elan-20230630
假的2023Q20001739104--12-3100017391042023-01-012023-06-3000017391042023-08-03xbrli: 股票00017391042023-04-012023-06-30iso421:USD00017391042022-04-012022-06-3000017391042022-01-012022-06-30iso421:USDxbrli: 股票00017391042023-06-3000017391042022-12-310001739104美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001739104US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001739104US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-12-3100017391042021-12-310001739104US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-03-3100017391042022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-03-310001739104美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001739104US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-310001739104美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001739104US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001739104US-GAAP：留存收益會員2022-03-310001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-03-310001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-03-310001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-03-310001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-3100017391042022-03-310001739104US-GAAP：留存收益會員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001739104美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001739104US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001739104US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-06-300001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-06-300001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-3000017391042022-06-300001739104美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001739104US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001739104US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001739104US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-3100017391042023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310001739104美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001739104US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310001739104美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001739104US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001739104US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-03-310001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-3100017391042023-03-310001739104US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001739104美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001739104美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001739104US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001739104US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001739104US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300001739104US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-300001739104US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300001739104US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001739104ELAN：客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2023-01-012023-06-30xbrli: pure0001739104ELAN：客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：客户集中度風險成員2022-01-012022-06-300001739104US-GAAP：產品會員2023-06-300001739104US-GAAP：產品會員2022-12-310001739104US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ELAN：全球客户會員ELAN：產品退貨濃度風險成員2022-01-012022-06-300001739104US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入ELAN：全球客户會員ELAN：產品退貨濃度風險成員2023-01-012023-06-300001739104伊蘭:petHealth 會員2023-04-012023-06-300001739104伊蘭:petHealth 會員2022-04-012022-06-300001739104伊蘭:petHealth 會員2023-01-012023-06-300001739104伊蘭:petHealth 會員2022-01-012022-06-300001739104伊蘭：CattleMember2023-04-012023-06-300001739104伊蘭：CattleMember2022-04-012022-06-300001739104伊蘭：CattleMember2023-01-012023-06-300001739104伊蘭：CattleMember2022-01-012022-06-300001739104伊蘭：家禽會員2023-04-012023-06-300001739104伊蘭：家禽會員2022-04-012022-06-300001739104伊蘭：家禽會員2023-01-012023-06-300001739104伊蘭：家禽會員2022-01-012022-06-300001739104伊蘭：SwineMember2023-04-012023-06-300001739104伊蘭：SwineMember2022-04-012022-06-300001739104伊蘭：SwineMember2023-01-012023-06-300001739104伊蘭：SwineMember2022-01-012022-06-300001739104伊蘭：Aquamember2023-04-012023-06-300001739104伊蘭：Aquamember2022-04-012022-06-300001739104伊蘭：Aquamember2023-01-012023-06-300001739104伊蘭：Aquamember2022-01-012022-06-300001739104伊蘭：農場動物會員2023-04-012023-06-300001739104伊蘭：農場動物會員2022-04-012022-06-300001739104伊蘭：農場動物會員2023-01-012023-06-300001739104伊蘭：農場動物會員2022-01-012022-06-300001739104ELAN：合同製造會員2023-04-012023-06-300001739104ELAN：合同製造會員2022-04-012022-06-300001739104ELAN：合同製造會員2023-01-012023-06-300001739104ELAN：合同製造會員2022-01-012022-06-300001739104國家：美國2023-04-012023-06-300001739104國家：美國2022-04-012022-06-300001739104國家：美國2023-01-012023-06-300001739104國家：美國2022-01-012022-06-300001739104US-GAAP：非美國會員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：非美國會員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：非美國會員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-06-300001739104Elan: Nutriquest LLC2023-01-032023-01-030001739104SRT: 最大成員Elan: Nutriquest LLC2023-01-030001739104Elan: Nutriquest LLC2023-01-030001739104ELAN：市場產品會員Elan: Nutriquest LLC2023-01-030001739104US-GAAP：在研研究與開發成員Elan: Nutriquest LLC2023-01-030001739104Elan: Nutriquest LLCUS-GAAP：其他無形資產成員2023-01-030001739104Elan: Nutriquest LLCElan: Nutriquest LLC2023-01-012023-06-300001739104Elan: Nutriquest Nutricao AnimalUS-GAAP：後續活動成員2023-08-012023-08-010001739104US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組ELAN: microbiomerd 平臺 carveout 會員2022-01-012022-12-310001739104US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2021-12-31伊蘭:員工00017391042022-02-010001739104US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組伊蘭：Shawnee and Speke 成員2021-08-012023-06-300001739104Elan: 其他應收賬款會員US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組伊蘭：Shawnee and Speke 成員2021-08-012023-06-300001739104US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組伊蘭：Shawnee and Speke 成員2023-05-012023-05-310001739104US-GAAP：在研研究與開發成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員伊蘭：bexcaFellc 成員2022-06-300001739104US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員伊蘭：bexcaFellc 成員2022-06-300001739104ELAN：Future Milestone Payments 和銷售版税會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員伊蘭：bexcaFellc 成員2022-06-300001739104US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員伊蘭：bexcaFellc 成員2023-01-012023-06-300001739104ELAN：Future Milestone Payments 和銷售版税會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員伊蘭：bexcaFellc 成員2023-06-300001739104US-GAAP：在研研究與開發成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員伊蘭：bexcaFellc 成員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組Elan: spekeSite 會員2022-01-012022-03-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員2020-01-012020-01-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員2020-01-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-02-010001739104SRT: 最大成員Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-02-010001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan: Increment AltermFacity 將於 2025 年 6 月 30 日到期會員2023-06-300001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan: Increment AltermFacity 將於 2025 年 6 月 30 日到期會員2022-12-310001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan：IncrementAltem Facitily 將於 2028 年 8 月 12 日到期會員2023-06-300001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan：IncrementAltem Facitily 將於 2028 年 8 月 12 日到期會員2022-12-310001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan：Increment Alterm Facitily 將於 192029 年 4 月上線會員2023-06-300001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan：Increment Alterm Facitily 將於 192029 年 4 月上線會員2022-12-310001739104美國公認會計準則：信用額度成員ELAN：Termbloan Facity 會員2023-06-300001739104美國公認會計準則：信用額度成員ELAN：Termbloan Facity 會員2022-12-310001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-06-300001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesDue 2023 會員2023-06-300001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesDue 2023 會員2022-12-310001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesdue 2028 會員2023-06-300001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesdue 2028 會員2022-12-310001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員ELAN：500 Tangible Equity Units 成員2023-06-300001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員ELAN：500 Tangible Equity Units 成員2022-12-310001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan：RF 成員的隔夜有保障的融資利率2023-01-012023-06-300001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesDue 2023 會員2018-08-310001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：後續活動成員Elan：SeniorNotesDue 2023 會員2023-08-070001739104美國公認會計準則：SeniorNotes會員Elan：SeniorNotesdue 2028 會員2018-08-310001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員Elan: 證券化設施會員2023-08-030001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員Elan: 證券化設施會員2023-08-032023-08-030001739104美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：信用額度成員Elan：RF 成員的隔夜有保障的融資利率US-GAAP：後續活動成員Elan: 證券化設施會員2023-08-032023-08-030001739104US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員2023-08-042023-08-040001739104Elan: a4272 SeniorNotesdue 2023 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：後續活動成員2023-08-070001739104US-GAAP：後續活動成員2023-08-070001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-12-310001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-03-012023-03-310001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-05-012023-05-010001739104SRT：加權平均會員2023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-01-012022-06-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-04-012023-06-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-04-012022-06-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-01-012023-06-300001739104US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-01-012022-06-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-04-012022-04-300001739104US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員美國公認會計準則：現金流對衝會員2022-09-012022-09-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他流動負債成員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-06-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001739104US-GAAP：其他非流動負債成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001739104US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001739104Elan: Nutriquest LLC2023-06-300001739104Elan：seresto 集體訴訟訴訟會員2023-06-300001739104SRT: 最低成員Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-01-012023-06-300001739104SRT: 最大成員Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-01-012023-06-300001739104SRT: 最低成員Elan: Tigible Equity Unit 成員2020-01-222023-01-310001739104Elan: Tigible Equity Unit 成員2023-02-012023-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
適用於從 _______ 到 _______ 的過渡期
佣金文件編號 001-38661
2015-Elanco-logo.jpg
Elanco 動物健康公司法人的
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
在戴安娜
 82-5497352
（州或其他司法管轄區 （美國國税局僱主
公司或組織） 證件號）
2500 條創新方式, 格林菲爾德, 在戴安娜 46140
（主要行政辦公室的地址和郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號 (877) 352-6261
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值ELAN紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐


如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有 ☒
截至2023年8月3日，已發行普通股的數量為 492,675,580.


ELANCO 動物健康公司
表格 10-Q
在已結束的季度中 2023年6月30日
目錄
第 1 部分。財務信息
第 1 項。
財務報表
簡明合併運營報表（未經審計）
4
綜合收益（虧損）的簡明合併報表（未經審計）
5
簡明的合併資產負債表
6
簡明合併權益表（未經審計）
7
簡明合併現金流量表（未經審計）
8
簡明合併財務報表附註（未經審計）
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
20
操作結果
21
變更摘要
24
流動性和資本資源
26
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
28
第 4 項。
控制和程序
28
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
29
第 1A 項。
風險因素
29
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
30
第 3 項。
優先證券違約
30
第 4 項。
礦山安全披露
30
第 5 項。
其他信息
30
第 6 項。
展品
31
簽名
32

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 1
內容故事
前瞻性陳述和風險因素摘要
本10-Q表季度報告（10-Q表）包括聯邦證券法所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於業務收購整合對Elanco Animal Health Incorporated 及其子公司（統稱為 Elanco、公司、我們、我們或我們的）影響的陳述、預期的協同效應和成本節約、產品發佈、全球宏觀經濟狀況、與流動性和資本來源相關的預期、我們對債務契約的預期遵守情況、與重組行動有關的成本節約、與我們的行業和我們的運營、業績和財務狀況，特別包括與我們的業務、增長戰略、分銷戰略、產品開發工作和未來支出有關的報表。
前瞻性陳述基於我們當前對業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此就其性質而言，它們受到難以預測的固有不確定性、風險和情況變化的影響。因此，我們的實際業績可能與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。可能導致實際業績與前瞻性陳述中存在重大差異的重要風險因素包括區域、國家或全球的政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件，包括但不限於以下內容：
•競爭加劇，包括來自仿製藥的競爭；
•獸醫實踐、動物健康技術和動物衍生蛋白替代品的顛覆性創新和進步的影響；
•對農場動物使用抗生素的監管限制的變化；
•我們實施業務戰略或實現有針對性的成本效率和毛利率改善的能力；
•整合我們的客户和分銷商；
•農場動物攜帶的傳染病疫情；
•與人類疾病爆發、流行病、流行病或其他廣泛公共衞生問題的影響相關的需求、供應和業務挑戰；
•涉及俄羅斯和烏克蘭的衝突對我們的業務和全球經濟狀況的潛在影響；
•我們的研發（R&D）和許可工作取得的成功；
•濫用、不貼標籤或偽造使用我們的產品；
•意想不到的安全性、質量或功效問題以及已確定的與我們的產品相關的問題的影響；
•由於季節性和其他因素導致我們的業務業績波動；
•天氣狀況的影響，包括與氣候變化有關的天氣條件的影響，以及自然資源的可得性；
•與修改對外貿易政策有關的風險；
•與貨幣匯率波動有關的風險；
•我們對頂級產品成功的依賴；
•客户面臨成本上漲和客户收入減少的影響；
•原材料供應不足或成本大幅增加；
•分銷渠道銷售額增加或減少導致收入波動的影響；
•與減記商譽或可識別的無形資產有關的風險；
•與動物評估有關的風險；
•製造問題和產能失衡；
•訴訟、監管調查和其他法律事務的影響，包括我們的聲譽風險以及我們的保險單可能不足以保護我們免受此類事項影響的風險；
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 2
內容故事
•監管機構採取的行動，包括它們對產品安全研究的解釋所產生的行動；
•與税收支出或風險敞口相關的風險；
•與環境、健康和安全法律法規相關的風險；
•與我們在國外市場上的存在相關的風險；
•質疑我們的知識產權或我們涉嫌侵犯他人權利；
•我們對尖端信息技術和基礎設施的依賴以及我們信息技術系統遭到破壞的影響；
•加強與農場動物有關的監管或減少財政支持的影響；
•勞資糾紛、罷工、停工以及關鍵人員或高技能員工流失的不利影響；
•與養老金計劃負債資金不足有關的風險；
•我們有能力完成收購併成功整合我們收購的業務，包括Kindred Biosciences, Inc.（KindredBio）和拜耳股份公司（拜耳動物健康）的動物健康業務；
•我們鉅額負債對我們業務的影響，包括債務協議中限制我們運營靈活性的限制，以及導致借貸支出增加的信用評級變化；
•與我們的組成文件中某些治理條款相關的風險；以及
•任何未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制制度的情況，包括因已發現的重大缺陷所致。
參見我們向美國（美國）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”證券交易委員會 (SEC) (2022 表格 10-K)，以及本表格 10-Q 的第二部分，用於進一步描述這些因素和其他因素。儘管我們已嘗試確定重要的風險因素，但可能還有其他風險因素我們目前不知道或我們目前認為不重要，可能導致實際業績和發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和進展存在重大差異。如果這些風險中的任何一個得以實現，或者前瞻性陳述所依據的上述任何假設被證明不正確，則實際業績和發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的結果和發展存在重大差異。我們提醒您不要依賴任何前瞻性陳述，這些陳述還應與本季度報告其他地方包含的其他警示陳述一起閲讀。我們在本季度報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日。可能導致我們的實際結果出現差異的因素或事件可能會不時出現，我們不可能全部預測。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。


2023 年第二季度 10-Q 表格 | 3
內容故事
第一部分

第 1 項。財務報表

Elanco 動物健康公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
收入$1,057 $1,175 $2,314 $2,401 
成本、費用和其他：
銷售成本434 484 928 993 
研究和開發81 82 162 163 
營銷、銷售和管理353 343 680 666 
無形資產的攤銷
136 133 270 270 
資產減值、重組和其他特別費用
35 86 75 126 
扣除資本化利息的利息支出74 67 138 119 
其他支出（收入），淨額23 (6)32 3 
1,136 1,189 2,285 2,340 
所得税前（虧損）收入(79)(14)29 61 
所得税支出（福利）18 (4)23 20 
淨（虧損）收入$(97)$(10)$6 $41 
（虧損）每股收益：
基本 $(0.20)$(0.02)$0.01 $0.08 
稀釋$(0.20)$(0.02)$0.01 $0.08 
加權平均已發行股數：
基本492.6 488.4 491.8 488.2 
稀釋492.6 488.4 492.7 492.1 

見簡明合併財務報表的附註。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 4
內容故事
Elanco 動物健康公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表（未經審計）
（單位：百萬）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨（虧損）收入$(97)$(10)$6 $41 
其他綜合收益（虧損）：
現金流對衝，扣除税款29 8 (19)117 
外幣折算，扣除税款2 (470)132 (555)
扣除税後的固定福利養老金和退休人員健康福利計劃(2)(1)(2)(2)
扣除税款的其他綜合收益（虧損）29 (463)111 (440)
綜合（虧損）收入$(68)$(473)$117 $(399)

參見簡明合併財務報表的附註。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 5
內容故事
Elanco 動物健康公司
簡明合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
2023年6月30日2022年12月31日
（未經審計）
資產 
流動資產
現金和現金等價物$367 $345 
應收賬款，淨額
1,000 797 
其他應收賬款225 205 
庫存1,690 1,538 
預付費用和其他370 394 
流動資產總額3,652 3,279 
非流動資產
善意6,040 5,993 
其他無形資產，淨額4,678 4,842 
其他非流動資產419 378 
財產和設備，淨額
1,007 999 
總資產$15,796 $15,491 
負債和權益
流動負債
應付賬款$354 $390 
銷售折扣和折扣332 324 
長期債務的當前部分39 388 
其他流動負債559 600 
流動負債總額1,284 1,702 
非流動負債
長期債務6,023 5,448 
遞延税658 662 
其他非流動負債411 390 
負債總額8,376 8,202 
承付款和或有開支
公平
普通股，沒有面值， 5,000,000,000授權股份， 492,554,242和 474,237,738截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票
— — 
額外的實收資本8,752 8,738 
累計赤字(1,051)(1,057)
累計其他綜合虧損(281)(392)
權益總額7,420 7,289 
負債和權益總額$15,796 $15,491 

參見簡明合併財務報表的附註。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 6
內容故事
Elanco 動物健康公司
簡明合併權益表（未經審計）
（以百萬美元為單位的美元和股份）
普通股累計其他綜合虧損
股份金額額外的實收資本累計赤字現金流對衝外幣兑換固定福利養老金和退休人員健康福利計劃總計權益總額
2021年12月31日
473.1 $— $8,696 $(979)$25 $(253)$19 $(209)$7,508 
淨收入— — — 51 — — — — 51 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — 109 (85)(1)23 23 
股票薪酬活動，淨額1.0 — 3 — — — — — 3 
2022年3月31日474.1 — 8,699 (928)134 (338)18 (186)7,585 
淨虧損— — — (10)— — — — (10)
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — 8 (470)(1)(463)(463)
股票薪酬活動，淨額— — 13 — — — — — 13 
2022年6月30日474.1 $— $8,712 $(938)$142 $(808)$17 $(649)$7,125 
2022年12月31日
474.2 $— $8,738 $(1,057)$182 $(672)$98 $(392)$7,289 
淨收入— — — 103 — — — — 103 
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — (48)130 — 82 82 
股票薪酬活動，淨額1.0 — 6 — — — — — 6 
將有形股權單位（TEU）轉換為普通股17.2 — — — — — — — — 
2023年3月31日492.4 — 8,744 (954)134 (542)98 (310)7,480 
淨虧損— — — (97)— — — — (97)
其他綜合收益（虧損），扣除税款— — — — 29 2 (2)29 29 
股票薪酬活動，淨額0.2 — 8 — — — — — 8 
2023年6月30日492.6 $— $8,752 $(1,051)$163 $(540)$96 $(281)$7,420 

參見簡明合併財務報表的附註。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 7
內容故事
Elanco 動物健康公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（百萬美元）
截至6月30日的六個月
 20232022
來自經營活動的現金流
淨收入$6 $41 
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷350 347 
股票薪酬支出21 31 
資產減值和減記費用— 81 
利率互換結算的收益— 132 
扣除收購後的運營資產和負債的變化
(473)(384)
其他非現金經營活動，淨額12 2 
經營活動提供的淨現金（用於）(84)250 
來自投資活動的現金流
財產、設備和軟件的淨購買量(66)(58)
為收購支付的現金(16)— 
購買無形資產(14)(1)
其他投資活動，淨額(2)(7)
用於投資活動的淨現金(98)(66)
來自融資活動的現金流
發行長期債務的收益— 425 
循環信貸額度的收益250 563 
長期借款的償還(32)(528)
循環信貸額度的還款— (738)
其他籌資活動，淨額(5)(17)
（用於）融資活動提供的淨現金213 (296)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(9)(19)
現金和現金等價物的淨增加（減少）22 (131)
現金和現金等價物 — 期初345 638 
現金和現金等價物-期末$367 $507 

參見簡明合併財務報表的附註。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 8
內容故事
Elanco 動物健康公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（表格以百萬美元為單位顯示美元和股份，每股和每單位數據除外）

注意事項 1。重要會計政策的列報依據和摘要
我們根據美國證券交易委員會對中期報告的要求編制了隨附的未經審計的簡明合併財務報表。在這些規則允許的情況下，根據美國公認會計原則（GAAP）編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。本10-Q表中包含的信息應與我們包含的截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和隨附附註一起閲讀 2022 表格 10-K。此外，不應將過渡期的業績視為任何其他過渡期或截至2023年12月31日的全年或未來任何其他時期的業績的指標。
我們認為，財務報表反映了公允列報所示各期經營業績所必需的所有調整（包括正常和經常性的調整）。在根據公認會計原則編制財務報表時，我們必須做出影響財務報表之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。對前一年的信息進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。
我們的合併財務報表附註4中規定的重要會計政策 2022 表格 10-K在所有重大方面適當地代表了我們會計政策的現狀。
修訂先前發佈的合併財務報表
在編制截至2022年12月31日止年度的財務報表時，發現並更正了與東南亞子公司税收估值補貼有關的累積錯誤。雖然對往年無關緊要，但在 2022 年糾正這一累積誤差將導致 2022 年財務報表出現重大誤報。在進行這些更正的同時，我們還對前幾年進行了其他調整，以修改未更正的錯誤。此處反映了對我們歷史簡明合併財務報表及其附註的適當修訂。更多信息包含在我們的合併財務報表附註2和附註21中 2022 表格 10-K.

注意事項 2。實施新的財務會計公告
下表簡要描述了最近採用的會計準則：
標準描述生效日期對財務報表或其他重大事項的影響
華碩2020-04， 參考利率改革（主題848）——促進參考利率改革對財務報告的影響； 華碩2021-01， 參考利率改革（主題848）：範圍； 華碩2022-06， 參考利率改革（主題 848）：推遲主題 848 的失效日期
如果符合某些標準，亞利桑那州立大學2020-04為將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學2021-01澄清了主題848的範圍，因此受折扣過渡影響的衍生品明確有資格獲得某些可選權宜之計和例外情況。亞利桑那州立大學2022-06將實體可以使用亞利桑那州立大學2020-04規定的參考利率改革救濟指導方針的時間從2022年12月31日延長至2024年12月31日。該指南的通過是可選的，自2020年3月12日至2024年12月31日生效。允許在此期間的任何時候在預期的基礎上收養。
自2023年4月1日起，根據基礎信貸協議中概述的規定，我們已將信貸額度中使用的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）過渡到有擔保隔夜融資利率（Term SOFR）。這一變化並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。


2023 年第二季度 10-Q 表格 | 9
內容故事
注意事項 3。收入
我們確認的收入主要來自向客户銷售產品。產品銷售收入在客户獲得對貨物的控制權並且我們履行履約義務時予以確認，通常是在貨物發貨並且客户獲得所有權之後。對於合同製造組織 (CMO) 安排，我們會根據我們對客户何時獲得對承諾商品或服務的控制權的評估，確認一段時間內或某個時間點的收入。
我們的單一客户約佔比 9% 和 10分別佔截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月收入的百分比。向該客户銷售產品導致應收賬款為 $84百萬和美元73截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
銷售折扣和折扣規定是在相關銷售確認的同一時期制定的，並以具體協議為基礎。銷售回扣和折扣記錄為收入減少。在確定適當的應計金額時，我們會考慮我們在類似激勵計劃方面的歷史經驗、當前的銷售數據以及對渠道分銷商庫存水平的估計。 下表彙總了我們的全球銷售折扣和折扣負債中的活動：
截至6月30日的六個月
20232022
期初餘額$324 $316 
收入減少387 355 
付款(379)(387)
期末餘額$332 $284 
在截至的六個月中，由於估計值的變化而對確認的收入進行了調整 對於前幾期發貨的產品，2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日並不重要。實際的全球產品回報率約為 1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月淨收入的百分比。
收入分解
下表彙總了我們按產品類別分列的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
寵物健康$518 $610 $1,193 $1,250 
農場動物：
牛210 248 458 495 
家禽178 174 361 353 
豬89 89 191 189 
淺藍色50 42 90 85 
農場動物總數527 553 1,100 1,122 
合同製造 (1)
12 12 21 29 
收入$1,057 $1,175 $2,314 $2,401 
(1)代表我們代表第三方生產產品的安排所產生的收入。
下表彙總了我們按地理區域分列的收入：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
美國$500 $539 $1,043 $1,061 
國際557 636 1,271 1,340 
收入$1,057 $1,175 $2,314 $2,401 

注意事項 4。收購、資產剝離和其他安排
NutriQuest 收購美國
2023 年 1 月 3 日，我們從 NutriQuest, LLC (NutriQuest) 手中收購了某些在美國上市的產品、管道產品、庫存和集結的員工。NutriQuest 是向動物生產者提供豬、家禽和牛的營養保健產品的供應商。此次收購使我們能夠擴大現有的營養健康產品範圍，進一步努力探索創新的抗生素替代品。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 10
內容故事
收購價格的構成如下：
前期現金對價$16 
2024年1月4日到期的遞延現金對價5 
或有對價的公允價值37 
總購買對價$58 
根據收購會計方法，NutriQuest的收購被視為業務合併。除其他外，收購方法要求按收購之日的公允價值確認企業合併中收購的資產和承擔的負債。確定估計公允價值需要管理層做出重要的估計和假設。收購價格超過收購資產公允價值的部分記為商譽。或有對價包括最多 $85如資產購買協議所述，如果實現具體的開發、銷售和地域擴張里程碑，則應支付百萬美元的現金對價。該或有對價負債的初始公允價值評估為美元37截至收購之日，使用蒙特卡洛模擬模型估算了百萬美元，該模型代表了公允價值衡量層次結構下的三級衡量標準（見註釋10）。公允價值以獲取更多信息）。
下表彙總了截至收購之日所購資產的初步確認金額：
庫存$3 
無形資產：
已上市的產品29 
收購過程內研發 (IPR&D)10 
其他無形資產15 
可識別資產總額57 
善意1 
轉賬的對價總額$58 
其他無形資產包括客户關係和商品名稱。收購的固定壽命無形資產將在加權平均估計使用壽命約為內進行攤銷 12按直線計算。可識別無形資產的估計公允價值是使用收益法確定的，收益法是一種估值技術，根據市場參與者對資產在其剩餘使用壽命內將產生的現金流的預期，對資產的公允價值進行估算。制定這些資產估值所固有的一些重要假設包括每項資產或產品每年的估計淨現金流量（包括收入、銷售成本、研發費用、營銷、銷售和管理費用以及繳費資產費用）、衡量未來每種現金流固有風險所需的適當折現率、每項資產的生命週期、潛在的監管和商業成功風險以及影響資產和每種現金流的競爭趨勢，如以及其他因素。
截至2023年6月30日，此次收購的賬目尚未最終確定。收購價格分配是初步的，可能會發生變化，包括或有對價和無形資產的估值。這些金額的最終確定將盡快完成，但不遲於收購之日起一年。截至2023年6月30日的六個月中，收購NutriQuest所產生的收入約為美元9百萬。
收購 NutriQuest
2023年8月1日，我們從NutriQuest Nutricao Animal Ltda（NutriQuest Brazil）收購了某些資產，包括某些上市產品的庫存和分銷權。截至截止日期, 我們支付了大約 $ 的現金對價3百萬，到2026年，未來需要支付的款項最高為美元19百萬，根據資產購買協議中規定的條款和條件。在發佈簡明合併財務報表時，此次收購的會計核算尚不完整；但是，我們預計，根據收購會計方法，這筆交易將作為業務合併記賬。
資產剝離
微生物組研發平臺分拆開來
2022年4月，我們簽署了一項協議，將與我們的微生物組研發平臺相關的資產轉讓給一家新成立的獨立生物製藥公司BiomeDit，該公司專注於為動物和人類健康開發解決方案。作為協議的一部分，我們保留了該公司無表決權的少數股權。此外，我們還與公司就某些服務簽訂了過渡性服務協議。包括轉移的資產
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 11
內容故事
知識產權和實驗室設備。這些資產的賬面價值並不重要。我們記錄的資產處置收益約為 $3截至2022年12月31日的年度內，為百萬美元。
Shawnee 和 Speke
2021 年，作為我們優化製造足跡戰略的一部分，我們宣佈與 TriRx Pharmicals（TriRx）達成協議，出售我們在堪薩斯州肖尼（Shawnee）和英國斯皮克（Speke）的製造基地，包括轉讓大約 600僱員。關於這些安排，我們還簽訂了長期的製造和供應協議，根據該協議，TriRx在交易完成後開始在兩個地點生產現有的Elanco產品。2021 年 8 月 1 日和 2022 年 2 月 1 日，我們分別完成了 Shawnee 和 Speke 網站的銷售。完成Speke網站的出售後，我們記錄的合同資產為美元55百萬美元用於優惠的供應協議，該協議包含在我們簡明合併資產負債表上的預付費用和其他非流動資產中。
根據協議條款和迄今為止收到的現金收益，截至2023年6月30日，我們的TrirX應收賬款淨餘額為美元71百萬來自 Shawnee 和 Speke 的銷售額，其中 $65百萬美元包含在簡明合併資產負債表的其他應收賬款中，其餘包含在其他非流動資產中。2023 年 5 月，我們對協議進行了修訂，有效調整了與剩餘欠款相關的付款時間表。根據修正案的條款，我們預計將收到 $65這筆應收賬款餘額中以滿足某些條件之日較早者為單位的百萬美元當期部分，或者分期等額分期支付 十二個月從 2024 年 1 月 31 日開始的時期。目前，我們認為TrirX所欠的款項是可以收回的，我們將繼續評估可收回性。此外，如果發生違約，我們有權獲得某些抵押品，我們將繼續監控該抵押品的價值。
BexCafe 安排
2022 年 6 月，我們與 BexCafe, LLC (BexCafe) 簽署了許可協議，用於開發和商業化相關產品 Bexacat， 一種旨在降低糖尿病貓血糖水平的口服療法。BexCafe通過具有類似條款和條件的許可協議持有該大院的權利。我們將承擔與產品相關的所有開發和監管成本。根據會計準則編纂 (ASC) 810的指導方針, 合併，我們確定BexCafe代表可變利益實體，我們是BexCafe的主要受益者，因為許可條款賦予我們指導對實體經濟表現影響最大的活動的權力。因此，自我們簽署許可協議之日起，我們合併了BexCafe，這是一家處於發展階段的公司，沒有不符合企業定義的員工。BexCafe的首次整合後，我們以公允價值計量了IPR&D資產59百萬美元，記錄在案的負債總額為美元59百萬，其中包括美元的或有對價49百萬美元，根據許可協議應付的未來里程碑付款和銷售特許權使用費的公允價值計算。或有對價沒有最低應付金額，與銷售特許權使用費相關的最高支付額是無限的。由於BexCafe不符合企業的定義，因此沒有記錄任何商譽，在最初的合併之後，我們立即將IPR&D資產記為支出，因為我們得出結論，該資產在未來沒有其他用途。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們支付了美元13百萬美元捐給 bexCafe，用於在美國食品藥品監督管理局 (FDA) 批准最初的新動物藥物申請後實現的開發/監管里程碑 Bexacat在 2022 年 12 月。剩餘的或有對價負債為美元36截至2023年6月30日，我們的簡明合併資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中包含了百萬美元。

注意事項 5。資產減值、重組和其他特別費用
近年來，我們承擔了與重組計劃和成本削減計劃相關的鉅額成本，這些計劃旨在實現靈活而有競爭力的成本結構。重組活動主要包括與設施合理化和裁員相關的費用。在最近的收購中，包括收購拜耳動物健康，我們還承擔了與執行交易和整合收購業務相關的成本。此外，為了使我們的組織成為一家獨立公司，我們還花了很多錢。所有運營職能都可能受到這些行動的影響；因此，由於修訂了公允價值預測和/或確定不再持續使用業務中的某些資產，可能會產生非現金減值費用。公允價值的確定可以由一系列複雜的判斷產生，依賴於估計和假設。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 12
內容故事
資產減值、重組和其他特別費用的組成部分如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
重組費用（積分）(1)
$— $(1)$— $(7)
收購相關費用(2)
35 26 75 50 
非現金和其他物品：
資產減值 (3)
— 59 — 81 
定居點及其他— 2 — 2 
支出總額$35 $86 $75 $126 
(1)2022年的重組信貸與撤銷與2021年重組計劃相關的應計遣散費所產生的調整有關，這些調整源於最終談判和某些重組後的員工填補空缺職位。
(2)收購相關費用包括與收購業務直接相關的交易成本，例如銀行、法律、會計、諮詢和其他類似服務的支出，以及包括系統和流程集成和產品轉讓在內的集成費用，以及與實施新系統、計劃和流程相關的獨立公司起步成本。
(3)資產減值包括$的費用592022年第二季度的百萬美元與註銷一項沒有獲得BexCafe未來其他用途許可的IPR&D資產有關（見附註4。收購、資產剝離和其他安排待進一步討論）和 a $22百萬美元費用與2022年第一季度出售Speke場地時完成減記有關。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的重組儲備金變動如下：
截至2022年12月31日的餘額$36 
已支付現金(28)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$8 
這些儲備金包含在我們簡明的合併資產負債表上的其他流動負債和其他非流動負債中，具體取決於債務的預計支付時間，這可能會因某些特定國家的談判和法規而有所不同。

注意事項 6。庫存
庫存按成本和可變現淨值中較低者列報。我們對位於美國大陸的部分庫存使用後進先出 (LIFO) 方法。其他庫存採用先進先出 (FIFO) 方法或加權平均成本法進行估值。
庫存包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
成品$834 $783 
工作正在進行中773 683 
原材料和用品141 130 
總計1,748 1,596 
降低後進先出成本(58)(58)
庫存$1,690 $1,538 

注意事項 7。股權
有形股權單位 (TEU) 發行
2020 年 1 月，我們發佈了 11百萬標準箱，規定金額為美元50每單位。扣除發行成本後的總收益為美元528百萬。分配了發行 TEU 的總收益和遞延融資成本 86佔股本的百分比（預付股票購買合同）和 14根據每個 TEU 各自組成部分的相對公允價值計算的債務（TEU 攤銷票據）的百分比。TEU 預付股票購買合約於 2023 年 2 月 1 日轉換為我們的普通股。我們的 TEU 持有人收到 1.5625根據適用市值低於美元的最高結算率計算的我們的普通股32.00。總的來説，我們發行了大約 17向與和解有關的持有人發放百萬股。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 13
內容故事
注意事項8。債務
長期債務包括以下內容：
2023年6月30日2022年12月31日
2025年到期的增量定期貸款$175 $175 
2028年到期的增量定期貸款491 494 
2029 年到期的增量定期貸款248 249 
2027 年到期的定期貸款 B3,860 3,881 
循環信貸額度 (1)
250 — 
4.2722023年到期的優先票據百分比 (2)
344 344 
4.9002028 年到期的優先票據百分比 (3)
750 750 
2023 年到期的 TEU 攤銷票據 (4)
— 7 
未攤銷的債務發行成本(56)(64)
6,062 5,836 
減去長期債務的流動部分39 388 
長期債務總額$6,023 $5,448 
(1)在截至2023年6月30日的六個月中，我們抽出了 $250百萬美元用於我們的循環信貸額度，以滿足營運資金需求。我們的循環信貸額度最多可提供 $750百萬美元的借貸能力（如果滿足某些條件，則可增加容量），持有期限SOFR plus的利息 2.10% 並將於 2027 年 8 月到期。
(2)這個 4.272% 2023年到期的優先票據於2018年8月發行，自信用評級機構下調評級相關的發行以來一直受到加息的影響。截至2023年6月30日，這些票據的利率為 6.022%。如下文所述，2023 年 8 月 7 日，我們兑換了 4.2722023年到期的優先票據百分比全額。
(3)這個 4.9002018年8月發行的2028年到期的優先票據百分比自信用評級機構下調評級相關的發行以來一直受到加息的影響。截至2023年6月30日，這些票據的利率為 6.650%.
(4)2023年到期的TEU攤銷票據於2023年2月1日到期（見附註7。Equity（欲瞭解更多信息）。
2023 年融資
2023 年 8 月 3 日，我們輸入了一個新的 $300百萬有擔保定期貸款（“證券化融資”），由我們的美國合格應收賬款淨餘額（定義見適用協議）擔保和抵押。證券化機制下的最大借貸能力為美元300百萬，美元2502023 年 8 月 3 日提取了百萬美元。證券化機制將要求每月支付利息 三年根據期限 SOFR 加上按浮動利率計算的期限 125基點，以及我們在證券化機制下的借貸能力將隨着時間的推移而波動，這取決於我們的借款基礎水平，該水平與我們的美國符合條件的應收賬款淨餘額相關。證券化機制的全部未償餘額將於2026年7月31日到期。2023 年 8 月 7 日，除了 $ 外，我們還使用了證券化融資機制的收益1002023 年 8 月 4 日從我們的循環信貸額度中提取一百萬美元，用於全額兑換 4.2722023年到期的優先票據百分比。作為 4.2722023年到期的優先票據百分比已通過長期融資進行再融資，截至2023年6月30日，它們反映在我們簡明的合併資產負債表上的長期債務中。提前贖回 4.272% 2023年到期的優先票據已履行其下的所有義務和承諾。
在發行證券化融資機制和贖回證券化融資之後 4.272截至提交本文件之日，2023年到期的優先票據的百分比約為 75現在，我們的長期債務中有百分比按固定利率（包括通過使用利率互換轉換為固定利率的浮動利率）計息——見附註9。金融工具（欲瞭解更多信息）。
截至2023年6月30日，我們遵守了所有債務契約，並在加入新的證券化機制後仍保持合規。

注意事項 9。金融工具
為了管理我們的市場風險敞口，例如外幣匯率和利率的變化，我們進行了各種衍生品交易。作為標的風險敞口的對衝工具，我們正式評估、指定和記錄每種合格衍生工具，這些工具將在一開始就被視為會計對衝。此後，我們還至少每季度評估套期保值交易中使用的金融工具在抵消標的風險敞口公允價值或現金流的變化方面是否有效。除淨投資套期保值外，衍生現金流主要歸類於簡明合併現金流量表的經營活動部分，與標的套期保值項目一致。與淨投資套期保值相關的現金流歸入簡明合併現金流量表的投資活動部分。此外，我們不抵消簡明合併資產負債表上的衍生資產和負債。下文將討論我們的傑出職位。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 14
內容故事

未指定為套期保值的衍生品
我們可能會簽訂外匯遠期合約或期權合約，以減少貨幣匯率波動的影響。用於套期保值的外幣衍生品使用與標的風險敞口相同或相似的貨幣和期限，並按公允價值入賬，損益計入其他支出（收入），淨額在簡明合併運營報表中。遠期合約的到期日通常不超過12個月。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們有未償還的外匯合約，名義總額為美元988百萬和美元784分別是百萬。
未指定為套期保值工具的衍生工具的淨（虧損）收益，記錄在其他支出（收入）中，淨額如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
外匯遠期合約 (1)
$(1)$(7)$1 $(15)
(1)這些金額在其他支出（收入）中被匯率變化對基礎外幣風險敞口的影響所抵消。
被指定為對衝的衍生品
為了管理我們的浮動利率風險敞口，我們利用利率互換合約有效地將我們的浮動利率債務轉換為固定利率債務。我們將浮動利率支付額和與掉期交易對手的固定利率結算之間的任何差異視為對利息支出的調整，扣除掉期限內的資本化利息。我們已將利率互換指定為現金流套期保值，並將其按公允價值記錄在簡明的合併資產負債表上。套期保值公允價值的變化在其他綜合收益（虧損）中確認。公允價值是根據類似套期保值的報價市場價值估算的，在公允價值層次結構中被歸類為二級（見附註10）。公允價值以獲取更多信息）。我們未償還的遠期利率互換的到期日介於 2023 年至 2028 年之間，名義總額為 $3,800百萬和美元3,050截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
2023 年 3 月，我們簽訂了新的利率互換協議，總名義金額為 $1,000百萬，在某些合併名義金額相同的當前掉期到期後，將於2023年10月1日生效。此外，2023年5月1日，我們簽訂了新的利率互換協議，總名義金額為美元750百萬，於 2023 年 6 月 1 日生效，並於 2028 年 8 月到期。截至2023年6月30日，將美元考慮在內3,800通過使用利率互換將百萬浮動利率債務轉換為固定利率債務，我們未償債務的加權平均有效利率為 6.28%.
扣除其他綜合收益（虧損）中的税後，記錄的現金流套期保值的淨收益（虧損）金額如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
遠期利率互換$29 $8 $(19)$117 
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，其他綜合收益（虧損）中記錄的現金流套期保值活動包括$的收益55百萬和美元33扣除税後分別為百萬美元，與按市值計價調整有關。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，其他綜合收益（虧損）中記錄的現金流套期保值活動包括$的收益33百萬和美元142扣除税後分別為百萬美元，與按市值計價調整有關。
2022年4月和2022年9月，我們結算了某些現有的利率互換，同時簽訂了名義金額相同且期限相同的新協議。結果，我們收到了$的現金結算132百萬和美元75分別為百萬美元，前者反映在截至2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表中的經營活動淨現金中。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們對美元進行了重新分類29百萬和美元1淨收益分別為扣除資本化利息後的百萬美元計入利息支出。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們對美元進行了重新分類59百萬美元淨收益和 $2淨虧損的百萬美元分別計入利息支出，扣除資本化利息。在接下來的12個月中，我們預計將重新歸類為$的收益108百萬美元計入利息支出，扣除資本化利息。


2023 年第二季度 10-Q 表格 | 15
內容故事
注意 10。公允價值
公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格（退出價格）。公允價值衡量基於一個框架，該框架利用市場參與者用來確定資產或負債的公允價值，並建立公允價值層次結構來確定這些投入的優先級。一級公允價值計量基於活躍市場的相同資產或負債的報價。我們根據市場方法確定二級公允價值衡量標準，使用相同或可比資產或負債的報價市場價值或其他可觀察到的重要投入。我們的三級公允價值衡量標準，包括截至當時或有對價的價值 2023年6月30日，基於市場活動很少或根本沒有市場活動的不可觀察的投入。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公允價值信息，這些資產和負債在相應資產負債表細列項目中經常以公允價值計量的資產和負債以及定期披露公允價值的長期債務：
  使用公允價值測量 
財務報表細列項目攜帶
金額		相同資產在活躍市場上的報價
（第 1 級）		意義重大
其他可觀察的輸入
（第 2 級）		意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）		公平
價值
2023年6月30日
定期公允價值測量
預付費用和其他衍生工具$40 $— $40 $— $40 
其他非流動資產-衍生工具51 — 51 — 51 
其他非流動資產-公允價值易於確定的投資9 9 — — 9 
其他流動負債——衍生工具(35)— (35)— (35)
其他流動負債——或有對價(13)— — (13)(13)
其他非流動負債——或有對價(25)— — (25)(25)
未按公允價值計價的金融工具
長期債務，包括流動部分(6,118)— (5,942)— (5,942)
2022年12月31日
定期公允價值測量
預付費用和其他衍生工具$90 $— $90 $— $90 
其他非流動資產-衍生工具10 — 10 — 10 
其他非流動資產-公允價值易於確定的投資7 7 — — 7 
其他流動負債——衍生工具(64)— (64)— (64)
未按公允價值計價的金融工具
長期債務，包括流動部分(5,900)— (5,711)— (5,711)
我們還有一些沒有易於確定的公允價值的投資和權益法投資，在我們的簡明合併資產負債表上，這些投資被歸類為其他非流動資產，總額為美元27截至2023年6月30日和2022年12月31日，百萬人。這些投資不經常按公允價值入賬，因此不包括在上面的公允價值表中。
或有對價負債總額為美元38截至2023年6月30日，百萬美元與我們在2023年第一季度收購NutriQuest的某些資產有關（見附註4。收購、資產剝離和其他安排以獲取更多信息）。我們最多可能支付 $85百萬美元現金對價，這取決於資產購買協議中概述的具體開發、銷售和地域擴張里程碑的實現。或有對價負債的公允價值是使用蒙特卡洛估算的
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 16
內容故事
模擬模型，由市場上無法觀察到的三級輸入組成，包括與收入預測、貼現率和波動率相關的估計。

注意 11。所得税
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
所得税支出（福利）$18 $(4)$23 $20 
有效税率(23.0)%28.6 %79.9 %32.3 %
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的所得税支出為美元18百萬和美元23分別為百萬。我們的有效税率為 (23.0)% 和 79.9百分比分別與法定所得税税率不同，這是因為法定税率高於美國的司法管轄區的收入組合以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的虧損，因為這些司法管轄區已經確定了估值補貼。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的所得税優惠為美元4百萬美元，所得税支出為美元20分別為百萬。我們的有效税率為 28.6% 和 32.3百分比分別與法定所得税税率不同，主要是由於不同時期之間收益組合的變化導致了美國的預計虧損。美國聯邦和州的損失受估值補貼的約束。所得税（福利）支出被一美元部分抵消17在截至2022年6月30日的三個月中，由於利率互換的終止，百萬所得税優惠從累計的其他綜合虧損中重新歸類。
在2019年3月11日完全離職之前，我們被美國國税局納入了禮來公司（Lilly）的美國税務審查。根據我們與禮來公司就首次公開募股（IPO）簽訂的税務問題協議，與禮來公司合併或合併納税申報表中包含的首次公開募股前時期相關的潛在負債或潛在退款仍歸於禮來公司。美國對2016至2018納税年度的審查始於2019年，目前仍在進行中。

注意事項 12。承付款和或有開支
法律事務
我們是正常業務過程中出現的各種法律訴訟的當事方。最重要的事項敍述如下。當我們認為我們很可能會蒙受損失時，就會記錄損失意外準備金，我們可以對損失做出合理的估計。
塞雷斯托集體訴訟和EPA安全審查
已針對Elanco Animal Health Inc.和Bayer HealthCare LLC以及其他Elanco和Bayer實體提出了因涉嫌欺騙性營銷而要求實際損害賠償、禁令救濟和/或賠償的索賠，原因是使用 塞雷斯托™，一款適用於貓和狗的非處方跳蚤和蜱蟲項圈。2021 年，美國聯邦法院提起了假定的集體訴訟，指控 塞雷斯托項圈含有殺蟲劑，可能會對佩戴該產品的貓和/或狗造成嚴重傷害和死亡。2021 年 8 月，多地區訴訟司法小組合並了這些訴訟，案件移交給了伊利諾伊州北區。2023年6月，雙方就合併集體訴訟可能達成和解的貨幣條件達成協議。結果，我們確定應計金額為 $15鑑於截至2023年6月30日，和解協議現在被認為是可以估算的，也是可能的，因此數百萬美元是適當的。雙方仍必須就非貨幣條件達成協議，任何和解如果達成，都必須得到法院的批准，並且可能受其他條件的約束。我們已經記錄了這個 $15我們簡明合併資產負債表中其他流動負債中的百萬應計準備金，相應的費用包含在其他支出（收入）中，淨額為截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表。
此外，2023年1月，以色列因涉嫌疏忽、違反法定法規、違反法定義務和欺騙性營銷而對Elanco和其他各方提起訴訟，要求賠償，原因是使用了 塞雷斯托和 Foresto™ 在歐洲和以色列銷售和銷售的貓狗用跳蚤和蜱蟲項圈。我們打算大力捍衞自己的立場，截至提交本文件之日，我們無法估計損失的可能性或損失範圍（如果有）。
此外，2021年3月，一位擔任小組委員會主席的美國眾議院議員要求Elanco出示與之相關的某些文件和信息 塞雷斯托項圈，並進一步要求暫時召回 塞雷斯托市場上的項圈。2022年6月15日，小組委員會舉行聽證會，我們的首席執行官作證。在聽證會期間和之後，小組委員會主席再次要求Elanco自願召回項圈，還要求美國環境保護署（EPA）啟動允許EPA拆除項圈的行政程序 塞雷斯托來自市場。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 17
內容故事
塞雷斯托是在美國環保局註冊的殺蟲劑。2021 年 4 月，一個非營利組織向 EPA 提交了一份請願書，要求該機構採取行動取消 塞雷斯托的 農藥登記，並在取消之前暫停登記。為了迴應美國環保局就該請願書徵求公眾意見的請求，我們向美國環保局提交了一份評論，支持該請願書的安全概況 塞雷斯托 並與美國環保局進行了討論。2023年7月13日，美國環保局宣佈在FDA的支持下，他們完成了對以下內容的多年期全面審查 塞雷斯托跳蚤和蜱蟲項圈，並證實了項圈的繼續登記，駁回了公民的申請。作為美國環保局科學審查過程的一部分，該機構分析了包括第三方評估在內的事件數據，並將數據與其他EPA註冊的寵物產品進行了比較。根據審查的綜合數據，美國環保局得出結論：塞雷斯托繼續符合美國環保局在《聯邦殺蟲劑、殺真菌劑和滅鼠劑法》（FIFRA）下的所有註冊標準，該法確保產品不會構成不合理的傷害風險。
其他法律事務
對於下文討論的訴訟事宜，我們要麼認為損失不大，要麼無法估計可能的損失或損失範圍（如果有）。解決這些問題的過程本質上是不確定的，可能會持續很長一段時間；因此，目前無法預測最終的解決方案。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們沒有與下述訴訟事項相關的重大負債。
2020 年 5 月 20 日，股東集體訴訟的標題是 Hunter 訴 Elanco Animal Health Inc. 等人已在美國印第安納州南區地方法院（法院）對Elanco和某些高管提起訴訟。2020年9月3日，法院任命了一名首席原告，2020年11月9日，首席原告提交了修正後的申訴，增加了針對Elanco、某些高管和其他個人的額外索賠。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管做出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露有關Elanco供應鏈、庫存、收入和預測的某些事實。該訴訟要求賠償未指明的金錢賠償，並聲稱代表2018年9月30日至2020年5月6日期間Elanco證券的購買者，以及與Elanco收購Aratana有關的Elanco普通股的購買者。2021年1月13日，我們提出了駁回動議，2022年8月17日，法院發佈了一項命令，批准了我們在不帶偏見的情況下駁回此案的動議。2022年10月14日，原告提出動議，要求允許修改申訴。2022年12月7日，我們對原告的動議提出了異議，截至2023年6月30日，我們正在等待法院的裁決。我們認為該案中提出的主張毫無根據，我們打算大力捍衞自己的立場。
2020 年 10 月 16 日，一起股東集體訴訟的標題是 藏紅花資本公司訴 Elanco Animal Health Inc. 等人已在印第安納州馬裏恩高等法院對Elanco、某些高管和其他個人和實體提起訴訟。2020年12月23日，原告提出了修改後的申訴，增加了另一名原告。該訴訟部分指控Elanco及其某些高管作出重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能在2020年1月21日S-3表格的註冊聲明和隨附的與2020年1月27日左右結束的Elanco公開募股有關的招股説明書中披露有關Elanco與第三方分銷商的關係以及這些分銷商的收入的某些事實。該訴訟要求獲得未指明的金錢賠償，並聲稱代表與公開發行相關的Elanco普通股或TEU的購買者。從 2021 年 2 月到 2022 年 8 月，為了尊重，本案被擱置了 亨特訴埃蘭科動物健康公司。2022年10月24日，我們提出了駁回動議。2022年12月23日，原告對駁回動議提出異議。在對駁回動議作出裁決之前，原告於2023年6月8日提出動議，要求允許提出第二份修正申訴，該申訴現為執行申訴。我們駁回投訴的動議將於2023年8月7日到期。我們認為該案中提出的主張毫無根據，我們打算大力捍衞自己的立場。
2019年第三季度，Tevra Brands, LLC（Tevra）向加利福尼亞北區美國地方法院提起訴訟，指控拜耳動物健康（於2020年8月被我們收購）參與了其跳蚤和蜱蟲產品的非法、獨家交易和捆綁銷售 優勢, Advantix和 塞雷斯托並在市場上保持壟斷地位。該申訴於2020年3月得到修正，然後在獲得修改許可的情況下於2020年9月被駁回。第二項經修正的申訴於 2021 年 3 月提出，再次指控與以下方面有關的非法獨家交易指控 優勢和 Advantix 和壟斷維護。駁回第二修正申訴的動議於2022年1月被駁回。Tevra的要求包括實際賠償和三倍賠償。該審判定於2024年7月進行。我們打算大力捍衞我們的立場。
監管事宜
2021 年 7 月 1 日，我們收到了美國證券交易委員會關於我們在 2020 年年中之前的渠道庫存和銷售行為的傳票。我們已經合作向美國證券交易委員會提供文件和信息，並將繼續這樣做。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 18
內容故事
管理層認為其行動是適當的。在現階段，我們無法估計與此事相關的任何潛在損失範圍。
其他承諾
截至 2023 年 6 月 30 日，我們位於印第安納州印第安納波利斯的新公司總部的租賃承諾尚未開始。最低租賃付款總額估計約為 $378一學期內一百萬 25年份，不包括延期。最終的租賃付款可能會有所不同，具體取決於某些建築活動的實際成本。租賃預計將於2025年開始。
我們新公司總部的用地位於增税金融區，該項目的部分資金來自我們與印第安納波利斯市之間的激勵協議中的增税融資（TIF）。該協議規定的激勵總額估計為美元64百萬美元將由印第安納波利斯市提供資金，用於開發物業產生的未來增税收入。2021 年 12 月，作為我們與開發商達成的融資和開發協議的一部分，我們承諾將預期的 TIF 收益用於支付開發和建造總部的費用。作為交換，開發者向我們補償了高達 $642021 年承諾數百萬歐元。在 2022 年，我們退還了大約 $15TIF 收益的百萬美元歸開發商所有。因此，我們預計未來的租賃付款將減少。剩餘的應計激勵措施已包含在我們簡明合併資產負債表上的其他非流動負債中，將在從生效之日開始的租賃期內攤銷，並抵消未來的租金支出。

注意 13。每股收益
我們通過將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以報告期內已發行普通股的實際加權平均數來計算每股基本收益（虧損）。Elanco有與股票薪酬安排中的某些股權獎勵相關的可變普通股等價物。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，以及截至2023年2月1日結算日的2023年第一季度，我們還有與TEU預付股票購買合約相關的可變普通股等價物（見附註7。公平待進一步討論）。攤薄後的每股收益反映了未歸屬股權獎勵的持有人將其持有的股份轉換為普通股時可能發生的稀釋，而如果未結算的TEU的持有人在2023年2月1日結算日之前將其持有的股份轉換為普通股，則可能發生這種情況。潛在稀釋性已發行股票的加權平均數量是使用庫存股法計算得出的。具有增加攤薄後每股收益（或減少每股虧損）影響的潛在普通股被認為是反稀釋的，因此，這些股票未包含在攤薄後每股收益（虧損）的計算中。
基本和攤薄後的加權平均已發行股票如下：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
股份的確定：
已發行普通股基本加權平均值 (1)
492.6 488.4491.8 488.2
假設攤薄型普通股等價物的轉換 (2)
— — 0.9 3.9 
攤薄後的加權平均已發行股票492.6 488.4492.7 492.1
(1)TEU 預付股票購買合同可轉換為最低限度 14.3百萬股或最多 17.2百萬股。最低限度 14.3從2020年1月22日至2023年2月1日，基本加權平均股票的計算中包含了百萬股。該 17.2在2023年2月1日結算日之後的基本加權平均股票的計算中，包括最終發行的百萬股。
(2)在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，大約 2.0百萬和 3.2攤薄後每股虧損的計算中分別排除了百萬股潛在普通股，因為它們的作用是反稀釋的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，大約 1.8百萬和 1.6攤薄後每股虧損的計算中分別排除了百萬股潛在普通股，因為它們的作用是反稀釋的。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 19
內容故事
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

導言
管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析旨在幫助讀者理解和評估與我們的經營業績和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本表格10-Q第一部分第1項中的簡明合併財務報表和隨附的腳註一起閲讀。本表格10-Q第一部分第2項中的某些陳述構成前瞻性陳述。各種風險和不確定性，包括本10-Q表格的 “前瞻性陳述”、本10-Q表格第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性，以及我們第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性 2022 表格 10-K，可能會導致我們的實際業績、財務狀況和運營產生的現金與這些前瞻性陳述存在重大差異。此外，由於我們的寵物健康銷售的季節性，中期業績不一定是預測年度業績的適當基礎。
業務概述
Elanco 是一家全球動物健康公司，在 90 多個國家為寵物和農場動物開發產品。我們的歷史可以追溯到1954年，我們進行嚴格創新，以改善動物的健康，使我們的客户受益，同時為我們的員工營造一種包容、以事業為導向的文化。我們在單一領域開展業務，旨在實現我們的願景，即通過食物豐富人們的生活，使蛋白質更容易獲得和負擔得起，以及通過寵物陪伴，幫助寵物活得更長、更健康。我們通過提供寵物健康和農場動物產品類別的產品來推進我們的願景。
我們提供大約200個品牌的多樣化產品組合，使我們成為寵物主人、獸醫和農場動物生產者值得信賴的合作伙伴。我們的產品通常銷往全球的第三方分銷商和獨立零售商，並直接銷售給農場動物生產商和獸醫。隨着2020年對拜耳動物健康的收購，我們擴大了在零售和電子商務渠道的影響力，允許我們的客户隨心所欲地購物。
影響我們經營業績的主要趨勢和因素
收購和整合活動： 正如之前披露的那樣，我們於2023年4月成功完成了拜耳動物健康業務與Elanco企業資源規劃 (ERP) 系統的整合。在整合方面，我們傳達了4月份發生的商業運輸封鎖期，考慮到這個時機，我們認為某些客户改變了購買習慣，我們估計這導致收入從2023年第二季度轉移到第一季度，約為9000萬美元至1.1億美元。此外，在上述封鎖期持續時間的推動下，我們在2023年第一季度延長了與某些國際市場約3500萬美元收入相關的付款期限。雖然2023年第一季度的收入受益於這種購買轉變，但這導致2023年第二季度的收入相應下降。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們繼續承擔與整合活動相關的成本，包括構建流程和系統以支持我們的全球組織。截至2023年6月30日的六個月中，整合成本總額為7500萬美元。隨着這些整合活動的完成，我們預計到2023年會有一些額外的成本。
宏觀經濟因素： 我們的業務受到各種全球宏觀經濟因素的影響。由於俄羅斯與烏克蘭的衝突、供應鏈中斷、更高的利率和通貨膨脹壓力等因素，我們在全球範圍內面臨着持續的市場和運營挑戰。這些條件的持續演變導致某些國家和/或地區的經濟放緩，也導致了消費者行為的波動，尤其影響了我們的非處方（OTC）零售殺蟲劑產品。我們預計，這些全球宏觀經濟壓力將持續到2023年。
儘管與 2022 年相比，2023 年與 COVID-19 疫情相關的狀況總體有所改善，但我們可能會繼續經歷地理差異。COVID-19 疫情可能在多大程度上繼續影響我們的財務狀況和經營業績仍不確定。
俄烏衝突： 作為全球動物健康的領導者，我們有義務支持動物和人類的健康。這項工作的核心是確保食物的獲得和供應，避免疾病傳播。目前，我們在俄羅斯的業務僅限於滿足這些需求的基本產品，同時遵守所有實施的制裁。我們目前不生產產品或從中採購任何材料
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 20
內容故事
俄羅斯的公司用於我們的產品，但為了繼續支持動物和人類的健康，我們將來可能會在俄羅斯採購產品，因為新法律要求在俄羅斯銷售的產品也必須在俄羅斯生產。我們不與俄羅斯政府做生意。在截至2023年6月30日的六個月中，俄羅斯和烏克蘭客户的收入約佔我們合併收入的1％。截至2023年6月30日，在俄羅斯持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
季節性： 儘管我們的許多產品全年持續銷售，但由於上半年對某些寄生蟲殺蟲劑產品的需求增加，我們的寵物健康業務確實出現了季節性變化。例如，根據歷史業績，年總收入中約有75％和60％來自我們利潤率較高的寄生蟲殺蟲劑產品 塞雷斯托和 優勢家族，通常分別發生在上半年，這反映了北半球的跳蚤和蜱蟲季節。因此，截至2023年上半年，我們的寵物健康產品的總收入不一定代表下半年的業績。
產品開發和法規更新
我們有針對性的價值創造戰略的一個關鍵要素是通過產品組合開發和產品創新來推動增長。我們繼續通過創新方法開發新的化學和生物分子。我們未來的增長和成功既取決於我們的新產品渠道，包括我們內部開發並可能與合作伙伴合作開發的新產品，以及我們能夠通過許可或收購獲得的產品，也取決於我們現有產品的生命週期管理。我們相信我們是動物健康研發領域的行業領導者，在產品創新、業務開發和商業化方面有着成功的記錄。例如，2023 年 7 月，我們在美國推出了犬細小病毒單克隆抗體，這是治療犬細小病毒的第一個也是唯一獲得批准的治療解決方案，犬細小病毒是狗可能感染的最具傳染性和致命性的病毒之一。
塞雷斯托： 2023年7月13日，美國環保局宣佈在FDA的支持下，他們完成了對以下內容的多年期全面審查 塞雷斯托跳蚤和蜱蟲項圈，並證實項圈仍在繼續註冊。作為美國環保局科學審查過程的一部分，該機構分析了包括第三方評估在內的事件數據，並將數據與其他在美國環保局註冊的寵物產品進行了比較。根據該研究的綜合數據，美國環保局得出結論塞雷斯托繼續符合美國環保局在《聯邦殺蟲劑、殺真菌劑和滅鼠劑法》（FIFRA）下的所有註冊標準，該法確保產品不會構成不合理的傷害風險。我們認為，美國環保局的結論與全球當局的結論一致， 塞雷斯托已獲準在 80 多個縣使用，並得到全球獸醫專業人員的支持。有力的科學證據繼續支持 塞雷斯托的 安全使用。

運營結果
以下對我們經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
修訂主要與税收估值補貼調整相關的上期財務報表
在編制截至2022年12月31日止年度的財務報表時，發現了一個與東南亞子公司的税收估值補貼有關的累積錯誤。儘管與往年無關，但在2022年更正這一累積誤差將導致2022年的財務報表出現重大錯報。由於不得不對此錯誤進行修訂，我們對2022年未經審計的中期合併財務報表進行了其他非實質性修訂。所有的修訂都反映在這份10-Q表格中。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 21
內容故事
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
收入 $1,057 $1,175 (10)%$2,314 $2,401 (4)%
成本、費用和其他：
銷售成本434 484 (10)%928 993 (7)%
佔收入的百分比41 %41 %— %40 %41 %(1)%
研究和開發81 82 (1)%162 163 (1)%
佔收入的百分比8 %7 %1 %7 %7 %— %
營銷、銷售和管理353 343 3 %680 666 2 %
佔收入的百分比33 %29 %4 %29 %28 %1 %
無形資產的攤銷136 133 2 %270 270 — %
佔收入的百分比13 %11 %2 %12 %11 %1 %
資產減值、重組和其他特別費用35 86 (59)%75 126 (40)%
扣除資本化利息的利息支出74 67 10 %138 119 16 %
其他支出（收入），淨額23 (6)NM32 3 NM
所得税前（虧損）收入(79)(14)464 %29 61 52 %
佔收入的百分比(7)%(1)%(6)%1 %3 %(2)%
所得税支出（福利）18 (4)NM23 20 NM
淨（虧損）收入$(97)$(10)870 %$6 $41 85 %
某些數額和百分比可能反映四捨五入的調整。
NM-沒意義
收入
作為一家全球性公司，我們的產品銷往90多個國家，因此，我們的收入和支出中有很大一部分是以美元以外的貨幣記錄的。因此，我們的收入受到外匯匯率變化的影響。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別約有54％和52％的收入以外幣計價。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，貨幣波動分別使收入下降了1％和2％。
此外，我們分銷渠道庫存水平的增加或減少可能會對我們的季度收入業績產生正面或負面影響，從而導致收入的變化。這可能是多種因素造成的，例如最終客户需求、新客户合同、競爭加劇和一般性競爭、對特定庫存水平的需求、我們根據預期條款續訂分銷合同的能力、我們實施商業策略的能力、監管限制、意想不到的客户行為、我們為應對不斷變化的市場動態而採取的積極措施、我們延長的付款期限（受內部政策約束）、系統停機導致的封鎖發貨期、實施和集成以及我們無法控制的程序和環境因素。
在全球範圍內，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，我們按產品類別劃分的收入彙總如下：
截至6月30日的三個月
收入佔總收入的百分比增加（減少）
（百萬美元）2023202220232022$ Change% 變化
抄送 (1)
寵物健康$518 $610 49 %52 %$(92)(15)%(14)%
農場動物527 553 50 %47 %(26)(5)%(3)%
小計1,045 1,163 99 %99 %(118)(10)%(9)%
合同製造 (2)
12 12 1 %1 %—— %1 %
總計$1,057 $1,175 100 %100 %(118)(10)%(9)%
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 22
內容故事

截至6月30日的六個月
收入佔總收入的百分比增加（減少）
（百萬美元）2023202220232022$ Change% 變化
抄送 (1)
寵物健康$1,193 $1,250 52 %52 %$(57)(5)%(3)%
農場動物1,100 1,122 48 %47 %(22)(2)%1 %
小計2,293 2,372 99 %99 %(79)(3)%(1)%
合同製造 (2)
21 29 1 %1 %(8)(28)%(23)%
總計$2,314 $2,401 100 %100 %(87)(4)%(1)%
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
(1)固定貨幣（CC）是一項非公認會計準則指標，其定義為不包括外匯匯率影響的收入增長。計算假設在折算本期結果時使用的外幣匯率與去年同期的匯率相同。我們認為，該指標提供了與前幾個時期的有用比較。
(2)代表我們代表第三方生產產品的安排所產生的收入。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，價格、外匯匯率和交易量對收入變化的影響如下：
截至2023年6月30日的三個月
（百萬美元）

收入		價格外匯匯率音量總計抄送
寵物健康$518 4%(1)%(19)%(15)%(14)%
農場動物527 3%(2)%(6)%(5)%(3)%
小計1,045 4%(1)%(12)%(10)%(9)%
合同製造12 —%—%1%—%1%
總計$1,057 4%(1)%(12)%(10)%(9)%
截至2023年6月30日的六個月
（百萬美元）

收入		價格外匯匯率音量總計抄送
寵物健康$1,193 5%(2)%(7)%(5)%(3)%
農場動物1,100 4%(3)%(3)%(2)%1%
小計2,293 4%(2)%(5)%(3)%(1)%
合同製造21 —%(4)%(23)%(28)%(23)%
總計$2,314 4%(2)%(5)%(4)%(1)%
注意：由於四捨五入，數字可能不相加
在截至2023年6月30日的三個月中，Pet Health的收入與2022年同期相比減少了9200萬美元，下降了15％，這要歸因於銷量減少，在較小程度上受到外匯匯率的不利影響，部分被定價上漲所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，銷量下降主要與ERP系統集成商業封鎖期的影響有關，我們認為，這導致某些客户對拜耳動物健康傳統產品的購買習慣發生了改變，從2023年第二季度到2023年第一季度，估計收入為6500萬至8000萬美元。此外，西班牙對零售寄生蟲殺蟲劑產品的需求下降以及美國某些殺寄生蟲劑產品的持續競爭壓力對銷量產生了負面影響，但部分被美國對止痛和非處方藥產品的需求增加以及新產品收入的增加所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中，Pet Health的收入與2022年同期相比下降了5700萬美元，下降了5％，這要歸因於銷量減少以及外匯匯率的不利影響，部分被定價上漲所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，銷量下降歸因於多個國際市場對零售殺寄生蟲劑產品的市場需求壓力、某些美國處方產品的競爭壓力以及美國疫苗供應中斷的影響。銷量的減少被美國對止痛和非處方藥產品的需求增加以及新產品收入的增加部分抵消。
在截至2023年6月30日的三個月中，農場動物的收入與2022年同期相比減少了2600萬美元，下降了5％，這要歸因於銷量減少和外匯匯率的不利影響，部分被定價上漲所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，銷量減少主要與ERP系統集成商業封鎖期的影響有關，我們認為，這導致某些客户對拜耳動物健康傳統產品的購買習慣發生了改變，從2023年第二季度到2023年第一季度，估計收入將從2500萬美元轉移到3000萬美元。來自新產品的額外收入
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 23
內容故事
產品，由 益博士，歐洲家禽的強勁和水產需求的增加在很大程度上被美國牛疫苗供應限制和綿羊季節疲軟所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中，農場動物的收入與2022年同期相比減少了2200萬美元，下降了2％，這要歸因於銷量減少和外匯匯率的不利影響，部分被定價上漲所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，銷量減少的原因是美國牛疫苗供應中斷、美國監管變化導致的牛植入物銷售減少以及仿製藥競爭。美國以外和水產的家禽需求增加，以及新產品收入的增加，部分抵消了銷量的減少，其帶動是 益博士.

銷售成本
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
銷售成本$434 $484 (10)%$928 $993 (7)%
佔收入的百分比41 %41 %40 %41 %
在截至2023年6月30日的三個月中，銷售成本下降了5000萬美元，這主要是由於收入與去年同期相比有所下降，而銷售成本佔收入的百分比同比持平。產品價格上漲和外匯匯率對銷售的國際庫存的影響在很大程度上被通貨膨脹對投入成本和轉換成本的影響、製造生產率下降以及某些客户在我們的ERP系統整合之前在2023年第一季度增加對拜耳動物健康傳統產品的購買量所抵消，因為後一事件對我們的寵物健康產品的影響更大，而這些產品的毛利率通常更高。
在截至2023年6月30日的六個月中，銷售成本下降了6500萬美元，這主要是由於收入與去年同期相比有所下降。銷售成本佔收入的百分比從截至2022年6月30日的六個月的41％下降到截至2023年6月30日的六個月的40％，這是由於產品價格上漲以及外匯匯率對銷售的國際庫存的影響，部分被通貨膨脹對投入成本和轉換成本的影響以及製造業生產率的下降所抵消。
研究和開發
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
研究和開發$81 $82 (1)%$162 $163 (1)%
佔收入的百分比8 %7 %7 %7 %
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，研發費用基本持平。
營銷、銷售和管理e
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
營銷、銷售和管理$353 $343 3 %$680 $666 2 %
佔收入的百分比33 %29 %29 %28 %
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，營銷、銷售和管理費用分別增加了1000萬美元和1400萬美元，這主要是由於營銷支出、員工薪酬成本、差旅和會議費用以及諮詢服務的增加。
無形資產攤銷
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
無形資產的攤銷$136 $133 2 %$270 $270— %
與去年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，無形資產的攤銷額分別基本持平，因為本年度收購NutriQuest某些資產所記錄的無形資產攤銷的增加主要被外匯匯率的影響所抵消。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 24
內容故事
資產減值、重組和其他特別費用
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
資產減值、重組和其他特別費用$35 $86 (59)%$75 $126(40)%
有關我們的資產減值、重組和其他特別費用的更多信息，請參閲附註5。簡明合併財務報表中的資產減值、重組和其他特別費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與去年同期相比減少了5100萬美元，這主要是由於在截至2022年6月30日的三個月中，BexCafe許可的IPR&D資產的費用為5900萬美元，而本年度沒有發生這種情況。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，記錄的金額主要是與拜耳動物健康整合後實施新系統、計劃和流程相關的成本。
利息支出，扣除資本化利息
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
扣除資本化利息的利息支出$74 $67 10 %$138 $11916 %
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，扣除資本化利息後的利息支出與去年同期相比分別增加了700萬美元和1,900萬美元，這主要是由於我們未償浮動利率債務的利率提高以及信貸降級推動優先票據的利率上調。在截至2022年6月30日的三個月中，記錄的1700萬美元債務清償費用部分抵消了這一增長，該費用在本年度沒有再次發生。
其他支出（收入），淨額
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
其他支出（收入），淨額$23 $(6)NM$32 $3NM
截至2023年6月30日的三個月中，其他支出（收入）淨額，主要包括6月份記錄的與之相關的1500萬美元和解準備金 塞雷斯托集體訴訟（見註釋12。承付款和意外開支以獲取更多信息）。在截至2023年6月30日的三個月中，其他支出（收入）中也記錄了與土耳其和阿根廷惡性通貨膨脹環境相關的約700萬美元的貶值損失（截至2023年6月30日的六個月為900萬美元）。截至2023年6月30日的六個月中，其他支出（收入）淨額還包括外匯損失和股票投資按市值計價的調整。
所得税支出（福利）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
（百萬美元）20232022% 變化20232022% 變化
所得税支出（福利）$18 $(4)NM$23 $20NM
有效税率(23.0)%28.6 %79.9 %32.3 %
截至2023年6月30日的三個月中，所得税支出增加到1,800萬美元，而去年同期的所得税優惠為400萬美元。截至2023年6月30日的三個月，有效税率為負，與法定所得税税率有所不同，這主要是由於法定税率高於美國的司法管轄區的收入組合，以及美國和各種沒有税收優惠的外國子公司的損失，因為這些司法管轄區已經確定了估值補貼。截至2022年6月30日的三個月中，所得税優惠主要歸因於在截至2022年6月30日的三個月中終止利率互換導致的累計其他綜合虧損中重新歸類的1700萬美元所得税優惠。
截至2023年6月30日的六個月中，所得税支出與去年同期相比增加了300萬美元，有效税率提高到79.9％，而去年同期為32.3％。這些增長主要是由於不同時期之間收益組合的變化，導致美國和其他各種外國子公司的預計虧損，而這些子公司沒有税收優惠，因為這些司法管轄區已經確定了估值補貼。截至2022年6月30日的六個月中，所得税支出包括從截至2022年6月30日的三個月中終止利率互換導致的累計其他綜合虧損中重新歸類的1700萬美元所得税優惠。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 25
內容故事

流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是手頭現金、運營現金流和信貸額度下的可用資金。由於我們的很大一部分業務是在國際上開展的，因此我們在美國境外持有很大一部分現金。我們會根據預計的現金流需求監控和調整外國現金的金額。我們使用外國現金為美國的現金流需求提供資金的能力可能會受到當地法規的影響，在較小程度上，還會受到與向美國轉移現金相關的所得税的影響。我們打算無限期地將國外收益再投資，繼續用於我們的國外業務。隨着業務的發展，我們可能會改變這種策略，尤其是在我們為國外收益尋找節税再投資替代方案或改變現金管理策略的情況下。
我們認為，我們的主要流動性來源足以為我們的短期和長期現有和計劃資本需求提供資金，其中包括營運資金債務、為現有的上市和在售產品提供資金、資本支出、目標領域的業務發展、短期和長期債務債務，例如本金和利息支付，以及利率互換、運營租賃付款、購買義務和與業務整合相關的成本。截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為3.67億美元，循環信貸額度的未使用借貸能力約為5億美元。此外，如果需要，我們有能力進入資本市場，以獲得長期融資的債務融資。此外，我們認為我們有足夠的現金流和流動性來遵守我們的債務契約。
我們滿足未來資金需求的能力可能會受到宏觀經濟、商業和金融波動的影響。隨着市場狀況的變化，我們將繼續監控我們的流動性狀況。但是，充滿挑戰的經濟環境或經濟衰退可能會影響我們的流動性或獲得未來融資的能力。請參閲 “第 1A 項。風險因素——我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務，這可能不會成功”，見我們的第一部分 2022 表格 10-K.
現金流
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中來自運營、投資和融資活動的現金流：
（百萬美元）截至6月30日的六個月
淨現金（用於）來自：20232022$ Change
經營活動$(84)$250 $(334)
投資活動(98)(66)(32)
籌資活動213 (296)509 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(9)(19)10 
現金和現金等價物的淨增加（減少）$22 $(131)$153 
經營活動
截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的現金減少了3.34億美元，至8400萬美元的現金使用量，而截至2022年6月30日的六個月中，運營活動提供的現金為2.5億美元。經營活動現金減少主要與運營資產和負債的變化有關，尤其是應收賬款和庫存的變化，以及截至2022年6月30日的六個月中收到的利率互換結算收益1.32億美元，但在本年度沒有再次出現。
過去，我們有時會延長分銷商的付款期限。具體而言，由於ERP系統集成已於2023年第二季度完成，我們增加了手頭庫存，並延長了2023年第一季度某些客户的總銷售額3500萬美元的付款期限，以確保我們的產品在沒有出貨的一段時間內可用。儘管我們目前沒有將來這樣做的計劃，但在某些情況下，我們可能需要延長付款期限，例如，由於競爭壓力、宏觀經濟因素以及分銷渠道需要保持一定的庫存水平以避免供應中斷。如果我們將來確實延長了付款期限，則此類延期可能會導致額外使用現金。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為9,800萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為6,600萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由在截至2023年6月30日的六個月中為收購NutriQuest的某些資產支付的1600萬美元現金以及為無形資產支付的現金同比增長所推動的，主要與以下內容有關：
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 26
內容故事
美國食品藥品管理局批准最初的動物新藥申請後實現的開發/監管里程碑 Bexacat在 2022 年 12 月（見註釋 4.收購、資產剝離和其他安排以獲取更多信息）。
籌資活動
截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金為2.13億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為2.96億美元。在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金反映了我們循環信貸額度的2.5億美元收益，部分被長期借款項下未償債務的償還所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為2.96億美元，主要反映了在此期間完成的要約以及循環信貸額度的淨還款額和定期貸款B信貸額度下未償債務的償還，部分被髮行增量定期貸款的收益所抵消。
債務描述
有關截至2023年6月30日和2022年12月31日我們現有債務和可用信貸額度的完整描述，請參閲附註10。我們第二部分第 8 項 “財務報表和補充數據” 中的債務 2022 表格 10-K。附註8中討論了新的進展。此表格 10-Q 的債務
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。我們的某些會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策對我們的財務報表的描述是最重要的，需要做出重大、困難或複雜的判斷，通常需要對本質上不確定的事項的影響使用估計。與我們的估計不同的實際業績可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們每年都採用一致的估算方法。這些政策在我們的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中進行了總結 2022 表格 10-K。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化或進展。
商譽減值測試
我們每年評估減值商譽，當存在某些定性減值指標時，這些指標很可能會使我們單一申報單位的公允價值降至賬面金額以下。
在2022年第三季度，我們的市值相對於賬面價值的重大變化等因素引發了商譽減值審查。根據我們的定性評估，我們得出結論，我們的單一申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值，因此，我們需要進行定量商譽減值測試，包括將單一申報單位的估計公允價值與其賬面價值（包括商譽）進行比較。我們結合收益和市場方法估算了單一申報單位的公允價值。
在估算申報單位的公允價值以及創建用於貼現現金流估值方法的未來經營業績預測時，管理層需要做出重要的判斷。其中包括但不限於以下方面的估計和假設：(1) 我們未來的現金流、收入和其他盈利指標，(2) 我們業務的長期增長率，以及 (3) 加權平均資本成本的確定，這是決定貼現率的一個因素。我們根據我們的歷史經驗、相關的市場規模、類似產品的歷史定價和預期的行業趨勢做出這些判斷。這些假設在未來時期可能會發生變化，原因包括其他信息、基於進一步歷史經驗的財務信息、競爭的變化、我們的投資決策、外幣匯率的波動、研發結果以及宏觀經濟狀況的變化，包括利率和通貨膨脹率上升。改變這些假設或使用替代估計值和假設可能會對估計的公允價值產生重大影響，並可能使我們面臨商譽減值損失。
根據我們的量化評估，我們估計，截至2022年9月30日，我們的單一申報單位的公允價值超過賬面金額20％以上，因此，我們的商譽不存在減值。鑑於截至2023年6月30日，我們的市值仍低於賬面價值，截至該日，我們從定性的角度重新評估了減值測試，我們先前關於不存在減值的結論沒有改變。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 27
內容故事
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
外匯風險
我們在全球範圍內開展業務，面臨着外匯匯率波動可能對我們的收益、現金流和股權產生不利影響的風險。我們主要面臨以歐元、英鎊、瑞士法郎、巴西雷亞爾、澳元、日元、加元和人民幣計價的淨資產的外匯風險。
我們通常將惡性通貨膨脹市場視為三年內累計通貨膨脹率超過100％的市場。我們得出的結論是，我們的阿根廷子公司正在惡性通貨膨脹市場中運營。因此，從2018年第二季度開始，我們的阿根廷子公司的本位貨幣從當地貨幣改為美元。在截至2023年6月30日的六個月中，阿根廷的收入佔我們合併收入的不到1％。截至2023年6月30日，在阿根廷持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
在2022年第一季度，土耳其的三年累計通貨膨脹率也超過了100％，因此，我們得出結論，出於會計目的，土耳其已成為惡性通貨膨脹經濟體。 自 2022 年 4 月 1 日起，我們在土耳其的子公司採用了惡性通貨膨脹核算，並將其本位貨幣從土耳其里拉改為美元。在截至2023年6月30日的六個月中，土耳其的收入佔我們合併收入的不到1％。截至2023年6月30日，在土耳其持有的資產佔我們合併資產的不到1％。
在截至2023年6月30日的六個月中，對我們在阿根廷和土耳其的子公司採用惡性通貨膨脹會計導致了約900萬美元的外幣相關費用，這些費用包含在其他支出（收入）中，淨額。將來，我們可能會出現更大的貨幣貶值，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
利息風險
在2023年第一季度，我們的浮動利率債務受到基於倫敦銀行同業拆借利率和定期SOFR的利率波動的影響。自2023年4月1日起，我們過渡了信貸額度中使用的參考利率，因此，我們的浮動利率債務現在僅與定期SOFR掛鈎，包括2023年8月3日簽訂的新證券化機制（見附註8）。債務（瞭解更多詳情）。截至2023年6月30日，我們持有名義價值為38億美元的利率互換協議，其經濟效果是將我們的浮動利率債務修改為固定利率。在發行證券化融資機制並提前贖回2023年到期的4.272％的優先票據之後，我們現在約有75％的長期債務按固定利率計息（包括通過使用利率互換轉換為固定利率的浮動利率）。

第 4 項。控制和程序
(a)評估披露控制和程序。根據適用的美國證券交易委員會法規，申報公司的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，必須定期評估公司的 “披露控制和程序”，披露控制和程序通常定義為申報公司的控制和其他程序，旨在確保申報公司在向美國證券交易委員會提交的定期報告（例如本10-Q表）中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。
我們的管理層在總裁兼首席執行官傑弗裏·西蒙斯和執行副總裁兼首席財務官託德·楊的參與下，對截至2023年6月30日的披露控制和程序進行了評估。正如我們第二部分第9A項所披露的那樣 2022 表格 10-K, 管理層得出結論，截至2022年12月31日，由於對年度所得税準備金（包括與遞延所得税資產相關的估值補貼）的審查不力，存在重大弱點。我們已經制定了一項補救計劃，要求有效實施某些季度和年度控制措施。因此，在我們評估截至2023年12月31日的年度財務報告內部控制的有效性之前，無法完全彌補重大弱點。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序仍然無效。
(b)內部控制的變化。在2023年第二季度，除了上述重大弱點外，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 28
內容故事

第二部分

第 1 項。法律訴訟
參見附註 12。簡明合併財務報表中的承諾和意外開支，以此作為我們的法律訴訟摘要，並以引用方式納入此處。

第 1A 項。風險因素
我們的風險因素記錄在我們的第一部分第1A項中 2022 表格 10-K，以引用方式納入此處。除下文所述的修訂外，與先前披露的風險因素相比，沒有重大變化 2022 表格 10-K.
以下風險因素與先前披露的風險因素有所不同：
與我們的產品相關的不可預見的安全性、質量或功效問題或已確定的問題可能會損害我們的聲譽並對我們的績效產生不利影響。
動物保健產品不時出現意想不到的安全性、質量或功效問題，無論是否得到科學或臨牀支持，都可能導致產品召回、撤回或暫停或減少銷售，以及產品責任和其他索賠。基於這些類型的安全性、質量或功效問題的監管行動可能會影響產品的全部或很大一部分銷售。
例如，我們因涉嫌欺騙性營銷而提起了訴訟，要求獲得實際賠償、禁令救濟和/或賠償，原因是使用 塞雷斯托，一種用於貓和狗的非處方跳蚤和蜱蟲項圈，基於媒體報道稱該項圈對寵物造成傷害和死亡。此外，在2021年，美國眾議院時任小組委員會主席要求我們提供與之相關的某些文件和信息 塞雷斯托項圈，要求暫時移除 塞雷斯托從市場上撤出項圈，在我們的總裁兼首席執行官（CEO）作證的聽證會上，再次呼籲將項圈從市場上撤出。
此後，美國環保局於2023年7月13日宣佈完成其全面的多年期審查 塞雷斯托 跳蚤和蜱蟲項圈，並證實項圈仍在繼續註冊。但是，如果針對我們其他產品的任何類似索賠得到不利的解決，或者監管機構確定有必要召回或取消我們任何產品的註冊，則此類行動可能會損害我們的聲譽，減少我們的產品銷售，導致對我們的金錢處罰和其他昂貴的補救措施，因此可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們依賴於食品生產商、獸醫和寵物主人對我們產品乃至整個動物保健產品的安全性、質量和功效的積極看法。對我們產品安全性、質量或功效的任何擔憂，無論是實際的還是感知的，都可能損害我們的聲譽。這些問題，包括與之有關的問題 塞雷斯托，無論此類報告是否準確，對我們聲譽的相關損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的信用評級的變化可能會增加我們的利息支出，限制我們獲得當前或未來的融資或貿易信貸的機會，並對這些融資或貿易信貸的條款產生負面影響。
信用評級機構不斷修改其對所關注公司（包括我們）的評級。信用評級機構還會對我們的整個行業進行評估，並可能根據他們對我們行業的總體看法更改對我們的信用評級。我們無法確定信用評級機構會維持對我們和某些債務的評級。收購拜耳動物健康對我們的信用評級產生了負面影響，導致借貸支出增加。此外，標準普爾、穆迪和惠譽分別在2023年2月、3月和4月下調了我們的信用評級。由於我們某些優先無抵押票據的評級已被下調，因此我們需要支付優先無抵押票據的額外利息。任何進一步的降級都可能導致需要支付優先無抵押票據的額外利息。此外，任何降低我們評級的決定都可能限制我們獲得原材料供應商或其他供應商提供的當前或未來的融資和貿易信貸的機會，並對這些融資和貿易信貸的條款產生負面影響。
利率的變化可能會對我們的收益和/或現金流產生不利影響。
在2023年第一季度，我們的某些信貸額度按浮動利率計息，這些利率使用倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）作為基準利率。自 2023 年 4 月 1 日起生效，並根據
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 29
內容故事
基礎信貸協議中概述的條款，我們將信貸額度中使用的參考利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到定期SOFR。
期限SOFR衡量隔夜借入現金的成本，由美國國債抵押，並基於可直接觀察到的美國國債支持的回購交易。儘管這一變化沒有對我們的簡明合併財務報表產生重大影響，但考慮到我們的浮動利率負債水平，我們仍然面臨利率上升的風險。2023年期間的定期SOFR利率上調導致我們的利息支出和支付利息的現金增加，而定期SOFR利率的任何進一步提高都將使我們面臨額外的利率風險和額外支出。此外，如果我們通過短期或浮動利率借款為運營提供資金，我們就會面臨利率上升的風險。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
（無）

第 3 項。優先證券違約
（無）

第 4 項。礦山安全披露
（無）

第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中， 公司沒有董事或高級管理人員採用、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，因為每個術語的定義載於 S-K 法規第 408 (a) 項。
2023 年第二季度 10-Q 表格 | 30
內容故事
第 6 項。展品
以下證物要麼在此提交，要麼提供（視情況而定），或者，如果有説明，則參照先前向美國證券交易委員會提交或提供的括號中註明的文件納入其中。

展品編號描述
10.1 
經修訂和重述的Elanco Animal Health Incorporated 員工股票購買計劃（參照2023年4月6日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會最終委託書附錄B納入）。
10.2 
經修訂和重述的2018年Elanco Animal Health Incorporated 股票計劃（參照2023年4月6日向美國證券交易委員會提交的2023年年度股東大會最終委託書附錄C納入）。
10.3 
截至2023年8月3日，Elanco SPEAR LLC、Elanco US Inc.、各種貸款人和貸款代理人以及荷蘭合作銀行紐約分行之間的應收賬款貸款協議，日期為2023年8月3日（參照2023年8月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1）。
31.1 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行第302條認證（隨函提交）。
31.2 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行第302條認證（隨函提交）。
32 
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證（特此提交）。
101 交互式數據文件。
104 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL 文檔，包含在附錄 101 中）。

2023 年第二季度 10-Q 表格 | 31
內容故事
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ELANCO 動物健康公司
（註冊人）
日期：2023年8月7日/s/ 傑弗裏·N·西蒙斯
傑弗裏·N·西蒙斯
總裁兼首席執行官
（首席執行官）
日期：2023年8月7日/s/Todd S. Young
託德·S·楊
執行副總裁、首席財務官
（首席財務官）



2023 年第二季度 10-Q 表格 | 32