目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
|
|
註冊人的電話號碼,包括區號 ( |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
| ||
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 ☒
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。 ☒
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
大型加速過濾器 | ☐ | ☒ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量:
普通股,面值0.01美元 |
| |
班級 |
| 截至 2023 年 8 月 8 日的未付款 |
目錄
哈德森科技公司
索引
部分 |
| 物品 |
| 頁面 | |
第一部分 | 財務信息 | 3 | |||
第 1 項 | -財務報表(未經審計) | 3 | |||
-合併資產負債表 | 3 | ||||
-合併損益表 | 4 | ||||
-合併股東權益表 | 5 | ||||
-合併現金流量表 | 6 | ||||
-合併財務報表附註 | 7 | ||||
第 2 項 | -管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 21 | |||
第 3 項 | -關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | |||
第 4 項 | -控制和程序 | 29 | |||
第二部分。 | 其他信息 | 30 | |||
第 1A 項 | -風險因素 | 30 | |||
第 5 項 | -其他信息 | 30 | |||
第 6 項 | -展品 | 30 | |||
簽名 | 31 |
2
目錄
第一部分 — 財務信息
項目 1-財務報表
哈德森科技公司及其子公司
合併資產負債表
(金額以千計,股票和麪值金額除外)
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
(未經審計) | ||||||
資產 |
|
|
|
| ||
流動資產: |
|
|
|
| ||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
貿易應收賬款——淨額 |
| |
| | ||
庫存 |
| |
| | ||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
| |
| | ||
| ||||||
不動產、廠房和設備,減去累計折舊 |
| |
| | ||
善意 |
| |
| | ||
無形資產,減去累計攤銷 |
| |
| | ||
使用權資產 |
| |
| | ||
其他資產 |
| |
| | ||
總資產 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
負債和股東權益 |
|
|
|
| ||
流動負債: |
|
|
|
| ||
貿易應付賬款 | $ | | $ | | ||
應計費用和其他流動負債 |
| |
| | ||
應計工資單 |
| |
| | ||
長期債務的當前到期日 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延所得税負債 |
| |
| | ||
長期租賃負債 |
| |
| | ||
長期債務,減去當前到期日,扣除遞延融資成本 |
| |
| | ||
負債總額 |
| |
| | ||
|
| |||||
承付款和意外開支 |
|
|
|
| ||
|
| |||||
股東權益: |
|
|
|
| ||
優先股,已授權股票 |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外的實收資本 |
| |
| | ||
累計留存收益 |
| |
| | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
|
| |||||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | |
參見合併財務報表的附註。
3
目錄
哈德森科技公司及其子公司
合併收益表
(未經審計)
(金額以千計,股票和每股金額除外)
| 三個月 |
| 六個月 | |||||||||
已於 6 月 30 日結束 | 已於 6 月 30 日結束 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
銷售成本 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
毛利 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售、一般和管理 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
攤銷 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
運營費用總額 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
營業收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
其他費用: |
|
|
|
| ||||||||
淨利息支出 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
所得税前收入 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
所得税支出 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
| ||||||||||||
普通股每股淨收益—基本 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
普通股每股淨收益——攤薄 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
加權平均已發行股票數量-基本 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
加權平均已發行股票數量——攤薄 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
參見合併財務報表的附註。
4
目錄
哈德森科技公司及其子公司
股東權益合併報表
(未經審計)
(金額以千計,股票金額除外)
截至6月30日的三個月
已保留 | ||||||||||||||
額外 | 收益 | |||||||||||||
普通股 | 付費 | (累計 | ||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字) |
| 總計 | |||||
截至2022年4月1日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期權時發行普通股 | |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期權帶來的超額税收優惠 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
|
|
| ||||||||||||
股票補償費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
| ||||||||||||||
淨收入 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
截至2022年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
截至2023年4月1日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
行使股票期權時發行普通股 | |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
行使股票期權帶來的超額税收優惠 | — |
|
| — |
| ( |
|
| — |
|
| ( | ||
股票補償費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| | |||
|
|
|
| |||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
截至6月30日的六個月
已保留 | ||||||||||||||
額外 | 收益 | |||||||||||||
普通股 | 付費 | (累計 | ||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字) |
| 總計 | |||||
2022 年 1 月 1 日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
| |||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
| | | | — | | ||||||||
|
|
| ||||||||||||
行使股票期權帶來的超額税收優惠 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
| ||||||||||||||
股票補償費用 | — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| | |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
淨收入 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
截至2022年6月30日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期權時發行普通股 | |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| | |
| ||||||||||||||
行使股票期權帶來的超額税收優惠 | — | — | ( | — | ( | |||||||||
股票補償費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
|
|
| ||||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
|
| | |||
|
|
|
| |||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
參見合併財務報表的附註
5
目錄
哈德森科技公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
(金額以千計)
| 六個月 | |||||
已於 6 月 30 日結束 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整: |
|
| ||||
折舊 |
| |
| | ||
無形資產的攤銷 |
| |
| | ||
成本或可變現淨值儲備金中較低者 |
| ( |
|
| ( | |
可疑賬款備抵金 |
| |
|
| | |
股票補償費用 | |
|
| | ||
遞延融資成本的攤銷 |
| |
|
| | |
債務消滅造成的損失 | — | | ||||
遞延所得税支出(福利) |
| |
|
| ( | |
資產和負債的變化: |
|
|
| |||
貿易應收賬款 |
| ( |
|
| ( | |
庫存 |
| |
|
| ( | |
預付費和其他資產 |
| ( |
|
| | |
租賃義務 | | | ||||
應收所得税 | ( |
| — | |||
應付賬款和應計費用 |
| |
| | ||
經營活動提供的現金 |
| |
|
| | |
來自投資活動的現金流: |
|
| ||||
不動產、廠房和設備的增加 | ( |
|
| ( | ||
用於投資活動的現金 |
| ( |
|
| ( | |
|
| |||||
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
| ||
發行普通股的收益 |
| | | |||
行使股票期權帶來的超額税收優惠 | ( | ( | ||||
支付遞延融資費用 | — | ( | ||||
短期債務借款——淨額 | — | ( | ||||
長期債務的收益 | — |
|
| | ||
償還長期債務 |
| ( |
|
| ( | |
用於融資活動的現金 |
| ( |
|
| ( | |
|
|
|
| |||
現金和現金等價物的增加 |
| |
|
| | |
期初的現金和現金等價物 |
| |
|
| | |
期末的現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |
|
| |||||
現金流信息的補充披露: |
|
|
| |||
期內支付的利息現金 | $ | |
| $ | | |
為所得税支付的現金——淨額 | $ | |
| $ | |
參見合併財務報表的附註
6
目錄
哈德森科技公司及其子公司
合併財務報表附註
附註1-重要會計政策摘要
商業
Hudson Technologies, Inc.(“Hudson” 或 “公司”)於 1991 年 1 月 11 日根據紐約法律註冊成立,是一家為製冷行業反覆出現的問題提供創新的解決方案的製冷劑服務公司。Hudson擁有久經考驗的可靠計劃,通過提供環境可持續的解決方案,從最初銷售製冷劑氣體到回收、回收和再利用,從設備的最高運行性能到能源效率和緊急空調和製冷系統維修,再到最終的製冷劑處置和碳信用額度交易,來滿足客户的製冷劑需求。
該公司的業務包括
在編制隨附的合併財務報表時,根據會計準則編纂(“ASC”)855-10 “後續事件”,公司管理層評估了截至財務報表提交之日的後續事件。
所附未經審計的合併財務報表是根據公認的中期財務報表會計原則和第S-X條的指示編制的。因此,它們不包括公認會計原則所要求的完整財務報表的所有資料和腳註。本季度報告中包含的財務信息應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表及其相關附註一起閲讀。截至2023年6月30日的六個月期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
管理層認為,所有認為公允列報所必需的估計數和調整都已包括在內,所有這些調整都是正常的和經常性的。
AIM 法案
2021年9月23日,美國環境保護署(“EPA”)發佈了最終規則,為氫氟碳化合物製冷劑(“HFC”)的原始生產和消費分配限額制定了框架。美國環保局負責管理國會根據AIM法案頒佈的逐步減少氫氟碳化合物。
AIM法案指示美國環保局解決原生氫氟碳化合物的減少問題,並授權在三個方面這樣做:
1) | 逐步減少所列氫氟碳化合物的生產和消費, |
2) | 管理這些氫氟碳化合物及其替代品,包括回收製冷劑,以及 |
3) | 促進向下一代技術的過渡。 |
國會要求美國環保局在實施AIM法案的各個階段考慮促進填海的方法。AIM 法案引入了下臺
7
目錄
合併
根據美國普遍接受的會計原則編制的合併財務報表代表了哈德森直接或間接擁有多數股權或以其他方式控制的所有公司。重要的公司間賬户和交易已被取消。該公司的合併財務報表包括全資子公司哈德遜控股公司和哈德遜科技公司的賬目。本公司不提供綜合收益表,因為其綜合收益與其淨收益相同。
金融工具的公允價值
截至2023年6月30日和2022年12月31日,包括現金、貿易應收賬款和應付賬款在內的金融工具的賬面價值約為公允價值,因為這些工具的到期日相對較短。截至2023年6月30日和2022年12月31日,由於債務的浮動利率性質,債務的賬面價值接近公允價值。更多細節參見注釋 2。
信用風險
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括臨時現金投資和貿易應收賬款。該公司維持對高評級金融機構的臨時現金投資,餘額有時會超過聯邦存款保險公司的保險範圍。該公司的應收貿易賬款主要來自美國各地的公司。在提供信貸之前,公司會審查每位客户的信用記錄。
公司根據與特定賬户的信用風險、歷史趨勢和其他信息相關的因素,為可疑賬户設立備抵金。公司應收賬款的賬面價值減去了既定的可疑賬款備抵金。可疑賬款備抵包括任何被確定無法收回的應收賬款餘額,以及剩餘應收賬款餘額的普通準備金。公司根據影響應收賬款餘額可收回性的因素調整儲備金。
在截至 2023 年 6 月 30 日的六個月期間,有一位客户的收入超過
失去主要客户或任何此類客户的經濟前景下降和/或減少對公司產品或服務的購買都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
現金和現金等價物
原始到期日不超過九十天的臨時投資包含在現金和現金等價物中。
庫存
庫存主要由可供銷售的製冷劑產品組成,按成本中較低者列報,採用先進先出法或可變現淨值。如果庫存的市場價格低於相關成本,則公司可能需要通過較低的成本調整或可變現淨值調整來減記其庫存,其影響將反映在合併運營報表的銷售成本中。任何此類調整都將基於管理層對未來需求和市場狀況的判斷以及對歷史經驗的分析。
不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本列報,包括內部製造的設備。完成在建設備的成本不被視為對公司財務狀況的重大影響。折舊準備金在相應資產的使用壽命內採用直線法入賬(用於財務報告的目的)。租賃權的改善在相應租約的經濟壽命或期限較短的時間內按直線攤銷。維護和維修費用在發生時記入費用。
由於公司業務的專業性質,公司對設備使用壽命的估計將來可能會發生變化。
8
目錄
善意
公司進行的收購包括大量商譽和其他無形資產。公司對收購採用購買會計方法,除其他外,該方法要求確認商譽(即收購的收購價格超過收購的淨資產和已確定的無形資產的公允價值)。如果發生事件或情況變化,很可能會使資產的公允價值低於其賬面價值,公司每年都會對其商譽進行定性或定量(第四季度的第一天)和年度測試之間的減值測試。在申報單位層面對商譽進行減值測試。在進行年度減值測試時,公司可以選擇首先進行定性評估,要求管理層做出影響申報單位的假設,以確定申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額的事件和情況。如果得出這樣的結論,則公司必須對商譽進行量化減值評估。該公司有
減值費用是根據申報單位的賬面金額超過其公允價值的部分記錄的。當賬面金額超過申報單位的估計公允價值時,將確認減值費用。這些減值評估使用許多假設和估計值來確定減值損失,包括與未來收益相關的某些假設和估計。如果公司未能實現其收益目標,則這些減值評估所依據的假設和估計可能會受到不利影響,這可能會導致資產減值費用,從而對經營業績產生負面影響。在2022年第四季度,公司自10月1日起完成了年度減值測試,並在定性評估中確定,申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額,因此沒有造成商譽減值。無法保證影響我們行業的宏觀經濟或商業狀況未來不會持續下滑,這可能會導致未來商譽減值費用。
有
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會發布了經修訂的第2016-02號會計準則更新《租賃》(主題842)(ASU 2016-02),該更新通常要求承租人在資產負債表上確認運營和融資租賃負債以及相應的使用權資產,並就租賃安排產生的現金流的金額、時間和不確定性提供更多披露。根據亞利桑那州立大學2016-02年的規定,公司對經營租賃進行了核算。公司的融資租賃會計基本保持不變。詳情和當期餘額見附註5。
氣瓶存款責任
氣瓶存款負債包含在公司資產負債表上的應計費用和其他流動負債中,是指因退回可再裝氣瓶而應向客户支付的金額。該公司的阿斯彭製冷劑部門(“ARI”)在裝運可再填充氣瓶中的製冷劑氣體時向其客户收取氣瓶沉積物的費用。ARI 向客户收取的費用近似於相同尺寸的新氣缸的成本。歸還氣瓶後,這種責任就會減少。氣缸存款負債餘額為美元
收入和銷售成本
該公司的產品和服務主要用於商用空調、工業加工和製冷系統。公司的大部分收入來自制冷劑和工業氣體及相關產品的銷售。該公司還通過在客户現場和內部提供的製冷劑管理服務獲得收入。該公司主要在美國境內開展業務。
9
目錄
公司適用財務會計準則委員會關於收入確認的指導方針,該指導方針要求公司確認收入的金額應反映公司為換取轉移給客户的商品或服務而預期有權獲得的對價。在大多數情況下,公司與客户的合同是客户的採購訂單,對客户的銷售價格是固定的。對於某些客户,公司還可以簽訂銷售協議,概述適用於該客户未來收到的採購訂單的條款和條件框架。由於公司與客户的合同通常是針對單個客户採購訂單,因此合同期限通常不到一年。公司與產品銷售相關的履約義務在某個時間點得到履行,這可能發生在產品發貨或客户收到產品時,具體取決於安排的條款。公司與回收和FrecriantSide® 服務相關的履約義務通常在提供服務的時間點得到滿足。因此,收入是在產品發貨時記錄的,或者在某些情況下,在客户收到產品或完成服務時記錄的。
2016年7月,美國國防後勤局(“DLA”)作為主承包商授予了一份為期五年的合同,其中包括一項為期五年的續約期權,該合同的行使期限至2026年7月,負責管理、供應和銷售製冷劑、壓縮氣體、氣瓶和相關服務。由於合同包含多項履約義務,公司根據ASC 606-10-25-14對安排進行了評估。該公司確定,根據合同提供的製冷劑的銷售和管理服務均具有獨立價值。因此,與銷售製冷劑相關的履約義務在某個時間點得到履行,主要是在客户收到並獲得對產品的控制權時。與管理服務收入有關的履約義務隨着時間的推移得到履行,收入在提供管理服務時在安排期限內按直線方式確認。
銷售成本是根據發貨產品或提供的服務的成本以及公司設施的相關直接運營成本記錄的。 一般而言,公司為其客户提供與製冷劑和其他產品交付有關的運輸和裝卸服務。公司選擇實施 ASC 606-10-25-18B,根據該標準,公司會計用於履行貨物轉讓承諾的運輸和搬運等活動。在公司向客户收取運費的範圍內,此類金額列為收入的一部分,相應的成本作為銷售成本的組成部分包括在內。
所得税
在調整了為財務報表目的申報的某些項目的收入後,公司按法定企業所得税税率徵税。當期所得税支出(收益)反映了當前應納税或可扣除的收入和支出的税收結果。公司使用遞延所得税的資產和負債法進行會計處理,該法規定根據已頒佈的税率和法律確認遞延所得税資產或負債,以彌補資產和負債的財務和所得税申報基礎之間的差異。與公司淨營業虧損結轉(“NOL”)相關的税收優惠在公司預計未來實現應納税所得額的範圍內予以確認。
在截至2022年12月31日的年度中,公司得出結論,其遞延所得税資產更有可能變現。該公司完全撤銷了其現有的估值補貼
截至2023年6月30日,該公司已經
公司通過在税務機關的審查後確定不確定的税收狀況(如果有的話)是否更有可能持續來評估不確定的税收狀況。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司認為其税收狀況沒有不確定的情況。
10
目錄
普通股和等價股每股收益
如果具有攤薄性,則在列報攤薄後每股收益時將考慮採用庫存股方法的普通等價股(假設行使期權的普通股)。
| 三個月 |
| 六個月 | |||||||||
已於 6 月 30 日結束 | 已於 6 月 30 日結束 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收入 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
加權平均股票數量—基本 |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
股票標的期權 | |
|
| |
|
| |
|
| | ||
加權平均股票數量——攤薄 | |
|
| |
|
| |
|
| |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,某些期權合計
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,某些期權合計
估算和風險
在編制符合美國公認會計原則的財務報表時,需要使用影響這些財務報表和腳註中報告的數額的估計和假設。公司認為這些會計估算對於編制隨附的合併財務報表至關重要。公司使用估算時可用的信息。但是,如果使用不同的信息或假設,這些估計值可能會發生重大變化。此外,這些估計值最終可能無法反映最終交易的實際金額。公司利用內部和外部資源來評估各種承諾和突發事件的潛在流動和未來負債。如果假設或條件在將來發生變化,則估計值可能與最初的估計值不同。
公司的幾項會計政策涉及重大判斷、不確定性和估計。公司的估計基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。如果實際業績與管理層的判斷和估計不同,則可能會對公司產生重大不利影響。公司持續評估其估算值,包括但不限於與可疑賬款備抵金、庫存儲備、商譽和承諾及意外開支有關的估算。在貿易應收賬款方面,公司根據付款歷史的歷史和預期趨勢以及客户履行義務的能力,估算了可疑賬户的必要備抵金。對於庫存,公司評估其產品的當前和預期銷售價格,以確定是否有必要將庫存減記為可變現淨價值。
公司參與的行業監管嚴格,影響其業務的法規變化可能會影響其經營業績。目前,該公司從供應商及其客户那裏購買純氫氟碳化合物(“HFC”)和氫氟烯烴(“HFO”)製冷劑和可回收製冷劑,主要是氟氯烴(“HCFC”)、HFC和氯氟烴(“CFC”),以及可回收的製冷劑。如果公司無法採購足夠數量的製冷劑,或者無法以商業上合理的條件獲得製冷劑,或者公司銷售的製冷劑的需求和/或價格下降,則公司可能會減少製冷劑銷售的收入,這可能會對其經營業績和財務狀況產生重大不利影響。採購製冷劑的過程包括各種採購成本,例如運費、加工、保險和其他與製冷劑交付有關的費用。由於最近發現的全球供應鏈問題,該公司確定可能面臨與購買這些製冷劑相關的增量成本。這些成本是公司的初步估計,可能有待未來時期最終確定,並記錄在截至2023年6月30日的合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。
11
目錄
公司面臨各種法律訴訟。公司評估了與每項訴訟相關的案情和潛在責任。此外,公司估計與這些事項有關的潛在責任(如果有)。如果這些估計不準確,或者未來情況發生變化,公司可能會承擔負債,這可能會對其經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
長期資產減值
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查長期資產的減值。持有和使用的資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與資產預計產生的未來淨現金流量進行比較來衡量的。如果此類資產被視為減值,則應確認的減值以資產賬面金額超過資產公允價值的金額來衡量。待處置的資產按賬面金額或公允價值減去出售成本的較低者列報。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具信貸損失衡量》,修訂了其範圍內金融工具信貸損失的會計指南。2018年11月,發佈了亞利桑那州立大學第2018-19號,並於2019年4月發佈了亞利桑那州立大學第2019-04號,並於2019年11月發佈了亞利桑那州立大學第2019-11號,分別修訂了該標準。新標準引入了一種基於預期損失的方法,用於估算某些類型金融工具的信用損失,並修改了可供出售債務證券的減值模型。估算信貸損失的新方法(稱為當前的預期信貸損失模型)適用於按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期債務證券、租賃淨投資和表外信貸敞口。該 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內有效,包括這些財政年度內的過渡期,允許提前採用。從指導意見獲得通過的第一個報告期開始時,各實體必須將該準則的規定作為對留存收益的累積效應調整。公司於 2023 年 1 月 1 日通過了亞利桑那州立大學第 2016-13 號。亞利桑那州立大學第2016-13號的通過並未對其經營業績或財務狀況產生重大影響。
2020 年 8 月,FASB 發佈了 ASU 2020-06,“帶轉換和其他期權的債務債務(副題 470-20)以及實體自有權益中的衍生品和對衝合約(副題 815-40):實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計”,旨在通過刪除子主題 470-20 “帶轉換的債務債務和其他期權” 中的某些分離模型來簡化可轉換工具的會計樂器。該聲明對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,允許提前通過。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2020-06。ASU 2020-06的通過並未對其經營業績或財務狀況產生重大影響。
附註 2-公允價值
ASC Subtopic 820-10將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。公司經常利用市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的某些假設,包括有關風險和/或估值技術投入所固有風險的假設。這些投入可以是易於觀察的、經市場證實的投入,也可以是通常不可觀察的輸入。公司利用估值技術,最大限度地利用可觀測輸入,最大限度地減少對不可觀察投入的使用。根據估值技術中使用的可觀察輸入,公司必須根據公允價值層次結構提供信息。
公允價值層次結構將用於確定公允價值的信息的質量和可靠性分為三個大類,如下所示:
第 1 級:從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源對活躍市場上交易的資產和負債進行估值。
第 2 級:在不太活躍的交易商或經紀商市場交易的資產和負債的估值。對相同或相似的資產或負債的估值是通過第三方定價服務獲得的。
第三級:資產和負債估值包括在確定此類資產或負債的公允價值時使用的假設和預測中的某些不可觀察的輸入。
12
目錄
在公允價值衡量標準的確定基於來自公允價值層次結構不同層次的輸入的情況下,整個公允價值衡量標準所屬的公允價值層次結構中的級別是基於對整個公允價值衡量至關重要的最低層次的投入。公司評估特定投入對整個公允價值計量的重要性需要進行判斷,並考慮資產或負債的特定因素。
附註 3-庫存
庫存包括以下內容:
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
(未經審計) | ||||||
(以千計) | ||||||
製冷劑和氣缸 | $ | | $ | | ||
減去:可變現淨值調整 |
| ( |
| ( | ||
總計 | $ | | $ | |
附註4-不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的要素如下:
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| 估計的 | |||
2023 | 2022 | 生命 | ||||||
(以千計) | (未經審計) | |||||||
不動產、廠房和設備 | ||||||||
-土地 | $ | | $ | | ||||
-土地改善 |
| |
| |
| |||
-建築物 |
| |
| |
| |||
-建築改進 |
| |
| |
| |||
-氣缸 |
| |
| |
| |||
-設備 |
| |
| |
| |||
-資本租賃中的設備 |
| |
| |
| |||
-車輛 |
| |
| |
| |||
-實驗室和計算機設備、軟件 |
| |
| |
| |||
-傢俱和固定裝置 |
| |
| |
| |||
-租賃權改進 |
| |
| |
| |||
-在建工程 |
| |
| |
|
| ||
小計 |
| |
| |
|
| ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( |
|
| ||
總計 | $ | | $ | |
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,折舊費用為美元
附註5-租約
公司有各種租賃協議,條款最高為
在成立之初,公司會確定一項安排是否包含租約,以及該租約是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。公司的一些租賃安排包含租賃部分(例如最低租金支付)和非租賃部分(例如公共區域維護、費用、公用事業和財產税)。公司選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,這使它能夠延續其歷史租賃分類、對合同是否包含租賃的評估以及新標準採用之前存在的任何租賃的初始直接成本。公司還選擇合併租賃和非租賃部分,將初始期限為12個月或更短的租賃保留在資產負債表中,並在租賃期限內以直線方式確認合併運營報表中的相關租賃付款。公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值、擔保或重大限制性契約。
13
目錄
經營租賃包含在合併資產負債表上的使用權資產、應計費用和其他流動負債以及長期租賃負債中。這些資產和負債在生效之日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值進行確認,使用公司的有擔保增量借款利率或隱性利率(如果可以隨時確定)。初始期限為12個月或更短的短期經營租賃不記錄在資產負債表上。經營租賃的租賃費用在租賃期內按直線法確認。可變租賃費用在這些付款的債務發生期內予以確認。
運營租賃費用為美元
下表列出了截至2023年6月30日公司經營租賃產生的現金流金額、時間和不確定性的信息。
6月30日 | |||
租賃付款到期 |
| 2023 | |
(以千計) | (未經審計) | ||
2023(剩餘) | $ | | |
-2024 |
| | |
-2025 | | ||
-2026 | | ||
-此後 |
| | |
未貼現的經營租賃付款總額 |
| | |
減去估算的利息 |
| ( | |
經營租賃負債的現值 | $ | |
資產負債表分類
6月30日 | |||
| 2023 | ||
(以千計) | (未經審計) | ||
$ | | ||
長期租賃負債 |
| | |
經營租賃負債總額 | $ | |
其他信息
6月30日 | |||
| 2023 | ||
經營租賃的加權平均剩餘期限 | 年份 | ||
經營租賃的加權平均折扣率 |
| | % |
現金流
為包含在經營租賃負債現值中的金額支付的現金為美元
附註6——商譽和無形資產
商譽表示收購價格超過根據收購會計方法核算的企業合併中收購的淨資產的公允價值。
有
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的持股量為美元
14
目錄
公司的其他無形資產包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||||||||||
攤銷 | 格羅斯 | 格羅斯 | ||||||||||||||||||
| 時期 |
| 攜帶 |
| 累積的 |
| 攜帶 |
| 累積的 | |||||||||||
(以千計) |
| (以年為單位) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 網 | ||||||
壽命可確定的無形資產 | ||||||||||||||||||||
盟約不競爭 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
客户關係 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
高於市場租約 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
可識別的無形資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的攤銷費用為美元
附註7——基於股份的薪酬
基於股份的薪酬是指與授予員工、非員工、高級管理人員和董事的股票獎勵(通常是股票期權或股票補助)相關的成本。基於股份的薪酬是在授予之日根據授予日獎勵的估計總公允價值來衡量的,該金額在必要的服務期內按直線(扣除估計的沒收額)計入薪酬費用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,基於股份的薪酬支出為美元
股票獎勵歷來是作為股票期權發放的,最近也是根據公司股票期權和股票激勵計劃(統稱為 “計劃”)的條款發放的,如下所述。計劃可以由董事會或董事會薪酬委員會管理,也可以由董事會根據計劃中的規定從其成員中任命的另一個委員會管理。目前,這些計劃由公司的董事會薪酬委員會管理。截至2023年6月30日,總共有
股票期權獎勵允許接受者以固定價格購買公司普通股,通常以等於授予當日公司股票價格的行使價發放。通常,公司的股票期權獎勵從立即歸屬到
自2014年9月17日起,公司通過了其2014年股票激勵計劃(“2014年計劃”),根據該計劃
自2018年6月7日起,公司通過了其2018年股票激勵計劃(“2018年計劃”),根據該計劃
15
目錄
自2020年6月11日起,公司通過了其2020年股票激勵計劃(“2020年計劃”),根據該計劃
所有股票期權均以等於或超過授予當日的市場價值的行使價授予員工和非僱員。
公司使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日確定基於股票的獎勵的公允價值,並使用簡化的方法來計算基於股票的獎勵的預期壽命。有購買選項
根據公司計劃發行的股票期權在指定期間的活動摘要如下:
|
| 加權 | |||
平均值 | |||||
運動 | |||||
股票期權計劃總額 | 股份 | 價格 | |||
截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表 |
| | $ | | |
-已取消 | ( | $ | | ||
-鍛鍊了 | ( | $ | | ||
-已授予 (1) | | $ | | ||
截至 2022 年 12 月 31 日已發行 |
| | $ | | |
-已取消 | ( | $ | | ||
-鍛鍊了 | ( | $ | | ||
-已授予 (2) | | $ | | ||
截至2023年6月30日的未付賬款,未經審計 |
| | $ | |
(1) | 購買選項 |
(2) | 購買選項 |
以下是截至2023年6月30日的加權平均合同年限和加權平均行使價:
|
|
| 加權 |
| |||
平均值 | 加權 | ||||||
剩餘的 | 平均值 | ||||||
| 的數量 |
| 合同的 |
| 運動 | ||
選項 | 生活 | 價格 | |||||
未償還和已歸屬期權 |
| |
| 年份 | $ |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,未償還期權的內在價值為美元
截至2023年6月30日和2022年12月31日,未投資的期權的內在價值為美元
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,行使的期權的內在價值為美元
16
目錄
附註8——短期和長期債務
短期和長期債務的要素如下:
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
(以千計) | (未經審計) | |||||
短期和長期債務 | ||||||
短期債務: | ||||||
-定期貸款工具-當前 | $ | | $ | | ||
小計 |
| |
| | ||
長期債務: |
| |||||
-定期貸款機制——扣除長期債務的流動部分 |
| |
| | ||
-FILO 定期貸款 | | | ||||
-減去:定期貸款的遞延融資成本 |
| ( |
| ( | ||
小計 | | | ||||
|
|
| ||||
短期和長期債務總額 | $ | | $ | |
循環信貸額度
2022 年 3 月 2 日,作為借款人(統稱為 “借款人”)的哈德遜科技公司(“HTC”)和作為擔保人的哈德遜科技公司(“公司”)與作為行政代理人和貸款人的富國銀行全國協會簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“經修訂的富國銀行融資”)”)以及已經或此後可能成為經修訂的富國銀行融資機制當事方的其他貸款機構。經修訂的富國銀行融資機制修改並重申了先前於2019年12月19日簽訂的富國銀行融資。
根據經修訂的富國銀行融資機制的條款,借款人最多可以借款 $
根據經修訂的富國銀行融資機制借入的款項可用於週轉資金需求、某些允許的收購以及償還信用證提款。
修訂後的富國銀行融資機制下的利息應在每個月的第一天作為拖欠款項支付。循環貸款的利息費用根據未償循環貸款的實際本金計算,基準利率貸款的年利率等於 (A),(i) 年利率之和等於 (1) 中較高者
關於經修訂的富國銀行融資機制的關閉,公司還簽訂了截至2022年3月2日的擔保和擔保協議第一修正案(“經修訂的左輪擔保和擔保協議”),根據該修正案,公司和某些子公司作為循環貸款機構的代理人,繼續無條件地為借款人償還和履行富國銀行欠的所有債務提供擔保。根據經修訂的Revolver擔保和擔保協議,為了富國銀行貸款機構的利益,借款人、公司和某些其他子公司繼續向代理人授予其各自基本所有資產的擔保權益,包括應收賬款、設備、一般無形資產(包括知識產權)、庫存、子公司股票、不動產和某些其他資產。
17
目錄
經修訂的富國銀行融資機制包含一項財務契約,要求公司始終保持至少美元的最低流動性(定義為經修訂的富國銀行融資機制下的可用性加上不受限制的現金)
經修訂的富國銀行融資機制還包含與公司和借款人有關的慣例非金融契約,包括限制借款人支付普通股或優先股股息的能力,還包括某些違約事件,包括付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、交叉違約其他債務、破產和破產事件、某些ERISA事件、超過規定金額的判決、擔保減值和控制權變更。
公司根據ASC 470的規定對經修訂的富國銀行融資進行了評估,以確定該修正案是對債務的修改還是消除,並得出結論,該修正案是出於會計目的對原始循環信貸額度的修改。結果,公司額外資本化了 $
經修訂的富國銀行融資機制下的承諾將到期,貸款的全部未償本金以及應計和未付利息將於2027年3月2日到期並全額支付,除非在發生違約事件或發生某些其他交叉違約事件後提前終止貸款的未償本金並加快償還貸款的未償本金。
2022 年定期貸款工具
2022 年 3 月 2 日,Hudson Technologies Inc.(“公司”)的間接子公司哈德遜科技公司(“HTC”)和公司的子公司哈德遜控股公司作為借款人(統稱為 “借款人”),公司作為擔保人,承擔了與作為行政代理人(“定期貸款代理人”)的信貸協議(“定期貸款額度”)的義務;貸款方(“定期貸款貸款人”)。
根據定期貸款機制的條款,借款人立即借了美元
定期貸款將於2027年3月2日到期,或在某些加速或交叉違約事件發生時更早到期。從截至2022年3月31日的季度開始,需要按季度支付定期貸款的本金,金額為
18
目錄
定期貸款的利息通常按月分期支付。定期貸款的利息費用根據未償定期貸款的實際本金計算,基準利率貸款的年利率等於 (A),(i) 年利率之和等於 (1) 中較高者
為了定期貸款貸款人的利益,借款人和公司向定期貸款代理人授予了幾乎所有各自資產的擔保權益,包括應收賬款、設備、一般無形資產(包括知識產權)、庫存、子公司股票、不動產和某些其他資產。
定期貸款機制包含固定費用覆蓋率契約和槓桿比率契約,每季度測試一次。固定費用覆蓋率(“FCCR”)契約要求在接下來的四個季度內遵守(i)息税折舊攤銷前利潤減去無準備金的資本支出與(ii)利息支出、定期本金還款和其他特定還款的特定水平,每種情況均如定期貸款機制所規定。在截至2023年6月30日的期間,FCCR為
關於定期貸款額度的關閉,公司還簽訂了日期為2022年3月2日的擔保和擔保協議(“定期貸款擔保”),根據該協議,公司確認無條件擔保借款人償還和履行作為定期貸款貸款機構代理人的定期貸款代理人所欠的所有債務。
定期貸款代理人和代理人簽訂了債權人間協議,規定借款人和擔保人在抵押品中授予的擔保權益的相對優先權,規定代理人應在應收賬款、庫存、存款賬户和某些其他資產(“循環信貸優先抵押品”)中擁有第一優先擔保權益,定期貸款代理人應在設備、不動產、子公司股本和某些其他資產中擁有第一優先擔保權益(“術語貸款優先抵押品”)。
前期貸款機制的終止
在如上所述加入新的定期貸款機制的同時,2022年3月2日,公司當時存在的經修訂的定期貸款(“前期定期貸款額度”),其本金餘額約為美元
截至2023年6月30日,公司遵守了經修訂的富國銀行融資機制和定期貸款機制下的所有契約。
公司在未來幾個季度遵守這些契約的能力可能會受到公司無法控制的事件的影響,包括總體經濟狀況、天氣狀況、法規和製冷劑定價。因此,公司無法保證其在未來將繼續遵守規定。
19
目錄
該公司認為,在可預見的將來,它將能夠從經修訂的富國銀行融資機制下的預期運營現金流和可用資金中滿足其營運資金需求。未來可能出現的任何意想不到的支出,包括但不限於公司購買製冷劑成本的增加、運營費用增加或未能從公司的製冷劑服務和/或製冷劑銷售中實現預期收入或額外的擴張或收購成本,都將對公司未來的資本需求產生不利影響。無法保證公司的擬議或未來計劃會成功,因此,公司可能需要比預期更早的額外資金,而這些資本可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法獲得。
公司長期債務和資本租賃債務的預定到期日如下:
截至6月30日的年份 |
| 金額 | |
(以千計) | |||
-2024 | $ | | |
-2025 |
| | |
-2026 |
| | |
-2027 |
| | |
總計 | $ | |
20
目錄
項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本節和本10-Q表格其他地方包含的某些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述涉及許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致公司的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。這些因素包括但不限於影響該行業的法律法規的變化、製冷劑需求和價格的變化(包括對製冷劑需求和價格產生不利影響的不利市場條件)、公司採購製冷劑的能力、監管和經濟因素、季節性、競爭、訴訟、公司未來可用的供應商或客户安排的性質、惡劣的天氣條件、可能的技術過時現有產品和服務、長期資產賬面價值的可能減少、其資產使用壽命的估計、潛在的環境負債、客户集中度、獲得融資的能力、根據我們的融資機制履行財務契約的能力、將產品和服務推向市場的任何延誤或中斷、政府實體和第三方及時獲得任何必要的許可和授權以及與在美國境外開展業務有關的因素,包括法律的變化,公司可能尋求開展業務的國家的法規、政策以及政治、財務和經濟狀況,包括通貨膨脹、利率和貨幣匯率,公司成功將其從第三方收購的任何資產整合到其運營中的能力,以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表以及公司隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中詳述的其他風險。“相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“計劃”、“應該” 等詞和類似表達方式表示前瞻性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至聲明發表之日。
關鍵會計估計
公司對其財務狀況和經營業績的討論和分析以其合併財務報表為基礎,這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求公司做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。公司的幾項會計政策涉及重大判斷、不確定性和估計。公司的估計基於歷史經驗和其他各種被認為在當時情況下是合理的假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。如果實際業績與管理層的判斷和估計不同,則可能會對公司產生重大不利影響。公司持續評估其估算值,包括但不限於與庫存儲備相關的估算,以及遞延所得税資產、商譽和無形資產的估算。
庫存
對於庫存,公司評估其產品的當前和預期銷售價格,以確定是否有必要將庫存減記為可變現淨價值。可變現淨值代表正常業務過程中的估計銷售價格,不太合理的可預測完工和處置成本。是否需要減記為可變現淨值的決定主要受我們出售的製冷劑氣體的市場價格的影響。大宗商品價格通常受到我們無法控制的多種因素的影響,包括天氣、季節性、供應的供應和充足性、政府監管和政策以及總體政治和經濟狀況。在任何時候,我們的庫存水平都可能大幅波動,這將對我們對可變現淨值的估計產生重大影響。
善意
該公司的收購包括大量商譽和其他無形資產。公司採用收購方法進行收購核算,除其他外,要求確認商譽(即收購的收購價格超過收購淨資產和已確定的無形資產的公允價值)。我們每年(第四季度的第一天)都會測試商譽的減值情況,並在兩次年度測試之間,如果發生事件或情況發生變化,很可能會使資產的公允價值降至賬面價值以下。符合特定標準的其他無形資產按其估計使用壽命攤銷。
減值費用是根據申報單位的賬面金額超過其公允價值的部分記錄的。當賬面金額超過申報單位的估計公允價值時,將確認減值費用。這些減值評估使用許多假設和估計值來確定減值損失,包括與未來收益相關的某些假設和估計。如果公司沒有實現其收益目標,則這些目標所依據的假設和估計
21
目錄
減值評估可能會受到不利影響,這可能導致資產減值費用,從而對經營業績產生負面影響。在2022年第四季度,我們完成了截至10月1日的年度減值測試,並在定性評估中確定,申報單位的公允價值很可能大於其賬面金額,因此不會造成商譽減值。無法保證影響我們行業的宏觀經濟或商業狀況未來不會持續下滑,這可能會導致未來商譽減值費用。
2022年或截至2023年6月30日的六個月中,沒有確認商譽減值損失。
其他無形資產
壽命可確定的無形資產按資產的估計使用壽命進行攤銷,目前為6至13年。公司每年都會對這些使用壽命進行審查,以確定它們是否反映了未來的可實現價值。如上所述,由於盈利能力的提高,我們認為其他無形資產的陳述是公平的。
所得税
在調整了為財務報表目的申報的某些項目的收入後,公司按法定企業所得税税率徵税。當期所得税支出(收益)反映了當前應納税或可扣除的收入和支出的税收結果。公司使用遞延所得税的資產和負債法進行會計處理,該法規定根據已頒佈的税率和法律確認遞延所得税資產或負債,以彌補資產和負債的財務和所得税申報基礎之間的差異。與公司淨營業虧損結轉(“NOL”)相關的税收優惠在公司預計未來實現應納税所得額的範圍內予以確認。
截至2023年6月30日,公司沒有聯邦NOL,因為在截至2022年12月31日的年度中,該公司使用了所有剩餘的聯邦NOL。截至2023年6月30日,該公司的州税淨收入約為180萬美元,將在不同年份到期。我們每季度審查一次從遞延所得税資產中獲益的可能性。
截至2023年6月30日的六個月中,該公司的所得税準備金為1180萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,有效税率為25.4%。
公司通過在税務機關的審查後確定不確定的税收狀況(如果有的話)是否更有可能持續來評估不確定的税收狀況。截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司認為其税收狀況沒有不確定的情況。
概述
該公司是供暖、通風、空調和製冷(“HVACR”)行業可持續製冷劑產品和服務的領先提供商。近三十年來,我們通過投資數百萬美元的工廠和先進的分離技術,回收各種製冷劑並將其恢復到空調、供暖和製冷協會(“AHRI”)標準,作為經認證的 EMERALD 製冷劑™ 重複使用,從而成為美國最大的製冷劑回收商之一,這表明了我們對客户和環境的承諾。
該公司的產品和服務主要用於商用空調、工業加工和製冷系統,包括製冷劑和工業氣體銷售、主要包括製冷劑回收的製冷劑管理服務,以及在客户現場提供的CoverantSide® 服務,其中包括去除水分、油和其他污染物的系統淨化。
製冷劑的銷售仍然佔公司收入的絕大部分。
該公司還向各種行業客户銷售工業氣體,主要是向美軍或參與美軍的用户銷售工業氣體。2016年7月,該公司作為主承包商獲得一份為期五年的固定價格合同,其中包括已行使的五年續訂期權,該合同由美國國防後勤局(“DLA”)授予,用於管理和向美國軍事指揮部和設施、聯邦民用機構和外國軍隊供應制冷劑、壓縮氣體、氣瓶和相關物品。主要用户包括美國陸軍、海軍、空軍、海軍陸戰隊和海岸警衞隊。我們與 DLA 的合同將於 2026 年 7 月到期。
22
目錄
運營結果
截至2023年6月30日的三個月期間與截至2022年6月30日的三個月期限相比
截至2023年6月30日的三個月期間,收入為9,050萬美元,比2022年同期公佈的1.039億美元減少了1,340萬美元,下降了12.9%。下降的主要原因是銷售的某些製冷劑的銷售價格下跌。
截至2023年6月30日的三個月期間,銷售成本為5,380萬美元,佔銷售額的59%。截至2022年6月30日的三個月期間,銷售成本為4,640萬美元,佔銷售額的45%。銷售成本百分比從45%提高到59%,主要是由於2022年某些製冷劑的購買價格上漲以及銷售價格下跌,2023年第二季度的銷售成本上漲。
截至2023年6月30日的三個月期間,銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為830萬美元,較2022年同期公佈的700萬美元增加了130萬美元。銷售和收購的增加主要是由於員工人數和股票薪酬的增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的兩個月期間,攤銷費用均為70萬美元。
截至2023年6月30日的三個月期間,利息支出為190萬美元,而2022年同期公佈的利息支出為260萬美元。由於公司在2022年4月至2023年6月期間償還了約6800萬美元的債務,導致債務減少,2023年第二季度的利息支出有所下降。
由於公司償還定期貸款債務本金導致債務減少,導致債務減少。
截至2023年6月30日的三個月期間,所得税支出為660萬美元,而截至2022年6月30日的三個月期間,所得税支出為740萬美元。所得税支出增加的關鍵驅動因素是2022年聯邦NOL的估值補貼被逆轉,這些補貼已得到充分利用,無法再減少應納税所得額。用於聯邦和州所得税目的的所得税支出是在對某些項目進行調整後,通過對税前收入適用法定所得税税率來確定的。
截至2023年6月30日的三個月期間,淨收入為1,920萬美元,較2022年同期公佈的3,980萬美元淨收入減少了2,060萬美元,這主要是由於如上所述的收入減少和銷售成本的增加。
截至2023年6月30日的六個月期間,而截至2022年6月30日的六個月期間
截至2023年6月30日的六個月期間,收入為1.677億美元,比2022年同期公佈的1.883億美元減少了2,060萬美元,下降了11%。下降的原因是銷售價格下降和某些製冷劑的銷量下降。
截至2023年6月30日的六個月期間,銷售成本為1.007億美元,佔銷售額的60%。截至2022年6月30日的六個月期間,銷售成本為8,500萬美元,佔銷售額的45%。銷售成本百分比從45%提高到60%,主要是由於2022年某些製冷劑的購買價格上漲導致2023年上半年的銷售成本上漲,以及銷售價格的下降。
截至2023年6月30日的六個月期間,銷售、一般和管理(“SG&A”)支出為1,530萬美元,較2022年同期公佈的1,380萬美元增加了150萬美元。銷售和收購的增加主要是由於員工人數和股票薪酬的增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的兩個六個月期間,攤銷費用均為140萬美元。
截至2023年6月30日的六個月期間,利息支出為370萬美元,而2022年同期公佈的利息支出為990萬美元。由於定期貸款債務的清償,2022年上半年的利息支出有所增加,詳見下文 “流動性和資本資源”。此外,由於公司在2022年4月至2023年6月期間償還了約6800萬美元的債務,導致債務減少,2023年上半年的利息支出有所下降。
截至2023年6月30日的六個月期間,所得税支出為1180萬美元,而截至2022年6月30日的六個月期間,所得税支出為880萬美元。所得税支出增加的關鍵驅動因素是估值的逆轉
23
目錄
2022年聯邦NOL的補貼已充分利用,無法再減少應納税所得額。用於聯邦和州所得税目的的所得税支出是在對某些項目進行調整後,通過對税前收入適用法定所得税税率來確定的。
截至2023年6月30日的六個月期間,淨收入為3,470萬美元,較2022年同期公佈的6,940萬美元淨收入減少了3,470萬美元,這主要是由於如上所述的收入減少和銷售成本的增加。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日,該公司的營運資金(即流動資產減去流動負債)為1.517億美元,較2022年12月31日的1.242億美元營運資金增加了2750萬美元。營運資金的增加主要歸因於持續的盈利能力以及借款、應收賬款和庫存的時機。
庫存和貿易應收賬款是流動資產的主要組成部分。截至2023年6月30日,該公司的庫存為1.344億美元,較2022年12月31日的1.454億美元減少了1,100萬美元。除其他外,公司及時銷售和更換庫存的能力及其銷售價格取決於當前的市場狀況、供應商或客户安排的性質,以及公司採購基於氟氯化碳和氟氯烴的製冷劑(已停止生產)、氫氟碳化合物製冷劑(目前正在逐步減少原始生產)和氫氟碳化合物製冷劑的能力。
截至2023年6月30日,扣除可疑賬款備抵後,該公司的貿易應收賬款為4,910萬美元,較2022年12月31日的2,090萬美元增加了2,820萬美元,這主要是由於銷售額的增加。該公司的貿易應收賬款集中於主要位於美國大陸的製冷行業的各種批發商、經紀人、承包商和最終用户。公司歷來通過運營現金流、發行債務和股權證券以及銀行借款為其營運資金需求提供資金。
截至2023年6月30日的六個月期間,經營活動提供的淨現金為2,120萬美元,而2022年同期經營活動提供的淨現金為3,390萬美元。如上所述,某些製冷劑的銷售價格在2023年有所下降。另一個促成因素是應收賬款和庫存餘額的時間安排。
截至2023年6月30日的六個月期間,用於投資活動的淨現金為80萬美元,而2022年同期用於投資活動的淨現金為80萬美元。
截至2023年6月30日的六個月期間,用於融資活動的淨現金為1,430萬美元,而2022年同期用於融資活動的淨現金為1,590萬美元。如下所述,該公司在2022年第一季度對其定期貸款債務進行了再融資,並在2022年和2023年償還了很大一部分定期貸款。
截至2023年6月30日,現金及現金等價物為1140萬美元,比2022年12月31日的530萬美元現金及現金等價物高出約610萬美元。
循環信貸額度
2022 年 3 月 2 日,哈德遜科技公司(“HTC”)和哈德遜控股公司(“控股公司”)作為借款人(統稱為 “借款人”)和作為擔保人的哈德遜科技公司(“公司”)與富國銀行、全國協會作為行政代理人和貸款人(“代理人” 或 “富國銀行”)簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“經修訂的富國銀行融資”)”)以及已經或此後可能加入經修訂的富國銀行融資機制的其他貸款機構。經修訂的富國銀行融資機制修改並重申了先前於2019年12月19日簽訂的富國銀行融資。
根據經修訂的富國銀行融資機制的條款,借款人最多可借入9,000萬美元,包括:(i)以 “先入後出” 定期貸款(“FILO Tranche”)的形式立即借入的1,500萬美元,以及(ii)不時借款,最高可達7500萬美元,包括循環貸款(“循環貸款”),最高金額不超過7500萬美元和如經修訂的富國銀行融資機制所述,借款基礎是根據借款人符合條件的應收賬款和符合條件的庫存的未償金額計算得出的。經修訂的富國銀行融資機制還包括900萬美元的週轉貸款次級限額和200萬美元的信用證次級限額。該公司目前有90萬美元的未償信用證。
根據經修訂的富國銀行融資機制借入的款項可用於週轉資金需求、某些允許的收購以及償還信用證提款。
24
目錄
修訂後的富國銀行融資機制下的利息應在每個月的第一天作為拖欠款項支付。循環貸款的利息費用根據未償循環貸款的實際本金計算,基準利率貸款的年利率等於 (A),(i) 年利率等於 (1) 1.0%、(2) 聯邦基金利率加 0.5%、(3) 一個月期SOFR加1.0%和 (4) 富國銀行的優惠商業貸款利率加上較高者,(ii) 介於 1.25% 到 1.75% 之間,具體取決於每月平均未提取可用性;(B) 就SOFR貸款而言,適用的SOFR利率之和加上2.36%至2.86%之間取決於每季度未提取的平均可用性。FILO Tranche 的利息費用根據未償還的 FILO Tranche 貸款的實際本金計算,年利率等於 (A) 基準利率 FILO Tranche 貸款的年利率總和,(i) 年利率等於 (1) 1.0%、(2) 聯邦基金利率加 0.5%、(3) 一個月期SOFR加1.0%和 (4) 主要商業利率中較高者富國銀行的貸款利率,加上SOFR FILO Tranche貸款的(ii)6.5%和(B),即適用的SOFR利率之和加上7.50%。經修訂的富國銀行融資機制還包括每年0.35%至0.75%的未使用額度費,該費用根據前一個月未償還的平均循環貸款水平與經修訂的富國銀行融資機制下可能借入的循環貸款總額進行衡量。
關於經修訂的富國銀行融資機制的關閉,公司還簽訂了截至2022年3月2日的擔保和擔保協議第一修正案(“經修訂的左輪擔保和擔保協議”),根據該修正案,公司和某些子公司作為循環貸款機構的代理人,繼續無條件地為借款人償還和履行富國銀行欠的所有債務提供擔保。根據經修訂的Revolver擔保和擔保協議,為了富國銀行貸款機構的利益,借款人、公司和某些其他子公司繼續向代理人授予其各自基本所有資產的擔保權益,包括應收賬款、設備、一般無形資產(包括知識產權)、庫存、子公司股票、不動產和某些其他資產。
修訂後的富國銀行融資機制包含一項財務契約,要求公司始終保持至少500萬美元的最低流動性(定義為修訂後的富國銀行融資機制下的可用性加上不受限制的現金),其中至少300萬美元必須來自可用性。修訂後的富國銀行融資機制還包含一項如雨後春筍般湧現的契約,該契約只有在未能維持至少1,125萬美元的未提取可用性或借款人選擇增加借款基礎的庫存部分時才生效,要求公司從前一個月開始的每個連續十二個月的固定費用覆蓋率(FCCR)維持不低於1.00至1.00 觸發盟約。FCCR(定義見富國銀行融資機制)是 (a) 該期間的息税折舊攤銷前利潤減去該期間的未融資資本支出,與 (b) 該期間需要支付的 (i) 利息支出(實物支付的利息、融資費用攤銷和其他非現金利息支出除外)的比率,(ii) 定期本金(但不包括與未償還的本金付款)修訂後的富國銀行融資機制下的循環貸款),(iii)所有聯邦、州和地方所得税淨額都必須是在此期間支付(前提是收到的任何退税款應適用於支付此類税款的現金支出的期間),(iv)在此期間支付的所有限制性付款(定義見經修訂的富國銀行融資機制),以及(v)如果未從該期間的息税折舊攤銷前利潤中扣除,則在此期間為任何養老金計劃的任何資金短缺或資金短缺而支付的所有款項。在借款人連續兩個月遵守FCCR契約後,FCCR契約即告終止。
經修訂的富國銀行融資機制還包含與公司和借款人有關的慣例非金融契約,包括對借款人支付普通股或優先股股息的能力的限制,還包括某些違約事件,包括付款違約、違反陳述和擔保、契約違約、交叉違約其他債務、破產和破產事件、某些ERISA事件、超過規定金額的判決、擔保減值和控制權變更。
公司根據ASC 470-50的規定對經修訂的富國銀行融資進行了評估,以確定該修正案是對債務的修改還是消除,並得出結論,該修正案是出於會計目的對原始循環信貸額度的修改。因此,公司將與該修正案相關的90萬美元遞延融資成本資本化,該費用與原始循環融資機制剩餘的20萬美元遞延融資成本一起,將在經修訂的富國銀行融資機制的五年期限內攤銷。
經修訂的富國銀行融資機制下的承諾將到期,貸款的全部未償本金以及應計和未付利息將於2027年3月2日到期並全額支付,除非在發生違約事件或發生某些其他交叉違約事件後提前終止貸款的未償本金並加快償還貸款的未償本金。
25
目錄
2022 年定期貸款工具
2022 年 3 月 2 日,Hudson Technologies Inc.(“公司”)的間接子公司哈德遜科技公司(“HTC”)和公司的子公司哈德遜控股公司作為借款人(統稱為 “借款人”),公司作為擔保人,承擔了與作為行政代理人(“定期貸款代理人”)的信貸協議(“定期貸款額度”)的義務;貸款方(“定期貸款貸款人”)。
根據定期貸款機制的條款,借款人立即通過定期貸款(“定期貸款”)借入了8500萬美元。借款人使用定期貸款額度(定義見下文)下的未償本金和相關費用和開支以及其他公司用途。該公司支付了約430萬美元的定期貸款遞延融資成本。
定期貸款將於2027年3月2日到期,或在某些加速或交叉違約事件發生時更早到期。從截至2022年3月31日的季度開始,定期貸款的本金需要按季度支付,金額為每年未償定期貸款原始本金的5%。定期貸款機制還要求每年償還剩餘現金流的50%(定義見定期貸款額度);前提是從截至2023年12月31日的年度開始,此類還款額可能會根據公司在適用年度的槓桿率(定義見定期貸款額度)而減少。定期貸款機制還要求在發生某些資產處置、債務發行和其他事件時強制預付定期貸款。定期貸款可以由借款人選擇預付,第一年的預付保費為3%,第二年為2%,第三年為1%,第四年及以後的預付款保費為零。
定期貸款的利息通常按月分期支付。定期貸款的利息費用根據未償定期貸款的實際本金計算,年利率等於 (A) 基本利率貸款的年利率,即 (i) 年利率等於 (1) 2.0%、(2) 聯邦基金利率加 0.5%、(3) 一個月期SOFR加1.0%和 (4)《華爾街日報》引用的優惠商業貸款利率中較高者,加上(ii)在6.0%至7.0%之間,具體取決於適用的槓桿比率;(B)對於SOFR貸款,是適用的SOFR利率之和加上7.0%和之間8.0%,取決於適用的槓桿比率。
為了定期貸款貸款人的利益,借款人和公司向定期貸款代理人授予了幾乎所有各自資產的擔保權益,包括應收賬款、設備、一般無形資產(包括知識產權)、庫存、子公司股票、不動產和某些其他資產。
定期貸款機制包含固定費用覆蓋率契約和槓桿比率契約,每季度測試一次。固定費用覆蓋率(“FCCR”)契約要求在接下來的四個季度內遵守(i)息税折舊攤銷前利潤減去無準備金的資本支出與(ii)利息支出、定期本金還款和其他特定還款的特定水平,每種情況均如定期貸款機制所規定。在截至2023年6月30日的期間,FCCR為3.13至1.0,而要求至少為1.10至1.0。槓桿率(“LR”)契約自每個財季的最後一天起進行測試。LR是截至該日的 (i) 已融資債務減去1500萬美元或公司的無限制現金與 (b) 過去十二個月息税折舊攤銷前利潤中較小者之比,每種情況均在定期貸款機制中規定。截至2023年6月30日,LR約為0.32比1.0,而最大值為4.00至1.0。定期貸款機制還包含與公司和借款人有關的慣常非財務契約,包括對借款人支付普通股或優先股股息的能力的限制,還包括某些違約事件,包括違約付款、違反陳述和擔保、契約違約、交叉違約其他債務、破產和破產事件、某些ERISA事件、超過規定金額的判決、擔保減值和控制權變更。
關於定期貸款額度的關閉,公司還簽訂了日期為2022年3月2日的擔保和擔保協議(“定期貸款擔保”),根據該協議,公司確認無條件擔保借款人償還和履行作為定期貸款貸款機構代理人的定期貸款代理人所欠的所有債務。
定期貸款代理人和代理人簽訂了債權人間協議,規定借款人和擔保人在抵押品中授予的擔保權益的相對優先權,規定代理人應在應收賬款、庫存、存款賬户和某些其他資產(“循環信貸優先抵押品”)中擁有第一優先擔保權益,定期貸款代理人應在設備、不動產、子公司股本和某些其他資產中擁有第一優先擔保權益(“術語貸款優先抵押品”)。
26
目錄
前期貸款機制的終止
在如上所述加入新的定期貸款機制的同時,2022年3月2日,公司當時存在的經修訂的定期貸款(“前期定期貸款額度”)在支付了1,600萬美元的超額現金流金額後,本金餘額約為6,390萬美元,以及相關的所需貸款人費用和支出330萬美元,前期定期貸款機制被終止。前期定期貸款機制的終止構成了債務的清償,這導致公司在2022年第一季度額外記錄了460萬美元的利息支出,其中包括上述330萬美元的先前貸款人費用和支出以及前期定期貸款機制中先前存在的130萬美元遞延融資成本。
截至2023年6月30日,公司遵守了經修訂的富國銀行融資機制和定期貸款機制下的所有契約。
公司在未來幾個季度遵守這些契約的能力可能會受到公司無法控制的事件的影響,包括總體經濟狀況、天氣狀況、法規和製冷劑定價。因此,我們無法保證我們將在未來繼續遵守規定。
該公司認為,在可預見的將來,它將能夠從經修訂的富國銀行融資機制下的預期運營現金流和可用資金中滿足其營運資金需求。未來可能出現的任何意想不到的支出,包括但不限於公司購買製冷劑成本的增加、運營費用增加或未能從公司的vrogerantSide® 服務和/或製冷劑銷售中實現預期收入或額外的擴張或收購成本,都將對公司未來的資本需求產生不利影響。無法保證公司的擬議或未來計劃會成功,因此,公司可能需要比預期更早的額外資金,而這些資本可能無法以可接受的條件提供,或者根本無法獲得。
通脹
通貨膨脹,無論是歷史上還是最近的上升,都沒有對公司的運營產生重大影響。
對供應商和客户的依賴
公司參與的行業受到嚴格監管,影響我們業務的法規變化可能會影響我們的經營業績。目前,公司從供應商及其客户那裏購買原生的氟氯烴和氫氟碳化合物製冷劑,以及可回收的製冷劑,主要是氟氯烴和氯氟烴。根據《清潔空氣法》,從2010年開始逐步減少某些原生氯氟烴製冷劑的未來生產,到2020年已完全淘汰,所有原生氟氯烴製冷劑的生產計劃在2030年之前逐步淘汰。如果公司無法採購足夠數量的製冷劑或無法以商業上合理的條件獲得製冷劑,或者其銷售的製冷劑的需求和/或價格下降,則公司可能會減少製冷劑銷售的收入,這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
在截至2023年6月30日的六個月中,有一個客户佔公司收入的10%以上,截至2023年6月30日,該客户的應收賬款為1,460萬美元。在截至2022年6月30日的六個月期間,沒有客户佔公司收入的10%。
失去主要客户或任何此類客户的經濟前景下降和/或減少對公司產品或服務的購買都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
季節性和天氣狀況以及經營業績的波動
由於天氣狀況、潛在客户的需求、非經常性的製冷劑和服務銷售、製冷劑產品(原生或可回收)的供應和價格、回收技術和法規的變化、引進和/或改造或更換製冷設備的時間、公司業務的擴張速度以及其他因素,公司的經營業績因時期而異。該公司的業務本質上是季節性的,製冷劑的銷售高峯出現在每年的前九個月。在過去幾年中,製冷劑銷售的季節性下降導致了虧損,尤其是在今年第四季度。此外,如果整個春季和夏季的天氣異常涼爽,這將對製冷劑的需求產生不利影響,因此將對公司產生相應的負面影響。在需求高峯期延遲或無法確保充足的製冷劑供應、製冷劑需求不足、開支增加、製冷劑價格下跌以及失去主要客户,都可能導致重大損失。無法保證上述因素不會發生並對以下方面造成重大不利影響
27
目錄
公司的財務狀況和重大損失。該公司認為,在較小程度上,與FrecriantSide® Service收入存在與製冷劑銷售類似的季節性因素。
最近的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號《金融工具信貸損失衡量》,修訂了其範圍內金融工具信貸損失的會計指南。2018年11月,發佈了亞利桑那州立大學第2018-19號,並於2019年4月發佈了亞利桑那州立大學第2019-04號,並於2019年11月發佈了亞利桑那州立大學第2019-11號,分別修訂了該標準。新標準引入了一種基於預期損失的方法,用於估算某些類型金融工具的信用損失,並修改了可供出售債務證券的減值模型。估算信貸損失的新方法(稱為當前的預期信貸損失模型)適用於按攤銷成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期債務證券、租賃淨投資和表外信貸敞口。該 ASU 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內有效,包括這些財政年度內的過渡期,允許提前採用。從指導意見獲得通過的第一個報告期開始時,各實體必須將該準則的規定作為對留存收益的累積效應調整。公司於 2023 年 1 月 1 日通過了亞利桑那州立大學第 2016-13 號。亞利桑那州立大學第2016-13號的通過並未對其經營業績或財務狀況產生重大影響。
2020 年 8 月,FASB 發佈了 ASU 2020-06,“帶轉換和其他期權的債務債務(副題 470-20)以及實體自有權益中的衍生品和對衝合約(副題 815-40):實體自有權益中的可轉換工具和合約的會計”,旨在通過刪除子主題 470-20 “帶轉換的債務債務和其他期權” 中的某些分離模型來簡化可轉換工具的會計樂器。該聲明對2022年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效,允許提前通過。該公司於 2023 年 1 月 1 日採用了 ASU 2020-06。ASU 2022-06 的通過並未對我們的財務報表產生重大影響。
第 3 項-關於市場風險的定量和定性披露
利率敏感度
由於修訂後的富國銀行融資機制和定期貸款機制的利率波動,我們面臨市場風險。截至2023年6月30日,修訂後的富國銀行融資是一筆9000萬美元的擔保貸款,未償餘額為1500萬美元。截至2023年6月30日,定期貸款機制的餘額為17,48.8萬美元。我們根據定期貸款機制和修訂後的富國銀行融資機制借款的未來利率變化可能會對我們的合併經營業績產生影響。
如果貸款利率變動1%,則截至2023年6月30日,每年對利息支出的影響約為30萬美元。
製冷劑市場
我們還面臨製冷劑需求、價格和供應波動帶來的市場風險。如果公司無法採購足夠數量的製冷劑或無法以商業上合理的條件獲得製冷劑,或者公司銷售的製冷劑的需求和/或價格下降,則公司可能會減少製冷劑銷售或庫存減記的收入,這可能會對我們的合併經營業績產生重大不利影響。
28
目錄
項目 4-控制和程序
披露控制和程序
截至本報告所涉期末,在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,公司評估了經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條所定義的公司披露控制和程序的有效性。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,為根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告的,並且此類信息會被收集並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和酌情首席財務幹事,以便及時就要求的披露作出決定。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必然需要運用其判斷。此外,某些人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制權可能會規避公司的控制和程序,而錯誤或欺詐可能導致的錯誤陳述而無法被及時發現。
財務報告內部控制的變化
按照《交易法》第13a-15(d)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,對財務報告的內部控制進行了評估,以確定在截至2023年6月30日的季度中,是否發生了任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,沒有這樣的變化。
29
目錄
第二部分 — 其他信息
第 1A 項 — 風險因素
請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格第一部分第1A項中的風險因素。在截至2023年6月30日的季度中,此類事項沒有發生重大變化。
項目 5 — 其他信息
公司董事或高級管理人員均未採用或終止任命
項目 6-展品
展覽數字 |
| 描述 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
101 | 根據第 S-T 法規第 405 條提交的交互式數據文件 | |
104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
30
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
哈德森科技公司 | ||||
來自: | /s/Brian F. Coleman |
| 2023年8月8日 | |
布萊恩·F·科爾曼 | 日期 | |||
董事會主席、總裁兼首席執行官 |
來自: | /s/Nat Krishnamurti |
| 2023年8月8日 | |
Nat Krishnamurti | 日期 | |||
首席財務官 |
|
31