附錄 99.1
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Gary S. Maier
企業傳播與投資者關係副總裁
(310) 972-5124
美國汽車零部件公司公佈第一財季業績
-全年展望仍步入正軌，現金流強勁 —
加利福尼亞州洛杉磯 — 2023 年 8 月 9 日 —
Motorcar Parts of America, Inc. (納斯達克股票代碼：MPAA）今天公佈了截至2023年6月30日的2024財年第一季度業績，並重申了該公司的全年展望。
2024 財年第一季度業績
2024財年第一季度的淨銷售額為1.597億美元，而去年同期為1.64億美元，這主要反映了訂單的時機。該公司指出，根據7月份創紀錄的銷售額，第二財季有了一個良好的開端。
2024財年第一季度的淨虧損為140萬美元，合每股虧損0.07美元，而去年同期的淨虧損為17.5萬美元，合每股虧損0.01美元，這受到價格上漲和產品組合尚未完全吸收的利率大幅上升的影響。
利息支出從去年同期的690萬美元增加了480萬美元，即每股0.18美元，至1170萬美元，這主要是由於市場利率上升。
公司預計將在本財年實現年化價格上漲，這將有助於淨收入的增加。
本季度的業績受到產品組合變化的影響，以及
持續的通貨膨脹成本沒有被價格上漲完全吸收。除上述內容外，非現金項目對業績的影響為46.1萬美元，合每股0.02美元，現金項目對業績的影響為170萬美元，
或每股0.09美元，詳見附錄1。
2024財年第一季度毛利為2660萬美元，而去年同期為3,030萬美元。2024財年第一季度的毛利率為16.6％，而去年同期為18.5％
。如上所述，2024財年第一季度的毛利率受到產品組合變化和通貨膨脹成本的影響，價格上漲並未完全吸收。
除上述項目外，2024財年第一季度的毛利率還受到340萬美元（佔2.2％）的非現金項目和200萬美元（1.0％）現金項目的影響，詳見附錄2。
隨着價格的上漲、銷量的增加以及預期的運營效率的提高，毛利率的提高預計將得到加強。第一財年末的最新價格上漲將在整個2024財年第二季度實現。
在公司第二季度結束後，按運行率計算，所有價格上漲都將實現。
儘管本季度使用了2,050萬美元的現金來支持運營活動，但該公司預計
財年第二季度將出現正逆轉，本財年的運營現金流將強勁。該公司戰略性地選擇在
財年第一季度通過其客户提供的供應鏈供應商融資計劃將應收賬款減少約2000萬美元，從而節省了約130萬美元的利息。這使公司能夠將利息支出推遲到利率漲價得到確認之後。
該公司強大的流動性使其能夠執行這一策略，此外，在季度末之後，還清了公司的1125萬美元
定期貸款。定期貸款的利率比公司客户的供應鏈供應商融資計劃提供的利率高出約2％。
“由於對關鍵非自由裁量汽車零部件的需求強勁，我們有望實現同比目標，儘管
本季度表現疲軟——這主要是由於訂單的時機。我們的樂觀情緒得到了有利的行業趨勢、全國各地的極端炎熱天氣以及隨着銷量的增加而進一步提高運營效率的支持。”
董事長、總裁兼首席執行官塞爾温·喬夫説。
隨着2024財年的發展，需要考慮的事項
| • |
銷量繼續保持增長勢頭。
|
| o |
訂購活動強勁。
|
| o |
極端的高温和強勁的行業基本面將增強產品需求。
|
| • |
預計利潤率將提高。
|
| o |
價格上漲。
|
| o |
隨着制動器相關業務的增長，可以更好地吸收管理費用。
|
| ◾ |
預計在此期間，總體毛利將增加。
|
| o |
運營效率。
|
| • |
營運資金計劃帶來的現金流增加。
|
使用非公認會計準則衡量標準
本新聞稿包括以下非公認會計準則指標——息税折舊攤銷前利潤，這不是衡量公認會計原則下財務業績的指標，
不應被視為衡量財務業績的淨收入的替代方案。該公司認為，這項非公認會計準則指標與相應的GAAP指標一起考慮，可以為投資者和
管理層提供有關與公司經營業績相關的財務和業務趨勢的有用信息。但是，這項非公認會計準則指標存在重大侷限性，因為它沒有反映根據公認會計原則確定的與
公司業務運營相關的所有成本和其他項目。此外，該公司的非公認會計準則指標的計算方式可能有所不同，因此無法與其他公司的類似指標進行比較。因此，根據公認會計原則，投資者應考慮將
非公認會計準則指標作為財務業績指標的替代品或優於這些指標。有關息税折舊攤銷前利潤與淨收益（相應的GAAP指標）的定義和對賬，請參閲本新聞稿中包含的財務
表。此外，有關該措施的更多信息，請參閲本新聞稿所附的表格8-K以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。
財報電話會議和網絡直播
董事長、總裁兼首席執行官塞爾温·喬夫和首席財務官戴維·李將於太平洋時間今天上午10點主持投資者電話會議
，討論公司的財務業績和運營情況。電話會議將通過www.motorcarparts.com的網絡直播向所有感興趣的投資者開放，也可以致電（888）440-5584（國內）或（646）960-0457（國際）直播。對於那些無法收聽直播的人，電話會議將存檔在Motorcar Parts of America的網站www.motorcarparts.com上。電話會議
也將在太平洋時間2023年8月9日下午1點左右至太平洋時間2023年8月16日晚上8點59分之間撥打 (800) 770-2030（國內）或 (647) 362-9199（國際）並使用接入碼：1545314。
關於 Motorcar Parts of America,
Motorcar Parts of America, Inc. 是
汽車售後零件的再製造商、製造商和分銷商，包括交流發電機、起動器、車輪軸承和輪轂總成、制動鉗、剎車片、制動盤、制動主缸、制動助力器、渦輪增壓器以及用於
進口和國產乘用車、輕型卡車和重型應用的診斷測試設備。其產品銷往美國、加拿大和墨西哥的汽車零售店和專業維修市場，工廠位於
加利福尼亞州、紐約、墨西哥、馬來西亞、中國和印度，行政辦公室位於加利福尼亞州、田納西州、墨西哥、新加坡、馬來西亞和加拿大。此外，該公司的電動汽車子公司為電力傳動系中多個部件的性能、耐久性和生產設計和製造測試
解決方案，為汽車和航空航天行業的電氣化提供仿真、仿真和生產應用程序，包括
電動汽車充電系統。更多信息可在 www.motorcarparts.com 上找到。
1995年的《私人證券訴訟改革法》為某些前瞻性陳述提供了 “安全港”。本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述
是基於公司當前對未來發展及其對公司的潛在影響的預期和信念的前瞻性陳述。這些前瞻性
陳述涉及重大風險和不確定性（其中一些是公司無法控制的），可能會因各種因素而發生變化。還提到了公司於2023年6月向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-K表年度
報告以及向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-Q表格中列出的風險因素，以瞭解公司面臨的其他風險和不確定性。公司沒有義務公開更新或修改任何
前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
# # #
（財務表見下文）
美國汽車零件有限公司和子公司
合併運營報表
（未經審計）
|
三個月已結束
|
||||||||
|
6月30日
|
||||||||
|
2023
|
2022
|
|||||||
|
淨銷售額
|
$
|
159,705,000
|
$
|
163,985,000
|
||||
|
銷售商品的成本
|
133,138,000
|
133,683,000
|
||||||
|
毛利
|
26,567,000
|
30,302,000
|
||||||
|
運營費用：
|
||||||||
|
一般和行政
|
12,602,000
|
13,634,000
|
||||||
|
銷售和營銷
|
5,419,000
|
5,542,000
|
||||||
|
研究和開發
|
2,375,000
|
3,113,000
|
||||||
|
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
|
(4,270,000
|
)
|
678,000
|
|||||
|
運營費用總額
|
16,126,000
|
22,967,000
|
||||||
|
營業收入
|
10,441,000
|
7,335,000
|
||||||
|
其他費用：
|
||||||||
|
利息支出，淨額
|
11,720,000
|
6,921,000
|
||||||
|
複合淨衍生品負債公允價值變動
|
140,000
|
-
|
||||||
|
其他支出總額
|
11,860,000
|
6,921,000
|
||||||
|
所得税（福利）支出前的（虧損）收入
|
(1,419,000
|
)
|
414,000
|
|||||
|
所得税（福利）支出
|
(9,000
|
)
|
589,000
|
|||||
|
淨虧損
|
$
|
(1,410,000
|
)
|
$
|
(175,000
|
)
|
||
|
每股基本淨虧損
|
$
|
(0.07
|
)
|
$
|
(0.01
|
)
|
||
|
攤薄後的每股淨虧損
|
$
|
(0.07
|
)
|
$
|
(0.01
|
)
|
||
|
加權平均已發行股票數量：
|
||||||||
|
基本
|
19,508,626
|
19,123,354
|
||||||
|
稀釋
|
19,508,626
|
19,123,354
|
||||||
美國汽車零件有限公司和子公司
合併資產負債表
|
2023年6月30日
|
2023年3月31日
|
|||||||
|
資產
|
（未經審計）
|
|||||||
|
流動資產：
|
||||||||
|
現金和現金等價物
|
$
|
10,887,000
|
$
|
11,596,000
|
||||
|
短期投資
|
2,159,000
|
2,011,000
|
||||||
|
應收賬款——淨額
|
146,645,000
|
119,868,000
|
||||||
|
庫存
|
364,187,000
|
356,254,000
|
||||||
|
合同資產
|
27,732,000
|
25,443,000
|
||||||
|
預付費用和其他流動資產
|
20,566,000
|
22,306,000
|
||||||
|
流動資產總額
|
572,176,000
|
537,478,000
|
||||||
|
廠房和設備——淨額
|
44,244,000
|
46,052,000
|
||||||
|
經營租賃資產
|
88,760,000
|
87,619,000
|
||||||
|
長期遞延所得税
|
32,417,000
|
32,625,000
|
||||||
|
長期合同資產
|
314,463,000
|
318,381,000
|
||||||
|
商譽和無形資產——淨額
|
5,046,000
|
5,348,000
|
||||||
|
其他資產
|
1,081,000
|
1,062,000
|
||||||
|
總資產
|
$
|
1,058,187,000
|
$
|
1,028,565,000
|
||||
|
負債和股東權益
|
||||||||
|
流動負債：
|
||||||||
|
應付賬款和應計負債
|
$
|
142,965,000
|
$
|
141,766,000
|
||||
|
客户成品退貨應計額
|
33,378,000
|
37,984,000
|
||||||
|
合同負債
|
49,003,000
|
40,340,000
|
||||||
|
循環貸款
|
167,000,000
|
145,200,000
|
||||||
|
其他流動負債
|
5,170,000
|
4,871,000
|
||||||
|
經營租賃負債
|
8,914,000
|
8,767,000
|
||||||
|
定期貸款的當前部分
|
12,020,000
|
3,664,000
|
||||||
|
流動負債總額
|
418,450,000
|
382,592,000
|
||||||
|
定期貸款，減去流動部分
|
-
|
9,279,000
|
||||||
|
可轉換票據，關聯方
|
31,252,000
|
30,994,000
|
||||||
|
長期合同負債
|
194,708,000
|
193,606,000
|
||||||
|
長期遞延所得税
|
1,985,000
|
718,000
|
||||||
|
長期經營租賃負債
|
77,013,000
|
79,318,000
|
||||||
|
其他負債
|
11,340,000
|
11,583,000
|
||||||
|
負債總額
|
734,748,000
|
708,090,000
|
||||||
|
承付款和意外開支
|
||||||||
|
股東權益：
|
||||||||
|
優先股；每股面值0.01美元，授權500萬股；未發行
|
-
|
-
|
||||||
|
A 系列初級參與優先股；面值每股 0.01 美元，
|
||||||||
|
已授權 20,000 股；未發行股票
|
-
|
-
|
||||||
|
普通股；每股面值0.01美元，授權5000萬股；
|
||||||||
|
截至2023年6月30日已發行和流通的19,599,145股和19,494,615股股票以及
|
||||||||
|
分別是 2023 年 3 月 31 日
|
196,000
|
195,000
|
||||||
|
額外的實收資本
|
232,866,000
|
231,836,000
|
||||||
|
留存收益
|
87,337,000
|
88,747,000
|
||||||
|
累計其他綜合收益（虧損）
|
3,040,000
|
(303,000
|
)
|
|||||
|
股東權益總額
|
323,439,000
|
320,475,000
|
||||||
|
負債總額和股東權益
|
$
|
1,058,187,000
|
$
|
1,028,565,000
|
||||
其他信息和非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報的合併財務報表，公司納入了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的以下補充信息和非公認會計準則財務指標。除其他外，公司使用此類額外信息和非公認會計準則調整後的財務指標，以及
以及相應的 GAAP 衡量標準來幫助分析其業務表現。
該公司認為，這些信息有助於更全面地瞭解公司的經營業績以及影響公司
業務的因素和趨勢。但是，應將這些信息視為對根據公認會計原則編制的公司財務報表中包含的信息的補充，而不是替代或優於這些信息。此外，公司的
非公認會計準則指標的計算方式可能有所不同，因此無法與其他公司的類似衡量標準進行比較。
該公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。下文提供了息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況，以及有關此類項目的
信息。
影響截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月淨收入的項目附錄 1
|
截至6月30日的三個月
|
||||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||
| $ |
每股
|
$ |
每股
|
|||||||||||||
|
GAAP 淨虧損
|
$
|
(1,410,000
|
)
|
$
|
(0.07
|
)
|
$
|
(175,000
|
)
|
$
|
(0.01
|
)
|
||||
|
影響淨虧損的非現金項目
|
||||||||||||||||
|
核心產品和製成品保費攤銷
|
$
|
2,657,000
|
$
|
0.14
|
$
|
3,044,000
|
$
|
0.16
|
||||||||
|
重估——客户貨架上的核心
|
778,000
|
0.04
|
572,000
|
0.03
|
||||||||||||
|
基於股份的薪酬支出
|
1,310,000
|
0.07
|
1,249,000
|
0.07
|
||||||||||||
|
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
|
(4,270,000
|
)
|
(0.22
|
)
|
678,000
|
0.04
|
||||||||||
|
複合淨衍生品負債公允價值變動
|
140,000
|
0.01
|
-
|
-
|
||||||||||||
|
税收影響 (a)
|
(154,000
|
)
|
(0.01
|
)
|
(1,386,000
|
)
|
(0.07
|
)
|
||||||||
|
影響淨虧損的非現金項目總額
|
$
|
461,000
|
$
|
0.02
|
$
|
4,157,000
|
$
|
0.22
|
||||||||
|
影響淨虧損的現金項目
|
||||||||||||||||
|
供應鏈中斷和相關成本 (b)
|
$
|
1,984,000
|
$
|
0.10
|
$
|
3,094,000
|
$
|
0.16
|
||||||||
|
新產品線的啟動成本和過渡費用以及遣散費 (c)
|
335,000
|
0.02
|
618,000
|
0.03
|
||||||||||||
|
税收影響 (a)
|
(580,000
|
)
|
(0.03
|
)
|
(928,000
|
)
|
(0.05
|
)
|
||||||||
|
影響淨虧損的現金項目總額
|
$
|
1,739,000
|
$
|
0.09
|
$
|
2,784,000
|
$
|
0.15
|
||||||||
(a) 税收影響是通過對上述項目適用25.0％的所得税税率來計算的；該税率可能與該期間的
實際所得税税率不同。
(b) 在截至2023年6月30日的三個月中，包括影響毛利的1,98.4萬英鎊。
在截至2022年6月30日的三個月中，包括影響毛利的254.8萬美元和運營費用中包含的54.6萬美元。
(c) 在截至2023年6月30日的三個月中，包括運營費用中包含的33.5萬美元。
在截至2022年6月30日的三個月中，包括運營費用中包含的61.8萬美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中影響毛利的項目附錄2
|
截至6月30日的三個月
|
||||||||||||||||
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||||
| $ |
格羅斯
利潤
|
|
$ |
格羅斯
利潤
|
||||||||||||
|
GAAP 毛利
|
$
|
26,567,000
|
16.6
|
%
|
$
|
30,302,000
|
18.5
|
%
|
||||||||
|
影響毛利的非現金項目
|
||||||||||||||||
|
核心產品和製成品保費攤銷
|
$
|
2,657,000
|
1.7
|
%
|
$
|
3,044,000
|
1.9
|
%
|
||||||||
|
重估——客户貨架上的核心
|
778,000
|
0.5
|
%
|
572,000
|
0.3
|
%
|
||||||||||
|
影響毛利的非現金項目總額
|
$
|
3,435,000
|
2.2
|
%
|
$
|
3,616,000
|
2.2
|
%
|
||||||||
|
影響毛利的現金項目
|
||||||||||||||||
|
供應鏈中斷和相關成本
|
$
|
1,984,000
|
1.0
|
%
|
$
|
2,548,000
|
1.6
|
%
|
||||||||
|
影響毛利的現金項目總額
|
$
|
1,984,000
|
1.0
|
%
|
$
|
2,548,000
|
1.6
|
%
|
||||||||
影響截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月息税折舊攤銷前利潤的項目附錄 3
|
截至6月30日的三個月
|
||||||||
|
2023
|
2022
|
|||||||
|
GAAP 淨虧損
|
$
|
(1,410,000
|
)
|
$
|
(175,000
|
)
|
||
|
利息支出，淨額
|
11,720,000
|
6,921,000
|
||||||
|
所得税（福利）支出
|
(9,000
|
)
|
589,000
|
|||||
|
折舊和攤銷
|
3,033,000
|
3,124,000
|
||||||
|
税前利潤
|
$
|
13,334,000
|
$
|
10,459,000
|
||||
|
影響息税折舊攤銷前利潤的非現金項目
|
||||||||
|
核心產品和製成品保費攤銷
|
$
|
2,657,000
|
$
|
3,044,000
|
||||
|
重估——客户貨架上的核心
|
778,000
|
572,000
|
||||||
|
基於股份的薪酬支出
|
1,310,000
|
1,249,000
|
||||||
|
租賃負債和遠期合約對外匯的影響
|
(4,270,000
|
)
|
678,000
|
|||||
|
複合淨衍生品負債公允價值變動
|
140,000
|
-
|
||||||
|
影響息税折舊攤銷前利潤的非現金項目總額
|
$
|
615,000
|
$
|
5,543,000
|
||||
|
影響息税折舊攤銷前利潤的現金項目
|
||||||||
|
供應鏈中斷和相關成本
|
$
|
1,984,000
|
$
|
3,094,000
|
||||
|
新產品線的啟動成本和過渡費用，以及遣散費
|
335,000
|
618,000
|
||||||
|
影響息税折舊攤銷前利潤的現金項目總額
|
$
|
2,319,000
|
$
|
3,712,000
|
||||