簽訂了每年約50萬美元的採購承諾。該協議將於 2023 年 12 月到期。 |
• | 租賃辦公空間。我們在佛羅裏達州科勒爾蓋布爾斯的租賃辦公空間中經營業務。我們在2020年5月簽訂了一項協議,修改了我們的辦公設施租約。根據修訂後的租約,我們的租賃空間從大約7,800平方英尺的辦公空間增加到大約10,700平方英尺的辦公空間。2021 年 3 月 1 日左右,當該空間可供使用時,我們搬到了新空間。我們每年支付的租金約為50萬美元。 |
資產負債表外安排。
我們沒有任何資產負債表外安排,因為該術語是在美國證券交易委員會頒佈的規則中定義的。
關於前瞻性陳述的警告
本報告包含 “前瞻性陳述”,該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。其中包括有關我們對未來運營的預期、信念、計劃或目標以及預期運營業績的陳述。為此,此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在不限制上述內容的前提下,“相信”、“預期”、“提議”、“計劃”、“期望”、“打算”、“可能” 和其他類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或其他成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於標題為 “第 1A 項 — 風險因素” 一節中討論的因素。
FIRDAPSE 的持續成功商業化®還有 FYCOMPA®非常不確定。影響我們成功的因素包括以下方面的不確定性:
• | COVID-19 疫情或未來任何疫情對我們的業務或整個經濟的影響; |
• | 我們能否繼續成功推銷 FIRDAPSE®現在成功推銷了 FYCOMPA®同時全面遵守適用的聯邦和州法律、規章和條例; |
• | 我們是否估計了FIRDAPSE的市場規模®用於治療蘭伯特-伊頓肌無力綜合症(LEMS)將被證明是準確的; |
• | 我們是否能夠找到未被診斷或被誤診為其他疾病的LEMS患者; |
• | 患者是否會停止使用 FIRDAPSE®還有 FYCOMPA®比率高於歷史經驗或高於我們的預期; |
• | FIRDAPSE 的每日劑量是否為®患者服用的藥物會隨着時間的推移而發生變化並影響我們的手術結果; |
• | 是否是新的 FIRDAPSE®患者和 FYCOMPA®可以成功地對患者進行穩定治療; |
• | 我們能否繼續推銷 FIRDAPSE®現在上市 FYCOMPA®在盈利和現金流為正的基礎上; |
• | 我們能否成功整合我們僱用的團隊來推銷 FYCOMPA®融入我們目前的業務結構; |
• | 是否收購 FYCOMPA®將在2023年增加息税折舊攤銷前利潤和每股收益; |
• | 我們向公開市場提供的任何收入或收益指導是否準確; |
• | 付款人是否會以我們為產品收取的價格補償我們的產品; |
• | 我們的第三方供應商和合同製造商保持遵守當前良好生產規範 (cGMP) 的能力; |
• | 分銷我們產品的第三方遵守適用法律的能力; |
• | 我們有能力遵守與我們的FIRDAPSE患者援助計劃相關的適用規則®還有 FYCOMPA®; |
40
• | 我們有能力遵守與我們向支持 LEMS 患者的 501 (c) (3) 組織繳款相關的適用規則; |
• | 我們的知識產權的範圍和對我們知識產權的任何挑戰的結果,以及相反,是否有任何第三方知識產權會給FIRDAPSE帶來意想不到的障礙®或 FYCOMPA®; |
• | 我們有能力就我們與美國專利局就FYCOMPA橙皮書中所列的一項專利的期限延期問題達成有利的解決方案®; |
• | 反壟斷監管機構是否會對我們之前的收購交易進行收盤後審查,以及任何此類審查(如果有)的結果; |
• | 我們是否能夠獲得更多正在開發的藥品,完成此類產品商業化所需的研發,然後如果此類產品獲準商業化,成功銷售此類產品; |
• | 我們的專利是否足以阻止 FIRDAPSE 的仿製藥競爭®在我們獲得了 FIRDAPSE 的孤兒藥獨家經營權之後®過期; |
• | 我們能否在針對已提起與FIRDAPSE有關的第四段質疑者執行專利的訴訟中取得成功®或 FYCOMPA®; |
• | 醫療保險、醫療補助、保險公司、健康維護組織和其他計劃管理機構等政府和私人支付方對報銷和保險政策的不利變化對我們的利潤和現金流的影響,或者行業組織、聯邦政府或任何州政府施加的定價壓力的影響,包括對藥品定價或其他方面的審查加強所產生的影響; |
• | 醫療保健行業的變化以及總統、國會和/或醫療專業人員尋求降低處方藥成本的政治壓力和行動的影響,以及未來與藥品定價有關的法律的任何變化,包括2022年《降低通貨膨脹法》的變更或醫療保健行業的總體變化,引發的醫療保健行業的變化; |
• | Santhera 的 vamorolone 保密協議是否會在 PDUFA 日期之前獲得批准,或者根本沒有; |
• | 如果Santhera的vamorolone保密協議獲得批准,我們是否能夠在該地區成功將vamorolone商業化; |
• | 如果該藥物獲得批准,我們對vamorolone的商業化是否會增加收益; |
• | 我們和 Santhera 能否成功開發出 vamorolone 的其他適應症,並有能力將這些額外適應症的產品商業化; |
• | 總體經濟狀況及其對我們業務的影響; |
• | 美國未來醫療改革的潛在影響,包括2022年的《降低通貨膨脹法案》,以及全球正在採取的旨在降低醫療成本和限制政府總體支出水平的措施,包括定價行動和減少我們產品報銷的影響; |
• | 我們的臨牀試驗和研究、臨牀前研究的範圍、進展率和費用, 概念驗證研究,以及我們的其他藥物開發活動,以及我們的試驗和研究是否會成功; |
• | 我們有能力在我們為此類試驗和研究確定的預算範圍內及時完成我們可能進行的任何臨牀試驗和研究; |
• | 是否 FIRDAPSE®可以通過我們在加拿大的合作伙伴 KYE Pharmicals 在加拿大成功實現商業化,實現盈利; |
• | 對FIRDAPSE銷售的影響®如果在加拿大購買了用於美國的氨苯吡啶產品,則在美國; |
• | 我們在日本的合作伙伴dyDo能否成功完成在日本的臨牀試驗,該試驗需要獲得批准才能將FIRDAPSE商業化®在日本; |
• | dyDo 能否獲得批准,將 FIRDAPSE 商業化®在日本;以及 |
• | 我們的vigabatrin片劑版本是否會獲得美國食品藥品管理局的批准並由遠藤成功上市,我們的仿製vigabatrin片劑的銷售是否會獲得里程碑式的付款或特許權使用費,以及遠藤的破產申請是否會影響這些問題。 |
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我們目前的計劃和目標基於與FIRDAPSE持續商業化有關的假設®還有 FYCOMPA®,vamorolone 的潛在商業化以及我們尋求收購或許可其他產品的計劃。儘管我們認為我們的假設是合理的,但我們的任何假設都可能不準確。考慮到我們在此發表的前瞻性陳述中固有的重大不確定性,這些陳述僅反映了我們截至本報告發布之日的觀點,因此您不應過分依賴此類陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
市場風險是指利率、外匯匯率和大宗商品價格的波動引起的市場風險敏感型工具價值變化的風險。這些因素的變化可能會導致我們的經營業績和現金流波動。
目前,我們的利率風險敞口僅限於不時投資於高流動性貨幣市場基金和美國國債的現金和現金等價物。我們投資活動的主要目標是保留資本,為運營提供資金。我們還尋求在不承擔重大風險的情況下最大限度地提高投資收益。我們在投資組合中不使用衍生金融工具。我們的現金和投資政策強調流動性和本金保值,而不是其他投資組合考慮。
第 4 項。 | 控制和程序 |
a. | 根據第13a-15 (e) 條的規定,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估 15d-15 (e)經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規章制度規定的時間內記錄、處理、彙總或報告,幷包括旨在確保我們在此類報告中披露信息的控制和程序被積累了並酌情與管理層, 包括我們的首席執行官和首席財務官進行了溝通, 以便及時就必要的披露作出決定. |
b. | 在截至2023年6月30日的三個月中,我們的內部控制或其他可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的因素沒有變化。 |
第二部分。其他信息
第 1 項。 | 法律訴訟 |
第四段專利訴訟
2023 年 1 月,我們收到了三家仿製藥製造商的第 IV 段認證通知信,告知我們他們各自向 FDA 提交了簡短的新藥申請 (ANDA),以獲得 FDA 的授權,以製造、使用或銷售 FIRDAPSE 的仿製藥®在美國。每封通知信都聲稱我們在FDA橙皮書中列出了涵蓋FIRDAPSE的六項專利®無效、不可執行,和/或不會因這些 ANDA 提交材料中描述的擬議產品的商業製造、使用或銷售而受到侵犯。根據經修訂的1984年《藥品價格競爭和專利期限恢復法》修訂的《聯邦食品、藥品和化粧品法》,我們有45天時間在聯邦地方法院對這些仿製藥製造商提起專利侵權訴訟,以觸發暫緩執行令,禁止美國食品和藥物管理局在2026年5月或裁定專利無效、不可執行或未被侵權的判決生效,以先發生者為準。在這方面,在進行了必要的盡職調查之後,我們於 2023 年 3 月 1 日在美國新澤西特區聯邦地方法院對向我們通報了 ANDA 申請的三家仿製藥製造商提起訴訟。
我們打算大力保護和捍衞我們的 FIRDAPSE 知識產權®而且,儘管無法保證,但我們相信我們的專利將保護 FIRDAPSE®在我們的專利有效期內免受仿製藥競爭。
2023 年 2 月 20 日,我們收到了一家公司的第四段認證通知信,該公司似乎已經為FYCOMPA的口服混懸液配方提交了第一份ANDA®。同一家公司在二月份晚些時候給我們發了一封類似的信,對FYCOMPA的片劑配方也進行了類似的認證®,這是該配方的第四次此類認證。這兩封信都是第四段的非侵權認證, 無效,而且 FYCOMPA 的 '497 年專利不可執行®但是每份申請,就像 ANDA 申報人之前發出的第四段通知一樣,適用於 FYCOMPA®平板電腦不質疑 '571 專利。類似於我們在 FIRDAPSE 上的行動®上述第四段認證,經過盡職調查,我們於 2023 年 4 月 5 日在美國新澤西特區地方法院對向我們通報了兩個 FYCOMPA 的 ANDA 申請的藥品製造商提起訴訟®配方,從而觸發每種應用的30個月停藥期。
其他訴訟
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。除上述情況外,我們認為目前沒有任何未決訴訟可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響,無論是單獨還是總體而言。
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第 1A 項。 |
風險因素 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
時期 |
總計 數字 的股份 已購買 |
平均值 價格 按每人支付 分享 |
總計 的數量 股份 以身份購買 的一部分 公開 已宣佈 程式 |
美元價值 的股票 可能還是 已購買 (在 成千上萬) |
||||||||||||
2023 年 4 月 1 日 — 2023 年 4 月 30 日 |
— | $ | — | — | $ | 21,003 | ||||||||||
2023 年 5 月 1 日 — 2023 年 5 月 31 日 |
— | $ | — | — | $ | 21,003 | ||||||||||
2023 年 6 月 1 日 — 2023 年 6 月 30 日 |
— | $ | — | — | $ | 21,003 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
第 5 項。 |
其他信息 |
第 6 項。 | 展品 |
10.1 | 截至2023年7月31日,衞材旗下衞材株式會社與本公司之間的過渡服務協議修正案(某些已確定的信息已被排除在展品之外,因為這些信息(i)都不是重要信息,(ii)如果公開披露將對競爭造成危害)。 | |
31.1 | 根據該科對首席執行官的認證2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條 | |
31.2 | 根據該科對首席財務官的認證2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條 | |
32.1 | 根據該科對首席執行官的認證2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條 | |
32.2 | 根據該科對首席財務官的認證2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條 | |
101.INS | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | XBRL 分類擴展架構 | |
101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫 | |
101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 | |
101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase | |
101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
44
簽名
根據1934年的《證券交易法》,註冊人已促使本報告由下列簽署人經正式授權代表其簽署。
Catalyst 製藥有限公司
| ||
來自: | /s/ 艾麗西亞·格蘭德 | |
艾麗西亞·格蘭德 | ||
副總裁、財務主管兼首席財務官 |
日期:2023 年 8 月 9 日
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