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建築成員US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員GVA: materisMember2023-04-012023-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: 建築成員2023-04-012023-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: materisMember2023-04-012023-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員2023-04-012023-06-300000861459GVA: 建築成員US-GAAP:運營部門成員2022-04-012022-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員GVA: materisMember2022-04-012022-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員2022-04-012022-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: 建築成員2022-04-012022-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: materisMember2022-04-012022-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員2022-04-012022-06-300000861459GVA: 建築成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員GVA: materisMember2023-01-012023-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: 建築成員2023-01-012023-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: materisMember2023-01-012023-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員2023-01-012023-06-300000861459GVA: 建築成員US-GAAP:運營部門成員2023-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員GVA: materisMember2023-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員2023-06-300000861459GVA: 建築成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員GVA: materisMember2022-01-012022-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: 建築成員2022-01-012022-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員GVA: materisMember2022-01-012022-06-300000861459SRT: 合併淘汰會員2022-01-012022-06-300000861459GVA: 建築成員US-GAAP:運營部門成員2022-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員GVA: materisMember2022-06-300000861459US-GAAP:運營部門成員2022-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| |
| 在截至的季度期間 2023年6月30日 |
或者
| | | | | |
o | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| |
| 在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期 |
| |
| 委員會檔案編號: 1-12911 |
花崗巖建築公司法人的
| | | | | |
公司註冊狀態: | I.R.S. 僱主識別號: |
特拉華 | 77-0239383 |
主要行政辦公室地址:
西海灘街 585 號
沃森維爾, 加利福尼亞95076
(831) 724-1011
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | GVA | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 x是的o沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 x是的o沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器x | 加速過濾器 o | 非加速過濾器 o | 規模較小的申報公司 o | 新興成長型公司 o |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 o是的 x沒有
註明截至2023年7月21日發行人每類普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
班級 | | 傑出 |
普通股,面值0.01美元 | | 43,920,177 |
目錄
| | | | | |
解釋性説明 |
第一部分財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益(虧損)報表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表 |
| 簡明合併財務報表附註 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
第 4 項。 | 控制和程序 |
第二部分。其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 |
第 1A 項。 | 風險因素 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 |
第 5 項。 | 其他信息 |
第 6 項。 | 展品 |
簽名 |
附錄 3.1 |
附錄 3.2 |
附錄 4.1 |
附錄 10.1 |
附錄 10.2 |
附錄 31.1 |
附錄 31.2 |
附錄 32 |
附錄 95 |
附錄 101.INS |
附錄 101.SCH |
附錄 101.CAL |
附錄 101.DEF |
附錄 101.LAB |
附錄 101.PRE |
附錄 104 |
解釋性説明
正如我們之前在2023年2月21日提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的那樣,為了糾正 (a) 與出售公司非開挖和管道修復服務業務(“Inliner”)相關的遞延税和所得税支出的計算錯誤,有必要重報截至2022年12月31日止年度的前三個季度未經審計的季度財務信息於 2022 年第一季度完成,歸類為已終止業務在公司2022年第一和第二季度的簡明合併運營報表中,以及 (b) 其他非重大錯誤,包括先前根據期外更正進行調整的某些錯誤。
此處提供的截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務信息還包括為追溯性地將以前的水務和礦產服務業務的業績從已終止的業務重新分類為持續經營而進行的調整。
我們在此反映了截至2022年6月30日的三個月和六個月中已終止業務的重報和重新分類對我們未經審計的簡明合併財務信息的影響。有關更多信息,請參閲 “簡明合併財務報表附註” 附註3。
部分 I. 財務信息
第 1 項。財務報表
採用花崗巖結構
簡明的合併資產負債表
(未經審計-以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 ($)85,816和 $102,547與合併建築合資企業(“CCJV”)有關 | $ | 214,446 | | | $ | 293,991 | |
短期有價證券 | 24,981 | | | 39,374 | |
應收賬款,淨額 ($65,446和 $39,281與 ccjvs 有關) | 636,797 | | | 463,987 | |
合約資產 ($)72,912和 $80,306與 ccjvs 有關) | 288,349 | | | 241,916 | |
庫存 | 92,151 | | | 86,809 | |
建築合資企業的股權 | 188,093 | | | 183,808 | |
其他流動資產 ($)2,947和 $5,694與 ccjvs 有關) | 46,376 | | | 37,411 | |
流動資產總額 | 1,491,193 | | | 1,347,296 | |
財產和設備,淨額 ($)7,772和 $7,834與 ccjvs 有關) | 564,077 | | | 509,210 | |
長期有價證券 | 11,575 | | | 26,569 | |
對關聯公司的投資 | 86,611 | | | 80,725 | |
善意 | 78,603 | | | 73,703 | |
使用權資產 | 53,509 | | | 49,079 | |
遞延所得税,淨額 | 31,304 | | | 22,208 | |
其他非流動資產 | 59,706 | | | 59,143 | |
總資產 | $ | 2,376,578 | | | $ | 2,167,933 | |
| | | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當前到期日 | $ | 1,466 | | | $ | 1,447 | |
應付賬款 ($)52,443和 $57,534與 ccjvs 有關) | 382,458 | | | 334,392 | |
合同負債 ($)50,162和 $62,675與 ccjvs 有關) | 173,288 | | | 173,286 | |
應計費用和其他流動負債 ($7,336和 $8,451與 ccjvs 有關) | 310,022 | | | 288,469 | |
流動負債總額 | 867,234 | | | 797,594 | |
長期債務 | 458,692 | | | 286,934 | |
長期租賃負債 | 38,397 | | | 32,170 | |
遞延所得税,淨額 | 4,571 | | | 1,891 | |
其他長期負債 | 66,234 | | | 64,199 | |
承付款和意外開支(見附註17) | | | |
公平 | | | |
優先股,$0.01面值,已授權 3,000,000股份, 無傑出的 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值,已授權 150,000,000股票;已發行和流通股票: 43,918,798截至2023年6月30日的股票以及 43,743,907截至2022年12月31日的股票 | 439 | | | 437 | |
額外的實收資本 | 470,511 | | | 470,407 | |
累計其他綜合收益 | 795 | | | 788 | |
留存收益 | 429,797 | | | 481,384 | |
花崗巖建築公司股東權益總額 | 901,542 | | | 953,016 | |
非控股權益 | 39,908 | | | 32,129 | |
權益總額 | 941,450 | | | 985,145 | |
負債和權益總額 | $ | 2,376,578 | | | $ | 2,167,933 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
採用花崗巖結構
簡明合併運營報表
(未經審計-以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 如重述和重製 | | 2023 | | 如重述和重製 |
| 2022 | | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
施工 | $ | 749,413 | | | $ | 713,221 | | | $ | 1,252,829 | | | $ | 1,291,487 | |
材料 | 149,139 | | | 136,026 | | | 205,791 | | | 211,646 | |
總收入 | 898,552 | | | 849,247 | | | 1,458,620 | | | 1,503,133 | |
收入成本 | | | | | | | |
施工 | 670,259 | | | 632,969 | | | 1,136,970 | | | 1,152,756 | |
材料 | 125,207 | | | 118,712 | | | 186,205 | | | 192,719 | |
總收入成本 | 795,466 | | | 751,681 | | | 1,323,175 | | | 1,345,475 | |
毛利 | 103,086 | | | 97,566 | | | 135,445 | | | 157,658 | |
銷售、一般和管理費用 | 64,563 | | | 60,121 | | | 137,685 | | | 130,241 | |
其他費用,淨額 | 13,607 | | | 16,612 | | | 18,130 | | | 22,891 | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (3,944) | | | (8,915) | | | (5,981) | | | (9,513) | |
營業收入(虧損) | 28,860 | | | 29,748 | | | (14,389) | | | 14,039 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | |
債務清償損失 | 51,052 | | | — | | | 51,052 | | | — | |
利息收入 | (3,232) | | | (782) | | | (6,994) | | | (1,352) | |
利息支出 | 4,131 | | | 3,899 | | | 7,022 | | | 7,484 | |
關聯公司淨收入淨值 | (7,044) | | | (4,876) | | | (12,231) | | | (6,165) | |
其他(收入)支出,淨額 | (1,225) | | | 3,261 | | | (3,175) | | | 4,569 | |
其他支出總額,淨額 | 43,682 | | | 1,502 | | | 35,674 | | | 4,536 | |
所得税前收入(虧損) | (14,822) | | | 28,246 | | | (50,063) | | | 9,503 | |
所得税(受益)準備金 | 9,024 | | | 8,668 | | | (445) | | | 15,020 | |
淨收益(虧損) | (23,846) | | | 19,578 | | | (49,618) | | | (5,517) | |
歸屬於非控股權益的金額 | 6,846 | | | (897) | | | 9,595 | | | (2,535) | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益(虧損) | $ | (17,000) | | | $ | 18,681 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損)(見附註15): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.39) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
稀釋 | $ | (0.39) | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | |
基本 | 43,892 | | | 44,534 | | | 43,829 | | | 45,128 | |
稀釋 | 43,892 | | | 52,295 | | | 43,829 | | | 45,128 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
採用花崗巖結構
綜合收益(虧損)的簡明合併報表
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 如重述 | | 2023 | | 如重述 |
| 2022 | | | 2022 |
淨收益(虧損) | $ | (23,846) | | | $ | 19,578 | | | $ | (49,618) | | | $ | (5,517) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
現金流套期保值的未實現淨收益(虧損),扣除税款 | $ | (366) | | | $ | (377) | | | $ | (558) | | | $ | 2,059 | |
減去:利息支出中包含的淨收益的重新分類,扣除税款 | 112 | | | 1,282 | | | 112 | | | 3,042 | |
淨變化 | $ | (254) | | | $ | 905 | | | $ | (446) | | | $ | 5,101 | |
外幣折算調整,淨額 | 396 | | | (90) | | | 453 | | | 646 | |
其他綜合收益,扣除税款 | $ | 142 | | | $ | 815 | | | $ | 7 | | | $ | 5,747 | |
綜合收益(虧損),扣除税款 | $ | (23,704) | | | $ | 20,393 | | | $ | (49,611) | | | $ | 230 | |
綜合(收益)虧損中的非控股權益,扣除税款 | 6,846 | | | (897) | | | 9,595 | | | (2,535) | |
歸屬於花崗巖建築公司的綜合收益(虧損),扣除税款 | $ | (16,858) | | | $ | 19,496 | | | $ | (40,016) | | | $ | (2,305) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
採用花崗巖結構
簡明的股東權益合併報表
(未經審計-以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積其他 綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 花崗巖總量 股東權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
截至2023年3月31日的餘額 | 43,880,224 | | $ | 439 | | | $ | 471,782 | | | $ | 653 | | | $ | 452,583 | | | $ | 925,457 | | | $ | 46,954 | | | $ | 972,411 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,000) | | | (17,000) | | | (6,846) | | | (23,846) | |
其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | 142 | | | — | | | 142 | |
回購普通股 (1) | (6,342) | | (1) | | | (243) | | | — | | | — | | | (244) | | | — | | | (244) | |
已歸屬限制性股票單位(“RSU”) | 37,394 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股) | — | | — | | | 76 | | | — | | | (5,786) | | | (5,710) | | | — | | | (5,710) | |
通話交易上限 | — | | — | | | (39,379) | | | — | | | — | | | (39,379) | | | — | | | (39,379) | |
贖回認股權證 | — | | | — | | | (13,201) | | | — | | | — | | | (13,201) | | | — | | | (13,201) | |
債務清償損失 | 1,390,500 | | | 14 | | | 49,321 | | | — | | | — | | | 49,335 | | | — | | | 49,335 | |
行使債券套期保值 | (1,390,516) | | | (14) | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控股權益的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | (200) | |
股票薪酬支出及其他 | 7,538 | | — | | | 2,142 | | | — | | | — | | | 2,142 | | | — | | | 2,142 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 43,918,798 | | $ | 439 | | | $ | 470,511 | | | $ | 795 | | | $ | 429,797 | | | $ | 901,542 | | | $ | 39,908 | | | $ | 941,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的餘額(經重報) | 45,364,137 | | $ | 454 | | | $ | 515,262 | | | $ | 1,573 | | | $ | 388,756 | | | $ | 906,045 | | | $ | 35,844 | | | $ | 941,889 | |
淨收入(經重報) | — | | — | | | — | | | — | | | 18,681 | | | 18,681 | | | 897 | | | 19,578 | |
其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | 815 | | | — | | | 815 | | | — | | | 815 | |
回購普通股 (1) | (1,325,706) | | (13) | | | (50,151) | | | — | | | — | | | (50,164) | | | — | | | (50,164) | |
RSU 已歸屬 | 30,596 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股) | — | | — | | | 75 | | | — | | | (5,846) | | | (5,771) | | | — | | | (5,771) | |
具有非控股權益的交易 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,425) | | | (3,425) | |
股票薪酬支出及其他 | 9,442 | | — | | | 1,973 | | | — | | | 76 | | | 2,049 | | | — | | | 2,049 | |
截至2022年6月30日的餘額(經重報) | 44,078,469 | | $ | 441 | | | $ | 467,159 | | | $ | 2,388 | | | $ | 401,667 | | | $ | 871,655 | | | $ | 33,316 | | | $ | 904,971 | |
(1)該金額代表2022年和2023年根據我們的股權激勵計劃歸屬的限制性股票單位(“RSU”)以及根據董事會批准的回購計劃於2022年回購的股票的員工預扣税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,有 6,342股票和 5,138預扣的股票分別與限制性股票單位的僱員税有關。在截至2022年6月30日的三個月中,我們還回購了 1,320,568股票回購計劃下的股票。
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
採用花崗巖結構
簡明的股東權益合併報表
(未經審計-以千計,股票數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行股份 | | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 累積其他 綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 花崗巖總量 股東權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
截至2022年12月31日的餘額 | 43,743,907 | | $ | 437 | | | $ | 470,407 | | | $ | 788 | | | $ | 481,384 | | | $ | 953,016 | | | $ | 32,129 | | | $ | 985,145 | |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | — | | | (40,023) | | | (40,023) | | | (9,595) | | | (49,618) | |
其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
回購普通股 (1) | (93,602) | | (1) | | | (3,766) | | | — | | | — | | | (3,767) | | | — | | | (3,767) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
RSU 已歸屬 | 261,362 | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股每季度) | — | | — | | | 150 | | | — | | | (11,564) | | | (11,414) | | | — | | | (11,414) | |
通話交易上限 | — | | — | | | (39,379) | | | — | | | — | | | (39,379) | | | — | | | (39,379) | |
贖回認股權證 | — | | — | | | (13,201) | | | — | | | — | | | (13,201) | | | — | | | (13,201) | |
債務清償損失 | 1,390,500 | | 14 | | | 49,321 | | | — | | | — | | | 49,335 | | | — | | | 49,335 | |
行使債券套期保值 | (1,390,516) | | (14) | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控股權益的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,374 | | | 17,374 | |
股票薪酬支出及其他 | 7,147 | | — | | | 6,968 | | | — | | | — | | | 6,968 | | | — | | | 6,968 | |
截至2023年6月30日的餘額 | 43,918,798 | | $ | 439 | | | $ | 470,511 | | | $ | 795 | | | $ | 429,797 | | | $ | 901,542 | | | $ | 39,908 | | | $ | 941,450 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的餘額 | 45,840,260 | | $ | 458 | | | $ | 559,752 | | | $ | (3,359) | | | $ | 410,831 | | | $ | 967,682 | | | $ | 27,881 | | | $ | 995,563 | |
新採用的會計準則的累積效應 | — | | | — | | | (26,961) | | | — | | | 10,543 | | | (16,418) | | | — | | | (16,418) | |
截至2022年1月1日的餘額 | 45,840,260 | | 458 | | | 532,791 | | | (3,359) | | | 421,374 | | | 951,264 | | | 27,881 | | | 979,145 | |
淨收益(虧損)(經重報) | — | | — | | | — | | | — | | | (8,052) | | | (8,052) | | | 2,535 | | | (5,517) | |
其他綜合收入 | — | | — | | | — | | | 5,747 | | | — | | | 5,747 | | | — | | | 5,747 | |
回購普通股 (1) | (1,991,586) | | (19) | | | (70,357) | | | — | | | — | | | (70,376) | | | — | | | (70,376) | |
RSU 已歸屬 | 220,766 | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息 ($)0.13每股每季度) | — | | — | | | 144 | | | — | | | (11,731) | | | (11,587) | | | — | | | (11,587) | |
具有非控股權益的交易 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,900 | | | 2,900 | |
股票薪酬支出及其他 | 9,029 | | — | | | 4,583 | | | — | | | 76 | | | 4,659 | | | — | | | 4,659 | |
截至2022年6月30日的餘額(經重報) | 44,078,469 | | $ | 441 | | | $ | 467,159 | | | $ | 2,388 | | | $ | 401,667 | | | $ | 871,655 | | | $ | 33,316 | | | $ | 904,971 | |
(1) 該金額代表2022年和2023年根據我們的股權激勵計劃歸屬的限制性股票單位(“RSU”)以及根據董事會批准的回購計劃於2022年回購的股票的員工預扣税。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,有 93,602股票和 60,018預扣的股票分別與限制性股票單位的僱員税有關。在截至2022年6月30日的六個月中,我們還回購了 1,931,568股票回購計劃下的股票。
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
採用花崗巖結構
簡明的合併現金流量表
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月 | 2023 | | 如重述 |
| 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (49,618) | | | $ | (5,517) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 41,528 | | | 32,328 | |
與長期債務相關的攤銷 | 988 | | | 1,423 | |
債務清償造成的非現金損失 | 51,052 | | | — | |
出售業務的收益 | — | | | (6,234) | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (5,981) | | | (9,513) | |
遞延所得税 | — | | | 2,545 | |
基於股票的薪酬 | 6,702 | | | 4,376 | |
未合併合資企業淨虧損中的權益 | 4,005 | | | 17,228 | |
來自關聯公司的淨收入 | (12,231) | | | (6,165) | |
其他非現金調整 | (7) | | | (84) | |
資產和負債的變化: | | | |
應收款 | (171,469) | | | (69,114) | |
合同資產,淨額 | (46,469) | | | (71,282) | |
庫存 | (3,439) | | | (18,618) | |
對未合併建築合資企業的捐款 | (14,710) | | | (33,563) | |
來自未合併建築合資企業和關聯公司的分配 | 6,246 | | | 6,522 | |
其他資產,淨額 | (6,464) | | | 22,053 | |
應付賬款 | 51,552 | | | 17,983 | |
解決美國證券交易委員會調查的累積金額 | — | | | 12,000 | |
應計費用和其他負債,淨額 | 29,367 | | | 354 | |
用於經營活動的淨現金 | (118,948) | | | (103,278) | |
投資活動 | | | |
購買有價證券 | — | | | (49,968) | |
有價證券的到期日 | 30,000 | | | — | |
購買財產和設備 | (79,689) | | | (73,216) | |
出售財產和設備的收益 | 10,564 | | | 15,289 | |
公司自有人壽保險的收益 | 1,545 | | | — | |
出售業務的收益 | — | | | 142,571 | |
收購業務 | (26,933) | | | — | |
發行應收票據 | — | | | (4,560) | |
收取應收票據 | 135 | | | 201 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (64,378) | | | 30,317 | |
籌資活動 | | | |
長期債務的收益 | 55,000 | | | 50,000 | |
債務本金償還 | (249,589) | | | (124,660) | |
通話交易上限 | (53,035) | | | — | |
贖回認股權證 | (13,201) | | | — | |
發行所得的收益 3.75% 可轉換票據 | 373,750 | | | — | |
債務發行成本 | (9,806) | | | — | |
支付的現金分紅 | (11,391) | | | (11,857) | |
回購普通股 | (3,766) | | | (70,374) | |
| | | | | | | | | | | |
非控股合夥人的捐款 | 22,400 | | | 6,327 | |
向非控股合作伙伴分配 | (6,850) | | | (6,700) | |
其他籌資活動,淨額 | 269 | | | 209 | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 103,781 | | | (157,055) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (79,545) | | | (230,016) | |
現金、現金等價物和美元0和 $1,512期初使用限制性現金 | 293,991 | | | 413,655 | |
現金、現金等價物和美元0期末以限制性現金支付 | $ | 214,446 | | | $ | 183,639 | |
補充信息 | | | |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 19,558 | | | $ | 8,167 | |
在此期間支付的現金用於: | | | |
經營租賃負債 | $ | 11,351 | | | $ | 11,667 | |
利息 | $ | 5,531 | | | $ | 6,786 | |
所得税 | $ | 4,851 | | | $ | 1,553 | |
其他非現金經營活動: | | | |
性能保障 | $ | (6,513) | | | $ | (4,678) | |
與上限看漲期權交易相關的遞延税 | $ | 13,656 | | | $ | — | |
非現金投資和融資活動: | | | |
扣除沒收後的限制性股票單位已發行 | $ | 10,981 | | | $ | 7,688 | |
已申報但未支付的股息 | $ | 5,709 | | | $ | 5,730 | |
非控股合夥人的捐款 | $ | 1,822 | | | $ | 3,274 | |
累積設備購買 | $ | (4,330) | | | $ | (5,149) | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 普通的
演示基礎:此處包含的簡明合併財務報表由Granite Construction Incorporated(“我們”、“我們”、“我們的”、“公司” 或 “Granite”)根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規章制度編制,未經審計,應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“年度報告”)一起閲讀。根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。此外,管理層認為,簡明合併財務報表反映了所有必要的正常經常性調整,以公允地陳述我們在2023年6月30日的財務狀況以及報告所述期間的運營業績和現金流。此處包含的2022年12月31日簡明合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表,但不包括美國公認會計原則要求的所有披露。
收購: 2023 年 4 月 24 日,我們以大約 1 美元的價格完成了對海岸山地資源(2020)有限公司(“CMR”)的收購26.9百萬現金,需進行某些調整。CMR是一家總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省的建築骨料生產商,在馬拉哈特原住民土地上運營。CMR 結果將在材料部分報告。此次收購併未對我們的財務報表產生重大影響。
根據財務會計準則委員會 (“FASB”)《會計準則編纂法》(“ASC”) 議題805, 業務合併,總收購價格和假設負債是根據其截至2023年4月24日的估計公允價值進行分配的。收購的有形資產和承擔的負債約為美元29.2百萬和美元7.1分別為百萬美元,從而獲得的商譽為美元4.8百萬。有形資產餘額主要包括設備、車輛和開採權,在財產和設備淨額中列報。在衡量期內,估計的分配可能會進行修訂,這可能會導致對本文列出的值進行調整。我們預計將在收購之日起12個月內最終確定這些金額。
季節性:在本財年的第一和第四季度,我們的運營通常更多地受到天氣條件的影響,這可能會改變我們的施工進度,並可能導致我們的收入和盈利能力發生變化。因此,截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
2. 最近發佈和通過的會計公告
我們密切關注財務會計準則委員會發布的所有會計準則更新和其他權威指南。目前沒有最近發佈的預計會對我們的財務報表產生重大影響的會計公告。在截至2023年6月30日的六個月中,沒有通過任何對我們的財務報表產生重大影響的新會計公告。
3. 重述和重寫
重述和重塑背景
正如我們的年度報告中披露的那樣,我們在編寫年度報告時發現了與遞延所得税和計算所得税支出相關的錯誤12.3百萬美元與出售Inliner有關,該出售已於2022年第一季度完成,在我們2022年第一和第二季度的簡明合併財務報表中歸類為已終止業務,以及2022年第三季度的其他成本、淨額和所得税準備金。因此,我們之前發佈的截至2022年9月30日的九個月內每個過渡期的未經審計的季度財務信息需要重報。重報的財務信息還包括為更正2022年前三個季度的其他非重大錯誤而進行的調整,包括某些錯誤(主要是在收入和收入成本方面,以及相關的税收影響),這些錯誤此前已根據所確定期間的期外更正進行了調整。
在2021年第四季度,我們得出的結論是,我們以前的水務和礦產服務運營集團(“WMS”)的資產和負債符合歸類為待售的標準,經營業績列為已終止的業務。這包括:我們的非開挖和管道修復服務業務(“Inliner”);我們的供水、處理、交付和維護業務(“水資源”);以及我們的礦產勘探鑽探業務(“礦產服務”)。在2022年第一季度,我們完成了對Inliner的出售。2022年9月,我們宣佈決定保留水資源和礦產服務業務,這些業務以前被歸類為待售並在已終止的業務中報告。關於將WMS業務從已終止業務重新歸類為持續經營業務,截至三個月和六個月的簡明合併運營報表
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
正如先前報道的那樣,2022年6月30日已經過重組,將截至出售之日的Inliner以及水資源和礦產服務的持續運營包括在內。
重述表和重算表的描述
我們在下文列出了截至2022年6月30日的三個月和六個月中先前報告的重報和重算金額之間的對賬情況。標有 “如先前報告” 的金額來自我們於2022年7月28日提交的截至2022年6月30日的季度10-Q表季度報告。
重報對股東權益和綜合收益(虧損)簡明合併報表的影響是由於截至2022年6月30日的三個月和六個月淨虧損的變化。此外,在截至2022年6月30日的六個月中,重報或重算對投資和融資活動提供(用於)的淨現金沒有影響。
上期錯誤和已終止業務重新分類對我們簡明合併財務報表的影響如下(以千計,每股數據除外):
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明合併運營報表 |
截至2022年6月30日的三個月 | 如先前報道的那樣 | | 重述影響 | | 正如重述的那樣 | | 已終止的業務 重新分類的影響 | | 如重述和重製 |
收入 | | | | | | | | | |
施工 | $ | 632,260 | | | $ | (1,893) | | | $ | 630,367 | | | $ | 82,854 | | | $ | 713,221 | |
材料 | 136,026 | | | — | | | 136,026 | | | — | | | 136,026 | |
總收入 | 768,286 | | | (1,893) | | | 766,393 | | | 82,854 | | | 849,247 | |
收入成本 | | | | | | | | | |
施工 | 571,094 | | | (6,018) | | | 565,076 | | | 67,893 | | | 632,969 | |
材料 | 118,712 | | | — | | | 118,712 | | | — | | | 118,712 | |
總收入成本 | 689,806 | | | (6,018) | | | 683,788 | | | 67,893 | | | 751,681 | |
毛利 | 78,480 | | | 4,125 | | | 82,605 | | | 14,961 | | | 97,566 | |
銷售、一般和管理費用 | 53,162 | | | — | | | 53,162 | | | 6,959 | | | 60,121 | |
其他費用,淨額 | 20,177 | | | — | | | 20,177 | | | (3,565) | | | 16,612 | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (385) | | | — | | | (385) | | | (8,530) | | | (8,915) | |
營業收入 | 5,526 | | | 4,125 | | | 9,651 | | | 20,097 | | | 29,748 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | | | |
利息收入 | (782) | | | — | | | (782) | | | — | | | (782) | |
利息支出 | 3,896 | | | — | | | 3,896 | | | 3 | | | 3,899 | |
關聯公司收益(虧損)權益 | (541) | | | — | | | (541) | | | (4,335) | | | (4,876) | |
其他收入,淨額 | 3,357 | | | — | | | 3,357 | | | (96) | | | 3,261 | |
其他支出總額,淨額 | 5,930 | | | — | | | 5,930 | | | (4,428) | | | 1,502 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | (404) | | | 4,125 | | | 3,721 | | | 24,525 | | | 28,246 | |
持續經營所得税準備金 | 2,549 | | | 959 | | | 3,508 | | | 5,160 | | | 8,668 | |
持續經營業務的淨收益(虧損) | (2,953) | | | 3,166 | | | 213 | | | 19,365 | | | 19,578 | |
來自已終止業務的淨收益(虧損) | 19,521 | | | (156) | | | 19,365 | | | (19,365) | | | — | |
淨收入 | 16,568 | | | 3,010 | | | 19,578 | | | — | | | 19,578 | |
歸屬於非控股權益的金額 | 583 | | | (1,480) | | | (897) | | | — | | | (897) | |
歸屬於Granite Construction Incorporated 的持續經營 | (2,370) | | | 1,686 | | | (684) | | | 19,365 | | | 18,681 | |
Granite Construction Corporated | 19,521 | | | (156) | | | 19,365 | | | (19,365) | | | — | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益 | $ | 17,151 | | | $ | 1,530 | | | $ | 18,681 | | | $ | — | | | $ | 18,681 | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
每股基本持續經營 | $ | (0.05) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.42 | |
每股基本已終止業務 | 0.44 | | | (0.01) | | | 0.43 | | | (0.43) | | | — | |
每股基本收益 | $ | 0.39 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股持續經營業務 | $ | (0.05) | | | $ | 0.03 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.39 | |
攤薄後的每股已終止業務 | 0.44 | | | (0.01) | | | 0.43 | | | (0.43) | | | — | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.39 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.41 | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.39 | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | | |
基本 | 44,534 | | — | | 44,534 | | — | | 44,534 |
稀釋 | 44,534 | | — | | 44,534 | | — | | 52,295 |
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的六個月 | 如先前報道的那樣 | | 重述影響 | | 正如重述的那樣 | | 已終止的業務 重新分類的影響 | | 如重述和重製 |
收入 | | | | | | | | | |
施工 | $ | 1,107,195 | | | $ | — | | | $ | 1,107,195 | | | $ | 184,292 | | | $ | 1,291,487 | |
材料 | 208,677 | | | — | | | 208,677 | | | 2,969 | | | 211,646 | |
總收入 | 1,315,872 | | | — | | | 1,315,872 | | | 187,261 | | | 1,503,133 | |
收入成本 | | | | | | | | | |
施工 | 997,837 | | | — | | | 997,837 | | | 154,919 | | | 1,152,756 | |
材料 | 189,780 | | | — | | | 189,780 | | | 2,939 | | | 192,719 | |
總收入成本 | 1,187,617 | | | — | | | 1,187,617 | | | 157,858 | | | 1,345,475 | |
毛利 | 128,255 | | | — | | | 128,255 | | | 29,403 | | | 157,658 | |
銷售、一般和管理費用 | 111,663 | | | — | | | 111,663 | | | 18,578 | | | 130,241 | |
其他費用,淨額 | 28,391 | | | — | | | 28,391 | | | (5,500) | | | 22,891 | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (717) | | | — | | | (717) | | | (8,796) | | | (9,513) | |
營業收入 | (11,082) | | | — | | | (11,082) | | | 25,121 | | | 14,039 | |
其他(收入)支出 | | | | | | | | | |
利息收入 | (1,405) | | | — | | | (1,405) | | | 53 | | | (1,352) | |
利息支出 | 7,471 | | | — | | | 7,471 | | | 13 | | | 7,484 | |
關聯公司收益(虧損)權益 | (235) | | | — | | | (235) | | | (5,930) | | | (6,165) | |
其他收入,淨額 | 4,739 | | | — | | | 4,739 | | | (170) | | | 4,569 | |
其他支出總額,淨額 | 10,570 | | | — | | | 10,570 | | | (6,034) | | | 4,536 | |
所得税前持續經營的收入(虧損) | (21,652) | | | — | | | (21,652) | | | 31,155 | | | 9,503 | |
持續經營所得税準備金(從中受益) | (2,782) | | | — | | | (2,782) | | | 17,802 | | | 15,020 | |
持續經營業務的淨收益(虧損) | (18,870) | | | — | | | (18,870) | | | 13,353 | | | (5,517) | |
來自已終止業務的淨收益 | 25,617 | | | (12,264) | | | 13,353 | | | (13,353) | | | — | |
淨收益(虧損) | 6,747 | | | (12,264) | | | (5,517) | | | — | | | (5,517) | |
歸屬於非控股權益的金額 | (2,535) | | | — | | | (2,535) | | | — | | | (2,535) | |
持續經營歸屬於花崗巖建築公司的淨額(虧損) | (21,405) | | | — | | | (21,405) | | | 13,353 | | | (8,052) | |
Granite Construction Corporated | 25,617 | | | (12,264) | | | 13,353 | | | (13,353) | | | — | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益(虧損) | $ | 4,212 | | | $ | (12,264) | | | $ | (8,052) | | | $ | — | | | $ | (8,052) | |
| | | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨收益(虧損) | | | | | | | | | |
每股基本持續經營 | $ | (0.47) | | | $ | — | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.18) | |
每股基本已終止業務 | 0.57 | | | (0.27) | | | 0.30 | | | (0.30) | | | — | |
每股基本收益(虧損) | $ | 0.10 | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.18) | |
| | | | | | | | | |
攤薄後的每股持續經營業務 | $ | (0.47) | | | $ | — | | | $ | (0.47) | | | $ | 0.29 | | | $ | (0.18) | |
攤薄後的每股已終止業務 | 0.57 | | | (0.27) | | | 0.30 | | | (0.30) | | | — | |
攤薄後的每股收益(虧損) | $ | 0.10 | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.17) | | | $ | (0.01) | | | $ | (0.18) | |
加權平均已發行股數: | | | | | | | | | |
基本 | 45,128 | | — | | 45,128 | | — | | 45,128 |
稀釋 | 45,128 | | — | | 45,128 | | — | | 45,128 |
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
簡明的合併現金流量表 |
截至2022年6月30日的六個月 | 如先前報道的那樣 | | 重述影響 | | 如重述 |
經營活動 | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 6,747 | | | $ | (12,264) | | | $ | (5,517) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 32,328 | | | — | | | 32,328 | |
與長期債務相關的攤銷 | 1,423 | | | — | | | 1,423 | |
出售業務的收益 | (6,234) | | | — | | | (6,234) | |
不動產和設備銷售收益,淨額 | (9,513) | | | — | | | (9,513) | |
遞延所得税 | 2,545 | | | — | | | 2,545 | |
基於股票的薪酬 | 4,376 | | | — | | | 4,376 | |
未合併合資企業淨虧損中的權益 | 17,228 | | | — | | | 17,228 | |
關聯公司淨虧損 | (6,165) | | | — | | | (6,165) | |
其他非現金調整 | (84) | | | — | | | (84) | |
資產和負債的變化: | | | | | |
應收款 | (69,114) | | | — | | | (69,114) | |
合同資產,淨額 | (71,282) | | | — | | | (71,282) | |
庫存 | (18,618) | | | — | | | (18,618) | |
對未合併建築合資企業的捐款 | (33,563) | | | — | | | (33,563) | |
來自未合併建築合資企業和關聯公司的分配 | 6,522 | | | — | | | 6,522 | |
其他資產,淨額 | 15,627 | | | 6,426 | | | 22,053 | |
應付賬款 | 17,983 | | | — | | | 17,983 | |
美國證券交易委員會調查的預期解決應計金額 | 12,000 | | | — | | | 12,000 | |
應計費用和其他負債,淨額 | (5,484) | | | 5,838 | | | 354 | |
用於經營活動的淨現金 | $ | (103,278) | | | $ | — | | | $ | (103,278) | |
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採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
4. 估計數的修訂
我們與施工合同相關的利潤確認基於對交易價格和完成每個項目的成本的估計。隨着項目的進展、環境的發展和演變以及不確定性的解決,這些估計在正常業務過程中可能會有很大差異。如果當前的估計值與先前的估計值存在不利差異,則交易價格和完成成本估計值的變化可能會導致先前確認的收入逆轉。此外,與未解決的肯定索賠和拖欠費用相關的估計費用或實際回收額可能會記錄在未來各期,或者其價值可能低於相關成本,這可能會導致修訂估算值對毛利的影響波動。
當我們的估算值出現重大修訂時,我們會經歷一個過程,包括審查變更的性質,以確保沒有本應在前一時期記錄的重大金額,而不是作為本期估計數的修訂。對於估算值的修訂,我們通常使用累積追趕法來計算作為單一履約義務一部分的交易價格的變化。根據這種方法,估計數的修訂在變更期內全部入賬。無法保證我們將來不會經歷進一步的情況變化或以其他方式被要求修改我們的估計。
在我們對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的這些變更的審查中,我們沒有發現任何本應在前一時期記錄的重大金額。
在截至2023年6月30日的六個月中,有一個項目比估計值的修訂有所增加,對毛利的影響為美元6.9百萬美元,淨虧損減少了美元5.2百萬,含美元2.7其中百萬美元歸於非控股權益。修訂後的每股攤薄後每股淨虧損減少了美元0.06。增加的原因是風險緩解後的估計費用減少。修訂版沒有增加,每項修訂的影響為美元5.0在截至2023年6月30日的三個月或截至2022年6月30日的三個月和六個月中,毛利達到或超過百萬美元。
這些項目因估計數的修訂而減少,個別估計數的影響為美元5.0百萬美元或以上的毛利彙總如下(以百萬美元計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | | | | 如重述 | | | | | | |
| | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 |
估計值向下變化的項目數量 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | | | 5 |
每個項目的毛利減少幅度,淨額 | | $ | 20.7 | | | $ | 5.9 - 7.6 | | $ | 5.9 - 32.1 | | $ | 5.6 - 10.6 |
減少項目盈利能力,淨額 | | $ | 20.7 | | | $ | 19.5 | | | $ | 38.0 | | | $ | 35.6 | |
淨收入減少/淨虧損增加 | | $ | 15.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 29.0 | | | $ | 27.3 | |
歸屬於非控股權益的金額 | | $ | 10.4 | | | $ | 3.0 | | | $ | 16.0 | | | $ | 3.0 | |
歸屬於Granite Construction公司的淨收入減少/淨虧損增加 | | $ | 5.4 | | | $ | 11.9 | | | $ | 13.0 | | | $ | 24.2 | |
歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益減少/淨虧損增加 | | $ | 0.12 | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.54 | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,下降的原因是與項目期限的變化以及勞動力和材料成本增加相關的額外成本。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,下降的原因是與項目期限延長、勞動力和材料成本增加以及存在法律索賠的情況下正在進行的有爭議的工作相關的額外成本。
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採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
5。收入分列
我們根據應報告的細分市場(見附註18)和運營集團對收入進行細分,因為這些格式是管理層定期審查的格式。我們應報告的細分市場是:建築和材料。按字母順序排列,我們的運營團隊是:加利福尼亞州、中部和山區。下表顯示了我們按運營集團分列的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月 |
2023 | 施工 | | 材料 | | 總計 |
加利福尼亞 | $ | 232,902 | | | $ | 77,216 | | | $ | 310,118 | |
中央 | 200,486 | | | 12,338 | | | 212,824 | |
山 | 316,025 | | | 59,585 | | | 375,610 | |
總計 | $ | 749,413 | | | $ | 149,139 | | | $ | 898,552 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022(經重述和重製) | 施工 | | 材料 | | 總計 |
加利福尼亞 | $ | 197,435 | | | $ | 71,572 | | | $ | 269,007 | |
中央 | 211,605 | | | 13,901 | | | 225,506 | |
山 | 304,181 | | | 50,553 | | | 354,734 | |
總計 | $ | 713,221 | | | $ | 136,026 | | | $ | 849,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月 |
2023 | 施工 | | 材料 | | 總計 |
加利福尼亞 | $ | 381,849 | | | $ | 107,354 | | | $ | 489,203 | |
中央 | 371,488 | | | 23,894 | | | 395,382 | |
山 | 499,492 | | | 74,543 | | | 574,035 | |
總計 | $ | 1,252,829 | | | $ | 205,791 | | | $ | 1,458,620 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022(As Recast) | 施工 | | 材料 | | 總計 |
加利福尼亞 | $ | 343,744 | | | $ | 117,259 | | | $ | 461,003 | |
中央 | 431,499 | | | 24,263 | | | 455,762 | |
山 | 516,244 | | | 70,124 | | | 586,368 | |
總計 | $ | 1,291,487 | | | $ | 211,646 | | | $ | 1,503,133 | |
6。未賺取的收入
下表顯示了我們截至相應時期的未賺取收入:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
加利福尼亞 | $ | 1,266,122 | | | $ | 945,971 | |
中央 | 1,336,341 | | | 1,444,983 | |
山 | 790,043 | | | 486,524 | |
總計 | $ | 3,392,506 | | | $ | 2,877,478 | |
所有未賺取的收入都屬於建築部門。大約 $2.3預計2023年6月30日未賺取的收入中有10億美元將在下一年內確認 十二個月其餘金額將在其後予以確認.
7. 合同資產和負債
由於與期末之前已履行或部分履行的履約義務相關的合同交易價格發生變化,我們確認的收入為美元45.5百萬和美元89.7截至2023年6月30日的三個月和六個月內為百萬美元79.4百萬和美元114.6在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,合同交易價格的變化來自已執行或估計的變更單以及未解決的合同修改和索賠等項目。
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採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同資產和負債餘額中包含的索賠追回估計總額為美元70.3百萬和美元75.8分別是百萬。
截至相應日期,合同資產餘額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
成本超過賬單和預計收益 | $ | 127,848 | | | $ | 80,357 | |
合同保留 | 160,501 | | | 161,559 | |
合同資產總額 | $ | 288,349 | | | $ | 241,916 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,Brightline Trains Florida LLC的應收合同保留款為應收賬款 10.0% 和 11.7分別佔合約總資產的百分比。在任何提交的日期,其他合同留存應收賬款均不超過合同資產總額的10%。大部分合同留存餘額預計將在一年內收回。
隨着工程的完成,收入得到確認,相應的合同負債也相應減少。我們確認的收入為 $48.1百萬和美元171.1在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元44.1百萬和美元210.7在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元,分別包含在2022年12月31日和2021年12月31日的合同負債餘額中。
截至相應日期,合同負債餘額的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
超出成本和估計收益的賬單,扣除留存額 | $ | 153,181 | | | $ | 152,294 | |
損失準備金 | 20,107 | | | 20,992 | |
合同負債總額 | $ | 173,288 | | | $ | 173,286 | |
8. 應收賬款,淨額
應收賬款包括向客户提供的服務的賬單和未開票金額,截至適用期結束時,我們有無條件的付款權,通常不收取利息。 下表列出了應收款的主要類別:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
已完成和正在執行的合同: | | | |
已計費 | $ | 279,044 | | | $ | 220,809 | |
未開單 | 200,418 | | | 120,348 | |
已完成和正在執行的合同總數 | 479,462 | | | 341,157 | |
材料銷售 | 84,919 | | | 52,182 | |
其他 | 73,523 | | | 71,790 | |
應收賬款總額 | 637,904 | | | 465,129 | |
減去:信用損失備抵金 | 1,107 | | | 1,142 | |
應收款淨額總額 | $ | 636,797 | | | $ | 463,987 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,其他應收賬款中包括拖欠費用索賠的估計收回額、應收票據、燃油税退税和所得税退款等項目。截至2023年6月30日和2022年12月31日的其他應收賬款也包括美元24.9以貸款形式向我們一家未合併的合資企業的合夥人提供百萬美元的營運資金出資,該合資企業的利息為prime plus 3.0每年百分比。我們的所有客户的應收賬款餘額均不超過 10截至2023年6月30日或2022年12月31日,佔我們應收賬款淨額總額的百分比。
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採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
9. 公允價值測量
下表彙總了每個公允價值水平(以千計)在簡明合併資產負債表中經常按公允價值計量的重要資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報告日的公允價值計量使用 |
2023年6月30日 | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 51,489 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,489 | |
總資產 | $ | 51,489 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,489 | |
應計負債和其他流動負債 | | | | | | | |
柴油項圈 | $ | — | | | $ | 991 | | | $ | — | | | $ | 991 | |
大宗商品互換 | — | | | 479 | | | — | | | 479 | |
負債總額 | $ | — | | | $ | 1,470 | | | $ | — | | | $ | 1,470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 99,806 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 99,806 | |
其他流動資產 | | | | | | | |
大宗商品互換 | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
總資產 | $ | 99,806 | | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | 99,927 | |
商品衍生品
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們持有被指定為現金流套期保值的原油的大宗商品掉期,未償還的名義總額為美元8.0百萬和美元7.0分別為百萬,到2023年10月31日全部到期。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與大宗商品掉期相關的已實現和未實現虧損為 非實質的。截至2022年6月30日的三個月和六個月中,財務報表的影響是已實現收益為美元2.4百萬和美元2.8分別為百萬。此外,在截至2022年6月30日的三個月中,大宗商品掉期的未實現虧損為美元0.5百萬,在截至2022年6月30日的六個月中,大宗商品掉期的未實現收益為美元2.8百萬。
在2023年的第一和第二季度,我們簽訂了領取合同,以減少柴油消耗的價格敞口。這些項圈未被指定為套期保值,將在2024年12月到期日之前被視為按市值計價的衍生工具。截至2023年6月30日的六個月中,財務報表的影響為未實現虧損美元1.0百萬。截至2023年6月30日的三個月中,未實現虧損為 非實質的。截至2023年6月30日的三個月和六個月的已實現虧損為 非實質的.
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
其他資產和負債
無需在簡明合併資產負債表中按公允價值記錄的金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
(以千計) | 公允價值層次結構 | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
資產: | | | | | | | | | |
持有至到期的有價證券 (1) | 第 1 級 | | $ | 36,556 | | | $ | 35,458 | | | $ | 65,943 | | | $ | 64,584 | |
負債(包括當前到期日): | | | | | | | | | |
3.75% 可轉換票據 (2) | 第 2 級 | | $ | 373,750 | | | $ | 403,002 | | | $ | — | | | $ | — | |
2.75% 可轉換票據 (2) | 第 2 級 | | $ | 31,338 | | | $ | 41,841 | | | $ | 230,000 | | | $ | 281,365 | |
信貸協議——左輪手槍 (2) | 第 3 級 | | $ | 55,000 | | | $ | 54,344 | | | $ | 50,000 | | | $ | 49,536 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有有價證券均被歸類為持有至到期的證券,包括美國政府和機構債務以及將在兩個月至三年內到期的公司商業票據。
(2) 我們的公允價值觀 2.752024年到期的可轉換優先票據的百分比(”2.75% 可轉換票據”)和 3.752028年到期的可轉換優先票據的百分比(”3.75% 可轉換票據”)基於活躍市場中票據的中位價格。第四次修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)的公允價值基於我們對條件相似的長期貸款、平均到期日和信用風險的借款利率。有關以下內容的更多信息,請參閲 Note 14 2.75% 可轉換票據, 3.75% 可轉換票據和信貸協議。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們沒有記錄任何與以公允價值計量的非金融資產和負債相關的公允價值調整。
10. 建築合資企業
我們參與了各種建築合資企業。我們已經確定,其中某些合資企業之所以合併,是因為它們是可變權益實體(“VIE”),而我們是主要受益者。我們會持續評估VIE的狀態是否發生了變化,或者VIE的主要受益人名稱是否發生了變化。根據我們在截至2023年6月30日的三個月和六個月中的評估,我們確定無需對現有合資企業進行任何變動。
由於相關所有者合同規定的履約義務具有連帶性質,如果我們的任何合作伙伴未能履行,我們和其餘的合作伙伴(如果有)將對出色工作的履行負責(即我們提供履約擔保)。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $202.4未合併合同和細列項目建築合資合同的剩餘合同價值百萬美元,其中美元96.4百萬代表我們的份額,剩餘的美元106.0百萬代表了我們合作伙伴的份額。除了當前剩餘的預計完成工作成本之外,我們無法估算可能需要的金額。這些預測的成本可能會被向客户收取的賬單或我們合作伙伴的公司和/或其他擔保的收益所抵消。有關簡明合併資產負債表中記錄的履約保證金額的披露,請參閲附註13。
聯合建築合資企業(“CCJV”)
2023 年 6 月 30 日,我們參與了 十一合同總價值為$的活躍CCJV項目17.7百萬到美元430.8百萬美元,合計總計 $1.8十億美元,其中我們的份額為 $1.0十億。截至 2023 年 6 月 30 日,我們在這些 CCJV 上待確認的剩餘收入份額為 $204.4百萬美元不等0.5百萬到美元84.8按項目劃分百萬美元。我們在這些合資企業中的相應股權份額介於 50.0% 和 70.0%。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,CCJV的總收入為美元70.8百萬,美元132.1百萬,美元122.7百萬和美元227.0分別為百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,CCJV使用了美元48.3百萬和美元13.4運營現金流分別為百萬美元。
未合併的建築合資企業
截至 2023 年 6 月 30 日,我們參與了 七未合併的活躍合資企業項目,合同總價值介於 $5.8百萬到美元3.8十億美元,合計總計 $7.9十億美元,其中我們的份額為 $2.3十億。我們在這些未合併的建築合資企業中所佔的股權比例從 23.0% 至 50.0%。截至
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
2023 年 6 月 30 日,我們在這些未合併的建築合資企業待確認的剩餘收入中所佔份額為 $58.6百萬美元不等1.6百萬到美元34.3按項目劃分百萬美元。
以下是與未合併的建築合資企業相關的財務信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
現金、現金等價物和有價證券 | $ | 110,275 | | | $ | 130,635 | |
其他流動資產 (1) | 694,959 | | | 681,221 | |
非流動資產 | 60,534 | | | 76,204 | |
減少合作伙伴的興趣 | 593,218 | | | 604,741 | |
Granite 的興趣 (1)、(2) | $ | 272,550 | | | $ | 283,319 | |
負債 | | | |
流動負債 | $ | 209,643 | | | $ | 244,411 | |
減去合作伙伴的利息和調整 (3) | 111,104 | | | 130,911 | |
Granite 的興趣 | $ | 98,539 | | | $ | 113,500 | |
建築合資企業的股權 (4) | $ | 174,011 | | | $ | 169,819 | |
(1) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,該餘額以及簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中包含的為美元58.2百萬和美元64.7分別為百萬美元,與履約擔保有關(見附註13)。
(2) 截至2023年6月30日和2022年12月31日,這筆餘額中包含的金額為美元98.1百萬和美元104.3分別為百萬美元,與Granite在客户肯定索賠的估計成本回收中所佔的份額有關。此外,這筆餘額還包括 $2.6百萬和美元2.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,Granite在預計追回的拖欠費用索賠中所佔的份額分別為百萬美元。
(3) 合作伙伴的利息和調整包括我們的合夥人報告的總淨資產與Granite的利息進行對賬的金額,該利息經過調整以反映我們的會計政策和主要與合同預測差異相關的估計。
(4) 這筆餘額以及我們簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中包含的為美元14.1百萬和美元14.0截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,與未合併的建築合資企業的赤字有關,其中包括虧損準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
總計 | $ | 25,211 | | | $ | 91,564 | | | $ | 63,385 | | | $ | 252,703 | |
減去合作伙伴的利息和調整 (1) | 15,691 | | | 68,374 | | | 39,020 | | | 179,858 | |
Granite 的興趣 | $ | 9,520 | | | $ | 23,190 | | | $ | 24,365 | | | $ | 72,845 | |
收入成本 | | | | | | | |
總計 | $ | 40,564 | | | $ | 93,162 | | | $ | 84,935 | | | $ | 251,083 | |
減去合作伙伴的利息和調整 (1) | 25,912 | | | 56,897 | | | 56,316 | | | 161,549 | |
Granite 的興趣 | 14,652 | | | 36,265 | | | 28,619 | | | 89,534 | |
Granite 對總虧損的利息 | $ | (5,132) | | | $ | (13,075) | | | $ | (4,254) | | | $ | (16,689) | |
淨收益(虧損) | | | | | | | |
總計 | $ | (14,574) | | | $ | (2,871) | | | $ | (20,228) | | | $ | 296 | |
減去合作伙伴的利息和調整 (1) | (9,658) | | | 10,730 | | | (16,223) | | | 17,524 | |
Granite 對淨虧損的興趣 (2) | $ | (4,916) | | | $ | (13,601) | | | $ | (4,005) | | | $ | (17,228) | |
(1)合作伙伴的利息和調整包括我們的合作伙伴報告的總收入和總收入成本與Granite的利息進行對賬的金額,該利息經過調整以反映我們的會計政策和估計,主要與合同預測和/或實際差異有關。
(2)這些合資企業的淨虧損金額不包括我們管理合資企業所需的公司管理費用,並且僅在適用州有合資企業級別税收的情況下才包括税款。
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
11. 對關聯公司的投資
我們在關聯公司餘額中的投資包括對以下類型實體的權益法投資:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
國外 | $ | 64,698 | | | $ | 58,579 | |
房地產 | 7,460 | | | 8,517 | |
瀝青碼頭 | 14,453 | | | 13,629 | |
對關聯公司的投資總額 | $ | 86,611 | | | $ | 80,725 | |
下表彙總了按權益法核算的關聯公司的資產負債表信息:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
流動資產 | $ | 201,508 | | | $ | 194,210 | |
非流動資產 | 175,336 | | | 172,560 | |
總資產 | 376,844 | | | 366,770 | |
流動負債 | 97,837 | | | 106,780 | |
長期負債 (1) | 59,950 | | | 59,356 | |
負債總額 | 157,787 | | | 166,136 | |
淨資產 | 219,057 | | | 200,634 | |
Granite 在淨資產中所佔份額 | $ | 86,611 | | | $ | 80,725 | |
(1)該餘額主要與購買設備的當地銀行債務和與我們的房地產投資相關的債務有關。
在 $ 中376.8截至 2023 年 6 月 30 日,我們投資的關聯資產總額為百萬美元 二總資產為美元的房地產實體67.0百萬,我們的外國子公司的總資產為美元276.9百萬,瀝青碼頭實體的總資產為 $32.9百萬。截至2023年6月30日和2022年12月31日,對房地產子公司的所有投資均集中在德克薩斯州的住宅房地產。截至2023年6月30日,我們在房地產實體的所有權百分比範圍為 10% 至 25%。我們對外國子公司進行直接和間接投資,我們在外國子公司的所有權百分比範圍為 25% 至 50截至2023年6月30日,%。
12. 財產和設備,淨額
主要類別資產的餘額以及累計折舊和損耗總額包含在簡明合併資產負債表中的財產和設備中,淨額如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
設備和車輛 | $ | 1,051,771 | | | $ | 994,602 | |
採石場物業 | 232,117 | | | 219,843 | |
土地和土地改善 | 108,288 | | | 105,733 | |
建築物和租賃權改善 | 105,780 | | | 103,658 | |
辦公室傢俱和設備 | 86,768 | | | 82,465 | |
財產和設備 | 1,584,724 | | | 1,506,301 | |
減去:累計折舊和損耗 | 1,020,647 | | | 997,091 | |
財產和設備,淨額 | $ | 564,077 | | | $ | 509,210 | |
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採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
13. 應計費用和其他流動負債
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應計保險 | $ | 86,882 | | | $ | 78,427 | |
未合併建築合資企業的赤字 | 14,082 | | | 13,989 | |
工資和相關的員工福利 | 79,567 | | | 80,910 | |
性能保障 | 58,190 | | | 64,703 | |
短期租賃負債 | 17,483 | | | 18,662 | |
其他 | 53,818 | | | 31,778 | |
總計 | $ | 310,022 | | | $ | 288,469 | |
本年度業績保證減少的原因是,在截至2023年6月30日的六個月中,兩家未合併的建築合資企業獲得了客户的認可。
其他包括應付股息、保修準備金、資產報廢債務、補救準備金、法定應計額和其他雜項應計款項,在任何公佈日期,這些應計額均不超過流動負債總額的5%。
14. 長期債務和信貸安排
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
3.75% 可轉換票據 | $ | 373,750 | | | $ | — | |
2.75% 可轉換票據 | 31,338 | | | 230,000 | |
信貸協議——左輪手槍 | 55,000 | | | 50,000 | |
其他,扣除債務發行成本 | 70 | | | 8,381 | |
債務總額 | $ | 460,158 | | | $ | 288,381 | |
減少當前到期日 | 1,466 | | | 1,447 | |
長期債務總額 | $ | 458,692 | | | $ | 286,934 | |
3.75% 可轉換票據
2023 年 5 月 11 日,我們發行了 $373.8我們的本金總額為百萬美元 3.75% 可轉換票據。那個 3.75% 可轉換票據的利率為 3.75年息百分比每半年支付一次,每年的5月15日和11月15日拖欠一次,從2023年11月15日開始,到期日為2028年5月15日,除非提前轉換、贖回或回購。在 2027 年 11 月 15 日之前的工作日營業結束之前, 3.75百分比可轉換票據只有在發生某些事件時和在某些時期內才能由持有人選擇兑換。此後, 3.75在到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前,可轉換票據的百分比將由持有人選擇隨時兑換。
適用於的初始轉換率 3.75可轉換票據的百分比為每1,000美元本金為21.6807股Granite普通股 3.75% 可轉換票據,相當於大約 $ 的初始轉換價格46.12每股Granite普通股,如果發生某些事件,可能會進行調整。轉換後,我們將根據我們的選擇支付或交付現金、Granite普通股或現金和Granite普通股的組合。此外,在發生管理契約所定義的 “根本性變化” 時 3.75% 可轉換票據,持有人可能會要求我們回購其全部或任何部分以換取現金 3.75按基本面變動回購價格計算的可轉換票據百分比等於 100本金的百分比 3.75待回購的可轉換票據百分比加上基本變更回購日的任何應計和未付利息,但不包括基本面變更回購日。如果某些公司事件構成了管理契約中規定的 “整體根本性變革” 3.75% 可轉換票據發生在可轉換票據的到期日之前 3.75% 可轉換票據或者如果我們發出贖回通知,在某些情況下,我們將提高選擇轉換其票據的持有人的轉換率 3.75與此類事件或贖回通知相關的可轉換票據百分比。
我們將無法兑換 3.752026年5月20日之前的可轉換票據百分比。在 2026 年 5 月 20 日當天或之後,我們可以選擇將全部或任何部分兑換成現金 3.75如果我們上次報告的普通股銷售價格等於或大於,則為可轉換票據的百分比 130指定時間段內轉換價格的百分比,贖回價格等於 100本金的百分比 3.75待贖回的可轉換票據百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的任何應計但未付的利息。此外,如管理契約中所述 3.75可轉換票據的百分比,某些百分比
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
違約事件,包括但不限於破產、破產或重組,可能會導致 3.75% 可轉換票據將立即到期和應付。
出售所得的淨收益 3.75% 可轉換票據約為 $364.4百萬,扣除初始購買者的折扣。我們用了大約 $53.0本次發行淨收益的百萬美元用於支付上限看漲交易的費用(如下所述)。此外,我們用了大約 $198.8淨收益的百萬美元並已發行 1,390,500Granite 普通股的股票換取大約 $198.7我們的本金總額為百萬美元 2.75在單獨和單獨談判的交易中同時發行可轉換票據的百分比。我們還收到了 1,390,516用於行使我們的債券對衝的債券期權交易對手的股票,相當於債券期權交易對手的部分 2.75已交換的可轉換票據百分比,使用量約為 $13.2淨收益的百萬美元用於支付終止現有認股權證交易中與之相對應的部分的費用 2.75交換的可轉換票據百分比。
通話交易上限
2023 年 5 月,我們簽訂了與發行相關的上限看漲期權交易(“上限看漲期權交易”) 3.75% 可轉換票據。預計上限看漲交易通常會減少Granite普通股轉換後的潛在稀釋量 3.75% 可轉換票據和/或抵消 Granite 需要支付的超過轉換後本金的任何現金付款 3.75% 可轉換票據,視情況而定。但是,如果根據上限看漲交易的條款衡量,Granite普通股的每股市場價格超過了上限看漲交易的上限價格,那麼在每種情況下,只要這種市場價格超過上限看漲交易的上限價格,就會被稀釋和/或抵消此類現金支付。
封頂看漲期權交易的上限價格最初將為 $79.83每股,相當於溢價 125比 Granite 普通股上次公佈的銷售價格高出百分比 $35.482023年5月8日在紐約證券交易所每股上市,並根據上限看漲交易條款進行某些調整。
2.75% 可轉換票據
這個 2.75% 可轉換票據於 2019 年 11 月發行,本金總額為 $230.0百萬,利率為 2.75%,到期日為 2024 年 11 月 1 日,除非提前轉換、贖回或回購。那個 2.75在2024年5月1日之前的工作日營業結束之前,持有人可以選擇在某些時期和某些事件發生時轉換百分比可轉換票據。2024 年 5 月 1 日之後, 2.75在到期日之前的第二個預定交易日營業結束之前,可轉換票據的百分比將由持有人選擇隨時兑換。適用於的轉換率 2.75可轉換票據的百分比為每1,000美元本金31.7776股Granite普通股 2.75% 可轉換票據,相當於大約 $ 的轉換價格31.47每股花崗巖普通股。轉換後,我們將根據我們的選擇支付或交付現金、Granite普通股或現金和Granite普通股的組合。此外,在發生管理契約所定義的 “整體根本性變革” 時 2.75到期日之前的可轉換票據百分比 2.75% 可轉換票據或如果公司發出贖回通知,在某些情況下,我們將提高選擇轉換其票據的持有人的轉換率 2.75與此類基本面變更或贖回通知相關的可轉換票據百分比。
我們可以選擇將全部或任何部分兑換成現金 2.75如果我們上次報告的普通股銷售價格等於或大於,則為可轉換票據的百分比 130指定時間段內轉換價格的百分比,贖回價格等於 100本金的百分比 2.75待贖回的可轉換票據百分比,加上截至贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。發生管理契約所定義的 “根本性變化” 時 2.75% 可轉換票據,持有人可能會要求我們回購其全部或任何部分以換取現金 2.75% 可轉換票據的價格等於 100本金的百分比 2.75待回購的可轉換票據百分比加上基本變更回購日的任何應計和未付利息,但不包括基本面變更回購日。此外,如管理契約中所述 2.75% 可轉換票據,某些違約事件,包括但不限於破產、破產或重組,可能會導致 2.75% 可轉換票據將立即到期和應付。
截至 2023 年 6 月 30 日,$31.3還有一百萬美元未償還款項 2.75% 可轉換票據.
信貸協議
2022年6月,我們簽訂了信貸協議,該協議將於2027年6月2日到期。信貸協議是一個 $350.0百萬優先擔保, 五年旋轉設施(“左輪手槍”),包括手風琴功能,允許我們增加
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採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
借款額不超過 (a) $ 中較高者200.0百萬和 (b) 100過去十二個月合併息税折舊攤銷前利潤的百分比,須經貸款人批准。信貸協議包括 $150.0百萬信用證次級限額 ($)75.0百萬美元(用於金融信用證)和 a $20.0百萬美元搖擺線貸款的次級限額。2023 年 5 月,我們簽訂了《信貸協議》第 1 號修正案(“修正案”)。該修正案修訂了信貸協議,除其他外,允許公司交換其信貸協議 2.75% 可轉換票據換取現金和普通股,並澄清 (i) 發行 3.75信貸協議條款允許的可轉換票據百分比,以及 (ii) 掉期合約(定義見信貸協議)不包括任何允許的看漲期權價差交易(定義見信貸協議)。
截至 2023 年 6 月 30 日,信貸協議下未使用的可用性總額為 $275.9百萬,由 $ 得出19.1已簽發和未償還的信用證百萬美元和55.0在左輪手槍下抽出一百萬美元。信用證的到期日期在2023年7月至2026年12月之間。截至2023年6月30日,適用税率為 1.50根據信貸協議支付利息的貸款,按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)計算的貸款的百分比以及 0.50按基準利率計息的貸款的百分比。因此,截至2023年6月30日,SOFR和基準利率貸款的有效利率為 6.70% 和 8.75分別為%。
信貸協議包含某些肯定和限制性契約,以及慣常的違約事件。財務契約包括最高合併槓桿率(定義見信貸協議)和最低合併利息覆蓋率(定義見信貸協議)。截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議中的契約。
債務發行成本
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們記錄了美元2.1百萬和美元2.4與債務發行成本相關的攤銷額分別為百萬美元。這包括 $1.7百萬美元與之相關的債務發行成本的加速攤銷 2.75已償還幷包含在債務清償損失中的可轉換票據百分比。我們還資本化了 $9.8與發行相關的第三方發行費用為百萬美元 3.75% 可轉換票據。這些債務發行成本將在債務的預期壽命內攤銷 3.75% 可轉換票據.
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們記錄了美元0.4百萬,以及 $0.7與債務發行成本相關的攤銷額分別為百萬美元。
15. 加權平均已發行股票和每股淨收益(虧損)
下表顯示了用於計算基本和攤薄後每股淨收益(虧損)以及計算基本和攤薄後每股淨收益(虧損)時使用的普通股加權平均股的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | | 如重述 | | | | 如重述 |
(以千計,每股金額除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子(基本分子和稀釋分子) | | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (17,000) | | | $ | 18,681 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
加:與可轉換票據相關的利息支出 | — | | | 1,468 | | | — | | | — | |
攤薄後每股收益中歸屬於普通股股東的淨收益(虧損) | $ | (17,000) | | | $ | 20,149 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
分母 | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值,基本 | 43,892 | | 44,534 | | | 43,829 | | 45,128 | |
增加:RSU 的稀釋效應 | — | | | 452 | | | — | | | — | |
增加:可轉換票據的稀釋效應 | — | | | 7,309 | | | — | | | — | |
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | 43,892 | | 52,295 | | | 43,829 | | 45,128 | |
| | | | | | | |
基本每股淨收益(虧損) | $ | (0.39) | | | $ | 0.42 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
攤薄後每股淨收益(虧損) | $ | (0.39) | | | $ | 0.39 | | | $ | (0.91) | | | $ | (0.18) | |
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
由於截至2023年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的六個月的淨虧損,限制性股票股為 586,000, 584,000和 493,000分別是股票,以及轉換為 “可轉換票據” 的潛在稀釋 10,095,000, 10,095,000和 7,309,000每個時期的普通股分別被排除在計算攤薄後每股收益時使用的股票數量之外,因為將其包括在內會起到反稀釋作用。關於發行 3.75% 可轉換票據,我們簽訂了上限看漲期權交易,在計算攤薄後的已發行股票數量時未將其包括在內,因為它們的效果本來是反稀釋的。
16. 所得税
下表列出了各個時期的所得税準備金(補助):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | | 如重述和重製 | | | | 如重述和重製 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(受益)準備金 | $ | 9,024 | | | $ | 8,668 | | | $ | (445) | | | $ | 15,020 | |
有效税率 | (60.9 | %) | | 30.7 | % | | 0.9 | % | | 158.1 | % |
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的有效税率低於上年,這主要是由於美元49.3與公司部分股份再融資相關的百萬美元不可扣除的費用 2.752023年第二季度可轉換票據的百分比。有關更多信息,請參見注釋 14。
17. 突發事件-法律訴訟
與法律訴訟和政府調查有關的負債,如果我們得出結論,此類負債是可能的,並且此類負債的金額可以合理估計,則記錄在合併資產負債表中。我們法律訴訟和調查的未來發展可能要求我們 (i) 調整或撤銷現有的應計額,或 (ii) 記錄我們最初認為不可能或無法合理估計的新應計額。此類變化可能對我們在任何特定報告期內的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大影響。此外,如果重大損失可能發生但無法合理估計,重大損失是合理可能但不可能的,或者損失金額有合理可能超過記錄的金額,則需要予以披露。
法律訴訟的總負債記錄在簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中(見附註13)。與 (i) 被認為合理可能的事項和 (ii) 可能的損失超過可能發生的應計損失(包括與違約賠償金相關的損失)有關的可能損失的總範圍,如果這些損失變得可能並確定了合理可估算的金額,則可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
普通課程法律訴訟
在正常業務過程中,我們和我們的關聯公司參與了各種法律訴訟,除其他外,指控與提供服務和/或材料的履行有關的責任問題或違反合同或侵權行為,其中的各種結果通常無法確定地預測。有關我們在正常業務過程中參與的肯定索賠和拖欠費用的會計政策的信息,請參閲我們的年度報告附註1。在正常業務過程中,我們和我們的關聯公司還會受到政府的調查,以獲取有關我們遵守政府建築合同要求和各種法律法規的信息,這些結果通常無法確定地預測。
我們或我們的合資企業和關聯公司所涉及的某些事項可能涉及補償、懲罰性或其他索賠或制裁,如果獲得批准,可能會要求我們支付賠償金或支付其他支出,而這些金額不太可能產生或目前無法合理估計。此外,在某些情況下,我們的政府合同可能會被終止,我們可能會被暫停、取消資格或受到其他行政處罰或制裁,或者可能不允許支付我們的費用。儘管由於我們正在努力解決訴訟,我們的任何懸而未決的法律訴訟都可能提前得到解決,但任何法律訴訟是否或何時會得到解決既不可預測,也無法保證。
目錄
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簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
Salesforce Tow
我們的全資子公司萊恩·克里斯滕森公司(“Layne”)是2013年和2014年舊金山Salesforce Tower辦公樓地基的分包商。2014年3月,在地基的結構混凝土中發現了某些異常現象,總承包商在2015年對這些異常進行了修復。Layne將其根據項目建築商的風險保險單可能獲得的任何保險索賠轉交給了總承包商。2014年,項目所有者和總承包商向該項目的建築商的風險保險公司提出索賠,要求其支付補救工作費用和相關損失。建築商的風險保險公司拒絕了這一索賠。項目業主和總承包商隨後對尋求建築商風險保險單承保的保險公司提起法律訴訟,該訴訟隨後通過協議移交仲裁。2021年7月20日,我們獲悉,一項仲裁裁決拒絕為與Salesforce Tower總承包商採取的補救措施和相關損害有關的索賠提供保險。
2022年2月3日,一起訴訟的標題是 Steadfast Insurance Company(“Steadfast”),合資企業(“CHDJV”)訴萊恩·克里斯滕森公司(“Layne”)的 Clark/Hathaway Dinwiddie 的代用人,已向加利福尼亞州舊金山縣高等法院提起訴訟,要求賠償大約 $70百萬美元,用於Steadfast代表CHDJV為修復Layne在Salesforce Tower地基上涉嫌有缺陷的工程而產生的費用。2022年2月4日,CHDJV向美國仲裁協會提交了針對Granite Construction Incorporated 的仲裁要求,要求追回大約 $30百萬美元,用於支付CHDJV為修復Layne在Salesforce Tower地基上涉嫌有缺陷的工程而產生的費用。CHDJV 隨後駁回了 Granite,並將 Layne 列為仲裁的答辯人。2022年5月6日,CHDJV將其索賠與Steadfast的索賠合併,並作為原告加入了Steadfast的訴訟,2022年5月16日,仲裁暫停。Layne和CHDJV都已提出動議,要求就潛在的決定性問題進行即決裁決。雙方已同意參加2023年8月4日的調解,因此,簡易裁決動議的聽證會已推遲到2023年9月13日。萊恩反對針對它提出的動議,並認為它對原告的主張有多種辯護和反訴。Layne打算對原告的指控進行有力辯護並對其反訴提起訴訟,但我們無法保證Layne在這些努力中會取得成功。截至2023年6月30日,我們已經確定可能出現與此事相關的損失,估算了損失範圍,並根據該區間的低端記錄了負債,因為沒有事實和情況支持該區間的不同點。2023 年第二季度,我們記錄的税前費用為 $12.0百萬,扣除估計的保險回收額,這反映在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表的其他成本中。
18. 可報告的細分信息
我們的應報告細分市場與我們的運營部門相同,與我們的首席運營決策者或決策小組(我們的 “CODM”)定期審查財務信息以分配資源和評估業績的方式相對應。我們將我們的CODM確定為我們的首席執行官和首席運營官。我們應報告的細分市場是:建築和材料。
彙總的區段信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三個月 | 施工 | | 材料 | | 總計 |
2023 | | | | | |
來自可報告細分市場的總收入 | $ | 749,413 | | | $ | 206,832 | | | $ | 956,245 | |
取消細分市場間收入 | — | | | (57,693) | | | (57,693) | |
來自外部客户的收入 | $ | 749,413 | | | $ | 149,139 | | | $ | 898,552 | |
毛利 | $ | 79,154 | | | $ | 23,932 | | | $ | 103,086 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 10,238 | | | $ | 7,090 | | | $ | 17,328 | |
| | | | | |
2022(經重述和重製) | | | | | |
來自可報告細分市場的總收入 | $ | 713,221 | | | $ | 180,444 | | | $ | 893,665 | |
取消細分市場間收入 | — | | | (44,418) | | | (44,418) | |
來自外部客户的收入 | $ | 713,221 | | | $ | 136,026 | | | $ | 849,247 | |
毛利 | $ | 80,252 | | | $ | 17,314 | | | $ | 97,566 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 5,595 | | | $ | 6,804 | | | $ | 12,399 | |
| | | | | |
目錄
採用花崗巖結構
簡明合併財務報表附註——續
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六個月 | 施工 | | 材料 | | 總計 |
2023 | | | | | |
來自可報告細分市場的總收入 | $ | 1,252,829 | | | $ | 278,752 | | | $ | 1,531,581 | |
取消細分市場間收入 | — | | | (72,961) | | | (72,961) | |
來自外部客户的收入 | $ | 1,252,829 | | | $ | 205,791 | | | $ | 1,458,620 | |
毛利 | $ | 115,859 | | | $ | 19,586 | | | $ | 135,445 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 19,993 | | | $ | 13,213 | | | $ | 33,206 | |
截至期末的分部資產 | $ | 443,112 | | | $ | 414,858 | | | $ | 857,970 | |
2022(As Recast) | | | | | |
來自可報告細分市場的總收入 | $ | 1,291,487 | | | $ | 272,967 | | | $ | 1,564,454 | |
取消細分市場間收入 | — | | | (61,321) | | | (61,321) | |
來自外部客户的收入 | $ | 1,291,487 | | | $ | 211,646 | | | $ | 1,503,133 | |
毛利 | $ | 138,731 | | | $ | 18,927 | | | $ | 157,658 | |
折舊、損耗和攤銷 | $ | 13,389 | | | $ | 13,137 | | | $ | 26,526 | |
截至期末的分部資產 | $ | 369,160 | | | $ | 357,922 | | | $ | 727,082 | |
分部毛利與所得税前合併收益(虧損)的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | | 如重述和重製 | | | | As Recast |
(以千計) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
應申報細分市場的毛利總額 | $ | 103,086 | | | $ | 97,566 | | | $ | 135,445 | | | $ | 157,658 | |
銷售、一般和管理費用 | 64,563 | | | 60,121 | | | 137,685 | | | 130,241 | |
其他費用,淨額 | 13,607 | | | 16,612 | | | 18,130 | | | 22,891 | |
不動產和設備銷售收益 | (3,944) | | | (8,915) | | | (5,981) | | | (9,513) | |
其他(收入)支出總額,淨額 | 43,682 | | | 1,502 | | | 35,674 | | | 4,536 | |
所得税前收入(虧損) | $ | (14,822) | | | $ | 28,246 | | | $ | (50,063) | | | $ | 9,503 | |
第 2 項管理層對財務狀況的討論和分析 操作結果
以下討論和分析應與我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(我們的 “年度報告”)以及此處包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
前瞻性披露
Granite不時在報告和陳述中發表某些評論和披露,包括本10-Q表季度報告或其高管或董事的陳述,這些評論和披露不是基於歷史事實,包括有關未來事件、事件、情況、戰略、活動、業績、展望、結果、指導、資本支出、承諾和授予的項目、業績和戰略行動的陳述,這些評論和披露可能構成私人證券訴訟改革所指的前瞻性陳述法案1995。這些前瞻性陳述由 “未來”、“展望”、“假設”、“相信”、“期望”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“出現”、“可能”、“將”、“繼續” 等詞語來識別,以及其負面詞彙或其他類似術語或其制定背景。此外,Granite已經或代表Granite發表了構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述,將來也可能發表這些陳述。這些前瞻性陳述是反映高級管理層最佳判斷的估計值,反映了我們當前對未來事件、事件、情況、戰略、活動、業績、展望、結果、指導、資本支出、承諾和授予的項目、業績和戰略行動的預期。這些期望可能會實現,也可能不會實現。其中一些期望可能基於可能被證明不正確的信念、假設或估計。此外,我們的業務和運營涉及許多風險和不確定性,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能會導致我們的預期無法實現,或者以其他方式對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性產生重大影響。此類風險和不確定性包括但不限於我們的年度報告 “第1A項” 下更具體描述的風險和不確定性。風險因素。” 由於我們的前瞻性陳述存在固有的風險和不確定性,提醒讀者不要過分依賴這些陳述。還提醒讀者,此處包含的前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日,除非法律要求,否則我們沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述.
概述
我們主要為美國的公共和私人客户提供基礎設施解決方案。我們是美國最大的多元化基礎設施公司之一。在公共部門中,我們主要專注於基礎設施項目,包括建設街道、道路、高速公路、公共交通設施、機場基礎設施、橋樑、水壩、電力相關設施、公用事業、隧道、水井鑽探和其他與基礎設施相關的項目。在私營部門,我們提供各種服務,例如為商業和工業用地、鐵路、住宅開發、能源開發提供場地準備、採礦服務和基礎設施服務,並提供建築管理專業服務。
我們業務的五個主要經濟驅動因素是(i)美國經濟的整體健康狀況,包括獲得資源(勞動力、供應和分包商)的機會;(ii)聯邦、州和地方的公共資金水平;(iii)導致公共和私人發展的人口增長;(iv)建造、更換或修復老化基礎設施的需求;以及(v)某些大宗商品相關產品的定價。這些驅動因素的變化要麼會降低我們的收入和/或毛利率,要麼為收入增長和毛利率提高提供機會。
當前的經濟環境和 外表
我們的公共工程項目的資金約佔我們工作的65%,取決於聯邦、州、地區和地方的收入。在聯邦一級,1.2萬億美元的《基礎設施投資和就業法》(“IIJA”)正在出台,各州正在為項目接收和分配資金。為期五年的IIJA提供了六十多年來聯邦公路、橋樑和交通資金的最大增幅,其中包括5,500億美元的增量資金。2022年10月,美國交通部宣佈直接向所有50個州發放2023財年的599億美元撥款,在2022年12月通過2023財年綜合撥款法案後,所有撥款均可供各州批准。我們仍然認為,增加多年支出承諾將提高州和地方政府的計劃知名度。我們看到IIJA資助的項目正在競標,並相信在整個2023年,項目租賃量將增加,然後在2024年及以後,更有意義。
在州、地區和地方各級,選民批准的州和地方交通措施繼續支持基礎設施支出。儘管每個市場都是獨一無二的,但我們目前在州和地方層面看到了強勁的融資環境,我們預計隨着IIJA的影響,這種環境將有所改善。在我們收入最高的州加利福尼亞州,
州基礎設施支出的很大一部分來自參議院第1號法案(“SB-1”),即2017年《道路維修和問責法》,這是一項為期10年、價值542億美元的計劃,沒有任何日落條款。
近年來,通貨膨脹、供應鏈和勞動力限制對包括美國建築業在內的全球經濟產生了重大影響。儘管不可能完全消除這些因素的影響,但我們採取了積極措施,例如石油相關投入的固定遠期購買合同、能源附加費以及根據與混凝土等建築材料相關的限制調整項目時間表。在我們積極努力減輕通貨膨脹影響的同時,價格的進一步上漲可能會在未來對我們產生不利影響。
截至2023年第二季度末,我們的承諾和已獲資助項目(“CAP”)繼續保持強勁勢頭,達到54億美元。我們的CAP得到了積極的公共融資環境和彈性的私人市場的支持,我們相信這將為2023年繼續增長CAP提供更多機會。
收購
2023年4月24日,我們以約2690萬美元的現金完成了對Coast Mountain Resources(2020)有限公司(“CMR”)的收購,但須進行某些調整。CMR是一家總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省的建築骨料生產商,在馬拉哈特原住民土地上運營。CMR 結果將在材料部分報告。此次收購預計不會對我們的經營業績產生重大影響。
訴訟事宜
正如 “簡明合併財務報表附註” 附註17所進一步討論的那樣,我們的全資子公司萊恩·克里斯滕森公司(“Layne”)因與萊恩在Salesforce Tower基金會的工作有關的約1億美元而被起訴。Layne是該項目的分包商,由於我們在2018年6月收購了Layne,該項目的潛在責任仍由Layne承擔。在2023年第二季度,我們記錄的税前費用為1,200萬美元,扣除預計的保險回收額,這反映在截至2023年6月30日的三個月和六個月簡明合併運營報表的其他成本中。有關其他信息,請參閲 “第 1A 項。風險因素——與收購或資產剝離有關,我們可能會承擔負債” 和 “第1A項。風險因素——我們在正常業務過程中參與訴訟、法律訴訟和賠償索賠,將來可能會受到其他訴訟、法律訴訟和索賠,而且,如果其中任何一項得到不利於我們的解決,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績”,見我們的年度報告。
運營結果
在本財年的第一和第四季度,我們的運營通常更多地受到惡劣天氣條件的影響,這可能會改變我們的施工進度,並可能導致我們的收入和盈利能力發生變化。因此,給定季度的經營業績並不代表全年的預期業績。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的財務摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計) | 2023 | | 如重述和重製 | | 2023 | | 如重述和重製 |
| 2022 | | | 2022 |
總收入 | $ | 898,552 | | | $ | 849,247 | | | $ | 1,458,620 | | | $ | 1,503,133 | |
毛利 | $ | 103,086 | | | $ | 97,566 | | | $ | 135,445 | | | $ | 157,658 | |
銷售、一般和管理費用 | $ | 64,563 | | | $ | 60,121 | | | $ | 137,685 | | | $ | 130,241 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 28,860 | | | $ | 29,748 | | | $ | (14,389) | | | $ | 14,039 | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的金額 | $ | 6,846 | | | $ | (897) | | | $ | 9,595 | | | $ | (2,535) | |
歸屬於花崗巖建築公司的淨收益(虧損) | $ | (17,000) | | | $ | 18,681 | | | $ | (40,023) | | | $ | (8,052) | |
收入
按細分市場劃分的總收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(千美元) | 2023 | | 如重述和重製 | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
施工 | $ | 749,413 | | | 83.4 | % | | $ | 713,221 | | | 84.0 | % | | $ | 1,252,829 | | | 85.9 | % | | $ | 1,291,487 | | | 85.9 | % |
材料 | 149,139 | | | 16.6 | | | 136,026 | | | 16.0 | | | 205,791 | | | 14.1 | | | 211,646 | | | 14.1 | |
總計 | $ | 898,552 | | | 100.0 | % | | $ | 849,247 | | | 100.0 | % | | $ | 1,458,620 | | | 100.0 | % | | $ | 1,503,133 | | | 100.0 | % |
建築收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(千美元) | 2023 | | 如重述和重製 | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
加利福尼亞 | $ | 232,902 | | | 31.1 | % | | $ | 197,435 | | | 27.7 | % | | $ | 381,849 | | | 30.5 | % | | $ | 343,744 | | | 26.6 | % |
中央 | 200,486 | | | 26.8 | | | 211,605 | | | 29.7 | | | 371,488 | | | 29.7 | | | 431,499 | | | 33.4 | |
山 | 316,025 | | | 42.1 | | | 304,181 | | | 42.6 | | | 499,492 | | | 39.8 | | | 516,244 | | | 40.0 | |
總計 | $ | 749,413 | | | 100.0 | % | | $ | 713,221 | | | 100.0 | % | | $ | 1,252,829 | | | 100.0 | % | | $ | 1,291,487 | | | 100.0 | % |
截至2023年6月30日的三個月中,建築收入與2022年相比增長了3,620萬美元,增長了5.1%。加州和山區運營集團的建築收入分別增加了3550萬美元和1180萬美元,這得益於本季度CAP水平的提高。中央運營集團的建築收入減少了1,110萬美元,這主要是由於幾個大型項目的停工。
截至2023年6月30日的六個月中,建築收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了3,870萬美元,下降了3.0%。下降的主要原因是由於幾個大型項目的停工,中央運營集團減少了6,000萬美元。Mountain運營集團的收入減少了1,680萬美元,這主要是由於出售了Inliner,該公司在出售之前在2022年貢獻了3,320萬美元。起始市值水平提高推動的收入增加,部分抵消了這一下降。儘管上半年天氣條件不利,但加州運營集團的收入仍增加了3,810萬美元,部分原因是天氣導致的緊急工作以及年初的上限水平提高。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,建築業收入中約有65%來自公共部門。
材料收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | As Recast |
| | | 2022 |
加利福尼亞 | $ | 77,216 | | | 51.7 | % | | $ | 71,572 | | | 52.6 | % | | $ | 107,354 | | | 52.2 | % | | $ | 117,259 | | | 55.4 | % |
中央 | 12,338 | | | 8.3 | | | 13,901 | | | 10.2 | | | 23,894 | | | 11.6 | | | 24,263 | | | 11.5 | |
山 | 59,585 | | | 40.0 | | | 50,553 | | | 37.2 | | | 74,543 | | | 36.2 | | | 70,124 | | | 33.1 | |
總計 | $ | 149,139 | | | 100.0 | % | | $ | 136,026 | | | 100.0 | % | | $ | 205,791 | | | 100.0 | % | | $ | 211,646 | | | 100.0 | % |
在瀝青和總銷售價格上漲以及總銷量增加的推動下,截至2023年6月30日的三個月中,材料收入與2022年同期相比增長了1,310萬美元,增長了9.6%。在截至2023年6月30日的三個月中,總銷量增長了9.2%。
截至2023年6月30日的六個月中,材料收入與截至2022年6月30日的六個月相比下降了590萬美元,下降了2.8%,這主要是由於2023年第一季度惡劣天氣導致瀝青和骨料銷量下降,部分被銷售價格上漲所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,瀝青和總銷量分別下降了12.6%和4.8%,其中加州運營集團的降幅最大。
已承諾和獲獎項目
CAP 由兩個部分組成:(1)未賺取的收入和(2)其他獎勵。未賺取的收入包括我們預計將來在已執行的合同中記錄的收入,包括合併合資合同的100%以及我們在未合併合資合同中的相應份額。在授予合同、合同已執行以及我們認為可能獲得資金的範圍內,我們通常將項目計入未賺取的收入中。合同期權和任務訂單在行使或發行時分別包含在未賺取的收入中。某些定期撥款的政府合同在授予時計入未賺取的收入,而合同價值很可能會獲得資金和執行。
其他獎勵包括施工管理/總承包商(“CM/GC”)合同中的一般施工部分,以及帶有未行使合同期權或未簽發任務訂單的已授予合同。在合同執行和資金可能的情況下,CM/GC合同中的一般施工部分包含在其他裁決中。如果可能行使期權或任務訂單發行,則包含未行使的合約期權或未發行的任務訂單的合約包含在其他獎勵中。所有 CAP 都屬於建築領域。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
未賺取的收入 | $ | 3,392,506 | | | 62.4 | % | | $ | 3,163,568 | | | 62.0 | % | | $ | 2,877,478 | | | 64.2 | % |
其他獎項 | 2,045,082 | | | 37.6 | | | 1,940,385 | | | 38.0 | | | 1,607,661 | | | 35.8 | |
總計 | $ | 5,437,588 | | | 100.0 | % | | $ | 5,103,953 | | | 100.0 | % | | $ | 4,485,139 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
加利福尼亞 | $ | 2,345,611 | | | 43.2 | % | | $ | 1,913,634 | | | 37.5 | % | | $ | 1,747,163 | | | 39.0 | % |
中央 | 1,599,538 | | | 29.4 | | | 1,750,375 | | | 34.3 | | | 1,661,613 | | | 37.0 | |
山 | 1,492,439 | | | 27.4 | | | 1,439,944 | | | 28.2 | | | 1,076,363 | | | 24.0 | |
總計 | $ | 5,437,588 | | | 100.0 | % | | $ | 5,103,953 | | | 100.0 | % | | $ | 4,485,139 | | | 100.0 | % |
截至2023年6月30日,上限為54億美元,與2023年3月31日和2022年12月31日相比,分別增加了3.336億美元和9.524億美元。在截至2023年6月30日的三個月中,CAP的重要新增項目包括加利福尼亞州的1.73億美元圍堰擴建項目、加利福尼亞的7200萬美元高速公路項目、德克薩斯州的4,800萬美元防洪項目、加利福尼亞的4,500萬美元鐵路項目和阿拉斯加的3,800萬美元高速公路項目。
截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年12月31日,非控股合夥人在CAP中的份額分別為1.296億美元、1.096億美元和8,500萬美元。
截至2023年6月30日,三個項目剩餘上限為1000萬美元或以上的合同的預測虧損總額為8,620萬美元,佔總上限的1.6%。
毛利
下表顯示了各時期按應申報分部劃分的毛利:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(千美元) | 2023 | | 如重述和重製 | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
施工 | $ | 79,154 | | | $ | 80,252 | | | $ | 115,859 | | | $ | 138,731 | |
分部收入的百分比 | 10.6 | % | | 11.3 | % | | 9.2 | % | | 10.7 | % |
材料 | 23,932 | | | 17,314 | | | 19,586 | | | 18,927 | |
分部收入的百分比 | 16.0 | % | | 12.7 | % | | 9.5 | % | | 8.9 | % |
總毛利 | $ | 103,086 | | | $ | 97,566 | | | $ | 135,445 | | | $ | 157,658 | |
佔總收入的百分比 | 11.5 | % | | 11.5 | % | | 9.3 | % | | 10.5 | % |
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,建築業毛利與2022年相比分別下降了110萬美元和2,290萬美元,分別下降了1.4%和16.5%。在截至2023年6月30日的六個月中,下降的主要原因是估計值修正帶來的負面淨影響增加,主要是在我們的中央運營集團中。用於進一步討論對估計數進行修訂的項目,這些項目單獨對這些項目產生了500萬美元或以上的影響
毛利,見 “簡明合併財務報表附註” 附註4。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,折舊費用的增加也導致了毛利的下降。如先前披露的那樣,我們以前的水務和礦產服務運營集團(“WMS”)在2022年第一和第二季度被歸類為待售,因此在此期間沒有記錄WMS資產的折舊費用。
與2022年相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的材料毛利分別增長了660萬美元和70萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中,銷售價格上漲是毛利增長的主要驅動力。
銷售、一般和管理費用
下表列出了相應時期的銷售、一般和管理費用的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(千美元) | 2023 | | As Recast | | 2023 | | As Recast |
| 2022 | | | 2022 |
賣出 | | | | | | | |
工資和相關費用 | $ | 13,894 | | | $ | 14,314 | | | $ | 30,256 | | | $ | 31,628 | |
基於股票的薪酬 | 243 | | | 215 | | | 1,072 | | | 858 | |
其他銷售費用 | 1,797 | | | 3,238 | | | 3,236 | | | 4,981 | |
總銷量 | 15,934 | | | 17,767 | | | 34,564 | | | 37,467 | |
一般和行政 | | | | | | | |
工資和相關費用 | 25,460 | | | 23,930 | | | 51,825 | | | 53,577 | |
基於股票的薪酬 | 1,255 | | | 1,166 | | | 5,968 | | | 3,107 | |
其他一般和管理費用 | 21,914 | | | 17,258 | | | 45,328 | | | 36,090 | |
總務和行政費用共計 | 48,629 | | | 42,354 | | | 103,121 | | | 92,774 | |
銷售總額、一般銷售和行政銷售額 | $ | 64,563 | | | $ | 60,121 | | | $ | 137,685 | | | $ | 130,241 | |
收入百分比 | 7.2 | % | | 7.1 | % | | 9.4 | % | | 8.7 | % |
銷售費用
銷售費用包括估算和競標成本,包括抵消客户對我們部分銷售/投標提交費用(即津貼)、業務發展和材料設施許可證的補償。銷售費用可能會有所不同,具體取決於正在進行的項目數量以及分配到估算和投標活動的員工人數。隨着項目完成或工作量放緩,我們暫時重新部署項目員工來競標新項目,將他們的工資和相關成本從收入成本轉移到銷售費用。與2022年相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的銷售費用減少了180萬美元和290萬美元,分別下降了10.3%和7.7%,這主要是由於本年度的投標前成本降低。
一般和管理費用
一般和管理費用包括與我們的運營辦公室相關的未分配給直接合同成本的成本以及與我們的公司職能相關的費用。其他一般和管理費用包括差旅和娛樂、外部服務、信息技術、折舊、佔用、培訓、辦公用品、激勵性薪酬、我們的不合格遞延薪酬計劃負債的公允市場價值變化以及其他雜項費用。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,一般和管理費用總額增加了630萬美元和1,030萬美元,分別為14.8%和11.2%,這主要是由於我們的不合格遞延薪酬計劃負債的公允市場價值增加,主要通過在我們自己公司擁有的人壽保險單中持有的投資以及股票薪酬支出的增加而被其他(收入)支出淨額所抵消。截至2023年6月30日的六個月中,Inliner的銷售部分抵消了截至2023年6月30日的六個月的增長。
債務清償造成的損失
2023年第二季度,我們發行了1,390,500股Granite普通股,並支付了約1.98億美元的現金,以換取在發行3.75%可轉換票據的同時,我們2.75%的可轉換票據(“交易所交易”)的本金總額約為1.987億美元。由於交易所交易,我們在清償債務方面蒙受了5,110萬美元的損失。債務清償損失中包括1.7美元
百萬美元用於加速償還與提前贖回的2.75%可轉換票據相關的債務發行成本。
所得税
下表列出了各個時期的所得税準備金(補助):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| | | 如重述和重製 | | | | 如重述和重製 |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(受益)準備金 | $ | 9,024 | | | $ | 8,668 | | | $ | (445) | | | $ | 15,020 | |
有效税率 | (60.9 | %) | | 30.7 | % | | 0.9 | % | | 158.1 | % |
我們在每個過渡期結束時通過估算年度有效税率並將該税率應用於我們的税前收入或虧損來計算我們的所得税準備金(福利)。已頒佈的税法、税率或税收狀況變更的影響在變更發生的過渡期內得到確認。有關更多信息,請參閲 “簡明合併財務報表附註” 附註16。
歸屬於非控股權益的金額
下表列出了各時期歸屬於合併子公司非控股權益的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
(以千計) | 2023 | | 如重述 | | 2023 | | 2022 |
| 2022 | | |
歸屬於非控股權益的金額 | $ | 6,846 | | | $ | (897) | | | $ | 9,595 | | | $ | (2,535) | |
歸屬於非控股權益的金額代表非控股所有者在合併後的建築合資企業淨收入或虧損中所佔的份額。截至2023年6月30日的三個月和六個月中,金額分別增加了770萬美元和1,210萬美元,這主要是由於估計值修訂的影響(見 “簡明合併財務報表附註” 附註4)。
流動性和資本資源
我們的主要流動性來源是現金和現金等價物、投資、可用借貸能力和運營產生的現金。我們也可能不時發行和出售股權、債務或混合證券,或參與其他資本市場交易,或出售一個或多個業務部門或資產。有關2023年第二季度發行3.75%可轉換票據的更多信息,請參閲 “簡明合併財務報表附註” 附註14。
我們的物質現金需求包括支付與運營相關的成本和支出、償還未償債務、進行資本支出和支付股息股息。我們還可能不時預付或回購未償債務,回購普通股或收購與我們的運營相輔相成的資產或業務。
我們相信,我們的主要流動性來源將足以滿足未來十二個月我們預期的營運資金需求、資本支出、財務承諾、現金股息支付和其他與現有業務相關的流動性需求。我們還認為,我們的主要流動性來源、進入債務和股權資本市場的機會以及運營產生的現金將足以滿足我們的長期需求和計劃。但是,無法保證會繼續有足夠的資金可用,也無法保證資金將以我們可接受的條件提供。
截至2023年6月30日,我們的現金和現金等價物包括在成熟的國家金融機構持有的存款和貨幣市場基金以及主要由美國政府和機構債務以及公司商業票據組成的有價證券。截至2023年6月30日,我們的信貸協議下的未使用可用總額為2.759億美元,這要歸因於已發行和未償還的信用證1,910萬美元以及根據信貸協議提取的5,500萬美元。見 “簡明合併財務報表附註” 附註14。
截至2023年6月30日,我們有來自Brightline Trains Florida LLC(“Brightline”)的200萬美元應收賬款和2,900萬美元的合同保留應收賬款(見 “簡明合併財務報表附註” 附註7)。截至本報告發布之日,Brightline的190萬美元應收賬款已經收回,其餘的10萬美元是當期應收賬款。過去,Brightline在獲得額外資金方面遇到了延遲,因此,如果Brightline面臨額外的資金困難,未來付款的時間和可能性可能會受到影響,我們的流動性可能會受到影響。
在評估我們的流動性狀況和需求時,我們還會考慮合併後的建築合資企業(“CCJV”)持有的現金和現金等價物。下表列出了截至相應日期我們的現金、現金等價物和有價證券,包括來自我們的 CCJV 的金額:
| | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
現金及現金等價物,不包括CCJV | $ | 128,630 | | | $ | 191,444 | |
CCJV 現金及現金等價物 (1) | 85,816 | | | 102,547 | |
合併現金及現金等價物總額 | 214,446 | | | 293,991 | |
短期和長期有價證券 (2) | 36,556 | | | 65,943 | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 251,002 | | | $ | 359,934 | |
(1)我們的CCJV合同的數量和完成階段可能會導致合資企業現金和現金等價物在不同時期之間波動。每個合併和未合併的建築合資企業的資產僅與該合資企業有關。分配合資企業資產的決定通常必須由大多數成員共同做出,因此,在分配之前,這些資產,包括與客户肯定索賠和拖欠費用索賠的估計成本回收相關的資產,通常無法滿足Granite的營運資金需求。
(2)所有有價證券均被歸類為持有至到期的證券,包括美國和機構債務以及截至所有報告期的公司商業票據。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,Granite在CCJV現金及現金等價物中的份額分別為5,210萬美元和6,250萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,Granite在未合併的建築合資企業現金和現金等價物中所佔的份額分別為3,290萬美元和4,040萬美元。
資本支出
主要資本支出通常用於骨料和瀝青生產設施、總儲備、建築設備、建築物和租賃權改善以及對我們信息技術系統的投資。此類支出的時間和金額可能因計劃中的基本建設項目的進展、建築項目的類型和規模、業務前景的變化和其他因素而異。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的資本支出為7,970萬美元,相比之下或 73.2 英里百萬,在截至2022年6月30日的六個月中。我們目前預計2023年的資本支出約為1億至1.2億美元。
現金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
提供的淨現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | (118,948) | | | $ | (103,278) | |
投資活動 | $ | (64,378) | | | $ | 30,317 | |
籌資活動 | $ | 103,781 | | | $ | (157,055) | |
經營活動
作為一家大型基礎設施承包商和建築材料生產商,我們的收入、毛利和由此產生的運營現金流可能因各種因素而有很大差異,包括項目接近完工的進展、未決的合同變更單和肯定索賠以及合同的付款條款。此外,運營現金流受到與為建築合資企業提供資金的時機以及解決我們所做工作的複雜性質所固有的不確定性的影響,包括索賠和拖欠費用結算。我們的營運資本資產來自公共和私營部門的項目。私營部門客户的付款速度可能比公共部門的客户慢;但是,私營部門項目的毛利佔收入的百分比通常更高。雖然我們通常按月向客户開具發票,但我們的合同通常規定,在合同完成且工程被客户接受之前,客户在每筆付款中扣留一定的百分比。
截至2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的現金為1.189億美元,與2022年同期相比,使用的現金增加了1,570萬美元。這一變化主要歸因於週轉資金的收付時間,包括應收賬款、合同淨資產、庫存、其他資產、應付賬款和應計費用以及其他負債。用於營運資金的現金增加了2,830萬美元。未合併的合資企業和關聯公司的捐款(扣除分配後)減少了1,860萬美元,部分抵消了這一點。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的現金為6,440萬美元,與2022年同期相比,使用的現金增加了9,470萬美元。這一變化主要是由於2022年3月出售Inliner業務的收益,但部分被本年度有價證券活動的變化和對CMR的收購所抵消。
籌資活動
截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金為1.038億美元,與2022年同期相比,融資活動提供的現金增加了2.608億美元。這一變化主要是由於我們在上一年預付了1.238億美元的定期貸款,而今年沒有再次償還了這筆貸款。此外,本年度與我們的可轉換債券交易相關的淨現金流入產生了9,900萬美元的現金。融資活動提供的現金同比增長也是由於用於回購普通股的現金減少了6,660萬美元,以及扣除分配後的非控股合夥人的出資額增加了1,590萬美元。我們的循環信貸額度提供的現金減少了4,500萬美元,部分抵消了這些增長。有關我們的長期債務交易和信貸額度的更多信息,請參閲 “簡明合併財務報表附註” 附註14。
衍生品
在簡明合併資產負債表中,我們使用二級輸入按公允價值將衍生工具確認為資產或負債。有關更多信息,請參閲 “簡明合併財務報表附註” 附註9。與 2.75% 可轉換票據和上限看漲相關的對衝期權和權證衍生品交易
根據現金收益,與3.75%可轉換票據相關的交易在我們的簡明合併資產負債表中記錄為權益。
擔保債券和房地產抵押貸款
根據某些公共和私營部門合同,我們通常需要提供各種類型的擔保債券,以提供額外的安全保障。截至2023年6月30日,在我們的54億美元上限中,約有31億美元是保税的。履約保證金沒有規定的到期日期;相反,我們通常在業主接受根據合同完成的工作後解除債券。維持債券能力以支持我們當前和未來的合同水平的能力要求我們保持令擔保人滿意的現金和營運資金餘額。
我們對房地產關聯公司的投資受抵押貸款負債的影響。這筆債務不是對Granite的追索權,而是對房地產實體的追索權。這種債務的條款通常是重新談判的,以反映房地產項目在收購、權利和開發過程中不斷變化的性質。這些條款的修改可能包括貸款價值比率的變化,要求房地產實體償還部分債務。我們對外國子公司的未合併投資受當地銀行債務的約束,主要用於設備購買和營運資金。這筆債務不是Granite的追索權,但它是附屬公司的追索權。與我們未合併的非建築實體相關的債務包含在 “簡明合併財務報表附註” 附註10中。
違約契約和事件
我們的信貸協議要求我們遵守各種肯定、限制性和財務契約,包括下述財務契約。根據信貸協議,我們不遵守這些契約將構成違約事件。此外,2.75%的可轉換票據和3.75%的可轉換票據受其各自契約的條款和條件的約束。根據2.75%的可轉換票據契約、3.75%的可轉換票據契約或信貸協議,我們未能在2.75%的可轉換票據契約、3.75%的可轉換票據契約或信貸協議的相關寬限期內支付本金、利息或其他款項,將構成違約事件。根據我們的信貸協議,違約可能導致(i)我們不再有權根據此類融資機制借款;(ii)終止此類融資機制;(iii)要求該融資機制下的任何信用證都必須以現金抵押;(iv)加快根據信貸協議所欠的款項;和/或(v)取消抵押該融資機制下債務的任何留置權。2.75%的可轉換票據契約或3.75%的可轉換票據契約下的違約可能會導致票據的到期日加快。
根據我們的信貸協議條款,最重要的財務契約要求維持最低合併利息覆蓋率和最高合併槓桿率。截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議中的契約。
股票回購計劃
正如2022年2月3日宣佈的那樣,即2022年2月1日,董事會授權我們根據管理層的自由裁量購買高達3億美元的普通股(“2022年授權”)。在截至2023年6月30日的六個月中,沒有根據2022年授權進行股票回購,截至2023年6月30日,2022年的授權中有2.315億美元仍然可用。
未來任何回購的具體時間和金額將因市場狀況、證券法限制和其他因素而異。
網站訪問權限
我們的網站地址是 www.granitectruction.com在我們的網站上免費提供我們的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告,以及此類材料以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會(“SEC”)後,在合理可行的情況下儘快提供這些報告的任何修訂。我們網站上的信息未納入本報告,也不是本報告的一部分。這些報告及其任何修正案也可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
與之前在年度報告中披露的情況相比,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項控制和程序
的評估 披露控制和程序
截至2023年6月30日,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的,並且我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是收集和傳達的到我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
對上一年度重大缺陷的補救
管理層得出的結論是,我們的年度報告中描述的重大弱點已經得到糾正,因為適用的控制措施已經運行了足夠長的時間,而且管理層通過測試得出結論,控制措施有效運作。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
本報告第一部分第一項 “簡明合併財務報表附註” 附註17中列出的事項的描述以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
先前在 “第 1A 項” 中披露的風險因素沒有重大變化。風險因素” 見我們的年度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了截至2023年6月30日的三個月中有關回購我們普通股的信息:
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時期 | 購買的股票總數 (1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值 (2) |
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日 | 255 | | | $ | 38.55 | | | — | | | $ | 231,535,405 | |
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日 | 1,605 | | | $ | 38.06 | | | — | | | $ | 231,535,405 | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | 4,482 | | | $ | 38.46 | | | — | | | $ | 231,535,405 | |
| 6,342 | | | $ | 38.36 | | | — | | | |
(1)購買的股票數量與根據我們的股權激勵計劃歸屬的限制性股票單位的員工預扣税有關。
(2)正如2022年2月3日宣佈的那樣,即2022年2月1日,董事會授權我們購買高達3億美元的普通股,由管理層自行決定。未來任何購買的具體時間和金額將根據市場狀況、證券法的限制和其他因素而有所不同。
第 4 項礦山安全披露
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和S-K法規(17CFR 229.104)第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。
第 5 項其他信息
交易安排
在截至2023年6月30日的三個月中,根據《交易法》第16a-1(f)條的定義,公司的董事或 “高管” 均不是 採用、已修改或 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”,每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 項。
第 6 項。展品
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3.1 | | * | | 公司註冊證書修訂證書 [參照公司於2023年6月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入] |
3.2 | | * | | 經修訂和重述的花崗巖建築公司章程 [參照公司於2023年4月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入] |
4.1 | | * | | Granite Construction Incorporated 與作為受託人的全國協會威爾明頓信託基金於2023年5月11日到期的2028年到期的3.75%可轉換優先票據的契約(包括票據表格) [參照公司於2023年5月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1納入] |
10.1 | | * | | 公司、Granite Construction Company和GILC Incorporated(作為借款人)、作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行及其貸款方於2023年5月8日簽訂的第四次修訂和重述信貸協議第1號修正案 [參照公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入] |
10.2 | | * | | 上限通話確認表格 [參照公司於2023年5月11日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入] |
31.1 | | † | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
31.2 | | † | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
32 | | †† | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
95 | | † | | 礦山安全披露 |
101.INS | | † | | 內聯 XBRL 實例文檔(實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中) |
101.SCH | | † | | 內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL | | † | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF | | † | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB | | † | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE | | † | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 | | † | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
| | * | | 以引用方式納入 |
| | † | | 隨函提交 |
| | †† | | 隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | | 採用花崗巖結構 | |
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日期: | 2023年7月27日 | | 來自: | /s/ 伊麗莎白 ·L· 柯蒂斯 | |
| | | | 伊麗莎白·柯蒂斯 | |
| | | | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | | | (正式授權官員兼首席財務官) | |