業務亮點

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1 ARPU 定義為每個 WAU 的平均收入。

2 淨虧損利潤率按淨虧損除以收入計算。

3 調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入計算。信末尾提供了本信中使用的非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

致我們的股東

在第二季度，我們通過專注於公用事業和社區，繼續為各種規模的鄰居和組織創造價值。WAU 增長到 4160 萬，同比增長 13%。上半年的增長得益於新產品功能和人工智能（AI）計劃，這些舉措為Nextdoor的體驗提供了支撐，從我們的新 “助手” 功能到我們的善意提醒技術。

在本季度，我們恢復了收入增長，調整了息税折舊攤銷前利潤率的擴大。收入同比增長4％，達到5700萬美元，與2022年底和2023年初相比顯示出積極的勢頭。我們繼續增加新客户，深化與中端市場客户和廣告公司的關係。此外，我們在國際以及包括科技、電信和醫療保健在內的垂直領域都表現出了實力。我們仍有望恢復全年收入增長。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為（1900萬美元），利潤率同比增長4個百分點，同比增長11個百分點。這一進展既反映了收入表現優於業績，也反映了我們對管理運營開支的持續關注。

我們仍然專注於推動長期的 WAU 和收入增長。在第二季度，我們在2023年的優先事項上取得了進展，這些優先事項是：增加新的鄰居增長，通過推動內容創作和個性化來深化參與度，以及通過廣告平臺開發支持廣告商數量和收入的增長。

我們使用鄰居和商務邀請、與其他平臺分享獨特的Nextdoor內容以及戰略合作伙伴關係等方法推動新鄰居的增長，所有這些都旨在提高品牌知名度和使用率。在第二季度，我們成功啟動了第七屆年度Neighbory Faves活動，提高了人們對Nextdoor作為支持當地企業、從知情者那裏發現社區最佳景點以及最終幫助社區蓬勃發展的地方的認識。

在第二季度，我們進一步推動了內容創作和個性化設置，並構建了滿足更多鄰居需求的功能。例如，鄰居們現在可以通過地圖功能以更具視覺吸引力的方式與 Discover 互動，該功能顯示本地企業、For Sale & Free (FS&F) 物品和活動。我們的產品計劃得到了我們持續努力的支持，即利用我們的本地知識圖譜和人工智能來提高參與度，提高通知和新聞源的相關性和影響力。

此外，我們優先考慮通過吸引新的廣告商加入Nextdoor並建立我們的專有廣告平臺來推動收入增長。在第二季度，我們在這些舉措方面取得了重大進展。值得注意的是，我們的自助平臺Nextdoor Ads Manager現在可供任何規模的新廣告商使用，而且我們也已開始遷移一些現有廣告商。Nextdoor廣告服務器是我們的專有後端服務器，現在可以滿足美國中小型企業（SMB）的100％需求。

憑藉強大的團隊和5.52億美元的現金和投資的健康資產負債表，我們正在執行關鍵舉措，同時保持運營效率。我們相信，我們的努力將推動2023年全年的收入增長和利潤率的擴大。

建立一個活躍的有價值的社區

我們的產品策略是建立一個活躍的價值社區，讓鄰居和組織可以在Nextdoor上加入、聯繫、貢獻和交易。

儘管第二季度連續下降，但自年初以來，我們增加了160萬WAU，同比增長了超過500萬WAU。自2020年第二季度以來，WAU增長了50％，這表明持久而多樣的用例使鄰居更頻繁地重返平臺。值得注意的是，由於新產品計劃和功能的推出，會話深度持續增加，自 2022 年底以來增長了 24%。

通過 AI 提高參與度

在第二季度，我們實施了人工智能，根據鄰裏特徵（最值得注意的是密度）對內容的分發進行個性化設置。如今，社區中鄰居的密度會影響內容的傳播距離。密度較低的社區開始看到來自附近社區的更多內容，從而使Newsfeed更新鮮，提高參與度。隨着時間的推移，內容供應的增加也會產生廣告商的需求，並最終產生收入。

自這些由人工智能驅動的內容分發功能推出以來，我們已經看到該平臺上的滾動深度、評論和回覆以及廣告收入都有所增加，尤其是在密度較低的社區。根據鄰裏特徵對Newsfeed進行個性化設置是使用人工智能對鄰居特徵（例如年齡、興趣和帖子歷史記錄）進行個性化設置的先決條件。

在第一季度，我們開始測試我們的 “助手” 功能，這是一種生成式人工智能技術，旨在通過幫助作者重新措辭帖子和評論來提高鄰居的參與度，從而獲得社區的更好迴應。在第一季度進行了初步測試之後，我們向美國（美國）和英國（英國）的更多鄰居推出了帖子助手功能。該功能為參與的鄰居提供了更多成功的工具，旨在支持更富有成效和更積極的對話。我們已經看到，鄰居們將Assistant用於與業務相關的目的尤其成功，例如，從鄰居那裏獲得值得信賴的推薦或推廣服務。大多數看到有關這些帖子類型的人工智能建議的鄰居都選擇整合這些帖子，這些建議可以提高鄰居的參與度和商業意識。

評論助手功能重寫了我們的 “善意提醒” 確定為可能有害或有害的評論。此功能已擴展到美國所有鄰國以及我們最大的三個國際市場：英國、加拿大和澳大利亞。

通過更有價值的用户體驗加深參與度

我們始終如一地努力在Nextdoor上創造更有價值的用户體驗。在第二季度，我們對應用程序可用性和 Newsfeed 進行了幾次更新。這些提高了發佈活動和會話深度，這兩者都是衡量參與度的重要指標。

我們還發布了專為提升本地企業而設計的新產品更新，包括在應用程序中提供更高的知名度，以便企業能夠有效地吸引更多客户。例如，我們在個人資料上用獎盃圖標來區分鄰裏最受歡迎的獲獎者，以使這些企業易於被發現，我們還推出了一項功能，允許企業直接邀請客户加入Nextdoors。這些創新功能可幫助企業提高其在Nextdoor上的影響力和知名度，從而促進其增長，並鼓勵他們註冊成為廣告商，以繼續擴大客户羣。

為企業創造價值

第二季度收入為5700萬美元，同比增長4％，標誌着恢復增長。

深化與廣告公司的關係並吸引新的廣告商加入該平臺是第二季度的首要任務，並且將在今年餘下的時間裏保持這種狀態。該季度該平臺新增的全球企業賬户中有77％有代理關係。我們已經與領先的廣告公司建立了有意義的影響力，這些關係使我們能夠有效地激活新徽標，增強客户多樣性並提高收入保留率。

我們繼續看到中端市場廣告商的實力。在第二季度，我們在平臺上的中端市場徽標連續增加了17％。

除了擴大我們的客户羣外，我們還看到了來自最大客户的強勁留存率。在本季度，我們的知名客户之一LeafHome在Nextdoor的支出與第一季度相比翻了一番，這凸顯了勢頭不斷增強，包括來自我們最大客户的支出。支出的增加證明瞭我們為客户提供的績效和價值。

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4 基於 2023 年第二季度對美國鄰國的調查。

5 2021 年 Fakespot 美國在線購物評分和評論分析報告。

包括醫療保健在內的新垂直行業繼續表現良好。我們在國際上也看到了實力。與上一季度相比，我們的國際銷售團隊添加的新徽標增長了79％。隨着我們繼續在國際上擴大WAU規模，廣告商發現Nextdoor的支出價值不斷增加。

構建 Nextdoor 的廣告平臺以支持各種規模的客户

我們正在開發我們的廣告平臺，以減少廣告商的工作量並提高廣告商的業績。

Nextdoor廣告服務器的構建旨在利用我們專有數據的力量，使我們能夠優化廣告投放，以獲得更好的廣告商結果。在第二季度，我們將超過50％的美國中小型企業總需求遷移到Nextdoor廣告服務器。截至今天，我們目前的美國中小型企業需求中有100％在Nextdoor廣告服務器上運行，我們在許多關鍵業務指標上都看到了積極的結果，包括更快的加載時間和更好的廣告曝光量分佈。這些改進有助於提供更強大、更令人滿意的客户體驗。在接下來的幾個季度中，Nextdoor廣告服務器將提供更好的定位和優化功能，這使客户和鄰居都受益。

我們致力於通過簡化活動創建和管理來提供卓越的客户價值，這是我們開發自助服務Nextdoor廣告管理器的推動力。廣告管理器旨在提供自定義報告等高級功能，並更快地為廣告商提供新功能。我們完成了為各種規模的新客户統一自助廣告產品的基礎工作。在第二季度，我們開始將現有客户遷移到更好的體驗。截至第三季度初，所有在ads.nextdoor.com上設置廣告系列的新客户都直接在Nextdoor廣告管理器上製作廣告。

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6 GWI Core，英國，2022年第一季度至2023年第一季度，16-64歲的互聯網用户。

遷移到Nextdoor廣告管理器的企業的早期反饋是積極的。客户喜歡用户友好的界面和更直觀的格式以及其他功能。

我們還將品牌安全和品牌衡量計劃列為優先事項。在第二季度，我們宣佈與Integral Ad Science（IAS）建立合作伙伴關係。這種合作關係旨在幫助廣告商衡量廣告商的可見度，即廣告商可見的曝光量百分比，以及廣告欺詐檢測，後者可以識別廣告商的曝光量中有多少百分比來自機器人等無效流量。這些數據點使廣告商能夠更有效地優化廣告系列並衡量Nextdoor的成功率。

除了與 Oracle MOAT 的戰略合作之外，我們還與 IAS 建立了合作伙伴關係，該合作於 2022 年第四季度首次宣佈。截至2023年第二季度，Oracle MOAT的品牌安全屏蔽和報告解決方案已在Nextdoor上線，確保廣告在安全和相關的環境中展示。

開發能力以實現日益差異化的廣告效果

Nextdoor的廣告產品由真實人物、高意向受眾和世界各地的社區提供支持。位置和真實的參與度是廣告商的關鍵——我們在第二季度的戛納電影節年度聚會上反覆聽到了這一信息。廣告商對促進真正社區參與的平臺表現出越來越大的興趣。而且，當世界為沒有基於 cookie 的工具可能的未來做準備時，Nextdoor經過充分驗證的受眾、高意圖的信號和獨特的數據提供了引人注目的價值主張。我們針對特定位置和基於情境的廣告的強大組合與行業的發展軌跡保持一致，為我們繼續提高品牌知名度併為Nextdoor帶來新的廣告商奠定了基礎。

Innovation Refulness是一家幫助中小型企業駕馭聯邦激勵措施的組織，該組織在2023年上半年利用Nextdoor的本地力量吸引特定社區的受眾。廣告商在整個第一季度利用新聞源和應用內摘要中的贊助帖子來瞄準中小型企業所有者。他們的職位宣傳了他們的服務，將中小型企業與税務律師和税務專業人士網絡聯繫起來，以申請和獲得税收抵免。鑑於創新退款在第一季度成功推動了每條線索的成本大幅下降，因此在整個第二季度，創新退款的支出仍在繼續。

2023 年第二季度財務討論

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7 本信末尾提供了本信中使用的非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬情況。

外表

2023 年，我們的重點仍然是擴大我們的鄰居和組織基礎，增加平臺上的參與度，恢復強勁的收入增長以支持我們的盈利之路。

2023 年第三季度展望

•我們預計第三季度的收入增長將與2023年第二季度的增長率一致，同比增長約為4％。

•我們預計調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損將在2100萬至2000萬美元之間。

2023 年全年展望

•我們預計第四季度收入同比增長將加速，這意味着2023年全年同比增長中等個位數。

•我們預計2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率將有所提高，並在今年下半年將連續運營支出增長保持在個位數的低水平。

我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率前景與公認會計準則淨虧損或GAAP淨虧損利潤率進行調節，因為某些影響GAAP淨虧損和GAAP淨虧損利潤率的項目尚不確定或超出我們的控制範圍，無法合理預測。特別是，股票薪酬支出受到普通股未來公允市場價值和其他因素的影響，所有這些因素都難以預測，經常發生變化，或者不在我們的控制範圍內。2023 年這些支出的實際金額將對我們未來的 GAAP 財務業績產生重大影響。因此，如果不做出不合理的努力，就無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤率與淨虧損以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率與公認會計準則淨虧損利潤率進行對賬。

第 2 季度電話會議和網絡直播

我們將在太平洋時間今天（2023年8月8日）下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉辦問答網絡直播，討論這些業績和展望。網絡直播結束後，將在Nextdoor的投資者關係網站investors.nextdoor.com上提供大約一年的網絡直播音頻檔案。感謝您支持在全球範圍內建設更強大的社區，也感謝您成為您所在社區的活躍鄰居。我們期待您今天下午提出問題和評論。

我們使用我們的投資者關係網站（investors.nextdoor.com）、我們的推特賬號（twitter.com/nextdoor.com）、我們的領英主頁（linkedin.com/company/nextdoor.com）和莎拉·弗裏亞爾在領英上發佈的帖子（linkedin.com/in/sarah-friar-922b044）作為傳播或提供有關我們業務或財務業績、投資者活動、新聞稿和財報發佈的新聞或公告等手段以及作為披露重要非公開信息以及履行我們在法規下的披露義務的一種手段FD。我們可能在在線和社交媒體渠道（包括上述渠道）上發佈或提供的網站內容和信息，以及可以通過我們的網站或這些在線和社交媒體渠道訪問的信息，均未以引用方式納入本股東信函或我們向美國證券交易委員會提交的任何報告或文件中，對我們網站或這些在線和社交媒體渠道的任何提及僅是非活躍的文本參考文獻。

安全港聲明

本股東信函包括前瞻性陳述，這些陳述除歷史事實陳述和未來時態陳述外。這些陳述包括但不限於有關我們未來業績和市場機會的聲明，包括2023年第三季度和2023年全年的預期財務業績、業務和經營業績的趨勢和預期、我們的業務戰略和計劃以及我們的目標和未來運營，包括我們向新市場的擴張。

前瞻性陳述基於各種估計和假設，以及截至本股東信函發佈之日我們所知的信息，受風險和不確定性的影響。因此，由於多種因素，實際業績可能會有重大差異，包括：我們擴大業務規模和貨幣化工作的能力；我們在海外擴展業務的能力；我們有限的運營歷史；與管理增長相關的風險；我們在未來實現和維持盈利的能力；我們運營所在的競爭激烈的市場的影響；宏觀經濟狀況對我們業務的影響；我們吸引新客户和留住現有客户和用户的能力，或更新和更新和更新的能力擴大我們的關係有了他們；我們預測和滿足客户偏好的能力；我們平臺的市場接受度；我們成功開發和及時推出新產品和服務的能力；我們實現戰略和運營計劃目標的能力；我們各種系統和軟件面臨的網絡安全風險；隱私和數據安全法律的影響；以及其他總體市場、政治、經濟和商業狀況。

我們於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的10-Q表季度報告、預計將於2023年8月8日左右提交的截至2023年6月30日的10-Q表季度報告，以及我們在investors.next.com的投資者關係頁面上查閲的其他美國證券交易委員會文件，更全面地描述了可能影響我們財務業績和業務的其他風險和不確定性在美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上。

此處包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息，您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求，否則我們沒有義務在本股東信函發佈之日後以任何理由更新任何這些前瞻性陳述，也沒有義務使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。不應過分依賴本股東信函中的前瞻性陳述。

簡明合併

資產負債表

以千計，每股數據除外（未經審計）

簡明合併運營報表

以千計，每股數據除外（未經審計）

簡明合併現金流量表

以千計（未經審計）

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表，我們在本股東信函中列出了非公認會計準則收入成本、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和行政、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。

我們將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務指標一起用於規劃目的，包括在編制年度運營預算、衡量我們的核心經營業績和業務戰略有效性以及評估我們的財務業績時。這些指標與過去的財務業績保持了一致性和可比性，便於核心經營業績的逐期比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計原則業績。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績。我們在一項或多項非公認會計準則財務指標中排除以下項目：股票薪酬支出（公司使用各種估值方法和主觀假設計算的非現金支出）、折舊和攤銷（非現金支出）、利息收入、所得税準備金以及收購相關成本（如果適用）。

投資者請注意，使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。特別是，（1）股票薪酬支出最近一直是而且在可預見的將來將繼續是我們業務的重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分；（2）儘管折舊和攤銷費用是非現金費用，但需要折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，而且我們的非公認會計準則指標並未反映此類重置或新的資本支出要求的現金資本支出要求，而且 (3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有反映：（a）我們營運資金需求的變化或現金需求；（b）利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求，這減少了我們可用的現金；或（c）可能代表我們可用現金減少的納税。我們使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同，這限制了它們在比較方面的用處。我們通過提供有關這些非公認會計準則財務指標中排除的GAAP項目的具體信息來彌補這些限制。這些非公認會計準則指標的對賬情況如下：

非公認會計準則財務指標

以千計（未經審計）