Vtnr-20230630
0000890447錯誤12/31Q2202300008904472023-01-012023-06-3000008904472023-08-08Xbrli：共享00008904472023-06-30ISO 4217：美元00008904472022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00008904472023-04-012023-06-3000008904472022-04-012022-06-3000008904472022-01-012022-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-06-300000890447美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-06-300000890447美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2023-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-12-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-3100008904472023-01-012023-03-310000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-03-310000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-03-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2023-03-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-03-3100008904472023-03-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-300000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-04-012023-06-300000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-012023-06-300000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2023-06-300000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-06-300000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-12-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-3100008904472021-12-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100008904472022-01-012022-03-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員Vtnr：SeriesB1首選存儲成員2022-01-012022-03-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersVtnr：SeriesB1首選存儲成員2022-01-012022-03-310000890447Vtnr：SeriesB1首選存儲成員2022-01-012022-03-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-03-310000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-03-310000890447美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-03-310000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-03-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-03-310000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-3100008904472022-03-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-04-012022-06-300000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-04-012022-06-300000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-04-012022-06-300000890447美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-04-012022-06-300000890447美國-公認會計準則：首選股票成員美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-06-300000890447US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000890447美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-06-300000890447美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-06-3000008904472022-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMember2022-04-01Utr：bblUtr：DUtr：bbl0000890447Vtnr：MobileRefineryMember2022-04-012022-04-010000890447Vtnr：碳氫化合物成員Vtnr：財務協議成員Vtnr：MobileRefineryMember2022-04-012022-04-010000890447Vtnr：碳氫化合物成員2022-04-012022-04-010000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2023-02-010000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：ShortTermEquipmentLeaseDepositMember2023-06-300000890447Vtnr：哈特蘭商業成員Vtnr：ShortTermEquipmentLeaseDepositMember2023-06-300000890447美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-06-300000890447Vtnr：ShortTermEquipmentLeaseDepositMember2022-12-310000890447美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310000890447Vtnr：MobileRefineryMemberSTPR：AL2022-04-01Vtnr：英里0000890447Vtnr：MobileRefineryMemberVtnr：頂點獲取成員2022-04-010000890447Vtnr：MobileRefineryMemberVtnr：財務協議成員2022-04-010000890447Vtnr：MobileRefineryMemberVtnr：財務協議成員2023-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMemberVtnr：頂點獲取成員2023-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMember2023-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：MobileRefineryMember2022-01-012022-06-3000008904472023-02-16Vtnr：訴訟0000890447美國-GAAP：環境修正成員美國-GAAP：環境修正成員2023-06-300000890447美國-GAAP：環境修正成員美國-GAAP：環境修正成員2022-12-310000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：加油站成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：加油站成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：JetFuelsMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：JetFuelsMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：可再生成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：可再生成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：可再生成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：可再生成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：PYGAS成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：PYGAS成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：金屬成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：金屬成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：其他RefineryProductsMembers2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：其他RefineryProductsMembers2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：終端成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：終端成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：加油站成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：加油站成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：JetFuelsMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：JetFuelsMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：PYGAS成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：PYGAS成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：金屬成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：金屬成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：其他RefineryProductsMembers2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：其他RefineryProductsMembers2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：終端成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：終端成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：加油站成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：加油站成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：JetFuelsMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：JetFuelsMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：柴油成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：可再生成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：可再生成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：可再生成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：可再生成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：PYGAS成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：PYGAS成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：金屬成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：金屬成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：其他RefineryProductsMembers2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：其他RefineryProductsMembers2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：終端成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：終端成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：加油站成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：加油站成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：加油站成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：JetFuelsMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：JetFuelsMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：JetFuelsMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：柴油成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：其他精煉產品成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員Vtnr：PYGAS成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：PYGAS成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：PYGAS成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：金屬成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：金屬成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：金屬成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：其他RefineryProductsMembers美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：其他RefineryProductsMembers2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：其他RefineryProductsMembers2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：BlackOilMemberVtnr：終端成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員Vtnr：終端成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：終端成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMemberVtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：OilCollectionServicesMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：公司和抵銷成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：服務成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員Vtnr：公司和抵銷成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：服務成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-06-300000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2023-06-300000890447Vtnr：公司和抵銷成員2023-06-300000890447Vtnr：RefiningAndMarketingMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000890447Vtnr：BlackOilMember美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000890447Vtnr：公司和抵銷成員2022-12-31Vtnr：銀行0000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-30Xbrli：純0000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員美國公認會計準則：應收賬款成員2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員美國公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：客户2成員2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員Vtnr：客户2成員2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：客户2成員2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：應收賬款成員Vtnr：客户2成員2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員Vtnr：BlackOilMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：調整成員2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員Vtnr：BlackOilMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：客户1成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：調整成員2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：BlackOilMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：客户2成員2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：客户2成員Vtnr：調整成員2023-01-012023-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員Vtnr：BlackOilMember美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：客户2成員2022-01-012022-06-300000890447US-GAAP：客户集中度風險成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembersVtnr：客户2成員Vtnr：調整成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：採購基準成員Vtnr：供應商集中度風險成員2023-01-012023-06-30Vtnr：供應商0000890447Vtnr：採購基準成員Vtnr：供應商集中度風險成員Vtnr：供應商OneMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：採購基準成員Vtnr：供應商集中度風險成員Vtnr：供應商OneMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：供應商集中度風險成員Vtnr：AccountsPayableBenchmark成員Vtnr：供應商OneMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：供應商集中度風險成員Vtnr：AccountsPayableBenchmark成員Vtnr：供應商OneMember2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：CurdeOilMember2023-06-300000890447Vtnr：CurdeOilMember2022-12-310000890447Vtnr：改進產品成員2023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2022-12-310000890447Vtnr：改進產品成員2023-06-300000890447Vtnr：改進產品成員2022-12-310000890447Vtnr：總碳氫化合物庫存成員2023-06-300000890447Vtnr：總碳氫化合物庫存成員2022-12-310000890447Vtnr：庫存財務協議成員Vtnr:MacquarieEnergyNorthAmericaTradingIncMember2023-06-300000890447Vtnr：庫存財務協議成員Vtnr:MacquarieEnergyNorthAmericaTradingIncMember2022-12-310000890447Vtnr：頂點調整成員Vtnr:MacquarieEnergyNorthAmericaTradingIncMember2022-04-012022-04-010000890447Vtnr：頂點調整成員Vtnr:MacquarieEnergyNorthAmericaTradingIncMember2023-05-262023-05-260000890447美國-GAAP：設備成員2023-06-300000890447美國-GAAP：設備成員2022-12-310000890447美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-06-300000890447美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-310000890447美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2023-06-300000890447美國-GAAP：OfficeEquipmentMembers2022-12-310000890447美國-GAAP：車輛成員2023-06-300000890447美國-GAAP：車輛成員2022-12-310000890447美國-GAAP：BuildingMembers2023-06-300000890447美國-GAAP：BuildingMembers2022-12-310000890447Vtnr：週轉成員2023-06-300000890447Vtnr：週轉成員2022-12-310000890447美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-06-300000890447美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：本土成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：本土成員2022-12-310000890447US-GAAP：客户關係成員2023-06-300000890447US-GAAP：客户關係成員2022-12-310000890447Vtnr：供應商關係成員2023-06-300000890447Vtnr：供應商關係成員2022-12-310000890447美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2023-06-300000890447美國-公認會計原則：商標和貿易名稱成員2022-12-310000890447Vtnr：TCEP技術專利成員2023-06-300000890447Vtnr：TCEP技術專利成員2022-12-310000890447US-GAAP：非競爭性協議成員2023-06-300000890447US-GAAP：非競爭性協議成員2022-12-310000890447Vtnr：採購軟件成員2023-06-300000890447Vtnr：採購軟件成員2022-12-310000890447Vtnr：許可訂閲源成員2023-06-300000890447Vtnr：許可訂閲源成員2022-12-310000890447美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-06-300000890447美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-310000890447Vtnr：TermLoan2025成員2023-06-300000890447Vtnr：TermLoan2025成員2022-12-310000890447Vtnr：貸款槓桿潤滑劑成員Vtnr：SmallBusinessAdministration貸款成員2023-06-300000890447Vtnr：貸款槓桿潤滑劑成員Vtnr：SmallBusinessAdministration貸款成員2022-12-310000890447Vtnr：各種機構成員Vtnr：JohnDeereNoteMember2023-06-300000890447Vtnr：各種機構成員Vtnr：JohnDeereNoteMember2022-12-310000890447SRT：最小成員數Vtnr：保險首要融資成員Vtnr：各種機構成員2023-06-300000890447Vtnr：保險首要融資成員Vtnr：各種機構成員SRT：最大成員數2023-06-300000890447Vtnr：保險首要融資成員Vtnr：各種機構成員2023-06-300000890447Vtnr：保險首要融資成員Vtnr：各種機構成員2022-12-310000890447Vtnr:FirstLienSeniorSecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員Vtnr：頂點調整成員2022-04-010000890447Vtnr:FirstLienSeniorSecuredTermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員Vtnr：頂點調整成員2023-01-012023-06-300000890447美國公認會計準則：保修成員2022-04-010000890447美國公認會計準則：保修成員2022-05-260000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員Vtnr：可轉換高級節點Due2027625成員2021-11-010000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員Vtnr：可轉換高級節點Due2027625成員2023-06-120000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員Vtnr：可轉換高級節點Due2027625成員2023-06-122023-06-120000890447美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-06-300000890447美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-12-310000890447Vtnr：MatheonMemberVtnr：MatheonMember2023-06-300000890447Vtnr：MatheonMemberVtnr：MatheonMember2022-12-310000890447Vtnr：普萊克曼成員Vtnr：普萊克曼成員2023-06-300000890447Vtnr：普萊克曼成員Vtnr：普萊克曼成員2022-12-310000890447Vtnr：HarveyFordMemberVtnr：HarveyFordMember2023-06-300000890447Vtnr：HarveyFordMemberVtnr：HarveyFordMember2022-12-310000890447Vtnr：DLL財務成員Vtnr：DLL財務成員2023-06-300000890447Vtnr：DLL財務成員Vtnr：DLL財務成員2022-12-310000890447Vtnr：中心點BlakelyMembersVtnr：中心點BlakelyMembers2023-06-300000890447Vtnr：中心點BlakelyMembersVtnr：中心點BlakelyMembers2022-12-310000890447美國-GAAP：製造設施成員2023-06-300000890447US-GAAP：鐵路運輸設備成員2023-06-300000890447美國-GAAP：製造設施成員Vtnr：五年擴展選項成員2023-01-012023-06-30Vtnr：租賃0000890447美國-GAAP：製造設施成員Vtnr：五年擴展選項成員2023-06-300000890447美國-GAAP：製造設施成員Vtnr：OneYearExtensionOptionMember2023-01-012023-06-300000890447美國-GAAP：製造設施成員Vtnr：OneYearExtensionOptionMember2023-06-300000890447美國-GAAP：設備成員Vtnr：三年擴展選項成員2023-01-012023-06-300000890447美國-GAAP：設備成員Vtnr：三年擴展選項成員2023-06-30Vtnr：網段0000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員Vtnr：可轉換高級節點Due2027625成員2023-01-012023-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-06-300000890447美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-01-012022-06-300000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員2023-01-012023-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-242022-03-240000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員Vtnr:CarrhaeCoFBOWasatchMicroCapValueFundMember2022-03-240000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-240000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員Vtnr：可轉換高級節點Due2027625成員2022-06-300000890447美國-GAAP：老年人注意事項成員Vtnr：可轉換高級節點Due2027625成員2022-01-012022-06-300000890447美國公認會計準則：可轉換債務證券成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2023-01-012023-06-300000890447美國公認會計準則：可轉換債務證券成員美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-01-012022-06-300000890447美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：商品合同成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：商品合同成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：衍生成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：衍生成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：衍生成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：商品合同成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：衍生成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：衍生成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：衍生成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310000890447美國公認會計準則：保修成員2023-06-300000890447美國-公認會計準則：員工股票期權成員美國公認會計準則：保修成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：其他保修成員美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-12-310000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-06-300000890447美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesOneMember2023-06-30ISO 4217：美元Utr：bbl0000890447Vtnr：CrudeOilFuturesOneMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFuturesTwoMember2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFuturesTwoMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFutures3成員2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFutures3成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFutures4成員2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFutures4成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapsOneMembers2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapsOneMembers2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapTwoMember2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapTwoMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapThreeMembers2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapThreeMembers2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapFourMember2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapFourMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapFiveMembers2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapFiveMembers2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilSwapSixMembers2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilSwapSixMembers2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilSwapSeven成員2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilSwapSeven成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures5成員2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures5成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures6成員2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures6成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesSeven成員2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesSeven成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：克魯德石油期貨8成員2022-12-310000890447Vtnr：克魯德石油期貨8成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures9成員2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFutures9成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesTenMember2022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesTenMember2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：克魯德石油期貨晚上成員2022-12-310000890447Vtnr：克魯德石油期貨晚上成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：原油期貨12個成員2022-12-310000890447Vtnr：原油期貨12個成員2022-01-012022-12-310000890447Vtnr：CrudeOilFuturesMember2023-06-300000890447Vtnr：CrudeOilFuturesMember2022-12-310000890447Vtnr：豆油期貨成員2023-06-300000890447Vtnr：豆油期貨成員2022-12-310000890447Vtnr：克魯德石油期貨1月2023-06-300000890447Vtnr：克魯德石油期貨1月2022-12-310000890447Vtnr：GasSwapMember2023-06-300000890447Vtnr：GasSwapMember2022-12-310000890447Vtnr：ULSD交換成員2023-06-300000890447Vtnr：ULSD交換成員2022-12-310000890447Vtnr：哈特蘭和SP成員Vtnr：頂點拆分器成員2022-05-260000890447Vtnr：TensleVertex成員Vtnr：頂點拆分器成員2022-05-262022-05-260000890447Vtnr：哈特蘭和SP成員Vtnr：頂點拆分器成員2022-05-260000890447Vtnr：哈特蘭和SP成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：哈特蘭和SP成員2022-05-262022-05-260000890447Vtnr：哈特蘭和SP成員Vtnr：TensleVertex成員2022-05-260000890447Vtnr：哈特蘭和SP成員Vtnr：TensleVertex成員2022-05-262022-05-260000890447Vtnr：頂點恢復管理LLCM成員SRT：替補成員2016-05-250000890447Vtnr：頂點恢復管理LALLCM成員Vtnr：IndustrialPipeInc.成員2016-05-250000890447Vtnr：槓桿潤滑劑LLCM成員2023-01-012023-06-300000890447SRT：替補成員Vtnr：頂點恢復管理LALLCM成員2023-04-012023-06-300000890447SRT：替補成員Vtnr：頂點恢復管理LALLCM成員2022-04-012022-06-300000890447SRT：替補成員Vtnr：頂點恢復管理LALLCM成員2023-01-012023-06-300000890447SRT：替補成員Vtnr：頂點恢復管理LALLCM成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.成員2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.成員2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.成員2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：IndustrialPipeInc.成員2022-01-012022-06-300000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2023-06-092023-06-090000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-06-300000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2023-04-012023-06-300000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-04-012022-06-300000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2023-01-012023-06-300000890447Vtnr：UMOBusiness成員Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMember2022-12-310000890447美國-公認會計準則：關聯方成員2023-01-012023-06-300000890447美國-公認會計準則：關聯方成員2022-01-012022-06-300000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-07-012023-07-310000890447美國-美國公認會計準則：普通股成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-07-012023-07-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 
表格10-Q
(Mark One)。
☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2023年6月30日
  
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
 
由_至_的過渡期
 
佣金文件編號001-11476
———————
頂點能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
———————
內華達州94-3439569
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
 
雙子座街1331號, 250號套房，休斯敦, 德克薩斯州77058
(主要執行辦公室地址) (郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：866-660-8156

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，
每股面值0.001美元
VTNR
納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克資本市場)


用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。    ☑ 是  ¨沒有其他選擇。
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑ 是  ¨不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司或新興成長型公司。大型加速文件服務器，” “加速文件管理器“和”規模較小的報告公司“和”新興成長型公司“在交易法第12B-2條中。
大型加速文件服務器
☑
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
1


用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
¨是☑不是

AS，2023年8月8日這裏有93,290,791 已發行和已發行普通股股份，其中不包括同意於2023年6月19日向董事會非執行成員發行的總計113,040股限制性股票，截至本報告日期，這些股票仍在發行過程中。
2

目錄

 
 
  頁面
術語表
4
 第一部分 
第1項。
財務報表
   
 
綜合資產負債表(未經審計)
8
   
 
業務綜合報表(未經審計)
10
   
合併股東權益報表(未經審計)
11
 
合併現金流量表(未經審計)
13
   
 
合併財務報表附註(未經審計)
15
   
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
42
   
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
69
   
第四項。
控制和程序
70
   
 第II部 
第1項。
法律訴訟
71
   
項目1A.
風險因素
72
   
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
76
   
第三項。
高級證券違約
76
   
第四項。
煤礦安全信息披露
76
   
第5項。
其他信息
76
   
第六項。
陳列品
77
3

術語表
有關本報告中使用的縮寫和定義的列表，請參閲我們於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第6頁開始的“詞彙表”(以下簡稱“年度報告”)。此外，除文意另有所指外，僅為本報告的目的：
•2號油是一種高硫柴油，用於越野設備和拖輪、船舶等海洋工業。它還被用來混合燃料油，並在燃料爐中有多種應用。鍋爐“)。它是一種低粘度、易燃的液體石油產品。
•“六號油”是一種比二號油等級較低的油，它只用於某些用途。
•“調整後毛利”是指毛利(虧損)加上套期保值活動和存貨調整的未實現收益或虧損。
•“調整後的每桶吞吐量毛利”的計算方法是調整後的毛利率除以所示期間的總吞吐量桶數。
•“調整後的EBITDA”是指營業淨收益(虧損)加上對衝活動的未實現收益或虧損、RFS成本(主要是RIN)、庫存調整、折舊和攤銷、利息支出以及包括在銷售、一般和行政費用中的某些其他非常或非經常性費用。
•“基礎油”是一種潤滑劑級油，最初是通過精煉原油或通過化學合成生產的，用於製造潤滑油產品，如潤滑脂、發動機油和金屬加工液。
•“Bbl“(也是”Bbl“或”Bbl“)是一桶42美國加侖液體體積的縮寫形式。
•“bcd”(也叫“bcd”，“b/cd”)是日曆日的簡寫形式，意指在典型作業條件下24小時內處理的實際吞吐量的總桶數。
•“黑油”是一個術語，用來描述用過的潤滑油，由於使用過程中積累的碳和其他殘留元素和化合物，可能在視覺上被描述為深色。這個術語也可以指公司內部的業務部門，管理與舊機油相關的業務和流程，如收購、銷售、聚合、加工和再精煉。
•“混合料”是一種與其他材料相結合的散裝液體成分，以生產最終的石油產品。
•“bpd”(也叫“bpd”)是每天一桶的縮寫形式。這可以是指設計或實際的容量/吞吐量。
•“收集商”通常是當地企業，他們從發電機購買二手油，並提供現場收集服務。
•“裂解”指的是將原油分解成其組成產品，包括丙烷等氣體、取暖燃料、汽油、噴氣燃料等輕餾分油、柴油等中間餾分油和油脂等重餾分油。
•“裂解”指的是通過使用熱、壓力，有時還使用催化劑，將更大、更重、更復雜的碳氫化合物分子分解成更簡單、更輕的分子的過程。
•“裂解價差”是煉油行業常用的一種衡量成品油市場價格與原油價格之差的指標。我們使用裂解價差作為我們燃料毛利率的業績基準，並與其他行業參與者進行比較。裂解價差可能波動很大，特別是當成品油價格與原油成本的走勢不同的時候。
4

•“裂解擴展USGC 2-1-1”代表裂解擴展的計算，我們認為裂解擴展與Mobile煉油廠的原油進口和產品最密切相關，我們使用兩桶路易斯安那州輕質低硫原油，生產一桶USGC CBOB汽油和一桶USGC超低硫柴油。
•“切割料”也稱為“切割料”，是指為調整所得到的混合物的各種性質而混合的任何水流。
•“餾分”是指柴油、噴氣燃料和煤油等成品燃料產品。
•“原料”是從原油中提煉出來的產品或產品的組合，目的是在煉油或再精煉行業中進行進一步加工。它被轉化為一個或多個組件和/或成品。
•“燃料毛利”定義為毛利(虧損)加上營業費用和折舊，包括收入成本和其他非燃料項目的成本，收入成本包括套期保值活動、可再生燃料標準(RFS)成本(主要與可再生標識號碼(RIN)相關)、庫存調整、燃料融資成本和其他收入和銷售項目成本。
•“每桶吞吐量的燃料毛利率”的計算方法是燃料毛利率除以所列期間的總吞吐量桶數。
•“汽油混合油”是石腦油和各種餾分產品，用於混合或配製成成品車用汽油。這些成分可以包括用於含氧酸鹽混合(RBOB)的重新配方汽油混合物，但不包括含氧物(醇和醚)、丁烷和戊烷(一種具有類似丁烷性質的有機化合物)。
•“生產者”是指任何人，按現場，其行為或過程產生二手油或其行為首先導致二手油受監管。發電機可以是加油站、政府或其他生產或接收二手油的企業。
•“III類基礎油”是指飽和度大於90%、硫含量低於0.03%、粘度指數大於120的基礎油。雖然由原油製成，但第三類基礎油有時被描述為合成烴。
•碳氫化合物是一種完全由氫和碳組成的有機化合物。在本公司的文件中使用時，該術語通常指原油及其衍生品。
•“加氫處理”是指用氫氣處理原料，以去除硫、氯和氧等雜質，並穩定最終產品。
•“工業燃料”是一種餾分燃料油，通常是質量較低的燃料油的混合物。它可以包括柴油和燃料油，如1號、2號和4號柴油，這些燃料歷來用於空間供暖和發電。工業燃料通常是一種低粘度、低硫、低灰分和低重金屬含量的燃料，使其成為理想的調和劑。
•LLS指的是路易斯安那州的輕質低硫原油，是根據其低硫含量分類的一種原油。
•“液化石油氣”是指液化石油氣。
•“潤滑劑”或“潤滑油”是指一種溶劑中性的石蠟產品，用於商業重型發動機油、乘用車油和工業專用產品，如熱傳遞、金屬加工、橡膠和其他一般工藝油。
•“潤滑油基礎油”是一種用於潤滑的原油衍生產品。
•“船用柴油”是一種石油產品的混合物，在海洋工業中用作燃料。
5

•“mbl”指的是一千桶。
•“金屬”包括可回收的黑色金屬和從生產和消費中回收的有色金屬。廢金屬可以從管道、駁船、船隻、建築用品、多餘的設備、坦克和其他由金屬組成的物品中回收。這些材料被分離、加工、切割，然後送回鋼廠重新利用。
•“石腦油”是指各種揮發性、高度易燃的液態碳氫化合物混合物，主要用作溶劑和稀釋劑，以及用作轉化為汽油的原料。
•“機油收集服務”包括收集、處理、處理和處理從客户處獲得的含有二手機油(如濾油器和吸收劑)的二手機油和相關產品。
•“烯烴”是經過加氫處理的VGO。
•“其他煉油廠產品”包括銷售瀝青、凝析油、回收產品和其他石油產品。
•“加工商”是指利用加工技術將用過的石油或石油副產品轉化為更高價值的原料或最終產品的實體(通常是再煉油廠)。
•“熱解汽油”或熱解汽油，是一種產品，可以與汽油混合作為辛烷值增強劑，或蒸餾分離成其組分，包括苯和其他碳氫化合物。
•“再精煉基礎油”是使用過的油的最終產品，首先通過真空蒸餾淨化其污染物，如污垢、水、燃料和使用過的添加劑。這種油通常還會經過加氫處理，以去除任何剩餘的化學物質。這一過程與傳統煉油廠從原油中去除基礎油的做法非常相似。最後，由攪拌機將重新精煉的油與新鮮的添加劑組合在一起，使其達到行業性能水平。
•“再精煉”是指利用煉油工藝和技術，以廢油為原料，生產高質量的潤滑油、燃料和其他石油產品的基礎油和中間原料的工藝或行業。
•“精煉”是對物質進行提純的過程。液體的精煉通常是通過蒸餾或分餾來完成的。氣體也可以用這種方法提煉，方法是冷卻和/或壓縮，直到它們液化。氣體和液體也可以通過用選擇性溶劑提取來精煉，這種溶劑可以溶解感興趣的物質或不需要的雜質。
•“精煉調整後EBITDA”指營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、套期保值活動的未實現收益和虧損、中介協議的收益和虧損，以及包括在銷售、一般和行政費用中的某些其他非常或非經常性費用。
•“重整油”是催化重整生產的汽油調和原料油。
•“可再生柴油”或“RD”是指從植物油或動物脂肪中提取的柴油，通過各種工藝生產，最常見的是通過加氫處理，在催化劑存在的情況下，在温度和壓力下使原料與氫氣反應。
•“RIN”指的是可再生標識號碼，指的是根據美國環保局的可再生燃料標準(RFS)法規，分配給可再生燃料生產產生的信用的序列號，該法規要求將可再生燃料混合到國家的燃料供應中。煉油商可以購買這些可轉讓的信用來代替混合，以遵守規定。
•含硫原油是指硫磺含量超過0.4%(重量比)的原油。
•“低硫原油”是指含硫量等於或低於0.4%(重量)的原油。
6

•“收費加工/第三方加工”是指在收費的基礎上進行的煉油或石化生產。工廠老闆通過他的設備將另一方的原料放在一起，併為這項服務收費。由加工商保留的產品的一部分可以構成支付。這種形式的補償經常出現在煉油過程中，因為原料供應商通常只對保留產量的一部分感興趣。
•TransMix是一種運輸燃料的混合物，通常是汽油和柴油，在管道運輸過程中混合不同規格的產品，從駁船和散裝燃料碼頭剝離燃料。TransMix加工廠將混合後的產品重新提煉成規格產品，如無鉛汽油和柴油。
•“UMO”是用過的機油的縮寫。
•“USGC CBOB”是美國墨西哥灣沿岸常規混合燃料的縮寫，意指用於在煉油廠下游與含氧物混合的常規汽油混合燃料。
•USGC ULSD是美國墨西哥灣沿岸超低硫柴油(ULSD)的縮寫，這是一種硫含量最高為百萬分之15的柴油。
•“二手油”是指從原油或使用過的任何合成油中提煉出來的、因使用或長期儲存或泄漏而被物理或化學雜質污染的任何油。使用過的機油包括使用過的發動機油、液壓油、變速箱油以及柴油和變壓器油。
•“真空蒸餾”是從液體原油中蒸餾蒸汽的過程，通常通過在常壓下加熱和冷凝蒸汽，將其轉變為液體，以便提純、分離或形成所需的產品。
•“減壓汽油”或“VGO”是由真空蒸餾塔生產的產品，主要用作生產運輸燃料和其他副產品(如汽油、柴油和船用燃料)的中間原料。
•“VTB”是指減壓塔底，是蒸餾過程中的殘渣，可以在焦化裝置中加工，用於提煉汽油、柴油和汽油。
7

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
頂點能源公司
合併資產負債表
(單位為千，不包括股份數量和麪值)
(未經審計)
 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$48,532 $141,258 
受限現金3,603 4,929 
應收賬款淨額50,995 34,548 
庫存215,672 135,473 
預付費用和其他流動資產52,929 36,660 
持有待售資產，流動資產— 20,560 
流動資產總額371,731 373,428 
固定資產，淨額298,112 201,749 
融資租賃使用權資產66,301 44,081 
經營性租賃使用權資產92,502 53,557 
無形資產，淨額12,241 11,827 
遞延税項資產10,975 2,498 
其他資產3,338 2,245 
總資產$855,200 $689,385 
負債和股東權益  
流動負債  
應付帳款$41,373 $20,997 
應計費用87,642 81,711 
融資租賃負債-流動2,320 1,363 
經營租賃負債--流動25,588 9,012 
長期債務的當期部分，淨額18,245 13,911 
存貨融資協議項下的債務，淨額162,096 117,939 
衍生商品負債3,357 242 
持有待售負債，流動負債— 3,424 
        流動負債總額
340,621 248,599 
  
減少長期債務，淨額123,653 170,010 
融資租賃負債--長期67,290 45,164 
經營租賃負債--長期66,914 44,545 
遞延税項負債— — 
衍生認股權證法律責任13,855 14,270 
其他負債1,377 1,377 
總負債613,710 523,965 
承付款和或有事項(附註4)— — 
8

 6月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
股東權益  
普通股，$0.001每股面值；
750,000,000授權股份；93,236,563和75,668,826分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和發行的股票。
93 76 
額外實收資本381,776 279,552 
累計赤字(143,431)(115,893)
道達爾頂點能源公司股東權益238,438 163,735 
非控制性權益3,052 1,685 
總股本241,490 165,420 
總負債和股東權益$855,200 $689,385 











































見合併財務報表附註。
9

頂點能源公司
合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2023202220232022
收入$734,893 $1,029,369 $1,426,035 $1,103,906 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)729,649 1,007,143 1,349,001 1,068,133 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷6,630 4,063 10,967 5,090 
毛利(虧損)(1,386)18,163 66,067 30,683 
運營費用：
銷售、一般和其他行政費用(不包括下面單獨列出的折舊和攤銷)42,636 40,748 84,578 52,897 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷1,028 1,127 2,044 1,536 
總運營費用43,664 41,875 86,622 54,433 
運營虧損(45,050)(23,712)(20,555)(23,750)
其他收入(支出)：    
其他收入(虧損)(496)171 1,156 643 
衍生認股權證負債價值變動損益9,600 (945)415 (4,524)
利息支出(77,536)(47,712)(90,013)(51,933)
其他費用合計(68,432)(48,486)(88,442)(55,814)
所得税前持續經營虧損(113,482)(72,198)(108,997)(79,564)
所得税優惠(費用)28,688 — 27,676 — 
持續經營虧損(84,794)(72,198)(81,321)(79,564)
非持續經營所得的税後淨額(見附註23)3,340 8,416 53,680 14,973 
淨虧損(81,454)(63,782)(27,641)(64,591)
可歸因於持續經營的非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收益(虧損)(53)137 (103)64 
可歸因於非控制性權益和來自非持續經營的可贖回非控制性權益的淨收入— 3,050 — 6,862 
Vertex Energy，Inc.的淨虧損。(81,401)(66,969)(27,538)(71,517)
可贖回非控股權益增值為持續經營的贖回價值— (7)— (428)
普通股股東持續經營應佔淨虧損(84,741)(72,342)(81,218)(80,056)
普通股股東非持續經營應佔淨收益，税後淨額3,340 5,366 53,680 8,111 
普通股股東應佔淨虧損$(81,401)$(66,976)$(27,538)$(71,945)
每股普通股基本虧損    
持續運營$(1.07)$(1.07)$(1.05)$(1.22)
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.04 0.08 0.69 0.12 
每股普通股基本虧損$(1.03)$(0.99)$(0.36)$(1.10)
用於計算每股收益的股票    
基本信息79,519 67,923 77,615 65,660 
稀釋79,519 67,923 77,615 65,660 



見合併財務報表附註。
10

頂點能源公司
合併股東權益報表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)

截至2023年6月30日的六個月
普通股首選A系列
 股票
$0.001帕爾
股票
$0.001帕爾
額外實收資本留存收益非控制性權益總股本
2023年1月1日的餘額75,669 $76 — $— $279,552 $(115,893)$1,685 $165,420 
期權的行使166 — — — 209 — — 209 
基於股票的薪酬費用— — — — 365 — — 365 
非控股股東出資— — — — — — 980 980 
淨收益(虧損)— — — — — 53,863 (50)53,813 
2023年3月31日的餘額75,835 76 — — 280,126 (62,030)2,615 220,787 
期權的行使195 — — — 169 — — 169 
基於股票的薪酬費用— — — — 368 — — 368 
高級備註已轉換17,207 17 — — 101,113 — — 101,130 
非控股股東出資— — — — — — 490 490 
淨虧損— — — — — (81,401)(53)(81,454)
2023年6月30日的餘額93,237 $93 — $— $381,776 $(143,431)$3,052 $241,490 

































見合併財務報表附註。
11

截至2022年6月30日的六個月
普通股首選A系列
 股票
$0.001帕爾
股票
$0.001帕爾
額外實收資本留存收益非控制性權益總股本
2022年1月1日的餘額63,288 $63 386 $— $138,620 $(110,614)$1,997 $30,066 
期權的行使60 — — — 76 — — 76 
認股權證的行使1,113 1 — — (1)— — — 
基於股票的薪酬費用— — — — 250 — — 250 
將A系列優先股轉換為普通股5 — (5)— — — — — 
可轉換票據發行的權益部分，淨額— — — — 78,789 — — 78,789 
可贖回非控制權益對贖回價值的增值— — — — — (422)— (422)
淨收益(虧損)— — — — — (4,547)3,739 (808)
減去：可贖回非控股權益的金額— — — — — — (3,769)(3,769)
2022年3月31日的餘額64,466 64 381 — 217,734 (115,583)1,967 104,182 
行使普通股的選擇權498 1 — — 553 — — 554 
行使普通股的期權--未發行— — — — 3 — — 3 
向非控股股東分配— — — — — — (380)(380)
可贖回非控股權益的調整— — — — 29 (29)— — 
可轉換優先票據轉換為普通股10,164 10 — — 59,812 — — 59,822 
基於份額的薪酬費用— — — — 324 — — 324 
將A系列優先股轉換為普通股381 1 (381)— — — — 1 
可贖回非控制權益對贖回價值的增值— — — — — (6)— (6)
淨收益(虧損)— — — — — (66,970)3,188 (63,782)
減去：可贖回非控股權益的金額— — — — — — (3,023)(3,023)
2022年6月30日的餘額75,509 $76 — $— $278,455 $(182,588)$1,752 $97,695 
























見合併財務報表附註。
12

頂點能源公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至6月30日的六個月，
 20232022
經營活動的現金流  
淨虧損$(27,641)$(64,591)
非持續經營所得的税後淨額53,680 14,973 
持續經營虧損(81,321)(79,564)
*進行調整，將持續運營的淨虧損調整為現金
在經營活動中使用的資產		  
基於股票的薪酬費用733 574 
折舊及攤銷13,011 6,626 
遞延所得税優惠(27,676)— 
出售資產的收益(2)(83)
關於環境清理的規定— 1,429 
增加壞賬準備93 432 
(減少)衍生認股權證負債的公允價值增加(415)4,524 
大宗商品衍生品合約的虧損2,123 98,274 
*就大宗商品衍生品達成淨現金和解1,269 (70,951)
**債務貼現和遞延成本攤銷70,948 40,001 
經營性資產和負債的變動
應收賬款和其他應收賬款(18,589)(89,207)
庫存(80,199)(65,679)
預付費用和其他流動資產(16,546)(18,613)
應付帳款20,376 44,561 
應計費用5,932 27,171 
*其他資產(1,090)29 
*持續運營中用於運營活動的現金淨額(111,353)(100,476)
投資活動產生的現金流  
購買無形資產(2,500)(106)
對移動煉油廠資產的投資— (227,525)
固定資產購置(105,344)(2,150)
出售非持續經營所得收益92,034 — 
出售固定資產所得5 157 
持續經營中用於投資活動的現金淨額(15,805)(229,624)
融資活動產生的現金流  
融資租賃的付款(908)(402)
行使普通股期權和認股權證所得收益378 633 
對非控股權益的分配— (380)
從非控股權益收到的供款1,470 — 
庫存融資協議的淨變動43,657 172,607 
贖回非控制性權益— (50,666)
應付票據收益13,081 165,718 
應付票據付款(24,422)(7,716)
持續經營籌資活動提供的現金淨額33,256 279,794 
停產業務：
經營活動提供(用於)的現金淨額(150)12,476 
用於投資活動的現金淨額— (783)
非持續經營業務提供(用於)的現金淨額(150)11,693 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(94,052)(38,613)
期初現金、現金等價物和限制性現金146,187 136,627 
期末現金、現金等價物和限制性現金$52,135 $98,014 
見合併財務報表的簡明附註。
13

頂點能源公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
(續)

下表將合併資產負債表中報告的現金和現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中顯示的相同金額(以千計)進行對賬。

截至六個月
6月30日，
2023		6月30日，
2022
現金和現金等價物$48,532 $97,914 
受限現金3,603 100 
合併現金流量表中所列的現金和現金等價物及限制性現金$52,135 $98,014 
補充信息  
支付利息的現金$24,755 $51,950 
繳納税款的現金$— $— 
非現金投融資交易  
可轉換票據發行的權益部分$— $78,789 
從新的融資租賃債務中獲得的淨資產$23,990 $45,096 
可轉換優先票據轉換為普通股$79,948 $59,822 
從新的經營租賃債務中獲得的淨收益資產$38,945 $— 
可贖回非控制權益對贖回價值的增值$— $428 


























見合併財務報表附註。
14

頂點能源公司
合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)

注1.報告。列報依據和業務性質
Vertex Energy，Inc.(“公司”或“Vertex Energy”)是一家專注於傳統和替代燃料的生產和分銷的能源轉換公司。我們在德克薩斯州休斯頓、德克薩斯州亞瑟港、路易斯安那州馬雷羅和俄亥俄州哥倫布市經營二手機油加工廠。
截至2022年4月1日，我們在阿拉巴馬州莫比爾(Mobile Refinery)擁有一家煉油廠，其可操作煉油能力為75,000桶/日(“Bpd”)及以上3.2900萬桶的存儲能力。購買的總對價為$75.01000萬美元現金外加1美元16.3先前商定的資本支出和雜項預付和可償還項目1.3億美元。在收購時，該公司還購買了$130.02000萬碳氫化合物庫存，其中124.0根據一項庫存融資協議，1.6億美元得到了融資。看見附註3“移動煉油廠收購”和附註10“庫存融資協議”以獲取更多信息。
隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則及美國證券交易委員會的規則(“美國證券交易委員會“)，並應與截至2022年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，該等報表載於本公司於2023年3月1日以10-K表格形式提交予美國證券交易委員會的年報(”表格10-K").
截至2022年6月30日的綜合經營報表是根據截至2022年6月30日的Form 10-Q季度報告中未經審計的財務報表追溯重述的，以説明我們已停止經營的業務的變化，見附註23“非持續經營”。管理層認為，所有調整，包括為公平列報所列中期財務狀況和業務結果所需的正常經常性調整，均已在本報告中反映。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。中期業務的結果不一定代表全年的預期結果。綜合財務報表的附註被省略，因為這些附註將大大重複以表格10-K報告的2022財政年度經審計的綜合財務報表中所載的披露。
二手機油業務(“UMO業務”)
截至2022年12月31日，我們的UMO業務包括位於路易斯安那州Marrero的二手煉油廠、位於俄亥俄州的哈特蘭二手煉油廠、H&H和哈特蘭二手機油(UMO)收集業務、位於德克薩斯州東部的機油過濾器和吸水性材料回收設施，以及德克薩斯州貝敦的雪松海運碼頭的租賃權。UMO業務在我們的合併財務報表中作為我們黑油部門的一部分列報。
2023年2月1日，HPRM LLC(HPRM由本公司間接全資擁有的)訂立買賣協議(銷售協議“)與GFL環境服務美國公司(”GFL“)據此，HPRM同意向GFL出售，GFL同意從HPRM購買HPRM在Vertex Refining OH，LLC(頂點OH)，它擁有位於俄亥俄州哥倫布市的哈特蘭煉油廠。哈特蘭煉油廠“)。Vertex Operating，LLC，我們的全資子公司(Vertex Operating)和GFL Environmental Inc.(GFL環境“)，GFL的聯屬公司亦為銷售協議的訂約方，其目的僅為就HPRM及GFL的責任提供若干擔保，詳情如下所述。
此次出售還包括Vertex OH擁有的所有財產和資產，包括與哈特蘭煉油廠相關的庫存，以及Vertex OH擁有的所有不動產和租賃財產和許可證，以及Vertex OH擁有的所有二手機油收集和回收資產和業務(與哈特蘭煉油廠共同擁有)。中心地帶資產和運營”).
買賣協議擬進行的交易於2023年2月1日完成，現金結算淨額為$92.01000萬美元。
Vertex Operating根據銷售協議的條款擔保HPRM的所有義務，而GFL Environmental根據銷售協議的條款擔保GFL的所有義務。
由於上述原因，本公司決定於2022年12月31日以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內將哈特蘭資產和運營作為非持續業務列報。
15

預算的使用
按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響已報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及已報告的收入和費用的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些估計的修訂對業務、財務狀況或經營結果的任何影響，都記錄在引起修訂的事實為人所知的期間。
對上一年的列報重新分類
某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。該公司決定保留該部門的一些業務，該部門於2022年被重新分類為停產，因此重新分類為#美元。16.7萬非持續經營業務的淨收益在截至2022年6月30日的六個月內繼續運營綜合經營報表。請參閲“注23.停產運營瞭解更多詳細信息。 
注2.報告。關鍵會計政策和估算摘要

除以下會計政策外，本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年報中討論的重大會計政策並無新的或重大改變。

現金、現金等價物和限制性現金

本公司將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

截至2023年6月30日的受限現金包括1美元2.0在銀行存入100萬澳元，用於短期設備租賃融資1.5在一家銀行存入100萬美元，用於與哈特蘭資產和運營公司出售相關的可能債務，以及1美元0.1在貨幣市場賬户中的100萬美元存款，作為支付信用卡的抵押品。截至2022年12月31日的受限現金包括$4.81000萬天為短期設備租賃融資而在銀行存入的存款，以及一美元0.1在貨幣市場賬户中的100萬美元存款，作為支付信用卡的抵押品。
可轉換工具
2020年8月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-06《可轉換工具和實體自有股權合同的會計處理》，以簡化可轉換債務和其他股權掛鈎工具的會計處理。新的指導方針簡化了可轉換工具的會計處理，取消了現金轉換和受益轉換特徵模型，這些模型用於將嵌入的轉換特徵作為股權的一個組成部分單獨核算。相反，該實體將把可轉換債務或可轉換優先股證券作為單一會計單位進行核算，除非轉換特徵需要區分並確認為衍生品。此外，指導意見要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF轉換方法，幷包括可能以現金或股票結算的工具的潛在股份結算的影響。
新會計公告
本公司尚未確定最近的任何會計聲明，這些聲明預計將在採用後對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。

16

注3.移動式煉油廠收購
2022年4月1日，公司完成對一家75,000位於BPD原油煉油廠十位於阿拉巴馬州薩拉蘭市莫比爾以北數英里處(流動煉油廠來自Equilon Enterprises LLC d/b/a殼牌石油產品美國公司、殼牌石油公司和殼牌化學公司，殼牌公司的子公司(殼“)(”移動採辦)，這為公司進入原油精煉行業提供了機會。此次收購的總對價約為美元。227.51000萬美元，其中124.3300萬美元由麥格理能源北美交易公司(Macquarie Energy North America Trading，Inc.)支付。麥格理“)由於根據我們的全資子公司Vertex Refining，NV，LLC(”Vertex Refining“)與麥格理之間的庫存銷售協議，該等庫存同時出售給麥格理。請參閲“注10.庫存融資安排瞭解更多詳細信息。
下表彙總了購置資產的確定和確認情況(以千計)：
融資協議頂點獲取總計
庫存$124,311 $5,909 $130,220 
預付資產— 147 147 
固定資產— 97,158 97,158 
購買總價$124,311 $103,214 $227,525 

下表彙總了Mobile煉油廠截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的業務結果，這些結果包含在所附的截至2023年6月30日和2022年6月30日期間的綜合業務報表中(單位：千)：

截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2023202220232022
收入$626,455 $922,196 $1,257,214 $922,196 
淨收益(虧損)$(21,651)$(23,961)$14,526 $(23,961)
下表列出了未經審計的預計運營結果，反映了對Mobile Refinery的收購，就像收購發生在2022年1月1日一樣。 這些信息是根據當前和歷史財務報表彙編的，並不一定表明如果交易發生在所述期間開始時實際會取得的結果或將來可能取得的結果(以千計)：
截至6月30日的六個月，
20232022
收入$1,257,214 $1,673,096 
淨收入$14,526 $31,138 
不E 4. 承付款和或有事項
 
訴訟
在正常的業務過程中，該公司還涉及其他各種索賠和法律訴訟。管理層認為，這些索賠和訴訟的結果不會對公司的財務狀況產生重大不利影響。我們目前參與了以下重大訴訟程序：
杜塞訴訟：

頂點精煉LA，LLC(“頂點優化LA“)，Vertex Operating的全資子公司被指定為被告，與許多其他各方一起，五2016年2月12日左右，羅素·杜塞在路易斯安那州傑斐遜教區第二教區法院提起訴訟，案件編號121749。等人，案件編號121750，由Kendra Cannon等人編寫。等人，案件編號121751，由Lashawn Jones等人編寫。等人，案件編號121752，作者：瓊·施特勞斯等人。艾爾和案件編號121753，由唐娜·艾倫等人撰寫。艾爾這些訴訟與我們位於路易斯安那州馬雷羅的工廠據稱排放的有毒有害氣體有關。西裝
17

要求賠償身體和精神傷害、痛苦和痛苦、醫療費用以及剝奪原告房屋的使用和享受。我們打算積極為自己辯護，並反對在投訴中尋求的救濟，前提是在訴訟的現階段，公司沒有基礎來確定是否存在與索賠和/或訴訟的潛在和/或結果相關的任何重大損失的可能性。
彭索爾訴訟：

於2020年11月17日，Vertex Energy Operating，LLC(“Vertex”)向德克薩斯州哈里斯縣第61司法地區法院提起訴訟，控告Penthol LLC(“Penthol”)違反合同，訴狀編號2020-65269，同時尋求臨時限制令和臨時禁令，禁止Penthol規避Vertex，違反Vertex Operating和Penthol於2016年6月5日訂立的特定銷售代表和營銷協議(“Penthol協議”)的條款。此後，Penthol在合同終止日期前一年多終止了Penthol協議。Vertex尋求損害賠償、律師費、法庭費用以及它可能有權獲得的所有其他救濟。
2021年2月8日，Penthol在美國德克薩斯州南區地區法院對Vertex提起訴訟；民事訴訟編號4：21-CV-416(《起訴書》)。Penthol要求Vertex賠償涉嫌違反謝爾曼法、違反合同、商業誹謗、欺詐和挪用商業祕密的行為，這些行為違反了《保護商業保密法》和《德克薩斯州統一商業保密法》。2021年8月12日，美國地區法官安德魯·S·哈南駁回了彭索爾的《謝爾曼法案》的指控。Penthol正在尋求一項聲明，即Vertex嚴重違反了協議；一項禁令，禁止Vertex使用Penthol涉嫌的商業祕密，並要求Vertex返還Penthol的任何涉嫌商業祕密；判給實際、後果性和懲罰性損害賠償、律師費和法庭費用；以及它可能有權獲得的其他救濟。Vertex否認Penthol的指控。Vertex辯稱，Penthol的索賠完全沒有根據，Penthol終止Penthol協議是錯誤的，並導致Vertex受到損害。此外，Vertex爭辯説，Penthol終止Penthol協議構成Penthol違反Penthol協議的明示條款，Vertex仍有權就Penthol協議下的未付佣金和未付業績獎勵向Vertex支付應付款項。Vertex駁斥了Penthol關於不當行為的指控，並打算在這件事上大力為自己辯護。
雙方同意將德克薩斯州法院訴訟中的未決索賠和抗辯轉移到聯邦法院訴訟中。雙方之間所有懸而未決的索賠現在都在聯邦法院的訴訟中。
雙方進行了多次證詞和大量文件披露。Vertex提出了即決判決的動議，哈能法官部分批准了動議，駁回了彭索爾對商業誹謗和欺詐的指控。彭索爾的其餘索賠正在審理中。此案目前將於2023年10月30日進行法官審判。
可能的集體訴訟：
2023年4月13日，威廉·C·帕斯莫爾在美國阿拉巴馬州南區(南區)地區法院對公司、首席執行官兼董事長本傑明·P·考瓦特和首席財務官克里斯·卡爾森提起了可能的集體訴訟。2023年5月和2023年6月，又有原告對同樣的三名被告提起了幾乎相同的推定集體訴訟，第一起是在同一法院提起的，第二起是在美國德克薩斯州南區地區法院(休斯頓分院)提起的。這三起可能的集體訴訟基本上是相似的，並指控公司通過考瓦特和卡爾森先生，就移動煉油廠2022年的預測未來財務業績發表了重大虛假和誤導性聲明，或遺漏了重大信息。原告對所有被告提出了違反《交易法》第10(B)節及其頒佈的規則10b-5和《交易法》第20(A)節的索賠。本公司預期，三宗待決的推定集體訴訟將合併為一宗推定集體訴訟，待法院就各自原告的競爭動議作出待決裁決後，成為推定集體訴訟的主要原告及主要原告律師。
股東派生訴訟：
2023年6月，原告代表本公司對若干董事(現任和前任)和高級管理人員提起股東派生訴訟。訴訟稱，公司董事和高級管理人員違反了對公司的義務，允許公司發佈關於移動煉油廠2022年預計未來財務業績的重大虛假和誤導性陳述，或未能披露重大信息。原告對所有被告提出了違反受託責任和不當得利的索賠。原告正在尋求多種形式的救濟，
18

包括修改公司公司治理文件的高層決議。2023年7月19日，法院批准了原告對兩名現任董事的不起訴通知，在不損害他們的情況下駁回了他們的訴訟。2023年7月27日，雙方提交了一項聯合動議，要求擱置衍生品訴訟，等待預期的駁回推定證券集體訴訟的動議的結果(案件合併後)。
本公司還被告知，第二起股東派生訴訟於2023年6月下旬提起。雖然第二次提起的股東衍生品訴訟中被點名的被告與第一次提起的股東衍生品訴訟中的被告略有不同，但指控實際上是相同的。儘管本公司和被告尚未在本訴訟中得到送達，本公司預計可能會有與原告提起本訴訟有關的訴訟.
*****
本公司已聘請律師就推定的集體訴訟及股東派生訴訟作出迴應，其對有關指控的評估工作仍在進行中；然而，本公司認為集體訴訟及派生訴訟缺乏理據，所有被告均有意就指控作出有力抗辯。
在訴訟的現階段，我們無法預計法律程序可能對公司的綜合財務狀況、流動性、經營結果或現金流產生的最終影響。因此，我們並未估計與該等事項有關而可能須支付的金額(如有)的潛在風險範圍，亦未建立儲備。任何事項的不利結果可能會對本公司產生重大不利影響。

環境問題
像其他煉油商一樣，我們受到聯邦、州和地方環境法律法規的約束。這些法律一般規定了對排放到環境中的污染物的控制，並要求負責任的各方對危險廢物處置進行補救。這些政府實體還可以提議或評估罰款，或要求對這些聲稱的違規行為採取糾正行動。除以下披露外，我們預計管理層目前所知的任何此類事項不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有1.4在預期環境清理費用的應計負債中記錄了100萬美元。
注5.收入

下表列出了我們按地域、市場和收入來源分列的收入(以千為單位)：
19

截至2023年6月30日的三個月
煉油和
營銷		黑油與回收*公司和淘汰已整合
初級地理市場
墨西哥灣沿岸$711,419 $25,885 $(2,411)$734,893 
收入來源
精煉產品：
汽油$170,386 $— $— $170,386 
噴氣燃料106,474 — — 106,474 
柴油158,819 — — 158,819 
可再生55,303 — — 55,303 
其他煉油廠產品(1)
1,127 21,797 149 23,073 
重新提煉的產品：
熱氣公司5,011 — — 5,011 
金屬(2)
— 3,027 — 3,027 
其他再精煉產品(3)
210,497 509 (2,560)208,446 
服務：
終止3,802 — — 3,802 
油品收集服務— 552 — 552 
總收入$711,419 $25,885 $(2,411)$734,893 

截至2022年6月30日的三個月
煉油和
營銷		黑油與回收*公司和淘汰已整合
初級地理市場
墨西哥灣沿岸$966,390 $62,979 $— $1,029,369 
收入來源
精煉產品：
汽油$253,602 $— $— $253,602 
噴氣燃料143,688 — — 143,688 
柴油322,317 — — 322,317 
其他煉油廠產品(1)
— 56,520 — 56,520 
重新提煉的產品：
熱氣公司20,685 — — 20,685 
金屬(2)
— 4,962 — 4,962 
其他再精煉產品(3)
223,791 994 — 224,785 
服務：
終止2,307 — — 2,307 
油品收集服務— 503 — 503 
總收入$966,390 $62,979 $— $1,029,369 

20

截至2023年6月30日的六個月
煉油和
營銷		黑油與回收*公司和淘汰已整合
初級地理市場
墨西哥灣沿岸$1,370,747 $60,431 $(5,143)$1,426,035 
收入來源
精煉產品：
汽油$318,107 $— $— $318,107 
噴氣燃料248,849 — — 248,849 
柴油341,275 — — 341,275 
可再生55,303 — — 55,303 
其他煉油廠產品(1)
1,127 51,220 (570)51,777 
重新提煉的產品：
熱氣公司8,847 — — 8,847 
金屬(2)
— 6,440 — 6,440 
其他再精煉產品(3)
391,505 1,507 (4,573)388,439 
服務：
終止5,734 — — 5,734 
油品收集服務— 1,264 — 1,264 
總收入$1,370,747 $60,431 $(5,143)$1,426,035 

截至2022年6月30日的六個月
煉油和
營銷		黑油與回收*公司和淘汰已整合
初級地理市場
墨西哥灣沿岸$1,001,109 $102,797 $— $1,103,906 
收入來源
精煉產品：
汽油$261,150 $— $— $261,150 
噴氣燃料143,688 — — 143,688 
柴油344,225 — — 344,225 
其他煉油廠產品(1)
— 91,471 — 91,471 
重新提煉的產品：
熱氣公司25,376 — — 25,376 
金屬(2)
— 9,019 — 9,019 
其他再精煉產品(3)
224,363 1,253 — 225,616 
服務：
終止2,307 — — 2,307 
油品收集服務— 1,054 — 1,054 
總收入$1,001,109 $102,797 $— $1,103,906 

*從截至2022年9月30日的季度開始，公司決定合併黑油和採油部門，因為這兩個部門的收入不到公司總收入的10%。黑油部門不包括哈特蘭資產和業務，在此作為非連續性業務列報。
(1) 其他煉油廠產品包括銷售可再生柴油、基礎油、切削油和加氫處理的VGO、LPG、硫磺和減壓塔底(VTB)。
21

(2) 金屬包括可回收的黑色金屬和從製造和消費中回收的有色金屬。 廢金屬可以從管道、駁船、船隻、建築用品、多餘的設備、坦克和其他由金屬組成的物品中回收。 這些材料被分離、加工、切割，然後送回鋼廠重新利用。
(3) 其他再精煉產品包括瀝青、凝析油、回收產品和其他石油產品的銷售。
注6.結果。細分市場報告
煉油和營銷部門主要銷售Mobile煉油廠生產的汽油、柴油和噴氣燃料，以及由第三方工廠生產的沼氣和工業燃料。
黑油和回收部分主要包括銷售：(A)石油產品，包括基礎油和工業燃料--包括我們設施產生的二手機油、切割機和燃料油；(B)石油收集服務--包括二手油銷售、燃燒器燃料銷售、防凍劑銷售和服務費；(C)其他再煉油廠產品的銷售，包括瀝青、凝析油、回收產品和二手機油；(D)運輸收入；(E)VGO/船用燃料的銷售；(F)銷售從製造和消費中回收的黑色金屬和有色金屬可回收金屬(S)產品；及(G)第三組基礎油的交易/營銷收入。黑油和回收部分不包括哈特蘭資產和業務，在此作為非連續性業務列報。
我們還按產品類別對每個細分市場的收入進行分類，因為我們相信這種分類有助於描述我們的收入和現金流如何受到經濟因素的影響。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月的分部信息如下(單位：千)：
截至2023年6月30日的三個月
煉油和
營銷		黑油與回收公司和淘汰總計
收入：
精煉產品
$492,109 $21,797 $149 $514,055 
再精煉產品
215,508 3,536 (2,560)216,484 
服務3,802 552 — 4,354 
總收入711,419 25,885 (2,411)734,893 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)710,958 23,263 (4,572)729,649 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷5,568 1,062 — 6,630 
毛利(虧損)(5,107)1,560 2,161 (1,386)
銷售、一般和行政費用32,969 4,504 5,163 42,636 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷822 38 168 1,028 
運營虧損$(38,898)$(2,982)$(3,170)$(45,050)
資本支出$27,762 $2,827 $— $30,589 

22

截至2022年6月30日的三個月
煉油和
營銷		黑油與回收公司和淘汰總計
收入：
精煉產品
$719,607 $56,520 $— $776,127 
再精煉產品
244,476 5,956 — 250,432 
服務2,307 503 — 2,810 
總收入966,390 62,979 — 1,029,369 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)959,684 47,459 — 1,007,143 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷3,105 958 — 4,063 
毛利3,601 14,562 — 18,163 
銷售、一般和行政費用23,679 4,199 12,870 40,748 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷829 46 252 1,127 
營業收入(虧損)$(20,907)$10,317 $(13,122)$(23,712)
資本支出$1,568 $194 $— $1,762 

截至2023年6月30日的六個月
煉油和
營銷		黑油與回收公司和淘汰總計
收入：
精煉產品
$964,661 $51,220 $(570)$1,015,311 
再精煉產品
400,352 7,947 (4,573)403,726 
服務5,734 1,264 — 6,998 
總收入1,370,747 60,431 (5,143)1,426,035 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)1,300,770 53,681 (5,450)1,349,001 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷8,862 2,105 — 10,967 
毛利61,115 4,645 307 66,067 
銷售、一般和行政費用59,455 9,303 15,820 84,578 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷1,630 76 338 2,044 
營業收入(虧損)$30 $(4,734)$(15,851)$(20,555)
資本支出$97,670 $7,674 $— $105,344 

23

截至2022年6月30日的六個月
煉油和
營銷		黑油與回收公司和淘汰總計
收入：
精煉產品
$749,063 $91,471 $— $840,534 
再精煉產品
249,739 10,272 — 260,011 
服務2,307 1,054 — 3,361 
總收入1,001,109 102,797 — 1,103,906 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)992,770 75,363 — 1,068,133 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷3,228 1,862 — 5,090 
毛利5,111 25,572 — 30,683 
銷售、一般和行政費用24,804 8,322 19,771 52,897 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷934 104 498 1,536 
營業收入(虧損)$(20,627)$17,146 $(20,269)$(23,750)
資本支出$1,956 $194 $— $2,150 

按部門劃分的總資產如下(以千計)：

截至2023年6月30日
煉油和
營銷		黑油與回收公司和淘汰已整合
總資產$683,661 $99,228 $72,311 $855,200 
截至2022年12月31日
煉油和
營銷		黑油與回收公司和淘汰已整合
總資產$410,975 $105,109 $173,301 $689,385 

煉油和營銷以及黑油和回收部門的分部資產包括物業、廠房和設備、使用權資產、無形資產、應收賬款、庫存和其他資產。公司未分配金額的資產包括公司總部使用的財產、廠房和設備、無形資產、衍生商品資產、截至2022年6月30日持有的待售資產和現金。

注7.應收賬款

截至2023年6月30日和2022年12月31日的應收賬款淨額包括以下內容(以千為單位)：

2023年6月30日2022年12月31日
應收賬款貿易$52,626 $36,098 
壞賬準備(1,631)(1,550)
應收賬款淨額$50,995 $34,548 

應收賬款貿易是指客户的應收賬款。應收賬款貿易是按開票金額記錄的，扣除準備金和備抵後不計息。

壞賬回收為$788.3截至2023年6月30日的三個月為1000美元，壞賬支出為454.4截至2022年6月30日的三個月，用於繼續運營。
壞賬支出為$93.41,000美元432.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為千美元，用於繼續運營。
24


不E 8. 風險和重要客户的集中度

公司通過在以下方面保持存款來集中現金的信用風險二銀行。這些餘額由聯邦存款保險公司承保，最高可達25萬美元。在截至2023年6月30日的季度和截至2022年12月31日的年度內，公司的現金餘額不時超過聯邦保險的限額。沒有與這一集中有關的損失。
在2023年6月30日、2023年6月和2022年6月以及截至那時的每六個月，公司的收入和應收賬款由以下客户集中構成：
截至及截至以下六個月
 2023年6月30日2022年6月30日
的百分比
收入		的百分比
應收賬款		的百分比
收入		的百分比
應收賬款
客户137%1%39%1%
客户235%19%16%17%

在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司的部門收入包括以下客户集中度：
按細分市場劃分的收入百分比按細分市場劃分的收入百分比
2023年6月30日2022年6月30日
煉油黑油與採油煉油黑油與採油
客户138%—%43%—%
客户236%—%18%—%

該公司擁有一表示以下內容的供應商36%和49分別佔截至2023年6月30日和2022年6月的6個月總購買量的百分比，以及40%和66分別佔2023年6月30日、2023年6月和2022年6月應付款總額的百分比。

不E 9. 盤存
 
下表按類別描述了公司的庫存餘額(單位：千)：
截至2023年6月30日
截至2022年12月31日
原油$64,552 $59,131 
精煉產品149,83874,311
再精煉產品1,2822,031
碳氫化合物總庫存$215,672 $135,473 


注10.庫存融資協議

於2023年5月26日，根據Vertex Energy，Inc.間接全資擁有的聯屬公司Vertex Renewables Alabama LLC(“Vertex Renewables”)與麥格理訂立的庫存銷售協議，麥格理向Vertex Renewables購買所有符合協定規格並於該日存放於Mobile Refinery及若干第三方儲存終端的可再生生物質原料及可再生燃料，該等購買乃基於議定市價(“Mobile Refinery Inventory”)，而該Mobile Refinery Inventory其後須受研發供應及承購協議的條款所規限。
下表彙總了我們在庫存融資協議下的未償債務(單位：千)：

25

2023年6月30日
2022年12月31日
庫存融資協議項下的債務$162,846 $119,189 
未攤銷融資成本(750)(1,250)
存貨融資協議項下的債務，淨額$162,096 $117,939 

在每個報告期結束時對我們的債務進行估值，要求我們對當時每月遠期購買債務的價格和差額進行估計。
供應和承購協議

2022年4月1日(“開始日期)，Vertex Refining簽訂了供應和承購協議(The供應和承購協議“)與麥格理，與位於2022年4月1日收購的Mobile煉油廠的原油供應和成品剝離有關。
根據供應和承購協議，麥格理購買Mobile Refinery使用的大部分原油，並在將原油出售給Vertex Refining用於Mobile Refinery加工廠內消費之前擁有合法所有權。此外，根據供應及承購協議，麥格理向Vertex Refining購買Mobile Refining實質上所有若干精煉產品的產量，並在該等精煉產品位於Mobile Refinery的若干指定地點時擁有該等精煉產品。麥格理擁有儲存在我們儲罐中的精煉產品的所有權，直到它們被出售。我們將麥格理代表我們擁有的庫存記錄為資產負債表上相應的應計負債的庫存，因為我們一直存在損失風險，直到精煉產品出售給第三方，我們有義務回購它。
根據供應及承購協議，並受其中的條款及條件規限，麥格理可於供應及承購協議期限內從若干第三方採購原油及精煉產品，該等原油及精煉產品可根據供應及承購協議出售予Vertex Refining或第三方(包括Vertex Refining的客户)。
供應和承購協議將於2024年3月31日到期，取決於習慣契約的履行情況，以及其中規定的某些違約事件和終止事件，適用於該規模和類型的設施。此外，任何一方均可隨時以任何理由終止本協議，但不得少於180提前幾天通知對方。
《供應和承購協議》第1號修正案
關於訂立RD供應及承購協議，見下文，麥格理、Vertex Refining及本公司訂立供應及承購協議第1號修訂協議(“修訂1”)。根據修訂1，供應及承購協議經修訂以包括若干與RD供應及承購協議有關的額外文件作為交易文件，並更新與此相關的供應及承購協議，修訂與供應及承購協議相關的解除程序，以及更新或修訂供應及承購協議所載有關交叉違約、財務協議、最低流動資金及擔保人要求的其他契諾，以符合RD供應及承購協議條款中類似條文的更改，或以其他方式解釋。修正案1還對與供應和承購協議有關的某些其他協議進行了符合要求的修訂。
可再生能源研發供應和承購協議
2023年5月26日(“開始日期“)，Vertex Renewables簽訂了供應和承購協議(”RD供應和承購協議“)與麥格理，涉及用於生產可再生燃料的可再生生物質原料的供應和融資、可再生柴油的承購和融資，以及就與2022年4月1日收購的移動煉油廠的此類可再生柴油單元的運營相關的某些商定環境屬性(包括可再生識別號(RIN)、税收抵免和低碳燃料抵免)提供某些融資便利。
研發供應和承購協議有一個24生效日期(即2023年5月26日)之後的一個月期限，取決於習慣契約的履行情況，並可在其中規定的某些違約事件和終止事件發生後提前終止，對於這種規模和類型的設施來説，這些事件是慣常的，並在某些事件中受到適用的治療期的限制。此外，任何一方均可隨時以任何理由終止本協議，但不得少於
26

180提前幾天通知對方。如果Vertex Renewables是終止方，Vertex Refining還必須同時終止與麥格理於2022年4月1日簽訂的特定供應和承購協議。
根據供應和承購協議，我們根據市場價格隨時間的變化向麥格理支付或收取某些費用。下表彙總了庫存中介費、利息支出和融資成本(單位：千)：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
中介費$4,161 $23,180 $6,225 $23,180 
存貨融資費(包括超額/欠款)$(29)$1,235 $2,266 $1,235 
利息支出和融資成本(淨額)$2,583 $1,730 $5,103 $1,730 

不E 11. 預付費用和其他流動資產
 
下表描述了公司的預付費用和其他流動資產餘額(單位：千)：
2023年6月30日
2022年12月31日
預付保險$15,039 $8,356 
商品衍生品預付款5,195 5,472 
可更新數量債務(RVO)資產1,444 2,001 
其他預付費用6,748 5,160 
獨立存款18,325 10,329 
其他流動資產6,178 5,342 
預付費用總額$52,929 $36,660 

注12.固定資產，淨額
固定資產由以下部分組成(以千計)：
使用壽命
(單位：年)
2023年6月30日
2022年12月31日
裝備7$246,151 $97,120 
傢俱和固定裝置755 86 
租賃權改進152,852 2,852 
辦公設備51,391 1,433 
車輛511,952 9,212 
建房203,014 2,334 
週轉421,170 18,964 
在建工程46,196 96,765 
土地9,339 9,168 
固定資產總額342,120 237,934 
減去累計折舊(44,008)(36,185)
固定資產淨值$298,112 $201,749 
固定資產增加是由於對Mobile Refinery的可再生柴油裝置項目的投資，該項目於2022年4月1日開始，其中包括在建項目。折舊費用為$5.61000萬美元和300萬美元3.3截至2023年、2023年和2022年6月30日的三個月，用於繼續運營。折舊費用為$9.21000萬美元和300萬美元4.3分別截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，用於繼續運營。
資產報廢義務：
27

本公司對其某些煉油廠資產負有資產報廢義務，這是由於在每個煉油廠部件報廢時清理和/或處置這些部件的各種法律義務所致。但是，只要得到適當的維護和/或升級，這些組件就可以使用更長和不確定的時間段。本公司的做法和目前的意圖是維持其煉油廠資產，並繼續根據技術進步對這些資產進行改進。因此，公司認為其煉油廠資產具有不確定的壽命，用於估計資產報廢義務，因為無法合理估計公司將報廢的煉油廠資產的日期或日期範圍。當煉油廠任何組成部分的退役日期或日期範圍可以合理估計時，本公司估計進行退役活動的成本，並使用既定的現值法記錄該成本的公允價值負債。
注13.無形資產，淨額

無形資產的組成部分(需攤銷)包括下列項目：
2023年6月30日2022年12月31日
使用壽命
(單位：年)		毛收入
攜帶
金額
 
累計攤銷
網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		 
累計攤銷		網絡
攜帶
金額
客户關係5$978 $978 $— $978 $974 $4 
供應商關係104,778 4,607 171 4,778 4,575 203 
商標/商號15887 632 255 887 608 279 
TCEP技術/專利1513,287 9,281 4,006 13,287 8,838 4,449 
競業禁止3197 197 — 197 197 — 
軟件39,344 4,021 5,323 9,387 2,495 6,892 
許可費302,500 14 2,486 — — — 
$31,971 $19,730 $12,241 $29,514 $17,687 $11,827 
無形資產是按直線攤銷的。我們不斷評估無形資產的攤銷期間和賬面值基礎，以確定後續事件和情況是否需要修訂估計使用年限或減少價值。
無形資產的攤銷費用總額為#美元。1.01000萬美元和300萬美元1.1截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為1.2億美元。無形資產的攤銷費用總額為#美元。2.01000萬美元和300萬美元1.5在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為3.6億美元和2.6億美元。
預計未來攤銷費用如下(以千為單位)：
6月30日，天平
2024$4,125 
20253,363 
20261,042 
20271,034 
2028469 
此後2,208 
 $12,241 

注14.應計負債

應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

28

2023年6月30日2022年12月31日
應計購貨$29,314 $21,185 
應計利息238 1,488 
應計薪酬和福利3,758 6,530 
應計所得税、房地產税、銷售税和其他税2,699 1,102 
RIN的負債51,567 51,355 
環境負債--流動負債66 51 
$87,642 $81,711 


注15.融資協議

截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的長期債務包括以下內容(單位：千)：

債權人貸款類型2023年6月30日的餘額2022年12月31日的餘額
可轉換優先票據可轉換票據$15,230 $95,178 
2025年定期貸款貸款150,075 165,000 
SBA貸款SBA貸款— 59 
各種機構支付的保險費9,995 5,602 
長期債務本金175,300 265,839 
減去：未攤銷折扣和遞延融資成本(33,402)(81,918)
債務總額，扣除未攤銷貼現和遞延融資成本141,898 183,921 
減去：扣除未攤銷折價和遞延融資成本後的當期債券(18,245)(13,911)
長期債務，扣除本期債務$123,653 $170,010 

截至2023年6月30日，不包括融資租賃債務的長期債務未來到期日摘要如下(以千為單位)：

截至6月30日的期間，
應付金額
2024$18,245 
2025141,825 
2026— 
2027— 
202815,230 
總計$175,300 

保險費
該公司通過各種金融機構支付保險費，利息從3.24%至6.25年利率。所有此類溢價融資協議的到期日都不到一年，餘額為$10.0萬在2023年6月30日和美元5.6截至2022年12月31日，為2.5億美元。
29

定期貸款
根據Vertex Refining，本公司作為擔保人，本公司幾乎所有直接及間接附屬公司作為擔保人，若干基金作為貸款人(“貸款人”)，而Cantor Fitzgerald Securities(“代理人”)作為貸款人的行政代理及抵押代理(“代理人”)於2022年4月1日訂立貸款及抵押協議(經不時修訂的“貸款及抵押協議”)。
根據貸款和擔保協議，貸款人同意提供#美元。165向Vertex Refining提供1,000萬美元定期貸款(“定期貸款”)。該公司支付了$14.9在截至2023年6月30日的六個月內，根據定期貸款欠下的2.1億美元。
2022年9月30日，雙方簽訂了貸款和擔保協議的第二項修正案，其中(A)將要求公司開始在移動煉油廠開始初步商業生產可再生柴油的日期從2023年2月28日延長至2023年4月28日，並對完成公司資本項目所需的里程碑進行了其他相應延長，該項目旨在改造移動煉油廠現有的加氫裂化裝置，以獨立生產可再生柴油，如上所述，該項目於2023年3月機械完成；及(B)豁免及延長本公司就貸款及抵押協議採取其他行動的若干最後期限及期限。
認股權證協議及衍生負債
關於2022年4月1日的貸款和擔保協議，作為貸款人同意根據該協議向本公司貸款資金的額外代價，本公司授予認股權證以購買2.75向貸款人(及/或其關聯公司)出售本公司普通股1,000,000股(“初始認股權證”)。認股權證的條款載於本公司與作為認股權證代理的大陸股票轉讓信託公司於2022年4月1日簽訂的認股權證協議。
與加入修正案編號有關。於2022年5月26日，本公司授權證(“額外認股權證”及連同初始認股權證，即“認股權證”)以購買250向某些貸款人及其關聯公司出售1000股公司普通股。額外認股權證的條款載於本公司與大陸股票轉讓信託公司作為認股權證代理人於2022年5月26日簽訂的認股權證協議。
各認股權證持有人均有認沽權利，可要求本公司在完成基本交易的同時，回購該持有人所持有的任何部分認股權證，一如認股權證協議所界定。基本交易條款要求將認股權證歸類為負債。認股權證的公允價值列於“附註19.公允價值計量，授權證活動在中介紹附註17.權益”.
債權證和可轉換優先票據
2021年11月1日，我們發行了美元1551,000,000,000美元本金總額6.252027年到期的可轉換優先票據百分比(“可轉換優先票據“)依據一份契約(”壓痕)，日期為2021年11月1日，由本公司和美國銀行全國協會作為受託人(The受託人“)，根據證券購買協議，依據修訂後的1933年證券法第4(A)(2)條規定的豁免註冊，向合理地認為是”合格機構買家“和/或”認可投資者“的人士進行非公開發售。發行價為90每張紙幣面額的%。
2023年6月12日，根據某些單獨的、私人談判的交換協議的條款，美元的持有者79.91,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元的可轉換優先票據17.21.2億股新發行的普通股。該公司還支付了總計#美元。1.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，在交易所，該公司確認了$40.7未攤銷遞延貸款成本和貼現21.2100萬美元的誘因成本作為利息支出。
可轉換優先票據的組成部分如下(以千計):
30

2023年6月30日2022年12月31日
期初本金$95,178 $155,000 
將本金轉換為普通股(79,948)(59,822)
未償還本金15,230 95,178 
未攤銷折價和發行成本(7,699)(51,005)
期末賬面淨額$7,531 $44,173 
我們的可轉換優先債券將於2027年10月1日到期，除非提前回購、贖回或轉換。從2022年4月1日開始，每半年支付一次利息，在每年的4月1日和10月1日拖欠。
注16.租契

融資租賃

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的融資租賃負債包括以下內容(單位：千)：
債權人貸款類型2023年6月30日2022年12月31日
馬西森融資租賃$44,739 $45,311 
普萊克明斯融資租賃1,096 1,169 
哈維·福特融資租賃43 47 
DLL金融融資租賃21 — 
CenterPoint Blakely融資租賃23,711 — 
$69,610 $46,527 
截至2023年6月30日的融資租賃債務未來到期日摘要如下(以千為單位)：
截至6月30日的期間，
應付金額
2024$8,409 
20258,409 
20268,404 
20278,400 
202827,330 
此後61,152 
租賃付款總額122,104 
減去：利息(52,494)
融資租賃負債現值$69,610 

下表彙總了我們的合併業務報表中確認的租賃成本(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
租賃成本類型2023202220232022
融資租賃ROU資產攤銷$984 $780 $1,769 $808 
租賃負債利息1,551 1,366 2,934 1,378 
融資租賃淨成本$2,535 $2,146 $4,703 $2,186 
經營租約
經營租賃計入綜合資產負債表上的經營租賃使用權租賃資產以及經營流動和長期租賃負債。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。可變租賃費用在產生這些付款的債務的期間確認。租賃費
31

設備計入收入成本，其他租金計入未經審計的綜合經營報表的銷售、一般和行政費用，並在扣除租賃收入後報告。
下表彙總了確認的經營租賃成本(以千計)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
租賃成本類型2023202220232022
經營租賃成本$4,962 $1,530 $8,032 $2,964 
可變租賃成本609 306 869 351 
短期租賃成本181 2,114 2,110 3,978 
淨租賃成本$5,752 $3,950 $11,011 $7,293 
現金流
下表彙總了與租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計)：
截至6月30日的六個月，
租賃成本類型20232022
為計入負債的金額支付的現金
支付融資租賃費用$908 $402 
支付經營租賃費$8,032 $3,819 
非現金補充金額
從新的融資租賃負債中獲得的淨資產$23,990 $45,096 
從新的經營租賃負債中獲得的淨資產$38,945 $— 
截至2023年6月30日，我們所有經營租賃的租賃負債到期日如下(以千為單位)：
截至6月30日的期間，設施裝備種有軌電車總計
2024$535 $16,776 $7,421 $856 $25,588 
2025418 13,579 7,421 654 22,072 
2026333 5,058 7,421 485 13,297 
2027300 5,058 7,440 306 13,104 
2028300 2,185 7,477 49 10,011 
此後1,300 — 83,553 — 84,853 
租賃付款總額3,186 42,656 120,733 2,350 168,925 
減去：利息(952)(6,136)(69,098)(237)(76,423)
經營租賃負債現值$2,234 $36,520 $51,635 $2,113 $92,502 

截至2023年6月30日，我們所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下：
32

剩餘租期和貼現率：2023年6月30日
加權平均剩餘租賃年限(年)
**租賃設施4.95
中國租賃設備3.60
北京租賃廠16.52
**租賃軌道車2.14
加權平均貼現率
**租賃設施9.26 %
中國租賃設備11.90 %
北京租賃廠12.24 %
**租賃軌道車8.47 %
確實有二工廠租約有多個5年期總共可選擇擴展選項20幾年來，三工廠租約有多個一年制總共可選擇擴展選項20年和十一設備租賃，包括3年制擴展選項。這些延期選擇已列入租賃、使用權、資產和租賃債務。
當情況發生重大變化或本公司選擇行使先前已確定不能合理確定行使的選擇權時，本公司將重新評估租賃條款及購買選擇。
33

注17.股權
普通股
公司普通股的法定股份總數為750百萬股，$0.001每股面值。截至2023年6月30日和2022年12月31日，有93,236,563和75,668,826分別為已發行普通股和已發行普通股。
當公司董事會宣佈時，公司普通股每股有權獲得與普通股同等的股息和每股分配。本公司任何普通股的持有者均無權優先認購本公司的任何證券，本公司普通股的任何股份均不需要贖回或可轉換為其他證券。在本公司清盤、解散或清盤時，在向本公司的債權人和優先股股東(如有)償付後，本公司的資產將按比例在本公司普通股持有人之間按比例分配。公司普通股的每股有權一投票吧。公司普通股不擁有任何累積投票權。
截至2023年6月30日止六個月內，本公司發出0.4與行使期權有關的普通股百萬股，並已發行17.22000萬股公司普通股換取美元79.9可轉換優先票據為1.2億美元。
截至2022年6月30日止六個月內，本公司發出0.4根據A系列可轉換優先股的條款，發行與A系列可轉換優先股相關的普通股1.1以百萬股公司普通股換取認股權證1.5百萬股公司普通股，行使價為$2.25每股(以下更詳細討論)；並已發行10.22000萬股公司普通股，換算為$59.8可轉換優先票據為1.2億美元。此外，該公司還發行了0.6百萬股普通股，與期權的行使有關。
權證交換協議
於二零二二年三月二十四日，本公司與Attenant Capital Partners Master Fund LP(“拉力“)。張力交換未償還認股權證以購買1.5百萬股公司普通股，行使價為$2.25每股，到期日為2029年7月25日，1.1百萬股公司普通股，有效地導致認股權證(與交易有關而被註銷)的無現金淨行使，該等交出股份的價值根據5公司普通股的當日往績成交量加權平均價。
可轉換優先票據的轉換
2022年5月26日、2022年5月27日、2022年5月31日和2022年6月1日，持有美元59.8300萬美元的公司6.252027年到期的可轉換優先票據的百分比，將此類票據轉換為10.21,000,000股本公司普通股，根據契約條款。
可轉換優先票據的交換
2023年6月12日，美元持有者79.9300萬美元的公司6.25%2027年到期的可轉換優先票據，交換了該本金金額的票據，總額為17.2根據某些單獨的、私下談判的交換協議的條款，發行新發行的普通股。該公司還支付了總計#美元。1.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，



34

注18.每股收益：

以下是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋每股收益(虧損)的分子和分母的對賬(單位為千，每股金額除外)：

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
每股基本收益(虧損)
分子：
持續經營造成的股東應佔虧損$(84,741)$(72,342)$(81,218)$(80,056)
非持續經營的股東應佔淨收益，税後淨額3,340 5,366 53,680 8,111 
普通股股東應佔虧損$(81,401)$(66,976)$(27,538)$(71,945)
分母：  
加權平均已發行普通股*79,519 67,923 77,615 65,660 
每股普通股基本收益(虧損)
持續運營$(1.07)$(1.07)$(1.05)$(1.22)
非連續性業務，扣除税金後的淨額0.04 0.08 0.69 0.12 
每股基本虧損$(1.03)$(0.99)$(0.36)$(1.10)
*不包括3.61000萬美元和36.2分別於2023年6月30日及2022年6月30日止期間發行100萬股普通股，可於轉換可轉換優先票據時發行，其初始最高轉換率為233.6449每1,000美元可轉換優先票據本金中的公司普通股。由於它們的反稀釋作用，這些被排除在外。
注19.公允價值計量

下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日按公允價值經常性核算的資產和負債(單位：千)：

2023年6月30日
1級2級3級總計
衍生工具、負債
商品$3,357 $— $— $3,357 
衍生權證— — 13,855 13,855 
衍生工具、負債3,357 — 13,855 17,212 
總計$(3,357)$— $(13,855)$(17,212)
2022年12月31日
1級2級3級總計
衍生工具、負債
商品$242 $— $— $242 
衍生權證— — 14,270 14,270 
衍生工具、負債242 — 14,270 14,512 
總計$(242)$— $(14,270)$(14,512)

35

3級文書包括與貸款和擔保協議有關的初始認股權證和額外認股權證， s乙附註15“融資協議”。我們重新評估了2.8使用動態Black-Scholes模型計算2023年6月30日已發行和未償還的100萬權證，該模型計算控制權交易可能發生的變化對權證股份行使的影響。使用的動態布萊克-斯科爾斯-默頓不可觀測輸入如下：

動態Black-Scholes Merton不可觀測輸入
初始認股權證額外的認股權證
預期股息率— %— %
預期波動率112.74 %108.72 %
無風險利率4.31 %4.13 %
預期期限4.04.5

以下是截至2023年6月30日和2022年12月31日公允價值層次中被歸類為3級的衍生負債的變化分析(單位：千)：

第三級前滾
2023年6月30日2022年12月31日
期初餘額$14,270 $75,211 
已批出的認股權證— 25,669 
可轉換優先票據的權益部分— (78,789)
計入淨收益的權證的估值變動(415)(7,821)
期末餘額$13,855 $14,270 

看見附註20“商品衍生工具”，以獲取有關對我們的商品衍生工具操作結果的影響的信息。

注20。商品衍生工具

本公司利用衍生工具管理其存貨相關商品價格波動的風險。公司管理層制定和實施對衝政策，包括數量、工具類型和交易對手，以支持油價達到目標水平，並管理其在價格波動中的風險敞口。

該公司的衍生工具包括石油的期權和期貨安排。對於期權和期貨安排，公司收到商定的執行價格與市場價格之間的正負差額。

下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日這些合約的按市值計價效果。名義金額等於所示期間內的總淨體積衍生頭寸。原油期貨協議的公允價值是根據執行價格與紐約商品交易所和布倫特綜合期貨價格之間的差額計算的。
36

截至2023年6月30日
合同類型合同期加權平均執行價格(桶)剩餘體積(桶)公允價值
(單位：千)(單位：千)
期貨2023年6月至2023年8月$29.53 56 $(18)
期貨2023年6月-9月2023年$31.39 20 $(14)
期貨2023年5月-2023年8月$20.55 9 $(69)
期貨2023年5月至2023年12月$20.22 438 $(2,844)
交換2023年6月至2023年8月$2.56 5 $(13)
交換2023年6月至2023年8月$2.87 5 $(14)
交換2023年6月-9月2023年$2.02 8 $(16)
交換2023年6月-2023年7月$4.55 48 $(218)
交換2023年6月至2023年8月$3.14 48 $(151)

截至2022年12月31日
合同類型合同期加權平均執行價格(桶)剩餘體積(桶)公允價值
(單位：千)(單位：千)
交換2022年11月-2023年2月$4.19 5 $(42)
交換2022年11月-2023年2月$5.51 3 $(27)
期貨9月2022年至2022年12月$32.14 25 $76 
期貨9月2022年至2022年12月$23.57 35 $(92)
期貨2022年11月-2023年2月$33.71 10 $(23)
期貨9月2022年至2022年12月$23.75 10 $30 
期貨2022年12月-2023年3月$36.08 35 $(74)
期貨2022年12月-2023年4月$35.97 1,000 $(1,100)
期貨2022年12月-5月。2023年$35.81 1,000 $(1,070)
期貨2022年12月-2023年6月$35.60 1,000 $2,080 
公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的衍生品頭寸及其在綜合資產負債表中的位置的賬面價值如下表所示(單位：千)：
資產負債表分類合同類型
2023年6月30日
2022年12月31日
原油期貨$— $2,186 
豆油期貨(2,913)(69)
原油期貨(32)(2,359)
天然氣交換(383)— 
超低硫柴油掉期(29)— 
衍生商品資產(負債)$(3,357)$(242)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，我們確認了3.61000萬美元和300萬美元94.8作為我們收入成本的一部分，合併經營報表上的商品衍生品合同分別出現了100萬歐元的虧損。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月，我們確認了2.1百萬美元和美元98.3作為我們收入成本的一部分，合併經營報表上的商品衍生品合約分別產生了百萬美元的虧損。
37

注21.所得税
公司確認所得税優惠為#美元。28.71000萬美元和300萬美元0關於截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的持續運營。公司確認所得税優惠為#美元。27.7百萬美元和美元0關於截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的持續運營。在每個中期結束時，公司估計整個會計年度預計適用的有效税率，並將這一税率應用於今年迄今的業績，然後針對任何不同的時期項目進行調整。在截至2023年6月30日的6個月期間，公司的有效税率與美國法定税率21%之間的差異主要歸因於州税、不可抵扣的費用和非控股權益的收入。2022年同期出現差異的另一個原因是全額估值津貼。
該公司還確認了所得税支出#美元。1.5在截至2023年6月30日的三個月內，停止運營的費用為1.6億美元。該公司還確認了所得税支出#美元。19.2在截至2023年6月30日的6個月內，停止運營的費用為百萬美元，請參閲“注23.停產運營瞭解更多信息。
該公司相信，其有足夠的淨營業虧損(NOL)結轉和以前不允許的利息支出，完全抵消當前的應税收入。因此，截至2023年6月30日的所有税項支出都記錄為遞延，以抵消正在使用的NOL和利息支出遞延税項資產(DTA)的減少.
注22。非控制性權益

中心地帶再煉油綜合體
於2022年5月26日，本公司透過本公司全資附屬公司Vertex Splitter Corporation(“Vertex Splitter”)收購65特拉華州一家有限責任公司HPRM LLC的非控股權益(“哈特蘭SPV)由特拉華州的一家公司TRANSIAL-HARTLAND ACCENTIAL COMPANCE持有(拉力-心臟地帶“)從拉力-頂點控股有限責任公司(“拉伸-頂點”), TRANSIAL的附屬公司，為$43.52000萬美元，這是基於TRANSIAL-HARTRAND持有的哈特蘭SPV B類單位優先股的價值，加上TRAMPANT-HARTLAND投資於HARTRAND SPV的資本(截至付款日期尚未歸還)，加上TRAMPANT-HARTRAND截至成交日持有的現金和現金等價物。因此，該公司收購了100哈特蘭石油公司擁有該公司位於俄亥俄州哥倫布市的煉油設施。
哈特蘭可贖回非控股權益.根據ASC 480-10-S99-3A，該公司採用兩步法來計量在贖回日與哈特蘭SPV相關的非控制性權益。首先，公司應用ASC 810-10中的計量指導，將子公司淨收入的一部分歸入#美元6.81000萬美元給非控股權益。第二，本公司應用ASC 480-10-S99-3A中的後續計量指引，表明非控股權益的賬面金額高於(1)第一步應用ASC 810-10中的計量指引將產生的累計金額或(2)贖回價值。截至2022年5月26日，因應用ASC 810-10中的計量指南而產生的累計金額為#美元43.51000萬美元。2022年5月26日，公司收購了一家65哈特蘭SPV的%權益來自TRANSAL，為$43.51000萬美元。
可贖回非控制權益增加至贖回價值$0.41000萬美元是對Vertex Energy，Inc.應佔淨收益(虧損)的調整，以達到代表Vertex Refining Myrtle Grove LLC的合併運營報表上普通股股東應佔的淨收益(虧損)。Mg SPV“)由拉力-桃金娘林收購公司持有(”拉力-MG“)，張力和哈特蘭SPV的關聯公司將截至2022年6月30日的六個月的可贖回非控制權益增加到贖回價值之和。
頂點恢復管理LA，LLC
2016年5月25日，我們的全資子公司Vertex Recovery Management，LLC(電壓調節模塊)和工業管道公司(工業管道)，成立了一家合資的路易斯安那州有限責任公司，Vertex Recovery Management LA，LLC(VRMLA“)。VRM擁有51%和工業管道擁有49VRMLA的百分比。VRMLA目前正在購買和準備用於大型駁船銷售的黑色金屬和有色金屬廢料。我們鞏固了100VRMLA於截至2023年、2023年及2022年6月止三個月及六個月的淨收益(虧損)的百分比，然後加上虧損或扣除可歸因於非控制權益的淨收益，以撥回本公司的Vertex Energy公司的淨收入。“在綜合業務報表中。下表為VRMLA截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的三個月和六個月的淨收益(虧損)(單位：千)。
38

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
合併淨收益(虧損)$(107.7)$281.1 $(209.4)$209.1 
歸屬於非控制主體的收入(虧損)$(52.8)$137.7 $(102.6)$102.4 
注23.停產經營
公司繼續探索出售UMO業務的機會。2023年2月1日，本公司出售了其在Vertex OH的所有股權，後者擁有我們位於俄亥俄州哥倫布市的哈特蘭煉油廠(The哈特蘭煉油廠“)$87.3淨現金結算額為1000萬美元。此次出售還包括Vertex OH擁有的所有財產和資產，包括與哈特蘭煉油廠相關的庫存，以及Vertex OH擁有的所有不動產和租賃財產和許可證，以及Vertex OH擁有的所有二手機油收集和回收資產和業務。2023年6月9日，公司收到了美元4.81,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元的淨營運資金根據銷售協議進行調整。
因此，本公司已提交D這一部門(i.除與哈特蘭資產及營運有關的業務外，其他UMO業務業務將從待售資產中重新分類，並將UMO業務的所有負債從待售負債中重新分類。請參閲“附註1.列報依據和業務性質“對於已重新歸類為持續業務的財務信息。
以下彙總財務信息已重新歸類為截至2022年6月30日的三個月的持續業務(單位：千)：
2022年6月30日
資產和負債變動：
持有待售資產為持有和使用的資產$71,585 
為出售而持有的負債與持有和支付的負債$(33,033)
淨收入變化：
從非持續經營到持續經營的淨收入$16,670 
以下摘要財務信息已從持續運營中分離出來，並報告為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的非持續運營(以千為單位)：
39

截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2023202220232022
收入$— $23,832 $7,366 $42,759 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊)— 12,735 4,589 22,918 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷— 391 124 782 
毛利— 10,706 2,653 19,059 
運營費用：
銷售、一般和其他行政費用(不包括下面單獨列明的折舊)— 2,220 632 3,938 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷費用— 62 21 125 
總運營費用— 2,282 653 4,063 
營業收入— 8,424 2,000 14,996 
其他收入(費用)
利息支出— (8)— (23)
其他費用合計— (8)— (23)
所得税前收入— 8,416 2,000 14,973 
所得税減去費用— — (528)— 
出售非連續性業務所得淨額為#美元1,453及$18,671截至2023年6月30日的三個月和六個月的税額
3,340 — 52,208 — 
非持續經營所得的税後淨額$3,340 $8,416 $53,680 $14,973 

截至2022年12月31日，綜合資產負債表中待售的資產和負債如下(單位：千)：

2022年12月31日
資產
應收賬款淨額$7,490 
庫存1,674 
預付費用183 
流動資產總額9,347 
固定資產，按成本計算19,746 
減去累計折舊(9,140)
*固定資產，淨額10,606 
經營性租賃使用權資產44 
無形資產，淨額563 
非流動資產總額11,213 
持有待售資產$20,560 
負債和權益
流動負債
應付帳款$2,750 
應計費用629 
經營租賃負債45 
為出售而持有的負債$3,424 


不E 24. 關聯方交易
 
關聯方
本公司不時諮詢Ruddy Gregory，PLLC.，這是一家關聯方律師事務所，前董事會成員、本公司總法律顧問兼祕書James Gregory是其合夥人。在截至2023年6月30日和2022年6月的六個月中，我們支付了3791,000美元382所提供的服務，包括起草和談判與2021年9月資產相關的盡職調查
40

本公司原計劃出售其UMO業務(其後於2023年1月終止)的購買協議，以及與Mobile Refinery收購有關的協議，以及相關交易，包括貸款及擔保協議以及供應和承購協議。
注25。後續事件
期權練習
2023年7月，公司發佈100,000與現金行使認購權有關的普通股100,000普通股，已發行54,228與無現金行使認購權有關的普通股65,610普通股，由S-8表格登記聲明涵蓋的普通股。



41

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
引言
本公司管理層的財務狀況及經營業績討論及分析(“MD&A”)是根據管理層的評估而提供的未經審核的綜合財務報表及其附註，以協助讀者瞭解本公司的經營業績、財務狀況及現金流量。因此，它應與本10-Q表格季度報告中包含的中期未經審計財務報表及其附註、已審計財務報表及其附註以及“第II部”, “項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析包含在我們於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中(年報“)。除非上下文另有要求，否則所指的“公司”、“我們”、“頂點”、“頂點能量”和“頂點能源公司”。具體請參考Vertex Energy，Inc.及其合併的子公司。
下文使用和以其他方式定義的某些大寫術語的含義與上文“第一部分--財務信息”--“第一項財務報表”下未經審計的綜合財務報表的腳註所賦予的含義相同。
本報告使用了我們的徽標以及我們的一些商標和商號。本報告還包括屬於他人財產的商標、商標名和服務標記。僅為方便起見，本報告中提及的商標、商標名和服務標記可能不帶®、™和SM符號。提及我們的商標、商標名和服務標誌並不意味着我們不會在適用法律下最大限度地主張我們的權利或適用許可人的權利(如果有)，也不會在適用法律下最大限度地主張其他知識產權的所有者不會主張他們對此的權利。我們不打算使用或展示其他公司的商標和商號，以暗示與任何其他公司的關係，或任何其他公司對我們的支持或贊助。
在這份Form 10-Q季度報告中，我們可能會依賴並參考市場研究報告、分析師報告和其他公開可獲得的信息中有關煉油、再精煉、二手石油和天然氣行業的一般信息，這些信息都不是我們委託提供的。儘管我們相信這些信息是可靠的，但我們不能保證這些信息的準確性和完整性，我們沒有獨立核實任何這些信息，我們也沒有委託任何此類報告或信息。
下面列出的大多數數字都是四捨五入的數字，應視為近似值。
除文意另有所指外，並僅為本報告的目的：
●“交易法”指的是經修訂的1934年證券交易法；
●“美國證券交易委員會”或“委員會”是指美國證券交易委員會；以及
●“證券法”指的是經修訂的1933年證券法。
在哪裏可以找到其他信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息(“美國證券交易委員會“)。我們的美國證券交易委員會備案文件(報告、委託書和信息聲明以及其他信息)可通過互聯網在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上向公眾提供，並可在此類報告向美國證券交易委員會備案或向美國證券交易委員會提交此類報告後不久在投資者關係，” “美國證券交易委員會備案文件“我們網站www.vertex energy.com的頁面。我們網站上的信息不是本報告的一部分，我們不希望在此引用此類信息。我們還可以向我們的祕書免費提供我們提交給美國證券交易委員會的文件的副本，如有口頭或書面要求，可通過本報告首頁提供的地址和電話與我們聯繫。
關於前瞻性信息的警示聲明
這份Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述，包括1995年的“私人證券訴訟改革法”。這些前瞻性陳述基於對公司所處行業的當前預期、估計、預測和預測，以及對公司管理層的信念和假設。在某些情況下，您可以確定
42

前瞻性陳述：“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“正在進行”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”。,“或這些術語或其他可比術語的負面影響，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。前瞻性陳述不是對未來業績或結果的保證，也不一定準確地説明實現業績或結果的時間或方式。前瞻性陳述基於作出陳述時可獲得的信息，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的結果、活動水平、業績或成就與本報告中前瞻性陳述明示或暗示的信息大不相同。可能造成或促成這種差異的因素包括但不限於本報告其他部分討論的因素，包括“風險因素“，以及在其他報告中，該公司向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的報告(“美國證券交易委員會” 或者是“委員會”)，包括公司於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(標題“風險因素“以及該報告的其他部分)，這些因素包括：
•我們對額外資金的需求、此類資金的可獲得性和條款、我們支付此類債務的到期金額的能力、此類債務的契約以及與此相關的擔保權益；
•與我們的未償還債務相關的風險，包括我們的未償還可轉換優先債券，包括與此相關的欠款、限制性契諾和擔保權益，以及我們在到期時償還這些債務和到期金額(包括利息)的能力，以及與之相關的強制性和特別贖回條款，以及與此相關的轉換權，包括(與可轉換優先債券相關的)稀釋；
•與我們的未償還貸款和擔保協議以及供應和承購協議相關的擔保權益、擔保和承諾，以及與此類協議相關的一般風險；
•與我們阿拉巴馬州莫比爾煉油廠目前正在進行的資本項目第二階段相關的風險，包括成本、時間安排、延誤和與之相關的不可預見的問題；
•健康、安全、安保和環境風險；
•我們行業的競爭水平和我們的競爭能力；
•我們應對行業變化的能力；
•關鍵人員流失或不能吸引、整合和留住更多人員的；
•我們保護自己的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；
•我們擴大業務規模的能力；
•我們維持供應商關係和獲得充足原料供應的能力；
•我們獲得和留住客户的能力；
•我們以具有競爭力的價格生產產品的能力；
•我們在競爭激烈的環境中執行業務戰略的能力；
•石油、天然氣和替代能源價格的趨勢和市場；
•我們有能力維持與麥格理能源北美貿易公司和殼牌的關係；
•有競爭力的服務和產品的影響；
•我們完成和整合未來收購的能力；
•我們維持保險的能力；
43

•未決和未來的訴訟、與此相關的潛在不利判決和和解，以及與此相關的資源支出；
•規章制度使我們的運營成本更高或限制性更強；
•環境和其他法律法規的變化以及與這些法律法規相關的風險；
•美國和全球經濟不景氣；
•對我們的業務和產品加強監管的風險；
•對我們的行動進行負面宣傳和公眾反對；
•我們和我們的合作伙伴所依賴的基礎設施中斷；
•無法確定有吸引力的收購機會併成功談判收購條款；
•與被收購公司、資產或業務相關的負債；
•我們設施的中斷；
•因不可預見的必要維護、維修或升級而導致的預期資本支出的意外變化；
•我們獲得和建造新設施的能力；
•禁止借款和其他有關債務安排的契約；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•全球石油需求和價格下降；
•未來債務安排的償還和契諾；
•通脹上升、利率上升、戰爭的影響、政府對此的反應以及由此可能導致的經濟衰退；
•與我們的套期保值活動相關的風險，或我們未能對衝生產；
•可再生和低碳燃料計劃下的合規信用(主要是遵守RFS所需的RIN)和其他環境排放計劃所需的排放信用的市場價格波動，我們在二級市場購買RIN的要求(如果我們內部沒有產生足夠的RIN)，以及此類所需購買的時間(如果有)；
•缺乏可接受的資本，為我們的持續增長提供資金；以及
•其他風險因素包括在“風險因素“在我們最新的Form 10-K年報中，並在下文中列出“風險因素“.
此外，任何提及我們未來財務表現的預測、我們業務的預期增長和趨勢，以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。
您應該閲讀中描述的事項，並通過引用將其併入其中。風險因素“以及本報告中所作的其他警示性聲明，並通過引用併入本文，適用於所有相關前瞻性聲明，無論它們出現在本報告中。我們不能向您保證本報告中的前瞻性陳述將被證明是準確的，因此鼓勵潛在投資者不要過度依賴前瞻性陳述。本文中包含的所有前瞻性陳述僅表示截至本報告提交之日的情況。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均有明確的保留意見
44

通過上面的警示聲明，他們的全部內容。除法律要求外，我們沒有義務更新或修改這些前瞻性陳述，即使我們的情況在未來可能會發生變化。
概述和業務活動
我們是一家能源轉換公司，專門從事高價值、傳統和低碳替代交通燃料的提煉和營銷。我們從事整個石油價值鏈的業務，包括精煉、收集、聚合、運輸、儲存和向最終用户銷售聚合的原料和精煉產品。所有這些產品都是受不同程度產品質量和性能規格制約的商品。
我們目前在六個州提供收集服務，主要是在美國墨西哥灣沿岸地區。在截至2023年6月30日的十二個月期間，我們收集了約8,690萬加侖的舊車用機油和其他石油副產品原料，並利用我們專有的減壓汽油(“VGO”)和基礎油工藝管理了約8,040萬加侖的舊車用機油的再精煉。
出售哈特蘭資產和運營。2023年2月1日，特拉華州的一家有限責任公司HPRM LLC(哈特蘭SPV)，由本公司間接全資擁有，與GFL環境服務美國公司(GFL Environmental Services USA，Inc.GFL“和”銷售協議)，據此哈特蘭SPV同意向GFL出售，GFL同意從哈特蘭SPV購買哈特蘭SPV在Vertex Refining OH，LLC(頂點OH)，擁有位於俄亥俄州哥倫布市的哈特蘭煉油廠。Vertex Operating，LLC，我們的全資子公司(“頂點操作“)及GFL的聯屬公司GFL Environmental Inc.亦為銷售協議的訂約方，目的僅為就哈特蘭SPV及GFL的義務提供若干擔保，詳情如下所述。此次出售還包括Vertex OH擁有的所有財產和資產，包括與哈特蘭煉油廠相關的庫存，以及Vertex OH擁有的所有不動產和租賃財產和許可證，以及Vertex OH擁有的所有二手機油收集和回收資產和業務。請參閲“注23.停產運營我們的合併財務報表簡明附註，包括在項目一財務報表”.
買賣協議擬進行的交易已於2023年2月1日完成。
這筆交易的收購價為9000萬美元，但須按慣例對淨營運資本、税款和承擔的負債進行某些調整。我們還簽訂了過渡服務協議、限制性契約協議，並通過我們的全資子公司Vertex Refining LA，LLC(“頂點LA“)，與GFL達成的與出售有關的二手機油供應協議。
Vertex Operating根據銷售協議的條款擔保HPRM的所有義務，而GFL Environmental根據銷售協議的條款擔保GFL的所有義務。請參閲“注23.停產運營我們的合併財務報表簡明附註，包括在項目一財務報表”.
移動煉油廠收購. 自2022年4月1日起，我們完成了對位於位於阿拉巴馬州薩拉蘭市莫比爾以北10英里處(“流動煉油廠”)和相關的物流資產，包括一個深水吃水散裝碼頭設施，擁有600,000桶原油和相關成品油的存儲能力，位於阿拉巴馬州莫比爾(“布萊克利島碼頭”)。該碼頭包括一個碼頭，用於裝卸帶有管道接頭的船隻，以及相關的物流基礎設施，即一個大容量卡車貨架，每輛卡車有3-4個裝貨頭，每輛卡車的額定功率為每分鐘600加侖(“移動卡車貨架”)。Mobile煉油廠目前加工輕質和低硫原油，以生產不同等級的汽油、柴油、噴氣燃料和重烯烴原料。
該公司為收購Mobile Refinery支付了總計7500萬美元的對價。此外，我們支付了1640萬美元用於之前商定的資本支出、雜項預付和可報銷項目，以及870萬美元的技術解決方案，該解決方案包括公司在收購後運營Mobile Refinery所需的生態系統。該公司還在Mobile煉油廠以1.302億美元的價格購買了殼牌擁有的某些原油和成品庫存。
作為收購Mobile Refinery的結果，Vertex Refining and Shell Trading(US)Company(“斯圖斯科“)簽訂了原油和碳氫化合物原料供應協議(The”原油供應協議“)，據此，中鋼同意向Vertex Refining出售，Vertex Refining同意從中鋼購買Mobile Refining的所有原油和碳氫化合物原料需求，但其中規定的某些例外情況除外。該協議規定，中石化是Mobile Refinery對原油和碳氫化合物原料需求的獨家供應商。
45

2023年5月27日，Mobile煉油廠開始將豆油加工成可再生柴油(“研發”).
此外，作為收購Mobile Refinery的結果，我們與麥格理能源北美貿易公司(“麥格理”)達成了幾項協議。根據該等協議(合共為“庫存融資協議”)，麥格理同意為Mobile Refinery的原油供應及庫存提供資金，而Vertex則同意向麥格理提供倉儲及終止服務。在收購時，麥格理同意為1.302億美元的期初庫存中的1.243億美元提供資金。看見附註3“移動煉油廠收購”我們的合併財務報表簡明附註，包括在“項目一財務報表”.
桃金娘林場設施購買。 2022年4月1日，本公司通過頂點拆分器收購Vertex Refining Myrtle Grove LLC 15%的非控股權益(“Mg SPV“)由拉力-桃金娘林收購公司持有(”拉力-MG)，是總部位於加利福尼亞州舊金山的投資基金TRANSIAL Capital Partners Master Fund LP的附屬公司(拉力“)以720萬美元從TRANSIAL-VERTEX支付，這是基於TRANSIAL-MG持有的MG SPV B類單位優先股的價值，加上TRANSIAL-MG在MG SPV的投資資本(截至付款日期尚未歸還)，加上TRANSIAL-MG截至成交日期持有的現金和現金等價物。因此，該公司收購了MG SPV的100%股份，MG SPV反過來又擁有該公司位於路易斯安那州Belle Chasse的再精煉設施。看見附註22“非控制性權益”我們的合併財務報表簡明附註，包括在“項目一財務報表”.
心臟地帶的再煉油綜合體。2022年5月26日，本公司通過Vertex Splitter收購了特拉華州有限責任公司HPRM LLC 65%的非控股權益(哈特蘭SPV)由特拉華州的一家公司TRANSIAL-HARTLAND ACCENTIAL COMPANCE持有(拉力-心臟地帶“)從拉力-頂點控股有限責任公司(“拉伸-頂點“)，TRANSAL的附屬公司4,350萬美元，這是基於張力哈特蘭持有的哈特蘭SPV的B類單位優先股的價值，加上拉張哈特蘭投資於哈特蘭SPV的資本(截至付款日期尚未歸還)，加上截至成交日期拉張哈特蘭持有的現金和現金等價物。因此，該公司收購了哈特蘭SPV的100%股份，哈特蘭SPV進而擁有該公司位於俄亥俄州哥倫布市的再精煉設施。看見附註22“非控制性權益”我們的合併財務報表簡明附註，包括在“項目一財務報表”.
出售哈特蘭資產和運營。2023年2月1日，公司間接全資擁有的哈特蘭SPV與GFL環境服務美國公司(GFL Environmental Services USA，Inc.)簽訂了一份買賣協議。GFL“和”銷售協議)，據此哈特蘭SPV同意向GFL出售，GFL同意從哈特蘭SPV購買哈特蘭SPV在Vertex Refining OH，LLC(頂點OH)，擁有位於俄亥俄州哥倫布市的哈特蘭煉油廠。Vertex Operating和GFL的關聯公司GFL Environmental Inc.也是銷售協議的訂約方，目的只是為了對哈特蘭SPV和GFL的義務提供某些擔保，如下文更詳細討論的那樣。此次出售還包括Vertex OH擁有的所有財產和資產，包括與哈特蘭煉油廠相關的庫存，以及Vertex OH擁有的所有不動產和租賃財產和許可證，以及Vertex OH擁有的所有二手機油收集和回收資產和業務。請參閲“注23.停產運營” 我們的合併財務報表簡明附註，包括在“項目一財務報表”.
買賣協議擬進行的交易已於2023年2月1日完成。
這筆交易的收購價為9000萬美元，但須按慣例對淨營運資本、税款和承擔的負債進行某些調整。我們還簽訂了過渡服務協議、限制性契約協議，並通過我們的全資子公司Vertex Refining LA，LLC(“頂點LA“)，與GFL達成的與出售有關的二手機油供應協議。
Vertex Operating根據銷售協議的條款擔保HPRM的所有義務，而GFL Environmental根據銷售協議的條款擔保GFL的所有義務。請參閲“注23.停產運營” 我們的合併財務報表簡明附註，包括在“項目一財務報表”.
我們經營兩個業務部門：煉油和營銷部門以及黑油和回收部門。有關我們部門的業務和產品的進一步描述，請參閲下文“經營業績”。
戰略和行動計劃

我們戰略的主要內容包括：

46

完成可再生柴油(RD)改裝項目。從2022年第二季度開始，我們開始了一個轉換項目，旨在對Mobile Refinery的加氫裂化裝置進行改造，以獨立生產可再生柴油。可再生柴油裝置於2023年4月28日投產，2023年5月27日，Mobile煉油廠開始將豆油加工成可再生柴油。截至2023年6月30日，該公司已經完成了研發項目的第一階段，該階段的資金完全來自現有的手頭現金和運營現金流。截至2023年6月30日，公司已開工研發二期項目。

增加可再生柴油產量。Mobile煉油廠於2023年5月開始生產RD，並如預期的那樣實現了第一階段每天8,000桶的裝機容量目標。在第二階段，我們預計到2024年年中，日產量將增加到約14,000桶。該項目尋求利用對先進可持續燃料快速增長的需求，同時進一步擴大我們提供低碳燃料解決方案的承諾。

展開Feedstock Supply Volume。我們打算通過擴大我們的收集和聚集業務來擴大我們的原料供應量。我們計劃通過與發電機發展新的關係並努力取代現有的收集者，增加我們服務的收集人員、車輛、設備和地理區域的數量，以及在新的或現有領土收購收集者，從而增加我們直接收集的原料數量。我們打算通過擴大我們現有的關係和發展新的供應商關係來增加我們從第三方收集商那裏收集的原料數量。我們相信，我們獲得大量原料的能力將有助於培養新的供應商關係，因為收集商往往更願意與單一、可靠的客户合作，而不是管理多個關係和過剩庫存的不確定性。

擴展現有客户關係並確保新的大客户。我們打算通過增加對這些客户的舊機油和再精煉產品的銷售來擴大我們現有的客户關係。在某些情況下，我們還可能尋求作為我們客户的主要或獨家供應商。我們還相信，隨着我們增加原料和再精煉產品的供應，我們將能夠獲得更大的客户，這些客户需要一個能夠持續提供大量產品的合作伙伴。

重新提煉更高價值的終端產品。我們打算開發、租賃或收購技術，以將我們的原料供應重新提煉成更高價值的終端產品。我們相信，擴大我們的設施和我們的技術，以及對其他技術的投資，將使我們能夠將原料升級為最終產品，如潤滑油基礎油，這些產品的市場價格高於我們目前生產的再精煉產品。

尋求有選擇的戰略關係或收購。我們計劃通過與合作或收購、收集和聚合資產來鞏固原料供應，從而擴大市場份額。這樣的收購和/或合作可以增加我們的收入，並更好地控制可轉售和/或升級的原料的質量和數量，以及提供更多的地點。此外，我們打算通過收購互補的處理技術來尋求進一步的垂直整合機會，在這些技術中，我們可以利用我們的客户和供應商關係、基礎設施和人員，並通過消除重複的管理成本來實現協同效應。

47

經營成果
我們從事跨石油價值鏈的業務，包括原油精煉、收集、聚集、運輸、儲存以及精煉和再精煉產品和聚集原料的銷售。我們的利潤率是我們能夠為原材料支付的價格與所生產產品的市場價格之間的差額的函數。生產的各種石油產品通常是原油指數的函數，並在紐約商品交易所(NYMEX)等多個交易所報價。紐約商品交易所“)。這些價格由全球市場決定，可能受到許多因素的影響，包括但不限於供需、天氣、政治、税收優惠和全球/地區庫存水平。因此，我們不能對未來任何時期的經營結果提供任何保證，因為許多我們無法控制的因素會影響原材料的價格以及此類產品的價格(大部分與紐約商品交易所有關)。這些因素包括原油和成品油的供應和需求，而這又取決於國內外經濟的變化；天氣狀況；國內外政治事務；產量水平；競爭性燃料的銷售；以及政府監管。此外，在短期內，由於包括紐約商品交易所在內的全球市場和交易所繼續經歷波動，運營結果將受到進一步的不確定性。
2023年第二季度，與2022年最後三個季度和2023年第一季度相比，平均煉油利潤率繼續下降。隨着經濟放緩，更多的煉油廠投產，以及俄羅斯的出口改道，取而代之的是來自中東的燃料，全球精煉產品，尤其是蒸餾油的價格正在下降。在截至2023年6月30日的12個月內，美國消費者能源價格指數下降了16.7%，影響了我們的毛利率。消費物價指數同期上升3.0%，影響我們的營運開支和經濟增長放緩。
下表列出了我們的主要基準在截至2023年6月30日的六個月內的現貨價格高低。
2023
基準高日期低日期
裂解蔓延2-1-1(美元/桶) (1)
$44.50 1月23日$18.29 4月28日
美國墨西哥灣沿岸第2號水運(每加侖美元)$3.23 1月23日$1.97 5月4日
美國墨西哥灣無鉛87水載汽油(每加侖美元)$2.84 4月11日$2.26 5月3日
美國墨西哥灣沿岸殘油63%(美元/桶)$69.96 6月30日$50.48 1月4日
紐約商品交易所原油(美元/桶)$83.26 4月12日$66.74 3月17日
報道在普拉特的美國市場掃描(墨西哥灣沿岸)   
(1)墨西哥灣沿岸2-1-1裂解擴展是使用兩桶LLS(路易斯安那輕質低硫原油)計算的，該原油生產一桶USGC CBOB汽油和一桶USGC超低硫柴油。

*下表列出了截至2022年6月30日的六個月內我們的主要基準的現貨價格的高低。
2022
基準高日期低日期
裂解蔓延2-1-1(美元/桶)(1)$56.47 6月22日$32.91 4月11日
美國墨西哥灣沿岸第2號水運(每加侖美元)$4.36 3月8日$2.15 1月3日
美國墨西哥灣無鉛87水載汽油(每加侖美元)$4.35 6月3日$2.26 1月3日
美國墨西哥灣沿岸殘油63%(美元/桶)$112.93 3月8日$67.84 1月3日
紐約商品交易所原油(美元/桶)$123.70 3月8日$76.08 1月3日
報道在普拉特的美國市場掃描(墨西哥灣沿岸)   
(1)墨西哥灣沿岸2-1-1裂解擴展是使用兩桶LLS(路易斯安那輕質低硫原油)計算的，該原油生產一桶USGC CBOB汽油和一桶USGC超低硫柴油。2022年顯示了從2022年4月1日開始的數據。

以下圖表列出了我們購買的原油和主要成品的價格指數，(A)USGC超低硫柴油(ULSD)-美國墨西哥灣沿岸超低硫柴油(ULSD)，這是硫含量最高為百萬分之15(Ppm)的柴油；(B)USGC CBOB-美國墨西哥灣沿岸用於含氧物混合的常規混合物，這意味着傳統的
48

汽油混合料，用於與生產汽油的煉油廠下游的含氧物混合；以及(C)我們的移動煉油廠在截至2023年6月30日的六個月內生產的噴氣燃料：

CBOB - LLS.jpg

ULSD - LLS.jpg

49

JET - LLS.jpg
來源：Argus Media，每日基準價格
以下圖表列出了我們購買的可再生燃料原料和主要成品的價格指數，(A)每百萬硫磺的RBD大豆油；和(B)我們可再生柴油部門的NYMEX取暖油，在截至2023年6月30日的六個月裏：
RBD Soybean Oil.jpg
50

NYMEX heating Oil.jpg
來源：Argus Media，每日基準價格
我們生產和銷售價值較低的產品，如石腦油、VGO、液化石油氣和硫磺，也會影響我們的運營業績，特別是在原油價格高企的情況下。我們的運營結果也受到我們直接運營費用的顯著影響，特別是我們的勞動力成本.我們煉油廠運營的安全性、可靠性和環保性能對我們的財務業績至關重要。
我們經營兩個業務部門：煉油和營銷部門以及黑油和回收部門。下表按細分市場顯示了我們的產品類別。有關個別產品的進一步描述，請參閲本文檔開頭的術語表。
煉油與營銷(1)
黑油與採油(2)
汽油
X
噴氣燃料
X
蒸餾油
X
基礎油
X
VGO/船用燃料
X
X
其他精煉產品(3)
X
X
熱氣公司
X
金屬(4)
X
其他再精煉產品(5)
X
X
終止
X
油品收集服務
X

(1)煉油和營銷部門主要銷售精煉碳氫化合物產品，如汽油、餾分、噴氣燃料和在Mobile Refinery精煉的中間產品和沼氣；以及在第三方設施(Monument Chemical)生產的工業燃料。在2023年第二季度，Mobile煉油廠開始將豆油加工成可再生柴油。
(2)黑油部門繼續經營的主要業務包括：(A)其他再煉油廠產品、回收產品和用過的機油；(B)潤滑油的特殊混合和包裝；(C)運輸收入；(D)VGO(減壓燃料油)/船用燃料的銷售；(E)石油產品，包括基礎油和工業燃料--由我們的設施產生的用過的機油、油料和燃料油組成；(F)石油收集服務--包括二手油銷售、燃燒器
51

銷售業務包括：(I)銷售燃料銷售、防凍劑銷售及服務費；(G)銷售其他再煉油產品，包括瀝青、凝析油、回收產品及用過的車用機油；(H)銷售從製造和消費中回收的黑色金屬及有色金屬(S)產品；及(I)交易/營銷第三類基礎油產生的收入。2023年2月1日，公司出售了其哈特蘭資產和運營(這是黑油部門的一部分)，因此決定僅將公司的哈特蘭資產和運營作為非連續性業務列報。
(3)其他煉油廠產品包括銷售可再生柴油、基礎油、切削油和加氫處理的VGO、石腦油、液化石油氣、硫磺和減壓塔底(VTB)。
(4)金屬包括可回收的黑色金屬和從製造和消費中回收的有色金屬。廢金屬可以從管道、駁船、船隻、建築用品、多餘的設備、坦克和其他由金屬組成的物品中回收。這些材料被分離、加工、切割，然後送回鋼廠重新利用。
(5)其他再精煉產品包括瀝青、凝析油、回收產品和其他石油產品的銷售。
52

經營成果
以下討論包括與我們的業務結果有關的評論和分析。閲讀本討論時應結合“項目1.財務報表並旨在為投資者提供一個合理的基礎，以評估我們的歷史業務，但它不應成為預測我們未來業績的唯一標準。
綜合經營成果
以下是我們截至2023年6月30日的三個月和六個月的運營結果，與2022年同期相比(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20232022方差20232022方差
收入$734,893 $1,029,369 $(294,476)$1,426,035 $1,103,906 $322,129 
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)729,649 1,007,143 (277,494)1,349,001 1,068,133 280,868 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷6,630 4,063 2,567 10,967 5,090 5,877 
毛利(虧損)(1,386)18,163 (19,549)66,067 30,683 35,384 
運營費用：
銷售、一般及其他行政費用42,636 40,748 1,888 84,578 52,897 31,681 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷1,028 1,127 (99)2,044 1,536 508 
總運營費用43,664 41,875 1,789 86,622 54,433 32,189 
運營虧損(45,050)(23,712)(21,338)(20,555)(23,750)3,195 
其他收入(支出)：
其他收入(虧損)(496)171 (667)1,156 643 513 
衍生認股權證負債價值變動損益9,600 (945)10,545 415 (4,524)4,939 
利息支出(77,536)(47,712)(29,824)(90,013)(51,933)(38,080)
其他費用合計(68,432)(48,486)(19,946)(88,442)(55,814)(32,628)
所得税前持續經營虧損(113,482)(72,198)(41,284)(108,997)(79,564)(29,433)
所得税和福利28,688 — 28,688 27,676 — 27,676 
持續經營虧損(84,794)(72,198)(12,596)(81,321)(79,564)(1,757)
非持續經營所得的税後淨額3,340 8,416 (5,076)53,680 14,973 38,707 
淨虧損(81,454)(63,782)(17,672)(27,641)(64,591)36,950 
可歸因於持續經營的非控制性權益和可贖回非控制性權益的淨收益(虧損)(53)137 (190)(103)64 (167)
可歸因於非控制性權益和來自非持續經營的可贖回非控制性收益的淨收入— 3,050 (3,050)— 6,862 (6,862)
Vertex Energy，Inc.的淨虧損。$(81,401)$(66,969)$(14,432)$(27,538)$(71,517)$43,979 

我們的收入和收入成本受到Mobile煉油廠的顯著影響，這是 收購的2022年4月1日，以及大宗商品價格的波動。大宗商品價格的上漲(下跌)通常會導致上漲(下跌)
53

收入和收入成本(即原料成本)。此外，我們還不時使用對衝工具來管理我們對基礎大宗商品價格的敞口。
2023年第二季度與2022年第二季度的討論
截至2023年6月30日的三個月內，與Sa2022年我的時期，我們在我們移動煉油廠生產率提高的推動下，我們通過我們的設施管理的產品數量增加了9.2%。此外，由於我們可再生柴油工廠的啟動程序，我們經歷了大約2000萬美元的一次性費用，這是維修和恢復啟動程序的結果。我們還看到，與2022年同期相比，2023年第二季度每桶的運營成本(包括折舊和攤銷)有所增加由於直接材料價格和間接成本的增加。運營成本的管理對我們在市場上保持競爭力至關重要，但我們仍面臨着眾多成本類別的通脹壓力。受影響的關鍵領域是交通、勞動力以及與燃料和能源相關的費用。

在截至2023年6月30日的三個月中，總收入與2022年同期相比減少了約2.945億美元，這是成品價格下降的結果；其中的高點和低點在上面的圖表中披露。
在截至2023年6月30日的三個月中，收入總成本(不包括折舊和攤銷)比截至2022年6月30日的同期減少了約2.775億美元，這是大宗商品價格下降的結果，這影響了我們的原料成本。我們的收入成本是我們為獲得原料(主要是原油)支付的最終價格、庫存融資成本和RD數量義務支出的函數。
截至2023年6月30日的三個月，總運營費用(不包括折舊和攤銷)與上年同期相比增加了約190萬美元，這一增長是由可再生柴油單元的運營造成的。
截至2023年6月30日的三個月，可歸因於收入成本的總折舊和攤銷費用比截至2022年6月30日的三個月減少了260萬美元，這是由於2023年4月投入使用的可再生柴油裝置。
此外，截至2023年6月30日的三個月，我們的每桶利潤率比截至2022年6月30日的三個月下降了141%。我們的每桶利潤率是通過將產品總銷量(以BBLS為單位)除以適用期間的毛利潤(截至2023年6月30日的季度虧損140萬美元，而截至2022年6月30日的季度利潤率為1820萬美元)計算出來的。這一下降在很大程度上是由於截至2023年6月30日的三個月的通脹，以及與2022年同期相比產品利差的壓縮。
在截至2023年6月30日的三個月裏，墨西哥灣沿岸2-1-1裂解擴展平均為每桶23.60美元。我們使用裂解價差作為我們移動煉油毛利率的業績基準，並與其他行業參與者進行比較。墨西哥灣沿岸2-1-1裂縫擴展是使用兩桶LLS(路易斯安那輕質低硫原油)生產的一桶USGC CBOB汽油和一桶USGC超低硫柴油。
總體而言，截至2023年6月30日的三個月，大宗商品價格低於2022年同期。例如，截至2023年6月30日的三個月的平均發貨量(美國墨西哥灣沿岸剩餘燃料編號63 3%)每桶下降了33%，從截至2022年6月30日的三個月的平均94.11美元降至截至2023年6月30日的三個月的每桶63.15美元。截至2023年6月30日的三個月的平均發貨量(美國墨西哥灣無鉛87水運)從截至2022年6月30日的三個月的平均154.35美元降至每桶105.42美元。
截至2023年6月30日的三個月，我們的利息支出為7750萬美元，而截至2022年6月30日的三個月的利息支出為4770萬美元，增加了2980萬美元。這一增長是由於與2023年6月12日結束的7990萬美元可轉換高級票據交易所相關的可轉換高級票據成本和利息支出的增加。
在截至2023年6月30日的三個月內，與2022年4月1日(購買275萬股的權證)和2022年5月26日(購買25萬股的權證)發行的定期貸款相關的權證，衍生負債的價值變化帶來了大約960萬美元的收益，而上一年同期我們的權證衍生負債的價值變化虧損了90萬美元。這一變化主要是由於我們普通股的市場價格的波動(更具體地説，是由於我們普通股的市場價格在
54

本期與上期相比)、權證交換和與此相關的非現金會計調整。
截至2023年6月30日的三個月，我們的持續運營淨虧損約為8480萬美元，而截至2022年6月30日的三個月，我們的持續運營淨虧損為7220萬美元，增加了1260萬美元的持續運營淨虧損。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月持續運營淨虧損增加的主要原因是與可轉換票據交換相關的增值，以及我們銷售的精煉產品裂解利差降低導致利潤率下降。
2023年年初至今與2022年年初相比的討論
截至2023年6月30日的六個月和2022年6月30日的綜合運營結果的可比性受到Mobile Refinery運營的影響，在截至2022年6月30日的六個月中，我們只擁有該煉油廠三個月。請參閲區分此期間移動煉油廠影響的煉油和營銷分段表。
截至2023年6月30日的6個月內，與2022年同期相比，我們通過我們的設施管理的產品數量增加了51.6%(主要是由於收購Mobile Refinery和通過該設施處理的數量增加)。此外，與2022年同期相比，2023年前六個月每桶的運營成本(包括折舊和攤銷)有所增加，這是由於直接材料和間接成本的價格上漲，以及2022年第二季度增加了Mobile煉油廠。運營成本的管理對我們在市場上保持競爭力至關重要，但我們仍面臨着眾多成本類別的通脹壓力。關鍵是a造成影響的原因是交通、勞動力以及與燃料和能源相關的費用。
在截至2023年6月30日的六個月中，總收入比2022年同期增加了約3.221億美元，這主要是由於Mobile Refinery在2022年只運營了三個月。
在截至2023年6月30日的六個月內，總收入成本(不包括折舊和攤銷)增加了約2.809億美元，這主要是由於Mobile Refinery在2022年僅運營了三個月。我們的收入成本是我們購買原料(主要是原油)所需支付的最終價格、庫存融資成本和其他維護成本以及我們設施的物流成本的函數。
截至2023年6月30日的6個月，可歸因於收入成本的折舊和攤銷費用總額為1,100萬美元，而截至2022年6月30日的6個月為510萬美元，增加590萬美元，主要原因是移動煉油廠資產以及2022年期間收購的車輛和設施資產的額外投資，但部分被2023年5月資本化的研發項目折舊所抵消。
營業費用總額(不包括折舊和攤銷)增加大約截至今年首六個月的3,170萬元2023年6月30日，與上一年同期相比’S期間，其中2,470萬美元與Mobile Refinery於2023年第一季度的運營相關，710萬美元與可再生柴油裝置於2023年第二季度的運營相關。
此外，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月，我們的每桶利潤率增長了93%。我們的每桶利潤率是通過將產品總銷量(以BBLS為單位)除以適用期間的毛利潤(截至2023年6月30日的期間為6610萬美元，而截至2022年6月30日的期間為3070萬美元)計算得出的。這一增長在很大程度上是由於Mobile煉油廠在2023年第一季度的運營，這不是我們2022年第一季度運營的一部分。
在截至2023年6月30日的六個月裏，墨西哥灣沿岸2-1-1裂解擴展平均為每桶27.59美元。我們使用裂解價差作為我們移動煉油毛利率的業績基準，並與其他行業參與者進行比較。墨西哥灣沿岸2-1-1裂解擴展是使用兩桶LLS(路易斯安那輕質低硫原油)計算的，該原油生產一桶USGC CBOB汽油和一桶USGC超低硫柴油。
總體而言，截至2023年6月30日的6個月，大宗商品價格低於2022年同期。例如，截至2023年6月30日的六個月的平均發貨量(美國墨西哥灣沿岸剩餘燃料編號63 3%)每桶下降了32%，從截至2022年6月30日的六個月的平均每桶88.78美元降至截至2023年6月30日的六個月的每桶60.22美元。截至2023年6月30日的六個月的平均發貨量(美國墨西哥灣無鉛87水運)從截至2022年6月30日的六個月的平均135.47美元下降到截至2023年6月30日的六個月每桶106.01美元。
55

截至2023年6月30日的6個月，我們的利息支出為9,000萬美元，而截至2022年6月30日的6個月的利息支出為5,190萬美元，增加了3,810萬美元。這是由於與2023年6月12日交換可轉換優先票據相關的遞延貸款成本增加所致。
在截至2023年6月30日的六個月內，我們有大約40萬美元的權證衍生負債價值變化收益，這與2022年4月1日發行的定期貸款相關的權證(購買275萬股的權證，其中258萬股的權證仍未償還)和2022年5月26日的權證(購買25萬股的權證)有關，而上一年同期我們的權證衍生負債價值變化虧損450萬美元。這一變化主要是由於我們普通股的市場價格的波動(更具體地説，我們普通股的市場價格在本期比上一時期有所增加)、權證交換以及與此相關的非現金會計調整。
截至2023年6月30日的6個月，我們的持續運營淨虧損約為8,130萬美元，而截至2022年6月30日的6個月，持續運營淨虧損為7,960萬美元，增加了180萬美元的持續運營淨虧損。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月持續運營淨虧損增加的主要原因是可再生柴油機組運營的虧損以及截至2023年6月30日的六個月的大宗商品價格較低。
煉油和營銷細分市場
自2022年4月1日以來，煉油和營銷部門的大部分收入來自移動煉油廠加工的石油精煉產品的銷售。Mobile Refinery將原油加工成精煉成品，其中包括汽油、包括噴氣燃料、液化石油氣在內的餾分，以及其他殘餘燃料，如VTB、VGO、烯烴、重整油和硫磺。2023年5月27日，移動煉油廠開始將大豆油加工成研發產品。我們通過一個高容量的卡車貨架，以及能夠供應水上船隻的深水和淺水分發點，在美國東南部銷售這些成品。Mobile Refinery的大部分生產都賣給了麥格理能源北美貿易公司(Macquarie Energy North America Trading Inc.)。麥格理“)，根據庫存融資協議。看見“附註10.庫存融資協議” 我們的合併財務報表附註，包括在“項目1財務報表”.
煉油和營銷部門還包括收集石油餾分、混合和其他化學產品形式的碳氫化合物流的收入，這些產品在運輸或精煉過程中變得不合格。這些原料是從管道運營商、煉油廠、化學加工設施和第三方供應商那裏購買的，然後在我們的指導下在第三方設施進行加工。最終產品通常是三種餾分石油產品(汽油混合油、燃氣和燃料油鑽井油)，這些產品出售給大型石油公司或大型石油貿易和混合公司。最終產品通過駁船和卡車運往客户手中。此外，這一細分市場還包括批發汽油、混合汽油和柴油，用作汽車、卡車、機車和建築設備的發動機燃料。
Mobile煉油廠的運營結果極大地改變了我們的整體收入、收入成本、淨收入以及扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。在截至2023年6月30日的三個月裏，Mobile Refinery創造了我們總合並收入的93%。以下是我們的運營結果和某些關鍵績效指標的分類，以獨立顯示Mobile Refinery，以便於不同時期之間的可比性(以千為單位，關鍵績效指標除外)：
56

截至6月30日的三個月，
20232022
煉油和營銷部門(以千為單位)
流動煉油廠 (1)
傳統提煉和營銷全面提煉和營銷流動煉油廠傳統提煉和營銷全面提煉和營銷
收入$683,604 $27,815 $711,419 $922,196 $44,194 $966,390 
收入成本(不包括以下單獨列出的可變生產成本和折舊及攤銷)655,934 26,261 682,195 900,694 42,524 943,218 
可歸因於收入成本的可變生產成本28,763 — 28,763 16,466 — 16,466 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷5,369 199 5,568 2,986 119 3,105 
毛利(虧損)(6,462)1,355 (5,107)2,050 1,551 3,601 
運營費用
銷售一般費用和行政費用30,375 2,594 32,969 22,043 1,636 23,679 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷750 72 822 736 93 829 
總運營費用31,125 2,666 33,791 22,779 1,729 24,508 
運營虧損(37,587)(1,311)(38,898)(20,729)(178)(20,907)
其他收入(費用)
利息收入— — — 18 — 18 
利息支出(4,529)— (4,529)(3,250)— (3,250)
淨虧損$(42,116)$(1,311)$(43,427)$(23,961)$(178)$(24,139)
精煉調整後的EBITDA*$(28,207)$(1,015)$(29,222)$77,752 $34 $77,786 
主要績效指標：
燃料毛利率*$52,650 不適用不適用$157,906 不適用不適用
調整後的毛利率*$(3,201)不適用不適用$73,003 不適用不適用
每桶產量的燃料毛利率(2)*
$7.34 不適用不適用$24.14 不適用不適用
調整後的每桶產量毛利率(2)*
$(0.45)不適用不適用$11.12 不適用不適用
USGC 2-1-1每桶裂紋擴展(3)
$23.60 不適用不適用$45.06 不適用不適用
每桶產量的可變生產成本 (5)
$4.01 不適用不適用$2.60 不適用不適用
每桶產量的運營費用(4)
$4.23 不適用不適用$3.36 不適用不適用
57

截至6月30日的六個月，
20232022
煉油和營銷部門(以千為單位)
流動煉油廠 (1)
傳統提煉和營銷全面提煉和營銷流動煉油廠傳統提煉和營銷全面提煉和營銷
收入$1,316,296 $54,451 $1,370,747 $922,196 $78,913 $1,001,109 
收入成本(不包括以下單獨列出的可變生產成本和折舊及攤銷)1,198,760 51,995 1,250,755 900,694 75,610 976,304 
可歸因於收入成本的可變生產成本50,015 — 50,015 16,466 — 16,466 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷8,513 349 8,862 2,986 242 3,228 
毛利59,008 2,107 61,115 2,050 $3,061 $5,111 
運營費用
銷售一般費用和行政費用55,056 4,399 59,455 22,043 2,761 24,804 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷1,486 144 1,630 736 198 934 
總運營費用56,542 4,543 61,085 22,779 2,959 25,738 
營業收入(虧損)2,466 (2,436)30 (20,729)102 (20,627)
其他收入(費用)
利息收入— — — 18 — 18 
利息支出(8,405)— (8,405)(3,250)— (3,250)
淨收益(虧損)$(5,939)$(2,436)$(8,375)$(23,961)$102 $(23,859)
精煉調整後的EBITDA*$13,624 $(1,984)$11,640 $77,752 $543 $78,295 
主要績效指標：
燃料毛利率*$156,452 不適用不適用$157,906 不適用不適用
調整後的毛利率*$60,167 不適用不適用$73,003 不適用不適用
每桶產量的燃料毛利率(2)*
$11.51 不適用不適用$24.14 不適用不適用
調整後的每桶產量毛利率(2)*
$4.43 不適用不適用$11.12 不適用不適用
USGC 2-1-1每桶裂紋擴展(3)
$27.59 不適用不適用$45.06 不適用不適用
每桶產量的可變生產成本(5)$3.68 不適用不適用$2.60 不適用不適用
每桶產量的運營費用(4)$4.05 不適用不適用$3.36 不適用不適用
*見下文“非公認會計準則財務衡量標準”。
(1)包括從2023年5月27日開始的可再生柴油裝置的運營。
(2) 每桶吞吐量的燃料毛利的計算方法是燃料毛利率除以本報告期間的總吞吐量桶。調整後每桶吞吐量毛利的計算方法為調整後毛利率除以所述期間的總吞吐量桶數。這些計算對遺留業務來説是名義上的。
(3) 裂解擴展USGC 2-1-1是煉油行業常用的精煉產品和原油市場價格之間的差額的衡量標準。我們使用裂解價差作為我們燃料毛利率的業績基準，並與其他行業參與者進行比較。裂解價差可能波動很大，特別是當成品油價格與原油成本的走勢不同的時候。為了計算裂解擴展，我們認為與Mobile煉油廠的原油進口和產品最密切相關，我們使用兩桶路易斯安那州輕質低硫原油，生產一桶USGC CBOB汽油(美國墨西哥灣沿岸用於氧合的常規混合油，這意味着用於在煉油廠下游與含氧物混合的傳統汽油混合料
58

一桶USGC超低硫柴油(美國墨西哥灣沿岸的超低硫柴油(ULSD)，這是含硫量最高為百萬分之十五的柴油)。這些計算對遺留業務來説是名義上的。
(4)每桶吞吐量的運營費用的計算方法是運營費用減去折舊和攤銷除以本報告所述期間的總吞吐量桶。這些計算對遺留業務來説是名義上的。
(5)每桶產量的可變生產成本的計算方法是將可歸因於收入成本的可變生產成本除以所述期間的總產量桶。可歸因於收入成本的可變生產成本包括人員成本、水電費、維修和維護成本以及運營煉油廠的其他雜項成本。這些計算對遺留業務來説是名義上的。
下表顯示了Mobile Refinery在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的平均產能和產品產量。
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
2023202220232022
煉油廠產能(Bpd)
原油76,33072,13373,84372,133
大豆油(1)
2,490— 1,252— 
總吞吐量78,82072,13375,09572,133
煉油廠產量(Bpd)
汽油17,81217,99716,77417,997
蒸餾油15,61819,42015,17119,420
噴氣燃料13,57010,69213,18210,692
其他(2)
29,82823,64627,98323,646
可再生柴油2,208 — 1,110 — 
總產量79,03671,75574,22071,755

(1)可再生柴油裝置於2023年5月27日開始運行。2023年5月27日至6月30日的總吞吐量為226,614桶。該期間豆油總產量為200,908桶。
(2)其他包括中間體和液化石油氣。
2023年第二季度與2022年第二季度的討論

    2023年第二季度，Mobile煉油廠的收入為6.836億美元，而2022年同期的收入為9.222億美元。產量從2022年的650萬桶增加到2023年的720萬桶，增幅為9.98%。與2022年同期相比，在截至2023年6月30日的三個月裏，傳統煉油和營銷收入減少了1640萬美元，銷量增長了1%，而大宗商品價格下降了。
在截至2023年6月30日的三個月中，該部門的總虧損為510萬美元，其中650萬美元與Mobile Refinery有關，但被我們傳統業務的收入所抵消。我們的傳統煉油和營銷業務毛利潤減少20萬美元，主要是由於大宗商品價格下降。
2023年期間，Mobile煉油廠的運營費用為3040萬美元，不包括折舊和攤銷費用，佔整個部門的92.1%。 傳統的煉油和營銷業務季度環比增長100萬美元，主要是由於與2022年同期相比，2023年通貨膨脹率上升。
2023年第二季度該部門的利息支出為450萬美元，其中包括與我們的庫存融資協議相關的260萬美元和與資本化設備租賃相關的150萬美元。同期的利息支出為330萬美元2022其中180萬美元與庫存融資協議有關，140萬美元與資本化設備租賃有關。
59

可再生柴油-先前披露的進料系統維修以及隨後可再生柴油裝置的啟動期長於預期，導致2023年第二季度的運營費用增加。這一點，再加上近幾個月豆油原料成本的上升，導致我們在截至2023年6月30日的季度內可再生柴油生產的每桶盈利能力下降。我們仍然對可再生燃料的長期盈利能力持樂觀態度，預計這將受益於可再生柴油生產的所有可用信用額度、優化的穩態操作以及靈活、低成本可變原料戰略的實施。由於2023年第二季度可再生柴油業務的暫時性，來自可再生柴油生產的財務結果已被合併到我們的移動煉油廠部門的常規生產中。展望未來，該公司預計將從2023年第三季度開始，在一個單獨的可再生能源部門中報告可再生燃料的財務狀況，並將持續下去。
2023年年初至今與2022年年初相比的討論
    截至2023年6月30日的6個月，Mobile煉油廠的收入為13.163億美元，而2022年同期的收入為9.222億美元。產量從2022年的1400萬桶下降到2023年的1310萬桶，降幅為0.1%。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月，傳統煉油和營銷收入減少了2450萬美元，銷量下降了1%，大宗商品價格下降。
截至2023年6月30日的6個月，該部門的毛利潤為6110萬美元，其中5900萬美元與移動煉油廠有關。我們的傳統煉油和營銷業務毛利潤減少了100萬美元，主要是由於大宗商品價格下降。
2023年期間，Mobile煉油廠的運營費用為5510萬美元，不包括折舊和攤銷費用，佔整個部門的93.6%。 增加了160萬美元，用於截至6月30日的六個月， 2023年，與2022年相比，來自遺留的煉油和營銷業務主要是由於與2022年同期相比，2023年通貨膨脹率上升。
截至2023年6月30日的6個月，該部門的利息支出為840萬美元，其中包括與我們的庫存融資協議有關的510萬美元和與資本化設備租賃有關的290萬美元。 由於2022年4月1日收購的Mobile煉油廠，2022年同期沒有可比的活動。
非公認會計準則財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算的結果外，在本報告中，我們還列出了調整後的毛利率、燃料毛利率、每桶產能的燃料毛利率、調整後的每桶產能毛利率和精煉調整後的EBITDA。非公認會計準則財務指標“)，每一個都將在下面更詳細地討論。非GAAP財務指標是“非GAAP財務指標”，作為公司業績的補充指標。它們沒有按照公認會計原則列報。我們使用非GAAP財務指標作為GAAP績效指標的補充，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，分配資源，並將我們的業績與同行進行比較。此外，當這些指標與相關的GAAP財務指標一起使用時，為投資者提供了一個額外的財務分析框架，管理層除了使用歷史經營結果作為財務、經營和規劃決策的基礎外，還使用第三方已經表明對評估公司及其經營結果有用的當前指標。提出非公認會計準則財務措施是因為我們相信，由於期內的各種非現金項目，它們為投資者提供了更多有用的信息。分析師、投資者和其他相關方也經常使用類似於非GAAP財務衡量標準的非GAAP財務信息來評估我們行業的公司。
非GAAP財務指標是未經審計的，作為分析工具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，或將其作為根據美國GAAP報告的我們經營業績分析的替代。其中一些限制是：非公認會計準則財務計量沒有反映現金支出、資本支出的未來需求或合同承付款；非公認會計準則財務計量沒有反映營運資金需求的變化或現金需求；非公認會計準則財務計量沒有反映債務或現金所得税支付的重大利息支出或支付利息或本金所需的現金需求；雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，非公認會計準則財務計量沒有反映這種替代的任何現金需求；非GAAP財務指標僅代表我們總經營業績的一部分；該行業的其他公司計算非GAAP財務指標的方式可能與我們不同，限制了它們作為比較指標的有用性。
60

您不應單獨考慮非GAAP財務衡量標準，也不應將其作為根據美國GAAP報告的公司業績分析的替代品。公司提出的這些措施不應被解釋為推斷未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們通過將這些非美國GAAP衡量標準與下面最具可比性的美國GAAP衡量標準進行對賬來彌補這些限制。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的業務、經營結果和財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準，並將這些非美國GAAP衡量標準與最直接可比的美國GAAP財務衡量標準結合起來看待。
調整後的毛利率。
調整後的毛利定義為S毛利(虧損)加套期保值活動和存貨估值調整的未實現損益。
燃料毛利率
燃料毛利率定義為毛利(虧損)加營業費用和折舊包括收入成本和其他非燃料項目的成本，收入成本包括套期保值活動的已實現和未實現收益或虧損、可再生燃料標準(RFS)成本(主要與可再生標識號(RIN)有關)、庫存估值調整、燃料融資成本和其他收入和銷售項目成本。
每桶產量的燃料毛利率。
每桶吞吐量的燃料毛利率的計算方法是燃料毛利率除以本報告期間的總吞吐量桶數。
調整後的每桶產量毛利率。
每桶調整毛利吞吐量的計算方法為調整毛利率除以所述期間的總吞吐量桶數。
煉油調整後EBITDA。
煉油調整後EBITDA指經營淨收益(虧損)加上對衝活動的未實現收益或虧損、RFS成本(主要是RIN)、庫存調整、折舊和攤銷、利息支出以及銷售、一般和行政費用中包括的某些其他非常或非經常性費用。
下表將GAAP毛利與調整後的毛利率、燃料毛利率、每桶產量的燃料毛利率、調整後的每桶產能毛利率和煉油調整後EBITDA進行了核對(以千為單位)：
61

截至6月30日的三個月，
20232022
流動煉油廠傳統提煉和營銷全面提煉和營銷流動煉油廠傳統提煉和營銷全面提煉和營銷
毛利(虧損)$(6,462)$1,355 $(5,107)$2,050 $1,551 $3,601 
套期保值活動未實現虧損3,762 25 3,787 47,773 — 47,773 
存貨計價調整(501)— (501)23,180 — 23,180 
調整後的毛利率(3,201)1,380 (1,821)73,003 1,551 74,554 
包含在收入成本中的可變生產成本28,763 — 28,763 16,466 — 16,466 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷5,369 199 5,568 2,986 119 3,105 
RFS費用(主要是RIN)25,410 — 25,410 20,388 — 20,388 
套期保值活動已實現虧損138 (50)88 46,135 — 46,135 
融資成本(包括超支/欠支)(29)— (29)1,235 — 1,235 
其他收入(3,800)— (3,800)(2,307)— (2,307)
燃料毛利率$52,650 $1,529 $54,179 $157,906 $1,670 $159,576 
*吞吐量(Bpd)78,820 不適用不適用72,133 不適用不適用
每桶產量的燃料毛利率$7.34 不適用不適用$24.14 不適用不適用
調整後的每桶產量毛利率$(0.45)不適用不適用$11.12 不適用不適用
淨虧損$(42,116)$(1,311)$(43,427)$(23,961)$(178)$(24,139)
套期保值活動未實現虧損3,762 25 3,787 47,773 — 47,773 
折舊及攤銷6,119 271 6,390 3,722 212 3,934 
利息支出4,529 — 4,529 3,250 — 3,250 
存貨計價調整(501)— (501)23,180 — 23,180 
採購成本— — — 9,078 — 9,078 
環境保護區— — — 1,428 — 1,428 
首次購買存貨時損失機會— — — 13,282 — 13,282 
煉油調整後EBITDA$(28,207)$(1,015)$(29,222)$77,752 $34 $77,786 
62

截至6月30日的六個月，
20232022
流動煉油廠傳統提煉和營銷全面提煉和營銷流動煉油廠傳統提煉和營銷全面提煉和營銷
毛利$59,008 $2,107 $61,115 $2,050 $3,061 $5,111 
套期保值活動的未實現(收益)損失3,192 (42)3,150 47,773 — 47,773 
存貨計價調整(2,033)— (2,033)23,180 — 23,180 
調整後的毛利率60,167 2,065 62,232 73,003 3,061 76,064 
包含在收入成本中的可變生產成本50,015 — 50,015 16,466 — 16,466 
可歸因於收入成本的折舊和攤銷8,513 349 8,862 2,986 242 3,228 
RFS費用(主要是RIN)41,525 — 41,525 20,388 — 20,388 
套期保值活動的已實現(收益)損失(301)(81)(382)46,135 — 46,135 
融資成本2,266 — 2,266 1,235 — 1,235 
其他收入(5,733)— (5,733)(2,307)— (2,307)
燃料毛利率$156,452 $2,333 $158,785 $157,906 $3,303 $161,209 
*吞吐量(Bpd)75,095 不適用不適用72,133 不適用不適用
每桶產量的燃料毛利率$11.51 不適用不適用$24.14 不適用不適用
調整後的每桶產量毛利率$4.43 不適用不適用$11.12 不適用不適用
淨收益(虧損)$(5,939)$(2,436)$(8,375)$(23,961)$102 $(23,859)
套期保值活動的未實現收益3,192 (42)3,150 47,773 — 47,773 
折舊及攤銷9,999 494 10,493 3,722 441 4,163 
利息支出8,405 — 8,405 3,250 — 3,250 
存貨計價調整(2,033)— (2,033)23,180 — 23,180 
採購成本— — — 9,078 — 9,078 
環境保護區— — — 1,428 — 1,428 
首次購買存貨時損失機會— — — 13,282 — 13,282 
煉油調整後EBITDA$13,624 $(1,984)$11,640 $77,752 $543 $78,295 
黑油和採油段
在2022年4月1日收購Mobile煉油廠後，我們的黑油和回收部門的收入佔綜合收入的比例不到10%。因此，從2022年第三季度開始，我們決定將我們的黑油和回收部門合併為一個部門，從事整個舊機油回收價值鏈的運營，包括提煉、收集、聚合、運輸、儲存、回收，以及向最終用户銷售聚合原料和再精煉產品。我們直接從發電機收集和購買二手油，如換油服務站、汽車維修店、製造設施、煉油廠、石化製造業務，以及經營與我們類似收集業務的多元化供應商網絡。我們擁有一支收集車輛，這些車輛定期訪問發電機，收集和購買用過的機油。
我們在得克薩斯州貝敦經營着一家煉油設施，該設施使用我們專有的熱化學提取工藝(“TCEP“)，我們還利用第三方處理設施。我們使用TCEP對用過的石油原料進行預處理；然後運往我們位於路易斯安那州馬雷羅的工廠，在那裏我們重新提煉用過的機油並生產VGO，然後通過駁船將其出售給原油煉油廠，作為煉油過程中的中間原料，以及船用燃料市場。我們還在路易斯安那州的Belle Chasse經營着一家再精煉工廠(“桃金娘林設施”)。該設施包括地面儲油罐，儲存容量超過860萬加侖。這些資產由黑油和煉油和營銷部門使用。此外，我們還利用第三方運輸和儲存用過的石油原料。在許多
63

在某些情況下，我們分別與供應商和客户簽訂了合同採購和銷售協議。我們相信，這些合同對各方都有利，因為它確保從收集商和發電機那裏購買最低數量的石油，向我們的客户出售最低數量的石油，我們能夠通過獲得二手油的成本與銷售和交付二手油的收入之間的差額，將庫存風險降至最低。
我們還經營一家發電機解決方案公司，負責碳氫化合物蒸氣和其他基於石油的產品的適當回收和管理，以及從製造和消費中回收的黑色金屬和有色金屬(S)產品的回收、加工和銷售。
黑油和回收業務包括我們的二手車用機油業務(“UMO業務”)，其中包括哈特蘭資產和運營業務，該業務作為非連續性業務列報。請參閲“注23.停產運營我們的合併財務報表簡明附註，包括在項目1.財務報表”.
下表顯示了截至2023年6月30日的三個月和截至2022年6月30日的三個月和六個月的黑油和回收部門的經營業績，包括按產品劃分的收入(單位：千)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
黑油與採油20232022方差20232022方差
收入
精煉產品：
其他煉油產品(1)$21,797 $56,520 $(34,723)$51,220 $91,471 $(40,251)
重新提煉的產品：
金屬(2)3,027 4,962 (1,935)6,440 9,019 (2,579)
其他精煉產品(3)509 994 (485)1,507 1,253 254 
服務：
油品收集服務552 503 49 1,264 1,054 210 
收入25,885 62,979 (37,094)60,431 102,797 (42,366)
收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)23,263 47,459 (24,196)53,681 75,363 (21,682)
可歸因於收入成本的折舊和攤銷1,062 958 104 2,105 1,862 243 
毛利1,560 14,562 (13,002)4,645 25,572 (20,927)
運營費用
銷售一般費用和行政費用4,504 4,199 305 9,303 8,322 981 
可歸屬於營業費用的折舊和攤銷38 46 (8)76 104 (28)
總運營費用4,542 4,245 297 9,379 8,426 953 
營業收入(虧損)(2,982)10,317 (12,705)(4,734)17,146 (19,974)
其他收入(費用)
其他收入(費用)(499)153 (652)1,156 625 531 
利息支出(28)(51)23 (85)(51)(34)
淨收益(虧損)$(3,509)$10,419 $(13,334)$(3,663)$17,720 $(19,477)
(1)其他煉油廠產品是成品精煉產品，如VGO、LPG、硫磺和減壓塔底(VTB)。
(2) 金屬包括可回收的黑色金屬和從製造和消費中回收的有色金屬。廢金屬可以從管道、駁船、船隻、建築用品、多餘的設備、坦克和其他由金屬組成的物品中回收。這些材料被分離、加工、切割，然後送回鋼廠重新利用。
(3) 其他再精煉產品包括瀝青、凝析油、回收產品和其他石油產品的銷售。
2023年第二季度至2022年第二季度亮點：
64

由於大宗商品價格下降和產量減少，截至2023年6月30日的三個月，我們黑油和採油部門的運營收入與2022年同期相比減少了3710萬美元。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月，我們黑油和採油部門的收入成本(不包括折舊和攤銷)減少了2420萬美元，這主要是由於大宗商品價格下降和產量減少所致。
截至2023年6月30日的三個月，黑油和採油部門的運營總虧損為300萬美元，而截至2022年6月30日的同期運營收入為1030萬美元。這一變化是由於通貨膨脹率上升導致商品價格下降和經營成本增加。
今年迄今2023年至2022年要點：
由於大宗商品價格和交易量的下降，截至2023年6月30日的六個月，我們黑油和採油部門的運營收入與2022年同期相比減少了4240萬美元。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的6個月，我們的黑油和採油部門的收入成本(不包括折舊和攤銷)減少了2170萬美元，這主要是由於大宗商品價格和交易量的下降。
截至2023年6月30日的6個月，黑油和採油部門的運營總虧損為470萬美元，而截至2022年6月30日的同期運營收入為1710萬美元。這一變化是由於通貨膨脹上升導致商品價格下降以及工資和業務費用增加所致。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源歷來包括營運現金流、票據發行收益、銀行借款、定期貸款、公開及私募股權發行及其他財務安排。現金的使用包括資本支出、收購和一般營運資金需求。
 
我們業務運營的成功一直依賴於我們管理利潤率的能力，利潤率是我們能夠為原材料支付或收取的價格與所生產的一系列產品的市場價格之間的差額的函數。我們還必須與原料供應商和終端產品客户(包括殼牌、麥格理等)保持關係，並在有效管理間接成本的情況下運營。*通過這些關係，我們歷來能夠在原料採購中實現批量折扣，從而提高我們部門業務的利潤率。由此產生的運營現金流對我們現有業務線的生存和增長至關重要。

截至2023年6月30日，我們的總資產約為8.552億美元，而截至2022年12月31日，我們的總資產為6.894億美元。增長主要是由於對我們在Mobile Refinery的研發項目的投資，通過運營租賃和融資租賃獲得的使用權資產，以及由於截至2023年6月30日的六個月產品數量的增加，應收賬款和庫存水平的增加。

截至2023年6月30日，我們的流動負債總額約為3.406億美元，而2022年12月31日為2.486億美元。截至2023年6月30日，我們的總負債為6.137億美元，而截至2022年12月31日的總負債為5.24億美元。流動負債增加的主要原因是應付賬款、應計負債和存貨融資負債因付款時間表的安排而增加，而長期負債增加的主要原因是與2022年12月31日相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月內與經營和融資租賃相關的使用權負債增加。
截至2023年6月30日，我們的營運資本約為3,110萬美元，而截至2022年12月31日的營運資本為1.248億美元。2022年12月31日至2023年6月30日營運資本減少的主要原因是，截至2023年6月30日的三個月和六個月，現金減少，庫存融資協議項下的應付賬款、應計負債和債務增加，但被應收賬款、庫存和預付費用的增加所抵消。
65

2023年上半年，與2022年後三個季度相比，平均煉油利潤率繼續下降。隨着經濟放緩，更多的煉油廠投產，以及俄羅斯的出口改道，取而代之的是來自中東的燃料，全球精煉產品，尤其是蒸餾油的價格正在下降。在截至2023年6月30日的12個月內，美國消費者能源價格指數下降了16.7%，影響了我們的毛利率。消費物價指數同期上升3.0%，影響我們的營運開支和經濟增長放緩。此外，從2022年底到2023年，市場狀況都不穩定，我們仍然看到大宗商品價格的極端波動。總體而言，成品油定價的下降對我們的業務和整體流動性產生了負面影響。
我們未來的運營現金流將根據一系列因素而變化，其中許多因素是我們無法控制的，包括通脹、利率、大宗商品價格、開採石油的成本以及庫存的週轉能力。其他已經影響並預計將繼續影響收益和現金流的因素是運輸、加工和存儲成本。從長遠來看，我們的運營現金流也將受到我們有效管理行政和運營成本的能力的影響。此外，我們未來可能會產生更多與Mobile Refinery相關的資本支出。
經營、投資和融資活動的現金流
我們相信，我們擁有足夠的流動資產、運營現金流、借款能力和足夠的資本市場渠道，以履行我們至少在未來12個月的財務承諾、償債義務和預期的資本支出。我們預計，我們的短期流動性需求，包括與目前計劃的增長項目(包括正在進行的可再生柴油轉換項目的第二階段，旨在改造Mobile Refinery的加氫裂化裝置以獨立生產可再生柴油)相關的償債、營運資本和資本支出，將通過運營的預計現金流、我們各種設施下的借款(如有必要)和資產出售來滿足，然而，我們未來也可能出售股權。
我們目前的近期計劃包括繼續將我們的大部分資產和業務從舊車用機油轉移到幾個重要目標，我們相信這兩個目標的結合將推進我們的戰略，即成為與收購Mobile Refinery相關的領先的具有規模的純能源轉換公司。這家煉油廠在安全、可靠的運營和始終如一的財務表現方面有着長期的記錄，收購完成後，於2022年4月1日生效，成為我們的旗艦煉油資產，我們相信這將使我們成為一家純粹的可再生和常規產品生產商。在煉油廠正在進行的資本項目完成後，與煉油廠相關的可再生燃料生產的增加預計將加快我們的戰略重點。打掃“煉油.能源.”
可再生柴油機組於2023年4月28日投產，2023年3月實現機械完工。資本項目對Mobile Refinery現有的加氫裂化裝置進行了改造，以獨立生產可再生柴油。該煉油廠於2023年第二季度開始生產約8,000-10,000桶/日的可再生柴油，預計到2024年第一季度產量將增至約14,000桶/日。該項目尋求利用對先進可持續燃料快速增長的需求，同時進一步擴大我們提供低碳燃料解決方案的承諾。

此外，我們或我們的關聯公司可隨時以公開市場購買、私下協商交易、再融資或其他方式，通過現金購買和/或股權或債務交換，註銷或回購我們的未償還可轉換優先票據。該等回購、再融資或交換(如有)將按吾等所釐定的條款及價格進行，並將視乎當時的市場情況、我們的流動資金要求、合約限制及其他因素而定。涉及的金額可能很大。
我們預計，我們的普通股市場將因未來的幾個因素而受到廣泛波動，包括但不限於：

(1)經營結果的實際或預期變化；

(2)石油和天然氣市場的市場及其波動性；

(3)我們是否有能力創造新的收入；以及

(4)我們工廠計劃中的收購和資產剝離以及正在進行的資本項目的狀況。

此外，由於我們的普通股在納斯達克資本市場交易，我們的股價可能會受到與我們的經營業績無關或不成比例的因素的影響。這些市場波動以及一般經濟、政治和市場狀況，如經濟衰退、利率或國際貨幣波動，都可能產生不利影響。
66

影響我們普通股的市場價格。此外，我們的普通股價格可能會出現極端波動。

我們普通股的股東和潛在投資者在投資我們的普通股之前應謹慎行事，不應依賴公開報價或交易的股票價格來確定我們的普通股價值，而應根據我們的公開報告和行業信息中包含的信息來確定我們普通股的價值。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月的現金流如下(單位：千)：
截至6月30日的六個月，
20232022
期初現金、現金等價物和限制性現金$146,187 $136,627 
提供的現金淨額(用於)：
經營活動(111,503)(88,000)
投資活動(15,805)(230,407)
融資活動33,256 279,794 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(94,052)(38,613)
期末現金、現金等價物和限制性現金$52,135 $98,014 

下表和上表對現金流量活動的分析包括持續業務和非持續業務，而本報告所包括的綜合現金流量表僅包括我們持續業務的現金流量信息。

我們目前的主要流動資金來源是運營產生的現金、出售哈特蘭資產和運營產生的現金以及借款能力產生的現金流。

截至2023年6月30日止六個月及截至2022年6月30日止六個月，營運活動所用現金淨額分別約為1.115億美元及8,800萬美元。截至2023年6月30日止三個月及六個月期間經營活動所用現金較2022年同期增加的主要原因是可再生柴油部門的營運及相關流動資產及負債的淨變動，但以可轉換票據的兑換抵銷。

在截至2023年6月30日的6個月中，投資活動使用的現金約為1580萬美元，而2022年同期的現金為2.304億美元，這主要是由於出售了哈特蘭資產和運營，但被本期間為Mobile Refinery購買的固定資產所抵消。

在截至2023年6月30日的6個月中，財務融資活動提供了約3330萬美元的現金，而2022年同期使用的現金為2.798億美元。截至2023年6月30日的6個月的財務融資活動包括定期貸款本金支付2420萬美元，應付保險票據收益1310萬美元，以及存貨融資4370萬美元。截至2022年6月30日的六個月的融資活動主要包括支付770萬美元的保險費融資、贖回5070萬美元的非控股權益、1.657億美元的定期貸款收益和1.727億美元的庫存融資。

有關我們的貸款協議、租賃、保險費融資和可轉換優先票據的更多信息，可在以下位置找到：附註15.融資協議我們的合併財務報表簡明附註，包括在項目1.財務報表”.
        
關鍵會計政策和估算的使用
 
67

我們的財務報表按照美國公認會計準則編制。編制這些財務報表需要管理層作出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。管理層定期評估其估計和判斷，包括與收入確認、無形資產、長期資產估值、可變利益實體和法律事項有關的估計和判斷。實際結果可能與這些估計不同，這些估計可能是實質性的。“附註2.關鍵會計政策和概算摘要本公司截至2022年12月31日止年度的10-Q表格季度報告第I部分第1項及綜合財務報表附註第II部分10-K表格第8項(2022表格10-K和“關鍵會計政策和估計”在2022年10-K表格第二部分第7項中描述了在編制公司財務報表時使用的重要會計政策和方法。自2022年Form 10-K以來，公司的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
68

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

市場風險

他説，我們的收入和收入成本受到能源相關產品價值波動的影響。我們試圖通過利用我們對市場的瞭解以有吸引力的成本獲得原料，通過有效管理與我們產品相關的物流，通過快速週轉我們的庫存，並通過將我們的產品銷售到我們認為可以實現最大價值的市場，來緩解與相關大宗商品價格波動相關的大部分風險。
    
利率風險

我們主要通過在各種銀行貸款項下借款而面臨利率風險。這些貸款的利率是以最優惠利率為基準的浮動利率。

商品價格風險

我們面臨與原油和成品油波動相關的市場風險。我們的財務業績可能會受到這些價格變化的重大影響，這些價格是由全球經濟和市場狀況推動的。我們試圖通過利用我們對市場的瞭解以有吸引力的成本獲得原料，通過有效管理與我們產品相關的物流，通過快速週轉我們的庫存，以及通過將我們的產品銷售到我們認為可以實現最大價值的市場，來緩解與相關商品價格波動相關的大部分風險。

通貨膨脹風險
通貨膨脹因素，如我們產品成本和間接成本的增加，可能會對我們的運營結果產生不利影響。我們認為，到目前為止，通貨膨脹對我們的財務狀況和經營結果產生了影響。我們繼續監測通貨膨脹的影響，以便通過漲價和降低成本將其影響降至最低。如果我們產品的銷售價格不與這些增加的成本成比例增加，未來的高通貨膨脹率可能會對我們維持當前毛利率水平以及銷售、一般和行政費用佔淨收入的百分比的能力產生不利影響。
RFS合規價格風險
作為一家從原油中生產運輸燃料的生產商，我們的煉油和營銷部門必須將生物燃料混合到其生產的產品中或在公開市場購買RIN，而不是混合以滿足EPA制定的要求。煉油和市場部門面臨與符合RFS所需的RIN價格波動相關的市場風險，這些RIN不是通過在我們的煉油和營銷業務中混合可再生燃料而產生的。為了減輕這一風險對煉油和市場部門的運營業績和現金流的影響，煉油和市場部門儘可能地混合乙醇和生物柴油。
合規計劃價格風險
我們面臨着與符合可再生燃料標準所需的RIN價格波動相關的市場風險。在我們無法混合所需數量的生物燃料以滿足我們的可再生燃料容量義務(RVO)(我們有義務銷售的可再生燃料數量，基於我們的燃料總銷售額的百分比)的程度上，我們必須在公開市場上購買RIN。為了減輕這種風險對我們的運營結果和現金流的影響，我們可能會在這些工具的價格被認為是有利的時候購買RIN。
69

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

*我們已經建立並維護了一套披露控制和程序體系，旨在提供合理的保證，確保根據交易法提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席會計/財務官)，以便及時就所需披露做出決定。

公司管理層在我們首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和運營的有效性。截至2023年6月30日，根據對這些披露控制和程序的評估，並鑑於我們在截至2022年12月31日的財務報告內部控制中發現的重大弱點(如我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中更詳細地描述的)，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序並不能有效地 提供Rea可靠的保證，根據交易法，我們向美國證券交易委員會提交的報告中需要披露的信息被適當記錄、處理、彙總並在委員會的規則和表格中指定的時間段內報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

解決實質性弱點的補救工作
我們相信第二部分所述的補救措施，“項目9A，控制和程序在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K和其他可能實施的報告中，將彌補這些重大弱點。然而，在控制措施有效運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為控制措施正在有效運行之前，這些重大弱點將不會被認為得到正式補救。

內部控制的內在侷限性

管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，並不期望公司的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論設計和操作得多麼好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對內部控制的評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。此外，對未來期間控制有效性的任何評估都有這樣的風險，即這些內部控制可能會因為業務條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

財務報告內部控制的變化

我們定期審查我們的財務報告內部控制制度，以確保我們保持有效的內部控制環境。在截至2023年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

70

第二部分--其他資料
 
項目1.法律訴訟
有時，我們可能會成為訴訟或其他法律程序的一方，我們認為這些訴訟或法律程序是我們正常業務過程的一部分。
“此類當前的訴訟或其他法律程序在本文件中描述，並通過引用併入本文件”項目1.法律訴訟此表格的10-Q發件人，第一部分” -“項目1.財務報表“在年合併財務報表附註中”附註4.承付款和或有事項“，標題下”訴訟“。”本公司相信，目前懸而未決的問題的解決不會單獨或總體上對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而，對當前訴訟或其他法律索賠的評估可能會因發現本公司或法官、陪審團或其他事實調查人員目前不知道的事實而發生變化，這些事實與管理層對該等訴訟或索賠的可能責任或結果的評估不一致。

此外，訴訟的結果本身也是不確定的。如果在報告期內解決了一個或多個針對公司的法律問題，涉及的金額超過管理層的預期，公司在該報告期的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。
71

第1A項。風險因素
彙總風險因素

我們面臨着與我們的業務相關的風險和不確定因素，其中許多是我們無法控制的。特別是，與我們的業務相關的風險包括：

·我們對額外資金的需求、此類資金的可獲得性和條件；
•我們支付未償債務的到期金額的能力、這種債務的契約，包括對進一步借款的限制，以及與此相關的擔保權益；
•我們與麥格理的協議條款，包括與之相關的終止權，以及我們在此類協議終止時尋找替代合作伙伴的能力；
•與我們的設施和我們所依賴的第三方運營的設施的意外問題或停機時間相關的風險；
•與我們的套期保值活動相關的風險，或我們未能對衝生產；
•與我們未償還的2027年到期的6.25%可轉換優先票據(“可轉換優先票據”)相關的風險，包括所欠金額、與之相關的轉換權、由此引起的稀釋、與之相關的贖回義務以及我們償還該等貸款的能力以及到期時應支付的金額；
•與流動煉油廠相關的正在進行的資本項目相關的風險，包括時間安排和相關費用；
•我們行業的競爭水平和我們的競爭能力；
•全球對石油的需求和價格、石油和二手油的供求以及二手油原料庫存和我們在業務、加工和銷售中使用的石油和原料的價格下降；
•原油和廢油原料的可獲得性；
•自然災害、颶風、洪水、戰爭、恐怖襲擊、火災和其他事件對我們的設施和行動產生負面影響；
•關鍵人員流失或不能吸引、整合和留住更多人員的；
•我們保護自己的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；
•我們維持供應商關係和獲得充足的原油和其他原料供應的能力；
•我們以有競爭力的價格生產我們的產品的能力，以及有競爭力的服務和產品的影響；
•我們在競爭激烈的環境中執行業務戰略的能力；
•石油、天然氣和替代能源價格的趨勢和市場，替代能源和技術的改進，以及我們應對行業變化的能力；
•我們維持與殼牌和麥格理關係的能力；
•我們完成和整合收購、合資企業和資產出售的能力；
•未決和未來的訴訟、與此相關的潛在不利判決和和解，以及與此相關的資源支出；
72

•增加對我們的運營和產品的監管，以及規則和法規使我們的運營成本更高或限制性更高的風險，以及環境和其他法律法規的變化以及與這些法律和法規相關的風險；
•美國和全球的經濟衰退和衰退加劇了通貨膨脹和利率；
•對我們的行動進行負面宣傳和公眾反對；
•我們和我們的合作伙伴所依賴的基礎設施中斷；
•無法確定有吸引力的收購機會併成功談判收購條款，我們有能力有效地整合被收購的資產、公司、員工或業務，以及與被收購的公司、資產或業務相關的負債；
•因不可預見的必要維護、維修或升級而導致的預期資本支出的意外變化；
•可再生和低碳燃料計劃下的合規信用(主要是遵守RFS所需的RIN)和其他環境排放計劃所需的排放信用的市場價格波動、我們在二級市場購買RIN的要求(如果我們沒有在內部產生足夠的RIN)、與此相關的責任以及此類所需購買的時間(如果有)；
•我們有能力有效地管理我們的增長和擴大我們的業務規模；
•我們維持保險的能力，所需保險的費用，我們沒有保險，或我們的保險不包括的索賠；
•我們對財務報告缺乏有效的披露控制和程序以及內部控制；
•可能發生的事故、設備故障或機械故障；我們可能沒有充分保險的操作危險和不可預見的中斷；恐怖襲擊、網絡攻擊或類似敵對行動對我們設施的威脅和影響，其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響；
•美國和全球經濟下滑和價格上漲的風險，原因是新冠肺炎、通脹上升和利率變化，和/或俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突；
•我們滿足盈利指引和其他預測的能力；
•我們普通股市場的波動性，以及我們保持普通股在納斯達克資本市場上市的能力；以及
•新股發行、行使認股權證及/或轉換已發行可轉換票據所導致的攤薄。

風險因素
*與本公司於2023年3月1日向證監會提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項所披露的風險因素相比，並無重大變化(表格10-K“)，標題下”風險因素，除非如下所述，投資者在投資本公司前，應審閲10-K表格及以下表格中提供的風險(更新表格10-K中所述的某些風險因素(以“(*)”為限，或代表新的風險因素，以非“(*)”為限)。公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到多種因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括但不限於在截至2022年12月31日的10-K表格中“風險因素”及以下描述的因素，其中任何一個或多個因素都可能直接或間接地導致公司的實際財務狀況和經營結果與過去或預期的未來、財務狀況和經營結果大不相同。這些因素中的任何一項，全部或部分都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股價產生重大和不利的影響。
73

隨着國內和全球經濟放緩，我們的利潤率歷來都在收緊，最近我們經歷了利潤率的下降，這種情況可能會繼續下去，或者在未來變得更加嚴重。
2023年上半年，我們的平均煉油利潤率比2022年後三個季度有所下降。我們認為，這其中的一個原因是，隨着經濟放緩，更多的煉油廠投產，以及俄羅斯的出口正在改道，取而代之的是來自中東的燃料，全球精煉產品，特別是蒸餾油的價格下降。在截至2023年6月30日的12個月內，美國消費者能源價格指數下降了16.7%，影響了我們的毛利率。消費物價指數同期上升3.0%，影響我們的營運開支和經濟增長放緩。如果我們的利潤率不斷增加或持續收緊，可能會減少我們的利潤，並對我們的經營業績、現金流和證券價值產生重大不利影響。
目前待決或未來的訴訟或政府訴訟可能導致重大不利後果，包括判決或和解。
我們不時會捲入訴訟、監管調查，並可能捲入正常業務過程中產生的政府和其他法律程序。例如，我們目前正在處理與我們位於路易斯安那州Marrero的工廠涉嫌排放的有毒有害氣體相關的正在進行的訴訟；與Penthol LLC終止2016年6月銷售和營銷協議相關的持續問題；以及最近針對我們和我們的某些高管提起的集體訴訟，指控他們違反了交易法第10(B)節及其頒佈的第10b-5條和交易法第20(A)節。這些事項中的每一個都在“第一部分” -“項目1.財務報表“在年合併財務報表附註中”附註4.承付款和或有事項“，標題下”訴訟“。”其中許多事項提出了困難和複雜的事實和法律問題，並受到不確定性和複雜性的影響。無論特定索賠的是非曲直，訴訟都可能是昂貴、耗時、擾亂公司運營並分散管理層注意力的。考慮到這些考慮因素，公司可能會達成協議或其他安排，以解決訴訟和解決此類挑戰。不能保證能夠以可接受的條款獲得此類協議，也不能保證不會發生訴訟。這些協議還可能大幅增加公司的運營費用。雖然本公司為某些類型的索賠提供保險，但此類保險可能不足以覆蓋可能出現的所有損失或所有類型的索賠。對這些事項(包括未決事項)作出最後決議的時間往往是不確定的。對懸而未決和未來事項的可能結果或解決方案可能包括不利的判決或和解，其中任何一項都可能需要支付大量款項，對我們的運營結果和流動性產生不利影響。
可再生識別號、低碳燃料標準(LCFS)積分和其他積分的可用性和成本以及/或相關法律的變化、我們當前和未來的RIN責任以及我們未來購買RIN的預期要求，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。(*)
根據2005年的能源政策法案，國會制定了可再生燃料標準(“RFS“)計劃，要求每年大量的可再生燃料混合到國內運輸燃料中。可更新的識別碼(“環“)分配給在美國生產或進口到美國的每加侖可再生燃料。RIN的市場價格一直不穩定，其特點是出現了一段時間的大幅上漲。我們無法預測RIN的未來價格。以高價購買RIN可能會對我們的運營結果和現金流產生實質性影響。我們受到RIN市場價格波動的影響。作為原油運輸燃料的生產商，我們的煉油和營銷部門必須將生物燃料混合到其生產的產品中或在公開市場購買RIN，而不是混合，以滿足EPA制定的要求。煉油和市場部門面臨與符合RFS所需的RIN價格波動相關的市場風險，這些RIN不是通過在我們的煉油和營銷業務中混合可再生燃料而產生的。為了減輕這一風險對煉油和市場部門的運營業績和現金流的影響，煉油和市場部門儘可能地混合乙醇和生物柴油。
我們面臨着與符合可再生燃料標準所需的RIN價格波動相關的市場風險。在我們無法混合所需數量的生物燃料以滿足我們的可再生燃料數量義務(RVO)(我們有義務銷售的可再生燃料數量，基於我們總燃料銷售的百分比)的程度上，我們必須在公開市場上購買RIN，這是基於美國環保局規定的國內道路燃料發貨量的百分比。
截至2023年6月30日，我們的RIN負債為5160萬美元，這筆金額需要在2024年3月31日之前支付。這一RIN負債目前每月增加約600萬至700萬美元，我們目前沒有生產足夠數量的可再生燃料來償還這一負債，預計在不久的將來不會生產足夠數量的可再生燃料來償還這一負債，並預計未來需要在公開市場上購買RIN來償還此類負債。我們無法預測RIN的未來價格。RIN的價格取決於各種因素，包括EPA的規定，可供購買的RIN的可用性，以及生產的運輸燃料的水平，這些因素可能與
74

一個季度接一個季度。此外，環保局RFS豁免的狀況可能會影響RIN的價格。在拜登政府執政期間，EPAS關於授予某些RFS豁免的政策已經改變，一些以前授予的豁免成為法律程序的主題，最終可能導致過去的豁免被推翻。任何一個或多個此類事件的發生都可能增加我們的運營費用，或使我們的運營更加困難。
現有的法律或法規可能會改變，必須與精煉石油產品混合的可再生燃料的最低數量可能會增加。如果沒有足夠數量的RIN可供購買或無法獲得這一要求的減免，必須混合到我們產品中的可再生燃料數量的增加可能會限制Mobile Refinery的生產，這可能會對我們的綜合財務業績產生不利影響。
除了RFS，我們還在多個司法管轄區開展業務，這些司法管轄區已經或正在考慮發佈類似的低碳燃料法規、政策和標準。RFS和類似的美國州和國際低碳燃料法規、政策和標準極其複雜，往往具有不同或相互衝突的要求或方法，並且經常發生變化，需要我們定期更新我們的系統和控制以保持合規性和監控，這可能需要大量支出，並增加了行政錯誤的風險。如果(I)這些法規、政策和標準發生不利變化、不執行或被廢止，(Ii)由此產生的好處減少，(Iii)我們生產的任何產品被認為不符合這些規定，或(Iv)我們無法滿足或維持任何經批准的途徑，我們的低碳燃料業務可能會受到實質性的不利影響。這些變化還可能對我們許多低碳項目的經濟假設和預測產生負面影響，並可能對此類項目的完成時間、項目回報和其他結果產生重大不利影響。
要求我們滿足未來RIN負債的要求可能會對我們的現金流、運營結果產生實質性的不利影響，可能迫使我們借入可能無法以優惠條款獲得的額外資金，和/或可能要求我們出售資產，這可能會對我們的證券價值產生不利影響。
我們未來可能會成立合資企業，或出售我們全部或部分設施、資產或業務。
我們可能會與第三方成立合資企業，或在未來出售我們的全部或部分設施、資產或業務。該等交易可能導致吾等無法從吾等與未來合資或出售權利的該等設施、資產或業務的價值、生產或知識產權的任何增加中獲得全部利益，可能會影響考慮該等設施、資產或業務的全部利益的先前預測或估計，可能會使我們更難或延遲我們對不斷變化的市場狀況作出反應或承擔與該等設施、資產或業務相關的資本項目的能力，可能會減少我們的資產基礎，可能會對本公司產生不利的會計影響，及/或可能會對本公司產生其他可預見及不可預見的影響。其中任何一項或多項可能對我們的收入、運營結果或現金流產生不利影響，並可能導致我們證券價值的下降。


75

項目2.近期出售未登記證券

在截至2023年6月30日的季度以及從2023年4月1日到本報告提交日期期間，沒有出售未登記的證券，這些證券以前沒有在目前的8-K表格報告中披露。
出售登記證券所得款項的使用
沒有。
發行人和關聯購買者購買股權證券
沒有。

第三項高級證券違約

他們一個也沒有。

第二項第四項：煤礦安全信息披露

這些規定並不適用。

項目5.提供其他信息。
沒有。
76

項目6.所有展品
77

以引用方式併入
展品編號展品説明隨信存檔或提供表格展品提交日期/期間結束日期文件編號
10.1#
Vertex Energy，Inc.和Douglas S.Haugh簽訂的高管聘用協議，日期為2023年4月17日，2023年4月17日生效
8-K10.24/20/2023001-11476
10.2
與公司2027年到期的6.25%可轉換優先票據有關的交換協議格式
8-K10.16/8/2023001-11476
10.3*
Vertex Refining Alabama LLC作為借款人，Cantor Fitzgerald Securities作為貸款協議項下的代理和貸款人，於2023年1月31日簽署的有限同意書
X
10.4+*
Vertex Refining Alabama LLC作為借款人，Cantor Fitzgerald Securities作為貸款協議項下的代理和貸款方，於2023年5月5日簽署的有限同意書
X
10.5+
麥格理能源北美貿易公司和阿拉巴馬州Vertex Renewables LLC於2023年5月26日簽署的供應和承購協議
8-K10.15/31/2023001-11476
10.6
修訂和重新簽署的債權人間協議，最初日期為2022年4月1日，並於2023年5月26日在Cantor Fitzgerald Securities之間修訂和重述，作為定期貸款代理，Macquarie Energy North America Trading Inc.作為中介設施擔保方，Macquarie Energy North America Trading Inc.作為可再生能源中介設施擔保方，Vertex Refining Alabama LLC作為公司，Vertex Renewables Alabama LLC作為可再生能源公司，以及其他承認其關聯方
8-K10.25/31/2023001-11476
10.7
Vertex Refining Alabama LLC和Macquarie Energy North America Trading Inc.之間的擔保日期為2023年5月26日
8-K10.35/31/2023001-11476
10.8
Vertex Energy，Inc.和Macquarie Energy North America Trading Inc.之間的擔保，日期為2023年5月26日
8-K10.45/31/2023001-11476
10.9+
2023年5月26日，Vertex Renewables Alabama LLC和Macquarie Energy North America Trading Inc.之間的質押和安全協議。
8-K10.55/31/2023001-11476
10.1
庫存銷售協議日期為2023年5月26日，由Vertex Renewables Alabama LLC和Macquarie Energy North America Trading Inc.簽署。
8-K10.65/31/2023001-11476
10.11
關於麥格理能源北美貿易公司、Vertex Energy，Inc.和Vertex Refining Alabama LLC之間2022年4月1日的供應和承購協議以及2023年5月26日的某些其他交易文件的第1號修訂協議
8-K10.75/31/2023001-11476
10.12£
Idemitsu Apollo Renewable Corp.和Vertex Refining Alabama LLC於2023年5月26日修訂的主承購協議
8-K10.85/31/2023001-11476
10.13
Vertex Refining Alabama LLC於2023年5月26日簽署的貸款和擔保協議第四修正案，借款人Vertex Energy，Inc.作為母公司和擔保人，Vertex Energy，Inc.的某些直接和間接子公司作為擔保人，貸款人一方，Cantor Fitzgerald Securities作為貸款人的行政代理和抵押品代理
8-K10.95/31/2023001-11476
10.14*
2019年股權激勵計劃股票期權協議格式-2023年5月員工獎勵
X
10.15*
2019年股權激勵計劃股票期權協議格式-2023年5月高管獎勵
X
78

10.16*
2020年股權激勵計劃股票期權協議格式-道格拉斯·豪-2023年5月高管獎
X
10.17*
2020年股權激勵計劃股票期權協議格式-2023年6月非員工獎勵
X
31.1*
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對主要行政人員的認證*
X
31.2*
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席會計官的認證*
X
32.1**
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對主要行政人員的認證**
X
32.2**
依據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席會計官的認證**
X
101*
本季度報告10-Q表格第I部分，第1項，“財務報表”中為簡明合併財務報表和附註設置的內聯XBRL文件
X
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.Sch*內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.卡爾*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.定義*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.實驗所*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.前期*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104*本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中X

*在此提交的文件。
**隨函提供的材料。
# 指管理合同或補償計劃或安排。
+根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附表、附件和類似附件已被省略。任何遺漏的時間表或展品的副本將應要求補充提供給證券交易委員會；但Vertex Energy，Inc.可根據1934年修訂的《證券交易法》第24b-2條要求對如此提供的任何時間表或展品進行保密處理。
GB本展品的某些保密部分已被省略，方法是用括號(“[***]因為所標識的機密部分既不是實質性的，也是(Ii)Vertex Energy，Inc.視為私人或機密的信息類型。


79

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
 頂點能源公司
 
日期：2023年8月8日作者：S/本傑明·P·考瓦特
本傑明·P·考瓦特
 首席執行官
 (首席行政主任)
  
 
日期：2023年8月8日作者：S/克里斯·卡爾森
克里斯·卡爾森
 首席財務官
 (首席財務/會計幹事)

80