荷蘭兄弟公司公佈2023年第二季度財務業績

在2023年第二季度新開了38家全系統門店

季度收入增長34%，達到2.5億美元

宣佈領導層換屆

更新2023年指南

俄勒岡州格蘭特通行證--2023年8月8日-荷蘭兄弟公司(紐約證券交易所代碼：Bros；簡稱“公司”)今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。按地點計算，該公司是美國餐飲服務和餐飲業增長最快的品牌之一。

荷蘭兄弟公司首席執行官Joth Ricci表示：“第二季度，在新店開張和全系統同店銷售額增長3.8%的推動下，我們實現了34%的同比收入增長。在本季度內，在顯著提高勞動效率的推動下，我們繼續看到公司運營的商店利潤率有意義的增長。這説明瞭我們公司運營模式的好處，因為我們能夠在我們的商店中實施變化，然後直接從這些變化中受益。在第二季度，我們繼續看到一般和行政槓桿，加上我們不斷增長的商店利潤率，表明我們對盈利增長的承諾。“

他繼續説：“在第二季度，我們執行了交通駕駛舉措，這些舉措支撐了同店銷售額環比增長580個基點。我們對客户對這些舉措的反應感到鼓舞，並很高興歡迎新任首席營銷官塔娜·達維拉在這一勢頭的基礎上再接再厲。“

他最後説：“我為這個團隊所取得的成就感到非常自豪，同時我也為基礎業務的實力感到鼓舞。我們的人員渠道和系統一如既往地強大-我們擁有一支強大且不斷壯大的合格操作員候選人隊伍，員工流動率較低，並進一步改善。隨着我們擴大業務規模，我們繼續看到商店盈利能力以及總體和管理成本方面的有意義的擴張。我們繼續密切關注我們的成本，特別是與新店開發相關的成本，我們正在努力降低這些成本。綜上所述，這讓我們有信心繼續致力於我們的長期新店增長計劃。

行政領導換屆和接班

董事會批准了自2023年2月起擔任公司總裁的克里斯汀·巴龍自2024年1月1日起擔任首席執行官的計劃。2023年的剩餘時間將成為兩位領導人的過渡期。

聯合創始人兼執行主席特拉維斯·博爾斯馬説：“喬斯是一個真正的合作伙伴，也將永遠是荷蘭兄弟大家庭的一員。我感謝他所做的工作，幫助我們從一家小型的地區性企業轉變為國家舞臺上的企業。他在幫助我們發展和培育我們的以人為本的文化方面發揮了關鍵作用，這樣我們就可以繼續成為我們服務的每個社區的一股向善的力量。我對他創建的基金會充滿信心，我對他多年來致力於荷蘭兄弟和我們的工作人員表示感謝。”

博爾斯瑪補充道：“克里斯汀非常適合擔任荷蘭兄弟的總裁兼首席執行官一職。自2月份加入我們以來，她已經成為這個組織不可或缺的一部分，展示了她對我們業務積極變革的熱情和能力。她擁有幫助我們擴大規模的經驗和知識，以及對人的真正熱情。我相信她是幫助我們下一階段的最佳領導者。”

瑞奇説：“擔任首席執行官是我的莫大榮幸，我為這個團隊所取得的成就感到驕傲。荷蘭兄弟是一家強大、健康的企業，有着非常特殊的文化和漫長的增長道路。我感到非常幸運，因為在五年多的時間裏，我一直是它成功的一部分。

Ricci補充説：“在為下一階段擴大公司規模做準備的過程中，Christine展示了她的能力以及深厚的行業知識和經驗。在過去的六個月裏，她沉浸在我們的業務和文化中，她的影響立即和果斷地感受到了，特別是在我們的房地產戰略、數據分析和營銷方面。在確定我們的優先事項和未來的行動計劃方面發揮了關鍵作用，我相信現在是我將接力棒交給克里斯汀的時候了。

2023年第二季度亮點

·新開了38家門店，截至2023年6月30日，門店總數達到754家，比2022年6月30日增長25.0%。在8個州開設的38家新店中，有35家是公司經營的。所有這些新店鋪繼續由現有的或新升職的地區經營者領導。

·總收入增長34.1%，達到2.499億美元，而2022年同期為1.864億美元。

·與2022年同期相比，系統同店銷售額2增長3.8%，其中包括我們的堡壘戰略的影響，該戰略導致銷售額從現有商店轉移到新商店。與2022年同期相比，公司運營的同店銷售額增長了1.6%。

·公司運營的商店收入增長37.7%，達到2.21億美元，而2022年同期為1.605億美元。

·公司經營的商店毛利潤為5210萬美元，而2022年同期為3120萬美元。2023年第二季度，公司運營的門店毛利率(包括150個基點的開業前費用)改善到23.6%，同比增長420個基點。

·公司經營的商店供款1，這是一項非GAAP財務指標，增長了69.2%，達到6690萬美元，而2022年同期為3950萬美元。2023年第二季度，公司運營的門店貢獻利潤率(包括150個基點的開業前費用)提高到30.3%，同比增長570個基點。

·銷售、一般和行政費用為5170萬美元(佔收入的20.7%)，而2022年同期為4230萬美元(佔收入的22.7%)。

·調整後的銷售、一般和行政費用1，這是一項非公認會計準則財務指標，為3930萬美元(佔收入的15.7%)，而2022年同期為3190萬美元(佔收入的17.1%)。

·淨收益(虧損)為970萬美元，而2022年同期為180萬美元。

·調整後的EBITDA1是一項非公認會計準則財務指標，增長103.0%，達到4,860萬美元，而2022年同期為2,390萬美元。

·調整後淨收入1是一項非公認會計準則財務指標，為2 090萬美元，而2022年同期為870萬美元。

·稀釋後的A類和D類普通股每股淨收益(虧損)為0.05美元，而2022年同期為每股0.02美元。

·調整後每股攤薄普通股1的調整後淨收入為0.13美元，而2022年同期為0.05美元。

展望

荷蘭兄弟公司為2023年提供了以下指導：

·預計2023年系統商店的總開張數量將保持至少150家，其中至少130家商店將由公司運營。

·總收入預計將處於之前公佈的9.5億美元至10億美元區間的較低端，這反映了目前約170萬美元的新商店AUV趨勢，但部分抵消了交通趨勢改善和第三季度定價行動的影響。

·據估計，同店銷售額的增長將保持在較低的個位數。

·調整後的EBITDA3現在估計在1.35億美元至1.4億美元之間，高於至少1.25億美元。這反映出今年迄今的盈利趨勢強於預期，但部分被修訂後的收入預期和支持關鍵優先事項的投資水平增加所抵消。

·資本支出估計在2.25億至2.5億美元之間，其中包括2023年為我們計劃於2024年開業的新烘焙設施而花費的約1500萬至2000萬美元。

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1.“非公認會計原則財務措施”一節提供了公認會計原則與非公認會計原則結果的對賬。

2同一家店的銷售額在“選擇財務指標”一節中有定義。

3月3日：我們沒有將調整後EBITDA的指導與相應的GAAP財務措施進行協調，因為我們不提供各種協調項目的指導。我們無法為這些對賬項目提供指導，因為我們無法確定其可能的重要性，因為某些項目不在我們的控制範圍之內，而且由於這些項目在不同時期可能有很大差異，因此無法合理預測。因此，如果沒有不合理的努力，就無法與相應的公認會計準則財務措施進行對賬。

今天的電話會議和網絡廣播

首席執行官Joth Ricci、Christine Barone、總裁和首席財務官Charles Jemley將於今天下午5點主持電話會議和網絡直播。東部時間(ET)，討論截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

活動：2023年第二季度電話會議和網絡廣播

日期：2023年8月8日(星期二)

時間：下午5：00外星人

撥入：1-201-493-6779

網絡直播：“活動和演講”下的https://investors.dutchbros.com。

網絡直播將在電話會議結束後不久存檔。我們還將在我們的網站https://investors.dutchbros.com的“活動和演示”下發布與這些財務結果相關的收益演示幻燈片。

關於荷蘭兄弟公司

荷蘭兄弟公司(紐約證券交易所股票代碼：Bros)是一家高增長的運營商和免下車商店的特許經營商，專注於以無與倫比的速度和卓越的服務提供高質量的手工製作飲料。荷蘭兄弟公司由戴恩和特拉維斯·博爾斯馬兄弟於1992年在俄勒岡州格蘭茨帕斯成立，最初是一臺雙頭濃縮咖啡機和一輛手推車。雖然以濃縮咖啡為基礎的飲料仍然是我們業務的核心，但荷蘭兄弟現在提供各種獨特的、可定製的冷飲和熱飲，以取悦廣泛的客户。我們相信荷蘭兄弟不僅僅是我們服務的產品-我們致力於為我們的員工、客户和社區的生活帶來巨大的改變。這種手工製作和高質量飲料的結合，我們獨特的得來速體驗，以及我們以社區為導向、以人為本的文化，使我們能夠成功地開設新店，並截至2023年6月30日在14個州的754個地點繼續分享“荷蘭Luv”。

要了解荷蘭兄弟的更多信息，請訪問www.dutchbros.com，在Instagram、Facebook、Twitter和TikTok上關注荷蘭兄弟咖啡，並下載荷蘭兄弟應用程序來賺取積分和得分獎勵！

荷蘭兄弟，我們的風車標誌()，我們的其他註冊和普通法商標、商標和服務標誌是荷蘭兄弟公司的財產。本財報中出現的所有其他商標、商標和服務標誌都是它們各自所有者的財產。僅為方便起見，本收益新聞稿中的商標和商品名稱可能不帶®和™符號，但不應被解釋為它們各自的所有者不會主張其權利的任何指標。

前瞻性陳述

除歷史信息外，本新聞稿還包含一些《1995年私人證券訴訟改革法》所界定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於有關荷蘭兄弟公司可能或假定的未來經營結果的信息，包括2023年的指導、新店的開設、商業戰略和潛在的增長機會。這些陳述是基於荷蘭兄弟公司目前的預期和信念，以及對未來事件的一些假設。在本新聞稿中使用的“估計”、“預計”、“預期”、“應該”、“指導”以及這些詞語或類似表述的變體(或此類詞語或表述的否定版本)旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性聲明會受到已知和未知風險、不確定性、假設和其他重要因素的影響，其中許多風險不在荷蘭兄弟公司的控制之下，可能會導致實際結果與前瞻性聲明中討論的結果大不相同，這些風險包括與總體經濟狀況、大宗商品通脹、勞動力成本增加、我們供應鏈的中斷、招聘和留住員工的能力以及其他風險有關的風險，包括在提交給美國證券交易委員會的截至2022年2月27日的10-K表格年度報告以及將提交給美國證券交易委員會的未來報告中在“風險因素”標題下描述的那些風險。包括我們截至2023年6月30日的Form 10-Q季度報告。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是自即日起作出的，除非適用法律要求，否則荷蘭兄弟公司不承擔更新此類信息的責任。

荷蘭兄弟公司

簡明綜合業務報表

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分部財務

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公司運營的商店業績

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1.“非公認會計原則財務措施”一節提供了公認會計原則與非公認會計原則結果的對賬。

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彙總現金流數據

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簡明綜合資產負債表

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選擇財務指標

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1%的AUV是根據系統範圍內和公司運營的商店開業至少15個月的任何往績12個月期間的淨銷售額來確定的。AUV的計算方法是將全系統和公司運營的商店淨銷售額分別除以全系統和公司運營的商店總數。管理層使用這一指標作為店鋪增長和對成熟地點的未來預期的指標。

2%的同店銷售額反映了可比門店基數的同比變化，我們將可比門店基數定義為開業滿15個月或更長時間的門店。管理層使用這一指標作為店鋪增長和未來擴張戰略的指標。下表列出了各期間全系統和公司經營的可比基準中包括的商店數目。

3.全系統銷售額和全系統同店銷售額是經營措施，包括在所述可比期間內公司經營的商店的銷售額和特許商店的銷售額。特許經營銷售額代表所有特許經營商店的銷售額，是我們的特許經營商的收入。我們不將特許經營銷售額記錄為收入；但是，我們的特許權使用費收入和廣告基金貢獻是根據特許經營銷售額的百分比計算的。由於這些指標包括我們的非合併特許經營合作伙伴向我們報告的銷售額，這些指標應被視為對我們根據GAAP報告的業績的補充，而不是替代。管理層使用這些指標作為我們系統整體財務健康、增長和未來擴張前景的指標。

4.公司運營和特許經營商店的運營周是根據商店基地的運營天數除以7來計算的。我們的商店基礎被定義為截至所述期間結束日期開業的商店。運營周的計算反映了到2022年重新獲得的特許經營權。管理層使用這些指標作為我們系統整體財務健康、增長和未來擴張前景的指標。

5荷蘭獎勵是我們基於數字的獎勵計劃，僅通過荷蘭獎勵應用程序提供。管理層使用這一指標作為客户忠誠度的指標，以衡量我們的荷蘭獎勵應用程序和未來的促銷計劃的採用率。

6.“非公認會計準則財務措施”一節提供了公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則披露財務結果外，本新聞稿還包含對以下非公認會計原則財務指標的引用。我們相信，這些非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用補充信息，使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期之間的財務趨勢和結果得以比較，並允許管理層在運營我們的業務和衡量我們的業績時使用的關鍵指標方面有更大的透明度。

我們的非公認會計準則財務指標反映了基於以下一個或多個項目的調整，以及相關所得税影響(如適用)。所得税影響是根據使用我們的總有效税率的綜合非公認會計準則調整計算的。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標，應仔細評估根據美國GAAP計算的財務結果以及根據這些結果進行的調整。

公司經營的商店貢獻(美元和收入的百分比)

定義和/或計算

未計公司營運店鋪折舊及攤銷前的公司營運部門毛利。公司經營的店鋪貢獻，以美元(定義)為單位，佔公司經營的商店收入的百分比。

對管理層和投資者的有用性

我們的管理層在制定業績決策時使用了這一非GAAP衡量標準，不受非現金折舊和攤銷費用的影響。這是我們的投資者在整個行業使用的標準指標。

EBITDA，調整後EBITDA(美元和佔收入的百分比)

EBITDA-定義和/或計算

扣除利息費用(扣除利息收入)、所得税費用、折舊及攤銷費用前的淨收益(虧損)。

調整後的EBITDA-定義和/或計算

定義為EBITDA(定義見上文)，不包括基於股權的薪酬，新冠肺炎：“謝謝”工資和災難性休假費用，新冠肺炎：未使用的預付成本，全公司里程碑事件發生的成本，高管換屆成本，重新計量與貿易往來相關的負債的(收益)損失，以及與某些法律糾紛相關的估計費用。

對管理層和投資者的有用性

我們認為，這些非公認會計準則的衡量標準是對經營業績的補充，便於與歷史業績和競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，提出的這些非GAAP衡量標準為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它們排除了可能不能反映我們正在進行的經營業績的項目。

調整後的銷售、一般和行政費用(美元和收入百分比)

定義和/或計算

銷售、一般和行政費用，不包括基於股權的薪酬費用，新冠肺炎：未使用的預付成本，全公司里程碑事件發生的成本，高管換屆成本，以及與某些法律糾紛相關的估計費用。

對管理層和投資者的有用性

這一非公認會計原則的衡量標準被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們在一段時期內的業績以及相對於我們競爭對手的業績。我們認為，提出的非GAAP衡量標準為投資者提供了對我們經營業績的補充看法，有助於分析和比較我們正在進行的業務運營，因為它排除了可能不能反映我們正在進行的經營業績的項目。

調整後淨收益

定義和/或計算

淨收益(虧損)，不包括基於股權的薪酬支出，新冠肺炎：“謝謝”薪酬和災難性休假費用，高管過渡成本，與貿易往來賬户相關的負債重新計量的(收益)損失，與某些法律糾紛有關的估計費用，以及不包括在淨收益(損失)之外的項目的所得税影響。

對管理層和投資者的有用性

這一非公認會計原則的衡量標準被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們在一段時期內的業績以及相對於我們競爭對手的業績。我們認為，這一措施有助於更好地與其他組織和税務結構不同的公司進行比較，以及對不同時期的公司進行比較。

調整後全額交換加權平均稀釋後已發行普通股

定義和/或計算

A類和D類已發行普通股的加權平均股份-基本，加上RSA和RSU的稀釋影響，以及假設交換B類和C類普通股的加權平均股份。

對管理層和投資者的有用性

這一非GAAP衡量標準是對經營業績的補充衡量標準，我們認為這一指標有助於評估我們在一段時期內的業績以及相對於我們競爭對手的業績。通過增加我們所有已發行的B類和C類普通股的假設全額交換，我們相信這一措施有助於更好地與其他具有不同組織和税收結構的公司進行比較，以及比較不同時期的情況。

調整後每股攤薄普通股全額交換淨收益

定義和/或計算

A類和D類普通股每股淨收益(虧損)-稀釋後的每股收益(虧損)，不包括基於股權的薪酬支出的每股影響，新冠肺炎：“謝謝”薪酬和災難性休假支出，新冠肺炎：未使用的預付成本，全公司里程碑事件發生的成本，高管換屆成本，與某些法律糾紛有關的估計費用，從淨收益(虧損)中排除的項目對所得税的影響，以及剔除控制和非控股利益對每股的影響。

對管理層和投資者的有用性

這一非公認會計原則的衡量標準被用作經營業績的補充衡量標準，我們認為這有助於評估我們在一段時期內的業績以及相對於我們競爭對手的業績。通過假設我們所有未償還的B類和C類普通股以及相關的淨收益(虧損)調整全部兑換，我們相信這一衡量標準有助於更好地與其他組織和税收結構不同的公司進行比較，以及比較不同時期的情況。

非GAAP調整

以下是在計算我們的非GAAP計量時使用的非GAAP調整的定義，如上所述。

基於股權的薪酬

與授予和歸屬荷蘭兄弟公司的股票獎勵、限制性股票獎勵和限制性股票單位和/或荷蘭兄弟OpCo1的利潤利益單位有關的非現金支出。

新冠肺炎：謝謝你的工資和災難性的休假

與新冠肺炎疫情期間為支持員工而設立的兩個獨立計劃相關的成本。我們為商店員工實施了小時工資補貼計劃，這些員工在所在州或縣處於在家逗留令或類似的封鎖要求期間繼續工作。這項計劃在各個市場持續到2021年4月。我們還制定了災難性休假政策，為因店內暴露而被要求隔離、不能正常工作的員工提供帶薪假期。

新冠肺炎：預付費成本未利用

與核銷以前預付的費用有關的費用，用於開發一個虛擬企業參與平臺，以應對新冠肺炎大流行病的健康限制。該平臺是作為大流行前使用的面對面參與做法的替代品而開發的。該平臺已被確定為無效，特別是隨着新冠肺炎疫情相關限制的放鬆，我們重新轉向面對面的活動。

里程碑式事件

全公司為慶祝30週年，以無與倫比的速度和卓越的服務向客户提供高質量、手工製作的飲料而產生的成本。

高管過渡成本

員工遣散費和相關福利成本，以及2022年和2023年發生的幾次高管級別過渡的簽約獎金。

TRAS重新測量

(收益)與我們的貿易往來業務負債調整相關的簡明綜合經營報表的損失影響。

法律程序

與某些法律糾紛有關的估計應計損失。

RSA和RSU的稀釋效應

在按非公認會計原則計算加權平均股份時，增加按庫存股方法計算的增持股份和增持股份。

假設普通股的加權平均B類和C類股份互換

B類和C類普通股的加權平均股份，假定可交換為A類普通股。

取消對控制和非控制權益的分配

去掉對控股和非控股權益的淨收益(虧損)分配，將每股淨收益(虧損)的分子與分母對齊，這假設B類和C類普通股的股票完全交換。

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1.荷蘭兄弟OpCo指的是荷蘭黑手黨，有限責任公司，特拉華州的一家有限責任公司，荷蘭兄弟公司的直接子公司。

GAAP實際值向非GAAP實際值的補充調整

以下是最具可比性的GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬。這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據美國GAAP計算的財務指標，應仔細評估美國GAAP與非GAAP實際數據的對賬情況。有關對可比美國GAAP措施的調整、管理層使用非GAAP措施的方式以及管理層認為非GAAP措施為投資者提供有用信息的原因，請參閲本新聞稿中的“非GAAP財務措施説明”。

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銷售、一般和行政費用包括折舊和攤銷。