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應計費用會員2022-12-310000874396US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:非指定成員2023-06-300000874396US-GAAP:其他非流動資產成員US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:非指定成員2022-12-310000874396US-GAAP:利率互換成員2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員2023-03-310000874396US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:利息支出會員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:利息支出會員2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:利息支出會員2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:外匯合同成員美國公認會計準則:銷售成員成本2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員LCUT:利率衍生品成員的市值虧損增益2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員LCUT:利率衍生品成員的市值虧損增益2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員LCUT:利率衍生品成員的市值虧損增益2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員LCUT:利率衍生品成員的市值虧損增益2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:利率互換成員US-GAAP:利息支出會員2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:績效股成員LCUT:修訂並重申了長期激勵計劃兩千名會員2023-06-300000874396US-GAAP:員工股權會員2023-03-082023-03-080000874396US-GAAP:限制性股票成員2022-12-310000874396US-GAAP:限制性股票成員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:限制性股票成員2023-06-300000874396US-GAAP:績效股成員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:績效股成員2022-12-310000874396US-GAAP:績效股成員2023-06-300000874396LCUT: 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國際地理位置會員2023-06-300000874396US-GAAP:運營部門成員LCUT: 國際地理位置會員2022-12-310000874396US-GAAP:企業非細分市場成員2023-06-300000874396US-GAAP:企業非細分市場成員2022-12-310000874396lcut: sangerman 地下水污染現場初始可操作單位成員LCUT: 資本成本會員2023-01-012023-06-300000874396lcut: sangerman 地下水污染現場第二可操作單位成員LCUT: 資本成本會員2023-01-012023-06-3000008743962023-06-302023-06-30lcut: 餐具系列00008743962020-06-08lcut: 抗議00008743962020-10-150000874396LCUT:可能欠會員的估計關税2023-06-300000874396lcut: 疏忽會員2023-06-300000874396lcut: GrossneigenceMember2023-06-3000008743962023-03-082023-03-0800008743962023-06-222023-06-220000874396US-GAAP:已支付股息會員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:已支付股息會員2023-02-152023-02-150000874396US-GAAP:已支付股息會員2023-05-152023-05-1500008743962023-05-152023-05-150000874396US-GAAP:後續活動成員2023-08-022023-08-0200008743962022-03-1400008743962013-04-300000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-03-310000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-03-310000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-12-310000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2021-12-310000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2023-06-300000874396US-GAAP:累積翻譯調整成員2022-06-300000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300000874396US-GAAP:累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-03-310000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-04-012022-06-300000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-06-300000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-06-300000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2023-06-300000874396US-GAAP:累積固定福利計劃調整成員2022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________
表單 10-Q
__________________________
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度中: 2023年6月30日
要麼 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號: 0-19254
__________________________
終身品牌公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
__________________________ | | | | | |
特拉華 | 11-2682486 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
斯圖爾特大道 100, 花園城市, 紐約11530
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(516)683-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
__________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易 符號 | | 每個交易所的名稱 在哪個註冊了 |
普通股,面值0.01美元 | | LCUT | | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的☐不是 ☒
截至2023年7月31日,註冊人已發行普通股的數量為 21,814,236.
終身品牌公司
表格 10-Q
截至2023年6月30日的季度
索引 | | | | | | | | |
| | 頁號 |
| | |
第一部分 | 財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | |
| | |
| 簡明合併資產負債表 — 2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日 | 2 |
| | |
| 簡明合併運營報表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 3 |
| | |
| 簡明合併綜合虧損表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 4 |
| | |
| 簡明合併股東權益報表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | 5 |
| | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 30 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 44 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 44 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 44 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 44 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 44 |
| | |
| | |
第 5 項。 | 其他信息 | 45 |
| | |
第 6 項。 | 展品 | 46 |
| |
簽名 | 47 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
終身品牌公司
簡明的合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 15,122 | | | $ | 23,598 | |
應收賬款,減去美元備抵金15,452截至 2023 年 6 月 30 日和 $14,6062022 年 12 月 31 日 | 114,965 | | | 141,195 | |
庫存 | 212,527 | | | 222,209 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,878 | | | 13,254 | |
應收所得税 | 3,049 | | | — | |
流動資產總額 | 357,541 | | | 400,256 | |
財產和設備,淨額 | 17,422 | | | 18,022 | |
經營租賃使用權資產 | 72,428 | | | 74,869 | |
投資 | 5,303 | | | 12,516 | |
無形資產,淨額 | 206,608 | | | 213,887 | |
其他資產 | 5,936 | | | 6,338 | |
| | | |
總資產 | $ | 665,238 | | | $ | 725,888 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
定期貸款的當前到期日 | $ | 14,857 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
應付賬款 | 48,396 | | | 38,052 | |
應計費用 | 58,329 | | | 77,602 | |
應繳所得税 | — | | | 224 | |
經營租賃負債的流動部分 | 13,597 | | | 14,028 | |
流動負債總額 | 135,179 | | | 129,906 | |
其他長期負債 | 14,826 | | | 14,995 | |
長期應繳所得税 | 1,589 | | | 1,591 | |
經營租賃負債 | 73,789 | | | 76,420 | |
遞延所得税 | 9,622 | | | 9,607 | |
循環信貸額度 | 25,232 | | | 10,424 | |
定期貸款 | 181,950 | | | 242,857 | |
股東權益 | | | |
優先股,$1.00面值,授權股票: 100A系列的股票和 2,000,000B系列股份; 無已發行的和未決的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,授權股票: 50,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日;已發行和流通股票: 21,814,236截至 2023 年 6 月 30 日以及 21,779,7992022 年 12 月 31 日 | 218 | | | 218 | |
實收資本 | 275,915 | | | 274,579 | |
(累計赤字)留存收益 | (18,596) | | | 1,145 | |
累計其他綜合虧損 | (34,486) | | | (35,854) | |
股東權益總額 | 223,051 | | | 240,088 | |
負債總額和股東權益 | $ | 665,238 | | | $ | 725,888 | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
終身品牌公司
簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
淨銷售額 | $ | 146,436 | | | $ | 151,314 | | | $ | 291,871 | | | $ | 334,031 | | |
銷售成本 | 90,445 | | | 96,147 | | | 182,038 | | | 215,796 | | |
毛利率 | 55,991 | | | 55,167 | | | 109,833 | | | 118,235 | | |
分銷費用 | 15,732 | | | 17,373 | | | 32,617 | | | 36,598 | | |
銷售、一般和管理費用 | 35,863 | | | 38,258 | | | 73,770 | | | 77,746 | | |
重組費用 | — | | | — | | | 856 | | | — | | |
| | | | | | | | |
運營收入(虧損) | 4,396 | | | (464) | | | 2,590 | | | 3,891 | | |
利息支出 | (5,528) | | | (3,732) | | | (10,864) | | | (7,499) | | |
利率衍生品的按市值計價收益(虧損) | 197 | | | 304 | | | (37) | | | 1,353 | | |
提前償還債務的收益 | 1,520 | | | — | | | 1,520 | | | — | | |
所得税前收入(虧損)和淨值(虧損)收益 | 585 | | | (3,892) | | | (6,791) | | | (2,255) | | |
所得税(準備金)補助 | (1,242) | | | 98 | | | 106 | | | (1,575) | | |
(虧損)收益中的權益,扣除税款 | (5,863) | | | 334 | | | (8,640) | | | 750 | | |
淨虧損 | $ | (6,520) | | | $ | (3,460) | | | $ | (15,325) | | | $ | (3,080) | | |
每股普通股的基本虧損 | $ | (0.31) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.72) | | | $ | (0.14) | | |
每股普通股攤薄虧損 | $ | (0.31) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.72) | | | $ | (0.14) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
終身品牌公司
綜合虧損的簡明合併報表
(以千計)
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (6,520) | | | $ | (3,460) | | | $ | (15,325) | | | $ | (3,080) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
翻譯調整 | 1,237 | | | (4,307) | | | 2,798 | | | (4,423) | |
現金流套期保值的淨變化 | (300) | | | 950 | | | (1,453) | | | 1,558 | |
退休金義務的影響 | 11 | | | 29 | | | 23 | | | 58 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損) | 948 | | | (3,328) | | | 1,368 | | | (2,807) | |
綜合損失 | $ | (5,572) | | | $ | (6,788) | | | $ | (13,957) | | | $ | (5,887) | |
| | | | | | | |
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
終身品牌公司
簡明的股東權益合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 付費 首都 | | 留存收益(累計赤字) | | 累積了其他 綜合的 損失 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | | 21,780 | | | $ | 218 | | | $ | 274,579 | | | $ | 1,145 | | | $ | (35,854) | | | $ | 240,088 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (8,805) | | | — | | | (8,805) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 420 | | | 420 | |
向員工發行的績效股票 | | 120 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
授予員工的限制性股票淨髮行量 | | 185 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | 866 | | | — | | | — | | | 866 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
實際回購了股票以支付所需的員工預扣税 | | (74) | | | (1) | | | (438) | | | — | | | — | | | (439) | |
股票回購 | | (320) | | | (3) | | | — | | | (2,536) | | | — | | | (2,539) | |
分紅 (1) | | — | | | — | | | — | | | (930) | | | — | | | (930) | |
截至2023年3月31日的餘額 | | 21,691 | | | $ | 217 | | | $ | 275,004 | | | $ | (11,126) | | | $ | (35,434) | | | $ | 228,661 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (6,520) | | | — | | | (6,520) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 948 | | | 948 | |
| | | | | | | | | | | | |
授予員工和董事的限制性股票淨髮行量 | | 141 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | 1,010 | | | — | | | — | | | 1,010 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
實際回購了股票以支付所需的員工預扣税 | | (18) | | | — | | | (98) | | | — | | | — | | | (98) | |
| | | | | | | | | | | | |
分紅 (1) | | — | | | — | | | — | | | (950) | | | — | | | (950) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 21,814 | | | $ | 218 | | | $ | 275,915 | | | $ | (18,596) | | | $ | (34,486) | | | $ | 223,051 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 付費 首都 | | 留存收益 | | 累積了其他 綜合的 損失 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 | | 22,018 | | | $ | 220 | | | $ | 271,556 | | | $ | 17,419 | | | $ | (33,549) | | | $ | 255,646 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 380 | | | — | | | 380 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 521 | | 521 | |
| | | | | | | | | | | | |
向員工發行的績效股票 | | 167 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
授予員工的限制性股票淨髮行量 | | 207 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | 1,151 | | | — | | | — | | | 1,151 | |
股票期權淨行使量 | | 22 | | | — | | | 233 | | | — | | | — | | | 233 | |
實際回購了股票以支付所需的員工預扣税 | | (45) | | | — | | | (568) | | | — | | | — | | | (568) | |
股票回購 | | (51) | | | (1) | | | (670) | | | — | | | | | (671) | |
分紅 (1) | | — | | | — | | | — | | | (960) | | | — | | | (960) | |
截至2022年3月31日的餘額 | | 22,318 | | | $ | 223 | | | $ | 271,698 | | | $ | 16,839 | | | $ | (33,028) | | | $ | 255,732 | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (3,460) | | | — | | | (3,460) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除税款的其他綜合虧損 | | | | | | | | | | (3,328) | | | (3,328) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
授予員工和董事的限制性股票淨髮行量 | | 54 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
股票補償費用 | | — | | | — | | | 1,280 | | | — | | | — | | | 1,280 | |
股票期權淨行使量 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
實際回購了股票以支付所需的員工預扣税 | | (30) | | | (1) | | | (369) | | | — | | | — | | | (370) | |
股票回購 | | (286) | | | (2) | | | 671 | | | (4,197) | | | | | (3,528) | |
分紅 (1) | | — | | | — | | | — | | | (958) | | | — | | | (958) | |
截至 2022 年 6 月 30 日的餘額 | | 22,059 | | | $ | 221 | | | $ | 273,279 | | | $ | 8,224 | | | $ | (36,356) | | | $ | 245,368 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 每股普通股申報的現金分紅為美元0.085和 $0.085分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中。
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
LIFETIME BRANDS
簡明的合併現金流量表
(以千計)(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (15,325) | | | $ | (3,080) | |
為使淨虧損與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 9,795 | | | 9,937 | |
| | | |
融資成本攤銷 | 975 | | | 843 | |
利率衍生品的按市值計價虧損(收益) | 37 | | | (1,353) | |
非現金租賃調整 | (1,255) | | | (690) | |
可疑賬款準備金(收回) | 1,528 | | | (258) | |
| | | |
股票補償費用 | 1,872 | | | 2,539 | |
股權投資的未分配虧損(收益),扣除税款 | 8,640 | | | (750) | |
| | | |
或有對價公允價值調整 | (50) | | | — | |
提前償還債務的收益 | (1,520) | | | — | |
運營資產和負債的變化(不包括業務收購的影響) | | | |
應收賬款 | 25,524 | | | 69,500 | |
庫存 | 11,492 | | | (25,325) | |
預付費用、其他流動資產和其他資產 | 1,563 | | | (816) | |
應付賬款、應計費用和其他負債 | (10,989) | | | (55,117) | |
應收所得税 | (3,049) | | | (3,729) | |
應繳所得税 | (245) | | | (558) | |
| | | |
經營活動提供(用於)的淨現金 | 28,993 | | | (8,857) | |
投資活動 | | | |
購買財產和設備 | (993) | | | (1,479) | |
| | | |
收購 | — | | | (17,956) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (993) | | | (19,435) | |
籌資活動 | | | |
循環信貸額度的收益 | 30,378 | | | 157,751 | |
循環信貸額度的還款 | (16,546) | | | (136,970) | |
定期貸款的還款 | (44,866) | | | (6,216) | |
短期貸款收益 | — | | | 30 | |
| | | |
支付融資費用 | (433) | | | — | |
| | | |
融資租賃債務的付款 | (14) | | | (17) | |
為股票補償支付預扣税款 | (537) | | | (938) | |
行使股票期權的收益 | — | | | 233 | |
股票回購付款 | (2,539) | | | (4,199) | |
支付的現金分紅 | (1,907) | | | (1,929) | |
| | | |
融資活動提供的(用於)的淨現金 | (36,464) | | | 7,745 | |
外匯對現金的影響 | (12) | | | (238) | |
現金和現金等價物減少 | (8,476) | | | (20,785) | |
期初的現金和現金等價物 | 23,598 | | | 27,982 | |
期末的現金和現金等價物 | $ | 15,122 | | | $ | 7,197 | |
| | | |
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見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
終身品牌公司
簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)
註釋 1 — 會計政策的列報基礎和摘要
組織和業務
Lifetime Brands, Inc.(以下簡稱 “公司”)設計、採購和銷售家用品牌廚具、餐具和其他產品,並使用許多廣為認可的品牌名稱和商標銷售其產品,這些名稱和商標由公司擁有或許可,或者通過零售商的自有品牌及其授權品牌進行銷售。該公司的產品主要面向購買價格適中的廚具、餐具和家居用品的消費者,幾乎通過所有主要貿易水平出售。該公司通常以多個品牌在其每個產品類別中銷售多個系列。公司將其產品直接出售給零售商(零售商可以通過其網站轉售公司的產品),並在較小程度上出售給分銷商。該公司還通過自己的網站直接向消費者銷售有限的精選產品。
列報依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“U.S. GAAP”)以及10-Q表季度報告説明和S-X法規第10條編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,包括正常經常性應計項目和非經常調整在內的所有調整均已包括在內,這些調整被認為是公平列報所必需的。
這些簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註一起閲讀。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
公司的業務和營運資金需求是季節性的,大部分銷售發生在第三和第四季度。2022年和2021年,第三和第四季度的淨銷售額佔比 54% 和 56分別佔年淨銷售總額的百分比。與歷史趨勢相比,當前的市場狀況以及消費者和零售商購買模式的變化影響了公司淨銷售額的季節性。由於預計節前發貨季將到來,庫存水平主要在6月至10月期間增加。2023年,由於庫存策略發生了變化,以應對影響公司和零售商的當前市場狀況,公司的庫存趨勢可能會偏離歷史趨勢。
公司目前的估計考慮了當前和預期的未來狀況(如適用),但是實際情況可能與預期有所不同,這可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大影響。
收入確認
該公司向零售商和分銷商批發產品,並直接向消費者銷售零售。批發銷售和零售銷售主要在客户獲得產品控制權時確認,其金額反映了公司期望為換取這些產品而有權獲得的對價。
公司在正常業務過程中向其客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵措施和促銷活動通常包括合作廣告、收購、批量折扣和折扣等安排。這些安排和對預計退貨產品的估算反映為銷售時收入的減少。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註2——收入。
目錄
終身品牌公司
簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)
銷售成本
銷售成本主要包括與產品生產和採購相關的成本、入境運費、採購成本、特許權使用費和其他與產品採購相關的費用。
分銷費用
配送費用主要包括倉儲費用和運費。所售產品的處理成本包含在銷售成本中。
應收賬款
公司定期審查其應收賬款的可收回性,並根據客户信用記錄和財務狀況、行業和細分市場信息、信用報告以及對當前和未來經濟狀況的預期,為客户無法支付所需款項而可能造成的估計信用損失設定備抵金。要評估這些應收賬款的最終變現情況,包括評估公司客户的初始和持續信譽,需要大量的判斷。
公司還保留了預期的客户扣除額備抵金。扣除額主要基於與客户簽訂的合同。但是,在某些情況下,公司沒有正式合同,因此客户扣除額是非合同性的。為了評估非合同客户扣除額的合理性,公司分析了當前可用的信息和扣除額的歷史趨勢。
應收賬款購買協議
公司與美國滙豐銀行全國協會(“滙豐銀行”)作為買方簽訂了未承諾的應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據與滙豐銀行簽訂的應收賬款購買協議,出售應收賬款不包括在公司出售時未經審計的簡明合併資產負債表中,相關銷售費用包含在公司未經審計的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,該公司沒有向滙豐銀行出售應收賬款。根據應收賬款購買協議,公司向滙豐銀行出售了美元33.5百萬和美元79.8在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,應收賬款分別為百萬美元。費用為 $0.2百萬和美元0.3在截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表中,與出售應收賬款相關的百萬美元分別包含在銷售、一般和管理費用中。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日, 零和 $25.6在出售的應收賬款中,分別有百萬美元是客户應付給滙豐銀行的應收賬款。
截至 2023 年 6 月 30 日,$23.3扣除適用費用後,有數百萬筆應收賬款可供滙豐銀行出售。
庫存
庫存主要由來自第三方供應商的製成品組成。庫存還包括與公司生產純銀產品有關的成品、在製品和原材料。庫存採用成本中較低者(先入先出)或可變現淨值進行定價。公司根據當前的銷售環境逐個產品估算其庫存的銷售價格。如果估計的銷售價格低於庫存成本,則公司將庫存的價值減少到其可變現的淨價值。可變現淨價值是指正常業務過程中的估計銷售價格,較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
庫存構成如下(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 202,917 | | | $ | 213,450 | |
工作正在進行中 | 63 | | | 70 | |
原材料 | 9,547 | | | 8,689 | |
總計 | $ | 212,527 | | | $ | 222,209 | |
| | | |
目錄
終身品牌公司
簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)
金融工具的公允價值
公司確定,由於其短期性質,現金及現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額是對其公允價值的合理估計。公司確定,其ABL協議和定期貸款(均定義見附註7——本10-Q表季度報告中未經審計的簡明合併財務報表的債務)下的未償還借款的賬面金額接近公允價值,因為此類借款按浮動市場利率計算利息。
衍生品
公司根據會計準則編碼(“ASC”)主題815對衍生工具進行核算, 衍生品和套期保值 (“ASC 815”)。ASC 815要求所有衍生工具在資產負債表上按公允價值確認為資產或負債。在套期保值項目計入收益之前,符合套期保值條件並出於會計目的被指定為套期保值關係一部分的衍生品的公允價值變動不會對收益產生淨影響。套期保值公允價值的變化包含在累計的其他綜合虧損中,隨後在公司未經審計的簡明合併運營報表中確認,以反映影響收益的套期保值項目的位置。出於會計目的不符合套期保值工具資格的衍生品的公允價值變動記錄在公司未經審計的簡明合併運營報表中。
商譽、無形資產和長期資產
被認為具有無限期壽命的商譽和無形資產不進行攤銷,而是需要進行年度減值評估。此外,如果事件或情況表明申報單位的賬面價值可能無法收回,公司屆時將評估商譽和其他無形資產的減值。
在商譽評估方面,公司首先評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否很可能低於其賬面金額,以此作為確定是否有必要進行財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新編號中描述的量化商譽減值測試的基礎。(“ASU”)話題 350,無形資產 — 商譽及其他。如果在評估定性因素後,公司確定申報單位的公允價值不大於其賬面金額,則沒有必要進行定量測試,公司的商譽被認為沒有受到損害。但是,如果根據公司的定性評估得出結論,申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額,或者如果公司選擇繞過定性評估,則公司將繼續進行定量減值測試。
截至10月1日,或者當事件或情況變化表明這些資產的賬面價值可能超過其當前公允價值時,公司每年都會審查商譽和其他無形資產的減值壽命。減值測試基於現有的最佳信息,包括公允價值估計,其中包括市場參與者在估算公允價值時將使用的假設。截至2022年10月1日,公司通過將申報單位的公允價值與其賬面價值進行比較,對其美國申報單位進行了年度減值評估。該公司使用貼現現金流和市場多元方法進行了分析。截至2022年10月1日,美國申報單位的公允價值超過商譽賬面價值 10%.
收入法或貼現現金流法下使用的重要假設是預計的淨銷售額、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的預計收益(“息税折舊攤銷前利潤”)、終端增長率和資本成本。預計的淨銷售額、預計的息税折舊攤銷前利潤和終端增長率被確定為重要的假設,因為它們是貼現現金流公允價值模型中預計現金流的三個主要驅動力。資本成本也被確定為一個重要的假設,因為它是用於計算這些預計現金流的當前公允價值的貼現率。對於指導性上市公司方法,重要假設與選擇適當的指導公司以及市場分析中使用的相關估值倍數有關。
儘管公司認為所做的假設和估計是合理和適當的,但不同的假設和估計可能會對其公佈的財務業績產生重大影響。此外,公司股價和相關市值的持續下跌可能會影響其申報單位總體估計公允價值中的關鍵假設,並可能導致非現金減值費用,這可能對公司的合併資產負債表或業績產生重大影響
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簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)
操作。如果申報單位的賬面價值超過該申報單位的估計公允價值,則將記錄減值費用,以將申報單位降至公允價值。
公司還評估定性因素,以確定其無限期活期無形資產是否存在減值指標,並在需要時進行定量測試。這些測試可以包括特許權使用費模型或其他估值模型的減免。公司通過使用特許權使用費減免法將無限期商品名稱的公允價值與其各自的賬面價值進行了比較,從而完成了截至2022年10月1日其無限期資產的量化減值分析。截至2022年10月1日,公司無限期商品名稱的公允價值超過了其各自的賬面價值 12%.
每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,都會對長期資產,包括被認為壽命有限的無形資產,進行減值審查。減值指標包括現金流赤字、收入或營業利潤的歷史性或預期下降或商業環境的重大不利變化,這些變化表明資產的賬面金額可能減值。如果存在減值指標,則通過將資產的賬面價值與資產預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量資產的可收回性。如果資產的賬面金額無法收回,則應確認的減值以每項長期資產的賬面金額超過資產公允價值的金額來衡量。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表的附註6——無形資產。
租賃
公司在合同開始時就確定安排是否為租賃。經營租賃使用權(“ROU”)資產包含在簡明合併資產負債表上的經營租賃使用權資產中。經營租賃負債的流動和長期組成部分分別包含在簡明合併資產負債表上的經營租賃負債和經營租賃負債的流動部分中。融資租賃包含在不動產和設備、淨額、應計費用和其他長期負債中。公司的融資租賃對公司的簡明合併資產負債表並不重要。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。由於公司的大多數租賃都沒有提供隱含利率,因此公司在確定未來付款的現值時根據生效日期的可用信息使用增量借款利率。運營租賃ROU資產還可能包括已支付的任何租賃付款,並根據任何預付或應計的租金、租賃激勵措施和產生的初始直接成本進行了調整。某些租約可能包括延長或終止租約的選項。最低租賃付款額的租賃費用在租賃期內按直線法確認。
對於某些設備租賃,公司採用投資組合方法來有效核算任何ROU資產和租賃負債。初始期限為十二個月或更短的租賃不記入資產負債表。
公司選擇了實用的權宜之計,將合同的每個單獨租賃部分及其相關的非租賃部分作為單一租賃組成部分進行核算,從而使所有固定付款都資本化。
員工醫療保健
公司對其健康保險計劃的某些部分進行自我保險。公司保留了估計的未付索賠和已發生但尚未報告的索賠(“IBNR”)的應計額。儘管管理層認為它使用現有的最佳信息來估算IBNR索賠,但實際索賠可能與估計的索賠有很大差異。
重組費用
與重組活動相關的成本在產生負債時按公允價值入賬。通常,在來文發送之日就產生了遣散費。與重組活動相關的租賃終止相關費用在租賃修改生效之日確認。
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2023年6月30日
(未經審計)
2022年第四季度,該公司的美國分部收入為美元0.4與重組美國分部銷售管理結構相關的百萬美元重組費用。截至2023年6月30日,應計餘額為美元0.2百萬,剩餘款項預計將在2023財年內支付。
在截至2023年6月30日的六個月中,公司的支出為美元0.8與其執行董事長傑弗裏·西格爾(“執行主席”)的解僱費相關的百萬未分配公司費用。2022年11月1日,公司與其執行董事長簽訂了過渡協議,終止了他在公司的工作,自2023年3月31日起生效。僱傭協議規定一次性解僱費。一次性付款 $1.4在剩餘的就業期內確認了百萬美元0.62022年第四季度確認了百萬美元。解僱費已於 2023 年 4 月 7 日支付。
採用新的會計公告
自2023年1月1日起,公司採用了ASU 2016-13年度金融工具信用損失衡量。該指南引入了一種新的模型,用於根據對當前預期信用損失的估計,確認金融工具的信用損失,包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。公司在修改後的追溯基礎上通過了該指導方針,該指導方針的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
新的會計公告
最近的所有會計公告都經過評估,要麼被確定不適用,要麼預計對公司的財務狀況、經營業績和披露的影響微乎其微。
注意事項 2 —收入
該公司向零售商和分銷商批發產品,並直接向消費者銷售零售產品。批發銷售和零售銷售是在客户獲得產品控制權時確認的,其金額反映了公司期望為換取這些產品而有權獲得的對價。為了表明控制權的轉移,公司必須擁有當前的付款權,法定所有權必須已移交給客户,客户必須具有所有權的重大風險和回報,如果接受不是形式,則客户必須已經接受了產品或服務。公司的主要銷售條款是Free On Board(“FOB”)Shipping Point或同等條款,因此,公司主要轉移控制權並記錄發貨時產品銷售的收入。交貨條款不是 FOB Shipping Point 的銷售安排在發貨時不予確認,收入確認控制權移交是根據相關的裝運條款和客户義務進行評估的。在銷售交易中向客户收取的運費和手續費包含在淨銷售額中,金額為 $0.5百萬和美元0.9截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元和美元1.0百萬和美元2.0截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。淨銷售額不包括向客户徵收並匯給税務機關的税款。
在正常業務過程中,公司不時向批發客户提供各種銷售激勵和促銷計劃。這些激勵措施和促銷活動通常包括合作廣告、收購、批量折扣和折扣等安排。這些安排代表了可變對價形式和銷售回報的估計,在公司未經審計的簡明合併運營報表中反映為淨銷售額的減少。這些估計數基於歷史經驗和其他已知因素,或者是一系列可能結果中最可能的數額。每季度根據投資組合方法評估可變對價,以估計可變對價組成部分受到限制的程度。 付款期限因客户而異,但對於公司的零售直銷,付款期限通常為30至90天或銷售點s.
公司為獲得與客户簽訂合同而產生某些直接增量成本,例如與銷售相關的公司mmissions,其中相關收入的確認期少於一年。這些成本在未經審計的簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用中記入已發生的支出。合同中無關緊要的附帶項目在發生時記作支出。
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簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月按細分市場、產品類別和地理區域分列的公司淨銷售額(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美國分部 | | | | | | | |
廚具 | $ | 84,015 | | | $ | 84,345 | | | $ | 169,747 | | | $ | 198,475 | |
餐具 | 26,149 | | | 29,943 | | | 50,148 | | | 56,520 | |
家居解決方案 | 24,815 | | | 22,903 | | | 48,569 | | | 48,414 | |
美國分部合計 | 134,979 | | | 137,191 | | | 268,464 | | | 303,409 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
國際部分 | 11,457 | | | 14,123 | | | 23,407 | | | 30,622 | |
淨銷售總額 | $ | 146,436 | | | $ | 151,314 | | | $ | 291,871 | | | $ | 334,031 | |
| | | | | | | |
美國 | $ | 127,295 | | | $ | 131,650 | | | $ | 254,541 | | | $ | 291,052 | |
英國 | 7,679 | | | 8,053 | | | 16,291 | | | 18,839 | |
世界其他地區 | 11,462 | | | 11,611 | | | 21,039 | | | 24,140 | |
淨銷售總額 | $ | 146,436 | | | $ | 151,314 | | | $ | 291,871 | | | $ | 334,031 | |
| | | | | | | |
注意事項 3 —收購
S’好
2022年3月2日,公司收購了沒有It, LLC的某些資產。(dba s'well Bottle,公司將其稱為 “s'well”)。公司支付的現金對價為美元18.0百萬。該交易還包括最多 $5.0百萬美元作為或有對價,視收購的品牌達到某些里程碑而定。
收購價格包括以下各項(以千計):
| | | | | |
已支付現金(1) | $ | 17,956 | |
或有對價的價值 | 650 | |
總購買價格 | $ | 18,606 | |
(1)根據資產購買協議的條款,反映了2.1萬美元的最終營運資金調整。
或有對價的價值代表估計的或有付款的現值,為美元0.7百萬,與實現2024年某些淨銷售貢獻目標有關。與收購相關的費用為 $0.9在未經審計的簡明合併運營報表中,銷售、一般和管理費用中記錄了百萬美元。
收購價格是根據公司對收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終估計進行分配的,如下所示(以千計):
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2023年6月30日
(未經審計)
| | | | | |
| 購買價格分配 |
應收賬款 | $ | 2,280 | |
庫存 | 4,005 | |
固定資產 | 40 | |
| |
無形資產 | 13,000 | |
善意 | 2,966 | |
應付賬款和應計費用 | (3,685) | |
分配的總價值 | $ | 18,606 | |
根據FASB ASC主題805 “業務合併”(“ASC Topic 805”),使用收購會計方法將此次收購作為業務合併記賬,該主題為收購的所有可識別資產和按公允價值承擔的負債建立了新的會計基礎。
商譽和無形資產包含在美國板塊中。商品名稱無形資產在其估計使用壽命內按直線攤銷 12年份(見附註6——無形資產)。商譽確認了員工隊伍集結以及與公司合併業務所預期的其他協同效應價值等因素的結果。出於税收目的,相關的商譽可以扣除 15年份。
截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和管理費用中包含一美元 (0.1) 百萬信貸,以反映公司因收購S'well而收購的或有對價債務的公允價值變化。
注意事項 4 — 租賃
該公司擁有公司辦公室、配送設施、製造工廠和某些車輛的運營租約。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,租賃費用的組成部分如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
運營租賃費用(1): | | | | | | | | | |
固定租賃費用 | $ | 4,232 | | | $ | 4,521 | | | $ | 8,406 | | | $ | 8,929 | | | |
可變租賃費用 | 1,324 | | | 1,174 | | | 2,750 | | | 2,345 | | | |
總計 | $ | 5,556 | | | $ | 5,695 | | | $ | 11,156 | | | $ | 11,274 | | | |
(1) 支出記在未經審計的簡明合併運營報表的分銷費用以及銷售、一般和管理費用中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,租賃相關負債和資產的補充現金流信息如下(以千計): | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | | 2022 |
為計量中包含的金額支付的現金 租賃負債: | | | | |
經營租賃的運營現金流 | $ | 9,661 | | | | $ | 9,618 | |
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2023年6月30日
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | | 2022 |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | | |
經營租賃 | $ | 2,715 | | | | $ | 2,452 | |
截至2023年6月30日,運營租賃的未來租賃付款總額如下(以千計): | | | | | |
| 正在運營 |
2023 年(不包括截至2023年6月30日的六個月) | $ | 9,362 | |
2024 | 18,454 | |
2025 | 18,128 | |
2026 | 17,753 | |
2027 | 13,536 | |
2028 | 12,140 | |
此後 | 17,082 | |
租賃付款總額 | 106,455 | |
減去:利息 | (19,069) | |
租賃付款的現值 | $ | 87,386 | |
平均租賃條款和折扣率如下: | | | | | |
| 2023年6月30日 |
經營租賃: | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 6.3 |
加權平均折扣率 | 6.3 | % |
注意事項 5 —投資
截至2023年6月30日,該公司擁有 24.7佔Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)已發行股本的百分比,該公司是一家鋁製品綜合製造商,也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥證券交易所Bolsa Mexicana de Valores上市。報價鍵是 VASCONI。公司使用權益會計法對其在Vasconia的投資進行核算,並在公司的簡明合併運營報表中記錄其在Vasconia淨收入中的相應份額。因此,公司在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中記錄了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月在Vasconia淨收入(扣除與收購的客户關係相關的攤銷費用)中的相應份額。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,公司扣除税款後的淨值(虧損)收益包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
Vasconia 淨值(虧損)收益,扣除税款 | $ | (1,422) | | | $ | 334 | | | $ | (2,146) | | | $ | 750 | |
對瓦斯科尼亞的投資減值 | (4,441) | | | — | | | (6,494) | | | — | |
(虧損)收益中的權益,扣除税款 | $ | (5,863) | | | $ | 334 | | | $ | (8,640) | | | $ | 750 | |
公司投資餘額的價值已使用墨西哥比索(“MXN”)的即期匯率從墨西哥比索(“MXN”)轉換為美元(“USD”) 17.11和墨西哥比索 19.47分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。
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2023年6月30日
(未經審計)
公司在Vasconia淨(虧損)收入中的相應份額已使用以下匯率從墨西哥比索折算成美元: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
平均匯率(美元兑墨西哥比索) | 17.68 | | 20.02 | | 17.68 - 18.66 | | 20.02 - 20.50 |
公司投資折算的影響以及Vasconia資產負債表的翻譯導致投資額增加了 $1.4百萬美元,減少了美元0.9在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬人。這些翻譯效果記錄在累積的其他綜合損失中。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的瓦斯科尼亞損益表信息彙總如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN |
淨銷售額 | $ | 42,051 | | | $ | 743,462 | | | $ | 66,195 | | | $ | 1,325,237 | |
毛利 | 9,680 | | | 171,152 | | | 10,804 | | | 216,297 | |
運營收入 | 193 | | | 3,401 | | | 518 | | | 10,366 | |
淨(虧損)收入 | (5,755) | | | (101,737) | | | 1,403 | | | 28,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| 美元 | | MXN | | 美元 | | MXN |
淨銷售額 | $ | 82,792 | | | $ | 1,503,692 | | | $ | 130,513 | | | $ | 2,643,750 | |
毛利 | 18,336 | | | 332,665 | | | 25,224 | | | 511,915 | |
(虧損)運營收入 | (814) | | | (15,383) | | | 5,203 | | | 106,406 | |
淨(虧損)收入 | (8,686) | | | (156,433) | | | 3,134 | | | 63,570 | |
該公司記錄的Vasconia扣除税款後的淨值(虧損)收益為美元(1.4) 百萬和 $ (2.1)截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。該公司記錄的Vasconia淨收益淨值(扣除税款)為美元0.3百萬和美元0.8截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。
公司未經審計的簡明合併資產負債表中包括以下應收和應付Vasconia的款項(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應付餘額和應收賬款的瓦斯科尼亞 | 資產負債表地點 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
Vasconia 應付的款項 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 24 | | | $ | 48 | |
應付瓦斯科尼亞的款項 | 應計費用和應付賬款 | | (93) | | | (16) | |
2023年,公司對Vasconia的投資的公允價值(基於一級投入,使用報價的股價)有所下降。由於股票報價下跌、Vasconia經營業績持續下降以及最近Vasconia的債務評級下調,該公司確定公允價值的下降不是暫時的。該公司將其投資減少了 $4.4在結束的三個月內有百萬 2023年6月30日計入其公允價值,並在未經審計的簡明合併運營報表中確認了權益(虧損)收益中的非現金減值費用。扣除記錄的減值後,公司對Vasconia的投資賬面價值為美元5.3截至2023年6月30日,百萬人。在截至的六個月中 2023年6月30日,公司已確認的非現金減值費用為美元6.5百萬。
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(未經審計)
截至2022年12月31日,公司對Vasconia的投資的公允價值(基於一級投入,使用報價的股價)為美元15.0分別為百萬。該公司在Vasconia的投資賬面價值為$12.5截至2022年12月31日,為百萬。
注意事項 6 — 無形資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日,無形資產包括以下資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 格羅斯 | | | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | | | 累積的 攤銷 | | 網 |
善意(1) | $ | 33,237 | | | | | $ | — | | | $ | 33,237 | | | $ | 33,237 | | | | | $ | — | | | $ | 33,237 | |
無限期存續的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
商標名稱(1) | 49,600 | | | | | — | | | 49,600 | | | 49,600 | | | | | — | | | 49,600 | |
有限壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
許可證 | 15,847 | | | | | (11,882) | | | 3,965 | | | 15,847 | | | | | (11,654) | | | 4,193 | |
商標名稱(2) | 54,881 | | | | | (21,890) | | | 32,991 | | | 54,785 | | | | | (20,030) | | | 34,755 | |
客户關係(2) | 143,158 | | | | | (58,608) | | | 84,550 | | | 143,157 | | | | | (53,586) | | | 89,571 | |
其他 (2) | 5,871 | | | | | (3,606) | | | 2,265 | | | 5,856 | | | | | (3,325) | | | 2,531 | |
總計 | $ | 302,594 | | | | | $ | (95,986) | | | $ | 206,608 | | | $ | 302,482 | | | | | $ | (88,595) | | | $ | 213,887 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)截至2023年6月30日和2022年12月31日,總值和淨值均減少了美元91.7百萬美元的商譽減值費用和 $1.0無限期無形資產的減值費用為百萬美元。
(2)截至2023年6月30日的總價值和累計攤銷額減少了美元44.1百萬和 $ (29.3) 淨額分別為百萬美元14.8之前對國際細分市場內有限壽命無形資產收取的減值費用為百萬美元6.5美國細分市場內有限壽命無形資產先前減值費用的總價值減少了百萬美元。
注意事項 7 — 債務
2022年8月26日,公司作為借款人、公司的某些子公司、借款人和/或貸款方、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人和貸款人、美國滙豐銀行、全國協會和富國銀行簽訂了截至2018年3月2日的公司信貸協議的第2號修正案(“修正案”)(經修訂後的 “ABL協議”)協會,作為共同文件代理人和貸款人,以及製造商和貿易商信託公司。ABL協議規定了以優先擔保資產為基礎的循環信貸額度,本金總額最高為美元200.0百萬,該貸款將於2027年8月26日到期(如果公司的定期貸款在該日期之前尚未償還或再融資,則為2025年2月28日定期貸款到期日前90天)。
公司截至2018年3月2日的貸款協議(“定期貸款”,連同ABL協議,“債務協議”)規定了原始本金為美元的優先擔保定期貸款信貸275.0百萬,將於2025年2月28日到期。2022年12月29日,公司簽訂了定期貸款的第1號修正案,該修正案用基於SOFR的利率取代了基於倫敦銀行同業拆借利率的利率,並修改了在發生與利率基準可用性有關的某些事件時確定替代利率的規定。定期貸款要求公司根據公司超額現金流(“超額現金流”)(如果有)的百分比每年預付本金。應用於公司超額現金流的百分比基於公司的總淨槓桿率(定義見債務協議)。當需要支付超額現金流時,每個貸款機構都可以選擇拒絕應付給它的部分或全部預還款金額。在未經審計的簡明合併資產負債表上,對超額現金流支付額的估計值記錄在定期貸款的當前到期日中。此外,定期貸款要求從2018年6月30日開始的季度還款本金等於 0.25定期貸款原始本金總額的百分比,將不時調整還款額,以考慮到已支付的預付款。根據定期貸款,當公司支付超額現金流付款時,這筆款項首先用於按到期順序支付未來八(8)筆定期貸款的計劃未來季度還款,然後按比例用於剩餘的定期分期付款。在定期貸款到期之前,季度本金支付已由迄今為止的年度超額現金流還款來支付。
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簡明合併財務報表附註
2023年6月30日
(未經審計)
ABL 協議下的最高借款額可能會增加到最高 $250.0如果滿足某些條件,則為百萬美元,但限制為 $220.0根據定期貸款,百萬美元。如果滿足某些條件,可以在定期貸款下增加一筆或多筆額外定期貸款(“增量定期貸款”)。增量設施不得超過 (i) $ 的總和50.0百萬加上 (ii) 無限金額,前提是僅在 (ii) 的情況下,公司的有擔保淨槓桿率在定期貸款生效後,根據定期貸款的定義和預估計算,不大於 3.75至1.00,但須遵守某些限制,期限根據定期貸款確定,但不得早於當時存在的定期貸款的到期日。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,ABL協議下的總可用性如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
允許的最大總本金總額 | | $ | 180,721 | | | $ | 189,411 | |
ABL 協議下的未償借款 | | (25,232) | | | (10,424) | |
備用信用證 | | (3,384) | | | (2,765) | |
ABL 協議下的總可用性 | | $ | 152,105 | | | $ | 176,222 | |
| | | | |
ABL 協議下的可用性僅限於美元中較小的一個200.0百萬美元承諾及其借款基礎,因此取決於構成借款基礎的某些流動資產的估值。ABL協議下的借貸能力將部分取決於定期波動的合格應收賬款和庫存水平。由於公司業務的季節性,這意味着公司在每年的第三和第四季度可能有更多的借貸可用性。因此,$200.0根據該協議承付的百萬美元可能不代表實際借貸能力。
2023年6月8日,公司完成了對美元的回購47.2定期貸款本金百萬美元,美元95每 $100校長的。回購是根據定期貸款中規定的條款和條件,通過荷蘭反向拍賣執行的。與此相關,債務發行成本為美元0.5註銷了百萬美元,費用為 $0.4產生了百萬美元。定期貸款提前退休的收益為 $1.5百萬,扣除費用和開支。
簡明合併資產負債表中包含的公司定期貸款的流動和非流動部分如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | |
定期貸款的當前部分: | | | | | | |
| | | | | | |
預計超額現金流本金還款額 | | $ | 16,000 | | | $ | — | | | |
預計未攤銷的債務發行成本 | | (1,143) | | | — | | | |
定期貸款的流動部分總額 | | $ | 14,857 | | | $ | — | | | |
| | | | | | |
定期貸款的非流動部分: | | | | | | |
定期貸款,扣除流動部分 | | $ | 182,684 | | | $ | 245,911 | | | |
預計未攤銷的債務發行成本 | | (734) | | | (3,054) | | | |
定期貸款的非流動部分總額 | | $ | 181,950 | | | $ | 242,857 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年6月30日記錄的預計超額現金流本金支付額代表了公司對2024年超額現金流補助金的估計。2023 年沒有到期的超額現金流補助。
公司在債務協議下的還款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保,但某些小例外情況除外。ABL協議下的某些付款義務也是其根據ABL協議指定的外國子公司借款人的直接義務,並且由外國子公司借款人和公司擔保,但須遵守此類擔保的限制。外國子公司借款人在《ABL協議》下的義務由該外國子公司幾乎所有資產和股票的擔保權益擔保
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2023年6月30日
(未經審計)
附屬借款人,但須遵守某些限制。公司在債務協議下的義務以及任何套期保值安排和現金管理服務以及其國內子公司對這些債務的擔保,均由幾乎所有資產和股票的擔保權擔保(但就外國子公司而言,僅限於 65公司和美國子公司擔保人擁有的一級外國子公司(不包括此類一線外國子公司的子公司)的股本的百分比,但某些例外情況除外。此類擔保權益包括 (1) 對公司及其某些子公司的某些資產(“ABL 抵押品”)的某些資產(“ABL 抵押品”)作為抵押品質押的第一優先留置權,以及根據定期貸款向貸款人提供的ABL抵押品的第二優先留置權(2)對公司的某些資產和某些資產的第一優先留置權(受某些允許的留置權約束)其子公司(“定期貸款抵押品”)作為抵押品向貸款人質押根據定期貸款,以及根據ABL協議向貸款人提供的定期貸款抵押品中的第二優先留置權。
公司可選擇循環信貸額度下的借款按以下利率之一計息:(i) 替代基準利率,定義為任何一天的替代基準利率,定義為最優惠利率、聯邦基金和隔夜銀行融資利率中較高者 0.5% 或一個月調整後的定期抵押隔夜融資利率 (“SOFR”) 加 1.0截至確定前指定日期的百分比,但在每種情況下均不少於 1.0%,加上邊距 0.25% 至 0.50%,或 (ii) 調整後的定期SOFR,即所選 1、3 或 6 個月利息期的期限 SOFR 利率加上 0.10%(或以歐元計價的借款的歐元銀行同業拆借利率 “EURIBOR”;以英鎊計價的借款的英鎊隔夜指數平均值 “SONIA”),但在每種情況下均不小於零,再加上保證金 1.25% 至 1.50%。相應的利潤率基於平均季度可用性,如ABL協議所定義和計算所示。此外,公司支付的承諾費為 0.20% 至 0.25每年百分比基於 ABL 協議下總承諾的每日平均未使用部分。截至2023年6月30日,根據ABL協議,未償還借款的利率為 4.93%。公司支付的承諾費為 0.25在截至2023年6月30日的六個月中,百分比。
公司可以選擇按以下利率之一支付定期貸款的利息:(i) 替代基準利率,定義為任何一天的替代基準利率,即 (x) 最優惠利率,(y) 聯邦基金和隔夜銀行融資利率加上兩者中較大者 0.5% 或 (z) 一個月調整後的期限 SOFR,但不低於 1.0%,加上 1.0%,加上邊距 2.5% 或 (ii) 適用利息期的 SOFR 乘以任何法定存款準備金率,但不低於 1.0%,加上邊距 3.5%。截至2023年6月30日,定期貸款下未償還借款的利率為 8.72%.
債務協議規定了慣常限制和違約事件。限制措施包括對額外負債、留置權、收購、投資和支付股息等的限制。此外,ABL 協議規定,在任何時期 (a) 從最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始,ABL 協議下的可用性小於美元中較高者20.0百萬和 10任何時候均為 ABL 協議下總承諾的百分比,以及 (b) 在可用性超過美元兩者中較大值後的第二天結束20.0百萬和 10ABL 協議下承諾總額的百分比 45連續幾天,公司必須將最低固定費用覆蓋率維持在 1.10自連續四個財政季度的任何時期的最後一天起至1.00。
截至2023年6月30日,公司遵守了債務協議的契約。
公司預計,它將繼續根據營運資金和其他公司需求借款,視供應情況而定,並根據ABL協議償還資金.
註釋 8 — 衍生物
利率互換協議
公司利率互換的未償還名義價值總額為美元25.0截至2023年6月30日,百萬人。這些非指定利率互換於2019年6月簽訂,作為現金流對衝公司部分定期貸款借款利息支付可變性的敞口,將於2025年2月到期。
該公司的利率互換被指定為現金流對衝公司部分定期貸款借款利息支付可變性風險敞口的風險敞口,已於2023年3月到期。該公司有 不2023年6月30日的指定利率互換。
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2023年6月30日
(未經審計)
外匯合約
公司不時簽訂某些外匯合約,主要是為了抵消與以外幣計價的庫存購買相關的外幣匯率波動所產生的收益影響。某些外幣與美元相比的價值波動可能會對公司的收入、毛利率、運營費用和留存收益產生正面或負面影響,所有這些都以美元表示。在公司認為謹慎的情況下,公司使用外幣遠期合約進行套期保值計劃,旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。公司購買期限少於18個月的外幣遠期合約,以防與向外國供應商支付商品購買相關的貨幣兑換風險。公司不對衝將外幣利潤折算成美元,因為公司將其視為會計風險敞口,而不是經濟敞口。
截至2023年6月30日,外匯合約的名義總價值為美元7.0百萬。為了應用套期保值會計,這些外匯合約被指定為套期保值。
公司面臨市場風險以及與美元和彼此衡量的外幣匯率變動,以及衍生品交易對手的信用風險變化。公司主要通過使用外幣遠期合約和維持交易對手信用額度來最大限度地降低這些風險。這些套期保值活動只能為抵禦貨幣兑換和信用風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括影響貨幣市場以及套期保值工具的可用性和信貸市場流動性的因素。公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分,簽訂的唯一目的是對衝現有或預期的貨幣敞口。公司不出於投機目的簽訂此類合約,截至2023年6月30日,這些外匯合約已被指定為套期保值,以便進行套期保值。
簡明合併資產負債表中包含的公司衍生金融工具的公允價值列報如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品 | 資產負債表地點 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
利率互換 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | — | | | $ | 122 | |
| | | | | |
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| | | | | |
外匯合約 | 應計費用 | | 419 | | | 260 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品 | 資產負債表地點 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
利率互換 | 其他資產 | | $ | 1,255 | | | $ | 1,292 | |
| | | | | |
利率互換的公允價值是從協議的交易對手那裏獲得的,基於二級可觀察的輸入,使用專有模型和對相關未來市場狀況的估計。外匯合約的公允價值基於二級可觀察的投入,使用活躍市場中類似資產的報價市場價格。衍生金融工具的交易對手是主要的國際金融機構。根據這些協議,公司面臨淨交易所的信用風險,但名義金額不承受信用風險。截至2023年6月30日,公司預計其任何交易對手都不會出現違約行為。
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2023年6月30日
(未經審計)
與公司被指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的已實現和未實現的損益金額在扣除税款後的其他綜合收益(虧損)中確認,如下所示(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
被指定為對衝工具的衍生品 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利率互換 | $ | — | | | $ | 200 | | | $ | (120) | | | $ | 483 | |
外匯合約 | (300) | | | 750 | | | (1,333) | | | 1,075 | |
| $ | (300) | | | $ | 950 | | | $ | (1,453) | | | $ | 1,558 | |
| | | | | | | |
隨着債務利息支出的確認,其他綜合收益(虧損)中報告的利率互換的已實現損益將重新歸類為收益。該公司被指定為套期保值工具的利率互換的總名義價值為美元25.0百萬,在截至2023年3月31日的三個月內到期。
在出售購買的標的庫存時,在其他綜合收益(虧損)中報告的外匯合約的已實現損益被重新歸類為銷售成本。
在截至2023年6月30日的三個月中,公司對美元進行了重新分類0.04百萬美元現金流對衝了累計的其他綜合損失。這是 $ 的收益0.04百萬美元與銷售成本中確認的外匯合約有關。在截至2023年6月30日的六個月中,公司對美元進行了重新分類0.9百萬美元現金流對衝了累計的其他綜合損失。這包括$的收益0.1百萬美元與已實現的利率互換和收益相關的百萬美元0.8百萬美元與銷售成本中確認的外匯合約有關。截至2023年6月30日,預計將在未來12個月內重新歸類為收益的現有淨虧損估計為美元0.6百萬。
在截至2022年6月30日的三個月中,公司對美元進行了重新分類0.1百萬美元現金流對衝了累計的其他綜合損失。這包括 $0.1百萬美元與已實現的利率互換虧損和收益有關0.2百萬美元與銷售成本中確認的外匯合約有關。在截至2022年6月30日的六個月中,公司對美元進行了重新分類0.02百萬美元現金流對衝了累計的其他綜合損失。這由一個 $ 組成0.3百萬美元與已實現的利率互換虧損和收益有關0.3與銷售成本中確認的外匯合約相關的百萬美元
與公司未指定為套期保值工具的衍生金融工具相關的利息和按市值計值(虧損)收益如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
未指定為對衝工具的衍生品 | 收益(虧損)地點 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利率互換 | 利率衍生品的按市值計價收益(虧損) | | $ | 197 | | | $ | 304 | | | $ | (37) | | | $ | 1,353 | |
| 利息支出 | | 196 | | | (72) | | | 361 | | | (183) | |
| | | $ | 393 | | | $ | 232 | | | $ | 324 | | | $ | 1,170 | |
| | | | | | | | | |
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2023年6月30日
(未經審計)
註釋 9 — 股票補償
截至 2023 年 6 月 30 日,有 618,812根據公司經修訂和重述的2000年長期激勵計劃,可供授予獎勵的股份(“計劃”),假設基於績效的獎勵表現最佳。
期權獎勵
截至2023年6月30日的六個月中,公司的股票期權活動及相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項 | | 加權- 平均的 行使價格 | | 加權- 平均的 剩餘 合同的 壽命(年) | | 聚合 固有的 價值 (以千計) |
未償期權,2023 年 1 月 1 日 | 1,065,750 | | | $ | 13.66 | | | | | |
補助金 | 50,000 | | | 5.92 | | | | | |
| | | | | | | |
取消 | (4,375) | | | 11.27 | | | | | |
到期 | (107,875) | | | 13.17 | | | | | |
未償還期權,2023年6月30日 | 1,003,500 | | | 13.34 | | | 4.6 | | $ | — | |
可行使的期權,2023年6月30日 | 887,875 | | | $ | 13.87 | | | 4.0 | | $ | — | |
剩餘未確認的股票期權支出總額(以千計) | $ | 450 | | | | | | | |
預計將超過加權平均年數 | 1.9 | | | | | | |
上表中的總內在價值表示如果所有期權持有人在2023年6月30日行使股票期權,期權持有人本應獲得的税前內在價值總額。每個價內股票期權的內在價值計算為2023年6月30日公司普通股的收盤價與行使價之間的差額。
2023年3月8日,執行董事長未償還的既得股票期權的行使期延長至其終止在公司董事會(“董事會”)任職後的九十天。未償還的股票期權仍受此類獎勵的原始到期日期的約束。該公司記錄了 $0.1在截至2023年3月31日的三個月中,與本次延期相關的百萬美元股票薪酬支出。
限制性股票
截至2023年6月30日的六個月中,公司的限制性股票活動及相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 受限 股份 | | 加權- 平均補助金 約會博覽會 價值 |
非歸屬限制性股票,2023年1月1日 | 484,143 | | | $ | 11.79 | |
補助金 | 333,300 | | | 5.37 | |
既得 | (212,037) | | | 11.20 | |
取消 | (6,783) | | | 11.07 | |
非歸屬限制性股票,2023年6月30日 | 598,623 | | | $ | 8.44 | |
剩餘未確認的薪酬支出總額(以千計) | $ | 4,553 | | | |
預計將超過加權平均年數 | 1.7 | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,歸屬的限制性股票的總公允價值為美元1.2百萬。
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2023年6月30日
(未經審計)
績效份額
每項績效獎項均代表獲得以下獎項的權利 150普通股目標數量的百分比。獲得的普通股數量將根據業績期結束時實現的特定績效目標來確定,具體由董事會薪酬委員會確定。這些股票受公司計劃的條款和條件的約束。
截至2023年6月30日的六個月中,公司基於績效的獎勵活動及相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 性能- 基礎股票 獎項 (1) | | 加權- 平均補助金 約會博覽會 價值 |
基於績效的非歸屬獎勵,2023 年 1 月 1 日 | 400,302 | | | $ | 11.56 | |
補助金 | 191,075 | | | 5.92 | |
實現的績效超過了目標 (2) | 16,942 | | | 6.36 | |
既得 | (119,739) | | | 6.36 | |
取消 | (858) | | | 14.18 | |
基於績效的非歸屬獎勵,2023 年 6 月 30 日 | 487,722 | | | $ | 10.44 | |
剩餘未確認的薪酬支出總額(以千計)(3) | $ | 1,390 | | | |
預計將超過加權平均年數 | 2.0 | | |
(1)代表每個基於績效的獎勵的目標發行股票數量。
(2)代表根據實現的績效目標在2020年授予的基於績效的獎勵中獲得的超過目標的股票數量。這些獎項歸屬於截至2023年6月30日的六個月內。
(3)2022年頒發的基於績效的獎項的績效指標不太可能達到目標。因此,這些裁定中沒有記錄任何賠償費用。
在截至2023年6月30日的六個月中,基於績效的獎勵的總公允價值為美元0.7百萬。
以現金結算的績效獎勵
每項以現金結算的績效獎勵代表有權獲得最高獎勵 150遞延股票單位目標數量的百分比,其現金支付相當於公司一股普通股的價值。所得遞延股票單位的數量將根據績效期結束時實現的特定績效目標來確定,具體由董事會薪酬委員會確定。以現金結算的基於績效的獎勵受公司計劃的條款和條件的約束。
截至2023年6月30日的六個月中,公司以現金結算的績效獎勵活動及相關信息摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 以現金結算的績效獎勵 (1) | | 加權- 平均公平 價值 |
非既得現金結算的基於績效的獎勵,2023年1月1日 | 85,776 | | | $ | 7.59 | |
| | | |
| | | |
取消 | (1,790) | | | 5.65 | |
非既得現金結算的基於績效的獎勵,2023年6月30日 | 83,986 | | | $ | 5.65 | |
剩餘未確認的薪酬支出總額(以千計)(2) | $ | — | | | |
預計將超過加權平均年數 | 0.0 | | |
(1)表示要以現金結算的目標單位數。
(2)2022年發放的以現金結算的基於績效的獎勵的績效指標不太可能實現。因此,這些裁定中沒有記錄任何賠償費用。
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2023年6月30日
(未經審計)
公司記錄的股票薪酬支出如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
股票補償費用構成 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
基於股權的股票期權支出 | $ | 50 | | | $ | 93 | | | $ | 179 | | | $ | 180 | |
限制性股票獎勵費用和基於績效的股票獎勵費用 | 960 | | | 1,187 | | | 1,697 | | | 2,251 | |
股權獎勵的股票薪酬支出 | $ | 1,010 | | | $ | 1,280 | | | $ | 1,876 | | | $ | 2,431 | |
基於負債的股票期權費用 | 1 | | | (1) | | | (4) | | | (6) | |
以現金結算的基於績效的獎勵支出 | — | | | 86 | | | 0 | | | 114 | |
股票補償支出總額 | $ | 1,011 | | | $ | 1,365 | | | $ | 1,872 | | | $ | 2,539 | |
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注 10 —每股普通股虧損
每股普通股的基本虧損是通過將淨虧損除以相關時期公司已發行普通股的加權平均數來計算的。攤薄後的每股普通股虧損根據公司普通股中所有潛在的稀釋性股票的影響調整每股普通股的淨虧損和基本虧損。根據庫存股法,在計算攤薄後每股收益時,不包括反稀釋證券。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,每股普通股基本虧損和攤薄虧損的計算如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股金額除外) |
淨虧損——基本虧損和攤薄虧損 | $ | (6,520) | | | $ | (3,460) | | | $ | (15,325) | | | $ | (3,080) | |
加權平均已發行股票——基本 | 21,123 | | | 21,531 | | | 21,174 | | | 21,642 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和其他股票獎勵 | — | | | — | | | — | | | — | |
加權平均已發行股票——攤薄 | 21,123 | | | 21,531 | | | 21,174 | | | 21,642 | |
每股普通股的基本虧損 | $ | (0.31) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.72) | | | $ | (0.14) | |
攤薄後每股普通股虧損 | $ | (0.31) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.72) | | | $ | (0.14) | |
反稀釋證券(1) | 1,624 | | 1,704 | | 1,603 | | 1,671 |
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(1) 股票期權和其他因納入分母而被排除在分母之外的股票獎勵本來是反稀釋的。
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2023年6月30日
(未經審計)
註釋 11— 所得税
所得税準備金為美元1.2百萬美元,所得税優惠為美元0.1截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,代表美國和國外收入的税款,合計有效所得税準備税率為 212.3% 和所得税優惠率 1.6分別為%。截至2023年6月30日的三個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率 21.0% 主要歸因於州和地方税收支出、不可扣除支出的影響以及未確認税收優惠的國外損失,因為這些金額由估值補貼完全抵消,聯邦抵免補助金部分抵消。截至2023年6月30日的六個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率 21.0% 主要歸因於州和地方税收支出以及國外損失,這些損失沒有確認税收優惠,因為這些金額被估值補貼完全抵消。
所得税優惠為美元0.1百萬美元和所得税準備金1.6截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,代表美國和國外收入的税款,合計有效所得税優惠税率為 2.5% 和所得税準備金率為 (69.8)%,分別為。截至2022年6月30日的六個月的負利率反映了税前財務報告虧損的税收支出。截至2022年6月30日的三個月和六個月的有效税率不同於聯邦法定所得税税率 21.0% 主要是由於未確認税收優惠的國外損失所致,因為這些金額被估值補貼完全抵消。
公司已將以下司法管轄區確定為 “主要” 税收司法管轄區:美國聯邦、加利福尼亞州、馬薩諸塞州、新澤西州、紐約州和英國。
公司每季度評估其税收狀況,並相應地修改其估計。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,公司不確定的税收狀況、利息或罰款沒有發生重大變化。
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2023年6月30日
(未經審計)
註釋 12 — 業務板塊
該公司有 二應報告的細分市場,美國和國際。公司對其運營進行了細分,以反映管理層審查和評估其運營業績的方式。美國分部包括該公司的主要國內業務,該業務是設計、銷售產品並將其分銷給零售商、分銷商,並通過自己的網站直接向消費者分銷。國際板塊由在美國以外開展的某些業務運營組成。管理層根據淨銷售額和運營收入(虧損)評估美國和國際板塊的業績。這些措施承認了具體可識別的運營成本,例如銷售成本、分銷費用和銷售成本、一般和管理費用。某些一般和管理費用,例如高級管理人員的工資和福利、股票薪酬、董事費以及會計、律師費和諮詢費,不分配給特定細分市場,而是反映為未分配的公司支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
淨銷售額 | | | | | | | |
美國 | $ | 134,979 | | | $ | 137,191 | | | $ | 268,464 | | | $ | 303,409 | |
國際 | 11,457 | | | 14,123 | | | 23,407 | | | 30,622 | |
淨銷售總額 | $ | 146,436 | | | $ | 151,314 | | | $ | 291,871 | | | $ | 334,031 | |
運營收入(虧損) | | | | | | | |
美國 | $ | 11,736 | | | $ | 7,530 | | | $ | 17,690 | | | $ | 21,856 | |
國際 | (2,829) | | | (3,072) | | | (4,721) | | | (7,190) | |
未分配的公司費用 | (4,511) | | | (4,922) | | | (10,379) | | | (10,775) | |
運營收入(虧損) | $ | 4,396 | | | $ | (464) | | | $ | 2,590 | | | $ | 3,891 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | |
美國 | $ | 4,646 | | | $ | 4,698 | | | $ | 9,264 | | | $ | 9,247 | |
國際 | 279 | | | 340 | | | 531 | | | 690 | |
折舊和攤銷總額 | $ | 4,925 | | | $ | 5,038 | | | $ | 9,795 | | | $ | 9,937 | |
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| 6月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以千計) |
資產 | | | |
美國 | $ | 556,652 | | | $ | 608,496 | |
國際 | 90,415 | | | 93,794 | |
未分配的公司 | 18,171 | | | 23,598 | |
總資產 | $ | 665,238 | | | $ | 725,888 | |
| | | |
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2023年6月30日
(未經審計)
注意 13 — 突發事件
華萊士 EPA 問題
Wallace Silversmiths de Puerto Rico, Ltd.(“WSPR”)是該公司的全資子公司,在波多黎各聖赫爾曼經營着從波多黎各工業發展公司(“PRIDCO”)租賃的製造工廠。2008年3月,美國環境保護署(“EPA”)宣佈,由於當地飲用水供應中存在污染,波多黎各的聖赫爾曼地下水污染場地(“地點”)已被列入超級基金國家優先事項清單。
2008年5月,WSPR收到了美國環保局根據《綜合環境應對、補償和責任法》(“CERCLA”)第 42 條《美國法典》第 9607 (a) 和 9604 (e) 條發出的潛在責任通知和信息請求。2011年7月,WSPR收到了美國環保局的一封信,要求進入其從PRIDCO租賃的房產進行環境調查,該公司批准了此類訪問權限。2013年2月,美國環保局要求進入該物業進行進一步的環境調查。PRIDCO同意此類訪問權限,公司也表示同意。美國環保局在2013年進行了進一步調查,並於2015年4月通知該公司和PRIDCO,蒸氣入侵採樣的結果可能值得采取措施來減少板下土壤氣體的潛在暴露。該公司審查了EPA提供的信息,並要求PRIDCO作為業主找到並實施EPA可以接受的解決方案。儘管WSPR沒有造成可能導致蒸氣入侵的地下狀況,但為了保護其員工的健康並繼續開展業務運營,它還是採取了糾正措施來防止蒸氣入侵,例如封鎖建築物的地板並定期進行空氣監測以應對潛在的暴露。
2015年8月13日,美國環保局發佈了該場地的補救性調查和可行性研究(“RI/FS”)。2015年12月11日,美國環保局發佈了初始可運行單元(“OU-1”)的決策記錄(“ROD”),選擇實施其首選補救措施,包括土壤蒸氣提取和雙相提取/原位處理。這種選定的補救措施包括土壤蒸氣提取(“SVE”)以解決現場的土壤(vadose zone)來源區域,實施SVE所需的不透水覆蓋,在淺層腐爛巖帶進行雙相提取,以及根據需要進行原位處理以解決殘留來源。美國環保局對其選定補救措施的總淨現值估計成本為 $7.3百萬。2017年2月,美國環保局表示,計劃將對RI/FS的實地調查擴大到第二個可運行單位(“OU-2”),以確定該地點和來自該地點的地下水污染的性質和程度,並確定解決污染所需的補救措施的性質。作為擴大調查的一部分,美國環保局要求進入WSPR佔用的房產,安裝監測井並進行地下水採樣。WSPR同意了EPA的訪問請求,前提是EPA獲得了PRIDCO作為財產所有者的同意。WSPR從未使用過令人擔憂的主要污染物,直到美國環保局發現當地供水中的污染物後才在該場地租約。美國環保局還向與該網站有關聯的許多其他實體發佈了潛在責任通知,這些實體使用了令人擔憂的污染物。
2018年12月,公司、WSPR和其他與本網站有關聯的已確定潛在責任方與美國政府簽訂了通行費協議,延長了根據CERCLA第107條收回初始可運營單位響應費用的潛在索賠的時效期限。收費協議已多次延長,目前將於2023年11月到期。收費協議不構成協議各方對任何事實、法律結論或責任的承認或承認。
美國環保局於2019年7月發佈了OU-2的擬議計劃,2019年9月30日,美國環保局發佈了ROD OU-2。美國環保局選擇實施其首選補救措施,包括對地下水進行就地處理和監測自然衰減計劃,包括監測現場的羽流邊緣。據估計,EPA為OU-2選擇的補救措施的總淨現值成本為$17.3百萬,美國環保局目前正在領導OU-2的修復工作。
2021年8月,WSPR收到了司法部代表EPA發出的網站責任通知,2021年9月,WSPR作出了迴應,真誠地提議對OU-1進行額外的測試和補救設計工作。從那時起,WSPR一直積極參與美國政府(司法部和EPA)和其他潛在責任方就OU-1的補救工作進行的談判。儘管截至2023年7月19日,美國政府和潛在責任方(包括WSPR)都簽署了《同意令》,但在《同意令》生效之前,還有幾個程序步驟。2023 年 7 月 26 日,美國政府向美國波多黎各特區地方法院提起訴訟,要求司法部門批准《同意令》,這是同意令生效所必需的。根據適用法規的要求,美國政府同時
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2023年6月30日
(未經審計)
已提交《同意令》徵詢公眾意見。意見徵詢期結束後,美國政府將向法院提交收到的任何意見以及對評論的迴應。屆時,如果合適,美國政府將提出動議,要求籤署《同意令》。
公司已預留 $560 萬以支付與初始可運營單位的上述補救設計和補救行動有關的可能和可估算的負債。但是,公司目前無法估算其在本網站的最終責任中所佔的份額。如果對此事作出一項或多項不利的決定,則此事產生的最終責任以及對公司經營業績的影響可能是重大的。
美國海關和邊境保護局事宜
在2019年8月26日的信中,公司獲悉,美國海關和邊境保護局(“CBP”)已根據《美國法典》第 19 篇第 1592 節開始對公司對某些餐具和廚具的關税分類進行調查。問題集中在此類商品是否符合美國協調關税制度第69章注6 (b) 中定義的特定套裝的降低關税税率的標準。據稱,調查期為2014年8月26日至今。自收到調查通知以來,公司已獲得大量證據,該公司認為,這些證據支持進口產品被正確歸類為指定套裝。該公司的律師於2020年2月5日就調查期間的一批貨物向美國海關和邊境保護局提出了潛在抗議和進一步審查申請(“潛在抗議”)。
美國海關和邊境保護局於2020年6月8日批准了該公司的牽頭抗議,稱根據公司提供的信息,抗議貨物的規定要求已得到滿足。根據這一決定,不需為此支付額外關税 七此貨中進口的餐具系列。
該公司還彙編並向美國海關和邊境保護局提交了一整套證明文件 三其他抗議活動(針對其餘的抗議) 29該公司在抗議貨物下進口的餐具系列)。 一個的其他抗議活動已於 2020 年 10 月 15 日獲得批准;另一個 二仍待處理。如果美國海關和邊境保護局批准這些額外索賠並接受所提供的證據,那麼剩餘的抗議貨物將無需繳納額外關税。
因為調查期涵蓋了 五年在此期間,該公司正在為在此期間進口的所有餐具系列編制支持文件包。
如果美國海關和邊境保護局接受所提供的證據,則無需繳納任何額外關税或罰款。如果美國海關和邊境保護局拒絕公司的立場,那麼估計可能欠的關税金額為 $0.9百萬。在這種情況下,根據所發現的罪責程度,可以合理地評估額外的處罰,最高可達 $1.7百萬美元用於疏忽,最高為 $3.4百萬美元用於重大過失。如果對處罰進行評估,公司將有機會進一步質疑美國海關和邊境保護局的調查結果,並尋求取消或減輕此類評估。
因此,基於上述不確定性和變量,公司認為與此事相關的潛在損失是合理可能的,但不太可能。但是,如果對此事作出一項或多項不利的決定,則此事產生的最終責任以及對公司經營業績的影響可能是重大的。
其他
公司不時參與其他法律訴訟。公司認為,當前的其他訴訟本質上是例行公事,是公司業務開展的附帶訴訟,這些訴訟,無論是個人還是集體,都不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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2023年6月30日
(未經審計)
註釋 14— 其他
現金分紅
在截至2023年6月30日的六個月中,申報的股息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股分紅 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
$0.0425 | | 3/8/2023 | | 5/1/2023 | | 5/15/2023 |
$0.0425 | | 6/22/2023 | | 8/1/2023 | | 8/15/2023 |
| | | | | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,公司派發的股息為美元1.9百萬。這包括在 2023 年 2 月 15 日和 2023 年 5 月 15 日支付的款項0.9百萬和美元0.9分別在 2023 年 2 月 1 日和 2023 年 5 月 1 日向登記在冊的股東支付了百萬美元0.1百萬美元,用於歸屬限制性股票和績效股時應支付的股息。
在截至2023年6月30日的三個月中,公司減少了應計金額的留存收益1.0百萬美元與2023年8月15日應付的股息有關。
2023 年 8 月 2 日,董事會宣佈季度股息為 $0.0425每股普通股將於2023年11月15日支付給2023年11月1日的登記股東。
股票回購計劃
2022年3月14日,公司宣佈其董事會授權回購不超過$的股份20.0公司普通股的百萬美元,取代公司先前授權的美元10.0百萬股回購計劃。回購授權允許公司不時通過公開市場購買和私下談判交易進行回購。在截至2023年6月30日的六個月中,公司回購了 320,204股票的總成本為 $2.5百萬美元,隨後退出股票。
補充現金流信息 | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 10,453 | | | $ | 6,598 | |
已繳納税款的現金,扣除退款 | 3,188 | | | 5,862 | |
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2023年6月30日
(未經審計)
累計其他綜合虧損的組成部分,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
累計翻譯調整: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (34,511) | | | $ | (31,868) | | | $ | (36,072) | | | $ | (31,752) | |
期間的翻譯調整 | 1,237 | | | (4,307) | | | 2,798 | | | (4,423) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
期末餘額 | $ | (33,274) | | | $ | (36,175) | | | $ | (33,274) | | | $ | (36,175) | |
現金流套期保值的累計遞延(虧損)收益: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (230) | | | $ | 686 | | | $ | 923 | | | $ | 78 | |
未實現(虧損)收益的變化 | (261) | | | 1,079 | | | (511) | | | 1,577 | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額: | | | | | | | |
現金流對衝結算 (1) | (39) | | | (129) | | | (942) | | | (19) | |
扣除税款後的現金流套期保值淨變動0, $243, $(2), $413 | (300) | | | 950 | | | (1,453) | | | 1,558 | |
期末餘額 | $ | (530) | | | $ | 1,636 | | | $ | (530) | | | $ | 1,636 | |
退休金債務的累積效應: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (693) | | | $ | (1,846) | | | $ | (705) | | | $ | (1,875) | |
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額: (2) | | | | | | | |
扣除税款後的精算虧損攤銷 (4), $(10), $(8), $(19) | 11 | | | 29 | | | 23 | | | 58 | |
期末餘額 | $ | (682) | | | $ | (1,817) | | | $ | (682) | | | $ | (1,817) | |
期末累計其他綜合虧損總額 | $ | (34,486) | | | $ | (36,356) | | | $ | (34,486) | | | $ | (36,356) | |
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(1)重新分類的金額記入未經審計的簡明合併運營報表中的利息支出和銷售成本。
(2)金額記入未經審計的簡明合併運營報表中的銷售、一般和管理費用。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
Lifetime Brands, Inc.(以下簡稱 “公司”,除非上下文另有要求,否則對 “公司” 的提法應包括其合併子公司)的這份季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的 “前瞻性陳述”。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括有關公司計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入、業績、資本支出、融資需求的信息以及其他非歷史信息。其中許多陳述特別出現在 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。在本10-Q表季度報告中使用時,“估計”、“期望”、“打算”、“預測”、“計劃”、“相信”、“可能”、“應該”、“將” 以及此類詞語或類似表達方式的變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述,包括但不限於基於公司對歷史運營趨勢研究的前瞻性陳述,均基於公司當前的預期和各種假設。公司認為,其預期和假設有合理的依據,但無法保證公司會實現其預期,也無法保證公司的假設會被證明是正確的。
有許多風險和不確定性可能導致公司的實際業績與本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述存在重大差異。可能導致公司實際業績與前瞻性陳述所表達的業績存在重大差異的重要因素包括但不限於公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年10-K表年度報告”)中列出的因素,標題下第1A項 風險因素, 以及公司隨後向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中。除其他外,此類風險、不確定性和其他重要因素包括與以下內容相關的風險:
•宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹的影響和對全球供應鏈的中斷;
•供應鏈成本增加,包括原材料、採購、運輸和能源;
•英國退出歐盟對公司在英國業務的影響;
•關税和貿易政策的影響,特別是對中國的影響;
•與氣候變化有關的立法或監管風險;
•債務、信貸協議的遵守情況和信貸市場的准入;
•進入資本市場和信貸市場;
•公司現金流的季節性;
•公司完成收購或成功整合收購的能力,例如最近對S'well的收購;
•激烈的市場競爭和不斷變化的客户慣例或偏好;
•依賴第三方製造商;
•技術、網絡安全和數據隱私風險;
•地緣政治狀況,包括戰爭、衝突、動亂和制裁,包括與烏克蘭衝突有關的地緣政治狀況;
•產品責任索賠;以及
•聲譽風險。
可能還有其他因素可能導致公司的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。除非法律要求,否則公司沒有義務公開更新或修改前瞻性陳述,這些陳述是為了反映發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
公司必須不時向美國證券交易委員會提交10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及其他報告和文件。該公司還維護着一個網站,網址為 http://www.lifetimebrands.com。本網站上包含的信息不是本10-Q表季度報告的一部分,也不是以引用方式納入本季度報告。在向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提交報告後,公司將在合理可行的情況下儘快在其網站上公佈公司10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及對這些報告的任何修訂。用户可以在以下網址免費訪問這些報告
公司的網站。美國證券交易委員會還維護着一個網站,其中包含報告、委託書和信息聲明,以及有關公司向美國證券交易委員會提交的電子申報的其他信息,網址為 http://www.sec.gov。
公司打算將其網站用作披露重要非公開信息以及履行FD法規規定的披露義務的手段。此類披露將包含在公司網站的 “投資者關係” 部分中。因此,投資者除了關注公司的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應關注公司網站的此類部分。
關於該公司
該公司設計、採購和銷售品牌廚具、餐具和其他家用產品。該公司的產品類別包括用於準備、供應和食用食物的兩類產品:廚具(廚房工具和小工具、餐具、廚房秤、温度計、砧板、剪刀、炊具、儲藏室器具、香料架和烤盤)和餐具(餐具、高腳杯、餐具和禮品);還有一個類別是家居解決方案,包括其他家居產品(熱飲料)、浴秤、天氣和户外家居用品、食物儲存、氯丁橡膠旅行用品和家居裝飾)。2022年,廚具產品和餐具產品約佔公司美國分部淨銷售額的82%,佔公司合併淨銷售額的84%。
該公司在其每個產品類別和公司的大多數品牌下銷售多個產品線,主要目標是幾乎所有主要交易水平的中等價位。該公司認為,基於其品牌、對創新和新產品開發的重視以及採購能力,它具有一定的競爭優勢。該公司擁有或許可其行業中的許多領先品牌,包括Farberware®,三笠市®, 廚房援助®,泰勒®,兔子®,Pfaltzgraff®,建於紐約®,薩巴蒂爾®,弗雷德®& Friends,Kamenstein®,還有 s'well®。從歷史上看,該公司的銷售增長來自於擴大其產品類別中的產品供應、開發現有品牌、收購新品牌(包括美國以外市場的互補品牌)以及建立新的產品類別。公司增長戰略的關鍵因素是公司品牌的選擇性使用和管理,以及公司提供一系列新產品和設計的能力。該戰略的一個重要組成部分是公司的內部設計和開發團隊,他們創造了新產品、包裝和銷售概念。
最近的事態發展
全球經濟正在經歷相對較高的通貨膨脹,部分原因是供應鏈中斷和消費者支出增加。通貨膨脹的上升導致物價上漲,這可能導致運輸和勞動力成本以及消費者支出和購買模式的增加。零售商通過調整庫存水平以及進一步減少安全庫存和每週庫存來應對經濟挑戰。此外,由於地緣政治和經濟前景不確定,英國經濟一直面臨着不利的經濟和市場狀況,通貨膨脹率居高不下,消費者信心低迷。2022年,這些趨勢對公司產生了不利影響,這些趨勢在2023年仍在繼續。
業務板塊
該公司有兩個應申報的細分市場,即美國和國際。公司對其運營進行了細分,以反映管理層審查和評估其運營業績的方式。美國分部包括該公司的主要國內業務,該業務是設計、銷售產品並將其分銷給零售商、分銷商,並通過自己的網站直接向消費者分銷。國際板塊由在美國以外開展的某些業務運營組成。管理層根據淨銷售額和運營收入(虧損)評估美國和國際板塊的業績。這些措施承認了具體可識別的運營成本,例如銷售成本、分銷費用和銷售成本、一般和管理費用。某些一般和管理費用,例如高級管理人員的工資和福利、股票薪酬、董事費以及會計、律師費和諮詢費,不分配給特定細分市場,而是反映為未分配的公司支出。
股權投資
截至2023年6月30日,該公司擁有Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)24.7%的已發行股本。Grupo Vasconia S.A.B. 是一家鋁製品綜合製造商,也是墨西哥最大的家居用品公司之一。Vasconia的股本股票在墨西哥證券交易所Bolsa Mexicana de Valores上市。報價鍵是 VASCONI。公司使用權益會計法對其在Vasconia的投資進行核算,並在公司的簡明合併運營報表中記錄其在Vasconia淨收入中的相應份額。因此,公司有
在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中,記錄了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月Vasconia在Vasconia淨收入(因與收購的客户關係相關的攤銷費用而減少)中所佔的比例份額。根據股票認購協議,公司可以指定四人被提名為Vasconia董事會(“Vasconia董事會”)的成員。截至2023年6月30日,Vasconia董事會由11名成員組成,其中公司沒有指定成員。
季節性
公司的業務和營運資金需求是季節性的,大部分銷售發生在第三和第四季度。2022年和2021年,第三和第四季度的淨銷售額分別佔年度淨銷售總額的54%和56%。與歷史趨勢相比,當前的市場狀況以及消費者和零售商購買模式的變化影響了公司淨銷售額的季節性。由於預計節前發貨季將到來,庫存水平主要在6月至10月期間增加。2023年,由於庫存策略發生了變化,以應對影響公司和零售商的當前市場狀況,公司的庫存趨勢可能會偏離歷史趨勢。
與公司淨銷售額和庫存水平的季節性一致,從一個季度到下一個季度的庫存週轉率和週轉天數也存在季節性。
關鍵會計估計
2022年10-K表年度報告中標題下的第7項中討論的公司的關鍵會計估算沒有重大變化 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策與估計.
操作結果
下表列出了公司經營數據表佔所示期間淨銷售額的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
銷售成本 | 61.8 | | | 63.5 | | | 62.4 | | | 64.6 | | |
毛利率 | 38.2 | | | 36.5 | | | 37.6 | | | 35.4 | | |
分銷費用 | 10.7 | | | 11.5 | | | 11.2 | | | 11.0 | | |
銷售、一般和管理費用 | 24.5 | | | 25.3 | | | 25.3 | | | 23.2 | | |
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重組費用 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | |
運營收入(虧損) | 3.0 | | | (0.3) | | | 0.9 | | | 1.2 | | |
利息支出 | (3.7) | | | (2.5) | | | (3.7) | | | (2.3) | | |
利率衍生品的按市值計價收益(虧損) | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | |
提前償還債務的收益 | 1.0 | | | — | | | 0.5 | | | — | | |
所得税前收入(虧損)和淨值(虧損)收益 | 0.4 | | | (2.6) | | | (2.3) | | | (0.7) | | |
所得税(準備金)補助 | (0.9) | | | 0.1 | | | — | | | (0.4) | | |
(虧損)收益中的權益,扣除税款 | (4.0) | | | 0.2 | | | (3.0) | | | 0.2 | | |
淨虧損 | (4.5) | % | | (2.3) | % | | (5.3) | % | | (0.9) | % | |
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管理層的討論和分析
截至2023年6月30日的三個月與截至三個月的比較
2022年6月30日
淨銷售額
截至2023年6月30日的三個月,合併淨銷售額為1.464億美元,與2022年同期的淨銷售額1.513億美元相比,減少了490萬美元,下降了3.2%。按固定貨幣計算,這是一項非公認會計準則財務指標,不包括外匯波動的影響,是通過將2023年的平均匯率應用於2022年的當地貨幣金額來確定的,與2022年同期的合併淨銷售額相比,合併淨銷售額下降了530萬美元,下降了3.5%。
截至2023年6月30日的三個月,美國板塊的淨銷售額為1.35億美元,與2022年同期的淨銷售額為1.372億美元相比,減少了220萬美元,下降了1.6%。
截至2023年6月30日的三個月,美國分部廚具產品類別的淨銷售額為8,400萬美元,與2022年同期的8,430萬美元相比,減少了30萬美元,下降了0.4%。下降的原因是餐具和紙板的銷售額下降,這反映了零售庫存的合理規模,但被其他產品線(最值得注意的是泰勒品牌測量產品的銷售增長)所抵消。
截至2023年6月30日的三個月,美國細分市場餐具產品類別的淨銷售額為2610萬美元,與2022年同期的2990萬美元相比,減少了380萬美元,下降了12.7%。下降歸因於餐具銷量下降,這主要是由於倉庫俱樂部計劃在2023年沒有重演,以及其他分銷渠道的銷售減少。
截至2023年6月30日的三個月,美國細分市場家庭解決方案產品類別的淨銷售額為2490萬美元,增長了190萬美元,增長了8.3%,而2022年同期為2300萬美元。這一增長來自泰勒品牌的沐浴測量產品,部分被補水產品所抵消。
截至2023年6月30日的三個月,國際板塊的淨銷售額為1140萬美元,與2022年同期的淨銷售額為1,410萬美元相比,減少了270萬美元,下降了19.1%。按固定貨幣計算,這是一項非公認會計準則財務指標(不包括外匯波動的影響),淨銷售額與2022年同期的合併淨銷售額相比下降了270萬美元,下降了18.8%。下降的原因是由於宏觀經濟因素導致終端市場需求疲軟以及電子商務銷售減少,英國(“英國”)的補貨訂單放緩。
毛利率
截至2023年6月30日的三個月,毛利率為5,600萬美元,增長38.2%,而2022年同期的毛利率為5,520萬美元,佔36.5%。
截至2023年6月30日的三個月,美國細分市場的毛利率為5,170萬美元,佔38.3%,而2022年同期的毛利率為5,090萬美元,佔37.1%。美國細分市場毛利率的提高是由入境運費和產品組合的降低推動的。
截至2023年6月30日的三個月,國際板塊的毛利率為430萬美元,佔37.7%,而2022年同期為430萬美元,佔30.5%。毛利率百分比的提高歸因於產品成本的降低、入境運費和產品組合的降低。此外,本年度還反映了向歐盟(“歐盟”)客户銷售的商品的關税成本降低的好處,這些商品現在通過公司的荷蘭分銷設施而不是英國從歐盟分銷。
分銷費用
截至2023年6月30日的三個月中,分銷支出為1,570萬美元,而2022年同期為1,740萬美元。截至2023年6月30日的三個月,分銷支出佔淨銷售額的百分比為10.7%,而截至2022年6月30日的三個月中,分銷支出佔淨銷售額的百分比為11.5%。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分銷支出佔美國分部淨銷售額的百分比分別約為9.3%和10.5%。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分銷費用分別包括20萬美元和10萬美元,用於與公司美國倉庫相關的重新設計成本。作為
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,從公司美國倉庫發貨的銷售百分比(不包括非經常性費用)分別為9.7%和11.3%。支出佔銷售額百分比的下降歸因於勞動力管理效率的提高,從而減少了員工開支,降低了倉儲費用和託盤費用。
截至2023年6月30日的三個月,分銷支出佔國際板塊淨銷售額的百分比為27.7%,而2022年同期為21.4%。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,配送費用佔公司國際倉庫發貨銷售額的百分比分別為25.1%和22.1%。支出佔銷售額百分比的增加歸因於出貨量減少。
銷售、一般和管理費用
截至2023年6月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用為3590萬美元,與2022年同期的3,830萬美元相比,減少了240萬美元,下降了6.3%。
截至2023年6月30日的三個月,美國板塊的銷售、一般和管理費用為2740萬美元,而2022年同期為2910萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為20.3%和21.2%。支出減少的主要原因是去年與收購S'well相關的整合成本。
截至2023年6月30日的三個月,國際板塊的銷售、一般和管理費用為400萬美元,而2022年同期為430萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為35.1%和30.5%。支出減少歸因於員工成本的降低。員工成本的減少是公司在2022年第四季度採取的重組行動的結果。
截至2023年6月30日的三個月中,未分配的公司支出為450萬美元,而2022年同期為490萬美元。本期的下降是由股票薪酬支出和工資成本的減少所推動的。薪資減少是由於自2023年3月31日起取消了執行主席的職務。專業開支的增加部分抵消了這一減少。
利息支出
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,利息支出分別為550萬美元和370萬美元。支出的增加是未償借款利率提高的結果,但未償還借款的平均利率下降部分抵消了這一增加。
利率衍生品的按市值計價收益(虧損)
截至2023年6月30日的三個月,利率衍生品的市值增幅為20萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,利率衍生品的市值漲幅為30萬美元。截至2022年6月30日的三個月中確認的收益歸因於預計利率環境變化導致的公允價值變化。按市值計算的金額代表公司未被指定為套期保值工具的利率衍生品公允價值的變化。這些衍生品的簽訂是為了鎖定公司部分浮動利率債務的固定利率。自2023年6月30日起,公司的意圖是持有這些衍生品合約直至到期。
提前償還債務的收益
在截至2023年6月30日的三個月中,提前償還債務的收益為150萬美元。截至2023年6月30日的三個月中,確認的收益歸因於回購了4,720萬美元的定期貸款本金。有關更多信息,請參閲附註 7 — 債務。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,分別為120萬美元的所得税準備金和10萬美元的所得税優惠,代表美國和國外收入的税收按有效所得税準備金總額分別為212.3%和2.5%的所得税優惠税率分別為212.3%。截至2023年6月30日的三個月的有效税率與21.0%的聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於州和地方税收支出、不可扣除支出的影響以及未確認税收優惠的國外損失,因為這些金額被估值補貼完全抵消,部分被聯邦抵免補貼所抵消。截至2022年6月30日的三個月的有效税率不同於
聯邦法定所得税税率為21.0%,這主要是由於未確認税收優惠的外國損失,因為這些金額被估值補貼完全抵消。
(虧損)收益中的權益
截至2023年6月30日的三個月,瓦斯科尼亞的淨虧損(扣除税款)為140萬美元,而截至2022年6月30日的三個月,瓦斯康尼亞的淨收益淨值(扣除税款)為30萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,股權虧損包括440萬美元的非現金減值費用,用於將公司在Vasconia的投資的賬面價值降至其公允價值。由於報價下跌、Vasconia經營業績持續下降以及最近Vasconia的債務評級下調,公允價值的下降被確定為非暫時性的。
Vasconia報告稱,截至2023年6月30日的三個月中,運營收入為20萬美元,而截至2022年6月30日的三個月中,運營收入為50萬美元。運營收入下降的主要原因是Vasconia鋁業部門本期的經營業績下降。
管理層的討論和分析
截至2023年6月30日的六個月與截至的六個月相比
2022年6月30日
淨銷售額
截至2023年6月30日的六個月中,合併淨銷售額為2.919億美元,與2022年同期的淨銷售額3.34億美元相比,減少了4,210萬美元,下降了12.6%。按固定貨幣計算,這是一項非公認會計準則財務指標,不包括外匯波動的影響,是通過將2023年的平均匯率應用於2022年的當地貨幣金額來確定的,與2022年同期的合併淨銷售額相比,合併淨銷售額下降了4,030萬美元,下降了12.1%。
截至2023年6月30日的六個月中,美國板塊的淨銷售額為2.685億美元,與2022年同期的淨銷售額3.034億美元相比,減少了3,490萬美元,下降了11.5%。
截至2023年6月30日的六個月中,美國分部廚具產品類別的淨銷售額為1.697億美元,與2022年同期的1.985億美元相比,減少了2,880萬美元,下降了14.5%。下降的主要原因是大多數分銷渠道的廚房工具和小工具、餐具和木板以及烤盤產品的銷售額下降。下降的原因是零售商從2022年第二季度開始減少安全庫存和週數供應,補貨訂單放緩。
截至2023年6月30日的六個月中,美國細分市場餐具產品類別的淨銷售額為5,010萬美元,與2022年同期的5,650萬美元相比,減少了640萬美元,下降了11.3%。下降的主要原因是餐具銷量,這是由於倉庫俱樂部計劃在2023年沒有重演,以及電子商務和實體客户的銷售額下降。向低價零售商的銷售額增加部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,美國分部家居解決方案產品類別的淨銷售額為4,870萬美元,增長了30萬美元,增長了0.6%,而2022年同期為4,840萬美元。增長主要是由自有品牌補水計劃推動的。
截至2023年6月30日的六個月中,國際板塊的淨銷售額為2340萬美元,與2022年同期的淨銷售額為3,060萬美元相比,減少了720萬美元,下降了23.5%。按固定貨幣計算,非公認會計準則財務指標(不包括外匯波動的影響),淨銷售額與2022年同期的合併淨銷售額相比下降了540萬美元,下降了18.6%。由於宏觀經濟因素導致終端市場需求疲軟以及電子商務銷售下降,英國的補貨訂單放緩,推動了這一下降。
毛利率
截至2023年6月30日的六個月中,毛利率為1.098億美元,佔37.6%,而2022年同期的毛利率為1.182億美元,佔35.4%。
截至2023年6月30日的六個月中,美國細分市場的毛利率為1.006億美元,佔37.5%,而2022年同期的毛利率為1.087億美元,佔35.8%。美國毛利率下降是由銷售額下降推動的。毛利率百分比的提高是由於入境運費和產品組合的降低。
截至2023年6月30日的六個月中,國際板塊的毛利率為920萬美元,佔39.3%,而2022年同期為950萬美元,佔31.0%。銷售額下降推動了毛利率的下降。毛利率百分比的提高是由於產品成本和入境運費的降低。此外,本年度還反映了向歐盟(“歐盟”)客户銷售的商品的關税成本降低的好處,這些商品現在通過公司的荷蘭分銷設施而不是英國從歐盟分銷。
分銷費用
截至2023年6月30日的六個月中,分配支出為3,260萬美元,而2022年同期為3,660萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,分銷支出佔淨銷售額的百分比為11.2%,而截至2022年6月30日的六個月中,分銷支出佔淨銷售額的百分比為11.0%。
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分銷支出佔美國分部淨銷售額的百分比分別約為9.7%和9.6%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分銷費用分別包括40萬美元和20萬美元,用於與公司美國倉庫相關的重新設計成本。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分銷費用佔公司美國倉庫發貨銷售額的百分比(不包括非經常性費用)分別為10.0%和10.6%。支出佔銷售額百分比的下降是由於託盤費用降低,勞動力管理效率提高導致員工支出減少和倉儲費用降低,但房地產税的增加部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日的六個月中,分銷支出佔國際板塊淨銷售額的百分比為27.6%,而2022年同期為24.0%。在截至2022年6月30日的六個月中,配送費用包括公司在荷蘭的新倉庫配送設施的搬遷費用40萬美元。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分銷費用佔從公司國際倉庫發貨的銷售額的百分比(不包括非經常性費用)分別為24.5%和21.9%。增長的主要原因是出貨量減少。
銷售、一般和管理費用
截至2023年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用為7,380萬美元,與2022年同期的7,770萬美元相比,減少了390萬美元,下降了5.0%。
截至2023年6月30日的六個月中,美國板塊的銷售、一般和管理費用為5,670萬美元,而2022年同期為5,760萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比分別為21.1%和19.0%。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額百分比的增加是由於固定成本對銷售量下降的影響。下降的原因是去年與S'well收購和出售給滙豐銀行的應收賬款的融資費用相關的整合成本以及本期租金支出的減少。與公司客户Bed、Bath and Beyond Inc.財務狀況大幅下降有關的本期可疑賬目準備金部分抵消了這一下降。
截至2023年6月30日的六個月中,國際板塊的銷售、一般和管理費用為750萬美元,而2022年同期為930萬美元。減少的主要原因是外匯損失減少和員工成本降低。員工成本的減少是公司在2022年第四季度採取的重組行動的結果。
截至2023年6月30日的六個月中,未分配的公司支出為950萬美元,而2022年同期為1,080萬美元。這一下降是由於 2023 年 3 月 31 日取消執行董事長職位以及股票薪酬支出減少所致,工資成本降低。
重組費用
在截至2023年6月30日的六個月中,公司向執行董事長支付了80萬美元的未分配公司費用,這些費用與解僱補助金有關。2022年11月1日,公司與其執行董事長簽訂了過渡協議,規定終止他在公司的僱傭關係,自2023年3月31日起生效。過渡協議修改了他的僱傭協議,該協議定於2022年12月31日到期。僱傭協議規定一次性解僱費,該補助金於2023年4月支付。
利息支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,利息支出分別為1,090萬美元和750萬美元。支出的增加是未償借款利率提高的結果,但未償還借款的平均利率下降部分抵消了這一增加。
利率衍生品的按市值計價收益(虧損)
截至2023年6月30日的六個月中,利率衍生品的按市值計算虧損為4萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,利率衍生品的市值收益為140萬美元。減少的原因是利率上升導致公允價值的變化。按市值計算的金額代表公司未被指定為套期保值工具的利率衍生品公允價值的變化。這些衍生品的簽訂是為了鎖定公司部分浮動利率債務的固定利率。自2023年6月30日起,公司的意圖是持有這些衍生品合約直至到期。
提前償還債務的收益
截至2023年6月30日的六個月中,提前償還債務的收益為150萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,確認的收益歸因於回購了4,720萬美元的定期貸款本金。有關更多信息,請參閲附註 7 — 債務。
所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為10萬美元的所得税優惠和160萬美元的所得税準備金,是美國和國外收入的總和 有效所得税優惠率分別為1.6%,所得税準備金分別為(69.8)%。截至2022年6月30日的六個月的負税率反映了税前財務報告虧損的税收支出。截至2023年6月30日的六個月的有效税率與21.0%的聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於州和地方的税收支出以及國外損失,這些税收優惠不被確認,因為這些金額被估值補貼完全抵消。截至2022年6月30日的六個月的有效税率與21.0%的聯邦法定所得税税率不同,這主要是由於國外損失沒有確認税收優惠,因為這些金額被估值補貼完全抵消。
(虧損)收益中的權益
截至2023年6月30日的六個月中,Vasconia的淨虧損(扣除税款)為210萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,瓦斯康尼亞的扣除税後收益淨值為80萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,股權虧損包括650萬美元的非現金減值費用,用於將公司在Vasconia的投資的賬面價值降至其公允價值。由於報價下跌、Vasconia經營業績持續下降以及最近Vasconia的債務評級下調,公允價值的下降被確定為非暫時性的。
Vasconia報告稱,截至2023年6月30日的六個月中,運營虧損為80萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,運營收入為520萬美元。運營收入下降的主要原因是瓦斯科尼亞鋁業部門本期的經營業績下降。
流動性和資本資源
從歷史上看,公司為流動性需求提供資金的主要現金來源是:(i)運營活動提供的現金,以及(ii)ABL協議規定的循環信貸額度下的可用借款,定義見下文。公司資金的主要用途包括營運資金需求、資本支出、收購和投資以及債務本金和利息的支付。
截至2023年6月30日,該公司的現金及現金等價物為1,510萬美元,相比之下 2360 萬美元截至 2022 年 12 月 31 日。截至2023年6月30日,營運資金為2.224億美元,而截至2022年12月31日為2.704億美元。截至2023年6月30日,流動性,包括現金和現金等價物、ABL協議下的可用資金以及應收賬款購買協議下的可用資金,約為1.905億美元。
庫存是公司營運資金的重要組成部分,預計將因時期而波動,庫存水平主要在6月至10月期間上升。該公司還預計,庫存週轉率將因產品和客户組合而不同時期波動。由於公司供應商的最低訂單量或客户補貨需求,某些產品類別的庫存週轉率較低。由於最低訂購量降低或銷售需求的趨勢,某些其他產品類別的庫存週轉率更高。在截至2023年6月30日的三個月中,庫存週轉率為1.7倍,即213天,而截至2022年6月30日的三個月中,庫存週轉率為1.4倍,即270天。改善的原因是庫存水平與去年相比有所下降,由於供應鏈中斷和終端市場需求疲軟,零售商的庫存積累導致庫存增加。
關於華萊士EPA Matter,該公司預計,在未來十二個月內,它將需要提供560萬美元的財務擔保,預計將以信用證的形式提供。這將減少循環信貸額度下的可用性。
公司認為,其ABL協議下的循環信貸額度下的可用性、手頭現金和運營現金流足以為公司未來十二個月的運營提供資金。但是,如果情況發生不利變化,公司可能會尋求其他流動性來源,包括債務和/或股權融資。但是,無法保證任何此類替代來源會可用或充足,也無法保證以有利於公司的條件獲得。
公司密切監控其客户的信譽。根據對客户信用變化的評估,公司可能會修改信用額度和/或銷售條款。但是,儘管公司努力監控客户的財務狀況,但公司未來可能會受到客户信譽變化的重大不利影響。
信貸設施
2022年8月26日,公司作為借款人、公司的某些子公司、借款人和/或貸款方、北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人和貸款人、美國滙豐銀行、全國協會和富國銀行簽訂了截至2018年3月2日的公司信貸協議的第2號修正案(“修正案”)(經修訂後的 “ABL協議”)協會,作為共同文件代理人和貸款人,以及製造商和貿易商信託公司。ABL協議規定了基於優先擔保資產的循環信貸額度,本金總額為2億美元,該額度將於2027年8月26日到期(如果公司的定期貸款在該日期之前尚未償還或再融資,則提前到期日為2025年2月28日定期貸款到期日前90天)。
公司截至2018年3月2日的貸款協議(“定期貸款”,連同ABL協議,即 “債務協議”)規定了原始本金為2.75億美元的優先擔保定期貸款信貸,將於2025年2月28日到期。2022年12月29日,公司簽訂了定期貸款的第1號修正案,該修正案用基於SOFR的利率取代了基於倫敦銀行同業拆借利率的利率,並修改了在發生與利率基準可用性有關的某些事件時確定替代利率的規定。定期貸款要求公司根據公司超額現金流(“超額現金流”)(如果有)的百分比每年預付本金。應用於公司超額現金流的百分比基於公司的總淨槓桿率(定義見債務協議)。當需要支付超額現金流時,每個貸款機構都可以選擇拒絕應付給它的部分或全部預還款金額。在未經審計的簡明合併資產負債表上,對超額現金流支付額的估計值記錄在定期貸款的當前到期日中。此外,定期貸款要求從2018年6月30日開始的季度還款本金等於定期貸款原始本金總額的0.25%,還款額將不時進行調整,以考慮到已支付的預付款。根據定期貸款,當公司支付超額現金流付款時,將首先使用這筆款項
以滿足未來八(8)筆按到期順序按到期順序定期貸款的預定季度還款,然後按比例支付剩餘的預定分期付款。在定期貸款到期之前,季度本金支付已由迄今為止的年度超額現金流還款來支付。
如果滿足某些條件,ABL協議下的最高借款額可以增加到2.5億美元,但根據定期貸款,最高借款額限制在2.2億美元。如果滿足某些條件,可以在定期貸款下增加一筆或多筆額外定期貸款(“增量定期貸款”)。增量融資額度不得超過 (i) 5,000萬美元加上 (ii) 無限金額,前提是公司的有擔保淨槓桿率(僅限於(ii),在定期貸款生效後根據定期貸款定義和計算的有擔保淨槓桿率不超過3.75至1.00,但須遵守某些限制,並且在定期貸款規定的期限內尚未到期早於當時存在的定期貸款的到期日。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,ABL協議下的總可用性如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
允許的最大總本金總額 | | $ | 180,721 | | | $ | 189,411 | |
ABL 協議下的未償借款 | | (25,232) | | | (10,424) | |
備用信用證 | | (3,384) | | | (2,765) | |
ABL 協議下的總可用性 | | $ | 152,105 | | | $ | 176,222 | |
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根據ABL協議,可用性僅限於該協議下的2億美元承諾和借款基礎中較小的一個,因此取決於構成借款基礎的某些流動資產的估值。ABL協議下的借貸能力將部分取決於定期波動的合格應收賬款和庫存水平。由於公司業務的季節性,這意味着公司在每年的第三和第四季度可能有更多的借貸可用性。因此,根據該協議承付的2億美元可能並不代表實際借貸能力。
2023年6月8日,公司以每1000美元本金95.0美元的價格完成了對定期貸款本金4,720萬美元的回購。回購是根據定期貸款中規定的條款和條件,通過荷蘭反向拍賣執行的。因此,註銷了50萬美元的債務發行成本,產生了40萬美元的費用。扣除費用和開支後,定期貸款提前退休的收益為150萬美元。
簡明合併資產負債表中包含的公司定期貸款的流動和非流動部分如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 | | |
定期貸款的當前部分: | | | | | | |
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預計超額現金流本金還款額 | | $ | 16,000 | | | $ | — | | | |
預計未攤銷的債務發行成本 | | (1,143) | | | — | | | |
定期貸款的流動部分總額 | | $ | 14,857 | | | $ | — | | | |
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定期貸款的非流動部分: | | | | | | |
定期貸款,扣除流動部分 | | $ | 182,684 | | | $ | 245,911 | | | |
預計未攤銷的債務發行成本 | | (734) | | | (3,054) | | | |
定期貸款的非流動部分總額 | | $ | 181,950 | | | $ | 242,857 | | | |
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截至2023年6月30日記錄的預計超額現金流本金支付額代表了公司對2024年超額現金流補助金的估計。2023 年沒有到期的超額現金流補助。
公司在債務協議下的還款義務由其現有和未來的美國子公司無條件擔保,但某些小例外情況除外。ABL協議下的某些付款義務也是其根據ABL協議指定的外國子公司借款人的直接義務,並且由外國子公司借款人和公司擔保,但須遵守此類擔保的限制。外國子公司借款人在《ABL協議》下的義務由這些外國子公司借款人的幾乎所有資產和股票的擔保權益擔保,但須遵守某些限制。公司根據債務協議承擔的義務及任何
套期保值安排和現金管理服務以及其國內子公司對這些債務的擔保,由公司和美國子公司擔保人擁有的幾乎所有資產和股票(但就外國子公司而言,限於一線外國子公司股本的65%,不包括此類一線外國子公司的子公司的股票)的擔保權益擔保,但某些例外情況除外。此類擔保權益包括 (1) 對公司及其某些子公司的某些資產(“ABL 抵押品”)的某些資產(“ABL 抵押品”)作為抵押品質押的第一優先留置權,以及根據定期貸款向貸款人提供的ABL抵押品的第二優先留置權(2)對公司的某些資產和某些資產的第一優先留置權(受某些允許的留置權約束)其子公司(“定期貸款抵押品”)作為抵押品向貸款人質押根據定期貸款,以及根據ABL協議向貸款人提供的定期貸款抵押品中的第二優先留置權。
公司可以選擇循環信貸額度下的借款按以下利率之一支付利息:(i)替代基準利率,定義為最優惠利率中任何一天的替代基準利率、基於聯邦基金和隔夜銀行融資的利率加上0.5%或一個月調整後的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上截至決定前指定日期的1.0%,但每種利率均不低於1.0%,加上 0.25% 至 0.50% 的保證金,或 (ii) 調整後的定期SOFR,即所選 1、3 或 6 個月利息的期限 SOFR 利率期限加0.10%(或以歐元計價的借款的歐元銀行同業拆借利率 “EURIBOR”;以英鎊計價的借款的英鎊隔夜指數平均值 “SONIA”),但在每種情況下均不小於零,再加上1.25%至1.50%的保證金。相應的利潤率基於平均季度可用性,如ABL協議所定義和計算所示。此外,根據ABL協議下總承諾的平均每日未使用部分,公司每年支付0.20%至0.25%的承諾費。截至2023年6月30日,根據ABL協議,未償還借款的利率為4.93%。在截至2023年6月30日的六個月中,公司支付了0.25%的承諾費。
定期貸款可按以下利率之一計息:(i) 替代基準利率,定義為任何一天的替代基準利率,即 (x) 最優惠利率,(y) 聯邦基金和隔夜銀行融資利率加上 0.5% 或 (z) 一個月調整後的期限 SOFR,但不低於 1.0%,加上 1.0%,再加上 2.5% 的保證金,或 (ii) 適用利息的SOFR 期限,乘以任何法定存款準備金率,但不少於1.0%,再加上3.5%的利潤率。截至2023年6月30日,定期貸款下未償還借款的利率為8.72%。
債務協議規定了慣常限制和違約事件。限制措施包括對額外負債、留置權、收購、投資和支付股息等的限制。此外,ABL 協議規定,在任何時期 (a) 從最近結束的連續四個財政季度的最後一天開始,ABL 協議下的可用性隨時小於 2,000 萬美元和 ABL 協議下總承諾額的 10% 中較高者;(b) 在可用性連續超過 2,000 萬美元和 ABL 協議下總承諾額的 10% 之後的第二天結束天,公司必須維持最低固定費用覆蓋範圍截至連續四個財政季度中任何時期的最後一天,比率為1.10比1.00。
截至2023年6月30日,公司遵守了債務協議的契約。
公司預計,它將繼續根據營運資金和其他公司需求借款,視供應情況而定,並根據ABL協議償還資金。
盟約計算
調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)在公司的債務協議中定義,用於計算固定費用覆蓋率、有擔保淨槓桿率、總槓桿率和總淨槓桿率,根據其債務協議,這些費用必須提供給公司的貸款機構。
截至2023年6月30日的過去十二個月中,公司調整後的息税折舊攤銷前利潤(包括預計調整)為5,290萬美元。
截至2023年6月30日的六個月中,資本支出為100萬美元。
非公認會計準則財務指標
調整後的息税折舊攤銷前利潤是美國證券交易委員會頒佈的G條例和S-K法規第10(e)項所指的非公認會計準則財務指標。之所以提供該衡量標準,是因為公司管理層使用該財務指標來評估公司的持續財務業績和趨勢,管理層認為,排除某些項目可以讓投資者和分析師更準確地逐期比較公司的經營業績。
管理層還使用這些非公認會計準則信息作為業務績效的指標。如上所述,調整後的息税折舊攤銷前利潤也是用於計算根據其債務協議向公司貸款機構提供的財務契約的衡量標準之一。
投資者應將這項非公認會計準則財務指標視為公司根據美國公認會計原則編制的財務業績指標的補充,而不是替代這些指標。此外,公司的非公認會計準則信息可能與其他公司(包括家居零售行業的其他公司)提供的非公認會計準則信息不同。
以下是截至2023年6月30日的過去四個季度和12個月中每個季度的淨(虧損)收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 截至2023年6月30日的十二個月 |
| 2022年9月30日 | | 十二月三十一日 2022 | | 3月31日 2023 | | 6月30日 2023 | |
| (以千計) |
報告的淨(虧損)收入 | $ | (6,358) | | | $ | 3,272 | | | $ | (8,805) | | | $ | (6,520) | | | $ | (18,411) | |
未分配股權虧損,淨額 | 8,159 | | | 2,058 | | | 2,777 | | | 5,863 | | | 18,857 | |
所得税準備金(福利) | 1,845 | | | 2,308 | | | (1,348) | | | 1,242 | | | 4,047 | |
利息支出 | 4,581 | | | 5,125 | | | 5,336 | | | 5,528 | | | 20,570 | |
折舊和攤銷 | 4,598 | | | 5,001 | | | 4,870 | | | 4,925 | | | 19,394 | |
利率衍生品的按市值計值(收益)虧損 | (637) | | | 19 | | | 234 | | | (197) | | | (581) | |
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股票補償費用 | 1,026 | | | 281 | | | 861 | | | 1,011 | | | 3,179 | |
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或有對價公允價值調整 | — | | | — | | | — | | | (50) | | | (50) | |
提前償還債務的收益 | — | | | — | | | — | | | (1,520) | | | (1,520) | |
收購相關費用 | 109 | | | 170 | | | 490 | | | 242 | | | 1,011 | |
重組費用 | — | | | 1,420 | | | 856 | | | — | | | 2,276 | |
倉庫搬遷和重新設計費用(1) | 59 | | | — | | | 194 | | | 157 | | | 410 | |
s'well 整合成本(2) | 250 | | | — | | | — | | | — | | | 250 | |
| | | | | | | | | |
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華萊士設施修復費用 | 5,140 | | | — | | | — | | | — | | | 5,140 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,扣除限制 | 18,772 | | | 19,654 | | | 5,465 | | | 10,681 | | | 54,572 | |
預計協同效應調整(3) | | | | | | | | | $ | 1,412 | |
預計調整後息税折舊攤銷前利潤,扣除限額前(5) | | | | | | | | | $ | 55,984 | |
允許的非經常性費用限制 (4) | | | | | | | | | (3,124) | |
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預計調整後的息税折舊攤銷前利潤(5) | $ | 18,772 | | | $ | 19,654 | | | $ | 5,465 | | | $ | 10,681 | | | $ | 52,860 | |
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(1) 在截至2023年6月30日的十二個月中,倉庫搬遷和重新設計費用與美國分部有關。
(2) 在截至2023年6月30日的十二個月中,S'well的整合成本包括與收購S'well相關的庫存增加調整相關的30萬美元費用。
(3) 預計的協同效應是指與國際分部員工重組相關的預計成本節省80萬美元,與執行主席停止擔任該職位相關的成本節省40萬美元,以及與重組美國分部銷售管理結構相關的成本節省20萬美元。
(4) 允許的非經常性費用包括重組費用、整合費用、華萊士設施修復費用以及倉庫搬遷和重新設計費用。根據公司的債務協議,允許將這些排除在公司調整後的息税折舊攤銷前利潤之外,但有限制。
(5) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,在公司的債務協議中定義。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨(虧損)收入,調整後不包括虧損中的未分配權益、所得税準備金(收益)、利息支出、折舊和攤銷、利率衍生品的按市值計值(收益)虧損、股票補償支出、提前償還債務收益、華萊士融資補救費用以及上表中詳述的其他符合我們債務協議允許的例外情況的項目。
應收賬款購買協議
為了改善季節性營運資金高峯期的流動性,公司與美國滙豐銀行全國協會(“滙豐銀行”)作為買方簽訂了未承諾的應收賬款購買協議(“應收賬款購買協議”)。根據應收賬款購買協議,公司可以提議向滙豐出售某些符合條件的應收賬款(“應收賬款”),滙豐可能會接受此類提議,併購買所提供的應收賬款。在應收賬款項下
購買協議,每次購買應收賬款後,未償還的已購買應收賬款總額不得超過3,000萬美元。滙豐銀行將承擔所購買的應收賬款的信用風險,公司將繼續對所有非信用風險事宜負責。公司將為應收賬款提供服務,並作為該服務商,代表滙豐收款或以其他方式強制執行應收賬款。協議的期限為364天,除非終止,否則協議將自動延長至每年連續的期限。任何一方均可在提前六十天向另一方發出書面通知後隨時終止協議。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,該公司沒有向滙豐銀行出售應收賬款。根據應收賬款購買協議,公司在截至2022年6月30日的三個月和六個月內分別向滙豐銀行出售了3,350萬美元和7,980萬美元的應收賬款。截至2022年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明合併運營報表中,分別包含與出售應收賬款相關的20萬美元和30萬美元的費用,均包含在銷售、一般和管理費用中。截至2023年6月30日和2022年6月30日,已售出的應收賬款中分別為零和2,560萬美元為客户應付給滙豐銀行。
截至2023年6月30日,扣除適用費用後,可供滙豐銀行出售的應收賬款為2330萬美元。
衍生品
利率互換
截至2023年6月30日,公司未償還的利率互換名義價值總額為2,500萬美元。這些非指定利率互換於2019年6月簽訂,作為現金流對衝公司部分定期貸款借款利息支付可變性的敞口,將於2025年2月到期。
該公司的利率互換被指定為現金流對衝公司部分定期貸款借款利息支付可變性風險敞口的風險敞口,已於2023年3月到期。截至2023年6月30日,公司沒有指定利率互換。
外匯合約
公司不時簽訂某些外匯合約,主要是為了抵消與以外幣計價的庫存購買相關的外幣匯率波動所產生的收益影響。某些外幣與美元相比的價值波動可能會對公司的收入、毛利率、運營費用和留存收益產生正面或負面影響,所有這些都以美元表示。在公司認為謹慎的情況下,公司使用外幣遠期合約進行套期保值計劃,旨在限制外幣匯率波動對收益的影響。公司購買期限少於18個月的外幣遠期合約,以防與向外國供應商支付商品購買相關的貨幣兑換風險。公司不對衝將外幣利潤折算成美元,因為公司將其視為會計風險敞口,而不是經濟敞口。
截至2023年6月30日,外匯合約的名義總價值為700萬美元。為了應用套期保值會計,這些外匯合約被指定為套期保值。
公司面臨市場風險以及與美元和彼此衡量的外幣匯率變動,以及衍生品交易對手的信用風險變化。公司主要通過使用外幣遠期合約和維持交易對手信用額度來最大限度地降低這些風險。這些套期保值活動只能為抵禦貨幣兑換和信用風險提供有限的保護。可能影響公司套期保值計劃有效性的因素包括影響貨幣市場以及套期保值工具的可用性和信貸市場流動性的因素。公司簽訂的所有外幣遠期合約都是套期保值計劃的組成部分,簽訂的唯一目的是對衝現有或預期的貨幣敞口。公司不出於投機目的簽訂此類合約,截至2023年6月30日,這些外匯合約已被指定為套期保值,以便進行套期保值。
經營活動
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為2,900萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為890萬美元。與2022年相比,2023年相比的增長歸因於庫存水平以及應付賬款和應計費用的支付時間減少,但與公司應收賬款相關的收款時間部分抵消了這一點。
投資活動
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金分別為100萬美元和1,940萬美元。與2022年相比,2023年下降的原因是2022年為收購S'well支付了1,800萬美元的現金對價。
籌資活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為3,650萬美元,而截至2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為770萬美元。這一變化主要歸因於2023年期間回購了部分定期貸款,而2022年期間定期貸款的現金流本金支付額度超額以及2023年期間循環信貸額度的收益減少。2023年期間用於融資活動的現金被股票回購支付的減少部分抵消。
股票回購計劃
2022年3月14日,公司宣佈其董事會授權回購高達2,000萬美元的公司普通股,取代公司先前批准的1,000萬美元股票回購計劃。回購授權允許公司不時通過公開市場購買和私下談判交易進行回購。在截至2023年6月30日的六個月中,公司以250萬美元的總成本回購了320,204股股票,隨後退回了這些股票。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據2022年10-K表年度報告第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中提供的信息,外幣匯率和利率變化的市場風險沒有重大變化。
第 4 項。控制和程序
(a)評估披露控制和程序
公司首席執行官和首席財務官(分別為其首席執行官和首席財務官)根據截至2023年6月30日的評估,得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,可以確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交的報告中要求披露的信息在證券規定的期限內記錄、處理、彙總和報告交易委員會的規則以及表格,幷包括控制措施和程序,旨在確保公司在此類報告中披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
(b)內部控制的變化
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關公司法律訴訟的描述,請參閲本10-Q表季度報告中包含的公司簡明合併財務報表附註13——意外開支。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,讀者還應仔細考慮2022年10-K表年度報告第一部分第1A項——風險因素以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素,這些因素可能會對公司的業務、財務狀況、現金流或未來業績產生重大影響。與先前在2022年10-K表年度報告中第一部分第1A項——風險因素中披露的風險因素相比,沒有重大變化.
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 的總數 股份 已購買(1) | | 平均價格 每股支付 | | 的總數 購買的股票 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃 或程序(2) | | 最大值 近似 美元價值 可能的股票 還沒被購買 在計劃中 或程序 之後 期末 (2) | |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 11,140,752 | | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 11,140,752 | | |
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | 17,910 | | | 5.50 | | | — | | | 11,140,752 | | |
| | | | | | | | | |
(1)回購的股票不是作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而收購的。公司回購了這些證券是與其經修訂和重報的2000年長期激勵計劃有關的,該計劃允許參與者使用股票來支付行使的期權的行使價格、行使期權產生的某些納税義務以及限制性股票歸屬產生的某些納税義務。上述數字不包括根據公司股票薪酬計劃條款沒收回公司的未歸屬股份。
(2)2022年3月14日,公司宣佈其董事會授權回購高達2,000萬美元的公司普通股,取代公司先前批准的1000萬美元股票回購計劃。回購授權允許公司不時通過公開市場購買和私下談判交易進行回購。在截至2023年6月30日的三個月中,沒有進行回購。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的公司財季中,公司的董事或高級管理人員均未採用、修改或終止第10b5-1條的交易安排或非第10b5-1條的交易安排。
第 6 項。展品
請參閲下面的展覽索引,該索引以引用方式納入此處。
展品索引 | | | | | | | | |
展品編號 | | |
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10.1 | | 公司與勞倫斯·温諾克之間截至2023年3月8日修訂和重述的僱傭協議的第四修正案(參照公司截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告附錄10.18納入) |
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10.2 | | Lifetime Brands, Inc.和Daniel Siegel之間截至2017年11月8日的僱傭協議的第三修正案(參照公司截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告附錄10.26納入) |
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10.3 | | Lifetime Brands, Inc.與Robert Kay之間截至2017年12月22日的僱傭協議的第三修正案(參照公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.35納入) |
10.4 | | 截至2023年1月6日,公司之間作為賣方、賣方代理人和初始服務商、其作為賣方、其每家子公司作為賣方,以及作為買方的美國滙豐銀行全國協會簽訂的應收賬款購買協議的第2號修正案(參照公司截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告附錄10.45納入) |
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10.5 | | 公司與傑弗裏·西格爾之間的期權授予證書修正案,日期為2023年3月8日(參照公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告附錄10.46納入) |
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31.1 | | 首席執行官兼董事 Robert B. Kay 根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條通過的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條進行認證 |
31.2 | | 執行副總裁、財務主管兼首席財務官勞倫斯·温諾克根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條或第15d-14 (a) 條進行認證 |
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32.1 | | 首席執行官兼董事 Robert B. Kay 和執行副總裁、財務主管兼首席財務官 Laurence Winoker 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條進行認證 |
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101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔(實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | | 這份 10-Q 表季度報告的封面,格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中 |
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。 | | | | | | | | |
| 終身品牌公司 | |
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| /s/ 羅伯特 ·B. 凱 | 2023年8月3日 |
| 羅伯特·B·凱 | |
| 首席執行官兼董事 | |
| (首席執行官) | |
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| /s/ 勞倫斯·温諾克 | 2023年8月3日 |
| 勞倫斯·温諾克 | |
| 執行副總裁、財務主管兼首席財務官 | |
| (首席財務和會計官) | |